QGó°UEG Iô°ûf ¥ƒ≤M º¡°SCG ájƒdhCG ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH …†شرة... · 2016-10-12 · ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T ∫ÉjQ ¿ƒ«∏e ¿hô°ûYh

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T

∫ÉjQ ¿ƒ«∏e ¿hô°ûYh áFÉe (120^000^000) ÉgQGó≤e ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ‘ IOÉjR πã“ ájƒdhCG ¥ƒ≤M º¡°SCG QGó°UEG ≥jôW øY óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ≠∏Ñj QGó°UEG ô©°ùH …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY ÉæKG (12^000^000) ìôW.ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T ∫Ée ¢SCGQ øe %92^3 É¡àÑ°ùf ≠∏ÑJh ,…Oƒ©°S

(Ω2008/10/28 ≥aGƒŸG) `g1429/10/27 ïjQÉJh 313 ºbQ AGQRƒdG ¢ù∏› QGôbh (Ω2008/10/29 ≥aGƒŸG) `g1429/10/28 ïjQÉJh 72 / Ω ºbQ »µ∏ŸG Ωƒ°SôŸG ÖLƒÃ â°ù°SCÉJ ájOƒ©°S áeÉY áªgÉ°ùe ácô°T »g ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T.¢VÉjôdG áæjóe øe QOÉ°üdG (Ω2010/01/26 ≥aGƒŸG) `g1431/02/10 ïjQÉàH (1010280606) ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh

ÖLƒÃ â°ù°SCÉJ ájOƒ©°S áeÉY áªgÉ°ùe ácô°T »g (zêhôH hCG zácô°ûdG `H ó©H Éª«a É¡d QÉ°ûj) ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T ïjQÉJh 313 ºbQ AGQRƒdG ¢ù∏› QGôbh (Ω2008/10/29 ≥aGƒŸG) ``g1429/10/28 ïjQÉJh 72 / Ω ºbQ »µ∏ŸG Ωƒ°SôŸG ≥aGƒŸG) ``g1431/02/10 ïjQÉàH (1010280606) ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh (Ω2008/10/28 ≥aGƒŸG) ``g1429/10/27 ¿ƒ«∏e ¿ƒKÓKh áFÉe (130^000^000) ‹É◊G ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ≠∏Ñjh ,¢VÉjôdG áæjóe øe QOÉ°üdG (Ω2010/01/26 ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ÉgQób á«ª°SG áª«≤H …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK (13^000^000) ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ

.πeÉµdÉH áª«≤dG áYƒaóe É¡©«ªLh ,(zá«dÉ◊G º¡°SC’G `H É¡©«ªL ≈dEGh z‹ÉM º¡°S `H É¡æe πc ≈dEG QÉ°ûjh) óMGƒdG º¡°ù∏d

(Ω2012/10/14 ≥aGƒŸG) `g1433/11/28 ïjQÉàH ¢VÉjôdG áæjóe ‘ ó≤©æŸG ¬YÉªàLG ‘ ácô°ûdG IQGOEG ¢ù∏› ≈°UhCG óbh ÚàFÉe (250^000^000) ≈`dEG …Oƒ©°S ∫É`jQ ¿ƒ«∏e ÚKÓKh áFÉe (130^000^000) øe ácô°ûdG ∫Éè ¢`SCGQ IOÉjõH ≥aGƒŸG) ``g1436/06/12 ïjQÉJ ‘h .áeRÓdG á«eÉ¶ædG äÉ≤aGƒŸG ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ∂dPh …Oƒ©°S ∫ÉjQ ¿ƒ«∏e Ú°ùªNh

.ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ IOÉjõH IQGOE’G ¢ù∏› á«°UƒJ ≈∏Y ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G â≤aGh (Ω2015/04/01

QÉ°ûjh) ójóL …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY ÉæKG (12^000^000) ìôW ‘ (zÜÉààc’G) ájƒdhC’G ¥ƒ≤M º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G πãªàj ô©°S) óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ≠∏Ñj ìôW ô©°ùH (zájƒdhC’G ¥ƒ≤M º¡°SCG hCG zIójó÷G º¡°SC’G `H É¡«dEG øe ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ º¡°SCG IOÉjõd ∂dPh ,óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ÉgQób á«ª°SG áª«≤Hh (zìô£dG

.…OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e øjô°ûYh á°ùªN (25^000^000) ≈dEG …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK (13^000^000)

¥ƒ≤M `H á©ªà›h zájƒdhC’G ≥M `H IOôØæe É¡«dEG QÉ°ûjh) ∫hGóà∏d á∏HÉb á«dÉe ¥GQhCÉ`c ájƒdhC’G ¥ƒ≤M QGó°UEG ºàj ±ƒ°S ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G OÉ≤©fG Ωƒj ∫hGóJ IÎa ájÉ¡f ‘ Éªc ácô°ûdG »ªgÉ°ùe πé°ùH øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùª∏d (zájƒdhC’G º¡«dEGh zó«≤ŸG ºgÉ°ùŸG `H º¡æe πc ≈dEG QÉ°ûjh) (zá«≤MC’G ïjQÉJ) (Ω2015/04/01 ≥aGƒŸG) ``g1436/06/12 ïjQÉàH á«≤MC’G ïjQÉJ øe Úeƒj ∫ÓN øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG ßaÉfi ‘ ¥ƒ≤◊G ∂∏J ÓƒJ ¿CG ≈∏Y (zøjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG `H kÉ©«ªL ∂dPh ,ójóL óMGh º¡°ùH ÜÉààc’G á«≤MCG ¬∏eÉ◊ ≥M πc »£©jh ,ácô°ûdG º¡°SCG øe º¡°S (1^083) πµd ≥M (1) Oó©H

.ìô£dG ô©°ùH

á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ ájƒdhC’G ¥ƒ≤M ∫hGó`J OGôàC’Gh äÉ°ù°SDƒŸG øe øjôªãà°ùŸG áeÉYh øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG ¿ÉµeEÉH ¿ƒµ«°Sh ≈àM ôªà°ùJh ,(Ω2015/04/07 ≥aGƒŸG) `g1436/06/18 AÉKÓãdG Ωƒj øe IÎØdG ∫ÓN (z¥ƒ°ùdG hCG z∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG

.(z∫hGóàdG IÎa) (Ω2015/04/16 ≥aGƒŸG) `g1436/06/27 ¢ù«ªÿG Ωƒj ∫hGóJ ájÉ¡f

:»∏j Éªc Úà∏Môe ≈∏Y Iójó÷G º¡°SC’G ‘ ÜÉààc’G ºà«°S

¢ù«ªÿG Ωƒj ájÉ¡f ≈àM ôªà°ùJh ,(Ω2015/04/07 ≥aGƒŸG) `` g1436/06/18 AÉKÓãdG Ωƒj CGóÑJ :≈`dhC’G á∏MôŸG ( CG) §≤a øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùª∏d É¡dÓN ìÉàjh ,(z≈dhC’G ÜÉààc’G á∏Môe) (Ω2015/04/16 ≥aGƒŸG) ``g1436/06/27 É¡YGójEG ” »àdG ájƒdhC’G ¥ƒ≤M OóY OhóM ‘ Iójó÷G º¡°SC’G ‘ (kÉ«FõL hCG kÉ«∏c) ÜÉààc’G ‘ º¡≤M á°SQÉ‡ Iójó÷G º¡°SC’G øe Oó©H ÜÉààc’G ≈∏Y §≤a á≤aGƒŸG ºàJ ±ƒ°Sh ,ájOÉ©dG ÒZ á«©ª÷G OÉ≤©fG ó©H º¡¶aÉfi ‘ ≈dhC’G ÜÉààc’G á∏Môe øeGõàJh .∫hGóàdG IÎa ájÉ¡f óæY á¶ØëŸG ‘ IOƒLƒŸG ájƒdhC’G ¥ƒ≤M OóY ÖLƒÃ á≤ëà°ùŸG ∫hGóJ É¡dÓN OGôaC’Gh äÉ°ù°SDƒŸG øe øjôªãà°ùŸG áeÉYh øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùª∏d øµÁ »àdGh ájƒdhC’G ¥ƒ≤M ∫hGóJ IÎa ™e

.ájƒdhC’G ¥ƒ≤M

AÉKÓãdG Ωƒj ájÉ¡f ≈àM ôªà°ùJh ,(Ω2015/04/19 ≥aGƒŸG) ```g1436/06/30 ó`MC’G Ωƒj CGóÑJ :á«fÉãdG á∏MôŸG ( Ü) ájƒdhC’G ¥ƒ≤M á∏ªM ™«ª÷ É¡dÓN íª°ùjh ,(zá«fÉãdG ÜÉààc’G á∏Môe) (Ω2015/04/21 ≥aGƒŸG) `g1436/07/02 `H º¡æe πc ≈dEG QÉ°ûjh) ∫hGóàdG IÎa ∫ÓN ájƒdhC’G ¥ƒ≤M AGô°ûH GƒeÉb ø‡ hCG øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG øe GƒfÉc kAGƒ°S ¥ƒ≤M ∫hGóJ øµÁ ’h .ÜÉààc’G ‘ º¡≤M á°SQÉªÃ (zÚ≤ëà°ùŸG ¢UÉî°TC’G `H kÉ©«ªL º¡«dEGh z≥ëà°ùŸG ¢üî°ûdG

.á∏MôŸG √òg ‘ ájƒdhC’G

(záª∏à°ùŸG äÉ¡÷G) áª∏à°ùŸG äÉ¡÷G ´hôa øe ´ôa …CG iód á«fÉãdGh ≈dhC’G Úà∏MôŸG Óc ‘ ÜÉààc’G äÉÑ∏W Ëó≤J ºàj.√òg QGó°UE’G Iô°ûf øe (ì) áëØ°üdG ‘ áë°VƒŸG

óëc ìô£dG ô©°ùH ìô£J ±ƒ°ùa á«fÉãdGh ≈dhC’G Úà∏MôŸG ‘ (zá«≤ÑàŸG º¡°SC’G) É¡«a ÜÉààc’G ºàj ⁄ º¡°SCG ≈≤ÑJ ∫ÉM ‘h äÉ°ù°SDƒŸG ∂∏J Ωƒ≤J ¿CG ≈∏Y (zájQÉªãà°S’G äÉ°ù°SDƒŸG `H º¡d QÉ°ûjh) »°ù°SDƒŸG ™HÉ£dG …hP øjôªãà°ùŸG øe OóY ≈∏Y ≈fOCG Ωƒj kÉMÉÑ°U Iô°TÉ©dG áYÉ°ùdG øe kAGóàHG ¢Vhô©dG √òg ∫ÉÑ≤à°SG ºàj ±ƒ°Sh ,á«≤ÑàŸG º¡°SCÓd AGô°T ¢VhôY Ëó≤àH ájQÉªãà°S’G `g1436/07/08 ïjQÉàH ‹ÉàdG Ωƒ«dG øe kÉMÉÑ°U Iô°TÉ©dG áYÉ°ùdG ≈àMh (Ω2015/04/26 ≥aGƒŸG) `g1436/07/07 óMC’G äÉ°ù°SDƒª∏d á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .(z»≤ÑàŸG ìô£dG) `H ìô£dG Gòg ≈dEG QÉ°ûjh .(Ω2015/04/27 ≥aGƒŸG) »àdG ájQÉªãà°S’G äÉ°ù°SDƒŸG ≈∏Y Ö°SÉæàdÉH º¡°SC’G ¢ü«°üîJ ºàj ¿CG ≈∏Y πbC’Éa πbC’G ºK ≈∏YC’G ¢Vô©dG äGP ájQÉªãà°S’G ójó°ùJ ºàj ±ƒ°Sh ,πãŸÉH É¡à∏eÉ©eh á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ≈dEG É¡àaÉ°VEG ºà«°ùa º¡°SC’G Qƒ°ùµd áÑ°ùædÉH ÉeCG ,¢Vô©dG ¢ùØf Ωó≤J ô©°S ió©àj ÉÃ) º¡°SC’G Qƒ°ùch á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ™«H äÓ°üëàe »bÉH ´RƒJh ,ácô°û∏d á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ìôW ô©°S ‹ÉªLEG

.(Ω2015/05/06 ≥aGƒŸG) `g1436/07/17 AÉ©HQC’G Ωƒj √É°übCG óYƒe ‘ ¬≤ëà°ùj Ée Ö°ùM πc É¡«≤ëà°ùe ≈∏Y (ìô£dG

…òdG á«£¨àdG ó¡©àŸ º¡°SC’G √òg ¢ü«°üîJ ºàj ±ƒ°ùa ájQÉªãà°S’G äÉ°ù°SDƒŸG πÑb øe IGÎ°ûe ÒZ º¡°SCG OƒLh ∫ÉM ‘h ¢SCGQ íÑ°üj ±ƒ°S ÜÉààc’G á«∏ªY ∫ÉªàcG ó©Hh .(zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T º°ùb ™LGQ) ìô£dG ô©°ùH É¡FGô°ûH Ωƒ≤j ±ƒ°S ¿ƒ«∏e øjô°ûYh á°ùªN (25^000^000) ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ ¿ƒ«∏e Ú°ùªNh ¿ÉàFÉe (250^000^000) ácô°ûdG ∫Ée ΩGóîà°SG º°ùb ™LGQ) á«dÉŸG IAÓŸG äÉÑ∏£àÃ AÉØjEÓd ¢ù«FQ πµ°ûH ÜÉààc’G äÓ°üëàe ‘É°U ΩGóîà°SG ºà«°Sh ,º¡°S `g1436/07/10 AÉ©HQC’G Ωƒj √É°übCG óYƒe ‘ á«FÉ¡ædG ¢ü«°üîàdG á«∏ªY øY ¿ÓYE’G ºàj ±ƒ°Sh .(zÜÉààc’G äÓ°üëàe

.(zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T º°ùb ™LGQ) (z¢ü«°üîàdG ïjQÉJ) (Ω2015/04/29 ≥aGƒŸG)

øe ÌcCG hCG %5 áÑ°ùf ¿ƒµ∏Á ácô°ûdG ‘ ¿ƒªgÉ°ùe óLƒj ’ Éªc .ácô°ûdG ‘ Iô£«°ùe á°üëH ÚªgÉ°ùŸG øe …CG ßØàëj ’ á«Ñ£dG è«∏ÿG ácô°Th ,ácô°ûdG º¡°SCG øe %22^5 ¬àÑ°ùfÉe ∂∏“ »àdGh ,ÚeCÉà∏d è«∏ÿG ácô°T :øe mπc AÉæãà°SÉH É¡ª¡°SCG ácô°T πc ∂∏“ å«M ,IóëàŸG »ZÉf ÜÉgƒdG óÑY óªfi ∞°Sƒj ácô°Th ,á«YÉæ°üdG »LÎÑdG áYƒª› ácô°Th ,IOhóëŸG á∏eÉµdG á«£¨àdÉH ó¡©àdG ” Éªc .Iô°ûædG √òg øe (…) áëØ°U ‘ í°Vƒe ƒg Éªc ,ácô°ûdG º¡°SCG øe %5 ¬àÑ°ùf Ée IOôØæe

.(zá«£¨àdÉH ó¡©àdG º°ùb ™LGQ) á«dÉŸG äÉeóî∏d ºµdÉa ácô°T πÑb øe ÜÉààcÓd

áª«≤dG áYƒaóe Iójó÷G º¡°SC’G ¿ƒµà°Sh .á«∏«°†ØJ ¥ƒ≤M ¬∏eÉ◊ º¡°S …CG »£©j ’h ,IóMGh áÄa øe ácô°ûdG º¡°SCG ™«ªL ¿EG ∂∏Á zºgÉ°ùŸG ºgÉ°ùe πµd ≥ëjh ,óMGh äƒ°U ‘ ≥◊G ¬∏eÉ◊ º¡°S πc »£©jh .áªFÉ≤dG º¡°SCÓd kÉeÉ“ ájhÉ°ùeh πeÉµdÉH ≥ëà°ùà°Sh .É¡«a âjƒ°üàdGh (záeÉ©dG á«©ª÷G) ÚªgÉ°ùª∏d áeÉ©dG á«©ª÷G äÉYÉªàLG Qƒ°†M ÌcCÉa kÉª¡°S øjô°ûY (20) ™LGQ) äóLh ¿EG É¡«∏J »àdG á«dÉŸG äGƒæ°ùdG øYh ÉgQGó°UEG ïjQÉJ òæe IÎØdG øY ácô°ûdG É¡æ∏©J ìÉHQCG ájCG Iójó÷G º¡°SC’G (13^000^000) OóY ácô°ûdG âLQOCG óbh .(º¡°SC’G ìÉHQCG ™jRƒJ – zIôWÉîŸG πeGƒY º°ùbh zìÉHQC’G ™jRƒJ á°SÉ«°S º°ùb ÖààcG å«M ,(Ω2010/02/15 ≥aGƒŸG) ````g1431/03/01 ïjQÉàH ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK

.ΩÉ©dG ÜÉààcÓd ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %40 ¬àÑ°ùf Ée ìôW ”h ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %60 ¬àÑ°ùf ÉÃ ¿ƒ°ù°SDƒŸG ¿ƒªgÉ°ùŸG

ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«¡d Ö∏£H ácô°ûdG âeó≤J óbh .∫hGóJ ‘ ácô°û∏d áªFÉ≤dG º¡°SC’G ∫hGóJ kÉ«dÉM ºàj QGó°UE’G Iô°ûf ≈∏Y á≤aGƒŸG â“ óbh ,z∫hGóJ ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ Iójó÷G º¡°SC’G êGQOEG ∫ƒÑbh π«é°ùàd (záÄ«¡dG) º¡°SC’G ìôW á«∏ª©H ΩÉ«≤∏d áeRÓdG á«ª°SôdG äÉ≤aGƒŸG ™«ªL ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ”h ,áÄ«¡dG äÉÑ∏£àe πeÉµH AÉaƒdG ”h ,√òg º¡°SC’G ¢ü«°üîJ á«∏ªY øe AÉ¡àf’G ó©H Öjôb âbh ‘ ¥ƒ°ùdG ‘ Iójó÷G º¡°SC’G ∫hGóJ CGóÑj ¿CG ™bƒàŸG øeh .Iójó÷G ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG »æWGƒŸ íª°ùoj ±ƒ°Sh .(zÚÑààµª∏d áª¡e ïjQGƒJ º°ùb ™LGQ kÓ°†a) ¢†FÉØdG OQh Iójó÷G ájOƒ©°ùdG QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°Uh ∑ƒæÑdGh äÉcô°û∏dh »é«∏ÿG ¿hÉ©àdG ¢ù∏› ∫hO »æWGƒŸh á«eÉ¶f áeÉbEG É¡«a Úª«≤ŸGh êQÉN á∏é°ùŸG äÉ°ù°SDƒŸGh áµ∏ªŸG êQÉN Úª«≤ŸG ÚjOƒ©°ùdG ÒZ OGôaC’G ≈dEG áaÉ°VE’ÉH á«é«∏ÿG äÉ°ù°SDƒŸGh äÉcô°ûdGh Iójó÷G º¡°SC’G ‘ ∫hGóàdÉH áÄ«¡dG πÑb øe º¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G óMCG ∫ÓN øe ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ≥jôW øY áµ∏ªŸG

.¥ƒ°ùdG ‘ É¡dhGóJh É¡LGQOEG ó©H

π nÑ pb øe ájÉæ©H É¡«a øjOQGƒdG zIôWÉîŸG πeGƒYzh zΩÉg QÉ©°TEG »ª°ùb á°SGQOh πeÉµdÉH √òg QGó°UE’G Iô°ûf IAGôb »¨Ñæj ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G ‘ QÉªãà°S’ÉH kGQGôb Ghòîàj ¿CG πÑb Iójó÷G º¡°SC’G AGô°T ‘ ÚÑZGôdG Ú≤ëà°ùŸG ÚªgÉ°ùŸG

.Iô°ûædG √òg ÖLƒÃ

(Ω2015/04/16 ≈dEG Ω2015/04/07 øe :≥aGƒŸG) `g1436 /06/27 ¢ù«ªÿG Ωƒj »¡àæJh `g1436/06/18 AÉKÓãdG Ωƒj CGóÑJ :≈dhC’G ÜÉààc’G á∏Môe

(Ω2015/04/21 ≈dEG Ω2015/04/19 øe :≥aGƒŸG) `g1436/07/02 AÉKÓãdG Ωƒj »¡àæJh `g1436/06/30 óMC’G Ωƒj CGóÑJ :á«fÉãdG ÜÉààc’G á∏Môe

á«£¨àdG ó¡©àeh ÜÉààc’G ôjóeh »dÉªdG QÉ°ûà°ùªdG

áª∏à°ùªdG äÉ¡édG

QGó°UEG Iô°ûf¥ƒ≤M º¡°SCG

ájƒdhCG

(O) áëØ°üdG ≈∏Y ºgDhÉª°SCG ô¡¶J øjòdG IQGOE’G ¢ù∏› AÉ°†YCG πªëàjh .(záÄ«¡dG `H É¡«dEG QÉ°ûŸGh) ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g øY IQOÉ°üdG êGQOE’Gh π«é°ùàdG óYGƒb äÉÑ∏£àe Ö°ùëH âeó ob äÉeƒ∏©e ≈∏Y √òg QGó°UE’G Iô°ûf …ƒà– π©L ≈dEG Iô°ûædG É¡æ«ª°†J ΩóY …ODƒj ¿CG øµÁ iôNCG ™FÉbh …CG óLƒJ ’ ¬fCG ,∫ƒ≤©ŸG ó◊G ≈dEGh áæµªŸG äÉ°SGQódG ™«ªL AGôLEG ó©H ,ºgOÉ≤àYGh º¡ª∏Y Ö°ùëH ¿hócDƒjh ,√òg QGó°UE’G Iô°ûf ‘ IOQGƒdG äÉeƒ∏©ŸG ábO øY á«dhDƒ°ùŸG πeÉc øjOôØæeh Ú©ªà› ÉªY èàæJ IQÉ°ùN …CG øY âfÉc Éª¡e á«dhDƒ°ùe …CG øe káMGô°U Éª¡«°ùØf ¿É«∏îJh ,É¡dÉªàcG hCG É¡àbóH ≥∏©àJ äGó«cCÉJ …CG ¿É«£©J ’h ,Iô°ûædG √òg äÉjƒàfi øY á«dhDƒ°ùe …CG (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ácô°Th áÄ«¡dG πªëàJ ’h .á∏∏°†e É¡«a IOQGh IOÉaEG …CG

.É¡æe AõL …CG ≈∏Y OÉªàY’G øY hCG Iô°ûædG √òg ‘ OQh

(Ω2015/04/01 ≥aGƒŸG) `g1436/06/12 ïjQÉàH Iô°ûædG √òg äQó°U

إشعار هامحتتوي هذه النسرة على معلومات تفسيلية عن سركة بروج للتاأمني التعاوين وعن اأسهم حقوق الأولوية املطروحة لالكتتاب. وسيعامل املستثمرون الذين يتقدمون بطلبات لالكتتاب يف الأسهم املطروحة لالكتتاب على اأساس اأن طلباتهم تستند على املعلومات التي حتتويها هذه النسرة، والتي ميكن احلسول على نسخ منها من املقر الرئيس للسركة اأو مدير الكتتاب اأو اجلهات املستلمة اأو عن طريق زيارة موقع السركة الإلكرتوين )www.burujinsurance.com( اأو موقع سركة فالكم للخدمات املالية )www.falcom.com.sa( اأو موقع

.)www.tadawul.com.sa( )( اأو موقع السوق السعودية )تداولwww.cma.org.sa(هيئة السوق املالية

وقد عينت السركة سركة فالكم للخدمات املالية كمستسار مايل )»املستسار املايل«( ومديرا لالكتتاب )»مدير الكتتاب«( ومتعهدا لتغطية الكتتاب )»متعهد التغطية«( فيما يتعلق بطرح اأسهم حقوق الأولوية لزيادة راأس مال السركة مبوجب هذه النسرة.

حتتوي نسرة الإسدار هذه على تفاسيل مت تقدميها حسب متطلبات قواعد التسجيل والإدراج السادرة عن الهيئة، ويتحمل اأعساء جملس الإدارة الواردة اأسمائهم يف السفحة )د( جمتمعني ومنفردين، كامل املسوؤولية عن دقة وسحة املعلومات الواردة يف هذه النسرة، ويوؤكدون حسب علمهم واعتقادهم بعد اإجراء جميع الدراسات املمكنة واإلى احلد املعقول، اأنه ل توجد اأي وقائع اأخرى ميكن اأن يوؤدي عدم تسمينها يف النسرة اإلى جعل اأي اإفادة واردة فيها مسللة. ول تتحمل الهيئة ول السوق املالية السعودية )تداول( اأي مسوؤولية عن حمتويات هذه النسرة، ول تعطيان اأي تاأكيدات تتعلق بدقتها اأو اكتمالها، وتخليان نفسيهما سراحة من اأي مسوؤولية مهما كانت عن اأي خسارة تنتج عما ورد يف هذه النسرة اأو عن العتماد على

اأي جزء منها.

وعلى الرغم من اأن السركة قد قامت بالتحريات املعقولة للتاأكد من سحة املعلومات التي تسمنتها هذه النسرة يف تاريخ اإسدارها، اإل اأن جزء كبريا من املعلومات الواردة عن السوق والقطاع مقتبسا من مسادر خارجية، ومع اأنه ل يوجد لدى السركة اأو اأي من مدرائها اأو اأعساء جملس اإدارتها اأو املساهمني املوؤسسني اأو املستسار املايل اأو اأي من مستساري السركة الواردة اأسمائهم يف السفحتني )و ، ز( من هذه النسرة »املستسارون« اأي سبب لالعتقاد باأن املعلومات الواردة عن السوق والقطاع تعترب غري دقيقة يف جوهرها، اإل اأنه مل يتم التحقق

من هذه املعلومات بسكل مستقل، وعليه فاإنه ل يوجد اأي التزام اأو اإفادة فيما يتعلق بدقة اأو اكتمال هذه املعلومات.

اإن املعلومات الواردة يف هذه النسرة كما يف تاريخ اإسدارها عرسة للتغيري، وعلى وجه اخلسوس ميكن اأن يتاأثر الوسع املايل الفعلي للسركة وقيمة الأسهم بسكل سلبي بالتطورات املستقبلية املتعلقة بعوامل التسخم ومعدلت الفائدة والسرائب اأو اأي عوامل اقتسادية اأو سياسية اأخرى خارجة عن نطاق سيطرة السركة، ول ينبغي اعتبار تقدمي هذه النسرة اأو اأي اتسالت سفهية اأو كتابية متعلقة بالأسهم اجلديدة املطروحة لالكتتاب اأو لن يتم تفسري ذلك اأو العتماد عليه باأي حال من الأحوال على اأنه وعد اأو اإقرار بتحقيق اأي من الإيرادات اأو

النتائج اأو الأحداث املستقبلية.

ول يجوز اعتبار هذه النسرة مبثابة توسية من السركة اأو اأي من مستساريها باملساركة يف عملية الكتتاب. وتعترب املعلومات املوجودة يف هذه النسرة ذات طبيعة عامة، وقد مت اإعدادها دون الأخذ يف العتبار الأهداف الستثمارية الفردية اأو الوسع املايل اأو الحتياجات الستثمارية اخلاسة. ويتحمل كل مستلم لهذه النسرة قبل اتخاذ قرار الستثمار مسوؤولية احلسول على استسارة مهنية مستقلة من مستسار مايل مرخس له من قبل الهيئة بخسوس الكتتاب، لتقييم مدى مالئمة فرسة الستثمار واملعلومات املدرجة يف هذه النسرة لالأهداف

والأوساع والحتياجات املالية اخلاسة به.

سيكون تداول احلقوق للمساهمني املقيدين وعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خالل الفرتة من يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م( وتستمر حتى نهاية تداول يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق 2015/04/16م(. على اأن يكون الكتتاب بالأسهم اجلديدة على مرحلتني وهما:

املرحلة الأولى: تبداأ يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م(، وتستمر حتى نهاية يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق 2015/04/16م( )"مرحلة الكتتاب )اأ ( الأولى"(، ويتاح خاللها فقط للمساهمني املقيدين ممارسة حقهم بالكتتاب )كليا اأو جزئيا( يف الأسهم اجلديدة يف حدود عدد حقوق الأولوية التي مت اإيداعها يف حمافظهم بعد انعقاد اجلمعية غري العادية. وسوف تتم املوافقة فقط على الكتتاب بعدد من الأسهم اجلديدة املستحقة مبوجب عدد حقوق الأولوية املوجودة يف املحفظة عند نهاية فرتة التداول. وتتزامن

مرحلة الكتتاب الأولى مع فرتة تداول حقوق الأولوية، والتي ميكن للمساهمني املقيدين وعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خاللها تداول حقوق الأولوية.

املرحلة الثانية: تبداأ يوم الأحد 1436/06/30هـ )املوافق 2015/04/19م(، وتستمر حتى نهاية يوم الثالثاء 1436/07/02هـ )املوافق 2015/04/21م( )"مرحلة الكتتاب )ب( الثانية"(، ويسمح خاللها جلميع حملة حقوق الأولوية سواء كانوا من املساهمني املقيدين اأو ممن قاموا بسراء حقوق الأولوية خالل فرتة التداول، )ويسار اإليهم منفردين بـ "السخس

املستحق" وجمتمعني بـ "الأسخاس املستحقني"( مبمارسة حقهم بالكتتاب. ول ميكن تداول حقوق الأولوية يف هذه املرحلة.

ويف حال تبقى اأسهم مل يتم الكتتاب فيها )"الأسهم املتبقية"( يف املرحلتني الأولى والثانية بالإسافة اإلى كسور الأسهم )اإن وجدت( فسوف تطرح على عدد من املستثمرين ذوي الطابع املوؤسسي )ويسار لهم بـ "املوؤسسات الستثمارية"( على اأن تقوم تلك املوؤسسات الستثمارية بتقدمي عروس سراء الأسهم املتبقية، وسيتم استقبال هذه العروس ابتداء من الساعة 10:00 سباحا يوم الأحد 1436/07/07هـ )املوافق 2015/04/26م( وحتى الساعة 10:00 سباحا من اليوم التايل بتاريخ 1436/07/08هـ )املوافق 2015/04/27م(. ويسار اإلى هذا الطرح بـ )"الطرح املتبقي"(. وسيتم تخسيس الأسهم املتبقية للموؤسسات الستثمارية ذات العرس الأعلى ثم الأقل فالأقل، على اأن يتم تخسيس الأسهم بالتناسب على املوؤسسات الستثمارية التي تقدم نفس العرس. وسوف يكون سعر الكتتاب بالأسهم اجلديدة التي مل يكتتب بها يف هذه الفرتة بحد اأدنى سعر الطرح. واإذا كان سعر بيع الأسهم غري املكتتب بها اأعلى من سعر الطرح، يوزع الفرق )اإن وجد( كتعويس حلملة حقوق الأولوية الذين مل يقوموا بالكتتاب بحقوقهم بنسبة ما ميلكونه من حقوق، وستوزع هذه املبالغ على مستحقيها كال

حسب مايستحقه يف موعد اأقساه يوم الأربعاء 1436/07/17هـ )املوافق 2015/05/06م(.

ولنعقاد اجلمعية العامة غري العادية يتطلب حسور مساهمني ميثلون )50%( من راأس املال على الأقل فاإذا مل يتوفر هذا النساب يف الجتماع وجهت الدعوة اإلى اجتماع ثان يعقد خالل الثالثني )30( يوما التالية لالجتماع السابق ويعترب الجتماع الثاين سحيحا اإذا حسره عدد من املساهمني ميثلون )25%( من راأس املال على الأقل، ويتم احتساب الأسوات يف اجلمعية العامة غري العادية على اأساس سوت واحد لكل سهم، ولكي تسدر اجلمعية العامة غري العادية قرارها بزيادة راأس مال السركة ل بد اأن يكون التسويت باملوافقة سادر باأغلبية ثالثة

اأرباع )4/3( الأسهم املمثلة يف الجتماع.

ولقد مت نسر دعوة لنعقاد اجلمعية العامة غري العادية للسركة بتاريخ 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م( للموافقة على اإسدار اأسهم حقوق الأولوية لزيادة راأس مال السركة وفقا للالأنظمة السادرة عن وزارة التجارة والسناعة بهذا الساأن.

ب

المعلومات عن القطاع والسوقاإن املعلومات القتسادية املتعلقة بالقتساد السعودي وبقطاع التاأمني وبيانات السوق مت احلسول عليها من مسادر عامة خمتلفة، ويعتقد باأنه قد مت احلسول عليها من مسادر موثوقة غري اأن السركة اأو فالكم اأو اأي من مستساري السركة الذين تظهر اأسماوؤهم يف السفحتني )و ، ز( من هذه النسرة مل يقوموا بالتحقق منها بسكل مستقل، وبالتايل ل ميكن اإعطاء بيان

واسح بساأن سحة هذه املعلومات واكتمالها.

هذا وقد استملت مسادر املعلومات عن القطاع والسوق بسكل رئيس على ما يلي:

موؤسسة النقد العربي السعودي:الرياس - سارع املعذر

س.ب 2992، الرياس 11169اململكة العربية السعودية

هاتف: 4633000 11 966+فاكس: 4663966 11 966+

www.sama.gov.sa :املوقع الإلكرتوين

اأنسئت موؤسسة النقد العربي السعودي، املسرف املركزي للمملكة العربية السعودية يف عام 1372هـ املوافق 1952م. وتقوم املوؤسسة باملهام الرئيسة التالية:

اإسدار العملة الوطنية )وهي الريال السعودي(. القيام بعمل مسرف احلكومة. اإدارة احتياطيات اململكة من النقد الأجنبي. اإدارة السياسة النقدية للمحافظة على استقرار الأسعار واأسعار السرف. تسجيع منو النظام املايل وسمان سالمته. مراقبة املسارف التجارية والإسراف على سركات التاأمني.

وتعترب املعلومات املعدة من قبل موؤسسة النقد العربي السعودي - والتي مت الستعانة بها يف هذه النسرة وخاسة فيما يتعلق باملعلومات عن القتساد السعودي - معلومات عامة ومتاحة للعموم وميكن احلسول عليها دون احلاجة للحسول على موافقة مسبقة.

مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات: الرياس – حي املربع، سارع الأمري عبدالرحمن بن عبدالعزيز

س.ب 3735 الرياس 11481اململكة العربية السعودية

هاتف: 4014138 11 966+ فاكس: 4059493 11 966+

[email protected] :الربيد اللكرتوينwww.cdsi.gov.sa :املوقع الإلكرتوين

اأنساأت مبوجب نظام الإحساءات العامة للدولة السادر باملرسوم امللكي رقم )23( وتاريخ 1379/12/07هـ وهي تابعة لوزارة التخطيط، وتعترب املسدر الإحسائي الرسمي الوحيد للمملكة، وهي اجلهة املسوؤولة عن تزويد الإدارات احلكومية واملوؤسسات العامة واخلاسة والأفراد باملعلومات والبيانات الإحسائية الرسمية.

وزارة املالية – اململكة العربية السعوديةالرياس – طريق امللك عبدالعزيز - حي الوزارات

الرياس 11177- اململكة العربية السعوديةهاتف: 4050000 11 966+

فاكس: 6055 401 11 966+ www.mof.gov.sa :املوقع الإلكرتوين

تعترب ثاين الوزارات التي مت تسكيلها يف اململكة عام 1351هـ، وتقوم باملهام التالية:

الإسراف على تنفيذ السياسة املالية والنقدية للدولة ومراقبة تنفيذها من قبل الأجهزة املختسة.

اإعداد امليزانية العامة للدولة ومناقستها مع الأجهزة احلكومية ومراقبة تنفيذها.

سبط احلسابات اجلارية بني وزارة املالية وكافة اأجهزة الدولة الأخرى.

القيام بدور املراقبة للمرحلة السابقة للسرف من بنود امليزانية يف كافة الأجهزة احلكومية.

الإسراف على اأعمال اإيرادات الدولة والتاأكد من اأنها جتري وفقا للقواعد والأنظمة اخلاسة بها.

الإسراف على اإقفال حسابات ومسروفات احلكومة السنوية.

الإسراف على اأمالك الدولة واملحافظة عليها.

متثيل الدولة يف املوؤسسات القتسادية واملالية الدولية والإقليمية، ومتابعة املعلومات املالية والإقتسادية على املستوى الدويل واإعداد الدراسات والتقارير الالزمة عنها.

تنفيذ قرارات الدولة فيما يتعلق بالإعانات اخلارجية.

متابعة تنفيذ سياسة الدولة يف تقدمي القروس املالية للمواطنني والسركات الوطنية يف خمتلف املجالت الإمنائية عن طريق البنوك والسناديق التي تتبعها وهي سندوق التنمية الزراعية والبنك السعودي للتسليف والإدخار وسندوق التنمية السناعية وسندوق التنمية العقارية وسندوق الستثمارات العامة.

ج

المعلومات الماليةاإن القوائم املالية املراجعة للفرتة املنتهية بتاريخ 31 ديسمرب من الأعوام 2011م و2012م و2013م والإيساحات املرفقة بها والواردة يف هذه النسرة، قد مت اإعدادها وفقا للمعايري الدولية اخلاسة بالتقارير املالية )IFRS( وروجعت وفقا ملعايري املحاسبة السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني )SOCPA(، اأما القوائم املالية غري املراجعة للنسف الأول من عام 2014م، فقد مت اإعدادها وفقا ملعيار املحاسبة الدويل رقم )34( – »التقارير املالية الأولية« ومت فحسها فحسا حمدودا وفقا ملعايري املحاسبة السادرة عن الهيئة

.)SOCPA( السعودية للمحاسبني القانونيني

مت اإعداد ومراجعة القوائم املالية اخلاسة بالأعوام 2011م و 2012م و 2013م، من قبل كل من سركة اإرنست ويونغ ومكتب البسام حماسبون قانونيون واستساريون، اأما القوائم املالية الأولية للفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م فقد مت اإعدادها وفحسها من قبل سركة اإرنست ويونغ ومكتب البسام والنمر حماسبون قانونيون »املحاسبون املتحالفون«، علما باأن السركة

تسدر بياناتها املالية بالريال السعودي.

التوقعات واإلفادات المستقبليةمت اإعداد التوقعات الواردة يف هذه النسرة على اأساس افرتاسات مبنية على معلومات السركة حسب خربتها يف السوق، بالإسافة اإلى معلومات السوق املعلنة واملتاحة للعامة، وقد تختلف ظروف السركة يف املستقبل عن الفرتاسات املستخدمة، وبالتايل فاإنه ل يوجد سمان اأو تاأكيد اأو تعهد فيما يتعلق بدقة اأو اكتمال هذه التوقعات، وتوؤكد السركة باأن الإفادات الواردة

يف هذه النسرة متت بناء على العناية املهنية الالزمة.

ومتثل بعس التوقعات الواردة يف هذه النسرة »اإفادات مستقبلية«، والتي ميكن اأن يستدل عليها بسكل عام من خالل استخدام بعس الكلمات ذات الدللة املستقبلية مثل »يخطط«، »يعتزم«، »ينوي«، »يقدر«، »يعتقد«، »يتوقع«، »من املتوقع«، »ميكن«، »من املمكن«، »يحتمل«، »من املحتمل«، »سوف«، »قد«، والسيغ النافية لها وغريها من املفردات املقاربة اأو املسابهة لها يف املعنى. وتعكس هذه الإفادات وجهات النظر احلالية للسركة بخسوس اأحداث مستقبلية، لكنها ل تسكل سمانا اأو تاأكيدا لأي اأداء فعلي مستقبلي للسركة، اإذ اأن هناك العديد من العوامل التي قد توؤثر على الأداء الفعلي للسركة اأو اإجنازاتها اأو نتائجها وتوؤدي اإلى اختالفها بسكل كبري عما تسمنته هذه الإفادات سراحة اأو سمنا. وقد مت استعراس اأهم املخاطر والعوامل التي ميكن اأن توؤدي اإلى مثل هذا الأثر بسورة اأكرث تفسيال يف اأقسام اأخرى من هذه النسرة )فسال راجع قسم »عوامل املخاطرة«(. وفيما لو حتقق واحد اأو اأكرث من هذه العوامل، اأو لو ثبت عدم سحة اأو عدم دقة اأي من التوقعات اأو التقديرات الواردة يف هذه النسرة، فاإن النتائج الفعلية للسركة قد تختلف بسكل جوهري عن تلك املوسحة يف هذه النسرة.

مع مراعاة متطلبات قواعد التسجيل والإدراج، تلتزم السركة بتقدمي نسرة اإسدار تكميلية اإلى الهيئة اإذا علمت يف اأي وقت بعد اعتماد هذه النسرة من الهيئة وقبل تسجيل وقبول اإدراج اأسهمها يف السوق املالية السعودية )تداول( مبا يلي: )1( وجود تغيري مهم يف اأمور جوهرية واردة يف نسرة الإسدار، اأو اأي من املستندات املطلوبة مبوجب قواعد التسجيل والإدراج، اأو )2( ظهور اأي مسائل اإسافية مهمة كان يجب تسمينها يف نسرة الإسدار. وباستثناء هاتني احلالتني، فاإن السركة ل تعتزم حتديث اأو تعديل اأي معلومات متعلقة بالقطاع اأو السوق اأو الإفادات املستقبلية التي تتسمنها هذه النسرة، سواء كان ذلك نتيجة معلومات جديدة اأو حوادث مستقبلية اأو غري ذلك. ونتيجة لهذه املخاطر والأمور غري املوؤكدة والتقديرات، فاإن الأحداث والظروف والتوقعات املستقبلية التي تتناولها هذه النسرة قد ل حتدث على النحو الذي تتوقعه السركة وقد ل حتدث مطلقا. وعليه، يتعني على املستثمرين املحتملني فحس

جميع الإفادات املستقبلية يف سوء هذه الإيساحات مع عدم العتماد على الإفادات املستقبلية بسكل اأساسي.

دليل الشركةأعضاء مجلس اإلدارة

العمراجلنسيةاملنسبالسممسفة العسوية )تنفيذي/غري

تنفيذي(

سفة العسوية )مستقل/

غري مستقل(

تاريخ العسويةالتمثيل/ اسم

املمثل

الأسهم اململوكة

النسبةغري مباسرالنسبةمباسر*

ميثل موؤسسة 2013/01/07مغريمستقلغري تنفيذي52سعوديالرئيسياسر يوسف حممد ناغي 1سقالة التجارية

586.000%4.5***292.500%2.25

خالد سعود عبد العزيز 2احلسن

ميثل سركة اخلليج 2013/01/07مغريمستقلتنفيذي60كويتيعسوللتاأمني

1.000%0.01--

اإبراهيم حممد اإبراهيم 3برتجي

ميثل سركة 2013/01/07مغريمستقلغري تنفيذي42سعوديعسوجمموعة البرتجي

السناعية

1.000%0.01****65.000%0.5

ميثل سركة اخلليج 2013/01/07مغريمستقلغري تنفيذي64مسريعسوراأفت عطية حسن السالموين4للتاأمني**

1.000%0.01--

عبد العزيز فهد حممد 5الراسد

--0.01%1.000-2013/01/07ممستقلغري تنفيذي 65سعوديعسو

--0.01%1.000-2013/01/07ممستقلغري تنفيذي 48سعوديعسوزياد بسام حممد البسام6

--0.01%1.000-2013/01/07ممستقلغري تنفيذي 53سعوديعسوعادل علي حسن السيد 7

2.75%4.56357.500%592.000الإجمايل

املسدر: سركة بروج للتاأمني*تسمل اأسهم سمان العسوية.

** مت تخسيس 1000 سهم من حمفظة اأسهم سركة اخلليج للتاأمني لعسو جملس الإدارة الأستاذ راأفت عطية السالموين لسمان عسويته.***ناجتة عن ملكيته يف كل من سركتي يوسف حممد عبدالوهاب ناغي املحدودة واخلليج الطبية املحدودة.

****ناجتة عن ملكيته يف سركة جمموعة البرتجي السناعية املحدودة.

د

عنوان السركة

سركة بروج للتاأمني التعاوين الرياس – جممع كناري – حي السليمانية

س.ب 51855 - الرياس 11553اململكة العربية السعودية

هاتف: 2938383 11 966 +فاكس: 2172350 11 966 +

invest@ burujinsurance.com :الربيد الإلكرتوينwww.burujinsurance.com :املوقع الإلكرتوين

ممثلي السركة

السم: عبدالعزيز فهد الراسداملنسب: عسو جملس الإدارة



هاتف: 2938383 11 966 +فاكس: 2172350 11 966 +

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.burujinsurance.com :املوقع الإلكرتوين

السم: سامر كنج املنسب: املدير العام



هاتف: 2938383 11 966 +فاكس: 2172350 11 966 +

skanj@ burujinsurance.com :الربيد الإلكرتوينwww.burujinsurance.com :املوقع الإلكرتوين

سكرتري جملس الإدارة

السم: حممد مسطفى بن سديقسركة بروج للتاأمني التعاوين

الرياس – جممع كناري – حي السليمانيةس.ب 51855 - الرياس 11553

اململكة العربية السعودية هاتف: 2938383 11 966 +فاكس: 2172350 11 966 +

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.burujinsurance.com :املوقع الإلكرتوين

سوق الأسهم

السوق املالية السعودية )تداول(اأبراج التعاونية، الربج السمايل

700 طريق امللك فهدس.ب 60612 - الرياس 11555

اململكة العربية السعوديةهاتف: 2189999 11 966 +فاكس: 2189090 11 966 +

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.tadawul.com.sa :املوقع الإلكرتوين

هـ

املستسارون

املستسار املايل ومدير الكتتاب ومتعهد التغطية

سركة فالكم للخدمات املالية الرياس – طريق العليا العام


هاتف: 8004298888فاكس: 2054831 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.falcom.com.sa :املوقع الإلكرتوين

املستسار القانوين

سركة عبد العزيزالعساف ومساركوه )حمامون ومستسارون(برج اململكة ، الدور 24 ، طريق امللك فهد

س ب 90217 - الرياس 11613اململكة العربية السعودية

هاتف: 2112000 11 966+فاكس: 2112727 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.aaafirm.com :املوقع الإلكرتوين

املحاسبون القانونيون

اإرنست ويونغ وسركاهم )حماسبون قانونيون( برج الفيسلية، الطابقني 6 و 14، طريق امللك فهد


هاتف: 2734740 11 966+فاكس: 2734730 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.ey.com :املوقع الإلكرتوين

البسام حماسبون قانونيون واستساريونمبنى الغالييني، الدور الأول، امللزس.ب. 69658 - الرياس 11557

اململكة العربية السعوديةهاتف: 2065333 11 966+ فاكس: 2065444 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.abc-albassam.com :املوقع الإلكرتوين

البسام والنمر حماسبون قانونيون »املحاسبون املتحالفون« سارع سالح الدين – حي امللز

س.ب. 28355 - الرياس 11437اململكة العربية السعودية

هاتف: 2395353 11 966+فاكس: 2395454 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.aacpa-sa.com :املوقع الإلكرتوين

و

مستسار العناية املهنية املالية

سركة ديلويت خلدمات املعامالتاأبراج التعاونية ، الربج السمالى

الطابق 12 ، طريق امللك فهدس.ب. 54251 ، الرياس 11514

اململكة العربية السعوديةهاتف: 8600 288 11 966+فاكس: 8601 288 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.deloitte.com :املوقع الإلكرتوين

اخلبري الكتواري

منار سيجما للخدمات املاليةس.ب 341905 - الرياس 11323

اململكة العربية السعوديةهاتف: 2113344 11 966+ فاكس: 2112434 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.manarsigma.com :املوقع الإلكرتوين

Manar Financial Consulting

Sigma

تنويه

جميع املستسارين املذكورين اأعاله اأعطوا موافقتهم الكتابية على الإسارة اإلى اأسمائهم وعناوينهم وسعاراتهم يف هذه النسرة وفق السكل والسياق الظاهر فيها ومل يتم سحب هذه املوافقة، وجتدر الإسارة اإلى اأن جميع هذه اجلهات والعاملني فيها اأو اأي من اأقاربهم ل ميلكون اأسهما اأو مسلحة من اأي نوع يف السركة.

ز

الجهات المستلمة



هاتف: 8004298888فاكس: 2054831 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.falcom.com.sa :املوقع اللكرتوين

البنك الأهلي التجاري جدة - طريق امللك عبد العزيز

س.ب. 3555 - جدة 21481اململكة العربية السعودية

هاتف: 6493333 12 966+فاكس: 6437426 12 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.alahli.com :املوقع الإلكرتوين

بنك الرياسالرياس - طريق امللك عبد العزيزس.ب. 22622 - الرياس 11416

اململكة العربية السعوديةهاتف: 4013030 11 966+فاكس: 4042618 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.riyadbank.com :املوقع الإلكرتوين

البنك السعودي الفرنسيالرياس - سارع املعذر


هاتف: 4042222 11 966+فاكس: 4022311 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.alfransi.com.sa :املوقع الإلكرتوين

جمموعة سامبا املاليةالرياس - طريق امللك عبد العزيز


هاتف: 4774770 11 966+فاكس: 4799402 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.samba.com.sa :املوقع الإلكرتوين

ح

البنوك الرئيسة للشركة



customercare @riyadbank.com :الربيد الإلكرتوينwww.riyadbank.com :املوقع الإلكرتوين

مسرف الراجحيالرياس - سارع العليا العام


هاتف: 4629922 11 966+فاكس: 4624311 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.alrajhibank.com.sa :املوقع الإلكرتوين



هاتف: 4042222 11 966+فاكس: 4022311 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.alfarnsi.com.sa :املوقع الإلكرتوين

البنك السعودي الربيطاينالرياس - سارع الأمري عبد العزيز بن مساعد بن جلوي


هاتف: 4050677 11 966+فاكس: 4050660 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.sabb.com :املوقع الإلكرتوين

ط

ملخص الطرحيتعني على مستلمي نسرة الإسدار هذه قراءتها كاملة قبل اتخاذ القرار الستثماري بالستثمار يف اأسهم السركة املطروحة مبوجب هذه النسرة.

السركة1429/10/28هـ وتاريخ 72 / م رقم امللكي املرسوم مبوجب تاأسست سعودية مساهمة سركة هي التعاوين للتاأمني بروج سركة )املوافق 2008/10/29م( وقرار جملس الوزراء رقم 313 وتاريخ 1429/10/27هـ )املوافق 2008/10/28م( والسجل التجاري رقم

)1010280606( بتاريخ 1431/02/10هـ )املوافق 2010/01/26م( والسادر من مدينة الرياس.

ملخس اأنسطة السركةتزاول السركة اأعمال التاأمني التعاوين والأنسطة ذات العالقة وفقا لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولوائحه التنفيذية، وما يطراأ عليه من تعديالت من وقت لآخر، وطبقا لالأنظمة والقوانني الأخرى السائدة يف اململكة. وتلتزم السركة باحلسول على الرتخيس الالزم

من موؤسسة النقد العربي السعودي لالأنسطة التي تزاولها واملنتجات التي تقدمها.

كبار املساهمني

اإن املساهمني الرئيسيني يف السركة الذي ميتلكون نسبة 5% اأو اأكرث من اأسهم راأس مال السركة هم:

املساهم

بعد الطرح*قبل الطرح

عدد الأسهم )األف سهم(

راأس املال)األف ريال

سعودي(النسبة




22.5%22.55.62556.250%2.92529.250سركة اخلليج للتاأمني

سركة اخلليج الطبية املحدودة

6506.500%51.25012.500%5

سركة جمموعة البرتجي السناعية

6506.500%51.25012.500%5

سركة يوسف حممد عبدالوهاب ناغي املتحدة

6506.500%51.25012.500%5

37.5%37.59.37593.750%4.87548.750الإجمايل

*قدم املساهمون اأعاله خطابات التزام بالكتتاب يف اأسهم حقوق الأولوية وفق احلقوق اخلاسة بكل منهم.

زيادة راأس مال السركة عن طريق طرح اأسهم جديدة )طرح اأسهم حقوق اأولوية(.طبيعة الطرح

10 ريالت سعودية للسهم الواحد، وميثل قيمة الكتتاب يف السهم اجلديد.سعر الطرح

السعر املعدلمت تعديل سعر سهم السركة يف السوق املالية اإلى 29.58 ريال سعودي للسهم الواحد، وذلك بنهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة السركة مبقدار سهم سعر انخفاسا يف ذلك وميثل السركة، مال راأس زيادة على السركة املساهمني يف موافقة وبعد العادية، غري

18.08 ريال سعودي للسهم الواحد.

)10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد.القيمة السمية للسهم

)13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم عادي.عدد الأسهم القائمة واملسدرة قبل الطرح

)130.000.000( مائة وثالثون مليون ريال سعودي.راأس مال السركة قبل الطرح

)12.000.000( اثنا عسر مليون سهم عادي.اإجمايل عدد الأسهم املطروحة لالكتتاب

)25.000.000( خمسة وعسرون مليون سهم.اإجمايل عدد الأسهم بعد الطرح

سيتم زيادة راأس مال السركة بنسبة 92.3%.نسبة الزيادة يف راأس املال

)120.000.000( مائة وعسرون مليون ريال سعودي.اإجمايل قيمة الطرح

)5.000.000( خمسة مالين ريال سعودي.تكاليف الطرح

اإجمايل حسيلة السدار بعد خسم تكاليف الطرح

)115.000.000( مائة وخمسة عسر مليون ريال سعودي.

)12.000.000( اثنا عسر مليون سهم عادي.عدد الأسهم املتعهد بتغطيتها

)120.000.000( مائة وعسرون مليون ريال سعودي.اإجمايل املبلغ املتعهد بتغطيته

استخدام متحسالت الكتتاب

وخمسني مائتان )250.000.000( اإلى سعودي ريال مليون وثالثون مائة )130.000.000( من السركة مال راأس زيادة سيتم مليون ريال سعودي، ويتوقع اأن يبلغ سايف متحسالت الكتتاب )115.000.000( مائة وخمسة عسر مليون ريال سعودي )يتم خسم )120.000.000( البالغة الكتتاب متحسالت اإجمايل من سعودي ريال ماليني خمسة )5.000.000( البالغة الطرح مساريف العناية املهنية القانوين لالكتتاب ومستسار املستسار املايل واملستسار اأتعاب كل من تسمل والتي مائة وعسرين مليون ريال سعودي، ومساريف اجلهات املستلمة ومساريف التسويق واملساريف الأخرى املتعلقة بالكتتاب(. وتعتزم السركة استخدام سايف متحسالت

الكتتاب بسكل رئيس لالإيفاء مبتطلبات املالءة املالية )فسال راجع قسم »استخدام متحسالت الكتتاب«(

تاريخ الأحقيةعلى ستسوت والتي 2015/04/01م( )املوافق 1436/06/12هـ بتاريخ العادية غري العامة اجلمعية انعقاد يوم تداول فرتة نهاية

الزيادة املقرتحة لراأس املال، وذلك بناء على توسية جملس الإدارة.

ي

مساهموا السركة املقيدون يف سجل املساهمني بنهاية فرتة تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية. املساهمون املقيدون

حقوق الأولوية

هي اأوراق مالية قابلة للتداول تعطي حلاملها اأحقية الكتتاب يف الأسهم اجلديدة املطروحة عند اعتماد الزيادة يف راأس املال، وهو حق اأحقية مكتسب جلميع املساهمني املقيدين يف سجالت السركة نهاية يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية. ويعطي كل حق حلاملة الكتتاب بسهم واحد جديد وذلك بسعر الطرح. وسيتم اإيداع حقوق الأولوية بعد انعقاد اجلمعية غري العادية خالل يومني. وستظهر احلقوق يف حمافظ املساهمني املقيدين حتت رمز جديد خاس بحقوق الأولوية. وحينئذ سيتم اإسعار املساهمني املقيدين واإيداع احلقوق

يف حمافظهم.

هي الأسهم املطروحة لكتتاب املساهمني املقيدين والناجتة عن زيادة راأس مال السركة املسدرة.الأسهم اجلديدة

معامل اأحقية الكتتاب)1( حق لكل )1.083( سهم قائم مملوك للمساهمني املقيدين، مع العلم اأن تلك النسبة هي ناجت قسمة عدد الأسهم اجلديدة املسدرة

على عدد الأسهم احلالية للسركة.

)12.000.000( اثنا عسر مليون حق.عدد حقوق الأولوية املسدرة

مرحلة الكتتاب الأولى

)املوافق 1436/06/27هـ اخلميس يوم نهاية حتى وتستمر 2015/04/07م(، )املوافق 1436/06/18هـ الثالثاء يوم تبداأ 2015/04/16م(، ويتاح خاللها للمساهمني املقيدين فقط ممارسة حقهم يف الكتتاب )كليا اأو جزئيا( يف الأسهم اجلديدة يف حدود عدد حقوق الأولوية التي مت اإيداعها يف حمافظهم بعد انعقاد اجلمعية العامة غري العادية، وسوف تتم املوافقة فقط على الكتتاب بعدد من الأسهم اجلديدة املستحقة مبوجب عدد حقوق الأولوية املوجودة يف املحفظة عند نهاية فرتة التداول. وتتزامن مرحلة الكتتاب الأولى مع فرتة تداول حقوق الأولوية والتي ميكن للمساهمني املقيدين وعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خاللها تداول حقوق الأولوية.

فرتة تداول حقوق الأولوية)املوافق 1436/06/27هـ اخلميس يوم نهاية حتى وتستمر 2015/04/07م(، )املوافق 1436/06/18هـ الثالثاء يوم تبداأ

2015/04/16م(، وميكن للمساهمني املقيدين وعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خاللها تداول حقوق الأولوية.

مرحلة الكتتاب الثانية

)املوافق 1436/07/02هـ الثالثاء يوم نهاية حتى وتستمر 2015/04/19م(، )املوافق 1436/06/30هـ الأحد يوم تبداأ 2015/04/21م(، ويسمح خاللها جلميع حملة حقوق الأولوية سواء كانوا من املساهمني املقيدين اأو ممن قاموا بسراء حقوق الأولوية خالل فرتة التداول )ويسار اإلى كل منهم بـ "السخس املستحق" واإليهم جميعا بـ "الأسخاس املستحقني"( مبمارسة حقهم يف الكتتاب.

ول ميكن تداول حقوق الأولوية يف هذه املرحلة.

طريقة الكتتاب

يتعني على الأسخاس املستحقني الراغبني يف الكتتاب يف الأسهم اجلديدة تعبئة مناذج الطلبات املتوفرة لدى فروع اجلهات املستلمة ومن ثم تسليمها لدى اأي من هذه اجلهات خالل فرتة الكتتاب. كما ميكن الكتتاب عرب الإنرتنت اأو الهاتف املسريف اأو السراف الآيل

لدى اجلهات املستلمة التي تتيح اإحدى اأو كل هذه اخلدمات للمكتتبني، وذلك بسرطني اأساسيني: )1( يكون للمكتتب »السخس املستحق« حساب لدى اجلهة املستلمة التي تقدم هذه اخلدمات.

)2( اأن تكون البيانات اخلاسة باملكتتب »السخس املستحق« حمدثة.

الأسهم املتبقية التي مل يتم الكتتاب فيها يف املرحلتني الأولى والثانية.الأسهم املتبقية

الطرح املتبقي

تلك تقوم اأن على الستثمارية"( "املوؤسسات بـ لهم )ويسار املوؤسسي الطابع ذوي املستثمرين من عدد على املتبقية الأسهم تطرح املوؤسسات الستثمارية بتقدمي عروس سراء لالأسهم املتبقية، وسوف يتم استقبال هذه العروس ابتداء من الساعة العاسرة سباحا يوم الأحد 1436/07/07هـ )املوافق 2015/04/26م( وحتى الساعة العاسرة سباحا من اليوم التايل بتاريخ 1436/07/08هـ )املوافق 2015/04/27م(. ويسار اإلى هذا الطرح بـ )"الطرح املتبقي"(. وسيتم تخسيس الأسهم املتبقية للموؤسسات الستثمارية ذات العرس الأعلى ثم الأقل فالأقل على اأن يتم تخسيس الأسهم بالتناسب على املوؤسسات الستثمارية التي تقدم نفس العرس، اأما بالنسبة لكسور

الأسهم فسيتم اإسافتها اإلى الأسهم املتبقية ومعاملتها باملثل.

جميع حملة حقوق الأولوية سواء كانوا من املساهمني املقيدين اأو ممن قاموا بسراء حقوق الأولوية خال فرتة التداول.الأسخاس املستحقون

اإدراج وتداول حقوق اأولية الكتتاب

تقوم »تداول« بتجهيز اآليات لتنظيم عملية تداول حقوق الأولوية يف اأنظمتها ويوسع رمز منفسل حلقوق الأولوية لسركة بروج للتاأمني التداول(، وميلك املساهمون املقيدون خالل فرتة الكتتاب وتداول حقوق السركة على ساسة التعاوين )يكون مستقال عن رمز سهم

الأولية اخليارات التالية:الحتفاظ باحلقوق املكتسبة كما بتاريخ الأحقية وممارسة الكتتاب فيها. )1

بيع احلقوق املكتسبة اأو جزء منها من خالل السوق. )2سراء حقوق اإسافية من خالل السوق. )3

4( عدم القيام باأي سيء فيما يتعلق بحقوق الأولوية سواء ببيعها اأو ممارسة حق الكتتاب فيها، ويف هذه احلالة سيتم طرح الأسهم املتبقية الناجتة عن عدم ممارسة تلك احلقوق اأو بيعها يف فرتة الطرح املتبقي.

كما يجوز لعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خالل فرتة التداول سراء وبيع حقوق الأولوية يف السوق وممارسة الكتتاب فيها اإذا مت الحتفاظ بها اإلى نهاية فرتة الكتتاب الأولى، فقط خالل فرتة الكتتاب الثانية. وسيعمد نظام )تداول( اإلى اإلغاء رمز حقوق الأولوية التعاوين على ساسة تداول بعد انتهاء فرتة تداول حقوق الأولوية، وعلى ذلك سيتوقف تداول حقوق الأولوية مع للتاأمني لسركة بروج

انتهاء فرتة تداول حقوق الأولوية.

قيمة احلق الإرساديةتعكس قيمة احلق الإرسادية الفرق بني القيمة السوقية لسهم السركة خالل فرتة التداول وسعر الطرح.

وستقوم تداول باحتساب ونسر قيمة احلق الإرسادية وبسكل مستمر خالل فرتة التداول على موقعها متاأخرة بخمس دقائق، اإسافة اإلى مزودي خدمة معلومات السوق حتى يتسنى للمستثمرين الطالع على القيمة الإرسادية للحق عند اإدخال الأوامر.

سعر تداول احلقهو السعر الذي يتم تداول احلق به علما باأن هذا السعر يتم حتديده من خالل اآلية العرس والطلب يف السوق وبالتايل فاإنه قد يختلف

عن قيمة احلق الإرسادية.

ك

ممارسة حقوق اأولوية الكتتاب

املقابل لدى فروع اجلهات اكتتاب وتسديد تعبئة منوذج الأولوية اجلديدة عرب اأسهم حقوق املستحقون بالكتتاب يف الأسخاس قيام املستحقني لالأسخاس وميكن للمكتتبني. اخلدمات هذه تتيح التي املستلمة اجلهات لدى اإلكرتونيا الكتتاب طريق عن اأو املستلمة

ممارسة حقوق الأولوية كالتايل:يتاح يف املرحلة الأولى للمساهمني املقيدين فقط ممارسة حقهم يف الكتتاب )كليا اأو جزئيا( يف الأسهم اجلديدة يف حدود عدد )1حقوق الأولوية التي مت اإيداعها يف حمافظهم بعد انعقاد اجلمعية العامة غري العادية، وستتم املوافقة فقط على الكتتاب بعدد من الأسهم اجلديدة املستحقة مبوجب عدد حقوق الأولوية املوجودة يف املحفظة عند نهاية فرتة التداول. وتتزامن مرحلة الكتتاب الأولى مع فرتة

تداول حقوق الأولوية، والتي ميكن للمساهمني املقيدين وعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خاللها تداول حقوق الأولوية.يف املرحلة الثانية، يسمح جلميع حملة حقوق الأولوية سواء كانوا من املساهمني املقيدين اأو ممن قاموا بسراء حقوق الأولوية خالل )2

فرتة التداول، مبمارسة حقهم يف الكتتاب.ويف حال مل تتم ممارسة حقوق الأولوية من قبل الأسخاس املستحقني قبل نهاية املرحلة الثانية فسيتم طرح الأسهم املتبقية الناجتة عن

عدم ممارسة تلك احلقوق و بيعها يف فرتة الطرح املتبقي .

تخسيس الأسهمسيتم تخسيس الأسهم لكل مستثمر بناء على عدد احلقوق التي مارسها بسكل مكتمل وسحيح، اأما بالنسبة ملستحقي كسور الأسهم،

فسيتم جمع كسور الأسهم وطرحها على املوؤسسات الستثمارية خالل فرتة الطرح املتبقي.

دفع مبالغ التعويس )اإن وجدت(سيتم دفع مبالغ تعويس نقدي لالأسخاس املستحقني الذين مل ميارسوا حقهم يف الكتتاب كليا اأو جزئيا يف الأسهم اجلديدة وملستحقي كسور الأسهم يف موعد اأقساه يوم الأربعاء 1436/07/17هـ )املوافق 2015/05/06م(. )راجع قسم "شروط وتعليمات االكتتاب"(. علما باأن مبالغ التعويس متثل باقي متحسالت بيع الأسهم املتبقية وكسور الأسهم )مبا يتعدى سعر الطرح( من عملية الطرح املتبقي.

تستحق الأسهم اجلديدة املطروحة لالكتتاب نسيبها يف اأية اأرباح تعلنها السركة منذ تاريخ اإسدارها والسنوات املالية التي تليها.الأحقية يف الأرباح

حقوق التسويتحق املطروحة الأسهم من سهم كل ويحمل تفسيلية، تسويت حقوق اأية مساهم اأي ميلك ول واحدة فئة من السركة اأسهم جميع

التسويت، ولكل مساهم ميلك )20( عسرين سهما على الأقل احلق يف حسور اجلمعية العامة والتسويت فيها.

تداول الأسهمكافة واستكمال لالأسهم النهائي التخسيس عملية من النتهاء بعد »تداول« يف الأولوية حقوق اأسهم تداول يبداأ اأن املتوقع ومن

الإجراءات النظامية ذات السلة.

عوامل املخاطرةينطوي االشتثمار يف هذا االكتتاب على خماطر معينة، وميكن تشنيف هذه املخاطر اإلى )اأ( خماطر تتعلق بنشاط الشركة وعملياتها. »عوامل قسم املخاطر يف استعراس هذه وقد مت بالأسهم. تتعلق التسريعية. )ج( خماطر والبيئة بالقطاع سلة ذات )ب( خماطر

املخاطرة« يف هذه النسرة.

الأسهم التي سبق اإدراجها

اأدرجت السركة )13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم عادي بتاريخ 1431/03/01هـ )املوافق 2010/02/15م( يف السوق املالية السعودية )تداول(، حيث اكتتب املساهمون املوؤسسون مبا نسبته )60%( من راأس مال السركة ومت طرح )40%( من راأس مال السركة لالكتتاب العام، ويبلغ عدد الأسهم احلرة )6.045.000( ستة ماليني وخمسة واأربعني األف سهم حر كما بتاريخ هذه النسرة، وتلتزم

السركة بالإعالن عن اأي تغري يف ملكية كبار املساهمني.

السركاء السرتاتيجيون

التشويقي واالإمكانيات والنشاط والتكنولوجية واالإدارية الفنية الشريك االشرتاتيجي هو شركة )اأو جمموعة شركات( لديها اخلربة املالية والقيمة املشافة من كافة اجلوانب ليشبح شريكا يف عمل اأو نشاط اأو شناعة بحيث يقوم بتطويره وتقدمي احللول للمشكالت التي تواجه ذلك النشاط ومن ثم اأخذ دور كبري وفعال يف اإدارته. ويتمثل هنا يف شركة اخلليج للتاأمني )شركة مشاهمة عامة كويتية( التي

متلك ما نسبته )22.5%( من اأسهم السركة.

القيود املفروسة على حقوق الأولوية

ليوجد قيود مفروسة على اكتتاب املساهمني املوؤسسني يف اأسهم حقوق الأولوية اجلديدة، وقد قدم السركاء املوؤسسون الذين ميلكون )5%( اأو اأكرث )مبا يف ذلك السريك السرتاتيجي سركة اخلليج للتاأمني( خطابات التزام بالكتتاب يف كامل حقوق الأولوية اخلاسة بكل منهم، حيث وجه السريك السرتاتيجي خطاب التزامه اإلى موؤسسة النقد العربي السعودي، بينما وجه كبار املساهمني الآخرين )سركة اخلليج الطبية املحدودة، سركة جمموعة البرتجي السناعية، سركة يوسف حممد عبدالوهاب ناغي املتحدة( خطابات التزامهم اإلى

السركة.ويف حال رغب اأي من كبار املساهمني الذين ميلكون )5%( اأو اأكرث من اأسهم السركة سراء حقوق اإسافية خالل مرحلة الكتتاب الأولى

فاإنه حسب الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين يجب الآتي:1( على السركة اإبالغ املوؤسسة بنسبة ملكية اأي سخس ميلك )5%( اأو اأكرث من اأسهم السركة ، من خالل تقرير ربع سنوي تعده السركة. 2( على كل سخس ميلك )5%( اأو اأكرث من اأسهم السركة اإبالغ املوؤسسة كتابيا بنسبة ملكيته ، واأي تغيري يطراأ عليها ، خالل خمسة

اأيام عمل من تاريخ حدوث ذلك. هذا بالإسافة اإلى التقيد باللوائح السادرة عن هيئة السوق املالية يف هذا اخلسوس.

القيود املفروسة على الأسهمحيث اأن فرتة احلظر قد انقست فاإن جميع الأسهم قابلة للتداول وفقا للقواعد واللوائح والتعليمات السادرة عن هيئة السوق املالية. غري اأن املوؤسسني الرئيسيني يجب عليهم احلسول على موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي ومن ثم موافقة هيئة السوق املالية قبل

التسرف يف اأسهمهم.

يجب دراسة قسمي »اإسعار هام« و »عوامل املخاطرة« الواردين يف نسرة الإسدار هذه بعناية قبل اتخاذ قرار الستثمار.

ل

تواريخ مهمة للمكتتبين

التاريخاجلدول الزمني املتوقع لالكتتاب

يوم الثالثاء 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م(انعقاد اجلمعية العامة غري العادية وحتديد تاريخ الأحقية واملساهمني املستحقني

من يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م( تاريخ مرحلة الكتتاب الأولى وتداول حقوق الأولويةاإلى يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق 2015/04/16م(

من يوم الأحد 1436/06/30هـ )املوافق 2015/04/19م( تاريخ مرحلة الكتتاب الثانيةاإلى يوم الثالثاء 1436/07/02هـ )املوافق 2015/04/21م(

يوم الثالثاء 1436/07/02هـ )املوافق 2015/04/21م(تاريخ انتهاء فرتة الكتتاب واآخر يوم لتقدمي مناذج طلبات الكتتاب

من يوم الأحد 1436/07/07هـ )املوافق 2015/04/26م( تاريخ فرتة الطرح املتبقياإلى يوم الثنني 1436/07/08هـ )املوافق 2015/04/27م(

يوم الأربعاء 1436/07/10هـ )املوافق 2015/04/29م(الإسعار بالتخسيس النهائي

دفع مبالغ التعويس )اإن وجدت( لالأسخاس املستحقني الذين مل يساركوا يف الكتتاب ومستحقي كسور الأسهم

يوم الأربعاء 1436/07/17هـ )املوافق 2015/05/06م(

بعد النتهاء من كافة الإجراءات الالزمة سيتم الإعالن عن تاريخ بدء تداول الأسهم بدء تداول الأسهم املطروحة لالكتتاباملطروحة لالكتتاب يف السحف املحلية وعلى موقع تداول.

تواريخ اإلعالنات المهمة

تاريخ الإعالناملعلنالإعالن

يوم الثالثاء 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م(السركةاإعالن انعقاد اجلمعية العامة غري العادية )تاريخ الأحقية(

يوم الأربعاء 1436/06/13هـ )املوافق 2015/04/02م(السركةاإعالن نتائج اجلمعية العامة غري العادية التي تسمنت املوافقة على زيادة راأس مال السركة

يوم الأربعاء 1436/06/13هـ )املوافق 2015/04/02م(تداولاإعالن تعديل سعر سهم السركة واإيداع احلقوق واإعالن قيمة احلق الإرسادية

يوم الأربعاء 1436/06/13هـ )املوافق 2015/04/02م(السركةاإعالن حتديد فرتات الكتتاب يف الأسهم اجلديدة وفرتة تداول احلقوق

يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م(السركةاإعالن تذكريي عن بدء مرحلة الكتتاب الأولى وعن فرتة تداول حقوق الأولية

اإعالن تذكريي عن اآخر يوم لتداول حقوق الأولوية والتنويه باأهمية بيع احلقوق ملن ل يرغب بالكتتاب

يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق 2015/04/16م(تداول

يوم الأحد 1436/06/30هـ )املوافق 2015/04/19م(السركةاإعالن بدء مرحلة الكتتاب الثانية

يوم الثالثاء 1436/07/02هـ )املوافق 2015/04/21م(السركةاإعالن تذكريي عن اآخر يوم لتقدمي مناذج طلبات الكتتاب للمرحلة الثانية

الإعالن عن:نتائج الكتتاب يف املرحلتني الأولى والثانية. تفاسيل عملية بيع الأسهم التي مل يتم الكتتاب فيها، اإن وجدت، وبدء فرتة الطرح املتبقي

يوم الأحد 1436/07/07هـ )املوافق 2015/04/26م(السركة

يوم الأربعاء 1436/07/10هـ )املوافق 2015/04/29م(السركةاإعالن نتائج الطرح املتبقي والإسعار بالتخسيس النهائي

يوم الأحد 1436/07/14هـ )املوافق 2015/05/03م(تداولاإعالن باإيداع الأسهم اجلديدة يف حمافظ املستثمرين

يوم الأربعاء 1436/07/17هـ )املوافق 2015/05/06م(السركةاإعالن توزيع مبالغ التعويس )اإن وجدت( لالأسخاس املستحقني

تنويه: يحتوي اجلدولني الزمنيني اأعاله على تواريخ تقديرية، وسوف يتم الإعالن عن التواريخ الفعلية عرب اإعالنات ستظهر يف السحف املحلية اليومية وموقع تداول الإلكرتوين على .www.tadawul.com.sa الإنرتنت

م

كيفية التقدم بطلب االكتتابيقتسر الكتتاب يف اأسهم حقوق الأولوية على الأسخاس املستحقني. ويف حال عدم ممارسة حقوق الأولوية اخلاسة بالأسخاس املستحقني فسوف تطرح اأية اأسهم متبقية غري مكتتب بها من قبل الأسخاس املستحقني غري املساركني على املوؤسسات الستثمارية من خالل طرحها يف فرتة الطرح املتبقي. يتعني على الأسخاس املستحقني الراغبني يف الكتتاب يف الأسهم اجلديدة تعبئة مناذج الطلبات املتوفرة لدى فروع اجلهات املستلمة خالل مرحلة الكتتاب الأولى ومرحلة الكتتاب الثانية )حسبما ينطبق( )ويستطيع املساهمون املقيدون الكتتاب يف اأسهم اإسافية من خالل سراء حقوق جديدة خالل فرتة التداول، وميكن الكتتاب بالأسهم الإسافية اجلديدة املكتسبة من سراء احلقوق اجلديدة خالل مرحلة الكتتاب الثانية فقط(، ومن ثم تسليمها لدى اأي من هذه اجلهات قبل نهاية مرحلة الكتتاب الثانية )حتى واإن مل يكن لديهم حساب لدى اجلهة املستلمة(، كما ميكن الكتتاب عرب الإنرتنت اأو الهاتف املسريف اأو السراف الآيل لدى اجلهات املستلمة التي تتيح اإحدى اأو كل هذه اخلدمات للمكتتبني، وذلك بسرطني اأساسيني: )1( اأن يكون للمكتتب »السخس املستحق« حساب لدى

اجلهة املستلمة التي تقدم هذه اخلدمات )2( اأن تكون البيانات اخلاسة باملكتتب »السخس املستحق« حمدثة.

يجب تعبئة منوذج طلب االكتتاب بالكامل وفقا للتعليمات الواردة يف قشم »شروط وتعليمات االكتتاب« من نشرة االإشدار هذه. ويجب على كل مشاهم مشتحق اأن يوافق على كل الفقرات الواردة يف منوذج طلب الكتتاب واأن يقوم بتعبئتها، وحتتفظ السركة بحقها يف رفس الطلبات املكررة اأو اأي طلب لالكتتاب يف الأسهم اجلديدة كليا اأو جزئيا يف حال عدم استيفاء الطلب الأي من شروط وتعليمات االكتتاب. وال يجوز التعديل يف طلب االكتتاب اأو شحبه بعد تشليمه للجهات املشتلمة. ويعترب طلب االكتتاب عند تقدميه عقدا ملزما بني الشركة واملشاهم

املشتحق )فشال راجع قشم »شروط وتعليمات االكتتاب«(.

أسئلة وأجوبة عن آلية حقوق األولوية الجديدةماهي حقوق األولوية؟

هي اأوراق مالية قابلة للتداول تعطي حلاملها اأحقية الكتتاب يف الأسهم اجلديدة املطروحة عند اعتماد الزيادة يف راأس املال، وهو حق مكتسب جلميع املساهمني املقيدين يف سجالت السركة نهاية يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية. ويعطي كل حق حلاملة اأحقية الكتتاب بسهم واحد جديد وذلك بسعر الطرح.

لمن تمنح حقوق األولوية؟

جلميع حملة الأسهم املقيدين بسجالت السركة يف نهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية.

متى يتم إيداع حقوق األولوية؟

يتم ذلك خالل يومني بعد انعقاد اجلمعية العامة غري العادية للسركة، وستظهر الأسهم يف حمافظ املساهمني املقيدين حتت رمز جديد خاس بحقوق الأولوية ولن يسمح بتداول هذه احلقوق اأو الكتتاب فيها اإل عند بداية فرتة التداول والكتتاب.

كيف يتم إشعار المساهم المقيد بإيداع حقوق األولوية في المحفظة؟

يتم اإسعار املساهم املقيد عن طريق الإعالن يف موقع تداول.

كم عدد الحقوق التي سيحصل عليها المساهم المقيد؟

يعتمد ذلك على معامل الأحقية وعدد الأسهم التي ميتلكها املساهم املقيد يف نهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية.

ما هو معامل األحقية؟

هو املعامل الذي ميكن املساهم املقيد من معرفة عدد حقوق الأولوية املستحقة له مقابل الأسهم التي ميتلكها بتاريخ انعقاد اجلمعية العامة غري العادية. وعلى سبيل املثال: اإذا كان عدد الأسهم املسدرة لسركة ما 1.000 سهم ورفعت تلك السركة راأس مالها عن طريق طرح 200 سهم جديد بحيث ارتفع عدد اأسهمها اإلى 1.200 سهم، يكون معامل الأحقية يف هذه

احلالة 1 اإلى 5 )اأي سهم واحد لكل خمسة اأسهم(.

هل سيتم تداول هذه الحقوق وإضافتها إلى محافظ المستثمرين بنفس اسم/رمز أسهم الشركة أو أن هناك مسمى آخر لها؟

سيتم اإيداع حقوق الأولوية ملحافظ املستثمرين حتت رمز جديد خاس بحقوق الأولوية.

ما هي قيمة الحق عند بداية تداوله؟

سعر الفتتاح للحق سيكون الفرق بني سعر اإغالق سهم السركة يف اليوم السابق لإدراج احلق وسعر الطرح. وعلى سبيل املثال: اإذا كان سعر اإغالق السهم يف اليوم السابق 35 ريال سعوديا وسعر الطرح 10 ريالت سعودية يكون سعر الفتتاح حلقوق الأولوية 25 ريال سعوديا.

هل يستطيع المساهمين المقيدين االكتتاب في أسهم إضافية؟

ميكن للمساهمني املقيدين الكتتاب يف اأسهم اإسافية من خالل سراء حقوق اأولوية جديدة خالل فرتة التداول، وميكن الكتتاب بالأسهم الإسافية اجلديدة املكتسبة من سراء حقوق جديدة خالل مرحلة الكتتاب الثانية فقط.

كيف تتم عملية االكتتاب؟

تتم عملية الكتتاب كما هو معمول به حاليا عن طريق تقدمي طلبات الكتتاب لدى اأي من فروع اجلهات املستلمة )املذكورة يف نسرة الإسدار هذه( خالل فرتتي الكتتاب فقط.

هل يمكن االكتتاب أكثر من مرة ومن خالل أكثر من بنك مستلم؟

نعم ميكن، ولكن يجب مراعاة اأن ل تزيد كمية الأسهم املكتتب بها عن عدد احلقوق اململوكة عند انتهاء فرتة تداول احلقوق، حيث اأن اأي زيادة يف كمية الأسهم املكتتب بها عن عدد احلقوق اململوكة عند انتهاء فرتة تداول احلقوق سينتج عنه اإلغاء طلب الكتتاب.

ن

في حال امتالك أسهم الشركة من خالل أكثر من محفظة استثمارية، في أي محفظة يتم إيداع حقوق األولوية؟

سيتم اإيداع حقوق الأولوية يف نفس املحفظة املودع بها اأسهم السركة املرتبطة باحلقوق. فعلى سبيل املثال: اإذا كان مساهم ميلك 1000 سهم يف السركة )800 سهم يف حمفظة »اأ« و200 سهم يف حمفظة »ب«( فاإن جمموع احلقوق التي ستودع )923( حق على اعتبار اأن لكل سهم )0.923( حق وعليه فسيتم اإيداع 738 حق يف حمفظة »اأ« و 184 حق يف حمفظة »ب«.

في حال االكتتاب من خالل أكثر من محفظة أين يتم إيداع األسهم الجديدة بعد التخصيص؟

يكون اإيداع الأسهم يف املحفظة الستثمارية املذكورة يف طلب الكتتاب الأول.

هل يحق لحملة شهادات األسهم االكتتاب والتداول؟

نعم يحق حلملة سهادات الأسهم الكتتاب لكنهم لن يستطيعوا التداول اإل بعد اإيداع السهادات يف حمافظ استثمارية عن طريق اجلهات املستلمة اأو مركز الإيداع يف تداول واإحسار الوثائق الالزمة.

إذا تم االكتتاب في األسهم الجديدة وتم بيع الحقوق بعدها ماذا يحدث في هذه الحالة؟

يف حال قام اأحد املساهمني املقيدين بالكتتاب ومن ثم بيع حقوق الأولوية ومل يتم سراء عدد حقوق اأولوية يعادل عدد احلقوق التي اكتتب فيها قبل نهاية فرتة التداول، فسيتم رفس طلب الكتتاب كليا يف حال مت بيع جميع احلقوق اأو جزئيا مبا يعادل ما مت بيعه من حقوق، وسيتم اإبالغ واإعادة مبلغ الكتتاب عرب اجلهة املستلمة للمساهم املقيد.

هل يحق لمن اشترى حقوق إضافية تداولها مرة أخرى؟

نعم يحق له بيعها وسراء حقوق اأخرى خالل فرتة التداول فقط.

هل باإلمكان بيع جزء من هذه الحقوق؟

نعم باإمكان املستثمر بيع جزء من هذه احلقوق والكتتاب باجلزء املتبقي.

هل يمكن االكتتاب خالل عطلة نهاية األسبوع ما بين المرحلتين األولى والثانية؟

ل ميكن ذلك.

متى يستطيع المساهم االكتتاب في حقوق األولوية التي اشتراها خالل فترة التداول؟

خالل املرحلة الثانية فقط وبعد انتهاء فرتة التداول حلقوق الأولوية.

هل يستطيع الشخص المستحق بيع الحق بعد انقضاء فترة التداول؟

ل ميكن ذلك، بعد انقساء فرتة التداول يتبقى للسخس املستحق فقط ممارسة احلق يف الكتتاب بالزيادة يف راأس املال، ويف حال عدم ممارسة احلق ميكن اأن يتعرس املستثمرللخسارة اأو النخفاس يف قيمة املحفظة الستثمارية.

ماذا يحدث لحقوق األولوية التي لم يتم بيعها أو ممارسة االكتتاب بها خالل فترة التداول ومرحلتي االكتتاب األولى والثانية؟

تطرح الأسهم املتبقية الناجتة عن عدم ممارسة اأو بيع هذه احلقوق يف فرتة الطرح املتبقي الذي ينظمه مدير الكتتاب بحسب املعايري التي حتددها نسرة الإسدار هذه.

هل سيتم إضافة أي رسوم إضافية لعمليات تداول حقوق األولوية؟

سيتم تطبيق نفس العمولت على عمليات البيع والسراء كما هي بالأسهم ولكن من دون حد اأدنى ملبلغ العمولة.

س

ملخص المعلومات األساسيةمستلمي على ويجب للمكتتبني. مهمة تكون قد التي املعلومات كل على يستمل ل فاإنه ملخس، لأنه ونظرا النسرة. الواردة يف هذه املعلومات نبذة موجزة عن امللخس يقدم هذا قسم النسرة يف الواردة يف هذه املختسرة والعبارات املسطلحات بعس تعريف وقد مت املطروحة. الأسهم اجلديدة بالستثمار يف قرار اتخاذ قبل بالكامل قراءتها النسرة هذه

»التعريفات واملسطلحات« ويف اأماكن اأخرى من هذه النسرة.

نبذة عن الشركة سركة بروج للتاأمني التعاوين وهي سركة مساهمة عامة سعودية تاأسست مبوجب املرسوم امللكي رقم )م/72( وتاريخ 1429/10/28هـ )املوافق 2008/10/29م( وقرار جملس الوزراء رقم )313( وتاريخ 1429/10/27هـ )املوافق 2008/10/28م(، وعنوان مقرها الرئيس: جممع كناري - سارع الأمري عبدالعزيز بن مساعد بن جلوي – حي السليمانية - مدينة النقد موؤسسة ترخيس مبوجب التاأمني مبزاولة لها ومسرح 2010/01/26م(، )املوافق هـ 1431/02/10 وتاريخ )1010280606( رقم التجاري بالسجل قيدها ومت الرياس، ولئحته التعاوين التاأمني سركات مراقبة لنظام وفقا نساطها السركة وتزاول 2010/05/29م(، )املوافق 1431/06/15هـ وتاريخ ن/20105/28( م )ت رقم السعودي العربي التنفيذية والأنظمة والقواعد الأخرى السارية يف اململكة وحتت اإسراف موؤسسة النقد العربي السعودي، والتي تعترب اجلهة الرسمية املسوؤولة عن التطبيق والإسراف على نظام مراقبة شركات التاأمني التعاوين ولوائحه التنفيذية، ومتارس الشركة نشاطها يف اململكة العربية الشعودية من خالل فروعها املرخشة باالإشافة اإلى عدد من نقاط البيع موزعة يف معظم املدن

واملناطق.

اإلى )13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم عادي بقيمة اسمية )10( عسرة ريالت ويبلغ راأس مال السركة احلايل )130.000.000( مائة وثالثني مليون ريال سعودي مقسم سعودية للسهم الواحد.

وقد اأوسى جملس اإدارة السركة يف اجتماعه املنعقد يف مدينة الرياس بتاريخ 1433/11/28هـ )املوافق 2012/10/14م( بزيادة راأس مال السركة ليسبح )250.000.000( مائتني و خمسني مليون ريال سعودي عن طريق طرح اأسهم حقوق اأولوية للتقيد والحتفاظ بهامس املالءة املطلوب، كما حسلت السركة على موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي النهائية مبوجب اخلطاب رقم 351000123147 وتاريخ 1435/09/24هـ )املوافق 2014/07/21م( على زيادة راأس مال السركة مببلغ )120.000.000( مائة وعسرين مليون ريال سعودي عن طريق طرح اأسهم حقوق اأولوية عددها )12.000.000( اثنى عسر سهم بقيمة اسمية تبلغ )10( عسرة ريالت سعودية، ليسبح راأس مال السركة )250.000.000( مائتني وخمسني مليون ريال سعودي مقسم اإلى )25.000.000( خمسة وعسرين مليون سهم بقيمة اسمية )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد، ويف تاريخ 1436/06/12هـ )املوافق

2015/04/01م( وافقت اجلمعية العامة غري العادية على توسية جملس اإدارة السركة بزيادة راأس املال.

نشاط الشركةمت الرتخيس للسركة مبزاولة اأنسطة التاأمني الرئيسة التالية: )1( التاأمني العام )2( التاأمني السحي. علما باأن السركة قد حسلت حتى الآن على موافقات نهائية وموؤقتة من موؤسسة

النقد لعدد من منتجاتها التاأمينية وهي كما يلي:

تاأمني املركبات )السامل / الإلزامي(.

تاأمني السحن البحري.

تاأمني املمتلكات واحلريق.

تاأمني الهندسي

تاأمني سد احلوادث السخسية.

تاأمني السرقة.

تاأمني خيانة الأمانة.

تاأمني الأموال.

تاأمني املسوؤولية العامة.

تاأمني طوارىء العمل.

تاأمني اأخطاء املهن السحية

تاأمني احلياة اجلماعي.

التاأمني السحي.

مراحل تأسيس الشركةاأسهم راأس مال السركة األف سهم متثل )60%( من تاأسست السركة يف عام 2009م، حيث اكتتب املوؤسسون يف ذلك الوقت مبا جمموعه )7.800.000( سبعة ماليني وثمامنائة الرياس مقابل ثمانية وسبعون مليون ريال سعودي لدى بنك البالغة )78.000.000( الأسهم واأودعوا قيمة هذه الواحد للسهم بسعر )10( عسرة ريالت سعودية التاأسيس عند الواحد يف للسهم سعودية بسعر )10( عسرة ريالت السركة راأس مال العام متثل )40%( من األف سهم لالكتتاب اأسهمهم، كما مت طرح )5.200.000( خمسة ماليني ومائتي الفرتة من 1430/10/14هـ )املوافق 2009/10/3م( اإلى 1430/10/20هـ )املوافق 2009/10/09م(، يف حني مت اإدراج وبدء تداول اأسهم السركة يف السوق املالية السعودية بتاريخ

1431/03/01هـ )املوافق 2010/02/15م(.

وتوؤكد السركة على اأنها مل متنح اأي مزايا اأو حقوقا تفسيلية للمساهمني املوؤسسني اأو غريهم من املساهمني، كما اأنها مل تقم منذ تاأسيسها وحتى تاريخ هذه النسرة بزيادة راأس املال عن طريق طرح اأسهم حقوق اأولوية.

ع

كبار المساهمين

املساهم

امللكية بعد الطرح**امللكية قبل الطرح*




عدد الأسهم )األف سهم



22.5%22.55.62556.250%2.92529.250سركة اخلليج للتاأمني

5%51.25012.500%6506.500سركة اخلليج الطبية املحدودة

5%51.25012.500%6506.500سركة جمموعة البرتجي السناعية

5%51.25012.500%6506.500سركة يوسف حممد عبدالوهاب ناغي املتحدة

37.5%37.59.37593.750%4.87548.750الإجمايل

املسدر: السركة*ملكية مباسرة فقط، ول يوجد لأي منهم ملكية غري مباسرة يف السركة.

** قدم املساهمون اأعاله خطابات التزام بالكتتاب يف اأسهم حقوق الأولوية وفق احلقوق اخلاسة بكل منهم.

رؤية الشركة اأن تكون املقدم الأمثل للحلول التاأمينية، وسيقاس مستوى جناح السركة من خالل اختيار العمالء للسركة وثقتهم مبقدرتها على التميز بتوفري ما يتطلعون اإليه من خدمات وخربات

واأسعار وقيم.

رسالة الشركةتسعى سركة بروج للتاأمني التعاوين لتلبية احلاجات التاأمينية لالأفراد والسركات من اأجل مساعدتهم على اإدارة خماطرهم اليومية، وتعويسهم عن الأحداث غري املتوقعة، وبلوغ ما

يسبون اإليه من تطلعات.

وسيتحقق ذلك من خالل اإقامة عالقات سراكة طويلة الأمد متكن السركة من فهم احتياجات العمالء واستباقها وتلبيتها وتقدمي حلول تاأمينية عالية اجلودة وتوفري مستويات عالية من اخلدمات التي تلبي وتفوق توقعاتهم.

استراتيجية الشركةتهدف السركة اإلى اأن تكون املثال الذي يحتذى به يف اململكة يف اأنسطة التاأمني الرئيسة التي تتعامل بها، واأن حتقق الريادة يف السوق من خالل جودة منتجاتها وخدماتها، و لذلك عمدت

السركة اإلى بناء اسرتاتيجية مستندة اإلى منوذج عملي من خالل جمموعة من الأولويات.

ويهدف منوذج عمل السركة اإلى تقوية اإمكانات النمو الأساسية وتعزيزها وتطويرها واملحافظة على العمالء واكتساب عمالء اآخرين جدد، مع تركيز اجلهود التطويرية للسركة على القطاعات الأكرث ربحية لتعزيز مركزها يف السوق السعودية وتعزيز النواحي املالية للسركة.

وقد حددت السركة اسرتاتيجيات للتغيري والنمو تعرف يف جمموعها مبحركات النمو اخلمسة:

تطوير املنتجات: وهو مسدر من مسادر التنوع الذي يعكس رغبة السركة يف تقدمي قيمة اإسافية يف كل مرة تطرح فيها منتجا جديدا يف اأحد اأسواقها.

اخلربة يف الأنسطة الرئيسية: وتهدف السركة اإلى تقدمي اأفسل اخلدمات باأفسل الأسعار.

اإدارة التوزيع: من خالل تعزيز اأداء املبيعات بتخفيف الأعباء الإدارية على موزعيها.

جودة اخلدمة: وذلك من خالل احلرس على تقدمي خدمات جيدة ومميزة للعمالء.

الإنتاجية: تسعى السركة اإلى خفس تكاليف التسغيل وحتسني اجلودة كل سنة، وذلك من خالل احلرس على دقة املستندات وسرعة تسليمها والتسوية السريعة ملطالبات العمالء واملراجعة املستمرة لوثائق وبرامج التاأمني لسمان احلماية املثلى للعمالء.

وللوسول اإلى التميز يف الأداء التسغيلي يف كل جمال من جمالت العمل الرئيسية، فقد انتهجت السركة برناجما للتحسني املستمر لإجراءات العمل يستند اإلى الإسغاء دوما لسوت العميل، كما تسجع السركة اأقسام العمل املحلية لديها لإيجاد فرس للتعاون بينها يف الإمكانيات واملواد.

وبناء عليه، فلدى السركة اسرتاتيجيتها التسويقية التي تركز بسفة اأساسية على قاعدة مساهميها وعمالئها اإلى جانب ما يبذله فريق املبيعات والتسويق يف السركة من جهود لالنتسار يف السوق واستقطاب املزيد من السفقات.

وتتسمن اسرتاتيجة السركة السعي اإلى التقيد باأحكام السريعة الإسالمية يف اأعمالها واأوجه نساطها عن طريق الستعانة بخرباء خمتسني يقدمون املسورة للسركة مبدى التزامها بالنهج السرعي يف تعامالتها، وتكون قراراتهم ملزمة فيما تسدر بساأنه.

ف

المزايا التنافسية ونقاط القوةدعم الأعمال الناجتة عن املساهمني املوؤسسني.

طاقم اإداري موؤهل ذو خربة طويلة يف سوق التاأمني باململكة العربية السعودية.

اتفاقيات اإعادة تاأمني مع كربى سركات اإعادة التاأمني املعروفة عامليا.

عالقات اإقليمية قوية مع سركات تاأمني تابعة ملجموعة اخلليج للتاأمني )وهي اأكرب موؤسسي السركة(.

جمال متنوع من املنتجات واخلدمات التاأمينية املبتكرة.

اأنظمة وتقنية معلومات متطورة.

نظرة عامة على قطاع التأمين في المملكة مت احلسول على املعومات الواردة يف هذه النسرة بخسوس قطاع التاأمني واملعلومات الأخرى املتعلقة بالسوق الذي تعمل فيه السركة من مسادر خمتلفة، وقد اأجرت السركة التحريات املعقولة للتاأكد من سحة املسادر، ومع اأنه ل يوجد لدى السركة، اأو اأي من مستساري السركة الذين تظهر اأسمائهم يف السفحتني )و ، ز( اأي سبب لالعتقاد بوجود معلومات غري

سحيحة متسمنة يف تلك املسادر والتقديرات، اإل اأنه ل يوجد اأي بيان اأو سمان بساأن دقة واكتمال اأيا منها. ومن تلك املسادر:

تقديرات وتوقعات السركة.

املعلومات والتحليالت اخلاسة بسناعة التاأمني والتي مت احلسول عليها من مسادر ومواد تسدر عن اأطراف اأخرى ومتاحة للعموم.

يعترب سوق التاأمني يف اململكة حديث العهد نسبيا حيث داأبت سناعة التاأمني يف املاسي على تغطية احتياجات سوقي التسدير والنفط فقط يف السبعينيات من القرن املاسي، وواجه قطاع التاأمني عدة مساعب بسبب غياب القوانني املنظمة. وكان هناك اأكرث من 100 سركة مسجلة كوحدات خارجية تعمل من اخلارج كوسطاء تاأمني عامليني اأو كوكالء لسركات تاأمني خاسة، بغرس تقدمي خدمات التاأمني يف اململكة، وكانت هذه السركات مسجلة يف البحرين نظرا لقربها اجلغرايف من اململكة. ويف ظل غياب اإطار تنظيمي، كان حملة بوالس التاأمني يعانون من افتقار السوق جلهة رسمية تعنى بحماية مسالح املستهلكني من الأعمال الحتيالية اأو غري املسروعة. وهذا ما مهد الطريق فيما بعد لإجراء اإسالحات واإعادة تسكيل لقطاع التاأمني يف اململكة، ثم جاء القرار رقم 51 وتاريخ 1397/4/4هـ )املوافق 1977/3/23م( عن هيئة كبار العلماء يف اململكة والذي اعتربت مبوجبه التاأمني التعاوين سيغة من عقد التربع وبالتايل فهو مقبول يف السريعة الإسالمية. ويف عام 1406هـ )املوافق 1986م(اأسست احلكومة اأول سركة للتاأمني التعاوين وهي السركة الوطنية للتاأمني التعاوين )»التعاونية«(، بهدف

تغطية احتياجات التاأمني املحلية وتلبية طموح احلكومة يف وجود قطاع تاأمني سعودي قوي.

تتولى موؤسسة النقد مهمة تنظيم قطاع التاأمني والإسراف عليه واإعداد وتطبيق معايري الرتخيس بالنسبة لسركات التاأمني، ويفرس النظام اجلديد على سركات التاأمني اأن تكون مسجلة ومرخسة يف اململكة كسركة مساهمة عامة لكي تزاول اأعمال التاأمني يف اململكة. وتنطبق القوانني اجلديدة ليس على سركات التاأمني وحسب، بل وعلى سركات اإعادة التاأمني

ووسطاء اإعادة التاأمني والوكالت والسماسرة ومكاتب تسوية اخلسائر.

لقد سهد قطاع التاأمني املحلي مرحلة انتقالية سمح فيها للسركات القائمة بالعمل سمن مهلة انتهت يف 9 اأبريل 2008م، حيث تعني على سركات التاأمني اإما احلسول على ترخيس من موؤسسة النقد العربي السعودي يسمح لها بالعمل يف اململكة وفقا لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين السادر يف عام 2003م اأو اإنهاء وتسفية اأعمالها يف السوق السعودي. وقد سمحت موؤسسة النقد للسركات التي انتهت من دراسة ملفاتها اأو التي سدر لها مرسوم ملكي بتاأسيسها ومل تكتمل اإجراءات تاأسيسها بتجديد وثائق التاأمني للعمالء يف مهلة انتهت يف

17 فرباير 2010م.

لقد اأدت الإسالحات الهيكلية التي نفذتها احلكومة اإلى منو قطاع التاأمني مبعدلت مرتفعة يف السنوات القليلة املاسية. حيث منت سناعة التاأمني من 10.9 مليار ريال سعودي )ما يعادل 2.9 مليار دولر اأمريكي( يف عام 2008م اإلى حوايل 25 مليار ريال سعودي )ما يعادل 6.7 مليار دولر اأمريكي( يف عام 2013م، مبعدل منو سنوي مركب %18.

اأقشاط التاأمني املكتتبة، يف حني شكل اأن التاأمني على املركبات قد سكل ما نسبته 49% من اإجمايل اإلى ويسري التقرير السنوي ملوؤسسة النقد العربي السعودي للعام املايل 2013م التاأمني السحي حوايل 33%. وجدير بالذكر اأن التاأمني السحي يعد اإلزاميا جلميع الوافدين واملواطنني العاملني يف القطاع اخلاس ابتداء من تاريخ 15 يوليو 2006م وفق بيانات جملس السمان السحي التعاوين، كما اأن التاأمني على املركبات يعترب اأيسا من املتطلبات االتنظيمية )جاء ذلك استنادا اإلى نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين السادر باملرسوم الوزراء رقم 222 وتاريخ وتاريخ 1425/03/01هـ، وعلى قرار جملس املالية رقم 596/1 السادرة مبوجب قرار وزير التنفيذية وتاريخ 1424/06/02هـ ولئحته امللكي رقم م/32 1422/08/13هـ بساأن التاأمني الإلزامي على املركبات، وبدء العمل بـ »الوثيقة املوحدة للتاأمني الإلزامي على املركبات« والتي مت اعتمادها من حمافظ موؤسسة النقد العربي السعودي(.

س

ملخص المعلومات المالية للشركة يجب قراءة القوائم املالية امللخسة الواردة اأدناه مع القوائم املالية املراجعة مبا يف ذلك الإيساحات املرفقة بها للسنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب لالأعوام 2011م و 2012م

و 2013م، بالإسافة اإلى القوائم املالية غري املراجعة للفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م مقارنة مع نفس الفرتة من عام 2013م.

املركز املايل )ريال سعودي(2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م

مراجعةالنسف الأول 2013م

غري مراجعةالنسف الأول 2014م

غري مراجعة

116.832.354196.859.645251.474.471251.360.918336.985.360اإجمايل موجودات عمليات التاأمني

92.925.26082.358.21783.323.05081.202.18284.769.098اإجمايل موجودات املساهمني

209.757.614279.217.862334.797.521332.563.100421.754.458اإجمايل املوجودات

جمموع مطلوبات وفائس عمليات التاأمني

116.832.354196.859.645251.474.471251.360.918336.985.360

7.796.36215.138.71712.841.89413.203.98711.130.254اإجمايل مطلوبات املساهمني

85.128.89867.219.50070.481.15667.998.19573.638.844اإجمايل حقوق املساهمني

92.925.26082.358.21783.323.05081.202.18284.769.098اإجمايل مطلوبات وحقوق املساهمني

209.757.614279.217.862334.797.521332.563.100421.754.458اإجمايل املطلوبات وحقوق امللكية

املسدر: القوائم املالية املراجعة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م والقوائم املالية غري املراجعة للنسف الأول من عامي 2013م و 2014م

قائمة الدخل )ريال سعودي(2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م



غري مراجعة

103.803.397233.540.257279.283.805150.100.482210.522.947اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة

)77.179.936()67.318.633()130.216.178()106.410.851()52.428.436(اإجمايل املطالبات املدفوعة

7.331.4004.271.4983.503.771)17.722.721()13.390.342(فائس )عجز( عمليات التاأمني

)الفائس( العجز املحول اإلى عمليات املساهمني

13.390.34217.722.721)6.598.260()3.844.348()3.153.394(

قائمة عمليات املساهمني

الفائس )العجز( املحول من عمليات التاأمني

)13.390.342()17.722.721(6.598.2603.844.3483.153.394

)1.051.122()1.051.775()2.190.890()2.417.042()2.065.479(مساريف عمومية واإدارية

5.037.5383.201.7342.223.029)19.000.307()15.774.507(سايف دخل )خسارة( السنة

ربح )خسارة( السهم الأساسي واملخفس )بعد الزكاة( للسنة

1.21-1.46-0.390.250.17


التدفقات النقدية )ريال سعودي(2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م



غري مراجعة

قائمة التدفقات النقدية لعمليات التاأمني

56.676.78141.034.91113.484.46554.782.008)3.694.971(سايف النقد من الأنسطة التسغيلية

)71.978.467()28.465.588(309.125)8.446.284()909.817(سايف النقد من )املستخدم يف( الأنسطة الستثمارية

)428.483()2.239.233()3.655.197()62.496(19.832.794سايف النقد املستخدم يف الأنسطة التمويلية

35.673.58883.841.589121.530.42866.621.233103.905.486النقدية وسبه النقدية يف نهاية السنة

التدفقات النقدية للمساهمني

)1.515.368()3.040.129()3.421.589()2.648.523()1.430.131(سايف النقد املستخدم يف الأنسطة التسغيلية

2.045.0474.848.456)20.580.559(3.077.477)32.843.910(سايف النقد من )املستخدم يف( الأنسطة الستثمارية

62.4963.655.1972.239.233428.483)19.832.794(سايف النقد من الأنسطة التمويلية

33.379.38133.870.83113.523.88035.114.98217.285.451النقدية وسبه النقدية يف نهاية السنة


ق

املوؤسرات املالية الرئيسة31 ديسمرب

2011م31 ديسمرب


2013م30 يونيو

2014م

68.2%71.2%75.7%62.9%معدل الحتفاظ

65.7%68.8%85.5%66.0%معدل اخلسارة، سايف

29.4%27.0%27.3%66.6%معدل املساريف

7.2%8.2%8.8%8.5%مشاريف العمولة املتكبدة كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

12.9%32.9%20.1%25.5%عمولة اإعادة التاأمني املكتشبة كنشبة من االأقشاط املشندة

27.8%25.6%8.0%41.4%شايف فائس االكتتاب كنشبة من شايف اأقشاط التاأمني املكتشبة

4.9%4.3%)12.8%()32.6%(فائس/عجز عمليات التاأمني كنشبة من شايف اأقشاط التاأمني املكتشبة

108.4%111.3%121.5%165.3%نسبة السيولة

53.8%53.8%57.6%64.9%نسبة النقدية

5.7 5.4 6.55.2القيمة الدفرتية للسهم )ريال سعودي(

25.4%9.4%13.4%31.6%نشبة اأقشاط الـتاأمني املدينة/اإجمايل االأقشاط املكتتبة

12.7%7.9%11.2%15.6%نشبة اأقشاط الـتاأمني املدينة/اإجمايل املوجودات

0.90 مرة0.91 مرة0.82 مرة0.91 مرةمعدل دوران الأسول

املسدر: السركة

ر

جدول المحتويات

1 التعريفات واملسطلحات 1

5 2 عوامل املخاطرة

5 2 - 1 املخاطر املتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها

12 2 - 2 املخاطر ذات السلة بالقطاع والبيئة التسريعية

16 2 - 3 املخاطر املتعلقة بالأسهم

18 3 معلومات عن السوق والقطاع

18 3 - 1 مسادر املعلومات

18 3 - 2 ملحة عن القتساد السعودي

20 3 - 3 الوسع السكاين

20 3 - 4 ملحة عن اأسواق التاأمني العاملية

20 3 - 5 نظرة عامة على سوق التاأمني يف السرق الأوسط وسمال اإفريقيا

21 3 - 6 سوق التاأمني يف اململكة العربية السعودية

21 3 - 7 نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية

22 3 - 8 اإجمايل االأقشاط املكتتبة

22 3 - 9 عمق سوق التاأمني

22 3 - 10 كثافة التاأمني

23 3 - 11 معدل االحتفاظ حشب نوع النشاط

23 3 - 12 عوامل النمو يف سوق التاأمني يف اململكة

23 3 - 13 املنافسة

25 3 - 14 التوقعات املستقبلية

26 4 السركة وطبيعة اأعمالها

26 4 - 1 نبذة عن السركة

26 4 - 2 نشاط الشركة

27 4 - 3 مراحل تاأسيس السركة

28 4 - 4 الروؤية والرسالة

28 4 - 5 السرتاتيجية واملزايا التنافسية

29 4 - 6 كبار املساهمني يف السركة

31 4 - 7 السركة الزميلة

31 4 - 8 اخلدمات واملنتجات

40 4 - 9 اإعادة التاأمني

40 4 - 10 املخسسات )الحتياطيات( الفنية

42 5 هيكل السركة التنظيمي وحوكمتها

42 5 - 1 الهيكل التنظيمي

42 5 - 2 جملس الإدارة

46 5 - 3 سكرتري جملس الإدارة

46 5 - 4 كبار التنفيذيني )الإدارة العليا(

49 5 - 5 اإدارات السركة الرئيسة

51 5 - 6 الإقرارات املتعلقة باأعساء جملس الإدارة وسكرتري املجلس وكبار التنفيذيني

51 5 - 7 تعويسات ومكافاآت اأعساء جملس الإدارة وكبار التنفيذيني

52 5 - 8 تعيني اأعساء جملس الإدارة واملدير العام واملدير املايل وحتديد مسوؤولياتهم ومكافاآتهم

53 5 - 9 حوكمة السركة

57 5 - 10 تسارب املسالح

57 5 - 11 برامج اأسهم املوظفني

57 5 - 12 املوظفون والسعودة

59 6 مناقسة الإدارة وحتليلها للوسع املايل للسركة ونتائج عملياتها

59 6 - 1 مقدمة

59 6 - 2 اإقرارات اأعساء جملس الإدارة بخسوس املعلومات املالية

59 6 - 3 التنظيم والأنسطة الرئيسة

59 6 - 4 ملخس السياسات املحاسبية الهامة

65 6 - 5 نتائج العمليات

99 7 راأس مال السركة ومديونيتها

101 8 سياسة توزيع الأرباح

9 وسف الأسهم 102

102 9 - 1 راأس املال

102 9 - 2 تخفيس راأس املال

102 9 - 3 الأسهم

102 9 - 4 حقوق املساهمني

102 9 - 5 حقوق التسويت

102 9 - 6 اجلمعيات العامة للمساهمني

103 9 - 7 مدة السركة

103 9 - 8 حل السركة وتسفيتها

10 استخدام متحسالت الكتتاب 104

104 10 - 1 سايف متحسالت الكتتاب

104 10 - 2 استخدام سايف متحسالت الكتتاب

106 11 اإفادات اخلرباء

107 12 الإقرارات

108 13 ملخس النظام الأساسي للسركة

111 14 املعلومات القانونية

111 14 - 1 تاأسيس السركة والرتاخيس والتساريح التي تعمل مبوجبها

113 14 - 2 فروع السركة

114 14 - 3 عقود الإيجار

116 14 - 4 هيكل راأس املال

116 14 - 5 اأعساء جملس الإدارة

118 14 - 6 ملخس العقود اجلوهرية

122 14 - 7 املنازعات والدعاوى القسائية

122 14 - 8 العالمات التجارية

123 15 التعهد بالتغطية

123 15 - 1 اسم متعهد التغطية وعنوانه

123 15 - 2 الشروط االأشاشية التفاقية التعهد بالتغطية

16 مساريف الكتتاب 124

125 17 الإعفاءات

126 18. شروط وتعليمات االكتتاب

126 18 - 1 الكتتاب يف اأسهم حقوق الأولوية

128 18 - 2 الأسخاس املستحقون غري املساركون يف الكتتاب يف الأسهم اجلديدة

128 18 - 3 تعبئة طلب الكتتاب

128 18 - 4 الوثائق املطلوب تقدميها مع طلبات الكتتاب

129 18 - 5 تقدمي طلب الكتتاب

129 18 - 6 التخسيس

129 18 - 7 دفع مبالغ التعويس

130 18 - 8 اأسئلة واأجوبة عن اآلية حقوق الأولوية اجلديدة

131 18 - 9 تداول الأسهم اجلديدة

131 18 - 10 سوق الأسهم السعودية )تداول(

131 18 - 11 التسجيل يف سوق الأسهم السعودية

132 18 - 12 القرارات واملوافقات التي ستطرح مبوجبها الأسهم

132 18 - 13 تنبيهات متنوعة

132 18 - 14 التغيري يف سعر السهم نتيجة لزيادة راأس املال

19 املستندات املتاحة للمعاينة 133

134 20 تقرير مراجعي احلسابات

فهرس األشكال والجداول7 اجلدول رقم 1-2 العقود والتعامالت مع الأطراف ذات العالقة

18 اجلدول رقم 1-3 بعس املوؤسرات القتسادية الرئيسة للمملكة العربية السعودية

19 اجلدول رقم 2-3 ميزانية اململكة، 2010 – 2014م

19 السكل رقم 1-3 مقارنة بني الإيرادات واملسروفات يف ميزانية اململكة العربية السعودية )املقدرة والفعلية(

20 اجلدول رقم 3-3 ملخس نتائج اإحساءات السكان باململكة العربية السعودية

21 اجلدول رقم 4-3 اإجمايل اأقشاط التاأمني )عدا تاأمني احلماية واالدخار( لعام 2012م لدول السرق الأوسط وسمال اأفريقيا

22 اجلدول رقم 5-3 اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها موزعة حشب نوع النشاط

22 اجلدول رقم 6-3 عمق سوق التاأمني من اإجمايل الناجت املحلي )2009-2013م(

23 اجلدول رقم 7-3 كثافة التاأمني من اإجمايل الناجت املحلي )2009-2013 م(

23 اجلدول رقم 8-3 االأقشاط املحتفظ بها حشب جماالت النشاط

25 سكل رقم 2-3 احلشس الشوقية لشركات التاأمني يف الشعودية حشب اإجمايل االأقشاط املكتتبة للفرتة من عام 2011م اإلى عام 2013م:

29 اجلدول رقم 1-4 قائمة املساهمون الذين ميلكون 5% اأو اأكرث قبل الطرح

29 اجلدول رقم 2-4 السركات التابعة لسركة اخلليج للتاأمني

30 اجلدول رقم 3-4 كبار مساهمي سركة اخلليج للتاأمني

30 اجلدول رقم 4-4 هيكل ملكية سركة يوسف حممد عبد الوهاب ناغي

30 اجلدول رقم 5-4 هيكل ملكية سركة اخلليج الطبية

31 اجلدول رقم 6-4 هيكل ملكية سركة جمموعة البرتجي السناعية

31 اجلدول رقم 7-4 توزيع حسس ملكية سركة سمانات اخلليج خلدمات التاأمني

40 اجلدول رقم 8-4 معيدي التاأمني للسركة

42 السكل رقم 1-5 الهيكل التنظيمي للسركة

43 اجلدول رقم 1-5 اأعساء جملس الإدارة

46 اجلدول رقم 2-5 كبار التنفيذيني *

اجلدول رقم 3-5 املكافاآت واملزايا التي حسل عليها اأعساء جملس الإدارة واأكرب خمسة مدراء تنفيذيني مبا فيهم املدير العام واملدير املايل خالل الأعوام 51 2011م ، 2012م ، 2013م

54 اجلدول رقم 4-5 اأعساء اللجنة التنفيذية

55 اجلدول رقم 5-5 اأعساء جلنة املراجعة

56 اجلدول رقم 6-5 اأعساء جلنة الرتسيحات واملكافاآت

56 اجلدول رقم 7-5 اأعساء جلنة الستثمار

56 اجلدول رقم 8-5 عدد اجتماعات جلان جملس الإدارة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م

57 اجلدول رقم 9-5 اإجمايل اأعداد املوظفني والسعودة

57 اجلدول رقم 9-5 اأعداد املوظفني حسب الإدارات

61 اجلدول رقم 1-6 الأعمار الإنتاجية املقدرة للمتلكات واملعدات لأغراس احتساب الستهالك

65 اجلدول رقم 2-6 قائمة عمليات التاأمني

65 اجلدول رقم 3-6 نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة

67 اجلدول رقم 4-6 قائمة دخل املساهمني

68 اجلدول رقم 5-6 بنود خمتلف عليها فيما بني مسلحة الزكاة والسركة

68 اجلدول رقم 6-6 الزكاة الإسافية فيما لو اأسيف بند هامس املالءة املختلف عليها بني مسلحة الزكاة والسركة

68 اجلدول رقم 7-6 الزكاة الإسافية على السركة يف حال مل يتم اإسافة البنود املختلف عليها بني مسلحة الزكاة والسركة

68 اجلدول رقم 8-6 خمسس الزكاة لالأعوام 2011م – 2012م – 2013م

68 اجلدول رقم 9-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية لعام 2011م



71 اجلدول رقم 12-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية للفرتة 30 يونيو 2014م

71 اجلدول رقم 13-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية للفرتة 30 يونيو 2013م

73 اجلدول رقم 14-6 اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة حشب القطاعات التشغيلية

73 اجلدول رقم 15-6 اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة حشب القطاعات التشغيلية

74 اجلدول رقم 16-6 اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب القنوات

74 اجلدول رقم 17-6 اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب املناطق

75 اجلدول رقم 18-6 اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب طبيعة املوؤمن لهم

75 اجلدول رقم 19-6 اإجمايل االأقشاط املشندة حشب اأشاليب اإعادة التاأمني

75 اجلدول رقم 20-6 نشبة االإشناد من اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب القطاعات التشغيلية

76 اجلدول رقم 21-6 اإجمايل االأقشاط املشندة حشب التوزيع اجلغرايف

77 اجلدول رقم 22-6 العمولت املكتسبة

77 اجلدول رقم 23-6 العمولت املستلمة حسب القطاعات التسغيلية

78 اجلدول رقم 24-6 اإجمايل املطالبات املدفوعة حسب القطاعات التسغيلية

78 اجلدول رقم 25-6 اإجمايل املطالبات املدفوعة حسب املناطق

78 اجلدول رقم 26-6 اإجمايل املطالبات املدفوعة حسب قنوات التوزيع

79 اجلدول رقم 27-6 عناسر سايف املطالبات املتكبدة

80 اجلدول رقم 28-6 املطالبات املسرتدة مقابل املطالبات املدفوعة

80 اجلدول رقم 29-6 نسب السرتداد حسب القطاعات التسغيلية

80 اجلدول رقم 30-6 املطالبات املسرتدة حسب اأساليب اإعادة التاأمني

81 اجلدول رقم 31-6 العمولت املتكبدة

81 اجلدول رقم 32-6 العمولت املدفوعة حسب القطاعات التسغيلية

82 اجلدول رقم 33-6 اأتعاب طرف ثالث اإداري

82 اجلدول رقم 34-6 املساريف العمومية والإدارية لعمليات التاأمني

83 اجلدول رقم 35-6 املساريف العمومية والإدارية لعمليات املساهمني

84 اجلدول رقم 36-6 قائمة املركز املايل

85 اجلدول رقم 37-6 نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة

86 اجلدول رقم 38-6 النقدية وسبه النقدية

86 اجلدول رقم 39-6 الوديعة النظامية

87 اجلدول رقم 40-6 اأقشاط تاأمني واأرشدة اإعادة تاأمني مدينة

87 اجلدول رقم 41-6 خمسس الديون املسكوك يف حتسيلها

89 اجلدول رقم 42-6 احلركة يف تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املوؤجلة

89 اجلدول رقم 43-6 تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املوؤجلة حسب القطاعات التسغيلية

90 اجلدول رقم 44-6 الحتياطيات الفنية وحسة اإعادة التاأمني منها

90 اجلدول رقم 45-6 نسب سايف الحتياطيات الفنية من املجموع حسب القطاعات التسغيلية

91 اجلدول رقم 46-6 حتليل اإجمايل املطالبات حتت التسوية حسب القطاعات التسغيلية

91 اجلدول رقم 47-6 حتليل سايف املطالبات حتت التسوية حسب القطاعات التسغيلية

92 اجلدول رقم 48-6 حتليل االأقشاط غرياملكتشبة حشب القطاعات التشغيلية

93 اجلدول رقم 49-6 احلركة يف عمولة اإعادة التاأمني غري املكتسبة

93 اجلدول رقم 50-6 عمولة اإعادة التاأمني غري املكتسبة حسب القطاعات التسغيلية

94 اجلدول رقم 51-6 قائمة التغيري يف حقوق املساهمني

95 اجلدول رقم 52-6 بيان التدفقات النقدية )عمليات التاأمني واملساهمني(

97 اجلدول رقم 53-6 الأسول املقبولة يف حساب هامس املالءة )جمموع عمليات التاأمني وعمليات املساهمني(

97 اجلدول رقم 54-6 نسبة مقبولية الأسل من اإجمايل الأسل )جمموع عمليات التاأمني وعمليات املساهمني(

98 اجلدول رقم 55-6 هامس املالءة املطلوب من السركة

98 اجلدول رقم 56-6 حساب هامس املالءة

99 اجلدول رقم 1-7 راأس مال السركة ومديونيتها

104 اجلدول رقم 1-10 تفاسيل هامس املالءة للسركة

104 اجلدول رقم 2-10 الإسهام املتوقع لسايف متحسالت الكتتاب يف حساب هامس املالءة *

105 اجلدول رقم 3-10 استخدامات متحسالت الكتتاب

111 اجلدول رقم 1-14 الرتاخيس التي حسلت عليها السركة

113 اجلدول رقم 2-14 فروع السركة

113 اجلدول رقم 3-14 نقاط البيع التابعة للشركة

114 اجلدول رقم 4-14 عقود الإيجار

117 اجلدول رقم 5-14 اأعساء جملس الإدارة

118 اجلدول رقم 6-14 عدد اجتماعات جملس الإدارة يف السركة لالأعوام 2011م و 2012م و2013م

121 نا له( اجلدول رقم 7-14 وثائق التاأمني التي وقعتها السركة )بسفتها موؤم

129 السكل رقم 1-18 رسم توسيحي لآلية حقوق الأولوية اجلديدة

التعريفات والمصطلحات . 1يبني اجلدول التايل قائمة بالتعريفات والختسارات واملسطلحات املستخدمة يف نسرة الإسدار:

التعريفاملسطلح اأو الختسار املعرف

CAGR.معدل النمو املركب السنوي

SOCPA.الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني

املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية )IFRS(

International Financial Reporting« جمموعة من املعايري املحاسبية وتفسرياتها سادرة عن جملس معايري املحاسبة الدولية.»Standards

سركة بروج للتاأمني التعاوين.بروج / بروج للتاأمني / السركة

اأي سخس طبيعي يدير ويكون مسوؤول عن وسع وتنفيذ القرارات السرتاتيجية للسركة مبا يف ذلك الرئيس التنفيذي ونوابه واملدير املايل.كبار التنفيذيني اأو الإدارة اأو الإدارة العليا

ورقة مالية متداولة يف السوق.ورقة مالية متداولة / قابلة للتداول

اأسهم السركة العادية البالغ عددها 13.000.000 سهم واملدفوعة بالكامل بقيمة اسمية 10 ريالت سعودية للسهم الواحد.الأسهم

طرح اأسهم اإسافية ملساهمي السركة احلق يف الكتتاب فيها مبا يتناسب مع نسب متلكهم.اإسدار اأسهم حقوق اأولوية

زيادة راأس مال سركة بروج للتاأمني التعاوين من 130.000.000 ريال سعودي اإلى 250.000.000 ريال سعودي عن طريق طرح اأسهم الكتتاب اأو الطرح اأو طرح حقوق الأولويةسعودية ريالت 10 تبلغ اسمية وبقيمة سعودي ريال 120.000.000 اإجمالية وبقيمة سهم 12.000.000 عددها جديدة اأولوية حقوق

للسهم الواحد.

12.000.000 سهم عادي من اأسهم سركة بروج للتاأمني التعاوين.اأسهم الكتتاب

نهاية فرتة تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية والتي مت التسويت فيها على الزيادة املقرتحة لراأس املال بحسب توسية جملس تاريخ الأحقيةالإدارة خالل اجتماعه بتاريخ 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م(

تبداأ يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م(، وتستمر حتى نهاية يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق 2015/04/16م(، مرحلة الكتتاب الأولى ويتاح خاللها للمساهمني املقيدين فقط ممارسة حقهم يف الكتتاب )كليا اأو جزئيا( يف الأسهم اجلديدة يف حدود عدد حقوق الأولوية التي مت اإيداعها يف حمافظهم بعد انعقاد اجلمعية غري العادية، وسوف تتم املوافقة على فقط على الكتتاب بعدد من الأسهم اجلديدة املستحقة مبوجب عدد حقوق الأولوية املوجودة يف املحفظة عند نهاية فرتة التداول. وتتزامن مرحلة الكتتاب الأولى مع فرتة تداول حقوق الأولوية والتي

ميكن للمساهمني املقيدين وعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خاللها تداول حقوق الأولوية

باإمكان الأسخاس املستحقني تداول حقوق الأولوية يف )1( حق لكل )1.083( من اأسهم السركة سواء ببيعها اأو سرائها يف السوق املالية تداول حقوق الأولويةالسعودية »تداول«.

تبداأ يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م(، وتستمر حتى نهاية يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق 2015/04/16م(، فرتة تداول حقوق الأولويةوميكن للمساهمني املقيدين وعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد خاللها تداول حقوق الأولوية

تبداأ يوم الأحد 1436/06/30هـ )املوافق 2015/04/19م(، وتستمر حتى نهاية يوم الثالثاء 1436/07/02هـ )املوافق 2015/04/21م(، مرحلة الكتتاب الثانيةالتداول الأولوية خالل فرتة بسراء حقوق قاموا اأو ممن املقيدين املساهمني كانوا من سواء الأولوية ويسمح خاللها جلميع حملة حقوق )ويسار اإلى كل منهم بـ "السخس املستحق" واإليهم جميعا بـ "الأسخاس املستحقني"( مبمارسة حقهم يف الكتتاب. ول ميكن تداول حقوق

الأولوية يف هذه املرحلة

الأسهم املتبقية التي مل يتم الكتتاب فيها يف املرحلتني الأولى والثانية.الأسهم املتبقية

تطرح الأسهم املتبقية على عدد من املستثمرين ذوي الطابع املوؤسسي على اأن تقوم تلك املوؤسسات الستثمارية بتقدمي عروس سراء لالأسهم الطرح املتبقياملتبقية، وسوف يتم استقبال هذه العروس ابتداء من الساعة العاسرة سباحا يوم الأحد 1436/07/07هـ )املوافق 2015/04/26م( وحتى الساعة العاسرة سباحا من اليوم التايل بتاريخ 1436/07/08هـ )املوافق 2015/04/27م(. ويسار اإلى هذا الطرح بـ )"الطرح املتبقي"(. بالتناسب اأن يتم تخسيس الأسهم للموؤسسات الستثمارية ذات العرس الأعلى ثم الأقل فالأقل على وسيتم تخسيس الأسهم املتبقية على املوؤسسات الستثمارية التي تقدم نفس العرس، اأما بالنسبة لكسور الأسهم فسيتم اإسافتها اإلى الأسهم املتبقية وسيتم معاملتها باملثل

مساهموا السركة املقيدون يف سجل املساهمني بنهاية فرتة تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية. املساهمون املقيدون

قيام الأسخاس املستحقون بالكتتاب يف اأسهم حقوق الأولوية اجلديدة عرب تعبئة منوذج اكتتاب وتسديد املقابل لدى فروع اجلهات املستلمة ممارسة حقوق اأولوية الكتتاباأو عن طريق الكتتاب اإلكرتونيا لدى اجلهات املستلمة التي تتيح هذه اخلدمة للمكتتبني.

وتسمل جمموعة من املوؤسسات وهي كالتايل:املوؤسسات الستثمارية1. سناديق الستثمار املوؤسسة يف اململكة العربية السعودية واملطروحة طرحا عاما والتي تستثمر يف الأوراق املالية السعودية اإذا كانت

شروط واأحكام الشندوق تتيح له ذلك، مع االلتزام باالأحكام والقيود املنشوس عليها يف الئحة شناديق االشتثمار.2. الأسخاس املرخس لهم يف التعامل يف الأوراق املالية بسفة اأسيل، مع اللتزام مبتطلبات الكفاية املالية.

البنوك قطاعي وسركات لهم، مرخس اأسخاس يديرها التي حمافظها خالل من السعودية املالية السوق يف املدرجة 3. السركات والتاأمني املدرجة يف السوق السعودية، وذلك وفقا للسوابط التي اأسدرتها هيئة السوق املالية، على اأن ل توؤدي مساركة السركة اإلى اأي

تعارس يف املسالح.

اتفاقية التعهد بالتغطية املربمة بني متعهد التغطية والسركة.اتفاقية التعهد بالتغطية

1


اجلهات التي تقوم باستالم طلبات الكتتاب من املكتتبني خالل مراحل الطرح، وهي: سركة فالكم للخدمات املالية، البنك الأهلي التجاري، اجلهات املستلمةبنك الرياس، البنك السعودي الفرنسي، جمموعة سامبا املالية.

جريدة اأم القرى، وهي اجلريدة الرسمية للمملكة العربية السعودية.اجلريدة الرسمية

اجلمعية العامة للمساهمني يف السركة، التي تختس بجميع الأمور املتعلقة بالسركة وتنعقد مرة على الأقل يف السنة خالل )6( الستة اأسهر اجلمعية العامة التالية لنتهاء السنة املالية للسركة.

حكومة اململكة العربية السعودية.احلكومة

10 ريالت سعودية لكل سهم.سعر الطرح

سهم عادي بقيمة اسمية )10( ريالت سعودية يف راأس مال السركة.السهم

10 ريالت سعودية للسهم الواحد.القيمة السمية

لوائح العمل يف اململكة العربية السعودية التي تفرس على السركات العاملة يف اململكة توظيف نسبة معينة من السعوديني.السعودة

السوق املالية السعودية )تداول(.السوق املالية

اأي سخس طبيعي، اأو اعتباري تقر له اأنظمة اململكة بهذه السفة.سخس

يقسد به يف قواعد التسجيل والإدراج، ما يلي:الطرف ذو العالقة1. تابعي املسدر.

2. املساهمون الكبار يف املسدر.3. اأعساء جملس الإدارة وكبار التنفيذيني للمسدر.

4. اأعساء جمالس الإدارة وكبار التنفيذيني لتابعي املسدر.5. اأعساء جمالس الإدارة وكبار التنفيذيني لدى املساهمني الكبار يف املسدر.

6. املستسار القانوين واملستسار املايل للمسدر.7. اأي اأقرباء لالأسخاس املسار اإليهم يف )4،3،2،1، اأو 5( اأعاله.

8. اأي سركة يسيطر عليها اأي سخس مسار اإليه يف )6،5،4،3،2،1، اأو 7( اأعاله.

جميع حملة حقوق الأولوية سواء كانوا من املساهمني املقيدين اأو ممن قاموا بسراء حقوق الأولوية خالل فرتة التداول.الأسخاس املستحقون

القدرة على التاأثري على اأفعال اأو قرارات سخس اآخر، بسكل مباسر اأو غري مباسر، منفردا اأو جمتمعا مع قريب اأو تابع، من خالل اأي من السيطرةالآتي:

امتالك نسبة تساوي 30% اأو اأكرث من حقوق التسويت يف سركة. حق تعيني 30% اأو اأكرث من اأعساء اجلهاز الإداري، وتفسر كلمة »املسيطر« وفقا لذلك.

القوائم املالية املراجعة للسركة لالأعوام 2011م، 2012م، 2013م، وغري املراجعة للفرتة املنتهية يف 30 يونيو لعامي 2013م و 2014م.القوائم املالية

قواعد التسجيل والإدراج السادرة عن هيئة السوق املالية مبوجب القرار رقم 3-11-2004 وتاريخ 1425/8/20هـ املوافق 2004/10/4م قواعد التسجيل والإدراجبناء على نظام السوق املالية السادر باملرسوم امللكي رقم م/30 وتاريخ 1424/6/2هـ، وتعديالته الالحقة حتى تاريخ هذه النسرة.

السنة املنتهية بتاريخ 31 ديسمرب من كل سنة ميالدية.السنة املالية

القيمة الإجمالية لالأسهم املكتتب بها.متحسالت الكتتاب

سايف متحسالت الكتتاب بعد خسم تكاليف الطرح.سايف متحسالت الكتتاب

سركة فالكم للخدمات املالية.متعهد تغطية الكتتاب

سركة فالكم للخدمات املالية.مدير الكتتاب

سركة فالكم للخدمات املالية.املستسار املايل

جملس اإدارة السركة.املجلس اأو جملس الإدارة

اأو مسوؤول كبري اآخر من مهامه وسع عسو جملس الإدارة بالنسبة للسركة املساهمة يسمل اأعساء جملس الإدارة، وبالنسبة لأي سركة اأخرى يسمل اأي مدير وتنفيذ القرارات السرتاتيجية للسركة.

سخس ميلك )5%( اأو اأكرث من اأسهم السركة.مساهم كبري

حملة اأسهم السركة لأي فرتة حمددة من الزمن.املساهم اأو املساهمون

املساهمون املوؤسسون وفق عقد تاأسيس السركة وعددهم )15(.املساهمون املوؤسسون

جميع اأسهم السركة هي من فئة واحدة، ول يتمتع اأي مساهم باأية حقوق اأفسلية يف التسويت، ومينح كل سهم ساحبه سوتا واحدا ويحق حقوق التسويتلكل مساهم ميتلك )20( عسرين سهما على الأقل حسور اجتماعات اجلمعية العامة والتسويت فيها.

الأطراف التي تقوم بتقدمي خدمات خاسة بالكتتاب والواردة اأسمائهم يف السفحتني )و، ز( من هذه النسرة.املستسارون

مستسار يقوم باإعداد النظريات الإحسائية والحتمالت املختلفة حيث يتم تسعري اخلدمات وتقييم اللتزامات وحساب املخسسات.اخلبري الكتواري

2


كل سخس يقدم طلبا لالكتتاب و/اأو يكتتب يف اأسهم حقوق الأولوية.املكتتب

اململكة العربية السعودية.اململكة

هيئة السوق املالية باململكة العربية السعودية.هيئة السوق املالية اأو الهيئة

النظام الآيل لتداول الأسهم يف السوق املالية السعودية.تداول

موؤسسة النقد العربي السعودي.موؤسسة النقد )ساما(

النظام الأساسي للسركة.النظام الأساسي

نظام السركات السادر مبوجب املرسوم امللكي رقم )م/6( وتاريخ 1385/3/22هـ وتعديالته.نظام السركات

سركة تاأمني خاسعة لإسراف موؤسسة النقد العربي السعودي.سركة تاأمني

سخس طبيعي اأو اعتباري يستفيد من العوائد التي تسملها وثيقة التاأمني نتيجة لتعرسه لبعس املخاطر املغطاة.املستفيد

سخس طبيعي يهتم بالأعمال التنظيمية لسمان التقيد بجميع الأنظمة واللوائح.موظف مراقبة تطبيق الأنظمة

نوع من اأنواع اإعادة التاأمني حسب احلالة حيث يكون للسركة اإعادة التاأمني خيار القبول اأو الرفس ملخاطر حمددة.التاأمني الختياري

جملس التعاون لدول اخلليج العربية.جملس التعاون

اآلية تعاقدية يتم مبوجبها حتويل اأعباء املخاطر البحتة عن طريق تسنيفها وجتميعها.التاأمني

قبول معيد التاأمني جميع اأو جزء من خماطر التاأمني اأو اإعادة التاأمني املتعهد بتغطيتها من جانب سركة التاأمني املباسر التي حتول املخاطر اإعادة التاأمنيمبوجب وثيقة تاأمني واحدة اأو اأكرث.

ن له السخس الطبيعي اأو العتباري الذي يربم عقد التاأمني.املوؤم

ن ن له.املوؤم ن لهم وتتولى التعويس عن املخاطر التي يتعرس لها املوؤم سركة التاأمني التي تقبل عقود التاأمني مباسرة من املوؤم

الأسخاس الذين ميلكون وثائق التاأمني السادرة عن طريق سركة التاأمني.حامل وثيقة التاأمني

سخس اعتباري يقوم مقابل عمولة بتمثيل املوؤمن عليهم القائمني اأو املحتملني يف اجتذاب عقود تاأمني والتفاوس عليها.وسطاء التاأمني

سخس معنوي يقوم مقابل اأجر معني بتمثيل املوؤمن لجتذاب عقود تاأمني والتفاوس عليها واإبرامها.وكالة تاأمني

سخسية اعتبارية تقوم بدراسة وتقييم اخلسائر والتفاوس على التسويات نيابة عن سركة التاأمني.خبري تسوية املطالبات التاأمينية

القيمة وحتديد مقيم اخلسائر وتقدير الأسباب لتحديد بعد حدوثها الأسرار ودراسة التاأمني عليها قبل التاأمينية املخاطر بدراسة تقوم اعتبارية جهة املسوؤوليات.

السخس املقدم خلدمات التاأمني واإعادة التاأمني

سخس طبيعي مسرح له بتقدمي خدمات التاأمني واإعادة التاأمني اأو الأعمال املتعلقة واملسرح بها يف اململكة العربية السعودي والذي يعمل لدى اإحدى سركات التاأمني.

هو احلدث الذي يتسمن خسارة اأو قد ل يتسمن خسارة لكن ل يستمل على اأي مكسب.اخلطر

مقدار من املخاطرة حتتفظ به السركة يف سجالتها مقارنة مبخاطر التاأمني املتنازل عنها لسركة اإعادة التاأمني.الحتفاظ باملخاطر

اإجمايل االأقشاط املكتتبة )شواء مت اكتشابها اأم ال( لعقود التاأمني املربمة اأو امللتزم بها خالل فرتة حمددة دون خشم االأقشاط املشندة.اإجمايل االأقشاط املكتتبة

اإجمايل االأقشاط املكتتبة لفرتة حمددة ناقس االأقشاط املشندة اإلى شركات اإعادة التاأمني خالل تلك الفرتة.شايف االأقشاط املكتتبة

طريقة اإعادة تاأمني اختيارية على اأساس كل حالة على حدة، ويكون ملعيد التاأمني اخليار يف رفس اأو قبول املخاطر املعروسة للتاأمني.اإعادة التاأمني الختياري

ذات اإعادة التاأمني التناسبي / النسبي الأعمال يخس فيما لسيما التاأمني، بوليسة من عليها يحسل التي املنفعة بقدر اخلسارة من نسبة اخلدمات مقدم فيه يتحمل اخلطورة العالية واملتقلبة بحيث ل تسمل التاأمني على احلياة.

اإعادة التاأمني غري التناسبي / غري النسبي )فائس اخلسارة(

تزيد عن قيمة املخاطر سمن مبالغ معينة يتنازل عن بعس اأن املوؤمن عليه يتعني على التاأمني حيث اإعادة اتفاقيات نسبي من نوع غري ن )سركة التاأمني( على قبولها، ويتعهد معيد التاأمني اأن يقبل التاأمني على املخاطر املسندة اإليه. اخلسارة والتي وافق املوؤم

املطالبات واحلوادث التي قام املوؤمن له باإخطار السركة عنها والتي ما زالت قيد البحث ومل تتم تسويتها اأو دفعها، وهي تعادل قيمة اخلسائر املطالبات حتت التسويةالتي يطالب بها املوؤمن لهم، وذلك بناء على مبالغ التاأمني يف الوثيقة.

اإلى تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني جمموع تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني مبا فيها العمولت واجلزء من املساريف املتعلقة بالإدارة والتكاليف العامة الأخرى التي تعزى عمليات التاأمني.

املسوؤوليات التاأمينية اأي القيمة التي توسع لتغطية املخاطر املتوقعة الناجتة عن جمموعة من الوثائق والتزاماتها املالية.املخسسات )الحتياطيات( الفنية

مدى زيادة اأسول السركة القابلة للتحويل اإلى نقد عن التزاماتها.هامس املالءة

مقياس الأقشاط التاأمني املكتتب بها التي حتتفظ بها شركة التاأمني، وميكن احلشول عليه من خالل قشمة شايف اأقشاط التاأمني املكتتب بها معدل الحتفاظعلى اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها.

معدل املطالبات املتكبدة اإلى شايف االأقشاط املكتشبة.معدل اخلسائر

3


الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين السادر مبوجب القرار الوزاري رقم )596/1( وتاريخ 1425/03/01هـ )املوافق الالئحة التنفيذية2004/04/21م(.

نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية.نظام التاأمني

مبلغ يدفعه املوؤمن عليه للموؤمن مقابل موافقة املوؤمن على تعويس املوؤمن عليه عن اخلسائر اأو الأسرار الناجتة مباسرة عن اأحد الأخطار السرتاك اأو املساهمة اأو القسطاملغطاة.

نشبة اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها اإلى اإجمايل الناجت املحلي للدولة.عمق التاأمني

معدل اإنفاق الفرد على التاأمني )اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها مقشومة على عدد الشكان(كثافة التاأمني

وتاريخ جملس السمان السحي التعاوين )م/10( رقم امللكي باملرسوم السادر التعاوين السحي التاأمني لنظام وفقا املوؤسس التعاوين السحي السمان جملس 1420/05/01هـ )املوافق 1999/08/13م( وما طراأ عليه من تعديالت.

هي اأداة مركبة من اأدوات الستثمار تتكون من اأسلني اأو اأكرث.املحفظة الستثمارية

الأسول التي تدخل يف حساب هامس املالءة فقط خمسوما منها اإجمايل املطلوبات وذلك طبقا لالئحة التنفيذية.سايف الأسول املقبولة

طريقة حلساب هامس املالءة املطلوب، وحتسب كالآتي:طريقة جمموع االأقشاط املكتتبة1. يتم تشنيف جمموع االأقشاط املكتتبة لفروع التاأمني وفقا لالئحة التنفيذية الشادرة عن موؤششة النقد العربي الشعودي )اجلدول

رقم 3(.2. يحتشب شايف االأقشاط لكل فرع بعد خشم ما يخشه من اإعادة التاأمني بحيث ال يقل عن )50%( من اإجمايل االأقشاط لهذا الفرع.

3. يتم احتشاب هامس املالءة املطلوب بشرب املعامل النشبي يف شايف االأقشاط املعدلة.

طريقة حلساب هامس املالءة املطلوب، وحتسب كالآتي:طريقة املطالبات1. يتم تسنيف جمموع املطالبات بناء على البيانات التاريخية للسنوات الثالث السابقة وفقا لالئحة التنفيذية السادرة عن موؤسسة

النقد العربي السعودي )اجلدول رقم 3(.2. يحتشب شايف االأقشاط لكل فرع بعد خشم حشة االإعادة بحيث ال يقل عن )50%( من اإجمايل املطالبات لهذا الفرع.

3. يتم احتساب هامس املالءة املطلوب بسرب املعامل النسبي يف سايف املطالبات املعدل.

منوذج طلب الكتتاب الذي يجب على املكتتبني تعبئته وتقدميه للجهة املستلمة عند الرغبة يف الكتتاب.منوذج طلب الكتتاب

هذه الوثيقة املعدة من قبل السركة فيما يتعلق بالكتتاب.نسرة الإسدار / النسرة

املنتجات واخلدمات التي تقدمها السركة.املنتجات

الشريك االشرتاتيجي هو شركة )اأو جمموعة شركات( لديها اخلربة الفنية والتكنولوجية واالإدارية والنشاط التشويقي واالإمكانيات املالية السركاء السرتاتيجيونوالقيمة املشافة من كافة اجلوانب ليشبح شريكا يف عمل اأو نشاط اأو شناعة بحيث يقوم بتطويره وتقدمي احللول للمشكالت التي تواجه ذلك النشاط ومن ثم اأخذ دور كبري وفعال يف اإدارته. ويتمثل هنا يف شركة اخلليج للتاأمني )مشاهمة عامة كويتية( والتي متلك ما نشبته

)22.5%( من اأسهم السركة.

هي جمموعة املوؤثرات املحتملة التي يجب االإملام بها والتحوط لها قبل اتخاذ قرار االشتثمار.عوامل املخاطرة

بتاريخ لئحة حوكمة السركات 2006/212/1م رقم للقرار وفقا املالية السوق هيئة عن السادرة السعودية، العربية اململكة يف السركات حوكمة لئحة 1427/10/21هـ )املوافق 2006/11/12م( وتعديالته الالحقة.

راأي يف مستوى الأهلية الئتمانية جلهة اأو يف مستوى الأهلية الئتمانية لورقة مالية، باستخدام رمو اأو حروف اأو اأعداد اأو اأي سكل اآخر.التسنيف الئتماين

فة السخس العتباري املسنف مستوى اأهليته الئتمانية سراحة اأو سمنا يف التسنيف الئتماين )ويسمل ذلك مسدر الأوراق املالية املراد اجلهة املسنتسنيفها( سواء اأكان ذلك بناء على طلبه اأم ل وسواء اأقدم املعلومات الالزمة لتسنيف مستوى اأهليته الئتمانية اأم ل.

BBB تسنيف ائتماين من سركة ستاندرد اأند بورز يعرب عن قدرة كافية لتلبية اللتزامات املالية.اإل اأنه عند حدوث ظروف اقتسادية غري مواتية تسنيفاأو متغرية فاإنه من املرجح اأن توؤدي اإلى سعف القدرة على تلبية اللتزامات املالية )متوسط اجلودة(.

S&P ستاندرد اأند بورز وهي سركة اأمريكية متخسسة يف جمال التسنيف الئتماين وتطوير موؤسرات لقياس اأداء الأسواق املالية يف خمتلفالأسواق العاملية بالإسافة اإلى مقدمي خدمات حتليل ودراسات متخسسة لأكرث من 2000 سركة مدرجة يف الأسواق العاملية.

AA- تسنيف ائتماين من سركة ستاندر اأند بورز يعرب عن جدارة ائتمانية عالية اأو مستوى جودة عايل. كما اأن اإسارة السالب )-( تسري اإلى احلد تسنيفالأدنى يف جمموعة AA )خماطرة منخفسة جدا(.

هو وكالة متخسسة من منظومة بريتون وودز تابعة لالأمم املتحدة، اأنسئ مبوجب معاهدة دولية يف عام 1945م للعمل على تعزيز سالمة سندوق النقد الدويلالقتساد العاملي. ويقع مقر السندوق يف واسنطن العاسمة، ويديره اأعساوؤه الذين يسملون معظم دول العامل تقريبا.

اأي يوم باستثناء اأيام اجلمعة والسبت والعطالت الرسمية، التي تفتح فيها اجلهات املستلمة من اأجل مزاولة اأعمالها املعتادة.يوم العمل

4

عوامل المخاطرة. 2بالإسافة اإلى املعلومات الأخرى الواردة يف هذه النسرة، يتعني على كل من يرغب بالستثمار يف اأسهم الكتتاب دراسة كافة املعلومات التي حتتويها هذه النسرة بعناية مبا فيها عوامل املخاطرة املبينة اأدناه قبل اتخاذ اأي قرار بالستثمار يف الأسهم املطروحة لالكتتاب. علما باأن املخاطر املوسحة اأدناه ل تسمل جميع املخاطر التي ميكن اأن تواجهها السركة، بل اإنه من املمكن وجود خماطر اإشافية ليشت معلومة للشركة يف الوقت احلايل، اأو قد تعتربها الشركة غري جوهرية، اأو اأنها قد ال تعيق عملياتها. وقد يتاأثر نشاط الشركة ومركزها املايل ونتائج

عملياتها وتدفقاتها النقدية وتوقعاتها املستقبلية بسكل سلبي وجوهري يف حال حدوث اأو حتقق اأحد عوامل املخاطر املسار اإليها اأدناه.

كما يقر اأعساء جملس اإدراة السركة، حسب علمهم واعتقادهم، بعدم وجود اأي خماطرجوهرية من املمكن اأن يوؤثر عدم ذكرها على قرار املساهمني، كما بتاريخ هذه النسرة، فيما عدا ما مت الإفساح عنه بهذا القسم.

ل يكون الستثمار يف الأسهم املطروحة مالئما سوى للمستثمرين القادرين على تقييم خماطر ومزايا ذلك الستثمار والذين ميتلكون موارد كافية لتحمل اأية خسارة قد تنجم عن ذلك الستثمار، وينبغي على املستثمر املحتمل الذي ينتابه اأي سك بساأن الإجراء الذي عليه اتخاذه اأن يرجع اإلى مستسار مايل مرخس له من قبل هيئة السوق املالية للحسول على املسورة

بساأن الستثمار يف الأسهم املطروحة.

ويف حال حدوث اأو حتقق اأي من عوامل املخاطر التي تعتقد السركة يف الوقت احلاسر باأنها مهمة، اأو حدوث اأية خماطر اأخرى مل يتسنى للسركة اأن حتددها، اأو التي تعتربها يف الوقت احلاشر غري جوهرية، فاإن ذلك قد يوؤدي اإلى انخفاط شعر االأشهم يف الشوق وقد يخشر املشتثمر املحتمل كامل اشتثماره بهذه االأشهم اأو جزء منها.

اإن املخاطر والسكوك املبينة اأدناه مذكورة برتتيب ل يعرب عن مدى اأهميتها، كما اأن املخاطر والسكوك الإسافية غري املعلومة اأو التي تعترب غري جوهرية حاليا قد يكون لها التاأثريات املبينة يف هذه النسرة.

المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها 1 2

عدم الحصول على التراخيص والتصاريح والشهادات الالزمة وعدم تجديدها

املثال ل احلسر: بنساطها، وتسمل هذه الرتاخيس على سبيل يتعلق النظامية الالزمة واملحافظة عليها فيما التساريح والرتاخيس واملوافقات السركة احلسول على يتعني على تراخيس املنتجات التي حتسل عليها السركة من موؤسسة النقد، وتراخيس فتح املحالت السادرة من وزارة السوؤون البلدية والقروية، وسهادات تسجيل السركة وفروعها السادرة من

وزارة التجارة والسناعة، وسهادات الغرف التجارية، وسهادات تسجيل العالمات التجارية، وسهادات السعودة، وسهادات الزكاة والدخل من مسلحة الزكاة والدخل.

حسلت السركة على موافقة موؤسسة النقد لفتتاح فروع لها يف كل من الرياس وجدة واخلرب مبوجب اخلطاب رقم )2ت/2202( وتاريخ 1431/11/29 هـ )املوافق 2010/11/06م(، ومل تقم باستخراج رخسة البلدية لفرع الرياس، كما اأنها مل تقم بتجديد رخسة البلدية لفرع جدة.

كذلك فقد مت الرتخيس للسركة لفتتاح )50( نقطة بيع مبوجب موافقة موؤسسة النقد باخلطاب رقم )2ت/2431( وتاريخ 1431/12/30هـ )املوافق 2010/12/07م(، وقد قامت السركة بافتتاح )37( نقطة بيع حتى تاريخ هذه النسرة، ومل تستخرج السركة رخس بلدية سوى لـ )11( نقطة بيع، من بينها )6( رخس منتهية السالحية، كما اأنها مل تستخرج

رخس البلدية اخلاسة بـ )26( نقطة بيع املتبقية.

اإن عدم حسول السركة على تراخيس البلدية للفروع وعدم جتديدها للرتاخيس القائمة التي حسلت عليها، كذلك عدم استخراجها لأي تراخيس مطلوبة من اجلهات التنظيمية وتاريخ 218 رقم الوزراء جملس بقرار )السادرة البلدية املخالفات عن واجلزاءات الغرامات بالئحة عليها املنسوس للعقوبات السركة يعرس مستقبال اأو احلايل الوقت يف

1428/08/06هـ( والتي تسل اإلى اإغالق املحل التجاري مما يوؤثر سلبا على عمليات السركة وبالتايل نتائج عملياتها ومركزها املايل.

كذلك فاإن السركة مطالبة باحلسول على سهادة الزكاة من مسلحة الزكاة والدخل )فسال راجع »خماطر الزكاة وسريبة الستقطاع« يف هذا القسم(، وبالتايل فاإن عدم التزمها بتقدمي التقديرات واملستندات املطلوبة ملسلحة الدخل وتسديدها للمبالغ املطلوبة وتسوية اأي خالفات مع املسلحة يجعلها عرسة للمخالفات وعدم احلسول على السهادات الالزمة،

بالإسافة اإلى اأن ذلك يوؤثر اأيسا سلبا على نتائج السركة.

اأيسا فاإن عدم التزام السركة مبتطلبات السعودة املنسوس عليه من قبل وزارة العمل اأو تلك املتطلبات اخلاسة بسعودة بعس املناسب والتي تتطلبها لوائح موؤسسة النقد العربي السعودي، فاإن ذلك يعرس السركة للمخالفات وعدم احلسول على التسنيف املطلوب والذي يوؤثر بدوره يف اأي تعامالت مستقبلية مع تلك اجلهات مثل عدم السماح لها باحلسول على

التاأسريات الالزمة لستقدام العمالة الأجنبية الالزمة، مما سيوؤثر بسكل سلبي على اأعمال السركة وبالتايل نتائجها املالية.

بالإسافة اإلى اأن السركة مطالبة باحلسول على موافقة موؤسسة النقد على املنتجات التاأمينية التي تقوم بطرحها )دائمة اأو موؤقتة(، وبالتايل فاإن عدم مقدرة السركة على احلسول على تراخيس ملنتجات جديدة اأو جتديد الرتاخيس للمنتجات القائمة سوف يوؤثر سلبا على عمليات السركة ومركزها املايل.

االعتماد على موظفين رئيسيين والقدرة على تعيين األشخاص المؤهلين

يلعب املوظفون الرئيسيون دورا هاما يف جناح اأعمال السركة، كما اأن استمرار السركة وجناحها سوف يعتمدان اإلى حد كبري على قدرتها على توظيف املوظفني املتميزين والحتفاظ بهم واإيجاد البدائل املناسبة يف الوقت املناسب.

لميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن السركة سوف تبقى قادرة على اإيجاد بدلء موؤهلني لهوؤلء املوظفني يف الوقت املحدد اأو اأن جتتذب وحتتفظ مبوظفني موؤهلني عندما تنساأ احلاجة اإليهم. كذلك فاإنه نظرا للمنافسة العالية يف السوق فاإن السركة حتتاج السركة لزيادة الأجور لكي حتافظ على موظفيها اأو اأن تستقطب كوادر جديدة ذات موؤهالت مناسبة يف ظل ندرتهم،

وهذا يوؤدي اإلى فقدان السركة خلدمات واحد اأو اأكرث من اأعساء اإدارتها العليا، الأمر الذي سيكون له بالتايل تاأثري سلبي على اأعمالها ووسعها املايل ونتائج عملياتها.

كذلك فاإن العديد من املوظفني الرئيسيني بالسركة والعاملني يف اململكة من غري السعوديني )حوايل 75% من اأعساء الإدارة العليا بالسركة حاليا من غري السعوديني(، وحسب اأنظمة العمل باململكة فاإنه ال يجوز لغري الشعوديني االرتباط بعمل دون احلشول على تراخيس وتشاريح العمل النظامية، وعليه فاإن جناح الشركة قائم بدرجة كبرية على اشتمرار املوظفني الرئيسيني يف اململكة، ول تتوافر سمانات مبوافقة اجلهات املختسة على اإسدار تساريح العمل املطلوبة اأو باإعادة التجديد لها عند انتهاء مدتها، كما اأنه من املمكن اأيسا اأن تقوم اإلى السركة يعرس املطلوبة، مما العمل تساريح السعوديني على تزيد من سعوبة حسول غري اأن ساأنها قيود من وفرس بها املعمول والسياسات الأنظمة بتغيري املعنية اجلهات

5

السطرار اإلى الستغناء عن موظفيها الرئيسيني من غري السعوديني واستبدالهم باآخرين، يف الوقت الذي ليتوفر يف البديل املناسب الذي يعوس النقس اأو رمبا يتوفر البديل ولكن بتكلفة اأعلى، وهذا سوف يوؤدي اإلى التاأثري بسكل سلبي على اإدارة السركة واستمرار عملها بالإسافة اإلى عملياتها التسغيلية ومركزها املايل.

خلو منصب مدير إدارة المخاطر ومنصب مساعد المدير العام للعمليات

لدى السركة منسبان قياديان ساغران هما مدير اإدارة املخاطر وهو من املناسب التي تفرس موؤسسة النقد اإسغالها )وفق الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين(، بالإسافة اإلى منسب مساعد املدير العام للعمليات، ومل يتم حتى تاريخ هذه النسرة اإسغالهما. وحيث اأن سغل هذين املنسبني يعد من الأمور السرورية، فاإن قدرة السركة على تقييم واإدارة املخاطر باالإشافة اإلى اإدارة عملياتها بكفاءة )املبيعات والتشويق ونقاط البيع( شوف تتاأثر شلبا يف حال اشتمرار اإخفاق الشركة يف شغل هذين املنشبني اأو يف حال عدم التمكن من تعيني السخس املناسب لكل منسب، وهذا سيوؤدي اإلى اأن تكون السركة عرسة للغرامة لعدم التزامها مبتطلبات موؤسسة النقد يف تعيني مدير اإدارة املخاطر، بالإسافة اإلى عدم

متكنها من اإدارة عملياتها بكفاءة، وبالتايل التاأثري سلبا على مبيعاتها والتي ستنعكس على متكنها من املنافسة الفعالة يف سوق التاأمني يف اململكة.

عدم القدرة على االلتزام بمتطلبات السعودة والعمالة التي ليست على كفالة الشركة

بداأت وزارة العمل بتطبيق برنامج نطاقات الذي مت تسميمه لتسجيع السركات على تعيني املواطنني السعوديني وزيادة نسبتهم من جمموع القوى العاملة، ووفقا لربنامج نطاقات يتم قياس التزام السركة مبتطلبات السعودة مقابل نسبة املواطنني السعوديني يف القوى العاملة مقارنة مبتوسط نسبة السعودة يف السركات العاملة يف نفس القطاع.

وتشرتط وزارة العمل يف اململكة على جميع املنشاآت العاملة بها االلتزام مبتطلبات توطني الوظائف )الشعودة(، والتي تقتشي توظيف نشبة معينة من املواطنني واالإبقاء عليهم، وتختلف متطلبات الشعودة هذه بحشب نشاط الشركة، وذلك عمال بتعليمات وزارة العمل الشادرة يف 1423/05/01هـ )املوافق 2002/08/10م( بسرورة حسول املنساأة على سهادة بهذا الوظائف لتوطني املنساآت برنامج حتفيز تتمثل يف السعودة بساأن اأكرث سرامة سياسات بداية عام 2013م فرس العمل قد قررت يف وزارة باأن العمل، علما وزارة اخلسوس من

»نطاقات«.

وتعد السركة سمن فئة النطاق الأخسر لربنامج نطاقات نظرا للنسبة احلالية للمواطنني السعوديني العاملني لديها حيث حققت نسبة سعودة قدرها 48% كما يف 30 يونيو 2014م.

وعلى الرغم من حتقيق السركة نسبة السعودة املطلوبة اإل اأنه ل ميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن السركة سوف تنجح يف الإبقاء على نسبة السعودة املطلوبة سمن املستويات املقررة نظاما، وقد تتعرس السركة لعقوبات يف حال عدم التزامها بالقرارات السادرة بهذا اخلسوس تسل اإلى وقف اإسدار تاأسريات العمالة الالزمة للسركة اأو وقف نقل كفالة املوظفني غري السعوديني

اأو استبعاد السركة من السرتاك يف املنافسات احلكومية، وحدوث اأي مما ذكر سوف يكون له تاأثري سلبي على اأعمال السركة ونتائج عملياتها.

وفيما يتعلق بسعودة املناسب القيادية فاإنه بحسب املادة )5( اخلامسة من متطلبات التعيني يف املناسب القيادية يف املوؤسسات املالية )ومنها سركات التاأمني( اخلاسعة لإسراف موؤسسة النقد والسادرة يف سهر رمسان من عام 1434هـ، فاإنه يجب اأن تكون الأولوية يف التعيني للسعوديني، وعلى السركة يف حال احلاجة اإلى تعيني غري سعودي يف منسب قيادي

اإثبات عدم توفر سخس سعودي موؤهل لسغل هذا املنسب مع حتديد املدة الالزمة لإحالل املوظف السعودي سمن طلب احلسول على عدم ممانعة موؤسسة النقد.

هذا ويسكل السعوديون قرابة نسبة )25%( من اأعساء الإدارة التنفيذية للسركة. اإن عدم زيادة نسب السعودة وخاسة يف املناسب القيادية يعرس السركة للغرامات والعقوبات من قبل جهات حكومية عدة، ومنها وقف اإسدار تاأسريات العمل للسركة اأو وقف نقل كفالة املوظفني غري السعوديني، اأو استبعاد السركة من السرتاك يف املنافسات احلكومية. وبالتايل فاإن

عمليات السركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها واأعمالها ووسعها املايل ونتائج عملياتها التسغيلية سوف تتاأثر بسورة سلبية.

السركات اإجراءات سد اتخاذ اإلى تسعى من خاللها والتي الإقامة واأنظمة العمل لنظام اململكة وفقا الأجانب يف العمال لتنظيم توظيف لتدابري اتخاذ احلكومة اإلى ذلك يساف واملوظفني الأجانب الذين ل يعملون لدى ساحب العمل الذي يكفلهم اأو يقومون باأعمال ل تتطابق مع وسف وظائفهم وفقا لرخس اإقاماتهم، حيث يتعني على السركة وفق تعليمات وزارة

العمل املسار اإليها اأعاله تسحيح اأوساعها فيما يخس العاملني لديها من غري السعوديني.

وقد قامت السركة خالل مهلة التسحيح التي منحتها احلكومة بتعديل اأوساعها فيما يخس العاملني لديها من غري السعوديني باستثناء )3( ثالثة موظفني غري سعوديني ليسوا على كفالتها ويعملون لديها، وبعس موظفي السركة الذين يختلف املسمى الوظيفي لهم يف رخس الإقامة عن ذلك الوارد يف عقود عملهم. ويف حال عدم قدرة السركة على تسحيح اأوساعهم ستفرس وزارة العمل غرامة قد تسل اإلى )100.000( مائة األف ريال سعودي عن كل موظف يعمل بطريقة غري نظامية. كما اأن اإخفاق السركة يف اللتزام بسياسات ومعدلت السعودة املفروسة عليها - سواء من وزارة العمل اأو موؤسسة النقد - اأو عدم متكنها من تعديل وتسحيح اأوساع العاملني لديها من غري السعوديني حاليا اأو مستقبال، سيوؤدي اإلى عدم حسولها على سهادة السعودة املطلوبة والذي سيوؤثر بسكل سلبي يف مقدرتها على استقطاب القوى العمالة الكافية من غري السعوديني، وذلك مبنعها من التقدم للحسول على تاأسريات جديدة اأو عدم متكينها من تغيري مهنة العاملني لديها اأو عدم منحها لتاأسريات بديلة للعاملني بدلآ من املغادرين بتاأسرية خروج نهائي من اململكة وغريها، الأمر الذي سيوؤثر سلبا على قدرة

السركة على استمرارية العمل وبالتايل على عمليات السركة ونتائجها املالية.

واجلدير بالذكر اأيسا اأن وزارة العمل قد اأقرت رسوما سنوية على املنساآت التي يزيد فيها عدد املوظفني الأجانب عن املوظفني السعوديني تقدر بـ )2.400( ريال سعودي عن كل عامل اأجنبي. اإن عدم التزام السركة بتطبيق هذه التعليمات سيوؤدي اإلى حتملها ملزيد من التكاليف التي توؤثر سلبا على نتائج السركة ومركزها املايل.

عدم توفر كوادر محلية مؤهلة في قطاع التأمين

ر على السركة استقطاب الكوادر املوؤهلة من السوق املحلية، فاإنها ستسطر الكوادر املتوفرة يف السوق املحلية قد ل تفي باحتياجات السركة من املوظفني ذوي اخلربة. ويف حال تعذلستقدام موظفني من خارج اململكة. ول تستطيع السركة سمان اأنها ستتمكن من احلسول على العدد الكايف من تاأسريات العمل الالزمة من وزارة العمل باململكة، ل سيما يف ظل متطلبات السعودة، مما يخلق منافسة عالية بني سركات التاأمني يف اململكة لتدريب وتاأهيل كوادرها واملحافظة عليهم واستقطاب الكفاءات من السوق املحلي، مما ينتج عنه زيادة يف الأجور قد تسكل عبء اإسافيا على السركة. كذلك اإن عدم قدرة السركة على استقطاب املوظفني املوؤهلني والحتفاظ بهم، قد يوؤدي اإلى اإعاقة تطبيق اسرتاتيجية عملها، الأمر الذي

سيوؤثر سلبا على اأعمالها.

العقود والتعامالت مع األطراف ذات العالقة

اأبرمت السركة عددا من عقود التاأمني مع اأطراف ذات عالقة، كسركات تابعة لأعساء جملس الإدارة اأو سركات هم سركاء فيها اأو لهم مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة فيها، بالإسافة اإلى مساهمني موؤسسني وسركاتهم التابعة. وقد قامت السركة بتوقيع )13( ثالثة عسر عقد تاأمني بقيمة اإجمالية قدرها )33.590.879( ثالثة وثالثني مليونا وخمسمائة وتسعني األفا

ثمامنائة وتسعة وسبعني ريال سعودي كما يف 2014/06/30م، وهي كما يلي:

6

اجلدول رقم 1-2 العقود والتعامالت مع الأطراف ذات العالقة

طرف العقدماإجمايل قيمة

العقدمالحظاتاملخاطر املغطاةطبيعة العقد

موؤسسة سقالة التجارية 1ومسنع الذاوق لالأغذية

)فرع موؤسسة سقالة(

تاأمينات مركبات، بحري، ممتلكات عقود تامني8.122.139وحريق، هندسي، تاأمينات عامة

مملوكة للسيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة(

سركة يوسف حممد عبد 2الوهاب ناغي املتحدة

تاأمينات مركبات، بحري، ممتلكات عقود تامني4.448.913وحريق، تاأمينات عامة

ميلك فيهما السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( نسبة 20% من

احلسس

ميلك فيهما السيد/ ياسر يوسف ناغي تاأمني مركباتعقود تامني2.757سركة السقاف القابسة3)رئيس جملس الإدارة( نسبة من

احلسس

سركة املاأمون عرب البحار 4لوساطة التاأمني

تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس -عقد وساطة تامني4.653.700جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء

فيها

سركة التموين العربي 5التجارية املحدودة

تاأمينات مركبات، بحري، ممتلكات عقود تامني5.515.986وحريق، هندسي، تاأمينات عامة

تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء

فيها

سركة التموين العربي 6لالأطعمة

تاأمينات بحري، ممتلكات وحريق، عقود تامني504.662هندسي، تاأمينات عامة

تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء

فيها

سركة رحال الوطنية 7للخدمات املحدودة

تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس تاأمني مركبات، تاأمينات عامةعقود تامني10.726جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء

فيها

موؤسسة حافل لنقل 8احلجاج

تاأمينات مركبات، ممتلكات وحريق، عقود تامني9.168.977تاأمينات عامة

تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة مبالكها

سركة الأندلس لنقل 9احلجاج

تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس تاأمينات مركبات، ممتلكات وحريقعقود تامني448.956جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء

فيها

سركة جمموعة البرتجي 10السناعية املحدودة

تاأمينات ممتلكات وحريق، تاأمينات عقود تامني17.075عامة

ميلك فيها السيد/ اإبراهيم حممد برتجي )عسو جملس الإدارة( نسبة %10

سركة مسنع حممد 11اإبراهيم برتجي لالآيس

كرمي والعسري

تاأمينات مركبات، بحري، ممتلكات عقود تامني397.847وحريق، تاأمينات عامة

مملوكة من سركة برتجي القابسة وسركة برتجي لالستثمار والتي ميلك يف كل منهما السيد/ اإبراهيم حممد برتجي

)عسو جملس الإدارة( نسبة %30

تربط السيد/ زياد بسام البسام عالقة تاأمينات مركباتعقد تاأمني8.080سركة البسام التجارية12قرابة بالسركاء فيها

سركة اخلليج للتاأمني 13س.م .ك

اإعادة تاأمني ممتلكات وحريق، عقود اإعادة تاأمني اختياري291.061هندسي، تاأمينات عامة

مساهم موؤسس بنسبة %22.5

33.590.879الإجمايل


جتدر االإشارة اإلى اأن معظم اأقشاط التاأمني للشركات التابعة الأعشاء جملس االإدارة اأو الشركات التي لهم فيها مشلحة مباشرة اأو غري مباشرة هي لتاأمني املركبات )تشكل حوايل %53 من الإجمايل بقيمة 17.8 مليون ريال شعودي( حيث اأن نشبة اإجمايل املطالبات لهذا النشاط تبلغ 83% وهي الأعلى مقارنة مع الأنسطة الأخرى التي تبلغ نسبتها %42.

هذا ول يوجد اأي سمان لتجديد العقود مع الأطراف ذوي العالقة يف املستقبل عند انتهاء مددها، اإذ من املمكن األ يوافق جملس اإدارة السركة اأو اجلمعية العامة على جتديد تلك العقود اأو اأال يوافق االأطراف ذوي العالقة على جتديدها وفقا لشروط وثائق التاأمني التي حتددها الشركة. ونظرا لذلك فاإن عدم جتديد تلك العقود شوف يكون له اأثر شلبي وجوهري على

ربحية السركة وبالتايل اأعمالها وتوقعاتها ووسعها املايل ونتائج عملياتها.

العقود مع الغير

اأبرمت الشركة عقود واتفاقيات مع اأطراف اأخرى يف جمال عملها العادي، وتعتمد الشركة على اإماكنية وقدرة تلك االأطراف على الوفاء بالتزاماتهم مبوجب شروط واأحكام تلك العقود والتفاقيات. ول ميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن تلك الأطراف سوف تكون على مستوى تطلعات السركة، الأمر الذي سوف يوؤثر سلبيا على مركز السركة املايل والتدفقات النقدية والنتائج

التسغيلية للسركة وتطلعاتها املستقبلية.

7

مصادر التمويل

تعتمد قدرة الشركة على توفري مشادر لتمويل اأعمالها على عدة عوامل منها قدرتها على زيادة حشتها من االأقشاط املكتتبة، وكذلك اأن يكون شعر االأقشاط التي يتم االكتتاب بها اأي من البنوك واملخسسات الفنية التي يتم تكوينها كافية لتغطية اأي خسائر حمتملة، وقد حتتاج السركة اإلى اإيجاد مسادر متويل جديدة عن طريق احلسول على القروس من التجارية العاملة يف اململكة اأو اأن تقوم بتقليس مستوى النمو لديها اأو اأن تقوم بتخفيس قيمة اأسولها، كما اأنه قد يكون السبيل للحسول على التمويل من خالل زيادة راأس املال، وقد ل يخدم ذلك مسالح السركة ول يتماسي مع خططها املستقبلية، كما اأن زيادة راأس املال قد توؤدي اإلى تقليس نسبة ملكية املساهمني الرئيسيني يف السركة. واإذا مل تتمكن السركة من

احلشول على التمويل الالزم عند احلاجة اأو اإذا توافر التمويل بشروط غري مناشبة فاإن ذلك يوؤثر شلبا على املركز املايل والتدفقات النقدية والنتائج التشغيلية للشركة.

عدم القدرة على تحقيق عوائد استثمارية مقنعة

تفرس لئحة مراقبة سركات التاأمني التعاوين قيودا معينة على استثمارات السركة التي يجب اأن تتنوع بسكل يقلل املخاطر، حيث اأن هناك سوابط تقيد عمليات الستثمار يف فئات متعددة من الأسول ذات املخاطر املتفاوتة مثل سوابط الستثمار يف الأسهم، السندات، سوق املال بسكل عام، سوق النقدية، وغريها، ونظرا لهذه القيود بالإسافة اإلى تدين العوائد من الودائع النقدية، فاإنه من املمكن اأن ل تتمكن السركة من حتقيق منو كبري يف حمفظتها الستثمارية، وبالتايل يحد من قدرة السركة على مواجهة اأي زيادة غري متوقعة يف مطالبات التاأمني غري املغطاة من املخسسات الفنية. واإذا ما عجزت السركة عن اإدارة استثماراتها بكفاءة، فاإنها تكون مسطرة اإلى تسييل هذه الستثمارات يف بعس الأوقات باأسعار غري

مناسبة، مما ينعكس سلبا على الوسع املايل للسركة ونتائج عملياتها. كما اأن اإخفاق السركة يف املحافظة على استثماراتها وزيادة قيمتها يوؤدي اإلى انخفاس حقوق املساهمني.

مخاطر السيولة

متثل خماطر السيولة عدم مقدرة السركة على الوفاء بالتعهدات املتعلقة بالتزاماتها املالية عند استحقاقها. اإن عدم قدرة السركة على اإدارة السيولة النقدية املتوفرة لديها بكفاءة ينعكس بسكل سلبي على اأداء السركة التسغيلي ومركزها املايل، ففي حال نقس السيولة لدى السركة فاإن ذلك يعرسها لعدم القدرة على الإيفاء باملطالبات التي تواجهها يف املستقبل، مما يعرس سمعة السركة وعملياتها ومركزها املايل للتاأثر بسكل سلبي، ويف املقابل فاإن زيادة السيولة لدى السركة يدل على عدم قدرتها على استغالل هذه السيولة بسكل جيد وتسييع

الفرس لستثمارها اأو تسغيلها وهو ما يوؤثر سلبيا على نتائج السركة ومركزها املايل.

مخاطر الشركة الزميلة

اإن الشركة بشدد اشتكمال اإجراءات تاأشيس شركة ذات مشوؤولية حمدودة حتت مشمى »شمانات اخلليج خلدمات التاأمني« ملمارشة نشاط تشوية املطالبات التاأمينية وذلك بالشراكة مع سركة سمانات اخلليج )البحرين(. )فسال انظر » السركة وطبيعة اأعمالها – السركة الزميلة(. وقد مت الإعالن عن هذه السراكة على موقع تداول عمال بقواعد التسجيل والدراج. كما اأعلنت السركة بتاريخ 1435/10/10هـ )املوافق 2014/08/06م( على موقع تداول عن حسول »سركة سمانات اخلليج خلدمات التاأمني )سركة ذات مسوؤولية حمدودة(» على موافقة الهيئة العامة لالستثمار الأجنبي. اإن السركة ل تسمن جناح ذلك املسروع، ويف حال عدم قدرتها على حتقيق العوائد املتوقعة فاإن ذلك سيوؤثر بسكل سلبي على اأعمالها ونتائجها

التسغيلية.

عدم كفاية المخصصات )االحتياطيات( الفنية أو زيادتها

اإن نظام مراقبة سركات التاأمني ولئحته التنفيذية )السادر باملرسوم امللكي رقم م/32 بتاريخ 1424/6/2هـ واملنسور على املوقع الإلكرتوين ملوؤسسة النقد العربي السعودي بتاريخ 2005/08/18م( يلزمان السركة بالحتفاظ باملخسسات الفنية ملواجهة وتغطية اللتزامات املالية طبقا للمادة )69( تسعة وستون من الالئحة. وتستمل تلك املخسسات الفنية

على التايل:

خمششات االأقشاط غري املكتشبة. خمسسات املطالبات حتت التسوية. خمسسات مساريف تسوية املطالبات. خمسسات الأخطار التي وقعت ومل تتم املطالبة بها بعد. خمسسات املخاطر التي مل تسقط. خمسسات الكوارث. خمسسات املساريف العامة. املخسسات املتعلقة بتاأمني احلماية والدخار مثل العجز، السيخوخة، الوفاة، املساريف الطبية وغريها.

اإن عملية تقدير املخسسات الفنية املطلوبة عملية سعبة ومعقدة وتتسمن العديد من العوامل واملتغريات والفرتاسات التقديرية مثل ربحية اأعمال السركة والعائدات التي حتققها من استثماراتها وتكاليف التاأمني واإعادة التاأمني وتكاليف احلسول على الأعمال. ونظرا لطبيعة الأخطار ذات السلة وارتفاع درجة عدم اليقني التي حتيط بعملية حتديد اللتزامات املتعلقة باملطالبات غري املسددة لوثائق التاأمني، فاإن السركة قد ل تستطيع اأن حتدد بالسبط املبالغ التي ستدفع يف النهاية لتسوية هذه اللتزامات. ونتيجة لذلك، فقد يثبت عدم كفاية املخسسات الفنية ملواجهة مطالبات وثائق التاأمني وبالتايل حتتاج السركة اإلى زيادة خمسساتها، وهذا ما سيكون له تاأثري سلبي وجوهري على اأعمال السركة ووسعها املايل ونتائج عملياتها، حيث يعرس السركة لنتائج سلبية وخسائر نتيجة تسويتها لهذه اللتزامات ودفعها لقيمة اأعلى مما كانت عليه يف املخسسات الفنية، وبالتايل تكون املخسسات الفنية قد مت تقديرها باأقل من قيمتها الفعلية. كما اأن تكوين السركة ملخسسات فنية مبالغ فيها اأو اأكرث من الالزم يوثر على نتائجها املالية سلبا )مثال: تخفيس الأرباح اأو زيادة اخلسائر(،

كما يوؤثر على قائمة املركز املايل عرب زيادة املطلوبات وبالتايل التاأثري السلبي على هامس املالءة.

مخاطر أعمال التأمين والتركيز على أعمال تأمين المركبات والتأمين الطبي

متثل املخاطر املتعلقة بزيادة املطالبات الفعلية املستحقة اإلى اجلهات املتعاقد معها بساأن الأحداث املوؤمن عليها عن القيمة الدفرتية للتزامات التاأمني، وميكن اأن يحدث ذلك بسبب تكرار املطالبات اأو اأن مبالغ املطالبات واملزايا الفعلية املدفوعة اأو التطورات الالحقة التي تطراأ على املطالبات طويلة الأجل تختلف عما كان متوقعا.

اأن حتليل اخلربة التنبوؤ بها بحكم طبيعتها وتقع خارج نطاق سيطرة السركة، بحيث اأمور ل ميكن التاأمني على املخاطر هو مساألة تقديرية، تتسمن افرتاسات هامة عن اإن قبول التاريخية لها واحتماليتها لن يوفر موؤسرا كافيا. اإن اخلطاأ يف احتساب املخاطر السافية التي تتعرس لها السركة ميكن اأن يكون لها تاأثري سلبي جوهري على وسعها املايل ونتائج

اأعمالها.

8

ترتكز اأعمال التاأمني التي تقوم بها السركة على تاأمني املركبات والتاأمني الطبي حيث ميثالن 82% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة يف عام 2013م ونسبة 83% كما يف 2014/06/30م. اإن هذا الرتكز يجعل السركة معرسة خلطر التغري يف اأداء حمفظة التاأمني لكل من قطاع تاأمني املركبات والتاأمني الطبي، نتيجة للتغري يف الأسعار واملنافسة التي تواجهها السركة من الشركات االأخرى، وهو االأمر الذي يوؤدي اإلى فقدان الشركة الأقشاط نتيجة املنافشة يف االأشعار، يشاف اإلى ذلك عوامل اأخرى تتمثل يف تغري اأشعار الوثائق التاأمينية نتيجة لعوامل تطراأ بسكل مفاجئ كالأمطار الكثيفة والسيول مثال والتي تعرس املركبات للتلف، كذلك زيادة املطالبات املتكبدة اأو تكرارها بسكل مل يكن يف تقدير السركة، اأيسا فاإن لتغري القوانني

التنظيمية واللوائح التي تسدرها موؤسسة النقد من حني لآخر تاأثري على اأداء املحفظة التاأمينية للسركة.

هناك كذلك خماطر تتمثل يف عدم مقدرة السركة يف احلسول على خدمات اإعادة تاأمني يف السوق مستقبال، كما قد يوؤدي اإعسار اأو انعدام قدرة اأو استعداد اأي من معيدي التاأمني الذين تتعامل معهم السركة حاليا اأو تتعاقد معهم مستقبال على تسديد الدفعات املالية املستحقة عليهم يف حينها اأو اإخفاقهم يف اللتزام باأحكام اتفاقيات اإعادة التاأمني املربمة معهم

اإلى حدوث تاأثري سلبي على قدرة السركة على الإيفاء بالتزامتها وبالتايل عملياتها التسغيلية ومركزها املايل.

جتدر الإسارة كذلك اإلى اأن سخامة املطالبات التي قد تنتج عن اأنواع اأخرى من التاأمني كالتاأمني على املمتلكات والتاأمني الهندسي سوف يكون لها تاأثري سلبي على وسع السركة املايل ونتائج اأعمالها.

مخاطر إعادة التأمين

اإن سركات التاأمني حتتاج يف سياق اأعمالها لإعادة تاأمني حمفظتها التاأمينية لدى سركة اإعادة التاأمني للحد من خماطر التاأمني يف سجالتها )يسمل ذلك التاأمني التناسبي وغري التناسبي والختياري(. وتعترب اإعادة التاأمني نساطا متخسسا بحيث تتقاسى عادة سركات اإعادة التاأمني اأقساطا لتوفري تغطية اإعادة التاأمني، ويف حال حسول اأحداث عاملية اأو اإقليمية موؤثرة فاإن اأقشاط التاأمني ترتفع وميكن اأن توؤدي اإلى التاأثري شلبا على ربحية الشركة. كما جتدر االإشارة اأيشا اإلى اأنه حتى يف حالة حشول الشركة على اإعادة تاأمني، شتظل مسوؤولة عن تلك املخاطر املحولة اإذا مل يف معيد التاأمني بالتزاماته. ولذا فاإن عدم قدرة معيدي التاأمني على الوفاء بالتزاماتهم املالية ميكن اأن يكون له تاأثري سلبي جوهري على

عمليات السركة.

كما اأن هنالك خماطر تتمثل يف عدم مقدرة السركة يف احلسول على خدمات اإعادة تاأمني يف السوق مستقبال وخاسة السركات التي تعمل خارج اململكة، نظرا لأن سركات اإعادة التاأمني اأيسا تدرس جيدا وسع سركات التاأمني الراغبة يف الستفادة من خدمات اإعادة التاأمني، فسركات اإعادة التاأمني اأيسا تنظر يف تعاملها مع سركات التاأمني من مبداأ توزيع املخاطر ومسادر الدخل على عدد من السركات، حتى ل تكون معتمدة على مسدر واحد من سركات التاأمني، وبالتايل فاإن السركات ذات الأداء السعيف يف السوق لن تتمكن بسهولة من اإيجاد مقدم خدمات اإعادة التاأمني للتعامل معه، وعليه فاإن عدم قدرة السركة على املحافظة على اأداء مرتفع ومتكنها من املنافسة يزيد من املخاطر التي تتحملها السركة يف املستقبل يف ظل عدم قدرتها على اإيجاد معيد التاأمني املناسب. ويوؤدي ذلك اإلى خسارة السركة ملبالغ السرتدادات من املطالبات التي دفعتها للموؤمن لهم، وبالتايل تتحمل السركة اخلسارة بسكل كامل، وتزيد معها نسبة اخلسائر نتيجة للديون املعدومة وعدم القدرة على حتسيل هذه املبالغ وانخفاس نسبة السيولة وهامس املالءة. كذلك فاإن عدم قدرة السركة يف احلسول على ترتيبات اإعادة تاأمني يحد من طاقتها وقدرتها على االكتتاب وزيادة اإجمايل االأقشاط، وبالتايل تشبح الشركة معرشة خلشارة عمالئها من الشركات التي تتطلب تاأميناتهم واأعمالهم ترتيبات

اإعادة تاأمني وذلك حلماية راأس مال الشركة من اأية خشائر كبرية يف هذا املجال، وخشارة العمالء تعني خشارة االأقشاط وبالتايل انخفاس االإيرادات وزيادة اخلشائر التشغيلية.

ولكي يتم اللتزام بنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية فاإن السركة مطالبة باأن تعيد تاأمني ما نسبته 30% من اأقشاط اإعادة التاأمني داخل اململكة العربية الشعودية كحد اأدنى، الأمر الذي قد يكون من السعب حتقيقه اأو الستمرار يف اللتزام به نظرا لوجود سركة اإعادة تاأمني واحدة متخسسة فقط يف هذا املجال يف اململكة، بالإسافة اإلى عزوف شركات التاأمني املحلية االأخرى عن قبول عمليات االإشناد اإما بشبب اإلغائها لرتخيس نشاط اإعادة التامني اأو لشعف اأدائها املايل، وهذا االأمر قد يشطر الشركة اإلى اإشناد اأقشاط عمليات التاأمني اإلى سركات اإعادة تاأمني خارج اململكة وعدم املحافظة على النسبة املطلوبة، الأمر الذي يكون له تاأثري سلبي على نتائج اأعمال السركة ومركزها املايل يف حالة حدوث اأية مطالبات اإسافية مستقبال، بالإسافة اإلى اإمكانية تعرس السركة للغرامة املالية نتيجة ملخالفتها اللوائح. هذا وقد بلغت نسبة اإعادة التاأمني لدى السركة مع سركات داخل اململكة

حوايل 35% كما يف 30 يونيو 2014م )18% يف عام 2013م(.

مخاطر إصدار وترجمة وثائق التأمين

اإن السركة تقوم بدراسة املخاطر املحتملة قبل اإسدار وثائق التاأمني للطلبات املقدمة، ويتم ذلك من خالل عملية تقدير ملخاطر العمالء اأنفسهم، ودراسة اأي تركيز يف املخاطر املوؤمن عليها، كذلك تقدير ملاهية وطبيعة املخاطر املوؤمن عليها، واللتزامات والتبعات القانونية املرتبطة بوثائق التاأمني واملخاطر ذات العالقة باملطالبات، بالإسافة اإلى القيام بعمليات تقييم ملخاطر اأي دعاوى قسائية اأو تسويات وخالفه تكون مقامة من العميل اأو سده. اإن سوء تقدير السركة ملخاطر اإسدار وثائق التاأمني تكبد السركة خسائر مالية توؤثر بسكل سلبي على

اأدائها يف املستقبل.

يسار اأيسا اإلى اأن ترجمة بعس بنود وثائق التاأمني التي تقدمها السركة للغري اإلى اللغة العربية ليست دقيقة من حيث توسيح بعس املسطلحات الواردة يف الوثيقة، مما يوؤدي اإلى نسوء نزاع بني الأطراف حول تفسري املقسود من الوثيقة، وهو ما يعرس السركة للدخول يف نزاعات مع العمالء توؤثر بسكل سلبي على اأعمالها ونتائجها املالية.

مخاطر اإللغاء أو عدم التجديد من قبل حملة الوثائق

اإن خماطر اإلغاء الوثائق القائمة تكون اإما بطلب من العميل بسبب عدم رساه عن اخلدمة املقدمة له اأو اإلغاء التاأمني لأي سبب اأخر اأو قيام السركة بالإلغاء نظرا لعدم سداد العميل لالأقشاط املتوجبة عليه، ويف كل االأحوال فاإن ذلك يوؤدي اإلى انخفاس اأقشاط التاأمني املكتتبة وبالتايل التاأثري شلبا على نتائج الشركة التشغيلية.

جتدر الإسارة اإلى اأن قطاعي تاأمني املركبات والتاأمني السحي لدى السركة حققا معدلت جتديد منخفسة مقارنة بقطاعات التاأمني الأخرى )59% و 33% و 34% لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م على التوايل( مما زاد من تراجع معدل التجديد عموما لدى للسركة. ويف نفس الوقت فاإن هذين النساطني مثال حوايل 82% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة يف عام 2013م و نسبة 83% كما يف 2014/06/30م. اإن عدم متكن السركة من الستمرار يف جتديد وثائق التاأمني السادرة اأو الوثائق التي ستسدرها يف املستقبل على النحو املتوقع، سيوؤدي

اإلى انخفاس االأقشاط املكتتبة مما شيوؤثر بشكل شلبي وجوهري على نتائج اأعمال الشركة.

المخاطر المرتبطة باللجنة التنفيذيةبتاريخ 1431/02/08هـ )املوافق 2010/01/23م( قرر جملس الإدارة تسكيل اللجنة التنفيذية للقيام باملهام واملسوؤوليات املحددة لها وفقا للنظام الأساسي ومليثاق اللجنة التنفيذية للسركة، حيث يسريان اإلى وجوب اأن تعقد اللجنة )6( اجتماعات على الأقل سنويا. وقد تبني اأن اللجنة التنفيذية مل تعقد اأي اجتماع يف العام 2011م وعقدت اأربعة اجتماعات فقط

يف كل من العامني 2012م و 2013م.

وعليه يتعني على جملس اإدارة السركة اإلزام اللجنة التنفيذية بزيادة اجتماعاتها بحيث ل يقل عددها خالل السنة املالية الواحدة عن )6( ستة اجتماعات.

9

اإن عدم التزام السركة باملحافظة على عقد اجتماعات اللجنة التنفيذية حسب النظام الأساسي يوؤدي اإلى قسور يف متابعة اأعمال السركة والرقابة عليها مما يكون له اأثر سلبي على اأداء السركة ونتائجها املالية.

المخاطر المتعلقة بالخسائر المتراكمة

سجلت السركة خسائر مرتاكمة قدرها )48.345.798( ثمانية واأربعون مليونا وثالثمائة وخمسة واأربعون األف وسبعمائة وثمانية وتسعون ريال سعودي كما يف 30 سبتمرب 2014م والتي متثل ما نسبته 37% من راأس مال السركة. وتبعا لذلك كان هامس املالءة املحقق حوايل 22% كما يف 30 سبتمرب 2014م )حتقيق اخلسائر وزيادة اخلسائر املرتاكمة يوؤثر بسكل سلبي يف مدى قدرة السركة على حتقيق هامس املالءة املطلوب(، )يرجى الطالع على خماطر »متطلبات املالءة« اأدناه، بالإسافة اإلى »هامس املالءة« من قسم »مناقسة الإدارة وحتليلها للوسع املايل للسركة ونتائج عملياتها«(. ول توجد اأي سمانات بعدم استمرار السركة يف تسجيل خسائر اإسافية. ويف حال زيادة اخلسائر اإلى 50% فاأكرث من راأس مال السركة ، فاإن السركة ستخسع لالإجراءات والتعليمات اخلاسة بالسركات املدرجة اأسهمها يف السوق التي بلغت خسائرها املرتاكمة 50% فاأكرث من راأس مالها، والتي مت اإقرارها موؤخرا من قبل هيئة

السوق املالية )لالطالع على تفاسيل هذه الإجراءات ميكن الرجوع اإلى املوقع الإلكرتوين لكل من هيئة السوق املالية اأو تداول(.

جدير بالذكر اأن الإجراءات التي يتم تطبيقها على السركات التي حققت خلسائر 50% فاأكرث من راأسمالها قد مت تقسيمها اإلى 3 فئات:

1. من 50% اإلى اأقل من %75.

2. من 75% اإلى اأقل من %100.

3. 100% فاأكرث.

علما باأن وقوع السركة حتت اأي من الفئات الثالث السابقة يجعلها ملتزمة بعدد من الإجراءات التي تخس كل فئة، وعدم التزامها يعرسها للعقوبات التي ترتاوح بني الغرامة وتعليق التداول.

المخاطر المتعلقة بأنظمة التشغيل وتقنية المعلومات

اإن السركة تعتمد على اأنظمة تقنية املعلومات للقيام باأعمالها. تقوم السركة باتخاذ التدابري الأمنية الالزمة حلماية اأنظمتها التقنية اإل اأنها قد تتعرس ملخاطر تعطلها، مبا فيها انهيار النظام وفسل اأو خرق الأمن والفريوسات والأخطاء البسرية والكوارث الطبيعية واحلرائق واأخطاء التسال وعدم توفر العمالة املاهرة الالزمة لتسغيل هذه الأنظمة واإدارتها. اإذا حدث

عطل كبري اأو اإخفاق متكرر، فسوف تتاأثر الإيرادات تاأثريا سلبيا )فسال راجع قسم »عقود تقنية املعلومات«(.

جتدر الإسارة اإلى اأن السركة تعمل حاليا على تطوير اأنظمتها التقنية لتسريع وتنظيم عملية استخراج القوائم املالية. تقوم السركة حاليا بجمع املعلومات املستخرجة من ثالث برامج تشتخدمها حيث اأن الشركة ليس لديها نظام موحد يقوم بذلك تلقائيا. كما اأن عملية احتشاب بعس بنود القوائم املالية يف الربنامج مثل خمشس االأقشاط غري املكتشبة و مشاريف اكتتاب موؤجلة و عمولت غري مكتسبة غري تلقائية. وعلى الرغم من حرس السركة على دقة املعلومات، اإل اأن عدم تطوير السركة لنظام تقنية املعلومات لديها سوف ينتج عنه بطء يف

عملية اإسدار القوائم املالية اأو خطاأ بسري يوؤدي اإلى عدم دقة املخرجات.

مخاطر التصنيف االئتماني

مل تتقدم السركة حتى الآن للحسول على تسنيف ائتماين، ويف حال تقدم السركة للحسول على ذلك فاإنه ل يوجد ما يسمن اأن حتسل على تسنيف جيد يف حال كانت املخاطر لديها اأعلى من احلد املتعارف عليه يف سوق التاأمني مما قد يوؤثر تاأثريا سلبيا على اأعمال السركة.

اإسافة لذلك، فاإن نظام مراقبة سركات التاأمني ولئحته التنفيذية يقتسي اأن على السركة يف حالة اإعادة التاأمني اأن تختار معيدا للتاأمني حاسل بحد اأدنى على تسنيف بي بي بي )BBB( من وكالة التسنيف الئتماين ستاندرد اآند بورز)S&P( اأو تاأمني مكافئ لذلك من اإحدى وكالت التسنيف العاملية املعرتف بها، اأما اإذا كان معيد التاأمني حاسال على تقييم اأدنى من )BBB( اأو تسنيف مكافئ لذلك كحد اأدنى، فاإنه سيتوجب على السركة اإيقاف ترتيبات اإعادة التاأمني اإذا مل يتم احلسول على املوافقة اخلطية من موؤسسة النقد لالستمرار بتلك الرتتيبات مع معيد التاأمني، ويرتتب على ذلك اسطرار السركة اإلى اإيقاف جميع الرتتيبات مع معيد التاأمني هذا والنتقال للعمل مع غريه مما يزيد من التكاليف التي تتحملها الشركة. اإن اإخفاق الشركة يف االلتزام مبتطلبات الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التاأمني التعاوين يوؤدي اإلى التاأثري بشكل شلبي على نشاط الشركة ووشعها املايل

ونتائج عملياتها وتوقعاتها املستقبلية.

سياسات إدارة ومراقبة المخاطر

تعتمد السركة على لئحة التاأمني التعاوين وعلى لئحة السركة لإدارة املخاطر )والتي يتم تقييمها بسكل سهري( يف رسم سياسة اإدارة وقياس ومراقبة املخاطر التي تواجهها السركة يف اأعمالها. اإن عدم تطبيق هذه السياسة اأو حتديثها اأو عدم احلسول على معلومات كافية لتخاذ الإجراءات املناسبة يف التوقيت املناسب، اأو ارتفاع مستوى املخاطر التي تتعرس لها السركة نتيجة لعدم قدرتها على تقدير املخاطر بكفاءة، يعرس السركة اإلى خماطر متنوعة منها على سبيل املثال عدم اللتزام باللوائح، مما يوؤثر سلبا وبدرجة كبرية على وسعها

املايل ونتائج عملياتها.

تستخدم سركات التاأمني عادة اأدوات مالية متعددة واستثمارات لغرس احلد من املخاطر املساحبة لأعمالها، ويتعني على السركة يف مثل هذه احلالت اأن حتسل على موافقة موؤسسة اأدوات مالية حتى تاريخ هذه النسرة(. ولكنه يف حال اأي اإلى موؤسسة النقد بطلب للحسول على موافقة لستخدام النقد قبل استعمال مثل هذه الأدوات املالية )مل تتقدم السركة

استعمال اأي من هذه الأدوات املالية دون موافقة موؤسسة النقد فاإن السركة سوف تكون عرسة ملختلف اجلزاءات الواردة يف النظام مبا يف ذلك سحب الرتخيس.

جتدر الإسارة اإلى اأن السركة اأسست جلنة لإدارة املخاطر ومت اإعداد ميثاق خاس بها، ولكن مل يتم تفعيل عملها حتى تاريخ هذه النسرة. بالإسافة اإلى ذلك فاإن منسب مدير اإدارة املخاطر ما زال ساغرا حتى تاريخ نسرة الإسدار مع العلم من اأنه من املناسب التي تلزم السركة بسغلها وفق الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين السادرة عن موؤسسة النقد العربي السعودي. اإن عدم التزام السركة بتفعيل دور جلنة املخاطر وسغل املنسب الساغر يوؤدي اإلى قسورها يف تقييم املخاطر املستقبلية بالسكل املطلوب، بالإسافة اإلى

اإمكانية تعرسها للمساءلة اأو الغرامة من قبل موؤسسة النقد، وهو ما يوؤثر سلبا يف قدرتها على مواجهة املخاطر املستقبلية مما يوؤثر سلبا على اأدائها ومركزها املايل.

10

الدعاوى والمنازعات القضائية

اإن السركة قد تتعرس يف سياق عملها لقسايا ودعاوى تتعلق بعملياتها التاأمينية ونزاعات ومطالبات تتعلق بالغطاء التاأميني، ول تسمن السركة عدم وقوعها يف خالفات بينها وبني بعس حاملي الوثائق قد توؤدي اإلى رفع قسايا لدى اجلهات القسائية املختسة. ونتيجة لذلك، قد تخسع السركة ملراجعات حكومية اأو اإدارية وحتقيقات ومرافعات يف سياق السوابط اجلديدة على قطاع التاأمني يف اململكة، ول ميكن للسركة التنبوؤ بنتائج تلك املراجعات والتحقيقات واملرافعات يف حال حدوثها، ول تسمن اأن ل يكون لتلك املراجعات والتحقيقات اأو الدعاوى القسائية تاأثري جوهري على اأعمال السركة ووسعها املايل ونتائج عملياتها. كما اأن السركة ل تستطيع اأن تتوقع بسكل دقيق حجم تكلفة الدعاوى اأو الإجراءات القسائية التي ميكن اأن تقيمها اأو تقام سدها اأو النتائج النهائية لتلك الدعاوى اأو الأحكام التي تسدر فيها وما تتسمنه من تعويسات وجزاءات، وبالتايل فاإن اأي نتائج سلبية ملثل هذه القسايا سوف

يوؤثر سلبا على اأعمال السركة ونتائجها املالية.

عدم النجاح في التطوير أو التوسع

تتمثل اسرتاتيجية التطوير لدى السركة يف تاأسيس وتنمية مساريع تاأمني واإعادة تاأمني يف اململكة. اإن اإمكانية تنفيذ هذه السرتاتيجية يعتمد على نوعية اإدارتها بالإسافة اإلى عوامل خارجية متعلقة باللوائح احلكومية والقرارات السادرة عن الدوائر التنظيمية واملنافسني، ول ميكن سمان جناح السركة يف تنمية نساطها التاأميني. اإن عدم استطاعة السركة تطبيق خططها التوسعية سوف يكون له تاأثري سلبي على استمرارية السركة خاسة يف ظل املنافسة القوية من سركات التاأمني الأخرى، والذي سينعكس بدوره على نتائج عملياتها ومركزها

املايل.

حماية العالمة التجارية

اإن وسع السركة التنافسي قد يعتمد بسكل جزئي على قدرتها على استخدام اسمها وسعارها على خدماتها ومن خالل اأدوات تسويق خدماتها وبيعها، اإن عدم قدرة السركة على منع انتهاك حقوقها يف الدول ساحبة الختساس القسائي التي متارس السركة فيها اأعمالها ميكن اأن يوؤثر سلبيا على عالمتها وميكن اأن يجعل ممارسة عملها اأكرث تكلفة وبالتايل يوؤثر على

نتائج السركة التسغيلية، ورمبا يتاأثر عمل السركة اأكرث اإذا كان عليها اأن تتنافس مع عالمات جتارية مسابهة سمن الأسواق الرئيسية التي تعمل فيها والتي ل متلك فيها حقوق ملكية.

تركيز العمالء

اعتمدت السركة يف عامي 2011م و2012م بشكل كبري على وشائل البيع املباشر اإما عن طريق فروعها الرئيشية اأو نقاط البيع املنتشرة يف جميع اأنحاء اململكة اأو فريق املبيعات والتشويق لديها. يف عام 2013م ومنتسف عام 2014م بداأت السركة يف تنويع وسائل البيع باستخدام سركات الوساطة والوكالء حيث قامت بالتعاقد مع وكيلني لبيع منتجات تاأمني املركبات الإلزامي والتاأمني السحي بالإسافة اإلى توقيع عقود تعامل مع عدد من سركات الوساطة حيث سكلت املبيعات من الوسطاء/ الوكالء حوايل 12% و 9% و 51% من مبيعات السركة لأعوام 2011م و 2012م و 2013م على التوايل، ونسبة 39% كما يف 2014/06/30م. كما شكلت االأقشاط املكتتبة من اأحد شركات الوشاطة غري احلشرية وهي شركة املاأمون عرب البحار وسطاء تاأمني املحدودة وهي طرف ذو عالقة حوايل 10% و 8% و 10% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م على التوايل، ونسبة 16% كما يف 2014/06/30م. كما زادت السركة تركيزها على قطاع الأفراد )سكل حوايل 25% و 56.5% و 63.6% لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م على التوايل من اإجمايل االأقشاط املكتتبة، ونشبة 60.4% كما يف 2014/06/30م(. اإن تركيز السركة على قطاع الأفراد موؤخرا يجعلها عرسة ملخاطر تدين نسبة جتديد الأفراد لعقود التاأمني، بالإسافة اإلى اأنه مل يتم سدور اأي لئحة اأو قانون يجعل التاأمني السحي اإلزاميا لالأفراد من السعوديني اأو التابعني لالأفراد من غري السعوديني. اإن اأي انخفاس يف نسبة التجديد لعقود التاأمني من الأفراد وعدم مقدرة السركة تعويس

هذا النقس من قطاع السركات يوؤثر سلبا على عمليات السركة ومركزها املايل.

كما جتدر الإسارة اإلى تركز اإيرادات السركة على املنطقة الوسطى، حيث بلغت نسبة اإيرادات السركة من املنطقة الوسطى نسب 57% و 74.7% و 48.6% و 41.9% خالل الأعوام 2011م و 2012م و 2013م و الفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م على التوايل، فيما تاأتي املنطقة الغربية يف املرتبة الثانية تليها املنطقة السرقية )الرجاء الطالع على قسم »مناقسة الإدارة وحتليلها للوسع املايل للسركة ونتائج عملياتها«(. اإن تركيز السركة على املنطقة الوسطى بسكل كبري وعدم توزيع خماطرها على مناطق جغرافية اأكرث يحرم السركة من احلسول على

حسة اأكرب يف سوق التاأمني وبالتايل تتاأثر سلبا نتائجها املالية.

وعليه، ميكن القول باأن تركيز السركة على وسطاء اأو وكالء اأو قطاع معني اأو منطقة معينة سيوؤثر يف مقدرتها على تنويع قاعدة العمالء لديها يف حال انخفاس مبيعات الوسطاء او الوكالء اأو القطاع، وبالتايل التاأثري بسكل سلبي على حسة السركة يف السوق ونتائجها التسغيلية.

مخاطر االئتمان للعمالء

خماطر الئتمان هي املخاطر املرتبطة بقدرة املوؤمن له اأو العميل على الوفاء بالتزاماته من عدمه، وهذا اخلطر يسمل جميع اأنواع التاأمني. ومماطلة البعس يف السداد اأو عدم وفائهم باملبالغ املستحقة عليهم يوؤثر سلبا على وسع السركة املايل ونتائج عملياتها.

وحسب ما ورد يف املادة السادسة من الوثيقة املوحدة للتاأمني الإلزامي على املركبات السادرة عن موؤسسة النقد العربي السعودي فاإن سركات التاأمني تلتزم بتعويس الطرف اأو الأطراف )غري املوؤمن له( عن ما يرتتب على احلوادث املغطاة مبوجب وثيقة التاأمني سد الغري، ولسركات التاأمني احلق يف الرجوع على املوؤمن له اأو السائق اأو املسوؤول عن احلادث لستعادة املبالغ املدفوعة للغري »اإن كان للرجوع ما يربره«، وبالتايل عند الرجوع اإلى املوؤمن له اأو السائق اأو املسوؤول عن احلادث لستعادة ما مت دفعه من مبالغ مالية من قبل السركة فاإنه قد ميتنع عن

السداد ول يفي باملبالغ املستخقة عليه مما يرتتب على ذلك خماطر عالية توؤثر بسكل سلبي على وسع السركة املايل ونتائج عملياتها.

مخاطر الزكاة وضريبة االستقطاع

السعودية الهيئة تتبع معايري والدخل الزكاة اأن مسلحة الزكاة، يف حني يتم حساب املالية وعليه اإعداد قوائمها املالية )IFRS( يف التقارير الدولية لإعداد املعايري السركة تتبع للمحاسبني القانونيني )SOCPA( عند احتساب الزكاة، اأدى هذا اخلالف اإلى وجود فروقات يف تقدير قيمة الزكاة السنوية بني السركة ومسلحة الزكاة والدخل، ومنذ عام 2010م والسركة تقدم اعرتاسها على مطالبات مسلحة الزكاة والدخل. علما باأن السركة قد قامت بسداد قيمة الزكاة للعام 2010م بالكامل يف العام املايل 2013م بقيمة )2.1( مليون ريال

سعودي، ول يزال الأمر عالقا بالنسبة لقيمة الزكاة عن الأعوام من 2011م اإلى 2013م وعليه حسلت السركة على سهادات الربط املوؤقتة وليست سهادات الربط النهائية.

وجتدر الإسارة اإلى اأن اأساس الختالف يف حساب الزكاة بني السركة ومسلحة الزكاة والدخل قائم بسبب حتديد الوعاء الزكوي الذي على اأساسه يتم حساب قيمة الزكاة املستحقة على السركة، وهناك عدد من البنود املختلف عليها بني السركة واملسلحة وهي: هامس املالءة، الوديعة النظامية، والستثمارات.

11

اإن الختالف يف حتديد عناسر اأو بنود الوعاء الزكوي يوؤدي اإلى ظهور فروقات يف تقدير قيمة الزكاة املستحقة على السركة، وبالتايل فاإنه اإذا فرس على السركة دفع مبالغ غري التي قامت بتقديرها فاإنها سوف تتعرس لدفع مبالغ اأكرب وهذا سوف يوؤثر بسكل سلبي على التدفق النقدي لدى السركة وبالتايل على عملياتها ونتائجها التسغيلية.)الرجاء الطالع على

»الزكاة« يف قسم »مناقسة الإدارة وحتليلها للوسع املايل للسركة ونتائج عملياتها«(.

هذا وال تشتطيع الشركة التنبوؤ باأي فروقات زكوية ميكن اأن تطالب مشلحة الزكاة والدخل الشركة بدفعها حتى تتمكن من احلشول على الربوط الزكوية النهائية، والتزال عملية حتديد قيمة الزكاة يف اإطار التقييم من جانب املسلحة ومل يتم حتديد املبلغ النهائي لاللتزامات، وسيكون لأي التزامات زكوية كبرية غري متوقعة تاأثري سلبي على اأعمال السركة ووسعها املايل

ونتائج عملياتها وتوقعاتها املستقبلية.

كما اأن الشركة تخشع لشريبة االشتقطاع طبقا الأحكام النظام الشريبي باململكة الشادر عن مشلحة الزكاة والدخل لشريبة االشتقطاع على اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة اإلى سركات اإعادة تاأمني خارج اململكة بواقع 5% من اإجمايل اأقشاط اإعادة التاأمني املشند، وتتمثل املخاطر هنا يف مدى التزام الشركة بشداد شريبة االشتقطاع وفقا الأحكام النظام، وعدم التزام السركة بدفعها يف مواعيدها يجعلها عرسة لغرامة التاأخري التي تفرسها اأحكام النظام، وهو ما يحمل السركة مزيدا من التكاليف وبالتايل تنعكس سلبا على ربحية السركة

ونتائجها املالية.

التقلبات في أسعار صرف العمالت

للسركة يف الوقت احلايل تعامالت بالدولر الأمريكي فقط مع معيدي التاأمني خارج اململكة، وبالتايل تتعرس السركة للتاأثري املحتمل من اأي تغيري اأو اإلغاء يف ثبات سعر سرف الريال الشعودي مقابل الدوالر االأمريكي، كما جتدر االإشارة اإلى اأن الشركة ال تتحوط حاليا شد تعرشها الأية تقلبات يف اأشعار الشرف بني الدوالر االأمريكي والريال الشعودي اأو مع العمالت الأجنبية الأخرى التي رمبا يتم استخدامها يف التعامالت مستقبال، وهذا قد يجعل السركة عرسة لدفع تكاليف اإسافية توؤثر سلبا على هوامس اأرباح السركة من عملية اإعادة التاأمني،

وهو ما سيكون له اأثر سلبي على عمليات السركة وتوقعاتها املستقبلية ومركزها املايل.

مخاطر التغيرات في المعايير المحاسبية الهامة والمعايير الجديدة

يتم اإعداد القوائم املالية للسركة وفقا للمعايري الدولية اخلاسة بالتقارير املالية )وليس طبقا ملعايري املحاسبة املتعارف عليها يف اململكة السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني SOCPA(، والسركة ملزمة يف هذه احلالة بتطبيق التعديالت اأو التغريات التي تطراأ على هذه املعايري من وقت لآخر »مت عرس طبيعة واأثر كل معيار جديد والتعديالت الهامة يف قسم »مناقسة الإدارة وحتليلها للوسع املايل للسركة ونتائج عملياتها«، وبالتايل فاإن اأي تغيريات يف هذه املعايري اأو اإلزامية تطبيق بعس املعايري اجلديدة سوف يوؤثر على

القوائم املالية للسركة وبالتايل على نتائجها املالية ومركزها املايل.

المخاطر ذات الصلة بالقطاع والبيئة التشريعية 2 2نظام الرقابة على شركات التأمين التعاوني والئحته التنفيذية

تخسع السركة لالأنظمة واللوائح السائدة يف اململكة والتي تخس قطاع التاأمني بسكل خاس، ومن سمنها نظام السركات ونظام التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية، وتخسع اأيسا لالإسراف من قبل موؤسسة النقد العربي السعودي، حيث اأن املوؤسسة مسوؤولة عن تنظيم قطاع التاأمني يف اململكة مبا يف ذلك السياسات والقواعد والرتاخيس واملنافسة وتخسيس

الستثمار ومعايري اخلدمة واملعايري الفنية وترتيبات التسويات.

مبا اأن سوق التاأمني السعودي يعترب من الأسواق الناسئة دائمة التطور، فاإن ذلك قد يحد من قدرة السركة على الستجابة لفرس السوق وقد يسطرها اإلى حتمل نفقات سنوية كبرية للتقيد بالأنظمة واللوائح النظامية. ولذا ل ميكن اإعطاء اأي تاأكيد باأن الأنظمة اأو الإطار التنظيمي لقطاع التاأمني يف اململكة لن يسهد مزيدا من التغريات التي قد توؤثر بدرجة كبرية اأو

سلبية على اأعمال السركة ووسعها املايل اأو نتائج عملياتها.

وكذلك، اإذا مل تلتزم الشركة باالأنظمة واللوائح والتعليمات املعمول بها، فاإنها قد تخشع لعقوبات نظامية منها الغرامة وتعليق العمل وشحب الرتخيس اخلاس مبزاولة نشاط التاأمني، الأمر الذي سوف يوؤثر سلبا على عمليات السركة ونتائج عملياتها.

متطلبات المالءة

اإن هامس املالءة للسركة حوايل 22.13% كما يف 30 سبتمرب 2014م )كان هامس املالءة 16.2% عام 2013م و 27.95% كما يف 30 يونيو 2014م( وهو اأقل من هامس املالءة املطلوب. ووفقا للمواد )66( و )67( و )68( من الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين يتعني على السركة الحتفاظ مبستويات معينة من املالءة ملختلف اأنواع الأعمال. تفرس

موؤسسة النقد على سركات التاأمني غري امللتزمة مبستويات مالءة مناسبة سلسلة من الإجراءات لتسحيح اأوساعها ومن سمنها:

اأ ( زيادة راأس مال السركة.

ب ( تعديل الأسعار.

ج ( تخفيس التكاليف.

د ( التوقف عن قبول اأي اكتتاب جديد.

ه ( تسييل بعس الأسول.

و ( اأي اإجراء اآخر تراه السركة مناسبا و توافق عليه املوؤسسة.

ويف حالة عدم قدرة السركة على الوفاء مبتطلبات املالءة لفرتة حتددها املوؤسسة وبعد اتخاذ الإجراءات اأعاله قد تطلب املوؤسسة تعيني مستسار مايل لإعادة الهيكلة اأو سحب ترخيس السركة.

جتدر الإسارة اإلى اأن هامس املالءة قد يتاأثر بسكل رئيسي باملخسسات الفنية التي يتعني الحتفاظ بها والتي تتاأثر بدورها بحجم وثائق التاأمني املباعة والأنظمة املتعلقة بتحديد الحتياطي النظامي، كما اأن ذلك يتاأثر بعدة عوامل اأخرى تسمل هامس الربح والعائد على الستثمار وتكاليف التاأمني واإعادة التاأمني. اإذا واسلت السركة منوها بسرعة اأو اإذا زاد احلد املطلوب للمالءة مستقبال فقد يتعني على السركة زيادة راأس املال ملواجهة حد املالءة املطلوب وهو ما قد يوؤدي اإلى تسخيم راأس املال. واإذا مل تتمكن السركة من زيادة راأس مالها فقد جترب على احلد من منو اأنسطتها وبالتايل عدم الإعالن عن اأية اأرباح. اأو قد ينتج عن ذلك تطبيق اإجراءات جزائية يف حق السركة قد تسل اإلى سحب ترخيسها يف بعس احلالت الستثنائية. هذا وقد تطلب موؤسسة النقد بسكل دوري اإسافات اأو تعديالت على متطلبات هامس املالءة مما قد يوؤدي على التاأثري السلبي على نتائج عمليات السركة ووسعها املايل من خالل جتنيب خمسسات اإسافية. اإن قدرة السركة على اإدارة املخاطر بفاعلية وتسعري منتجاتها بطريقة مناسبة للمحافظة على هامس املالءة املطلوب ميثل حتديا كبريا.

12

التقارير المطلوبة

يشرتط نظام التاأمني والئحته التنفيذية على الشركة اأن تقدم اإلى موؤششة النقد العربي الشعودي قوائم مالية وتقارير دورية، معدة على اأشس حماشبية نظامية معينة، ومعلومات اأخرى مبا فيها معلومات حول العمليات املتعلقة بالنشاط العام للشركة وهيكل راأس املال وامللكية والوشع املايل للشركة، مبا يف ذلك كشفا شنويا الإجمايل العموالت الطارئة املدفوعة. وقد تخسع السركة لإجراءات وعقوبات وغرامات فيما لو راأت موؤسسة النقد العربي السعودي اأن السركة فسلت يف التقيد باأي من الأنظمة واللوائح والتعليمات املعمول بها. وعليه فاإن اأي تقسري يف التقيد بهذه الأنظمة واللوائح والتعليمات ميكن اأن يوؤدي اإلى فرس قيود حتد من قدرة السركة على مزاولة اأعمالها اأو فرس غرامات كبرية ميكن اأن توؤثر سلبا على نتائج

اأعمال السركة ووسعها املايل.

كما اأن السركة قد تتعرس لعقوبات وغرامات يف حال تقسريها بالوفاء مبتطلبات هيئة السوق املالية وقواعد الإدراج والإفساح املعمول بها يف السوق املالية السعودية )تداول(.

مخاطر خطة العمل

ل تسكل املوافقة على اإسدار حقوق اأولوية موافقة سمنية من موؤسسة النقد على جميع بنود خطة عمل السركة. اإن بعس عناسر خطة العمل قد حتتاج اإلى موافقة موؤسسة النقد يف وقت لحق، و يف حال عدم موافقة موؤسسة النقد على بعس بنود خطة العمل، فاإن ذلك يوؤدي اإلى عدم قدرة السركة على تنفيذ خططها يف التوسع وبالتايل التاأثري سلبيا على عمليات

السركة ونتائجها التسغيلية.

خطر سحب ترخيص مزاولة أنشطة التأمين

لقد مت الرتخيس للسركة مبزاولة اأنسطة التاأمني من قبل موؤسسة النقد العربي السعودي يف تاريخ 1431/06/15هـ )املوافق 2010/05/29م( بناء على شروط معينة، وقد قامت السركة بتجديد هذه الرخسة ملدة ثالث سنوات تنتهي يف 1437/06/14هـ )املوافق 2016/03/23م(، ويف حال عدم قدرة الشركة على االشتمرار يف اشتيفاء هذه الشروط فاإنه قد يتم سحب الرتخيس. وتنس املادة )76( السادسة والسبعون من الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين اأن ملوؤسسة النقد العربي السعودي حق سحب الرتخيس

يف احلالت التالية:

اأ ( اإذا مل متارس الشركة النشاط املرخس لها به خالل شتة اأشهر من تاريخ اإشدار الرتخيس.

ب ( اإذا مل تف مبتطلبات نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين اأو لئحته التنفيذية.

ج ( اإذا تبني للموؤسسة تعمد السركة تزويد املوؤسسة مبعلومات غري سحيحة عند طلبها للرتخيس.

د ( اإذا اأفلست السركة.

ه ( اإذا مارشت الشركة النشاط باأشلوب احتيايل.

و ( اإذا انخفس راأس املال عن احلد الأدنى املقرر اأو مل تستوف السركة مبتطلبات املالءة املالية الواردة يف الالئحة التنفيذية.

ز ( اإذا انخفس النشاط التاأميني اإلى املشتوى الذي ترى املوؤششة عدم فعالية اأدائه.

ح ( اإذا رفست اأو اأخرت السركة دفع املطالبات املستحقة دون وجه حق.

ط ( اإذا منعت الشركة فريق التفتيس املكلف من قبل املوؤششة عن اأداء مهمته يف فحس شجالتها.

ي ( اإذا امتنعت السركة عن تنفيذ حكم نهائي سادر سدها يف اأي من املنازعات التاأمينية.

ويف حال مت سحب الرتخيس من السركة فاإنه لن يكون باستطاعتها الستمرار يف ممارسة نساطها بسورة نظامية يف اململكة العربية السعودية مما يعرسها لتسفية اأعمالها.

مخاطر عدم االلتزام بالالئحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأمين التعاوني فيما يتعلق باالستثمارات الخارجية

تسري الفقرة )1( من املادة 61 من الالئحة التنفيذية اإلى اأنه ل تتجاوز الستثمارات خارج اململكة 20% من اإجمايل الستثمارات. يف عام 2013م سكلت الستثمارات خارج اململكة لدى سركة بروج حوايل 27% من اإجمايل املحفظة الستثمارية وهي ل تتوافق مع البند يف الالئحة التنفيذية، وقد انخفست اإلى 21% يف مارس 2014 ثم اإلى 18% يف يونيو 2014م وبالتايل متكنت السركة من اللتزام باملادة املسار اإليها اأعاله. اإن عدم مقدرة السركة على اللتزام مستقبال اأو احلفاظ على تلك النسبة قد يوؤدي اإلى مساءلتها وبالتايل فرس غرامة عليها

وبالتايل التاأثري سلبيا على نساطها ونتائجها التسغيلية.

مخاطر عدم االلتزام بأنظمة إعادة التأمين في المملكة

تطلب موؤسسة النقد اأن ل تقل عقود اإعادة التاأمني )الختياري والتناسبي( مع سركات اإعادة التاأمني داخل اململكة عن 30% من اإجمايل اإعادة التاأمني. و بلغت نسبة اإعادة التاأمني لدى السركة مع سركات داخل اململكة حوايل 29% كما يف الربع الأول من عام 2014م )18% يف العام 2013م( وقد اإستطاعت السركة رفع هذه النسبة اإلى 35% كما يف الربع الثاين من عام 2014م. اإن عدم مقدرة السركة على احلفاظ على تلك النسبة لاللتزام مبتطلبات موؤسسة النقد يعرسها للمساءلة واتخاذ اإجرءات نظامية بحقها )على سبيل املثال ل احلسر: الغرامة املالية، الطلب من السركة اإعادة هيكلة اسرتاتيجية وسياسة اإعادة التاأمني، الطلب من السركة التوقف عن اكتتاب خماطر تاأمني تتطلب ترتيبات اإعادة تاأمني خارج اململكة، وغريها بناء

على روؤية موؤششة النقد يف حينه( مما شيكون له اأثر شلبي على نشاط الشركة ونتائجها التشغيلية.

التقيد بأنظمة مجلس الضمان الصحي التعاوني

اإن منتجات التاأمني الطبي خاسعة لأنظمة جملس السمان السحي التعاوين والتي مت اإجازتها من موؤسسة النقد العربي السعودي، حيث يقوم جملس السمان السحي التعاوين مبراقبة الشركة والتاأكد من تقيدها بالشروط املنظمة لتقدمي منتجات التاأمني الطبي. ومن تلك الشروط:

اأ ( اللتزام بتوفري كوادر طبية متخسسة لإعطاء املوافقات الطبية الالزمة خالل موعد زمني ل يتجاوز 60 دقيقة، ويف حال عدم املوافقة فيجب توسيح الأسباب رسميا.

ب ( اللتزام بدفع مستحقات مقدمي اخلدمة الطبية كاملستسفيات والعيادات الطبية يف موعد ل يتجاوز 45 يوم.

اإن عدم التزام السركة باأنظمة وقواعد جملس السمان السحي يعرسها للمساءلت والغرامات اأو رمبا سحب رخسة التاأهيل لتقدمي منتجات اخلدمات الطبية، كما اأنه يف حال عدم جتديد الرتخيس، فاإن السركة لن تستطيع بيع وتسويق منتج التاأمني السحي، ويف كلتا احلالتني سوف يوؤثر ذلك بسكل جوهري على اأعمال السركة.

13

إيقاف الشركة من صالحية إصدار التأمين الفردي على نظام الشبكة الوطنية للضمان الصحي التعاوني

تسلمت السركة بتاريخ 1435/12/21هـ املوافق 2014/10/15م اخلطاب رقم 3531/1593 من جملس السمان السحي التعاوين بخسوس اإيقاف سالحية اإسدار وثائق التاأمني السمان تطبيق باملحافظة على تعهداتها واإعادة اأوساعها بتسحيح السركة تقوم اعتبارا من 2014/10/15م حتى التعاوين السحي للسمان الوطنية السبكة نظام الفردي على السحي التعاوين على الوجه السحيح. وسيكون لهذا الإيقاف اأثر سلبي على مبيعات السركة، ومن املتوقع اأن تسهد انخفاسا يف مبيعات ونتائج الربع الرابع لعام 2014م والفرتات الالحقة وحتى تسحيح السركة لأوساعها واإعادة الرتخيس لها باإسدار وثائق التاأمني الفردي على نظام السبكة الوطنية للسمان السحي التعاوين. اإن استمرار الإيقاف وعدم رفعه

سيوؤثر سلبا على مبيعات السركة وبالتايل على عمليات السركة ونتائجها املالية ومركزها املايل.

نمو سوق التأمين

قد ليكون معدل منو سوق التاأمني يف اململكة مرتفعا اأو قابال للثبات بالدرجة التي تتوقعها السركة حاليا. وقد ليكون هذا هو احلال بالرغم من توقع السركة اأن سوق التاأمني يف اململكة سيتوسع اأو اأن معدل النمو يف املوؤمن لهم سيزداد مع النمو القتسادي والسكاين يف اململكة، اإسافة اإلى استمرار الإسالحات يف جمال الرعاية الجتماعية والتغريات السكانية وفتح

سوق التاأمني يف اململكة للسركات الأجنبية.

كما اأن التاأثري على قطاع التاأمني يف اململكة نتيجة اجتاهات واأحداث معينة مثل مواكبة التقدم يف النمو القتسادي اململكة والإسالحات املستمرة يف نظام الرعاية الجتماعية هو بسكل عام اأمر مستقبلي غري واسح يف الوقت الراهن، وبالتايل فاإن النمو والتطور يف سوق التاأمني يف اململكة يخسع لعدة توقعات غري موؤكدة وخارجة عن نطاق سيطرة السركة .

وعلى شبيل املثال، شهد نشاط التاأمني البحري تراجعا يف الطلب، حيث اأن الغطاء للتاأمني البحري يتم توفريه عادة للشركات من االأطراف االأخرى االأجنبية على الشحنات املتوجهة اإلى اململكة العربية السعودية. كما جتدر الإسارة اإلى اأن معظم عمالء التاأمني البحري لدى السركة هم عمالء سابقني لسركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان املحدودة، حيث استحوذت سركة بروج على حمفظتها التاأمينية عام 2012م. وكون عمولت التاأمني البحري مرتفعة، فقد اأدى ذلك اإلى اأن يسكل التاأمني البحري حوايل 19% من فائس الكتتابات لعام 2013 )و حوايل 6% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة(. اإن عدم وجود عمالء جدد اأو يف حال عدم جتديد العمالء احلاليني لوثائقهم قد يوؤدي اإلى انخفاس احلشة الشوقية للشركة يف هذا النشاط و بالتايل

انخفاس فائس الكتتابات مما سيوؤثر على نتائج السركة التسغيلية ومركزها املايل.

محدودية البيانات التاريخية للسوق

رغم اأن السوق السعودي ليس حديث العهد على مفهوم التاأمني اإل اأنه مل يتم تنظيمه اإل يف السنوات العسر الأخرية تقريبا، ولذلك مل يتم جمع وتوفري املعلومات والبيانات التاريخية املطلوبة لبناء اجلداول التاأمينية بشكل دقيق، وبشبب ذلك تعتمد شركات التاأمني يف تقدير اخلشائر وتقييم االأقشاط على تقديرات ال ترتقي اإلى حد كبري للمشتوى املطلوب من الدقة وتتسم بالعسوائية اإلى حد ما وبالتايل تزيد نسبة املخاطرة للمحافظ التاأمينية مما يوؤدي اإلى حتمل السركة ملزيد من اخلسائر والتي بدورها توؤثر سلبا على السركة واأعمالها ونتائجها

ومركزها املايل.

مخاطر نقص التوعية الثقافية للتأمين في السعودية ومدى أهميتها

اإن نظرة املجتمع اجتاه قطاع التاأمني تسكل عامال اأساسيا لنجاح القطاع. وبذلك يوجد خماطرة حول تلك النظرة بسفة عامة، حيث يرى املجتمع اأن القطاع ل يلعب دورا اأساسيا اأو يعمل بنطاق خدمات ل تتوافق مع اأسل التكافل والسريعة. قد يفقد املجتمع ثقته يف القطاع وذلك سوف يوؤثر سلبا على اأعمال السركة نتائجها املالية.

المنافسة

اإن البيئة التنافسية يف قطاع التاأمني يف ازدياد مسطرد، حيث وسل عدد سركات التاأمني املسرح لها 35 سركة تنافس على زيادة حسسها يف السوق. حيث سيعتمد الوسع التنافسي للشركة على العديد من العوامل التي تشمل قوة مركزها املايل والنطاق اجلغرايف الأعمالها، وعالقة العمل التي تربطها بعمالئها وحجم اأقشاط التاأمني املكتتبة، واأحكام وشروط وثائق التاأمني السادرة، واخلدمات واملنتجات املقدمة مبا يف ذلك قدرة السركة على تسميم برامج تاأمني وفقا ملتطلبات السوق، وكذلك سرعة سداد املطالبات، وسمعة السركة، وخربة وكفاءة املوظفني ومدى التواجد يف الشوق املحلي. و ال ميكن اإعطاء اأي تاأكيد على اأن الشركة شوف تكون قادرة على حتقيق اأو االحتفاظ باأي مشتوى حمدد من االأقشاط يف هذه البيئة

التنافسية، وقد توؤدي حدة املنافسة اإلى حدوث تاأثري سلبي جوهري على اأعمال السركة وتوقعاتها ووسعها املايل، وذلك عن طريق:

انخفاس الهوامس والتوسعات. اأ (

تباطوؤ منو قاعدة عمالء السركة. ب (

انخفاس احلسة السوقية. ج (

تزايد معدل فقدان اأفراد الإدارة العليا واملبيعات. د (

تسخم النفقات التسغيلية مثل مساريف التسويق واملبيعات. ه (

زيادة تكاليف احلسول على وثائق التاأمني. و (

تأثير تراجع ثقة العمالء

اإن ثقة العميل بقطاع التاأمني على مستوى العامل لها اأهمية بالغة يف تعزيز قوة هذا القطاع. حيث يسكل اأي انخفاس يف ثقة العميل يف سناعة التاأمني بسكل عام، كما اأن انخفاس ثقته يف السركة سوف يوؤدي اإلى ارتفاع عدد حالت اإلغاء بوالس التاأمني واسرتجاع الأموال وهو ما سيوؤثر سلبا على مبيعات منتجات السركة وبالتايل على نتائجها املالية.

الحصول على الموافقات الالزمة لطرح منتجات جديدة وتجديد الموافقات القائمة

بناء على نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية اخلاسة بطرح منتجات تاأمينية جديدة فاإنه على السركة احلسول على موافقة موؤسسة النقد قبل تسويق اأو طرح اأي منتج جديد، كما اأنها تقوم بتجديد املوافقات على املنتجات التي سبق واأن حسلت على املوافقة عليها بسكل دوري. اإن اأي تاأخري يتعلق باحلسول على موافقات ملنتجات جديدة اأو جتديد

املوافقات للمنتجات احلالية سيوؤثر على اأعمال السركة وربحيتها ومركزها املايل يف املستقبل.

14

مخاطر الكوارث غير المتوقعة

قد تتعرس املحفظة التاأمينية اإلى خسائر بسبب الكوارث بحكم كونها تغطي خماطر املمتلكات التي تسم املنازل واملباين التجارية والسكنية واملسانع واملستودعات وغريها )ويسمل التاأمني من اخلسائر الناجتة عن احلريق، والسرقة، والنفجارات، والظواهر الطبيعية، والسطرابات، وغريها(، كما ميكن اأن تنتج الكوارث عن اأسباب متعددة سواء منها الطبيعية اأو غري الطبيعية بحيث يكون حدوثها بطبيعة احلال اأمرا ل ميكن التنبوؤ به مثل: العواسف الثلجية اأو الرملية، الفيسانات، الرياح، احلرائق، النفجارات، واحلوادث السناعية، مما

ينساأ عنه عجز بالتغطية.

إن مدى الخسائر الناجمة عن الكوارث هو حصيلة أمرين هما:

ن عليه يف املنطقة املتاأثرة باحلادث. اأ ( املبلغ الإجمايل املعرس للخطر املوؤم

اأن تسبب املطالبات املتعلقة بالكوارث تقلبات كبرية اأنواع تاأمني املمتلكات واملسوؤولية، وميكن اأن تسبب الكوارث خسائر يف جمموعة متعددة من ب ( جسامة احلادث: ميكن يف النتائج املالية للسركة يف ربع السنة املالية اأو السنة املالية، كما اأن اأحداث الكوارث اجلسيمة ميكن اأن يكون لها تاأثري سلبي جوهري على الوسع املايل للسركة ونتائج

عملياتها.

المخاطر المتعلقة باألوضاع االقتصادية وأوضاع قطاع التأمين

اإن الأوساع يعتمد الأداء املايل لسركات التاأمني بسورة كبرية على الأوساع القتسادية املحلية داخل اململكة، وكذلك الأوساع القتسادية العاملية التي توؤثر على اقتساد اململكة. بوسع ما اإلى حد يرتبط القتسادي السركة اأداء اأن اململكة، ومبا اقتساد موؤثرا على يكون عامال النفط بسورة ملموسة قد اأسعار وانخفاس املستقرة العاملية غري القتسادية القتساد يف اململكة ويف العامل، فاإن النتائج املالية للسركة قد تتاأثر بالتغريات التي قد تطراأ والتي قد ينتج عنها انخفاس يف الطلب على منتجات وخدمات السركة. بالإسافة اإلى ذلك فاإن اجتاهات االأقشاط واملطالبات يف اأشواق التاأمني تعترب متقلبة يف طبيعتها واالأحداث غري املتوقعة مثل الكوارث الطبيعية وارتفاع معدالت التشخم واملنافشة شوف توؤثر على حجم املطالبات املشتقبلية بالتايل ينعكس شلبا على اأرباح وعائدات شركات التاأمني. كما اأن انخفاس اأشعار النفط بشورة ملموشة قد يوؤثر على الدخل املحلي والنشاط االقتشادي ودخل الفرد وبالتايل يوؤثر على السركات العاملة يف اململكة ومن بينها سركة بروج. ومبا اأنه ليس يف مقدورنا التنبوؤ بالأوساع القتسادية وتقلباتها املستقبلية، وبالتايل ل ميكن التاأكيد باأن

الأوساع املستقبلية لن توؤثر على نتائج السركة املالية ول توجد اأي سمانات باأن ل تكون لالأوساع املستقبلية تاأثري سلبي جوهري على اأرباح وعائدات السركة.

مخاطر تتعلق بالقيود على ملكية شركات التأمين

اإن ملكية الأسهم يف سركات التاأمني تخسع لقيود معينة يفرسها نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية. وفقا للمادة )9( التاسعة من نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين واملادة )39( التاسعة والثالثون من الالئحة التنفيذية ل يجوز لسركات التاأمني واإعادة التاأمني الندماج مع سركات التاأمني واإعادة التاأمني الأخرى اأو متكلها اأو السطرية عليها اأو سراء اأسهم فيها دون احلسول على املوافقة اخلطية املسبقة من موؤسسة النقد العربي السعودي. والتزاما باملادة )38( الثامنة والثالثون من الالئحة التنفيذية ينبغي قيام السركة باإبالغ املوؤسسة بنسبة ملكية اأي سخس ميتلك )5%( اأو اأكرث من اأسهم السركة من خالل تقرير ربع سنوي تعده السركة. وينبغي على السخس نفسه اإبالغ املوؤسسة خطيا بنسبة ملكيته اأو اأي تغيري يطراأ عليها خالل

خمسة اأيام من تاريخ حدوث هذا التغيري.

اإن هذه توؤدي القيود اإلى تقليل فرس الشركة يف اشتقطاب مشتثمرين ماليني اأو اشرتاتيجيني يف حال رفس املوؤششة اأو تاأخرها يف اإشدار املوافقة املطلوبة اأو فرس شروط ليس يف مقدرة السركة استيفائها مما قد ينتج عن ذلك تاأثري سلبي جوهري على عمليات السركة.

دورة األعمال التأمينية

سهد قطاع التاأمني على املستوى العاملي تغريات دورية مع تذبذبات ملموسة يف نتائج العمليات يرجع سببها اإلى املنافسة والأحداث الكارثية والأوساع القتسادية والجتماعية بسكل عام، وغريها من العوامل اخلارجة عن سيطرة السركات العاملة يف السناعة التاأمينية. اإن ذلك قد ينتج عنه فرتات تتسف باملنافسة يف الأسعار الناجتة عن فائس العرس وكذلك فرتات يتاح خاللها للشركات احلشول على اأقشاط اأفشل. وباالإشافة اإلى ذلك فاإن االرتفاعات يف تكرار وجشامة اخلشائر التي تشيب املوؤمن لهم ميكن اأن يكون لها تاأثري ملموس على

دورية الأعمال املذكورة. اإن تعرس السركة لالآثار السلبية لتلك الدورات والتذبذبات سيوؤثر سلبا على عمليات السركة ومركزها املايل.

المخاطر السياسية

اإيراداتها السركة وبالتايل الأوسط، والتي يف حال تفاقمهافاإنها ستوؤثر سلبا على اقتساد اململكة، و عمالء السرق ياأخذ املساهمون يف العتبار املخاطر اجليوسياسية يف اأن يجب واأرباحها ونتائج عملياتها. كما اأنه من ساأن هذه املخاطر اأن يكون لها اأثر سلبي على اأسواق املال وبالتايل توؤدي اإلى تاأثري سلبي جوهري على سعر سهم السركة وخسارة املستثمر كامل

اأو جزء من قيمة استثماره.

مخاطر عدم التحكم في األسعار

تلتزم السركة باتباع توسية تقارير اخلبري الكتواري وبتعليمات موؤسسة النقد، وقد تكون توسيات تلك التقارير وتعليمات موؤسسة النقد تقسي بتغيري اأسعار وثائق السركة. اإن ارتفاع اأسعار اأحد منتجات السركة سوف يوؤدي اإلى قلة جاذبيته وبالتايل توجه العمالء اإلى سركات اأخرى. اإن اأي تغري يف الأسعار مستقبال سوف يوؤثر على حسة السركة السوقية وبالتايل

على مبيعاتها ونتائج عملياتها.

مخاطر متعلقة بالبيانات المستقبلية

متثل بعس البيانات الواردة يف هذه النسرة بيانات مستقبلية وتنطوي على خماطر معلومة وغري معلومة وبعس الأمور غري املوؤكدة التي قد توؤثر على نتائج السركة. وتسمل هذه البيانات على سبيل املثال ل احلسر، البيانات التي تتعلق بالوسع املايل واسرتاتيجية العمل وخطط السركة والأهداف بالنسبة اإلى العمليات املستقبلية )مبا يف ذلك خطط التطوير والأهداف

املتعلقة بخدمات السركة(. واإذا تبني اأن اأيا من الفرتاسات غري دقيقة اأو سحيحة، فاإن النتائج الفعلية سوف تتغري بسورة جوهرية عن النتائج املذكورة يف هذه النسرة.

15

المخاطر المتعلقة باألسهم 2 2السيطرة من قبل كبار المساهمين

اإن املساهمني الذين ميتلكون عددا كبريا من اأسهم السركة سيكون مبقدورهم التاأثري على اأغلب املسائل التي تتطلب موافقة املساهمني، وممارسة هذه القدرة على نحو ميكن اأن يكون له تاأثري كبري على اأعمال السركة ووسعها املايل ونتائج عملياتها، مبا يف ذلك انتخاب اأعساء جملس الإدارة وعمليات السركة الهامة، وتعديل راأس املال. وقد يقوموا باستخدام القدرة

يف التاأثري على القرارات الهامة بطريقة قد توؤثر سلبا على اأعمال السركة واأرباحها ونتائجها املالية.

اإن حسة املساهم الرئيس بالسركة وهي سركة اخلليج للتاأمني )مساهمة عامة كويتية( متثل ما نسبته 22.5% من اأسهم السركة. وقد يوؤدي حتالف املساهم الرئيس مع مساهمني اآخرين اإلى التاأثري على القرارات الهامة، وبالتحديد سوف يكون باإمكانهم التاأثري على القرارات التي تتطلب موافقة مساهمي السركة مبا يف ذلك املوافقة على النفقات الكبرية للسركة

وتعيني وعزل اأعساء جملس الإدارة )باستثناء ما ورد يف املادة )69( التاسعة والستون و )70( السبعون من نظام السركات واملادة )18( الثامنة عسر من لئحة احلوكمة(.

كما اأن عدم التزام كبار املساهمني بالكتتاب يف اأسهم حقوق الأولوية سيوؤدي اإلى انخفاس حسسهم وقد يعطي انطباعا على عدم جاذبية سهم السركة، وبالتايل بيع عدد كبري من املساهمني الآخرين لأسهمهم. يساف اأيسا اإمكانية اأن يسيطر على السركة اأطراف جدد غري معلومني يف الوقت احلايل، والذي يكون له اأثر سلبي من جهة التاأثري على اتخاذ القرارات

الهامة التي تتعلق بالسركة مثل: تغري اسرتاتيجية السركة، توزيع الأرباح، تعيينات اأعساء جملس الإدارة وغريها من القرارات التى توؤدي اإلى اإحداث تغيري جوهري.

توزيع أرباح األسهميعتمد توزيع اأرباح الأسهم يف املستقبل على عدة عوامل من بينها الوسع املايل والأرباح املستقبلية، ومتطلبات راأس املال، والحتياطات القابلة للتوزيع يف السركة، والظروف القتسادية العامة، واأي عوامل اأخرى ذات سلة يراها جملس اإدارة السركة ذات اأهمية من حني اإلى اآخر. وستوؤدي زيادة راأس مال السركة اإلى انخفاس ربحية السهم يف املستقبل، وبالتايل سيوؤثر

على القيمة السوقية لأسهم السركة.

وال تشمن الشركة باأن اأية اأرباح على االأشهم شوف تدفع فعليا، كما اأنها ال تقدم اأي شمان فيما يتعلق باملبلغ الذي شيدفع يف اأي شنة. يخشع توزيع االأرباح لقيود وشروط معينة ينس عليها النظام الأساسي للسركة بالإسافة اإلى موافقة موؤسسة النقد على ذلك )فسال راجع قسم »سياسة توزيع الأرباح« وقسم »ملخس النظام الأساسي«(.

مخاطر التذبذبات المحتملة في سعر األسهمالسعر السوقي لأسهم السركة يف فرتة طرح حقوق الأولوية قد ل يكون موؤسرا للسعر السوقي لأسهم السركة بعد النتهاء من الطرح. كما قد ل يكون سعر سهم السركة مستقرا وقد يتعرس لدرجة كبرية من التذبذب بسبب تغيري يف توجهات السوق فيما يتعلق بحقوق الأولوية اأو اأسهم السركة احلالية، واإسافة لذلك، فقد تنتج مثل هذه التذبذبات بسبب العديد من العوامل منها على سبيل املثال ل احلسر: ظروف السوق املتعلقة بالأسهم، اأو تغيريات يف ظروف واجتاهات القطاع الذي تعمل به السركة، اأوتدهور اأداء السركة وعدم القدرة على تنفيذ اخلطط املستقبلية اأو دخول سركات منافسة جديدة والإعالنات من قبل السركة اأو منافسيها املتعلقة بعمليات الندماج وعمليات الستحواذ والتحالفات السرتاتيجية واملساريع

املسرتكة والتغيريات يف تقديرات الأداء املايل من خالل خرباء وحمللي الأوراق املالية.

اإن بيع كميات كبرية من الأسهم من قبل املساهمني اأو تسور اأن هذه املبيعات قد تتحقق ميكن اأن يوؤثر سلبيا على سعر السهم يف السوق، بالإسافة اإلى ذلك فاإن املستثمرين يواجهون خطر احتمال عدم التمكن من بيع الأسهم يف السوق الثانوي دون اأن يوؤثر ذلك سلبا على السعر.

ليس هناك ما يسمن اأن السعر السوقي لأسهم السركة لن يقل عن سعر الطرح، واإن مت ذلك بعد ممارسة املستثمرين حلقوق الأولوية، فاإن تلك املمارسة لميكن اإلغاوؤها اأو تعديلها، وبالتايل قد يعاين املستثمرين من خسائر غري حمققة على الفور. وعالوة على ذلك، ليس هناك ما يسمن اأن املستثمر سوف يكون قادر على بيع اأسهمه بسعر يساوي اأو اأعلى من سعر

الطرح بعد ممارسة حقوق الأولوية.

مخاطر التذبذبات المحتملة في سعر حقوق األولويةقد يخسع السعر السوقي حلقوق الأولوية لتذبذبات كبرية بسبب تغيري يف توجهات السوق فيما يتعلق باأسهم السركة، وقد تكون هذه التذبذبات كبرية نظرا لختالف نطاق التغيري املسموح به لأسعار تداول حقوق الأولوية مقارنة بنطاق التغيري املسموح به لالأسهم، بالإسافة اإلى ذلك ونظرا لأن سعر تداول حقوق الأولوية يعتمد على سعر تداول سهم السركة وتسور السوق للسعر املحتمل لأسهم حقوق الأولوية، فقد توؤثر هذه العوامل بالإسافة اإلى العوامل املذكورة يف عامل املخاطرة اأعاله »خماطر التذبذبات املحتملة يف سعر الأسهم« على سعر

حقوق الأولوية.

مخاطر نقص الطلب على حقوق األولوية وأسهم الشركة السمان باأنه سيكون هناك طلب كاف على حقوق اأولوية اكتتاب السركة خالل فرتة تداول حقوق الأولوية وذلك لتمكني حامل حقوق الأولوية )سواء كان مساهم مقيد اأو مستثمر جديد( من بيع حقوق الأولوية وحتقيق ربح منها، اأو متكينه من البيع متاما، كما اأنه ل ميكن السمان باأنه سيكون هناك طلب كاف على اأسهم السركة من قبل املوؤسسات الستثمارية خالل فرتة الطرح املتبقي، ويف حال مل تقم املوؤسسات الستثمارية بتقدمي عروس لالأسهم املتبقية بسعر عايل، قد ل يكون هناك تعويس كاف لتوزيعه على اأسحاب حقوق الأولوية غري املمارسة، وعالوة على ذلك ل يوجد سمان اأنه سيكون هناك طلب كاف يف السوق على الأسهم التي حسل عليها املكتتب اإما: )اأ( من خالل ممارسة حقوق الأولوية لهذه الأسهم، اأو )ب( خالل

الطرح املتبقي، اأو )ج( من السوق املفتوحة.

مخاطر المضاربة في حقوق األولوية

تخسع املساربة يف حقوق الأولوية ملخاطر قد تتسبب يف حدوث خسائر جوهرية. اإن نطاق التغيري املسموح به لأسعار تداول حقوق الأولوية )»قيمة احلق الإرسادية«( يفوق النسبة التي تخسع لها اأسعار الأسهم )10% سعودا اأو هبوطا(، كما اأن هنالك عالقة طردية بني سعر سهم السركة وقيمة احلق الإرسادية. وبناء عليه تتاأثر احلدود السعرية اليومية لتداول احلق

باحلدود السعرية اليومية لتداول السهم.

ويف حال عدم قيام املسارب ببيع حقوق الأولوية املوجودة قبل نهاية فرتة تداول هذه احلقوق فاإنه سيسطر اإلى استخدام هذه احلقوق ملمارسة الكتتاب بالأسهم اجلديدة وقد يتكبد بعس اخلسائر. وعلى ذلك يجب على املستثمرين الطالع على كامل تفاسيل اآلية اإدراج وتداول حقوق الأولوية، وطريقة عملها والإملام بكل العوامل املوؤثرة فيها للتاأكد من اأن اأي قرار

استثماري سيكون مبنيا على وعي واإدراك كاملني.

16

مخاطر انخفاض نسبة الملكية

اإذا مل يكتتب اأسحاب حقوق الأولوية بكامل حقهم يف احلسول على اأسهم جديدة يف الطرح، فسوف تنخفس ملكيتهم وحقوق التسويت التابعة لها. كما اأنه ليس هناك اأي سمان يف حال رغب حامل حقوق الأولوية املقيد ببيع حقوق الأولوية اخلاسة به خالل فرتة التداول باأن يكون العائد الذي يتلقاه كافيا لتعويسه بالكامل عن انخفاس نسبة ملكيته يف السركة

نتيجة لزيادة راأس مالها.

مخاطر عدم ممارسة حقوق االكتتاب في الوقت المناسب

تبداأ فرتة ممارسة الكتتاب يف يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م(، وتنتهي يف يوم الثالثاء 1436/07/02هـ )املوافق 2015/04/21م(. يجب على املساهمني املستحقني والوسطاء املاليني بالنيابة عنهم التسرف مبا يسمن استيفاء جميع تعليمات املمارسة املطلوبة والسهادات التي يتم استالمها قبل انقساء فرتة املمارسة. اإذا مل يتمكن اأسحاب حقوق الأولوية والوسطاء املاليني من اتباع الإجراءات التي تنطبق على الكتتاب يف حقوق الأولوية بسكل سحيح، قد يتم رفس طلب الكتتاب "يرجى االإطالع على قشم شروط

وتعليمات الكتتاب".

جتدر الإسارة اإلى اأنه يف حال مل ميارس املساهمني املستحقني حقهم بالكتتاب اأو مل يكتتبوا بسكل سحيح بحلول نهاية فرتة الكتتاب الثانية، بناء على ما ميلكونه من حقوق الأولوية، فاإنه ل يوجد سمان اأن يكون هناك مبلغ تعويس يوزع عليهم و يحسل هذا يف حال اأن اكتتاب املوؤسسات الستثمارية مت على نفس سعر الطرح اأو يف حال اأن املوؤسسات الستثمارية مل

تقم بالكتتاب، وقام متعهد التغطية بسراء الأسهم بسعر الطرح.

انقضاء فترة الحظر على األسهم

عند تاأسيس السركة واإدراج اأسهمها يف تاريخ 1431/03/01هـ )املوافق 2010/02/15م( خسع املساهمون املوؤسسون والذين سكلوا جمتمعني نسبة 60% من ملكية اأسهم السركة لفرتة حظر تداول اأسهمهم مدتها 3 سنوات مالية انقست بعد نسر البيانات املالية لعام 2013م، وبالتايل يحق للمساهمني املوؤسسني التسرف يف اأسهمهم بعد احلسول على موافقة موؤسسة

النقد العربي السعودي وهيئة السوق املالية.

وقد حسلت السركة على موافقات موؤسسة النقد وهيئة السوق املالية على رفع احلظرعن بيع اأسهم )8( مساهمني موؤسسني من اأسل )15( خمسة عسر، مع الإسارة اإلى اأن املساهم املوؤسس سركة اأنوال املتحدة للتجارة والتي متلك )2%( من الأسهم واملساهم املوؤسس السركة اخلليجية املتحدة لالستثمار التي متلك )4%( من الأسهم مل يحسال على موافقة الهيئة

على رفع احلظر على الرغم من حسولهما على موافقة املوؤسسة على ذلك.

يسار اأيسا اإلى اأن هناك اإمكانية حلسول املساهم املوؤسس والسريك السرتاتيجي »سركة اخلليج للتاأمني« - والذي ميلك ما نسبته 22.5% من اأسهم السركة – اأيسا على موافقة كل من موؤسسة النقد والهيئة على التسرف يف اأسهمه.

اإن بيع عدد كبري من اأسهم السركة يف السوق املالية السعودية بعد اكتمال عملية الطرح، اأو احتمالية حدوث عملية البيع هذه، ميكن اأن يوؤثر بسورة سلبية على سعر السهم يف السوق. كما اأن بيع املساهمني املوؤسسني - وخاسة السريك السرتاتيجي - لعدد من اأسهمهم سيوؤثر سلبا على قيمة اأسهم السركة، وبالتايل يوؤدي اإلى انخفاس سعرها يف السوق مما يوؤثر بسكل

سلبي على العوائد املتوقعة، اأو اأن يوؤدي ذلك اإلى خسارة املكتتبني جلزء من اأو لكامل استثمارهم يف السركة.

17

معلومات عن السوق والقطاع . 2

مصادر المعلومات 1 2مت احلسول على املعومات الواردة يف هذه النسرة بخسوس قطاع التاأمني واملعلومات الأخرى املتعلقة بالسوق الذي تعمل فيه السركة من مسادر خمتلفة، وقد اأجرت السركة التحريات املعقولة للتاأكد من سحة املسادر، ومع اأنه ل يوجد لدى السركة، اأو اأي من مستساريها الذين تظهر اأسمائهم يف السفحات )و – ز( اأي سبب لالعتقاد بوجود معلومات غري سحيحة يف جوهرها، اإل اأنه مل يتم التحقق من دقة هذه املعلومات بسورة مستقلة من قبل اأي سخس ول ميكن تقدمي اأي تاأكيد بساأن سحتها اأو اكتمالها من قبل اأي سخس. وتسمل هذه املسادر:

تقديرات وتوقعات السركة.

املعلومات والتحليالت اخلاسة بسناعة التاأمني والقتساد والتي مت احلسول عليها من مسادر ومواد تسدر عن اأطراف اأخرى ومتاحة للعموم وميكن احلسول عليها عرب سبكة النرتنت، ومل يتم طلب احلسول على موافقات لستخدام هذه املعلومات يف هذه النسرة، وتتسمن املسادر التالية:

اأ- التقرير السنوي ملوؤسسة النقد العربي السعودي للعام املايل 2013م

مراقبة بعمل مسرف احلكومة، القيام الوطنية، العملة اإسدار منها رئيسية بوظائف املوؤسسة وتعنى )املوافق 1952م(، عام 1372هـ السعودي يف العربي النقد موؤسسة تاأسست املسارف التجارية العاملة يف اململكة، اإدارة احتياطيات اململكة من النقد الأجنبي، وسع وتنفيذ السياسة النقدية للمحافظة على استقرار الأسعار واأسعار السرف، تسجيع منو النظام املايل وسمان سالمته، تنظيم عمل سركات التاأمني واإعادة التاأمني ومزودي اخلدمات والإسراف عليها. مت استخدام » تقرير سوق التاأمني السعودي لعام 2013م« يف هذه النسر، وميكن

احلسول عليه عرب الإنرتنت وبالتايل مل يتم طلب موافقة خطية لستخدام ما يتسمنه من معلومات.

ب- مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات

اأنسئت مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات مبوجب نظام الإحساءات العامة للدولة السادر باملرسوم امللكي رقم )23( وتاريخ 1379/12/7هـ، وجعلها النظام املرجع الإحسائي الرسمي الوحيد يف اململكة العربية السعودية، كما حدد النظام مهام واختساسات املسلحة، واأوكل لها القيام بجميع اأنواع العمليات الإحسائية التي تقتسيها احلاجة يف جميع املجالت السكانية والجتماعية والقتسادية، حيث تعد اجلهة املسوؤولة عن تزويد الإدارات احلكومية واملوؤسسات العامة واخلاسة والأفراد باملعلومات والبيانات الإحسائية. لقد مت استخدام للسكان واملساكن لعام 2010م. ومل يتم طلب موافقة خطية لستخدام ما يتسمنه من العام للتعداد الأولية النتائج اإلى البيانات الإحسائية املتوفرة على موقع املسلحة بالإسافة

معلومات.

)Swiss Re ج- السركة السويسرية لإعادة التاأمني )سويس ري

وهي سركة عاملية رائدة يف جمال اإعادة التاأمني تاأسست عام 1863م يف زيورخ سويسرا وتعمل يف اأكرث من 25 دولة حول العامل. وتسدر السركة تقارير عن قطاع التاأمني يف العامل وهذه التقارير متاحة للعموم على سبكة النرتنت، وجتدر الإسارة اإلى اأن سويس ري تعترب من معيدي التاأمني الأساسيني للسركة، اإن البيانات املعدة من قبل سويس ري والتي مت استخدامها يف هذه النسرة متوفرة على نطاق عام وميكن احلسول عليها عرب الإنرتنت وبالتايل مل يتم طلب موافقة خطية لستخدام هذه املعلومات. لقد مت استخدام تقرير »مراجعة سوق التاأمني

العاملي لعام 2013م«.

لمحة عن االقتصاد السعودي 2 2يعد القتساد السعودي من بني اأكرب القتسادات العاملية وحتديدا يف املرتبة رقم 20 حسب جلوبال اإنسايت، الأمر الذي يسيف لالأهمية النسبية للمملكة والتي ترتبع على عرس تسدير النفط. وليس من املستبعد تعاظم حجم الناجت املحلي الإجمايل السعودي خالل الفرتة احلالية لأسباب واقعية منها القدرة على تعزيز الإنتاج النفطي وبقاء اأسعار النفط مرتفعة فسال

عن فرس رفع مستويات الإنفاق.

فحسب اإحسائيات مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات بلغ حجم الناجت املحلي الإجمايل السمي اأي باأسعار السوق - دون الأخذ بعني العتبار لعامل التسخم – نحو 2.554 مليار ريال سعودي يف عام 2013م. وعلى هذا الأساس يفوق حجم القتساد السعودي نظراءه يف عدد من الدول الأوروبية مثل السويد وبولندا وبلجيكا والرنويج والنمسا. وهذا يعني عمليا

تفوق اقتسادات 19 دولة يف العامل من حيث القيمة املالية على القتساد السعودي.

ويعد الناجت املحلي الإجمايل السعودي الأكرب على الإطالق بني الدول العربية بال منازع، الأمر الذي يفسر بسكل جزئي عسوية اململكة يف جمموعة العسرين والتي جتمع فيما بينها كربى القتسادات العاملية.

كما يعد القتساد السعودي اأكرب اقتساد يف منطقة السرق الأوسط، حيث يساهم بحوايل 24% من الناجت املحلي الإجمايل للمنطقة. وحسب توقعات جلوبال اإنسايت، فاإن نسبة مساهمة الناجت املحلي السعودي من الناجت املحلي للمنطقة ستبقى مستقرة بحوايل 24% خالل بقية هذا العقد.

ويف السياق نفسه، تقدر نسبة مساهمة القتساد السعودي يف الناجت املحلي لدى دول جملس التعاون اخلليجي بحوايل 49% يف عام 2011م حسب اإحسائيات سندوق النقد الدويل. هذا ومن املتوقع اأن تبقى هذه النسبة مستقرة خالل بقية هذا العقد.

اجلدول رقم 1-3 بعس املوؤسرات القتسادية الرئيسة للمملكة العربية السعودية2018م2017م2016م2015م2014م2013م2012م2011م2010مالبيان

الناجت املحلي الإجمايل السمي )مليار ريال

سعودي(

1.6912.1632.3562.5542.7722.9863.2123.3963.957

نسيب الفرد من اإجمايل الناجت املحلي السمي )ريال

سعودي(

61.59177.03182.09187.10392.60497.784103.137106.930125.951

18

2018م20102011201220132014201520162017البيان

موؤسر اأسعار املستهلك )% التغري(

%5.36%4.98%4.71%5.08%4.74%4.46%3.89%3.38%3.3

سعر السرف )ريال سعودي / دولر اأمريكي(

3.753.753.753.753.753.753.753.753.75

6.05%5.97%5.54%2.37%0.91%0.81%0.83%0.69%0.74%سعر الفائدة للمدى القسري

املسدر: مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات، وموؤسسة النقد العربي السعودي.

ويتوقع اأن يتواسل الناجت املحلي الإجمايل السمي للمملكة العربية السعودية بالنمو سنويا مبعدل 7% خالل الفرتة من 2012م اإلى 2018م، كما يتوقع اأن ينمو نسيب الفرد من اإجمايل الناجت املحلي السمي بسكل مستقر وبنسب ترتاوح ما بني 5% و 6% خالل الفرتة نفسها.

هذا ويعد املركز املايل القوي لدى احلكومة السعودية من الأسباب الأساسية وراء قوة القتساد السعودي حيث تتمتع احلكومة السعودية مبستويات دين عام قليلة جدا مما يتيح للحكومة الفرسة لالستجابة لأي مستجدات اقتسادية عن طريق تعديل السياسات النقدية واملالية مبرونة وبسكل يسمن سالمة القتساد.

ويتوقع اأن يحافظ الناجت املحلي الإجمايل للمملكة على معدلت منو جيدة على مدى السنوات املقبلة على الرغم من التقلبات يف اأسعار النفط والإنتاج. ويرجع ذلك اإلى الآثار الإيجابية املحتملة من املساريع اجلديدة السخمة والإسالحات القتسادية التي تنفذها احلكومة. وذلك من خالل سياسة احلكومة لزيادة الإنفاق السنوي بغس النظر عن وجود عجز حمتمل.

ويعترب التنوع القتسادي بعيدا عن قطاع النفط املحرك الأساسي للنمو القتسادي باململكة على املدى الطويل، مع استمرار برنامج اخلسخسة كاأحد السرتاتيجيات الهامة لدى احلكومة السعودية يف اإطار جهودها لتقليس العتماد على قطاع النفط، واجلدير بالذكر اأن قطاع النفط والغاز ساهم بحوايل 44.7% من الناجت املحلي الإجمايل للمملكة خالل العام

2013م.

وفيما يتعلق بامليزانية العامة للمملكة وكما تسري اأرقام تقارير وزارة املالية، ففي عام 2013م كانت امليزانية التقديرية للملكة تسري اإلى توقع حتقيق اإيرادات قيمتها 829 مليار ريال سعودي يف مقابل مسروفات بقيمة 820 مليار ريال سعودي وهو ما يعني حتقيق فائس بقيمة 9 مليار ريال سعودي، اإل اأن ما حتقق فعليا كان اإيرادات بقيمة 1.131 مليار ريال سعودي يف مقابل 925 مليار ريال سعودي للمسروفات، وهو ما يعني حتقيق فائس كبري بقيمة 206 مليار ريال سعودي، وكانت احلكومة قد اأعلنت مع بداية عام 2014م تقديراتها للميزانية

حيث توقعت اأن يكون هناك تعادل بني جانبي الإيرادات واملسروفات بقيمة 855 مليار ريال سعودي لكل منهما، واجلدول والسكل التاليني يوسحان ذلك كما يلي:

اجلدول رقم 2-3 ميزانية اململكة، 2010 – 2014م20132014م2012م2011م2010م

)مليار ريال سعودي(

الفعلياملقدرالفرق

%املقدرالفرق %الفعلياملقدرالفرق %الفعلياملقدرالفرق %الفعلياملقدر

36.4855%76.68291.131%105.57021.240%56.45401.110%470735الإيرادات

12.8855%23.6820925%38.6690853%15.9580804%540626املسروفات

الفائس/ العجز

70-109-40-306-12387-9206-0

املسدر: موؤسسة النقد العربي السعودي، وزارة املالية

السكل رقم 1-3 مقارنة بني الإيرادات واملسروفات يف ميزانية اململكة العربية السعودية )املقدرة والفعلية(

…ôjó≤J

2014

»∏©a

2013

…ôjó≤J»∏©a

2012


2011


äÉahô°üŸGäGOGôjE’G

2010

1^400

1^200

1^000

800

600

400

200

0…ôjó≤J

املسدر: مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات – وزارة القتساد والتخطيط، تقارير وزارة املالية

19

وتسعى اململكة اإلى حتسني البيئة الستثمارية وجذب املزيد من الستثمارات وهو ما رسخته خطة التنمية التاسعة التي تعترب احللقة الثانية يف اإطار السرتاتيجية الراهنة بعيدة املدى لالقتساد السعودي التي ميتد اأفقها الزمني اإلى خمسة عسر عاما قادمة.

الوضع السكاني 2 2تسري بيانات مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات اإلى اأن اإجمايل عدد السكان يف اململكة العربية السعودية بلغ حوايل 29.99 مليون نسمة يف عام 2013م مقابل 23.21 مليون نسمة

يف عام 2004م. يف حني من املتوقع اأن يسل اإجمايل عدد السكان يف اململكة اإلى 31.75 مليون نسمة بحلول عام 2017م.

ويغلب عنسر السباب على الرتكيبة السكانية للمملكة فنحو 60% من السكان يف عمر الثالثني اأو اأن الفئة السابة ما بني عمر 15 – 39 عام تسكل ما يقرب من 47% من اإجمايل السكان، ووفقا لتقديرات التقارير والدراسات السوقية، فاإنه يتوقع اأن يزداد عدد سكان اململكة مبعدل منو سنوي مركب يسل اإلى 2.07% خالل الأعوام من 2012م- 2017م، ويوسح اجلدول

التايل ملخس النتائج الأولية لإحساءات السكان باململكة كما يلي:

اجلدول رقم 3-3 ملخس نتائج اإحساءات السكان باململكة العربية السعودية

2013م *2012م*2011م2010م2009ماجلنسية واجلنسالنسبة املئوية

لعام 2013م

سعوديون

33.94%9.307.5509.527.1739.743.6269.962.39710.181.018ذكور

33.64%9.235.6969.180.4039.662.0599.876.05110.090.040اإناث

67.58%18.543.24618.707.57619.405.68519.838.44820.271.058اإجمايل

غري السعوديني

22.15%5.706.0505.932.9746.297.7356.581.4396.643.278ذكور

10.27%2.411.561246.4272.672.9352.776.0083.079.936اإناث

32.42%8.117.6118.429.4018.970.6709.357.4479.723.214اإجمايل

الإجمايل

56.09%15.013.60015.460.14716.041.36116.543.83616.824.296ذكور

43.91%11.647.25711.646.83012.334.99412.652.05913.169.976اإناث

100%26.660.85727.136.97728.376.35529.195.89529.994.272اإجمايل

املسدر: مسلحة الإحساءات العامة واملعلومات – وزارة القتساد والتخطيط.* تقديرات السكان مبنية على النتائج الأولية للتعداد العام للسكان واملساكن لعام 2010م.

لمحة عن أسواق التأمين العالمية 3 2كان قطاع التاأمني )عدا احلياة( يف الأسواق العاملية مستقرا لعام 2013م، عند معدل منو 2.5% دون تغيري من حيث القيمة احلقيقية. لقد كان منو اأقشاط التاأمني يف االأشواق املتقدمة عند معدل 1.4% دون تغيري من العام 2012م. يعزى ذلك اإلى تباطوؤ االقتشاد العاملي جممال. اأما بالنشبة لالأشواق الناشئة فاإن اأقشاط التاأمني )عدا احلياة( منت مبعدل 7.8% يف عام 2013م، بانخفاس طفيف عن 8% عام 2012م وذلك يف كثري من بلدان وسط وسرق اأوروبا و جنوب سرق اآسيا لعتمادها على التسدير وبالتايل تاأثرها بسكل اأكرب بتباطوؤ القتساد

العاملي. وعلى الرغم من ذلك فلقد ارتفعت اأقشاط التاأمني )عدا احلياة( مبعدل 13% بسبب ارتفاع مبيعات السيارات ومساريع البنية التحتية.

نظرة عامة على سوق التأمين في الشرق األوسط وشمال إفريقيا 3 2على الرغم من معدلت النمو املرتفعة للسنوات اخلمس املاسية، اإل اأن القطاع ل يزال يحتاج اإلى املزيد من الوقت حتى يسل للنسج التام. حيث ل زالت معدلت النتسار، ومعدلت

الكثافة )يقشد بها اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها مقشومة على عدد الشكان(، ومعدالت الرشملة منخفشة )تشري الرشملة اإلى االشتثمار على وجه العموم يف هذا القطاع(.

وعند املقارنة مع اقتسادات العامل املتقدم، جند اأن الأنظمة التسريعية لقطاع التاأمني سعيفة.

من املتوقع اأن تنفتح اقتسادات دول املنطقة يف املرحلة املقبلة واأن تسعى حكوماتها لتطوير الأنظمة التسريعية وزيادة الستثمارات مما سيوؤثر اإيجابا على سناعة التاأمني.

تنقسم قطاعات التاأمني يف املنطقة اإلى فئتني: الفئة الأولى تتميز بعدد قليل من السركات التي حتتكر القطاع حتت اإطار تنظيمي سابق، والفئة الثانية تتميز بعدد كبري من السركات مقارنة بحجم الفرس يف القطاع وتعترب هذه السركات سغرية باملقاييس العاملية.

مع ازدياد عدد سركات التاأمني، فاإن قطاع التاأمني السعودي يعيس مرحلة حتول من الفئة الأولى اإلى الفئة الثانية.

20

اجلدول رقم 4-3 اإجمايل اأقشاط التاأمني )عدا تاأمني احلماية واالدخار( لعام 2012م لدول السرق الأوسط وسمال اأفريقياالنسبة من السوق العاملياأقشاط التاأمنيالدولة

0.06%4.353اجلزائر

0.02%1.815البحرين

0.05%3.873مسر

0.03%2.242الأردن

0.04%2.958الكويت

0.05%3.442لبنان

0.10%7.226املغرب

0.07%5.077نيجرييا

0.03%2.388عمان

0.06%4.657قطر

0.26%19.575اململكة العربية السعودية

0.51%37.815جنوب اأفريقيا

0.03%2.602تونس

0.29%21.551المارات العربية املتحدة

املسدر: سويس ري

سوق التأمين في المملكة العربية السعودية 3 2يعترب سوق التاأمني يف اململكة حديث العهد نسبيا حيث داأبت سناعة التاأمني يف املاسي على تغطية احتياجات سوقي التسدير والنفط فقط يف السبعينيات من القرن املاسي، وواجه قطاع التاأمني عدة مساعب بسبب غياب القوانني املنظمة. وكان هناك اأكرث من 100 سركة مسجلة كوحدات خارجية تعمل من اخلارج كوسطاء تاأمني عامليني اأو كوكالء لسركات تاأمني خاسة، بغرس تقدمي خدمات التاأمني يف اململكة، وكانت هذه السركات مسجلة يف البحرين نظرا لقربها اجلغرايف من اململكة. ويف ظل غياب اإطار تنظيمي، كان حملة بوالس التاأمني يعانون من افتقار السوق جلهة رسمية تعنى بحماية مسالح املستهلكني من الأعمال الحتيالية اأو غري املسروعة. وهذا ما مهد الطريق فيما بعد لإجراء اإسالحات واإعادة تسكيل لقطاع التاأمني يف اململكة، ثم جاء القرار رقم 51 وتاريخ 1397/4/4هـ )املوافق 1977/3/23م( عن هيئة كبار العلماء يف اململكة والذي اعتربت مبوجبه التاأمني التعاوين سيغة من عقد التربع وبالتايل فهو مقبول يف السريعة الإسالمية. ويف عام 1406هـ )املوافق 1986م(، اأسست احلكومة اأول سركة للتاأمني التعاوين وهي السركة الوطنية للتاأمني التعاوين »التعاونية«، بهدف

تغطية احتياجات التاأمني املحلية وتلبية طموح احلكومة يف وجود قطاع تاأمني يخسع لسيطرتها.

تتولى موؤسسة النقد العربي السعودي مهمة تنظيم قطاع التاأمني والإسراف عليه واإعداد وتطبيق معايري الرتخيس بالنسبة لسركات التاأمني، ويفرس النظام اجلديد على سركات التاأمني اأن تكون مسجلة ومرخسة يف اململكة كسركة مساهمة عامة لكي تزاول اأعمال التاأمني يف اململكة. وتنطبق القوانني اجلديدة ليس على سركات التاأمني وحسب، بل وعلى سركات

اإعادة التاأمني ووسطاء اإعادة التاأمني والوكالء ومكاتب تسوية اخلسائر.

لقد سهد قطاع التاأمني املحلي مرحلة انتقالية سمح فيها للسركات القائمة بالعمل سمن مهلة انتهت يف 9 اأبريل 2008م، حيث تعني على سركات التاأمني اإما احلسول على ترخيس من موؤسسة النقد العربي السعودي يسمح لها بالعمل يف اململكة وفقا لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين لعام 2003م اأو اخلروج من السوق. وقد سمحت موؤسسة النقد العربي السعودي

للسركات التي انتهت من دراسة ملفاتها اأو التي سدر لها مرسوم ملكي بتاأسيسها ومل تكتمل اإجراءات تاأسيسها بتجديد وثائق التاأمني للعمالء يف مهلة انتهت يف 2010/02/17م.

لقد اأدت الإسالحات الهيكلية التي نفذتها احلكومة اإلى منو قطاع التاأمني مبعدلت مرتفعة يف السنوات القليلة املاسية. حيث منت سناعة التاأمني من حوايل 10.8 مليار ريال سعودي يف عام 2008م اإلى حوايل 25 مليار ريال سعودي يف عام 2013م، مبعدل منو سنوي مركب %18.

نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني والئحته التنفيذية 3 2مت اعتماد نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين باملرسوم امللكي رقم )م/32( وتاريخ 1424/06/02هـ )املوافق 2003/07/31م( والذي وسع الأسس القانونية والإسرافية لقطاع

التاأمني، وقد مت تكليف موؤسسة النقد العربي السعودي للعمل كسلطة تنظيمية واإسرافية على هذا القطاع.

للتنظيم الوزاري رقم )596/1( وتاريخ 1425/03/01هـ )املوافق 2004/04/20م( القرار التعاوين مبوجب التاأمني التنفيذية لنظام مراقبة سركات وتبعا لذلك سدرت الالئحة واالإشراف على نشاط التاأمني يف اململكة. ومن اأبرز البنود التي نس عليها نظام مراقبة شركات التاأمني التعاوين والئحته التنفيذية مايلي:

»التعاون/التكافل« وفق مبداأ وتعمل السعودية العربية اململكة ومسجلة يف موؤسسة تاأمني سركات قبل السعودية من العربية اململكة التاأمينية يف الأنسطة يجب مزاولة بالتوافق مع اأحكام السريعة الإسالمية والفقه الإسالمي.

يجب اأن تكون سركة التاأمني/ اإعادة التامني مقدمة الطلب سركة مساهمة تاأسست يف املقام الأول ملزاولة اأنسطة التاأمني و/ اأو اإعادة التاأمني على اأن تكون سركة التاأمني املباسرة براأس مال ل يقل عن )100.000.000( مائة مليون ريال سعودي كحد اأدنى واأن تكون سركة اإعادة التاأمني براأس مال ل يقل عن )200.000.000( مائتي

مليون ريال سعودي كحد اأدنى.

يجب اأن ال يزيد اإجمايل االأقشاط املكتتبة عن عشرة اأشعاف راأس مال الشركة املدفوع بالكامل.

يجب اأن حتتفظ سركة التاأمني املباسرة مبا ل يقل عن 30% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة داخل اململكة.

21

يجب حتويل 90% من سايف فائس عمليات التاأمني اإلى كسف قائمة دخل املساهمني وتوزيع الباقي 10% على اأسحاب وثائق التاأمني اإما مباسرة اأو على سكل تخفيس يف اأقشاط التاأمني مشتقبال.

يجب على سركات التاأمني املباسرة اإعادة تاأمني ما ل يقل عن 30% كحد اأدنى من اإجمايل االأقشاط املكتتبة يف اململكة العربية الشعودية.

إجمالي األقساط المكتتبة 3 2ارتفع اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها مببلغ قدره 4.06 مليار ريال سعودي ليسل اإلى 25.24 مليار ريال سعودي يف عام 2013م مقابل 21.2 مليار ريال سعودي يف عام 2012م، بنمو قدره 19.2%. حيث حافظ التاأمني الطبي على مكانته باعتباره اأكرب اأنسطة التاأمني يف عام 2013م، وانخفشت حشة التاأمني الطبي يف اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها من 53% يف عام 2012م اإلى 51% يف عام 2013م، و يعد التاأمني الطبي اإلزاميا جلميع الوافدين واملواطنني العاملني يف القطاع اخلاس. زادت حسة التاأمني العام يف قطاع التاأمني اإلى %46 يف عام 2013م. كما حافظ نشاط تاأمني احلماية و االدخار على مرتبته من حيث كونه اأقل انشطة التاأمني حجما، حيث بلغت حشته يف اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها 3% وهذا ميثل انخفاشا يف اأقشاط التاأمني املكتتب بها بنشبة 5% يف عام 2013م. وسكل التاأمني على السيارات حوايل 25% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة يف عام 2013م، حيث يعترب التاأمني على

الرخسة من املتطلبات الإلزامية.

اجلدول رقم 5-3 اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها موزعة حشب نوع النشاط

جمال النشاط التاأميني

2013م2012م2011م2010م2009م

نسبة التغري 13-12

اإجمايل االأقشاط

)مليون ريال سعودي(

النسبة من اإجمايل االأقشاط













14.3%51.1%52.512.895.0%52.511.285%539.708%508.690%7.292التاأمني الطبي

35.5%25.2%21.26.354.7%21.24.689%203.922%213.239%3.055التاأمني على السيارات

23.4%6.6%6.31.664.5%6.31.348%61.157%6959%905التاأمني على املمتلكات/ احلرائق

36.2%3.7%3.4940.8%3.4691%3632%4507%544التاأمني على احلوادث و املسوؤولية وغريها

11.4%4.8%4.91.199.7%4.91.077%5913%6869%810التاأمني الهندسي

)0.4%(2.9%3.4740.3%3.4743%3634%4518%525التاأمني البحري

)5.0%(3.3%4.9844.5%4.9889%6905%7972%1003تاأمني احلماية والدخار

18.5%1.8%2456.0%2385%2361%2329%302تاأمني الطاقة

114.7%0.6%1.5144.0%1.567%2272%1304%174تاأمني الطريان

19.2%100%10025.239.4%10021.174%10018.504%10016.387%14.610املجموع

املسدر: تقرير سوق التاأمني السعودي 2013م السادر عن موؤسسة النقد العربي السعودي

عمق سوق التأمين 3 2يعرف عمق شوق التاأمني باأنه نشبة اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها اإلى اإجمايل الناجت املحلي للدولة.

لقد سهد عمق سوق التاأمني خالل السنوات اخلمس الأخرية ارتفاعا يف معدل النمو السنوي املركب بنسبة 3%. يف عام 2013م سهد عمق التاأمني ارتفاعا ليبلغ 0.9% مقابل %0.78 يف عام 2012م. ويرجع هذا الرتفاع اإلى منو طفيف يف الناجت املحلي الإجمايل للمملكة )بنسبة 2.5% يف عام 2013م مقارنة بنمو 26% يف عام 2012م( حيث ارتفع الناجت املحلي غري

النفطي، وانخفس الناجت املحلي النفطي.

اجلدول رقم 6-3 عمق سوق التاأمني من اإجمايل الناجت املحلي )2009-2013م(

نوع النشاطنسبة التغري 2013م2012م2011م2010م2009م

13-12 %%%%%

24.7%0.41%0.33%0.36%0.40%0.45%اإجمايل التاأمني العام

11.5%0.46%0.41%0.45%0.51%0.52%اإجمايل التاأمني السحي

)7.2%(0.03%0.03%0.04%0.06%0.07%اإجمايل تاأمني احلماية والدخار

16.3%0.90%0.78%0.86%0.97%1.03%الإجمايل

املسدر: تقرير سوق التاأمني السعودي 2013م السادر عن موؤسسة النقد العربي السعودي

كثافة التأمين 1 2تعرف كثافة التاأمني باأنها معدل اإنفاق الفرد على التاأمني )اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها مقشومة على عدد الشكان(.

لقد ارتفعت كثاقة التاأمني من 725 ريال سعودي للفرد يف عام 2012م اإلى 864 ريال سعودي للفرد يف عام 2013م بزيادة نسبتها 19.2%، حيث ارتفع مستوى اإنفاق الفرد على اخلدمات التاأمينية بزيادة سنوية متوسطة بلغت 11% يف الفرتة من عام 2009م اإلى عام 2013م.

22

اجلدول رقم 7-3 كثافة التاأمني من اإجمايل الناجت املحلي )2009-2013 م(

نوع النشاطنسبة التغري 2013م2012م2011م2010م2009م

13-12 مليون ريال سعوديمليون ريال سعوديمليون ريال سعوديمليون ريال سعوديمليون ريال سعودي

27.8%248.9247.8290.8308.3393.9اإجمايل التاأمني العام

14.3%287.4320.2357.8386.5441.7اإجمايل التاأمني السحي

)5.0%(39.535.833.430.428.9اإجمايل تاأمني احلماية والدخار

19.2%575.8603.9682.0725.2864.5الإجمايل

املسدر: تقرير سوق التاأمني السعودي 2013 السادر عن موؤسسة النقد العربي السعودي

معدل االحتفاظ حسب نوع النشاط 11 2يعد معدل االحتفاظ مقياشا الأقشاط التاأمني املكتتب بها التي حتتفظ بها شركة التاأمني، وميكن احلشول عليه من خالل قشمة شايف اأقشاط التاأمني املكتتب بها على اإجمايل اأقشاط

التاأمني املكتتب بها.

لقد ارتفع معدل الحتفاظ الإجمايل لسركات التاأمني يف اململكة اإلى 76% يف عام 2013م مقابل 75.8% يف عام 2012م. ويعود ذلك اإلى ارتفاع معدل الحتفاظ للتاأمني على املركبات والتاأمني السحي اللذان يستحوذان على نسبة 76.3% من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتب بها، ويف عام 2013م بلغ معدل الحتفاظ للتاأمني على املركبات 94% وللتاأمني السحي %89.

اجلدول رقم 8-3 االأقشاط املحتفظ بها حشب جماالت النشاط

جمال النشاط التاأميني

2013م2012م2011م2010م2009م

نسبة التغري 13-12






0.8%88.8%88.2%84.7%81.9%76.2%التاأمني الطبي

)0.1%(93.899%94.009%94.603%95.678%96.4%التاأمني على السيارات

12.3%16.921%15.068%11.716%13.196%11.6%التاأمني على املمتلكات/ احلرائق

)12.7%(41.566%47.661%44.304%54.439%44.9%التاأمني على احلوادث واملسوؤولية وغريها

)2.5%(15.030%15.411%14.377%13.105%15.5%التاأمني الهندسي

5.6%32.624%30.886%32.319%33.842%34.9%التاأمني البحري

)13.0%(1.655%1.902%2.05%2.305%1.7%تاأمني الطاقة

)29.4%(2.523%3.571%0.457%1.591%0.6%تاأمني الطريان

0.5%76.2%75.9%73.2%72.0%62.4%الإجمايل

املسدر: التقرير املسحي لسوق التاأمني السعودية 2008م – 2013م السادر عن موؤسسة النقد العربي السعودي

عوامل النمو في سوق التأمين في المملكة 12 2عوامل تنظيمية أ.

التاأمني الطبي الإلزامي لغري السعوديني مت تطبيقه على مراحل، ويف حال مت فرس التاأمني الطبي الإلزامي جلميع املواطنني السعوديني سيسهم ذلك يف تخفيف اأعباء الرعاية السحية املجانية على الدولة. كما اأن التاأمني الإلزامي للسيارات سيسهم يف زيادة وثائق التاأمني املسدر بسورة كبرية. ويف حال ارتفاع اأسعار بيع خام البرتول فاإن ذلك سيوؤدي اإلى ازدياد اأعداد

السيارات املسجلة وبالتايل ازدياد الطلب على احلماية والتاأمني خالل السنوات الأربع القادمة.

ازدياد الوعي لدى المستهلك بمنتجات التأمين ب.

نظرا حلداثة سوق التاأمني يف اململكة وقلة الوعي مبنتجات التاأمني، فاإن تاأمني احلماية والإدخار ل وجود له تقريبا يف اململكة. مع حتول السوق لتسبح سوقا منظمة واأكرث تطورا، وازدياد الوعي لدى املستهلكني، فاإنه من املتوقع اأن يرتفع مستوى انتسار منتجات تاأمني احلماية والإدخار التقليدية وكذلك منتجات التكافل.

المنافسة 12 2يسهد السوق حاليا تغريات حيوية مع ارتفاع ملحوظ يف وترية املنافسة وذلك بحسول سركات التاأمني على الرتخيس للعمل يف اململكة. فمع دخول سركات جديدة اإلى السوق، فاإنه من املتوقع من كل سركة اأن تقدم منتجات متطورة وجديدة لزيادة حستها يف السوق. اإن توفري منتجات جديدة يف السوق السعودي مثل: التاأمني الئتماين، تاأمني الرهن العقاري والتاأمني

على احلياة القابل لالسرتجاع والتعديل، سوف يرفع من تنوع و جودة املنتجات يف السوق.

23

بلغ عدد السركات املدرجة يف سوق الأسهم السعودية 35 سركة كما يف تاريخ هذه النسرة، وهي كما يلي:

1- السركة التعاونية للتاأمني.

2- سركة املتوسط واخلليج للتاأمني واإعادة التاأمني التعاوين )ميدغلف(.

3- سركة مالذ للتاأمني واإعادة التاأمني التعاوين.

4- السركة الأهلية للتاأمني التعاوين.

5- سركة الأهلي للتكافل.

6- سركة ساب للتكافل.

7- سركة الدرع العربي للتاأمني التعاوين.

8- سركة اإياك السعودية للتاأمني التعاوين )سالمة(.

9- سركة اإحتاد اخلليج للتاأمني التعاوين.

10- السركة السعودية الفرنسية للتاأمني التعاوين.

11- سركة سند للتاأمني واإعادة التاأمني التعاوين.

12- سركة الحتاد التجاري للتاأمني التعاوين.

13- سركة السقر للتاأمني التعاوين.

14- السركة السعودية الهندية للتاأمني التعاوين )وفا للتاأمني(

15- سركة التاأمني العربية التعاونية.

16- السركة السعودية املتحدة للتاأمني التعاوين.

17- سركة بوبا العربية للتاأمني التعاوين.

18- السركة السعودية لإعادة التاأمني التعاوين )اإعادة(.

19- السركة املتحدة للتاأمني التعاوين.

20- السركة العربية السعودية للتاأمني التعاوين )سايكو(.

21- سركة املجموعة املتحدة للتاأمني التعاوين )اأسيج(.

22- سركة وقاية للتاأمني واإعادة التاأمني التكافلي.

23- سركة الراجحي للتاأمني التعاوين.

24- سركة اإكسا للتاأمني التعاوين.

25- سركة اأيس العربية للتاأمني التعاوين.

26- سركة بروج للتاأمني التعاوين.

27- السركة العاملية للتاأمني التعاوين.

28- السركة اخلليجية العامة للتاأمني التعاوين.

29- سركة سولدريتي السعودية للتكافل.

30- السركة الوطنية للتاأمني.

31- سركة اأمانة للتاأمني التعاوين.

32- سركة عناية السعودية للتاأمني التعاوين.

33- سركة الإمناء طوكيو مارين للتاأمني التعاوين.

34- سركة اجلزيرة تكافل تعاوين.

35- سركة متاليف وايه اأي جي والبنك العربي للتاأمني التعاوين.

24

سكل رقم 2-3 احلشص الشوقية لشركات التاأمني يف الشعودية حشب اإجمايل االأقشاط املكتتبة للفرتة من عام 2011م اإلى عام 2013م:

1^000- 2^000 3^000 4^000 5^000 6^000 7^000 8^000 9^000ÚeCÉà∏d á«fhÉ©àdG

∞∏Zó«e

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d á«Hô©dG ÉHƒH

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d IóëàŸG ácô°ûdG

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d …QÉéàdG OÉ–’G ácô°T

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d É°ùcCG ácô°T

ÊhÉ©àdG ÚeCÉàdG IOÉYEGh ÚeCÉà∏d PÓe ácô°T

PÓe ácô°TIOÉYEGh ÚeCÉà∏d

ÊhÉ©àdG ÚeCÉàdG

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d »°ùfôØdG …Oƒ©°ùdG õfÉ«dCG ácô°T

iôNCG ácô°T 27

á«fhÉ©àdGÚeCÉà∏d

∞∏Zó«eá«Hô©dG ÉHƒH

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏dIóëàŸG ácô°ûdGÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d

OÉ–’G ácô°TÚeCÉà∏d …QÉéàdG

ÊhÉ©àdG

É°ùcCG ácô°TÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d

õfÉ«dCG ácô°T»°ùfôØdG …Oƒ©°ùdGÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d

ácô°T 27iôNCG

2011

2012

2013

5^801

6^560

7^879

548

568

746

565

601

771

601

621

776

684

654

877

1^069

1^023

1^293

1^993

2^194

3^177

2^811

3^318

4^138

4^431

5^635

5^605

املسدر: تقرير سوق التاأمني السعودي 2013 السادر عن موؤسسة النقد العربي السعودي

التوقعات المستقبلية 13 2اإن قطاع التاأمني يف اململكة مقبل على تطورات نتيجة لعدة عوامل منها اقتسادية، تنظيمية، بالإسافة للسياسات احلكومية اجلديدة. و من تلك التطورات:

اأن تكون بيئات العمل يف السركات املرخسة اأكرث سفافية كونها سركات مساهمة وتعمل حتت مظلة موؤسسة النقد العربي السعودي، وملا تتمتع به موؤسسة النقد من كفاءة يف تنظيمها لقطاع البنوك وبالتايل قطاع التاأمني.

يف الوقت احلايل، ل يوجد سوق فعال لتاأمني احلماية والدخار التقليدي، ومن املتوقع اأن تزداد مبيعات هذا املنتج تزامنا مع زيادة الوعي لدى املستهلك.

حدة املنافسة يف التاأمني الطبي والتاأمني على السيارات، ستوؤدي اإلى اجتاه سركات التاأمني اإلى تطوير منتجاتها واستحداث منتجات جديدة مثل تاأمني احلماية والدخار التقليدي والتاأمني التكافلي، حيث ترغب السركات اجلديدة والقائمة يف احلسول على حسة من سوق التاأمني.

تطور قطاع الأعمال وزيادة احتياجاته سيوؤدي بدوره اإلى وجود منتجات تاأمينية جديدة تخدم هذه الحتياجات.

تطبيق التاأمني الطبي الإلزامي للوافدين سيوؤدي بدوره اإلى استمرار زيادة قاعدة العمالء.

ارتفاع املنافشة يف شوق التاأمني قد يوؤدي اإلى انخفاس اأشعار اأقشاط التاأمني وبالتايل انخفاس اأرباح الشركات. يف ظل تغريات كهذه، قد يحدث اندماجات بني شركات التاأمني اأو اخلروج من السوق قبل نسج تلك الستثمارات وتلمس عوائدها املرجوة.

اأن اإلى التاأسيس تسري السركات حتت السعودي فيما يتعلق برسملة النقد العربي اأن بيانات موؤسسة التاأمني، رغم السعودي سيكون جاذبا للعديد من سركات السوق غالبيتها لن حتسل على حسة كبري من السوق السعودي.

فرس الحتياطي النظامي بدوره سيزيد من اأداء السركات املايل.

25

الشركة وطبيعة أعمالها. 3

نبذة عن الشركة 1 3سركة بروج للتاأمني التعاوين وهي سركة مساهمة عامة سعودية تاأسست مبوجب املرسوم امللكي رقم )م/72( وتاريخ 1429/10/28هـ )املوافق 2008/10/29م( وقرار جملس الوزراء رقم )313( وتاريخ 1429/10/27هـ )املوافق 2008/10/28م(، وعنوان مقرها الرئيس: جممع كناري - سارع الأمري عبدالعزيز بن مساعد بن جلوي – حي السليمانية - مدينة الرياس، ومت قيدها بالسجل التجاري رقم )1010280606( وتاريخ 1431/02/10 هـ )املوافق 2010/01/26م(، ومسرح لها مبزاولة التاأمني مبوجب ترخيس موؤسسة النقد رقم )ت م ن/20105/28( وتاريخ 1431/06/15هـ )املوافق 2010/05/29م(، وتزاول السركة نساطها وفقا لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية والأنظمة والقواعد

االأخرى الشارية يف اململكة، ومتارس الشركة نشاطها يف اململكة العربية الشعودية من خالل فروعها املرخشة باالإشافة اإلى عدد من نقاط البيع موزعة يف معظم املدن واملناطق.

اإلى )13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم عادي بقيمة اسمية )10( عسرة ريالت ويبلغ راأس مال السركة احلايل )130.000.000( مائة وثالثون مليون ريال سعودي مقسم سعودية للسهم الواحد.

وقد اأوسى جملس اإدارة السركة يف اجتماعه املنعقد يف مدينة الرياس بتاريخ 1433/11/28هـ )املوافق 2012/10/14م( بزيادة راأس مال السركة ليسبح )250.000.000( مائتني وخمسني مليون ريال سعودي عن طريق طرح اأسهم حقوق اأولوية عددها )12.000.000( اثنا عسر مليون سهم وقيمتها )120.000.000( مائة وعسرين مليون ريال سعودي بقيمة اسمية )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد، وذلك للتقيد والحتفاظ بهامس املالءة املطلوب، كما حسلت السركة على موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي النهائية مبوجب اخلطاب رقم 351000123147 وتاريخ 1435/09/24هـ )املوافق 2014/07/21م( على زيادة راأس مال السركة مببلغ )120.000.000( مائة وعسرين مليون ريال سعودي عن طريق

طرح اأسهم حقوق اأولوية، ويف تاريخ 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م( وافقت اجلمعية العامة غري العادية على توسية جملس اإدارة السركة بزيادة راأس املال.

نشاط الشركة 2 3بحسب املادة )3( الثالثة من النظام الأساسي فاإن اأغراس السركة املرخس بها حمددة على النحو التايل:

القيام وفقا لأحكام نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية والأنظمة والقواعد السارية يف اململكة العربية السعودية مبزاولة اأعمال التاأمني التعاوين وكل ما يتعلق بهذه الأعمال من اإعادة تاأمني اأو توكيالت اأو متثيل اأو مراسلة اأو وساطة، وللسركة اأن تقوم بجميع الأعمال التي يلزم القيام بها لتحقيق اأغراسها، سواء يف جمال التاأمني اأو استثمار اأموالها، واأن تقوم بتملك وحتريك الأموال الثابتة والنقدية اأو بيعها اأو استبدالها اأو تاأجريها بواسطتها مباسرة اأو بواسطة سركات توؤسسها اأو تسرتيها اأو بالسرتاك مع جهات اأخرى، وقد مت الرتخيس للسركة مبزاولة خدمات التاأمني الرئيسة التالية: )1( التاأمني العام )2( التاأمني السحي. ول يجوز للسركة اأن تقدم منتجاتها اإل بعد احلسول على موافقة )نهائية اأو موؤقتة( من موؤسسة النقد لكل منتج )عمال باملادة )16( السادسة عسرة من الالئحة التنفيذية(. علما باأن السركة قد حسلت حتى الآن على موافقات نهائية و موؤقتة من موؤسسة

النقد لعدد من منتجاتها التاأمينية، وهي كما يلي:.

الموافقات النهائية:

1. وثيقة تاأمني احلمولة البحرية وتاأمني املرور الربي )تغطية مفتوحة(.

2. وثيقة تاأمني احلمولة البحرية )تغطية مفتوحة(.

3. وثيقة تاأمني احلمولة البحرية )سحنة واحدة(.

4. موافقة نهائية لتسويق وطرح وثيقة تاأمني سمان الأمانة.

5. وثيقة تاأمني جميع اأخطار املقاولني.

6. وثيقة تاأمني جميع اأخطار الرتكيب.

7. وثيقة تاأمني جتهيزات واآليات املقاولني.

8. وثيقة تاأمني عطب الآلت.

9. وثيقة تاأمني الأجهزة الإلكرتونية.

10. وثيقة تاأمني جتهيزات ومعدات املقاولني.

11. وثيقة تاأمني مرجل واأوعية السغط.

12. وثيقة تاأمني تلف املخزون يف املستودعات املربدة.

13. وثيقة تاأمني خسارة الأرباح الناجتة عن عطب الآلت.

14. وثيقة تاأمني احلياة للمجموعات.

15. وثيقة تاأمني املركبات التجارية السامل وتاأمني املركبات الإلزامي.

16. وثيقة التاأمني السحي التعاوين.

26

الموافقات المؤقتة:

1. منتج تاأمني النقد.

2. منتج تاأمني احلوادث السخسية.

3. وثيقة تاأمني املسوؤولية العامة.

4. وثيقة تاأمني التعويس على العمال.

5. وثيقة تاأمني املمتلكات.

6. وثيقة تاأمني اأخطاء مزاولة املهن السحية.

7. وثيقة تاأمني احلادث العرسي.

8. وثيقة تاأمني جميع اأخطار املمتلكات.

9. وثيقة تاأمني السمانة التنفيذية للمركبات.

10. وثيقة تاأمني السمانة الذهبية للمركبات.

11. وثيقة تاأمني السمانة الفسية للمركبات.

12. وثيقة تاأمني السمانة الربونزية للمركبات.

13. وثيقة تاأمني سمانة املركبة اجلديدة.

مراحل تأسيس الشركة 2 3اأسهم راأسمال السركة عند تاأسست السركة يف عام 2009م، حيث اكتتب املوؤسسون يف ذلك الوقت مبا جمموعه )7.800.000( سبعة ماليني وثمامنائة األف سهم متثل 60% من التاأسيس واأودعوا قيمة هذه الأسهم البالغة )78.000.000( ثمانية وسبعون مليون ريال سعودي لدى بنك الرياس مقابل اأسهمهم، كما مت طرح )5.200.000( خمسة ماليني ومائتي األف سهم لالكتتاب متثل 40% من راأس مال السركة لالكتتاب العام بسعر )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد يف الفرتة من 1430/10/14هـ )املوافق 2009/10/3م( اإلى

1430/10/20هـ )املوافق 2009/10/09م(، يف حني مت اإدراج وبدء تداول اأسهم السركة يف السوق املالية السعودي بتاريخ 1431/03/01هـ )املوافق 2010/02/15م(.

وتوؤكد السركة على اأنها مل متنح اأي مزايا اأو حقوق تفسيلية للمساهمني املوؤسسني اأو غريهم من املساهمني، كما اأنها مل تقم منذ تاأسيسها وحتى تاريخ هذه النسرة بزيادة راأس املال عن طريق طرح اأسهم حقوق اأولوية.

اإن اأهم التطورات التي حسلت بعد اإعالن تاأسيس السركة بتاريخ 1431/01/10هـ )املوافق 2009/12/27م( ما يلي:

1. اإدراج السركة يف السوق املالية السعودية )تداول( بتاريخ 1431/03/01هـ )املوافق 2010/02/15م(.

2. اإشدار التشريح مبزاولة نشاط التاأمني من قبل موؤششة النقد العربي الشعودي بتاريخ 1431/06/15هـ )املوافق 2010/05/29م(وجتديده فيما بعد ولغاية تاريخ 06/14/ 1437هـ )املوافق 2016/03/23م(.

3. موافقة اجلمعية العامة العادية للسركة بتاريخ 1431/06/24هـ )املوافق 2010/06/07م( على عملية تقييم املحفظة التاأمينية لسركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان )سركة مساهمة بحرينية( واتخاذ قرار سراء تلك املحفظة حلساب سركة بروج للتاأمني التعاوين اعتبارا من تاريخ 1430/01/04هـ )املوافق 2009/1/1م( ودون قيمة للسهرة.

)املوافق 1434/11/27هـ بتاريخ جتديده مت وقد 2011/10/24م( )املوافق 1432/11/26هـ بتاريخ التعاوين السحي السمان جملس تاأهيل على السركة 4. حسول 2013/10/03م( وهو سالح لغاية تاريخ 1435/11/25هـ )املوافق 2014/9/20م(.

للسمان السعودية اللوؤلوؤة لسركة التاأمينية نقل املحفظة بتاريخ 1432/02/08هـ )املوافق 2012/01/03م( على السعودي العربي النقد 5. احلسول على موافقة موؤسسة )س.م.ب.م.( واإعادة اإسدار القوائم املالية للسركة باأثر رجعي من تاريخ 1430/01/04هـ )املوافق 2009/01/01م(.

6. توسية جملس اإدارة السركة بتاريخ 1433/11/28 هـ )املوافق 2012/10/14م( بزيادة راأس مال السركة عن طريق طرح اأسهم حقوق اأولوية بقيمة )120.000.000( مائة وعسرين مليون ريال سعودي.

7. موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي بتاريخ 1434/01/10هـ )املوافق 2012/11/24م( على تخفيس عدد اأعساء جملس الإدارة من )10( اإلى )7( اأعساء وتعديل املادة )13( الثالثة عسر من النظام الأساسي، واإقرار ذلك من قبل اجلمعية العامة غري العادية للسركة بتاريخ 1434/02/24هـ )املوافق 2013/01/07م(.

8. حسول السركة على موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي النهائية بزيادة راأس مالها بتاريخ 1435/09/24هـ )املوافق 2014/07/21م(.

27

الرؤية والرسالة 3 3

الرؤية 4 4 4اأن تكون املقدم الأمثل للحلول التاأمينية، وسيقاس مستوى جناحنا من خالل اختيار العمالء لنا وثقتهم مبقدرتنا على التميز بتوفري ما يتطلعون اإليه من خدمات وخربات واأسعار وقيم.

الرسالة 4 4 4تسعى سركة بروج للتاأمني التعاوين لتلبية احلاجات التاأمينية لالأفراد والسركات من اأجل مساعدتهم على اإدارة خماطرهم اليومية، وتعويسهم عن الأحداث غري املتوقعة، وبلوغ ما

يسبون اإليه من تطلعات.

اإقامة عالقات سراكة طويلة الأمد متكننا من فهم احتياجات عمالئنا واستباقها وتلبيتها وتقدمي حلول تاأمينية عالية اجلودة وتوفري مستويات عالية من وسيتحقق ذلك من خالل اخلدمات التي تلبي وتفوق توقعاتهم.

االستراتيجية والمزايا التنافسية 3 3

استراتيجية الشركة 4 4 4تهدف السركة اإلى اأن تكون املثال الذي يحتذى به يف اململكة يف اأنسطة التاأمني الرئيسة الذي تتعامل بها، واأن حتقيق الريادة يف السوق من خالل جودة منتجاتها وخدماتها، ولذلك

عمدت السركة اإلى بناء اسرتاتيجية مستندة اإلى منوذج عملي وجمموعة من الأولويات.

ويهدف منوذج عمل السركة اإلى تقوية اإمكانات النمو الأساسية وتعزيزها وتطويرها واملحافظة على العمالء واكتساب عمالء اآخرين جدد، مع تركيز اجلهود التطويرية للسركة على القطاعات الأكرث ربحية لتعزيز مركزها يف السوق السعودية وتعزيز النواحي املالية للسركة.

وقد حددت السركة اسرتاتيجيات للتغيري والنمو تعرف يف جمموعها مبحركات النمو اخلمسة:

تطوير املنتجات: وهو مسدر من مسادر التنوع الذي يعكس رغبة السركة يف تقدمي قيمة اإسافية يف كل مرة تطرح فيها منتجا جديدا يف اأحد اأسواقها.

اخلربة يف الأنسطة الرئيسية: وتهدف السركة اإلى تقدمي اأفسل اخلدمات باأفسل الأسعار.

اإدارة التوزيع: من خالل تعزيز اأداء املبيعات بتخفيف الأعباء الإدارية على موزعيها.

جودة اخلدمة: وذلك من خالل احلرس على تقدمي خدمات جيدة ومميزة للعمالء.

الإنتاجية: تسعى السركة اإلى خفس تكاليف التسغيل وحتسني اجلودة كل سنة، وذلك من خالل احلرس على دقة املستندات وسرعة تسليمها والتسوية السريعة ملطالبات العمالء واملراجعة املستمرة لوثائق وبرامج التاأمني لسمان احلماية املثلى للعمالء.

وللوسول اإلى التميز يف الأداء التسغيلي يف كل جمال من جمالت العمل الرئيسة، فقد انتهجت السركة برناجما للتحسني املستمر لإجراءات العمل يستند اإلى الإسغاء دوما لسوت العميل، كما تسجع السركة اأقسام العمل املحلية لديها لإيجاد فرس للتعاون بينها يف الإمكانيات واملواد.

وبناء عليه، فلدى السركة اسرتاتيجيتها التسويقية التي تركز بسفة اأساسية على قاعدة مساهميها وعمالئها اإلى جانب ما يبذله فريق املبيعات والتسويق يف السركة من جهود لالنتسار يف السوق واستقطاب املزيد من السفقات.

وتتسمن اسرتاتيجية السركة السعي اإلى التقيد باأحكام السريعة الإسالمية يف اأعمالها واأوجه نساطها عن طريق الستعانة بخرباء خمتسني يقدمون املسورة للسركة مبدى التزامها بالنهج السرعي يف تعامالتها، وتكون قراراتها ملزمة فيما تسدر بساأنه.

المزايا التنافسية 4 4 4متتلك السركة امتيازات قوية ميكن ترجمتها ملزايا تنافسية لتسبح ركيزة اأساسية مقارنة مبنافسيها سمن قطاع التاأمني، وتسمل هذه املزايا ما يلي:

طاقم إداري مؤهل ذو خبرة طويلة في سوق التأمين بالمملكة العربية السعودية

لدى السركة طاقم اإداري وفريق من الختساسيني ذوي خربة متنوعة يف كافة نواحي التاأمني وما توفره هذه اخلربات من تفاعل وتاأقلم بسكل سريع مع متغريات ومتطلبات سوق التاأمني يف اململكة العربية السعودية.

اتفاقيات إعادة تأمين مع كبرى شركات إعادة التأمين المعروفة عالميا

اإن للسركة عالقات متميزة مع العديد من كربى سركات اإعادة التاأمني العاملية، ومنها على سبيل املثال ل احلسر سركة سويس ري لإعادة التاأمني، هانوفر ري، ميونخ ري وغريها، بالإسافة اإلى عالقتها الطويلة واملميزة مع مستساري ووسطاء اإعادة التاأمني، ومنهم على سبيل املثال سركة مارس وسركة سديد ري، وقد اأهلها ذلك لأن حتسل على تغطية عملياتها

بشروط تفشيلية.

عالقات إقليمية قوية مع شركات تأمين تابعة لمجموعة الخليج للتأمين )وهي أكبر مؤسسي الشركة(

تتواجد نساطات املساهم الرئيس املوؤسس »جمموعة اخلليج للتاأمني« يف العديد من الدول العربية، وهذا المتداد يعطي السركة الإمكانية واملرونة الالزمة خلدمة عمالئها الكبار الذين ميتلكون مساريع واستثمارات واأسول يف هذه الدول بتغطية اأعمالهم من خالل سركات املجموعة املتواجدة يف هذه الدول مما يوفر عامل جذب اإسايف للعمالء.

28

مجال متنوع من المنتجات والخدمات التأمينية المبتكرة

تقوم السركة بتطوير خدمات ومنتجات تاأمينية متنوعة تلبي اأيسا احتياجات خاسة لسرائح معينة من العمالء يف السوق وذلك يساعد يف تعزيز مكانة السركة واإكسابها قاعدة جيدة من العمالء.

أنظمة وتقنية معلومات متطورة

لدى السركة برنامج حاسب اآيل جيد ومعروف يف جمال التاأمني، بالإسافة اإلى بنية حتتية وكادر لتقنية املعلومات ممتاز مما يجعلها قادرة على تطوير احللول بسرعة وفعالية لتلبية احتياجات عمالئها.

كبار المساهمين في الشركة 3 3اجلدول رقم 1-4 قائمة املساهمون الذين ميلكون 5% اأو اأكرث قبل الطرح

القيمة )ريال سعودي(عدد الأسهمنسبة امللكية *اجلنسيةالسركة

22.52.925.00029.250.000%الكويتسركة اخلليج للتاأمني س.م.ك

5650.0006.500.000%السعوديةسركة يوسف حممد عبدالوهاب ناغي املحدودة

5650.0006.500.000%السعوديةسركة اخلليج الطبية املحدودة

5650.0006.500.000%السعوديةسركة جمموعة البرتجي السناعية املحدودة

37.54.875.00048.750.000%الإجمايل


*ملكية مباسرة فقط، ول توجد ملكية غري مباسرة لأي منهم.

شركة الخليج للتأمين، شركة مساهمة عامة كويتية )ش.م.ك(

تاأسست سركة اخلليج للتاأمني عام 1962م كسركة مساهمة عامة كويتية ومدرجة يف سوق الكويت لالأوراق املالية، وتعترب من السركات الرائدة يف سناعة التاأمني.

فمن خالل عملياتها يف اأنواع التاأمني على احلياة واملمتلكات واحلوادث العامة، تعترب اخلليج للتاأمني حاليا اأكرب شركة تاأمني يف دولة الكويت بالنشبة الأقشاط التاأمني املكتتبة واملحتفظ بها، حيث اأن اأنسطتها التاأمينية مدعومة من قبل كربى سركات اإعادة التاأمني الدولية، مما اأتاح لها احلسول على تسنيف ائتماين )A-( للسنة الثانية على التوايل من وكالة التسنيف بست«، وهذا اإم »اأيه العاملية التسنيف وكالة ائتماين )A-( ممتاز من للتاأمني على تسنيف سركة اخلليج بورز« مع نظرة مستقبلية مستقرة، كما حسلت اأند »ستاندرد العاملية

التسنيف يعكس سورتها املمتازة لأعمالها يف املنطقة، ومستوى عايل من الربحية الإجمالية.

وتقدم سركة اخلليج للتاأمني جمموعة حلول تاأمينية متكاملة للعديد من خماطر تاأمينات السيارات والبحري والطريان، وتاأمينات املمتلكات واحلوادث العامة، وتاأمينات احلياة والسحي للموؤسسات والأفراد، بالإسافة اإلى باقة من منتجات التاأمني التكافلي )التاأمني القائم على مبادئ السريعة الإسالمية(، ولقد مت تسميم جميع املنتجات واخلدمات بالتعاون مع كربى

سركات التاأمني واإعادة التاأمني العاملية لتلبية متطلبات الأفراد والعمالء من السركات.

ولقد اأسبحت سركة اخلليج للتاأمني واحدة من اأكرب سركات التاأمني يف منطقة السرق الأوسط وسمال اإفريقيا عرب سركاتها التابعة يف كل من: اململكة العربية السعودية والأردن ولبنان وسوريا ومسر والعراق والبحرين والإمارات والكويت.

وبلغت اإجمايل االأقشاط املكتتبة لعام 2013م مبلغ 157 مليون دينار كويتي )ما يعادل 2.086 مليون ريال سعودي(، وبلغت سايف اأرباح السنة اخلاس مبساهمي السركة الأم مبلغ 10.2 مليون دينار كويتي )ما يعادل 135.5 مليون ريال سعودي(، كما بلغ اإجمايل حقوق املساهمني كما يف 2013/12/31م مبلغ 78.5 مليون دينار كويتي )ما يعادل 1.042 مليار ريال

سعودي(.

واجلدير بالذكر، اأن السركة حاسلة على تقييم دويل من قبل سركة ستاندرد اأند بورز )S&P( بتقدير +BBB )جيد( بنظرة اإيجابية مستقبلية. كما اأنها عملت على توسيع نطاق نساطها وتنويع حمفظتها التاأمينية وذلك من خالل اسرتاتيجية التوسع الإقليمي وممارسة نساطها يف عديد من الدول العربية وذلك خالل سركاتها التابعة، ويوسح اجلدول التايل

السركات التابعة لسركة اخلليج للتاأمني مع نسب امللكية لكل سركة:

اجلدول رقم 2-4 السركات التابعة لسركة اخلليج للتاأمني

نسبة التملك اجلنسية السركة

100%البحرينسركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان املحدودة

94.85%مسر سركة املجموعة العربية املسرية للتاأمني

88%لبنانسركة فجر اخلليج للتاأمني واإعادة التاأمني

54.29%سورياالسركة السورية الكويتية للتاأمني

99.8%الكويتسركة اخلليج لتاأمينات احلياة

56.12%البحرينالسركة البحرينية الكويتية للتاأمني

88.907%الأردنسركة السرق العربي للتاأمني

29

نسبة التملك اجلنسية السركة

60.619%مسرالسركة املسرية للتاأمني التكافلي

51%العراقسركة دار السالم للتاأمني


كبار مساهمي شركة الخليج للتأمين )المالكون لـ 5% من أسهم رأس مال الشركة أو أكثر(

اجلدول رقم 3-4 كبار مساهمي سركة اخلليج للتاأمني نسبة احلسةاملساهمون

44.04% سركة مساريع الكويت القابسة وذلك ) من خالل سركة كامكو – حساب املحافظ(

41.42%سركة فريفاكس فاينانسال القابسة املحدودة وذلك )من خالل سركة كامكو – حساب املحافظ(

14.54%عدد من الأفراد والسركات واأسهم اخلزينة )كل منهم ميلك منفردا نسبة تقل عن %5(

100.00%املجموع


شركة يوسف محمد عبدالوهاب ناغي المحدودة

تاأسست سركة يوسف حممد عبد الوهاب ناغي بوجب سجل جتاري رقم 4030141450 يف عام 1423هـ، ويبلغ راأس مالها )1.000.000( مليون ريال سعودي، وتقوم السركة بالتجارة وبيع استرياد جمال يف حسرية جتارية وكالت للسركة اأن كما والعطور، املنزلية والأواين الآلية واحلاسبات التسالت واأجهزة الكهربائية والأجهزة والأدوات الغذائية املواد يف

السيارات والأجهزة الإلكرتونية لعالمات جتارية عاملية.

اجلدول رقم 4-4 هيكل ملكية سركة يوسف حممد عبد الوهاب ناغينسبة احلسةاملساهمون

20%هدى بنت حممد عمر جمجوم

20%حممد يوسف حممد ناغي

20%ياسر يوسف حممد ناغي

20%سالح يوسف حممد ناغي

20%عمار يوسف حممد ناغي

100%املجموع


شركة الخليج الطبية المحدودة

تاأسست سركة اخلليج الطبية يف عام 1405ه مبوجب سجل جتاري رقم 4030045393، ويبلغ راأس مالها )3.000.000( ثالثة ماليني ريال سعودي، وتقوم السركة بتجارة اجلملة يف الأدوات واملعدات الطبية وسيانتها، وجتارة اجلملة يف اأثاث املستسفيات واملستوسفات والعيادات والتجهيزات الطبية، كما تقوم باسترياد وجتهيز سيارات الإسعاف.

اجلدول رقم 5-4 هيكل ملكية سركة اخلليج الطبيةنسبة احلسةاملساهمون

25%حممد يوسف حممد ناغي

25%ياسر يوسف حممد ناغي

25%سالح يوسف حممد ناغي

25%عمار يوسف حممد ناغي

100%املجموع


شركة مجموعة البترجي الصناعية المحدودة

تاأسست سركة جمموعة البرتجي السناعية يف عام 1395ه مبوجب سجل جتاري رقم 4030131423، ويبلغ راأس مالها )24.000.000( اأربعة وعسرون مليون ريال سعودي، وتقوم اأيشا يف شناعات متعددة مثل االأدوية واالغذية ومشتحشرات باأعمال جتارة اجلملة والتجزئة يف شلع متعددة، كما تقوم بنشاط التطوير العقاري وهي شركة متخششة الشركة

الأطفال وتكرير الزيوت والإسمنت واحلديد والعسائر واخلدمات الطبية.

30

اجلدول رقم 6-4 هيكل ملكية سركة جمموعة البرتجي السناعيةنسبة احلسةاملساهمون

70%حممد اإبراهيم حسن برتجي

10%مازن حممد اإبراهيم برتجي

10%حممود حممد اإبراهيم برتجي

10%اإبراهيم حممد اإبراهيم برتجي

100%املجموع


الشركة الزميلة 3 3شركة ضمانات الخليج لخدمات التأمين »تحت التأسيس«

اإن السركة بسدد استكمال اإجراءات تاأسيس سركة ذات مسوؤولية حمدودة حتت مسمى »سمانات اخلليج خلدمات التاأمني« )سركة ذات مسوؤولية حمدودة( ملمارشة نشاط تشوية املطالبات التاأمينية وذلك بالسراكة مع سركة سمانات اخلليج )البحرين(.

وقد مت الإعالن عن هذه السراكة على موقع تداول عمال بقواعد التسجيل والدراج، كما اأعلنت السركة على موقع تداول بتاريخ 1435/10/10هـ )املوافق 2014/08/06م( عن حسول »سركة سمانات اخلليج خلدمات التاأمني« )سركة ذات مسوؤولية حمدودة( على موافقة الهيئة العامة لالستثمار الأجنبي. وبتاريخ 1435/10/09هـ )املوافق 2014/08/05م( اأسدرت وسالح حتى 1436/10/08هـ )املوافق 2015/07/24م(. بالرقم 1026351045148 التاأمني لسركة سمانات اخلليج خلدمات استثمار خدمي العامة لالستثمار، ترخيس الهيئة

ومن املتوقع اأن تنتهي »سركة سمانات اخلليخ خلدمات التاأمني« من اإجراءات التاأسيس مع نهاية الربع الأول من عام 2015م، واأن تبداأ نساطها مع بداية الربع الثالث من نفس العام.

د السركاء قيمة راأس مال سركة سمانات اخلليج خلدمات التاأمني وبعد الطالع على قرار جملس الإدارة رقم )50/ت/2014( وتاريخ 1435/08/17هـ )املوافق 2014/06/15م(، حدبـ )3.000.000( ثالثة ماليني ريال سعودي مقسمة اإلى )30.000( ثالثني األف حسة نقدية قيمة كل حسة )100( مائة ريال سعودي على اأن يكون توزيع احلسس على النحو التايل:

اجلدول رقم 7-4 توزيع حسس ملكية سركة سمانات اخلليج خلدمات التاأمني

السركاءقيمة احلسة

)ريال سعودي(عدد احلسس

الإجمايل )ريال سعودي(

النسبة املئوية

40 %10012.0001.200.000سركة بروج للتاأمني التعاوين

60 %10018.0001.800.000سركة سمانات اخلليج

100%10030.0003.000.000الإجمايل


وقد مت الإعالن عن تاأسيس »سركة سمانات اخلليج خلدمات التاأمني« )ذات مسئولية حمدودة( يف موقع تداول بتاريخ 2014/06/15م واأن السركة ما زالت قيد التاأسيس. ويتم حاليا استكمال بقية الإجراءات النظامية لدى اجلهات املختسة.

الخدمات والمنتجات 3 3يعترب هذا القشم ملخشا الأنواع منتجات التاأمني املتوفرة لدى الشركة، وهو ال يتشمن جميع شروط واأحكام وثائق التاأمني ذات الشلة، كما قد يتشمن بنودا ال تتوافق كليا مع بنود هذه الوثائق، وبالتايل فاإنه ل يغني باأي حال من الأحوال عن نسوس الوثائق، وليس له اأي قيمة تعاقدية اأو قانونية، ففي حال وجود اأي فروقات اأو تسارب بني مسمون هذا املوجز وبني

نسوس الوثائق املسار اإليها فتعتمد نسوس هذه الوثائق فقط.

تأمين المركبات 4 4 4)باستثناء حيوانية اأو اآلية بقوة جتر اأو تسري جنزير، اأو عجالت على للسري اأعدت نقل وسيلة كل تعني - مركبة اأي التاأمني هذا يغطي للمركبات: السامل اأ- التاأمني

القطارات(- سد املخاطر التالية:

1. اخلسارة اأو السرر للمركبة املوؤمنة مبا يف ذلك قطع الغيار املوجودة اأسال فيها نتيجة اأحد احلوادث املغطاة التالية:

تسادم اأو انقالب.

حريق اأو انفجار خارجي اأو استعال ذاتي اأو ساعقة.

سطو اأو سرقة )باستثناء السرقة من قبل السائق اأو املستاأجر اأو خيانة الأمانة(.

اإيذاء عمدي مقرتف من طرف ثالث.

حدود التغطية: املبلغ املوؤمن عليه للمركبة والذي يجب اأن يعادل قيمتها السوقية.

2. املشوؤولية جتاه الغري: تعويس الغري نقدا ويف حدود االأحكام والشروط الواردة يف وثيقة التاأمني عن شرر مغطى، شواء اأكان ناشئا عن اشتعمال املركبة املوؤمن عليها اأو توقفها داخل اأراسي اململكة العربية السعودية وعن املبالغ التي يلزم املوؤمن له اأو السائق بدفعها لقاء ما ياأتي:

الأسرار اجلسدية التي تلحق بالغري داخل املركبة اأو خارجها )باستثناء سخس املوؤمن له اأو السائق(.

الأسرار املادية خارج املركبة.

31

حدود التغطية: اإن احلد الأقسى ملسوؤولية السركة يف الواقعة الواحدة وخالل فرتة سريان وثيقة التاأمني بالنسبة لالأسرار اجلسدية )مبا يف ذلك الديات واملبالغ املقدرة عن الإسابات واملساريف الطبية( والأسرار املادية معا لن تتجاوز مبلغا اإجماليا قدره )10.000.000( عسرة ماليني ريال سعودي.

3. مساريف احلراسة والنقل: اإذا تعطلت اأي مركبة موؤمنة نتيجة خسارة اأو سرر تسمله التغطية فتتحمل السركة، مع مراعاة حدود املسوؤولية املعينة يف وثيقة التاأمني، التكاليف املعقولة حلراسة ونقل تلك املركبة اإلى اأقرب مكان للتسليح ومساريف تسليم املركبة سمن البلد الذي وقعت فيه اخلسارة اأو السرر.

4. مساريف املعاجلة الطبية الطارئة: اإذا تعرس سائق اأي مركبة موؤمنة حلادث غري مستثنى فتتحمل السركة، مع مراعاة حدود املسوؤولية املعينة يف وثيقة التاأمني، املساريف الطبية الطارئة التي يتكبدها هذا الشائق نتيجة لهذا احلادث وبشرط اأن ال تكون هذه املشاريف مغطاة مبوجب اأي وثيقة تاأمني اأخرى.

5. التغطيات الإسافية الختيارية: ميكن توسعة التغطية التاأمينية لتسمل خماطر اأخرى غري مسمولة بالتغطية الأساسية مثل:

احلوادث السخسية للسائق والركاب.

السائقني الذين تقل اأعمارهم عن 21 سنة.

توسعة النطاق اجلغرايف الذي يغطي فقط اخلسارة اأو السرر للمركبة املوؤمنة والذي يحسل خارج اململكة العربية السعودية وسمن املناطق املحددة يف الوثيقة اأو يف اأي جتيري عليها.

العوامل الطبيعية مثل الأعاسري اأو الزلزل اأو الفيسانات اأو الرباكني.

وقد حسلت السركة على موافقة نهائية على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم 30475 تاريخ 1433/06/07هـ )املوافق 2012/04/28م(.

ب- تاأمني »مركبة بالس« )يعتمد نس وثيقة التاأمني السامل للمركبات(: يغطي هذا النوع من التاأمني املخاطر التالية:

1. اخلسارة اأو السرر للمركبة املوؤمنة مبا يف ذلك قطع الغيار املوجودة اأسال فيها نتيجة حادث تسادم اأو انقالب.

2. مساريف احلراسة والنقل.

3. مساريف املعاجلة الطبية الطارئة.

والنقل احلراسة مساريف عن التعويس اأيسا املبلغ هذا ويسمل التاأمني، مدة خالل احلوادث جميع وعن حادث كل عن سعودي ريال اآلف عسرة )10.000( التغطية: حدود ومساريف املعاجلة الطبية الطارئة.

املسوؤولية جتاه الغري: تعويس الغري نقدا ويف حدود االأحكام والشروط الواردة يف وثيقة التاأمني عن شرر مغطى، شواء اأكان ناشئا عن اشتعمال املركبة املوؤمن عليها اأو توقفها داخل اأراسي اململكة العربية السعودية، وعن املبالغ التي يلزم املوؤمن له اأو السائق بدفعها لقاء:



حدود التغطية: اإن احلد الأقسى ملسوؤولية السركة يف الواقعة الواحدة وخالل فرتة سريان وثيقة التاأمني بالنسبة لالأسرار اجلسدية )مبا يف ذلك الديات واملبالغ املقدرة عن الإسابات واملساريف الطبية( والأسرار املادية معا لن تتجاوز مبلغا اإجماليا قدره )10.000.000( عسرة ماليني ريال سعودي.

ج- التاأمني سد الغري )مبوجب »الوثيقة املوحدة للتاأمني الإلزامي على املركبات«(: تعويس الغري نقدا ويف حدود االأحكام والشروط الواردة يف وثيقة التاأمني عن شرر مغطى، سواء اأكان ناسئا عن استعمال املركبة املوؤمن عليها اأو توقفها داخل اأراسي اململكة العربية السعودية، وعن املبالغ التي يلزم املوؤمن له اأو السائق بدفعها لقاء ما ياأتي:



حدود التغطية: اإن احلد الأقسى ملسوؤولية السركة يف الواقعة الواحدة، وخالل فرتة سريان وثيقة التاأمني بالنسبة لالأسرار اجلسدية )مبا يف ذلك الديات واملبالغ املقدرة عن الإسابات واملساريف الطبية( والأسرار املادية معا لن تتجاوز مبلغا اإجماليا قدره )10.000.000( عسرة ماليني ريال سعودي.

التغطيات الإسافية الختيارية: ميكن توسعة التغطية التاأمينية لتسمل خماطر اأخرى غري مسمولة بالتغطية الأساسية مثل:

احلوادث السخسية للسائق والركاب.

السائقني الذين تقل اأعمارهم عن 21 سنة.

وقد حسلت السركة على موافقة نهائية على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب خطابها رقم ) 30475( بتاريخ 1433/06/07هـ )املوافق2012/04/28م(.

د- وثيقة تاأمني سيارات- سمانة تنفيذية يغطي هذا النوع من التاأمني املخاطر التالية: تغطي هذه الوثيقة الأجزاء التالية من السيارة: املحرك، ناقل السرعة اليدوي والأوتوماتيكي، حمول العزم، عمود الدفرنسال، الدفع على العجالت الأمامية واخللفية، عمود الدفع، نظام التربيد، املكابح، نظام الكهرباء، مواد التسغيل، كل ما هو مغلف،

نظام عملية القيادة )مبا يف ذلك بي ايه اس(. ينحسر نطاق هذه التغطية يف اململكة العربية السعودية، الإمارات العربية املتحدة، عمان، الكويت، البحرين وقطر فقط.

حدود التغطية: يجب األ يتجاوز احلد الأقسى للمطالبة الواحدة احلد الأقسى املتفق عليه بالوثيقة بني السركة واملوؤمن له.

وقد حسلت السركة على موافقة موؤقتة على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )351000143200( وتاريخ 1435/11/21هـ )املوافق 2014/09/15م( ملدة )6( اأسهر متتد من 1435/12/10هـ )املوافق 2014/10/04م( اإلى 1436/05/09هـ )املوافق 2015/02/27م(.

هـ- وثيقة تاأمني سيارات - سمانة ذهبية يغطي هذا النوع من التاأمني املخاطر التالية: تغطي هذه الوثيقة الأجزاء التالية من السيارة: املحرك، ناقل السرعة اليدوي والأوتوماتيكي، ناقل السرعة املتغري باستمرار )سي تي اكس(، حمول العزم، عمود الدفرنسال، الدفع على العجالت الأمامية واخللفية، عمود الدفع، اأدوات حتميل العجالت )البرينغ wheel bearing(، ساحن التوربو )يف حالة تركيبه يف املسنع( نظام التربيد وتكييف الهواء، املكابح، نظام الكهرباء، مواد التسغيل، كل ما هو مغلف، نظام عملية القيادة )مبا يف ذلك بي ايه اس(، وحدة التحكم الإلكرتوين للمحرك نظام الوقود )ديزل و بنزين(، التعليق الأمامى واخللفى، النظام املساد لإقفال الفرامل، مواد التسغيل )مثل الزيت، مرسح الزيت و السائل املساد للتجمد فقط حيثما يكون استبدالها سروريا كنتيجة مباسرة لعطل يف البند املغطى(. ينحسر نطاق هذه التغطية يف

اململكة العربية السعودية، الإمارات العربية املتحدة، عمان، الكويت، البحرين وقطر فقط.

32


وقد حسلت السركة على موافقة موؤقتة على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )351000143200( وتاريخ 1435/11/21هـ )املوافق 2014/09/15م( ملدة )6( اأسهر متتد من 1435/12/10 هـ )املوافق 2014/10/04م( اإلى 1436/05/09 هـ )املوافق 2015/02/27م(.

اليدوي السرعة ناقل السيارة: املحرك، التالية من الأجزاء الوثيقة التالية: تغطي هذه املخاطر التاأمني النوع من سيارات - سمانة فسية يغطي هذا تاأمني و- وثيقة والأوتوماتيكي، حمول العزم، عمود الدفرنسال، الدفع على العجالت الأمامية واخللفية، عمود الدفع، نظام التربيد، نظام الوقود، املكابح، نظام الكهرباء، مواد التسغيل، كل ما هو مغلف، نظام عملية القيادة )مبا يف ذلك بي ايه اس(، وحدة التحكم الإلكرتوين للمحرك مواد التسغيل )مثل الزيت، مرسح الزيت و السائل املساد للتجمد فقط حيثما يكون استبدالها سروريا كنتيجة مباسرة لعطل يف البند املغطى(. ينحسر نطاق هذه التغطية يف اململكة العربية السعودية، الإمارات العربية املتحدة، عمان، الكويت،

البحرين وقطر فقط.



ز- وثيقة تاأمني سيارات - سمانة برونزية يغطي هذا النوع من التاأمني املخاطر التالية: تغطي هذه الوثيقة الأجزاء التالية من السيارة: املحرك، ناقل السرعة اليدوي والأوتوماتيكي، حمول العزم، عمود الدفرنسال. ينحسر نطاق هذه التغطية يف اململكة العربية السعودية، الإمارات العربية املتحدة، عمان، الكويت، البحرين وقطر فقط.



ح- وثيقة تاأمني سيارات - سمانة باورترين يغطي هذا النوع من التاأمني املخاطر التالية: تغطي هذه الوثيقة الأجزاء التالية من السيارة: املحرك، ناقل السرعة اليدوي والأوتوماتيكي، مبا يف ذلك السي يف تي. ينحسر نطاق هذه التغطية يف اململكة العربية السعودية، الإمارات العربية املتحدة، عمان، الكويت، البحرين وقطر فقط.


وقد حسلت السركة على موافقة موؤقتة على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )351000143200( وتاريخ 1435/11/21هـ )املوافق 2014/09/15م( ملدة )6( اأسهر متتد من 1435/12/10هـ )املوافق 2014/10/04م( اإلى 1436/05/09 هـ )املوافق 2015/02/27م(.

اليدوي السرعة ناقل املحرك، السيارة: التالية من الأجزاء الوثيقة تغطي هذه التالية: املخاطر التاأمني النوع من يغطي هذا تاأمني- شمانة مركبة جديدة ط- وثيقة والأوتوماتيكي، الكلتس، نظام الدوران، نظام التربيد، نظام الوقود، التعليق اخللفي والأمامي، نظام عجلة القيادة، نظام الفرامل مبا فى ذلك نظام منع الإقفال للعجالت، حمول العزم، نظام الكهرباء، تكييف الهواء، بدن السيارة الداخلي واخلارجي، املواد التسغيلية. ينحسر نطاق هذه التغطية يف اململكة العربية السعودية، الإمارات العربية

املتحدة، عمان، الكويت، البحرين وقطر فقط.



اجلدوى من تاأمني املركبات: يساعد هذا التاأمني املوؤمن له يف حتمل اأعباء اإسالح مركبته اأو استبدالها، اإلى جانب املسوؤوليات جتاه الغري والتي تتجاوز يف كثري من الأحيان اإمكاناته املادية، مما يعرسه للمالحقات والسجن، كما يساعد الغري يف احلسول على التعويسات املستحقة لهم من دون عناء اأو انتظار اأو السطرار اإلى رفع دعاوى ميكن اأن تاأخذ ردحا طويال

من الزمن.

تأمين الحمولة البحرية 4 4 4يغطي هذا التاأمني البسائع على خمتلف اأنواعها، حني تكون مسحونة اأو منقولة، داخل اأراسي اململكة السعودية اأو مستوردة من اخلارج اأو مسدرة اإلى اخلارج، عن طريق البحر اأو اجلو اأو الرب، اإذا ما اأسيبت بخسائر اأو اأسرار اأثناء الرحلة املوؤمن عليها اأو اأثناء عمليات التحميل اأو التفريغ، وميتد التاأمني اأيسا ليسمل اخلسائر والأسرار التي حتسل اأثناء وجود البسائع

يف امليناء البحري اأو اجلوي اأو الربي، وملدة يتم التفاق عليها وحتديدها يف وثيقة التاأمني.

اأنواع التغطيات: يتوفر عدد من التغطيات الأساسية والتغطيات الإسافية يتم حتديدها حسب نوع البسائع ورغبة املوؤمن له، وهي ترتاوح بني التاأمني السامل الذي يسمل الأسرار اأو اخلسائر الكلية اأو اجلزئية مبا يف ذلك السرقة عن طريق الكسر اأو اخللع، والتاأمني اجلزئي الذي يغطي اخلسارة اأو السرر الكلي للبسائع املسحونة نتيجة حلادث يقع لوسيلة السحن

اأثناء الرحلة.

اأنواع الوثائق:

وثيقة لسحنة واحدة.

وثيقة تغطية مفتوحة ملدة شنة للشحنات البحرية شرط التشريح عن كل شحنة.

وثيقة تغطية مفتوحة ملدة شنة للشحنات الربية داخل اأو خارج اململكة شرط التشريح عن كل شحنة.

33

التغطيات الإسافية الختيارية: ميكن توسعة التغطية التاأمينية لتسمل خماطر اإسافية غري مسمولة بالتغطية الأساسية مثل:

احلرب والإسرابات.

متديد تغطية مدة وجود البسائع يف حرم امليناء البحري اأو اجلوي.

التسادم والكسر.

الرسوم الإسافية للحاويات.

اإعادة التجميع والتعليب/ التعبئة.

وقد حسلت السركة على موافقة نهائية من موؤسسة النقد على كافة اأنواع وثائق السحن البحري مبوجب اخلطاب رقم )2384( وتاريخ 1431/12/24هـ )املوافق 2010/11/30م(.

اجلدوى من هذا التاأمني: كثريا ما تتعرس البسائع اأو السلع اأو اأي سيء مسحون اأثناء سحنها اإلى الفقدان اأو اخلسارة اأو السرر، مما يوؤثر على حسن سري اأعمال اأسحابها من جتار وسناعيني ومقاولني وغري ذلك، ويعيق اأو يوؤخر تنفيذ التزاماتهم اأو فقدان جزء كبري من زبائنهم اأو تعرسهم لغرامات تاأخري لعدم مقدرتهم على تلبية طلباتهم لول التعويس املمنوح

مبوجب هذا التاأمني.

تأمينات الممتلكات 4 4 4اأ- تاأمني املمتلكات )سد احلريق اأو السواعق(: يغطي هذا التاأمني اخلسارة اأو السرر للممتلكات املوؤمن عليها من جراء خماطر حمددة مثل احلريق اأو السواعق خالل

ممارشة املوؤمن له للنشاط التجاري املشمول بالتاأمني يف اأي وقت خالل مدة التاأمني.


السطو اأي الدخول اأو اخلروج عنوة وعن طريق الكسر اأو اخللع اإلى الأماكن املوؤمنة وسرقتها.

انفجار اأنابيب املياه وفيسان خزانات املياه.

الزلزل.

الربد، العواسف، الرياح، الزوابع، الفيسانات ومياه الأمطار.

اسطدام املباين املوؤمنة بالسيارات اأو املواسي اأو اخليول.

الأسرار الكيدية.

الإسراب والسغب.

شقوط الطائرات اأو االأشياء التي تشقط منها.

خشارة الربح التي تنشاأ عن توقف النشاط التجاري للموؤمن له نتيجة لوقوع خطر موؤمن مبوجب الوثيقة.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املوؤمن له يف حتمل العواقب املالية للحريق والساعقة والأخطار احلليفة الأخرى التي ميكن اإسافتها، والتي قد تسيب املباين واملنساآت العائدة له وتدمرها كليا اأو جزئيا وتعرس مساحله للتوقف اأو التاأخر اأو توؤدي اإلى اإفالسه.

ب- تاأمني جميع اأخطار املمتلكات: يغطي هذا التاأمني اخلسارة اأو الدمار اأو السرر املادي للممتلكات املوؤمن عليها، التي حتسل بسكل طارئ اأو فجائي، وغري مستثنى حتديدا يف وثيقة التاأمني وبسكل يستوجب الإسالح اأو الستبدال. وتسمل التغطية اخلسائر والأسرار التالية:

العطل الآيل اأو الكهربائي اأو العطل يف املعدات اأو الآلت اأو الأجهزة.

تلف املمتلكات من جراء تغري يف احلرارة اأو الرطوبة اأو فسل اأو عدم مالءمة اأداء نظام التكييف اأو التربيد اأو التسخني.

حترك الأرس اأو انزلقها، التاآكل، التثبيت اأو التسقق. اإذا كانت مسببة اأو ناجمة عن:

احلريق اأو السواعق.

ك، اأودواليب التوازن الهيدروليكية لت، اأو اأجهزة التحويل، اأواسطوانات املحر النفجار الذي يعني انفجار اأو تعطل التوربينات، اأوالكمربيسورات، اأواملحولت، املعدرات اأو اأوعية اأو اآلت اأو اأدوات اأخرى يستعمل فيها السغط. اأو اأية اأجزاء متحركة اأخرى تخسع لقوة الطرد املركزي اأو مراجل اأو موف

الطائرات اأو الأسياء التي تسقط منها.

السطدام باملركبات اأو املراكب املائية اأو القطارات اأو القاطرات املتحركة.

الزلزل.

السغب اأو الأعمال الكيدية.

املسربني، والعمال املوقوفني عن العمل اأو الأسخاس الذين يساركون يف القالقل العمالية.

العواسف اأو الزوابع اأو الفيسانات.

انفجار اأو فيسان خزانات املياه، الأجهزة اأو الأدوات اأو الأنابيب.

34


خشارة الربح التي تنشاأ عن توقف النشاط التجاري للموؤمن له.

تكاليف رفع الأنقاس.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املوؤمن له يف حتمل العواقب املالية للحريق والساعقة والأخطار احلليفة الأخرى، التي ميكن اإسافتها، والتي قد تسيب املباين واملنساآت العائدة له وتدمرها كليا اأو جزئيا وتعرس مساحله للتوقف اأو التاأخر اأو توؤدي اإلى اإفالسه.

ج- تاأمني السرر الطارئ: يغطى هذا التاأمني اخلسارة اأو الدمار اأو السرر املادي للممتلكات املوؤمن عليها، التي حتسل بسكل طارئ اأو فجائي، وغري مستثنى حتديدا يف وثيقة التاأمني وبسكل يستوجب الإسالح اأو الستبدال. تسمل التغطية اخلسائر والأسرار املسببة عن:

احلريق اأو السواعق.

ك، اأو دواليب التوازن الهيدروليكية اأو اأية اأجزاء لت، اأو اأجهزة التحويل، اأو اسطوانات املحر النفجار، الذي يعني تعطل التوربينات، اأو الكمربيسورات، اأو املحولت، اأو املعدرات اأو اأوعية اأو اآلت اأو اأدوات اأخرى يستعمل فيها السغط. متحركة اأخرى تخسع لقوة الطرد املركزي اأو مراجل اأو موف

الطائرات اأو الأسياء التي تسقط منها.

السطدام باملركبات اأو املراكب املائية اأو القطارات اأو القاطرات املتحركة.

الزلزل.

السغب اأو الأعمال الكيدية.

املسربني، العمال املوقوفني عن العمل اأو الأسخاس الذين يساركون يف القالقل العمالية.

العواسف، الزوابع اأو الفيسانات.

انفجار اأو فيسان اأو رسح خزانات املياه اأو الأجهزة اأو الأدوات اأو الأنابيب.


خشارة الربح التي تنشاأ عن توقف النشاط التجاري للموؤمن له.

تكاليف رفع الأنقاس.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املوؤمن له يف حتمل العواقب املالية للحريق والساعقة والأخطار احلليفة الأخرى، التي ميكن اإسافتها، والتي قد تسيب املباين واملنساآت العائدة له وتدمرها كليا اأو جزئيا وتعرس مساحله للتوقف اأو التاأخر اأو توؤدي اإلى اإفالسه.

التأمينات الهندسية 4 4 4اأ- تاأمني جميع اأخطار املقاولني: يغطي هذا التاأمني الأعمال الإنسائية واملدنية على اأنواعها، مثل: املباين والطرقات واجلسور وغري ذلك من الأعمال املماثلة، مبا يف ذلك

التخزين، يف حال اإسابتها بخسارة اأو سرر ماديني، فجائيني وغري متوقعني، مسببني عن خطر موؤمن عليه، يستدعيان سرورة الإسالح اأو الستبدال اأو التعويس.


فرتة السيانة التي تلي اأعمال املقاولة.

كلفة اإزالة املخلفات .

املسوؤولية جتاه الغري وجتاه ممتلكات ساحب املسروع.

اخلسارة اأو السرر لالآلت واملعدات الإنسائية اأثناء وجودها داخل املواقع املوؤمن عليها.

تاأمني الأسياء املوؤمنة من مواد اأو اأجهزة اأو قطع اأو غري ذلك اأثناء سحنها اإلى املوقع.

انتهاء التاأمني: ينتهي هذا التاأمني اإما بتاريخ النتهاء املذكور يف الوثيقة اأو بتاريخ التسليم النهائي للمسروع، اأيهما ياأتي اأول، وميكن متديده يف حال النتهاء قبل تاريخ التسليم النهائي، بطلب من املوؤمن له وموافقة السركة.

وقد حسلت السركة على موافقة نهائية على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )912( وتاريخ 1433/04/10هـ )املوافق 2012/03/03م(.

اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املقاول يف حتمل العواقب املادية السلبية التي يتكبدها من جراء اخلسائر اأو الأسرار التي تسيب اأعمال الإنساء التي يقوم بتنفيذها اأو املسوؤولية جتاه الغري عن الأسرار اجلسدية اأو املادية، حيث اأن هذا التاأمني مينحه التعويس املناسب عن تلك اخلسائر اأو الأسرار اأو املسوؤوليات حتى يتمكن من اإيفائها وبالتايل

متابعة اأعماله بسكل طبيعي.

ب- تاأمني جميع اأخطار الرتكيب: يغطي هذا التاأمني اأعمال تركيب املسانع واملحطات واملاكينات وغري ذلك من الأعمال املماثلة، مبا يف ذلك التخزين والتجميع، يف حال اإسابتها باأي خسارة اأو سرر ماديني، فجائيني وغري متوقعني يستدعيان سرورة الإسالح اأو الستبدال اأو التعويس ومسببني عن خطر موؤمن عليه.

35


فرتة السيانة التي تلي اأعمال الرتكيب.

كلفة اإزالة املخلفات.

املسوؤولية جتاه الغري وجتاه ممتلكات ساحب املسروع.

اخلسارة اأو السرر لالآلت واملعدات النسائية اأثناء وجودها داخل املواقع املوؤمن عليها.

تاأمني الأسياء املوؤمنة من مواد اأو اأجهزة اأو قطع اأو اآلت اأو غري ذلك اأثناء سحنها اإلى املوقع.

انتهاء التاأمني: ينتهي هذا التاأمني اإما بتاريخ النتهاء املذكور يف الوثيقة اأو بتاريخ التسليم النهائي للمسروع، اأيهما ياأتي اأول، وميكن متديده يف حال النتهاء قبل تاريخ التسليم النهائي، بطلب من املوؤمن له وموافقة السركة.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املقاول يف حتمل العواقب املادية السلبية التي يتكبدها من جراء اخلسائر اأو الأسرار لأعمال الرتكيب التي يقوم بتنفيذها اأو املسوؤولية جتاه الغري عن الأسرار اجلسدية واملادية، حيث اأن هذا التاأمني مينحه التعويس املناسب عن تلك اخلسائر اأو الأسرار اأو املسوؤوليات حتى يتمكن من اإيفائها وبالتايل متابعة اأعماله

بسكل طبيعي.

ج- تاأمني معدات واآليات املقاولني: يغطي هذا التاأمني معدات واآليات املقاول اإذا ما اأسيبت باأي خسارة اأو سرر ماديني، فجائيني وغري متوقعني ومسببني عن خطر موؤمن عليه، يستدعيان سرورة الإسالح اأو الستبدال، يحسالن اأثناء وجود هذه الآليات اأو املعدات داخل املواقع املوؤمن عليها وسمن احلدود اجلغرافية املسمولة بالتاأمني، ويسري

التاأمني اأثناء تسغيل الآلت اأو املعدات املوؤمنة اأو توقفها اأو تفكيكها لأغراس التنظيف اأو اإعادة التوسيب اأو اأثناء نقلها داخل املواقع املوؤمن عليها اأو اأثناء اإعادة تركيبها.


تكاليف العمل الإسايف والعمل اأثناء الليل واأثناء العطالت الرسمية.

السحن اجلوي للمعدة اأو لقطع منها لالإسالح.

الأسرار واخلسائر التي تلحق باملعدات والآليات اأثناء نقلها الربي داخل اململكة.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املوؤمن يف حتمل اأعباء اإسالح اأو استبدال املعدات والآليات من جراء الأسرار اأو اخلسائر التي تسيبها وبذلك يجنبه من اأن يتكبد لوحده مبالغ كبرية قد توؤثر سلبا على استمرارية نساطه التجاري وتفوق اأحيانا طاقاته املادية.

د- تاأمني الآلت: يغطي هذا التاأمني الآلت املوؤمن عليها، اأثناء وجودها يف الأمكنة املحددة يف الوثيقة، اإذا اأسيبت باأي خسارة اأو سرر ماديني وغري متوقعني وبسورة مفاجئة وناسئني عن عيوب يف السب اأو يف الرتكيب اأو من العمالة السيئة اأو النقس يف املهارات اأو الإهمال اأو نقس املياه يف اخلزانات اأو انفجار مادي اأو متزق ناجم عن قوة الطرد املركزي اأو عاسفة اأو اأي سبب غري مستثنى بوسوح يف الوثيقة وبسكل يستوجب الإسالح اأو الستبدال، ويسري التاأمني اأثناء تسغيل الآلت املوؤمنة اأو توقفها اأو تفكيكها

لأغراس التنظيف اأو اإعادة التوسيب اأو اأثناء نقلها داخل املواقع املوؤمن عليها اأو اأثناء اإعادة تركيبها.



السحن اجلوي.

الأسالك والكابالت غري الكهربائية.

املمتلكات املحيطة واملسوؤولية جتاه الغري.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املوؤمن له يف حتمل اأعباء اإسالح اأو استبدال الآلت من جراء الأسرار اأو اخلسائر التي تسيبها وبذلك يجنبه من اأن يتكبد لوحده مبالغ كبرية قد توؤثر سلبا على استمرارية نساطه التجاري وتفوق اأحيانا طاقاته املادية.

ه- تاأمني الأجهزة الإلكرتونية: يغطي هذا التاأمني ما يلي:

الأسرار املادية

اأي جهاز موؤمن عليه، اإذا ما اأسيب بخسارة اأو سرر ماديني وفجائيني وغري متوقعني بسكل يستوجب الإسالح اأو الستبدال.

الوسائط اخلارجية للمعلومات

الوسائط اخلارجية للمعلومات املوؤمن عليها، مبا يف ذلك املعلومات املخزنة فيها التي ميكن معاجلتها مباسرة يف اأنظمة معاجلة املعلومات الإلكرتونية، اإذا ما اأسيبت باأي سرر مادي قابل للتعويس مبوجب وثيقة التاأمني.

زيادة تكلفة التسغيل

اإذا ما اأدى سرر مادي قابل للتعويس اإلى النقطاع الكلي اأو اجلزئي لعمل اأجهزة معاجلة املعلومات الإلكرتونية املوؤمنة، فاإن السركة ستعوس املوؤمن له عن اأي اأعباء اإسافية يستلزمها استخدام اأجهزة معاجلة معلومات اإلكرتونية بديلة.

36



السحن اجلوي.

سرقة الأجهزة املتنقلة واملحمولة خارج املوقع.

وقد حسلت السركة على موافقة نهائية على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )912( تاريخ 1433/04/10هـ )املوافق 2012/03/03م(.

اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املوؤمن له يف حتمل اأعباء ترميم اأو تسليح اأو استبدال ما تسرر من الأجهزة الإلكرتونية ووسائط املعلومات وكذلك مساريف استخدام اأجهزة بديلة حتى يتم اإسالح اأجهزته واإعادة تسغيلها بسكل طبيعي ومن دون اأي تاأخري قد ينجم عن العجز املادي الذي قد يعاين منه لول وجود هذا التاأمني.

و- تاأمني تلف املخزون املربد: يغطى قيمة اخلسارة اأو السرر للمخزون املوؤمن عليه نتيجة تلف ناجم عن اأي خسائر اأو اأسرار مادية غري متوقعة ومفاجئة ومسمولة بالتاأمني، تلحق بالآلت املدرجة يف الوثيقة واملوؤمن عليها مبوجب وثيقة تاأمني الآلت السارية املفعول.


الأسرار الناسئة عن انقطاع التيار الكهربائي العمومي اأو غري العمومي.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني اأسحاب البسائع املخزنة حتت درجات حرارة معينة عن اأي تلف ناجم عن عطل يف غرف واآلت التربيد يوؤدي اإلى تغيري يف درجات احلرارة السرورية حلفظ املخزون، وبالتايل يكبد ساحبها خسارة كبرية تتمثل بكلفة تلف البساعة املربدة من جهة وعدم قدرته على سراء غريها اأو على تسليم البسائع املباعة يف

الأوقات املحددة من جهة اأخرى لول وجود هذا التاأمني.

ز- تاأمني خسارة الأرباح الناجتة عن عطل الآلت: يغطى هذا التاأمني قيمة اخلسارة التي تلحق باملوؤمن له يف حال توقف اأو اإعاقة نساطه يف املواقع املسمولة بالتاأمني نتيجة لأعطال تسيب الآلت املوؤمن عليها.


خسارة الأرباح الإجمالية الناجتة عن استمرار النقطاع اأو التوقف بسبب التلوث اأو تلف املواد اخلام اأو املنتجات الوسيطة اأو اجلاهزة اأو وسائط التسغيل.

زيادة تكاليف توريد الكهرباء اأو املاء اأو الغاز اأو البخار اأو تعطل اخلدمات العمومية لتغذية الكهرباء اأو املاء اأو الغاز اأو البخار.


اجلدوى من هذا التاأمني: يعوس هذا التاأمني املوؤمن له، عن الأرباح الفائتة التي كان من املتوقع اأن يجنيها فيما لو استمر مبزاولة نساطه بسكل طبيعي لول حسول الأعطال واملخاطر املنوه عنها اأعاله.

ح- تاأمني مرجل ووعاء سغط: يغطي هذا التاأمني املراجل واأوعية السغط اإذا تعرست لالنفجار اأو النهيار اخلارجي اأو الداخلي، وتسمل التغطية ما يلي:

السرر )بخالف احلريق( الذي يلحق باأي مرجل اأو وعاء سغط موؤمن عليه.

مسوؤولية املوؤمن له القانونية عن السرر الذي يلحق باملمتلكات غري اململوكة منه.

مسوؤولية املوؤمن له القانونية عن الإسابات اجلسدية املميتة اأو غري املميتة لغري موظفيه اأو عماله اأو اأفراد عائلته.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني اأسحاب املسانع اأو املحطات يف حتمل اأعباء اإعادة جتهيز مسانعهم اأو حمطاتهم عند تعرسهم حلادث يوؤدي اإلى خسارة اأو سرر ملراجل اأو اأوعية السغط لديهم واستعادة نساطهم الطبيعي من دون تاأخري قد ينجم عن عدم قدرتهم على حتمل هذه الأعباء لول وجود التاأمني.

تأمينات الحوادث العامة 4 4 4اأ- تاأمني املسوؤولية العامة: يغطي هذا التاأمني مسوؤولية املوؤمن له القانونية عن التعويس عن اأسرار جسدية ومادية تنساأ عن مزاولة نساطه التجاري املوؤمن عليه يف الأماكن

املحددة، ويسمل التعويس ما يلي:

وفاة اأو اإسابة جسدية بحادث اأو مرس اأو علة تسيب اأي سخس فيما عدا السخس الذي يعمل لدى املوؤمن له مبوجب عقد عمل اأو تدريب اأو لأحد اأفراد اأسرته اأو القاطنني معه.

خسارة اأو سرر للممتلكات فيما عدا ممتلكات املوؤمن له اأو التي تكون موجودة لديه بالأمانة اأو بعهدته اأو حتت سيطرته اأو ذلك اجلزء من اأي ممتلكات يكون اأو كان هو اأو موظفيه يعملون عليها.

ميكن اأن تسمل التغطية عقدا معينا اأو تسري على جميع النساطات التجارية للموؤمن له حسب طلب املوؤمن له وموافقة السركة على ذلك.


املسوؤولية املرتتبة على استخدام الرافعات والونوس واملساعد والسالمل الكهربائية.

املسوؤولية عن املنتجات.

وقد حسلت السركة على موافقة موؤقتة على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )351000143200( وتاريخ 1435/11/21هـ )املوافق 2014/09/15م( ملدة )6( اأسهر متتد من 1435/12/10 هـ )املوافق 2014/10/04م( اإلى 1436/05/09هـ )املوافق 2015/02/27م(.

37

اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املقاول اأو التاجر يف حتمل العبء املادي للمسوؤولية جتاه الغري الذي يرتتب عليه اأثناء مزاولة نساطه ويجنبه من خطر توقف عمله اأو التاأخر يف اإجنازه نتيجة عجزه عن تسديد التعويس املطلوب.

ب- تاأمني خيانة الأمانة: يغطى هذا التاأمني اأية خسارة مباسرة لالأموال و/اأو املمتلكات نتيجة التزوير اأو الختالس اأو السرقة اأو الحتيال التي ارتكبها موظف مغطى، لوحده اأو بالتواطوؤ مع اآخرين، سريطة اأن يكون ذلك الفعل:

قد ارتكب اأثناء مدة سريان التاأمني.

قد ارتكب بعد تاريخ بدء سريان تاأمني اخلطر املوؤمن عليه.

مرتبطا بالواجبات الوظيفية لهذا املوظف واملسمولة بالتاأمني.

قد ارتكب اأثناء تاأدية املوظف لوظيفته بسكل مستمر وغري منقطع.

قد مت اكتسافه خالل مدة ل تزيد عن: اإما ستة اأسهر تقوميية بعد وفاة اأو سرف اأو تقاعد اأو استقالة املوظف، اأو ثالثة اأسهر تقوميية بعد انتهاء وثيقة التاأمني، اأيهما يحسل اأول.


رسوم املدققني.

تكاليف السرتداد.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني املوؤمن له يف اسرتداد قيمة ما مت اختالسه اأو سرقته من الأموال اأو العهد.

ج- تاأمني الأموال: يستمل هذا التاأمني على ما يلي:

تغطية الأموال املنقولة اإذا تعرس املوظف اأو املوظفني املوؤمنني املكلفني بنقلها واحلفاظ عليها للسطو اأو السرقة خالل فرتة سريان التاأمني وذلك اأثناء نقلها بني الأمكنة وسمن املسارات املسمولة بالتاأمني.

تغطية الأموال املوجودة داخل خزنات اأو غرف حمسنة واملحددة بوثيقة التاأمني.

التغطيات الإسافية الختيارية: ميكن اأيسا توسعة التغطية لتسمل خماطر اإسافية غري مسمولة بالتغطية الأساسية مثل:

الإسابات اجلسدية حلاملي النقود.

الأسرار التي حتسل للخزنات اأو الغرف املحسنة.

وقد حسلت السركة على موافقة موؤقتة على هذا املنتج من موؤسسة النقد باخلطاب رقم )351000143200( وتاريخ 1435/11/21هـ )املوافق 2014/09/15م( ملدة )6( اأسهر متتد من 1435/12/10 هـ )املوافق 2014/10/04م( اإلى 1436/05/09 هـ )املوافق 2015/02/27م(.

اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني التاجر اأو املقاول اأو السناعي اأو غريهم يف اسرتجاع ما خسروه من اأموال نتيجة تعرس موظفيهم املكلفني بنقل الأموال اإلى عمليات سلب اأثناء نقلهم لالأموال من مقر العمل اإلى البنوك اأو املواقع الأخرى وبالعكس من اأجل الإيداع اأو السحب اأو دفع الرواتب مثال، اأو تتعرس خزنات الأموال اأو الغرف املحسنة لديه

اإلى عمليات سطو اأو نهب.

د- تاأمني احلوادث السخسية: يغطي هذا التاأمني التعويس عن وفاة السخس اأو الأسخاس املوؤمن عليهم نتيجة حلادث مغطى، يقع خالل مدة التاأمني وعلى مدار الساعة وحتسل الوفاة خالل عام واحد من تاريخ احلادث، ويدفع التعويس اإما للموؤمن له اإذا كان ما يزال حيا اأو لورثته يف حالة وفاته.


العجز الكلي الدائم الذي يظهر خالل عام واحد من تاريخ احلادث.

العجز اجلزئي الدائم الذي يظهر خالل عام واحد من تاريخ احلادث.

املساريف الطبية.

العجز الكلي املوؤقت.

مساريف الرتحيل.


اجلدوى من هذا التاأمني: هذا التاأمني سروري لذوي الدخل املحدود الذين يعتمدون على مدخولهم لسد حاجاتهم واإعالة اأفراد عائلتهم املعولني عليهم فهو يوؤمن لهم اأو للمستفيدين من بعدهم، يف حال اإسابتهم بحادث موؤمل، مبلغا من املال يساعد على معاجلتهم وسد حاجاتهم حتى يعودوا اإلى نساطهم، اأو اإلى املستفيدين من بعدهم لتاأمني معيستهم لوقت معني

وعدم السطرار لطلب املعونة من اأحد.

ه- تاأمني التعويس عن العمال: يغطي هذا التاأمني جميع املبالغ التي يشبح املوؤمن له مشوؤوال قانونا عن دفعها اإلى اأي موظف لديه بشكل مباشر وشمن النشاط التجاري العائد له واملسمول بالتاأمني وذلك يف احلالت الآتية:

عند تعرس هذا املوظف لأي اإسابة جسدية اأو وفاة من جراء حادث ينساأ عن اأو اأثناء اأدائه لوظيفته.

اإذا اأسبح املوؤمن له مسوؤول عن دفع تعويس عن تلك الإسابة اأو الوفاة مبقتسى القانون/ القوانني املحددة يف وثيقة التاأمني.

يتم التعويس اإما على اأساس الكلفة الإجمالية لالإسابة اأو الوفاة اأو على اأساس املبلغ الذي يتجاوز التعويس املستحق من موؤسسة التاأمينات الجتماعية.

38


مسوؤولية ساحب العمل )حسب السريعة الإسالمية( عن القسايا التي يرفعها سده موظفوه اأو موظفوا املقاول الرئيسي اأو مقاول الباطن لديه.

الإسابات اأثناء النقل من اأمكنة الإقامة املعتادة للموظفني اأو العمال اإلى اأماكن عملهم والعكس.

الإسابات اأثناء تناول الغذاء والوجبات.

الإسابات اأثناء العمل يف اإجازات نهاية الأسبوع والعطالت الرسمية.

تكاليف حسور املحكمة.

الإسابات اأثناء ممارسة النساطات الرياسية والرتفيهية التي جتري بتنظيم من املوؤمن له وحتت رعايته.


اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا التاأمني ساحب العمل على جتاوز ما يثقل كاهله من اأعباء مثل الرواتب واملساريف الطبية نتيجة اإسابة موظفيه اأو عماله وكذلك ما يرتتب عليه من مسوؤوليات من جراء هذه الإسابات.

و- تاأمني اأخطاء مزاولة املهن السحية: متنح تغطية هذا التاأمني حماية جتاه املسوؤولية الناجمة عن اأي اإسابة جسدية اأو عقلية اأو مرس اأو وفاة، لأي مريس، بسبب الإهمال اأو السهو اأو اخلطاأ غري املتعمد الذي يرتكبه املزاول السحي يف سياق مهنته اأو عمله داخل اململكة العربية السعودية، وميكن احلسول على هذا التاأمني من قبل املزاولني الأفراد املرخسني الذين يعملون لوحدهم اأومن قبل الهيئات )جمموعات من املزاولني( مثل املستسفيات واملختربات ومراكز الرعاية السحية والعيادات والهيئات الأخرى.

وقد حسلت السركة على موافقة موؤقتة على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )351000143200( وتاريخ 1435/11/21هـ )املوافق 2014/09/15م( ملدة )6( اأسهر متتد من 1435/12/10هـ )املوافق 2014/10/04م( اإلى 1436/05/09هـ )املوافق 2015/02/27م(.

4 4 4 :)Term Life( التأمين على الحياة للمجموعاتيعوس هذا التاأمني عن الوفاة الطبيعية اأو من جراء حادث عمل اأو غري عمل، وعلى مدار الساعة والتي حتسل للسخس اأو الأسخاس املوؤمن عليهم خالل مدة التاأمني، داخل اأو خارج

اململكة العربية السعودية ومببلغ التاأمني املحدد يف وثيقة التاأمني.


الوفاة بحادث، مببلغ اإسايف على مبلغ التغطية الأساسية. العجز الكلي الدائم نتيجة حادث بنسبة مئوية من مبلغ التغطية الأساسية. العجز الكلي الدائم نتيجة مرس بنسبة مئوية من مبلغ التغطية الأساسية. العجز اجلزئي الدائم نتيجة حادث بنسبة مئوية من مبلغ التغطية الأساسية. العجز اجلزئي الدائم نتيجة مرس بنسبة مئوية من مبلغ التغطية الأساسية. العجز الكلي املوؤقت نتيجة حادث. العجز الكلي املوؤقت نتيجة مرس. املساريف الطبية نتيجة حادث. مساريف الرتحيل نتيجة حادث اأو مرس.

وقد حسلت السركة على موافقة نهائية على هذا املنتج من موؤسسة النقد مبوجب اخلطاب رقم )1430( وتاريخ 1433/06/07هـ )2012/05/26م(.

اجلدوى من هذا التاأمني: هذا التاأمني سروري لذوي الدخل املحدود الذين يعتمدون على مدخولهم لسد حاجاتهم واإعالة اأفراد عائلتهم املعولني عليهم فهو يوؤمن لهم اأو للمستفيدين من بعدهم، يف حال اإسابتهم بحادث موؤمل، مبلغا من املال يساعد على معاجلتهم وسد حاجاتهم حتى يعودوا اإلى نساطهم، اأو اإلى املستفيدين من بعدهم لتاأمني معيستهم لوقت معني

وعدم السطرار لطلب املعونة من اأحد.

التأمين الصحي: 4 4 4يعوس هذا التاأمني السخس املوؤمن له عن املساريف الفعلية املنفقة مقابل خدمات ومواد واأجهزة، غري مستثناة، يسفها طبيب مرخس بسبب مرس اأو علة تعرس لها، وذلك متاسيا

مع »وثيقة السمان السحي التعاوين« السادرة عن جملس السمان السحي التعاوين.

التغطيات الإسافية الختيارية: ميكن توسعة التغطية التاأمينية وذلك برفع حدود التغطية املذكورة يف جدول الوثيقة، عن منافع مثل حد املنفعة الأقسى لكل سخس اأو تكاليف عالج االأشنان اأو نفقات احلمل والوالدة اإلى مبالغ اأكرب شرط موافقة الشركة على ذلك ومقابل قشط اإشايف يتفق عليه.

اجلدوى من هذا التاأمني: يساعد هذا السمان املوؤمن له:

كساحب العمل يف حتمل النفقات التي يفرسها عليه القانون اأو عقد العمل جتاه موظفيه ومستخدميه عن العلل اأو احلوادث التي تسملها التغطية والتي حتسل لهم خالل مدة عملهم لديه وخالل سريان السمان، اأو

كسخس فرد اأو رب عائلة يف حتمل النفقات التي يتكبدها عن مرس اأو حادث تسمله التغطية، له سخسيا اأو لأحد اأفراد اأسرته خالل سريان التاأمني.

وتوؤكد السركة باأنه ليس لديها اأي منتجات جديدة للطرح يف الفرتة احلالية.

39

إعادة التأمين 3 3تقوم السركة باإعادة التاأمني على جزء من املخاطر التي توؤمن عليها مبوجب عمليات التاأمني التي تقوم بها وذلك لتقليل تعرسها للخسائر، والعمل على استقرار اأرباحها وحماية مسادر

راأس مالها مبا يتماسى مع اللوائح التنفيذية.

ولتقليل خماطر تركز اإعادة التاأمني، قامت السركة بوسع برامج واتفاقيات لإعادة التاأمني مع العديد من سركات اإعادة التاأمني العاملية املعروفة، وذلك اإما عن طريقة التعاقد املباسر اأو التعاقد من خالل وسطاء اإعادة التاأمني املرخسني حمليا، وتستخدم السركة عدة اأساليب يف اإعادة التاأمني مثل اإعادة التاأمني الختياري، واإعادة التاأمني النسبي، واإعادة التاأمني غري

النسبي، وتلجاأ السركة يف بعس الأحيان اإلى استخدام اأسلوب املساركة يف التاأمني مع بعس السركات املحلية.

تسمل معايري اختيار سركة اإعادة التاأمني ما يلي:

)1( قوة املركز املايل )تتمتع بتقييم يعادل »BBB« اأو اأعلى من هيئة ستاندرد اآند بورز اأو ما يعادله من جهات تسنيف عاملية اأخرى معرتف بها(.

)2( جودة اخلدمة.

)3( الكفاءة يف تسوية املطالبات.

)4( شروط التغطية.

)5( الأسعار.

وتتعامل السركة مع اأكرث من 16 معيد تاأمني مسنفني من وكالت التسنيف العاملية، ومتثل حسة مساركة سركة ميونيخ ري من اتفاقيات اإعادة تاأمني فائس اخلسارة للتاأمني الطبي 100%، ومتثل حسة مساركة سركة اإعادة السويسرية )Swiss Re( من اتفاقيات اإعادة تاأمني فائس اخلسارة لتاأمني املركبات 45%، ويوسح اجلدول التايل سركات اإعادة التاأمني

التي تتعامل معها السركة سمن اتفاقيات اإعادة التاأمني النسبي وغري النسبي:

اجلدول رقم 8-4 معيدي التاأمني للسركةالوسع والتسنيف الئتمايناجلهة مانحة التسنيف الئتماينالدولةاسم معيد التاأمني )اجلهة املسنفة(

)Swiss Re( مستقرستاندرد اآند بورزسويسرااإعادة السويسرية -AA

)Munich Re( مستقرستاندرد اآند بورزاأملانياميونيخ ري -AA

)Mapfre Re( مستقراإي اإم بستاإسبانيامابفري ري A

)Saudi Re( مستقرستاندرد اآند بورزالسعوديةاإعادة السعودية +BBB

)ACR( مستقرستاندرد اآند بورزالبحريناأي سي اأر -A

)R+V( مستقرستاندرد اآند بورزاأملانيااأر+ يف -AA

)Milli Re( سلبياإي اإم بستتركياميللي ري +B

)Malaysian Re( اإيجابياإي اإم بستماليزيااملاليزية لإعادة التاأمني -A

)Kuwait Re( مستقراإي اإم بستالكويتاإعادة التاأمني الكويتية -A

)Trans Re، Zurich( مستقرستاندرد اآند بورزسويسراترانس ري، زوريخ +A

)GIC of India( مستقراإي اإم بستالإمارات العربيةجي اأي سي ، الهند -A

)Partner Re( مستقرستاندرد اآند بورزبرمودابارترن ري +A

)ARIG( اإيجابياإي اإم بستالبحريناملجموعة العربية للتاأمني ++B

)IGI( مستقراإي اإم بستباكستاناأي جي اأي -A

)Axis Re( مستقرستاندرد اآند بورزاإيرلندااأكسيس ري +A

)Trust Re( مستقراإي اإم بستالبحرينترست ري -A


ويهدف برنامج السركة لإعادة التاأمني اإلى الزيادة التدريجية يف مستويات الحتفاظ يف السركة، بينما تتم دراسة احتمالت املخاطر واحلماية من خسائر الكوارث وكفاية املخسسات وحماية املساهمني وحمفظة عمليات التاأمني.

المخصصات )االحتياطيات( الفنية 1 3يتم احتساب املخسسات الفنية مبوجب متطلبات الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين والتعاميم السادرة عن موؤسسة النقد العربي السعودي، وذلك بناء على

املعايري املحاسبية الدولية والأسس العلمية املعتمدة من قبل اخلبري الكتواري يف هذا املجال، متسمنة التزامات السركة، وتسمل تلك املخسسات الفنية ما يلي:

احتياطي األقساط غير المكتسبة

الحتياطي الذي تخسسه السركة يف نهاية السنة املالية ملواجهة املسوؤوليات املمتدة اأو املطالبات التي قد تنساأ عن التاأمينات التي تكون سارية املفعول يف نهاية العام ومتتد مدة التاأمني مبوجبها اإلى السنة التالية، ويعادل هذا الحتياطي ذلك اجلزء من قسط الوثيقة املقابل ملدة التاأمني املمتدة يف السنة التالية.

40

احتياطي المطالبات تحت التسوية

الحتياطي املتعلق باملطالبات واحلوادث التي قام املوؤمن له باإخطار السركة عنها والتي ما زالت قيد البحث ومل تتم تسويتها اأو دفعها، وهي تعادل قيمة اخلسائر التي يطالب بها املوؤمن لهم، وذلك بناء على مبالغ التاأمني يف الوثيقة.

احتياطي المطالبات المتكبدة غير المبلغ عنها

الحتياطي املرتتب عن اخلسائر التي يفرتس اأنها وقعت ولكن مل يتم تبليغ السركة بها قبل نهاية السنة املالية، والتاأخري يف التبليغ وارد خسوسا يف تاأمينات املسوؤوليات والتاأمني الطبي، ويتم تقدير هذا الحتياطي من واقع خربة السركة السابقة وبياناتها مبساعدة اخلبري الكتواري.

احتياطي مصاريف تسوية المطالبات

احتياطي املساريف التي تنفق على معاينة وتسوية املطالبات، كرسوم واأتعاب خرباء املعاينة وخرباء تسوية املطالبات، وهي مساريف تختلف عن تكلفة اخلسارة يف حد ذاتها، ويتم تقدير هذا الحتياطي من واقع خربة السركة السابقة وبياناتها وذلك مبساعدة اخلبري الكتواري.

احتياطي العجز في األقساط أو المخاطر التي لم تسقط

اإدارة اأو العجز الناجت عن اختبار كفاية املطلوبات للتاأكد من كفاية مطلوبات عقود التاأمني، بعد خسم تكاليف الكتتاب املوؤجلة ومساريف الحتياطي الذي يجنب نتيجة اخلسائر ومعاجلة املطالبات ذات العالقة باستخدام التقديرات احلالية للتدفقات النقدية املستقبلية لعقود التاأمني، ويتم تقدير هذا الحتياطي مبساعدة اخلبري الكتواري.

احتياطي الكوارث

عبارة عن احتياطي اإسايف تخسسه السركة ملقابلة اأي حوادث كارثية غري متوقعة تنطوي على خسائر متعددة متزامنة قد تطال اآثارها نساطات التاأمني املحتفظ بها لدى السركة، ويتم تقدير هذا الحتياطي مبساعدة اخلبري الكتواري.

احتياطي المصاريف العامة

عبارة عن احتياطي ملقابلة اأي مساريف عامة تتكبدها السركة بعد نهاية السنة املالية ولكنها تتعلق باأنسطة تسغيلية عن العام السابق، ويتم تقدير هذا الحتياطي من واقع خربة السركة السابقة وبياناتها مبساعدة اخلبري الكتواري.

41

هيكل الشركة التنظيمي وحوكمتها. 3

الهيكل التنظيمي 1 3السكل رقم 1-5 الهيكل التنظيمي للسركة

äÉë«°TÎdGh äBÉaÉµŸG áæ÷ΩÉ°ùÑdG OÉjR

»LÎH º«gGôHG≥jó°U øH óªfi

IQGOE’G ¢ù∏›

IQGOE’G ¢ù∏› ¢ù«FQ»ZÉf ô°SÉj

ÜóàæŸG ƒ°†©dGø°ù◊G ódÉN

ΩÉ©dG ôjóŸGèæc ôeÉ°S

»æØdG ôjóŸG…ƒ°VQ ¢VÉjQ ó«°S

‹ÉŸG ôjóŸGó©°S óªMCG ôeÉ°S

ájô°ûÑdG OQGƒŸG ôjóeájQGOE’G ¿hDƒ°ûdGh

¢ù«ªÿG õjõ©dGóÑY

äÉ©«Ñª∏d ΩÉ©dG ôjóŸG óYÉ°ùe(ôZÉ°T)

äÉeƒ∏©ŸG á«æ≤J ôjóeô©°T ƒHCG óªfi ódÉN

™«ÑdG òaÉæe ôjóe

´hôØdG

AÓª©dG áeóN

≥jƒ°ùàdGh äÉ©«ÑŸG

ôWÉîŸG IôFGO ôjóe(ôZÉ°T)

±ô°ûeôWÉîŸG IôFGO

ÒZäGQÉ«°ùdG äGQÉ«°ùdGÒZ

äGQÉ«°ùdGäGQÉ«°ùdG

πeÉ°ûdG

äÉÑdÉ£ŸG

áÑ°SÉëŸGÚØXƒŸG ¿hDƒ°T

ájQGOE’G ¿hDƒ°ûdG á«dÉŸGäÉ©«ÑŸG ≥°ùæe

ÜÉààc’GÒ¨dG ó°V

ôjóeäÉÑdÉ£ŸG

ôjóeÜÉààc’G

ôjóeÚeCÉàdG IOÉYEG

ôjóe»Ñ£dG ÚeCÉàdG

ΩGõàd’G ∫hDƒ°ùeΩÉªgÉH ⁄É°S QƒàcódG

»∏NGódG ≥«bóàdG º°ùb»∏NGódG ≥«bóàdG ôjóe

ÊGƒY OÉªY

á©LGôŸG áæ÷ÊƒeÓ°ùdG áaCGQÊÉÑ«°ûdG »∏Y

Oƒ°TôdG ˆGóÑY

ájò«ØæàdG áæé∏dG»ZÉf ô°SÉj

ø°ù◊G ódÉNΩÉ°ùÑdG OÉjR

QÉªãà°S’G áæ÷ AÉ°†YCGø°ù◊G ódÉNó«°ùdG ∫OÉY

ó°TGôdG õjõ©dGóÑY

…QGƒàc’GÉª¨«°S QÉæe ácô°T

IQGOE’G ¢ù∏› ÒJôµ°S≥jó°U øH óªfi


مجلس اإلدارة 2 3يتولى اإدارة السركة جملس اإدارة يتاألف من )7( سبعة اأعساء يتم تعيينهم من قبل اجلمعية العامة العادية، ولدى املجلس جلان فرعية تسمل اللجنة التنفيذية وجلنة املراجعة وجلنة

املكافاآت والرتسيحات وجلنة الستثمار، وتقوم هذه اللجان مبساعدة جملس الإدارة يف تاأدية مهامه بسكل فعال، ولتزويد اإدارة السركة بالإرساد والتوجيه الالزم.

تتمثل املسوؤولية الرئيسة ملجلس الإدارة يف سمان استمرار جناح السركة على املدى البعيد، ويسمل ذلك ما يلي:

مراجعة وتوجيه اسرتاتيجية السركة وسياسات اإدارة املخاطر فيها والتخطيط املايل وامليزانيات السنوية وخطط العمل التي توسي بها اإدارة السركة.

وسع اأهداف الأداء العام للسركة.

الإسراف على نفقات راأس املال الرئيسة.

مراجعة قرارات جلنة املكافاآت املتعلقة بالإدارة العليا للسركة واأعساء جملس الإدارة.

مراقبة واإدارة حالت تعارس املسالح املحتملة لدى اأعساء الإدارة العليا واأعساء املجلس واملساهمني.

سمان كفاية وفعالية الأنظمة الداخلية املحاسبية و اإعداد التقارير املالية للسركة، مبا يف ذلك مساندة اأقسام التدقيق واملراجعة املستقلة وسمان وجود وتطبيق اأنظمة رقابية مناسبة، وخسوسا اأنظمة مراقبة املخاطر، والإجراءات املالية واللتزام بالأنظمة والقواعد ذات السلة.

مراقبة مدى فعالية سياسات حوكمة السركة.

الإسراف على عملية الإفساح والتسالت العامة للسركة.

42

مت اإعادة انتخاب جملس الإدارة للدورة احلالية )الثانية( بتاريخ 2013/1/7م ولغاية 2015/12/31م، وتسكل من الأعساء الآتية اأسمائهم:

اجلدول رقم 1-5 اأعساء جملس الإدارة


تنفيذي(


غري مستقل(


املمثل




586.000%4.5***292.500%2.25



1.000%0.01--



السناعية

1.000%0.01****65.000%0.5


1.000%0.01--





2.75%4.56357.500%592.000الإجمايل

املسدر: سركة بروج للتاأمني *تسمل اأسهم سمان العسوية.

** مت تخسيس 1000 سهم من حمفظة اأسهم سركة اخلليج للتاأمني لعسو جملس الإدارة الأستاذ راأفت عطية السالموين لسمان عسويته.***ناجتة عن ملكيته يف كل من سركتي يوسف حممد عبدالوهاب ناغي املحدودة و اخلليج الطبية املحدودة.


فيما يلي نبذة خمتسرة ملوؤهالت وخربات اأعساء جملس الإدارة:

نبذة خمتسرة عن اأعساء جملس الإدارة احلايلم

1

ياسر يوسـف حممـد ناغيالسم

52العمر

سعودياجلنسية

رئيس جملس الإدارةاملنسب احلايل

2013/1/7متاريخ التعيني

حاسل على درجة البكالوريوس يف القتساد واإدارة الأعمال من قسم املحاسبة يف جامعة امللك عبدالعزيز بجدة عام 1984م. املوؤهالت العلمية

رجل اأعمال وسريك يف العديد من السركات التي تعمل يف استرياد وتوزيع الأدوية واملعدات الطبية واملواد الغذائية وتقدمي اخلدمات ملختلف القطاعات اخلربات العمليةالسحية اخلاسة واحلكومية كوزارة السحة واملستسفيات.

اأسس موؤسسة سقالة التجارية يف عام 1988م )تعمل يف جمال استرياد وتوزيع املواد الغذائية والأدوية( و قد سغل منسب املدير العام لها منذ تاأسيسها.

سريك ورئيس جملس اإدارة سركة اخلليج الطبية املحدودة وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال استرياد املعدات الطبية وتوزيعها، وذلك منذ عام 1991م وحتى تاريخه.

يسغل منسب عسو جملس اإدارة يف سركة التموين العربي لالأطعمة املحدودة، وهي سركة ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال استرياد وتوزيع املواد الغذائية، وذلك منذ عام 1990م وحتى تاريخه.

شغل منشب عشو جملس اإدارة شركة شدق وهي شركة مشاهمة عامة شعودية، تعمل يف جمال شناعة البرتوكيماويات واملواد الغذائية وامللح واملطاط السناعي واملنتجات اخلزفية وغريها من السناعات، وذلك منذ عام 2007م وحتى عام 2009م.

43

2

خالد سعود عبد العزيز احلسنالسم

61العمر

كويتياجلنسية

عسو جملس اإدارة والعسو املنتدباملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف العلوم السياسية والقتساد من جامعة الكويت يف مدينة الكويت عام 1976م.املوؤهالت العلمية

يتمتع بخربة تاأمينية واإدارية ومالية متتد لأكرث من 30 عاما اأمشاها يف النشاط التاأميني. اخلربات العمليةسغل منسب املدير العام يف جمموعة اخلليج للتاأمني، وهي سركة مساهمة كويتية تعمل يف جمال التاأمني واإعادة التاأمني، وذلك منذ عام 1991م وحتى

عام 2002م.التحق بسركة اخلليج للتاأمني منذ عام 1978م، ويسغل حاليا منسب الرئيس التنفيذي وعسو جملس الإدارة فيها منذ عام 2002م وحتى تاريخه، وهي

سركة مساهمة عامة كويتية تعمل يف جمال التاأمني واإعادة التاأمني.كما اأنه حاليا ممثل لسركة اخلليج للتاأمني يف عسوية جمالس اإدارة السركات التابعة لها وهي: سركة املجموعة العربية املسرية للتاأمني )سركة

مساهمة مسرية( منذ عام 2005م، والسركة البحرينية الكويتية للتاأمني يف البحرين )سركة مساهمة بحرينية( منذ عام 2003م، وسركة السرق العربي للتاأمني )سركة مساهمة اأردنية( منذ عام 2008م، والسركة املسرية للتاأمني التكافلي - حياة )سركة مساهمة مسرية( منذ عام 2007م،

والسركة املسرية للتاأمني التكافلي - ممتلكات )سركة مساهمة مسرية( منذ عام 2007م، وجميع هذه الشركات متارس نشاط التاأمني.عشو مبجلس اإدارة شركة اإعادة التاأمني الكويتية، وهي شركة مشاهمة كويتية متارس نشاط اإعادة التاأمني، وذلك منذ عام 2005م وحتى تاريخه. عشو مبجلس اإدارة شركة اإعادة التاأمني العربية وهي شركة مشاهمة لبنانية متارس نشاط اإعادة التاأمني، وذلك منذ عام 2007م وحتى تاريخه.

3

راأفــت عطيـــة حسن السالموينالسم

65العمر

مسرياجلنسية

عسو جملس اإدارةاملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف التجارة تخسس املحاسبة من جامعة الإسكندرية يف مسر عام 1971م.املوؤهالت العلمية

يتمتع بخربة تاأمينية واإدارية ومالية طويلة حيث بداأ عمله مبجموعة اخلليج للتاأمني، سغل خاللها عدة مناسب يف السوؤون املالية والستثمارية والإدارية اخلربات العمليةوكان عسوا يف كافة اللجان املسكلة لإدارة اأنسطة السركة املختلفة، وذلك منذ عام 1975م وحتى تاريخه، بالإسافة اإلى قيامه بوظيفة اأمني سر جملس

الإدارة منذ عام 1998م وحتى تاريخه.يسغل حاليا منسب نائب اأول املدير العام واأمني سر جملس الإدارة ملجموعة اخلليج للتاأمني منذ عام 1998م. يشغل حاليا منشب رئيس جملس اإدارة شركة املجموعة العربية املشرية للتاأمني وهي شركة مشاهمة مشرية متارس نشاط التاأمني، وذلك منذ عام

2005م وحتى تاريخه.عشو جملس اإدارة شركة اخلليج للتاأمني واإعادة التاأمني، وهي شركة مشاهمة كويتية متارس نشاط التاأمني واإعادة التاأمني، وذلك منذ عام 2007م

وحتى تاريخه.عشو جملس اإدارة الشركة املشرية للتاأمني التكافلي- حياة، وهي شركة مشاهمة مشرية متارس نشاط التاأمني، وذلك منذ عام 2010م وحتى

تاريخه.عشو جملس اإدارة الشركة املشرية للتاأمني التكافلي- ممتلكات وهي شركة مشاهمة مشرية متارس نشاط التاأمني، وذلك منذ عام 2012م وحتى

تاريخه.

4

اإبراهيم حممد اإبراهيم برتجيالسم

42العمر




حاسل على بكالوريوس كلية القتساد واإدارة الأعمال - قسم املحاسبة من جامعة امللك عبدالعزيز بجدة عام 1994م. املوؤهالت العلميةحاسل على درجة املاجستري يف اإدارة الأعمال من الأكادميية العربية للعلوم والتكنولوجيا يف جمهورية مسر العربية عام 2002م.

رجل اأعمال، تولى منسب املدير العام ملسنع البرتجي لالآيس كرمي والعسريات منذ عام 1998م، ويسغل اأيسا منسب املدير العام ملسنع البرتجي اخلربات العمليةللمالبس منذ عام 1998م، ومنسب الرئيس التنفيذي لسركة البرتجي القابسة منذ عام 1994م، وهذه السركات الثالثة تقوم باإنتاج املواد الغذائية

واملالبس والأدوية وتوزيعها يف جميع مدن اململكة العربية السعودية.يسغل كذلك منسب املدير العام يف سركة يوروكافيه وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال التسويق، وذلك منذ عام 2001م وحتى

تاريخه.

44

5

عبدالعزيز فهد حممد الراسدالسم

65العمر




حاسل على درجة البكالوريوس يف التجارة من قسم اإدارة الأعمال يف جامعة القاهرة مبسر عام 1977م. املوؤهالت العلميةالعديد من الدورات والربامج التدريبية يف القطاع املسريف.

يعمل حاليا كمستسار مايل مرخس، بالإسافة اإلى اأنه يسغل منسب كبري املدراء يف سركة اأرقام العربية لالستثمار وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية اخلربات العمليةحمدودة متارس نشاط دراشة املشاريع والفرس االشتثمارية وذلك منذ عام 2012م وحتى تاريخه.

سغل عدة مناسب اإدارية يف بنك القاهرة السعودي منذ عام 1990م وحتى عام 1997م. سغل عدة مناسب اإدارية يف بنك البحرين والكويت يف دولة الكويت وذلك منذ عام 1978م وحتى عام 1989م. عمل مدير فرع يف البنك السعودي املتحد منذ عام 1997م وحتى عام 2001م. وعمل مدير فرع يف البنك العربي الوطني منذ عام 2001م وحتى عام 2004م. سغل منسب مدير التسويق مبجموعة اخلدمات الستثمارية يف البنك العربي الوطني منذ عام 2004م وحتى عام 2010م.

6

عـــادل عـلي حسن السيدالسم

54العمر




حاسل على درجة البكالوريوس يف الهندسة املدنية من جامعة امللك فهد للبرتول واملعادن عام 1982م. املوؤهالت العلميةحاسل على درجة املاجستري يف الإدارة الهندسية من معهد ميلواكي للهندسة – ميلواكي – بالوليات املتحدة المريكية عام 1989م. حاسل على درجة الدكتوراة يف الإدارة املالية من جامعة جورج واسنطن يف مدينة واسنطن بالوليات املتحدة الأمريكية عام 1993م.

عمل كمحلل مايل يف البنك الدويل بواسنطن بالوليات املتحدة الأمريكية يف مساريع البنك يف منطقة السرق الأوسط من عام 1992م وحتى عام اخلربات العملية1994م.

سغل منسب نائب املدير العام يف سركة رنا لالستثمار، وهي سركة مساهمة مقفلة سعودية تقدم جمموعة من اخلدمات تسمل متويل السركات واإدارة الأسول بالإسافة اإلى الستسارات الستثمارية، وذلك منذ عام 1994م وحتى عام 1996م.

سغل منسب مدير وحدة متويل السركات والستسارات يف جمموعة سامبا املالية، وهي سركة مساهمة عامة سعودية وتعمل يف قطاع اخلدمات املسرفية، وذلك منذ عام 1996م وحتى عام 2000م.

سغل منسب مدير الستثمار املباسر يف بنك البحرين الدويل، منذ عام 2000م وحتى عام 2004م. سغل منسب نائب مدير تطوير الأعمال يف موؤسسة اخلليج لالستثمار، وهي سركة خليجية مساهمة مملوكة بالتساوي حلكومات الدول الست الأعساء

يف جملس التعاون اخلليجي، ومقره يف دولة الكويت، وقد اأنسئت بهدف تنمية وتنويع القتساد وتطوير الأسواق املالية يف خمتلف دول جملس التعاون، وذلك منذ عام 2004م وحتى عام 2006م.

سغل منسب املدير التنفيذي للسركة اخلليجية املتحدة لالستثمار »يوجك«، وهي سركة مساهمة عامة بحرينية، وتعمل يف جمال السناعة املتخسسة بتطوير الستثمار يف املساريع السناعية يف دول جملس التعاون ومقرها املنامة يف مملكة البحرين، وذلك منذ عام 2006م وحتى عام 2013م.

يسغل حاليا منسب املدير التنفيذي لالستثمارات الدولية واملباسرة بالإسافة اإلى عسوية جملس الإدارة يف سركة اململكة القابسة، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال الستثمار عدد من القطاعات املحلية والعاملية، وذلك منذ سهر يناير عام 2014م وحتى تاريخه.

7

زياد بسام حممد البسامالسم

50العمر




حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة امللك عبدالعزيز بجدة عام 1987م. املوؤهالت العلمية

يسغل منسب املدير التنفيذي ملجموعة سركات البسام التجارية، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال التجارة العامة وذلك منذ اخلربات العمليةعام 1988م وحتى تاريخه.

يسغل منسب نائب رئيس جملس اإدارة الغرفة التجارية السناعية بجدة منذ عام 1992م وحتى تاريخه. يسغل منسب عسو جملس الإدارة وعسو جلنة املكافاأت والرتسيحات وعسو جلنة املراجعة يف سركة جبل عمر للتطوير، وهي سركة مساهمة عامة

سعودية تعمل يف جمال التطوير العقاري، وذلك منذ عام 1428هـ وحتى تاريخه.يسغل منسب عسو جملس اإدارة وعسو جلنة املكافاأت والرتسيحات وعسو جلنة املراجعة يف سركة مكة لالإنساء والتعمري، وهي سركة مساهمة عامة

سعودية تعمل يف جمال التطوير العقاري، وذلك منذ عام 2011م وحتى تاريخه. يسغل حاليا منسب عسو جملس منطقة مكة املكرمة منذ عام 2010م وحتى تاريخه.

45

سكرتير مجلس اإلدارة 2 3

نبذة خمتسرة عن سكرتري جملس الإدارةم

1

حممد مسطفى بن سديقالسم

64العمر


سكرتري جملس الإدارة املنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة امللك عبدالعزيز بجدة عام 1979م. املوؤهالت العلميةالعديد من السهادات املهنية يف الإدارة والتسويق والإدارة السناعية و الدورات والربامج التدريبية.

شغل منشبي مشرف املراجعة الفنية وكبري مراجعي التدقيق يف اخلطوط اجلوية العربية الشعودية وذلك منذ عام 1966م حتى 1977م. اخلربات العمليةسغل منسب مدير عام الإمدادات والتموين يف جمموعة دلة الربكة، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال السيانة والتسغيل

وذلك منذ عام 1977م وحتى 1979م.سغل منسب مدير اإدارة التسويق واإدارة العقود واملناقسات يف جمموعة دلة الربكة، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال

السيانة والتسغيل وذلك منذ عام 1979م وحتى 1986.سغل منسب مدير عام سركة دلة التجارية، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة سعودية تعمل يف جمال الستثمار والتطوير يف عدد من

القطاعات، وذلك منذ عام 1986م حتى 1991م. اأسرف خاللها على تنفيذ مساريع عديدة سناعية وجتارية وخدمية وكذلك يف جمال السيانة والتسغيل.

يعمل حاليا بسكل مستقل كمستسار اإداري برتخيس رقم 33، اإلى جانب كونه مرسد متطوع يف سندوق املئوية، وعسو يف العديد من اجلمعيات اخلريية.

سارك يف اأكرث من 80 دورة تدريبية، والعديد من الندوات واملوؤمترات، كما له العديد من املقالت السحفية املتخسسة يف جمالت الإدارة وغريها.

كبار التنفيذيين )اإلدارة العليا( 3 3تعمل السركة على حتسني اأداء مهامها بقيادة العسو املنتدب للسركة ويعاونه املدير العام. ومنذ تاأسيس السركة، مت تعيني كل من خالد سعود احلسن عسوا منتدبا وسامر كنج مديرا عاما، وهم ما زالوا على راأس الإدارة التنفيذية للسركة، ويساعدهما يف اإدارة وتسيري اأعمال السركة اليومية فريق مسغر من اأفراد الإدارة التنفيذية العليا يتمتع بقدرات عالية، ويعمل مبوجب لئحة السالحيات الداخلية التي حتدد مسوؤوليات كبار املدراء بوسوح ووسع مستويات السلطة والتفويس وسالحية التعاقد مع الغري، حيث تبني الالئحة سالحيات التوقيع وفق الوظائف القيادية يف السركة وفق نوع وقيمة ومدة العقود املزمع توقيعها مع العمالء اأو اأي طرف اآخر. ونود التنويه باأن منسبا مساعد املدير العام للعمليات ومدير دائرة املخاطر

ساغرين والسركة بسدد اإسغالهما حسب متطلبات موؤسسة النقد العربي السعودي، وهي تسعى اإلى اأن يتم التعيني مباسرة بعد اكتمال عملية طرح حقوق الأولوية.

اجلدول رقم 2-5 كبار التنفيذيني *

تاريخ التعينيالعمراجلنسيةاملنسبالسمم

2010/07/01م48اأمريكياملدير العامسامر كنج1

2010/07/01م33لبنايناملدير املايلسامر اأحمد سعد2

2010/07/01م62باكستايناملدير الفنيسيد رياس رسوي3

2010/07/01م40سعوديمدير املوارد البسرية والسوؤون الإداريةعبد العزيز عبداهلل خميس4

2013/02/12م51اأردينمدير اأول تقنية املعلوماتخالد حممد اأبو سعر5

---مدير دائرة املخاطرساغر**6

---مساعد املدير العام للعمليات ساغر**7

املسدر: السركة*ل ميلك اأي من كبار التنفيذيني اأي اأسهم بسكل مباسر اأو غري مباسر.

**جاري العمل على تعيني موظفني للمنسبني الساغرين تكون فيه الأولوية للسعوديني.

46

نبذة خمتسرة عن كبار التنفيذينيم

1

سامر كنجالسم

48العمر

اأمريكياجلنسية

املدير العاماملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال من جامعة كاليفورنيا – نورثريدج يف الوليات املتحدة الأمريكية عام 1991م. املوؤهالت العلمية

شغل منشب مشاعد مدير اإقليمي يف شركة التاأمني العربية، وهي شركة مشاهمة عامة شعودية متارس نشاط التاأمني، وذلك منذ عام 1995م وحتى اخلربات العمليةعام 1999م.

شغل منشب مدير فرع الكويت لدى شركة التاأمني العربية، وهي شركة مشاهمة عامة شعودية متارس نشاط التاأمني، وذلك منذ عام 1999م وحتى عام 2003م.

سغل منسب املدير العام سركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان املحدودة، وهي سركة مساهمة مقفلة معفاة بحرينية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك من عام 2004م وحتى عام 2010م.

يسغل حاليا منسب مدير عام سركة بروج للتاأمني التعاوين، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2010م وحتى تاريخه.

2

سامر اأحمد سعدالسم

33العمر

لبنايناجلنسية

املدير املايلاملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف اإدارة الأعمال )تخسس حماسبة ومتويل( من اجلامعة اللبنانية يف بريوت – لبنان عام 2003م. املوؤهالت العلمية حاسل على سهادة حماسب اإداري معتمد )CMA( من جمعية املحاسبيني الإداريني )IMA( يف الوليات املتحدة الأمريكية عام 2008م.

سغل وظيفة حماسب يف سركة مور ستيفنس اإنرتناسيونال، وهي سركة لبنانية تعمل يف جمال املحاسبة والتدقيق، وذلك منذ عام 2005م وحتى عام اخلربات العملية2006م.

سغل منسب مساعد املدير املايل يف سركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان املحدودة، وهي سركة مساهمة مقفلة معفاة بحرينية تعمل يف جمال التاأمني ، وذلك منذ عام 2006م حتى عام 2010م.

سغل منسب نائب املدير املايل يف سركة بروج للتاأمني التعاوين، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ سهر يوليو عام 2010م وحتى سهر يناير عام 2011م.

يسغل حاليا منسب املدير املايل يف سركة بروج للتاأمني التعاوين، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2011م وحتى تاريخه.

3

سيد رياس رسويالسم

62العمر

باكستايناجلنسية

املدير الفنياملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف العلوم من جامعة بوجناب يف باكستان عام 1972م. املوؤهالت العلميةحاسل على زمالة املعهد القانوين للتاأمني )ACII( يف بريطانيا عام 2004م.

سغل منسب املدير الإقليمي للمنطقة السرقية لدى سركة اخلليج التعاونية للتاأمني، وهي سركة مساهمة مقفلة معفاة بحرينية تعمل يف جمال التاأمني، اخلربات العمليةوذلك منذ عام 1997م وحتى عام 2001م.

سغل منسب املدير الإقليمي للمنطقة الوسطى يف سركة الوسطاء السعوديون لوساطة التاأمني، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال وساطة التاأمني، وذلك منذ عام 2001م وحتى عام 2003م.

سغل منسب مدير السوؤون الفنية يف سركة املجموعة املتحدة للتاأمني التعاوين )اأسيج(، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2003م وحتى عام 2007م.

سغل منسب مدير السوؤون الفنية يف سركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان املحدودة، وهي سركة مساهمة مقفلة معفاة بحرينية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2007م وحتى عام 2010م.

يسغل حاليا منسب املدير الفني يف سركة بروج للتاأمني التعاوين، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2010م وحتى تاريخه.

47

4

عبد العزيز عبداهلل خميسالسم

سعوديالعمر

40اجلنسية

مدير املوارد البسرية والسوؤون الإداريةاملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف العلوم )قسم اإدارة عامة( من جامعة امللك عبد العزيز عام 2003م. املوؤهالت العلمية

سغل عدة مناسب اإدارية يف سركة التاأمني العربية التعاونية، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 1999م وحتى اخلربات العمليةعام 2008م.

سغل منسب نائب مدير موارد البسرية والإدارية يف سركة التاأمني العربية التعاونية، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2008م وحتى عام 2009م.

سغل منسب مدير املوارد البسرية والإدارية يف سركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان املحدودة، وهي سركة مساهمة مقفلة معفاة بحرينية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2009م وحتى عام 2010م.

يسغل حاليا منسب مدير املوارد البسرية والسوؤون الإدارية يف سركة بروج للتاأمني التعاوين، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2010م وحتى تاريخه.

5

خالد حممد اأبو سعرالسم

51العمر

اأرديناجلنسية

مدير اأول تقنية املعلوماتاملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف الهندسة املدنية من اجلامعة التكنولوجية يف بغداد عام 1985م. املوؤهالت العلمية

سغل وظيفة مربمج اأول لدى سركة بيزنس ماسني كوربوريسن )BMC(، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة، وذلك منذ عام 1994م وحتى اخلربات العمليةعام 2000م.

سغل منسب املدير الفني لدى موؤسسة بيت املنظومة العاملية، وهي موؤسسة فردية تعمل يف جمال الربجميات وتقنية التسالت، وذلك منذ عام 2000م وحتى 2005م.

سغل منسب مدير تقنية املعلومات لدى سركة اأمانة اخلليج للتاأمني وهي سركة مساهمة مقفلة معفاة بحرينية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2005م وحتى عام 2011م.

سغل منسب مدير تقنية املعلومات يف سركة اأمانة للتاأمني التعاوين، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2011م وحتى عام 2012م.

يسغل حاليا منسب مدير اأول تقنية املعلومات يف سركة بروج للتاأمني التعاوين، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف جمال التاأمني، وذلك منذ عام 2013م وحتى تاريخه.

48

إدارات الشركة الرئيسة 3 3

اإلدارة الفنية: وتضم األقسام التالية: 4 4 4

قسم االكتتاب

تسمل مهام هذا القسم تقييم خماطر العروس املقدمة للوثائق اجلديدة واإعدادها واإسدار وثائق التاأمني واإعادة تقييم الوثائق عند جتديدها واإلغاء تلك الوثائق يف بعس الأحيان.

يتم اتخاذ قرار التغطية واإسدار وثائق التاأمني من قبل هذا القسم بناء على املعلومات املقدمة من العميل وتقارير اخلرباء، ووفقا ملعايري حمددة مسبقا من قبل اإدارة السركة، ويتم مراجعتها والتاأكد من سالحيتها بسكل دوري، كما يتم التاأكد من تغطية املخاطر املنسوس عليها يف الوثيقة حسب حاجات العميل، وتاأثري ذلك على القسط الذي سيتم احتسابه، وعند

قبول العميل لعرس السعر يتم اإسدار وثيقة التاأمني اإسافة اإلى اإسعار مدين، اأما يف حال عدم املوافقة فيتم حفظ عرس الأسعار لدى القسم.

ويقوم قسم الكتتاب بتحديد نسبة املخاطرة املتعلقة بالوثائق املسدرة التي سيتم تغطيتها من قبل السركة وحتويل النسب الفائسة اإلى سركات اإعادة التاأمني من خالل قسم اإعادة التاأمني.

ويتم اإسدار لوائح بوثائق التاأمني املسارفة على انتهاء سالحيتها، حيث يقوم القسم مبراجعة املطالبات السادرة عن تلك الوثائق لتحديد ما اإذا كانت السركة ترغب بتجديدها واإعادة تسعريه، اإسافة اإلى ذلك يقوم قسم الكتتاب بتعديل الوثائق القائمة يف العديد من احلالت مثل اإسافة اأو اإلغاء بعس الأمور املسمولة يف التغطية وذلك حسب نوع التاأمني، وغريها من املهام كاإعداد

التقارير والبيانات والإحسائيات عن اأعمال القسم ومتابعة اإرسالها اإلى الإدارات املختسة بسفة دورية.

قسم المطالبات تسمل مهام هذا القسم تسوية التعويسات بتسجيل املطالبات والتحقق منها وفحس وتقييم الأسرار، كما تقوم باإخطار سركات اإعادة التاأمني باملطالبات املتكبدة، ورفس املطالبات عند وجود خلل باأحد بنود وشروط الوثيقة، واالشتعانة مبكاتب اشتشارية عاملية وحملية لتقييم اخلشائر قبل التعويس عنها يف احلاالت التي تشتلزم ذلك، باالإشافة اإلى مهام اأخرى كاالآتي:

اإعداد احتياطي التعويسات للحوادث حتت التسوية للفروع.

سرف التعويسات املقررة بعد استكمال اإجراءاتها طبقا للتعليمات ويف حدود الختساس.

اإعداد التقارير والبيانات والإحسائيات عن اأعمال القسم ومتابعة اإرسالها اإلى الإدارات املختسة بسفة دورية.

قسم إعادة التأمين اإعادة التاأمني هي الآلية التي يتم مبوجبها نقل الأخطار املوؤمن عليها اأو جزء منها من السركة املوؤمنة اإلى السركة املعيدة للتاأمني لتوزيع الأخطار واحلد من اخلسائر.

وقد اأبرمت السركة عدد من اتفاقيات اإعادة التاأمني مع معيدي التاأمني مما وفر للسركة قدرة اكتتابية مالئمة وساعد الإدارة على احلد من تعرسها خلسائر ممكنة ناجتة عن خماطر كبرية واإتاحة فرسة اأكرب للنمو، وتتوزع تغطية اإعادة التاأمني على الإعادة الختيارية واتفاقيات اإعادة التاأمني النسبي وغري النسبي، وتعتمد السركة يف اختيارها ملعيدي التاأمني على

الأسس التالية:

تسنيف ائتماين BBB كحد اأدنى من قبل سركات عاملية.

مستوى جودة اخلدمات والسرعة يف اسرتداد حسس معيدي التاأمني من املطالبات املدفوعة.

شروط التغطية ومدى مالءمتها ومطابقتها مع التغطيات الشادرة عن الشركة للموؤمن لهم.

كلفة واأسعار اإعادة التاأمني.

وتسم قائمة مهام هذا القسم ما يلي:

دراسة وحتليل حمافظ فروع التاأمني املختلفة بالسركة من حيث نتائجها.

توزيع حسس التفاقيات على معيدي التاأمني املختلفني داخل اململكة وخارجها، مع الأخذ بالعتبار التسنيف الئتماين ملعيد التاأمني.

متابعة تنفيذ التفاقيات مع اأقسام التاأمني املختلفة من حيث تنفيذ التطبيقات لالأسس والقواعد املتفق عليها وتوسيح بنود الكتتاب.

مراجعة احلسابات الفنية السادرة والتاأكد من مطابقتها مع هذه التفاقيات.

حتليل ودراسة عروس واتفاقيات اإعادة التاأمني الواردة واتخاذ قرارات القبول فيها من عدمه.

اللتزام والعمل وفق الالئحة التنظيمية لأعمال اإعادة التاأمني السادرة عن موؤسسة النقد العربي السعودي.

اإلدارة المالية 4 4 4تقوم الإدارة املالية بالسركة باملهام التالية:

اإعداد الإجراءات املحاسبية اإلى اإسافة اإعداد القوائم املالية وتقدمي معلومات اللتزام باملعايري املحاسبية املعتمدة من قبل السركة ومراقبتها مبستوى هذا اللتزام، واملالية اخلاسة باملحفظة الستثمارية من الناحيتني، املحاسبة العامة واملحاسبة الفنية.

التاأكد من وسع الإطار العام والنظم املناسبة للسياسة املالية موسع التطبيق لكي يتمكن القسم من املساركة الفعالة يف تطوير السرتاتيجية العامة. اإعداد امليزانيات التقديرية والتقارير والإحسائيات الإدارية التقديرية السهرية والربع سنوية والسنوية. تاأمني الإعداد والتطبيق املناسب لنظام فعال لتوزيع التكاليف. الإسراف على تطبيق السرتاتيجية الستثمارية املعدة من قبل جلنة الستثمار ومراقبة اأداء مديري الأسول. اإدارة التدفقات النقدية للسركة على اأسس سهرية وربع سنوية وسنوية. اإجراء التسالت الالزمة بخسوس الزكاة والسرائب واملساعدة يف اإعداد السياسة الستثمارية.

اإبالغ اإدارة السركة باملسائل املالية الرئيسة وتقدمي املسورة لها.

49

إدارة الموارد البشرية والشؤون اإلدارية 4 4 4تختس هذه الإدارة برسم السياسات املتعلقة باملوظفني، وتوفري احتياجات السركة من الكفاءات املختلفة، ووسع اخلطط التي تسمن استمرار هذه الكفاءات، ولعب دور اسرتاتيجي عن طريق تفعيل بيئة عمل مناسبة، واملساعدة يف بناء تنظيم هيكلي مناسب، وحتديد الحتياجات والأولويات فيما يتعلق بتنمية وتطوير املوارد البسرية والتدريب، وتوفري التوجيه والإرساد من خالل املتغريات العملية لتحقيق املوازنة بني توقعات واحتياجات السركة وموظفيها، وتقييم مساهمة القسم يف زيادة فعالية السركة، مبا يف ذلك تقييم وتسميم وتنفيذ الأنسطة املتعلقة باأهداف السركة، ومراقبة البيئة التسريعية لرسد التغيريات املقرتحة يف قانون العمل، واتخاذ الإجراءات املناسبة وحتديد متطلبات املوظفني لتلبية احتياجات السركة واأهدافها بالتنسيق مع الإدارات والأقسام الأخرى، ومراقبة تنفيذ الدليل التنظيمي للموارد البسرية، والتاأكد من التزام جميع الإدارات والأقسام به، والتواسل مع املوظفني لسمان فهمهم لقوانني واأنظمة وسياسات السركة، بالإسافة اإلى تطوير وحتليل وتنفيذ سياسات التعويس وهيكل الأجور مبا يتفق مع الأهداف السرتاتيجية للسركة وتقييم عملية التوظيف، وسمان تنفيذ خطة السعودة لدى السركة، وتوفري برامج ملساعدة املوظفني يف املواسيع املهنية، كما تقوم هذه الإدارة بتوفري احتياجات الإدارات والفروع من املستلزمات املكتبية والإدارية واخلدماتية،

واإعداد الرواتب السهرية.

إدارة التدقيق الداخلي 4 4 4تسطلع وحدة التدقيق الداخلي املستقلة بكافة مهام الرقابة الداخلية، وتتخذ املراجعة الداخلية جميع الإجراءات الالزمة لسمان معاجلة ما حتتويه تقارير املراجعة من مالحظات، وقد مت توجيه اأعمال املراجعة الداخلية اإلى الأنسطة والوظائف ذات املخاطر العالية، واإلى رفع كفاءة وفاعلية وربحية عمليات السركة، واجلدير بالذكر اأن املراجعة الداخلية تقوم بتقدمي خدمات موسوعية مستقلة بهدف مساعدة جملس الإدارة وجلنة املراجعة والإدارة التنفيذية يف القيام مبسوؤولياتهم على درجة عالية من الكفاءة والفاعلية، ول تخسغ لأي تاأثري من قبل

الإدارة التنفيذية ولها كامل السالحيات للوسول الكامل غري املقيد لأي سجالت وممتلكات وفق ما تتطلبه املهام، وتتلخس مسوؤوليات املراجعة الداخلية فيما يلي:

اإعداد اخلطة السرتاتيجية لعمل املراجعة الداخلية. تنفيذ عمليات الفحس وفقا للخطة السنوية املعتمدة من جلنة املراجعة. تقدمي تقارير نتائج الفحس اإلى جلنة املراجعة والإدارات املعنية. حتديد املخاطر املالية والتسغيلية والتعاون مع الإدارة لتوفري اأدوات رقابية فعالة وبتكلفة مناسبة للحد من اآثار املخاطر واكتسافها مبكرا. التنسيق بني الإدارات املختلفة بالسركة واجلهات الرقابية اخلارجية مبا فيها مراجعي احلسابات اخلارجيني. تطوير سياسات واإجراءات تنفيذ املراجعة لتتفق مع املمارسات املهنية واستخدام املوارد املتاحة مبا يتالءم مع موازنة السركة.

إدارة الرقابة النظامية 4 4 4السركة لالأنظمة واللوائح املعنية بالتاأكد من مدى تطبيق العليا، وتختس واإداريا لرئيس جملس الإدارة والإدارة اأو اللتزام تتبع وظيفيا للجنة املراجعة اإدارة الرقابة النظامية اإن السادرة من جميع اجلهات الرقابية كموؤسسة النقد العربي السعودي، وهيئة سوق املال والسوق املالية السعودية وجملس السمان السحي التعاوين، واإبالغ جلنة املراجعة التابعة ملجلس اإدارة السركة يف حالة وجود اأية خمالفات اأو خماطر تتعلق باللتزام، وتطبيق السركة لالأنظمة واللوائح السادرة من اجلهات الرقابية املتعلقة باأداء السركة وعالقاتها مع املساهمني

والسوق.

إدارة المخاطر 4 4 4تلعب اإدارة املخاطر دورا رئيسا يف وسع اسرتاجتية ساملة تسمن التعرف على املخاطر املحتملة التي قد حتول دون حتقيق السركة لأهدافها، وحسر تلك املخاطر داخل اإطار مقبول لدى جملس الإدارة والإدارة العليا مبا يتوفق مع الأنظمة التي حتكم عمل السركة، كما تقوم اإدارة املخاطر باملساركة يف اإعداد ومراجعة سياسات واإجراءات السركة املختلفة، والتاأكد من احتوائها على اإجرءات رقابية كافية لإدارة املخاطر املحتملة، وتوفري الدعم والتدريب الالزمني ملنسقي املخاطر يف جميع الإدارات على النحو املطلوب، كما حتتفظ اإدارة املخاطر بسجل موحد للمخاطر ويحدث بسكل دوري، وتقوم بالإبالغ عن اخلسائر املحتملة والفعلية )اإن وجدت( من خالل اإعداد التقارير الدورية ورفعها للجنة املخاطر والإدارة العليا وجلنة املراجعة.

إدارة العمليات: وتضم األقسام التالية: 4 4 4

قسم تقنية المعلومات

يتولى هذا القسم وسع وتطبيق اسرتاتيجية تقنية املعلومات، وتطوير خدمات واإمكانيات هذا القسم لدعم الأهداف السرتاتيجية للسركة، فهو يسارك يف وسع خطة العمل وامليزانية اإلى التنسيق واملتابعة مع موفري الربامج، املطلوبة لها، وتنفيذ العمليات اليومية، وتقدمي تقارير دورية عن الفعالية والأداء العام، واملحافظة على العالقات مع مورديها، بالإسافة وحتديد وتوفري احتياجات السركة من الربامج والتقارير املطلوبة لاللتزام بالأنظمة وتعليمات املوؤسسات الرسمية ذات العالقة، اإسافة اإلى توفري حاجات اإدارات السركة املختلفة لغاية متابعة نتائج خطط السركة املتعلقة باملبيعات وباخلدمة وبتحليل املعلومات واإدارة قواعد البيانات وغريها من النساطات التي تهدف لتحقيق فعالية قسوى يف دعم عمليات السركة واستفادتها من املعلومات املتوفرة لديها، والتاأكد من الأداء والتسغيل السحيح للتكنولوجيا والنظم واخلدمات وسيانة وحتديث قاعدة بيانات السركة وموقعها الإلكرتوين بسورة دورية، ووسع السياسات والإجراءات والتدابري السامنة لفعالية وسالمة النظم واملعلومات والعمليات ومساعدة خمتلف اأقسام السركة يف الأمور التقنية، وسيانة النظم واإقامة وتنفيذ نظام

فعال لطوارىء واسرتجاع املعلومات يف حال تعطل النظام.

قسم المبيعات والتسويق

يتولى هذا القسم وسع اسرتاتيجية التسويق، وبناء قنوات التسويق وتطوير الأسواق املستهدفة بالسرتاتيجية، واحلفاظ على التواسل الفعال مع قنوات التسويق وعمالء السركة، وتوسيع قاعدة العمالء واحلفاظ على ارتباطهم بالسركة، والرتويج لسورة اإيجابية عن السركة من خالل خدمات ووسائل بيع حمرتفة، وبناء مستوى وعي ومسداقية ورفع لسورة السركة، واإجراء حتليل حول بيئة الشوق لتحديد وتقييم الفرس املحتملة والتهديدات ونقاط الشعف والقوة )كاجلودة، والشعر، واخلدمة، وشروط الدفع(، وتطوير وحتديث قاعدة بيانات العمالء من خالل استخدام خمتلف وسائل التسويق، وتطبيق املعايري التي تلبي توقعات العمالء وتسمن رساهم، تسعى السركة بسورة مستمرة اإلى تطوير منتجاتها لتتناسب وحاجات

عمالئها كما تقوم الشركة اإشافة اإلى البيع املباشر عن طريق الفروع ونقاط البيع املنتشرة يف اأنحاء اململكة باشتخدام قنوات توزيع اأخرى كوكالء ووشطاء التاأمني.

50

اإلقرارات المتعلقة بأعضاء مجلس اإلدارة وسكرتير المجلس وكبار التنفيذيين 3 3يقر اأعساء وسكرتري جملس الإدارة وكبار التنفيذيني يف السركة مبا يلي:

اأنه مل يتم الإعالن عن اإعسار اأي عسو من اأعساء جملس اإدارة السركة اأو اأي من اأعساء الإدارة العليا بالسركة اأو سكرتري جملس الإدارة.

اأنه مل يتم الإعالن عن اأي اإفالس يف السنوات اخلمس السابقة لسركة كان اأي من اأعساء جملس اإدارة السركة اأو اأي من اأعساء الإدارة العليا بالسركة اأو سكرتري جملس الإدارة معينا فيها يف منسب اإداري اأو اإسرايف، كما مل يتم الإعالن عن اإفالس اأي عسو من اأعساء جملس اإدارة السركة.

اأنه ل يوجد لأي من اأعساء جملس اإدارة السركة اأو اأي من اأعساء الإدارة العليا للسركة اأو سكرتري جملس الإدارة اأو اأي من اأقاربهم مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة يف اأسهم السركة باستثناء ما ذكر يف القسم )املعلومات القانونية »العقود والتعامالت مع الأطراف ذات العالقة«( من هذه النسرة.

مل تقم السركة يف السابق باإسدار اأي اأدوات دين ومل تسرح باإسدار مثل هذه الأدوات.

باستثناء ما ذكر يف القسم )راأس مال السركة ومديونيتها( من هذه النسرة، فاإنه ليس على السركة اأي التزامات حمتملة كما مل تقم السركة بتقدمي اأي سمانات لسالح اأي اأطراف اأخرى.

بعد مراجعة التدفقات النقدية للسركة تبني اأن لدى السركة راأس مال عامل يكفي ملدة الإثنا عسر سهرا التي تلي مباسرة تاريخ نسر نسرة الإسدار.

ليس لديهم اأي سالحيات اأو حقوق لالقرتاس من السركة.

ليس لهم حق التسويت على مكافاآتهم اخلاسة اأو على اأي عقد اأو اقرتاح يكون لهم فيها مسالح جوهرية.

يوؤكد اأعساء جملس الإدارة باأن جميع الأمور اجلوهرية املتعلقة بالسركة واأدائها املايل قد مت الإفساح عنها يف نسرة الإسدار هذه، واأنه ل توجد اأي وقائع اأخرى ميكن اأن يوؤدي عدم تسمينها يف هذه النسرة اإلى تسليل املساهمني.

بالعقود والتعامالت مع الأطراف ذات يتعلق السركات فيما السبعني من نظام التاسعة والستني واملادة )70( باملادة )69( بالتزامهم الإدارة كما يقر اأعساء جملس العالقة كما يلي:

يتم عرس جميع العقود والتعامالت مع الأطراف ذات العالقة على جملس الإدارة للموافقة عليها، ومن ثم يتم عرسها على اجلمعية العامة العادية للموافقة عليها مع امتناع عسو جملس الإدارة ذي العالقة عن التسويت على قرار جملس الإدارة واجلمعية العامة العادية املتعلق بها.

يوؤكد اأعساء جملس الإدارة بعدم منافسة اأعمال السركة والتعامل مع الأطراف ذات العالقة بناء على اأسس جتارية سرفة.

اإن النظام الأساسي للسركة ل يعطي اأي عسو يف جملس الإدارة اأو املدير التنفيذي حق التسويت على اأي عقد اأو اقرتاح يكون لهم فيه مسلحة ، ول يعطي اأي سالحية لأي منهم للتسويت على مكافاأة خاسة متنح لهم اأو اأي سالحيات جتيز لأعساء جملس الإدارة اأو لكبار التنفيذيني القرتاس من السركة.

كما يقر اأعساء جملس الإدارة باأنه ل توجد نية اأو توجه لإجراء اأي تغيري جوهري يف طبيعة عمل السركة.

كما اأنه ل يوجد سياسات متبعة ومعلومات مهمة متعلقة بالأبحاث والتطوير ملنتجات جديدة وللطرق املتبعة يف الإنتاج على مدى السنوات املالية الثالثة السابقة مباسرة لتاريخ نسرة الإسدار، ول توجد حاليا عقود عمل قائمة اأو مقرتحة لأعساء جملس الإدارة حتى تاريخ هذه النسرة.

ل يوجد لدى السركة يف الوقت احلايل برنامج تخسيس اأسهم ملوظفيها، اأو اأي ترتيبات اأخرى تسرك املوظفني يف راأس مال السركة.

تعويضات ومكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين 3 3يتم اقرتاح تعويسات ومكافاآت اأعساء جملس الإدارة بواسطة جلنة الرتسيحات واملكافاآت، وذلك متاسيا مع النظام الأساسي للسركة والقرارات السادرة بهذا اخلسوس، ويتم رفعها

ملجلس الإدارة متهيدا لعتمادها من قبل اجلمعية العامة العادية.

اجلدول رقم 3-5 املكافاآت واملزايا التي حسل عليها اأعساء جملس الإدارة واأكرب خمسة مدراء تنفيذيني مبا فيهم املدير العام واملدير املايل خالل الأعوام 2011م ، 2012م ، 2013م

2013م2012م2011مالبيان

1.160.0001.207.0401.051.500اأعساء جملس الإدارة املستقلني وغري التفيذيني

386.000379.500390.500اأعساء جملس الإدارة التنفيذيني

2.601.4382.716.6803.028.823كبار التنفيذيني )مبا فيهم املدير العام واملدير املايل(

4.147.4384.303.2204.470.823الإجمايل )ريال سعودي(


51

تعيين أعضاء مجلس اإلدارة والمدير العام والمدير المالي وتحديد مسؤولياتهم ومكافآتهم 3 3يتم تعيني اأعساء جملس اإدارة السركة من قبل اجلمعية العامة العادية، وحتى تاريخ هذه النسرة مل يتم اعتماد اأسلوب التسويت الرتاكمي، علما باأنه قد مت اإدراجه كبند على جدول اأعمال اجلمعية العامة العادية )الرابع( املنعقد بتاريخ 2013/05/06م ومل يتم املوافقة عليه بعد، ويحدد نظام السركات ولئحة حوكمة السركات والنظام الأساسي للسركة ونظام

احلوكمة الداخلي للسركة مهام ومسوؤوليات جملس الإدارة.

وقد حسلت السركة على خطابات عدم ممانعة من موؤسسة النقد قبل اأن يتم تعيني اأي مرسح لتويل وظيفة قيادية يف السركة وذلك عمال باملادة )27( السابعة والعسرين من الالئحة التنفيدية لنظام مراقبة سركات التاأمني، وقد التزمت السركة باإخطار موؤسسة النقد عند انتهاء عمل اأي من الأسخاس الذين يسغلون املناسب التالية: اأعساء جملس الإدارة واأعساء اللجان املنبثقة عن جملس الإدارة ورئيس جملس الإدارة والعسو املنتدب وسكرتري جملس الإدارة واأعساء الإدارة العليا. يف حني اأن السركة مل حتسل على خطابات عدم ممانعة فيما

يخس الوظائف التالية: مدير اأول – قسم اإدارة املعلومات، ومدير فرع اخلرب، ومدير فرع جدة، ومدير فرع الرياس.

وفيما يلي ملخس مبهام ومسوؤوليات ومكافاآت اأعساء جملس الإدارة والعسو املنتدب واملدير العام واملدير املايل:

رئيس مجلس اإلدارة 4 4 4تتسمن واجبات ومسوؤوليات رئيس جملس الإدارة ما يلي:

متثيل السركة يف عالقاتها اأمام الغري.

التعاقد باسم السركة والدخول يف املناقسات والقيام بكافة الأعمال والتسرفات والتوقيع على كافة اأنواع العقود والوثائق واملستندات.

رئاسة اجتماعات جملس الإدارة.

رئاسة اجتماعات اجلمعية العامة للمساهمني.

مكافأة رئيس مجلس اإلدارة

وفقا للنظام الأساسي للسركة، يحسل رئيس جملس الإدارة على مكافاأة سنوية مقدارها )180.000( مائة وثمانون األف ريال سعودي، بالإسافة اإلى بدل حسور اجتماعات مببلغ وقدره )3.000( ثالثة اآلف ريال سعودي مقابل حسور كل اجتماع من اجتماعات جملس الإدارة، بالإسافة اإلى التعويس عن املسروفات.

مدة عضوية رئيس وأعضاء مجلس اإلدارة

وفقا للنظام الأساسي للسركة، تكون مدة عسوية رئيس واأعساء جملس الإدارة 3 سنوات تبداأ من التاريخ الذي حتدده اجلمعية العامة للسركة يف قرارها املتعلق بانتخابهم.

أعضاء مجلس اإلدارة 4 4 4تتسمن واجبات ومسوؤوليات اأعساء جملس الإدارة ما يلي:

وسع ومتابعة السرتاتيجية الساملة للسركة والأهداف الرئيسة لها والتي حتتوي على اخلطط السنوية املالية والتسغيلية للسركة، وذلك يف سوء التوسيات املقدمة من كبار التنفيذيني بالسركة.

تعيني رئيس املجلس والعسو املنتدب من بني اأعساء املجلس.

تعيينومتابعة اأداء املدير العام للسركة.

وسع سياسة اإدارة املخاطر ومراجعتها.

حتديد الهيكل الراأسمايل الأمثل للسركة وحتديد اسرتاتيجيتها واأهدافها املالية واإقرار امليزانيات السنوية.

الإسراف على النفقات الراأسمالية الرئيسة للسركة، ومتلك الأسول والتسرف بها.

وسع اأهداف الأداء ومراقبة التمثيل والأداء السامل للسركة.

املراجعة الدورية للهياكل التنظيمية والوظيفية يف السركة واعتمادها.

وسع سياسة مكتوبة تنظم تعارس املسالح ومعاجلة حالت التعارس املحتملة لكل من اأعساء جملس الإدارة والإدارة التنفيذية واملساهمني، ويسمل ذلك اإساءة استخدام اأسول السركة ومرافقها، واإساءة التسرف الناجت عن التعامالت مع الأسخاس ذوي العالقة.

التاأكد من سالمة الأنظمة املالية واملحاسبية، مبا يف ذلك الأنظمة ذات السلة باإعداد التقارير املالية.

التاأكد من تطبيق اأنظمة رقابية مناسبة لإدارة املخاطر، وذلك من خالل حتديد التسور العام عن املخاطر التي قد تواجه السركة وطرحها بسفافية.

املراجعة السنوية لفعالية اإجراءات الرقابة الداخلية للسركة.

مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة

اجتماعات مببلغ بدل حسور الإدارة على اأعساء جملس كما يحسل كل عسو من سعودي. ريال األف وعسرون مائة سنوية مقدارها )120.000( يحسل كل عسو على مكافاأة )3.000( ثالثة اآلف ريال سعودي مقابل حسور كل اجتماع من اجتماعات جملس الإدارة، بالإسافة اإلى التعويس عن املسروفات.

العضو المنتدب 4 4 4وفقا لنس املادة )18( الثامنة عسرة من النظام الأساسي يعني جملس الإدارة من بني اأعسائه رئيسا له، ويعني املجلس عسوا منتدبا للسركة من اأعساء املجلس، ويحق لرئيس املجلس والعسو املنتدب التوقيع عن السركة وتنفيذ قرارات املجلس، ويختس رئيس املجلس اأو العسو املنتدب بتمثيل السركة اأمام القساء والغري، ولأي منهما حق توكيل غريه يف عمل اأو اأعمال

معينة.

52

وقد وافق جملس الإدارة يف اجتماعه الثالث بتاريخ 2010/06/07م على حتديد بدل اأتعاب العسو املنتدب مببلغ )240.000( مائتني واأربعني األف ريال سعودي مقابل قيامه بالواجبات امللقاة على عاتقه يف تسريف الأعمال ومتطلبات اإدارة السركة، علما باأن العسو املنتدب مل يوقع عقد عمل مع السركة.

المدير العام 4 4 4تتسمن واجبات ومسوؤوليات املدير العام ما يلي:

تنفيذ ومتابعة السرتاتيجية الساملة للسركة والأهداف الرئيسية لها والتي حتتوي على اخلطط السنوية املالية والتسغيلية.

الإسراف على جميع عمليات السركة واإداراتها واأقسامها.

تقدمي التقارير الفنية والإدارية عن الأداء العام للسركة ملجلس الإدارة.

حسور الجتماعات الدورية ملجلس الإدارة وجلانه املختلفة.

مكافأة المدير العام

يحسل املدير العام على راتب سهري عبارة عن راتب اأساسي و بدلت حمددة يف عقد العمل.

مدة تعيين المدير العام

يتم حتديد مدة خدمة املدير العام مبوجب عقد عمل سنوي ويجدد العقد تلقائيا ملدة سنة ميالدية جديدة من قبل السركة.

المدير المالي 4 4 4تسمل املهام الرئيسة للمدير املايل ما يلي:

اإعداد تقارير دورية لالإدارة عن وسع السركة املايل والتقدم املنجز يف خمتلف الأنسطة.

الإسراف على اإعداد التقارير املالية املطلوبة من قبل موؤسسة النقد واجلهات الرسمية الأخرى ذات السالحية.

متابعة اإعداد البيانات املالية للسركة والتوقعات املالية املستقبلية ومقارنة النتائج الفعلية بالنتائج املتوقعة والتوسية باتخاذ اإجراءات تسحيحية عندما يقتسي الأمر ذلك.

الإسراف على تطبيق السياسة الستثمارية املعتمدة واإدارتها مع البنوك واملوؤسسات املالية املرخسة.

اإنساء وتنفيذ مراجعة نظم الرقابة الداخلية داخل الإدارة لسمان تنفيذ السياسات املحاسبية للسركة.

التعاطي مع السلطات الرسمية فيما يتعلق بالأمور املالية للتحقق من التزام السركة والتاأكد من حسن تسنيفها وحمايتها من اأية خمالفات اأو جزاءات من اأي مسدر كان.

مكافأة المدير المالي

يحسل املدير املايل على راتب سهري عبارة عن راتب اأساسي و بدلت حمددة يف عقد العمل.

مدة تعيين المدير المالي

يتم حتديد مدة خدمة املدير املايل مبوجب عقد عمل سنوي ويجدد العقد تلقائيا ملدة سنة ميالدية جديدة من قبل السركة.

هذا ويقر اأعساء جملس اإدارة السركة وسكرتري جملس الإدارة واأعساء الإدارة العليا اأنه ل يوجد عقد اأو ترتيب ساري املفعول اأو مزمع اإبرامه عند تقدمي نسرة الإسدار فيه لهم اأو اأي من اأقاربهم مسلحة يف اأعمال السركة، وذلك بخالف ما ذكر يف هذه النسرة يف قسم »تعامالت الأطراف ذات العالقة«.

حوكمة الشركة 3 3تلتزم اإدارة سركة بروج للتاأمني التعاوين باتباع وتطبيق اأعلى معايري احلوكمة، وبهذا توؤكد التزامها وتطبيقها لكافة مواد لئحة حوكمة السركات وتعديالتها السادرة عن هيئة السوق

املالية.

ويدرك جملس الإدارة باأن الإدارة والرقابة الفاعلة مهمة لنجاح السركة. وياأتي التزام السركة باتباع اأعلى معايري احلوكمة وتطبيقها من اأجل التاأكد من اأن جملس الإدارة يعمل من اعتماد لئحة احلوكمة اأنه قد مت بالذكر ونتائج عملياتها. واجلدير املالية السركة لأوساع وواسحة وعادلة اأكمل وجه، وتقدمي سورة حقيقية املساهمني على اأجل حتقيق مسالح الثانية العادية العامة الأعساء يف اجلمعية اختيار وقواعد العمل واأسلوب العسوية ومدة واملكافاآت والرتسيحات املراجعة اأعساء جلنتي اختيار وقواعد واأسس الإفساح وسياسة بتاريخ 1432/06/25هـ )املوافق 2011/05/28م(، كما قامت السركة باعتماد سياسة خاسة بتعارس املسالح يف اجلمعية العامة العادية الرابعة بتاريخ 1433/06/26هـ )املوافق )املوافق 1435/06/22هـ بتاريخ اخلامسة العادية العامة اجلمعية يف الإدارة جملس اأعساء تعيني واإجراءات مبعايري خاسة سياسة اعتماد اإلى بالإسافة 2013/05/06م(،

2014/04/22م(.

كما اأن السركة ملتزمة بتطبيق جميع اللوائح والأنظمة السادرة عن اجلهات الرقابية والتنظيمية، وتنفيذ كافة السياسات والإجراءات الداخلية.

اإن لدى السركة تقسيم واسح للمسوؤوليات يف لئحة السالحيات الداخلية املعتمدة بني الدور الإسرايف ملجلس الإدارة والإدارة التنفيذية للسركة بالإسافة اإلى اأنظمة وسوابط الرقابة الداخلية الفعالة، كما اأن لديها جهاز مراجعة داخلي متمكن وعلى درجة عالية من املهنية للقيام مبراجعات مستقلة لكافة اأقسام ومهام السركة.

كما اأن لدى الشركة مراجعني خارجيني على قدر من املهنية واالختشاس يقدمون تقارير شنوية عن نشاط الشركة، وفيما يلي ملخس الإطار عمل حوكمة الشركة املطبق:

اجلمعية العامة للمساهمني: يتم اإطالع املساهمني على كافة التطورات املهمة يف السركة من خالل توفري تقارير عن الأداء املايل للسركة ونسر كافة الأخبار واملعلومات الهامة املتعلقة بالسركة وعملياتها ، ويتم تسجيع املساهمني على حسور اجلمعيات العامة للسركة وتزويدهم بجميع ما يحتاجونه يف تلك اجلمعيات.

53

جملس الإدارة: يتولى جملس الإدارة املسوؤولية الكاملة لتسيري السركة وحماية مسالح مساهميها علما باأن ثلث اأعساء جملس الإدارة من املستقلني.

تقدمي املعلومات املالية واملعلومات الأخرى: جملس اإدارة السركة مسوؤول عن تزويد املساهمني باملعلومات عن اأداء السركة املايل.

جلان جملس الإدارة: لدى جملس الإدارة جلانا تساعده على اإمتام اأعماله بالسكل املطلوب والسحيح حسب ما ورد يف اللوائح التنظيمية السادرة عن اجلهات الرقابية، وهذه اللجان هي: اللجنة التنفيذية، جلنة املراجعة، جلنة الرتسيحات واملكافاآت، جلنة الستثمار.

اللجنة التنفيذية

استنادا اإلى املادة )20( العسرين من النظام الأساسي للسركة سكل جملس الإدارة جلنة تنفيذية موؤلفة من ثالثة اأعساء.

اإن واجبات ومسوؤوليات اللجنة التنفيذية هي كما يلي:

وسع السرتاتيجية الساملة والأهداف الرئيسة للسركة وخطط العمل والإسراف على تنفيذها.

مراجعة ميزانية السركة واخلطط املالية املعدة من قبل الإدارة التنفيذية قبل تقدميها ملجلس الإدارة والتوسية ملجلس الإدارة باملوافقة عليها.

واتخاذ وشعها، التي مت للشياشة اإلى مالءمتها باالإشافة االإجراء املرعية واالأنظمة اللوائح وشروط الأحكام والتاأكد من مطابقتها االشتثمار شياشة ومراجعة اإعداد القرارات النهائية بساأن الستثمارات والتسرف بها، ومراقبة اأداء استثمارات السركة.

مراجعة السياسات الداخلية والأحكام التنظيمية املعدة من قبل الإدارة التنفيذية قبل تقدميها ملجلس الإدارة والتوسية ملجلس الإدارة باملوافقة عليها.

دراسة كل ما يحال للجنة من مواسيع تتعلق بالإدارة التنفيذية واتخاذ التوسيات املناسبة بساأنها.

ويتقاسى اأعساء اللجنة بدل جلسات مبلغ )1.500( األف وخمسمائة ريال سعودي لكل عسو عن كل جلسة، عالوة على مكافاأة يعتمدها املجلس يف نهاية العام بناء على موقف الأداء املايل للسركة وتوسية جلنة الرتسيحات واملكافاآت.

وتتكون اللجنة التنفيذية من:

اجلدول رقم 4-5 اأعساء اللجنة التنفيذيةالعسوية يف جملس الإدارةالسفةالسم

رئيس جملس الإدارة – غري تنفيذيرئيس اللجنة التنفيذيةياسر يوسف حممد ناغي

عسو جملس الإدارة – تنفيذيعسو اللجنةخالد سعود عبد العزيز احلسن

عسو جملس الإدارة – مستقلعسو اللجنةزياد بسام حممد البسام


فسال راجع القسم )5-2( » اأعساء جملس الإدارة« لالطالع على السرية الذاتية لأعساء اللجنة التنفيذية.

لجنة المراجعةاستنادا اإلى املادة )19( التاسعة عسر من النظام الأساسي للسركة واملادة )14( الرابعة عسر من لئحة حوكمة السركات، سكل جملس الإدارة جلنة املراجعة املوؤلفة من ثالثة اأعساء،

وتعمل جلنة املراجعة وفقا لأحكام الأنظمة واللوائح القانونية واستنادا اإلى القواعد املنظمة لعمل اللجنة التي وافقت عليها اجلمعية العامة بتاريخ 2011/05/28م.

اإن واجبات ومسوؤوليات جلنة املراجعة هي كما يلي:

الإسراف على اإدارة املراجعة الداخلية يف السركة من اأجل التحقق من مدى فاعليتها يف تنفيذ الأعمال واملهمات التي حددها لها جملس الإدارة. دراسة نظام الرقابة الداخلية ووسع تقرير مكتوب عن راأيها وتوسياتها بساأنه. دراسة تقارير املراجعة الداخلية ومتابعة تنفيذ الإجراءات التسحيحية للملحوظات الواردة فيها. التوسية ملجلس الإدارة بتعيني املحاسبني القانونيني وحتديد اأتعابهم و الستغناء عنهم، مع مراعاة استقالليتهم عند التوسية بالتعيني. متابعة اأعمال املحاسبني القانونيني، واعتماد اأي عمل خارج نطاق اأعمال املراجعة التي يكلفون باآدائها اأثناء قيامهم باأعمال املراجعة. دراسة خطة املراجعة مع املحاسب القانوين واإبداء ملحوظات اللجنة عليها. دراسة ملحوظات املحاسب القانوين على القوائم املالية ومتابعة ما مت بساأنها. دراسة القوائم املالية الأولية والسنوية قبل عرسها على جملس الإدارة واإبداء الراأي والتوسية بساأنها. دراسة السياسات املحاسبية املتبعة واإبداء الراأي والتوسية ملجلس الإدارة بساأنها.

ويتقاسى اأعساء اللجنة بدل جلسات مبلغ )1.500( األف وخمسمائة ريال سعودي لكل عسو عن كل جلسة، عالوة على مكافاأة يعتمدها املجلس يف نهاية العام بناء على موقف الأداء املايل للسركة وتوسية جلنة الرتسيحات واملكافاآت.

54

وتتكون جلنة املراجعة من:

اجلدول رقم 5-5 اأعساء جلنة املراجعةالعسوية يف جملس الإدارةالسفةالسم

عسو جملس الإدارة – غري تنفيذيرئيس جلنة املراجعةراأفت عطية حسن السالموين

من خارج جملس الإدارةعسو اللجنةعلي بن خالد السيباين

من خارج جملس الإدارةعسو اللجنةعبداهلل بن سعود الرسود


فسال راجع القسم )5-2( »اأعساء جملس الإدارة« لالطالع على السرية الذاتية لـ »راأفت عطية حسن السالموين«.

1

علي بن خالد السيباينالسم

51العمر


عسو جلنة املراجعة املنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف املحاسبة من جامعة امللك سعود بالرياس عام 1986م. املوؤهالت العلميةحاسل على درجة املاجستري يف املحاسبة من جامعة اإيلينوي – الوليات املتحدة الأمريكية عام 1994م. حاسل على سهادة املحاسبة القانونية CPA من الوليات املتحدة الأمريكية عام 1995م حاسل على سهادة املحاسبة القانونية CPA من الهيئة السعودية للمحاسبيني القانونيني عام 2000م.

سغل وظيفة حماسب اأول لدى سركة بكتل السعودية لالإنساءات، وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال اخلربات العمليةالإنساءات واملقاولت، وذلك منذ عام 1992م وحتى عام 1996م.

يسغل حاليا منسب الرئيس املايل التنفيذي لسركة مكسف القابسة للخدمات املحدودة وهي سركة سعودية ذات مسوؤولية حمدودة تعمل يف جمال اخلدمات العامة والسيانة واإدارة املساريع الزراعية والتجارية والسناعية، وذلك منذ عام 1996م وحتى تاريخه.

2

عبداهلل بن سعود الرسودالسم

41العمر


عسو جلنة املراجعةاملنسب احلايل


حاسل على درجة البكالوريوس يف الهندسة ميكانيكية من جامعة امللك سعود عام 1997م. املوؤهالت العلميةحاسل على درجة املاجستري يف اإدارة الأعمال من جامعة نوتنغهام، اململكة املتحدة عام 2004م.

سغل وظيفة حملل مساريع اأول يف سندوق التنمية السناعية السعودي منذ عام 1998م وحتى عام 2003م. اخلربات العمليةسغل منسب مدير اأول يف بنك اجلزيرة، وهي سركة مساهمة عامة سعودية تعمل يف املجال املسريف منذ عام 2003م وحتى عام

2007م.سغل منسب الرئيس التنفيذي لسركة جمموعة كسب املالية، وهي سركة مساهمة مقفلة سعودية تعمل يف جمال اخلدمات املالية،

وذلك منذ عام 2007م وحتى عام 2009م.سغل منسب الرئيس التنفيذي لسركة تبارك لالستثمار، وهي سركة مساهمة مقفلة سعودية تعمل يف جمال اخلدمات املالية

والستثمار، وذلك منذ عام 2009م وحتى عام 2012م.يسغل حاليا منسب الرئيس التنفيذي لسركة بلوم لالستثمار السعودية، وهي سركة مساهمة مقفلة سعودية تعمل يف جمال

اخلدمات الستثمارية، وذلك منذ عام 2012م وحتى تاريخه.


لجنة الترشيحات والمكافآت

اأعساء، وتعمل جلنة الرتسيحات واملكافاآت املوؤلفة من ثالثة الإدارة جلنة الرتسيحات واملكافاآت السركات سكل جملس املادة )15( اخلامسة عسر من لئحة حوكمة اإلى استنادا وفقا لأحكام الأنظمة واللوائح القانونية واستنادا اإلى القواعد املنظمة لعمل اللجنة التي وافقت عليها اجلمعية العامة بتاريخ 2011/05/28م، وتسعى السركة لتوسيع سالحيات جلنة الرتسيحات واملكافاآت كي تتمكن من القيام مبهمة تقييم مالءمة ساغلي املناسب القيادية واملرسحني لها واعتماد سياسة لسمان مالءمة الأسخاس املرسحني لسغل مناسب الإدارة

العليا بحسب لئحة متطلبات التعيني يف املناسب القيادية يف املوؤسسات املالية اخلاسعة لإسراف موؤسسة النقد والسادرة عن املوؤسسة يف سهر رمسان 1434 هـ.

55

اإن واجبات ومسوؤوليات جلنة الرتسيحات واملكافاأت هي كما يلي:

تقدمي التوسية ملجلس الإدارة بالرتسح لعسوية املجلس وفقا للسياسات واملعايري املعتمدة، مع مراعاة عدم ترسيح اأي سخس سبق اإدانته بجرمية خملة بالسرف اأو الأمانة.

مراجعة هيكل جملس الإدارة ورفع التوسيات يف ساأن التغيريات التي ميكن اإجراوؤها، وحتديد جوانب السعف والقوة يف جملس الإدارة واقرتاح معاجلتها مبا يتفق مع مسلحة السركة.

التاأكد بسكل سنوي من استقاللية الأعساء املستقلني وعدم وجود اأي تعارس مسالح يف حال كان العسو يسغل عسوية يف جملس اإدارة سركة اأخرى.

وسع سياسات واسحة بساأن تعويسات ومكافاآت جملس الإدارة وكبار التنفيذيني.

ويتقاسى اأعساء اللجنة بدل حسور جلسات مببلغ )1.500( األف وخمسمائة ريال سعودي لكل عسو عن كل جلسة، عالوة على مكافاأة يعتمدها املجلس يف نهاية العام بناء على موقف الأداء املايل للسركة وتوسية جلنة الرتسيحات واملكافاآت.

وتتكون جلنة الرتسيحات واملكافاآت من:

اجلدول رقم 6-5 اأعساء جلنة الرتسيحات واملكافاآت العسوية يف جملس الإدارةالسفةالسم

عسو جملس الإدارة – مستقلرئيس جلنة الرتسيحات واملكافاأتزياد بسام حممد البسام

عسو جملس الإدارة – غري تنفيذيعسو اللجنةاإبراهيم حممد اإبراهيم برتجي

سكرتري جملس الإدارةعسو اللجنةحممد مسطفى بن سديق


فسال راجع قسم )5-2( »اأعساء جملس الإدارة« لالطالع على السرية الذاتية لـ »زياد بسام حممد البسام« و »اإبراهيم حممد اإبراهيم برتجي«، وقسم )5-3( »سكرتري جملس الإدارة« لالطالع على السرية الذاتية لـ »حممد مسطفى بن سديق«.

لجنة االستثماراإن اأهداف واختساسات جلنة الستثمار تتمثل يف الآتي:

وشع الشياشة االشتثمارية للشركة والتاأكد من مطابقتها مع اأحكام وشروط اللوائح واالأنظمة املرعية االإجراء واالإشراف على تطبيقها. مراجعة السياسة الستثمارية بسكل دوري واإسدار توسيات جديدة تتماسى مع ظروف السوق. املوافقة على استقطاب الستثمارات والتسرف بها واتخاذ القرارات بساأنها. مراقبة اأداء استثمارات السركة وحتديد اأهداف الستثمار ووسع اخلطط الالزمة لذلك.

ويتقاسى اأعساء اللجنة بدل حسور جلسات مببلغ )1.500( األف وخمسمائة ريال سعودي لكل عسو عن كل جلسة، عالوة على مكافاأة يعتمدها املجلس يف نهاية العام بناء على موقف الأداء املايل للسركة وتوسية جلنة الرتسيحات واملكافاآت.

اجلدول رقم 7-5 اأعساء جلنة الستثمارالعسوية يف جملس الإدارةالسفةالسم

عسو جملس الإدارة – تنفيذيرئيس جلنة الستثمارخالد سعود عبد العزيز احلسن

عسو جملس الإدارة – مستقلعسو اللجنةعادل علي حسن السيد

عسو جملس الإدارة – مستقلعسو اللجنةعبد العزيز فهد حممد الراسد


فسال راجع قسم )5-2( » اأعساء جملس الإدارة« لالطالع على السرية الذاتية لأعساء جلنة الستثمار.

اجتماعات اللجان:تفرس الفقرة )3( الثالثة من املادة )20( العسرين من النظام الأساسي للسركة على اللجنة التنفيذية اأن تعقد )6( اجتماعات على الأقل سنويا، ويستنتج من لئحة جلان املراجعة ومسودة لئحة احلوكمة املزمع اعتمادها قريبا من قبل موؤسسة النقد، اأن املوؤسسة ستفرس حد اأدنى لعدد اجتماعات اللجان املنبثقة عن جملس الإدارة بحيث ل يقل عن )6( اجتماعات

سنويا بالنسبة للجنة املراجعة.

ويبني اجلدول اأدناه عدد اجتماعات اللجان خالل الأعوام 2011م و 2012م و2013م، ومدى التزام جلان جملس اإدارة السركة بعدد اجتماعاتها وبسكل دوري خالل الأعوام املالية السابقة.

اجلدول رقم 8-5 عدد اجتماعات جلان جملس الإدارة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م 2013م2012م2011ماللجان

44-اللجنة التنفيذية

445جلنة املراجعة

124جلنة الرتسيحات واملكافاأت

12-جلنة الستثمار


56

وجدير بالذكر اأنه على جلان جملس اإدارة السركة املحافظة على الستمرارية يف عقد اجتماعاتها بسكل دوري خالل السنة املالية. وفيما يخس اجتماعات اللجنة التنفيذية، فاإنه على اللجنة زيادة عدد اجتماعاتها يف السنوات القادمة بحيث ل يقل عددها خالل السنة املالية الواحدة عن )6( اجتماعات وذلك عمال باأحكام املادة )20( العسرين من النظام الأساسي

للسركة.

تضارب المصالح 1 3ل مينح النظام الأساسي للسركة اأو اأي من اللوائح والسياسات الداخلية اأية سالحيات متكن عسو جملس الإدارة من التسويت على عقد اأو عرس له فيه مسلحة جوهرية سواء بسفة مباسرة اأو غري مباسرة، وذلك تنفيذا للمادة )96( السادسة والتسعني من نظام السركات التي تنس على اأنه ليجوز اأن يكون لعسو جملس الإدارة اأية مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة يف التعامالت والعقود التي تتم حلساب السركة اإل مبوافقة من اجلمعية العامة العادية يتم جتديدها كل سنة، ووفقا لنس املادة املذكورة فاإنه يتعني على عسو جملس الإدارة اأن يبلغ جملس الإدارة مبا له من مسالح سخسية يف التعامالت والعقود التي تتم حلساب السركة، ويفسح رئيس جملس الإدارة للجمعية العامة عند انعقادها عن التعامالت والعقود التي يكون لأي من اأعساء جملس الإدارة مسلحة سخسية فيها، على اأن يكون الإفساح مسفوعا بتقرير خاس من مراقب احلسابات، ويتم اإثبات هذا التبليغ يف حمسر اجتماع جملس الإدارة،

ول يجوز للعسو ذي املسلحة السرتاك يف التسويت على القرار الذي يطرح بهذا الساأن.

وبناء على ما سبق، يلتزم اأعساء جملس الإدارة مبا يلي:

1. اللتزام بالعمل طبقا للمواد )69( و )70( من نظام السركات، واملادة رقم )18( الثامنة عسر من لئحة حوكمة السركات.

2. عدم التسويت على اأي من العقود املربمة مع الأطراف ذات العالقة يف اجتماعات اجلمعية العامة.

3. اللتزام بعدم الدخول يف منافسة سد اأعمال السركة، واأن كافة التعامالت مع الأطراف ذات العالقة يف املستقبل سوف تتم على اأساس تنافسي تطبيقا لنس املادة )70( السبعني من نظام السركات.

برامج أسهم الموظفين 11 3ل يوجد لدى السركة يف الوقت احلايل برنامج تخسيس اأسهم ملوظفيها، اأو اأي ترتيبات اأخرى تسرك املوظفني يف راأس مال السركة.

الموظفون والسعودة 12 3ارتفع عدد موظفي السركة خالل الفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م اإلى )216( موظف منهم )90( موظف سعودي و )126( موظف غري سعودي، اأي بنسبة سعودة قدرها )%48( مقارنة بعام 2013م حيث كان عدد املوظفني )206( موظف منهم )83( موظف سعودي و )123( موظف غري سعودي اأي بنسبة سعودة قدرها )40.3%(، وتعزى الزيادة يف عدد املوظفني يف كل شنة اإلى الزيادة يف حجم حمفظة التاأمني واالأقشاط املكتتبة وحاجة الشركة اإلى كادر بشري يتناشب مع الزيادة يف عمليات الشركة خلدمة عمالئها، كما اأن الشركة تسعى باستمرار اإلى زيادة عدد املوظفني السعوديني العاملني لديها، وسوف تتبع خطة حمكمة يف التوظيف والتدريب والتطوير والتعويس من ساأنها املحافظة على املتطلبات اخلاسة بالسعودة، وتندرج السركة حتت النطاق الأخسرمن برنامج نطاقات للسعودة، كما اأن السركة ملتزمة بتطبيق الأنظمة والتعليمات اخلاسة بتسغيل املوظفني من غري السعوديني واأن وتسحيح نقل كفالتهم العمل على لديها وجاري ويعملون ليسوا على كفالتها السعوديني باستثناء عدد )3( موظفني من غري السركة يعملون بطريقة نظامية وعلى كفالة جميعهم

اأوساعهم، ومل توؤثر املهلة التسحيحة من قبل وزارة العمل على السركة تاأثريا سلبيا. ويسكل السعوديون قرابة نسبة )25%( من اأعساء الإدارة التنفيذية للسركة.

اجلدول رقم 9-5 اإجمايل اأعداد املوظفني والسعودة النسف الأول 2014م2013م2012م2011م

النسبةالعددالنسبةالعددالنسبةالعددالنسبةالعدد

42%4090%4483%3877%60السعوديون

58%60126%56123%6297%97غري السعوديني

100%100216%100206%100174%157الإجمايل


اجلدول رقم 9-5 اأعداد املوظفني حسب الإدارات

الإدارة

النسف الأول 2014م2013م2012م2011م

السعوديونغري

السعودينيالسعوديون





-1-1-1-1املراجعة

29311211311املالية

515911913714املوارد البسرية والسوؤون الإدارية

6-6-3124تقنية املعلومات

-1111111اإدارة املخاطر

218319720822الكتتاب

813141321192312املطالبات

3-2-2-2-اإعادة التاأمني

57

الإدارة

النسف الأول 2014م2013م2012م2011م







3131412833424049التسويق واملبيعات

-1-1-1-2الرقابة النظامية اأو اللتزام

52237555التاأمني الطبي

31212-3-مكتب املدير العام

2-2-2-2-اإدارة الفروع

609777978312390126اإجمايل املوظفني


مالحظة: نسبة السعودة )48%( تتسمن احتساب املوظفني من ذوي الحتياجات اخلاسة واأزواج واأبناء املواطنات والقبائل النازحة.

وجتدر الإسارة اإلى التزام السركة اأيسا بتعميم املوؤسسة رقم )38639/م ت/1051( وتاريخ 1430/08/03هـ )املوافق 2009/07/25م( بساأن اإلزامية احلسول على السهادة العامة يف اأساسيات التاأمني )IFCE( لبعس موظفي سركات التاأمني، حيث تقدم )89( موظف للحسول على تلك السهادة، اجتاز منهم المتحان بنجاح عدد )74( موظف وحسلوا على

سهادة )IFCE(، هذا وسيخسع باقي املوظفني املطالبني باحلسول على هذه السهادة لالمتحان مرة اأخرى يف وقت لحق.

ووفقا لنظام العمل فاإن اأي سركة يعمل لديها )10( عسرة موظفني واأكرث ملزمة باإعداد لئحة عمل داخلية تتسمن الأحكام الداخلية للعمل يف السركة وقواعد تنظيم العمل. ويجب اأخذ موافقة وزارة العمل قبل اعتماد الالئحة. وقامت السركة باإعداد لئحة تنظيم عمل داخلية ومت اعتمادها من قبل وزارة العمل مبوجب قرار معايل نائب وزير العمل رقم )1624(

وتاريخ 1431/06/24هـ )املوافق 2010/06/07م(.

58

مناقشة اإلدارة وتحليلها للوضع المالي للشركة ونتائج عملياتها. 3

مقدمة 1 3اإن مناقسة وحتليل الإدارة للوسع املايل للسركة ونتائج عملياتها، كما هو مبني اأدناه، مبني على – ويجب اأن يقراأ مقرونا مع- القوائم املالية املدققة للسركة للسنوات املالية املنتهية يف 2011م، 2012م و 2013م والإيساحات املرفقة بها والتي متت مراجعتها من قبل كل من اإرنست ويونغ ومكتب البسام حماسبون قانونيون واستساريون، والقوائم املالية الأولية املوجزة للفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م والإيساحات املرفقة بها والتي مت فحسها من قبل اإرنست ويونغ والبسام والنمر حماسبون قانونيون »املحاسبون املتحالفون«، وجميعها متاحة على

موقع السوق املالية السعودية »تداول« حتت رمز السركة 8270.

إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة بخصوص المعلومات المالية 2 3يقر اأعساء جملس الإدارة، منفردين وجمتمعني بالآتي:

1( اأن كافة املعلومات املالية املسمنة يف هذه النسرة قد مت استخراجها دون اأي تعديل جوهري، من القوائم املالية املدققة للسركة والتي مت اإعدادها وفقا للمعايري املحاسبية الدولية اخلاسة بالتقارير املالية.

2( اأن السركة لديها املوارد املالية الكافية لتغطية متطلبات راأس املال العامل لالإثني عسر سهر التالية لتاريخ اإسدار هذه النسرة.

3( اأن املعلومات املالية يف هذه النسرة مقدمة بسكل يتفق مع املتبع قي القوائم املالية السنوية للسركة.

4( اأنه مل يطراأ اأي تغيري سلبي جوهري على الوسع املايل والوسع التجاري للسركة منذ فرتة الثالثة سنوات السابقة وحتى تاريخ سدور هذه النسرة.

التنظيم واألنشطة الرئيسة 2 3سركة بروج للتاأمني التعاوين )»السركة«(، سركة مساهمة سعودية مسجلة يف اململكة العربية السعودية مبوجب السجل التجاري رقم 1010280606 بتاريخ 10 سفر 1431هـ )املوافق 26 يناير 2010م(. اإن عنوان املكتب املسجل للسركة هو س. ب 51855، الرياس 11553، اململكة العربية السعودية. تتمثل اأهداف السركة يف مزاولة اأعمال التاأمني التعاوين والأنسطة

املرتبطة بها يف اململكة العربية السعودية. يسمل نساطها الرئيس جميع فئات التاأمني العام، وقد مت اإدراج السركة يف تداول )سوق الأسهم السعودية( يف 15 فرباير 2010م.

مت الرتخيس للسركة ملزاولة اأعمال التاأمني التعاوين يف اململكة العربية السعودية طبقا للمرسوم امللكي رقم 72/م بتاريخ 28 سوال 1429هـ )املوافق 29 اأكتوبر 2008م(، وقرار جملس الوزراء رقم 313 بتاريخ 27 سوال 1429هـ )املوافق 28 اأكتوبر 2008م(. ويف 10 حمرم 1431هـ )املوافق 27 ديسمرب 2009م(، سدر عن وزارة التجارة والسناعة الإعالن عن تاأسيس

السركة.

ويف 15 جمادى الثاين 1431هـ )املوافق 29 مايو 2010م(، اأسدرت موؤسسة النقد العربي السعودي املوافقة الرسمية للسركة ملزاولة اأعمال التاأمني.

وبداأت السركة مبزاولة اأعمال التاأمني يف تاريخ 19 رجب 1431هـ )املوافق 01 يوليو 2010م( وذلك بعد استالم موافقة موؤسسة التقد العربي السعودي ببدء عمليات التاأمني حيث مت استكمال املوافقة على املنتجات والإجرءات ذات العالقة.

ملخص السياسات المحاسبية الهامة 3 3مت اإعداد القوائم املالية املرفقة وفقا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية وفيما يلي ملخس للسياسات املحاسبية الهامة املعمول بها من قبل السركة:

أسس إعداد القوائم المالية

مت اإعداد القوائم املالية املرفقة وفقا ملبداأ التكلفة التاريخية، ما عدا الستثمارات املتاحة للبيع حيث يتم قياسها بالقيمة العادلة.

تصنيف المنتج

تقوم السركة باإسدار عقود التاأمني والتي يتم مبوجبها حتويل خماطر التاأمني. اإن عقود التاأمني هي تلك العقود التي تقبل مبوجبها سركة التاأمني خماطر تاأمني هامة من حملة الوثائق وذلك باملوافقة على تعويسهم يف حال وقوع حادث مستقبلي غري موؤكد ويوؤثر بسكل سلبي على حامل وثيقة التاأمني. وكقاعدة عامة، تقوم السركة بتعريف خماطر التاأمني الهامة باأنها متثل احتمال سداد منافع عند وقوع حادث موؤمن عليه. وحال تسنيف العقد كـ »عقد تاأمني« فاإنه يبقى كذلك طوال الفرتة املتبقية منه حتى لو انخفست خماطر التاأمني بسكل كبري

خالل الفرتة، اإل اإذا مت استنفاذ اأو انتهاء جميع احلقوق واللتزامات.

األقساط المكتسبة ودخل العموالت

ترحل اأقشاط التاأمني اإلى الدخل وتشجل يف قائمة عمليات التاأمني الشاملة على اأشاس نشبي على مدى فرتات وثائق التاأمني التي تخشها. متثل االأقشاط غري املكتشبة احلشة يف اأقشاط التاأمني املكتتبة املتعلقة بفرتة التغطية شارية املفعول.

يتم اإظهار االأقشاط املبقاة ودخل العموالت التي تتعلق باملخاطر الشارية املفعول بعد نهاية الفرتة املالية، كاأقشاط غري مكتشبة ويتم تاأجيلها باتباع الطرق التالية:

اآخر ثالثة اأسهر من الفرتة بالنسبة للسحن البحري.

عدد الأيام الفعلي بالنسبة لكافة فئات التاأمني الأخرى.

عملية احتشاب حمددة شلفا بالنشبة للتاأمني الهندشي وذلك للمخاطر التي تزيد عن شنة. وطبقا لعملية االحتشاب هذه، يتم اكتشاب اأقشاط اأقل خالل الشنة االأولى وتزداد تدريجيا مع نهاية فرتة وثيقة التاأمني.

لقد بداأت السركة اتباع طريقة حمددة سلفا لحتساب فئة التاأمني الهندسي وذلك اعتبارا من 01 يناير 2013م. وحيث اأنه مت فقط تعديل عملية احتشاب تاأجيل االأقشاط، فقد مت اعتبار ذلك تغيري يف التقدير املحاشبي. يتوقع باأن يكون لهذا التغري يف طريقة االحتشاب اأثر بشيط على شايف االأقشاط املكتشبه خالل الشنوات املشتقبلية العتقاد االإدارة باأن شايف االأقشاط

املبقاه املتعلقة بـالتاأمني الهندسي لن يكون هام.

59

أقساط وأرصدة إعادة التأمين المدينة

يتم اإثبات اأقشاط واأرشدة اإعادة التاأمني املدينة عند اشتحقاقها، ويتم قياشها، عند االإثبات االأويل لها، بالقيمة العادلة للمبلغ املشتلم اأو املشتحق القبس. يتم مراجعة القيمة الدفرتية اإثبات خشارة اإمكانية اشرتداد قيمتها الدفرتية، ويتم اإلى عدم التغريات يف الظروف اأو للتاأكد من وجود انخفاس يف قيمتها وذلك عندما تشري االأحداث التاأمني املدينة الأقشاط

االنخفاس يف قائمة عمليات التاأمني الشاملة. يتم التوقف عن اإثبات اأقشاط التاأمني املدينة عند الوفاء مبتطلبات معايري التوقف عن اإثبات املوجودات املالية.

يدرج الفرق بني املخسسات يف نهاية الفرتة احلالية والسداد واملخسسات املجنبة يف الفرتة الالحقة يف قائمة عمليات التاأمني الساملة.

المطالبات

تتكون املطالبات من املبالغ املستحقة اإلى اجلهات املتعاقد معها والأطراف الأخرى، ومن مساريف تسوية اخلسارة املتعلقة بها، بعد خسم اخلردة والسرتدادات الأخرى، وحتمل على قائمة عمليات التاأمني الساملة يف الفرتة التي تكبدت بها.

يستمل اإجمايل املطالبات حتت التسوية على اإجمايل التكلفة املقدرة للمطالبات املتكبدة غري املسددة بتاريخ اإعداد القوائم املالية، سواء مت التبليغ عنها اأم ل. يتم جتنيب خمسسات لقاء املطالبات املبلغ عنها وغري املدفوعة بتاريخ قائمة املركز املايل على اأساس تقدير كل حالة على حدة. كما يجنب خمسس، وفقا لتقديرات الإدارة وخربة السركة السابقة، لقاء

تكلفة سداد املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها بتاريخ اإعداد القوائم املالية. وميكن اأن تزيد اأو تقل املطلوبات النهائية عن املبلغ املجنب.

يدرج اأي فرق بني املخسسات بتاريخ قائمة املركز املايل والسداد واملخسسات املجنبة يف الفرتة الالحقة يف قائمة عمليات التاأمني الساملة لتلك السنة. ل تقوم السركة بتخفيس املطلوبات املتعلقة باملطالبات غري املسددة لأنه يتوقع بسكل كبري اأن يتم سداد كافة املطالبات خالل سنة من تاريخ قائمة املركز املايل.

الموجودات غير الملموسة

يتم قياس املوجودات املستحوذ عليها بسكل منفسل على اأساس التكلفة عند الإثبات الأويل. بعد الإثبات الأويل، تقيد املوجودات غري امللموسة بالتكلفة ناقسا الإطفاء املرتاكم وخسائر النخفاس املرتاكمة. يتم اإطفاء املوجودات غري امللموسة التي لها عمر حمدد على مدى العمر الأنتاجي لها ويتم مراجعتها للتاأكد من وجود انخفاس يف قيمتها وذلك عند وجود دليل على وقوع انخفاس يف قيمتها. يتم مراجعة فرتة وطريقة اإطفاء املوجودات غري امللموسة التي لها عمر حمدد مرة واحدة. على الأقل يف نهاية كل سنة مالية. يتم احتساب التغريات يف العمر الإنتاجي املقدر اأو الطريقة املتوقعة لستنفاذ املنافع القتسادية املستقبلية التي تسمنها ذلك الأسل وذلك بتعديل فرتة اأو طريقة الإطفاء املالئمة، ويتم اعتبار ذلك كتغري يف

التقديرات املحاسبية.

القيمة العادلة لألدوات المالية

تقوم السركة بقياس الأدوات املالية كالستثمارات يف الستثمارات املتاحة للبيع اأو املستقات اإن وجدت واملوجودات غري املالية بالقيمة العادلة بتاريخ اإعداد كل قائمة مالية. القيمة العادلة هي السعر الذي سيتم استالمه عند بيع اأسل ما اأو دفعها عند حتويل مطلوبات ما مبوجب معادلة نظامية متت بني اأطراف متعاملة يف السوق بتاريخ القياس. يحدد قياس القيمة العادلة

بافرتاس اأن معاملة بيع املوجودات اأو حتويل املطلوبات قد متت اإما:

يف السوق الرئيسي للموجودات اأو املطلوبات اأو

يف حالة عدم وجود السوق الرئيسي، يف اأكرث الأسواق فائدة للموجودات واملطلوبات.

اإن السوق الرئيسي اأو السوق الأكرث فائدة يجب اأن يكون قابلة للوسول اإليها من قبل السركة. تقاس القيمة العادلة للموجودات اأو املطلوبات بافرتاس اأن املتعاملني يف السوق سيستفيدون عند تسعري املوجودات اأو املطلوبات واأنهم يسعون لتحقيق اأفسل مساحلهم القتسادية.

ياأخذ قياس القيمة العادلة للموجودات غري املالية بعني العتبار قدرة املتعاملني يف السوق على حتقيق فوائد اقتسادية باستخدام الأسل بالطاقة القسوى والأفسل اأو ببيعها ملتعاملني اآخرين يف السوق يستخدمونها بطاقتها القسوى والأفسل.

تستخدم السركة طرق التقومي املالئمة وفقا للظروف وتتوفر بساأنها بيانات كافية لقياس القيمة العادلة وزيادة استخدام املدخالت القابلة للمالحظة ذات العالقة، وتقليل استخدام املدخالت غري القابلة للمالحظة.

مت تسنيف كافة املوجودات واملطلوبات التي مت قياسها بالقيمة العادلة اأو الإفساح عنها يف القوائم املالية سمن التسلسل الهرمي للقيمة العادلة، طبقا ملا هو مبني اأدناه، على اأساس مدخالت املستوى الأدنى الهامة لقياس القيمة العادلة ككل:

املستوى الأول: الأسعار املتداولة )بدون تعديل( يف سوق نسط ملوجودات ومطلوبات مماثلة.

املستوى الثاين: طرق تقومي تعترب مدخالت املستوى الأدنى – الهامة لقياس القيمة العادلة – لها قابلة للمالحظة بسورة مباسرة اأو غري مباسرة.

املستوى الثالث: طرق تقومي تعترب مدخالت املستوى الأدنى – الهامة لقياس القيمة العادلة – لها غري قابلة للمالحظة.

بالنسبة للموجودات واملطلوبات التي يتم اإثباتها يف القوائم املالية على نحو متكرر، تقوم السركة بالتاأكد فيما اإذا متت التحويالت بني مستويات التسلسل الهرمي وذلك باإعادة تقومي فئات بتحديد السركة تقوم العادلة، القيمة الإفساح عن ولأغراس مالية. نهاية كل فرتة العادلة ككل( يف القيمة لقياس الهامة الأدنى املستوى اأساس مدخالت التسنيف )على بتحديد السركة اإدارة تقوم اأعاله. موسح هو ملا طبقا العادلة للقيمة الهرمي التسلسل ومستوى واملطلوبات املوجودات وخماطر وخسائس طبيعة بحسب واملطلوبات املوجودات السياسات والإجراءات لقياس القيمة العادلة على نحو متكرر مثل املوجودات املالية املتاحة للبيع ولقياس القيمة العادلة على نحو غري متكرر مثل املوجودات املعدة للتوزيع يف العمليات

املتوقفة اإن وجد.

اختبار كفاية المطلوبات

التقديرات باستخدام العالقة املوؤجلة ذات تكاليف الكتتاب التاأمني، بعد خسم للتاأكد من كفاية مطلوبات عقود املطلوبات اإجراء اختبار كفاية نهاية كل فرتة مالية، بتاريخ يتم، احلالية للتدفقات النقدية املستقبلية لعقود التاأمني. وعند اإجراء هذه الختبارات، يتم استخدام اأفسل تقديرات الإدارة للتدفقات النقدية املستقبلية املتعاقد ومساريف اإدارة ومعاجلة كفاية اختبار عن الناجتة للخسائر خمسس يجنب ذلك وبعد املوؤجلة، الستحواذ تكاليف بسطب وذلك الساملة التاأمني عمليات قائمة على مباسرة عجز اأي يحمل املطالبات.

املطلوبات.

60

دخل العموالت غير المكتسبة

يتم تاأجيل دخل العمولت من عقود اإعادة التاأمني املسندة وتطفاأ على مدى فرتة عقود التاأمني املتعلقة بها. يسجل الإطفاء يف قائمة عمليات التاأمني الساملة.

الوديعة النظامية

متثل الوديعة النظامية 10% من راأس املال املدفوع للسركة املحتفظ به لدى بنك مت حتديده من قبل موؤسسة النقد العربي السعودي وفقا لنظام مراقبة التاأمني التعاوين لسركات التاأمني. ل ميكن سحب هذه الوديعة بدون موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي. يتم اإدراج الفائدة املستحقة سمن الوديعة النظامية واملساريف املستحقة الدفع واملطلوبات الأخرى.

إعادة التأمين

اإن عقود اإعادة التاأمني هي عبارة عن عقود تربمها السركة مع معيدي التاأمني ومبوجبها يتم تعويس السركة عن خسائر عقود التاأمني املسدرة.

يتم اإثبات املزايا التي تستحقها السركة مبوجب عقود اإعادة التاأمني كموجودات اإعادة التاأمني. تتكون هذه املوجودات من الأرسدة املستحقة من معيدي التاأمني عند سداد املطالبات والذمم املدينة الأخرى مثل العمولت على الأرباح، اإن وجدت، وحسة معيدي التاأمني من املطالبات حتت التسوية والتي تتوقف على املطالبات املتوقعة واملزايا الناسئة مبوجب عقود

التاأمني املعاد تاأمينها. يتم اإثبات املبالغ القابلة لالشرتداد من / اأو املشتحقة اإلى معيدي التاأمني بشورة مماثلة للمبالغ املتعلقة بعقود التاأمني طبقا لشروط لكل اتفاقية اإعادة تاأمني.

وبتاريخ اإعداد كل قوائم مالية، تقوم السركة باإجراء مراجعة للتاأكد من وجود موؤسر على وقوع انخفاس يف قيمة موجودات اإعادة التاأمني. ويف حالة وجود مثل هذا املوؤسر، تقوم السركة باإجراء تقدير رسمي للمبالغ القابلة لالسرتداد.

ويف حالة زيادة القيمة الدفرتية ملوجودات اإعادة التاأمني عن القيمة القابلة لالسرتداد، عندئذ يعترب الأسل منخفس القيمة، ويخفس اإلى قيمتة القابلة لالإسرتداد. يدرج النخفاس يف القيمة، اإن وجد، يف قائمة عمليات التاأمني الساملة.

متثل اأرسدة مطلوبات اإعادة التاأمني اأرسدة مستحقة لسركات اإعادة التاأمني. مت تقدير املبالغ املستحقة بطريقة تتماسى مع عقود اإعادة التاأمني املتعلقة بها.

الممتلكات والمعدات

ل تتطرق تعليمات موؤسسة النقد اأو الالئحة التنفيذية ملعدلت الستهالك، ويتم اعتماد معايري املحاسبة الدولية بهذا اخلسوس.

املقدرة الإنتاجية الأعمار مدى على الثابت القسط بطريقة الساملة التاأمني عمليات قائمة على الستهالك يحمل املرتاكم. الستهالك ناقسا بالتكلفة واملعدات املمتلكات تظهر للموجودات. يتم مراجعة القيمة الدفرتية للممتلكات واملعدات للتاأكد من وجود اأي انخفاس يف قيمتها وذلك عند وجود اأحداث اأو تغريات يف الظروف تسري اإلى اأن القيمة الدفرتية قد ل تكون قابلة لالسرتداد. ويف حالة وجود مثل هذا الدليل وزيادة القيمة الدفرتية عن القيمة املقدرة القابلة لالسرتداد، يتم تخفيس املوجودات اإلى القيمة القابلة لالسرتداد. حتمل

مساريف السيانة والإسالح على الدخل. يتم رسملة التحسينات التي تزيد عن قيمة الأسل اأو تطيل من عمره.

يتم احتساب التغريات يف العمر الإنتاجي املقدر اأو الطريقة املتوقعة لستنفاذ املنافع القتسادية املستقبلية التي تسمنها ذلك الأسل وذلك بتعديل فرتة الإطفاء، ويتم اعتبار ذلك كتغري يف التقديرات املحاسبية.

القابلة القيمة واإذا كانت اأكرث، وذلك عند وجود موؤسر على وقوع هذا النخفاس. اأو اإعداد كل قوائم مالية بتاريخ القيمة، وذلك للتاأكد من وقوع انخفاس يف اإجراء مراجعة يتم لالسرتداد اأقل من القيمة الدفرتية، يتم اإثبات خسارة النخفاس يف قائمة عمليات التاأمني الساملة. كما توؤخذ تكاليف الكتتاب املوؤجلة بعني العتبار عند اإجراء اختبار مدى كفاية

املطلوبات يف كل فرتة يتم فيها اإعداد القوائم املالية.

اإن الأعمار الإنتاجية املقدرة للممتلكات واملعدات لأغراس احتساب الستهالك هي كما يلي:

اجلدول رقم 1-6 الأعمار الإنتاجية املقدرة للمتلكات واملعدات لأغراس احتساب الستهالكالعمر الإنتاجيالبيان

10 سنواتحتسينات املباين املستاأجرة

7-10 سنواتالأثاث والرتكيبات واملعدات املكتبية

4 سنواتاأجهزة وبرامج الكمبيوتر

4 سنواتالسيارات

املسدر: القوائم املالية املراجعة

واليوجد لدى الشركة اأي خطة لتعديل هذه الشياشة يف الوقت احلايل، ونظرا لطبيعة نشاط الشركة )نشاط التاأمني( فاإنها ال تعتمد على ممتلكات ومعدات ذات قيمة جوهرية.

وتوؤكد السركة باأنه ل يوجد لديها خطة يف الوقت احلايل لسراء اأو استئجار اأسول ثابتة توسف باأنها مهمة.

تكاليف االكتتاب المؤجلة

يتم تاأجيل العمولت والتكاليف الأخرى املتعلقة بسورة مباسرة اأو غري مباسرة باإسدار اأو اإعادة جتديد عقود التاأمني وتطفاأ على مدى فرتات عقود التاأمني املتعلقة بها وذلك عند اكتشاب اأقشاط التاأمني. بالنشبة للتاأمني البحري، يتم تاأجيل هذه التكاليف وفق نفس االأشس التي تكتشب فيها االأقشاط، ويتم اإثبات االإطفاء يف قائمة عمليات التاأمني الشاملة.

الذمم الدائنة والمبالغ المستحقة

يتم اإثبات املطلوبات باملبالغ الواجب دفعها مستقبال عن البساعة اأو اخلدمات املستلمة سواء قدمت اأم مل تقدم بها فواتري من قبل املوردين.

61

الزكاة

يجنب خمسس للزكاة وفقا لنظام الزكاة يف اململكة العربية السعودية، وتستحق الزكاة وحتمل على قائمة عمليات املساهمني الساملة.

مكافآة نهاية الخدمة الموظفين

متنح السركة مكافاآة نهاية اخلدمة ملوظفيها. ويتم احتساب هذه املزايا على اأساس اآخر راتب للموظف ومدة اخلدمة سريطة اإمتام حد اأدنى من اخلدمة. تقيد التكاليف املتوقعة لهذه املزايا كتكاليف مستحقة على مدى فرتة اخلدمة.

المخصصات

يتم اإثبات املخسسات عند وجود التزام )قانوين اأو متوقع( على السركة بسبب اأحداث سابقة واإن تكاليف سداد اللتزام ستكون حمتملة وميكن قياسها بطريقة موثوق بها.

اإليجارات

يتم اإثبات املدفوعات مبوجب عقود الإيجارات التسغيلية كمسروف بطريقة القسط الثابت على مدى فرتة الإيجار.

النقدية وشبة النقدية

تتكون النقدية وسبة النقدية من النقد يف السندوق والأرسدة لدى البنوك والودائع لأجل التي تستحق خالل ثالثة اأسهراأو اأقل من تاريخ القتناء.

دخل العموالت الخاصة

يتم اإثبات دخل العمولت اخلاسة على اأساس العائد الفعلي.

االحتياطي النظامي

وفقا لنظامها الأساسي، حتول السركة 20% من سايف دخل السنة اإلى الحتياطي النظامي اإلى اأن يساوي هذا الحتياطي راأس املال. ونظرا للخسائر املرتاكمة، مل يتم اإجراء اأي حتويل عن السنوات املنتهية يف 2011م، 2012م، و2013م.

العمالت االجنبية

اإجراء املعامالت. ويعاد حتويل املوجودات واملطلوبات النقدية املسجلة اأسعار التحويل السائدة حني يتم تسجيل املعامالت التي تتم بالعمالت الأجنبية بالريال السعودي باستخدام للمعامالت بالعمالت الأجنبية باأسعار التحويل السائدة بتاريخ اإعداد القوائم املالية. تدرج كافة فروقات التحويل يف قائمة عمليات التاأمني الساملة اأو قائمة عمليات املساهمني الساملة.

المقاصة

تتم مقاسة املوجودات املالية واملطلوبات املالية، ويدرج سايف املبلغ يف قائمة املركز املايل فقط عند وجود حق نظامي ملزم وعندما يكون لدى السركة نيه لتسوية املوجودات مع املطلوبات على اأساس السايف، اأو بيع املوجودات وتسديد املطلوبات يف اآن واحد. ل يتم مقاسة الإيرادات واملساريف يف قائمة عمليات التاأمني الساملة اأو قائمة عمليات املساهمني الساملة اإل اإذا

كان ذلك مطلوبا اأو مسموحا به من قبل املعايري املحاسبية اأو تفسرياتها كما مت الإفساح عنها بسورة خاسة يف السياسات املحاسبية للسركة.

تاريخ التداول

يتم اإثبات اأو التوقف عن اإثبات كافة العمليات العتيادية املتعلقة بسراء وبيع املوجودات املالية بتاريخ التداول )اأي التاريخ الذي تلتزم فيه السركة بسراء اأو بيع املوجودات(. العمليات العتيادية املتعلقة بسراء وبيع املوجودات املالية هي العمليات التي تتطلب اأن يتم سداد تلك املوجودات خالل فرتة زمنية تنس عليها الأنظمة اأو تلك املتعارف عليها يف السوق.

االنخفاض في قيمة الموجودات المالية أو عدم إمكانية تحصيلها

يتم يف تاريخ كل قائمة مركز مايل، اإجراء تقومي لتحديد عما اإذا كان هناك دليل موسوعي على حدوث اأي انخفاس يف قيمة فئة اأو جمموعة من املوجودات املالية. ويف حال وجود مثل هذا الدليل، يتم اإثبات خسارة النخفاس يف قائمة العمليات. يحدد النخفاس على النحو التايل:

اأ. بالنسبة للموجودات املثبتة بالقيمة العادلة، ميثل النخفاس الفرق بني القيمة التكلفة والقيمة العادلة خمسوما منها اأي خسارة انخفاس يف القيمة مت اإثباتها سابقا يف قائمة العمليات.

ب. بالنسبة للموجودات املثبتة بالتكلفة، ميثل النخفاس يف القيمة الفرق بني القيمة املثبتة والقيمة احلالية للتدفقات النقدية املستقبلية خمسومة مبعدل العائد السائد يف السوق حاليا ملوجودات مالية مسابهة.

ج. بالنسبة للموجودات املثبتة بالتكلفة املطفاأة، ميثل النخفاس يف القيمة، الفرق بني القيمة الدفرتية والقيمة احلالية للتدفقات النقدية املستقبلية خمسومة اإلى معدل العمولة الفعلي الأسلي.

المعلومات القطاعية

يعترب القطاع التسغيلي عنسر من عناسر السركة التي تقوم باأنسطة جتارية، والذي ينتج عنه اإيرادات وتتكبد من اأجله مساريف وله معلومات مالية منفسلة متاحة يتم تقييمها بانتظام من قبل رئيس العمليات والذي يقرر الطريقة التي يتم مبوجبها تخسيس املوارد وتقومي الأداء. ولأغراس اإدارية، تتكون السركة من وحدات عمل حسب منتجاتها وخدماتها،

ولديها خمسة قطاعات تسغيلية يتم رفع التقارير بساأنها، كما يلي:

تاأمني املركبات، يقوم بتغطية اخلسائر واللتزامات املتعلقة باملركبات ما عدا التاأمني على النقل.

املنتجات الطبية والتي تزود تغطية الرعاية السحية حلملة الوثائق.

تاأمني املمتلكات ويقوم بتغطية خماطر احلريق وعمليات التاأمني الأخرى التي تندرج سمن هذا النوع من التاأمني.

62

التاأمني على احلوادث العامة، ويقوم بتغطية الوفيات من الأفراد واجلماعات الناجتة عن احلوادث وذلك مبوجب التاأمني سد احلوادث السخسية، كما يقوم بتغطية مسالح اأسحاب العمل وذلك بالتاأمني سد السرقة، وتغطية سد سرقة اأو فقدان الأموال والتاأمني على اللتزامات العامة الخرى.

التاأمني على املنتجات الهندسية، ويقوم بتزويد السركات باحللول سد احلوادث التي تقع اأثناء تنفيذ املساريع الإنسائية.

التاأمني البحري، ويقوم بتغطية احلوادث غري املتوقعة التي تتم اأثناء الرحالت البحرية والنقل البحري وتوفري احللول سد احلوادث اأثناء السفر ويف الطريق.

املباشرة التشغيلية املدر لالإيرادات. حتمل بعس املشاريف الوحيد النشاط واالشتثمار الودائع الأجل املكتشبة من االإيرادات تعترب تشغيلي. املشاهمني عبارة عن قطاع غري اأموال واملساريف غري املباسرة الأخرى بسكل مالئم على هذا القطاع. يحمل عجز اأو فائس عمليات التاأمني على هذا القطاع، حسبما هو مالئم. يتم تقومي اأداء القطاع على اأساس الربح اأو

اخلسارة والتي يتم قياسها، يف بعس النواحي، بسورة خمتلفة عن الربح اأو اخلسارة يف القوائم املالية.

تتم اأشعار حتويل املعامالت بني القطاعات التشغيلية وفقا لشروط التعامل مع االأطراف االأخرى. وشوف تشتمل اإيرادات ومشاريف ونتائج القطاع عندئذ على التحويالت بني القطاعات التسغيلية والتي سيتم حذفها على مستوى القوائم املالية للسركة. مبا اأن السركة متارس اأعمالها يف اململكة العربية السعودية بالكامل، فاإن التقارير يتم توفريها للقطاعات التسغيلية

فقط.

االستثمارات

يتم يف الأسل اإثبات كافة الستثمارات بالقيمة العادلة، مبا يف ذلك مساريف السراء املرتبطة بالستثمار، ويستثنى من ذلك الستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل قائمة الدخل. بالنسبة لالستثمارات التي يتم تداولها يف الأسواق املالية النظامية، حتدد القيمة العادلة بالرجوع اإلى الأسعار املتداولة بالسوق عند انتهاء العمل بتاريخ اإعداد القوائم املالية

بدون خسم تكاليف املعامالت.

اأ( الستثمارات املتاحة للبيع

الستثمارات املتاحة للبيع تسمل الأسهم وسندات الدين. استثمارات الأسهم املسنفة على اأنها استثمارات متاحة للبيع هي تلك التي ل تسنف على اأنها مقتناة للمتاجرة اأو مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح اأو اخلسارة. سندات الدين يف هذه الفئة هي تلك التي يقسد بها الحتفاظ بها لفرتة زمنية غري حمددة والتي قد يتم بيعها استجابة لحتياجات السيولة

اأو استجابة للتغريات يف ظروف السوق. بعد القياس الأويل، يتم قياس الستثمارات املتاحة للبيع يف وقت لحق بالقيمة العادلة.

يتم اإثبات املكاسب واخلسائر غري املحققة مباسرة سمن حقوق املساهمني )من خالل الإيرادات الساملة الأخرى( حتت بند »التغيري يف القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع«. وعند استبعاد الستثمار، يتم اإثبات الأرباح اأو اخلسائر املرتاكمة املثبتة سابقا سمن حقوق امللكية يف قائمة دخل املساهمني الساملة. ويف احلالت التي متتلك فيها السركة اأكرث من استثمار يف نفس الأداة املالية، فاإنه يتم استبعادها على اأساس »الداخل اأول اخلارج اأول«. يتم اإدراج الفوائد املكتسبة يف وقت اقتناء الستثمارات املالية املتاحة للبيع كدخل فوائد وذلك باستخدام سعر الفائدة الفعلي. اإن توزيعات الأرباح املكتسبة يف وقت اقتناء الستثمارات املالية املتاحة للبيع يتم العرتاف بها يف قائمة دخل املساهمني الساملة عند الإقرار باأحقية

استالمها. يتم اإثبات اخلسائر الناجتة من النخفاس لتلك الستثمارات يف قائمة عمليات التاأمني الساملة اأو قائمة عمليات املساهمني الساملة.

ب( الستثمارات املقتناة حتى تاريخ الستحقاق

الستثمارات املقتناة حتى تاريخ الستحقاق هي موجودات مالية غري مستقة ذات دفعات ثابتة اأو ميكن حتديدها والتي يوجد لدى السركة النية الإيجابية والقدرة على اقتنائها حتى تاريخ الستحقاق ويتم قياسها مبدئيا بالتكلفة املطفاأة املعدلة بالعالوة اأو اخلسم باستخدام طريقة العمولة الفعلية. يتم اإثبات اأي انخفاس دائم يف قيمة الستثمارات املقتناة حتى تاريخ الستحقاق يف قائمة عمليات التاأمني. اإن الستثمارت املسنفة كاستثمارات مقتناة حتى تاريخ الستحقاق ل ميكن بيعها اأو اإعادة تسنيفها بدون اأن تتاأثر مقدرة السركة على استخدام

هذا التسنيف. كما ل ميكن تخسيسها كبند مغطى املخاطر بساأن اأسعار العمولة اخلاسة اأو خماطر السداد املبكر كونها استثمارات طويلة الأجل.

التغيرات في السياسات المحاسبية الهامة والمعايير الجديدة والتعديالت الصادرةطبقت السركة للمرة الأولى بعس املعايري والتعديالت خالل السنة املنتهية يف 31 ديسمرب 2013م. ويسمل ذلك معيار التقارير املالية الدولية )13( »قياس القيمة العادلة والتعديالت

ملعيار املحاسبة الدويل )1(عرس القوائم املالية«، وقد نتج عن ذلك تغيري طريقة العرس وتقدمي اإيساحات اإسافية حول القوائم املالية.

التغيرات في السياسات المحاسبية )المعايير والتعديالت الجديدة والتفسيرات(مت تطبيق عدة تعديالت اأخرى للمرة الولى خالل عام 2013م، ومل يكن لها اأي اأثر على القوائم املالية للسركة، ومت عرس طبيعة واأثر كل معيار جديد والتعديالت الهامة على القوائم

املالية للسركة اأدناه:

معيار التقارير المالية الدولية )13( – قياس القيمة العادلة يوؤسس معيار التقارير املالية الدولية 13 مسدرا وحيدا لالسرتساد به وفقا للمعايري الدولية بخسوس كافة طرق قياس القيمة العادلة. مل يغري هذا املعيار اخلاس بالتقارير املالية رقم )13( عندما يطلب من املنساأة استخدام القيمة العادلة، واإمنا يقدم اإرسادات بخسوس كيفية قياس القيمة العادلة طبقا للمعايري الدولية اخلاسة بالتقارير املالية. يعرف معيار التقارير املالية الدولية )13( القيمة العادلة باأنها السعر النهائي. ونتيجة لالإرسادات املنسوس عليها يف املعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم )13(، قامت السركة باإعادة تقومي

سياساتها بساأن قياس القيمة العادلة وعلى الأخس مدخالت التقومي مثل خماطر عدم الأداء املتعلقة بقياس القيمة العادلة للمطلوبات، كما يطلب املعيار اإبداء اإفساحات اإسافية.

مل يوؤثر تطبيق املعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم )13( بسورة جوهرية على طرق قياس القيمة العادلة للسركة. مت اإبداء اإفساحات اإسافية، عند السرورة، يف الإيساحات املتعلقة باملوجودات واملطلوبات التي مت حتديد قيمتها العادلة. مت تبيان التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة يف الإيساح رقم )12(.

معيار المحاسبة الدولي رقم )1(: عرض بنود اإليرادات الشاملة األخرى )تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم)1((.

استحدثت التعديالت ملعيار املحاسبة الدويل رقم )1( جمموعة من البنود التي مت عرسها يف بنود الإيرادات الساملة الأخرى. يجب عرس البنود الساملة الأخرى التي سيعاد تسنيفها )تدويرها( اإلى الربح اأو اخلسارة مستقبال )مثل سايف مكاسب اأو خسائر املوجودات املالية املتاحة للبيع( بسورة مستقلة عن البنود التي لن يعاد تسنيفها )مثل اإعادة تقومي الأراسي

واملباين(. توؤثر التعديالت على طريقة العرس فقط، وليس لها اأثر على املركز املايل اأو الأداء املايل للسركة.

63

معيار المحاسبة الدولي رقم )1( – توضيح متطلبات معلومات المقارنة )التعديل(

اإدخال التعديل على معيار املحاسبة الدويل رقم )1( الفرق بني معلومات املقارنة الإسافية املقدمة طواعية واحلد الأدنى من معلومات املقارنة املطلوبة. يجب على املنساأة يوسح معلومات املقارنة يف الإيساحات ذات العالقة حول القوائم املالية وذلك عندما تقوم طواعية بتقدمي معلومات مقارنة اأكرث من احلد الأدنى املطلوب لفرتة املقارنة. توسح التعديالت باأن قائمة املركز املايل الفتتاحية )كما يف 1 يناير 2013م يف حالة السركة( – التي مت عرسها نتيجة لتعديل اأو اإعادة تسنيف بنود القوائم املالية باأثر رجعي – ل داعي لأن يقرتن بها

معلومات املقارنة يف الإيساحات ذات العالقة. مل تقم السركة بتعديل اأرقام السنوات السابقة وبالتايل مل يكن هناك اأي اأثر على القوائم املالية للسركة.

المعايير والتفسيرات الصادرة وغير سارية المفعول

مت اأدناه تبيان املعايري والتفسريات السادرة وغري سارية املفعول حتى تاريخ اإسدار القوائم املالية للسركة، تعتزم السركة اتباع هذه املعايري، اإذ ينطبق ذلك، عند سريانها.

المعيار الدولي الخاص بالتقارير المالية رقم )9( – األدوات المالية

بتاريخ 19 نوفمرب 2013م، اأسدر جملس معايري املحاسبة الدولية نسخة جديدة من املعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم )9(: الأدوات املالية )حماسبة تغطية املخاطر وتعديالت على املعايري الدولية اخلاسة بالتقارير املالية رقم )9( و )7(، ومعيار املحاسبة الدويل رقم )39(: الأدوات املالية: الإثبات والقياس، واملعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم)7(: تبديل بساأن رقم )39( الدويل املحاسبة معيار التعديالت على تطبيق يكرر )لعام 2013م(، رقم )9( املالية بالتقارير الدويل اخلاس املعيار اإن – الإفساحات. املالية الأدوات املستقات. ل يوجد للمعيار تاريخ سريان اإلزامي، لكنه متاح الآن للتطبيق. سيتم حتديد تاريخ سريان اإلزامي جديد عند انتهاء جملس معايري املحاسبة الدولية من دراسة النخفاس يف القيمة. يجوز للمنساآت اأن تقرر فقط املحاسبة عن الأرباح واخلسائر الناجتة عن خماطر الئتمان اخلاسة بها بدون اأن تطبق يف نفس الوقت املتطلبات الأخرى املنسوس عليها يف املعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم )9(. اإن اختيار السياسة املحاسبية بساأن الستمرار يف تطبيق متطلبات حماسبة تغطية املخاطر املنسوس عليها يف معيار املحاسبة الدويل رقم )39( متاحة الآن ملحاسبة تغطية املخاطر. وميكن تغيري تلك السياسة لحقا وتطبيق حماسبة تغطية املخاطر املنسوس عليها يف املعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم )9(

قبل اأن تسبح اإلزامية بسكل نهائي. يتم التوقف عن اختيار هذه السياسة عند انتهاء جملس معايري املحاسبة الدولية من دراسته بساأن تغطية املخاطر الكلية.

المنشآت االستثمارية )التعديالت على المعايير الدولية رقم )10( و )12( ومعيار المحاسبة الدولي رقم )27((

تسري هذه التعديالت على الفرتات السنوية التي تبداأ يف اأو بعد 1 يناير 2014م وتشتثنى من توحيد القوائم املالية املنشاآت التي تفي بشروط تعريف املنشاآت املشتثمرة املنشوس عليها يف املعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم )10(. اإن هذا الستثناء من التوحيد يتطلب من املنساآت الستثمارية املحاسبة عن السركات التابعة بالقيمة العادلة املدرجة يف قائمة الدخل. ل يتوقع باأن يتعلق هذا التعديل بالسركة لأنه ل يوجد منساأة من املنساآت سمن السركة موؤهلة لعتبارها منساأة استثمارية مبوجب املعيار الدويل اخلاس بالتقارير املالية رقم

.)10(

معيار المحاسبة الدولية رقم )32( – مقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية – تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم )32(

توسح هذه التعديالت املقسود بـ »يوجد لديها حاليا حق نظامي ملزم للمقاسة« وكذلك اأسس ومعايري اآليات التسويات غري املتزامنة اخلاسة ببيوت املقاسة كي تكون موؤهلة لإجراء املقاسة. تسري هذه التعديالت على الفرتات السنوية التي تبداأ يف اأو بعد 1 يناير 2014م ويتوقع باأل تتعلق هذه التعديالت بالسركة.

التفسير رقم )21( الصادر عن لجنة تفسير المعايير الدولية الخاصة بالتقارير المالية – الرسوم المفروضة.

يوشح هذا التفشري باأن تقوم املنشاأة باإثبات االلتزامات عند حدوث النشاط الذي يتطلب الشداد طبقا ملا تنس عليه االأنظمة املعنية. بالنشبة للرشوم التي تفرس عند وشول احلد الأدنى، يوسح التفسري باأنه ل يتوقع اإثبات اأية التزامات قبل بلوغ احلد الأدنى املقرر. يسري التفسري على الفرتات السنوية التي تبداأ يف اأو بعد 1 يناير 2014م. ل تتوقع السركة باأن يكون

لهذا التفسري اأثر مايل جوهري على القوائم املالية املستقبلية.

معيار المحاسبة الدولي رقم )39(: تبديل المشتقات واالستمرار في محاسبة تغطية المخاطر – تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم )39(.

تنس التعديالت على الستمرار يف حماسبة تغطية املخاطر وذلك عند تبديل املستقات املخسسة كاأداة تغطية خماطر تفي مبعايري معينة. يسري مفعول هذه التعديالت على الفرتات السنوية التي تبداأ يف اأو بعد 1 يناير 2014م. مل تقم السركة بتبديل مستقاتها خالل الفرتات املالية. سيتم اأخذ هذه التعديالت بعني العتبار بساأن عمليات تبديل املستقات مستقبال.

64

نتائج العمليات 3 3بيان الدخل

بيان دخل عمليات التأمين

اجلدول رقم 2-6 قائمة عمليات التاأمني

األف ريال سعودي2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م

مراجعة30 يونيو 2013م)غري مراجعة(

30 يونيو 2014م)غري مراجعة(

103.803233.540279.284150.100210.523اإجمايل االأقشاط املكتتبة

اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة )شاملة مشاريف فائس اخلسائر(

)38.513()56.857()80.546()47.773()31.458(

65.290176.683198.738102.327179.065شايف اأقشاط التاأمني املكتتبة

)64.628()15.324()26.477()37.792()24.258(احلركة يف شايف اأقشاط التاأمني املكتشبة، شايف

41.032138.891172.26187.003114.437شايف اأقشاط التاأمني املكتشبة

9.83211.44214.1456.1745.876عمولت اإعادة التاأمني املكتسبة

2.5212.6396.5132.2144.581رسوم وثائق التاأمني

53.385152.972192.91995.391124.894جمموع الإيرادات

)77.180()67.319()130.216()106.411()52.428(اإجمايل املطالبات املدفوعة

28.4848.25722.1639.7958.819حسة معيدي التاأمني من املطالبات املدفوعة

)7.823(1.465)8.292()20.333()687(احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)4.658()1.083()2.150()208()2.445(احلركة يف الحتياطيات الأخرى

)80.842()57.142()118.495()118.695()27.076(سايف املطالبات املتكبدة

)13.653()10.805()22.855()20.681()8.844(تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املتكبدة

)1.610()1.274()2.251()1.337()478(رسوم فحس واإسراف

)3.755()1.934()5.297()1.079(-مساريف اكتتاب اأخرى

)99.860()71.155()148.898()141.792()36.398(اإجمايل تكاليف الكتتاب

16.98711.18044.02124.23625.034سايف فائس الكتتاب

)18.919()18.802()37.809()31.836()27.881(مساريف عمومية واإدارية

)4.865()1.733()50(2.278)2.596(خمسس )عكس( ديون مسكوك يف حتسيلها

656551.268607881دخل عمولت خاسة

1.355)36()99(--اأرباح )خسائر( حمققة من استثمارات

18)1(--35اأرباح )خسائر( استبعاد ممتلكات ومعدات

7.3314.2713.504)17.723()13.390()عجز( فائس عمليات التاأمني

)3.153()3.844()6.598(13.39017.723العجز )الفائس( املحول اإلى عمليات املساهمني

733427351--سايف النتيجة


اجلدول رقم 3-6 نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة

نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م



85.1%68.2%71.2%75.7%62.9%معدل الحتفاظ

70.6%65.7%68.8%85.5%66.0%معدل اخلسارة، سايف

26.3%29.4%27.0%27.3%66.6%معدل املساريف

96.9%95.1%95.8%112.8%132.6%معدل املركب

6.5%7.2%8.2%8.8%8.5%مشاريف العمولة املتكبدة كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

65

نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م



18.7%12.9%32.9%20.1%25.5%عمولة اإعادة التاأمني املكتشبة كنشبة من االأقشاط املشندة

شايف فائس االكتتاب كنشبة من شايف اأقشاط التاأمني املكتسبة

%41.4%8.0%25.6%27.8%21.9

فائس/عجز عمليات التاأمني كنشبة من شايف اأقشاط التاأمني املكتسبة

)%32.6()%12.8(%4.3%4.9%3.1

املسدر: حتليالت الإدارة

بداأت السركة عملياتها التسغيلية يف 1 يوليو 2010م وبالتايل فاإن عام 2011م يعترب السنة التسغيلية الكاملة الأولى للسركة. وقد استطاعت السركة خالل السنة التسغيلية الثالثة 2013م حتقيق فائس يف عمليات التاأمني قدره 7.3 مليون ريال سعودي بعد اأن تكبدت عجز يف عمليات التاأمني يف كل من عام 2011م و 2012م قدره 13.4 مليون ريال سعودي و 17.7 مليون ريال سعودي على التوايل. ويعزى حتقيق السركة لفائس يف عمليات التاأمني يف عام 2013م اإلى تركيز السركة على الأنسطة قليلة املخاطر كالتاأمني السحي لالأفراد وتاأمني املركبات السامل للمجموعات، ويعزى حتقيق عجز يف عمليات التاأمني يف عام 2011م اإلى عدم كفاية حجم املحفظة التاأمينية اأو االأقشاط املكتتبة لتغطية املطالبات املتكبدة واملشاريف العمومية والإدارية، كما يعود العجز يف عمليات التاأمني يف عام 2012م اإلى اخلسائر املحققة يف التاأمني على املركبات نتيجة ارتفاع املخسسات الفنية التي مت اعتمادها من قبل اخلبري الكتواري

وفقا ملتطلبات الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين.

يف عام 2011م بلغ اإجمايل االأقشاط املكتتبة 103.8 مليون ريال سعودي و 233.5 مليون ريال سعودي يف عام 2012م وذلك بارتفاع قدره 125% ويعود السبب يف ذلك اإلى ارتفاع اكتتاب التاأمني الإلزامي لالأفراد على املركبات بنسبة 344%، وقيام الشركة بالتوشع بفتح عدد من نقاط البيع وتشغيلها يف البيع املباشر. اشتمر النمو يف االأقشاط املكتتبة يف العام 2013م وبلغ

279.3 مليون ريال سعودي وذلك بارتفاع قدره 19.6%، ويعود الشبب يف ذلك اإلى التوشع يف عمليات التاأمني الشحي لالأفراد وزيادة عدد نقاط البيع العاملة.

بلغ اإجمايل االأقشاط املكتتبة خالل فرتة الشتة اأشهر من عام 2014م 210.5 مليون ريال سعودي مقارنة مع 150.1 مليون ريال سعودي لنفس الفرتة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 40.2%، ويعود السبب يف ذلك اإلى ارتفاع مبيعات تاأمني املركبات الإلزامي بنسبة 142.4% مقارنة مع نفس الفرتة من العام السابق وارتفاع مبيعات التاأمني السحي بنسبة %9.7.

اإلى اأنه يف عام 2013م قامت الإدارة مبراجعة اسرتاتيجيتها والرتكيز على املحافظ التاأمينية الأكرث ربحية، وهي تاأمني املركبات السامل والتاأمني السحي لالأفراد. جتدر الإسارة وكانت السركة قادرة على رفع اأسعار هذه املنتجات بطريقة متزنة ل توؤثر على تنافسيتها و مبا يتوافق مع تقرير اخلبري الكتواري. كما قامت السركة بتعديل اأسعار بعس منتجاتها وفقا للمخاطر املرتبطة بها. وقد اأدت هذه التدابري اإلى زيادة مبقدار ثالثة اأسعاف )294%، حوايل 32.8 مليون ريال سعودي( يف سايف فائس الكتتاب يف عام 2013م )فائس الكتتاب لعام 2012م كان 11.18 مليون ريال سعودي و يف عام 2013م كان 44.02 مليون ريال سعودي( كافية لتوفر فائسا سافيا يف عمليات التاأمني خالل عام 2013م )7.3 مليون ريال

سعودي يف عام 2013م و -17.7 مليون ريال سعودي يف عام 2012م(.

ومتاشيا مع النمو يف حمفظة الشركة التاأمينية واالرتفاع يف االأقشاط املكتتبة فقد ارتفع اإجمايل املطالبات املدفوعة يف عام 2012م لتبلغ 106.4 مليون ريال سعودي مقارنة بـ 52.4 مليون ريال سعودي يف عام 2011م وذلك بارتفاع قدره 103.1%، ويعود السبب يف ذلك اإلى الرتفاع يف اإجمايل املطالبات املتكبدة لتاأمني املركبات بنسبة 316.4% والذي جاء نتيجة لتعزيز املخسسات الفنية لسيما احتياطي املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها وذلك بناء على التقديرات املعتمدة من قبل اخلبري الكتواري، واستمر الرتفاع يف اإجمايل املطالبات

املدفوعة يف عام 2013م وبلغ 130.2 مليون ريال سعودي بارتفاع قدره 22.4% وذلك بسبب الرتفاع يف اإجمايل املطالبات املدفوعة لتاأمني املمتلكات والتاأمني السحي.

بلغ اإجمايل املطالبات املدفوعة خالل فرتة الستة اأسهر من عام 2014م 77.1 مليون ريال سعودي مقارنة مع 67.3 مليون ريال سعودي لنفس الفرتة من العام السابق وبارتفاع قدره 14.6%، ويعود السبب يف ذلك اإلى ارتفاع اإجمايل املطالبات املدفوعة لتاأمني املركبات بنسبة 14.8% مقارنة مع نفس الفرتة من العام السابق وارتفاع املطالبات املدفوعة لتاأمني السحي

بنسبة %198.3.

تكبدت السركة يف العام 2011م عجز يف عمليات التاأمني قدره 13.4 مليون ريال شعودي، ويعود الشبب يف ذلك اإلى عدم كفاية حجم االأقشاط املكتتبة واكتمال منو حمفظة التاأمني لتغطية املساريف العمومية والإدارية للسركة. وقد ارتفع العجز يف عمليات التاأمني يف العام 2012م بنسبة 32.1% ليبلغ 17.7 مليون ريال سعودي، وذلك بسبب اخلسائر املحققة يف التاأمني على املركبات نتيجة ارتفاع املخسسات الفنية التي مت اعتمادها من قبل اخلبري الكتواري للسركة وفقا ملتطلبات الالئحة التنفيذية. استطاعت السركة يف العام 2013م حتقيق فائس يف عمليات التاأمني قدره 7.3 مليون ريال سعودي، ويعزى السبب يف ذلك اإلى اعتماد تخفيس مبيعات تاأمني املركبات الإلزامي عما كانت عليه يف العام 2012م بنسبة %25.2

واعتماد سياسة تسعري متزنة تعتمد على مراقبة وحتليل اأداء وربحية عمليات البيع يف جميع اأنحاء اململكة لهذا النوع من التاأمني، بالإسافة حتقيق فائس يف عمليات التاأمني السحي.

بلغ فائس عمليات التاأمني خالل فرتة الستة اأسهر من عام 2014م 3.5 مليون ريال سعودي مقارنة مع 4.3 مليون ريال سعودي لنفس الفرتة من العام السابق وبانخفاس قدره %18، ويعود السبب يف ذلك اإلى ارتفاع سايف املطالبات املتكبدة لتاأمني املركبات بنسبة 44.3% عن الفرتة املماثلة من العام السابق، وبالتايل انخفاس سايف فائس الكتتاب لتاأمني املركبات

لنفس الفرتة بنسبة 86.5% مع ارتفاع اأيسا سايف فائس الكتتاب للتاأمني السحي بنسبة %239.1.

اإيقاف سالحية التعاوين بخسوس السركة اخلطاب رقم 3531/1593 من جملس السمان السحي بتاريخ 1435/12/21هـ )املوافق 2014/10/15م( تسلمت اأنه جدير بالذكر اإسدار وثائق التاأمني الفردي على نظام السبكة الوطنية للسمان السحي التعاوين اإعتبارا من 2014/10/15م حتى تقوم السركة بتسحيح اأوساعها واإعادة تعهداتها باملحافظة على تطبيق السمان السحي التعاوين على الوجه السحيح. وسيكون لهذا الإيقاف اأثر سلبي على مبيعات السركة، ومن املتوقع اأن تسهد انخفاسا يف الربع الرابع لعام 2014م وحتى تسحيح

السركة لأوساعها واإعادة الرتخيس لها باإسدار وثائق التاأمني الفردي على نظام السبكة الوطنية للسمان السحي التعاوين.

وجتدر الإسارة اإلى اأن هذا الإيقاف السادر من جملس السمان السحي التعاوين ل يعني سحب ترخيس التاأهيل اخلاس بها، وهو يقتسر فقط على اإيقاف اإسدار وثائق التاأمني الفردي من دون اأن يسمل اإسدار التاأمني السحي للمجموعات.

66

قائمة عمليات المساهمين

اجلدول رقم 4-6 قائمة دخل املساهمني

األف ريال سعودي2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م



6.5983.8443.153)17.723()13.390()العجز( الفائس املحول من عمليات التاأمني

)1.051()1.052()2.191()2.417()2.065(مساريف عمومية واإدارية

1.4041.5161.423758647دخل عمولت خاسة

278411.6131.159574اأرباح حمققة من استثمارات

7.4434.7093.323)17.783()14.025()اخلسارة( الدخل قبل الزكاة

)1.100()1.507()2.406()1.217()1.750(الزكاة

5.0373.2022.223)19.000()15.775(سايف )اخلسارة( دخل السنة/الفرتة

موؤسرات الأداء الرئيسية املساهمني

املساريف الإدارية والعمومية كنسبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

%2.0%1.0%0.8%0.7%0.5

1.1%2.1%1.8%)8.3%()15.2%(اخلشارة اأو الدخل كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

املسدر: القوائم املالية املراجعة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م والقوائم املالية غري املراجعة للنسف الأول من عامي 2013م و 2014م وحتليالت الإدارة

طبقا لنظام التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية تتحمل قائمة دخل عمليات التاأمني كامل العجز املتكبد من عمليات التاأمني و90% من الفائس املحقق يف عمليات التاأمني. وعلى سوء ذلك فقد حتملت قائمة دخل املساهمني خسائر عامي 2011م و 2012م بقيمة 13.4 مليون ريال و17.7 مليون ريال سعودي على التوايل. يف حني حتولت اإلى اأرباح بقيمة 6.6 مليون ريال سعودي يف العام 2013م. بلغت الأرباح املحولة من عمليات التاأمني خالل فرتة الستة اأسهر من العام 2014م 3.2 مليون ريال سعودي مقارنة مع 3.8 مليون ريال سعودي عن الفرتة

املماثلة من العام السابق وذلك بانخفاس قدره 18%، ويعود السبب يف ذلك اإلى انخفاس سايف فائس الكتتاب من عمليات التاأمني.

حافظت املساريف العمومية والإدارية لعمليات املساهمني بسكل عام على ثباتها خالل الثالث السنوات 2011م، 2012م، 2013م وفرتتي الستة اأسهر من عام 2014م و 2013م مع توجه بسيط نحو النخفاس، ويعود السبب يف ذلك اإلى انخفاس عدد اأعساء جملس الإدارة يف العام 2013م من عسرة اأعساء اإلى سبعة اأعساء، وبالتايل تكبد مساريف ومكافاأت

عن عدد اأقل دون تغيري يف قيمة املكافاأت.

حافظت الإيرادات من العمولت اخلاسة )تسمل عمولت عن الودائع وعوائد السكوك والسندات( على ثباتها بسكل عام يف كل من الأعوام 2011م، 2012م، 2013م والنسف الأول من عامي 2014م و 2013م مع ارتفاعات اأو انخفاسات بسيطة ناجمة عن التغري يف اأسعار معدلت هامس الربح على الودائع. يف حني ارتفعت الأرباح املحققة عن عمليات بيع استثمارات متاحة للبيع بسكل ملحوظ يف عامي 2012م و 2013م، ويعود السبب يف ذلك اإلى بيع عدد من السندات والسكوك من املحفظة الستثمارية باأسعار سوقية اأعلى من القيمة الدفرتية. ويعود السبب يف انخفاس الأرباح املحققة يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع النسف الأول من العام 2013م اإلى انخفاس عدد عمليات البيع للسندات اأو السكوك بسبب

انخفاس قيمتها السوقية عن القيمة الدفرتية وذلك تالفيا لتحقيق اأية خسائر وبالتايل انتظار حتسن اأسعار السوق، والعتماد فقط على العوائد الثابتة الناجمة عنها.

وتوؤكد السركة اأنه باستثناء ما ذكر يف الفقرة السابقة اأعاله فال يوجد ممتلكات مبا يف ذلك الأوراق املالية التعاقدية اأو غريها من الأسول التي تكون قيمتها عرسة للتقلبات اأو يسعب التاأكد من قيمتها مما يوؤثر بسكل كبري يف تقييم املوقف املايل.

يعود سبب سايف اخلسارة يف العام 2011م البالغ 15.8 مليون ريال سعودي اإلى تواسع حجم املحفظة التاأمينية للسركة وعدم قدرتها على تغطية املساريف الثابتة التي وجب على السركة تكبدها لبناء البنية التحتية الالزمة لنهوس السركة يف عملياتها. ويعود السبب يف اخلسارة السافية للعام 2012م اإلى ارتفاع سايف املطالبات املتكبدة بنسبة 338.1% والسبب الرئيسي يف ذلك قطاع التاأمني على املركبات الذي تكبد عجز يف عمليات التاأمني، وهو الأمر الذي دفع السركة يف عام 2013م اإلى تغيري سياسات الكتتاب والتسعري خسوسا للتاأمني االإلزامي لالأفراد على املركبات، حيث مت رفع االأشعار وحتليل ربحية كل نقطة من نقاط البيع، ومت تركيز اأعمال البيع يف املناطق االأكرث ربحية واإغالق بعس نقاط البيع ذات النتائج

اخلاسرة، الأمر الذي اأثمر عنه حتقيق السركة لسايف ربح قدره 5 مليون ريال سعودي مع نهاية العام 2013م.

يف حني يعود سبب النخفاس يف سايف الربح للنسف الأول من العام 2014م مقارنة مع الفرتة املماثلة من العام السابق بنسبة 30.6% اإلى انخفاس فائس عمليات التاأمني بنسبة %18 والسبب يف ذلك انخفاس الأرباح من قطاع التاأمني على املركبات من جراء الزيادة يف سايف املطالبات املتكبدة.

الزكاة

قامت السركة بالعرتاس على مطالبة مسلحة الزكاة والدخل السركة بدفع فروقات ناجمة عن الختالف يف طريقة احتساب الزكاة، وكان بعس هذه الفروقات متعلق بكون اأن السركة تتبع املعايري الدولية IFRS يف حني اأن مسلحة الزكاة والدخل تتبع املعايري السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني SOCPA عند احتساب الزكاة )ول تزال السركات

.)SOCPA مطالبة باحتساب الزكاة وفقا للمعايري السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني

وعلى هذا النحو، حدد مستسار العناية املهنية خماطر تتعلق بالوعاء الزكوي السالب لعام 2013م، حيث من املمكن اأن تطالب مسلحة الزكاة والدخل السركة بدفع مبلغ اأعلى من املدفوع. حيث قامت السركة باحتساب الزكاة بناء على قائمة املركز املايل بدون اإسافة التعديالت املقررة من مسلحة الزكاة، مما جعل الوعاء الزكوي سالبا، يف حني تطلب مسلحة الزكاة احتساب الزكاة بناء على سايف الربح املعدل )حوايل 11.8 مليون ريال سعودي(. ونتيجة لذلك هناك خماطرة اأن تقوم السركة بدفع الفرق ملسلحة الزكاة والبالغ 297 األف

ريال سعودي.

يحتوي اجلدول التايل على البنود املختلف عليها، حيث تطلب مسلحة الزكاة والدخل اإسافتها للوعاء الزكوي، ومازال اعرتاس السركة عالقا فيما يخس مبالغ الزكاة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م:

67

اجلدول رقم 5-6 بنود خمتلف عليها فيما بني مسلحة الزكاة والسركة2013م 2012م 2011م مليون ريال سعودي

87 87 87 هامس املالءة

13 13 13 وديعة نظامية

15.4 8.7 0.986 استثمارات

املسدر: تقرير العناية املهنية

اإن اعرتاس السركة قد يكون مبنيا على اأسس سحيحة )وخسوسا فيما يتعلق بخسم الوديعة النظامية والستثمارات يف اأسهم السركات السعودية(. ومع ذلك، هناك خطر يتمثل يف اأن خسم هامس املالءة من الوعاء الزكوي الذي تطالب به بروج قد يساف اإلى الوعاء الزكوي من قبل مسلحة الزكاة والدخل مما يوؤدي اإلى وجود زكاة اإسافية تستحق على السركة

كما يف اجلدول اأدناه )على افرتاس اأن الستثمار يف اأسهم السركات السعودية والوديعة النظامية خمسومة من الوعاء الزكوي(.

اجلدول رقم 6-6 الزكاة الإسافية فيما لو اأسيف بند هامس املالءة املختلف عليها بني مسلحة الزكاة والسركة2013م 2012م 2011م مليون ريال سعودي

1.4 1.4 2.1 زكاة اإسافية مستحقة


ويف حال مل تنجح السركة يف كسب اعرتاسها ومتت اإسافة جميع البنود، سيسبح احلد الأقسى للزكاة الإسافية على السركة كما يلي:

اجلدول رقم 7-6 الزكاة الإسافية على السركة يف حال مل يتم اإسافة البنود املختلف عليها بني مسلحة الزكاة والسركة2013م 2012م 2011م مليون ريال سعودي

2.1 1.9 2.4 زكاة اإسافية مستحقة


ويقسد بالزكاة الإسافية يف اجلدولني اأعاله، فرق الزكاة مقارنة مع الإقرارات الزكوية املقدمة من قبل السركة وليس خمسسات الزكاة املسجلة يف القوائم املالية لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م، حيث اأن املخسسات املسجلة يف القوائم املالية لتلك الأعوام تغطي هذه الفروقات الزكوية الإسافية.

جتدر الإسارة اإلى اأن مسلحة الزكاة و الدخل قد تقوم مبطالبة السركة ببعس املبالغ فيما يتعلق باملعامالت مع الأطراف ذات العالقة، ولكن ترى الإدارة اأن تلك املخاطرمنخفسة لعدة اأسباب: اأ( الأطراف ذات العالقة هي كيانات سعودية ب( مسلحة الزكاة و الدخل مل ترث اأي اأسئلة حول تلك املعامالت لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م عند تقييمها ومراجعتها

لزكاة سركة بروج. ج( كفاية خمسس الزكاة: حيث قامت السركة بتكوين خمسس للزكاة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م، كالتايل:

اجلدول رقم 8-6 خمسس الزكاة لالأعوام 2011م – 2012م – 2013م2013م 2012م 2011م مليون ريال سعودي

7.3 7 5.8 خمسس الزكاة


اإن هذا املخسس كايف لتغطية جميع التزامات السركة ايل قد تطراأ يف املستقبل فيما يتعلق باحتساب الزكاة كما هو موسح اأعاله. ويف حال قامت مسلحة الزكاة مبطالبة السركة بدفع الفروقات فسيوؤثر ذلك على التدفق النقدي لدى السركة.

وجتدر االإشارة اإلى اأن شريبة االشتقطاع تكون عن اقشاط اإعادة التاأمني ) 5% من اأقشاط اعادة التاأمني املشندة خارج اململكة العربية الشعودية( ومل يشر مشتشار العناية املهنية املالية اإلى اأي بنود اأخرى تخسع لسريبة الستقطاع غري تلك املذكورة يف هذه الفقرة.

بيان دخل عمليات التأمين حسب القطاعات التشغيلية

اجلدول رقم 9-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية لعام 2011ماملجموعالتاأمينات الأخرىتاأمني البحريتاأمني املمتلكاتتاأمني املركباتاألف ريال سعودي

59.74711.60219.64212.812103.803اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة

)36.162()10.617()13.465()10.743()1.337(اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة

)2.351()95()789()239()1.228(اأقشاط تاأمني فائس اخلشارة

57.1826205.3882.10065.290شايف االأقشاط املكتتبة

)24.258()632()628()96()22.902(احلركة يف االأقشاط غري املكتشبة، شايف

34.2805244.7601.46841.032شايف االأقشاط املكتشبة

1872.1875.3862.0729.832عمولت اإعادة التاأمني املكتسبة

2.27112225132.521رسوم وثائق التاأمني

36.7382.72310.3713.55353.385اإجمايل الإيرادات

68

املجموعالتاأمينات الأخرىتاأمني البحريتاأمني املمتلكاتتاأمني املركباتاألف ريال سعودي

)23.944()304()536()658()22.446(سايف املطالبات املدفوعة

)687()18(299335)1.303(احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)2.445(--)100()2.345(احلركة يف الحتياطيات الأخرى، سايف

)27.076()322()201()459()26.094(سايف املطالبات املتكبدة

)8.844()717()1.469()1.022()5.636(تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املتكبدة

)478()55()88()41()294(رسوم فحس واإسراف

)36.398()1.094()1.758()1.522()32.024(اإجمايل تكاليف الكتتاب

4.7141.2018.6132.45916.987سايف فائس الكتتاب

نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة

62.9%16.4%27.4%5.3%95.7%معدل الحتفاظ

66.0%21.9%4.2%87.6%76.1%معدل اخلسارة، سايف

8.5%5.6%7.5%8.8%9.4%العمولة املتكبدة كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

عمولة اإعادة التاأمني املكتشبة كنشبة من االأقشاط املسندة )دون فائس اخلسارة(

%14.0%20.4%40%19.5%27.2

شايف فائس االكتتاب كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

%7.9%10.3%43.8%19.2%16.4


ول يوجد بيانات لقطاع التاأمني السحي، حيث باسرت السركة اأعمال التاأمني السحي يف 1 يناير 2012م.

اجلدول رقم 10-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية لعام 2012م

تاأمني البحريتاأمني املمتلكاتتاأمني السحيتاأمني املركباتاألف ريال سعوديالتاأمينـات

الأخرىاملجموع

167.34721.39313.56119.60911.630233.540اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة

)48.029()9.668()13.480()12.516()11.324()1.041(اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة

)8.828()86()733()164(-)7.845(اأقشاط تاأمني فائس اخلشارة

158.46110.0698815.3961.876176.683شايف االأقشاط املكتتبة

)37.792()62(312)79()7.199()30.764(احلركة يف االأقشاط غري املكتشبة، شايف

127.6972.8708025.7081.814138.891شايف االأقشاط املكتشبة

2.7146.6452.09011.442-)7(عمولت اإعادة التاأمني املكتسبة

12221142.639-2.392رسوم وثائق التاأمني

130.0822.8703.52812.5743.918152.972اإجمايل الإيرادات

)98.154()399()978()112()70()96.595(سايف املطالبات املدفوعة

)20.333(299)3.205()357()753()16.317(احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)208(----)208(احلركة يف الحتياطيات الأخرى، سايف

)118.695()100()4.183()469()823()113.120(سايف املطالبات املتكبدة

)20.681()789()1.679()1.283()463()16.467(تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املتكبدة

)1.337()50()90()45()321()831(رسوم فحس واإسراف

)422(---)422(-اأتعاب طرف ثالث اإداري

)657(--)38(-)619(مساريف اكتتاب اأخرى

)141.792()939()5.952()1.835()2.029()131.037(اإجمايل تكاليف الكتتاب

8411.6936.6222.97911.180)955(سايف فائس الكتتاب

69




75.6%16.1%27.5%6.5%47.1%94.7%معدل الحتفاظ

85.5%5.5%73.3%58.5%28.7%88.6%معدل اخلسارة، سايف

8.8%6.8%8.6%9.5%2.2%9.8%العمولة املتكبدة كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة


)%0.6(-%21.7%49.3%21.6%23.8


)%0.6(%3.9%12.5%33.8%25.6%4.8


اجلدول رقم 11-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية لعام 2013م




)75.500()10.271()12.615()18.467()33.023()1.124(اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة


132.60659.5681.2194.1211.224198.738شايف االأقشاط املكتتبة

)26.477(168468)66()20.503()6.544(احلركة يف االأقشاط غري املكتشبة، شايف

126.06239.0651.1534.2891.692172.261شايف االأقشاط املكتشبة

842.6803.9324.6072.84214.145عمولت اإعادة التاأمني املكتسبة



)108.053()354()1.092()1.354()2.813()102.440(سايف املطالبات املدفوعة

)8.292()608(1.646)580()4.955()3.795(احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)2.150(----)2.150(احلركة يف الحتياطيات الأخرى، سايف

)118.495()962(553)1.934()7.767()108.385(سايف املطالبات املتكبدة

)22.854()1.194()1.307()1.779()6.639()11.935(تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املتكبدة

)2.251()46()81()55()1.389()680(رسوم فحس واإسراف

)4.162(---)4.162(-اأتعاب طرف ثالث اإداري

)1.135(--)134()135()866(مساريف اكتتاب اأخرى

)148.898()2.202()835()3.902()20.093()121.866(اإجمايل تكاليف الكتتاب

10.58121.6521.1988.2462.34444.021سايف فائس الكتتاب


71.2%10.5%23.3%6.1%64.3%96.4%معدل الحتفاظ

68.8%56.8%)12.9%(167.7%19.9%86.0%معدل اخلسارة، سايف

العمولة املتكبدة كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

%8.7%7.2%9.0%7.4%10.2%8.2


%7.5%8.1%21.3%36.5%27.7%18.7


%7.7%23.4%6.1%46.7%20.1%15.8


70

اجلدول رقم 12-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية للفرتة 30 يونيو 2014م

تاأمني البحريتاأمني املمتلكاتتاأمني السحيتاأمني املركباتاألف ريال سعوديالتاأمينات



)28.800()6.536()6.702()15.547(-)15(اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة

)2.658()178()443()96()440()1.501(اأقشاط تاأمني فائس اخلشارة

112.44660.8011.2482.6401.930179.065شايف االأقشاط املكتتبة

)64.628()958()328()517()31.799()31.026(احلركة يف االأقشاط غري املكتشبة، شايف


2.3911.9921.4525.876-41عمولت اإعادة التاأمني املكتسبة



)68.361()215()302()264()3.013()64.567(سايف املطالبات املدفوعة

)7.823()278()502()206()210()6.627(احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)4.658(----)4.658(احلركة يف الحتياطيات الأخرى، سايف

)80.842()493()804()470()3.223()75.852(سايف املطالبات املتكبدة

)13.653()635()528()1.338()4.006()7.146(تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املتكبدة

)1.610()37()44()42()919()568(رسوم فحس واإسراف


)762(--)85()45()632(مساريف اكتتاب اأخرى

)99.860()1.165()1.376()1.935()11.186()84.198(اإجمايل تكاليف الكتتاب

1.68217.8161.2073.0571.27225.034سايف فائس الكتتاب

نسب وموؤسرات الأداء الرئيسية

85.1%22.3%27.0%7.4%99.3%98.7%معدل الحتفاظ

70.6%50.7%34.8%64.3%11.1%93.2%معدل اخلسارة، سايف

العمولة املتكبدة كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

%6.3%6.5%7.9%5.4%7.3%6.5


%273.3-%15.4%29.7%22.2%20.4

سايف فائس الكتتاب كنسبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

%1.5%29.1%7.1%31.2%14.7%11.9

املسدر: القوائم املالية غري املراجعة للنسف الأول من عام 2014م وحتليالت الإدارة

اجلدول رقم 13-6 بيان دخل عمليات التاأمني حسب القطاعات التسغيلية للفرتة 30 يونيو 2013م




)46.074()5.190()7.469()11.662()21.690()63(اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة


63.75034.1389062.760773102.327شايف االأقشاط املكتتبة

)15.324(29191)380()21.442(6.278احلركة يف االأقشاط غري املكتشبة، شايف


1.9202.7911.4196.174-44عمولت اإعادة التاأمني املكتسبة

910862.214-2091رسوم وثائق التاأمني

71




)57.524()279()630()411()727()55.477(سايف املطالبات املدفوعة

1.465)188(1.693)945()2.279(3.184احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)1.083()64(-)737(-)282(احلركة يف الحتياطيات الأخرى، سايف

)57.142()531(1.063)2.093()3.006()52.575(سايف املطالبات املتكبدة

)10.805()616()808()852()2.060()6.469(تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املتكبدة

)1.274()27()49()36()837()325(رسوم فحس واإسراف


)440(--)52()45()343(مساريف اكتتاب اأخرى

)71.155()1.174(206)3.033()7.442()59.712(اإجمايل تكاليف الكتتاب

5.8941.21524.236)578(12.4515.254سايف فائس الكتتاب


68.2%12.8%26.1%7.2%61.1%98.0%معدل الحتفاظ

65.7%55.1%)38.1%(397.9%23.7%75.1%معدل اخلسارة، سايف

7.2%10.3%7.6%6.7%3.7%9.9%العمولة املتكبدة كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة


%69.8-%16.5%37.4%27.3%13.4

شايف فائس االإكتتاب كنشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

%19.1%9.4)%4.6(%55.6%20.2%16.1

املسدر: القوائم املالية غري املراجعة للنسف الأول من عام 2014م وحتليالت الإدارة

حققت املحفظة التاأمينية للسركة فائس اكتتاب خالل الفرتة من عام 2011م اإلى عام 2013م بالإسافة اإلى النسف الأول من عام 2014م. حيث بلغ سايف فائس الكتتاب يف عام 2011م حوايل 17 مليون ريال سعودي اأي ما نسبته 16.4% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة، ويعود الشبب يف ذلك اإلى فائس االكتتاب من التاأمني البحري حيث شكل ما نشبته %50.7 من اإجمايل الفائس وفائس تاأمني املركبات الذي سكل ما نسبته 27.8% من اإجمايل الفائس. وجتدر الإسارة اإلى اأن هامس التاأمني البحري عموما مرتفع مقارنة مع الأنواع الأخرى، وذلك بسبب طبيعة هيكلة العمولت والتي هي بنسب اأعلى من باقي اأنواع التاأمني نظرا لستمالها اأيسا على عمولت الأرباح من عمليات اإعادة التاأمني، ويف العام 2012م بلغ سايف فائس الكتتاب 11.2 مليون ريال سعودي اأي ما نسبته 4.8% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة، ويعود الشبب الرئيس يف هذا االنخفاس يف النشبة مقارنة مع العام 2011م اإلى حتقيق عجز يف عمليات تاأمني املركبات نظرا لالرتفاع يف سايف املطالبات املتكبدة، والذي نتج عن الرتفاع يف احتياطي املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها التي اعتمدتها السركة من قبل اخلبري االكتواري، واحتياطي عجز االأقشاط الناجم عن عدم كفاية التشعري لتاأمني املركبات، واشتمر فائس االكتتاب من التاأمني البحري يف العام 2012م يف الإسهام بسكل كبري يف حتقيق فائس اكتتاب من عمليات التاأمني وسكل ما نسبته 59.2% من اإجمايل الفائس، اإل اأن سياسة السركة يف الرتكيز على تاأمني الإلزامي السحي وللمركبات لالأفراد خالل الفرتة بني

عامي 2011م و 2013م ساهمت يف انخفاس حسة التاأمني البحري.

ويف العام 2013م بلغ سايف فائس الكتتاب 44 مليون ريال سعودي اأي ما نسبته 15.8% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة، ويعود الشبب يف ذلك اإلى فائس االكتتاب من التاأمني الشحي حيث سكل ما نسبته 49.2% من اإجمايل الفائس وفائس تاأمني املركبات الذي سكل ما نسبته 24% من اإجمايل الفائس )ومعا يسكالن حوايل 73.2% من اإجمايل فائس الكتتاب(. ويعود السبب الرئيسي يف حتقيق فائس يف عمليات تاأمني السحي اإلى انخفاس معدل اخلسائر يف هذا القطاع حيث يسكل التاأمني السحي الفردي الإلزامي اأكرث من 90% من اإجمايل اأقشاط التاأمني الشحي. ويعود الشبب الرئيشي يف حتشن نتائج عمليات تاأمني املركبات يف العام 2013م مقارنة مع العام 2012م اإلى اعتماد السركة بالتنسيق مع اخلبري الكتواري على شياشة تشعري متزنة للتاأمني على املركبات االإلزامي ومراقبة اأداء وربحية نقاط بيع الشركة بشكل دقيق وفعال، باالإشافة اإلى انخفاس اأقشاط التاأمني املكتتبة لهذا املنتج عما

كانت عليه يف العام 2012م.

اإلى اأنه يف عام 2013م قامت الإدارة مبراجعة اسرتاتيجيتها والرتكيز على املحافظ التاأمينية الأكرث ربحية، وهي تاأمني املركبات السامل والتاأمني السحي لالأفراد. جتدر الإسارة وكانت السركة قادرة على رفع اأسعار هذه املنتجات بطريقة متزنة ل توؤثر على تنافسيتها ومبا يتوافق مع تقرير اخلبري الكتواري بخسوس تسعري منتج تاأمني املركبات والتاأمني السحي اإلى زيادة مبقدار ثالثة اأسعاف اأسعار بعس منتجاتها وفقا للمخاطر املرتبطة بها. و قد اأدت هذه التدابري بفرعيهما وذلك بناء على متطلبات نظامية، كما قامت السركة بتعديل )294%، حوايل 32.8 مليون ريال سعودي( يف سايف فائس الكتتاب يف عام 2013م )فائس الكتتاب لعام 2012م كان 11.18 مليون ريال سعودي و يف عام 2013م كان 44.02 مليون

ريال سعودي( كافية لتوفر فائسا سافيا يف عمليات التاأمني خالل عام 2013م )7.3 مليون ريال سعودي يف عام 2013م و )-17.7( مليون ريال سعودي يف عام 2012م(.

تعترب الإدارة اأن الوثيقة جمددة اإذا مت جتديدها فورا وقت انتهاءها، ولقد سكل جتديد العمالء لوثائقهم ما يقارب 33% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة خالل الفرتة من عام 2011م اإلى عام 2013م. لقد استفاد التاأمني البحري واأنواع اأخرى والتاأمني على املمتلكات من مستويات جتديد للوثائق عالية خالل تلك الفرتة ) يف عام 2013م حوايل 100% و 90% و 69% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة على التوايل(. وشكلت هذه االأنشطة جمتمعة حوايل 27% من فائس الكتتاب خالل العام 2013م. وجتدر الإسارة اإلى اأنسطة قطاع التجزئة )تاأمني املركبات والتاأمني السحي( لديها معدلت جتديد اأقل نظرا لتاأثرها باملنافسة السعرية وتوجه املوؤمن لهم اإلى الأسعار الأقل يف السوق وبالتايل فاإن هذا الأمر زاد من تراجع معدل التجديد

عموما للسركة.

72

يف النسف الأول من العام 2014م بلغ سايف فائس الكتتاب 25 مليون ريال سعودي اأي ما نسبته 11.9% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة ويعود الشبب يف ذلك اإلى فائس االكتتاب من التاأمني السحي حيث سكل ما نسبته 71.2% من اإجمايل الفائس. ويعود السبب الرئيسي يف ارتفاع النسبة عن العام 2013م اإلى انخفاس معدل اخلشائر يف هذا القطاع وارتفاع اأقشاط التاأمني. يف حني انخفست ربحية قطاع تاأمني املركبات خالل هذه الفرتة بسكل كبري حيث سكل فائس تاأمني املركبات للنسف الأول من العام 2014م ما نسبته 6.7% من اإجمايل

الفائس والسبب الرئيسي يف ذلك اإلى ارتفاع معدل اخلسائر يف هذا القطاع والناجم عن ارتفاع سايف املطالبات املتكبدة.

يف النسف الأول من العام 2013م بلغ سايف فائس الكتتاب 24.2 مليون ريال سعودي اأي ما نسبته 16.1% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة وشكل فائس تاأمني املركبات ما نشبته %51.4 من اإجمايل الفائس والتاأمني البحري الذي سكل ما نسبته 24.3% من اإجمايل الفائس.

إجمالي األقساط المكتتبة

اإجمايل االأقشاط املكتتبة هي اأقشاط التاأمني املحشلة اأو القابلة للتحشيل من قبل شركة التاأمني، قبل اأن تخشم منها تكلفة اإعادة التاأمني اأو قيمة احتياطي االأقشاط غري املكتشبة )احتياطي الأخطار السارية(.

اجلدول رقم 14-6 اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة حشب القطاعات التشغيلية

2013م2012م2011ماألف ريال سعودي30 يونيو

2013م30 يونيو

2014م

59.747167.347137.55965.051113.962تاأمني املركبات

21.39392.59155.82861.241-تاأمني السحي

11.60213.56119.79712.62316.891تاأمني املمتلكات

19.64219.60917.66110.5959.785تاأمني البحري

6.8176.5086.7722.7653.058تاأمني الهندسي

4.0093.8614.8003.2384.299تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة

1.287-1.9861.261104تاأمينات اأخرى

103.803233.540279.284150.100210.523الإجمايل

املسدر: مناذج تقارير موؤسسة النقد العربي السعودي اخلاسة بالسركة

اأما اإجمايل االأقشاط املكتشبة هي اأقشاط التاأمني املحشلة واملشتحقة قبل اأن تخشم منها تكلفة اإعادة التاأمني، مطروحا منها الفرق بني احتياطي االأقشاط غري املكتشبة يف نهاية املدة واحتياطي االأقشاط غري املكتشبة يف بداية املدة.

اجلدول رقم 15-6 اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة حشب القطاعات التشغيلية


2013م30 يونيو

2014م

30.537136.677131.01171.85283.463تاأمني املركبات

6.07466.71523.11640.853-تاأمني السحي


17.34820.98517.7299.7258.229تاأمني البحري

3.2665.0757.0653.5873.966تاأمني الهندسي

2.7264.1134.5252.2352.383تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة

1.0331.1011.218570683تاأمينات اأخرى

62.770186.916246.450119.465151.167الإجمايل

71.8%79.6%88.2%80.0%60.5%النشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة


يف العام 2011م سكل التاأمني على املركبات والتاأمني البحري ما نسبته 57.6% و18.9% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة، وقد شاهم كل من هذين القطاعني ما نشبته 48.6% و 27.6% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة. انقشمت اأقشاط تاأمني املركبات ما بني 53.2% من تاأمني املركبات السامل و 46.8% من تاأمني املركبات الإلزامي

سد الغري.

يف العام 2012م سكل التاأمني على املركبات والتاأمني السحي ما نسبته 71.6% و 9.2% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة وقد شاهم كل من قطاعي التاأمني على املركبات والتاأمني البحري ما نسبته 73.1% و 11.2% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة. انقشمت اأقشاط تاأمني املركبات ما بني 29.5% من تاأمني املركبات السامل و 70.5% من

تاأمني املركبات االإلزامي شد الغري. يف حني انقشمت اأقشاط تاأمني الشحي ما بني 21% من تاأمني السحي جمموعات و 79% تاأمني السحي الإلزامي الفردي.

يف العام 2013م سكل التاأمني على املركبات والتاأمني السحي ما نسبته 49.2% و 33.2% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة )ومعا يشكالن حوايل 82.4% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة وهي قريبة من نشبة هذان القطاعان من اإجمايل االأقشاط املكتتبة يف شوق التاأمني الشعودي وهي حوايل 76%(، وقد ساهم كل من هذين القطاعني مبا نسبته %53.2 و 27.1% على التوايل يف اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة للعام 2013م. وقد كان التاأمني السحي املساهم الأكرب يف فائس الكتتابات لعام 2013م حيث سكل حوايل 49%. كما حتسن

73

يف ذلك العام هامس الربح من الكتتابات للتاأمني السحي، وذلك لتوجه السركة نحو التاأمني السحي لالأفراد بدل من التاأمني السحي للمجموعات، حيث اأن الأخري ذو هامس ربح اأقل. و انقشمت اأقشاط تاأمني املركبات اإلى 35.4% من تاأمني املركبات السامل و64.6% من تاأمني املركبات الإلزامي سد الغري، يف حني سكل التاأمني السحي الفردي الإلزامي معظم

اأقشاط التاأمني الشحي.

يف عام 2013م سكل تاأمني املمتلكات حوايل 7% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة و حوايل 1% من اإجمايل االأقشاط املكتشبة. وعلى الرغم من ذلك اإال اأنه اأشهم بحوايل 3% من اإجمايل فائس االكتتابات يف ذلك العام، وذلك يعود اإلى هيكلة العموالت لهذا النوع من التاأمني، ويعود شبب االنخفاس يف اإجمايل االأقشاط املكتتبة للتاأمني البحري يف عام 2013م مقارنة

بعامي 2011م و 2012م اإلى انخفاس الأعمال التجارية والسحن البحري للموؤمن لهم بسكل عام.

يف العام 2011م سكل التاأمني على املركبات والتاأمني البحري ما نسبته 57.6% و18.9% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة، وقد شاهم كل من هذين القطاعني مبا نشبته 48.6% و 27.6% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة. انقشمت اأقشاط تاأمني املركبات ما بني 53.2% من تاأمني املركبات السامل و 46.8% من تاأمني املركبات الإلزامي

سد الغري.

يف العام 2012م سكل التاأمني على املركبات والتاأمني السحي ما نسبته 71.6% و 9.2% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة وقد شاهم كل من قطاعي التاأمني على املركبات والتاأمني البحري ما نسبته 73.1% و 11.2% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة. انقشمت اأقشاط تاأمني املركبات ما بني 29.5% من تاأمني املركبات السامل و 70.5% من

تاأمني املركبات االإلزامي شد الغري. يف حني انقشمت اأقشاط تاأمني الشحي ما بني 21% من تاأمني السحي جمموعات و 79% تاأمني السحي الإلزامي الفردي.

يف النسف الأول من العام 2014م سكل التاأمني على املركبات والتاأمني السحي ما نسبته 54.1% و 29.1% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة مقارنة مع 60.1% و %19.3 يف نفس الفرتة من العام السابق 2013م. وقد ساهم كل من هذين القطاعني يف النسف الأول 2014م ما نسبته 55.2% و 27% على التوايل من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة مقارنة مع 60.1% و 19.3% مع نفس الفرتة من العام السابق 2013م. انقشمت اأقشاط تاأمني املركبات يف النشف االأول من العام 2014م ما بني 40.3% من تاأمني املركبات السامل و %59.7 من تاأمني املركبات الإلزامي سد الغري مقارنة مع 55.4% من تاأمني املركبات السامل و 44.6% من تاأمني املركبات الإلزامي سد الغري يف نفس الفرتة من العام السابق 2013م. يف حني

شكل التاأمني الشحي الفردي االإلزامي معظم اأقشاط التاأمني الشحي يف كل من النشف االأول من العام 2014م و 2013م.

اجلدول رقم 16-6 اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب القنوات


2013م30 يونيو

2014م

90.925213.065136.21677.287129.106املبيعات املباسرة

12.87820.475143.06872.81381.417الوسطاء/الوكالء

103.803233.540279.284150.100210.523الإجمايل

النسبة من الإجمايل

61.3%51.5%48.8%91.2%87.6%املبيعات املباسرة

38.7%48.5%51.2%8.8%12.4%الوسطاء/الوكالء

100%100%100%100%100%الإجمايل


اجلدول رقم 17-6 اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب املناطق


2014م30 يونيو

2013م

59.151174.433135.81788.18484.657املنطقة الوسطى

30.11242.12288.19881.94537.458املنطقة الغربية

14.54016.98529.04221.04618.392املنطقة السرقية

18.88212.4016.211--املنطقة اجلنوبية

7.3456.9453.382--املنطقة السمالية

103.803233.540279.284210.523150.100الإجمايل


56.4%41.9%48.6%74.7%57.0%املنطقة الوسطى

25.0%38.9%31.6%18.0%29.0%املنطقة الغربية

12.3%10.0%10.4%7.3%14.0%املنطقة السرقية

4.1%5.9%6.8%--املنطقة اجلنوبية

2.2%3.3%2.6%--املنطقة السمالية

100%100%100%100%100%الإجمايل


74

اجلدول رقم 18-6 اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب طبيعة املوؤمن لهم


2013م30 يونيو

2014م

25.918131.963177.71282.363127.101اأفراد

77.885101.577101.57267.73783.422سركات

103.803233.540279.284150.100210.523الإجمايل

كنسبة من الإجمايل

60.4%54.9%63.6%56.5%25.0%اأفراد

39.6%45.1%36.4%43.5%75.0%سركات

100%100%100%100%100%الإجمايل


اعتمدت السركة يف عامي 2011م و 2012م بشكل كبري على وشائل البيع املباشر اإما عن طريق فروعها الرئيشية اأو نقاط البيع املنتشرة يف جميع اأنحاء اململكة اأو فريق املبيعات والتشويق لديها. يف العام 2013م ومنتسف العام 2014م بداأت السركة يف تنويع وسائل البيع باستخدام سركات الوساطة والوكالء حيث قامت بالتعاقد مع وكيلني لبيع منتجات تاأمني املركبات الإلزامي والتاأمني السحي، بالإسافة اإلى توقيع عقود تعامل مع عدد من سركات الوساطة حيث سكلت املبيعات من الوسطاء/الوكالء حوايل 51% من مبيعات عام 2013م. كما جتدر الإسارة اإلى اأن السركة وقعت اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة املاأمون عرب البحار وسطاء تاأمني املحدودة يف عام 2010م، وسكلت حوايل 10% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

يف عام 2013م.

سكل قطاع الأفراد ما نسبته 25% يف عام 2011م و 56.5% يف عام 2012م و 63.6% يف عام 2013م، ويتزامن هذا الرتفاع مع اسرتاتيجية السركة بزيادة الرتكيز السركة على هذا القطاع.

و شكلت مبيعات املنطقة الوشطى القشم االأكرب من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة يف كل من االأعوام 2011م، 2012م، 2013م والنسف الأول من العام 2014م.

أقساط إعادة التأمين

اجلدول رقم 19-6 اإجمايل االأقشاط املشندة حشب اأشاليب اإعادة التاأمني


2013م30 يونيو

2014م

11.95711.73014.3387.0359.715اإعادة التاأمني الإختياري

24.20536.29961.16239.03919.085اإعادة التاأمني التناسبي

اإعادة التاأمني غري التناسبي )فائس اخلسارة(

2.3518.8285.0461.6992.658

38.51356.85780.54647.77331.458الإجمايل

النسب

30.9%14.7%17.8%20.6%31.0%اإعادة التاأمني الإختياري

60.7%81.7%75.9%63.8%62.5%اإعادة التاأمني التناسبي

اإعادة التاأمني غري التناسبي )فائس اخلسارة(

%6.5%15.6%6.3%3.6%8.4

100%100%100%100%100%الإجمايل


اجلدول رقم 20-6 نشبة االإشناد من اإجمايل االأقشاط املكتتبة حشب القطاعات التشغيلية

2013م2012م2011م30 يونيو

2013م30 يونيو

2014م

1.3%2.0%3.6%5.3%4.3%تاأمني املركبات

0.7%38.9%35.7%52.9%-تاأمني السحي

92.6%92.8%93.9%93.5%94.7%تاأمني املمتلكات

73.0%73.9%76.7%72.5%72.6%تاأمني البحري

97.0%97.4%97.7%98.4%97.3%تاأمني الهندسي

66.0%70.0%72.7%71.0%70.8%تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة

75

2013م2012م2011م30 يونيو

2013م30 يونيو

2014م

70.7%-331.2%48.0%62.6%تاأمينات اأخرى

14.9%31.8%28.8%24.3%37.1%معدل الإسناد

85.1%68.2%71.2%75.7%62.9%معدل الحتفاظ


اجلدول رقم 21-6 اإجمايل االأقشاط املشندة حشب التوزيع اجلغرايف


2013م30 يونيو

2014م

8.6339.15714.2496.87210.900داخل اململكة العربية السعودية

29.88047.70066.29740.90120.558خارج اململكة العربية السعودية

38.51356.85780.54647.77331.458الإجمايل

34.6%14.4%17.7%16.1%22.4%معدل الإسناد املحلي


تعتمد اسرتتيجة السركة يف اإعادة التاأمني على ثالث اأساليب اأو طرق يف عمليات اإعادة التاأمني وهي: اإعادة التاأمني الختياري، اإعادة التاأمني التناسبي واإعادة التاأمني غري التناسبي. وقد سكل اأسلوب اإعادة التاأمني التناسبي املحكوم مبوجب اتفاقيات توقعها السركة مع معيدي التاأمني العامليني ما نسبته 62.5%، 63.8%، 75.9% يف كل من الأعوام 2011م، 2012م و2013م.

تعتمد السركة اأسلوب اإعادة التاأمني التناسبي يف قطاعات تاأمني البحري، املمتلكات، الهندسي، احلوادث واملسوؤوليات العامة، واحلياة جمموعات بالإسافة اإلى تغطية اإسافية مبوجب اتفاقية اإعادة تاأمني فائس اخلسارة ملجمل احلساب لكل من قطاعات تاأمني البحري، املمتلكات، الهندسي، وبعس املنتجات من قطاع تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة وذلك لتقليل تعرسها للخسائر بحد اأقسى 0.5 مليون ريال سعودي عن كل حادثة. وبالنسبة للتاأمني السحي فاحلد الأقسى هو 50 األف ريال سعودي للسخس الواحد يف السنة و 0.5 مليون ريال سعودي للحادثة بالنسبة لتاأمني املركبات. ول يستثنى ذلك استخدام السركة اأسلوب اإعادة التاأمني الختياري يف بعس احلالت واملخاطر التي ل تسمح اتفاقيات اإعادة التاأمني التناسبي

بتغطيتها اأو تتجاوز مبالغ تاأمينها احلد املسموح به يف اتفاقيات اإعادة التاأمني التناسبي.

تعتمد السركة اأسلوب اإعادة التاأمني غري التناسبي )فائس اخلسارة( يف قطاع التاأمني على املركبات. اأما فيما يخس التاأمني السحي فقد اعتمدت السركة على اأسلوب اإعادة التاأمني التناسبي يف كل من عامي 2012م و2013م وذلك بنسبة 70% و60% على التوايل من شايف اأقشاط املخاطر بدال عن اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة. ويف بداية العام 2014م اعتمدت الشركة على اأشلوب اإعادة التاأمني غري التناشبي )فائس اخلشارة( لقطاع التاأمني الشحي، ويعود الشبب يف ذلك اإلى رغبة الشركة يف االحتفاظ باأقشاط التاأمني الشحي نظرا للنتائج

اجليدة الذي يحققها.

شكل قطاع تاأمني املركبات من اأقشاط اإعادة التاأمني غري التناشبي )فائس اخلشارة( ما نشبته 52.2% عام 2011م، 88.8% عام 2012م، 75.9% عام 2013م، 56.5% يف النسف الأول عام 2014م مقارنة مع 72.9% يف النسف الأول من عام 2013م.

شكل قطاع التاأمني الشحي من اأقشاط اإعادة التاأمني التناشبي ما نشبته 31.2% عام 2012م و 54% عام 2013م، يف حني سكل ما نسبته 16.5% من اأقشاط اإعادة التاأمني غري التناشبي )فائس اخلسارة( يف النسف الأول من عام 2014م.

شكل قطاع تاأمني املمتلكات واحلريق من اأقشاط اإعادة التاأمني االختياري ما نشبته 48.9% عام 2011م، 60.2% عام 2012م، 72.9% يف عام 2013م، و 86.6% يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع 87.6% يف النسف الأول من العام 2013م. كما شكل قطاع تاأمني املمتلكات واحلريق من اأقشاط اإعادة التناشبي ما نشبته 20.2% عام 2011م، 15% عام

2012م، 13.1% عام 2013م، و37.4% يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع 14.1% يف النسف الأول من العام 2013م.

تعتمد اإعادة التاأمني يف قطاع التاأمني البحري مبعظمها على اأشلوب اإعادة التاأمني التناشبي حيث شكلت من اأقشاط اإعادة التاأمني التناشبي ما نشبته 49.9% يف العام 2011م، %34.7 يف العام 2012م، 19.9% يف العام 2013م، 33.6% يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع 18.3% يف النسف الأول من العام 2013م. باالإشافة اإلى نشب شئيلة من اأقشاط

اإعادة التاأمني االختياري واأقشاط اإعادة التاأمني فائس اخلشارة لالأعوام والفرتات املذكورة.

يف حني تعتمد قطاعات التاأمني الأخرى كالتاأمني الهندسي وتاأمينات احلوادث العامة واملسوؤوليات على خليط من اأساليب اإعادة التاأمني الثالثة املذكورة اأعاله مع ميل اأكرب اإلى اأسلوب اإعادة التاأمني التناسبي.

نست املادة )40( من الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين اللتزام باإعادة تاأمني ما نسبته )30%( من جمموع السرتاكات على الأقل داخل اململكة عند اإعادة التاأمني وهو ما مل تستطع السركة حتقيقه يف كل من الأعوام 2011م، 2012م و2013م حيث بلغت نسب الإسناد املحلي 22.4%، 16.1% و 17.7% على التوايل. ويعود السبب يف ذلك اإلى عدم توفر سركات اإعادة تاأمني متخسسة يف اململكة العربية السعودية باستثناء سركة واحدة فقط. بالإسافة اإلى عزوف سركات التاأمني الأخرى التي حتمل ترخيس اإعادة تاأمني اأيسا على قبول املخاطر بسكل كبري فيما بينها لأسباب عديدة منها احلفاظ على هوامس املالءة لديها اأو اإلغاء ترخيس اإعادة التاأمني املمنوح لها. بالرغم من هذه السعوبات يف طبيعة

عمل اإعادة التاأمني، استطاعت السركة التقيد واللتزام بهذه املادة يف النسف الأول من العام 2014م حققت نسبة %35.

كما نست املادة )40( من الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين الحتفاظ مبا ل يقل عن )30%( من جمموع مبالغ االشرتاكات اأو االأقشاط، وهو ما التزمت به السركة يف كل من الأعوام 2011م، 2012م، 2013م و الفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م، ويقسد بالحتفاظ ذلك اجلزء من القسط الذي حتتفظ به سركة التاأمني لنفسها ول تقوم باإسناده ملعيد التاأمني، وقد بلغت نسبة الحتفاظ 62.9%، 75.7%، 71.2% و 85.1% على التوايل، ويعود السبب يف الرتفاع مبعدل الحتفاظ بني عامي 2012م و 2011م اإلى ارتفاع اأقشاط تاأمني املركبات والتي حتتفظ بها الشركة، كما يعود شبب االرتفاع مبعدل االحتفاظ بني عام 2013م والفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م اإلى التغري يف اتفاقيات اإعادة التاأمني

للتاأمني الشحي من التناشبي اإلى غري التناشبي )فائس اخلشارة(، اأي احتفاظ الشركة بكامل االأقشاط مقارنة مع 40% يف عام 2013م.

لالطالع على اأسماء سركات اإعادة التاأمني وتسنيفها الئتماين التي تتعامل معها السركة، )يرجى الرجوع اإلى »اإعادة التاأمني« من قسم »السركة وطبيعة اأعمالها« يف نسرة الإسدار هذه(.

76

عموالت إعادة التأمين

اجلدول رقم 22-6 العمولت املكتسبة


2013م30 يونيو

2014م

11.40311.65314.3307.0277.559العمولت املستلمة

)1.683()853()185()211()1.571(احلركة يف العمولت غري املكتسبة

9.83211.44214.1456.1745.876العمولت املكتسبة


اجلدول رقم 23-6 العمولت املستلمة حسب القطاعات التسغيلية


2013م30 يونيو

2014م

8541)52(234تاأمني املركبات

--2.680--تاأمني السحي


5.8076.3104.6222.7712.430تاأمني البحري

1.9801.7051.808818876تاأمني الهندسي

789774948685759تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة

11.40311.65314.3307.0277.559الإجمايل

النشبة من االأقشاط املشندة )دون فائص اخلشارة(

6.7%6.4%7.5%)5.0%(17.5%تاأمني املركبات

--8.1%--تاأمني السحي


36.3%37.1%36.6%46.8%43.1%تاأمني البحري

29.7%30.5%27.4%26.7%30.0%تاأمني الهندسي


26.2%15.3%19.0%24.3%31.5%اإجمايل املعدل

املسدر: مناذج تقارير موؤسسة النقد العربي السعودي اخلاسة بالسركة وحتليالت الإدارة

والتاأمني والتاأمني السحي البحري التاأمني القطاعات مثل التي تنطبق على بعس الأرباح التاأمني املنسوس عليها يف التفاقيات وعمولة اإعادة املستلمة عمولت العمولت تتسمن الهندسي.

حافظت عمولت اإعادة التاأمني املستلمة لكل من قطاعات تاأمني املمتلكات، الهندسي وتاأمينات احلوادث العامة واملسوؤوليات على مستوياتها بسكل كبري خالل الأعوام 2011م، 2012م، 2013م والنسف الأول من العام 2014م.

يف حني يعود السبب يف تسجيل معدلت عمولت مرتفعة للتاأمني البحري يف عامي 2011م و2012م مقارنة مع العام 2013م ومنتسف العام 2014م اإلى قيام السركة بتسجيل عمولة الأرباح الناجمة عن عمليات اإعادة التاأمني التناسبي البحري والتي حتتسب بنسبة 25% من سايف اأرباح عمليات اإعادة التاأمني التناسبي البحري وقيدها يف احلسابات املالية لعامي 2011م و2012م. وقد بلغت عمولة الأرباح املسجلة يف العام 2011م مبلغ 1.1 مليون ريال سعودي ويف العام 2012م مبلغ 1.3 مليون ريال سعودي. مل تسجل السركة عمولة الأرباح يف العام 2013م وذلك عمال مببداأ التحفظ يف العرتاف بالإيراد وتالفيا لأي عكس يف العمولة يف السنة الالحقة. ومن املتوقع اأن تقوم السركة بقيد هذه العمولة يف العام 2014م بعد

احلسول على مطابقتها من معيد التاأمني.

تنس اتفاقية اإعادة التاأمني التناسبي للتاأمني السحي عن عامي 2012م و2013م فقط على عمولة اأرباح ترتاوح ما بني سفر اإلى 50% من سايف اأرباح عمليات اإعادة التاأمني وذلك بناء على معدلت اخلسائر املسجلة، حيث تكون العمولة سفرا اإذا كان معدل اخلسائر يتجاوز 90%، و 25% اإذا كان معدل اخلسائر ما بني 89% و90%، وتسعد تدريجيا لتسل بحد اأقسى اإلى 50% يف حال كان معدل اخلسائر اأقل من 70%. سجلت السركة يف العام 2013م عمولة الأرباح اخلاسة بعمليات اإعادة التاأمني للعام 2012م مبلغ وقدره 2.7 مليون ريال سعودي.

ومن املتوقع اأن تقوم السركة مع نهاية العام 2014م بتسجيل عمولة الأرباح الناجمة عن عمليات اإعادة التاأمني للعام 2013م بعد احلسول على مطابقتها من معيد التاأمني.

نست اتفاقية اإعادة التاأمني التناسبي للتاأمني الهندسي عن العام 2013م على عمولة اأرباح بنسبة 20% من سايف اأرباح عمليات اإعادة التاأمني التناسبي لهذا القطاع ولكن التفاقية تنس على عدم احتسابها اأو قيدها يف البيانات املالية اإل بعد مرور سنة من اإنهاء اتفاقية اإعادة التاأمني، ومن املتوقع اأن تقوم السركة مع نهاية العام 2014م بتسجيل عمولة الأرباح )اإن

وجدت( الناجمة عن عمليات اإعادة التاأمني للعام 2013م بعد احلسول على مطابقتها من معيد التاأمني.

77

المطالباتاجلدول رقم 24-6 اإجمايل املطالبات املدفوعة حسب القطاعات التسغيلية

30 يونيو 2014م30 يونيو 2013م2013م2012م2011ماألف ريال سعودي

23.49097.802104.64456.54564.905تاأمني املركبات

2328.4572.4187.213-تاأمني السحي

23.5089809.7872.9553.495تاأمني املمتلكات

2.4872.6535.0123.800602تاأمني البحري

1.589740386157157تاأمني الهندسي

1.3563.9361.5521.066506تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة

68378378302-تاأمينات اأخرى

52.428106.411130.21667.31977.180الإجمايل


84.1%84.0%80.4%91.9%44.8%تاأمني املركبات

9.3%3.6%6.5%0.2%-تاأمني السحي


0.8%5.6%3.8%2.5%4.7%تاأمني البحري

0.2%0.2%0.3%0.7%3.0%تاأمني الهندسي


0.4%0.6%0.3%0.1%-تاأمينات اأخرى

100%100%100%100%100%الإجمايل


اجلدول رقم 25-6 اإجمايل املطالبات املدفوعة حسب املناطق30 يونيو 2014م30 يونيو 2013م2013م2012م2011ماألف ريال سعودي

22.40214.81725.2249.35512.107املنطقة الغربية

4.8713.6807.6931.4211.888املنطقة السرقية

25.15587.91497.29956.54363.185املنطقة الوسطى

52.428106.411130.21667.31977.180الإجمايل


15.7%13.9%19.4%13.9%42.7%املنطقة الغربية

2.4%2.1%5.9%3.5%9.3%املنطقة السرقية

81.9%84.0%74.7%82.6%48.0%املنطقة الوسطى

100%100%100%100%100%الإجمايل


اجلدول رقم 26-6 اإجمايل املطالبات املدفوعة حسب قنوات التوزيع


2013م30 يونيو

2014م49.96098.809113.89259.55351.737املبيعات املباسرة

2.4687.60216.3247.76625.443الوسطاء/الوكالء52.428106.411130.21667.31977.180الإجمايل


67.0%88.5%87.5%92.8%95.3%املبيعات املباسرة33.0%11.5%12.5%7.2%4.7%الوسطاء/الوكالء

100%100%100%100%100%الإجمايل


78

اجلدول رقم 27-6 عناسر سايف املطالبات املتكبدة


2013م30 يونيو

2014م

23.94498.154108.05357.52468.361سايف املطالبات املدفوعة

5.9399.2723.8068.786)492(احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)963()5.271()980(1.17914.394احلركة يف املطالبات املتكبدة غرياملبلغ عنها، سايف

2.4452082.1501.0834.658احلركة يف الحتياطيات الأخرى

27.076118.695118.49557.14280.842سايف املطالبات املتكبدة


84.6%100.7%91.2%82.7%88.4%سايف املطالبات املدفوعة

10.9%6.7%7.8%5.0%)1.8%(احلركة يف املطالبات حتت التسوية، سايف

)1.2%()9.3%()0.8%(12.1%4.3%احلركة يف املطالبات املتكبدة غرياملبلغ عنها، سايف

5.7%1.9%1.8%0.2%9.1%احلركة يف الحتياطيات الأخرى

100%100%100%100%100%الإجمايل


سجلت املطالبات املدفوعة من تاأمني املركبات اجلزء الأكرب من اإجمايل املطالبات املدفوعة حيث بلغت ما نسبته 44.8% عام 2011م، 91.9% عام 2012م، 80.4% عام 2013م، و 84.1% يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع 84% يف النسف الأول من العام 2013م. ويعود السبب يف ذلك اإلى اعتماد حمفظة التاأمني للسركة بسكل كبريعلى قطاع التاأمني على املركبات بحيث دائما ما يساهم هذا القطاع باحلد الأدنى ما نسبته 50% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة. وقد تركزت اإجمايل املطالبات املدفوعة بشكل كبري يف املنطقة الوشطى

نظرا اإلى ارتفاع االأقشاط املكتتبة من هذه املنطقة.

ارتفع سايف املطالبات املتكبدة يف العام 2012م مقارنة مع العام 2011م بنسبة 338.4%، ويعود السبب الرئيسي يف ذلك اإلى ارتفاع سايف املطالبات املدفوعة بنسبة 310% وارتفاع احلركة يف سايف املطالبات املتكبدة غرياملبلغ عنها بنسبة 1120.9% ومعظم هذه الرتفاعات ناجم من قطاع التاأمني الإلزامي على املركبات )وبالتايل ارتفاع معدل املطالبات املتكبدة كنشبة من االأقشاط املكتشبة من 66% يف عام 2011م اإلى 86% يف 2012م(. و نتج عن ارتفاع معدل املطالبات انخفاس يف فائس الكتتابات مبقدار 27 مليون ريال سعودي يف عام

2012م.

لقد تاأثرت نتائج السركة يف العام 2012م بسكل كبري من التعديالت والتقديرات التي اقرتحها اخلبري الكتواري طبقا لالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين على احتياطيات املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها واحتياطي العجز يف االأقشاط خاشة لتاأمني املركبات والتي قد اأثبتث فيما بعد بشكل كبري شحتها، وهو االأمر الذي دفع اإدارة الشركة يف العام 2013م وبدء من منتسف العام باأخذ املبادرة يف اعتماد تقديرات وتعديالت اخلبري الكتواري على املخسسات الفنية بسكل ربع سنوي وتسمينها يف القوائم املالية الربع سنوية وعدم النتظار لنهاية العام لتسجيل هذه التعديالت كما هو متبع يف السوق. وقد اأثمرت هذه السياسة بتعزيز املخسسات الفنية للسركة وهو الأمر الذي ميكن مالحظته يف سايف

املطالبات املتكبدة للعام 2013م بحيث انخفست بنسبة 0.2% مقارنة مع العام 2012م.

ولقد اتخذت الإدارة قرارا اسرتاتيجيا للحد من اخلسائر من خالل تسعري تاأمني املركبات الإلزامي متاسيا مع توسيات اخلبري الكتواري.

و نتيجة لتوجه الشركة اإلى تقليل الرتكيز على تاأمني املركبات االإلزامي وزيادة الرتكيز على التاأمني الشحي لالأفراد، انخفس معدل املطالبات املتكبدة كنشبة من االأقشاط املكتشبة اإلى 69% يف عام 2013م مقارنة بـ 86% يف عام 2012م، وذلك متاسيا مع مستويات عام 2011م، على الرغم من حتقيق منو شنوي مركب يف اإجمايل االأقشاط املكتتبة بلغ 64% يف الفرتة من

عام 2011م اإلى عام 2013م. واستمر سايف املطالبات املتكبدة خالل عام 2013م على نفس مستوياته يف عام 2012م.

يف عام 2013م كان معدل املطالبات املتكبدة كنشبة من االأقشاط املكتشبة للتاأمني على املمتلكات حوايل 168% وذلك يعود اإلى ارتفاع حجم املطالبات. وعلى الرغم من ذلك اإل اأنه اأسهم بحوايل 3% من اإجمايل فائس الكتتابات يف ذلك العام، وذلك يعود اإلى هيكلة العمولت لهذا النوع من التاأمني.

انخفس معدل املطالبات املتكبدة كنشبة من االأقشاط املكتشبة للتاأمني البحري يف عام 2013م اإلى حوايل 13% وذلك يعود لإفراج السركة عن مبلغ 0.4 مليون ريال سعودي من احتياطي املطالبات املتكبدة غرياملبلغ عنها بناء على توسية اخلبري الكتواري، بالإسافة اإلى انخفاس املطالبات حتت التسوية مبقدار 1.2 مليون ريال سعودي.

كما جتدر الإسارة اإلى اأن الربح من عقود الأطراف ذات العالقة اأقل من العمالء الآخرين، حيث اأن نسبة املطالبات اأعلى )حوايل 50%( من معدل السركة )حوايل 42%(. وكانت مطالبات سركة اأباحسني وموؤسسة سقالة التجارية وبعس حسابات سركات اأعساء جملس الإدارة هي املحرك الرئيس وراء ارتفاع نسبة املطالبات من الأطرف ذات العالقة. و خالل عام 2013م، كانت معظم وثائق الأطراف ذو العالقة هي لتاأمني املركبات )حوايل 66% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة من اأعشاء جملس االإدارة( حيث اأن نشبة املطالبات لهذا النشاط

هي الأعلى مقارنة مع الأنسطة الأخرى.

وسكل التاأمني البحري حوايل 63% من االأقشاط املكتتبة من شركة اأبا حشني خالل عام 2013م. وعلى الرغم من كون اأن التاأمني البحري ميتاز بنسبة مطالبات منخفسة اإل اأن مطالبات سركة اأبا حسني املرتفعة كانت نتيجة 3 مطالبات مرتفعة القيمة والتي من املمكن اأن ل تتكبدها السركة.

ويف عام 2013م سكل تاأمني املركبات 40% وتاأمني املمتلكات 43% من االأقشاط املكتتبة من موؤششة شقالة التجارية، وقد قامت شركة بروج بفرس زيادة يف اأشعار التاأمني على موؤششة سقالة التجارية خالل الربع الأول من عام 2014م، نظرا لرتفاع نسبة اخلسارة من هذا احلساب.

ويعود السبب الرئيس يف ارتفاع سايف املطالبات املتكبدة للنسف الأول من العام 2014م بنسبة 41.5% مقارنة مع النسف الأول من العام 2013م اإلى ارتفاع املطالبات املدفوعة من تاأمني املركبات بنسبة 18.8% وارتفاع احلركة يف احتياطي العجز يف االأقشاط لتاأمني املركبات بنشبة %330.1.

79

المطالبات المستردة

اجلدول رقم 28-6 املطالبات املسرتدة مقابل املطالبات املدفوعة


2013م30 يونيو

2014م

52.428106.411130.21667.31977.180اإجمايل املطالبات املدفوعة

28.4848.25722.1639.7958.819حسة معيدي التاأمني من املطالبات املدفوعة

11.4%14.5%17.0%7.8%54.3%نسبة السرتداد


اجلدول رقم 29-6 نسب السرتداد حسب القطاعات التسغيلية

2013م2012م2011م30 يونيو

2013م30 يونيو

2014م

0.5%1.9%2.1%1.2%4.4%تاأمني املركبات

58.2%70.0%66.7%70.0%-تاأمني السحي


50.0%83.4%78.2%63.1%78.4%تاأمني البحري

96.4%95.4%95.8%104.7%91.4%تاأمني الهندسي


85.0%85.0%85.0%40.0%-تاأمينات اأخرى

11.4%14.5%17.0%7.8%54.3%معدل السرتداد


اجلدول رقم 30-6 املطالبات املسرتدة حسب اأساليب اإعادة التاأمني


2013م30 يونيو

2014م

12.6381.2782.7337791.358اإعادة التاأمني الإختياري

15.6086.37316.6268.1607.201اإعادة التاأمني التناسبي

2386062.804856260اإعادة التاأمني غري التناسبي )فائس اخلسارة(

28.4848.25722.1639.7958.819الإجمايل

النسب

15.4%8.0%12.3%15.5%44.4%اإعادة التاأمني الختياري

81.6%83.3%75.0%77.2%54.8%اإعادة التاأمني التناسبي

3.0%8.7%12.7%7.3%0.8%اإعادة التاأمني غري التناسبي )فائس اخلسارة(

100%100%100%100%100%الإجمايل


سجلت نسبة اسرتداد املطالبات املدفوعة من معيدي التاأمني يف العام 2011م 54.3% وقد انخفست هذه النسبة اإلى 7.8% يف العام 2012م، 17% يف العام 2013م و 11.4% يف النسف التناسبي )فائس التاأمني غري اإعادة تاأمني املركبات وبالتايل فهي تخسع لتفاقية اأن معظم املطالبات املدفوعة هي ناجمة من اإلى الأول من العام 2014م. ويعود السبب يف ذلك

اخلسارة( والتي تقع معظم مطالباتها يف اأولوية فائس اخلسائر، اأي يف حدود اإطار الحتفاظ لدى السركة وهو 0.5 مليون ريال سعودي لكل حادثة.

شكلت قطاعات التاأمني املمتلكات والتاأمني الهندشي النشب االأعلى يف االشرتداد وهو ما يتماشى اأيشا مع ما يتم اإشناده من اأقشاط التاأمني ونظرا الأن خماطر ومبالغ التاأمني املوؤمنة يف هذين القطاعني تكون بالعادة مرتفعة وهائلة واإن وقوع اأي مطالبة قد يعرس السركة خلسائر كبرية ورمبا الإفالس يف بعس الأحيان اإن مل تكن هناك ترتيبات اإعادة تاأمني سليمة لهذين

القطاعني وذلك حلماية راأس مال السركة. لذا فقد بلغ اإجمايل املطالبات املسرتدة يف العام 2013م لقطاع تاأمني املمتلكات 86.2% و 95.8% للتاأمني الهندسي.

سكلت املطالبات املسرتدة من اأسلوب اإعادة التاأمني التناسبي اجلزء الكرب من اإجمايل حسة اإعادة التاأمني من املطالبات املدفوعة حيث بلغت ما نسبته 75% يف العام 2013م، ويعود الشبب يف ذلك اإلى اأن اجلزء االأكرب من عمليات االإشناد يف اأقشاط التاأمني يف خمتلف قطاعات التاأمني باشتثناء املركبات يخشع التفاقيات اإعادة التاأمني التناشبي.

80

تكاليف اكتتاب وثائق التأمين

اجلدول رقم 31-6 العمولت املتكبدة


2013م30 يونيو

2014م

15.18121.23725.21414.04820.256العمولت املدفوعة

)6.603()3.243()2.359()556()6.337(احلركة يف تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املوؤجلة

8.84420.68122.85510.80513.653العمولت املتكبدة

9.0%9.0%9.3%11.1%14.1%النشبة من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتشبة


اجلدول رقم 32-6 العمولت املدفوعة حسب القطاعات التسغيلية


2013م30 يونيو

2014م

11.40515.55911.4205.59310.877تاأمني املركبات

1.6569.4815.5006.023-تاأمني السحي


1.5721.5391.284881625تاأمني البحري

588683690323338تاأمني الهندسي


---5-تاأمينات اأخرى

15.18121.23725.21414.04820.256الإجمايل

النشبة من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة

9.5%8.6%8.3%9.3%19.0%تاأمني املركبات

9.8%9.8%10.2%7.7%-تاأمني السحي


6.4%8.3%7.3%7.9%8.0%تاأمني البحري

11.0%11.7%10.2%10.5%8.6%تاأمني الهندسي


---0.4%-تاأمينات اأخرى

9.6%9.4%9.1%9.1%14.6%اإجمايل املعدل


يتم التفاق على نسبة العمولت املدفوعة لوسطاء التاأمني وفريق املبيعات اخلاس بالسركة على اأساس كل حالة على حدة وذلك حسب نوع التاأمني والسعر، على اأن ل تتخطى هذه النسبة مع ما مت حتديده يف تعميم موؤسسة النقد اخلاس باحلد الأقسى لنسب العمولت الواجب دفعها لكل نوع من اأنواع التاأمني. وقد التزمت السركة بهذا التعميم فور سدوره يف اأواسط العام 2011م. اأما فيما يخس الوكالء فيتم العمل مبوجب العمولت املتفق عليها يف عقد الوكالة والتي هي اأيسا يجب اأن ل تتخطى النسب املذكورة يف تعميم موؤسسة النقد. اإن تعامالت

السركة مع الوكالء يقتسر على تاأمني املركبات والتاأمني السحي وبالتايل فاإن العمولة املدفوعة لهم ترتاوح ما بني 8% اإلى 10% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة.

كما اأن سركة املاأمون وهي طرف ذو عالقة تعمل مبثابة وسيط للسركة، وخالل عام 2013م شكلت االأقشاط املكتتبة عن طريق شركة املاأمون حوايل 26.7 مليون ريال سعودي والعمولت املكتسبة حوايل 3.2 مليون ريال سعودي )12% من اإجمايل االأقشاط املكتتبة(. وهذا يتماشى مع شياشية تكاليف االكتتاب لدى الشركة.

يعزى السبب يف ارتفاع العمولت املتكبدة من العام 2011م اإلى العام 2013م اإلى النمو االإجمايل يف اأقشاط التاأمني املكتتبة خاشة يف التاأمني على املركبات والتاأمني الشحي. شكلت العمولت املدفوعة لتاأمني املركبات من اإجمايل العمولت املدفوعة ما نسبته 75.1% عام 2011م، 73.3% عام 2012م، 45.3% عام 2013م، و 53.7% يف النسف الأول من عام 2014م مقارنة مع 39.8% يف النسف الأول من عام 2013م، ويعود الشبب الرئيشي يف ذلك اإلى اعتماد الشركة على قنوات التوزيع عن طريق الوكالء وموظفي نقاط البيع اخلاشة بالشركة يف بيع وتسويق منتج تاأمني املركبات الإلزامي بسكل خاس وذلك مقابل عمولت مدفوعة ترتاوح ما بني 4% اإلى 8% كحد اأقسى. وقد سكلت العمولت املدفوعة للتاأمني السحي من اإجمايل

العمولت ما نسبته 37.6% يف العام 2013م و 29.7% يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع 39.1% يف النسف الأول من العام 2013م.

81

أتعاب طرف ثالث إدراي )أتعاب معالجة المطلبات(

اجلدول رقم 33-6 اأتعاب طرف ثالث اإداري


2013م30 يونيو

2014م

1.5015.5583.3523.067-اإجمايل اأتعاب معاجلة املطالبات املدفوعة

)74()1.858()1.396()1.079(-احلركة يف اأتعاب معاجلة املطالبات املوؤجلة

4224.1621.4942.993-اأتعاب معاجلة املطالبات املتكبدة

5.0%6.0%6.0%7.0%-نشبة اإجمايل االأتعاب املدفوعة من اإجمايل اأقشاط التاأمني املكتتبة )الشحي(


اإن اأتعاب معاجلة املطالبات اأو ما يعرف باأتعاب الطرف الثالث االإداري تنحشر فقط يف نشاط التاأمني الشحي، وقد تعاقدت الشركة يف عام 2012م مع سركة العناية الساملة السعودية لإدارة مطالبات التاأمني السحي، ول يزال هذا العقد قائما حتى تاريخ هذه النسرة.

يتم احتشاب اأتعاب معاجلة املطالبات طبقا للعقد املوقع مع الطرف الثالث االإداري كنشبة من اإجمايل اأقشاط التاأمني الشحي املكتتبة، وقد كانت هذه النشبة 7% يف العام 2012م، ومت تخفيسها اإلى 6% يف العام 2013م. اأما يف العام 2014م فقد مت حتديد نسبة الأتعاب 5% من اإجمايل اأقشاط التاأمني الشحي االإلزامي الفردي، و 6% من اإجمايل اأقشاط التاأمني الشحي

للمجموعات اأو السامل. يتم تاأجيل اأتعاب معاجلة املطالبات حسابيا بالتناسب اأو ما يعرف بطريقة الـ 365 يوما وهو ما يتماشى مع ما يتم مع اأقشاط التاأمني الشحي.

المصاريف العمومية واإلدارية

اجلدول رقم 34-6 املساريف العمومية والإدارية لعمليات التاأمني

2013م2012م2011ماألف ريال سعودي30 يونيو 2013م

30 يونيو 2014م

18.39121.30425.24312.14313.367رواتب وتكاليف املوظفني

2.1522.1883.2521.6531.646اإيجار

1.8031.4271.173497599اأتعاب مهنية واإستسارية

440736550281341قرطاسية ولوازم مكتبية

8128911.013500506منافع عامة واإتسالت

2011851826884مساريف سفر ونقل

14717512478266مساريف الإعالن والرتويج

1.1201.8813.1061.894718سريبة اإستقطاع

1.6381.8282.0631.042746الإهالك

658776712449248مساريف تقنية املعلومات

519445391197398مساريف اأخرى

27.88131.83637.80918.80218.919الإجمايل

نسب وموؤسرات الأداء الرئيسية

9.0%12.5%13.5%13.6%26.9%النشبة من اإجمايل االأقشاط املكتتبة

12.5%15.8%15.3%17.0%44.4%النشبة من اإجمايل االأقشاط املكتشبة

16.5%21.6%21.9%22.9%67.7%النشبة من شايف االأقشاط املكتشبة


ارتفع اإجمايل املساريف العمومية الإدارية لعمليات التاأمني مبا مقداره 4 ماليني يف العام 2012م مقارنة مع العام 2011م و 6 ماليني يف العام 2013م مقارنة مع العام 2012م. ويعود السبب الرئيسي يف ذلك اإلى ارتفاع تكاليف ورواتب املوظفني، الإيجارات وسرائب الستقطاع. يف حني بقيت املساريف العمومية على نفس املستوى يف النسف الأول من العام 2014م

مقارنة مع النسف الأول من العام 2013م.

انخفشت نشبة املشاريف العمومية واالإدارية لعمليات التاأمني من شايف االأقشاط املكتشبة يف العام 2011م من 67.7% اإلى 22.9% عام 2012م، 21.9% عام 2013م، و16.5% يف النسف الأول من العام 2014م. ويعود الشبب يف ذلك اإلى اأن حجم االأقشاط املكتتبة يف العام 2011م مل يكن كاف لتغطية تكاليف املطالبات والكتتاب واملساريف العمومية والإدارية

نظرا لأن عام 2011م يعترب السنة التسغيلية الأولى الكاملة للسركة.

سكلت رواتب وتكاليف املوظفني من اإجمايل املساريف العمومية والإدارية لعمليات التاأمني ما نسبته 66% عام 2011م، 66.9% عام 2012م، 66.8% عام 2013م، و70.6% يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع 64.6% يف النسف الأول من العام 2013م. ويعود السبب يف الرتفاع الطفيف يف هذه النسب اإلى الرتفاع يف عدد املوظفني.

82

يشكل مشروف االإيجار ثاين اأعلى مشروف شمن املشاريف العمومية واالإدارية وهو عبارة عن اإيجار املكتب الرئيشي والفروع الرئيشية باالإشافة اإلى اإيجارات نقاط البيع اخلاشة بالسركة. ويعود السبب الرئيسي يف ارتفاع مسروف الإيجار بني العام 2012م والعام 2013م اإلى الزيادة يف عدد نقاط البيع العاملة.

اإلى 3.1 مليون ريال سعودي يف العام 1.1 مليون ريال سعودي يف العام 2011م اأقشاط اإعادة التاأمني املشندة خارج اململكة من ارتفعت مشاريف شريبة االشتقطاع الناجمة عن 2013م، ويعود السبب الرئيسي يف ذلك اإلى اأن عمليات اإعادة التاأمني لقطاع التاأمني السحي قد بداأت يف العام 2012م وقامت السركة باإسناد 70% من شايف اأقشاط املخاطر يف العام 2012م و 60% يف العام 2013م، وبالتايل فاإن سريبة الستقطاع حتتسب بواقع 5% من اإجمايل اأقشاط التاأمني املشندة خارج اململكة. ويعود الشبب الرئيشي يف انخفاس مشاريف سريبة الستقطاع يف النسف الأول من العام 2014م مقارنة مع النسف الأول من العام 2013م اإلى التحول يف اأسلوب اإعادة التاأمني لقطاع التاأمني السحي بداية عام 2014م من

اإعادة التاأمني التناشبي اإلى اإعادة التاأمني غري التناشبي ) فائس اخلشارة( وبالتايل احتفاظ الشركة باالأقشاط.

اجلدول رقم 35-6 املساريف العمومية والإدارية لعمليات املساهمني


2013م30 يونيو

2014م

1.5711.7831.653790671مكافاأت واأتعاب ومساريف جملس الإدارة واللجان

220220220110110رسوم الإدراج يف تداول

274414318152270مساريف اأخرى

2.0652.4172.1911.0521.051الإجمايل


مل يكن هناك اأية فروقات جوهرية يف املساريف العمومية والإدارية لعمليات املساهمني بسكل عام خالل الثالث سنوات 2011م، 2012م، 2013م وفرتتي الستة اأسهر من عام 2014م و 2013م، مع توجه بسيط نحو النخفاس ويعود السبب يف ذلك اإلى تخفيس اأعساء جملس الإدارة يف العام 2013م من عسرة اأعساء اإلى سبعة اأعساء.

وتوؤكد السركة اأن اأعمالها ووسعها املايل ل يتاأثر باأي عوامل موسمية اأو دورات اقتسادية، كما اأنه باستثناء ما ذكر يف قسم »عوامل املخاطرة« فاإن عمليات السركة مل تتاأثر باأي سياسات حكومية اأو اقتسادية اأو مالية اأو نقدية اأو سياسية اأو اأي عوامل اأخرى )بسكل مباسر اأو غري مباسر( حتى تاريخ هذه النسرة.

83

قائمة المركز المالي

اجلدول رقم 36-6 قائمة املركز املايل

األف ريال سعودي31 ديسمرب

2011م)مراجعة(

31 ديسمرب2012م

)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م

) غري مراجعة(

30 يونيو2014م


موجودات عمليات التاأمني

35.67483.842121.531103.90566.621نقدية وسبه نقدية

59.00020.445---ودائع لأجل

37.77131.74327.75055.48745.588اأقشاط تاأمني واأرشدة اإعادة تاأمني مدينة، شايف

6.2323.2895644.627-مبالغ مستحقة من عمليات املساهمني

15.0767.710-8.051-استثمارات متاحة للبيع

16.42227.79038.76642.89637.756حسة معيدي التاأمني من املطالبات حتت التسوية

1.3174.93310.2718.6458.163مساريف مدفوعة مقدما وموجودات اأخرى

7.6168.17210.53117.13411.415تكاليف اكتتاب وثائق تاأمني موؤجلة

12.80421.63728.03722.76636.944حشة معيدي التاأمني من االأقشاط غري املكتشبة

8.0008.0008.000--استثمارات مقتناة حتى تاريخ الستحقاق

5.2284.4603.2993.5124.091ممتلكات ومعدات، سايف

116.832196.860251.474336.985251.361اإجمايل موجودات عمليات التاأمني

موجودات املساهمني

33.37933.87113.52417.28535.115نقدية وسبه نقدية

34.17034.54056.38153.68831.989استثمارات متاحة للبيع

822836261552941مدفوعات مقدما وموجودات اأخرى

13.00013.11113.15713.24413.157وديعة نظامية

----11.554مبالغ مستحقة من عمليات التاأمني

92.92582.35883.32384.76981.202اإجمايل موجودات املساهمني

209.757279.218334.797421.754332.563اإجمايل املوجودات

مطلوبات وفائس عمليات التاأمني

مطلوبات عمليات التاأمني

33.75865.46084.72796.68173.961اإجمايل املطالبات حتت التسوية

15.53624.30921.96927.11536.166اأرسدة اإعادة تاأمني وتاأمني دائنة

4.0087.3758.5469.6088.085مساريف مستحقة الدفع ومطلوبات اأخرى

7931.4812.0612.5591.751مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

----11.554مبالغ مستحقة اإلى عمليات املساهمني

3.4103.6213.8065.4894.900عمولت اإعادة تاأمني غري مكتسبة

45.32891.952124.830184.186122.585اإجمايل االأقشاط غري املكتشبة

2.4452.6524.8029.4603.736العجز يف االأقشاط واالحتياطيات االأخرى

116.832196.850250.741335.098251.183جمموع مطلوبات عمليات التاأمني

فائس عمليات التاأمني

7331.084427--فائس مرتاكم

)250(803-9-التغري يف القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع

116.832196.859251.474336.985251.361جمموع مطلوبات وفائس عمليات التاأمني

84




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


30 يونيو2014م


مطلوبات وحقوق املساهمني

مطلوبات املساهمني

5.8527.0707.3648.4646.466زكاة مستحقة

1.8691.8292.1532.0762.089مبالغ مستحقة الدفع ومطلوبات اأخرى

758362622مبالغ مستحقة اإلى جهة ذات عالقة

6.2323.2895644.627-مبالغ مستحقة اإلى عمليات التاأمني

7.79615.13912.84211.13013.204اإجمايل مطلوبات املساهمني

حقوق املساهمني

130.000130.000130.000130.000130.000راأس املال

)60.565()56.506()58.729()63.767()44.766(خسائر مرتاكمة

)1.437(145)790(986)105(التغري يف القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع

85.12967.21970.48173.63967.998اإجمايل حقوق املساهمني

92.92582.35883.32384.76981.202اإجمايل مطلوبات وحقوق املساهمني

209.757279.218334.797421.754332.563اإجمايل املطلوبات وحقوق امللكية


اجلدول رقم 37-6 نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة

نسب وموؤسرات الأداء الرئيسة31 ديسمرب



2013م30 يونيو

2014م

108.4%111.3%121.5%165.3%نسبة السيولة

53.8%53.8%57.6%64.9%نسبة النقدية

5.7 5.4 5.2 6.5 القيمة الدفرتية للسهم )ريال سعودي(

25.4%9.4%13.4%31.6%نشبة اأقشاط الـتاأمني املدينة/اإجمايل االأقشاط املكتتبة

12.7%7.9%11.2%15.6%نشبة اأقشاط الـتاأمني املدينة/اإجمايل املوجودات

0.90 مرة0.91 مرة0.82 مرة0.91 مرةمعدل دوران الأسول


سكلت موجودات عمليات التاأمني 79.9% من اإجمايل املوجودات كما يف 30 يونيو 2014م )75.1% يف 2013م، 70.5% يف 2012م(، حيث بلغت النقدية وسبه النقدية والودائع الآجلة لعمليات التاأمني واملساهمني كما يف 30 يونيو 2014م 42.7% )40.3% يف 2013م، 42.2% يف 2012م(. وبلغت االأقشاط واالأرشدة املدينة كما يف 30 يونيو 2014م 13.2% )8.3% يف 2013م، 11.4% يف 2012م(. وسكلت حسة معيدي التاأمني من املطالبات حتت التسوية كما يف 30 يونيو 2014م ما نسبته 10.2% )11.6% يف 2013م، 10% يف 2012م(، وسكلت حسة معيدي التاأمني من االأقشاط غري املكتشبة كما يف 30 يونيو 2014م ما نسبته 5.4% )8.4% يف 2013م، 7.7% يف 2012م(. وكما هو يف مالحظ من النسب فاأنه مل توجد اأية اختالفات

جوهرية وقد حافظت على ثباتها بسكل كبري.

سكلت مطلوبات عمليات التاأمني 96.8% من اإجمايل املطلوبات )باستثناء حقوق املساهمني وفائس عمليات التاأمني( كما يف 30 يونيو 2014م )95.1% يف 2013م، 92.9% يف 2012م(، حيث بلغت اإجمايل االأقشاط غري املكتشبة كما يف 30 يونيو 2014م ما نسبته 53.2% )47.4% يف 2013م، 43.4% يف 2012م( وسكلت اإجمايل املطالبات حتت التسوية ما نسبته %27.9 كما يف 30 يونيو 2014م )32.1% يف 2013م، 30.9% يف 2012م(. وسكلت اأرسدة التاأمني واإعادة التاأمني الدائنة ما نسبته 7.8% كما يف 30 يونيو 2014م )8.3% يف 2013م، %11.5

يف 2012م(. وكما هو يف مالحظ من النسب فاإنه مل توجد اأية اختالفات جوهرية وقد حافظت على ثباتها بسكل كبري.

لقد منا اإجمايل الأسول املستثمرة من 76.1 مليون ريال سعودي يف عام 2011م اإلى 112.3 مليون ريال سعودي يف عام 2012م وذلك بسبب التدفقات النقدية من العمليات التسغيلية لعمليات التاأمني. و انخفس اإجمايل الأسول املستثمرة اإلى 72.3 مليون ريال سعودي يف عام 2013م، وذلك يعود اإلى انتهاء مدة وديعة مستثمرة تبلغ قيمتها 39 مليون ريال سعودي قبل

نهاية ديسمرب 2013م، ثم اأعيد استثمارها يف يناير 2014م.

ويف عامي 2012م و 2011م سكلت الودائع لأجل واأدوات الدين حوايل 98% من اإجمايل الستثمارات. كانت استثمارات السركة يف سندوق متاجرة وسناديق عقارية وسناديق اأسهم حيث كانت قيمها العادلة حوايل 21.2 مليون ريال سعودي ، 4.8 مليون ريال سعودي ، و 2.3 مليون ريال سعودي على التوايل يف كما يف ديسمرب 2013م.

اإيداع هذا املبلغ يف مسرف السركة جانبا 10% من راأس املال املدفوع )حوايل 13 مليون ريال سعودي( كوديعة نظامية. مت التعاوين، وسعت التاأمني ووفقا لنظام مراقبة سركات الراجحي ول ميكن للسركة اأن تسحب هذا املبلغ اإل مبوافقة موؤسسة النقد. يتم تسمني دخل العمولت املستحقة على هذه الودائع حتت الوديعة النظامية واملساريف املستحقة واملطلوبات

الأخرى.

85

وتوؤكد السركة باأنها ليس لديها اأي اأدوات دين اأو اأي قروس اأخرى لأجل اأو اأي قروس اأو ديون اأو رهونات كما يف 31 ديسمرب لالأعوام 2011م، 2012م، 2013م والفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م. كما اأن السركة ليس عليها اأي التزامات طارئة اأو سمانات كما يف 31 ديسمرب لالأعوام 2011م، 2012م، 2013م والفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م باستثناء ما مت الإعالن عنه

يف القوائم املالية للعام 2012م والتي كانت سمانات بقيمة 350 األف ريال سعودي بالنسبة للتاأمني السحي يف سياق الأعمال العادية ومل تعد موجودة الأن.

النقدية وشبه النقدية

اجلدول رقم 38-6 النقدية وسبه النقدية




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


عمليات التاأمني

20.23442.279113.655103.905نقد يف السندوق ولدى البنوك

-15.44041.5637.876ودائع قسرية الأجل

35.67483.842121.531103.905املجموع

النسبة من املجموع

100%93.5%50.5%56.7%نقد يف السندوق ولدى البنوك

-6.5%49.5%43.3%ودائع قسرية الأجل

100%100%100%100%املجموع

عمليات املساهمني

6.8435.77113.5247.160نقد يف السندوق ولدى البنوك

10.125-26.53628.100ودائع قسرية الأجل

33.37933.87113.52417.285املجموع

النسبة من املجموع

41.4%100%17.0%20.5%نقد يف السندوق ولدى البنوك

58.6%-83.0%79.5%ودائع قسرية الأجل

100%100%100%100%املجموع


ارتفعت النقدية وسبه النقدية لعمليات التاأمني من 35.6 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2011م اإلى 83.8 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2012م، ويعود السبب يف ذلك اإلى ارتفاع النشاط من اأقشاط التاأمني الفردي مثل تاأمني املركبات االإلزامي والتاأمني الشحي االإلزامي والتي تدفع اأقشاطها فورا، باالإشافة اإلى التحشن يف عمليات حتشيل االأقشاط مما يفسر وجود انعكاس ملخسس الديون املسكوك بتحسيلها يف قائمة الدخل يف العام 2012م. كما ارتفعت النقدية وسبه النقدية لعمليات التاأمني يف العام 2013م اإلى 121.5 مليون ريال شعودي، ويعود الشبب يف ذلك اإلى ارتفاع النشاط من اأقشاط التاأمني الشحي االإلزامي باالإشافة اإلى الثبات يف مشتوى التحشيل اجليد والذي متت ترجمته مبخشس الديون املسكوك بتحسيلها املسجل يف قائمة الدخل يف العام 2013م والذي مل يتعدى 0.05 مليون ريال سعودي. يعود السبب النخفاس يف النقدية وسبه النقدية كما يف 30 يونيو 2014م اإلى

استثمار جزء من الأموال يف ودائع اأجلة واستثمارات متاحة للبيع، مع استمرار الرتفاع يف اأنسطة التاأمني الفردية ومساهمتها يف زيادة النقدية وسبه النقدية.

حافظت النقدية وسبه النقدية لعمليات املساهمني على مستوياتها كما يف 31 ديسمرب 2011م و31 ديسمرب 2012م، ويعود السبب يف انخفاس النقدية وسبه النقدية كما يف 31 ديسمرب 2013م اإلى حتويل مبلغ 20 مليون منها واستثماره يف وحدات سندوق جتاري حملي ذات عائد اأفسل، ويعود السبب يف ارتفاع النقدية وسبه النقدية كما يف 30 يونيو 2014م اإلى عمليات

بيع بعس الستثمارات من السندات والسكوك وحتويلها اإلى ودائع قسرية الأجل لتدعيم موقف هامس املالءة للسركة.


اجلدول رقم 39-6 الوديعة النظامية

األف ريال سعودي 31 ديسمرب 2011م

)مراجعة( 31 ديسمرب 2012م

)مراجعة( 31 ديسمرب 2013م

)مراجعة( 30 يونيو 2014م)غري مراجعة(

13.00013.11113.15713.244وديعة نظامية

0.66%0.35%0.86%-العائد على استثمار الوديعة


عمال باملادة )58( من الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين تكون نسبة الوديعة النظامية 10% من راأس املال املدفوع. وقد مت اإيداع الوديعة النظامية يف حساب مستقل لدى مسرف الراجحي يف العام 2010م. وقد سرحت موؤسسة النقد للسركة يف العام 2011م باستثمار الوديعة النظامية يف برنامج وديعة استثمار مباسر مع مسرف الراجحي. ل ميكن سحب هذه الوديعة بدون موافقة موؤسسة النقد، كما اأن العوائد املرتتبة عن استثمار الوديعة النظامية تعود لسالح موؤسسة النقد وقد مت اإدارجها يف البيانات املالية سمن

الوديعة النظامية واملساريف املستحقة الدفع واملطلوبات الأخرى.

86

مدفوعات مقدما وأرصدة أخرى

ارتفع رسيد مدفوعات مقدما وموجودات اأخرى من 1.3 مليون ريال سعودي يف عام 2011م اإلى 10.3 مليون ريال سعودي يف عام 2013م )4.9 مليون ريال سعودي يف عام 2012م( ويعود ذلك اإلى الزيادة يف الدخل املشتحق، رشوم اإدارية لطرف ثالث، واأقشاط فائس اخلشارة.

ذمم مدينة لمجموعات تأمينية

وقعت السركة عقد اإعادة تاأمني مع سركة السندوق العربي لتاأمني اأخطار احلرب لتغطية خماطر احلرب البحرية، حيث تقوم السركة بتحويل هذه املخاطر اإلى املجموعة التاأمينية وحتسل على عمولت يف املقابل كما حتسل على نسبة 25% من اأرباحها يف هذه املجموعة نقدا كل عام والتي تتغري بناء على حجم االأقشاط املحولة من شركة بروج، ويتم االحتفاظ مبا يعادل 75% املتبقية كاحتياطي طوارئ مع املجموعة. ويف عام 2013م كان رسيد الذمم املدينة من هذه املجموعة حوايل 1.2 مليون ريال سعودي متثل تراكم احتياطي الطوارئ من

بداية تعامالت السركة مع هذه املجموعة.

أقساط تأمين وأرصدة إعادة تأمين مدينة، صافي

اجلدول رقم 40-6 اأقشاط تاأمني واأرشدة اإعادة تاأمني مدينة




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


43.39839.04134.21866.059اأقشاط تاأمني مدينة

)12.490()7.909()7.747()10.607(خمسس الديون املسكوك يف حتسيلها

32.79131.29426.30953.569السايف

5.3301.3812.2613.021اأرسدة اإعادة التاأمني املدينة

)1.103()820()932()350(خمسس الديون املسكوك يف حتسيلها

4.9804491.4411.918السايف

37.77131.74327.75055.487اإجمايل اأقشاط تاأمني واأرشدة اإعادة تاأمني مدينة، شايف

موؤسرات الأداء الرئيسية

1.872.172.652.21معدل دوران االأقشاط واالأرشدة املدينة *

195168138165متوسط فرتة التحسيل )اأيام(

6.55.64.65.5متوسط فرتة التحسيل )اأسهر(

املسدر: القوائم املالية املراجعة وحتليالت الإدارة*مالحظة: مت احتشاب معدل الدوران بقشمة اإجمايل اأقشاط التاأمني االأجلة فقط على متوشط اأقشاط التاأمني واأرشدة اإعادة التاأمني املدينة قبل خشم خمشس الديون املشكوك بتحشيلها وهي الطريقة االأمثل

لتقييم الأرسدة املدينة ومقدرة السركة على حتسيلها ويعطي دللة على طبيعة السياسة الئتمانية املتبعة من قبل السركة.

تتعلق اأقشاط التاأمني املدينة بحاملي الوثائق من الشركات، حيث اأن عمالء التجزئة يقومون بالدفع يف تاريخ شراء الوثيقة. وتنس توجيهات موؤششة النقد على اعتبار مبالغ اأقشاط التاأمني للوثائق املشدرة مشتحقة بالكامل اعتبارا من تاريخ بدء التغطية التاأمينية وليس بناء على تواريخ شروط الشداد املتفق فيها مع املوؤمن لهم. وقد التزمت الشركة بهذا التعميم

منذ البدء يف عملياتها التسغيلية منتسف العام 2010م.

تشمل االأقشاط املدينة اأرشدة حمولة من شركة اللوؤلوؤة الشعودية للشمان املحدودة، نتيجة نقل حمفظتها التاأمينية يف عام 2010م ) 9.9 مليون ريال سعودي يف عام 2011م و 2.9 مليون ريال سعودي يف مارس 2014م(. وقامت السركة بقيد خمسس لتلك الذمم خالل الفرتة من عام 2011م اإلى عام 2013م بالإسافة اإلى الفرتة املنتهية يف يونيو 2014م وفقا

للوائح موؤسسة النقد بنسبة 100%. كما جتدر الإسارة اإلى اأن السركة ليس لديها اإدارة مستقلة لتحسيل الذمم املدينة.

ويف ديسمرب 2013م بلغ رسيد الذمم املدينة التي تتجاوز اأعمارها 181 يوما حوايل 12.8 مليون ريال سعودي ، منها 3.2 مليون ريال سعودي مستحق من اأطراف ذات عالقة. ورغم اأن السركة وسعت خمسس لهذه الأرسدة وفقا للوائح موؤسسة النقد، اإل اأن هذه الأرسدة منخفسة املخاطر، ويعود السبب يف ارتفاع املخسس لعام 2013م مقارنة بعام 2012م بالرغم

من انخفاس رسيد الذمم املدينة اإلى ارتفاع نسبة اأرسدة الذمم املدينة التي تتجاوز اأعمارها 181 يوما من الإجمايل بنسبة 15% عما كانت عليه يف عام 2012م.

جتدر االإشارة اإلى اأنه كان هناك خماطرة من اأن الشركة لن تشتطيع احلشول على اأقشاط مدينة مببلغ 0.5 مليون ريال سعودي من سركة عبد املحسن احلكري، حيث لدى سركة عبد املحسن احلكري مطالبة وهي موسع خالف مع السركة. قامت السركة بتخسيس 75% من هذا املبلغ يف عام 2013م، وقامت بتخسيس كامل املبلغ يف يونيو 2014م.

اجلدول رقم 41-6 خمسس الديون املسكوك يف حتسيلها

األف ريال سعوديسفر – 90

يوماأكرث من 365 يوم181 – 365 يوم91 – 180 يوم

خمتلف عليها اأو غري قابلة للتحسيل

املجموع

اأقشاط تاأمني مدينة

3114.36313.6716.6987.1361.53043.398 ديسمرب 2011م

3117.6858.8397.6021.5773.33839.041 ديسمرب 2012م

3111.0876.99812.1466553.33234.218 ديسمرب 2013م

87

األف ريال سعوديسفر – 90

يوماأكرث من 365 يوم181 – 365 يوم91 – 180 يوم

خمتلف عليها اأو غري قابلة للتحسيل

املجموع

3026.53322.8848.7634.0483.83166.059 يونيو 2014م

خمسس الديون املسكوك يف حتسيلها

)10.607()1.530()5.352()1.674()2.051(-31 ديسمرب 2011م

)7.747()3.338()1.183()1.900()1.326(-31 ديسمرب 2012م

)7.909()3.332()491()3.036()1.050(-31 ديسمرب 2013م

)12.490()3.831()3.036()2.191()3.432(-30 يونيو 2014م

شايف اأقشاط تاأمني مدينة

32.791-3114.36311.6205.0241.784 ديسمرب 2011م

31.294-3117.6857.5135.702394 ديسمرب 2012م

26.309-3111.0875.9489.110164 ديسمرب 2013م

53.569-3026.53319.4526.5721.012 يونيو 2014م

اأرسدة اإعادة التاأمني املدينة

5.330-311.6321943.312192 ديسمرب 2011م

1.381-311897281.238 ديسمرب 2012م

2.261-311.1303621.093 ديسمرب 2013م

21.1023.021--301.917 يونيو 2014م

خمسس الديون املسكوك يف حتسيلها

)350(-)19()331(--31 ديسمرب 2011م

)932(-)929()3(--31 ديسمرب 2012م

)820(-)820(---31 ديسمرب 2013م

)1.103()1.102()1(---30 يونيو 2014م

سايف اأرسدة اإعادة التاأمني املدينة

4.980-311.6321942.981173 ديسمرب 2011م

449-31189725309 ديسمرب 2012م

1.441-311.130362273 ديسمرب 2013م

1.918-1--301.917 يونيو 2014م


اأسدرت موؤسسة النقد يف منتسف العام 2010م تعميما يوؤكد على سركات التاأمني اللتزام باحتساب خمسس الديون املسكوك يف حتسيلها وفقا للفقرة )د( من املادة )69( من الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين والتي نست على اأن حتتسب خمسسات الديون املسكوك يف حتسيلها بحد اأدنى وفق الأتي:

1. )10%( عسرة باملائة من اإجمايل املبالغ املستحقة على معيدي التاأمني التي جتاوزت اآجالها مائة وثمانني يوما.

2. )15%( خمس عسرة باملائة من اإجمايل املبالغ املستحقة على املوؤمن لهم التي جتاوزت اآجالها تسعني يوما.

3. )25%( خمس وعسرون باملائة من اإجمايل املبالغ املستحقة على املوؤمن لهم التي جتاوزت اآجالها مائة وثمانني يوما.

4. )75%( خمس وسبعون باملائة من اإجمايل املبالغ التي جتاوزت اآجالها ثالث مائة وستني يوما.

5. )100(% مائة باملائة من املبالغ املستحقة واملختلف عليها.

وينس التعميم على اعتبار مبالغ اأقشاط التاأمني للوثائق املشدرة مشتحقة بالكامل اعتبارا من تاريخ بدء التغطية التاأمينية وليس بناء على تواريخ شروط الشداد املتفق فيها مع املوؤمن لهم. وقد التزمت السركة بهذا التعميم منذ البدء يف عملياتها التسغيلية منتسف العام 2010م، وتقوم باحتساب خمسس الديون املسكوك بتحسيلها على هذا الأساس. يف حني تنس املعايري الدولية على تخسيس كل حالة على حدة وقامت السركة بتزويد مستسار العناية املهنية املايل بحسبة املخسس وفقا للمعايري الدولية، وقام مستسار العناية املهنية املالية

بحساب الفرق بني الطريقتني ومل يجد فرقا جوهريا )0.1 مليون ريال سعودي كما يف ديسمرب 2013م(.

انخفس خمسس الديون املسكوك بتحسيلها كما يف 31 ديسمرب 2012م مقارنة مع 31 ديسمرب 2011م بنسبة 20.8% وذلك بسبب املتابعة اجليدة يف عمليات التحسيل وانخفاس ذمم االأقشاط املدينة، واشتمر ذلك االأمر كما يف 31 ديسمرب 2013م حيث ارتفع خمسس الديون املسكوك بتحسيلها بنسبة 0.5% فقط على الرغم من ارتفاع اأقشاط التاأمني املكتتبة بنسبة 19.6%. لكنه سهد ارتفاعا ملحوظا بنسبة 55.7% كما يف 30 يونيو 2014م وذلك بسبب تاأخر بعس احلسابات عن السداد والتي تعمل السركة حاليا على متابعتها بسكل مكثف.

88

ويعود السبب الرئيسي يف وجود مبالغ خمتلف عليها اأو غري قابلة للتحسيل كما يف 31 ديسمرب 2013م اإلى اأن 86.6% من هذه املبالغ )2.9 مليون ريال سعودي( ناجم عن عملية نقل املحفظة التاأمينية لسركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان املحدودة، وقد قامت السركة باأخذ خمسس 100% على هذه املبالغ بداية منذ القوائم املالية للعام 2010م وحتى 30 يونيو 2014م. وبالتايل فاإن اأي قرار قد تتخذه السركة مستقبال بخسوس سطب هذه الديون لن يوؤثر على قائمة الدخل لعمليات التاأمني وبالتايل نتائج السركة، وذلك لأن الذمم املدينة تظهر بالسايف

يف قائمة املركز املايل وهذه املبالغ هي سفر نظرا لأن خمسس الذمم يعادل قيمة الذمم.

ولقد قامت السركة بوسع خمسس قدره 8 مليون ريال سعودي وهو اأعلى من املبلغ املقرتح من مستسار العناية املهنية )7.6 مليون ريال سعودي( كما يف ديسمرب 2013م.

أرصدة دائنة للتأمين وإعادة التأمين

غاي كاربنرت & وشركاه: الرشيد القائم ميثل تعديالت على االأقشاط املتفق عليها مع شركة اللوؤلوؤة. وميثل الرشيد القائم الأكرث من 180 يوما حوايل 80% من هذا الرسيد القائم كما يف ديسمرب 2013م. مل يحسل تنازع بسبب التاأخري والذي يعزى لوجود تعديالت مستمرة على الرسيد.

سركة اخلليج للتاأمني سركة مساهمة كويتية: معظم الرسيد يتعلق باإعادة التاأمني الختياري. اإن مبلغ 0.9 مليون ريال سعودي جتاوز 365 يوما كما يف ديسمرب 2013م وهو متعلق بسركة اللوؤلوؤة ول يزال هذا الرسيد قيد الدراسةجانب سركة اإعادة التاأمني )اأحد املساهمني يف سركة بروج(.

اخلليجية العامة للتاأمني التعاوين: 89% من الرسيد املستحق جتاوز 180 يوم كما يف ديسمرب 2013م. حيث وقعت سركة بروج اتفاقية تاأمني مسرتك واإعادة تاأمني اختياري مع هذه السركة، و يعزى التاأخري اإلى عدم تاأكيد سركة اخلليجية لهذا الرسيد.

Mapfre Re: وقعت بروج اتفاقية اإعادة تاأمني طبي مع هذه السركة، وانتهى تاريخ التفاقية يف ديسمرب 2012م. تعمدت الإدارة عدم سداد املبلغ املستحق، حيث كانت تتوقع اأن يكون هناك مطالبات اإسافية فيما يخس هذه التفاقية متعلقة بعام 2013م وبالتايل اسرتدادها من معيد التاأمني. وبلغ الرسيد يف عام 2013م حوايل 1.3 مليون

ريال سعودي والذي كان قائما لأكرث من 180 يوما. قامت السركة بسداد املبلغ يف يناير 2014م.

تكاليف اكتتاب وثائق التأمين المؤجلة

اجلدول رقم 42-6 احلركة يف تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املوؤجلة


2014م

1.2797.6168.17210.531الرسيد الفتتاحي

15.18121.23725.21420.256املدفوعة خالل العام

)13.653()22.855()20.681()8.844(املتكبدة خالل العام

7.6168.17210.53117.134الرسيد اخلتامي


ل ينطبق41.8%38.5%50.2%تكاليف اكتتاب املوؤجلة/املدفوعة خالل العام


اجلدول رقم 43-6 تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني املوؤجلة حسب القطاعات التسغيلية


2014م

6.4165.5505.0348.765تاأمني املركبات

1.1934.0356.052-تاأمني السحي

3644735641.105تاأمني املمتلكات

363223291298تاأمني البحري

376648507531تاأمني الهندسي


7.6168.17210.53117.134الإجمايل


تكاليف اكتتاب املوؤجلة/املدفوعة خالل العام

ل ينطبق44.1%35.7%56.3%تاأمني املركبات

ل ينطبق42.6%72.0%-تاأمني السحي

ل ينطبق30.2%33.9%29.8%تاأمني املمتلكات

ل ينطبق22.7%14.5%23.1%تاأمني البحري

ل ينطبق73.5%94.9%64.0%تاأمني الهندسي

ل ينطبق21.3%21.3%24.5%تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة

89


2014م

ل ينطبق41.8%38.5%50.2%اإجمايل املعدل


يتم تاأجيل تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني حسابيا على عدد الأيام الفعلي )اأو ما يعرف بطريفة ال 365 يوما( وهو ما يتماشى مع ما يتم مع اأقشاط التاأمني باشتثناء التاأمني البحري الذي يتم تاأجيل تكاليف اكتتاب وثائق التاأمني فيها باستخدام طريقة الأسهر الثالثة الأخرية، اأي باعتبار التكاليف للثالثة اأسهر الأخرية من الفرتة املالية موؤجلة بالكامل.

سكلت تكاليف الكتتاب املوؤجلة لتاأمني املركبات النسبة الأعلى من اإجمايل التكاليف املوؤجلة بواقع 84.2% كما يف 31 ديسمرب 2011م، 67.9% كما يف 31 ديسمرب 2012م، 47.8% كما يف 31 ديسمرب 2013م و 51.1% كما يف 30 يونيو 2014م، ويليه تكاليف الكتتاب املوؤجلة لتاأمني السحي حيث سكلت ما نسبته 38.3% كما يف 31 ديسمرب 2013م و 35.3% كما يف 30

يونيو 2014م وهو ما يتناشب بشكل عام مع التغيري يف اإجمايل اأقشاط املكتتبة واحتياطي االأقشاط غري املكتشبة.

المخصصات )االحتياطيات( الفنية

اجلدول رقم 44-6 الحتياطيات الفنية وحسة اإعادة التاأمني منها




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


)26.337()29.525()24.983()5.558(املطالبات املتكبدة وغري مبلغ عنها

)67.872()53.161()38.644()27.632(املطالبات املوقوفة

)2.472()2.041()1.833()568(احتياطي مساريف املطالبات

)96.681()84.727()65.460()33.758(اإجمايل املطالبات حتت التسوية

)9.460()4.802()2.652()2.445(احتياطي عجز االأقشاط والكوارث

)184.186()124.830()91.952()45.328(احتياطي االأقشاط غرياملكتشبة

)290.327()214.359()160.064()81.531(اإجمايل الحتياطيات الفنية

1.7926.82112.34510.119حسة اإعادة التاأمني من املطالبات املتكبدة وغري مبلغ عنها

14.63020.96926.42132.777حسة اإعادة التاأمني من املطالبات املوقوفة

16.42227.79038.76642.896حسة اإعادة التاأمني من املطالبات حتت التسوية

12.80421.63728.03722.766حشة اإعادة التاأمني من االأقشاط غري املكتشبة

29.22649.42766.80365.662جمموع حسس اإعادة التاأمني

)224.665()147.556()110.637()52.305(سايف الحتياطيات الفنية

املسدر: القوائم املالية املراجعة لالأعوام 2011م و 2012م و 2013م والقوائم املالية غري املراجعة للنسف الأول من عامي 2013م و 2014م وتقارير الكتواري

تقوم السركة بعد استالمها لتقرير اخلبري الكتواري بتعديل الحتياطيات الفنية لتعكس التقديرات املتبعة يف تقريره وذلك بسكل ربع سنوي وسنوي، ومتاسيا اأيسا مع املادة 20 من الالئحة التنفيذية لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين.

العام 2013م، وسكل سايف نهاية العام 2012م. كما يف بارتفاع قدره 33% مقارنة مع العام 2013م 147.6 مليون ريال سعودي وذلك نهاية الفنية كما يف بلغ سايف الحتياطيات الحتياطيات الفنية لتاأمني املركبات ما نسبته 51% من املجموع وتاله يف ذلك التاأمني السحي بنسبة %26.

لقد اأوسحت اإعادة حتليل الحتياطيات الفنية للعام 2012م كما يف نهاية العام 2013م من قبل اخلبري الكتواري اأن هناك عجز يف كفاية الحتياطي لتاأمني املمتلكات وذلك كون اأن املطالبات لهذا النوع من التاأمني قليلة وغري مستقرة مما ينتج عنه تذبذب يف الحتياطيات.

كما قام اخلبري الكتواري باإعادة حتليل الحتياطيات الفنية للعام 2013م كما يف مارس 2014م واأوسح باأن السركة لديها فائس يف الحتياطي باملجمل بنسبة 19%. ولكن عند الطالع على قطاعات التاأمني بسكل مفسل، فاإن تاأمني احلياة جمموعات والتاأمني الهندسي قد اأظهرت عجز يف الحتياطي بقيمة 1.9 األف ريال سعودي و 131 األف ريال سعودي على التوايل.

وخلس تقرير اخلبري الكتواري اإلى اأن الحتياطيات الفنية للسركة كافية على اأساس كلي واأن السركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها املستقبلية. كما نسح التقرير باإدراج احتياطي عجز يف االأقشاط بالنشبة لالحتياطي الفني لتاأمني الشيارات، ويتشح قيام الشركة بذلك يف القوائم املالية املدققة لعامي 2012م و 2013م وللفرتة املنتهية 30 يونيو 2014م.

اجلدول رقم 45-6 نسب سايف الحتياطيات الفنية من املجموع حسب القطاعات التسغيلية31 ديسمرب



)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


65.9%51.2%84.3%88.0%تاأمني املركبات

29.1%25.8%7.2%-تاأمني السحي

90


)مراجعة(


)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


1.2%9.8%1.3%1.9%تاأمني املمتلكات

2.2%5.8%5.4%5.8%تاأمني البحري

1.6%7.4%1.8%4.3%التاأمينات الأخرى

100%100%100%100%الإجمايل


اجلدول رقم 46-6 حتليل اإجمايل املطالبات حتت التسوية حسب القطاعات التسغيلية




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


12.63214.00123.72830.886تاأمني املركبات

1.7034.5712.669-تاأمني السحي


4.0129.6907.3238.865تاأمني البحري

8.2154.6857.5093.291التاأمينات الأخرى

27.63238.64453.16167.872املطالبات املوقوفة

3.58318.58412.70311.264تاأمني املركبات

8219.6018.296-تاأمني السحي

3172.0044.1502.173تاأمني املمتلكات

8242.4031.2671.066تاأمني البحري

8341.1711.8043.538التاأمينات الأخرى

5.55824.98329.52526.337املطالبات املتكبدة وغري مبلغ عنها

3349781.0781.239تاأمني املركبات

----تاأمني السحي

57317425547تاأمني املمتلكات


85175280388التاأمينات الأخرى

5681.8332.0412.472احتياطي مساريف املطالبات

33.75865.46084.72796.681اإجمايل املطالبات حتت التسوية


اجلدول رقم 47-6 حتليل سايف املطالبات حتت التسوية حسب القطاعات التسغيلية




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


10.25412.55820.80028.346تاأمني املركبات


5455357811.070تاأمني املمتلكات

1.2523.5162.4182.930تاأمني البحري


13.00217.67526.74035.095املطالبات املوقوفة

3.40116.77012.22211.142تاأمني املركبات

91




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م






3.76618.16217.18016.218املطالبات املتكبدة وغري مبلغ عنها

3349781.0781.239تاأمني املركبات

----تاأمني السحي




5681.8332.0412.472احتياطي مساريف املطالبات

17.33637.67045.96153.785سايف املطالبات حتت التسوية


تتاألف املطالبات حتت التسوية من املطالبات املوقوفة، املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها واحتياطي مساريف املطالبات. تعتمد السركة على اخلبري الكتواري يف تقييم وتقدير احتياطي املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها واحتياطي مساريف املطالبات. ولغرس التحليل فقد اعتمدنا على سايف املطالبات حتت التسوية.

ارتفعت سايف املطالبات حتت التسوية من 17.3 مليون ريال سعودي يف نهاية العام 2011م اإلى 46 مليون ريال سعودي يف نهاية العام 2013م )53.8 مليون ريال سعودي كما يف 30 يونيو 2014م(. سكل تاأمني املركبات يف نهاية 2013م ما نسبته 74% من سايف املطالبات حتت التسوية )81% نهاية عامي 2011م و 2012م(. اإن الزيادة يف سايف املطالبات حتت التسوية بنهاية العام 2013م ناجتة عن الزيادة يف سايف املطالبات حتت التسوية للتاأمني السحي )5 مليون ريال سعودي( وتاأمني املركبات )3.7 مليون ريال سعودي(. اأما الزيادة يف سايف املطالبات حتت التسوية ما بني العام 2011م و العام 2012م فقد سجلت يف تاأمني املركبات )16.3 مليون ريال سعودي( والتاأمني البحري )3.2 مليون ريال سعودي(. اإن الزيادة يف تاأمني املركبات بواقع 16.3 مليون ريال سعودي ناجمة مبعظمها )13.4 مليون ريال سعودي( من الزيادة يف سايف املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها والتي مت تقديرها من قبل اخلبري

الكتواري للسركة، نظرا لرتفاع حجم حمفظة تاأمني املركبات لعام 2012م مقارنة بعام 2011م.

اجلدول رقم 48-6 حتليل االأقشاط غرياملكتشبة حشب القطاعات التشغيلية




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


)98.030()67.532()60.983()30.314(تاأمني املركبات

)61.583()41.195()15.319(-تاأمني السحي

)11.511()6.210()4.600()3.930(تاأمني املمتلكات

)5.097()3.542()3.610()4.986(تاأمني البحري

)7.965()6.351()7.440()6.098(التاأمينات الأخرى

)184.186()124.830()91.952()45.328( اإجمايل االأقشاط غرياملكتشبة

6185245281تاأمني املركبات

8.12013.4932.082-تاأمني السحي


3.4892.4242.5243.752تاأمني البحري

5.0236.3035.6836.337التاأمينات الأخرى

12.80421.63728.03722.766حشة اإعادة التاأمني من االأقشاط غري املكتشبة

)98.029()67.004()60.459()29.696(تاأمني املركبات

)59.501()27.702()7.199(-تاأمني السحي

)917()401()334()256(تاأمني املمتلكات

92




)مراجعة(


)مراجعة(

30 يونيو2014م


)1.345()1.018()1.186()1.497(تاأمني البحري

)1.628()668()1.137()1.075(التاأمينات الأخرى

)161.420()96.793()70.315()32.524(شايف االأقشاط غرياملكتشبة

نشبة شايف االأقشاط غري املكتشبة من شايف اأقشاط التاأمني )دون اأقشاط فائس اخلسارة(

%48.1%37.9%47.5* %57.3

املسدر: مناذج تقارير موؤسسة النقد العربي السعودي اخلاسة بالسركة وحتليالت الإدارة* مت احتساب النسبة كما يف 30 يونيو 2014م على اأشاس شنوي اأي بالقشمة على شايف اأقشاط التاأمني شنة اإلى الوراء.

احتياطي االأقشاط غري املكتشبة هو االحتياطي الذي تخششه الشركة يف نهاية الشنة املالية ملواجهة املشوؤوليات املمتدة اأو املطالبات التي قد تنشاأ عن التاأمينات التي تكون شارية املفعول يف نهاية العام ومتتد مدة التاأمني مبوجبها اإلى السنة التالية.

بلغ شايف احتياطي االأقشاط غري املكتشبة كما يف نهاية العام 2013م 96.8 مليون ريال سعودي وذلك بارتفاع 37.6% باملقارنة مع العام 2012م ويعزى السبب يف ذلك اإلى ارتفاع سايف االحتياطي لتاأمني الشحي نتيجة االكتتابات يف اأقشاط التاأمني الشحي التي متت يف العام 2013م. ويعود السبب يف ارتفاع الحتياطي كما يف 30 يونيو 2014م مقارنة مع العام 2013م

اإلى ارتفاع الحتياطي لتاأمني املركبات بنسبة 46.3% واحتياطي التاأمني السحي بنسبة 114.8% وذلك بشبب التحول يف اتفاقية اإعادة التاأمني الشحي واالحتفاظ بكامل االأقشاط.

عمولة إعادة التأمين غير المكتسبة

اجلدول رقم 49-6 احلركة يف عمولة اإعادة التاأمني غري املكتسبة


2014م

1.8393.4103.6213.806الرسيد الفتتاحي

11.40311.65314.3307.559املستلمة خالل العام

)5.876()14.145()11.442()9.832(املكتسبة خالل العام

3.4103.6213.8065.489الرسيد اخلتامي


ل ينطبق26.6%31.1%30.0%العمولة غري املكتسبة/املستلمة خالل العام

املسدر: القوائم املالية املراجعة وحتليالت الإدارة

اجلدول رقم 50-6 عمولة اإعادة التاأمني غري املكتسبة حسب القطاعات التسغيلية


2014م

-834040تاأمني املركبات

8551.0571.3122.414تاأمني املمتلكات

1.2409049191.357تاأمني البحري

1.0281.4491.3121.175تاأمني الهندسي


3.4103.6213.8065.489الإجمايل


العمولة غري املكتسبة/املستلمة خالل العام

ل ينطبق47.1%-35.8%تاأمني املركبات

ل ينطبق31.3%36.3%33.0%تاأمني املمتلكات

ل ينطبق19.9%14.3%21.4%تاأمني البحري

ل ينطبق72.6%85.0%51.9%تاأمني الهندسي

ل ينطبق23.5%22.1%25.9%تاأمني احلوادث واملسوؤوليات العامة

ل ينطبق26.6%31.1%30.0%اإجمايل املعدل


93

يتم تاأجيل عمولة اإعادة التاأمني حسابيا بالتناسب اأو ما يعرف بطريقة الـ 365 يوما وهو ما يتماشى مع ما يتم مع اأقشاط اإعادة التاأمني باشتثناء التاأمني البحري الذي يتم تاأجيل عمولة اإعادة التاأمني فيها باستخدام طريقة الأسهر الثالثة الأخرية.

سكلت عمولة اإعادة التاأمني غري املكتسبة للتاأمني البحري والهندسي النسبة الأعلى من اإجمايل العمولت غري املكتسبة بواقع 36.4% و 30.1% كما يف 31 ديسمرب 2011م نظرا لرتفاع معدلت العمولت املستلمة يف هذين القطاعني. كما سكلت عمولة اإعادة التاأمني غري املكتسبة لتاأمني املمتلكات والتاأمني الهندسي النسبة الأعلى من اإجمايل العمولت غري املكتسبة بواقع 29.2% و 40% كما يف 31 ديسمرب 2012م، و 34.5% و 34.5% كما يف 31 ديسمرب 2013م وذلك نظرا الرتباط هذه املعدالت بالتغري يف حجم نشاط عمليات اإعادة التاأمني الشيما

النسبي منها.

سكلت عمولت اإعادة التاأمني غري املكتسبة لتاأمني املمتلكات والتاأمني البحري النسبة الأعلى من الإجمايل وذلك بواقع 44% و 24.7% كما يف 30 يونيو 2014م، ويعود السبب يف ذلك اإلى ارتفاع تركز اأقشاط اإعادة التاأمني البحري يف النشف االأول من عام 2014م سمن اأسلوب اإعادة التناسبي بواقع 95.8% والذي يعطي عمولت اإعادة تاأمني بنسب اأعلى من باقي

اأساليب اإعادة التاأمني الخرى، وينطبق اأيسا هذا الأمر على تاأمني املمتلكات ولكن بواقع %45.9.+

قائمة التغيرات في حقوق المساهمين

اجلدول رقم 51-6 قائمة التغيري يف حقوق املساهمني

اخلسائر املرتكمةراأس املالاألف ريال سعوديالتغري يف القيمة

العادلةالإجمايل

101.009-)28.991(130.000الرسيد كما يف 1 يناير 2011م

)15.775(-)15.775(-سايف اخلسارة

)105()105(--اخلسارة الساملة الأخرى

85.129)105()44.766(130.000الرسيد كما يف 31 ديسمرب 2011م

85.129)105()44.766(130.000الرسيد كما يف 1 يناير 2012م

)19.001(-)19.001(-سايف اخلسارة

1.0911.091--الإيرادات الساملة الأخرى

98667.219)63.767(130.000الرسيد كما يف 31 ديسمرب 2012م

98667.219)63.767(130.000الرسيد كما يف 1 يناير 2013م

5.038-5.038-سايف الدخل

)1.776()1.776(--اخلسارة الساملة الأخرى

70.481)790()58.729(130.000الرسيد كما يف 31 ديسمرب 2013م

70.481)790()58.729(130.000الرسيد كما يف 1 يناير 2014م

2.223-2.223-سايف الدخل

935935--الإيرادات الساملة الأخرى

14573.639)56.506(130.000الرسيد كما يف 30 يونيو 2014م


43.5%45.2%49.0%34.4%نسبة اخلسائر املرتاكمة من راأس املال


يبلغ راأس مال السركة 130 مليون ريال سعودي مقسم على 13 مليون سهم عادي بقيمة 10 ريالت سعودية للسهم الواحد.

بلغت اخلسائر املرتاكمة للسركة 34.4% من راأس املال كما يف 31 ديسمرب 2011م، وارتفعت اإلى 49% كما يف 31 ديسمرب 2012م بسبب الرتفاع يف اخلسائر السافية للعام 2012م، وانخفست اإلى نسبة 45.2% كما يف 31 ديسمرب 2013م بسبب حتقيق سايف اأرباح للعام 2013م. وتبلغ اخلسائر املرتاكمة كما يف 30 يونيو 2014م ما نسبته 43.5% من اإجمايل راأس

مال السركة.

94

بيان التدفقات النقدية

اجلدول رقم 52-6 بيان التدفقات النقدية )عمليات التاأمني واملساهمني(

ريال سعودي2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م

مراجعة

30 يونيو2014م

غري مراجعة

عمليات التاأمني

الأنسطة التسغيلية

733.140350.377)17.722.721()13.390.342(سايف نتيجة السنة

6.598.2603.153.394--فائس حمول الى عمليات املساهمني

1.637.8851.827.7442.063.002745.704استهالك

567.337734.060750.837529.678خمسس مكافاأة نهاية اخلدمة للموظفني

49.5924.864.601)2.277.933(2.596.135خمسس ديون )عكس قيد خمسس( مسكوك يف حتسيلها

)629.293()700.508()585.650()65.145(دخل عمولت خاسة من ودائع لأجل

)106.840()567.264()69.613(-دخل عمولت خاسة من استثمارات

)144.388(---توزيعات اأرباح

)1.354.833(98.740--خسائر حمققة من استثمارات متاحة للبيع

)17.701()149(28)34.755()ربح( خسائر استبعاد ممتلكات ومعدات

)32.601.460(8.305.9493.943.638)14.028.540(اأرشدة اأقشاط تاأمني واإعادة تاأمني مدينة

)4.130.119()5.338.714()3.615.919(422.988مدفوعات مقدمة وموجودات اأخرى

1.626.062)10.976.086()11.367.884(15.719.179حسة معيدي التاأمني من املطالبات حتت التسوية

)6.602.213()2.359.064()556.100()6.337.025(تكاليف اكتتاب وثائق تاأمني موؤجلة

5.271.646)6.400.614()8.832.466()5.804.129(حشة معيدي التاأمني من االأقشاط غري املكتشبة

31.701.32919.267.81211.953.339)15.032.284(اإجمايل املطالبات حتت التسوية

5.146.110)2.340.432(8.773.309)6.163.143(اأرسدة اإعادة تاأمني وتاأمني دائنة

2.582.8563.366.8181.170.7331.062.524مساريف مستحقة الدفع ومطلوبات اأخرى

1.571.336210.723184.7931.682.770عمولت اإعادة تاأمني غري مكتسبة

30.062.43746.624.19332.877.91359.355.985اإجمايل االأقشاط غري املكتشبة

2.444.663207.4962.149.9874.658.441احتياطيات اأخرى

)31.776()170.705()46.582()444.424(مكافاأة نهاية اخلدمة املدفوعة للموظفني

56.676.78141.034.91154.782.008)3.694.971(سايف )النقد املستخدم يف ( من الأنسطة التسغيلية

الأنسطة الستثمارية

)59.000.013(---ودائع لأجل

)958.486()903.339()1.065.000())1.009.717سراء ممتلكات ومعدات

)22.692.176()2.398.868()8.041.572(-سراء استثمارات متاحة للبيع

10.440.4409.773.986--متحسالت من بيع استثمارات متاحة للبيع

-)8.000.000(--سراء استثمارات مقتناة حتى تاريخ الستحقلق

65.145585.650700.508629.293دخل عمولت خاسة من ودائع لأجل

69.613567.264106.840-دخل عمولت خاسة من استثمارات

144.388)98.740(--خسائر حمققة من استثمارات متاحة للبيع

34.7555.0251.86017.701متحسالت من استبعاد ممتلكات ومعدات

)71.978.467()8.446.284(309.125)909.817(سايف النقد )املستخدم يف( من الأنسطة الستثمارية

95

ريال سعودي2011م

مراجعة2012م

مراجعة2013م

مراجعة

30 يونيو2014م

غري مراجعة

الأنسطة التمويلية

)428.483()3.655.197()62.496(19.832.794مبالغ مستحقة اإلى )من( عمليات املساهمني

)428.483()3.655.197()62.496(19.832.794سايف النقد من )املستخدم يف( الأنسطة التمويلية

)17.624.942(15.228.00648.168.00137.688.839الزيادة )النقس( يف النقدية وسبه النقدية

20.445.58235.673.58883.841.589121.530.428النقدية وسبه النقدية يف بداية السنة

35.673.58883.841.589121.530.428103.905.486النقدية وسبه النقدية يف نهاية السنة / الفرتة

عمليات املساهمني

الأنسطة التسغيلية

7.443.3523.323.336)17.783.041()14.024.610()اخلسارة( الدخل قبل الزكاة

)3.153.394()6.598.260(13.390.34217.722.721عجز )فائس( حمول من عمليات التاأمني

)139.427()288.488()321.687()578.962(دخل عمولت خاسة من ودائع لأجل

)507.884()1.134.241()1.194.212()825.274(دخل عمولت خاسة من استثمارات متاحة للبيع

)573.753()1.613.253()840.823()26.975(اأرباح حمققة من استثمارات متاحة للبيع

)290.501(575.268)13.952()788.369(مدفوعات مقدمة وموجودات اأخرى

)86.709()46.393()110.708(-وديعة نظامية

)76.471(323.553)40.324(1.549.511مساريف مستحقة الدفع ومطلوبات اأخرى

)10.565(28.037)66.497(19.731مبالغ مستحقة اإلى جهة ذات عالقة

-)2.111.164(-)145.525(زكاة مدفوعة

)1.515.368()3.421.589()2.648.523()1.430.131(سايف النقد املستخدم يف الأنسطة التسغيلية

الأنسطة الستثمارية

578.962321.687288.488139.427دخل عمولت خاسة من ودائع لأجل

825.2741.194.2121.134.241507.884دخل عمولت خاسة من استثمارات متاحة للبيع

)3.771.587()48.877.553()19.025.330()38.001.783(سراء استثمارات متاحة للبيع

)7.972.732(3.753.63720.586.90826.874.265متحسالت من بيع استثمارات متاحة للبيع

4.848.456)20.580.559(3.077.477)32.843.910(سايف النقد من )املستخدم يف( الأنسطة التمويلية

الأنسطة التمويلية

62.4963.655.197428.483)19.832.794(مبالغ مستحقة )من( اإلى عمليات التاأمني

62.4963.655.197428.483)19.832.794(سايف النقد )املستخدم يف( من الأنسطة التمويلية

3.761.571)20.346.951(491.450)54.106.835(الزيادة يف النقدية وسبه النقدية

87.486.21633.379.38133.870.83113.523.880النقدية وسبه النقدية يف بداية السنة

33.379.38133.870.83113.523.88017.285.451النقدية وسبه النقدية يف نهاية السنة / الفرتة


ارتفعت النقدية وسبه النقدية لعمليات التاأمني من 35.6 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2011م اإلى 83.8 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2012م وذلك نتيجة التدفقات النقدية الإيجابية البالغة 56.7 مليون ريال شعودي ويعود الشبب اإلى ارتفاع النشاط من اأقشاط التاأمني الفردي االإلزامي. كما ارتفعت النقدية وشبه النقدية لعمليات التاأمني يف العام 2013م

اإلى 121.5 مليون ريال سعودي من جراء التدفقات النقدية الإيجابية البالغة 41 مليون ريال شعودي ويعود الشبب يف ذلك اإلى ارتفاع النشاط من اأقشاط التاأمني الشحي االإلزامي.

ارتفع سايف النقد املستخدم يف الأنسطة الستثمارية لعمليات التاأمني من 0.9 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2011م اإلى 8.4 مليون ريال كما يف 31 ديسمرب 2012م ويعود السبب يف ذلك اإلى قيام السركة يف منتسف العام 2012م باستثمار 8 مليون ريال سعودي يف حمفظة سكوك اإسالمية. ويعود سبب سايف النقد من العمليات الستثمارية كما يف 31 ديسمرب 2013م اإلى بيع حمفظة السكوك الإسالمية التي مت الدخول فيها يف العام 2012م. ويعود سبب الرتفاع الكبري يف سايف النقد املستخدم يف الأنسطة الستثمارية كما يف 30 يونيو 2014م اإلى عمليات الستثمار يف املرابحات اأو الودائع لأجل املتوافقة مع اأحكام السريعة الإسالمية بقيمة 59 مليون ريال سعودي والستثمار يف حمفظة اأسهم حملية بقيمة 13

مليون ريال سعودي مدارة من قبل موؤسسة مالية حملية مرخسة.

96

الأنسطة التمويلية متثل مبالغ نقدية مدفوعة من قبل عمليات املساهمني بالنيابة عن عمليات التاأمني اأو العكس. يف العام 2011م، مت متويل عمليات التاأمني مببلغ 19.8 مليون ريال سعودي من عمليات املساهمني وذلك لسداد مطالبتني كبريتني خالل العام 2011م )مطالبة لسركة سدافكو بقيمة 12.3 مليون ريال سعودي ومطالبة ملوؤسسة باقادر بقيمة 3.2 مليون ريال سعودي(. متكنت فيما بعد عمليات التاأمني يف الأعوام 2012م و 2013م من متويل عملياتها من التدفقات النقدية اخلاسة بها. ويف العام 2013م سددت عمليات التاأمني بالنيابة

عن عمليات املساهمني زكاة بقيمة 2.1 مليون ريال سعودي.

انخفست النقدية وسبه النقدية لعمليات املساهمني من 33.9 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2012م )33.4 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2011م( اإلى 13.5 مليون ريال سعودي كما يف 31 ديسمرب 2013م وذلك نتيجة سايف النقد املستخدم يف العمليات الستثمارية حيث قامت السركة بالستثمارمبلغ وقدره 25.9 مليون ريال سعودي يف وحدات

سناديق جتارية وعقارية حملية متوافقة مع اأحكام السريعة الإسالمية، ومبلغ 1.4 مليون ريال سعودي يف اأسهم حملية.

هامش المالءةاجلدول رقم 53-6 الأسول املقبولة يف حساب هامس املالءة )جمموع عمليات التاأمني وعمليات املساهمني(




2013م30 يونيو

2014م

69.053117.712135.054121.191نقدية وسبه نقدية

59.000ل ينطبقل ينطبقل ينطبقودائع لأجل

15.99617.70312.21728.451اأرسدة التاأمني واإعادة تاأمني املدينة )سفر اإلى 90 يوم(

---ل ينطبقمبالغ مستحقة من عمليات املساهمني

12.41115.88430.19059.175استثمارات متاحة للبيع

16.42227.79038.76642.896حسة معيدي التاأمني من املطالبات حتت التسوية

4332.8748.4986.815مساريف مدفوعة مقدما وموجودات اأخرى

7.6168.17210.53117.134تكاليف اكتتاب وثائق تاأمني موؤجلة

12.80421.63728.03722.766حشة معيدي التاأمني من االأقشاط غري املكتشبة

--ل ينطبقل ينطبقاستثمارات مقتناة حتى تاريخ الستحقاق

5.2284.4603.2993.512ممتلكات ومعدات، سايف

13.00013.11113.15713.244وديعة نظامية

ل ينطبقل ينطبقل ينطبق11.554مبالغ مستحقة من عمليات التاأمني

164.517229.343279.749374.184اإجمايل الأسول املقبولة يف حساب هامس املالءة

88.7%83.5%82.1%78.4%النسبة من اإجمايل الأسول


اجلدول رقم 54-6 نسبة مقبولية الأسل من اإجمايل الأسل )جمموع عمليات التاأمني وعمليات املساهمني(31 ديسمرب



2013م30 يونيو

2014م

100%100%100%100%نقدية وسبه نقدية

100%ل ينطبقل ينطبقل ينطبقودائع لأجل

51.3%44.0%55.8%42.3%اأرسدة التاأمني واإعادة تاأمني املدينة )سفر اإلى 90 يوم(

0%0%0%ل ينطبقمبالغ مستحقة من عمليات املساهمني

86.1%53.5%37.3%36.3%استثمارات متاحة للبيع

100%100%100%100%حسة معيدي التاأمني من املطالبات حتت التسوية

74.1%80.7%49.8%20.2%مساريف مدفوعة مقدما وموجودات اأخرى

100%100%100%100%تكاليف اكتتاب وثائق تاأمني موؤجلة

100%100%100%100%حشة معيدي التاأمني من االأقشاط غري املكتشبة

0%0%ل ينطبقل ينطبقاستثمارات مقتناة حتى تاريخ الستحقاق

100%100%100%100%ممتلكات ومعدات، سايف

100%100%100%100%وديعة نظامية

ل ينطبقل ينطبقل ينطبق100%مبالغ مستحقة من عمليات التاأمني

88.7%83.5%82.1%78.4%نسبة مقبولية الأسول من اإجمايل الأسول


97

اجلدول رقم 55-6 هامس املالءة املطلوب من السركة




2013م30 يونيو

2014م

100.000100.000ل ينطبقل ينطبقطريقة احلد الأدنى لراأس املال

17.09439.09042.02956.560طريقة جمموع االأقشاط املكتتبة

23.7598.526ل ينطبقل ينطبقطريقة املطالبات

17.09439.090100.000100.000هامس املالءة املطلوب )الطريقة الأعلى(


اجلدول رقم 56-6 حساب هامس املالءة




2013م30 يونيو

2014م

164.517229.343279.749374.184اإجمايل الأسول املقبولة

)346.229()263.583()211.989()124.628(اإجمايل املطلوبات

39.88917.35416.16627.955سايف الأسول املقبولة

17.09439.090100.000100.000هامس املالءة املطلوب

)72.045()83.834()21.736(22.795الفائس/)العجز( يف هامس املالءة

28.0%16.2%44.4%233.4%نسبة هامس املالءة املحققة


يتم احتساب هامس املالءة طبقا للمواد )65( و )66( و )67( من الالئحة التفيذية لنظام التاأمني التعاوين ومناذج تقارير موؤسسة النقد املعتمدة لهذا اخلسوس. وتظهر اجلداول اأعاله بوسوح طريقة الحتساب والأسول املتسمنة يف حساب هامس املالءة.

بلغت نسبة هامس املالءة املحققة للسركة كما يف 30 يونيو 2014م 28% مقارنة مع 16.2% كما يف 31 ديسمرب 2013م، وهي اأقل من املطلوب نظاميا. لذا فاإن السبب الرئيسي من وراء عملية زيادة راأس املال املرتقبة هو متكني السركة من تعزيز نسبة هامس املالءة املطلوب منها وفقا لالأنظمة.

98

رأس مال الشركة ومديونيتها. 3اإلى )13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم عادي بقيمة اسمية قدرها )10( عسرة ريالت السركة )130.000.000( مائة وثالثون مليون ريال سعودي مقسم يبلغ راأس مال سعودية للسهم الواحد. اكتتب املساهمون املوؤسسون للسركة يف ما جمموعه )7.800.000( سبعة ماليني وثمامنائة األف سهم عادي متثل )60%( ستون يف املائة من اأسهم راأس مال السركة، ودفعوا قيمتها بالكامل. بينما مت طرح )5.200.000( خمسة ماليني ومئتي األف سهم عادي لالكتتاب العام بقيمة اسمية قدرها )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد وبقيمة اإجمالية للطرح قدرها )52.000.000( اثنان وخمسون مليون ريال سعودي متثل )40%( اأربعون يف املائة من راأس مال السركة، وذلك يف الفرتة من 1430/10/14هـ )املوافق

2009/10/3م( وحتى 1430/10/20هـ )املوافق 2009/10/9م(.

ويقر اأعساء جملس اإدارة السركة باأنه ليس هناك اأي راأس مال للسركة مسمول بحق خيار، واأن السركة مل متنح اأي مزايا اأو حقوق تفسيلية للمساهمني املوؤسسني اأو اأي سخس اآخر.

كما حسلت السركة موؤخرا على موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي مبوجب خطاب رقم 351000123147 وتاريخ 1435/09/24هـ )املوافق 2014/07/21م( على زيادة راأس مال السركة مببلغ )120.000.000( مائة وعسرين مليون ريال سعودي عن طريق طرح اأسهم حقوق اأولوية عددها )12.000.000( اثنى عسر مليون سهم، ولدى اكتمال الطرح سيسبح راأس مال السركة )250.000.000( مائتني وخمسني مليون ريال سعودي مقسم اإلى )25.000.000( خمسة وعسرين مليون سهم عادي بقيمة اسمية قدرها )10( عسرة ريالت

سعودية للسهم الواحد.

وقد سدر قرار جملس اإدارة السركة بتاريخ 1433/11/28هـ )املوافق 2012/10/14م( بالتوسية بزيادة راأس مال السركة ملواجهة احتياجاتها املالية، ووافقت اجلمعية العامة غري العادية املنعقدة بتاريخ 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م( على توسية جملس الإدارة بزيادة راأس املال على النحو املذكور، وسوف تقتسر الزيادة على املساهمني املستحقني

املقيدين يف نهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية )تاريح االأحقية( وفق الشروط واالأحكام الواردة يف هذه النشرة )فشال راجع قشم "شروط وتعليمات االكتتاب"(.

اجلدول رقم 1-7 راأس مال السركة ومديونيتها

مطلوبات عمليات التاأمني 31 ديسمرب 2013م

مراجعة 30 يونيو 2014م

غري مراجعة

21.968.98127.115.091اأرسدة اإعادة تاأمني وتاأمني دائنة مستحقة

124.830.264184.186.249اإجمايل االأقشاط غري املكتشبة

3.805.8665.488.636عمولة اإعادة تاأمني غري مكتسبة

84.727.33696.680.675اإجمايل املطالبات حتت التسوية

4.802.1469.460.587احتياطيات اأخرى

10.606.73812.167.164مبالغ مستحقة الدفع ومساريف مستحقة ومطلوبات اأخرى

733.1401.083.517فائس مرتاكم

803.441-التغري يف القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع

251.474.471336.985.360جمموع مطلوبات عمليات التاأمني

مطلوبات املساهمني

7.364.2638.464.570زكاة مستحقة

3.288.847563.936مبالغ مستحقة لعمليات التاأمني

2.188.7842.101.748مطلوبات اأخرى

12.841.89411.130.254جمموع مطلوبات املساهمني

حقوق املساهمني

130.000.000130.000.000راأس املال

)56.505.945()58.728.974(خسائر مرتاكمة

144.789)789.870(التغري يف القيمة العادلة لالستثمارات املتاحة للبيع

70.481.15673.638.844جمموع حقوق املساهمني

83.323.05084.769.098جمموع حقوق ومطلوبات املساهمني

334.797.521421.754.458جمموع مطلوبات عمليات التاأمني وحقوق ومطلوبات املساهمني

املسدر: القوائم املالية املراجعة لعام 2013م والقوائم املالية غري املراجعة للنسف الأول من عام 2014م

99

هذا ويقر اأعساء وسكرتري جملس الإدارة واأعساء الإدارة العليا للسركة بالآتي:

اأو موافق عليها ومل يتم اأو قائمة اأدوات دين سادرة اأ( حتى تاريخ هذه النسرة - باستثناء ما ذكر يف قسم »راأس مال السركة ومديونيتها«- فاإنه ل يوجد على السركة اأي اإسدارها، كما ل يوجد اأي قروس سواء مسمولة بسمان سخسي اأو غري مسمونة بسمان سخسي اأو مسمونة برهن اأو غري مسمونة برهن.

ب( حتى تاريخ هذه النسرة - باستثناء ما ذكر يف قسم »راأس مال السركة ومديونيتها«- فاإنه ل يوجد على السركة قروس اأو مديونيات اأخرى مبا يف ذلك السحب على املكسوف من احلسابات املسرفية، واللتزامات حتت القبول وائتمان القبول اأو التزامات السراء التاأجريي اأو اأي ديون سواء مسمولة بسمان سخسي اأو غري مسمولة بسمان سخسي

اأو مسمونة برهن اأو غري مسمونة برهن.

ج( حتى تاريخ هذه النسرة فاإنه ل يوجد على السركة اأي رهون اأو حقوق اأو اأعباء على ممتلكاتها.

د( حتى تاريخ هذه النسرة - باستثناء ما ذكر يف قسم »راأس مال السركة ومديونيتها«- فاإنه ل يوجد على السركة اأي التزامات حمتملة اأو سمانات.

ه( ل يخسع راأس مال السركة لأي حق خيار.

و( اأن راأس املال العامل يكفي لتغطية الثنا عسر سهرا التالية لتاريخ هذه النسرة.

الأولوية لأسهم حقوق الإدراج وقبول التسجيل لتقدمي طلب السابقة مباسرة الثالث السنوات للسركة خالل والتجاري املايل الوسع سلبي يف تغري جوهري اأي يوجد ز( ل اجلديدة اإسافة اإلى الفرتة التي يسملها تقرير املحاسب القانوين حتى تاريخ اعتماد نسرة الإسدار هذه.

ح( ل توجد عمولت اأو خسومات اأو اأتعاب وساطة اأو اأي عوس غري نقدي منحته السركة خالل السنوات الثالث السابقة مباسرة لتاريخ تقدمي طلب التسجيل وقبول الإدراج فيما يتعلق باإسدار اأو طرح اأي اأوراق مالية، مبا يف ذلك اأي اأعساء جملس اإدارة مقرتحني اأو كبار التنفيذيني اأو القائمني بعرس اأو طرح الأوراق املالية اأو اخلرباء.

100

سياسة توزيع األرباح. 3تتماسى سياسة السركة يف توزيع الأرباح مع النسوس الواردة يف نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين و لئحته التنفيذية، والنسوس الواردة يف النظام الأساسي للسركة الذي مت

اعتماده من قبل اجلمعية التاأسيسية للسركة، حيث حتدد املادة )44( الرابعة والأربعون من النظام الأساسي سياسة السركة يف توزيع الأرباح على الوجه التايل:

1- جتنيب الزكاة وسريبة الدخل املقررة.

2- جتنيب 20% من الأرباح السافية لتكوين احتياطي نظامي، ويجوز للجمعية العامة العادية وقف هذا التجنيب متى بلغ الحتياطي املذكور اإجمايل راأس املال املدفوع.

3- للجمعية العامة العادية، بناء على اقرتاح جملس الإدارة، اأن جتنب نسبة مئوية من الأرباح السنوية السافية لتكوين احتياطيي اإسايف يخسس لغرس اأو اأغراس معينة تقررها اجلمعية العامة.

4- يوزع من الباقي بعد ذلك دفعة اأولى للمساهمني ل تقل عن 5% من راأس املال املدفوع.

5- يوزع الباقي بعد ذلك على املساهمني بوسفه حسة من الأرباح اأو يحول اإلى حساب الأرباح املبقاة.

6- يجوز بقرار من جملس الإدارة توزيع اأرباح دورية تخسم من الأرباح السنوية املحددة يف الفقرة 4 اأعاله وفقا للقواعد املنظمة لذلك السادرة من اجلهات املختسة.

هذا مع مراعاة ما ورد يف الفقرة )5( اخلامسة من املادة )43( الثالثة والأربعني من النظام الأساسي للسركة والتي تنس على توزيع 10% من الفائس السايف بحيث يتم توزيعه مباسرة للموؤمن لهم اأو بتخفيس اأقساطهم للسنة التالية، ويرحل 90% اإلى حسابات دخل املساهمني.

علما باأنه مل يتم توزيع اأية اأرباح حتى تاريخ هذه النسرة نظرا لرتاكم اخلسائر عن الأعوام املالية السابقة.

101

وصف األسهم. 3

رأس المال 1 3حدد راأس مال سركة بروج للتاأمني التعاوين مببلغ )130.000.000( مائة وثالثون مليون ريال سعودي مقسم اإلى )13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم متساوية القيمة قيمة كل

منها )10( عسرة ريالت سعودية وجميعها اأسهم عادية.

لقد اكتتب املساهمون املوؤسسون يف عدد من اأسهم السركة تبلغ )7.800.000( سبعة ماليني وثمامنائة األف سهم وسددوا قيمتها نقدا، والتي متثل ما نسبته 60% من اإجمايل اأسهم السركة، وباقي مبلغ راأس املال البالغ )52.000.000( اثنني وخمسني مليون ريال سعودي مقسم اإلى )5.200.000( خمسة ماليني ومائتي األف سهم والتي متثل ما نسبته 40% من

اإجمايل راأس مال السركة مت طرحه لالكتتاب العام.

تخفيض رأس المال 2 3 يجوز للجمعية العامة غري العادية بناء على مربرات مقبولة، وبعد موافقة اجلهات املختسة ومبراعاة ما يقسي به نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية ونظام السركات ونظام هيئة السوق املالية ، اأن تقرر تخفيس راأس مال السركة اإذا ما زاد عن حاجتها اأو اإذا منيت السركة بخسائر، ول يسدر القرار اإل بعد تالوة تقرير مراجعي احلسابات عن الأسباب املوجبة له وعن اللتزامات التي على السركة واأثر التخفيس يف هذه اللتزامات. ويبني القرار طريقة هذا التخفيس، على اأنه اإذا كان التخفيس نتيجة زيادة راأس املال عن حاجة السركة وجبت دعوة الدائنني اإلى اإبداء اعرتاساتهم عليه خالل )60( ستني يوما من تاريخ نسر قرار التخفيس يف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها املركز الرئيس

للسركة، فاإذا اعرتس اأحد الدائنني وقدم اإلى السركة مستنداته يف املوعد املذكور وجب على السركة اأن توؤدي اإليه دينه اإذا كان حال اأو اأن تقدم سمانا كافيا للوفاء به اإذا كان اآجال.

األسهم 2 3تكون اأسهم السركة اسمية ول يجوز اأن تسدر الأسهم باأقل من قيمتها السمية ولكن يجوز اأن تسدر بقيمة اأعلى على اأن يساف فرق القيمة اإلى الحتياطي اللزامي للسركة حتى ولو بلغ حده الأقسى. كما ل يتم جتزئة السهم يف حالة امتالكه من قبل عدة اأسخاس اإل اإذا قاموا بتعيني سخس واحد للتسرف نيابة عنهم يف ممارسة حقوقهم التي تتعلق بهذا السهم ويف هذه احلالة يكونوا مسوؤولني بالتسامن عن اأية التزامات ترتتب على ملكية السهم. ويخسع حتويل ملكية الأسهم للوائح السارية على السركات املسجلة يف السوق املالية السعودية

»تداول« و يعد لغيا حتويل امللكية الذي ل يتم وفقا لهذه اللوائح.

اإن جميع اأسهم السركة قابلة للتداول وفقا للقواعد واللوائح والتعليمات السادرة عن هيئة السوق املالية، ولكن ل يجوز للمساهمني املوؤسسني التسرف يف اأي من اأسهمهم ملدة ثالث سنوات كاملة ل تقل كل منها عن اثنا عسر سهرا )»فرتة احلظر«( من تاريخ تاأسيس السركة. ويجب احلسول على موافقة هيئة السوق املالية وموؤسسة النقد على اأي بيع لالأسهم من

قبل املساهمني املوؤسسني بعد انتهاء فرتة احلظر.

ومل يتطرق النظام الأساسي للسركة لأي حقوق اسرتداد اأو اإعادة سراء فيما يتعلق باأسهم السركة.

حقوق المساهمين 3 3باستثناء اجلمعية العامة التاأسيسية التي ميكن ان يحسرها مساهمون ميلكون اأي عدد من الأسهم، يحق لكل مساهم ميتلك )20( عسرين سهما على الأقل حسور اجلمعيات العامة للمساهمني، بالأسالة اأو النيابة، ويجوز لأي مساهم اأن يوكل مساهما اآخر من غري اأعساء جملس الإدارة اأو موظفي السركة مبوجب توكيل كتابي وذلك حلسور اجتماع اجلمعية العامة

للمساهمني بالنيابة عنه.

حقوق التصويت 3 3لكل مساهم ميتلك )20( عسرين سهما على الأقل حق حسور اجلمعيات العامة، بالأسالة اأو بالنيابة، وللمساهم اأن يوكل عنه كتابة مساهما اآخر من غري اأعساء جملس الإدارة اأو اأنه يف حالة اأساس سوت واحد لكل سهم ممثل يف الجتماع، سريطة موظفي السركة يف حسور اجلمعية العامة. وحتسب الأسوات يف اجلمعيات العامة العادية وغري العادية على

التسويت على تعيني اأعساء جملس الإدارة يتم فرز الأسوات على اأساس نظام التسويت الرتاكمي.

تسدر قرارات اجلمعية العامة غري العادية باأغلبية ثلثي الأسهم املمثلة يف الجتماع اإل اإذا كان القرار متعلقا بزيادة اأو بتخفيس راأس املال اأو باإطالة مدة السركة اأو بحل السركة قبل انقساء املدة املحددة يف نظامها الأساسي اأو باندماج السركة اأو دجمها يف سركة اأو موؤسسة اأخرى )وذلك بعد موافقة موؤسسة النقد( ويف هذه احلالت ليكون القرار سحيحا اإل اإذا

سدر باأغلبية ثالثة اأرباع الأسهم املمثلة يف الجتماع.

ميتلك كل مساهم احلق يف مناقسة املوسوعات املدرجة يف جدول اأعمال اجلمعيات العامة وتوجيه الأسئلة بساأنها اإلى اأعساء جملس الإدارة ومراقب احلسابات، ويجيب جملس الإدارة اأو مراقب احلسابات على اأسئلة املساهمني بالقدر الذي ل يعرس مسلحة السركة للسرر، واإذا سعر املساهم اأن الرد على سوؤاله غري مقنع احتكم اإلى اجلمعية العامة، ويكون قرار

اجلمعية يف هذا الساأن نافذا.

الجمعيات العامة للمساهمين 3 3اجلمعية العامة املكونة تكوينا سحيحا متثل جميع املساهمني وتنعقد يف املدينة التي يقع بها املركز الرئيس للسركة. وتكون اجلمعيات العامة للمساهمني اإما عادية اأو غري عادية. وفيما عدا الأمور التي تختس بها اجلمعية العامة غري العادية، تختس اجلمعية العامة العادية بجميع الأمور املتعلقة بالسركة وتعقد مرة واحدة على الأقل يف السنة وذلك خالل )6( الستة اأسهر التالية لنتهاء السنة املالية للسركة كما يجوز دعوة جمعيات عامة عادية اأخرى كلما دعت احلاجة اإلى ذلك. ويجب على جملس الإدارة طلب عقد جمعية عامة عندما يطلب منه مراجعو احلسابات اأوعدد من املساهمني ميلكون ما ليقل عن )5%( خمسة باملائة من راأس مال السركة. ولالإدارة العامة للسركات بوزارة التجارة والسناعة بناء على طلب مساهمني ميلكون ما ليقل عن )2%( اثنني باملائة من راأس املال اأو بناء على قرار من وزير التجارة اأن تدعو اجلمعية العامة لالنعقاد اإذا مل يقم جملس الإدارة بالدعوة اإلى عقد تلك اجلمعية

خالل سهر واحد من التاريخ املحدد لنعقادها.

تختس اجلمعية العامة غري العادية بتعديل نظام السركة الأساسي باستثناء الأحكام املحظور عليها تعديلها نظاما، ولها اأن تسدر قرارات يف الأمور الداخلة يف اختساس اجلمعية العامة العادية وذلك بنفس الشروط واالأوشاع املقررة للجمعية االأخرية. وتنشر الدعوة النعقاد اجلمعية العامة يف اجلريدة الرشمية وشحيفة يومية توزع يف املدينة التي يوجد فيها مقر

السركة الرئيس قبل املوعد املحدد لالنعقاد بخمسة وعسرين يوما على الأقل.

102

ول يكون اجتماع اجلمعية العامة العادية سحيحا اإل اإذا حسره مساهمون ميثلون )50%( خمسون يف املائة على الأقل من راأس املال، فاإذا مل يتوفر هذا النساب يف الجتماع الأول، وجهت الدعوة اإلى اجتماع ثان يعقد خالل الثالثني يوما التالية لالجتماع السابق، وتعلن الدعوة بالطريقة املنسوس عليها يف املادة )88( الثامنة والثمانني من نظام السركات ويعترب

الجتماع الثاين سحيحا اأيا كان عدد الأسهم املمثلة فيه.

ول يكون اجتماع اجلمعية العامة غري العادية سحيحا اإل اإذا حسره مساهمون ميثلون )50%( خمسون يف املائة على الأقل من راأس املال، فاإذا مل يتوفر هذا النساب يف الجتماع الأول وجهت الدعوة اإلى اجتماع ثان يعقد خالل الثالثني يوما التالية لالجتماع الأول ويكون الجتماع الثاين سحيحا اإذا حسره عدد من املساهمني ميثل ربع راأس املال على الأقل.

اأسمــاء املساهمني اأو من يفوسه يف حالة غيابه، ويعني سكرتريا لالجتماع وجامعا لالأسوات ويحرر حمسر باجتماع اجلمعية يتسـمن يراأس اجلمعية العامة رئيس جملس الإدارة احلاسـرين اأو املمثلني وعدد الأسهم التـي فـي حيازتـهم بالأسالـة اأو بالنيابة وعـدد الأسوات املقررة لها والقرارات التي اتخذت وعدد الأسوات التي وافقت عليها اأو خالفتها وخالسة

وافية للمناقسات التي دارت يف الجتماع، وتدون املحاسر بسفة منتظمة عقب كل اجتماع يف سجل خاس يوقعه رئيس اجلمعية وسكرتريها وجامع الأسوات.

مدة الشركة 3 3مدة السركة تسعة وتسعون )99( سنة ميالدية تبداأ من تاريخ سدور قرار معايل وزير التجارة والسناعة باإعالن تاأسيسها، ويجوز دائما اإطالة مدة السركة بقرار تسدره اجلمعية العامة غري العادية قبل انتهاء اأجلها بسنة واحدة على الأقل. وذلك بعد احلسول على موافقة موؤسسة النقد وهيئة السوق املالية. وتسري بيانات السجل التجاري اإلى انتهاء مدة السركة

يف 2108/12/27م.

حل الشركة وتصفيتها 3 3عند انتهاء مدة السركة اأو يف حال حلها قبل الأجل املحدد تقرر اجلمعية العامة غري العادية بناء على اقرتاح جملس الإدارة طريقة التسفية وتعيني مسفيا اأو اأكرث وحتدد سالحيتهم

واأتعابهم.

تنتهي سلطة جملس الإدارة بانقساء السركة، ومع ذلك يستمر املجلس قائما على اإدارة السركة اإلى اأن يتم تعيني املسفني، وتبقى لأجهزة السركة اختساساتها بالقدر الذي ل يتعارس مع اختساسات املسفني. ويراعى يف التسفية حفظ حق املسرتكني يف فائس عمليات التاأمني والحتياطات املكونة حسب املنسوس عليه يف النظام الأساسي.

103

استخدام متحصالت االكتتاب . 1 صافي متحصالت االكتتاب 1 1

يقدر اإجمايل متحسالت اكتتاب اأسهم حقوق الأولوية مببلغ )120.000.000( مائة وعسرين مليون ريال سعودي، سيدفع منها مبلغ )5.000.000( خمسة ماليني ريال سعودي لتغطية مساريف واأتعاب الكتتاب اخلاسة باملستسار املايل واملستسار القانوين مدير الكتتاب ومتعهد التغطية ومساريف الإعالنات والطباعة واجلهات املستلمة وغريها من املساريف

املتعلقة بالكتتاب.

سيبلغ سايف املتحسالت مبلغ )115.000.000( مائة وخمسة عسر مليون ريال سعودي والذي سيستخدم بسكل رئيس لالإيفاء مبتطلبات املالءة املالية، بالإسافة اإلى متويل خطط التوسع يف عمليات التاأمني من خالل زيادة احلسة السوقية للسركة من حجم الكتتابات املتاحة والفرس املستقبلية التي سيتيحها السوق املحلي، ولن يحسل املساهمون على اأي من

املتحسالت الناسئة عن الكتتاب.

استخدام صافي متحصالت االكتتاب 2 1تزاول جميع سركات التاأمني العاملة باململكة نساطها وفقا لنظام مراقبة سركات التاأمني ولئحته التنفيذية والتعديالت الالحقة التي تسدر عن موؤسسة النقد العربي السعودي من وقت لآخر، وتنس املادة )66( السادسة والستون من الالئحة التنفيذية املسار اإليها اأعاله باأنه على سركة التاأمني التي تزاول التاأمني العام والسحي الحتفاظ بهامس املالءة املطلوب

باعتماد الأعلى لأي من الطرق الثالثة الآتية:

احلد الأدنى لراأس املال.

جمموع االأقشاط املكتتبة.

املطالبات.

وينبغي على سركات التاأمني اأن تقوم اأسولها لغرس احتساب هامس املالءة الفعلي بحيث تكون قيمة سايف الأسول املقبولة بحد اأدنى مساوية لهامس املالءة املطلوب اأي ما نسبته %100.

واجلدول التايل يوسح حساب هامس املالءة للسركة كما يلي:

اجلدول رقم 1-10 تفاسيل هامس املالءة للسركة

البياناملبلغ )األف ريال سعودي(

كما يف 30 سبتمرب 2014مكما يف 30 يونيو 2014مكما يف 31 ديسمرب 2013م

100.000100.000100.000طريقة احلد الأدنى لراأس املال

42.02956.56065.208طريقة جمموع االأقشاط املكتتبة

23.7598.5269.258طريقة املطالبات

100.000100.000100.000هامس املالءة املطلوب

16.16527.95522.127سايف الأسول املقبولة

22.13%27.95%16.16%نسبة هامس املالءة )%(


ويوسح اجلدول اأدناه الإسهام املتوقع لسايف متحسالت الكتتاب يف املحافظة على هامس املالءة املطلوب خالل السنوات القادمة.

اجلدول رقم 2-10 الإسهام املتوقع لسايف متحسالت الكتتاب يف حساب هامس املالءة *كما يف 31 ديسمرب

)األف ريال سعودي(2018م2017م2016م2015م2014م

100.000100.000100.000100.000100.000طريقة احلد الأدنى لراأس املال

55.14661.23666.39370.39274.448طريقة جمموع االأقشاط املكتتبة

35.32339.96946.77151.50355.217طريقة املطالبات

100.000100.000100.000100.000100.000هامس املالءة املطلوب

املتوقع قبل زيادة راأس املال

7.3618.32714.38323.35734.125سايف الأسول املقبولة

34%23%14%8%7%نسبة هامس املالءة )%(

املتوقع بعد زيادة راأس املال

144.963149.354158.944171.093185.225سايف الأسول املقبولة

185%171%159%149%145%نسبة هامس املالءة )%(

املسدر: السركة* املبالغ املذكورة هنا هي من خطة العمل واملوازنة التي مت تقدميها اإلى موؤسسة النقد العربي السعودي للحسول على طلب زيادة راأس املال، وهي اأرقام تقديرية بناء على املوازنة املعدة للسنوات القادمة.

104

ومتاسيا مع متطلبات املادة )30( الثالثني الفقرة )ج( من قواعد التسجيل والإدراج ستقوم السركة بتقدمي تقرير ربع سنوي عن تفاسيل استخدامها ملتحسالت اإسدار اأسهم حقوق الأولوية، وستعلن تطورات استخدام املتحسالت لعامة املستثمرين من املوؤسسات والأفراد.

وطبقا لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية يجب اأن تكون نسبة الوديعة النظامية )10%( من راأس املال املدفوع، ولذا بعد زيادة راأس املال سوف تخسس السركة من سايف متحسالت الكتتاب مبلغ )12.000.000( اثنى عسر مليون ريال سعودي كوديعة نظامية يتم استثمارها من قبل موؤسسة النقد وتعود عوائدها للموؤسسة.

وثالثة مائة )103.000.000( حوايل قيمتها تقدر والتي الكتتاب( ومساريف النظامية الوديعة خسم )بعد املال راأس زيادة من املتحسالت سايف استخدام السركة وتعتزم استثمارية ذات املرابحات، سناديق كالودائع، الأجل ذات مالءة عالية استثمارية قسرية اأوعية بسكل كبري يف الستثمار املالية عن طريق املالءة تدعيم سعودي يف ريال ماليني السوق السركات املدرجة يف اأسهم اإلى الستثمار يف بالإسافة الثابت )سندات وسكوك(، استثمارات الدخل خماطر منخفسة مع بنوك وموؤسسات مالية مرخسة داخل اململكة، اأن قرار الستثمار من اإلى النقد، كما يسار التنفيذية ولئحة الستثمار السادرة عن موؤسسة اأن تراعي جميع هذه الستثمارات اللتزام مبتطلبات الالئحة السعودية، على املالية عدمه قد يتغري من حني لآخر وذلك طبقا ملعدلت ونسب هامس املالءة التي سوف حتققها السركة مستقبال بعد زيادة راأس املال. ويوسح اجلدول اأدناه اإجمايل متحسالت الكتتاب

والستخدامات املقرتحة له:

اجلدول رقم 3-10 استخدامات متحسالت الكتتاباملبلغ )األف ريال سعودي(البند

120.000اإجمايل متحسالت الكتتاب

)5.000(مساريف الكتتاب املتوقعة

115.000سايف متحسالت الكتتاب

)12.000(وديعة نظامية

103.000الباقي من سايف متحسالت الكتتاب

الباقي من سايف متحسالت الكتتاب هو لالإيفاء مبتطلبات هامس املالءة والذي من املتوقع اأن يتم استثماره على النحو التايل:

63.000 على الأقلودائع ومرابحات لدى البنوك

10.000 حد اأقسىسناديق استثمارية

15.000 حد اأقسىاستثمارات الدخل ثابت )سندات وسكوك(

15.000 حد اأقسىاأسهم يف السوق املايل السعودي

103.000املجموع


اإن استخدام متحسالت الكتتاب فيما يخس مساريف الكتتاب املتوقعة سوف يتم فور النتهاء من عملية زيادة راأس املال، واأما ما يخس الوديعة النظامية فاإنه من املتوقع اأن يتم خالل سهرين من انتهاء عملية زيادة راأس املال وذلك بعد احلسول على املوافقة من قبل موؤسسة النقد العربي السعودي )يتوقع اأن يكون ذلك نهاية الربع الأول من عام 2015م(. واملبلغ

املتبقي من سايف متحسالت الكتتاب البالغ 103 مليون سوف يكون لالإيفاء مبتطلبات هامس املالءة.

105

إفادات الخبراء. 11مل يقدم اأيا من املستسارين الواردة اأسمائهم يف السفحتني )و ، ز( من هذه النسرة اأي اإفادات وجب تسمينها، وقد مت احلسول على موافقة كل من املستسار املايل واملستسار القانوين واملحاسبون القانونيون ومستسار العناية املهنية املالية واخلبري الكتواري لإدراج اأسمائهم وعناوينهم وسعاراتهم بالسيغة الواردة يف هذه النسرة، ومل تسحب تلك املوافقات حتى تاريخ

اإعداد هذه النسرة، كما اأنه ليس لأي من املستسارين املسار اإليهم اأعاله اأو من يعمل لديهم اأو اأي من اأقاربهم اأسهما اأو اأية مسلحة يف السركة مهما كان نوعها.

106

اإلقرارات. 12يقر اأعساء وسكرتري جملس الإدارة وكبار التنفيذيني يف السركة مبا يلي:

باأنه مل يكن هناك اأي انقطاع يف اأعمال السركة اأو يف السركة الزميلة ميكن اأن يوؤثر اأو يكون قد اأثر تاأثريا ملحوظا يف الوسع املايل خالل )12( الثنا عسر سهرا الأخرية.

اأنه مل متنح اأي عمولت اأو خسومات اأو اأتعاب وساطة اأو اأي عوس غري نقدي من قبل السركة اأو سركتها الزميلة خالل السنوات الثالث السابقة مباسرة لتاريخ تقدمي طلب التسجيل وقبول الإدراج يف ما يتعلق باإسدار اأو طرح اأي اأوراق مالية.

مل يكن هناك اأي تغيري سلبي جوهري يف الوسع املايل والتجاري للسركة اأو للسركة الزميلة خالل السنوات الثالث السابقة مباسرة لتاريخ تقدمي طلب التسجيل وقبول الإدراج، اإسافة اإلى الفرتة التي يسملها تقرير املحاسب القانوين حتى اعتماد نسرة الإسدار.

اأنه باستثناء ما ذكر يف جدول اأعساء جملس الإدارة )سفحة د( و القسم »5-2 جملس الإدارة« فاإنه ليس لديهم اأو لأي من اأقاربهم اأي اأسهم اأو مسلحة من اأي نوع يف السركة اأو يف السركة الزميلة.

اأنه مل يتم اإسهار اإفالس اأي عسو من اأعساء جملس اإدارة السركة اأو اأي من موظفي الإدارة العليا اأو سكرتري جملس الإدارة يف اأي وقت من الأوقات.

اأنه مل يتم الإعالن عن اأي اإعسار يف السنوات اخلمس السابقة لسركة كان اأي من اأعساء جملس اإدارة السركة اأو اأي من موظفي الإدارة العليا اأو سكرتري جملس الإدارة معينا فيها يف منسب اإداري اأو اإسرايف.

فيما عدا ما جرى الإفساح عنه يف قسم »العقود والتعامالت مع الأطراف ذات العالقة« من القسم املعنون بـ »املعلومات القانونية« من نسرة الإسدار هذه، فاإنه ليس لهم اأو اأي من اأقاربهم اأي مسلحة يف اأي عقود اأو ترتيبات مهمة لأعمال السركة، سارية املفعول، سواء حمررة اأو غري حمررة كتابة، اأو اأي عقود اأو ترتيبات مزمع اإبرامها، لها تاأثري كبري على اأعمال السركة، ول توجد سالحيات تعطي اأيا منهم حقا للتسويت على هذه التعامالت، ما عدا اأعساء جملس الإدارة الذين ميلكون اأسهم يف السركة

)فسال راجع جدول اأعساء جملس الإدارة يف سفحة )هـ( والقسم »5-2 جملس الإدارة«من هذه النسرة(.

اأنه قد مت اإعداد القوائم املالية والإيساحات املرفقة بها للسركة وفقا ملعايري املحاسبة الدولية اخلاسة بالتقارير املالية )IFRS( ومت مراجعتها وفقا ملعاير املحاسبة السادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبني القانونيني )SOCPA(، ويوؤكد جملس الإدارة اأنه مت الفساح عن كافة املعلومات بسورة عادلة.

اأن السركة مل متنح اأي قرس نقدي لأي من اأعساء جملس الإدارة، ومل تقم بسمان ولن تقوم بسمان اأي قرس متعاقد عليه بني اأحد اأعساء جملس اإدارتها وطرف ثالث، وذلك تطبيقا للمادة )71( احلادية والسبعني من نظام السركات.

فيما عدا ما جرى الإفساح عنه يف قسم »املعلومات القانونية« ل يوجد هناك اأي رهونات اأو اأعباء اأو حقوق على ممتلكات السركة اأو التزامات حمتملة اأو سمانات حتى تاريخ اإعداد نسرة الإسدار هذه.

كما يقر اأعساء جملس الإدارة بالتزامهم باملادة )69( التاسعة والستني واملادة )71( احلادية والسبعني من نظام السركات فيما يتعلق بالعقود التي يكون لهم فيها مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة كما يلي:

يتم عرس جميع العقود مع العسو ذي املسلحة على جملس الإدارة للموافقة عليها، ومن ثم يتم عرسها على اجلمعية العامة العادية للموافقة عليها مع امتناع عسو جملس الإدارة ذي املسلحة عن التسويت على قرار جملس الإدارة واجلمعية العامة العادية املتعلق بها.

يوؤكد اأعساء جملس الإدارة بعدم منافسة اأعمال السركة والتعامل مع الأطراف ذات العالقة بناء على اأسس جتارية.

اإن النظام الأساسي للسركة ل يعطي اأي عسو يف جملس الإدارة اأو املدير التنفيذي حق التسويت على اأي عقد اأو اقرتاح يكون لهم فيه مسلحة، ول يعطي اأي سالحية لأي منهم للتسويت على مكافاأة خاسة متنح لهم اأو اأي سالحيات جتيز لأعساء جملس الإدارة اأو لكبار التنفيذيني القرتاس من السركة.

كما يقر اأعساء جملس الإدارة باأنه ل توجد نية اأو توجه لإجراء اأي تغيري جوهري يف طبيعة عمل السركة.

كما اأنه ل يوجد سياسات متبعة ومعلومات مهمة متعلقة بالأبحاث والتطوير ملنتجات جديدة وللطرق املتبعة يف الإنتاج على مدى السنوات املالية الثالثة السابقة لتاريخ نسرة الإسدار. ول توجد حاليا عقود عمل قائمة اأو مقرتحة لأعساء جملس الإدارة كما يف تاريخ هذه النسرة.

ويقر اأعشاء جملس االإدارة اأن الشركة ال تتبع ملجموعة وال متارس الشركة اأو شركتها الزميلة اأي نشاط خارج اململكة العربية الشعودية حتى تاريخ هذه النشرة.

ويقر اأعساء جملس الإدارة اأنه ليوجد اأي تعديالت بالزيادة اأو اخلفس لراأس مال السركة خالل السنوات الثالث السابقة مباسرة لتاريخ تقدمي طلب التسجيل وقبول الإدراج لأسهم حقوق الأولوية.

إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة بخصوص القوائم المالية

مت اإعداد قسم »مناقسة الإدارة وحتليلها للمركز املايل ونتائج العمليات« من هذه النسرة من قبل اإدارة السركة، ومت اعتمادها من قبل جملس الإدارة، وباستثناء ما نست عليه نسرة الإسدار هذه فاإن الإدارة تعتقد باأنه مل يكن هناك اأي تغيريات ذات اأثر مادي على القوائم املالية اأو التوقعات املستقبلية منذ تاريخ نسرة الإسدار هذه.

يتحمل جملس الإدارة املسوؤولية الكاملة عن دقة ومسداقية املعلومات والتحليالت املالية، ويوؤكد قيامه بجميع الإجراءات الالزمة، واأنه قام بالإفساح الكامل والعادل عن هذه البيانات. كما ل توجد اأي معلومات اأو وثائق اأخرى قد يوؤدي اإغفالها اإلى اأن تكون هذه البيانات املالية واملعلومات الواردة مسللة باأي سكل من الأسكال.

107

ملخص النظام األساسي للشركة. 12يتسمن النظام الأساسي للسركة البنود املذكورة اأدناه. ول يجب العتماد على هذا امللخس اعتمادا تاما عوسا عن النظام الأساسي الكامل والذي ميكن معاينته يف املقر الرئيسي للسركة. واجلدير بالذكر اأن هناك عدة اإجراءات تتطلب موافقة موؤسسة النقد مثل رفع اأو تخفيس راأس املال، وتوزيع الأرباح، ونقل ملكية اأسهم املساهمني املوؤسسني، ودمج السركة مع

سركات اأخرى، وتسفية السركة، وتعيني اأعساء جملس الإدارة.

التأسيس:

توؤسس طبقا لأحكام نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ونظام السركات ولوائحها التنفيذية وهذا النظام سركة مساهمة سعودية بني مالكي الأسهم املبينة اأحكامها اأدناه.

اسم الشركة:

بروج للتاأمني التعاوين.

أغراض الشركة:

القيام ـ وفقا لأحكام نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية والأنظمة والقواعد السارية يف اململكة العربية السعودية ـ مبزاولة اأعمال التاأمني التعاوين وكل ما يتعلق بهذه الأعمال من اإعادة التاأمني اأو توكيالت اأو متثيل اأو مراسلة اأو وساطة، وللسركة اأن تقوم بجميع الأعمال التي يلزم القيام بها لتحقيق اأغراسها، سواء يف جمال التاأمني اأو استثمار اأموالها، واأن تقوم بتملك وحتريك الأموال الثابتة والنقدية اأو بيعها اأو استبدالها اأو تاأجريها بواسطتها مباسرة اأو بواسطة سركات توؤسسها اأو تسرتيها اأو بالسرتاك مع جهات اأخرى.

ويجوز للسركة اأن متتلك اأو اأن تكون لها مسلحة اأو تسرتك باأي وجه من الوجوه مع الهيئات التي تزاول اأعمال سبيهة باأعمالها اأو الأعمال املالية اأو التي تعاونها على حتقيق غرسها، اأو اأن تدجمها فيها اأو تسرتيها، وتباسر السركة جميع اأعمال سواء داخل اململكة اأو خراجها.

المشاركة في الشركات األخرى:

يجوز للسركة اأن متتلك اأو اأن تكون لها مسلحة اأو تسرتك باأي وجه من الوجوه مع الهيئات التي تزاول اأعمال سبيهة باأعمالها اأو الأعمال املالية اأو التي تعاونها على حتقيق غرسها، اأو اأن تدجمها فيها اأو تسرتيها. وتباسر السركة جميع هذه الأعمال املذكورة يف هذه املادة سواء داخل اململكة اأو خارجها.

المركز الرئيس:

يقع املركز الرئيسي للسركة يف مدينة الرياس.

مدة الشركة:

مدة السركة هي 99 سنة ميالدية تبداأ اعتبارا من تاريخ سدور قرار معايل وزير التجارة والسناعة باإعالن تاأسيسها سركة مساهمة. يجوز دائما اإطالة مدة السركة بقرار سادر من اجلمعية العامة غري العادية قبل انتهاء مدتها بسنة واحدة على الأقل.

رأس مال الشركة:

يبلغ راأس مال السركة )130.000.000( مائة وثالثون مليون ريال سعودي مقسم اإلى )13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم متساوية القيمة بقيمة اسمية قدرها عسرة )10( ريالت سعودية لكل سهم.

تخفيض رأس المال:

يجوز تخفيس راأس مال السركة بقرار من اجلمعية العامة غري العادية وفقا ملربرات مقبولة وبعد احلسول على موافقة اجلهات املختسة اإذا جتاوز راأس املال متطلبات السركة اأو تكبدت السركة خسائر. و يجوز فقط اتخاذ هذا القرار بعد سماع تقرير مراجع احلسابات الذي يذكر الأسباب التي تربر تخفيس راأس املال وعن اللتزامات التي للسركة واأثر التخفيس

يف هذه اللتزامات وموافقته لنظام السركات كما يبني القرار طريقة تخفيس راأس املال.

واإذا كان التخفيس نتيجة زيادة راأس املال عن حاجة السركة وجبت دعوة دائني السركة لتقدمي اعرتاساهم خالل ستني 60 يوما من تاريخ نسر قرار تخفيس راأس املال يف جريدة يومية توزع يف املدينة التي يقع فيها املركز الرئيسي للسركة. فاإذا اعرتس اأي من دائني السركة على تخفيس راأس املال وقدم اإلى السركة خالل الفرتة املذكورة مستندات مطالبته يجب على

السركة اأن تدفع دينه بالكامل اإذا حل موعد استحقاقه وتقدمي سمان مناسب لدفع الدين اإذا مل يحل موعد استحقاقه.

تداول األسهم:

جميع اأسهم السركة قابلة للتداول وفقا للقواعد واللوائح والتعليمات السادرة عن الهيئة واستثناء من ذلك، ل يجوز تداول الأسهم النقدية التي يكتتب بها املوؤسسون قبل نسر القوائم املالية عن سنتني ماليتني كاملتني ل تقل كل منهما عن اأثني عسر سهرا من تاريخ تاأسيس السركة. وتسري هذه الأحكام على ما يكتتب بـه املوؤسسون يف حالة زيادة راأس املال قبل انقساء فرتة احلظر. ومع ذلك، يجوز خالل فرتة احلظر نقل ملكية الأسهم النقدية وفقا لأحكام بيع احلقوق من اأحد املوؤسسني اإلى موؤسس اآخر اأو اإلى اأحد اأعساء جملس الإدارة لتقدميها

كسمان لالإدارة اأو من ورثة اأحد املوؤسسني يف حالة وفاته اإلى الغري.

مجلس اإلدارة:

يدير السركة جملس اإدارة مكون من سعبة )7( اأعساء تعينهم اجلمعية العامة العادية ملدة ل تتجاوز ثالث سنوات ومتتد فرتة املجلس الأول ثالثة سنوات اعتبارا من تاريخ القرار الوزاري الذي يعلن تاأسيس السركة. )بتاريخ 2013/01/07م وافقت اجلمعية العامة غري العادية على تعديل املادة )13( الثالثة عسر اخلاسة باإدارة السركة يف النظام الأساسي

بتخفيس عدد الأعساء من )10( عسرة اإلى )7( سبعة اأعساء(.

باإمكان السركة ان تعقد، بعد موافقة موؤسسة النقد، اتفاقية لإدارة اخلدمات الفنية مع سركة اأو اأكرث من السركات املوؤهلة يف جمال التاأمني.

108

العضوية الشاغرة بمجلس اإلدارة:

تنتهي عسوية جملس الإدارة بانتهاء املجلس اأو استقالة اأو وفاة عسو جملس الإدارة اأو بعزل اأو حرمان العسو من حقوقه وفقا لأية قوانني اأو نظم سارية اأو حسبما توافق عليه اجلمعية العامة. اإذا شغرت وظيفة عشو جملس االإدارة يجوز للمجلس اأن يعني عشوا موؤقتا بدال منه بشرط اأن يتم هذا التعيني قبل اجللشة االأولى التالية للجمعية العامة العادية، ويكمل العشو

اجلديد املعني باقي مدة سلفه. اإذا مل يبلغ اجتماع جملس الإدارة النساب املطلوب يتم عقد اجتماع جمعية عمومية باأقرب وقت لتعيني العدد املطلوب لأعساء املجلس.

سلطة مجلس اإلدارة:

مع عدم املساس بسالحيات اجلمعية العامة يتمتع جملس الإدارة باأوسع السالحيات لإدارة سوؤون السركة واأعمالها ويجوز كذلك ملجلس الإدارة اأن يفوس بعس املهام املحددة اإلى عسو اأو اأكرث من اأعسائه اأو اإلى الغري.

مكافآت مجلس اإلدارة:

تكون مكافاأة رئيس جملس الإدارى مقابل اخلدمات التي يقوم بها مبلغا وقدره )180.000( ريال سعودي سنويا كما تكون مكافاأة كل عسو من اأعساء املجلس مقابل اخلدمات التي يقوم بها مبلغا وقدره )120.000( ريال سعودي سنويا

ويدفع لكل من رئيس جملس الإدراة وكل عسو مبلغ )3.000( ريال سعودي عن كل اإجتماع يحسره من اإجتماعات املجلس، ومبلغ )1.500( ريال سعودي عن كل اإجتماع يحسره من اإجتماعات اللجنة التنفيذية. اإسافة اإلى النفقات الفعلية التي يتحملونها من اأجل حسور اإجتماعات املجلس اأو اللجنة التنفيذية مبا يف ذلك مسروفات السفر والإقامة والإيواء. ويف كل

الأحوال ل يجوز اأن يزيد جمموع ما يسرف للرئيس واأعساء املجلس عن 5% من سايف الأرباح.

الرئيس والعضو المنتدب والسكرتير:

يعني جملس الإدارة من بني اأعسائه رئيسا له ويجوز اأن يعني اأحد اأعسائه عسوا منتدبا. ويحق لهما التوقيع عن السركة وتنفيذ قرارات املجلس ويتمتعان بسالحيات متثيل السركة اأمام املحاكم واأمام الغري، ولأي منهما حق توكيل الغري بعمل اأو اأعمال معينة. يعد العسو املنتدب مسوؤول عن الإدارة التنفيذية للسركة. ويعيني املجلس سكرتريا ويجوز له اأن يعيني

مستسارين له يف خمتلف املجالت، واأن يحدد مكافاآتهم.

اجتماعات مجلس اإلدارة:

يجتمع جملس الإدارة بناء على دعوة موجهة من الرئيس يف مركز السركة الرئيسي، ويجب على الرئيس اأن يدعو اإلى الجتماع اإذا طلب ذلك عسوين من اأعساء جملس الإدارة. ل يعد اجتماع جملس االإدارة شحيحا اإال اإذا حشره ثلثي اأعشاء املجلس على االأقل بشرط اأال يقل عدد اأعشاء املجلس احلاشرين اأشالة عن اأربعة اأعشاء. ويجتمع املجلس اأربع مرات خالل

العام املايل بشرط اأن ال تتعدى الفرتة بني االجتماعات مدة اأربعة اأشهر.

تسدر قرارات املجلس بالإجماع، ويف حال اخلالف تسدر القرارات باأغلبية ثلثي اأسوات الأعساء احلاسرين اأو املمثلني على الأقل. وللمجلس اأن يسدر القرارات بالتسويت عليها بالتمرير. اإذا كان لأي من الأعساء مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة يف اأي موسوع مطروح يجب عليه اأن يبلغ املجلس اأو اللجنة التنفيذية بذلك. ل يحق لأعساء جملس الإدارة اإبرام

اأي اتفاقيات تاأمينية مع السركة لهم مسلحة فيها اإل مبوافقة موؤسسة النقد العربي السعودي.

محاضر اجتماعات المجلس:

تدون مداولت وقرارات املجلس يف حماسر يوقعها رئيس املجلس والسكرتري وحتفظ يف سجل خاس يوقع عليه كل من رئيس املجلس والسكرتري.

لجنة المراجعة:

يسكل جملس الإدارة جلنة مكونة من ثالثة )3( اأعساء على الأقل وخمسة )5( اأعساء على الأكرث ممن ل يسغل منسب املدير التنفيذي للسركة وتكون اأغلبية اأعسائها من غري اأعساء جملس الإدارة ومبوجب موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي ووزارة التجارة والهيئة.

اللجنة التنفيذية:

يسكل جملس الإدارة جلنة تنفيـذية مكونة من ثالثة )3( اأعساء على الأقل وخمسة )5( اأعساء على الأكرث. يراأس اجتماعات اللجنة التنفيذية رئيس يعينه اأعساء اللجنة التنفيذية من بينهم. وتكون عسوية اللجنة التنفيذية متزامنة مع عسوية املجلس ويسد املجلس اأية سواغر يف اللجنة التنفيذية .

الجمعيات العمومية للمساهمين:

متثل اجلمعية العامة العادية اأو غري العادية املنعقدة املساهمني وتنعقد يف املدينة التي يقع فيها مكتب السركة الرئيسي.

يجوز لكل عسو ميتلك 20 سهما على الأقل اأن يحسر اجتماع اجلمعية العامة العادي اأو غري العادية. يجوز للمساهم اأن يعني مساهما اآخر ليس عسوا يف جملس الإدارة اأو مسوؤول السركة حلسور اجتماعات اجلمعية العامة باعتباره وكيال له.

الجمعية العامة العادية:

ل يكون اجتماع اجلمعية العامة العادية سحيحا ما مل يحسره مساهمون ميثلون 50% على الأقل من راأس مال السركة. اإذا مل يكتمل نساب احلسور لالجتماع يتم اإرسال اإسعار لجتماع ثان يعقد خالل 30 يوما من تاريخ الجتماع الأول. يعترب الجتماع الثاين سحيحا بغس النظر عن عدد احلسس املمثلة فيه.

الجمعية العامة غير العادية:

ل يعد اجتماع اجلمعية العامة غري العادية سحيحا اإذا مل يحسر مساهمون ميثلون 50% على الأقل من راأس مال السركة املسرح به. اإذا مل يكتمل نساب حسور الجتماع كما هو مقرر سلفا يتم توجيه اإسعار باجتماع ثان ويعترب الجتماع الثاين سحيحا اإذا حسره عدد من املساهمني ميثلون ربع راأس مال السركة.

109

قرارات الجمعيات العامة:

تتخذ قرارات اجلمعية العامة العادية بالأغلبية املطلقة لالأسهم املمثلة يف اجلمعية. كما يتم اتخاذ قرارات اجلمعية العامة غري العادية باأغلبية ثلثي الأسهم املمثلة يف اجلمعية. اأما القرارات التي تتعلق بزيادة اأو نقس راأس مال السركة اأو دمج السركة مع سركة اأو موؤسسة اأخرى اأو متديد مدة السركة اأو اإغالق السركة، فاإنه يتعني موافقة ثالثة اأرباع ممثلي الأسهم

يف الجتماع.

مراقب الحسابات:

تعني اجلمعية العامة اإثنني من مراقبي احلسابات املرخس لهم مبزاولة املهنة يف اململكة العربية السعودية.و حتدد اأتعابهما ويجوز لها اأن تعيد تعيينهما.

يحق ملراقب احلسابات الوسول اإلى دفاتر وسجالت السركة يف اأي وقت وكذلك اإلى املستندات الأخرى كما يحق له طلب اأية بيانات اأو توسيحات متى راأى ذلك سروريا كما يحق له التحقق من اأسول وخسوم السركة.

يجب اأن يقدم مراقب احلسابات تقريرا سنويا اإلى اجلمعية العامة يبني فيه موقف اإدارة السركة من متكينه من احلسول على البيانات والتوسيحات التي طلبها واأية خمالفات لنظام السركات اأو نظام السركة التي قد يكتسفها مع اقراره بخسوس ما اإذا كانت حسابات السركة تعكس بياناتها بدقة.

السنة المالية:

تبداأ السنة املالية للسركة اعتبارا من اأول يناير من السنة املالية وتنتهي يف الواحد والثالثني من ديسمرب من كل سنة على اأن تبداأ السنة املالية الأولى للسركة بعد تاأسيسها اعتبارا من تاريخ سدور القرار الوزاري اخلاس بتاأسيس السركة وحتى الواحد والثالثني من ديسمرب من العام التايل.

توزيع األرباح:

توزع اأرباح السركة السنوية السافية على الوجة التايل )1( جتنب الزكاة وسريبة الدخل املقررة )2( جتنب 20% من الأرباح السافية لتكوين الحتياطي النظامي )3( للجمعية العامة العادية اأن جتنب احتياطي اإسايف وتخسيسه لغرس معني تقرره اجلمعية )4( يوزع من الباقي بعد ذلك دفعة اأولى للمساهمني ل تقل عن 5% من راأس املال املدفوع )5( يوزع الباقي بعد ذلك على املساهمني كحسة يف الأرباح اأو يحول اإلى حساب الأرباح املبقاة )6( يجوز بقرار من جملس الإدراة توزيع دورية تخسم من الأرباح السنوية املحددة فيا الفقرة 4 الواردة

اأعاله وفقا للقواعد املنظمة لذلك والسادرة من اجلهات املختسة.

خسائر الشركة:

اإذا بلغت خسائر السركة ثالثة اأرباع راأس مالها وجب على اأعساء جملس الإدارة دعوة اجلمعية العامة غري العادية للنظر يف اإمكانية استمرار اأعمال السركة اأو حلها قبل انتهاء مدتها ويتم يف كافة الأحوال نسر قرار اجلمعية العامة يف اجلريدة الرسمية.

حل وتصفية الشركة:

تنقسي السركة بانقساء املدة املحددة لها وفقا لهذا النظام اأو وفقا لنظام السركات. وعند انتهاء مدة السركة ويف حالة حلها قبل هذا الأجل تقرر اجلمعية العامة غري العادية وبناء على اإقرتاح من جملس الإدارة اإجراءات تسفية السركة وتعيني مسف اأو اأكرث حتدد سالحياته ومكافاأته مبوجب القرار. تنتهي سالحيات جملس الإدارة عند انتهاء مدة السركة ويستمر جملس الإدارة برغم ما هو مذكور اأعاله يف اإدارة السركة حتى يتم تعيني مسف، كما وحتتفظ اإدارات السركة بسالحياتها بالقدر الذي ل تتعارس فيه مع سالحيات املسفي.

األحكام

تطبق اأحكام نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية ونظام السركات ونظام هيئة السوق املالية ولوائحه التنفيذية على كل ما مل يرد ذكره يف هذا النظام.

110

المعلومات القانونية. 13

تأسيس الشركة والتراخيص والتصاريح التي تعمل بموجبها 1 13وفقا للمادة )3( الثالثة من نظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين، مت تاأسيس سركة بروج للتاأمني التعاوين مبوجب املرسوم امللكي رقم )م/72( وتاريخ 1429/10/28هـ )املوافق 2008/10/29م( وقرار جملس الوزراء رقم )313( وتاريخ 1429/10/27هـ )املوافق 2008/10/28م( وترخيس موؤسسة النقد رقم )ت م ن/20105/28( وتاريخ 1431/06/15هـ )املوافق 2010/05/29م( وعليه مت الرتخيس لربوج مبزاولة نشاط التاأمني الذي يشمل خدمات التاأمني الرئيشية التي تزاولها الشركة يف اململكة وهي كما يلي: )1( التاأمني العام )2( التاأمني السحي. وتزاول السركة نساطها وفقا لنظام مراقبة سركات التاأمني التعاوين ولئحته التنفيذية والأنظمة والقواعد الأخرى السارية يف اململكة حتت اإسراف موؤسسة النقد وقيدت كسركة مساهمة عامة سعودية مبوجب السجل التجاري رقم )1010280606( السادر من مدينة الرياس بتاريخ 1431/02/10 هـ )املوافق 2010/01/26م(. وحسلت السركة

على كافة الرتاخيس الالزمة ملزاولة نساطها وفقا لالأنظمة املعمول بها وهي على النحو التايل:

اجلدول رقم 1-14 الرتاخيس التي حسلت عليها السركةمالحظاتاجلهة املسدرةتاريخ النتهاءتاريخ السداررقم الرتخيسالغرسنوع الرتخيس

تشريح مبزاولة نشاط التاأمني

1431/06/15 هـ املوافقت م ن/28/ 20105مزاولة التاأمني العام والتاأمني السحي2010/05/29م

06/14/ 1437هـ املوافق 2016/03/23م

موؤسسة النقد

قيد السركة يف سجل السركات التجارية السجل التجاري)سركات املساهمة(

1431/02/10 هـ املوافق10102806061441/02/10هـ املوافق 2010/01/26

2019/10/10م

وزارة التجارة -مكتب السجل التجاري مبدينة

الرياس

1432/03/10 هـ 2051044920 قيد فرع السركة يف اخلربالسجل التجاري2011/02/13م

1439/03/10هـاملوافق

2017/11/28هـ


اخلرب

1432/03/10 هـ )املوافق 4030209060 قيد فرع السركة يف جدةالسجل التجاري2011/02/13م


2017/11/28هـ


جدة

1432/03/11هـ )املوافق 1010303059قيد فرع السركة يف الرياسالسجل التجاري2011/02/14م


2017/11/28هـ


الرياس

جملس السمان السحي التعاوين )تاأهيل السركة(

ترخيس تاأهيل ملمارسة اأعمال السمان السحي التعاوين

1434/11/27 هـ 2/34/982ت/ساملوافق2013/10/03م

1435/11/25 هـ املوافق 2014/09/20م

جملس السمان السحي التعاوين

تقدمت السركة بطلب جتديد الرتخيس اخلاس بها اإلى

جملس السمان السحي التعاوين وقد مت استالم وتوقيع

اخلطامبن املجلس بتاريخ 1435/11/09هـ املوافق

2014/09/04مومل يتم اإسدار الرتخيس املجدد حتى

تاريخ هذه النسرة

املوافقة على طرح منتجات تاأمينية

موافقة نهائية لتسويق وطرح:1( وثيقة تاأمني احلمولة البحرية وتاأمني

املرور الربي )تغطية مفتوحة( 2( وثيقة تاأمني احلمولة البحرية )تغطية

مفتوحة(3( وثيقة تاأمني احلمولة البحرية )سحنة

واحدة(

IS /2384 1431/12/24هـ املوافق2010/11/30م

يشرتط على الشركةالتاأكدمن موؤسسة النقداأن كافة منتجاتها التاأمينية قد مت تغطيتها بعقود اإعادة تاأمني

واأن شروط وحدود تغطية وثائق التاأمني ليست اأسمل من حدود التغطية املذكورة

بعقود اإعادة التاأمني واإن كافة الستثناءات قد اأخذت بعني

العتبار.ل ميكن للسركة اأجراء اأي

تعديالت على شروط الوثائق اأو قيمة االأقشاط اإال بعد

احلسول على موافقة موؤسسة النقد.


موافقة نهائية لتسويق وطرح وثيقة تاأمني سمان الأمانة

IS /2428 1431/12/30هـ املوافق2010/12/06م

يشرتط على الشركة التاأكدمن موؤسسة النقداأن كافة منتجاتها التاأمينية قد مت تغطيتها بعقود اإعادة تاأمني



العتبارل ميكن للسركة اأجراء اأي



111

مالحظاتاجلهة املسدرةتاريخ النتهاءتاريخ السداررقم الرتخيسالغرسنوع الرتخيس


موافقة نهائية لتسويق وطرح:1( وثيقة تاأمني جميع اأخطار املقاولني 2(

وثيقة تاأمني جميع اأخطار الرتكيب 3( وثيقة تاأمني جتهيزات واآليات

املقاولني 4( وثيقة تاأمني عطب الآلت

5( وثيقة تاأمني الأجهزة الإلكرتونية 6( وثيقة تاأمني مرجل واأوعية السغط

7( وثيقة تاأمني تلف املخزون يف املستودعات املربدة

8( وثيقة تاأمني خسارة الأرباح الناجتة عن عطب الآلت

IS /912 1433/04/10هـ املوافق2012/03/03م




العتبار.ل ميكن للسركة اأجراء اأي




موافقة نهائية لتسويق وطرح وثيقة تاأمني احلياة للمجموعات

IS /1430 1433/06/07هـ املوافق2012/04/28م




العتبارل ميكن للسركة اأجراء اأي




موافقة نهائية لتسويق وطرح وثيقة تاأمني املركبات التجارية السامل وتاأمني

املركبات الإلزامي

1434/05/19هـ املوافق 3410000629252013/03/31م

يشرتط على الشركة موؤسسة النقدالتاأكدمن اأن الوثائق تتسمن

احلد الأدنى من املتطلبات النظامية.

ل ميكن للسركة اأجراء اأي تعديالت على شروط الوثائق

اأو قيمة االأقشاط اإال بعد احلسول على موافقة موؤسسة

النقد.


موافقة موؤقتة بتجديد تسويق وطرح اأربعة عسر )14( منتجا من منتجات السركة

التاأمينية: 1.منتج تاأمني النقد

2.منتج تاأمني احلوادث السخسية 3.منتج تاأمني املسوؤولية العامة

4.منتج تاأمني التعويس على العمال 5.منتج تاأمني املمتلكات

6.منتج تاأمني اأخطاء مزاولة املهن السحية

7.منتج تاأمني احلادث العرسي 8.منتج تاأمني جميع اأخطار املمتلكات

9.منتج تاأمني السمانة التنفيذية للمركبات

10.منتج تاأمني السمانة الذهبية للمركبات

11.منتج تاأمني السمانة الفسية للمركبات

12.منتج تاأمني السمانة الربونزية للمركبات

13.منتج تاأمني سمانة املركبة اجلديدة 14.منتج تاأمني سمانة باورترين

للمركبات

3510001432001435/12/10هـ املوافق

2014/10/04م

1436/05/09 هـ املوافق 2015/02/27م

موؤسسة النقد

سهادة مقيدة )غري ساحلة لشرف االأقشاط النهائية(

لالإفادة باأن السركة قدمت اإقرارها السنوي والتزمت بسداد الزكاة

1435/07/26هـ املوافق 81752014/05/25م

1436/07/11 هـ املوافق 2015/04/30م

مسلحة الزكاة والدخل

سهادة تسجيل املوظفني بفرعي املعاسات والأخطار

)للسعوديني( وفرع الأخطار املهنية )لغري السعوديني(

التزام السركة جتاه اأنظمة املوؤسسة العامة للتاأمينات الجتماعية

1435/10/10هـ17146716املوافق

2014/08/06م

1436/04/10هاملوافق2015/01/30م

املوؤسسة العامة للتاأمينات الجتماعية

سهادة عسوية الغرفة التجارية السناعية

التزام السركة بنظام السجل التجاري الذي يوجب على السركة السرتاك

الغرفة التجارية السناعية

الغرفة التجارية 2019/10/09م2014/11/05م1010000226363السناعية بالرياس

ترخيس مزاولة نشاط جتاري

رخسة املوقع الرئيسي للسركة السادر عن بلدية العليا

1431/05/26هـ املوافق279072010/05/10م

1438/05/26هـ املوافق

2017/02/23م

وزارة السوؤون البلدية والقروية

املسدر: التقرير القانوين

112

فروع الشركة 2 13)املوافق هـ 1431/11/29 وتاريخ )2ت/2202( رقم اخلطاب مبوجب النقد موؤسسة موافقة على حسلت اأن بعد واخلرب وجدة الرياس من كل يف فروع ثالثة السركة لدى

2010/05/11م(.

اجلدول رقم 2-14 فروع السركةتاريخ النتهاءتاريخ الإسداررقم السجل التجاريالعنواناملكتبم

السليمانية – سارع الأمري فرع الرياس1سلطلن عبدالعزيز

1439/03/11 هـ )املوافق 2017/11/29م(1432/03/11 هـ )املوافق 2011/02/14م(1010303059

1439/03/11 هـ )املوافق 2017/11/28م(1432/03/10 هـ )املوافق 2011/02/13م(4030209060سارع ويل العهدفرع جدة2

1439/03/11 هـ )املوافق 2017/11/28م(1432/03/10 هـ )املوافق 2011/02/13م(2051044920اخلربفرع اخلرب3


مل تستخرج السركة رخسة البلدية لفرع الرياس ومل تقم بتجديد رخسة البلدية اخلاسة بفرع جدة.

مت الرتخيس للسركة من قبل موؤسسة النقد بافتتاح )50( خمسني نقطة بيع مبوجب خطاب موؤسسة النقد رقم )2ت/2431( وتاريخ 1431/12/30 هـ )املوافق 2010/04/15م(. وقد افتتحت السركة )37( سبعة وثالثني نقطة بيع.

مت الرتخيس للسركة من قبل موؤسسة النقد بافتتاح خمسني )50( نقطة بيع مبوجب خطاب موؤسسة النقد رقم )2ت/2431( وتاريخ 1431/12/30 هـ )املوافق 2010/04/15م(. وقد افتتحت السركة سبعة وثالثني )37( نقطة بيع.

اجلدول رقم 3-14 نقاط البيع التابعة للشركةحالة الرتخيسترخيس البلديةاملنطقة نقطة البيعم

املنطقة الوسـطى

ل يوجدوادي الدواسرمرور وادي الدواسر1

ل يوجدالرياسجوازات الرياس 21

ليوجدالرياسجوازات الرياس32

ليوجدبريدةمعارس بريدة4

منتهييوجداخلرجمرور اخلرج5

املنطقة السمالـيـة

سارييوجدحقلمرور حقل6

منتهييوجدسبامرور سبا7

ليوجداأملجمروراأملج8

منتهييوجدحائلحائل9

ليوجدالقرياتالقريات10

ليوجدتبوكمعارس تبوك11

املنطقة الغربيـة

ليوجدالطائفمرور املزغدية12

ليوجدالطائفمعارس الطائف13

ليوجدجدةمرور الفحس14

ليوجدجدةمعارس جدة15

سارييوجداملدينةمعارس املدينة املنورة16

ليوجدينبعمرور ينبع17

سارييوجدجدةجوازات جدة18

املنطقة اجلنوبيــة

منتهييوجدجازانمرور درب19

منتهييوجدجازانمرور سبياء20

منتهييوجدجازانمرور سامطه21

113

حالة الرتخيسترخيس البلديةاملنطقة نقطة البيعم

سارييوجدالقنفذةمرور القنفذة22

منتهييوجدجنرانمرور جنران23

منتهيمنتهيجنرانمعارس جنران24

ليوجدخميس مسيطمرور خميس مسيط25

ليوجدخميس مسيطمعارس خميس مسيط26

ليوجدجازانمعارس ابو عريس27

منتهييوجدظهران اجلنوبظهران اجلنوب28

ليوجدالباحةمرور الباحة29

ليوجدبلجرسيمرور بلجرسي30

املنطقة السرقية

سارييوجداخلربمرور اخلرب31

ليوجدالدماممعارس الدمام32

ليوجدالإحساءمعارس الإحساء33

ليوجداخلفجيمرور اخلفجي34

ليوجداجلبيلمرور اجلبيل35

ليوجدالإحساءجوازات الإحساء36

ليوجدحفر الباطنجوازات حفر الباطن37


باإجراءات جتديدها وما زالت قيد باسرت السركة قد واإن بينها )6( ستة رخس منتهية السالحية. بيع، من بلدية سوى )11( لإحدى عسرة نقطة السركة رخس تستخرج ومل الدراسة. كما اأن السركة مل تستخرج رخس البلدية اخلاسة بـ )26( بالستة وعسرين نقطة بيع املتبقية.

عقود اإليجار 2 13تتوزع املواقع املستاأجرة داخل مناطق اململكة على النحو التايل:

)7( سبعة عقود اإيجار اأبرمتها السركة بغرس مزاولة نساطها يف املنطقة الوسطى.

)11( اأحد عسر عقد اإيجار اأبرمتها السركة بغرس مزاولة نساطها يف املنطقة الغربية.

)5( خمسة عقود اإيجار اأبرمتها السركة بغرس مزاولة نساطها يف املنطقة السرقية.

)11( اأحد عسر عقد اإيجار اأبرمتها السركة بغرس مزاولة نساطها يف املنطقة اجلنوبية.

)5( خمسة عقود اإيجار اأبرمتها السركة بغرس مزاولة نساطها يف املنطقة السمالية.

اأغلب تلك العقود هي عقود اإيجار تقليدية اأي تنس على مبلغ اإيجار تدفعه السركة للموؤجر سنويا، معظم تلك العقود قابلة للتجديد وتعترب لغية اإذا تاأخر املستاأجر يف دفعه لالإيجار ول يحق له تاأجري العقار من الباطن دون اأخذ املوافقة اخلطية من املوؤجر. كما ال يجوز تغيري النشاط بدون موافقة املوؤجر. مت تلخيس عقود االإيجار على النحو التايل:

اجلدول رقم 4-14 عقود الإيجار

املدةاملوؤجرتاريخ التوقيعرقم السعر

)ريال سعودي(

1430/04/08هـ املوافق 12009/04/04م

سركة سالح حمود الطامي و اإخوانه للتنمية

خمس سنوات ميالدية تبداأ من تاريخ 2009/07/01م و تنتهي بتاريخ 2014/06/31م.و قد مت جتديد العقد مبوجب امللحق رقم )2( املوؤرخ يف 2014/06/08م واملوقع من

الأطراف لتكون بداية العقد من 2014/08/01م و حتى 2019/07/31م.يتجدد العقد تلقائيا

1.500.750.00

1433/05/08هـ املوافق 22012/03/31م

ثالث سنوات هجرية تبداأ من تاريخ 1433/05/08هـ و تنتهي بتاريخ 1436/05/08هـ.عبد العزيز حممد العطيةيتجدد العقد تلقائيا

120.000

1434/09/29هـ املوافق 32013/08/06م

سركة سالح حمود الطامي و اإخوانه القابسة

ثالث سنوات ميالدية تبداأ من تاريخ 2013/09/01م و تنتهي بتاريخ 2016/08/30م.و يتجدد العقد تلقائيا

50.160

خالد بن حمد بن 2012/12/18م4عبدالرحمن الراجح

سنتان هجريتان تبدءان من تاريخ 1434/02/01هـ. و ينتهيان بتاريخ 1436/02/01هـ.و يتجدد العقد تلقائيا

80.000

1435/04/27هـ املوافق 52014/02/27م

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/06/01هـ و تنتهي بتاريخ 1436/06/01هـ.مسفر فهد مسفر الدوسريو يتجدد العقد تلقائيا

15.000

114



سنة هجرية تبداأ من تاريخ 1434/04/01هـ و تنتهي بتاريخ 1435/03/30هـ.عاطف السعيد عويس سكوت2013/04/16م6و قد مت جتديده لسنة ميالدية تبداأ من تاريخ 2014/02/01م و تنتهي بتاريخ

2015/01/31م، مبوجب سيك مسلم للموؤجر.و يتجدد العقد تلقائيا

40.000

1434/01/01هـ املوافق 72012/11/15م

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1434/01/01هـ و تنتهي بتاريخ 1434/12/30هـ.ل ماجد علي ثواب احلربييتجدد هذا العقد تلقائيا

)الشركة بشدد جتديد هذا العقد مع املالك بنفس الشروط وااللتزامات(

12.000

1435/04/05هـ املوافق 82014/02/05م

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/08/01هـ و تنتهي بتاريخ 1436/07/30هـ.عمر عبود حممد العاموديل يتجدد العقد تلقائيا

253.800

1435/02/29هـ املوافق 92014/01/01م

سنة ميالدية واحدة تبداأ من تاريخ 2014/01/01م و تنتهي بتاريخ 2014/12/31م.موؤسسة الوطنويتجدد العقد تلقائيا

23.000

1434/08/29هـ املوافق 102013/07/08م

فتحي مسطفى سالح الأردين

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1434/09/10هـ. و تنتهي بتاريخ 1435/09/09هـ.و يتجدد العقد تلقائيا

40.000

ثالث سنوات ميالدية تبداأ من تاريخ 2013/09/01م. و تنتهي بتاريخ 2016/08/30م.سعيد فريح عبدربه الرفاعي2013/08/18م11و يتجدد العقد تلقائيا

35.000

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1433/12/22هـ و تنتهي بتاريخ 1434/12/21هـ.حممد اأحمد سالح كعكي2013/01/16م12و قد مت جتديده لسنة هجرية اأخرى تبداأ من تاريخ 1434/12/22هـ و تنتهي بتاريخ

1435/12/21هـ، مبوجب سند قبس مسلم اإلى املستاأجر.و يتجدد العقد تلقائيا

30.000

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1434/07/01هـ و تنتهي بتاريخ 1435/06/30هـ.حممد جميل يعقوب عفيفي1434/06/26هـ13و قد مت جتديده ملدة ستة اأسهر تبداأ من تاريخ 1435/07/01هـ و تنتهي بتاريخ

1435/12/30هـ ، مبوجب سيك مسلم اإلى املوؤجر.مل يتم التطرق يف هذا العقد اإلى كيفية التجديد هل هي تلقائية اأو بعقد جديد.

85.000

سنة ميالدية واحدة تبداأ من تاريخ 2012/12/01م و تنتهي بتاريخ 2013/11/30م.خالد عائس السعدي2012/12/01م14و يتجدد العقد تلقائيا

63.000

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/07/01هـ و تنتهي بتاريخ 1436/07/01هـسالح سعيد عوس احلارثي1435/06/25هـ15و يتجدد العقد تلقائيا

35.000

اأحمد حممد عبدالقادر 2013/05/19م16اأبو عوف

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1434/03/01هـ و تنتهي بتاريخ 1435/02/30هـ.و قد مت جتديده لسنة هجرية اأخرى تبداأ من تاريخ 1435/03/01هـ و تنتهي بتاريخ


35.000

1434/08/30هـ املوافق 172013/07/08م

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1434/09/01هـ و تنتهي بتاريخ 1435/08/30هـ.دخيل غيث سالح املرواينو قد مت جتديده لسنة هجرية اأخرى تبداأ من تاريخ 1435/09/01هـ و تنتهي بتاريخ

1436/08/30هـ، مبوجب سند قبس مسلم اإلى املستاأجر.مل يتم التطرق يف هذا العقد اإلى كيفية التجديد هل هي تلقائية اأو بعقد جديد.

18.000

سنة هجرية تبداأ من تاريخ 1434/01/01هـ و تنتهي بتاريخ 1435/01/01هـ.علي حممد مرعي القرين1434/01/01هـ18و قد مت جتديده لسنة هجرية اأخرى تبداأ من تاريخ 1435/01/01هـ و تنتهي بتاريخ


36.000

1430/02/12هـ املوافق 192009/02/07م

سركة ديوان اجلزيرة للمجمعات السكنية

ثالث سنوات ميالدية تبداأ من تاريخ 2009/02/07م و تنتهي بتاريخ 2012/02/06م.و قد مت جتديده ملدة اأخرى اأخرى تبداأ من تاريخ 2014/02/07م و تنتهي بتاريخ

2017/02/06م، مبوجب سند قبس مسلم اإلى املستاأجر.و يتجدد العقد تلقائيا

230.000

سعد راسد اآل دغيم 1434/04/05هـ20القحطاين

ثالث سنوات هجرية تبداأ من تاريخ 1434/04/05هـ و تنتهي بتاريخ 1437/04/04هـو يتجدد العقد تلقائيا

22.300

1434/09/27هـ املوافق 212013/08/05م

ثالث سنوات ميالدية تبداأ من تاريخ 2013/08/15م. و تنتهي بتاريخ 2016/08/15م.سعد زيد علي الدريويسمل يتم التطرق يف هذا العقد اإلى كيفية التجديد هل هي تلقائية اأو بعقد جديد.

20.000

سنة ميالدية واحدة تبداأ من تاريخ 2014/04/01م و تنتهي بتاريخ 2015/04/01محممد دخيل اهلل الرسيدي2014/04/01م22ل يتجدد العقد تلقائيا

40.000

سنة واحدة تبداأ من تاريخ 1434/10/08هـ. املوافق 2013/08/15م.حميد خميلف فهد العنزي2013/08/18م23ل يتجدد العقد تلقائيا

30.000

1435/04/01هـ املوافق 242014/02/01م

سعيد بن اأحمد املانع الغامدي

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/04/01هـ.و يتجدد العقد تلقائيا

75.000

ثالث سنوات هجرية تبداأ من تاريخ 1435/04/01هـ و تنتهي بتاريخ 1438/04/01هـ.خالد بن جمعل القحطاين1435/04/01هـ25و يتجدد العقد تلقائيا

25.000

115



عبداهلل سعيد حممد 1434/01/24هـ26السهراين

ثالث سنوات هجرية تبداأ من تاريخ 1433/11/01هـ. و تنتهي بتاريخ 1436/10/30هـ.و يتجدد العقد تلقائيا

30.000

حسني سالح سمحان اآل 2013/12/30م27حوكاس

ثالث سنوات ميالدية تبداأ من تاريخ 2014/01/01م و تنتهي بتاريخ 2017/12/31م.و يتجدد العقد تلقائيا

15.000

1434/02/18هـ املوافق 282012/12/31م

سنتان هجرية تبداأ من 1434/03/01هـ و تنتهي بتاريخ 1436/03/01هـ.عبداهلل علي الغامديو يتجدد العقد تلقائيا

20.000

ثالث سنوات ميالدية تبداأ من تاريخ 2012/12/01م.حسن حممد حسن حبيب2012/11/27م29و يتجدد العقد تلقائيا

30.000

سنة هجرية واحدة تبداأ من 1434/01/01هـ. و تنتهي بتاريخ 1434/12/30هـ.اإبراهيم عبداهلل حسن الربي2013/01/01م30و قد مت جتديده ملدة اأخرى تبداأ من تاريخ 1435/01/01هـ و تنتهي بتاريخ


18.000

سنة ميالدية واحدة تبداأ من تاريخ 2013/05/01م. و تنتهي بتاريخ 2014/04/31م.فواز سعيد سالح الغامدي2013/06/08م31و قد مت جتديده ملدة اأخرى تبداأ من تاريخ 2014/05/01م و تنتهي بتاريخ

2015/04/31م، مبوجب سيك مسلم اإلى املوؤجر.و يتجدد العقد تلقائيا

25.000

عبدالرزاق حممد اأحمد 2014/01/13م32اإدريس

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/03/01هـ. و تنتهي بتاريخ 1436/02/30هـ.و يتجدد العقد تلقائيا

30.000

ثالث سنوات هجرية تبداأ من تاريخ 1434/02/01هـ. وتنتهي بتاريخ 1437/01/30هـ.حممد حسن مدخلي2013/02/11م33ويتجدد العقد تلقائيا

36.000

سنتان هجريتان تبدءان من تاريخ 1434/01/01هـ وتنتهيان بتاريخ 1436/01/01هـ.احلسن يحيى علي عويس2012/12/04م34ويتجدد العقد تلقائيا

24.000

1434/01/01هـ املوافق 352012/11/15م

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1434/01/01هـ وتنتهي بتاريخ 1435/01/01هـ.اأحمد خلف لبيخان السمريوقد مت جتديده ملدة اأخرى تبداأ من تاريخ 1435/01/02هـ وتنتهي بتاريخ

1435/01/01هـ، مبوجب سيك مسلم اإلى املوؤجر.ويتجدد العقد تلقائيا

20.000

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/03/01هـ وتنتهي بتاريخ 1436/02/30هـ.فواز خلف فرحان الغسوري1435/02/26هـ36مل يتم يتسح من العقد ما اإذا كان التجديد هي تلقائي اأم ل.

14.400

1433/07/01هـ املوافق 372012/05/22م

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1433/07/01هـ وتنتهي بتاريخ 1434/06/30هـ.بسار سليمان حممد السراريو قد مت جتديده ملدة اأخرى تبداأ من تاريخ 1435/07/01هـ و تنتهي

بتاريخ1436/06/30هـ ، مبوجب سيك مسلم اإلى املوؤجر.ويتجدد العقد تلقائيا

48.000

1434/02/01هـ املوافق 382012/12/14م

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/08/01هـ و تنتهي بتاريخ 1436/07/30هـ.ل اأحمد سليمان سليم الدقيقييتجدد العقد تلقائيا

24.000

سنة هجرية واحدة تبداأ من تاريخ 1435/07/01هـ و تنتهي بتاريخ 1436/06/30هـ.ل اأحمد عيد راسد احلويطي1434/01/18هـ39يتجدد العقد تلقائيا

15.000


هيكل رأس المال 3 13يبلغ راأس مال السركة )130.000.000( مائة وثالثون مليون ريال سعودي مقسم اإلى )13.000.000( ثالثة عسر مليون سهم بقيمة اسمية قدرها )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد وجميعها اأسهم عادية متثل راأس مال السركة عند التاأسيس. وقد اكتتب املساهمون املوؤسسون يف )7.800.000( سهم سبعة ماليني وثمامنائة األف سهم بقيمة اسمية قدرها )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد والتي متثل نسبة )60%( ستني باملائة من اأسهم راأس مال السركة، ودفعوا قيمتها كاملة وبناء عليه، مت اإيداع املتحسالت يف حساب خاس باسم السركة لدى اأحد البنوك السعودية )مسرف الراجحي(. اأما الأسهم الباقية وقدرها )5.200.000( سهم خمسة ماليني ومائتا األف سهم ومتثل نسبة )40%( اأربعني

باملائة من اأسهم راأس املال فقد مت طرحها لالكتتاب العام.

أعضاء مجلس اإلدارة 3 13بتاريخ 2013/01/07م وافقت اجلمعية العامة غري العادية على تعديل املادة )13( الثالثة عسرة من النظام الأساسي واخلاسة باإدارة السركة بتخفيس عدد الأعساء من )10( عسرة اإلى )7( سبعة، ووافقت على تعيني جملس اإدارة جديد تبداأ دورته من تاريخ انعقاد اجلمعية العامة غري العادية وتنتهي يف 2015/12/31م. كما وافقت على اإبراء ذمة اأعساء جملس الإدارة من تاريخ انتهاء دورته حتى تاريخ انعقاد اجلمعية. ومت تسكيل جملس الإدارة للدورة احلالية )الثانية( والتي بداأت بتاريخ 2013/01/07م من الأعساء التالية اأسمائهم:

116

اجلدول رقم 5-14 اأعساء جملس الإدارة


تنفيذي(


غري مستقل(


املمثل




586.000%4.5***292.500%2.25



1.000%0.01--



السناعية

1.000%0.01****65.000%0.5


1.000%0.01--





2.75%4.56357.500%592.000الإجمايل

املسدر: سركة بروج للتاأمني*تسمل اأسهم سمان العسوية.

** مت تخسيس 1000 سهم من حمفظة اأسهم سركة اخلليج للتاأمني لعسو جملس الإدارة الأستاذ راأفت عطية السالموين لسمان عسويته.***ناجتة عن ملكيته يف كل من سركتي يوسف حممد عبدالوهاب ناغي املحدودة واخلليج الطبية املحدودة.


عرفت لئحة حوكمة السركات العسو املستقل وغري التنفيذي على النحو التايل:

العضو المستقل: أ(

هو عسو املجلس الذي يتمتع بالستقاللية التامة. ونذكر اأدناه على سبيل املثال ل احلسر، بعس ما يتنافى مع الستقاللية التامة بحسب التعديل السادر مبوجب قرار جملس الهيئة رقم 1-10-2010 وتاريخ 1431/03/30هـ املوافق 2010/03/16م:

1. اأن يكون مالكا ملا نسبته )5%( خمسة باملائة اأو اأكرث من اأسهم السركة اأو اأي سركة من جمموعتها.

2. اأن يكون ممثال لسخس ذي سفة اعتبارية ميلك ما نسبته )5%( خمسة باملائة اأو اأكرث من اأسهم السركة اأو اأي سركة من جمموعتها.

3. اأن يكون من كبار التنفيذيني خالل العامني املاسيني يف السركة اأو يف اأي سركة من جمموعتها.

4. اأن تكون له سلة قرابة من الدرجة الأولى مع اأي من اأعساء جملس الإدارة يف السركة اأو يف اأي سركة من جمموعتها.

5. اأن تكون له سلة قرابة من الدرجة الأولى مع اأي من كبار التنفيذيني يف السركة اأو يف اأي سركة من جمموعتها.

6. اأن يكون عسو جملس اإدارة يف اأي سركة سمن جمموعة السركة املرسح لعسوية جملس اإدارتها.

7. اأن يكون موظفا خالل العامني املاسيني لدى اأي من الأطراف املرتبطة بالسركة اأو باأي سركة من جمموعتها كاملحاسبني القانونيني وكبار املوردين اأو اأن يكون مالكا حلسس سيطرة لدى اأي من تلك الأطراف خالل العامني املاسيني.

وعليه يتسح اأن العسو غري املستقل هو عسو املجلس الذي ينطبق عليه اإحدى احلالت املذكورة اأعاله.

العضو غير التنفيذي: ب( هو عسو املجلس الذي ل يكون متفرغا لإدارة السركة، اأو ل يتقاسى راتبا سهريا اأو سنويا.

فيما يتعلق بتسكيل املجلس واملنسوس عليه يف الفقرتني )ج،هـ( من املادة )12( الثانية عسرة من لئحة حوكمة السركات، فاإن اأغلبية اأعساء املجلس يجب اأن يكونوا من غري التنفيذيني واأل يقل عدد الأعساء املستقلني عن عسوين اأو ثلث اأعساء املجلس اأيهما اأكرث، وذلك استنادا اإلى جممل عدد اأعساء املجلس، وقد التزمت السركة بهذه املادة وذلك اأن اأغلبية الأعساء

هم من غري التنفيذيني وهناك ثالثة )3( من اأعساء املجلس مستقلني.

ويجب تخسيس اأسهم سمان لعسوية الأعساء املستقلني اخلمسة املسار لهم يف اجلدول اأعاله وفق ما يفرسه النظام، وحتديد من هي اجلهة املقدمة لأسهم السمان املتعلقة بعسوية الأعساء املستقلني. ويتبني من اجلدول اأن السركة ملتزمة باأحكام املادة )68( الثامنة والستني من نظام السركات فيما يتعلق باأسهم السمان.

ووفقا للمادة )21( احلادية والعسرون من النظام الأساسي يجتمع املجلس يف مركز السركة الرئيسي بدعوة من رئيسه ومتى طلب اإليه ذلك اثنان من الأعساء، ويجب اأن تكون الدعوة موثقة بالطريقة التي يراها املجلس. ويجوز اأن ينعقد املجلس خارج مقر السركة، على اأن يجتمع اأربع مرات على الأقل خالل السنة املالية الواحدة، ول يجوز اأن تنقسي اأربعة اأسهر دون انعقاده. ويتبني من حماسر اجتماعات جملس اإدارة بروج عن الأعوام 2011م و2012م و2013م، باأن السركة ملتزمة باأحكام النظام الأساسي لناحية النساب والتسويت. ويبني

اجلدول التايل التزام السركة بالنظام الأساسي لناحية عدد الجتماعات:

117

اجلدول رقم 6-14 عدد اجتماعات جملس الإدارة يف السركة لالأعوام 2011م و 2012م و2013م2013م2012م2011ماجلهة الإدارية

4 اجتماعات4 اجتماعات4 اجتماعاتجملس الإدارة


ملخص العقود الجوهرية 3 13

اتفاقيات وساطة التأمين 4 4 44اأبرمت السركة عددا من اتفاقيات وساطة التاأمني غري احلسرية مع سركات وساطة تاأمني لستقطاب العمالء وتسهيل عمليات بيع منتجات السركة التاأمينية اإلى الأفراد والسركات والهيئات الأخرى. ويستحق وسطاء التاأمني عمولة بحسب النسب املئوية التي نست عليها الالئحة التنظيمية لوسطاء ووكالء التاأمني وهي ترتاوح ما بني 8% و 15% بحسب فروع/منتجات

التاأمني التي يتم بيعها وحتتشب العموالت على اأشاس االأقشاط فقط وال تشدد اأي عمولة عن املشاريف. فيما يلي قائمة باتفاقيات وشاطة التاأمني املربمة من قبل الشركة:

1- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة نوران الذهبية لوساطة التاأمني. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1435/05/19هـ )املوافق 2014/03/20م(.

تاريخ 1434/05/25هـ )املوافق اعتبارا من تبداأ التفاقية مفتوحة املحدودة. وهذه التاأمني واإعادة التاأمني لوساطة اأيس سركة تاأمني غري حسرية مع وساطة 2- اتفاقية 2013/04/06م(.

)املوافق 1431/06/16هـ تاريخ من اعتبارا تبداأ مفتوحة التفاقية وهذه املحدودة. تاأمني وسطاء البحار عرب املاأمون سركة مع حسرية غري تاأمني وساطة 3- اتفاقية 2010/05/30م(.

4- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة روؤية الوسيط لوساطة التاأمني. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1434/04/30هـ )املوافق 2013/03/12م(.

تاريخ 1431/06/16هـ اعتبارا من تبداأ التفاقية مفتوحة التاأمني. وهذه واإعادة التاأمني لوساطة الوطنية الأخسر الدرع سركة تاأمني غري حسرية مع وساطة 5- اتفاقية )املوافق 2010/05/30م(.

6- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة اخلليج لوساطة التاأمني. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1432/09/15هـ )املوافق 2011/09/15م(.

7- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة دار الوساطة للتاأمني املحدودة. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1431/06/16هـ )املوافق2010/05/30م(.

8- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع السركة احلديثة لوساطة لتاأمني واإعادة التاأمني املحدودة. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1435/05/14هـ )املوافق 2014/03/15م(.

9- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة الوسطاء السعوديون وساطة تاأمني واإعادة تاأمني. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1431/06/16هـ )املوافق 2010/05/30م(.

10- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة حلول لوساطة التاأمني الدولية. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1434/03/09هـ )املوافق 2013/01/21م(.

11- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة توكل لوساطة التاأمني. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1433/07/12هـ )املوافق 2012/06/02م(.

12- اتفاقية وساطة تاأمني غري حسرية مع سركة الوطنية لوساطة التاأمني. وهذه التفاقية مفتوحة تبداأ اعتبارا من تاريخ 1434/02/03هـ )املوافق 2012/12/16م(.

)املوافق 1433/02/07هـ تاريخ من اعتبارا تبداأ مفتوحة التفاقية وهذه التاأمني. ووسطاء للتاأمني السعودية مارس سركة مع حسرية غري تاأمني وساطة 13- اتفاقية 2012/01/01م(.

اتفاقيات وكالة التأمين 4 4 44وقعت السركة اتفاقيتني لوكالة التاأمني غري حسرية مع سركتني متخسستني بهذا املجال لتمثيل السركة يف تسويق وبيع وثائق التاأمني حلسابها اأو نيابة عنها اإلى الأفراد والأعمال التجارية. ويستحق وكالء التاأمني عمولة بحسب النسب املئوية التي نست عليها الالئحة التنظيمية لوسطاء ووكالء التاأمني وهي ترتاوح ما بني 8% و 15% بحسب فروع/منتجات التاأمني

التي يتم بيعها وحتتشب العموالت على اأشاس االأقشاط فقط وال تشدد اأي عمولة عن املشاريف. فيما يلي تفاشيل اتفاقيتا وكالة التاأمني املربمتان من قبل الشركة:

)املوافق من 1435/07/15هـ اعتبارا يوم )730( سنتني ملدة التفاقية هذه تسري التاأمني. لوكالة الأوسط السرق تكافل سركة مع تاأمني غري حسرية وكالة 1- اتفاقية 2014/05/14م( وتنتهي بتاريخ 1437/08/06هـ )املوافق 2016/05/13م(. وهي قابلة للتجديد تلقائيا ملدة مماثلة ما مل يتم التفاق على خالف ذلك كتابيا بني الطرفني

وذلك قبل انتهاء مدتها بـ )30( ثالثني يوما. ويتم اعتماد التقومي امليالدي لحتساب جميع التواريخ واملدد يف هذه التفاقية.

2- اتفاقية وكالة تاأمني غري حسرية مع سركة الوكالء املتسامنون لوكالة التاأمني التعاوين. تسري هذه التفاقية ملدة سنتني )730( يوم اعتبارا من 1434/11/29هـ )املوافق 2013/03/10م( اإلى 1436/12/20هـ )املوافق 2015/03/10م( وهي قابلة للتجديد تلقائيا ملدة مماثلة ما مل يتم التفاق على خالف ذلك كتابيا بني الطرفني وذلك قبل

انتهاء مدتها بـ )30( ثالثني يوما. ويتم اعتماد التقومي امليالدي لحتساب جميع التواريخ واملدد يف هذه التفاقية.

عقود إعادة التأمين 4 4 44لقد اأبرمت السركة عدد من عقود اإعادة التاأمني مع سركات اإعادة تاأمني من خالل التعاقد املباسر اأو عرب وسطاء اإعادة تاأمني، وذلك للتاأمني على اأنسطتها.

وتستمل تلك العقود على استثناءات خمتلفة تبعا للمنتج الذي يتم اإعادة التاأمني عليه. وفيما يلي قائمة بعقود اإعادة التاأمني املربمة من قبل السركة:

1- عقد اإعادة تاأمني مع سركة اإنرتناسونال العامة للتاأمني لتغطية اأخطاء املهن الطبية واملكتتبة من قبل السركة وتسمل التغطية فائس اخلسائر الذي يزيد عن حدود قيمة التغطية التاأمينية للسركة. ويسمل هذا العقد اأيسا الأفراد املمارسني للمهن الطبية و/اأو املستسفيات و/اأو مقدمي اخلدمات الطبية. يسري العقد ملدة سنة وتبداأ من تاريخ

1434/10/25هـ )املوافق2013/09/01م( وتنتهي يف تاريخ 1436/03/10هـ )املوافق 2014/12/31م(.

118

اأملانية( وذلك لتغطية Munich Re - GESELLSCHAFT RÜCKVERSICHERUNG MUNCHENER لإعادة التاأمني )سركة اإعادة تاأمني مع 2- عقد كافة املسارف الطبية التي تغطيها السركة مبوجب وثائق تاأمينها. كما يسمل املساريف الطبية لالأفراد واملجموعات )حوادث واأمراس( ومساريف العالج السريري يف

املستسفى ونقل اجلثامني. مدة هذا العقد سنة ميالدية تبداأ من 1435/02/29هـ )املوافق 2014/01/01م( وتنتهي بتاريخ 1436/03/10هـ )املوافق 2014/12/31م(.

3- عقد اإعادة تاأمني من خالل وسيطي اإعادة التاأمني سركة مارس السعودية للتاأمني ووسطاء التاأمني وسركة سديد لإعادة التاأمني للتعاقد مع سركات اإعادة التاأمني التالية التاأمني )5( سركة بارترنز اأر + يف )4( سركة ميلي لإعادة اآر )4( اأي سي التاأمني )3( سركة السعودية لإعادة السركة التاأمني )2( السويسرية لإعادة السركة )1(لإعادة التاأمني )6( السركة العامة للتاأمني الهندية )5( السركة املاليزية لإعادة التاأمني، وذلك لتغطية فائس اخلسائر الناجت عن تاأمني السيارات جتاه الغري، املسوؤولية والركاب )سائق السيارات سياق حوادث الطبية يف واملساريف السخسية العمل، احلوادث اأسحاب مسوؤوليات العمال، تعويس السيارات، تاأمني الغري، الساملة جتاه املرافقني(. يبداأ سريان العقد من تاريخ 1435/09/04هـ )املوافق 2014/07/01م( وينتهي بتاريخ 1436/09/13هـ )املوافق 2015/06/30م( وميكن متديد مدته لستة

اأسهر اإسافية.

4- عقد اإعادة تاأمني من خالل وسيطي اإعادة التاأمني سركة مارس السعودية للتاأمني ووسطاء التاأمني وسركة سديد لإعادة التاأمني للتعاقد مع سركات اإعادة التاأمني التالية )1( اأي سي اآر )2( سركة الكويت لإعادة التاأمني )3( سركة ترانس لإعادة التاأمني، سركة زوريخ )4( السركة العامة للتاأمني الهندية )5( سركة بارترنز لإعادة التاأمني )5( السركة املاليزية لإعادة التاأمني وذلك لتغطية فائس اخلسائر التي تتكبدها السركة. يسمل العقد تغطية فائس اخلسائر الناجتة عن تاأمني املمتلكات واحلوادث العامة، والتاأمني الهندسي، السحن البحري، الأسرار املادية للمركبات وذلك يف حال كان التاأمني مباسرا اأو اختياري اأو اإعادة تاأمني. يبداأ سريان العقد من تاريخ 1435/09/10هـ

)املوافق 2014/07/01م( وينتهي بتاريخ 1436/09/14هـ )املوافق 2015/06/30م(.

اإعادة التاأمني )1( اإعادة التاأمني سركة مارس السعودية للتاأمني ووسطاء التاأمني وسركة سديد لإعادة التاأمني للتعاقد مع سركات اإعادة تاأمني من خالل وسيطي 5- عقد السركة السويسرية لإعادة التاأمني )2( سركة مابفري )3( السركة السعودية لإعادة التاأمني )4( سركة اأي سي اآر )5(سركة اأر + يف )5( سركة ميلي لإعادة التاأمني للتاأمني الهندية. يسمل العقد تغطية الأعمال الهندسية واملقاولت اخلاس )6( السركة املاليزية لإعادة التاأمني )7( سركة بارترنز لإعادة التاأمني )8( السركة العامة املوؤمن عليها من قبل السركة اأكان بواسطة التاأمني املباسر اأو التاأمني املسرتك. يبداأ سريان العقد من تاريخ 1435/09/04هـ )املوافق 2014/07/01م( ويستمر اإلى تاريخ

1436/09/14هـ )املوافق 2015/06/30م( وميكن جتديدها ملدة )6( اأسهر اإسافية.

اإعادة التاأمني )1( اإعادة التاأمني سركة مارس السعودية للتاأمني ووسطاء التاأمني وسركة سديد لإعادة التاأمني للتعاقد مع سركات اإعادة تاأمني من خالل وسيطي 6- عقد السركة السويسرية لإعادة التاأمني )3( سركة مابفري )4( السركة السعودية لإعادة التاأمني )5( سركة اأي سي اآر )6( سركة اأر + يف )7( سركة ميلي لإعادة التاأمني )8( السركة املاليزية لإعادة التاأمني )9( سركة بارترنز لإعادة التاأمني )10( السركة العامة للتاأمني الهندية. يسمل العقد تغطية اإعادة التاأمني على املخاطر واخلسائر واحلوادث العامة التي تتعرس لها املمتلكات التي تكون السركة قد اأمنت عليها. يبداأ سريان العقد من تاريخ 1435/09/04هـ )املوافق 2014/07/01م( ويستمر اإلى تاريخ

1436/09/14هـ )املوافق 2015/06/30م( وميكن جتديدها ملدة ستة اأسهر اإسافية.

7- عقد اإعادة تاأمني من خالل وسيطي اإعادة التاأمني سركة مارس السعودية للتاأمني ووسطاء التاأمني وسركة سديد لإعادة التاأمني للتعاقد مع سركات اإعادة التاأمني )1( السركة السويسرية لإعادة التاأمني )3( سركة مابفري )4( السركة السعودية لإعادة التاأمني )5( سركة اأي سي اآر )6( اأر + يف )7( سركة ميلي لإعادة التاأمني )8( السركة املاليزية لإعادة التاأمني )9( سركة بارترنز لإعادة التاأمني )10( السركة العامة للتاأمني الهندية. يسمل العقد تغطية املخاطر واخلسائر عند نقل البسائع وتسليمها من مكان لآخر، كما تسمل هذه الوثيقة تغطية قيمة فائس اخلسائر التي تتكبدها السركة يف هذا السياق. يبداأ سريان العقد من تاريخ 1435/09/04هـ املوافق 2014/07/01م ويستمر اإلى

تاريخ 1436/09/14هـ )املوافق 2015/06/30م( وميكن جتديدها ملدة ستة اأسهر اإسافية. اإن التغطية سارية اإلى تاريخ 1436/09/13هـ )املوافق 2015/06/30م(.

8- عقد اإعادة تاأمني مع سركة السندوق العربي لتاأمني اأخطار احلرب لتغطية خماطر احلروب، الإسرابات، السغب والأسرار املتفرقة. وتسمل التغطية تسمل اأخطار احلرب بحري بسائع واأجسام سفن والطائرات واأخطار احلرب بناء وتسليح السفن واأخطار احلرب على البسائع املنقولة على اليابسة ووسائط نقلها واأخطار الإرهاب والتخريب واأخطار احلرب على الأسخاس - حياة وحوادث سخسية والأخطار السياسية. يبداأ سريان العقد من تاريخ 1435/09/04هـ )املوافق 2014/07/01م( وينتهي بتاريخ

1436/09/13هـ )املوافق 2015/06/30م(.

العقود والتعامالت مع األطراف ذات العالقة 4 4 44حتى تاريخ 2014/06/30م بلغ جمموع قيمة عقود التاأمني التي اأبرمتها السركة مع بعس اأعساء املجلس مبلغا وقدره )33.590.879( ثالثة وثالثني مليون وخمسمائة وتسعني األف

وثمامنائة وتسعة وسبعني ريال سعودي وفق ما يلي:

1( عقود تاأمني مع موؤسسة سقالة التجارية ومسنع الذاوق لالأغدية )فرع موؤسسة سقالة( لساحبها السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )8.122.139( ثمانية ماليني ومائة واثنني وعسرين األف ومائة وتسعة وثالثني ريال سعودي.

2( عقود تاأمني مع سركة يوسف حممد عبد الوهاب ناغي املتحدة تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )4.448.913( اأربعة ماليني واأربعمائة وثمانية واأربعني األف وتسعمائة وثالثة عسر ريال سعودي والتي ميلك فيها السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( نسبة 20% من احلسس.

3( عقود تاأمني مع سركة السقاف القابسة تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )2.757( األفني وسبعمائة وسبعة وخمسني ريال سعودي والتي ميلك فيها السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( نسبة من احلسس.

4( عقد وساطة تاأمني مع سركة املاأمون عرب البحار لوساطة التاأمني تبلغ قيمته مبلغا وقدره )4.653.700( اأربعة ماليني وستمائة وثالثة وخمسني األف وسبعمائة ريال سعودي وسطاء تاأمني املحدودة والتي تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء فيها.

5( عقود تاأمني مع سركة التموين العربي التجارية املحدودة تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )5.515.986( خمسة ماليني وخمسمائة وخمسة عسر األف وتسعمائة وست وثمانني ريال سعودي والتي تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء فيها.

6( عقود تاأمني مع سركة التموين العربي لالأطعمة تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )504.662( خمسمائة واأربعة اآلف وستمائة واثنني وستني ريال سعودي والتي تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة بالسركاء فيها.

7( عقود تاأمني مع سركة رحال الوطنية للخدمات املحدودة تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )10.726( عسرة اآلف وسبعمائة وست وعسرين ريال سعودي والتي تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة مع السركاء فيها.

119

8( عقود تاأمني مع موؤسسة حافل لنقل احلجاج تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )9.168.977( تسعة اآلف ومائة وثمانية وستني األف وتسعمائة وسبع وسبعني ريال سعودي والتي تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة بساحبها.

9( عقود تاأمني مع سركة الأندلس لنقل احلجاج تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )448.956( اأربعمائة وثمانية واأربعني األف وتسعمائة وست وخمسني ريال سعودي، والتي تربط السيد/ ياسر يوسف ناغي )رئيس جملس الإدارة( عالقة قرابة مع السركاء فيها.

10( عقود تاأمني مع سركة جمموعة البرتجي السناعية املحدودة تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )17.075( سبعة عسر األف وخمسة وسبعون ريال سعودي والتي ميلك فيها السيد/ اإبراهيم حممد برتجي )عسو جملس الإدارة( نسبة 10% من احلسس.

11( عقود تاأمني مع سركة مسنع حممد اإبراهيم برتجي لالآيسكرمي والعسري تبلغ قيمتها مبلغا وقدره )397.847( ثالثمائة وسبعة وتسعني األف وثمامنائة وسبع واأربعني ريال سعودي . مع الإسارة اإلى اأن سركة مسنع حممد اإبراهيم برتجي لالآيسكرمي والعسري مملوكة من سركة برتجي القابسة وسركة برتجي لالستثمار والتي ميلك يف كل منهما

السيد/ اإبراهيم حممد برتجي )عسو املجلس( نسبة 30% من احلسس.

اآلف وثمانني ريال سعودي والتي تربط السيد/ زياد بسام البسام )عسو 12( عقود تاأمني مع سركة البسام التجارية املحدودة وتبلغ قيمتها مبلغا وقدره )8.080( ثمانية املجلس( عالقة قرابة مع السركاء فيها.

13( عقود اإعادة تاأمني اختياري مع سركة اخلليج للتاأمني )مساهم بنسبة 22.5%( تبلغ قيمتها مبلغا وقدره)291.061( مائتان وواحد وتسعني األف وواحد وستني ريال سعودي، وتعترب السركة من كبار املساهمني وسريك اسرتاتيجي للسركة.

مت حسر العقود والتعامالت مع الأطراف ذات العالقة طبقا للوائح التنفيذية ونظام وزارة التجارة املادة 69 و 70 اخلاسة بالعقود مع الأطراف ذات العالقة )وطبقا لذلك فاإن سركة سالح وعبدالعزيز اأباحسني هي مساهم موؤسس بنسبة 2% ول تدخل عقودها سمن عقود الأطراف ذات العالقة طبقا للوائح التنفيذية ونظام وزارة التجارة املادة 69 و 70 اخلاسة

بالعقود مع الأطراف ذات العالقة، كما اأنه ل يعترب من كبار املساهمني )5% اأو اأكرث( طبقا لتعريف الأطراف ذات العالقة يف نظام هيئة السوق املالية(.

ويتبني من حمسر الجتماع اخلامس للجمعية العامة املنعقد بتاريخ 2014/04/22م باأنه مت التسويت على تلك العقود من املساهمني بدون مساركة الأعساء ذوي العالقة احلاسرين الذين لهم مسالح يف تلك العقود. توؤكد السركة باأنه ل يوجد لأعساء جملس الإدارة الآخرين اأو لأي من اأقاربهم اأي مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة يف السركة، ومل يتم توقيع عقودا

مع اأطراف ذات عالقة اآخرين، مبا يف ذلك اإسدار وثائق تاأمني لتغطية اأعمالهم وممتلكاتهم.

وقد التزمت السركة باملادة )47( السابعة والأربعني من الالئحة التنظيمية لسلوكيات سوق التاأمني التي ل جتيز لسركة التاأمني اإسدار اأو جتديد وثيقة تامني لأي من مالكها اأو اأعساء جملس اإدارتها اأو كبار مدرائها التنفيذين اأو اأالطراف وذوي العالقة بهم اإال بعد دفع كامل القشط. وتوؤكد الشركة باأن كافة اأقشاط العقود املذكورة اأعاله قد مت تشديدها بالكامل.

ويقسد بالأطراف ذوي السلة اأفراد العائلة )من الزوجات والزواج والأطفال والأباء والأمهات والأخوان والأخوات، واأي من املوؤسسات التي ميلك فيها اأي عسو من اأعساء جملس الإدارة اأكرث من %5(.

وتنس املادة )49( التاسعة والأربعون بانه ل يجب اإسدار اأو جتديد اأي وثيقة تاأمني لأي من اأعساء جملس الإدارة اأو الإدارة التنفيذية اأو الأطراف ذوي العالقة بهم اإل بعد دفع القسط املستحق بالكامل واإذا تقدم اأي من اأعساء جملس الإدارة اأو مديريها التنفيذيني باملطالبة بدفع تعويس لوثيقة تاأمني سادرة لهم من السركة، فيجب التعامل مع املطالبة وفقا لالإجراءات الواردة يف الالئحة املطبقة على مطالبات العمالء الخرين ودون معاملة تفسيلية، مع اإسعار املراقب النظامي باأي تعويس لأي منهم. وتوؤكد السركة التزامها بالالئحة التنفيذية لنظام

مراقبة سركات التاأمني التعاوين وباأحكام نظام السركات ولئحة حوكمة السركات فيما يتعلق بعقود الأطراف ذات العالقة.

اإن هذه العقود تتشمن نفس االأحكام والشروط املطبقة على العمالء دون اأي متييز بني وثائق التامني املشار اإليها اأعاله وتلك املعروشة من قبل الشركة لعمالئها. كما توؤكد الشركة التزامها باأحكام الالئحة التنظيمية لسلوكيات سوق التاأمني السادرة عن موؤسسة النقد.

عقود االستشارات 4 4 44اأبرمت السركة عدد من العقود الستسارية على النحو التايل:

1( عقد تقدمي خدمات اكتوارية موقع بتاريخ 2014/06/04م بني بروج وسركة منارسيجما لالستسارات املالية. وتوؤكد السركة اأنه يف حال قررت استبدال الكتواري فستاأخذ املوافقة املسبقة من موؤسسة النقد وذلك قبل اعتماد تعيني اخلبري الكتواري اجلديد، عمال مبتطلبات موؤسسة النقد. وهذا العقد ساري ملدة سنة من تاريخ توقيعه.

2( عقد تقدمي خدمات حماسبية موقع بتاريخ 2014/06/05م فيما بني بروج ومكتب البسام والنمر )حماسبون قانونيون واستساريون(، وهذا العقد ساري ملدة سنة من تاريخ توقيعه.

املنتهية يف املالية للسنة املالية القوائم تقرير عن واإسدار ملراجعة ويونغ اإرنست سركة مع بتاريخ 2014/06/12م موقع مراقبة احلسابات لتقدمي خدمات تعيني 3( عقد و2014/12/31م 2014/07/30و2014/09/30م يف املنتهية للفرتات للسركة املراجعة غري الأولية املالية القوائم عن تقرير واإسدار ولفحس 2014/12/31م

و2015/03/31م. وهذا العقد ساري ملدة سنة من تاريخ توقيعه.

4( اتفاقية تقدمي خدمات قانونية موقعة بتاريخ 2012/03/14م مع مكتب نهار الدلبحي )حمامون ومستسارون قانونني(. وهذه التفاقية ما زالت سارية.

وتوؤكد السركة على عدم وجود اأي تسارب مسالح يف تعيينات املستسارين وخاسة املاليني على اعتبار اأن اأي مسلحة مباسرة اأو غري مباسرة للسركاء اأو اأعساء الإدارة التنفيذية يف تلك السركات الستسارية يف سركة بروج من ساأنه اأن يوؤثر على استقاللية الراأي املهني املطلوب تقدميه منهم.

التزمت السركة باملادة )69( التاسعة والستني واملادة )71( احلادية والسبعني من نظام السركات واملادة )18( الثامنة عسرة من لئحة احلوكمة فيما يتعلق باإفساح اأعساء جملس الإدارة مبا لهم من مسلحة سخسية يف املعامالت والعقود التي تتم حلساب السركة وعدم مساركتهم بالتسويت على القرار الذي يسدر يف هذا الساأن.

عقود تقنية المعلومات 4 4 44لدى السركة اإدارة مستقلة متخسسة بتقنية املعلومات وقد اأبرمت عددا من العقود املتعلقة بربامج احلاسب الآيل وتقنية املعلومات اأهمها:

1( بتاريخ 2013/01/01م وقعت السركة اتفاقية مساندة مع سركة اإتس بي العاملية عرب وكيلها يف اململكة وذلك بغرس تقدمي الدعم الفني وخدمات سيانة للمنتجات اخلاسة باخلوادم مببلغ قدره )433.000( اأربعمائة وثالثة وثالثون األف ريال سعودي وهي ساحلة لغاية 2015/12/31م.

120

2( بتاريخ 2014/03/06م وقعت السركة اتفاقية مع موؤسسة علم املكننة لتقنية املعلومات لغرس تركيب وتسغيل وسيانة نظام التاأمني الطبي وتقدمي الدعم الفني للسركة مببلغ قدره )144.000( مائة واأربعة واأربعون األف ريال سعودي بالإسافة اإلى 25% من قيمة العقد للدعم الفني تستحق بعد انتهاء الفرتة املجانية وهي عام من تاريخ التوقيع. هذه

التفاقية غري قابلة للتجديد اإل مبوافقة الطرفني. وهذا العقد ساري ملدة سنة من تاريخ توقيعه.

3( بتاريخ 2014/03/06م وقعت السركة اتفاقية مع موؤسسة علم املكننة لتقنية املعلومات لغرس تركيب وتسغيل وسيانة نظام الرفع ملجلس السمان السحي التعاوين وتقدمي الدعم الفني للسركة مببلغ قدره )65.000( خمسة وستون األف ريال سعودي بالإسافة اإلى 25% من قيمة العقد للدعم الفني تستحق بعد انتهاء الفرتة املجانية وهي عام

من تاريخ التوقيع. هذه التفاقية غري قابلة للتجديد اإل مبوافقة الطرفني. وهذا العقد ساري ملدة سنة من تاريخ توقيعه.

األف عسرة ثمانية وقدره )18.900( مبلغ مقابل الإلكرتونية الفريوسات من اأنظمتها حلماية الدولية مكايف سركة مع اتفاقية السركة وقعت 2012/06/13م 4( بتاريخ وتسعمائة ريال سعودي وهي ساحلة لغاية 2015/06/12م.

األف وثالثمائة وخمسة 5( بتاريخ 2014/04/27م وقعت السركة اتفاقية مع سركة سامينتك الدولية لتوفري برامج النسخ الحتياطي مببلغ وقدره )18.375( ثمانية عسر وسبعون ريال سعودي وهي ساحلة لغاية 2015/04/30م.

6( بتاريخ 2014/06/01م وقعت السركة اتفاقية مع سركة اإجادة لتقدمي الدعم الفني لبيانات السركة املركزية مببلغ وقدره )74.250( اأربعة وسبعون األف ومائتان وخمسون ريال سعودي وهي ساحلة لغاية 2015/05/31م.

اتفاقية نقل ملكية المحفظة التأمينية لشركة اللؤلؤة السعودية للضمان )شركة مساهمة مقفلة بحرينية( 4 4 44إلى الشركة

وكانت لذلك. النظامية الإجراءات واستكمال التاأمينية املحفظة استحواذ عملية اإمتام بغرس للسمان السعودية اللوؤلوؤة وسركة بروج بني اتفاقية اأبرمت 2012/02/01م بتاريخ )380/IS/75717( النقد رقم موؤسسة تاريخ 2009/01/01م، مبوجب خطاب اعتبارا من التاأمينية املحفظة نقل النقد على موؤسسة نهائية من السركة قد حسلت على موافقة بتاريخ 1433/02/09هـ )املوافق 2012/01/03م(. ونست التفاقية بالتزام الأطراف مبتطلبات موؤسسة النقد بنقل املحفظة التاأمينية دون احتساب قيمة السهرة وقد مت حتديد قيمة عملية الستحواذ استنادا اإلى قيمة املطلوبات التي تساوي قيمة الأسول، وبالتايل فاإن استحواذ بروج على املحفظة التاأمينية لسركة اللوؤلوؤة السعودية للسمان قد مت من دون اأي مقابل.

وثائق التأمين: 4 4 44نا له( مع السركة اخلليجية العامة للتاأمني )6( ستة عقود تاأمني، كما وقعت السركة عقد تاأمني سحي ملوظفيها مع سركة بوبا العربية عقد تاأمني سحي وقعت السركة )بسفتها موؤم

تعاوين سركة بوبا العربية.ويوسح اجلدول التايل تفاسل هذه الوثائق:

نا له( اجلدول رقم 7-14 وثائق التاأمني التي وقعتها السركة )بسفتها موؤم

مدة الوثيقةرقم الوثيقةالنوعسركة التاأمنيالقسط السنوي)ريال سعودي(

السركة اخلليجية العامة للتاأمني

تاأمني املعدات الإلكرتونية واأنظمة تقنية املعلومات

20-EE-2014-00004-0002015/04/3014.036م-2014/05/01م


عقد تاأمني على الأمواليف اخلزنة

20-GS-2014-00096-0002015/04/301.772م-2014/05/01م


عقد تاأمني على نقل الأموال

20-CIT-2014-00091-0002015/04/3010.520م-2014/05/01م


عقد تاأمني على خماطر احلوادث السخسية

واجلماعية

20-GA-2014-00013-0002015/04/3012.620م-2014/05/01م


عقد تاأمني على املسوؤولية العامة التجارية

20-PP-2014-000112-0002015/04/306.088م-2014/05/01م


2015/04/3011.920م-2014/05/01مFG-2014-000043-000-20عقد تاأمني خيانة الأمانة

2014/12/311.180.174م-2014/01/01م-عقد تاأمني سحي تعاوينسركة بوبا


وستقوم السركة بتجديد هذه الوثائق لدى انتهاء سريانها.

121

المنازعات والدعاوى القضائية 3 13السركة ليست طرفا يف اأي دعوى قسائية اأو مطالبة )مبا يف ذلك اأي دعوى قائمة اأو مهدد باإقامتها(ميكن اأن توؤثر تاأثريا جوهريا يف اأعمال السركة اأو سركتها الزميلة اأو مركزها املايل.

العالمات التجارية 3 13بتاريخ 1431/11/29هـ )املوافق 2010/11/06م( قامت السركة بتسجيل العالمة التجارية اخلاسة بها حتت الفئة 36 اخلاسة بخدمات التاأمني، وهي عبارة عن )رسم ثالثة مثلثات باللونني الأزرق والأحمر واأسفلها كلمة بروج بحروف لتينية باللون الأزرق عدا حرف اآر الالتيني باللون الأحمر وعلى الكلمة رسم قوس باللون الأحمر ويف الأسفل عبارة بروج للتاأمني التعاوين بحروف عربية وما يقابلها بالالتينية باللونيني الأحمر والأزرق(. وقد مت اإثبات ملكية السركة للعالمة التجارية مبوجب تسجيل عالمة جتارية رقم )67/1205( السارة عن وزارة التجارة ملدة )10( عسرة سنوات تبداأ من تاريخ 1431/05/17هـ )املوافق 2010/05/01م( وتنتهي بتاريخ 1441/05/16هـ )املوافق 2020/01/11م( وهي قابلة للتجديد

ملدة اأو مدد مماثلة بناء على طلب تقدمه السركة خالل السنة الأخرية من مدة حمايتها والستة اأسهر التالية لها و ذلك وفقا ملا نس عليه نظام العالمات التجارية ولئحته التنفيذية.

وقد قامت السركة بحماية اأسولها غري امللموسة من خالل تسجيل عالمتها التجارية التي تعتربها جوهرية وتتعلق باأعمال وربحية السركة.

ول متلك السركة اأي اأسول غري ملموسة اأخرى مثل العالمات التجارية وبراءات الخرتاع وحقوق الطبع والنسر وغريها من حقوق امللكية الفكرية.

ويعتمد الوسع التنافسي للسركة، من بني عوامل اأخرى، على قدرتها على حماية واستخدام اأسولها غري امللموسة. وبالتايل فاإن عدم قدرة السركة على حماية اأسولها غري امللموسة املتمثلة يف العالمات التجارية لها ولسركتها الزميلة، اأو عدم قدرة السركة على استسدار موافقة وزارة التجارة والسناعة على تسجيل اأي عالمة جتارية، اأو يف بعس احلالت، احلاجة

اإلى اتخاذ اإجراء قانوين لزم حلمايتها، قد يوؤثر سلبا على عالمات السركة التجارية، وقد يجعل من مزاولة الأعمال اأكرث كلفة وبالتايل يوؤثر سلبا على نتائج اأعمال السركة.

122

التعهد بالتغطية. 13

اسم متعهد التغطية وعنوانه 1 13اأبرمت السركة اتفاقية تعهد بتغطية الكتتاب مع متعهد تغطية الكتتاب سركة فالكم للخدمات املالية، ومبوجب هذه التفاقية يتعهد متعهد التغطية بالكتتاب بعدد )12.000.000(

اثنا عسر مليون سهم عادي بسعر )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد، متثل جميع اأسهم حقوق الأولوية املطروحة لالكتتاب.

شركة فالكم للخدمات المالية

الرياس – طريق العليا العامس.ب 884، الرياس 11421

اململكة العربية السعوديةهاتف: 8004298888

فاكس: 2054831 11 966+www.falcom.com.sa :املوقع اللكرتوين

[email protected] :الربيد اللكرتوين

الشروط األساسية التفاقية التعهد بالتغطية 2 13تنس الشروط واالأحكام املنشوس عليها يف اتفاقية التعهد بتغطية االكتتاب على ما يلي:

اأ- تتعهد السركة ملتعهد التغطية اأنه يف تاريخ التخسيس سوف تسدر وتخسس ملتعهد التغطية جميع اأسهم حقوق الأولوية املتعهد بتغطيتها يف هذا الكتتاب التي مل يكتتب بها املساهمون املستحقون كاأسهم اإسافية وذلك بسعر الكتتاب.

ب- يتعهد متعهد التغطية للسركة باأن يقوم بنفسه، يف تاريخ التخسيس بسراء عدد الأسهم املطروحة التي مل يتم الكتتاب فيها اإن وجدت، وذلك على اأساس سعر الكتتاب.

ج- يتقاسى متعهد التغطية مقابل مادي لقاء تعهده بالتغطية والذي ميثل نسبة حمددة من اإجمايل متحسالت الكتتاب.

123

مصاريف االكتتاب . 13تبلغ القيمة املتوقعة ملساريف الكتتاب من اإجمايل متحسالت الكتتاب مبلغ )5.000.000( خمسة ماليني ريال سعودي كمساريف وتكاليف مت حتملها لالإسدار، والتي تسمل اأتعاب املستلمة ومساريف اجلهات بالتغطية التعهد اإلى مساريف اإسافة العامة والعالقات الإعالم ومستسار املالية املهنية العناية ومستسار للطرح القانوين واملستسار املايل املستسار

ومساريف التسويق والتوزيع واملساريف الأخرى املرتبطة بالطرح، وستتحمل السركة جميع مساريف عملية الطرح.

124

اإلعفاءات . 13مل تتقدم السركة اأو املستسار املايل اإلى هيئة السوق املالية بطلب اإعفائها من اأي متطلبات وردت يف قواعد التسجيل والإدراج.

125

شروط وتعليمات االكتتاب . 13تقدمت السركة بطلب للهيئة لتسجيل وقبول اإدراج اأسهم حقوق الأولوية املسدرة يف السوق املالية السعودية تداول ومتت املوافقة على نسرة الإسدار هذه وكافة املستندات املوؤيدة التي

طلبتها الهيئة، وقد مت احلسول على جميع املوافقات الرسمية الالزمة لعملية طرح الأسهم.

يجب على جميع املشاهمني املشتحقني وحملة احلقوق املكتشبة ومقدمي العروس قراءة شروط وتعليمات االكتتاب بعناية تامة قبل تعبئة منوذج طلب االكتتاب اأو منوذج تقدمي العرس املتعلق بالطرح املكمل حيث يعترب توقيع وتشليم الطلب اأو منوذج التقدمي مبثابة موافقة وقبول بالشروط واالأحكام املذكورة.

اإن التوقيع على طلب الكتتاب وتقدميه للجهات املستلمة ميثل اتفاقية ملزمة بني السركة والسخس املستحق، وميكن لالأسخاس املستحقني احلسول على نسرة الإسدار وطلب الكتتاب من اجلهات املستلمة.

االكتتاب في أسهم حقوق األولوية 1 13اأثناء فرتة الكتتاب، وميكن احلسول على مناذج طلب الكتتاب من اجلهات اأسهم حقوق الأولوية تقدمي طلب الكتتاب يتعني على املساهمني املستحقني والراغبني يف الكتتاب يف

املستلمة التالية:



هاتف: 8004298888فاكس: 2054831 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.falcom.com.sa :املوقع اللكرتوين

البنك الأهلي التجاري جدة - طريق امللك عبد العزيز

س.ب. 3555 - جدة 21481اململكة العربية السعودية

هاتف: 6493333 12 966+فاكس: 6437426 12 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.alahli.com :املوقع الإلكرتوين



[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.riyadbank.com :املوقع الإلكرتوين



هاتف: 4042222 11 966+فاكس: 4022311 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.alfransi.com.sa :املوقع الإلكرتوين

جمموعة سامبا املاليةالرياس - طريق امللك عبد العزيز


هاتف: 4774770 11 966+فاكس: 4799402 11 966+

[email protected] :الربيد الإلكرتوينwww.samba.com.sa :املوقع الإلكرتوين

مبوجب نسرة الإسدار هذه سيتم طرح )12.000.000( اثنى عسر مليون سهم عادي لالكتتاب يف اأسهم حقوق اأولوية متثل نسبة 92.3% من راأس مال السركة قبل الكتتاب وبسعر تبلغ )120.000.000( مائة وعسرين مليون اإجمالية وبقيمة طرح سعودية ريالت اسمية قدرها )10( عسرة قيمة سامال الواحد للسهم سعودية ريالت يبلغ )10( عسرة طرح ريال سعودي، وسيتم اإسدار الأسهم اجلديدة بنسبة )1.083( سهم لكل )1( حق من حقوق الأولوية )حق واحد مقابل )1.083( سهم(. وسيكون الكتتاب يف اأسهم حقوق الأولوية

126

املطروحة للمساهمني املقيدين يف سجل املساهمني يف السركة يف نهاية فرتة تداول يوم انقاد اجلمعية العامة غري العادية )تاريخ الأحقية( يوم الثالثاء 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م(، وللمستحقني ممن قاموا بسراء حقوق الأووية خالل فرتة التداول حقوق الأولوية، مبن فيهم املساهمني املقيدين الذين يسرتون حقوق اأولوية اكتتاب اإسافية اإلى

جانب حقوق الأولوية التي ميلكونها اأسال.

ويف حال عدم ممارسة حقوق الأولوية اخلاسة بالأسخاس املستحقني بحلول نهاية فرتة الكتتاب الثانية، سوف تطرح الأسهم املتبقية الناجتة عن عدم ممارسة تلك احلقوق اأو بيعها من قبل الأسخاس املستحقني على املوؤسسات الستثمارية من خالل طرحها يف فرتة الطرح املتبقي.

سيكون باإمكان املساهمني املقيدين تداول حقوق الأولوية التي مت اإيدعها يف املحافظ عرب السوق املالية السعودية )تداول(. وتعترب هذه احلقوق حق مكتسب جلميع املساهمني املقيدين يف سجالت السركة نهاية يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية )تاريخ اأحقية الكتتاب(. ويعطي كل حق حلامله اأحقية ممارسة الكتتاب بسهم واحد جديد، وذلك بسعر الطرح. وسيتم

اإيداع حقوق الأولوية بعد انعقاد اجلمعية بيومي عمل على الأكرث. وستظهر احلقوق يف حمافظ املساهمني املقيدين حتت رمز جديد خاس بحقوق الأولوية.

وسيكون اجلدول الزمني لتسلسل وتفسيل عملية طرح اأسهم حقوق الأولوية كالتايل:

تاريخ الأحقية: نهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية يوم الثالثاء 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م(.

املرحلة الأولى: تبداأ يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م(، وتستمر حتى نهاية يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق 2015/04/16م( )"مرحلة الكتتاب الأولى"(، ويتاح خاللها فقط للمساهمني املقيدين ممارسة حقهم بالكتتاب )كليا اأو جزئيا( يف الأسهم اجلديدة يف حدود عدد حقوق الأولوية التي مت اإيداعها يف حمافظهم بعد انعقاد اجلمعية. وسوف تتم املوافقة فقط على الكتتاب بعدد من الأسهم اجلديدة املستحقة مبوجب عدد حقوق الأولوية املوجودة يف املحفظة عند نهاية فرتة التداول. سيتم الكتتاب يف الأسهم اجلديدة وذلك بتقدمي طلب الكتتاب لدى اأي فرع من فروع اجلهات املستلمة عرب تعبئة منوذج الكتتاب اأو عرب السراف الآيل اأو عرب الهاتف اأو عن طريق الكتتاب اإلكرتونيا لدى اجلهات املستلمة التي تتيح هذه اخلدمة للمكتتبني. وجتدر الإسارة اإلى اأنه عند نهاية فرتة تداول حقوق الأولوية، يف حال كان املساهم املقيد ميلك عدد حقوق اأولوية اأقل من عدد حقوق الأولوية التي مارسها خالل نفس املرحلة فسوف يتم رفس طلب الكتتاب كليا اأو جزئيا، وسوف يتم اإبالغ

املكتتب واإعادة مبلغ الكتتاب املرفوس عرب اجلهة املستلمة للمساهم املقيد.

اأولوية الكتتاب: تبداأ يوم الثالثاء 1436/06/18هـ )املوافق 2015/04/07م(، وتستمر حتى نهاية عمل يوم اخلميس 1436/06/27هـ )املوافق فرتة تداول حقوق 2015/04/16م(، وذلك تزامنا مع مرحلة الكتتاب الأولى. تكون )تداول( قد جهزت الآليات لتنظيم عملية تداول حقوق الأولوية يف اأنظمتها، ويوسع رمز منفسل حلقوق الأولوية للسركة )يكون مستقال عن رمز السركة على ساسة تداول(. وسيعمد نظام تداول اإلى اإلغاء رمز حقوق الأولوية للسركة على ساسة تداول بعد انتهاء فرتة تداول

حقوق الأولوية. وتتسمن هذه الفرتة اخلطوات التالية:

اأ( يجوز للمساهمني املقيدين خالل هذه الفرتة اأي من الآتي:

1. الحتفاظ باحلقوق املكتسبة كما بتاريخ الأحقية وممارسة الكتتاب فيها عن طريق اجلهات املستلمة.

2. بيع حقوق الأولوية سواء ببيع كل اأو جزء من هذه احلقوق.

3. سراء حقوق اإسافية وتداولها. وميكن ممارسة الكتتاب باحلقوق الإسافية خالل مرحلة الكتتاب الثانية فقط، عرب تعبئة منوذج الكتتاب اأو عن طريق الكتتاب اإلكرتونيا لدى اجلهات املستلمة التي تتيح هذه اخلدمات للمكتتبني.

4. عدم القيام باأي سيء فيما يتعلق بحقوق الأولوية )عدم بيعها وعدم ممارسة حق الكتتاب فيها(، ستطرح الأسهم املتبقية الناجتة عن عدم ممارسة تلك احلقوق اأو بيعها يف فرتة الطرح املتبقي.

ب( يجوز ملن قاموا بسراء حقوق الأولوية خالل هذه الفرتة تداول حقوق الأولوية سواء بسراء اأو بيع كل اأوجزء من هذه احلقوق، ويف حال قيامهم بالسراء والحتفاظ بحقوق الأولوية يف هذه الفرتة فيمكنهم ممارسة الكتتاب فيها يف مرحلة الكتتاب الثانية فقط، عرب تعبئة منوذج اكتتاب اأو عن طريق الكتتاب اإلكرتونيا لدى اجلهات املستلمة التي تتيح هذه اخلدمات للمكتتبني. ويف حال عدم ممارستهم حق الكتتاب يف هذه احلقوق بنهاية مرحلة الكتتاب الثانية، ستطرح الأسهم املتبقية الناجتة عن عدم ممارسة تلك

احلقوق اأو بيعها يف فرتة الطرح املتبقي.

مرحلة الكتتاب الثانية: تبداأ يوم الأحد 1436/06/30هـ )املوافق 2015/04/19م(، وتستمر حتى نهاية يوم الثالثاء 1436/07/02هـ )املوافق 2015/04/21م(، ل يتم تداول حقوق الأولوية يف هذه املرحلة، وتتسمن اخلطوات التالية:

اأ( يجوز للمساهمني املقيدين الذين ميلكون اأسهم يف السركة كما بتاريخ الأحقية ومل يقوموا مبمارسة حقوق الأولوية يف اأسهم جديدة يف السركة كليا اأو جزئيا خالل مرحلة الكتتاب الأولى، اأن ميارسوا حقوق الأولوية خالل هذه املرحلة وذلك بنفس الطريقة املوسحة يف الكتتاب يف املرحلة الأولى. ويف حال قيامهم بسراء حقوق اأولوية اإسافية بفرتة تداول حقوق الأولوية فيمكنهم ممارسة الكتتاب فيها خالل مرحلة الكتتاب الثانية، وذلك عرب تعبئة منوذج اكتتاب اأو عرب السراف الآيل اأو عرب الهاتف اأو عن طريق الكتتاب اإلكرتونيا لدى اجلهات املستلمة التي تتيح هذه اخلدمات للمكتتبني. ويف حال عدم ممارستهم حق الكتتاب يف هذه احلقوق بنهاية هذه املرحلة سيتم طرحها يف

فرتة الطرح املتبقي.

ب( يجوز ملن قاموا بسراء حقوق الأولوية خالل فرتة تداول حقوق الأولوية واحتفظوا بها لنهاية فرتة التداول ممارسة الكتتاب فيها خالل هذه املرحلة وذلك بنفس الطريقة املوسحة يف مرحلة الكتتاب الأولى. ويف حال عدم ممارستهم حق الكتتاب يف هذه احلقوق بنهاية هذه املرحلة، ستطرح الأسهم املتبقية الناجتة عن عدم ممارسة تلك

احلقوق اأو بيعها يف فرتة الطرح املتبقي.

فرتة الطرح املتبقي: تبداأ يوم الأحد 1436/07/07هـ )املوافق 2015/04/26م( من الساعة العاسرة سباحا وحتى الساعة العاسرة سباحا من اليوم التايل بتاريخ 1436/07/08هـ )املوافق 2015/04/27م(. وسيتم خالل هذه الفرتة طرح الأسهم املتبقية بالإسافة اإلى كسور الأسهم على عدد من املستثمرين ذوي الطابع املوؤسسي )ويسار اإليهم بـ "املوؤسسات الستثمارية"( على اأن تقوم تلك املوؤسسات الستثمارية بتقدمي عروس سراء الأسهم املتبقية. وسيتم تخسيس الأسهم املتبقية للموؤسسات الستثمارية ذات العرس الأعلى ثم الأقل فالأقل على اأن يتم تخسيس الأسهم بالتناسب على املوؤسسات الستثمارية التي تقدم نفس العرس، وسوف يكون سعر الكتتاب

يف الأسهم اجلديدة التي مل يكتتب به يف هذه الفرتة بحد اأدنى سعر الطرح.

127

اإذا كان سعر بيع الأسهم غري املكتتب بها اأعلى من سعر الطرح يوزع الفرق )اإن وجد( كتعويس حلملة حقوق الأولوية الذين مل يقوموا بالكتتاب بحقوقهم بنسبة ما ميلكونه من حقوق.

التخسيس النهائي لالأسهم: سيتم تخسيس الأسهم لكل مستثمر بناء على عدد احلقوق التي مارسها بسكل مكتمل وسحيح، اأما بالنسبة ملستحقي كسور الأسهم، فسيتم جمع كسور الأسهم وطرحها على املوؤسسات الستثمارية خالل فرتة الطرح املتبقي. وسوف يتم تسديد اإجمايل سعر طرح الأسهم املتبقية للسركة، وتوزع باقي متحسالت بيع الأسهم

املتبقية وكسور الأسهم )مبا يتعدى سعر الطرح( على مستحقيها كل حسب ما يستحقه يف موعد اأقساه يوم الأربعاء 1436/07/17هـ )املوافق 2015/05/06م(.

اإدراج الأسهم السوق: سيبداأ تداول الأسهم املطروحة لالكتتاب يف نظام )تداول( عند استكمال كافة الإجراءات املتعلقة بتسجيل وقبول تداول الأسهم اجلديدة يف املطروحة وتخسيسها.

لقد تقدمت السركة بطلب اإلى هيئة السوق املالية لتسجيل وقبول اإدراج الأسهم اجلديدة وقبول الإدارج يف السوق، وسيتم تقدمي طلب اإلى الهيئة لتداول الأسهم اجلديدة بعد اكتمال الكتتاب.

األشخاص المستحقون غير المشاركون في االكتتاب في األسهم الجديدة 2 13سوف تقوم تداول بتعديل سعر سهم السركة بعد اإغالق تداول اأسهم السركة يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية بتاريخ 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م( وذلك بناء على قيمة الطرح وعدد الأسهم اجلديدة املسدرة سمن هذه النسرة بالإسافة للقيمة السوقية لالأسهم املدرجة وقت الإغالق. وسيكون املساهمون املقيدون الذين ل يساركون كليا اأو جزئيا يف الكتتاب يف الأسهم اجلديدة عرسة لنخفاس نسبة ملكيتهم يف السركة اإسافة اإلى انخفاس قيمة الأسهم اململوكة لهم حاليا. وبالنسبة لالأسخاس املستحقني الذين مل يكتتبوا ومل يبيعوا حقوقهم فسيكونون عرسة للخسارة. ولن يحسل الأسخاس املستحقون غري املساركني يف الكتتاب يف الأسهم اجلديدة على اأية مزايا اأو منافع مقابل اأسهم حقوق الأولوية املستحقة لهم، ما عدا حسولهم على تعويس نقدي من متحسالت بيع الأسهم يف الطرح املتبقي كال حسب ما يستحقه )اإن وجد(. ويحتفظ املساهمون املقيدون بنفس عدد الأسهم

الذي ميلكونه قبل زيادة راأس املال.

ويف حال كانت رغبة املوؤسسات الستثمارية سراء الأسهم املتبقية بسعر الطرح فقط، اأو يف حال عدم رغبتهم يف الكتتاب وبالتايل سراء متعهد التغطية لالأسهم املتبقية بسعر الطرح، فلن يحسل الأسخاس املستحقني غري املساركني يف الكتتاب على اأي تعويس نتيجة عدم ممارستهم حقوق الأولوية يف الأسهم اجلديدة.

سيتم حتديد مبلغ التعويس )اإن وجد( لالأسخاس املستحقني الذين مل يساركوا يف الكتتاب يف الأسهم اجلديدة كليا اأو جزئيا ومستحقي كسور الأسهم عن طريق قسمة مبلغ التعويس على اإجمايل عدد الأسهم التي مل يكتتب فيها من قبل الأسخاس املستحقني ومستحقي كسور الأسهم، وبذلك يتم حتديد التعويس املستحق لكل سهم متبقي، وسيتم دفعه للسخس

املستحق الذي مل يكتتب يف كامل اأو جزء من الأسهم التي يحق له الكتتاب فيها واأيسا ملستحقي كسور الأسهم.

تعبئة طلب االكتتاب 2 13على السخس املستحق الذي يرغب يف ممارسة كامل حقه والكتتاب يف جميع اأسهم حقوق الأولوية التي يحق له الكتتاب فيها اأن يقوم بتعبئة منوذج طلب الكتتاب ويقدمه مرفقا بكامل

مبلغ الكتتاب املستحق واملستندات املطلوبة اإلى اأحد فروع اجلهات املستلمة اأثناء فرتة الكتتاب.

يحسب عدد الأسهم التي يحق للسخس الكتتاب فيها بحسب عدد حقوق الأولوية القائمة التي ميلكها قبل نهاية فرتة الكتتاب الثانية، اأما مبلغ الكتتاب الذي يتعني على املكتتب دفعه فيحسب بسرب عدد حقوق الأولوية القائمة التي ميلكها قبل نهاية فرتة الكتتاب الثانية يف )10( عسرة ريالت سعودية.

بتعبئة وتقدمي منوذج طلب الكتتاب فاإن املكتتب يقر مبا يلي:

املوافقة على اكتتابه يف السركة بعدد الأسهم املوسحة يف طلب الكتتاب.

اأنه قد اطلع على نسرة الإسدار وعلى كافة حمتوياتها ودرسها بعناية وفهم مسمونها.

املوافقة على النظام االأشاشي للشركة والشروط الواردة يف نشرة االإشدار.

عدم التنازل عن حقه يف مطالبة السركة والرجوع عليها بكل سرر ينجم بسكل مباسر من جراء احتواء نسرة الإسدار على معلومات جوهرية غري سحيحة اأو غري كافية اأو نتيجة اإغفال معلومات جوهرية توؤثر بسكل مباسر على قبول املكتتب بالكتتاب يف حال اإسافتها يف النسرة.

اأنه مل يسبق له التقدم لالكتتاب يف اأسهم هذا الطرح وللسركة احلق يف رفس كافة الطلبات يف حال تكرار طلب الكتتاب.

قبوله االأشهم املخششة مبوجب طلب االكتتاب وقبوله كافة شروط وتعليمات االكتتاب الواردة يف الطلب ويف نشرة االإشدار.

سمان عدم اإلغاء اأو تعديل الطلب بعد تقدميه للجهة املستلمة.

الوثائق المطلوب تقديمها مع طلبات االكتتاب 3 13يجب تقدمي طلب الكتتاب مرفقا باملستندات التالية، حسبما يقتسيه احلال، وتقوم اجلهة املستلمة مبطابقة السورة مع الأسل واإعادة الأسل للمكتتب:

اأسل وسورة البطاقة السخسية )للمكتتب الفرد(.

اأسل وسورة دفرت العائلة )لأفراد الأسرة(.

اأسل وسورة سك الوكالة السرعية )يف حالة توكيل سخس اآخر بالكتتاب(.

اأسل وسورة سك الولية )لالأيتام( )للمكتتب الفرد(.

اأسل وسورة الإقامة بالنسبة لغري السعوديني، حيثما ينطبق احلال )للمكتتب الفرد(.

اأسل وسورة السجل التجاري بالنسبة للسخسية العتبارية.

يجب دفع مبلغ الكتتاب كامال عند تقدمي طلب الكتتاب لدى اأحد فروع اجلهات املستلمة من خالل تفويس اجلهة املستلمة بخسم املبلغ املطلوب من حساب املكتتب لدى اجلهة املستلمة، اأو عن طريق سيك مسريف مسدق مسحوب على اأحد البنوك املحلية ومسجل باسم السركة.

يقتسر التوكيل بني اأفراد الأسرة من الدرجة الأولى )الأبناء والأبوين( ويف حالة تقدمي الطلب نيابة عن سخس اآخر، يجب اأن يكتب الوكيل اسمه ويوقع على طلب الكتتاب واأن يرفق اأسل وسورة وكالة سرعية سارية املفعول سادرة من كتابة العدل )بالنسبة لالأسخاس املقيمني يف اململكة العربية السعودية( اأو مسدقة من السفارة اأو القنسلية السعودية يف بلد

املكتتب )بالنسبة لالأسخاس املقيمني خارج اململكة العربية السعودية(.

128

تقديم طلب االكتتاب 3 13يبداأ استالم طلبات الكتتاب يف فروع اجلهات املستلمة يف اململكة خالل مرحلتي الكتتاب الأولى والثانية. ويف حال وجود فرتة طرح متبقي فيمكن اأيسا خاللها تقدمي طلبات اكتتاب لأية اأسهم متبقية من قبل املوؤسسات الستثمارية فقط. وميكن تقدمي طلب الكتتاب اأثناء فرتة الكتتاب اإما من خالل اأحد فروع اجلهات املستلمة اأو اخلدمات املسرفية الهاتفية اأو اأجهزة السراف الآيل اأو الإنرتنت املسريف لأي من اجلهات املستلمة التي توفر هذه اخلدمات، علما باأن منوذج طلب الكتتاب يحتوي على مزيد من التعليمات التي يجب اتباعها بدقة. وعند توقيع وتقدمي طلب الكتتاب، ستقوم اجلهة املستلمة بختمه وتزويد السخس املستحق بسورة منه، ويف حال تبني اأن املعلومات املقدمة يف طلب الكتتاب غري مكتملة اأو غري سحيحة اأو مل يتم ختمها بواشطة اجلهة املشتلمة، فاإن طلب االكتتاب شيعترب الغيا. ويجب اأن يوافق الشخس املشتحق على شروط وتعليمات االكتتاب. ويجب اأن يقوم بتعبئة جميع بنود طلب االكتتاب، ويف حال عدم اشتيفاء الطلب املقدم من املكتتب الأي من شروط وتعليمات االكتتاب، فاإن من حق الشركة رفس ذلك الطلب كليا اأو جزئيا، وشيعترب اأي طلب اكتتاب يحتوي على معلومات غري كاملة اأو غري سحيحة اأو غري خمتوم من قبل اجلهة املستلمة لغيا، ول يجوز تعديل طلب الكتتاب اأو سحبه بعد تسليمه للجهة املستلمة، ويعترب بعد قبوله من قبل

السركة عقدا ملزما بني املكتتب والسركة.

ويعترب املكتتب من االأشخاس املشتحقني قد اشرتى عدد االأشهم املشتحقة له عند حتقق الشروط التالية:

تسليم السخس املستحق منوذج طلب اكتتاب لدى اأحد فروع اجلهات املستلمة.

تسديد كامل مبلغ الكتتاب )كما هو حمدد اأعاله( من قبل السخس املستحق املكتتب من خالل اجلهة املستلمة.

استالم السخس املستحق املكتتب من خالل اجلهة املستلمة لإسعار تخسيس يحدد عدد الأسهم التي مت تخسيسها له.

علما باأنه سيتم تخسيس الأسهم لالأسخاس املستحقني بحد اأقسى عدد الأسهم التي مت طلبها.

التخصيص 3 13 ستقوم السركة ومدير الكتتاب بفتح حساب اأمانة يسمى )حساب حقوق اأولوية سركة بروج للتاأمني التعاوين( يتم اإيداع متحسالت الكتتاب فيه.

يتم تخسيس الأسهم لكل مستثمر بناء على عدد احلقوق التي مارسها بسكل مكتمل وسحيح. اأما بالنسبة ملستحقي كسور الأسهم، فسيتم جمع كسور الأسهم وطرحها على املوؤسسات الستثمارية خالل فرتة الطرح املتبقي. وسوف يتم تسديد اإجمايل سعر طرح الأسهم املتبقية للسركة، وتوزع باقي متحسالت بيع الأسهم املتبقية )سوف يكون سعر الكتتاب يف الأسهم اجلديدة التي مل يكتتب بها يف فرتة الطرح املتبقي بحد اأدنى سعر الطرح. واإذا كان سعر بيع الأسهم غري املكتتب بها اأعلى من سعر الطرح، يوزع الفرق )اإن وجد( كتعويس حلملة حقوق الأولوية الذين مل يقوموا بالكتتاب بحقوقهم بنسبة ما ميلكونه من حقوق( وكسور الأسهم على مستحقيها كل حسب ما يستحقه يف موعد اأقساه يوم الأربعاء 1436/07/17هـ )املوافق

2015/05/06م(. ويف حال تبقى اأسهم بعد ذلك غري مكتتب فيها فسيقوم متعهد التغطية بسراء تلك الأسهم اجلديدة املتبقية بسعر الطرح وستخسس له.

ويتوقع الإعالن النهائي عن العدد النهائي لالأسهم التي مت تخسيسها لكل سخس مستحق دون اأي عمولت اأو استقطاعات من مدير الكتتاب اأو اجلهات املستلمة وذلك بقيدها يف حسابات املكتتبني لدى اجلهات املستلمة. ويجب على الأسخاس املستحقني التسال بفرع اجلهة املستلمة الذي مت تقدمي طلب الكتتاب من خالله للحسول على اأية معلومات اإسافية.

وسوف يتم الإعالن عن نتائج التخسيس يف موعد اأقساه يوم الأربعاء 1436/07/10هـ )املوافق 2015/04/29م(.

دفع مبالغ التعويض 3 13سيتم دفع مبالغ التعويس لالأسخاس املستحقني الذين ل يساركون كليا اأو جزئيا يف الكتتاب باأسهم حقوق الأولوية، اإن وجدت، يف موعد اأقساه يوم الأربعاء 1436/07/17هـ )املوافق

2015/05/06م(.

السكل رقم 1-18 رسم توسيحي لآلية حقوق الأولوية اجلديدة

ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G OÉ≤©fG IÎaÜÉààc’Gh ∫hGóàdG ájGóH πÑb Éeh

Ú≤ëà°ùŸG ¢UÉî°TCÓd ÜÉààc’G IÎa(πªY ΩÉjCG 3)

¢ü«°üîàdG IÎa¢†FÉØdG OQh

(óMGh πªY Ωƒj) »≤ÑàŸG ìô£dG IÎa ÜÉààcGh (πªY ΩÉjCG 8) ∫hGóàdG IÎa(ΩÉjCG 10) øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG

á«©ª÷G OÉ≤©fG Ωƒj´ƒÑ°SC’G ájÉ¡f á∏£Y

¢ü«°üîàdGh á≤HÉ£ŸG IÎa

129

أسئلة وأجوبة عن آلية حقوق األولوية الجديدة 3 13ماهي حقوق األولوية؟

هي اأوراق مالية قابلة للتداول تعطي حلاملها اأحقية الكتتاب يف الأسهم اجلديدة املطروحة عند اعتماد الزيادة يف راأس املال، وهو حق مكتسب جلميع املساهمني املقيدين يف سجالت السركة نهاية يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية. ويعطي كل حق حلاملة اأحقية الكتتاب بسهم واحد جديد وذلك بسعر الطرح.

لمن تمنح حقوق األولوية؟

جلميع حملة الأسهم املقيدين بسجالت السركة يف نهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية.

متى يتم إيداع حقوق األولوية؟

يتم ذلك خالل يومني بعد انعقاد اجلمعية العامة غري العادية للسركة، وستظهر الأسهم يف حمافظ املساهمني املقيدين حتت رمز جديد خاس بحقوق الأولوية ولن يسمح بتداول هذه احلقوق اأو الكتتاب فيها اإل عند بداية فرتة التداول والكتتاب.

كيف يتم إشعار المساهم المقيد بإيداع حقوق األولوية في المحفظة؟

يتم اإسعار املساهم املقيد عن طريق الإعالن يف موقع تداول.

كم عدد الحقوق التي سيحصل عليها المساهم المقيد؟

يعتمد ذلك على معامل الأحقية وعدد الأسهم التي ميتلكها املساهم املقيد يف نهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية.

ما هو معامل األحقية؟

هو املعامل الذي ميكن املساهم املقيد من معرفة عدد حقوق الأولوية املستحقة له مقابل الأسهم التي ميتلكها بتاريخ انعقاد اجلمعية العامة غري العادية. وعلى سبيل املثال: اإذا كان عدد الأسهم املسدرة لسركة ما 1.000 سهم ورفعت تلك السركة راأس مالها عن طريق طرح 200 سهم جديد بحيث ارتفع عدد اأسهمها اإلى 1.200 سهم، يكون معامل الأحقية يف هذه

احلالة 1 اإلى 5 )اأي سهم واحد لكل خمسة اأسهم(.

هل سيتم تداول هذه الحقوق وإضافتها إلى محافظ المستثمرين بنفس اسم/رمز أسهم الشركة أو أن هناك مسمى آخر لها؟

سيتم اإيداع حقوق الأولوية ملحافظ املستثمرين حتت رمز جديد خاس بحقوق الأولوية.

ما هي قيمة الحق عند بداية تداوله؟

سعر الفتتاح للحق سيكون الفرق بني سعر اإغالق سهم السركة يف اليوم السابق لإدراج احلق وسعر الطرح. وعلى سبيل املثال: اإذا كان سعر اإغالق السهم يف اليوم السابق 35 ريال سعوديا وسعر الطرح 10 ريالت سعودية يكون سعر الفتتاح حلقوق الأولوية 25 ريال سعوديا.

هل يستطيع المساهمين المقيدين االكتتاب في أسهم إضافية؟

ميكن للمساهمني املقيدين الكتتاب يف اأسهم اإسافية من خالل سراء حقوق اأولوية جديدة خالل فرتة التداول، وميكن الكتتاب بالأسهم الإسافية اجلديدة املكتسبة من سراء حقوق جديدة خالل مرحلة الكتتاب الثانية فقط.

كيف تتم عملية االكتتاب؟

تتم عملية الكتتاب كما هو معمول به حاليا عن طريق تقدمي طلبات الكتتاب لدى اأي من فروع اجلهات املستلمة )املذكورة يف نسرة الإسدار هذه( خالل فرتتي الكتتاب فقط.

هل يمكن االكتتاب أكثر من مرة ومن خالل أكثر من بنك مستلم؟

نعم ميكن، ولكن يجب مراعاة اأن ل تزيد كمية الأسهم املكتتب بها عن عدد احلقوق اململوكة عند انتهاء فرتة تداول احلقوق، حيث اأن اأي زيادة يف كمية الأسهم املكتتب بها عن عدد احلقوق اململوكة عند انتهاء فرتة تداول احلقوق سينتج عنه اإلغاء طلب الكتتاب.

في حال امتالك أسهم الشركة من خالل أكثر من محفظة استثمارية، في أي محفظة يتم إيداع حقوق األولوية؟

سيتم اإيداع حقوق الأولوية يف نفس املحفظة املودع بها اأسهم السركة املرتبطة باحلقوق. فعلى سبيل املثال، اإذا كان مساهم ميلك 1000 سهم يف السركة )800 سهم يف حمفظة »اأ« و 200 سهم يف حمفظة »ب«( فاإن جمموع احلقوق التي ستودع )923( حق على اعتبار اأن لكل سهم )0.923( حق وعليه فسيتم اإيداع 738 حق يف حمفظة »اأ« و 184 حق يف حمفظة »ب«.

في حال االكتتاب من خالل أكثر من محفظة أين يتم إيداع األسهم الجديدة بعد التخصيص؟

يكون اإيداع الأسهم يف املحفظة الستثمارية املذكورة يف طلب الكتتاب الأول.

هل يحق لحملة شهادات األسهم االكتتاب والتداول؟

نعم يحق حلملة سهادات الأسهم الكتتاب لكنهم لن يستطيعوا التداول اإل بعد اإيداع السهادات يف حمافظ استثمارية عن طريق اجلهات املستلمة اأو مركز الإيداع يف تداول واإحسار الوثائق الالزمة.

130

إذا تم االكتتاب في األسهم الجديدة وتم بيع الحقوق بعدها ماذا يحدث في هذه الحالة؟

يف حال قام اأحد املساهمني املقيدين بالكتتاب ومن ثم بيع حقوق الأولوية ومل يتم سراء عدد حقوق اأولوية يعادل عدد احلقوق التي اكتتب فيها قبل نهاية فرتة التداول، فسيتم رفس طلب الكتتاب كليا يف حال مت بيع جميع احلقوق اأو جزئيا مبا يعادل ما مت بيعه من حقوق، وسيتم اإبالغ واإعادة مبلغ الكتتاب عرب اجلهة املستلمة للمساهم املقيد.

هل يحق لمن اشترى حقوق إضافية تداولها مرة أخرى؟

نعم يحق له بيعها وسراء حقوق اأخرى خالل فرتة التداول فقط.

هل باإلمكان بيع جزء من هذه الحقوق؟

نعم باإمكان املستثمر بيع جزء من هذه احلقوق والكتتاب باجلزء املتبقي.

هل يمكن االكتتاب خالل عطلة نهاية األسبوع ما بين المرحلتين األولى والثانية؟

ل ميكن ذلك.

متى يستطيع المساهم االكتتاب في حقوق األولوية التي اشتراها خالل فترة التداول؟

خالل املرحلة الثانية فقط وبعد انتهاء فرتة التداول حلقوق الأولوية.

هل يستطيع الشخص المستحق بيع الحق بعد انقضاء فترة التداول؟

ل ميكن ذلك، بعد انقساء فرتة التداول يتبقى للسخس املستحق فقط ممارسة احلق يف الكتتاب بالزيادة يف راأس املال، ويف حال عدم ممارسة احلق ميكن اأن يتعرس املستثمرللخسارة اأو النخفاس يف قيمة املحفظة الستثمارية.

ماذا يحدث لحقوق األولوية التي لم يتم بيعها أو ممارسة االكتتاب بها خالل فترة التداول ومرحلتي االكتتاب األولى والثانية؟

تطرح الأسهم املتبقية الناجتة عن عدم ممارسة اأو بيع هذه احلقوق يف فرتة الطرح املتبقي الذي ينظمه مدير الكتتاب بحسب املعايري التي حتددها نسرة الإسدار هذه.

هل سيتم إضافة أي رسوم إضافية لعمليات تداول حقوق األولوية؟

سيتم تطبيق نفس العمولت على عمليات البيع والسراء كما هي بالأسهم ولكن من دون حد اأدنى ملبلغ العمولة.

تداول األسهم الجديدة 3 13سيبداأ تداول الأسهم املطروحة لالكتتاب فور اكتمال جميع الإجراءات املتعلقة بذلك، ويتوقع اأن يكون ذلك بعد رد فائس الكتتاب وبالتنسيق مع هيئة السوق املالية وسيتم العالن عنه

لحقا.

سوق األسهم السعودية )تداول( 1 13مت تاأسيس نظام تداول يف عام 2001م كنظام بديل لنظام معلومات الأوراق املالية الإلكرتوين ESIS، وبداأ تداول الأسهم الإلكرتتوين يف اململكة عام 1989م.

يتم التعامل بالأسهم عرب نظام السوق املالية السعودية »تداول« من خالل اآلية متكاملة تغطي عملية التداول كاملة بدء من تنفيذ السفقة وانتهاء بتسويتها. ويتم التداول كل يوم عمل من اأيام الأسبوع على فرتة واحدة من الساعة 11 سباحا وحتى الساعة 03:30 عسرا، من يوم الأحد حتى يوم اخلميس من كل اأسبوع ويتم خاللها تنفيذ الأوامر، اأما خارج هذه الأوقات فيسمح باإدخال الأوامر وتعديلها واإلغائها من الساعة 10 سباحا وحتى الساعة 11 سباحا، وميكن عمل قيود واستفسارات جديدة ابتداء من الساعة 10 سباحا جللسة الفتتاح )التي

تبداأ الساعة 11 سباحا( وتتغري هذه الأوقات خالل سهر رمسان وتعلن من قبل اإدارة تداول.

يعمل نظام تداول على مطابقة الأوامر حسب السعر، ويتم استقبال وحتديد اأولوية الأوامر وفقا للسعر. وبسكل عام تنفذ اأوامر السوق اأول ثم ومن ثم الأوامر املحددة للسعر، ويف حال اإدخال عدة اأوامر بنفس السعر، يتم تنفيذها اأول باأول حسب توقيت الإدخال.

ويقوم نظام تداول بتوزيع نطاق سامل من املعلومات عرب قنوات خمتلفة اأبرزها موقع تداول على الإنرتنت والرابط الإلكرتوين ملعلومات تداول الذي يوفر بيانات السوق بسكل فوري لوكالت تزويد املعلومات مثل »رويرتز«.

تتم تسوية السفقات اآليا خالل اليوم، اأي اأن نقل ملكية الأسهم تتم مباسرة بعد تنفيذ السفقة.

يجب على السركة الإفساح عن جميع القرارات واملعلومات ذات الأهمية للمستثمرين عرب نظام »تداول«. ويتولى نظام تداول مسوؤولية مراقبة السوق بسفته الآلية التي يعمل من خاللها السوق، بهدف سمان عدالة التداول وانسياب عمليات التداول يف الأسهم.

التسجيل في سوق األسهم السعودية 11 13مت تقدمي طلب لدى هيئة السوق املالية لتسجيل وقبول اإدراج اأسهم حقوق الأولوية يف السوق ومن املتوقع اعتماد التسجيل وقبول الإدراج وبدء تداول الأسهم اجلديدة يف سوق الأسهم السعودية بعد النتهاء من عملية التخسيس النهائي، وسوف يعلن عن ذلك يف حينه يف موقع تداول الإلكرتوين. وتعترب التواريخ واملواعيد املذكورة يف هذه النسرة تواريخ ومواعيد

مبدئية فقط، وميكن تغيريها اأو متديدها مبوافقة هيئة السوق املالية.

وبالرغم من اأن الأسهم احلالية مسجلة ومدرجة يف السوق املالية السعودية )تداول، اإل اأنه ل ميكن التداول يف الأسهم اجلديدة اإل بعد اعتماد التخسيس النهائي لالأسهم واإيداعها يف حمافظ املكتتبني يف تداول ويحظر حظرا تاما التداول يف الأسهم اجلديدة قبل ذلك.

131

ويف حالة نساطات التداول املحظورة يتحمل املساهمون املكتتبون الذين يعملون يف مثل هذه النساطات املسوؤولية الكاملة عنها، وسوف لن تتحمل السركة اأية مسوؤولية قانونية يف هذه احلالة.

وبالرغم من اأن اأسهم السركة القائمة مسجلة يف السوق املالية السعودية »تداول« اإل اأن ل ميكن التداول يف الأسهم اجلديدة اإل بعد اعتماد تخسيس الأسهم للمكتتبني املستحقني ومقدمي العروس يف الطرح املتبقي واإيداعها يف حساباتهم يف تداول. ويحظر حظرا تاما التداول يف الأسهم اجلديدة قبل اعتماد عملية التخسيس.

يتحمل املكتتبون اأو مقدمو العروس يف الطرح املكمل الذي يتعاملون يف نساطات التداول املحظورة هذه املسوؤولية الكاملة عنها، ولن تتحمل السركة اأية مسوؤولية قانونية يف هذه احلالة.

القرارات والموافقات التي ستطرح بموجبها األسهم 12 13مت موؤخرا احلسول على موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي النهائية مبوجب اخلطاب رقم 351000123147 وتاريخ 1435/09/24هـ )املوافق 2014/07/21م( على زيادة راأس املال راأس سيسبح الأسهم اجلديدة الكتتاب يف اكتمال طلب ولدى اأولوية اأسهم حقوق سعودي عن طريق طرح ريال السركة مببلغ )120.000.000( مائة وعسرين مليون مال )250.000.000( مائتان وخمسني مليون ريال سعودي مقسم اإلى )25.000.000( خمسة وعسرين مليون سهم بقيمة اسمية قدرها )10( عسرة ريالت سعودية للسهم الواحد، وقد سدر قرار جملس اإدارة السركة بتاريخ 1435/06/27هـ )املوافق 2014/04/27م( بالتوسية بزيادة راأس مال السركة ملواجهة احتياجاتها برفع املالءة املالية. ووافقت اجلمعية العامة غري العادية املنعقدة بتاريخ 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م( على توسية جملس الإدارة بزيادة راأس املال على النحو املذكور وسوف تقتسر الزيادة على املساهمني

املستحقني يف نهاية تداول يوم انعقاد اجلمعية العامة غري العادية.

كما متت املوافقة على نسرة الإسدار هذه وكافة املستندات املوؤيدة التي طلبتها الهيئة وذلك بتاريخ اإعالنها يف موقع تداول يوم الثالثاء 1436/06/12هـ )املوافق 2015/04/01م(.

جتدر الإسارة اإلى اأن اأسهم املساهمني املوؤسسني يف السركة تخسع اإلى اإلزامية احلسول على موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي قبل التسرف يف الأسهم التي ميلكونها.

تنبيهات متنوعة 12 13اأطرافها وخلفائهم واملتنازل منهم لشاحلهم ومنفذي الوشايا ومديري الرتكات يكون طلب االكتتاب وكافة الشروط واالأحكام والتعهدات ذات العالقة ملزمة وملنفعة

والورثة، ويشرتط اأنه فيما عدا ما جرى عليه النس حتديدا يف هذه النشرة، ال يتم التنازل عن الطلب اأو عن اأي حقوق اأو مشالح اأو التزامات ناشئة عنه اأو التفويس بها لأي من الأطراف املسار اإليهم دون احلسول على موافقة كتابية مسبقة من الطرف الآخر.

تخسع هذه التعليمات والبنود واأي استالم لنماذج طلب الكتتاب اأو العقود املرتتبة عليها لأنظمة اململكة العربية السعودية وتفسر وتنفذ طبقا لها. وقد يتم توزيع نسرة الإسدار هذه باللغتني العربية والإجنليزية، ويف حال التعارس بني النس العربي والنس الإجنليزي، يعمل بالنس العربي لنسرة الإسدار.

مع اأن هيئة السوق املالية قد اعتمدت نسرة الإسدار هذه، فاإنه يجوز لها تعليق هذا الطرح اإذا علمت السركة يف اأي وقت بعد اعتماد الهيئة لهذه النسرة وقبل قبول اإدارج الأسهم يف السوق باأنه:

1. حدث تغريا مهما يف اأي من املعلومات الأساسية الواردة يف هذه النسرة اأو اأي من املستندات املطلوب تسمينها فيها مبوجب قواعد التسجيل والإدراج.

2. توافر اأي مسائل اإسافية كا يجب تسمينها يف هذه النسرة.

ويف هاتني احلالتني فاإنه يتعني على السركة اأن تقدم اإلى الهيئة نسرة اإسدار تكميلية وذلك حسب متطلبات قواعد التسجيل والإدراج. وعندئذ سيتم نسر نسرة الإسدار التكميلية واإعالن تواريخ الطرح املرتتبة عليها.

3. عدم موافقة اجلمعية العامة غري العادية على تفاسيل هذا الطرح.

التغيير في سعر السهم نتيجة لزيادة رأس المال 13 13اإن سعر الإغالق لسهم السركة يف يوم اجلمعية العامة غري العادية هو 47.66 من املتوقع اأن يسل اإلى 29.58 يف افتتاح اليوم الذي يليه والتغيري ميثل نقس بقيمة 18.08 ريال سعودي

وبنسبة %37.94.

طريقة احتساب سعر السهم لزيادة راأس املال كالتايل:

أوال: احتساب القيمة السوقية للشركة عند اإلغالق في يوم الجمعية العامة غير العادية:

عدد الأسهم يف نهاية اجلمعية العامة غري العادية X الإغالق لسهم السركة يف يوم اجلمعية العامة غري العادية = القيمة السوقية للسركة عند الإغالق يف يوم اجلمعية العامة غري العادية.

ثانيا: احتساب سعر السهم في افتتاحية اليوم الذي يلي يوم الجمعية العامة غير العادية:

)القيمة السوقية للسركة عند الإغالق يف يوم اجلمعية العامة غري العادية + قيمة الأسهم املطروحة( / )عدد الأسهم يف نهاية يوم اجلمعية العامة غري العادية + عدد الأسهم املطروحة لالكتتاب( = سعر السهم املتوقع يف افتتاحية اليوم الذي يلي يوم اجلمعية العامة غري العادية.

132

المستندات المتاحة للمعاينة. 13ستكون املستندات التالية متاحة للمعاينة يف املقر الرئيس لسركة فالكم للخدمات املالية مبدينة الرياس سارع العليا العام تقاطع طريق امللك عبد اهلل، وذلك خالل ساعات العمل

الرسمية من الساعة 9:00 سباحا و حتى الساعة 4:30 مساء قبل 20 يوم من فرتة الكتتاب وخالل فرتة الكتتاب:

وثائق الشركة:

1. النظام الأساسي للسركة.

2. سهادة السجل التجاري.

طرح األسهم:

1. موافقة هيئة السوق املالية على زيادة راأس مال السركة من خالل طرح اأسهم حقوق اأولوية.

2. موافقة موؤسسة النقد العربي السعودي على زيادة راأس مال السركة.

3. توسية جملس الإدارة بزيادة راأس مال السركة.

4. قرار اجلمعية العامة غري العادية باملوافقة على زيادة راأس املال.

التقارير والخطابات والمستندات:

1. تقارير السوق املسار اإليها يف نسرة الإسدار هذه.

2. العقود والتفاقيات اجلوهرية التي مت الإسارة اإليها يف )»ملخس العقود اجلوهرية« من القسم 14 »املعلومات القانونية«(.

3. موافقة خطية من قبل سركة فالكم للخدمات املالية املستسار املايل ومدير الكتتاب واملتعهد بالتغطية على اإدراج السم والسعار واأي اإفادات يف نسرة الإسدار.

4. موافقة خطية من قبل مستسار العناية املهنية املالية سركة ديلويت كوربوريت فاينانس ليميتد على اإدراج اسمه وسعاره واإفاداته، اإن وجدت، سمن نسرة الإسدار.

5. موافقة خطية من قبل املستسار القانوين للطرح سركة عبد العزيزالعساف ومساركوه )حمامون ومستسارون( على اإدراج اسمه وسعاره واإفاداته، اإن وجدت، سمن نسرة الإسدار.

6. موافقة خطية من قبل املحاسبني القانونيني اأرنيست ويوجن ومكتب البسام حماسبون قانونيون واستساريون والبسام والنمر حماسبون قانونيون »املحاسبون املتحالفون« على اإدراج اسمهما وسعاريهما ونسر تقاريرهم سمن نسرة الإسدار بوسفهم املحاسبون القانونيون للسركة للثالث سنوات املالية املنتهية يف 31 ديسمرب لالأعوام 2011 و 2012م

و 2013م، والقوائم املالية غري املراجعة للفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م.

القوائم المالية:

1. القوائم املالية املراجعة للسركة للفرتات املنتهية يف 31 ديسمرب من الأعوام 2011م، 2012م، 2013م وتقرير مراجع احلسابات حولها.

2. القوائم املالية غري املراجعة للسركة للفرتة املنتهية يف 30 يونيو 2014م، وتقرير مراجع احلسابات حولها.

وفقا ملتطلبات هيئة السوق املالية فاإنه سوف تكون كل املستندات املتاحة للمعاينة باللغة العربية متى كان ذلك ممكنا.

133

تقرير مراجعي الحسابات. 2

شركة بروج للتأمين التعاوني)شركة مساهمة سعودية(

القوائم المالية األولية الموجزة )غير مراجعة( وتقرير الفحص المحدود

لفترتي الثالثة والستة أشهر المنتهيتين في 30 يونيو 2014

134

135


قائمة المركز المالي األولية كما في 30 يونيو 2014

إيضاح31 ديضمرب2013 )مرجعة(30 يونيو 2014 )غري مرجعة(

ريال ضعوديريال ضعودي

موجودات عمليت التأمني

5103.905.486121.530.428نقدية وشبه نقدية

-659.000.013ودائع لأجل

755.487.12227.750.263أقصاط تاأمني وأرصدة إعادة تاأمني مدينة، صايف

563.9363.288.847مبالغ مصتحقة من عمليات ملصاهمني

-815.076.464)1()اأ(اإشتثمرات متحة للبيع

42.896.12338.766.004حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

8.645.19310.271.255مصاريف مدفوعة مقدما وموجودت أخرى

17.133.55810.531.345تكليف اإكتتب وثئق تأمني موؤجلة

22.765.66628.037.312حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

88.000.0008.000.000)1()ج(إصتثمارت مقتناه حتى تاريخ لصتحقاق

3.511.7993.299.017ممتلكات ومعدت، صايف

336.985.360251.474.471اإجميل موجودات عمليت التأمني

موجودت ملصاهمني

517.285.45113.523.880نقدية وشبه نقدية

853.688.30456.381.037)2()اأ(اإشتثمرات متحة للبيع

551.533261.032مدفوعت مقدم وموجودات اأخرى

913.243.81013.157.101وديعة نظامية

84.769.09883.323.050إجمايل موجودت ملصاهمني

421.754.458334.797.521إجمايل ملوجودت

تصكل لإيصاحات ملرفقة من 1 إلى 15 جزء من هذه لقوئم ملالية لأولية ملوجزة.

136


قائمة المركز المالي األولية )تتمة(كما في 30 يونيو 2014

إيضاح31 ديضمرب 2013 )مرجعة(30 يونيو 2014 )غري مرجعة(


مطلوبات وفائض عمليات لتاأمنيمطلوبات عمليات لتاأمني

96.680.67584.727.336إجمايل ملطالبات حتت لتصوية27.115.09121.968.981اأرشدة اإعدة تأمني وتأمني دائنة

9.608.2318.545.707مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى2.558.9332.061.031مكفأة نهية اخلدمة للموظفني

5.488.6363.805.866عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة184.186.249124.830.264إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

9.460.5874.802.146لعجز يف لأقصاط ولإحتياطيات لأخرى335.098.402250.741.331جمموع مطلوبات عمليات لتاأمني

فائض عمليات لتاأمني

1.083.517733.140فائض مرتكم -8803.441)1()ب(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

336.985.360251.474.471جمموع مطلوبات وفائض عمليات لتاأمنيمطلوبات وحقوق ملصاهمني

مطلوبات ملصاهمني 8.464.5707.364.263زكاة مصتحقة

2.076.0692.152.540مبالغ مصتحقة لدفع ومطلوبات خرى25.67936.244مبالغ مصتحقة لى جهه ذت علقة563.9363.288.847مبالغ مصتحقة إلى عمليات لتاأمني

11.130.25412.841.894إجمايل مطلوبات ملصاهمنيحقوق ملصاهمني

130.000.000130.000.000رأض ملال)58.728.974()56.505.945(خصائر مرتكمة

)789.870(8144.789)2()ب(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع73.638.84470.481.156إجمايل حقوق ملصاهمني

84.769.09883.323.050إجمايل مطلوبات وحقوق ملصاهمني421.754.458334.797.521إجمايل ملطلوبات وحقوق مللكية


137

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية(

قائمة عمليات التأمين الشاملة األولية )تتمة(لفرتة لضتة أضهر ملنتهية يف30 يونيولفرتة لثالثة أضهر ملنتهية يف30 يونيو

2014 2013 2014 2013

)غري مرجعة()غري مرجعة()غري مرجعة()غري مرجعة(

ريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعودي

120.590.39469.676.672210.522.947150.100.482إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة)46.074.443()28.800.501()19.651.470()13.926.141(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)1.698.192()2.657.428()849.096()1.199.541(أقصاط تاأمني فائض خلصارة105.464.71249.176.106179.065.018102.327.847صايف أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)15.324.417()64.627.631()4.534.144()44.839.159(حلركة يف أقصاط لتاأمني غري ملكتصبة، صايف60.625.55344.641.962114.437.38787.003.430صايف أقصاط لتاأمني ملكتصبة

3.109.9673.589.3995.876.2686.174.124دخل عمولت اإعدة تأمني2.131.3751.090.7154.581.0152.214.444رشوم وثئق التأمني

65.866.89549.322.076124.894.67095.391.998جمموع لإيردت)67.318.633()77.179.936()33.436.866()40.121.466(إجمايل ملطالبات ملدفوعة

2.611.8126.283.3338.819.0499.794.885حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات ملدفوعة)57.523.748()68.360.887()27.153.533()37.509.654(صايف ملطالبات ملدفوعة

1.465.362)7.823.220()1.730.497()4.153.347(حلركة يف ملطالبات حتت لتصوية، صايف )1.083.570()4.658.441(271.120)1.642.037(حلركة يف لإحتياطات لأخرى

)57.141.956()80.842.548()28.612.910()43.305.038(صايف ملطالبات ملتكبدة)10.805.166()13.653.506()5.628.302()7.406.590(تكليف اإكتتب وثئق تأمني

)1.274.424()1.610.216()620.228()1.118.223(رصوم فحض وإصرف)1.933.728()3.754.566()1.258.302()2.050.835(مصاريف إكتتاب أخرى

)71.155.274()99.860.836()36.119.742()53.880.686(اإجميل تكليف الإكتتب11.986.20913.202.33425.033.83424.236.724صايف فائض لإكتتاب

)18.802.584()18.918.517()9.458.023()9.625.474(مصاريف عمومية وإدرية)1.733.032()4.864.601()2.130.217()3.957.507(خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها

356.034168.788629.293308.841دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل53.150140.438106.840298.019دخل عمولت خاصة من إصتثمارت

-144.388-107.388دخل توزيعات رباح)35.761(1.354.833)35.761(931.571أرباح )خصائر( حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع

)709(17.701-17.401أرباح )خصائر( إصتبعاد ممتلكات ومعدت1.887.5593.503.7714.271.498)131.228()عجز( فائض عمليات لتاأمني

)3.844.348()3.153.394()1.698.803(131.228لعجز )لفائض( ملحول إلى عمليات ملصاهمني188.756350.377427.150-صايف نتيجة لفرتة

-733.140--لفائض ملرتكم يف بدية لفرتة )إيصاح 2(1.083.517427.150--لفائض ملرتكم يف نهاية لفرتة

188.756350.377427.150-صايف نتيجة لفرتةإيردت )خصائر( صاملة أخرى صيتم إعادة تصنيفها لحقا إلى قائمة لدخل:

35.761)1.354.833(35.761)931.571()أرباح( خصائر حمققة من إصثمارت متاحة للبيع)294.665(2.158.274)248.857(1.181.620لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

)258.904(803.441)213.096(250.049صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع1.153.818168.246)24.340(250.049جمموع لدخل )خلصارة( لصاملة للفرتة


138


قائمة عمليات المساهمين الشاملة األولية

إيضاح

لفرتة لضتة أضهر ملنتهية يف30 يونيولفرتة لثالثة أضهر ملنتهية يف30 يونيو

2014 2013 2014 2013

)غري مرجعة()غري مرجعة()غري مرجعة()غري مرجعة(


1.698.8033.153.3943.844.348)131.228()لعجز( لفائض ملحول من عمليات لتاأمني

ملصاريف

)1.051.775()1.051.122()491.638()438.050(عمومية واإدارية

1.207.1652.102.2722.792.573)569.278()خلصارة( لدخل من لعمليات

579.70787.359139.427192.460دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل

241.070289.916507.884565.599دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع

10.358556.654573.7531.158.657أرباح حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع

2.141.0943.323.3364.709.289)238.143()خلصارة( لدخل قبل لزكاة

)1.507.555()1.100.307()938.979()620.437(12الزكة

1.202.1152.223.0293.201.734)858.580(صايف )خصارة( دخل لفرتة

يردت )خصائر( صامله أخرى صيتم إعادة تصنيفها لحقا إلى قائمة لدخل:

8)2(أرباح حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع حمولة إلى لدخل)ب(

)10.358()556.654()573.753()1.158.657(

)1.264.382(1.508.412)1.418.498(401.638لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

)2.423.039(934.659)1.975.152(391.280صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

3.157.688778.695)773.037()467.300(جمموع )خلصائر( ليردت لصاملة للفرتة

0.090.170.25)0.07(14)خصارة( ربح لصهم لأصاصي وملخفض للفرتة


139


قائمة التغيرات في حقوق المساهمين األولية )غير مراجعة(لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2014

خلضائر ملرتكمةرأس ملاللتغري يف لقيمة لعادلة لالإضتثمارت ملتاحة للبيع

لإجمايل


986.01267.219.500)63.766.512(130.000.000الرشيد كم يف 1 ينير 2013

3.201.734-3.201.734-صايف دخل لفرتة

)2.423.039()2.423.039(--خلصائر لصاملة لأخرى للفرتة

778.695)2.423.039(3.201.734-إجمايل ليردت لصاملة للفرتة

67.998.195)1.437.027()60.564.778(130.000.000الرشيد كم يف 30 يونيو 2013

70.481.156)789.870()58.728.974(130.000.000الرشيد كم يف 1 ينير 2014

2.223.029-2.223.029-صايف دخل لفرتة

934.659934.659--ليردت لصاملة لأخرى للفرتة

2.223.029934.6593.157.688-إجمايل ليردت لصاملة للفرتة

144.78973.638.844)56.505.945(130.000.000الرشيد كم يف 30 يونيو 2014


140


قائمة التدفقات النقدية لعمليات التأمين األولية )غير مراجعة(

إيضاح

لفرتة لضتة أضهر ملنتهية يف

30 يونيو 302013 يونيو 2014


لأنصطة لتصغيلية 350.377427.150صايف نتيجة لفرتة

لتعديلت لـ:3.153.3943.844.348فائض حمول إلى عمليات ملصاهمني

745.7041.042.110إصتهلك529.678365.879خمصض مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني

4.864.6011.733.032خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها)308.841()629.293(دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل

)298.019()106.840(دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع-)144.388(دخل توزيعات رباح

35.761)1.354.833(أرباح حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع709)17.701()ربح( خصارة إصتبعاد ممتلكات ومعدت

7.390.6996.842.129صايف لفائض قبل لتغريت يف ملوجودت وملطلوبات لتصغيليةلتغريت يف ملوجودت وملطلوبات لتصغيلية:

)15.577.463()32.601.460(أقصاط تاأمني وأرصدة إعادة تاأمني مدينة)3.230.418()4.130.119(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

)9.966.379(1.626.062مصاريف مدفوعة مقدما وموجودت أخرى)3.242.783()6.602.213(تكليف اإكتتب وثئق تأمني موؤجلة

)15.307.769(5.271.646حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة11.953.3398.501.018إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

5.146.11011.856.371اأرشدة اإعدة تأمني وتأمني دائنة1.062.524710.359مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى

1.682.7701.279.410عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة59.355.98530.632.186إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

4.658.4411.083.570لعجز يف لأقصاط ولإحتياطيات لأخرى54.813.78413.580.231لنقد من لأنصطة لتصغيلية

)95.766()31.776(مكافاأة نهاية خلدمة ملدفوعة للموظفني54.782.00813.484.465صايف لنقد من لأنصطة لتصغيلية


141


قائمة التدفقات النقدية لعمليات التأمين األولية )غير مراجعة(

إيضاح


30 يونيو 302013 يونيو 2014


لأنصطة لإصتثمارية )20.445.068()59.000.013(6 ودائع لأجل

)2.370.000()22.692.176(8)1()ب(صرء إصتثمارت متاحة للبيع89.773.9862.416.169)1()ب(متحصلت من بيع إصتثمارت متاحة للبيع

)8.000.000(-صرء صتثمارت مقتناه حتى تاريخ لصتحقاق629.293308.841دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل

106.840298.019دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع-144.388دخل توزيعات رباح

)674.549()958.486(صرء ممتلكات ومعدت17.7011.000متحصلت من إصتبعاد ممتلكات ومعدت

)28.465.588()71.978.467(صايف لنقد ملصتخدم يف لأنصطة لإصتثماريةلأنصطة لتمويلية

)2.239.233()428.483( مبالغ مصتحقة من عمليات ملصاهمني)2.239.233()428.483(صايف لنقد ملصتخدم يف لأنصطة لتمويلية

)17.220.356()17.624.942(لنقض يف لنقدية وصبه لنقدية121.530.42883.841.589لنقدية وصبه لنقدية يف بدية لفرتة5103.905.48666.621.233لنقدية وصبه لنقدية يف نهاية لفرتة

معاملت غري نقدية:3.153.3943.844.348لفائض ملحول إلى عمليات ملصاهمني لصاملة

)258.904(803.441صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع


142


قائمة التدفقات النقدية لعمليات المساهمين األولية )غير مراجعة(

إيضاح


30 يونيو 302013 يونيو 2014


لأنصطة لتصغيلية

3.323.3364.709.289لدخل قبل لزكاة

لتعديلت لـ:

)3.844.348()3.153.394(فائض حمول من عمليات لتاأمني

)192.460()139.427(دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل

)565.599()507.884(دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع

)1.158.657()573.753(أرباح حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع

)1.051.775()1.051.122(صايف لعجز قبل لتغريت يف ملوجودت وملطلوبات لتصغيلية

لتغريت يف ملوجودت وملطلوبات لتصغيلية:

)104.791()290.501(مدفوعت مقدم وموجودات اخرى

)46.393()86.709(وديعة نظامية

259.994)76.471(مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى

14.000)10.565(مبلغ مصتحق إلى جهة ذت علقة

)928.965()1.515.368(لنقد ملصتخدم يف لعمليات

)2.111.164(-12زكاة مدفوعة

)3.040.129()1.515.368(صايف لنقد ملصتخدم يف لأنصطة لتصغيلية

لأنصطة لإصتثمارية

139.427192.460دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل

507.884565.599دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع

)23.595.153()3.771.587(8)2()ب(صرء إصتثمارت متاحة للبيع

87.972.73224.882.141)2()ب(متحصلت من بيع إصتثمارت متاحة للبيع

4.848.4562.045.047صايف لنقد من لأنصطة لإصتثمارية

لأنصطة لتمويلية

428.4832.239.233مبالغ مصتحقة إلى عمليات لتاأمني

428.4832.239.233صايف لنقد من لأنصطة لتمويلية

3.761.5711.244.151الزيدة يف النقدية وشبة النقدية

13.523.88033.870.831لنقدية وصبة لنقدية يف بدية لفرتة

517.285.45135.114.982لنقدية وصبه لنقدية يف نهاية لفرتة

معاملت غري نقدية:

)3.844.348()3.153.394(فائض حمول من عمليات لتاأمني

)2.423.039(934.659صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع


143


إيضاحات حول القوائم المالية األولية الموجزة )غير مراجعة( 30 يونيو 2014

التنظيم واألنشطة الرئيسية - 1

صركة بروج للتاأمني لتعاوين )»لصركة«(، صركة مصاهمة صعودية مصجلة يف ململكة لعربية لصعودية مبوجب لصجل لتجاري رقم 1010280606 بتاريخ 10 شفر 1431هـ ملوفق 26 ينير 2010. إن عنون ملكتب ملصجل للصركة هو ض. ب 51855، الريض 11553، ململكة لعربية لصعودية. تتمثل أهدف لصركة يف مزولة أعمال لتاأمني لتعاوين ولأنصطة ملرتبطة

بها يف ململكة لعربية لصعودية. يصمل نصاطها لرئيصي جميع فئات لتاأمني لعام. مت إدرج لصركة يف تدول )صوق لأصهم لصعودية( يف 15 فرباير 2010.

مت لرتخيض للصركة ملزولة أعمال لتاأمني لتعاوين يف ململكة لعربية لصعودية طبقا للمرصوم مللكي رقم 72/م بتاريخ 28 شوال 1429هـ )ملوفق 29 أكتوبر 2008(، وقرر جملض لوزرء رقم 313 بتاريخ 27 شوال 1429هـ )ملوفق 28 أكتوبر 2008(. ويف 10 حمرم 1431هـ )ملوفق 27 ديصمرب 2009(، أصدرت وزرة لتجارة ولصناعة قررها بالإعلن عن

تاأصيض لصركة.

ويف 15 جمادى لثاين 1431هـ )ملوفق 29 ميو 2010(، أصدرت موؤصصة لنقد لعربي لصعودي ملوفقة لرصمية للصركة ملزولة أعمال لتاأمني.

بدأت لصركة مبزولة أعمال لتاأمني إبتدء من 1 يوليو 2010 وذلك بعد إصتلم لرتخيض من موؤصصة لتقد لعربي لصعودي ببدء عمليات لتاأمني حيث مت إصتكمال ملوفقة على ملنتجات ولإجرءت ذت لعلقة.

لصركة حاليا بصدد زيادة رأض مالها من خلل صدر حقوق ولوية ولتي صيتم مبوجبها زيادة رأض مال لصركة من 130 مليون ريال صعودي يل 250 مليون ريال صعودي. وبتاريخ إعدد لقوئم ملالية مت حلصول على موفقة مصروطة من موؤصصة لنقد لصعودي. إن لصركة بصدد حلصول على ملوفقات من جلهات لنظامية لأخرى.

لفائض / لعجز ملحول إلى عمليات ملصاهمني - 2

يتعني على لصركة توزيع 10% من فائض عمليات لتاأمني إلى حاملي وثائق لتاأمني ولـ 90% ملتبقية إلى ملصاهمني يف لصركة وذلك طبقا لنظام لتاأمني ولئحته لتنفيذية لصادرة عن موؤصصة لنقد لعربي لصعودي )»صاما«(. يحول أي عجز تتكبده عمليات لتاأمني إلى عمليات ملصاهمني بالكامل.

نتج عن عمليات لتاأمني فائض لفرتة لصتة أصهر ملنتهية يف 30 يونيو 2014 قدره 3.5 مليون ريال صعودي )30 يونيو 2013: 4.3 مليون ريال صعودي(. وبالتايل، مت حتويل 90% من صايف لفائض لبالغ 3.1 مليون ريال صعودي )30 يونيو 2013: 3.8 مليون ريال صعودي( إلى عمليات ملصاهمني.

مت عرض لفائض ملرتكم يف نهاية لفرتة فقط لفرتة لصتة أصهر ملنتهية يف 30 يونيو 2014 يف قائمة لدخل لصامل.

أسس اإلعداد - 3

أسس القياس

أعدت لقوئم ملالية لأولية ملوجزة وفقا ملبدأ لتكلفة لتاريخية باإصتثناء قياض لإصتثمارت ملتاحة للبيع بالقيمة لعادلة.

بيان اإللتزام

مت إعدد لقوئم ملالية لأولية ملوجزة ملرفقة لفرتتي لثلثة ولصتة أصهر ملنتهيتني يف 30 يونيو 2014 )»لفرتة«( وفقا ملعيـار ملحاصبة لدويل رقـم 34 – لتقـارير ملاليـة لأوليـة. 31 أن تقرأ بالإقرتن مع لقوئم ملالية لصنوية للصركة كما يف إن لقوئم ملالية لأولية ملوجزة ل تتصمن كافة ملعلومات ولإفصاحات ملطلوبة يف لقوئم ملالية لصنوية ويجب

ديصمرب 2013.

تعتقد لإدرة باأن لقوئم ملالية لأولية ملوجزة تظهر جميع لتصويات )مبا يف ذلك لتصويات ملكررة لعادية( لصرورية كي تظهر بعدل لنتائج لأولية للفرتت لتي مت عرصها.

إن لنتائج لأولية قد ل تكون موؤصر على لنتائج لصنوية للصركة.

إن لصياصات ملحاصبية ولصياصات ملتعلقة باإدرة ملخاطر ملصتخدمة يف إعدد هذه لقوئم ملالية لأولية ملوجزة تتماصى مع تلك ملصتخدمة يف إعدد لقوئم ملالية ملرجعة للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013 باإصتثناء إتباع لتعديلت وملرجعات لتالية على ملعايري حلالية وملذكورة أدناه ولتي مل يكن لها أثر مايل على لقوئم ملالية لأولية ملوجزة للصركة:

مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية – تعديالت على معيار المحاسبة الدولي 32

توصح هذه لتعديلت ملقصود بـ »يوجد لديها حاليا حق نظامي نظام ملزم للمقاصة« وأصض ومعايري آليات لصدد غري ملتزمنة لبيوت ملقاصة كي تكون موؤهلة لإجرء ملقاصة. ل يوجد لهذه لتعديلت أي أثر على لصركة.

جتديد ملصتقات ولصتمرر يف حماصبة تغطية ملخاطر – تعديلت على معيار ملحاصبة لدويل رقم 39

تنض هذه لتعديلت على لصتمرر يف حماصبة تغطية ملخاطر وذلك عند جتديد ملصتقات ملخصصة كاأدة تغطية خماطر تفي بصروط معينة. ل يوجد لهذه لتعديلت أي أثر على لصركة لعدم إبرمها أية مصتقات خلل لفرتة حلالية ولصابقة.

144



المعايير الجديدة والتعديالت على المعايير والتفسيرات - 4

اإلفصاحات المتعلقة بالقيمة القابلة لالسترداد للموجودات غير المالية – تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم 36

تصتبعد لتعديلت لنتائج غري ملقصودة للمعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم 13 – قياض لقيمة لعادلة، وذلك بصاأن لإفصاحات ملطلوبة مبوجب معيار ملحاصبة لدويل رقم 36 – لإنخفاض يف قيمة ملوجودت. إصافة إلى ذلك، تتطلب هذه لتعديلت لفصاح عن لقيمة لقابلة للصرتدد للأصل أو لوحدت ملدره للنقدية لتي مت بصاأنها إثبات أو

عكض قيمة خصائر لنخفاض خلل لفرتة.

المعايير الصادرة وغير السارية المفعول بعد

فيما يلي ملعايري ملحاصبية ولتفصريت لصادرة وغري لصارية ملفعول حتى تاريخ إصدر لقوئم ملالية لأولية ملوجزة للصركة:

معيار التقارير المالية الدولية 9– األدوات المالية

بتاريخ 19 نوفمرب 2013، أصدر جملض معايري ملحاصبة لدولية نصخة جديدة من ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9(: لأدوت ملالية )حماصبة تغطية ملخاطر وتعديلت على ملعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية رقم )9( و )7(، ومعيار ملحاصبة لدويل رقم )39( لذي يصتمل على متطلبات جديدة لتغطة ملخاطر وبعض لتعديلت على معيار ملحاصبة لدويل رقم )39(: لأدوت ملالية: لثبات ولقياض، وملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم 7: لأدوت ملالية – لفصاحات. إن ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9( )لعام 2013(، يكرر تطبيق لتعديلت على معيار ملحاصبة لدويل رقم )39( بصاأن تبديل ملصتقات. ل يوجد للمعيار تاريخ صريان إلزمي، لكنه متاح لآن للتطبيق. صيتم حتديد تاريخ صريان إلزمي جديد عند إنتهاء جملض معايري ملحاصبة لدولية من درصة لنخفاض يف لقيمة. يجوز للمنصاآت أن تقرر فقط ملحاصبة عن لأرباح وخلصائر لناجتة عن خماطر لئتمان خلاصة بها بدون أن تطبق يف نفض لوقت ملتطلبات لأخرى ملنصوض عليها يف ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9(. إن إختيار لصياصة ملحاصبية بصاأن لصتمرر يف تطبيق متطلبات حماصبة تغطية ملخاطر ملنصوض عليها يف معيار ملحاصبة لدويل رقم )39( متاحة لآن ملحاصبة تغطية ملخاطر. وميكن تغيري تلك لصياصة لحقا وتطبيق حماصبة تغطية ملخاطر ملنصوض عليها يف ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9( قبل أن تصبح إلزمية بصكل نهائي. يتم لتوقف عن إختيار هذه لصياصة

عند إنتهاء جملض معايري ملحاصبة لدولية من درصته بصاأن تغطية ملخاطر لكلية.

إرتاأت لصركة عدم لإتباع ملبكر للتعديلت وملرجعات على ملعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية ولتي مت نصرها ويتعني لإلتزم بها يف توريخ مصتقبلية.

النقدية وشبه النقدية -5

31 ديضمرب 2013 )مرجعة(30 يونيو 2014 )غري مرجعة(

عمليات ملضاهمني عمليات لتاأمنيعمليات ملضاهمنيعمليات لتاأمني


103.905.4867.160.181113.655.21813.523.880نقد يف لصندوق ولدى لبنوك

-10.125.2707.875.210-ودئع قصرية لأجل

103.905.48617.285.451121.530.42813.523.880النقدية وشبه النقدية

تصتحق لودئع لقصرية لأجل لدى لبنوك ملحلية خلل فرتة ل تقل عن ثلثة أصهر من تاريخ إقتنائها، وحققت عليها لصركة دخل عمولت خاصة مبعدل 0.83% صنويا )2013: 0.65% صنويا(. إن لقيمة لدفرتية ملفصح عنها أعله تقارب بصكل معقول قيمتها لعادلة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية لأولية ملوجزة.

145



الودائع ألجل -6

مت يدع لودئع لأجل ولبالغة 59.000.013 ريال صعودي )31 ديصمرب 2013: ل صيء( لدى طرف أخرى ذت تصنيف ئتماين جيد، صادر عن وكالت تصنيف عاملية.

تصتحق لودئع لأجل لدى لبنوك ملحلية ولدولية خلل فرتة تزيد عن ثلثة أصهر من تاريخ إقتنائها، وحققت عليها لصركة دخل عمولت خاصة مبعدل قدره 2.04% صنويا )31 ديصمرب 2013: ل صيء(.

إن لقيمة لدفرتية للودئع لأجل تقارب بصكل معقول قيمتها لعادلة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية لأولية.

أقساط التأمين وأرصدة إعادة التأمين المدينة، صافي -7

تتكون أقصاط لتاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة من لتايل:

31 ديضمرب 2013 )مرجعة(30 يونيو 2014 )غري مرجعة(


66.059.17834.217.620أقصاط تاأمني مدينة

)7.909.106()12.489.785(ناقصا: خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها

53.569.39326.308.514

3.021.3582.261.456أرصدة إعادة لتاأمني ملدينة

)819.707()1.103.629(ناقصا: خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها

1.917.7291.441.749

55.487.12227.750.263إجمايل أقصاط لتاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، صايف

اإلستثمارات -8

عمليات التأمين )متاحة للبيع( )1(

تتكون لإصتثمارت ملتاحة للبيع وقدرها 15.076.464 ريال صعودي من حمفظة أصهم حملية مدرجة ومدرة من قبل موؤصصة مالية حملية خاصعة للرقابة. ل توجد صثمارت )أ( متاحة للبيع صمن عمليات لتاأمني كما يف 31 ديصمرب 2013.

)ب( كانت حركة لإصتثمارت ملتاحة للبيع خلل لفرتة كالتي:

30 يونيو 2014 )غري مرجعة(ريال ضعودي

31 ديضمرب 2013 )مرجعة(ريال ضعودي

8.050.824-يف بدية لفرتة / لصنة

22.692.1762.398.868مصرتة خلل لفرتة / لصنة

)10.440.440()9.773.986(مباعة خلل لفرتة / لصنة

12.918.1909.252

)9.252(2.158.274لتغري يف لقيمة لعادلة

-15.076.464يف نهاية لفرتة / لصنة

مت إظهار لتغري ملرتكم يف لقيمة لعادلة لهذة ملحفظة وقدره 803.441 ريال صعودي )31 ديصمرب 2013: لصيء( صمن فائض عمليات لتاأمني يف قائمة ملركز ملايل لأولية. ومت إظهار لتغري يف لقيمة لعادلة للفرتة حلالية يف قائمة لدخل لصامل لعمليات لتاأمني لأولية صمن بند - إيردت )خصائر( صاملة أخرى صيتم إعادة تصنيفها لحقا لى قائمة

الدخل.

تقوم لصركة ياإحتصاب أرباح / خصائر ملحفظة كاأرباح / خصائر حمققة عند بيع لأورق ملالية لفردية صمن ملحفظة. علية قام مدير ملحفظة خلل فرتة لصتة أصهر ملنتهية يف 30 يونيو 2014 ببيع أورق مالية قدرها 9.77 مليون ريال صعودي وحقق ربح قدره 1.35 مليون ريال صعودي مت إدرجها يف قائمة لدخل لصامل لعمليات لتاأمني. تتكون ملحفظة يف نهاية

30 يونيو 2014 من صهم قدرها 10.66 مليون ريال صعودي و581 لف ريال صعودي مصتثمرة يف عملية كتتاب عام ومبلغ وقدره 3.84 مليون ريال صعودي نقد.

146



عمليات التأمين )مقتناة حتى تاريخ االستحقاق( )1(

تتكون لإصتثمارت ملقتناة حتى تاريخ لإصتحقاق وقدرها 8.000.000 ريال صعودي )31 ديصمرب 2013: 8.000.000 ريال صعودي( من صكوك غري متدولة مصمونة مصدرة )ج( لصائدة بني لبنوك يف ململكة لعربية 2015. يحتصب معدل لعائد على لصكوك وفقا للمعدلت أبريل 7 من صركة غري متدولة مصجلة يف ململكة لعربية لصعودية وتصتحق يف لصعودية )صايبور( ملدة ثلثة صهر مصافاأ ليه هامض 170 نقطة أصاض صنويا ويدفع بصكل ربع صنوي. ترى لإدرة أن لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملقتناة كما يف 30 يونيو 2014 ل

تختلف كثري عن قيمتها لدفرتية.

عمليات المساهمين )2(

تتكون لإصتثمارت ملتاحة للبيع لعمليات ملصاهمني من للأتي: )أ(

مضدر لقيمة لعادلة30 يونيو 2014

)غري مرجعة( ريال ضعودي

31 ديضمرب 2013 )مرجعة( ريال ضعودي

25.533.68626.185.907متداولةصندت وصكوك يف دول جملض لتعاون خلليجي

21.552.61521.194.005صايف قيمة ملوجودت** وحدت يف صندوق جتاري حملي

4.678.9254.782.400صايف قيمة ملوجودت** وحدت يف صناديق عقارية حملية

2.295.647-متداولةصتثمارت صهم حملية

1.923.0781.923.078غري متدولةصتثمارت صهم حملية غري متدولة

53.688.30456.381.037

** صايف قيمة ملوجودت ملعلن عنه من قبل مدير ملوجودت.

كانت حركة لإصتثمارت ملتاحة للبيع لعمليات ملصاهمني خلل لفرتة / لصنة كالتايل: )ب(

30 يونيو 2014 )غري مرجعة( ريال ضعودي

31 ديضمرب 2013 )مرجعة( ريال ضعودي

56.381.03734.540.378يف بدية لفرتة / لصنة

3.771.58748.877.553مصرتة خلل لفرتة / لصنة

)26.874.265()7.972.732(مباعة خلل لفرتة / لصنة

52.179.89256.543.666


53.688.30456.381.037يف نهاية لفرتة / لصنة

إن لتغري ملرتكم يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع لعمليات ملصاهمني لبالغ قدرة 144.789 ريال صعودي )31 ديصمرب 2013: 789.870 ريال صعودي( مت إظهاره صمن حقوق ملصاهمني يف قائمة ملركز ملايل لأولية.

9- الوديعة النظامية

متثل لوديعة لنظامية 10% من رأض ملال ملدفوع خلاض بالصركة وملحتفظ به لدى بنك مت حتديده من قبل موؤصصة لنقد لعربي لصعودي ووفقا لنظام مرقبة لتاأمني لتعاوين لصركات لتاأمني. ل ميكن صحب هذه لوديعة بدون موفقة موؤصصة لنقد لعربي لصعودي. مت إدرج لفائدة ملصتحقة لبالغة 243.810 ريال صعودي )31 ديصمرب 2013: 157.101

ريال صعودي( صمن لوديعة لنظامية وملصاريف ملصتحقة لدفع وملطلوبات لأخرى.

147



10- المعامالت واألرصدة مع الجهات ذات العالقة

)أ( فيما يلي تفاصيل المعامالت الرئيسية مع الجهات ذات العالقة خالل الفترة واألرصدة المتعلقة بها في نهاية الفترة:

طبيعة ملعامالتجلهة ذت لعالقةمبالغ ملعامالت



19.909.66915.563.390إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبةمصاهمون

)828.528()291.061(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)1.456.286()8.600.129(إجمايل ملطالبات ملتكبدة

)14.000()10.565(مصاريف عمومية وإدرية

)598.000()330.500(مكافاآت، وأتعاب ومصاريف خرىأعصاء جملض لإدرة وللجان

15.660.10113.830.014إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)2.752.206()4.653.700(عقود وشطة تأمني

مت إظهار أرصدة ملعاملت مع جلهات ذت لعلقة ملذكورة عله يف حلصابات ملتعلقة بها يف كل من قائمتي ملركز ملايل ولدخل لصامل لأوليتني.

تعويضات كبار موظفي اإلدارة )ب(

يتصمن كبار موظفي لإدرة ملدرء لتنفيذيني وغري لتنفيذيني وكبار موظفي لإدرة لعليا لآخرين. وفيما يلي ملخض بتعويصات كبار موظفي لإدرة خلل لفرتة:

لفرتة لضتة أضهر ملنتهية يف 30 يونيو

2014 )غري مرجعة(

2013 )غري مرجعة(


1.396.8601.527.953مزيا قصرية لأجل

122.53064.872مكفأة نهية اخلدمة للموظفني

1.519.3901.592.825

148



11- القيمة العادلة لألدوات المالية

لقيمة لعادلة هي لصعر لذي صيتم إصتلمه عند بيع أصل ما أو صدده عند حتويل مطلوبات مبوجب معاملة نظامية تتم يف لصوق لرئيصي )أو أصوق أكرث فائدة( بني متعاملني يف لصوق بتاريخ لقياض، ومتت وفق لظروف لصائدة يف لصوق بصرف لنظر عما إذ كان لصعر قابل للملحظة مباصرة أو ميكن تقديره باإصتخدم طرق تصعري أخرى.

إن لقيمة لعادلة للأدوت ملالية ملثبتة ل تختلف كثري عن لقيمة لدفرتية ملدرجة يف لقوئم ملالية. مت قيد إصتثمار لأصهم يف صركة غري مدرجة وملصنفة صمن لإصتثمارت ملتاحة للبيع بالتكلفة.

تحديد القيمة العادلة ومستويات القيمة العادلةتصتخدم لصركة ملصتويات لتالية لتحديد لقيمة لعادلة للأدوت ملالية ولإفصاح عنها:

ملصتوى لأول: لأصعار ملتدولة يف صوق نصط لنفض ملوجودت أو ملطلوبات )أي بدون تعديل أو إعادة تصعري(.

ملصتوى لثاين: أصاليب لتقييم ولتي تعترب مدخلت ملصتوى لأدنى لها - هامة بالنصبة للأدوت ملالية لتي يتم قياصها بالقيمة لعادلة – قابلة للملحظة بصورة مباصرة أو غري مبشرة.

ملصتوى لثالث: أصاليب لتقييم لتي ل يتم حتدد مدخلتها لهامة وفق معلومات قابلة للملحظة يف لصوق.

2014ملجموعملضتوى لثالثملضتوى لثاينملضتوى لأول


25.533.686-20.033.6865.500.000صندت وصكوك

26.231.540-26.231.540-صناديق جتارية وعقارية

1.923.07816.999.542-15.076.464أصهم

35.110.15031.731.5401.923.07868.764.768

2013

26.185.907-20.685.9075.500.000صندت وصكوك


1.923.0784.218.725-2.295.647أصهم

22.981.55431.476.4051.923.07856.381.037

التحويالت بين المستويات

بالنصبة للأدوت ملالية لتي مت ثباتها بالقيمة لعادلة على أصاض متكرر، تقوم لصركة بالتاأكد فيما إذ كان هناك حتويل بني ملصتويات وذلك باإعادة تقييم لتصنيف )على أصاض مدخلت ملصتوى لأدنى ولهامة لقياض لقيمة لعادلة ككل( يف نهاية كل فرتة مالية.

خلل فرتة لصتة أصهر ملنتهية يف 30 يونيو 2014، مل تكن هناك حتويلت بني ملصتوى لأول وملصتوى لثاين لقياض لقيمة لعادلة أو حتويلت إلى أو خارج ملصتوى لثالث لقياض لقيمة لعادلة.

ل توجد أي قياصات مكررة للقيمة لعادلة صمن ملصتوى لثالث من مصتويات لقيمة لعادلة كما هو موصح يف جلدول علة.

149



الزكاة -12

كانت حركة خمصض لزكاة خلل لفرتة / لصنة كالتي:

30 يونيو 2014)غري مرجعة(

31 ديضمرب 2013 )مرجعة(


7.364.2637.069.613يف بدية لفرتة / لصنة

1.000.2551.761.388جمنب خلل لفرتة / لصنة

100.052644.426تصويات صنوت صابقة

)2.111.164(-مدفوع خلل لصنة

8.464.5707.364.263يف نهاية لفرتة / لصنة

الربوط الزكوية

قدمت لصركة لإقررت لزكوية عن جميع لصنوت ملنتهية حتى 31 ديصمرب 2013.

عند مرجعة لقرر لزكوي من قبل مصلحة لزكاة ولدخل للفرتة لطويلة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2010، طالبت ملصلحة لصركة بدفع مبلغ قدره 2.256.659 ريال صعودي. قامت لصركة بدفع ملبلغ وقدمت عرتض عليه لدى ملصلحة. وخلل لفرتة حلالية قامت ملصلحة بتعديل لربط للفرتة لطويلة لأجل ملنتهية يف 31 ديصمرب 2010 وذلك بالأخذ بعني لعتبار أثر حتويل ملحفظة، وطالبت لصركة بدفع مبلغ صايف قدره 100.052 ريال صعودي. قدمت لصركة عرتض عليه لدى ملصلحة، ومل يتم لبت فيه بعد. مل يتم إجرء لربط

لنهائي من قبل ملصلحة بعد.

عند مرجعة لقرر لزكوي من قبل مصلحة لزكاة ولدخل للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011، طالبت ملصلحة لصركة بدفع مبلغ قدره 2.378.604 ريال صعودي. قدمت لصركة عرتض عليه لدى ملصلحة، ومل يتم لبت فيه بعد. مل يتم إجرء لربط لنهائي من قبل ملصلحة بعد.

عند مرجعة لقرر لزكوي من قبل مصلحة لزكاة ولدخل للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2012، طالبت ملصلحة لصركة بدفع مبلغ إصايف قدره 544.407 ريال صعودي. قدمت لصركة عرتض عليه لدى ملصلحة، ومل يتم لبت فيه بعد. مل يتم إجرء لربط لنهائي من قبل ملصلحة بعد.

بتاريخ إعدد لقوئم ملالية، مل تقم ملصلحة بطلب صدد أية مبالغ و صدر ية ربوط زكوية للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013.

القطاعات التشغيلية -13

متاصيا مع طريقة إعدد لتقارير لدخلية بالصركة، إعتمدت لإدرة لقطاعات لتصغيلية بالنصبة لنصاطات لصركة وموجودتها ومطلوباتها كما هو موصح أدناه.

ل تتصمن نتائج لقطاعات ملصاريف لعمومية ولإدرية، وخمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها، ودخل لعمولت خلاصة على لودئع لأجل ولإصتثمارت ودخل توزيعات لأرباح وأرباح أو خصائر إصتبعاد ملمتلكات وملعدت ولأصتثمارت.

150



ل تتصمن موجودت لقطاعات خلاصة بعمليات لتاأمني ملمتلكات وملعدت، ولإصتثمارت ملقتناة حتى تاريخ لصتحقاق، وملدفوعات مقدما وملوجودت لأخرى، وأقصاط لتاأمني إدرجها صمن ملوجودت غري ملوزعة. ل تتصمن مطلوبات لقطاعات خلاصة بعمليات لتاأمني مكافاأة نهاية إعادة لتاأمني ملدينة، ولنقدية وصبه لنقدية. وبالتايل، مت وأرصدة

خلدمة للموظفني، وأرصدة إعادة لتاأمني ولتاأمني لدئنة، وملصاريف ملصتحقة وملطلوبات لأخرى. وبالتايل، مت إدرجها صمن ملطلوبات غري ملوزعة.

لقطاعات لتضغيليةلفرتة لثالثة أضهر ملنتهية يف30 يونيو 2014)غري مرجعة(

ملمتلكاتريال ضعودي

ملركباتريال ضعودي

لبحريريال ضعودي

لضحيريال ضعودي

أخرىريال ضعودي

ملجموعريال ضعودي

8.929.01349.243.1385.080.40954.658.4562.679.378120.590.394إجمايل لأقصاط ملكتتبة

)13.926.141()1.845.556()536()3.739.761()12.328()8.327.960(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)1.199.541()89.050()220.000()221.325()602.000()67.166(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

533.88748.628.8101.119.32354.437.920744.772105.464.712صايف لأقصاط ملكتتبة

)44.839.159()273.554()39.320.469(396.222)5.516.321()125.037(حلركة يف لأقصاط غري ملكتصبة، صايف

408.85043.112.4891.515.54515.117.451471.21860.625.553صايف لأقصاط ملكتصبة

725.2383.109.967-1.296.60720.9331.067.189دخل عمولت اإعدة تأمني

6.6952.131.375-7.9152.050.92565.840رشوم وثئق التأمني

1.713.37245.184.3472.648.57415.117.4511.203.15165.866.895اإجميل الإيرادات

)37.509.654()27.616()1.528.386()125.625()35.775.153()52.874(صايف ملطالبات ملدفوعة

حلركة يف ملطالبات حتت لتصوية، شيف

)160.800()3.076.962()637.725()169.298()108.562()4.153.347(

حلركة يف لعجز يف لأقصاط والإحتيطيت الأخرى، شيف

-)1.642.037(---)1.642.037(

)43.305.038()136.178()1.697.684()763.350()40.494.152()213.674(صايف ملطالبات ملتكبدة

)7.406.590()321.482()1.917.071()326.020()3.998.405()843.612(تكليف اإكتتب وثئق تأمني

)1.118.223()11.322()819.873()22.248()245.350()19.430(رصوم فحض وإصرف

)2.050.835(-)1.722.191(-)292.194()36.450(مصاريف إكتتاب أخرى

)53.880.686()468.982()6.156.819()1.111.618()45.030.101()1.113.166(اإجميل تكليف الإكتتب

600.206154.2461.536.9568.960.632734.16911.986.209صايف فائض لإكتتاب

)13.582.981(مصاريف غري موزعة

1.465.544إيردت غري موزعة

)131.228(عجز عمليات لتاأمني

151



لقطاعات لتضغيليةلفرتة لثالثة أضهر ملنتهية يف30 يونيو 2013 )غري مرجعة(








)19.651.470()1.047.430()11.186.898()3.323.884()986()4.092.272(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)849.096()19.885(-)183.141()618.750()27.320(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

308.22230.339.720972.82217.303.284252.05849.176.106صايف لأقصاط ملكتتبة

)4.534.144(236.025)8.387.602(2.826.978813.567)23.112(حلركة يف لأقصاط غري ملكتصبة، صايف


728.5163.589.399-953.55721.0401.886.286دخل عمولت اإعدة تأمني



)27.153.533()163.972()270.845()569.311()25.781.331()368.074(صايف ملطالبات ملدفوعة

لتغري يف ملطالبات حتت لتصوية، شيف

)248.007()1.101.794(1.780.908)2.040.622()120.982()1.730.497(

حلركة يف لعجز يف لأقصاط ولإحتياطيات الأخرى، شيف

617.913)281.842(--)64.951(271.120

)28.612.910()349.905()2.311.467(1.211.597)27.164.967(1.832صايف ملطالبات ملتكبدة


)620.228()5.556()427.353()20.828()154.484()12.007(رصوم فحض وإصرف


)36.119.742()671.340()5.221.782(605.942)30.355.289()477.273(اإجميل تكليف الإكتتب

764.0943.870.6844.326.3373.693.900547.31913.202.334صايف فائض لإكتتاب


309.226إيردت غري موزعة

1.887.559فائض عمليات لتاأمني

152



لقطاعات لتضغيليةلفرتة لضتة أضهر ملنتهية يف30 يونيو 2014)غري مرجعة(








)28.800.501()6.536.081()340()6.702.264()14.927()15.546.889(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)2.657.428()178.100()440.000()442.650()1.501.137()95.541(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

1.248.841112.445.7322.639.70860.801.0421.929.695179.065.018صايف لأقصاط ملكتتبة

)64.627.631()957.471()31.799.149()328.406()31.025.977()516.628(حلركة يف لأقصاط غري ملكتصبة، صايف


1.452.6145.876.268-2.390.77140.6631.992.220دخل عمولت اإعدة تأمني



)68.360.887()214.796()3.013.211()301.663()64.566.912()264.305(صايف ملطالبات ملدفوعة


)206.350()6.626.521()502.064()209.591()278.694()7.823.220(

حلركة يف لعجز يف لأقصاط والإحتيطيت الأخرى، شيف

-)4.658.441(---)4.658.441(

)80.842.548()493.490()3.222.802()803.727()75.851.874()470.655(صايف ملطالبات ملتكبدة

)13.653.506()635.655()4.005.999()528.234()7.145.752()1.337.866(تكليف اإكتتب وثئق تأمني

)1.610.216()37.776()918.617()43.750()568.469()41.604(رصوم فحض وإصرف


)99.860.836()1.166.921()11.185.469()1.375.711()84.197.640()1.935.095(اإجميل تكليف الإكتتب

1.208.0041.681.5933.056.65617.816.4241.271.15725.033.834صايف فائض لإكتتاب




153



لقطاعات لتضغيليةلفرتة لضتة أضهر ملنتهية يف

30 يونيو 2013 )غري مرجعة(








)46.074.443()5.190.102()21.689.773()7.469.404()62.705()11.662.459(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)1.698.192()39.770(-)366.282()1.237.500()54.640(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

905.96663.750.9612.759.20934.138.505773.206102.327.847صايف لأقصاط ملكتتبة

)15.324.417(189.915)21.441.906(6.278.46529.178)380.069(حلركة يف لأقصاط غري ملكتصبة، صايف


1.419.3006.174.124-1.920.03844.1112.790.675دخل عمولت اإعدة تأمني





)945.243(3.183.9421.692.646)2.279.423()186.560(1.465.362

حلركة يف لعجز يف لأقصاط ولإحتياطيات الأخرى، شيف

)736.777()281.842(--)64.951()1.083.570(

)57.141.956()530.046()3.006.830(1.063.022)52.575.089()2.093.013(صايف ملطالبات ملتكبدة


)1.274.424()27.114()837.424()49.254()324.633()35.999(رصوم فحض وإصرف


)71.155.274()1.172.339()7.444.064(205.651)59.711.745()3.032.777(اإجميل تكليف الإكتتب

12.453.3115.893.0635.252.5351.216.05224.236.724)578.237(صايف فائض )عجز( لإكتتاب




154



لقطاعات لتضغيليةكما يف 30 يونيو 2014

)غري مرجعة(

ملجموعأخرىلضحيلبحريملركباتملمتلكات

ريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعودي

ملوجودت

حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

10.593.8041.2113.751.6172.082.1396.336.89522.765.666

حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

17.011.7982.662.3706.616.6775.047.31611.557.96242.896.123

1.105.4128.765.486297.6766.052.117912.86717.133.558تكليف اإكتتب وثئق تأمني موؤجلة

28.711.01411.429.06710.665.97013.181.57218.807.72482.795.347موجودت لقطاعات

254.190.013موجودت غري موزعة

336.985.360جمموع ملوجودت

ملطلوبات

11.511.46698.030.4415.097.10561.583.2187.964.019184.186.249إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

18.780.47843.389.42410.228.72610.964.41713.317.63096.680.675إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

1.716.7165.488.636-2.414.495911.357.334عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة

لعجز يف لأقصاط ولإحتياطيات الأخرى

100.0009.360.587---9.460.587

32.806.439150.780.54316.683.16572.547.63522.998.365295.816.147مطلوبات لقطاعات

41.169.213مطلوبات غري موزعة

336.985.360جمموع ملطلوبات

155



لقطاعات لتضغيليةكما يف 31 ديضمرب 2013 )مرجعة(



ملوجودت


5.809.175528.4532.524.44813.492.8195.682.41728.037.312


13.043.7223.409.2245.738.0838.464.8538.110.12238.766.004

564.1765.034.139200.7474.035.325696.95810.531.345تكليف اإكتتب وثئق تأمني موؤجلة

19.417.0738.971.8168.463.27825.992.99714.489.49777.334.661موجودت لقطاعات



ملطلوبات




لعجز يف لأقصاط ولإحتياطيات الأخرى

100.0004.702.146---4.802.146

22.228.410109.783.24313.308.72455.367.11117.478.124218.165.612مطلوبات لقطاعات



ربح السهم األساسي والمخفض -14

مت إحتصاب ربح لصهم لأصاصي وملخفض للفرتة وذلك بقصمة صايف دخل لفرتة على عدد لأصهم لعادية وملصدرة ولقائمة يف نهاية لفرتة ولبالغ 13 مليون صهم.

إعتماد القوائم المالية األولية الموجزة -15

مت إعتماد لقوئم ملالية لأولية ملوجزة من قبل جملض لإدرة بتاريخ 18 رمصان 1435هـ )ملوفق 15 يوليو 2014(.

156


القوائم المالية وتقرير مراجعي الحساباتللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

157

158


قائمة المركز المالي كما في 31 ديسمبر 2013

إيضاح20132012



6121.530.42883.841.589نقدية وشبه نقدية

827.750.26331.743.493 )اأ(أرصدة أقصاط تاأمني وإعادة تاأمني مدينة، صايف

3.288.8476.231.910مبالغ مصتحقة من عمليات ملصاهمني

8.050.824-12)1()اأ(اإشتثمرات متحة للبيع

1038.766.00427.789.918)اأ(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

710.271.2554.932.541مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

910.531.3458.172.281)اأ(تكليف اإكتتب وثئق تأمني موؤجلة

928.037.31221.636.698)ب(حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

-128.000.000)1()ج(إصتثمارت مقتناه حتى تاريخ لصتحقاق


251.474.471196.859.645اإجميل موجودات عمليت التأمني


613.523.88033.870.831نقدية وشبه نقدية

1256.381.03734.540.378)2()اأ(اإشتثمرات متحة للبيع

7261.032836.300مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

13.157.10113.110.708وديعة نظامية

83.323.05082.358.217إجمايل موجودت ملصاهمني

334.797.521279.217.862إجمايل ملوجودت

تصكل لإيصاحات ملرفقة من 1 إلى 26 جزء من هذه لقوئم ملالية.

159


قائمة المركز المالي )تتمة(كما في 31 ديسمبر 2013

إيضاح20132012


مطلوبات وفائض عمليات لتاأمني

مطلوبات عمليات لتاأمني

1084.727.33665.459.524)اأ(إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

1421.968.98124.309.413اأرشدة اإعدة تأمني وتأمني دائنة

168.545.7077.374.974مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى

172.061.0311.480.899مكفأة نهية اخلدمة للموظفني

93.805.8663.621.073)ج(عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة

9124.830.26491.952.351)ب(إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

4.802.1462.652.159اإحتيطيت اأخرى

250.741.331196.850.393جمموع مطلوبات عمليات لتاأمني


-733.140فائض مرتكم

9.252-12)1()ب(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

251.474.471196.859.645جمموع مطلوبات وفائض عمليات لتاأمني

مطلوبات وحقوق ملصاهمني

مطلوبات ملصاهمني

197.364.2637.069.613زكاة مصتحقة

162.152.5401.828.987مبالغ مصتحقة لدفع ومطلوبات خرى

1536.2448.207مبالغ مصتحقة لى جهه ذت علقة

3.288.8476.231.910مبالغ مصتحقة لعمليات لتاأمني

12.841.89415.138.717إجمايل مطلوبات ملصاهمني

حقوق ملصاهمني

18130.000.000130.000.000رأض ملال

)63.766.512()58.728.974(خصائر مرتكمة

986.012)789.870(12)2()ب(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

70.481.15667.219.500إجمايل حقوق ملصاهمني

83.323.05082.358.217إجمايل مطلوبات وحقوق ملصاهمني

334.797.521279.217.862إجمايل ملطلوبات وحقوق مللكية


160


قائمة عمليات التأمين الشاملة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

إيضاح

للضنة ملنتهية يف

20132012


9279.283.805233.540.257)ب(إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة)48.029.284()75.499.465(9)ب(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)8.827.530()5.046.810(9)ب(أقصاط تاأمني فائض خلصارة198.737.530176.683.443صايف أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)37.791.727()26.477.299(9)ب(حلركة يف أقصاط لتاأمني غري ملكتصبة، صايف9172.260.231138.891.716)ب(صايف أقصاط لتاأمني ملكتصبة

914.145.15411.441.970)ج(دخل عمولت اإعدة تأمني6.513.3762.638.665رشوم وثئق التأمني

192.918.761152.972.351جمموع لإيردت)106.410.851()130.216.178(10)اأ(إجمايل ملطالبات ملدفوعة

1022.162.9768.257.195)اأ(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات ملدفوعة)98.153.656()108.053.202(صايف ملطالبات ملدفوعة

)20.333.446()8.291.726(10)اأ(حلركة يف ملطالبات حتت لتصوية، صايف )207.496()2.149.987(10)اأ(حلركة يف لإحتياطات لأخرى

)118.694.598()118.494.915(صايف ملطالبات ملتكبدة)20.680.763()22.854.674(9)اأ(تكليف اإكتتب وثئق تأمني

)1.337.301()2.251.094(رصوم فحض وإصرف)421.743()4.161.975(أتعاب طرف ثالث إدري)657.457()1.134.605(مصاريف إكتتاب أخرى

)141.791.862()148.897.263(اإجميل تكليف الإكتتب44.021.49811.180.489صايف فائض لإكتتاب

)31.836.378()37.809.687(20مصاريف عمومية وإدرية2.277.933)49.592(8)ج()عكض قيد خمصض( خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها

6700.508585.650دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل567.26469.613دخل عمولت خاصة من إصتثمارت

-)98.740(خصائر حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع)28(149أرباح )خصائر( إصتبعاد ممتلكات ومعدت

)17.722.721(7.331.400فائض )عجز( عمليات لتاأمني17.722.721)6.598.260()لفائض( لعجز ملحول إلى عمليات ملصاهمني

-733.140صايف نتيجة لصنةإيردت )خصائر( صاملة أخرى صيتم إعادة تصنيفها لحقا إلى قائمة لدخل:

-98.740خصائر حمققة من إصثمارت متاحة للبيع حمولة لى قائمة لدخل9.252)98.740(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

733.1409.252جمموع لإيردت لصاملة للصنة


161


قائمة عمليات المساهمين الشاملةللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

إيضاح2013 2012


)17.722.721(6.598.260لفائض )لعجز( ملحول من عمليات لتاأمني

ملصاريف

)2.417.042()2.190.890(20عمومية واإدارية

)20.139.763(4.407.370لدخل )خلصارة( من لعمليات



1.613.253840.823أرباح حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع

)17.783.041(7.443.352لدخل )خلصارة( قبل لزكاة

)1.217.266()2.405.814(19الزكة

)19.000.307(5.037.538صايف دخل )خصارة( لصنة

إيردت )خصائر( صامله أخرى صيتم إعادة تصنيفها لحقا إلى قائمة لدخل:

)840.823()1.613.253(أرباح حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع حمولة لى قائمة لدخل

1.931.732)162.629(12)2()ب(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

1.090.909)1.775.882()خصائر( إيردت صاملة أخرى

)17.909.398(3.261.656إجمايل لدخل )خلصارة( لصاملة للصنة

)1.46(210.39ربح )خصارة( لصهم لأصاصي وملخفض )بعد لزكاة( للصنة


162


قائمة عمليات المساهمين الشاملةللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

خلضائر ملرتكمةرأس ملاللتغري يف لقيمة لعادلة لالإضتثمارت ملتاحة للبيع

لإجمايل


2012

85.128.898)104.897()44.766.205(130.000.000الرشيد كم يف 1 ينير 2012

)19.000.307(-)19.000.307(-صايف خصارة لصنة

1.090.9091.090.909--لإيردت لصاملة لأخرى للصنة

)17.909.398(1.090.909)19.000.307(-إجمايل )خلصارة( ليردت لصاملة للصنة

986.01267.219.500)63.766.512(130.000.000الرشيد كم يف 31 ديصمرب 2012

2013

986.01267.219.500)63.766.512(130.000.000الرشيد كم يف 1 ينير 2013

5.037.538-5.037.538-صايف دخل لصنة

)1.775.882()1.775.882(--خلصارة لصاملة لأخرى للصنة

3.261.656)1.775.882(5.037.538-إجمايل لإيردت )خلصارة( لصاملة للصنة

70.481.156)789.870()58.728.974(130.000.000الرشيد كم يف 31 ديصمرب 2013


163


قائمة التدفقات النقدية لعمليات التأمين للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

إيضاح2013

ريال ضعودي2012

ريال ضعودي


)17.722.721(733.140صايف نتيجة لصنةلتعديلت لـ:

-6.598.260فائض حمول إلى عمليات ملصاهمني112.063.0021.827.744إصتهلك

17750.837734.060خمصض مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني

)2.277.933(849.592)عكض قيد خمصض( خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها)585.650()700.508(دخل عمولت خاصة من ودئع لأجل)69.613()567.264(دخل عمولت خاصة من إصتثمارت

-98.740خصائر حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع28)149()ربح( خصارة إصتبعاد ممتلكات ومعدت

)18.094.085(9.025.650صايف لفائض )لعجز( قبل لتغريت يف ملوجودت وملطلوبات لتصغيليةلتغريت يف ملوجودت وملطلوبات لتصغيلية:

3.943.6388.305.949أرصدة أقصاط تاأمني وإعادة تاأمني مدينة

)3.615.919()5.338.714(مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى)11.367.884()10.976.086(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

)556.100()2.359.064(تكليف اإكتتب وثئق تأمني موؤجلة)8.832.466()6.400.614(حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

19.267.81231.701.329إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

8.773.309)2.340.432(اأرشدة اإعدة تأمني وتأمني دائنة


184.793210.723عمولت عادة تاأمني غري مكتصبة

32.877.91346.624.193إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

2.149.987207.496اإحتيطيت اأخرى

41.205.61656.723.363لنقد من لأنصطة لتصغيلية

)46.582()170.705(17مكافاأة نهاية خلدمة ملدفوعة للموظفني41.034.91156.676.781صايف لنقد من لأنصطة لتصغيلية


)1.065.000()903.339(11صرء ممتلكات ومعدت)8.041.572()2.398.868(12)1()ب(صرء إصتثمارت متاحة للبيع

-1210.440.440)1()ب(متحصلت من بيع إصتثمارت متاحة للبيع-)8.000.000(12)1()اأ(صرء إصتثمارت مقتناه حتى تاريخ لصتحقاق


567.26469.613دخل عمولت خاصة من إصتثمارت

-)98.740(خصائر حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع1.8605.025متحصلت من إصتبعاد ممتلكات ومعدت

)8.446.284(309.125صايف لنقد من )ملصتخدم يف( لأنصطة لإصتثمارية


164


قائمة التدفقات النقدية لعمليات التأمين )تتمة(للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

إيضاح20132012



)62.496()3.655.197( مبالغ مصتحقة من عمليات ملصاهمني

)62.496()3.655.197(صايف لنقد ملصتخدم يف لأنصطة لتمويلية

37.688.83948.168.001الزيدة يف النقدية وشبه النقدية

83.841.58935.673.588لنقدية وصبه لنقدية يف بدية لصنة

6121.530.42883.841.589لنقدية وصبه لنقدية يف نهاية لصنة


)17.722.721(6.598.260لفائض )لعجز( ملحول إلى عمليات ملصاهمني لصاملة

9.252-12)1( )ب(صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع


165


قائمة التدفقات النقدية لعمليات المساهمين للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

إيضاح20132012



)17.783.041(7.443.352لدخل )خلصارة( قبل لزكاة


17.722.721)6.598.260()فائض( عجز حمول من عمليات لتاأمني


)1.194.212()1.134.241(دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع

)840.823()1.613.253(أرباح حمققة من إصتثمارت متاحة للبيع



)13.952(575.268مدفوعت مقدمة وموجودات اخرى

)110.708()46.393(وديعة نظامية

)40.324(323.553مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى

)66.497(28.037مبالغ مصتحقة إلى جهة ذت علقة

)2.648.523()1.310.425(لنقد ملصتخدم يف لعمليات

-)2.111.164(19زكاة مدفوعة





)19.025.330()48.877.553(12)2()ب(صرء إصتثمارت متاحة للبيع

1226.874.26520.586.908)2()ب(متحصلت بيع إصتثمارت متاحة للبيع

3.077.477)20.580.559(صايف لنقد من )ملصتخدم يف( من لأنصطة لإصتثمارية


3.655.19762.496مبالغ مصتحقة إلى عمليات لتاأمني

3.655.19762.496صايف لنقد من لأنصطة لتمويلية

491.450)20.346.951()لنقض( لزيادة يف لنقدية وصبة لنقدية

33.870.83133.379.381لنقدية وصبة لنقدية يف بدية لصنة



17.722.721)6.598.260()فائض( عجز حمول من عمليات لتاأمني

1.090.909)1.775.882(12)2()ب(صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع


166


إيضاحات حول القوائم المالية31 ديسمبر 2013

التنظيم واألنشطة الرئيسية -1



مت لرتخيض للصركة ملزولة أعمال لتاأمني لتعاوين يف ململكة لعربية لصعودية طبقا للمرصوم مللكي رقم 72/م بتاريخ 28 شوال 1429هـ )ملوفق 29 أكتوبر 2008(، وقرر جملض لوزرء رقم 313 بتاريخ 27 شوال 1429هـ )ملوفق 28 أكتوبر 2008(. ويف 10 حمرم 1431هـ )ملوفق 27 ديصمرب 2009(، صدر عن وزرة لتجارة ولصناعة لإعلن عن تاأصيض

لصركة.


بدأت لصركة مبزولة أعمال لتاأمني يف 1 يوليو 2010 وذلك بعد إصتلم موفقة موؤصصة لتقد لعربي لصعودي ببدء عمليات لتاأمني حيث مت إصتكمال ملوفقة على ملنتجات ولإجرءت ذت لعلقة.

أسس اإلعداد -2

مت إعدد لقوئم ملالية ملرفقة وفقا ملبدأ لتكلفة لتاريخية، ما عد لإصتثمارت ملتاحة للبيع حيث يتم قياصها بالقيمة لعادلة.


أعدت لقوئم ملـالـية للصركة من قبل لإدرة وفقا للمعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية.

وفقا ملتطلبات أنظمة لتاأمني يف ململكة لعربية لصعودية، حتتفظ لصركة بحصابات منفصلة لكل من عمليات لتاأمني وعمليات ملصاهمني. حتتفظ لصركة بجميع ملوجودت ملتعلقة بعمليات لتاأمني وعمليات ملصاهمني. يتم تصجيل لإيردت وملصاريف ملتعلقة بكل نصاط يف حلصابات ملعنية. يتم حتديد أصض توزيع ليردت وملصاريف لأخرى من لعمليات

ملصرتكة من قبل لإدرة وجملض لإدرة.

العملة الرئيسية وعملة العرض

يتم عرض لقوئم ملالية للصركة بالريال لصعودي بصفتها لعملة لرئيصية للصركة.

تحويل العجز / الفائض

يجب على لصركة توزيع 10% من صايف فائض عمليات لتاأمني إلى حملة وثائق لتاأمني و90% ملتبقية إلى ملصاهمني بالصركة وفقا لنظام لتاأمني ولئحته لتنفيذية لصادرة عن موؤصصة لنقد لعربي لصعودي. يتم حتويل لعجز لناجت عن عمليات لتاأمني إلى عمليات ملصاهمني بالكامل.

نتج عن أعمال لتاأمني فائض للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013 )عجز للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2012(. وبالتايل، مت حتويل 90% من صايف لفائض لبالغ 6.6 مليون ريال صعودي )2012: كامل لعجز لبالغ 17.7 مليون ريال صعودي( إلى عمليات ملصاهمني.

التغيرات في السياسات المحاسبية الهامة والمعايير الجديدة والتعديالت الصادرة 3 أ-

طبقت لصركة للمرة لأولى بعض ملعايري ولتعديلت خلل لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013. ويصمل ذلك معيار لتقارير ملالية لدولية 13 قياض لقيمة لعادلة ولتعديلت ملعيار ملحاصبة لدويل 1 عرض لقوئم ملالية. وقد نتج عن ذلك تغيري طريقة لعرض وتقدمي إيصاحات إصافية حول لقوئم ملالية.

التغيرات في السياسات المحاسبية )المعايير والتعديالت الجديدة والتفسيرات(

مت تطبيق عدة تعديلت أخرى للمرة لولى خلل عام 2013، ومل يكن لها أي أثر على لقوئم ملالية للصركة. مت عرض طبيعة وأثر كل معيار جديد ولتعديلت لهامة على لقوئم ملالية للصركة أدناه:

167



معيار التقارير المالية الدولية 13 – قياس القيمة العادلة

يوؤصض معيار لتقارير ملالية لدولية 13 مصدر وحيد للإصرتصاد به وفقا للمعايري لدولية بخصوض كافة طرق قياض لقيمة لعادلة. مل يغري هذ ملعيار خلاض بالتقارير ملالية رقم )13( عندما يطلب من ملنصاأة إصتخدم لقيمة لعادلة، وإمنا يقدم إرصادت بخصوض كيفية قياض لقيمة لعادلة طبقا للمعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية. يعرف معيار لتقارير ملالية لدولية 13 لقيمة لعادلة باأنها لصعر لنهائي. ونتيجة للإرصادت ملنصوض عليها يف ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )13(، قامت لصركة باإعادة تقومي

صياصاتها بصاأن قياض لقيمة لعادلة وعلى لأخض مدخلت لتقومي مثل خماطر عدم لأدء ملتعلقة بقياض لقيمة لعادلة للمطلوبات. كما يطلب ملعيار إبدء إفصاحات إصافية.

مل يوؤثر تطبيق ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )13( بصورة جوهرية على طرق قياض لقيمة لعادلة للصركة. مت إبدء إفصاحات إصافية، عند لصرورة، يف ليصاحات ملتعلقة باملوجودت وملطلوبات لتي مت حتديد قيمتها لعادلة. مت تبيان لتصلصل لهرمي لقياض لقيمة لعادلة يف لإيصاح رقم )12(.

معيار المحاسبة الدولي رقم )1(: عرض بنود اإليرادات الشاملة األخرى )تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم 1(.

أصتحدثت لتعديلت ملعيار ملحاصبة لدويل رقم )1( جمموعة من لبنود لتي مت عرصها يف بنود لإيردت لصاملة لأخرى. يجب عرض لبنود لصاملة لأخرى لتي صيعاد تصنيفها )تدويرها( إلى لربح أو خلصارة مصتقبل )مثل صايف مكاصب أو خصائر ملوجودت ملالية ملتاحة للبيع( بصورة مصتقلة عن لبنود لتي لن يعاد تصنيفها )مثل إعادة تقومي لأرصي

وملباين(. توؤثر لتعديلت على طريقة لعرض فقط، وليض لها ثر على ملركز ملايل أو لأدء ملايل للصركة.

معيار المحاسبة الدولي رقم )1( – توضيح متطلبات معلومات المقارنة )التعديل(

إدخال ملنصاأة لأدنى من معلومات ملقارنة ملطلوبة. يجب على لفرق بني معلومات ملقارنة لإصافية ملقدمة طوعية وحلد لتعديل على معيار ملحاصبة لدويل رقم )1( يوصح معلومات ملقارنة يف لإيصاحات ذت لعلقة حول لقوئم ملالية وذلك عندما تقوم طوعية بتقدمي معلومات مقارنة أكرث من حلد لأدنى ملطلوب لفرتة ملقارنة. توصح لتعديلت باأن قائمة ملركز ملايل لفتتاحية )كما يف 1 ينير 2013 يف حالة لصركة( – لتي مت عرصها نتيجة لتعديل أو إعادة تصنيف بنود لقوئم ملالية باأثر رجعي – ل دعي لأن يقرتن بها

معلومات ملقارنة يف لإيصاحات ذت لعلقة. مل تقم لصركة بتعديل أرقام لصنوت لصابقة وبالتايل مل يكن هناك أي أثر على لقوئم ملالية للصركة.

االمعايير والتفسيرات الصادرة وغير سارية المفعول 3 ب-

مت أدناه تبيان ملعايري ولتفصريت لصادرة وغري صارية ملفعول حتى تاريخ إصدر لقوئم ملالية للصركة، تعتزم لصركة إتباع هذه ملعايري، إذ ينطبق ذلك، عند صريانها.

المعيار الدولي الخاص بالتقارير المالية رقم 9 – األدوات المالية

بتاريخ 19 نوفمرب 2013، أصدر جملض معايري ملحاصبة لدولية نصخة جديدة من ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9(: لأدوت ملالية )حماصبة تغطية ملخاطر وتعديلت على ملعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية رقم )9( و )7(، ومعيار ملحاصبة لدويل رقم )39(: لأدوت ملالية: لثبات ولقياض، وملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم 7: لأدوت ملالية – لفصاحات. إن ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9( )لعام 2013(، يكرر تطبيق لتعديلت على معيار ملحاصبة لدويل رقم )39( بصاأن تبديل ملصتقات. ل يوجد للمعيار تاريخ صريان إلزمي، لكنه متاح لآن للتطبيق. صيتم حتديد تاريخ صريان إلزمي جديد عند إنتهاء جملض معايري ملحاصبة لدولية من درصة لنخفاض يف لقيمة. يجوز للمنصاآت أن تقرر فقط ملحاصبة عن لأرباح وخلصائر لناجتة عن خماطر لئتمان خلاصة بها بدون أن تطبق يف نفض لوقت ملتطلبات لأخرى ملنصوض عليها يف ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9(. إن إختيار لصياصة ملحاصبية بصاأن لصتمرر يف تطبيق متطلبات حماصبة تغطية ملخاطر ملنصوض عليها يف معيار ملحاصبة لدويل رقم )39( متاحة لآن ملحاصبة تغطية ملخاطر. وميكن تغيري تلك لصياصة لحقا وتطبيق حماصبة تغطية ملخاطر ملنصوض عليها يف ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )9( قبل

أن تصبح إلزمية بصكل نهائي. يتم لتوقف عن إختيار هذه لصياصة عند إنتهاء جملض معايري ملحاصبة لدولية من درصته بصاأن تغطية ملخاطر لكلية.

المنشآت االستثمارية )التعديالت على المعايير الدولية رقم )10( و )12( ومعيار المحاسبة الدولي رقم )27((

تصري هذه لتعديلت على لفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 ينير 2014 وتصتثنى من توحيد لقوئم ملالية ملنصاآت لتي تفي بصروط تعريف ملنصاآت ملصتثمره ملنصوض عليها يف ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )10(. إن هذ لصتثناء من لتوحيد يتطلب من ملنصاآت لصتثمارية ملحاصبة عن لصركات لتابعة بالقيمة لعادلة ملدرجة يف قائمة لدخل.

ل يتوقع باأن يتعلق هذ لتعديل بالصركة لأنه ل يوجد منصاأة من ملنصاآت صمن لصركة موؤهلة لعتبارها منصاأة إصتثمارية مبوجب ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية رقم )10(.

معيار المحاسبة الدولية رقم )32( – مقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية – تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم )32(

توصح هذه لتعديلت ملقصود بـ«يوجد لديها حاليا حق نظامي ملزم للمقاصة » وكذلك أصض ومعايري آليات لتصويات غري ملتزمنة خلاصة ببيوت ملقاصة كي تكون موؤهلة لإجرء ملقاصة. تصري هذه لتعديلت على لفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 ينير 2014 ويتوقع باأل تتعلق هذه لتعديلت بالصركة.

168



التفسير رقم )21( الصادر عن لجنة تفسير المعايير الدولية الخاصة بالتقارير المالية – الرسوم المفروضة

يوصح هذ لتفصري باأن تقوم ملنصاأة باإثبات للتزمات عند حدوث لنصاط لذي يتطلب لصدد طبقا ملا تنض عليه لأنظمة ملعنية. بالنصبة للرصوم لتي تفرض عند وصول حلد لأدنى، يوصح لتفصري باأنه ل يتوقع إثبات أية إلتزمات قبل بلوغ حلد لأدنى ملقرر. يصري لتفصري على لفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 ينير 2014. ل تتوقع لصركة باأن يكون

لهذ لتفصري أثر مايل جوهري على لقوئم ملالية ملصتقبلية.

معيار ملحاصبة لدويل رقم )39(: تبديل ملصتقات ولصتمرر يف حماصبة تغطية ملخاطر – تعديلت على معيار ملحاصبة لدويل رقم )39(

تنض لتعديلت على لصتمرر يف حماصبة تغطية ملخاطر وذلك عند تبديل ملصتقات ملخصصة كاأدة تغطية خماطر تفي مبعايري معينة. يصري مفعول هذه لتعديلت على لفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 ينير 2014. مل تقم لصركة بتبديل مصتقاتها خلل لفرتت ملالية. صيتم أخذ هذه لتعديلت بعني لعتبار بصاأن عمليات تبديل ملصتقات مصتقبل.

السياسات المحاسبية الهامة -4

فيما يلي لصياصات ملحاصبية لهامة ملتبعة:


تقوم لصركة باإصدر عقود لتاأمني ولتي يتم مبوجبها حتويل خماطر لتاأمني. إن عقود لتاأمني هي تلك لعقود لتي تقبل مبوجبها صركة لتاأمني خماطر تاأمني هامة من حملة لوثائق وذلك باملوفقة على تعويصهم يف حال وقوع حادث مصتقبلي غري موؤكد ويوؤثر بصكل صلبي على حامل وثيقة لتاأمني. وكقاعدة عامة، تقوم لصركة بتعريف خماطر لتاأمني لهامة باأنها متثل حتمال صدد منافع عند وقوع حادث موؤمن عليه. وحال تصنيف لعقد كـ »عقد تاأمني« فاإنه يبقى كذلك طول لفرتة ملتبقية منه حتى لو إنخفصت خماطر لتاأمني بصكل كبري

خلل لفرتة، إل إذ مت إصتنفاذ أو إنتهاء جميع حلقوق ولإلتزمات.


ترحل أقصاط لتاأمني إلى لدخل وتصجل يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة على أصاض نصبي على مدى فرتت وثائق لتاأمني لتي تخصها. متثل لأقصاط غري ملكتصبة حلصة يف أقصاط لتاأمني ملكتتبة ملتعلقة بفرتة لتغطية صارية ملفعول.

يتم أظهار لأقصاط ملبقاة ودخل لعمولت لتي تتعلق باملخاطر لصارية ملفعول بعد نهاية لفرتة ملالية، كاأقصاط غري مكتصبة ويتم تاأجيلها باإتباع لطرق لتالية:

آخر ثلثة أصهر من لفرتة بالنصبة للصحن لبحري.

عدد لأيام لفعلي بالنصبة لكافة فئات لتاأمني لأخرى.

عملية إحتصاب حمددة صلفا بالنصبة للتاأمني لهندصي وذلك للمخاطر لتي تزيد عن صنة. وطبقا لعملية لحتصاب هذه، يتم إكتصاب أقصاط أقل خلل لصنة لأولى وتزدد تدريجيا مع نهاية فرتة وثيقة لتاأمني.

لقد بدأت لصركة إتباع طريقة حمددة صلفا لحتصاب فئة لتاأمني لهندصي وذلك عتبار من 1 ينير 2013. وحيث أنه مت فقط تعديل عملية حتصاب تاأجيل لقصاط، فقد مت عتبار ذلك تغيري يف لتقدير ملحاصبي. يتوقع باأن يكون لهذ لتغري يف طريقة لحتصاب أثر بصيط على صايف لأقصاط ملكتصبه خلل لصنوت ملصتقبلية لعتقاد لإدرة باأن صايف لقصاط

ملبقاه ملتعلقة بـالتاأمني لهندصي لن يكون هام.


يتم قياض ملوجودت ملصتحوذ عليها بصكل منفصل على أصاض لتكلفة عند لإثبات لأويل. بعد لإثبات لأويل، يقيد ملوجودت غري مللموصة بالتكلفة ناقصا لإطفاء ملرتكم وخصائر لإنخفاض ملرتكمة. يتم إطفاء ملوجودت غري مللموصة لتي لها عمر حمدد على مدى لعمر لأنتاجي لها ويتم مرجعتها للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها وذلك عند وجود دليل على وقوع إنخفاض يف قيمتها. يتم مرجعة فرتة وطريقة إطفاء ملوجودت غري مللموصة لتي لها عمر حمدد مرة وحدة. على لأقل يف نهاية كل صنة مالية. يتم إحتصاب لتغريت يف لعمر لإنتاجي ملقدر أو لطريقة ملتوقعة لإصتنفاذ ملنافع لإقتصادية ملصتقبلية لتي تصمنها ذلك لأصل وذلك بتعديل فرتة أو طريقة لإطفاء مللئمة، ويتم إعتبار ذلك كتغري يف

لتقديرت ملحاصبية.


يتم إثبات أقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة عند إصتحقاقها، ويتم قياصها، عند لإثبات لأويل لها، بالقيمة لعادلة للمبلغ ملصتلم أو ملصتحق لقبض. يتم مرجعة لقيمة لدفرتية إثبات خصارة إصرتدد قيمتها لدفرتية، ويتم إمكانية إلى عدم لتغريت يف لظروف أو إنخفاض يف قيمتها وذلك عندما تصري لأحدث للتاأكد من وجود لتاأمني ملدينة لأقصاط

لإنخفاض يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة. يتم لتوقف عن إثبات أقصاط لتاأمني ملدينة عند لوفاء مبتطلبات معايري لتوقف عن إثبات ملوجودت ملالية.

يدرج لفرق بني ملخصصات يف نهاية لفرتة حلالية ولصدد وملخصصات ملجنبة يف لفرتة للحقة يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة.

169



المطالبات

تتكون ملطالبات من ملبالغ ملصتحقة إلى جلهات ملتعاقد معها ولأطرف لأخرى، ومن مصاريف تصوية خلصارة ملتعلقة بها، بعد خصم خلردة ولصرتددت لأخرى، وحتمل على قائمة عمليات لتاأمني لصاملة يف لفرتة لتي تكبدت بها.

يصتمل إجمايل ملطالبات حتت لتصوية على إجمايل لتكلفة ملقدرة للمطالبات ملتكبدة غري ملصددة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية، صوء مت لتبليغ عنها أم ل. يتم جتنيب خمصصات لقاء ملطالبات ملبلغ عنها وغري ملدفوعة بتاريخ قائمة ملركز ملايل على أصاض تقدير كل حالة على حده. كما يجنب خمصض، وفقا لتقديرت لإدرة وخربة لصركة لصابقة، لقاء

تكلفة صدد ملطالبات ملتكبدة غري ملبلغ عنها بتاريخ إعدد لقوئم ملالية. وميكن أن تزيد أو تقل ملطلوبات لنهائية عن ملبلغ ملجنب.

يدرج أي فرق بني ملخصصات بتاريخ قائمة ملركز ملايل ولصدد وملخصصات ملجنبة يف لفرتة للحقة يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة لتلك لصنة. ل تقوم لصركة بتخفيض ملطلوبات ملتعلقة باملطالبات غري ملصددة لأنه يتوقع بصكل كبري أن يتم صدد كافة ملطالبات خلل صنة من تاريخ قائمة ملركز ملايل.

القيمة العادلة لألدوات المالية

تقوم لصركة بقياض لدوت ملالية كالصتثمارت يف لصتثمارت ملتاحة للبيع أو ملصتقات إن وجد وملوجودت غري ملالية بالقيمة لعادلة بتاريخ إعدد كل قائمة مالية. كما أن إيصاح لقيمة لعادلة للدوت ملالية ملقاصة بالقيمة ملطفاأة يف ليصاح رقم 13. لقيمة لعادلة هي لصعر لذي صيتم إصتلمه عند بيع أصل ما أو دفعها عند حتويل مطلوبات ما مبوجب

معادلة نظامية متت بني أطرف متعاملة يف لصوق بتاريخ لقياض. يحدد قياض لقيمة لعادلة باإفرتض أن معاملة بيع ملوجودت أو حتويل ملطلوبات قد متت إما:

يف لصوق لرئيصي للموجودت أو ملطلوبات أو

يف حالة عدم وجود لصوق لرئيصي، يف أكرث لأصوق فائدة للموجودت وملطلوبات.

إن لصوق لرئيصي أو لصوق لأكرث فائدة يجب أن يكون قابلة للوصول إليها من قبل لصركة. تقاض لقيمة لعادلة للموجودت أو ملطلوبات باإفرتض أن ملتعاملني يف لصوق صيصتفيدون عند تصعري ملوجودت أو ملطلوبات وأنهم يصعون لتحقيق أفصل مصاحلهم لقتصادية.

ياأخذ قياض لقيمة لعادلة للموجودت غري ملالية بعني لعتبار قدرة ملتعاملني يف لصوق على حتقيق فوئد إقتصادية باإصتخدم لصل بالطاقة لقصوى ولفصل أو ببيعها ملتعاملني خرين يف لصوق يصتخدمونها بطاقتها لقصوى ولفصل.

تصتخدم لصركة طرق لتقومي مللئمة وفقا للظروف وتتوفر بصاأنها بيانات كافية لقياض لقيمة لعادلة وزيادة صتخدم ملدخلت لقابلة للملحظة ذت لعلقة، وتقليل صتخدم ملدخلت غري لقابلة للملحظة.

مت تصنيف كافة ملوجودت وملطلوبات لتي مت قياصها بالقيمة لعادلة أو لفصاح عنها يف لقوئم ملالية صمن لتصلصل لهرمي للقيمة لعادلة، طبقا ملا هو مبني أدناه، على أصاض مدخلت ملصتوى لأدنى لهامة لقياض لقيمة لعادلة ككل:-

لأصعار ملتدولة )بدون تعديل( يف صوق نصط ملوجودت ومطلوبات مماثلة.-ملصتوى لأول

طرق تقومي تعترب مدخلت ملصتوى لأدنى – لهامة لقياض لقيمة لعادلة – لها قابلة للملحظة بصورة مباصرة أو غري مباصرة.-ملصتوى لثاين

طرق تقومي تعترب مدخلت ملصتوى لأدنى – لهامة لقياض لقيمة لعادلة – لها غري قابلة للملحظة.-ملصتوى لثالث

بالنصبة للموجودت وملطلوبات لتي يتم إثباتها يف لقوئم ملالية على نحو متكرر، تقوم لصركة بالتاأكد فيما إذ متت لتحويلت بني مصتويات لتصلصل لهرمي وذلك باإعادة تقومي لصركة بتحديد فئات لعادلة، تقوم لقيمة لعادلة ككل( يف نهاية كل فرتة مالية. ولأغرض لفصاح عن لقيمة لهامة لقياض أصاض مدخلت ملصتوى لأدنى لتصنيف )على بتحديد لصركة إدرة تقوم أعله. موصح هو ملا طبقا لعادلة للقيمة لهرمي لتصلصل ومصتوى وملطلوبات ملوجودت وخماطر وخصائض طبيعة بحصب وملطلوبات ملوجودت لصياصات ولإجرءت لقياض لقيمة لعادلة على نحو متكرر مثل ملوجودت ملالية ملتاحة للبيع ولقياض لقيمة لعادلة على نحو غري متكرر مثل ملوجودت ملعدة للتوزيع يف لعمليات

ملتوقفة إن وجد.

يقوم خربء تقومي خارجيني بتقومي ملوجودت لهامة مثل ملوجودت ملالية ملتاحة للبيع، إن وجدت وملطلوبات لهامة مثل لعوض ملحتمل. يتقرر قيام خربء لتقومي خلارجيني لقيام بعملهم صنويا من قبل جلنة لإصتثمار بعد لتباحث مع جلنة ملرجعة بالصركة وحلصول على موفقتها. تصتمل أصض ومعايري لختيار على ملعرفة بالصوق، ولصمعة، ولصتقللية وفيما إذ متت مرعاة ملعايري ملهنية. بعد لتفاوض مع خربء لتقومي خلارجيني بالصركة. تقرر جلنة لصتثمار ماهية طرق لتقومي وملدخلت لوجب إتباعها يف كل حالة. ويف نهاية كل فرتة مالية، تقوم جلنة لصتثمار بتحليل لتغريت يف لقيمة لعادلة للموجودت وملطلوبات لتي يجب إعادة قياصها أو تقوميها طبقا للصياصات ملحاصبية للصركة. ولأغرض هذ لتحليل، تقوم جلنة لتقومي بالتاأكد من ملدخلت لرئيصية ملصتخدمة يف آخر عملية تقومي وذلك مبطابقة ملعلومات ملصتخدمة يف إحتصاب لتقومي مع لعقود وملصتندت لأخرى

ذت لعلقة.

تقوم جلنة لصتثمار أيصا وبالتعاون مع خربء لتقومي خلارجيني للصركة مبقارنة لتغريت يف لقيمة لعادلة للموجودت وملطلوبات وملصادر خلارجية ذت لعلقة للتاأكد فيما إذ كانت لتغريت معقولة. وبصكل مرحلي، تقوم جلنة لصتثمار وخربء لتقومي بالصركة بعرض نتائج لتقومي على جلنة ملرجعة ومرجعي حلصابات خلارجيني للصركة. ويصمل ذلك

مناقصة لفرتصات لرئيصية ملصتخدمة يف عمليات لتقومي.

170



إختبار كفاية المطلوبات

لتقديرت باإصتخدم لعلقة ملوؤجلة ذت لإكتتاب تكاليف لتاأمني، بعد خصم للتاأكد من كفاية مطلوبات عقود إختبار كفاية ملطلوبات إجرء نهاية كل فرتة مالية، بتاريخ يتم، حلالية للتدفقات لنقدية ملصتقبلية لعقود لتاأمني. وعند إجرء هذه لختبارت، يتم إصتخدم أفصل تقديرت لإدرة للتدفقات لنقدية ملصتقبلية ملتعاقد ومصاريف إدرة ومعاجلة كفاية إختبار عن لناجتة للخصائر خمصض يجنب ذلك وبعد ملوؤجلة، لصتحوذ تكاليف بصطب وذلك لصاملة لتاأمني عمليات قائمة على مباصرة عجز أي يحمل ملطالبات.

ملطلوبات.


يتم تاأجيل دخل لعمولت من عقود إعادة لتاأمني ملصندة وتطفاأ على مدى فرتة عقود لتاأمني ملتعلقة بها. يصجل لإطفاء يف قائمة عمليات لتامني لصاملة.


متثل لوديعة لنظامية 10% من رأض ملال ملدفوع للصركة ملحتفظ به لدى بنك مت حتديده من قبل موؤصصة لنقد لعربي لصعودي وفقا لنظام مرقبة لتاأمني لتعاوين لصركات لتاأمني. ل ميكن صحب هذه لوديعة بدون موفقة موؤصصة لنقد لعربي لصعودي. يتم إدرج لفائدة ملصتحقة صمن لوديعة لنظامية وملصاريف ملصتحقة لدفع وملطلوبات لأخرى.


إن عقود إعادة لتاأمني هي عبارة عن عقود تربمها لصركة مع معيدي لتاأمني ومبوجبها يتم تعويض لصركة عن خصائر عقود لتاأمني ملصدرة.

يتم إثبات ملزيا لتي تصتحقها لصركة مبوجب عقود إعادة لتاأمني كموجودت إعادة لتاأمني. تتكون هذه ملوجودت من لأرصدة ملصتحقة من معيدي لتاأمني عند صدد ملطالبات ولذمم ملدينة لأخرى مثل لعمولت على لأرباح، إن وجدت، وحصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية ولتي تتوقف على ملطالبات ملتوقعة وملزيا لناصئة مبوجب عقود لتاأمني ملعاد تاأمينها. يتم إثبات ملبالغ لقابلة للإصرتدد من / أو ملصتحقة إلى معيدي لتامني بصورة مماثلة للمبالغ ملتعلقة بعقود لتاأمني طبقا لصروط لكل إتفاقية إعادة لتاأمني.

وبتاريخ إعدد كل قوئم مالية، تقوم لصركة باإجرء مرجعة للتاأكد من وجود موؤصر على وقوع إنخفاض يف قيمة موجودت إعادة لتاأمني. ويف حالة وجود مثل هذ ملوؤصر، تقوم لصركة باإجرء تقدير رصمي للمبالغ لقابلة للإصرتدد.

ويف حالة زيادة لقيمة لدفرتية ملوجودت إعادة لتاأمني عن لقيمة لقابلة للصرتدد، عندئذ يعترب لأصل منخفض لقيمة، ويخفض إلى قيمتة لقابلة للإصرتدد. يدرج لإنخفاض يف لقيمة، إن وجد، يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة.

متثل أرصدة مطلوبات إعادة لتاأمني أرصدة مصتحقة لصركات إعادة لتاأمني. مت تقدير ملبالغ ملصتحقة بطريقة تتماصى مع عقود إعادة لتاأمني ملتعلقة بها.


ملقدرة لإنتاجية لأعمار مدى على لثابت لقصط بطريقة لصاملة لتاأمني عمليات قائمة على لإصتهلك يحمل ملرتكم. لإصتهلك ناقصا بالتكلفة وملعدت ملمتلكات تظهر للموجودت. يتم مرجعة لقيمة لدفرتية للممتلكات وملعدت للتاأكد من وجود أي إنخفاض يف قيمتها وذلك عند وجود أحدث أو تغريت يف لظروف تصري إلى أن لقيمة لدفرتية قد ل تكون قابلة للإصرتدد. ويف حالة وجود مثل هذ لدليل وزيادة لقيمة لدفرتية عن لقيمة ملقدرة لقابلة للإصرتدد، يتم تخفيض ملوجودت إلى لقيمة لقابلة للإصرتدد. حتمل

مصاريف لصيانة ولإصلح على لدخل. يتم رصملة لتحصينات لتي تزيد عن قيمة لأصل أو تطيل من عمره.

يتم إحتصاب لتغريت يف لعمر لإنتاجي ملقدر أو لطريقة ملتوقعة لإصتنفاذ ملنافع لإقتصادية ملصتقبلية لتي تصمنها ذلك لأصل وذلك بتعديل فرتة لإطفاء، ويتم عتبار ذلك كتغري يف لتقديرت ملحاصبية.

لقابلة لقيمة وإذ كانت لإنخفاض. أكرث، وذلك عند وجود موؤصر على وقوع هذ أو إعدد كل قوئم مالية بتاريخ لقيمة، وذلك إنخفاض يف للتاأكد من وقوع إجرء مرجعة يتم للصرتدد أقل من لقيمة لدفرتية، يتم إثبات خصارة لإنخفاض يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة. كما توؤخذ تكاليف لإكتتاب ملوؤجلة بعني لعتبار عند إجرء إختبار مدى كفاية

ملطلوبات يف كل فرتة يتم فيها إعدد لقوئم ملالية.

تكاليف اإلكتتاب المؤجلة

يتم تاأجيل لعمولت ولتكاليف لأخرى ملتعلقة بصورة مباصرة أو غري مباصرة باإصدر أو إعادة جتديد عقود لتاأمني وتطفاأ على مدى فرتت عقود لتاأمني ملتعلقة بها وذلك عند إكتصاب أقصاط لتامني. بالنصبة للتاأمني لبحري، يتم تاأجيل هذه لتكاليف وفق نفض لأصض لتي تكتصب فيها لأقصاط، ويتم إثبات لإطفاء يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة.


يتم إثبات ملطلوبات باملبالغ لوجب دفعها مصتقبل عن لبصاعة أو خلدمات ملصتلمة صوء قدمت أم مل تقدم بها فوتري من قبل ملوردين.

171



الزكاة

يجنب خمصض للزكاة وفقا لنظام لزكاة يف ململكة لعربية لصعودية، وتصتحق لزكاة وحتمل على قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة.

مكافآة نهاية الخدمة الموظفين

متنح لصركة مكافاآة نهاية خلدمة ملوظفيها. ويتم إحتصاب هذه ملزيا على أصاض آخر رتب للموظف ومدة خلدمة صريطة إمتام حد أدنى من خلدمة. تقيد لتكاليف ملتوقعة لهذه ملزيا كتكاليف مصتحقة على مدى فرتة خلدمة.

المخصصات

يتم إثبات ملخصصات عند وجود إلتزم )قانوين أو متوقع( على لصركة بصبب أحدث صابقة وإن تكاليف صدد لإلتزم صتكون حمتملة وميكن قياصها بطريقة موثوق بها.

اإليجارات

يتم إثبات ملدفوعات مبوجب عقود لإيجارت لتصغيلية كمصروف بطريقة لقصط لثابت على مدى فرتة لإيجار.

النقدية وشبة النقديةتتكون لنقدية وصبة لنقدية من لنقد يف لصندوق ولأرصدة لدى لبنوك ولودئع لأجل لتي تصتحق خلل ثلثة أصهرأو أقل من تاريخ لإقتناء.


يتم إثبات دخل لعمولت خلاصة على أصاض لعائد لفعلي.

اإلحتياطي النظامي

وفقا لنظامها لأصاصي، حتول لصركة 20% من صايف دخل لصنة إلى لإحتياطي لنظامي إلى أن يصاوي هذ لإحتياطي رأض ملال. ونظر للخصائر ملرتكمة، مل يتم إجرء أي حتويل عن لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013.


يتم تصجيل ملعاملت لتي تتم بالعملت لأجنبية بالريال لصعودي باإصتخدم أصعار لتحويل لصائدة حني إجرء ملعاملت. ويعاد حتويل ملوجودت وملطلوبات لنقدية ملصجلة للمعاملت بالعملت لأجنبية باأصعار لتحويل لصائدة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية. تدرج كافة فروقات لتحويل يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة أو قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة.

المقاصة

تتم مقاصة ملوجودت ملالية وملطلوبات ملالية، ويدرج صايف ملبلغ يف قائمة ملركز ملايل فقط عند وجود حق نظامي ملزم وعندما يكون لدى لصركة نيه لتصوية ملوجودت مع ملطلوبات على أصاض لصايف، أو بيع ملوجودت وتصديد ملطلوبات يف آن وحد. ل يتم مقاصة لإيردت وملصاريف يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة أو قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة إل إذ

كان ذلك مطلوبا أو مصموحا به من قبل ملعايري ملحاصبية أو تفصريتها كما مت لإفصاح عنها بصورة خاصة يف لصياصات ملحاصبية للصركة.


يتم إثبات أو لتوقف عن إثبات كافة لعمليات لإعتيادية ملتعلقة بصرء وبيع ملوجودت ملالية بتاريخ لتدول )أي لتاريخ لذي تلتزم فيه لصركة بصرء أو بيع ملوجودت(. لعمليات لإعتيادية ملتعلقة بصرء وبيع ملوجودت ملالية هي لعمليات لتي تتطلب أن يتم صدد تلك ملوجودت خلل فرتة زمنية تنض عليها لأنظمة أو تلك ملتعارف عليها يف لصوق.

اإلنخفاض في قيمة الموجودات المالية أو عدم إمكانية تحصيلها

يتم، يف تاريخ كل قائمة مركز مايل، إجرء تقومي لتحديد عما إذ كان هناك دليل موصوعي على حدوث أي إنخفاض يف قيمة فئة أو جمموعة من ملوجودت ملالية. ويف حال وجود مثل هذ لدليل، يتم إثبات خصارة لإنخفاض يف قائمة لعمليات. يحدد لإنخفاض على لنحو لتايل:

بالنصبة للموجودت ملثبتة بالقيمة لعادلة، ميثل لإنخفاض لفرق بني لقيمة لتكلفة ولقيمة لعادلة خمصوما منها أي خصارة إنخفاض يف لقيمة مت إثباتها صابقا يف قائمة أ( لعمليات.

بالنصبة للموجودت ملثبتة بالتكلفة، ميثل لإنخفاض يف لقيمة لفرق بني لقيمة ملثبتة ولقيمة حلالية للتدفقات لنقدية ملصتقبلية خمصومة مبعدل لعائد لصائد يف لصوق ب( حاليا ملوجودت مالية مصابهة.

بالنصبة للموجودت ملثبتة بالتكلفة ملطفاأة، ميثل لإنخفاض يف لقيمة، لفرق بني لقيمة لدفرتية ولقيمة حلالية للتدفقات لنقدية ملصتقبلية خمصومة إلى معدل لعمولة لفعلي لأصلي.

172




يعترب لقطاع لتصغيلي عنصر من عناصر لصركة لتي تقوم باأنصطة جتارية، ولذي ينتج عنه إيردت وتتكبد من أجله مصاريف وله معلومات مالية منفصلة متاحة يتم تقييمها بانتظام من قبل رئيض لعمليات ولذي يقرر لطريقة لتي يتم مبوجبها تخصيض ملورد وتقومي لأدء. ولأغرض إدرية، تتكون لصركة من وحدت عمل حصب منتجاتها وخدماتها،

ولديها خمصة قطاعات تصغيلية يتم رفع لتقارير بصاأنها، كما يلي:

تاأمني ملركبات، يقوم بتغطية خلصائر وللتزمات ملتعلقة باملركبات ما عد لتاأمني على لنقل.

ملنتجات لطبية ولتي تزود تغطية لرعاية لصحية حلملة لوثائق.

تاأمني ملمتلكات ويقوم بتغطية خماطر حلريق وعمليات لتاأمني لأخرى لتي تندرج صمن هذ لنوع من لتاأمني.

لتاأمني على حلودث لعامة، ويقوم بتغطية لوفيات من لأفرد وجلماعات لناجتة عن حلودث وذلك مبوجب لتامني صد حلودث لصخصية، كما يقوم بتغطية مصالح أصحاب لعمل وذلك بالتاأمني صد لصرقة، وتغطية صد صرقة أو فقدن لأمول ولتاأمني على للتزمات لعامة لخرى.

لتاأمني على ملنتجات لهندصية، ويقوم بتزويد لصركات باحللول صد حلودث لتي تقع أثناء تنفيذ ملصاريع لإنصائية.

لتاأمني لبحري، ويقوم بتغطية حلودث غري ملتوقعة لتي تتم أثناء لرحلت لبحرية ولنقل لبحري وتوفري حللول صد حلودث أثناء لصفر ويف لطريق.

ملباصرة لتصغيلية ملدر للإيردت. حتمل بعض ملصاريف لوحيد لنصاط ولإصتثمار لودئع لأجل ملكتصبة من لإيردت تعترب تصغيلي. ملصاهمني عبارة عن قطاع غري أمول وملصاريف غري ملباصرة لأخرى، بصكل ملئم، على هذ لقطاع. يحمل عجز أو فائض عمليات لتاأمني على هذ لقطاع، حصبما هو ملئم. يتم تقومي أدء لقطاع على أصاض لربح

أو خلصارة ولتي يتم قياصها، يف بعض لنوحي، بصورة خمتلفة عن لربح أو خلصارة يف لقوئم ملالية.

تتم أصعار حتويل ملعاملت بني لقطاعات لتصغيلية وفقا لصروط لتعامل مع لأطرف لأخرى. وصوف تصتمل إيردت ومصاريف ونتائج لقطاع عندئذ على لتحويلت بني لقطاعات لتصغيلية ولتي صيتم حذفها على مصتوى لقوئم ملالية للصركة. مبا أن لصركة متارض أعمالها يف ململكة لعربية لصعودية بالكامل، فاإن لتقارير يتم توفريها للقطاعات لتصغيلية

فقط.

اإلستثمارات

يتم يف لأصل إثبات كافة لإصتثمارت بالقيمة لعادلة، مبا يف ذلك مصاريف لصرء ملرتبطة بالإصتثمار، ويصتثنى من ذلك لإصتثمارت ملدرجة بالقيمة لعادلة من خلل قائمة لدخل. بالنصبة للإصتثمارت لتي يتم تدولها يف لأصوق ملالية لنظامية، حتدد لقيمة لعادلة بالرجوع إلى لأصعار ملتدولة بالصوق عند إنتهاء لعمل بتاريخ إعدد لقوئم ملالية

بدون خصم تكاليف ملعاملت.

اإلستثمارات المتاحة للبيع

لإصتثمارت ملتاحة للبيع تصمل لأصهم وصندت لدين. إصتثمارت لأصهم ملصنفة على أنها إصتثمارت متاحة للبيع هي تلك لتي ل تصنف على أنها مقتناة للمتاجرة أو مدرجة بالقيمة لعادلة من خلل لربح أو خلصارة. صندت لدين يف هذه لفئة هي تلك لتي يقصد بها لإحتفاظ بها لفرتة زمنية غري حمددة ولتي قد يتم بيعها إصتجابة لإحتياجات لصيولة

أو إصتجابة للتغريت يف ظروف لصوق. بعد لقياض لأويل، يتم قياض لإصتثمارت ملتاحة للبيع يف وقت لحق بالقيمة لعادلة.

يتم إثبات ملكاصب وخلصائر غري ملحققة مباصرة صمن حقوق ملصاهمني )من خلل لإيردت لصاملة لأخرى( حتت بند »لتغيري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع«. وعند إصتبعاد لإصتثمار، يتم إثبات لأرباح أو خلصائر ملرتكمة ملثبتة صابقا صمن حقوق مللكية يف قائمة دخل ملصاهمني لصاملة. ويف حلالت لتي متتلك فيها لصركة أكرث من إصتثمار يف نفض لأدة ملالية، فاإنه يتم إصتبعادها على أصاض »لدخل أول خلارج أول«. يتم إدرج لفوئد ملكتصبة يف وقت إقتناء لإصتثمارت ملالية ملتاحة للبيع كدخل فوئد وذلك باإصتخدم صعر لفائدة لفعلي. إن توزيعات لأرباح ملكتصبة يف وقت إقتناء لإصتثمارت ملالية ملتاحة للبيع يتم لإعرتف بها يف قائمة دخل ملصاهمني لصاملة عند لإقرر باأحقية

إصتلمها. يتم إثبات خلصائر لناجتة من لإنخفاض لتلك لإصتثمارت يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة أو قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة.

اإلستثمارات المقتناه حتى تاريخ اإلستحقاق

لإصتثمارت ملقتناه حتى تاريخ لإصتحقاق هي موجودت مالية غري مصتقة ذت دفعات ثابتة أو ميكن حتديدها ولتي يوجد لدى لصركة لنية لإيجابية ولقدرة على إقتنائها حتى تاريخ لإصتحقاق ويتم قياصها مبدئيا بالتكلفة ملطفاأة ملعدلة بالعلوة أو خلصم باإصتخدم طريقة لعمولة لفعلية. يتم إثبات أي إنخفاض دئم يف قيمة لإصتثمارت ملقتناة حتى تاريخ لإصتحقاق يف قائمة عمليات لتاأمني. إن لإصتثمارت ملصنفة كاإصتثمارت مقتناه حتى تاريخ لإصتحقاق ل ميكن بيعها أو إعادة تصنيفها بدون أن تتاأثر مقدرة لصركة على إصتخدم

هذ لتصنيف. كما ل ميكن تخصيصها كبند مغطى ملخاطر بصاأن أصعار لعمولة خلاصة أو خماطر لصدد ملبكر كونها إصتثمارت طويلة لأجل.

173



التقديرات واالفتراضات المحاسبية الهامة -5

إن إعدد لقوئم ملالية يتطلب إصتخدم لتقديرت ولأحكام لتي توؤثر على مبالغ ملوجودت وملطلوبات ملصجلة ولإفصاح عن ملوجودت وملطلوبات ملحتملة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية ومبالغ لإيردت وملصاريف ملصجلة خلل لصنة. وبالرغم من أن هذه لتقديرت ولأحكام تصتند على أفصل معرفة لدى لإدرة للأحدث ولعمليات حلالية، فاإن لنتائج

لفعلية ميكن أن تختلف عن هذه لتقديرت.

تقوم لصركة بالتقديرت ولإفرتصات لتي توؤثر على مبالغ ملوجودت وملطلوبات خلل لصنة ملالية لقادمة. يتم تقومي لتقديرت ولأحكام باإصتمرر بناء على خلربة لتاريخية وعومل أخرى مبا فيها لتوقعات للأحدث ملصتقبلية وملتوقع أن تكون معقولة حصب لظروف.

فيما يلي لإفرتصات لأصاصية ملتعلقة باملصادر ملصتقبلية ولأخرى لعدم لتاأكد من لتقديرت بتاريخ قائمة ملركز ملايل ولتي لها خماطر هامة ميكن أن توؤدي إلى إجرء تعديل جوهري يف لقيمة لدفرتية للموجودت وملطلوبات يف ملصتقبل ملنظور طبقا ملا هو مبني أدناه.

اإللتزامات النهائية الناتجة عن المطالبات المقدمة بموجب عقود التأمين

يعترب تقدير لإلتزمات لنهائية لناجتة عن ملطالبات ملقدمة مبوجب عقود لتاأمني من أهم لتقديرت ملحاصبية لتي تقوم بها لصركة. هناك لعديد من مصادر عدم لتاأكد لتي يجب أخذها بعني لإعتبار عند تقدير لإلتزمات لتي يتعني على لصركة دفعها مبوجب هذه ملطالبات. يعترب خمصض ملطالبات ملتكبدة وغري ملبلغ عنها تقدير للمطالبات لتي يتوقع لإبلغ عنها بعد نهاية كل فرتة مالية بصاأن حلادث ملوؤمن عليه لذي وقع قبل نهاية لفرتة ملالية. إن لطرق لفنية ملتبعة من قبل لإدرة يف تقدير تكلفة ملطالبات ملبلغ عنها

وكذلك ملطالبات ملتكبدة غري ملبلغ عنها تتمثل يف إتباع نفض طرق صدد ملطالبات لصابقة عند لتنبوؤ بطرق صدد ملطالبات ملصتقبلية.

تقدر ملطالبات لتي تتطلب قرر من ملحكمة أو عن طريق لتحكيم على أصاض كل حالة على حده. تقوم صركات تصويات خماطر مصتقلة بتقدير ملطالبات ملتعلقة باملمتلكات. تقوم لإدرة مبرجعة ملخصصات ملتعلقة باملطالبات ملتكبدة، وملطالبات ملتكبدة غري ملبلغ عنها، على أصاض ربع صنوي.

قد تتعرض لصركة خللفات مع، وأحيانا إخفاقات من قبل، معيدي لتاأمني. تقوم لصركة على أصاض ربع صنوي مبرقبة تطور لنزعات وقوة ملركز ملايل ملعيدي لتاأمني.

خسائر اإلنخفاض في الذمم المدينة

تقوم لصركة مبرجعة لذمم ملدينة لتي تعترب هامة مبفردها، وكذلك لذمم ملدينة ملدرجة صمن جمموعة من ملوجودت ملالية لتي لها خصائض إئتمان مماثلة وذلك للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها. إن لذمم ملدينة لتي يتم مرجعتها بصورة فردية للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها ولتي يتم بصاأنها إثبات أو لإصتمرر يف إثبات خصارة لإنخفاض ل يتم إدرجها عند مرجعتها بصورة جماعية للتاأكد من وجود نخفاض يف قيمتها. تتطلب مرجعة لإنخفاض يف لقيمة هذه إجرء لأحكام ولتقديرت. ولإجرء ذلك، تقوم لصركة

بتقومي خصائض خماطر لإئتمان لتي تاأخذ بعني لإعتبار حالت لإخفاق لصابقة ولتي تعترب موؤصر على لقدرة على صدد كافة ملبالغ ملصتحقة طبقا للصروط لتعاقدية.

تكاليف إكتتاب وثائق تأمين مؤجلة

تقيد بعض تكاليف لإكتتاب ملتعلقة باإصدر وثائق لتاأمني جلديدة كتكاليف إكتتاب موؤجلة، وتطفاأ على مدى فرتة لتغطية لتاأمينية ذت لعلقة. ويف حالة عدم حتقق لإفرتصات ملتعلقة بالربحية ملصتقبلية لوثائق لتاأمني هذه، فاإنه ميكن لإصرع يف إطفاء هذه لتكاليف، وميكن أن يتطلب ذلك إجرء تخفيض إصايف.

القيمة العادلة لألدوات المالية غير المتداولة في سوق مالي نشط

حتدد لقيمة لعادلة للأدوت ملالية غري ملتدولة يف صوق مايل نصط باإصتخدم طرق لتصعري. ويف حالة إصتخدم طرق لتصعري )على صبيل ملثال، مناذج( يف حتديد لقيمة لعادلة، فاإنه يتم تفعيلها، ومرجعتها دوريا من قبل موظفني موؤهلني مصتقلني عن جلهة لتي قامت باإصتحدثها. يتم معايرة كافة طرق لتصعري للتاأكد باأن لنتائج تعكض لبيانات لفعلية وأصعار لصوق ملقارنة. وبقدر ملصتطاع، تصتخدم طرق لتصعري لبيانات لقابلة للملحظة فقط، لكن لنوحي ملتعلقة مبخاطر لإئتمان )خلاصة بالصركة ولطرف لآخر( ولتقلبات ولأمور

ملتدخلة تتطلب من لإدرة إجرء لتقديرت. إن تغري لإفرتصات ملتعلقة بهذه لعومل ميكن أن يوؤثر على لقيمة لعادلة ملصجلة للأدوت ملالية.

174




31 ديضمرب 312012 ديضمرب 2013

عمليات ملضاهمني عمليات لتاأمنيعمليات ملضاهمني عمليات لتاأمني


113.655.21813.523.88042.279.1005.770.831نقد لدى لصندوق ولبنوك

41.562.48928.100.000-7.875.210ودئع قصرية لأجل

121.530.42813.523.88083.841.58933.870.831

تصتحق لودئع لقصرية لأجل لدى لبنوك ملحلية خلل فرتة ل تقل عن ثلثة أصهر من تاريخ إقتنائها، وحققت عليها لصركة دخل عمولت خاصة مبعدل 1.87% صنويا )2012: 1.30% صنويا(. إن لقيمة لدفرتية ملفصح عنها أعله تقارب بصكل معقول قيمتها لعادلة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية.

إن لنقد لدى لبنوك ولودئع لقصرية لأجل مودعة لدى أطرف ذت تصنيف إئتماين يعادل – أأ إلى – أ وفق منهجية تصنيف وكالة صتاندرد ند بورز.

المدفوعات المقدمة والموجودات األخرى -7


عمليات ملضاهمنيعمليات لتاأمنيعمليات ملضاهمنيعمليات لتاأمني


2.849.423261.032241.823336.300إيردت مصتحقة

-1.075.804-2.471.658أتعاب طرف ثالث إدري موؤجلة

-1.698.192-1.918.167أقصاط تاأمني فائض خلصارة مدفوعة مقدما

-913.477-1.178.668ذمم صندوق لتاأمني

-574.039-721.658إيجار مدفوع مقدما

-121.315-437.556مصاريف تقنية معلومات مدفوعة مقدما

307.891500.000-694.125اأخرى

10.271.255261.0324.932.541836.300

175



أرصدة أقساط تأمين وإعادة تأمين مدينة، صافي -8

تتكون أرصدة أقساط التأمين وإعادة التأمين المدينة من التالي: )أ(



34.217.62039.041.173أقصاط مدينة


26.308.51431.293.727


)931.775()819.707(ناقصا: خمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها

1.441.749449.766

27.750.26331.743.493إجمايل أقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، صايف

كانت أعمار األرصدة التي لم تنخفض قيمتها كما في 31 ديسمبر 2013 و2012 كالتالي: )ب(

متاأخرة لضدد ومل تنخفس قيمتها

لإجمايلغري متاأخرة لضدد وغري

منخفضة لقيمة180-91

يوم365-181

يومأكرث من 365

يوم

ريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعوديريال ضعودي

2013

26.308.51411.087.1735.947.9489.109.566163.827حاملي وثائق لتاأمني

1.441.7491.129.86336.5512.180273.155معيدي لتاأمني

2012


449.76618.26596.99724.832309.672معيدي لتاأمني

تقوم لصركة بتصنيف لأرصدة ملدينة حلملة وثائق تاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني “كمتاأخرة لصدد ومنخفصة لقيمة” لكل حالة على حدة. يتم إثبات تعديل إنخفاض لقيمة، إن وجد، يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة. ل تقوم لصركة عادة باحلصول على صمانات للأقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة وبالتايل فاإن هذه لأقصاط تعترب غري مصمونة.

إن لصركة ليصت لديها إجرءت دخلية لتصنيف لإئتمان. إن ملبالغ غري متاأخرة لصدد وغري منخفصة لقيمة ملتعلقة باأرصدة لعملء ولصركات مصتحقة من أفرد وصركات ومل تخصع لإجرءت لتصنيف من قبل لصركة.

إن لأرصدة ملصتحقة من معيدي لتاأمني هي لدى جهات ذت تصنيف إئتماين يعادل + أأ إلى ب ب ب وفق منهجية تصنيف صتاندرد أند بورز.

176



)ج( فيما يلي الحركة التي تمت على مخصص األقساط المشكوك في تحصيلها لحاملي وثائق التأمين ومعيدي التأمين للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2013 و 2012:

2013حاملي وثائق لتاأمني

ريال ضعوديمعيدي لتاأمني

ريال ضعوديإجمايل

ريال ضعودي

7.747.446931.7758.679.221لرصيد لإفتتاحي

49.592)112.068(161.660ملحمل )عكض قيد( للصنة )قائمة عمليات لتاأمني لصاملة(

7.909.106819.7078.728.813لرصيد خلتامي

2012حاملي وثائق لتاأمني

ريال ضعوديمعيدي لتاأمني

ريال ضعوديإجمايل

ريال ضعودي

10.606.789350.36510.957.154لرصيد لإفتتاحي

)2.277.933(581.410)2.859.343(ملحمل على لصنة )قائمة عمليات لتاأمني لصاملة(

7.747.446931.7758.679.221لرصيد خلتامي

الحركة في تكاليف اإلكتتاب المؤجلة، األقساط غير المكتسبة والعموالت غير المكتسبة -9

تكاليف اإلكتتاب المؤجلة )أ(

20132012


8.172.2817.616.181لرصيد لإفتتاحي

25.213.73821.236.863ملدفوعة خلل لصنة

)20.680.763()22.854.674(ملطفاأة خلل لصنة )قائمة عمليات لتاأمني لصاملة(

10.531.3458.172.281لرصيد خلتامي

األقساط غير المكتسبة )ب(


إجمايلحضة معيدي

لتاأمنيإجمايلضايف

حضة معيدي لتاأمني

ضايف


32.523.926)12.804.232(70.315.65345.328.158)21.636.698(91.952.351لرصيد لإفتتاحي

لأقصاط ملكتتبة خلل لصنة )أنظر أدناه(

279.283.805)80.546.275(198.737.530233.540.257)56.856.814(176.683.443

)138.891.716(48.024.348)186.916.064()172.260.231(74.145.661)246.405.892(لأقصاط ملكتصبة خلل لصنة

70.315.653)21.636.698(96.792.95291.952.351)28.037.312(124.830.264لرصيد خلتامي

177



ملحظه: تتكون حصة معيدي لتاأمني خلل لصنة من أقصاط تاأمني فائض خلصارة لبالغة 5.046.810 ريال صعودي للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013 )2012: 8.827.530 ريال صعودي(.

عموالت إعادة التأمين غير المكتسبة )ج(

20132012



14.329.94711.652.693عمولت مصتلمة خلل لصنة

)11.441.970()14.145.154(عمولت مكتصبة خلل لصنة

3.805.8663.621.073لرصيد خلتامي

المطالبات -10

المطالبات تحت التسوية )أ(



لتاأمني إجمايلضايف


ضايف


)19.508.674(20.968.695)40.477.369()28.780.439(26.421.202)55.201.641(حتت لتصوية يف 31 ديصمرب

)18.160.932(6.821.223)24.982.155()17.180.893(12.344.802)29.525.695(متكبدة وغري مبلغ عنها

)37.669.606(27.789.918)65.459.524()45.961.332(38.766.004)84.727.336(إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

)2.652.159(-)2.652.159()4.802.146(-)4.802.146(اإحتيطت اأخرى

)89.529.482(38.766.004)50.763.478()68.111.683(27.789.918)40.321.765(

)98.153.656(8.257.195)106.410.851()108.053.202(22.162.976)130.216.178(ملطالبات ملدفوعة خلل لصنة

)13.569.147(14.630.481)28.199.628()19.508.674(20.968.695)40.477.369(حتت لتصوية يف 1 ينير


16.422.03417.336.160)33.758.194()37.669.606(27.789.918)65.459.524(إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

)2.444.663(-)2.444.663()2.652.159(-)2.652.159(اإحتيطت اأخرى

)68.111.683(27.789.918)40.321.765()36.202.857(16.422.034)19.780.823(

)118.694.598(19.625.079)138.319.677()118.494.914(33.139.062)151.633.976(ملطالبات ملتكبدة

ملحظة

إن عنها. ملبلغ وغري ملتكبدة ملطالبات وكذلك ملالية لقوئم إعدد بتاريخ لتصوية حتت ملطالبات على ملايل ملركز قائمة يف لظاهر لتصوية حتت ملطالبات إجمايل يصتمل لإحتياطات لأخرى تتكون أصاصا من إحتياطي لعجز يف لأقصاط، ويتم لإفصاح عنها بصكل منفصل يف قائمة ملركز ملايل.

2013

178



جدول تطوير المطالبات

التحليل المثلثي للمطالبات حسب سنة الحادث

يبني جلدول لتايل تقديرت باملطالبات ملتكبدة ملرتكمة ولتي تصمل كل من ملطالبات ملبلغ عنها وملطالبات ملتكبدة ولغري مبلغ عنها يف كل صنة من صنوت حلودث ملتعاقبة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية بالإصافة إيل كل ملدفوعات لرتكمة حتى تاريخه.

بدأت لصركة عمليات لتاأمني يف 1 يوليو 2010. وبالتايل، مت إعدد جدول تطوير ملطالبات إبتدء من لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب2010. قامت لصركة أيصا بالإصتحوذ على حمفظة لتاأمني وصايف ملوجودت وملطلوبات ملتعلقة بها لعائدة لصركة للوؤلوؤة لصعودية للصمان ملحدودة )ض.م.ب.م( كما يف 1 ينير 2009. وبالتايل، يتصمن جدول تطوير ملطالبات تاريخ

ملطالبات لعائدة ملا قبل 31 ديصمرب 2010 وملدرجة صمن 31 ديصمرب 2010 وما قبله.

وعند جتنيب خمصصات ملطالبات، تاأخذ لصركة بعني لإعتبار إحتمالية وحجم لحدث ملصتقبلية لتي لها ثار عكصية أكرث من تلك لتي مت لتقيد بها، ومتارض درجة من حلذر عند وصع لإحتياطات لتي تتطلب درجة كبرية من عدم لتاأكد. وبصكل عام، فاإن عدم لتاأكد ملرتبط باملطالبات لنهائية يف صنة حلادث صيكون كبري وذلك عندما تكون لصنة لتاأمينية يف مرحل لتطور لأولى وإن لهامض لصروري لتقدمي لثقة لصرورية يف كفاية ملخصصات يعترب نصبيا يف أعلى درجاته. وحال تطور ملطالبة، تصبح لتكلفة لنهائية للمطالبة موؤكدة بصورة أكرب وصينخفض مصتوى لهامض لذي مت حلفاظ عليه. ونظر لعدم لتاأكد مللزم لعملية لتقدير، فاإن خمصض ملطالبات لفعليه لكلي لن يكون فائصا على لدوم.

2013لإجمايل

ضنة حلادث31 ديضمرب 2010 وما

قبلهالإجمايل31 ديضمرب 312013 ديضمرب 312012 ديضمرب 2011

تقدير تكلفة ملطالبات ملرتكمة

-43.342.90948.666.959139.961.586156.996.004يف نهاية صنة حلادث

--44.622.21152.104.474138.929.703بعد صنة

---42.356.04949.315.376بعد صنتني

----42.426.913بعد ثلث صنوت

42.426.91349.315.376138.929.703156.996.004387.667.996لتقدير حلايل للمطالبات ملرتكمة ملتكبدة

)302.940.660()94.784.861()122.366.168()44.570.466()41.219.165(لدفعات ملرتكمة حتى تاريخه

إجمايل ملطالبات حتت لتصوية ملرتكمة وملعرتف بها يف قائمة ملركز ملايل

1.207.7484.744.91016.563.53562.211.14384.727.336

لضايف )بعد لأخذ بعني لإعتبار حضة معيدي لتاأمني(

2012

ضنة حلادث31 ديضمرب 2010

وما قبلهالإجمايل31 ديضمرب 312013 ديضمرب 312012 ديضمرب 2011

تقدير تكلفة ملطالبات ملرتكمة

-9.416.08027.780.509118.882.521122.125.959يف نهاية صنة حلادث

--10.021.75929.144.085116.898.249بعد صنة

---8.997.73028.144.906بعد صنتني

----9.093.286بعد ثلث صنوت

9.093.28628.144.906116.898.249122.125.959276.262.400لتقدير حلايل للمطالبات ملرتكمة ملتكبدة

)230.301.068()83.777.307()110.841.796()27.197.451()8.484.514(لدفعات ملرتكمة حتى تاريخه

إجمايل ملطالبات حتت لتصوية ملرتكمة وملعرتف بها يف قائمة ملركز ملايل

608.772947.4556.056.45338.348.65245.961.332

179



الممتلكات والمعدات، صافي -11

إن األعمار اإلنتاجية المقدرة للممتلكات والمعدات ألغراض إحتساب اإلستهالك هي كما يلي:

7 - 10 شنواتلأثاث ولرتكيبات وملعدت ملكتبية10 شنواتحتصينات ملباين ملصتاأجرة

4 شنواتلصيارت4 شنواتأجهزة وبرمج لكمبيوتر

حتضينات ملباين ملضتاأجرة

لأثاث ولرتكيبات وملعدت ملكتبية

أجهزة وبرمج لكمبيوتر

لضيارتلإجمايل

2013لإجمايل

2012


التكلفة

2.062.7891.429.4466.566.247317.80610.376.2889.322.788لرصيد لإفتتاحي

903.3391.065.000-61.540239.734602.065إصافات خلل لصنة

)11.500()75.073()3.417()17.658()5.298()48.700(إصتبعادت خلل لصنة

2.075.6291.663.8827.150.654314.38911.204.55410.376.288

لإصتهلك ملرتكم

883.196478.8344.494.88458.9835.915.8974.094.600لرصيد لإفتتاحي

297.421168.0821.518.90178.5982.063.0021.827.744ملحمل للصنة )إيصاح 20(

)6.447()73.362()1.709()17.657()5.296()48.700(إصتبعادت خلل لصنة

1.131.917641.6205.996.128135.8727.905.5375.915.897

صايف لقيمة لدفرتية:

943.7121.022.2621.154.526178.5173.299.017كم يف 31 ديصمرب 2013

1.179.593950.6122.071.363258.8234.460.391كم يف 31 ديصمرب 2012

اإلستثمارات -12

عمليات التأمين )متاحة للبيع( )1(

إن لإصتثمارت ملتاحة للبيع وقدرها 8.050.824 ريال صعودي كما يف 31 ديصمرب 2012، ملكونه من حمفظة صندت ديون مدرجة )متوفقة مع أحكام لصريعة( صادرة عن )أ( جهات حكومية، صبه حكومية، وصركات قائمة يف دول جملض لتعاون خلليجي وملدرة من قبل موؤصصة مالية حملية خاصعة للرقابة مت بيعها بالكامل خلل فرتة لثلثة أصهر ملنتهية

يف 31 ديصمرب 2013. ويف نهاية لصنة، ل توجد صثمارت مصجلة صمن فئة لصثمارت ملتاحة للبيع يف عمليات لتاأمني.

كانت حركة لإصتثمارت ملتاحة للبيع خلل لصنة كالتي: )ب(

31 ديضمرب 2013 ريال ضعودي


-8.050.824يف بدية لصنة

2.398.8688.041.572مصرتة خلل لصنة

-)10.440.440(مباعة خلل لصنة

9.2528.041.572

9.252)9.252(لتغري يف لقيمة لعادلة

8.050.824-يف نهاية لصنة

180



عمليات التأمين )مقتناة حتى تاريخ االستحقاق( )1(

خلل لصنة حلالية، قامت لصركة بالإصتثمار مببلغ قدرة 8.000.000 ريال صعودي يف صكوك غري متدولة مصمونة مصدرة من صركة غري متدولة مصجلة يف ململكة لعربية )ج( لصعودية وتصتحق يف 7 أبريل 2015. يحتصب معدل لعائد على لصكوك وفقا للمعدلت لصائدة بني لبنوك يف ململكة لعربية لصعودية )صايبور( ملدة ثلثة صهر مصافاأ ليه هامض 170 نقطة أصاض صنويا ويدفع بصكل ربع صنوي. مت تصنيف هذ لصتثمار حتت لإصتثمارت ملقتناة حتى تاريخ لصتحقاق. ترى لإدرة أن لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملقتناة حتى

تاريخ لصتحقاق ل تختلف كثري عن قيمتها لدفرتية.

عمليات المساهمين )2(

تتصمن لإصتثمارت ملتاحة للبيع لعمليات ملصاهمني لتايل : )أ(

طبيعة لإضتثمار31 ديضمرب 2013

ريال ضعودي31 ديضمرب 2012

ريال ضعودي

26.185.90732.617.300متداولةصندت وصكوك يف دول جملض لتعاون خلليجي

-21.194.005صايف قيمة ملوجودت **وحدت يف صندوق جتاري

-4.782.400صايف قيمة ملوجودت **وحدات يف شنديق عقرية

-2.295.647متداولةصتثمارت صهم حملية

1.923.0781.923.078غري متدولةصتثمارت صهم حملية غري متدولة

56.381.03734.540.378

** صايف قيمة ملوجودت ملعلن عنه من قبل مدير ملوجودت.

كانت حركة لإصتثمارت ملتاحة للبيع لعمليات ملصاهمني خلل لصنة كالتايل: )ب(



34.540.37834.170.224يف بدية لصنة

48.877.55319.025.330مصرتة خلل لصنة

)20.586.908()26.874.265(مباعة خلل لصنة

56.543.66632.608.646

1.931.732)162.629(لتغري يف لقيمة لعادلة

56.381.03734.540.378يف نهاية لصنة

إن لتغري ملرتكم يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع لعمليات ملصاهمني لبالغ قدرة )789.870( ريال صعودي للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2013 )31 ديصمرب 2012: 986.012 ريال صعودي( قد مت إظهاره صمن حقوق ملصاهمني يف قائمة ملركز ملايل.

فيما يلي تحليل إلجمالي اإلستثمارات )عمليات التأمين والمساهمين( حسب األطراف األخرى: )3(

2013ريال ضعودي


6.236.9216.901.206حكومية وشبه حكومية

35.208.15819.209.865بنوك وموؤصصات مالية

22.935.95816.480.131شركت

64.381.03742.591.202اإجميل

181



)4( إن جودة اإلئتمان إلجمالي االستثمارات )عمليات التأمين والمساهمين( هي كما يلي:



أ أ إلى أ 4.398.532-– أ

أ + إلى 7.616.23812.521.772– أ

ب ب ب + إلى ب ب 7.885.45513.358.856– ب

48.879.34412.312.042غري مصنفة

64.381.03742.591.202اإجميل

يتم إصتخدم درجات لتنصيف ملتبعة من قبل وكالة “صتاندرد أند بورز” للإصتثمارت أو ملصدر إذ كانت لإصتثمارت غري مصنفة.

تحديد القيمة العادلة ومستويات التسلسل الهرمي للقيمة العادلة -13

يعرض جلدول لتايل حتليل لأدوت ملالية ملصجلة بالقيمة لعادلة )باإصتثناء ملقتناة حتى تاريخ لصتحقاق( وفقا للتصلصل لهرمي للقيمة لعادلة:

ملضتوى لأولريال ضعودي

ملضتوى لثاين ريال ضعودي

ملضتوى لثالث ريال ضعودي

إجمايل ريال ضعودي

2013

26.185.907-20.685.9075.500.000صندت وصكوك


1.923.0784.218.725-2.295.647أصهم

22.981.55431.476.4051.923.07856.381.037

2012

40.668.124 -35.168.1245.500.000صندت وصكوك

1.923.0781.923.078 - -أصهم

35.168.1245.500.0001.923.07842.591.202

التحويل بين المستويات

بالنصبة للدوت ملالية لتى يتم ثباتها بالقيمة لعادلة بصورة متكررة، تقوم لصركة بالتاأكد فيما ذ متت لتحويلت بني ملصتويات فى لتصلصل لهرمي للقيمة لعادلة وذلك باإعادة تقومي لتصنيف )بناء على مدخلت ملصتوى لدنى لتى تعترب هامة لقياض لقيمة لعادلة ككل( فى نهاية كل فرتة مالية.

خلل لصنتني ملنتهيتني فى 31 ديصمرب 2013 و2012، مل يكن هناك حتويلت بني ملصتوى لول ولثانى لقياض لقيمة لعادلة. ومل يكن هناك حتويلت إلى أو من ملصتوى لثالث لقياض لقيمة لعادلة.

مل تتم إعادة قياض لقيمة لعادلة للأدوت ملصنفة بصكل متكرر صمن ملصتوى لثالث من لتصلصل لهرمي كما ورد يف جلدول أعله.

182



أرصدة إعادة تأمين وتأمين دائنة -14

20132012


11.045.58117.192.984اأرشدة اإعدة تأمني دائنة

5.331.4635.293.631ذمم وصطاء لتاأمني ومندوبي ملبيعات لدئنة

-2.498.192مصتحقات حلاملي وثائق لتاأمني

1.219.761414.570رصوم فحض وإصرف دئنة

1.098.270762.768مصاريف معاينة مصتحقة

775.714645.460اأرشدة تأمني دائنة اأخرى

21.968.98124.309.413

المعامالت واألرصدة مع الجهات ذات العالقة -15

)أ( فيما يلي تفاصيل المعامالت الرئيسية مع الجهات ذات العالقة خالل السنة واألرصدة المتعلقة بها في نهاية السنة:

طبيعة ملعامالتجلهة ذت لعالقةمبالغ ملعامالت



23.031.87520.914.982إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبةمضاهمون

)3.449.404()2.197.928(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)19.074.230()5.020.368(إجمايل ملطالبات ملتكبدة

-)28.037( مصاريف عمومية وإدرية

)1.698.864(1.653.000مكافاآت، وأتعاب ومصاريف خرىجملض لإدرة

14.233.12310.315.307إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)2.765.695()3.216.367(عقود وشطة تأمني

مت إظهار أرصدة ملعاملت مع جلهات ذت لعلقة ملذكورة عله يف حلصابات ملتعلقة بها يف كل من قائمتي ملركز ملايل ولدخل لصامل.

تعويضات كبار موظفي اإلدارة )ب(

يتصمن كبار موظفي لإدرة ملدرء لتنفيذيني وغري لتنفيذيني وكبار موظفي لإدرة لعليا لآخرين. وفيما يلي ملخض بتعويصات كبار موظفي لإدرة خلل لصنة:

2013 2012


2.816.3232.716.680مزيا قصرية لأجل


2.936.5272.843.986

183



مصاريف مستحقة الدفع ومطلوبات أخرى -16

20132012



-948.554-1.625.118خمصض صرئب لإصتقطاع

-1.729.323-2.722.142ذمم موظفني مصتحقه ودئنة

-2.863.552-2.220.406مطالبات طرف ثالث مصتحقة

---1.381.322قصاط ودئع حلد لأدنى مصتحقة

-470.325-368.150أتعاب مهنية مصتحقة ودئنة

1.718.279-1.871.759-أتعاب ومصاريف جملض لإدرة وللجان

228.569280.7811.363.220110.708اأخرى

2.152.5407.374.9741.828.987

مكافأة نهاية الخدمة للموظفين -17

20132012


1.480.899793.421لرصيد لإفتتاحي

750.837734.060ملحمل خلل لصنة

)46.582()170.705(ملدفوع خلل لصنة

2.061.0311.480.899يف نهاية لصنة

184



رأس المال -18يبلغ رأض ملال ملصرح به وملدفوع 130 مليون ريال صعودي ويتكون من 13 مليون صهم، قيمة كل منها 10 ريال صعودي.

الزكاة -19تتكون لزكاة ملحملة للصنة من لتايل:

20132012


1.761.3881.217.266ملحمل للصنة

-644.426تعديلت صنة صابقة

2.405.8141.217.266

فيما يلي حلركة يف ملخصض خلل لصنة:

20132012


7.069.6135.852.347يف بدية لصنة

2.405.8141.217.266ملحمل للصنة

-)2.111.164(ملدفوع خلل لصنة

7.364.2637.069.613يف نهاية لصنة

مت إحتصاب ملخصض للصنة بناء على ما يلي:

20132012


66.233.48885.233.795حقوق ملصاهمني

)19.494.177()18.222.095(لقيمة لدفرتية للموجودت طويلة لأجل ولوديعة لنظامية

-13.467.195خمصصات

61.478.58865.739.618

)17.048.981(8.976.920لدخل )خلصارة( ملعدلة للصنة

70.455.50848.690.637لوعاء لزكوي

الربوط الزكوية

بناء على مرجعة لإقرر لزكوي من قبل مصلحة لزكاة ولدخل للفرتة لطويلة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2010، طالبت ملصلحة لصركة بدفع مبلغ قدره 2.256.659 ريال صعودي. قامت لصركة بدفع ملطالبة وتقدمي إعرتض عليه لدى ملصلحة.

بناء على مرجعة لإقرر لزكوي من قبل مصلحة لزكاة ولدخل للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011، طالبت ملصلحة لصركة بدفع مبلغ قدره 2.378.604 ريال صعودي. قدمت لصركة إعرتض علية لدى ملصلحة، ومل يتم لبت فيه بعد. مل يتم إجرء لربط لنهائي من قبل ملصلحة بعد.

بناء على مرجعة لإقرر لزكوي من قبل مصلحة لزكاة ولدخل للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2012، طالبت ملصلحة لصركة بدفع مبلغ إصايف قدره 544.407 ريال صعودي. قدمت لصركة إعرتض علية لدى ملصلحة، ومل يتم لبت فيه بعد. مل يتم إجرء لربط لنهائي من قبل ملصلحة بعد.

185



المصاريف العمومية واإلدارية -20

20132012



-21.304.080-25.243.413تكاليف وروتب ملوظفني

-2.187.893-3.252.338إيجار مكتب

-1.881.430-3.105.787صرئب صتقطاع

-1.827.744-2.063.002إصتهلك )إيصاح 11(

-1.427.189-1.173.025أتعاب مهنية وقانونية

-891.041-1.012.971منافع عامة وإتصالت

-775.702-711.728مصاريف تقنية معلومات

-736.455-549.852قرطاصية ولوزم مكتبية

1.782.864 -1.653.000-مكافات أتعاب ومصاريف جملض لإدرة وللجان

220.000 -220.000-رشوم الإدراج يف تداول

697.571317.890804.844414.178اأخرى

37.809.6872.190.89031.836.3782.417.042

21- ربح )خسارة( السهم األساسي والمخفض

مت إحتصاب ربح )خصارة( لصهم لأصاصي وملخفض )بعد لزكاة( للصنة وذلك بقصمة صايف دخل )خصارة( لصنة على عدد لأصهم لعادية وملصدرة ولقائمة يف نهاية لصنة ولبالغ 13 مليون صهم.

22- إدارة المخاطر

حوكمة المخاطر

تتمثل حوكمة ملخاطر خلاصة بالصركة يف جمموعة من لصياصات ولإجرءت ولوصائل لرقابية ملقررة لتي تصتخدم لهيكل لتنظيمي حلايل لتحقيق لأهدف لإصرتتيجية. ترتكز فلصفة لصركة يف قبول ملخاطر ملرغوب بها وملعروفة ولتي تتوفق مع خلطة لإصرتتيجية ملتعلقة باإدرة وقبول ملخاطر وملعتمدة مـن جملض لإدرة. تتعرض لصركة ملخاطر

لتاأمني، وخماطر إعادة لتاأمني، وخماطر أصعار لعمولت، وخماطر لإئتمان، وخماطر لصيولة، وخماطر لعملت لأجنبية.

186



إدارة المخاطر -22

هيكل إدارة المخاطر

مت تاأصيض هيكل تنظيمي حمكم دخل لصركة لتحديد وتقييم ومتابعة ومرقبة ملخاطر.

مجلس اإلدارة

إن جملض لإدرة هو جلهة لعليا ملصوؤولة عن حوكمة ملخاطر حيث يقوم بتقدمي لتوجيه وإعتماد لإصرتتيجيات ولصياصات لتحقيق لأهدف ملحددة للصركة .

اإلدارة العليا

لإدرة لعليا مصوؤولة عن لعمليات ليومية من أجل حتقيق لأهدف لإصرتتيجية صمن صياصة حمددة مصبقا من قبل لصركة بصاأن قبول ملخاطر.

لجنة المراجعة

يتم تدقيق عمليات إدرة ملخاطر دخل لصركة صنويا من قبل إدرة ملرجعة لدخلية ولتي تقوم بالتاأكد من كفاية لإجرءت ومن لإلتزم بهذه لإجرءت. تقوم إدرة ملرجعة لدخلية ببحث نتائج كافة عمليات لتقومي مع لإدرة لعليا، وتقدمي تقرير بالنتائج ولتوصيات مباصرة إلى جلنة ملرجعة.

تتلخض ملخاطر لتي توجهها لصركة وكيفية موجهتها من قبل لإدرة يف لآتي:

مخاطر التأمين أ(

متثل خماطر لتاأمني ملخاطر ملتعلقة بزيادة ملطالبات لفعلية ملصتحقة حلاملي وثائق لتاأمني لأحدث موؤمن عليها بصكل يفوق لتوقعات. وميكن أن يحدث ذلك بصبب تكرر ملطالبات أو أن مبالغ ملطابات يكون أكرب من ملتوقع. وتتابع لصركة خماطر لتاأمني بصكل منتظم للتاأكد من أن مصتويات هذه ملخاطر تكون يف حلدود ملتوقعة. تقوم لصركة، بصكل رئيصي،

بتغطية خماطر ملمتلكات وحلريق وحلودث ولأعمال لهندصية وملركبات ولتاأمني لطبي ولبحري.

تكرار ومبالغ المطالبات

لعامة وملصوؤولية وملركبات تاأمني ملمتلكات وحلودث تاأمني قصرية لأجل فيما يتعلق مبخاطر لصركة وثائق لعومل. تصدر يتاأثر تكرر ومبالغ ملطالبات بالعديد من أن ميكن ولتاأمني لبحري. تعترب هذه لعمليات كعقود تاأمني قصرية لأجل لأنه يتم يف

لعادة لإبلغ عن وصدد ملطالبات خلل صنة وحدة من وقوع حلادث ملوؤمن عليه وبالتايل فاإن من غري ملحتمل حدوث تغيريت عكصية كبرية يف حركة لإحتياطيات )نلفت لنتباه إلى مللحظة عن لأعمال لهندصية(. وهذ من صاأنه أن يصاعد يف لتقليل من خماطر لتاأمني . تتمركز ملخاطر لناجتة عن عقود لتاأمني أعله بصكل رئيصي يف ململكة لعربية لصعودية

المركبات

إصلح ملركبات. تقوم لصركة باإصدر وثائق تاأمني ملركبات أو للتاأمني على ملركبات، تتمثل ملخاطر لرئيصية يف ملطالبات ملتعلقة بالوفاة ولإصابات جلصدية وتبديل بالنصبة لصامل للملك ولصائقني للذين تتجاوز أعمارهم 21 شنة.

يعترب مصتوى لتعويصات لدى ملحاكم فيما يتعلق بتعويصات لوفاة ولإصابات جلصدية وتكاليف إصتبدل أو إصلح ملركبات من أهم لعومل لتي توؤثر على مصتوى ملطالبات. لدى لصركة إجرءت إدرة خماطر ملرقبة تكاليف ملطالبات. كما يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي

)2012: 500.000 ريال صعودي(.

187




الممتلكات

بالنصبة لعقود لتاأمني على ملمتلكات فاإن أهم ملخاطر ملتعلقة بها هي حلريق وإنقطاع لأعمال. تقوم لصركة باإصدر وثائق تاأمني للممتلكات لتي حتتوي على أجهزة لكصف عن بدء لإعادة للزم ولوقت وإصتبدل حمتوياتها ملمتلكات بناء إعادة تكلفة تعترب ملوؤمنة وحمتوياتها. للممتلكات لإصتبدلية لقيمة إلى بالرجوع لعقود إصدر هذه يتم حلريق. لعمليات ولذي تتوقف فيه لإعمال من لعومل لرئيصية لتي توؤثر يف مصتوى ملطالبات. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية

500.000 ريال صعودي )2012: 500.000 ريال صعودي(.

الحوادث العامة والمسؤلية تجاه الغير

بالنصبة لعقود وتاأمني حلودث لعامة ميكن تصنيف لتغطيات لتاأمينة ملحتملة صمن حلودث لصخصية )باإصتثناء ملرض( وخيانة لأمانة ولنقد أثناء لنقل ولنقد يف أماكن لعمل ولنقد يف خلزئن وملصوؤولية لعامة وتعويصات لعمال وما صابه ذلك. توفر هذه لأنوع من لتاأمني حلماية للمنصاآت لتجارية جتاه خلصائر ملتعلقة بالأصخاض وملمتلكات وملصالح

ولتوطوؤ أيصا. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي )2012: 500.000 ريال صعودي(.

التأمين البحري

بالنصبة للتاأمني لبحري، تتمثل ملخاطر يف فقدن أو تلف هيكل لصفينة أو حلودث لتي تودي إلى خلصارة لكلية أو جلزئية للبصاعة ملصحونة.

إن إصرتيجية لإكتتاب لفئة لتاأمني لبحري تقوم على لتاأكد من تنوع لوثائق صوء من ناحية لبصائع أو لصفن أو خلطوط لبحرية لتي يتم تغطيتها. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي )2012: 500.000 ريال صعودي(.

األعمال الهندسية

تعترب خلصارة أو لصرر للمباين أو لأعمال ملدنية لتي حتت لإنصاء كرتكيبات ملصانع ولتجهيزت ولإختبارت ملتعلقة بها من ملخاطر لرئيصية للتاأمني على لأعمال لهندصية . متتد وثائق تاأمني لأعمال لهندصية لفرتة كرث من صنة حصب مدة لتعاقد. تقوم لصركة مبوجهة مثل هذه ملخاطر باإحتصاب لأقصاط ملكصبة بصكل منخفض خلل لصنة لأولى من

لعقود طويلة لأجل وتعيد تاأمني ملخاطر جلوهرية مبوجب تفاقيات إعادة لتاأمني أو إعادة لتاأمني لإختياري أو عقود إعادة تاأمني فائض خلصارة.

تقوم صياصة لإكتتاب على لتحقق من أن وثائق تاأمني جميع خماطر لإنصاءت تكون صاملة من حيث إحتوءها على توثيق للتغطية ملحددة وأن تكون ملخاطر متنوعة. ويغطي تاأمني “جميع ملخاطر لهندصية” عادة تركيب ملصانع ولآلت ويزدد عادة ليصمل لإختبار ولتصغيل لتجريبي. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة

فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي )2012: 500.000 ريال صعودي(.

تحليل الحساسية

إجمايل مببلغ لدخل على يوؤثر قد ملطالبات صايف نصبة يف %10 بوقع لإفرتصي لتغري إن أعله. ملذكورة لأصاصية بالإفرتصات لعام لتاأمني مطالبات خمصض يتاأثر 11.849.491 ريال صعودي )2012: 11.869.460 ريال صعودي( صنويا.

مخاطر إعادة التأمين ب(

أكرب إعادة لتاأمني هذه توؤمن تنوعا إن ترتيبات إعادة لتاأمني. إتفاقيات مع أطرف أخرى لغرض لتقليل تعرصها للخصائر ملحتملة لناجمة عن ملطالبات لكبرية، تربم لصركة للأعمال مما يصمح للإدرة بالتقليل من أثار خلصائر ملحتملة لناجمة عن ملخاطر لكبرية وتوفر قدرت منو إصافية. يتم جزء كبري من إعادة لتاأمني يتم من خلل إتفاقيات إعادة لتاأمني أو إعادة لتاأمني لإختياري أو عقود إعادة تاأمني فائض خلصارة. لتقليل تعرصها ملخاطر خلصائر لصخمة لناصئة عن إفلض صركات إعادة لتاأمني، تقوم لصركة بتقومي

لوصع ملايل لصركات إعادة لتاأمني، ومرقبة تركيز خماطر لئتمان لناجتة يف مناطق جغرفية ونصاطات وخصائض إقتصادية مماثلة لصركات إعادة لتاأمني.

إن إتفاقيات إعادة لتاأمني ملصندة ل تعفي لصركة من إلتزماتها جتاه حملة لوثائق. ونتيجة لذلك، تبقى لصركة ملتزمة جتاه حملة لوثائق بحصتها من ملطالبات حتت لتصوية ملعاد لتاأمني عليها بالقدر لذي مل تف به صركة إعادة لتاأمني باإلتزماتها مبوجب إتفاقيات إعادة لتاأمني. ويف هذ لصدد، ترتكز خماطر لإئتمان يف لآتي :

ريال ضعودي

20132012

15.213.16113.193.608أوروبا

11.208.0417.775.087لصرق لأوصط مبا يف ذلك ململكة لعربية لصعودية

26.421.20220.968.695حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية )إيصاح 10)اأ((

188



ج( مخاطر أسعار العموالت الخاصة

تنصاأ خماطر أصعار لعمولت خلاصة عن إحتمال تاأثري لتغريت يف أصعار لعمولت خلاصة على لربحية ملصتقبلية أو لقيمة لعادلة للأدوت ملالية. تتعرض لصركة ملخاطر أصعار لعمولت خلاصة بصاأن أرصدتها لنقدية وصبه لنقدية. إن لأثر على لدخل ميثل أثر لتغريت ملفرتصة يف أصعار لعمولت مع إبقاء كافة لبنود لأخرى بل تغيري، على ربح لصركة لصنة وحدة وذلك على أصاض ملوجودت ملالية بعمولة عائمة ملقتناة كما يف 31 ديصمرب 2013. يوجد لدى لصركة إصتثمار مقتنى حتى تاريخ لإصتحقاق بعمولة عائمة كما يف 31

ديصمرب 2013 )2012: ل صيء( ولثر على على صايف دخل هذ لصتثمار ل يتوقع أن يكون جوهريا.

مخاطر اإلئتمان د(

متثل خماطر لإئتمان عدم قدرة أحد لأطرف يف أدة مالية معينة من لوفاء باإلتزماته مما يوؤدي إلى تكبد لطرف لآخر خلصارة مالية. بالنصبة جلميع فئات لأدوت ملالية ملقتناة من قبل لصركة، متثل خماطر لإئتمان لقصوى لتي ميكن أن تتعرض لها لصركة لقيمة لدفرتية ملفصح عنها يف قائمة ملركز ملايل. تتمثل لصياصات ولإجرءت لتي مت وصعها

من قبل لصركة للحد من خماطر لإئتمان لتي ميكن أن تتعرض لها من لتي:

للحد من تعرض لصركة خلصائر كبرية ناجتة عن تعرث معيدي لتاأمني، تقوم لصركة بتقييم ملوقف ملايل ملعيدي لتاأمني للذين تتعامل معهم. وبناء عليه وكصرط مصبق، يجب على لأطرف لتي يعاد لتاأمني معها أن تكون ذت مصتوى مقبول من حيث لصمان يوؤكد متانة وصعها ملايل.

تقوم لصركة باحلد من خماطر لإئتمان ملتعلقة بالعملء وذلك بوصع حد إئتماين لكل عميل ومرقبة لذمم ملدينة لقائمة.

يتم لحتفاظ لنقدية وصبه لنقدية لدى بنوك حملية معتمدة من قبل لإدرة. وعليه فاإن ،كصرط مصبق، يتعني على لبنوك لتي تودع لديها لنقدية وصبه لنقدية بان تكون ذت مصتوى مقبول من حيث لصمان يوؤكد متانة وصعها ملايل.

كصرط مصبق، تتعامل لصركة فقط مع معيدي لتاأمني ذوي درجة إئتمان ل تقل عن ب ب ب. ترقب درجة لإمتان بصكل صنوي.

جلدول لتايل يوصح حلد لأقصى ملخاطر لإئتمان لتي ميكن أن تتعرض له عناصر ملركز ملايل:

20132012



ملوجودت

121.421.80713.523.88083.756.81633.870.831لنقد لدى لبنوك ولودئع لأجل

-27.789.918-38.766.004حصة معيدي لتاأمني من ملطالبت حتت لتصوية

-31.743.493-27.750.263أرصدة أقصاط تاأمني إعادة تاأمني مدينة، صايف

8.000.00056.381.0378.050.82434.540.378اإشتثمرات

4.380.818261.0321.155.300836.300موجودات اأخرى

13.110.708-13.157.101-وديعة نظامية

200.318.89283.323.050152.496.35182.358.217

ه( مخاطر السيولة

متثل خماطر لصيولة عدم مقدرة لصركة على لوفاء بالتعهدت ملتعلقة باإلتزماتها ملالية عند إصتحقاقها.

يتم مرقبة متطلبات لصيولة صهريا، وتقوم لإدرة بالتاأكد مـن توفر لصيولة لكافية ملوجهة أية لتزمات عند نصوئها.

189



تواريخ اإلستحقاقيعكض جلدول أدناه توريخ لإصتحقاق ملتوقعة للموجودت وملطلوبات ملالية خلاصة بالصركة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية. بالنصبة ملطلوبات عقود لتاأمني وملوجودت إعادة لتاأمني،

حتدد توريخ لإصتحقاق على أصاض لوقت ملتوقع لصايف لتدفقات لنقدية لصادرة ملطلوبات لتاأمني ملعرتف بها.

31 ديضمرب 2013

عمليات ملضاهمنيعمليات لتاأمني

لغاية ضنة وحدة ريال ضعودي

بدون تاريخ إضتحقاق

حمدد ريال ضعودي

لإجمايلريال ضعودي

لغاية ضنة وحدةريال ضعودي

بدون تاريخ إضتحقاق حمدد

ريال ضعودي


ملوجودت

13.157.10113.157.101----وديعة نظامية

261.032-9.092.5871.178.66810.271.255261.032مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

---38.766.004-38.766.004حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

---27.750.263-27.750.263أرصدة أقصاط تاأمني وإعادة تاأمني مدينة، صايف

---3.288.847-3.288.847مبالغ مصتحقة من عمليات ملصاهمني

54.457.9591.923.07856.381.037---اإشتثمرات متحة للبيع

13.523.880-121.530.42813.523.880-121.530.428نقدية وشبه نقدية

200.428.1291.178.668201.606.79768.242.87115.080.17983.323.050إجمايل ملوجودت

يتوقع إصتحقاق لإصتثمارت ملقتناة حتى تاريخ لإصتحقاق لبالغة 8.000.000 ريال صعودي )2012: ل صيء( يف 7 أبريل 2015.





ريال ضعودي




حمدد ريال ضعودي

إجمايلريال ضعودي

ملطلوبات

---84.727.336-84.727.336إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

36.244-36.244---مبالغ مصتحقة إلى جهة ذت علقة

---2.061.0312.061.031-مكفأة نهية اخلدمة للموظفني

---21.968.981-21.968.981اأرشدة اإعدة تأمني وتأمني دائنة

7.364.263-7.364.263---زكاة مصتحقة

2.152.540-8.545.7072.152.540-8.545.707مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى

3.288.8473.288.847مبالغ مصتحقة إلى عمليات لتاأمني

115.242.0242.061.031117.303.05512.841.89412.841.894إجمايل ملطلوبات

190







حمددريال ضعودي




ريال ضعودي


ملوجودت

13.110.70813.110.708----وديعة نظامية

4.019.064913.4774.932.541336.300500.000836.300مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى


---31.743.493-31.743.493أرصدة أقصاط تاأمني وإعادة تاأمني مدينة، صايف

---6.231.9106.231.910-مبالغ مصتحقة من عمليات لتاأمني

8.050.82432.617.3001.923.07834.540.378-8.050.824اإشتثمرات متحة للبيع

33.870.831-83.841.58933.870.831-83.841.589نقدية وشبه نقدية

155.444.8887.145.387162.590.27566.824.43115.533.78682.358.217إجمايل ملوجودت





حمددريال ضعودي




ريال ضعودي


ملطلوبات


8.207-8.207- --مبالغ مصتحقة إلى جهة ذت علقة


---24.309.413-24.309.413اأرشدة اإعدة تأمني و تأمني دائنة

7.069.613-7.069.613---زكاة مصتحقة


6.231.9106.231.910----مبالغ مصتحقة إلى عمليات ملصاهمني

97.143.9111.480.89998.624.8108.906.8076.231.91015.138.717إجمايل ملطلوبات

محفظة السيولة

مل يتم إظهار أي من ملطلوبات ملالية يف قائمة ملركز ملايل على أصاض لتدفقات لنقدية ملخصومة وجميعها مصتحقة لصدد وفقا ملا هو مبني أعله.

191



و( مخاطر العمالت

متثل خماطر لعملت ملخاطر لناجتة عن تذبذب قيمة أدة مالية نتيجة للتغريت يف أصعار لصرف لأجنبي.

تعتقد لإدرة بوجود خماطر متدنية لوقوع خصائر هامة بصبب لتقلبات يف أصعار لصرف لأجنبي لكون معظم ملوجودت وملطلوبات ملالية تتم بالريال لصعودي وبعملت مثبت صعر صرفها مقابل لريال لصعودي.

مخاطر أسعار السوق ز(

متثل خماطر أصعار لصوق ملخاطر لناجتة عن تذبذب لقيمة لعادلة للتدفقات لنقدية ملصتقبلية بصبب لتغريت يف أصعار لصوق )عد تلك لناصئة عن خماطر أصعار لعمولت أو خماطر لعملت(، صوء كانت هذه لتغريت ناجتة عن عومل حمددة تتعلق بالأدرة ملالية أو جلهة ملصدرة لها أو عومل توؤثر على جميع لأدوت ملالية ملماثلة ملتدولة يف لصوق.

لدى لصركة إصتثمارت يف »صكوك« و«صندت بعمولة ثابتة« متدولة )أنظر إيصاح 12)3((، ولتي مت تصنيفها حتت »إصتثمارت متاحة للبيع«. تقوم لصركة باحلد من ملخاطر من خلل مرقبة تطورت صعر لصوق عن كثب يف لأصوق لتي يتم فيها تدول مثل هذه لإصتثمارت. إن لتغري بوقع 5% يف صعر لصوق لهذه لإصتثمارت ملتدولة، مع بقاء جميع ملتغريت 1.15 مليون ريال صعودي لصاملة«، وبالتايل »حقوق ملصاهمني« )بالنصبة للإصتثمارت خلاصة بعمليات ملصاهمني( مببلغ قدره قيمة ثابتة، قد يغري »لإيردت لأخرى لأخرى

)2012: 1.63 مليون ريال صعودي( وفائض عمليات لتاأمني بالنصبة )للإصتثمارت خلاصة بعمليات لتاأمني( مببلغ قدرة ل صيء )2012: 0.40 مليون ريال صعودي(.

إدارة رأس المال ح(

تقوم لصركة باإدرة رأصمالها للتاأكد باأنها قادرة على لإصتمررية يف لعمل وفقا ملبدأ لإصتمررية ولإلتزم مبتطلبات رأض ملال لصادرة عن موؤصصة لنقد لعربي لصعودي وزيادة لفائدة للمصاهمني من خلل رصيد حقوق مللكية. يتكون هيكل رأض مال لصركة من حقوق مللكية لعائدة للمصاهمني ولتي تتكون من رأض ملال ملدفوع ولإحتياطيات.

تخصع عمليات لصركة ملتطلبات لأنظمة ملحلية. إن هذه لأنظمة ل تتطلب فقط حلصول على ملوفقات ومرقبة لنصاطات فحصب، بل وتفرض بعض لقيود مثل كفاية رأض ملال لتقليل خماطر لعجز ولإفلض من قبل صركات لتاأمني ولتمكينها من صدد إلتزماتها غري ملتوقعة عند نصوئها.

تقوم لصركة حاليا باإعادة تقييم إحتياجات رأصمالها للحفاظ على ملورد لكافية للصيولة ووفقا لذلك للوفاء باملتطلبات ملوصوعة بصاأن حلفاظ على هامض مللءة.

ط( القيمة العادلة لألدوات المالية

تتكون لأدوت ملالية من ملوجودت ملالية وملطلوبات ملالية.

تتكون بينما لتصوية، ملطالبات حتت لتاأمني من ملدينة وحصة معيدي لتاأمني إعادة وأرصدة وأقصاط لنظامية ولوديعة لنقدية وصبه لنقدية للصركة ملالية ملوجودت تصمل ملحاصبية خلاصة لصياصات تبيان لأخرى. مت وملطلوبات ملصتحقة وملصاريف لدئنة، ولتاأمني لتاأمني إعادة وأرصدة لتصوية، ملطالبات حتت إجمايل ملالية من مطلوباتها

باملوجودت وملطلوبات ملالية يف لإيصاح رقم 4.

لقيمة لعادلة هي ملبلغ لذي يتم مبوجبه تبادل موجودت ما أو تصوية مطلوبات ما بني أطرف مدركة، رغبة يف ذلك وبصروط تعامل عادلة. تفرتض لقيمة لعادلة باأن تصتمر ملنصاأة يف أعمالها وأنه ل يوجد هناك نية لتصفيتها أو تقليض حجم عملياتها بصكل جوهري أو لقيام بعمليات وفق صروط صلبية. إن لقيمة لعادلة للموجودت وللمطلوبات ملالية لدى لصركة

ل تختلف جوهريا عن قيمتها لدفرتية.

192



المعلومات القطاعية -23

متاصيا مع طريقة إعدد لتقارير لدخلية بالصركة، إعتمدت لإدرة لقطاعات لتصغيلية بالنصبة لنصاطات لصركة وموجودتها ومطلوباتها كما هو موصح أدناه.

ل تتصمن نتائج لقطاعات ملصاريف لعمومية ولإدرية، وخمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها، ودخل لعمولت خلاصة على لودئع لأجل ولإصتثمارت ملتاحة للبيع وأرباح أو خصائر إصتبعاد ملمتلكات وملعدت ولأصتثمارت.

ل تتصمن موجودت لقطاعات ملمتلكات وملعدت، وملدفوعات ملقدمة وملوجودت لأخرى، وأرصدة أقصاط لتاأمني وإعادة لتاأمني ملدينة، ولنقدية وصبه لنقدية خلاصة بعمليات لتاأمني. وبالتايل، مت إدرجها صمن ملوجودت غري ملوزعة. ل تتصمن مطلوبات لقطاعات ملصتحق إلى عمليات ملصاهمني، ومكافاأة نهاية خلدمة للموظفني، وأرصدة إعادة لتاأمني

ولتاأمني لدئنة، وملصاريف ملصتحقة وملطلوبات لأخرى، خلاصة بعمليات لتاأمني. وبالتايل، مت إدرجها صمن ملطلوبات غري ملوزعة.

لقطاعات لتضغيليةللضنة ملنتهية يف31 ديضمرب 2013








)75.499.465()10.270.939()33.022.934()12.614.644()1.124.278()18.466.670(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)5.046.810()181.204(-)925.069()3.829.147()111.390(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

1.218.362132.605.7864.121.39559.568.1531.223.834198.737.530صايف لأقصاط ملكتتبة

)26.477.299(468.199)20.503.356(168.058)6.543.618()66.582(حلركة يف لأقصاط غري ملكتصبة، صايف

1.151.780126.062.1684.289.45339.064.7971.692.033172.260.231صايف لأقصاط ملكتصبة

3.932.09084.1974.607.5192.679.7162.841.63214.145.154عمولت اإعدة تأمني



)108.053.202()354.338()2.812.903()1.091.740()102.440.177()1.354.044(صايف ملطالبات ملدفوعة


)579.615()3.794.670(1.645.982)4.954.615()608.808()8.291.726(

حلركة يف لإحتياطيات لأخرى، شيف

-)2.149.987(---)2.149.987(

)118.494.915()963.146()7.767.518(554.242)108.384.834()1.933.659(صايف ملطالبات ملتكبدة

)22.854.674()1.194.143()6.639.018()1.307.032()11.935.104()1.779.377(تكليف اإكتتب وثئق تأمني

)2.251.094()45.837()1.388.866()81.047()680.190()55.154(رصوم فحض وإصرف

)4.161.975(-)4.161.975(---أتعاب طرف ثالث إدري

)1.134.605(-)135.000(-)865.655()133.950(مصاريف إكتتاب أخرى

)148.897.263()2.203.126()20.092.377()833.837()121.865.784()3.902.140(اإجميل تكليف الإكتتب

1.196.69510.581.1888.248.16021.652.1362.343.31944.021.498صايف فائض لإكتتاب




193



لقطاعات لتضغيليةللضنة ملنتهية يف










)733.362()7.843.834()164.424(أقصاط تاأمني فائض خلصارة-

)85.910()8.827.530(

881.447158.462.0355.394.92810.069.5921.875.441176.683.443صايف لأقصاط ملكتتبة

حلركة يف لأقصاط غري ملكتصبة، شيف

)78.808()30.763.917(311.599)7.198.574()62.027()37.791.727(

802.639127.698.1185.706.5272.871.0181.813.414138.891.716صايف لأقصاط ملكتصبة

2.090.42711.441.970-6.644.759)7.135(2.713.919عمولت اإعدة تأمني





)357.167()16.317.213()3.204.944()752.894(298.772)20.333.446(

حلركة يف لإحتياطيات لأخرى، شيف

-)207.496(---)207.496(

)118.694.598()100.225()822.487()4.182.676()113.120.078()469.132(صايف ملطالبات ملتكبدة

)20.680.763()788.890()462.797()1.678.784()16.467.200()1.283.092(تكليف اإكتتب وثئق تأمني

)1.337.301()49.951()320.903()90.594()830.751()45.102(رصوم فحض وإصرف

)421.743(-)421.743(---أتعاب طرف ثالث إدري

)657.457(---)619.107()38.350(مصاريف إكتتاب أخرى


6.620.329843.0882.978.84011.180.489)954.570(1.692.802صايف فائض )عجز( لإكتتاب



)17.722.721(عجز عمليات لتاأمني

194



لقطاعات لتضغيليةكما يف 31 ديضمرب 2013



ملوجودت


5.809.175528.4532.524.44813.492.8195.682.41728.037.312


13.043.7223.409.2245.738.0838.464.8538.110.12238.766.004


19.417.0738.971.8168.463.27825.992.99714.489.49777.334.661موجودت لقطاعات



ملطلوبات




4.802.146---100.0004.702.146اإحتيطيت اأخرى

22.228.410109.783.24313.308.72455.367.11117.478.124218.165.612مطلوبات لقطاعات



195






ملوجودت


4.265.932523.6502.424.4448.120.4416.302.23121.636.698


9.903.1793.256.5347.699.6151.770.4925.160.09827.789.918


14.642.3199.329.74510.347.34911.084.38912.195.09557.598.897موجودت لقطاعات



ملطلوبات




2.652.159---100.0002.552.159اإحتيطيت اأخرى

16.643.24097.137.35116.969.55617.842.40015.092.560163.685.107مطلوبات لقطاعات



التعهدات واإللتزامات المحتملة -24

الدعاوى القضائية واألنظمة أ(

تعمل لصركة يف جمال لتاأمني، وهي عرصة لدعاوى قصائية عليها خلل دورة أعمالها لعادية. يف حني أنه من غري لعملي لتنبوؤ أو معرفة ملحصلة لنهائية لكافة لدعاوى لقصائية، تعتقد لإدرة باأنه لن يكون لهذه لدعاوى )مبا يف ذلك لقصايا( أي أثر جوهري على نتائج لصركة أو مركزها ملايل. ل يوجد لدى لصركة أي دعوى قصائية قائمة جوهرية بتاريخ

إعدد لقوئم ملالية.

اإللتزامات بموجب عقود اإليجارات التشغيلية ب(

يبلغ حلد لأدنى لدفعات لإيجار ملصتقبلية لقاء إصتخدم مباين لصركة 3.130.630 ريال صعودي، وصيتم دفعه خلل عام 2014 )2013: 2.559.770 ريال صعودي(.

أرقام المقارنة -25

جرى تعديل وإعادة تبويب بنود ومبالغ صمن »أرصدة إعادة تاأمني وتاأمني دئنة« )إيصاح 14( و«مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى” )إيصاح 16( لتتماصى مع لعرض للصنة حلالية. مل يتغري إجمايل ملبالغ للإيصاح رقم 14 و16.

إعتماد القوائم المالية -26

إعتمدت لقوئم ملالية من قبل جملض لإدرة بتاريخ 18 ربيع لثاين 1435 ملوفق 18 فرباير 2014.

196



197

198

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة المركز المالي

كما في 31 ديسمبر 201220122011

ريال ضعوديريال ضعوديإيضاح


683.841.58935.673.588نقدية وشبه نقدية

831.743.49337.771.509أقصاط وأرصدة إعادة تاأمني مدينة، صايف

- 128.050.824)1()اأ(اإشتثمرات متحة للبيع

1027.789.91816.422.034)اأ(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية


98.172.2817.616.181)اأ(تكليف اإكتتب وثئق تأمني موؤجلة

921.636.69812.804.232)ب(حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة


- 6.231.910مبالغ مصتحقة من عمليات ملصاهمني

196.859.645116.832.354جمموع موجودت عمليات لتاأمني


633.870.83133.379.381نقدية وشبه نقدية

1234.540.37834.170.224)2()ج(اإشتثمرات متحة للبيع

11.553.307-مبالغ مصتحقة من عمليات لتاأمني


13.110.70813.000.000وديعة نظامية

82.358.21792.925.260جمموع موجودت ملصاهمني

279.217.862209.757.614جمموع ملوجودت


199

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة المركز المالي )تتمة(

كما في 31 ديسمبر 201220122011

ريال ضعوديريال ضعوديإيضاح

مطلوبات وفائض عمليات لتاأمني

1065.459.52433.758.195)اأ(إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

1324.309.41315.536.104اأرشدة تأمني واإعدة تأمني دائنة

157.374.9744.008.156مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

161.480.899793.421مكافاآت نهاية خلدمة للموظفني

11.553.307- مبالغ مصتحقة لعمليات ملصاهمني

93.621.0733.410.350)ج(عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة


2.652.1592.444.663اإحتيطت الأخرى



- 129.252)1()اأ(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

196.859.645116.832.354جمموع مطلوبات وفائض عمليات لتاأمني



187.069.6135.852.347زكاة مصتحقة


148.20774.704مبالغ مصتحقة إلى جهة ذت علقة

-6.231.910مبالغ مصتحقة لعمليات لتاأمني

15.138.7177.796.362إجمايل مطلوبات ملصاهمني


17130.000.000130.000.000رأض ملال

)44.766.205()63.766.512(خصائر مرتكمة

)104.897(12986.012)2()ج(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

67.219.50085.128.898إجمايل حقوق ملصاهمني

82.358.21792.925.260إجمايل مطلوبات وحقوق ملصاهمني

279.217.862209.757.614إجمايل ملطلوبات وحقوق مللكية


200

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة عمليات التأمين الشاملة

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2012إيضاح



9233.540.257103.803.397)ب(إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)36.161.841()48.029.284(9)ب(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)2.350.880()8.827.530(9)ب(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

176.683.44365.290.676صايف أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)24.258.308()37.791.727(9)ب(حلركة يف أقصاط لتاأمني غري ملكتصبة، صايف

9138.891.71641.032.368)ب(صايف أقصاط لتاأمني ملكتصبة

911.441.9709.831.907)ج(دخل عمولت اإعدة التأمني

2.638.6652.520.715رشوم وثئق التأمني

152.972.35153.384.990اإجميل الإيرادات

)52.428.436()106.410.851(10)اأ(إجمايل ملطالبات ملدفوعة

108.257.19528.484.336)اأ(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات ملدفوعة

)23.944.100()98.153.656(صايف ملطالبات ملدفوعة

)686.894()20.333.446(10)اأ(حلركة يف ملطالبات حتت لتصوية، صايف

)2.444.663()207.496(10)اأ(حلركة يف لإحتياطات لأخرى، صايف

)27.075.657()118.694.598(صايف ملطالبات ملتكبدة

)8.844.444()20.680.763(9)اأ(تكليف اإكتتب وثئق التأمني

)477.891()1.337.301(أتعاب فحض وإصرف

-)1.079.200(مصاريف إكتتاب أخرى

)36.397.992()141.791.862(اإجميل تكليف الإكتتب

11.180.48916.986.998صايف فائض لإكتتاب

)27.881.105()31.836.378(19مصاريف عمومية وإدرية

)2.596.135(82.277.933عكض / )خمصض( ديون مصكوك يف حتصيلها


-69.613دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع

34.755)28()خصارة( / ربح إصتبعاد ممتلكات ومعدت

)13.390.342()17.722.721(عجز من عمليات لتاأمني

17.722.72113.390.342لعجز ملحول إلى عمليات ملصاهمني

--صايف لنتيجة للصنة

لإيردت لصاملة لأخرى:

-129.252)1()اأ(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

-9.252جمموع لإيردت لصاملة للصنة


201

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة عمليات المساهمين الشاملة




)13.390.342()17.722.721(لعجز ملحول من عمليات لتاأمني

ملصاريف

)2.065.479()2.417.042(19عمومية واإدارية

)15.455.821()20.139.763(خلصارة من لعمليات

6321.687578.962دخل عمولت خاصة على لودئع لأجل

1.194.212825.274دخل عمولت خاصة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

840.82326.975أرباح حمققة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

)14.024.610()17.783.041(خلصارة قبل لزكاة

)1.749.897()1.217.266(18خمصض لزكاة

)15.774.507()19.000.307(صايف خلصارة للصنة

إيردت / )خصائر( صاملة أخرى:

)104.897(121.090.909)2()ج(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

)15.879.404()17.909.398(إجمايل خلصارة لصاملة للصنة

)1.08()1.37(20)اأ(خصارة لصهم لأصاصية وملخفصة )قبل لزكاة( للصنة

)1.21()1.46(20)ب(خصارة لصهم لأصاصية وملخفصة )بعد لزكاة( للصنة


202

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة التغيرات في حقوق المساهمين

للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2012

خلضائر ملرتكمةرأس ملاللتغري يف لقيمة لعادلة

لالإضتثمارت ملتاحة للبيع

لإجمايل


2011

101.008.302-)28.991.698(130.000.000الرشيد كم يف 1 ينير 2011

)15.774.507(-)15.774.507(-صايف خلصارة للصنة

)104.897()104.897(--خلصارة لصاملة لأخرى للصنة

)15.879.404()104.897()15.774.507(-إجمايل خلصارة لصاملة للصنة


2012

85.128.898-)44.766.205(130.000.000الرشيد كم يف 1 ينير 2012

)19.000.307(-)19.000.307(-صايف خلصارة للصنة

1.090.9091.090.909--لإيردت لصاملة لأخرى للصنة

)17.909.398(1.090.909)19.000.307(-إجمايل )خلصارة( / لإيردت لصاملة للصنة

986.01267.219.500)63.766.512(130.000.000الرشيد كم يف 31 ديصمرب 2012


203

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة التدفقات النقدية لعمليات التأمين





)13.390.342()17.722.721(عجز من عمليات لتاأمني

لتعديلت لـ :

111.827.7441.637.885إصتهلك

16734.060567.337خمصض مكافاأة نهاية خلدمة للموظفني

2.596.135)2.277.933(8)عكض( / خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها


-)69.613(دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع

)34.755(28خصارة / )ربح( إصتبعاد ممتلكات ومعدت



)14.028.540(8.305.949أقصاط وأرصدة تاأمني مدينة

422.988)3.615.919(مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

15.719.179)11.367.884(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

)6.337.025()556.100(تكليف اإكتتب وثئق تأمني

)5.804.129()8.832.466(حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

)15.032.284(31.701.329إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

)6.163.143(8.773.309اأرشدة اإعدة تأمني وتأمني دائنة


210.7231.571.336دخل عمولت غري مكتصبة

46.624.19330.062.437إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

207.4962.444.663اإحتيطت اأخرى

)3.250.547(56.723.363لنقد من / )ملصتخدم يف( لعمليات

)444.424()46.582(16مكافاأة نهاية خلدمة ملدفوعة للموظفني

)3.694.971(56.676.781صايف لنقد من / )ملصتخدم يف( لأنصطة لتصغيلية


204






)1.009.717()1.065.000(11صرء ممتلكات ومعدت

-)8.041.572(صرء إصتثمارت متاحة للبيع


-69.613دخل عمولت خاصة من إصتثمارت متاحة للبيع

5.02534.755متحصلت من إصتبعاد ممتلكات ومعدت

)909.817()8.446.284(صايف لنقد ملصتخدم يف لأنصطة لإصتثمارية


19.832.794)62.496(مبالغ مصتحقة )من( / إلى عمليات ملصاهمني

19.832.794)62.496(صايف لنقد )ملصتخدم يف( / من لأنصطة لتمويلية




معاملة غري نقدية:

)13.390.342()17.722.721(عجز حمول إلى عمليات ملصاهمني لصاملة

129.252)1()اأ(صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع


205

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة التدفقات النقدية لعمليات المساهمين





)14.024.610()17.783.041(خلصارة قبل لزكاة


17.722.72113.390.342عجز حمول من عمليات لتاأمني


)825.274()1.194.212(دخل عمولت خاصة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

)26.975()840.823(أرباح حمققة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

)2.065.479()2.417.042(صايف لعجز قبل لتغريت يف ملوجودت وملطالبات لتصغيلية


)788.369()13.952(مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

-)110.708(وديعة نظامية

1.549.511)40.324(مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

19.731)66.497(مبالغ مصتحقة إلى جهة ذو علقة

)1.284.606()2.648.523(لنقد ملصتخدم يف لعمليات

)145.525(- زكاة مدفوعة




1.194.212825.274دخل عمولت خاصة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

840.82326.975أرباح حمققة من بيع إصتثمارت متاحة للبيع

)38.001.783()19.025.330(12)2()ج(صرء إصتثمارت متاحة للبيع

1219.746.0853.726.662)2()ج(بيع إصتثمارت متاحة للبيع

)32.843.910(3.077.477صايف لنقد من / )ملصتخدم يف( لأنصطة لصتثمارية


)19.832.794(62.496مبالغ مصتحقة إلى / )من( عمليات لتاأمني

)19.832.794(62.496صايف لنقد من / )ملصتخدم يف( لأنصطة لتمويلية

)54.106.835(491.450لزيادة / )لنقض( يف لنقدية وصبه لنقدية




1217.722.72113.390.342)2()ج(عجز حمول من عمليات لتاأمني

)104.897(1.090.909صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع


206

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( إيضاحات حول القوائم المالية

31 ديسمبر 2012التنظيم واألنشطة الرئيسية -1



مت لرتخيض للصركة ملزولة أعمال لتاأمني لتعاوين يف ململكة لعربية لصعودية طبقا للمرصوم مللكي رقم 72/م بتاريخ 28 شوال 1429هـ )ملوفق 29 أكتوبر 2008(، وقرر جملض لوزرء رقم 313 بتاريخ 27 شوال 1429هـ )ملوفق 28 أكتوبر 2008(. ويف 10 حمرم 1431هـ )ملوفق 27 ديصمرب 2009(، صدر عن وزرة لتجارة ولصناعة لإعلن عن تاأصيض

لصركة.


بدأت لصركة مبزولة أعمال لتاأمني إبتدء من 1 يوليو 2010 وذلك بعد إصتلم موفقة موؤصصة لتقد لعربي لصعودي ببدء عمليات لتاأمني حيث مت إصتكمال ملوفقة على ملنتجات ولإجرءت ذت لعلقة.


مت إعدد لقوئم ملالية ملرفقة وفقا ملبدأ لتكلفة لتاريخية، ما عد لإصتثمارت ملتاحة للبيع حيث يتم قياصها بالقيمة لعادلة.





العملة الرئيسية وعملة العرض

يتم عرض لقوئم ملالية للصركة بالريال لصعودي بصفته لعملة لرئيصية للصركة.

تحويل العجز / الفائض

يجب على لصركة توزيع 10% من صايف فائض عمليات لتاأمني إلى حملة وثائق لتاأمني و90% ملتبقية إلى ملصاهمني بالصركة وفقا لنظام لتاأمني ولئحته لتنفيذية لصادرة عن موؤصصة لنقد لعربي لصعودي.

وبالرغم من ذلك، تكبدت عمليات لتاأمني صايف عجز للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2012. وبالتايل، إن صايف لعجز ولبالغ 17.7 مليون ريال صعودي )2011: 13.4 مليون ريال صعودي( مت حتويله إلى عمليات ملصاهمني.

المعايير الجديدة الصادرة -3

إن ملعايري ملحاصبية ولتفصريت لصادرة، ولكن ليصت صارية ملفعول، حتى تاريخ إصدر لقوئم ملالية للصركة مدرجة أدناه. تنوي لصركة باإعتماد هذه ملعايري، إن طبق، عندما تصبح صارية ملفعول.

207


31 ديسمبر 2012معايير التقارير المالية الدولية 1 قروض حكومية - تعديالت على معيار التقارير المالية الدولية 1

إن هذه لتعديلت تتطلب من مصتخدمي ملرة لأولى لتطبيق ملتطلبات ملعيار ملحاصبة لدويل 20 حماصبة لهبات حكومية وإفصاح مصاعدت حكومية يف ملصتقبل لقروض حكومية قائمة يف تاريخ لإنتقال إلى معايري لتقارير ملالية لدولية. يجوز للمنصاآت إختيار تطبيق ملتطلبات ملعيار لتقارير ملالية لدولية 9 )أو معيار ملحاصبة لدويل 39، حصب لإقتصاء( ومعيار ملحاصبة لدويل 20 لقروض حكومية بتاريخ رجعي يف حال ملعلومات ملطلوبة للقيام بذلك قد مت حلصول عليها يف لوقت من بدية ملحاصبة لهذ لقرض. إن لإصتثناء يعطي ملصتخدمي ملرة لأولى لإعفاء من لقياض بصكل رجعي للقروض حلكومية ذت صعر لفائدة دون صعر لصوق. إن لتعديلت تصبح صارية ملفعول للفرتت لصنوية يف أو بعد 1 ينير

.2013

إن لتعديل ل يوؤثر على لصركة.

معيار التقارير المالية الدولية 7 – مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية – تعديالت على معيار التقارير المالية الدولية 7

هذه لتعديلت تتطلب من ملنصاأة لإفصاح عن ملعلومات حول حلق يف ملقاصة ولرتتيبات ذت لصلة )على صبيل ملثال، لصمانات جلانبية(. إن لإفصاحات توفر للمصتخدمني معلومات ولتي تكون مصتخدمة يف تقييم تاأثري صايف ترتيبات ملقاصة على ملركز ملايل للمنصاأة. إن لإفصاحات جلديدة مطلوبة جلميع لأدوت ملالية ملعرتف بها لتي إنطلقت وفق معيار ملحاصبة لدويل 32 لأدوت ملالية: لعرض. إن لإفصاحات تنطبق أيصا على لأدوت ملالية ملعرتف بها وخلاصعة لصايف ترتيبات ملقاصة لرئيصية أو لإتفاقيات ملصابهه،

بغض لنظر عن ما إذ كان يتم حتديدها وفقا ملعيار ملحاصبة لدويل 32.

هذه لتعديلت لن توؤثر على ملركز ملايل للصركة أو أدئها وصوف تصبح صارية ملفعول للفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 ينير 2013.

معيار تقارير المالية الدولية 9 أدوات مالية

إعتماد يخصع للمصودة لصادرة موؤخر على أن تاريخ أصدر، يعكض ملرحلة لأولى من عمل جملض معايري ملحاصبة لدولية على لرغم من 9، كما معيار لتقارير ملالية لدولية إصتبدل معيار ملحاصبة لدويل رقم 39 وينطبق على تصنيف وقياض ملوجودت وملطلوبات ملالية كما هو حمدد يف معيار ملحاصبة لدويل رقم 39. وكان ملعيار يف لبدية فعال للفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 ينير 2013، ولكن لتعديلت على معيار لتقارير ملالية لدولية 9 تاريخ لتفعيل لإلزمي ملعيار لتقارير ملالية لدولية 9 ولإفصاحات لإنتقالية، لصادرة

يف ديصمرب 2011، مت نقل تاريخ لتفعيل لإلزمي إلى 1 ينير 2015. يف ملرحل للحقة، فاإن ملجلض صيطرح إنخفاض جلوهري وحماصبة لتحوط.

صتقوم لصركة بقياض تاأثري إعتماد ملرحلة لأولى من معيار لتقارير ملالية لدولية 9 بالإصرتك مع ملرحل لأخرى، عند إصدرها، إلى تقدمي صورة صاملة.

معيار التقارير المالية الدولية 13 – قياس القيمة العادلة

إن ملعيار يصبح صاري ملفعول للفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 ينير 2013. ل يغري معيار لتقارير ملالية لدولية 13 عندما يكون مطلوب من ملنصاأة إصتخدم لقيمة لعادلة، ولكن بدل من ذلك، يقدم إرصادت حول كيفية قياض لقيمة لعادلة للموجودت ملالية وغري ملالية وملطلوبات عند لصرورة أو ما يصمح به معيار لتقارير ملالية لدولية. هناك أيصا

متطلبات إفصاح إصافية.

ليض من ملتوقع أن يكون لإعتماد ملعيار تاأثري جوهري على ملركز ملايل أو أدء للصركة.

معيار المحاسبة الدولي 1 عرض بنود اإليرادات األخرى الشاملة – تعديل على معيار المحاسبة الدولي 1

لتعديلت على معيار ملحاصبة لدويل 1 تغري جتميع بنود لإيردت لأخرى لصاملة. لبنود لتي ميكن تصنيفها )أو إعادة تدويرها( إلى لربح أو خلصارة يف فرتة مصتقبلية )على صبيل ملثال، صايف أرباح من حتوطات صايف لإصتثمارت، فروقات أصعار لصرف عند لقيام بالعمليات لأجنبية، صايف حلركات من حتوطات لتدفقات لنقدية وصايف خلصائر أو ملكاصب على ملوجودت ملالية ملتاحة للبيع( ممكن عرصها بصكل منفصل عن لبنود لتي لن يتم إعادة تصنيفها )على صبيل ملثال، ملكاصب وخلصائر لأكتورية بصاأن خطط

ملنافع ملحددة(.

هذه لتعديلت توؤثر على لعرض فقط وليض لها تاأثري على ملركز ملايل أو أدء لصركة. يصبح لتعديل صاري ملفعول للفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 يوليو 2012.

208


31 ديسمبر 2012معيار المحاسبة الدولي 32 مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية – تعديل على معيار المحاسبة الدولية 32

هذه لتعديلت توصح معنى »لديها حاليا حق قانوين قابل لتنفيذ ملقاصة«. وصوف يكون من لصروري تقييم لأثر على لصركة من خلل مرجعة إجرءت لدفع ولوثائق لقانونية لصمان أن ملقاصة ل تزل ممكنة يف حلالت لتي مت حتقيقها يف ملاصي. يف حالت حمددة، قد ل تنطبق ملقاصة. ويف حالت أخرى، قد يكون ملطلوب إعادة لتفاوض بصاأن لعقود. إن متطلبات ملقاصة تكون متاحة جلميع لأطرف لإتفاقيات ملقاصة قد تثبت لتكون حتديا للعقود حيث ل يوجد صوى طرف وحد له حلق يف ملقاصة يف حلال لتعرث. توصح لتعديلت أيصا تطبيق معيار ملحاصبة لدويل رقم 32 أصض ملقاصة لأنظمة لتصويات )مثل أنظمة مقاصة مركزية( لتي تطبق آليات لتصوية لإجمالية لغري متزمنة. ملقاصة على أصاض لتصوية ملتزمنة هي خاصة للصركة لتي تقوم يف أعدد كبرية من عمليات لبيع وإعادة لصرء. حاليا، ملعاملت لتي مت تصويتها من خلل أنظمة ملقاصة هي، يف معظم حلالت، تعترب لتحقيق تصوية متزمنة. بينما من ملتوقع أن لعديد من أنظمة لتصوية لإلتزم باملعايري جلديدة، ول يطبق من لبعض لآخر. ومن ملتوقع أن أية تغيريت يف ملقاصة له تاأثريعلى

نصب لرفعة ملالية، ومتطلبات رأض ملال لتنظيمي، وما إلى ذلك.

لأن تاأثري لإعتماد يتوقف على فحض لإجرءت لتصغيلية للصركة لتي مت إعتمادها من قبل ملقاصة ملركزية وأنظمة لتصوية لتي تتعامل معها لتحديد ما إذ كانت تصتويف لصروط جلديدة، أنه ليض من لعملي حتديد لآثار.

التحسينات السنوية مايو 2012

إن هذه لتحصينات ليض لها تاأثري على لصركة ولكن تتصمن:

معيار التقارير المالية الدولية 1 - إعتماد للمرة األولى

إن هذ لتحصني يوصح على أن ملنصاأة لتي توقفت عن تطبيق معايري لتقارير ملالية لدولية يف لصابق وقد إختارت، أو ملزمة، لتطبيق معايري لتقارير ملالية لدولية، يكون لها حق لإختيار لإعادة تطبيق معايري لتقارير ملالية لدولية. يف حال مل تطبق معايري لتقارير ملالية لدولية، فاإن ملنصاأة ملزمة باإعادة إدرج قوئمها ملالية بصكل رجعي كما لو مل يتوقف

تطبيق معايري لتقارير ملالية لدولية.

معيار المحاسبة الدولي 1 عرض القوائم المالية

إن هذ لتحصني يوصح لفرق بني معلومات ملقارنة ملصافة بصكل طوعي وحلد لأدنى للمعلومات ملطلوبة. وبصكل عام، إن حلد لأدنى من ملعلومات ملطلوبة هي خاصة لفرتة صابقة.

معيار المحاسبة الدولي 16 الممتلكات والمعدات

إن هذ لتحصني يوصح على أن قطع لغيار لرئيصية ومعدت أعمال لصينة لتي ينطبق عليها تعريف ملمتلكات وملعدت هي ليصت مبخزون.

معيار المحاسبة الدولي 34 التقارير المالية األولية

لتعديل يقارب متطلبات لإفصاح لإجمايل قطاع ملوجودت مع إجمايل قطاع ملطلوبات يف لقوئم ملالية لأولية. هذ لتوصيح يوؤكد أيصا أن لإفصاحات لأولية هي متماصية مع لإفصاحات لصنوية. هذه لتحصينات صارية ملفعول إبتدء من أو بعد 1 ينير 2013.

السياسات المحاسبية الهامة -4

تتماصى لصياصات ملحاصبية ملصتخدمة مع تلك ملتبعة يف لصنة لصابقة، باإصتثناء ملعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية جلديدة وملعدلة وتفصريت جلنة ملعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية ملذكورة أدناه:

المعيار الدولي الخاص بالتقارير المالية 7 األدوات المالية: اإلفصاحات )المعدل(

أصدر جملض لتقارير ملالية لدولية تعديل على ملعيار لدويل خلاض بالتقارير ملالية 7 بتاريخ 7 أكتوبر 2010. هذ لتعديل يوفر إفصاحات معززة بصاأن “ملوجودت ملالية ملحولة ولتي تكون مصتبعدة بالكامل” وملوجودت ملحولة ولتي تكون غري مصتبعدة بالكامل. يصري لتعديل للفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد 1 يوليو 2011.

209


31 ديسمبر 2012معيار المحاسبة الدولي 12 ضرائب الدخل )تعديل( - الضرائب المؤجلة: إسترداد الموجودات ذات العالقة

لتعديلت لأخرى لناجتة عن لتحصينات على ملعايري لدولية خلاصة بالتقارير ملالية إلى ملعيار لتايل ليض لها أي أثر على لصياصات ملحاصبية، ملركز ملايل للصركة أو أدئها.

إن السياسات المحاسبية المستخدمة هي كالتالي:


تقوم لصركة باإصدر عقود لتاأمني ولتي يتم مبوجبها حتويل خماطر لتاأمني. إن عقود لتاأمني هي تلك لعقود لتي تقبل مبوجبها صركة لتاأمني خماطر تاأمني هامة من حملة لوثائق وذلك باملوفقة على تعويصهم يف حال وقوع حادث مصتقبلي غري موؤكد ويوؤثر بصكل صلبي على حامل وثيقة لتاأمني. وكقاعدة عامة، تقوم لصركة بتعريف خماطر لتاأمني لهامة باأنها متثل حتمال صدد منافع عند وقوع حادث موؤمن عليه. وحال تصنيف لعقد كـ “عقد تأمني” فاإنه يبقى كذلك طول لفرتة ملتبقية منه حتى لو إنخفصت خماطر لتاأمني بصكل كبري

خلل لفرتة، إل إذ مت إصتنفاذ أو إنتهاء جميع حلقوق ولإلتزمات.


ترحل أقصاط لتاأمني إلى لدخل وتصجل يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة على أصاض نصبي على مدى فرتت وثائق لتاأمني لتي تخصها. متثل لأقصاط غري ملكتصبة حلصة يف أقصاط لتاأمني ملكتتبة ملتعلقة بفرتة لتغطية صارية ملفعول.

يتم لإعرتف بالأقصاط ملبقاة ودخل لعمولت لتي تتعلق باملخاطر لصارية ملفعول بعد نهاية لفرتة ملالية، كاأقصاط غري مكتصبة ويتم تاأجيلها باإتباع لطرق لتالية:

آخر ثلثة أصهر من لفرتة بالنصبة للصحن لبحري.

عدد لأيام لفعلي بالنصبة لكافة فئات لتاأمني لأخرى.


يتم قياض ملوجودت ملصتحوذ عليها بصكل منفصل على أصاض لتكلفة عند لإثبات لأويل. بعد لإثبات لأويل، يتم إدرج ملوجودت غري مللموصة بالتكلفة ناقصا أي إطفاء مرتكم وأي خصائر إنخفاض مرتكمة. يتم إطفاء ملوجودت غري مللموصة ذت أعمار حمددة على فرتة أعمار إصتعمالهم لإقتصادي ويتم إختبارهم للإنخفاض يف لقيمة يف أي وقت يوجد موؤصر على أن ميكن لأصل غري مللموض منخفض لقيمة. يتم مرجعة فرتة لإطفاء وطريقة إطفاء لأصل غري مللموض ذو عمر إصتعمال حمدد عند كل نهاية عام مايل كحد أدنى. يتم إحتصاب لتغريت يف لعمر لإنتاجي ملقدر أو لطريقة ملتوقعة لإصتنفاذ ملنافع لإقتصادية ملصتقبلية لتي تصمنها ذلك لأصل وذلك بتعديل فرتة أو طريقة لإطفاء مللئمة، ويتم

إعتبار ذلك كتغري يف لتقديرت ملحاصبية.


يتم إثبات أقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة عند إصتحقاقها، ويتم قياصها، عند لإثبات لأويل لها، بالقيمة لعادلة للمبلغ ملصتلم أو ملصتحق لقبض. يتم مرجعة لقيمة لدفرتية إثبات خصارة إصرتدد قيمتها لدفرتية، ويتم إمكانية إلى عدم لتغريت يف لظروف أو إنخفاض يف قيمتها وذلك عندما تصري لأحدث للتاأكد من وجود لتاأمني ملدينة لأقصاط

لإنخفاض يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة. يتم لتوقف عن إثبات أقصاط لتاأمني ملدينة عند لوفاء مبتطلبات معايري لتوقف عن إثبات ملوجودت ملالية.

يدرج أي فرق بني ملخصصات يف نهاية لفرتة حلالية ولصدد وملخصصات ملجنبة يف لفرتة للحقة يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة.

210


31 ديسمبر 2012المطالبات

تتكون ملطالبات من ملبالغ ملصتحقة إلى جلهات ملتعاقد معها ولأطرف لأخرى، ومن مصاريف تصوية خلصارة ملتعلقة بها، بعد خصم خلردة ولصرتددت لأخرى، وحتمل على قائمة عمليات لتاأمني لصاملة.

يصتمل إجمايل ملطالبات حتت لتصوية على إجمايل لتكلفة ملقدرة للمطالبات ملتكبدة غري ملصددة بتاريخ قائمة ملركز ملايل، صوء مت لتبليغ عنها أم ل. يتم جتنيب خمصصات لقاء ملطالبات ملبلغ عنها وغري ملدفوعة بتاريخ قائمة ملركز ملايل على أصاض تقدير كل حالة على حده. كما يجنب خمصض، وفقا لتقديرت لإدرة وخربة لصركة لصابقة، لقاء

تكلفة صدد ملطالبات ملتكبدة غري ملبلغ عنها بتاريخ قائمة ملركز ملايل. وميكن أن تزيد أو تقل ملطلوبات لنهائية عن ملبلغ ملجنب.

يدرج أي فرق بني ملخصصات بتاريخ قائمة ملركز ملايل ولصدد وملخصصات ملجنبة يف لفرتة للحقة يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة لتلك لصنة. ل تقوم لصركة بتخفيض ملطلوبات ملتعلقة باملطالبات غري ملصددة لأنه يتوقع بصكل كبري أن يتم صدد كافة ملطالبات خلل صنة من تاريخ قائمة ملركز ملايل.

إختبار كفاية المطلوبات

لتقديرت باإصتخدم لعلقة ملوؤجلة ذت لإكتتاب تكاليف لتاأمني، بعد خصم للتاأكد من كفاية مطلوبات عقود إختبار كفاية ملطلوبات إجرء نهاية كل فرتة مالية، بتاريخ يتم، حلالية للتدفقات لنقدية ملصتقبلية لعقود لتاأمني. وعند إجرء هذه لختبارت، يتم إصتخدم أفصل تقديرت لإدرة للتدفقات لنقدية ملصتقبلية ملتعاقد ومصاريف إدرة ومعاجلة ملطالبات. يحمل أي عجز مباصرة على قائمة عمليات لتاأمني لصاملة وذلك بدية بصطب تكاليف لصتحوذ ملوؤجلة، ولحقا بتجنيب خمصض للخصائر لناجتة عن إختبار كفاية

ملطلوبات.



يتم إثبات ملزيا لتي تصتحقها لصركة مبوجب عقود إعادة لتاأمني كموجودت إعادة لتاأمني. تتكون هذه ملوجودت من لأرصدة ملصتحقة من معيدي لتاأمني عند صدد ملطالبات ولذمم ملدينة لأخرى مثل لعمولت على لأرباح، إن وجدت، وحصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية ولتي تتوقف على ملطالبات ملتوقعة وملزيا لناصئة مبوجب عقود لتاأمني ملعاد تاأمينها. يتم إثبات ملبالغ لقابلة للإصرتدد من / أو ملصتحقة إلى معيدي لتامني بصورة مماثلة للمبالغ ملتعلقة بعقود لتاأمني طبقا لصروط لكل إتفاقية إعادة لتاأمني.

وبتاريخ إعدد كل قوئم مالية، تقوم لصركة باإجرء مرجعة للتاأكد من وجود موؤصر على وقوع إنخفاض يف قيمة موجودت إعادة لتاأمني. ويف حالة وجود مثل هذ ملوؤصر، تقوم لصركة باإجرء تقدير رصمي للمبالغ لقابلة للإصرتدد.

ويف حالة زيادة لقيمة لدفرتية ملوجودت إعادة لتاأمني عن لقيمة لقابلة للصرتدد، عندئذ يعترب لأصل منخفض لقيمة، ويخفض إلى قيمتة لقابلة للإصرتدد. يدرج لإنخفاض يف لقيمة، إن وجد، يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة.

متثل أرصدة مطلوبات إعادة لتاأمني أرصدة مصتحقة لصركات إعادة لتاأمني. مت تقدير ملبالغ لدئنة بطريقة تتماصى مع عقود إعادة لتاأمني ملتعلقة بها.


ملقدرة لإنتاجية لأعمار مدى على لثابت لقصط بطريقة لصاملة لتاأمني عمليات قائمة على لإصتهلك يحمل ملرتكم. لإصتهلك ناقصا بالتكلفة وملعدت ملمتلكات تظهر للموجودت. يتم مرجعة لقيمة لدفرتية للممتلكات وملعدت للتاأكد من وجود أي إنخفاض يف قيمتها وذلك عند وجود أحدث أو تغريت يف لظروف تصري إلى أن لقيمة لدفرتية قد ل تكون قابلة للإصرتدد. إذ وجد مثل هذ ملوؤصر وعندما تكون لقيمة لدفرتية أعلى من لقيمة لتقديرية ملمكن إصرتددها، يتم تخفيض ملوجودت إلى لقيمة ملمكن إصرتددها

.حتمل مصاريف لصيانة ولإصلح على لدخل. يتم رصملة لتحصينات لتي تزيد لقيمة أو تطيل لعمر ملتعلق باملوجودت.

211


31 ديسمبر 2012تكاليف اإلكتتاب المؤجلة

يتم تاأجيل لعمولت ولتكاليف لأخرى ملتعلقة بصورة مباصرة أو غري مباصرة باإصدر أو إعادة جتديد عقود لتاأمني وتطفاأ على مدى فرتت عقود لتاأمني ملتعلقة بها وذلك عند إكتصاب أقصاط لتامني. بالنصبة للتاأمني لبحري، يتم تاأجيل هذه لتكاليف وفق نفض لأصض لتي تكتصب فيها لأقصاط، ويتم إثبات لإطفاء يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة.


لقابلة لقيمة وإذ كانت لإنخفاض. أكرث، وذلك عند وجود موؤصر على وقوع هذ أو إعدد كل قوئم مالية بتاريخ لقيمة، وذلك إنخفاض يف للتاأكد من وقوع إجرء مرجعة يتم للصرتدد أقل من لقيمة لدفرتية، يتم إثبات خصارة لإنخفاض يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة. كما توؤخذ تكاليف لإكتتاب ملوؤجلة بعني لعتبار عند إجرء إختبار مدى كفاية



دخل لعمولت من عقود إعادة لتاأمني ملصندة يتم تاأجيلها وتطفاأ على مدى فرتة عقود لتاأمني ملتعلقة بها. ويتم إثبات لإطفاء يف قائمة عمليات لتامني لصاملة.



الزكاة

يجنب خمصض للزكاة وفقا لنظام لزكاة يف ململكة لعربية لصعودية، وتصتحق لزكاة وحتمل على قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة.

مكافآت نهاية الخدمة الموظفين

متنح لصركة مكافاآت نهاية خلدمة ملوظفيها. ويتم إحتصاب هذه ملزيا على أصاض آخر رتب للموظف ومدة خلدمة صريطة إمتام حد أدنى من خلدمة. تقيد لتكاليف ملتوقعة لهذه ملزيا كتكاليف مصتحقة على مدى فرتة خلدمة.

المخصصات


اإليجارات



تتاألف لنقدية وصبة لنقدية من لنقد يف لصندوق ولأرصدة لدى لبنوك ولودئع لأجل لتي تصتحق خلل ثلثة أصهرأو أقل من تاريخ لإقتناء.



212


31 ديسمبر 2012اإلحتياطي النظامي

وفقا لنظامها لأصاصي، حتول لصركة 20% من صايف دخل لصنة إلى لإحتياطي لنظامي إلى أن يصاوي هذ لإحتياطي رأض ملال. ونظر للخصائر ملرتكمة، مل يتم إجرء أي حتويل عن لصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2012.


يتم تصجيل ملعاملت لتي تتم بالعملت لأجنبية بالريال لصعودي باإصتخدم أصعار لتحويل لصائدة حني إجرء ملعاملت. ويعاد حتويل ملوجودت وملطلوبات لنقدية ملصجلة للمعاملت بالعملت لأجنبية باأصعار لتحويل لصائدة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية. تدرج كافة فروقات لتحويل يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة أو قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة.


يعترب لقطاع لتصغيلي عنصر من عناصر لصركة لتي تعمل يف لأنصطة لتجارية، ولذي ينتج عنه إيردت وتتكبد من أجله مصاريف وله معلومات مالية منفصلة متاحة يتم تقييمها بانتظام من قبل رئيض لعمليات ولذي يقرر لطريقة لتي يتم مبوجبها تخصيض ملورد وتقومي لأدء. ولأغرض إدرية، تتكون لصركة من وحدت عمل حصب منتجاتها وخدماتها،

ولديها خمصة قطاعات تصغيلية يتم رفع لتقارير بصاأنها، كما يلي:

تاأمني ملركبات، يقوم بتغطية خلصائر وللتزمات ملتعلقة باملركبات ما عد لتاأمني على لنقل.

ملنتجات لطبية ولتي تزود تغطية لرعاية لصحية حلملة لوثائق.




لتاأمني لبحري، ويقوم بتغطية حلودث غري ملتوقعة لتي تتم أثناء لرحلت لبحرية ولنقل لبحري وتوفري حللول صد حلودث أثناء لصفر ويف لطريق.

أمول ملصاهمني عبارة عن قطاع غري تصغيلي. إيردت ملكتصبة من لودئع لأجل تعترب لنصاط لوحيد ملدر للإيردت. حتمل بعض ملصاريف لتصغيلية ملباصرة وملصاريف غري ملباصرة لأخرى، بصكل ملئم، على هذ لقطاع. يحمل عجز أو فائض عمليات لتاأمني على هذ لقطاع، حصبما هو ملئم.

يتم تقومي أدء لقطاع على أصاض لربح أو خلصارة ولتي يتم قياصها، يف بعض لنوحي، بصورة خمتلفة عن لربح أو خلصارة يف لقوئم ملالية ملوجزة.

تتم أصعار حتويل ملعاملت بني لقطاعات لتصغيلية وفقا لصروط لتعامل مع لأطرف لأخرى. وصوف تصتمل إيردت ومصاريف ونتائج لقطاع عندئذ على لتحويلت بني لقطاعات لتصغيلية ولتي صيتم حذفها على مصتوى لقوئم ملالية للصركة. مبا أن لصركة متارض أعمالها يف ململكة لعربية لصعودية بالكامل، فاإن لتقارير يتم توفريها للقطاعات لتصغيلية

فقط.

المقاصة

تتم مقاصة ملوجودت ملالية وملطلوبات ملالية، ويدرج صايف ملبلغ يف قائمة ملركز ملايل فقط عند وجود حق نظامي ملزم وعندما يكون لدى لصركة نيه لتصوية ملوجودت مع ملطلوبات على أصاض لصايف، أو بيع ملوجودت وتصديد ملطلوبات يف آن وحد. ل يتم مقاصة لإيردت وملصاريف يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة أو قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة إل إذ

كان ذلك مطلوبا أو مصموحا به من قبل ملعايري ملحاصبية أو تفصريتها كما مت لإفصاح عنها بصورة خاصة يف لصياصات ملحاصبية للصركة.



213


31 ديسمبر 2012القيمة العادلة

لقيمة لعادلة للموجودت ملالية ولتي يتم تدولها يف لأصوق ملالية ملنظمة يتم حتديدها بالرجوع للأصعار لصائدة يف لصوق بالنصبة للموجودت وباأصعار لعرض بالنصبة للمطلوبات عند إنهاء لعمل بتاريخ إعدد لقوئم ملالية. ويف حال كانت أصعار لصوق لصائدة غري متاحة، ميكن لرجوع إلى لأصعار لتي ميكن حلصول عليها من لوصطاء ولوكلء.

بالنصبة للموجودت ملالية لتي ليض لها صوق مايل نصط، يتم حتديد لقيمة لعادلة باإصتخدم وصائل تقييم. تصتمل طرق لتقومي على إصتخدم آخر معاملت متت وفقا لصروط تقدير يتم ملخصومة، لنقدية للتدفقات وبالنصبة ملخصومة. لنقدية تدفقات أو حتاليل / و لأدة مصابهة لصوقية حلالية لقيمة إلى بالرجوع أو لأخرى لأطرف لتعامل مع

لتدفقات لنقدية ملصتقبلية بناء على أفصل تقديرت لإدرة ويعترب معدل خلصم لصعر لصائد يف لصوق ملوجودت مصابهة.

اإلنخفاض في قيمة الموجودات المالية أو عدم إمكانية تحصيلها

يتم يف تاريخ كل قائمة مركز مايل إجرء تقومي لتحديد عما إذ كان هناك دليل موصوعي على حدوث أي إنخفاض يف قيمة فئة أو جمموعة من ملوجودت ملالية. ويف حال وجود مثل هذ لدليل، يتم إثبات خصارة لإنخفاض يف قائمة لعمليات. يحدد لإنخفاض حصب لتايل:

بالنصبة للموجودت ملثبتة بالقيمة لعادلة، ميثل لإنخفاض لفرق بني لقيمة لتكلفة ولقيمة لعادلة خمصوما منها أي خصارة إنخفاض يف لقيمة مت إثباتها صابقا يف قائمة أ( لعمليات.


بالنصبة للموجودت ملثبتة بالتكلفة ملطفاأة، ميثل لإنخفاض يف لقيمة هو لفرق بني لقيمة ملثبتة ولقيمة حلالية للتدفقات لنقدية ملصتقبلية خمصومة مبعدل لفائدة لفعلي ج( لأصلي.

اإلستثمارات

يتم يف لأصل إثبات كافة لإصتثمارت بالقيمة لعادلة، مبا يف ذلك مصاريف لصرء ملرتبطة بالإصتثمار، باإصتثناء تلك ملحتفظ بها بالقيمة لعادلة من خلل قائمة لدخل. بالنصبة للإصتثمارت لتي يتم تدولها يف لأصوق ملالية لنظامية، حتدد لقيمة لعادلة بالرجوع إلى لأصعار ملتدولة بالصوق عند لإقفال كما يف تاريخ إعدد لقوئم ملالية بدون خصم

تكاليف ملعاملت.

اإلستثمارات المتاحة للبيع

لإصتثمارت ملتاحة للبيع تصمل لأصهم وصندت لدين. إصتثمارت لأصهم ملصنفة على أنها إصتثمارت متاحة للبيع هي تلك لتي ل تصنف على أنها مقتناة للمتاجرة أو مدرجة بالقيمة لعادلة من خلل لربح أو خلصارة. صندت لدين يف هذه لفئة هي تلك لتي يقصد بها لإحتفاظ بها لفرتة زمنية غري حمددة ولتي قد يتم بيعها إصتجابة لإحتياجات لصيولة

أو إصتجابة للتغريت يف ظروف لصوق. بعد لقياض لأويل، يتم قياض لإصتثمارت ملتاحة للبيع يف وقت لحق بالقيمة لعادلة.

يتم إثبات ملكاصب وخلصائر غري ملحققة مباصرة صمن حقوق ملصاهمني )من خلل لإيردت لصاملة لأخرى( حتت بند “لتغيري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع”. وعند إصتبعاد لإصتثمار، يتم إثبات لأرباح أو خلصائر ملرتكمة ملثبتة صابقا صمن حقوق مللكية يف قائمة دخل ملصاهمني لصاملة. ويف حلالت لتي متتلك فيها لصركة أكرث من إصتثمار يف نفض لأدة ملالية، فاإنه يتم إصتبعادها على أصاض »لدخل أول خلارج أول«. يتم إدرج لفوئد ملكتصبة يف وقت إقتناء لإصتثمارت ملالية ملتاحة للبيع كدخل فوئد وذلك باإصتخدم صعر لفائدة لفعلي. إن توزيعات لأرباح ملكتصبة يف وقت إقتناء لإصتثمارت ملالية ملتاحة للبيع يتم لإعرتف بها يف قائمة دخل ملصاهمني لصاملة عند لإقرر باأحقية

إصتلمها. يتم إثبات خلصائر لناجتة من لإنخفاض لتلك لإصتثمارت يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة أو قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة.

214


31 ديسمبر 2012التقديرات واالفتراضات المحاسبية الهامة -5

إن إعدد لقوئم ملالية يتطلب إصتخدم لتقديرت ولأحكام لتي توؤثر على مبالغ ملوجودت وملطلوبات ملصجلة ولإفصاح عن ملوجودت وملطلوبات ملحتملة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية ومبالغ لإيردت وملصاريف ملصجلة خلل لصنة. وبالرغم من أن هذه لتقديرت ولأحكام تصتند على أفصل معرفة لدى لإدرة للأحدث ولعمليات حلالية، فاإن لنتائج

لفعلية ميكن أن تختلف عن هذه لتقديرت.

تقوم لصركة بالتقديرت ولإفرتصات لتي توؤثر على مبالغ ملوجودت وملطلوبات خلل لصنة ملالية لقادمة. يتم تقومي لتقديرت ولأحكام باإصتمرر بناء على خلربة لتاريخية وعومل أخرى مبا فيها لتوقعات للأحدث ملصتقبلية وملتوقع أن تكون معقولة حصب لظروف.

فيما يلي لإفرتصات لأصاصية ملتعلقة باملصادر ملصتقبلية ولأخرى لعدم لتاأكد من لتقديرت بتاريخ قائمة ملركز ملايل ولتي لها خماطر هامة ميكن أن توؤدي إلى إجرء تعديل جوهري يف لقيمة لدفرتية للموجودت وملطلوبات يف ملصتقبل ملنظور طبقا ملا هو مبني أدناه.

اإللتزامات النهائية الناتجة عن المطالبات المقدمة بموجب عقود التأمين

يعترب تقدير لإلتزمات لنهائية لناجتة عن ملطالبات ملقدمة مبوجب عقود لتاأمني من أهم لتقديرت ملحاصبية لتي تقوم بها لصركة. هناك لعديد من مصادر عدم لتاأكد لتي يجب أخذها بعني لإعتبار عند تقدير لإلتزمات لتي يتعني على لصركة دفعها مبوجب هذه ملطالبات. يعترب خمصض ملطالبات ملتكبدة وغري ملبلغ عنها تقدير للمطالبات لتي يتوقع لإبلغ عنها بعد نهاية كل فرتة مالية بصاأن حلادث ملوؤمن عليه لذي وقع قبل نهاية لفرتة ملالية. إن لطرق لفنية ملتبعة من قبل لإدرة يف تقدير تكلفة ملطالبات ملبلغ عنها



قد تتعرض لصركة خللفات مع، وأحيانا إخفاقات من قبل، معيدي لتاأمني. تقوم لصركة على أصاض ربع صنوي مبرقبة تطور لنزعات وقوة ملركز ملايل ملعيدي لتاأمني.


تقوم لصركة مبرجعة لذمم ملدينة لتي تعترب هامة مبفردها، وكذلك لذمم ملدينة ملدرجة صمن جمموعة من ملوجودت ملالية لتي لها خصائض إئتمان مماثلة وذلك للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها. إن لذمم ملدينة لتي يتم مرجعتها بصورة فردية للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها ولتي يتم بصاأنها إثبات أو لإصتمرر يف إثبات خصارة لإنخفاض ل يتم إدرجها عند مرجعتها بصورة جماعية للتاأكد من وجود نخفاض يف قيمتها. تتطلب مرجعة لإنخفاض يف لقيمة هذه إجرء لأحكام ولتقديرت. ولإجرء ذلك، تقوم لصركة


تكاليف إكتتاب وثائق تأمين مؤجلة


القيمة العادلة لألدوات المالية غير المتداولة في سوق مالي نشط

حتدد لقيمة لعادلة للأدوت ملالية غري ملتدولة يف صوق مايل نصط باإصتخدم طرق لتصعري. ويف حالة إصتخدم طرق لتصعري )على صبيل ملثال، مناذج( يف حتديد لقيمة لعادلة، فاإنه يتم تفعيلها، ومرجعتها دوريا من قبل موظفني موؤهلني مصتقلني عن جلهة لتي قامت باإصتحدثها. يتم معايرة كافة طرق لتصعري للتاأكد باأن لنتائج تعكض لبيانات لفعلية وأصعار لصوق ملقارنة. وبقدر ملصتطاع، تصتخدم طرق لتصعري لبيانات لقابلة للملحظة فقط، لكن لنوحي ملتعلقة مبخاطر لإئتمان )خلاصة بالصركة ولطرف لآخر( ولتقلبات ولأمور

ملتدخلة تتطلب من لإدرة إجرء لتقديرت. إن تغري لإفرتصات ملتعلقة بهذه لعومل ميكن أن يوؤثر على لقيمة لعادلة ملصجلة للأدوت ملالية.

215


31 ديسمبر 2012النقدية وشبه النقدية -6





41.562.48928.100.00015.440.00726.535.893ودائع لأجل

83.841.58933.870.83135.673.58833.379.381

تصتحق لودئع لقصرية لأجل لدى لبنوك ملحلية خلل فرتة ل تقل عن ثلثة أصهر من تاريخ إقتنائها، وحققت عليها لصركة دخل عمولت خاصة مبعدل 0.78% صنويا )2011: 0.53% صنويا(.

إن لقيمة لدفرتية ملفصح عنها أعله تقارب بصكل معقول قيمتها لعادلة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية.

إن لنقد لدى لبنوك ولودئع لقصرية لأجل مودعة لدى أطرف ذت تصنيف إصتثمار إئتماين يعادل – أأ إلى – أ وفق منهجية تصنيف صتاندرد وبورز.

مدفوعات مقدمة وموجودات أخرى -7




---1.698.192أقصاط تاأمني فائض خلصارة مدفوعة مقدما

---1.075.804أتعاب طرف ثالث إدري موؤجلة

-383.535-913.477ذمم صندوق لتاأمني

-217.661-574.039إيجار مدفوعة مقدما

241.823336.3002.238322.348إيردت مصتحقة

429.206500.000713.188500.000اأخرى

4.932.541836.3001.316.622822.348

أقساط وأرصدة إعادة التأمين المدينة، صافي -8



39.041.17343.398.106أقصاط مدينة من حاملي وثائق لتاأمني


31.293.72732.791.317



449.7664.980.192

31.743.49337.771.509إجمايل أقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، صايف

216


31 ديسمبر 2012كم يف 31 ديصمرب 2012 و2011، كانت أعمار لأرصدة لتي مل تنخفض قيمتها كالتايل:

إجمايلغري متاأخرة لضدد وغري

منخفضة لقيمة

متاأخرة لضدد ولكن مل تنخفس قيمتها

180-91يوم

365-181يوم

أكرث من 365 يوم


2012


449.76618.26596.99724.832309.672معيدي لتاأمني

2011

32.791.31714.363.49211.620.2825.023.6601.783.883حاملي وثائق لتاأمني

4.980.1921.632.410194.4902.980.362172.930معيدي لتاأمني

تقوم لصركة بتصنيف لأرصدة ملدينة حلملة وثائق تاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني “كمتاأخرة لصدد ومنخفصة لقيمة” لكل حالة على حدة. يتم إثبات تعديل إنخفاض لقيمة، إن وجد، يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة. ل تقوم لصركة عادة باحلصول على صمانات للأقصاط ملدينة حلاملي وثائق لتاأمني ومعيدي لتاأمني وبالتايل فاإن هذه لأقصاط تعترب غري مصمونة.

إن لصركة ليصت لديها إجرءت دخلية لتصنيف لإئتمان. إن ملبالغ لتي ليصت متاأخرة لصدد وغري منخفصة لقيمة ملتعلقة باأرصدة لعملء ولصركات مل تخصع للإجرءت لتصنيف من قبل لصركة.

إن لأرصدة ملصتحقة من معيدي لتاأمني هي لدى جهات ذت تصنيف إصتثمار إئتماين يعادل + أأ إلى ب ب ب وفق منهجية تصنيف صتاندرد أند بورز.

فيما يلي حلركة لتي متت على خمصض لأقصاط ملصكوك يف حتصيلها حلاملي وثائق لتاأمني ومعيدي لتاأمني للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2012:

حاملي وثائق لتاأمنيريال ضعودي

معيدي لتاأمنيريال ضعودي


10.606.789350.36510.957.154لرصيد لإفتتاحي

)2.277.933(581.410)2.859.343()عكض( / ملحمل على لصنة )قائمة عمليات لتاأمني لصاملة(

7.747.446931.7758.679.221لرصيد خلتامي

فيما يلي حلركة لتي متت على خمصض لأقصاط ملصكوك يف حتصيلها حلاملي وثائق لتاأمني ومعيدي لتاأمني للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011:

حاملي وثائق لتاأمنيريال ضعودي



8.293.16667.8538.361.019لرصيد لإفتتاحي

2.313.623282.5122.596.135ملحمل على لصنة )قائمة عمليات لتاأمني لصاملة(

10.606.789350.36510.957.154لرصيد خلتامي

217


31 ديسمبر 2012الحركة في تكاليف اإلكتتاب المؤجلة، األقساط غير المكتسبة، المطالبات تحت التسوية ودخل العموالت غير المكتسبة -9


20122011



21.236.86315.181.469ملدفوعة خلل لصنة

)8.844.444()20.680.763(ملطفاأة خلل لصنة )قائمة عمليات لتاأمني لصاملة(

8.172.2817.616.181لرصيد خلتامي

األقساط غير المكتسبة )ب(





ضايف


8.265.618)7.000.103(32.523.92615.265.721)12.804.232(45.328.158لرصيد لإفتتاحي

65.290.676)38.512.721(176.683.443103.803.397)56.856.814(233.540.257لأقصاط ملكتتبة خلل لصنة

)41.032.368(32.708.592)73.740.960()138.891.716(48.024.348)186.916.064(لأقصاط ملكتصبة خلل لصنة

32.523.926)12.804.232(70.315.65345.328.158)21.636.698(91.952.351لرصيد خلتامي

دخل العموالت غير المكتسبة )ج(

20122011



11.652.69311.403.243عمولت مصتلمة خلل لصنة

)9.831.907()11.441.970(عمولت مكتصبة خلل لصنة

3.621.0733.410.350لرصيد خلتامي

218


31 ديسمبر 2012المطالبات -10

المطالبات تحت التسوية )أ(





ضايف




)2.444.663(-)2.444.663()2.652.159(-)2.652.159(اإحتيطت اأخرى

)68.111.683(27.789.918)40.321.765()36.202.858(16.422.034)19.780.824(

)23.944.100(28.484.336)52.428.436()98.153.656(8.257.195)106.410.851(ملطالبات ملدفوعة خلل لصنة

)14.061.277(27.209.815)41.271.092()13.569.147(14.630.481)28.199.628(حتت لتصوية يف 1 ينير


- -- )2.444.663(-)2.444.663(اإحتيطت اأخرى

)36.202.857(16.422.034)19.780.823()48.790.480(32.141.213)16.649.267(

)27.075.657(12.765.157)39.840.814()118.694.598(19.625.079)138.319.677(ملطالبات ملتكبدة

ملحظة

إن عنها. ملبلغ وغري ملتكبدة ملطالبات وكذلك ملالية لقوئم إعدد بتاريخ لتصوية حتت ملطالبات على ملايل ملركز قائمة يف لظاهر لتصوية حتت ملطالبات إجمايل يصتمل لإحتياطات لأخرى تتكون أصاصا من إحتياطي لعجز يف لأقصاط، ويتم لإفصاح عنها بصكل منفصل يف قائمة ملركز ملايل.

تطوير المطالبات

بدأت عمليات لصركة يف 1 يوليو 2010. عليه، تعتقد لإدرة باأن لإفصاح عن جدول تطوير ملطالبات يف هذه ملرحلة ل يعترب جمديا.

219


31 ديسمبر 2012الممتلكات والمعدات، صافي -11

إن لأعمار لإنتاجية ملقدرة للممتلكات وملعدت لأغرض إحتصاب لإصتهلك هي كما يلي:

7 - 10 شنواتلأثاث ولرتكيبات وملعدت ملكتبية10 شنواتحتصينات ملباين ملصتاأجرة

4 شنواتملركبات4 شنواتأجهزة كمبيوتر وبرمج



أجهزة كمبيوتر وبرمج

ملركباتلإجمايل

2012لإجمايل

2011


التكلفة

2.001.1851.334.3245.884.022103.2579.322.7888.787.897لرصيد لإفتتاحي

69.60497.923682.924214.5491.065.0001.128.249إصافات خلل لصنة

)593.358()11.500(- )699()2.801()8.000(إصتبعادت خلل لصنة

2.062.7891.429.4466.566.247317.80610.376.2889.322.788

لإصتهلك

595.797329.6933.143.29725.8134.094.6002.931.541لرصيد لإفتتاحي

293.199149.2811.352.09433.1701.827.7441.637.885ملحمل للصنة )إيصاح 19(

)474.826()6.447(- )507()140()5.800(إصتبعادت خلل لصنة

883.196478.8344.494.88458.9835.915.8974.094.600


1.179.593950.6122.071.363258.8234.460.391كم يف 31 ديصمرب 2012

1.405.3881.004.6312.740.72577.4445.228.188كم يف 31 ديصمرب 2011

حمل قصط لإصتهلك للصنة على ملصاريف لعمومية ولإدرية.

اإلستثمارات المتاحة للبيع -12

عمليات التأمين )1(

خلل لصنة حلالية، قامت لصركة بالإصتثمار يف حمفظة من صندت لدين )متوفقة مع أحكام لصريعة( صادرة عن جهات حكومية، صبه حكومية، وصركات قائمة يف دول )أ( جملض لتعاون خلليجي. تتم إدرة هذه ملحفظة بناء على رغبة موؤصصة مالية حملية غري مصنفة.

مت إظهار صايف لتغري يف لقيمة لعادلة لهذه ملحفظة وقدره 9.252 ريال صعودي )31 ديصمرب 2011: ل صيء( صمن “فائض عمليات لتاأمني” يف قائمة ملركز ملايل ومت إظهاره يف قائمة عمليات لتاأمني لصاملة صمن لإيردت لصاملة لأخرى.

ل يوجد إصتبعادت للإصتثمارت خلل لصنة حلالية.

220


31 ديسمبر 2012عمليات المساهمين )2(

بقيمة خلليجي لتعاون جملض دول يف وصركات بنوك حكومية، صبه حكومية، جهات من مصدرة وصكوك صندت تتصمن ملصاهمني لعمليات للبيع ملتاحة لإصتثمارت )ب( 32.617.300 ريال صعودي )31 ديصمرب 2011: 32.247.146 ريال صعودي( وتدر من قبل موؤصصة مالية حملية غري مصنفة.

لإصتثمارت ملتاحة للبيع لعمليات ملصاهمني تتصمن إصتثمار يف صركة غري مدرجة بقيمة1.923.078 ريال صعودي )31 ديصمرب 2011: 1.923.078 ريال صعودي(، مصجلة )ت( لإصتثمار وقيمته لعادلة لهذ لقيمة إختلف جوهري بني إنه ل يوجد لإدرة رأي بالتكلفة. ويف لإصتثمار لصعودية. حيث ل يوجد صعر مدرج، مت تقييم هذ لعربية ململكة يف

لدفرتية.

فيما يلي بيان بحركة لإصتثمارت ملتاحة للبيع خلل لصنة: )ج(

31 ديضمرب 2012ريال ضعودي


- 34.170.224يف بدية لصنة

19.025.33038.001.783مصرتة خلل لصنة

)3.726.662()19.746.085(مباعة خلل لصنة

33.449.46934.275.121


34.540.37834.170.224يف نهاية لصنة

إن لتغري ملرتكم يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2012 ولبالغ 986.012 ريال صعودي )31 ديصمرب 2011: )104.897( ريال صعودي( قد مت إظهاره صمن حقوق ملصاهمني يف قائمة ملركز ملايل.

تصنيف إجمالي اإلستثمارات )عمليات التأمين والمساهمين( كالتالي: )3(

متدولةريال ضعودي

غري متدولةريال ضعودي


2011

15.145.950-15.145.950صندت بعمولة ثابتة

16.114.495986.70117.101.196صكوك

1.923.0781.923.078-أصهم

31.260.4452.909.77934.170.224اإجميل

2012

15.019.088-15.019.088صندت بعمولة ثابتة

25.649.036-25.649.036صكوك

1.923.0781.923.078-أصهم

40.668.1241.923.07842.591.202اإجميل

ملحظة

مت إظهار لإصتثمارت يف ملحفظة لإختيارية لعمليات لتاأمني صمن لإيصاحات )3(، )4(، )5(، )6( وذلك حصب لأدوت ملالية ملعنية صمن ملحفظة.

221


31 ديسمبر 2012فيما يلي تحليال باإلستثمارات حسب األطراف األخرى: )4(



6.901.2066.820.945حكومية وشبه حكومية

19.209.86515.895.105بنوك وموؤصصات مالية

16.480.13111.454.174شركت

42.591.20234.170.224اإجميل

)5( إن جودة اإلئتمان للمحفظة االستثمارية هي كما يلي:



أ أ إلى أ 4.398.5326.820.945– أ

أ + إلى 12.521.77217.032.300– أ

ب ب ب + إلى ب ب 13.358.8561.907.200– ب

12.312.0428.409.779غري مصنفة

42.591.20234.170.224اإجميل

يتم إصتخدم درجات لتنصيف ملتبعة من قبل وكالة “صتاندرد أند بورز” للإصتثمارت أو ملصدر إذ كانت لإصتثمارت غري مصنفة.

)6( تحديد القيمة العادلة ومستويات التسلسل الهرمي للقيمة العادلة:

تصتخدم لصركة ملصتويات لتالية لتحديد لقيمة لعادلة للأدوت ملالية ولإفصاح عنها:

ملصتوى لأول: لأصعار ملتدولة يف صوق نصط لنفض لأدة )أي: بدون تعديل أو إعادة تصعري(

ملصتوى لثاين: لأصعار ملتدولة يف صوق نصط ملوجودت ومطلوبات مماثلة أو أي طرق تقييم أخرى حتدد كافة مدخلتها لهامة على أصاض لبيانات لقابلة للملحظة يف لصوق.

ملصتوى لثالث: طرق تقييم مل حتدد أي من مدخلتها لهامة وفقا للبيانات لقابلة للملحظة يف لصوق.

222


31 ديسمبر 2012يعرض جلدول لتايل حتليل للأدوت ملالية ملصجلة بالقيمة لعادلة وفقا للتصلصل لهرمي للقيمة لعادلة:

ملضتوى لأولريال ضعودي

ملضتوى لثاين ريال ضعودي

ملضتوى لثالث ريال ضعودي


2011

15.145.950--15.145.950صندت بعمولة ثابتة

986.70117.101.196-16.114.495صكوك

1.923.0781.923.078--أصهم

31.260.445-2.909.77934.170.224

2012

15.019.088--15.019.088صندت بعمولة ثابتة

25.649.036--25.649.036صكوك

1.923.0781.923.078--أصهم

40.668.124-1.923.07842.591.202


20122011


17.192.9846.431.633اأرشدة اإعدة تأمني دائنة

5.293.6316.652.084ذمم وصطاء لتاأمني ومندوبي ملبيعات لدئنة

2.092.935-حملة وثئق التأمني

1.822.798359.452اأرشدة تأمني دائنة اأخرى

24.309.41315.536.104

المعامالت واألرصدة مع الجهات ذات العالقة -14

)أ( فيما يلي تفاصيل المعامالت الرئيسية مع الجهات ذات العالقة خالل السنة واألرصدة المتعلقة بها في نهاية السنة:

طبيعة ملعامالتجلهة ذت لعالقةلرضيد كما يفمبالغ ملعامالت





--20.914.98217.459.347إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبةمضاهمني

--3.449.4042.546.151أقصاط إعادة تاأمني مصندة

--775.303562.790عمولة اإعدة تأمني

--19.074.2306.899.984مطالبات متكبدة

)74.704()8.207(292.939- مصاريف عمومية وإدرية

--1.698.8641.571.073مكافاآت ومصاريف إجتماعات ملجلض لإدرة جملض لإدرة

--10.315.307138.137إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

--2.765.6951.364.640عقد وشطة تأمني

223


31 ديسمبر 2012)ب( تعويضات كبار موظفي اإلدارة

إن كبار موظفي لإدرة تصمل جميع مدرء لتنفيذين وغري لتنفيذين وكبار موظفي لإدرة لآخرين.

فيما يلي ملخض تعويصات كبار موظفي لإدرة للصنة:

20122011


2.716.6802.908.749مزيا قصرية لأجل


2.843.9863.023.645

مصاريف مستحقة الدفع ومطلوبات أخرى -15

20122011



-1.179.232-948.554خمصض صريبة لإصتقطاع

-1.097.850-1.729.323ذمم ومصتحقات موظفني

-862.357-470.325أتعاب مهنية مصتحقة


-269.486-2.863.552مطالبات طرف ثالث مصتحقة

-160.486-414.570أتعاب إصرف دئنة

948.650110.708438.745105.551اأخرى

7.374.9741.828.9874.008.1561.869.311


20122011


793.421670.508لرصيد لإفتتاحي

734.060567.337ملحمل خلل لصنة

)444.424()46.582(ملدفوع خلل لصنة

1.480.899793.421يف نهاية لصنة

رأس المال -17

يبلغ رأض ملال ملصرح به وملدفوع 130 مليون ريال صعودي ويتكون من 13 مليون صهم، قيمة كل منها 10 ريال صعودي. قام ملوؤصصون بالإكتتاب يف ودفع قيمة 7.8 مليون صهم بقيمة اإشمية 10 ريال للصهم ولتي متثل 60% من أصهم رأض مال لصركة. أما لأصهم ملتبقية لبالغة 5.2 مليون صهم بقيمة إصمية 10 ريال للصهم فقد مت لإكتتاب بها من قبل جلمهور.

224


31 ديسمبر 2012الزكاة -18

20122011


1.217.2661.749.897ملحملة للصنة

فيما يلي حلركة يف ملخصض خلل لصنة:

20122011


5.852.3474.247.975يف بدية لصنة

1.217.2661.749.897ملحمل للصنة

)145.525(-ملدفوع خلل لصنة

7.069.6135.852.347يف نهاية لصنة

مت إحتصاب ملخصض للصنة كما يلي:

20122011


85.233.795101.008.302حقوق ملصاهمني


65.739.61880.857.036

)10.861.138()17.048.981(خلصارة ملعدلة للصنة

48.690.63769.995.898لوعاء لزكوي

نصاأت لفروقات بني لنتائج ملالية ولزكوية بصورة أصاصية نتيجة للمخصصات غري ملصموح بها عند إحتصاب خلصارة ملعدلة.

الموقف الزكوي والضريبي

قدمت لصركة إقررها لزكوي للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2010 و2011، إلى مصلحة لزكاة وصريبة لدخل.

2010 و2011، طالبت ملصلحة لصركة بدفع مبلغ 31 ديصمرب بناء على ملرجعة لأولية للإقرر لزكوي من قبل مصلحة لزكاة وصريبة لدخل )“ملصلحة”( للصنة ملنتهية يف 4.831.908 ريال صعودي. قدمت لصركة إعرتض لدى ملصلحة. ومل يتم لبت فيه بعد. مل يتم إجرء لربط لنهائي من قبل ملصلحة بعد.

225


31 ديسمبر 2012المصاريف العمومية واإلدارية -19

20122011




-2.152.446-2.187.893إيجار مكتب

-1.637.885-1.827.744إصتهلك )إيصاح 11(


-812.372-891.041منافع عامة وإتصالت

-439.834-736.455قرطاصية ولوزم مكتبية

-658.104-775.702مصاريف تقنية معلومات


220.000-220.000-رشوم الإدراج يف تداول

2.586.274414.1782.046.100274.406اأخرى

31.836.3782.417.04227.881.1052.065.479

20- خسارة السهم األساسية والمخفضة

مت إحتصاب خصارة لصهم لأصاصية وملخفصة )قبل لزكاة( للصنة وذلك بقصمة خلصارة قبل لزكاة للصنة على عدد لأصهم لعادية ملصدرة ولقائمة يف نهاية لصنة ولبالغ )أ( 13 مليون صهم.

مت إحتصاب خصارة لصهم لأصاصية وملخفصة )بعد لزكاة( للصنة وذلك بقصمة صايف خصارة لصنة على عدد لأصهم لعادية ملصدرة ولقائمة يف نهاية لصنة ولبالغ 13 مليون )ب( صهم.


حوكمة المخاطر


لتاأمني، وخماطر إعادة لتاأمني، وخماطر معدل لعمولة، وخماطر لإئتمان، وخماطر لصيولة، وخماطر لعملت لأجنبية.







226


31 ديسمبر 2012لجنة المراجعة

تتلخض ملخاطر لتي توجهها لصركة وكيفية موجهتها من قبل لإدرة يف لآتي:


متثل خماطر لتاأمني ملخاطر ملتعلقة بزيادة ملطالبات لفعلية ملصتحقة حلاملي وثائق لتاأمني لأحدث موؤمن عليها بصكل يفوق لتوقعات. وميكن أن يحدث ذلك بصبب تكرر ملطالبات أو أن مبالغ ملطابات يكون أكرب من ملتوقع. وتتابع لصركة خماطر لتاأمني بصكل منتظم للتاأكد من أن مصتويات هذه ملخاطر تكون يف حلدود ملتوقعة. تقوم لصركة، بصكل رئيصي،

بتغطية خماطر ملمتلكات وحلريق وحلودث وملركبات ولتاأمني لطبي ولبحري.

تصدر لصركة وثائق تاأمني قصرية لأجل فيما يتعلق مبخاطر تاأمني ملمتلكات وحلودث لعامة وملصوؤولية وملركبات ولأعمال لهندصية ولتاأمني لبحري ولتي يتوقع أن يتم لإبلغ عن ملطالبات ملتعلقة بها وصددها يف فرتة قصرية ولذلك فاإن من غري ملحتمل تغيريت كبرية يف حركة لإحتياطيات وهو ما يصاعد يف لتقليل من خماطر لتاأمني. ترتكز ملخاطر

لناجمة عن عقود لتاأمني أعله بصكل رئيصي يف ململكة لعربية لصعودية.


ميكن أن يتاأثر تكرر ومبالغ ملطالبات بالعديد من لعومل. تقوم لصركة، بصكل رئيصي، بتغطية خماطر إكتتاب عقود تاأمني ملمتلكات وحلودث لعامة وملصوؤولية جتاه لغري وملركبات ولأعمال لهندصية ولتاأمني لبحري. تعترب هذه لعمليات كعقود تاأمني قصرية لأجل لأنه يتم يف لعادة لإبلغ عن وصدد ملطالبات خلل صنة وحدة من وقوع حلادث ملوؤمن عليه.

وهذ من صاأنه أن يصاعد يف لتقليل من خماطر لتاأمني .

المركبات


يعترب مصتوى لتعويصات لدى ملحاكم فيما يتعلق بتعويصات لوفاة ولإصابات جلصدية وتكاليف إصتبدل أو إصلح ملركبات من أهم لعومل لتي توؤثر على مصتوى ملطالبات. لدى لصركة إجرءت إدرة خماطر ملرقبة تكاليف ملطالبات. كما يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي

)2011: 500.000 ريال صعودي(.

الممتلكات

بالنصبة لعقود تاأمني ملمتلكات فاإن أهم ملخاطر ملتعلقة بها هي حلريق وإنقطاع لأعمال. تقوم لصركة باإصدر وثائق تاأمني للممتلكات لتي حتتوي على أجهزة لكصف عن حلريق.

يتم إصدر هذه لعقود بالرجوع إلى لقيمة لإصتبدلية للممتلكات ملوؤمنة وحمتوياتها. تكلفة إعادة بناء ملمتلكات وإصتبدل حمتوياتها ولوقت للزم لإعادة بدء لعمليات ولذي تتوقف فيه لإعمال هي لعومل لرئيصية لتي توؤثر يف مصتوى ملطالبات. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي

)2011: 500.000 ريال صعودي(.


ميكن تصنيف لتغطيات لتاأمينة حتت عقود تاأمني حلودث لعامة إلى حلودث لصخصية )باإصتثناء ملرض( وخيانة لأمانة ولنقد أثناء لنقل ولنقد يف أماكن لعمل ولنقد يف خلزئن وملصوؤولية لعامة وتعويصات لعمال وما صابه ذلك. توفر هذه لأنوع من لتاأمني حلماية للمنصاآت لتجارية جتاه خلصائر ملتعلقة بالأصخاض وملمتلكات وملصالح. يوجد

لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي )2011: 500.000 ريال صعودي(.

227


31 ديسمبر 2012التأمين البحري

بالنصبة للتاأمني لبحري، تتمثل ملخاطر يف فقدن أو تلف هيكل لصفينة أو حلودث لتي تودي إلى خلصارة لكلية أو جلزئية للصحنات.

إن إصرتيجية لإكتتاب لفئة لتاأمني لبحري تقوم على لتاأكد من تنوع لوثائق صوء من ناحية لبصائع أو لصفن أو خلطوط لبحرية لتي يتم تغطيتها. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية ولغاية 500.000 ريال صعودي )2011: 500.000 ريال صعودي(.

األعمال الهندسية

تعترب خلصارة أو لصرر للمباين أو لأعمال ملدنية لتي حتت لإنصاء كرتكيبات ملصانع ولتجهيزت ولإختبارت ملتعلقة بها من ملخاطر لرئيصية للتاأمني على لأعمال لهندصية .

تقوم صياصة لإكتتاب على لتحقق من أن وثائق تاأمني جميع خماطر لإنصاءت تكون صاملة من حيث إحتوءها على توثيق للتغطية ملحددة وأن تكون متنوعة. ويغطي تاأمني “جميع ملخاطر” لهندصي عادة تركيب ملصانع ولآلت ويوصع عادة ليصمل لإختبار ولتصغيل لتجريبي. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية

ولغاية 500.000 ريال صعودي )2011: 500.000 ريال صعودي(.


إجمايل مببلغ لدخل على يوؤثر قد ملطالبات صايف نصبة يف %10 بوقع لإفرتصي لتغري إن أعله. ملذكورة لأصاصية بالإفرتصات لعام لتاأمني مطالبات خمصض يتاأثر 11.869.460 ريال صعودي )2011: 2.708.210 ريال صعودي( صنويا.


لتقليل تعرصها ملايل للخصائر ملحتملة لناجمة عن ملطالبات لكبرية، تربم لصركة إتفاقيات مع أطرف أخرى لغرض إعادة لتاأمني. ترتيبات إعادة لتاأمني هذه توؤمن تنوعا للأعمال مما يصمح للإدرة بالصيطرة على أثار خلصائر ملحتملة لناجمة عن ملخاطر لكبرية ويوفر قدرت منو إصافية. جزء كبري من إعادة لتاأمني يتم من خلل إتفاقيات إعادة لتاأمني أو

إعادة لتاأمني لإختياري أو عقود إعادة تاأمني فائض خلصارة.

لتقليل تعرصها ملخاطر خلصائر لصخمة لناصئة عن إفلض صركات إعادة لتاأمني، تقوم لصركة بتقومي لوصع ملايل لصركات إعادة لتاأمني، ومرقبة تركيز خماطر لئتمان لناجتة يف مناطق جغرفية ونصاطات وخصائض إقتصادية مماثلة لصركات إعادة لتاأمني.


ريال ضعودي

20122011

13.193.60811.490.671أوروبا

7.775.0873.139.810لصرق لأوصط مبا يف ذلك ململكة لعربية لصعودية

20.968.69514.630.481حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية )إيصاح 10)اأ((

228


31 ديسمبر 2012ج( مخاطر أسعار العمولة الخاصة

تنصاأ خماطر أصعار لعمولت عن إحتمال تاأثري لتغريت يف أصعار لعمولت على لربحية ملصتقبلية أو لقيمة لعادلة للأدوت ملالية. تتعرض لصركة ملخاطر أصعار لعمولت بصاأن أرصدتها لنقدية وصبه لنقدية. إن لأثر على لدخل ميثل أثر لتغريت ملفرتصة يف أصعار لعمولت مع إبقاء كافة لبنود لأخرى بل تغيري، على ربح لصركة لصنة وحدة وذلك على

أصاض ملوجودت ملالية بعمولة عائمة ملقتناة كما يف 31 ديصمرب 2012. ل يوجد لدى لصركة موجودت مالية بعمولة عائمة كما يف 31 ديصمرب 2012.

د( مخاطر اإلئتمان

متثل خماطر لإئتمان عدم قدرة أحد لأطرف يف أدة مالية معينة من لوفاء باإلتزماته مما يوؤدي إلى تكبد لطرف لآخر خلصارة مالية. بالنصبة جلميع فئات لأدوت ملالية ملقتناة من قبل لصركة، فاإن خماطر لإئتمان لقصوى لتي ميكن أن تتعرض لها لصركة هي لقيمة لدفرتية ملفصح عنها يف قائمة ملركز ملايل. لصياصات ولإجرءت لتالية مت وصعها

من قبل لصركة للحد من خماطر لإئتمان لتي ميكن أن تتعرض لها:

للحد من تعرض لصركة خلصائر كبرية ناجتة عن تعرث معيدي لتاأمني، تقوم لصركة بتقييم ملوقف ملايل ملعيدي لتاأمني للذين تتعامل معهم. وبناء عليه وكصرط مصبق، يجب على لأطرف لتي يعاد لتاأمني معها أن تكون ذت مصتوى مقبول من حيث لصمان يوؤكد متانة وصعها ملايل.


لنقدية وصبه لنقدية يتم لإحتفاظ بها لدى بنوك حملية معتمدة من قبل لإدرة. وعليه فاإن ،كصرط مصبق، يتعني على لبنوك لتي تودع لديها لنقدية وصبه لنقدية بان تكون ذت مصتوى مقبول من حيث لصمان يوؤكد متانة وصعها ملايل.


20122011



ملوجودت

34.170.224- 8.050.82434.540.378اإشتثمرات

- 16.422.034- 27.789.918حصة معيدي لتاأمني من ملطالبت حتت لتصوية

83.756.81633.870.83135.558.61933.379.381لنقد لدى لبنوك ولودئع لأجل

- 37.771.509- 31.743.493أقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، صايف

1.155.300836.300385.773822.348موجودات اأخرى

13.000.000- 13.110.708-وديعة نظامية

152.496.35182.358.21790.137.93581.371.953




تواريخ اإلستحقاق

يعكض جلدول أدناه توريخ إصتحقاق ملوجودت وملطلوبات ملالية خلاصة بالصركة بتاريخ إعدد لقوئم ملالية. بالنصبة ملطلوبات عقود لتاأمني وملوجودت إعادة لتاأمني، فاإن توريخ لإصتحقاق حتدد على أصاض لوقت ملتوقع لصايف لتدفقات لنقدية لصادرة ملطلوبات لتاأمني ملثبتة.

229


31 ديسمبر 201231 ديضمرب 2012




ريال ضعودي




ريال ضعودي


ملوجودت

13.110.70813.110.708----وديعة نظامية

4.932.541336.300500.000836.300-4.932.541مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى


---31.743.493-31.743.493أقصاط وأرصدة معيدي لتاأمني ملدينة، صايف

---6.231.9106.231.910-مبالغ مصتحقة من عمليات لتاأمني

8.050.82432.617.3001.923.07834.540.378-8.050.824اإشتثمرات متحة للبيع

33.870.831-83.841.58933.870.831-83.841.589النقدية وشبه النقدية

156.358.3656.231.910162.590.27566.824.43115.533.78682.358.217إجمايل ملوجودت





ريال ضعودي




ريال ضعودي


ملطلوبات


8.207-8.207- --مبالغ مصتحقة إلى جهة ذو علقة


---24.309.413-24.309.413اأرشدة تأمني واإعدة تأمني دائنة

7.069.613-7.069.613---زكاة مصتحقة


6.231.9106.231.910----مبالغ مصتحقة إلى عمليات لتاأمني

97.143.9111.480.89998.624.8108.906.8076.231.91015.138.717إجمايل ملطلوبات

230






ريال ضعودي




ريال ضعودي


ملوجودت

13.000.00013.000.000----وديعة نظامية

1.316.622322.348500.000822.348-1.316.622مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى


---37.771.509-37.771.509أقصاط وأرصدة معيدي لتاأمني ملدينة، صايف

11.553.30711.553.307----مبالغ مصتحقة من عمليات لتاأمني

32.247.1461.923.07834.170.224---اإشتثمرات متحة للبيع


91.183.75365.948.87526.976.38592.925.260-91.183.753إجمايل ملوجودت





ريال ضعودي




ريال ضعودي


ملطلوبات



---793.421793.421-مكافاآت نهاية خلدمة للموظفني


5.852.347-5.852.347---زكاة مصتحقة


---11.553.30711.553.307-مبالغ مصتحقة إلى عمليات ملصاهمني

7.796.362-53.302.45512.346.72865.649.1837.796.362إجمايل ملطلوبات

السيولة

ل يوجد مطلوبات يف تاريخ قائمة ملركز ملايل مبنية على أصاض لتدفقات لنقدية ملخصومة وجميعها مصتحقة لصدد على لأصاض ملذكور أعله.



231


31 ديسمبر 2012لصعودي بالريال بها لإحتفاظ يتم ملالية وملطلوبات ملوجودت لكون معظم لأجنبي لصرف أصعار لتقلبات يف بصبب لوقوع خصائر هامة بوجود خماطر متدنية لإدرة تعتقد

وبعملت مربوطة بالريال لصعودي.

مخاطر أسعار األسهم ز(

متثل خماطر أصعار لأصهم ملخاطر لناجتة عن تذبذب لقيمة لعادلة للتدفقات لنقدية ملصتقبلية بصبب لتغريت يف أصعار لصوق )عد تلك لناصئة عن خماطر أصعار لعمولت أو خماطر لعملت(، صوء كانت هذه لتغريت ناجتة عن عومل حمددة للأدة ملالية لفردية أو للجهة ملصدرة لها أو عومل توؤثر على جميع لأدوت ملالية ملماثلة ملتدولة يف لصوق.

لدى لصركة إصتثمارت يف “صكوك” و”صندت بعمولة ثابتة” متدولة )أنظر مللحظة 12)3((، ولتي مت تصنيفها حتت “اإشتثمرات متحة للبيع”. تعمل لصركة على حلد من ملخاطر 5% يف صعر لصوق لهذه لإصتثمارت ملتدولة، مع بقاء جميع من خلل مرقبة تطورت صعر لصوق عن كثب يف لأصوق لتي يتم فيها تدول مثل هذه لإصتثمارت. لتغري بوقع ملتغريت لأخرى ثابتة، قد يغري “لإيردت لأخرى لصاملة”، وبالتايل “حقوق ملصاهمني” )للإصتثمارت خلاصة بعمليات ملصاهمني( بقيمة 1.63 مليون ريال صعودي )2011: 1.56

مليون ريال صعودي( وفائض عمليات لتاأمني )للإصتثمارت خلاصة بعمليات لتاأمني( بقيمة 0.40 مليون ريال صعودي )2011: ل صيء(.

إدارة رأس المال ح(

تقوم لصركة باإدرة رأصمالها للتاأكد من أنها قادرة على لإصتمررية ولإمتثال ملتطلبات موؤصصة لنقد لعربي لصعودي لرأض ملال يف ململكة لعربية لصعودية يف حني وزيادة لعائد للمصاهمني من خلل رصيد حقوق مللكية. إن هيكل رأض مال لصركة يتكون من حقوق مللكية لعائدة للمصاهمني ولتي تتكون من رأض ملال ملدفوع ولإحتياطيات.

تخصع عمليات لصركة ملتطلبات لأنظمة ملحلية. إن هذه لأنظمة ل تتطلب فقط حلصول على ملوفقات ومرقبة لنصاطات فحصب، بل وتفرض بعض لقيود مثل كفاية رأض ملال لتقليل خماطر لعجز ولإفلض من قبل صركات لتاأمني ولتمكينها من صدد إلتزماتها غري ملتوقعة عند نصوئها.

تقوم لصركة حاليا باإعادة تقييم إحتياجات رأصمالها للحفاظ على ملورد لكافية للصيولة ووفقا لذلك لإمتثال للصروط ملقررة للحفاظ على هامض مللءة.



تتكون بينما لتصوية، ملطالبات حتت لتاأمني من ملدينة وحصة معيدي لتاأمني إعادة وأرصدة وأقصاط لنظامية ولوديعة لنقدية وصبه لنقدية للصركة ملالية ملوجودت تصمل باملوجودت خلاصة ملحاصبية لصياصات لأخرى. وملطلوبات ملصتحقة ملصاريف دئنة، تاأمني وإعادة تاأمني وأرصدة لتصوية، حتت ملطالبات إجمايل من ملالية مطلوباتها

وملطلوبات ملالية مت ذكرها يف إيصاح 4.

لقيمة لعادلة هي ملبلغ لذي يتم مبوجبه تبادل موجودت ما أو تصوية مطلوبات ما بني أطرف مدركة، رغبة يف ذلك يف عمليات ذت صروط مماثلة مع أطرف أخرى. وتفرتض لقيمة لعادلة باأن تصتمر ملنصاأة يف أعمالها ول توجد لديها نية للتصفية أو تقلض حجم عملياتها بصكل جوهري أو لقيام بعمليات وفق صروط صلبية. إن لقيمة لعادلة للموجودت وللمطلوبات

ملالية لدى لصركة ل تختلف جوهريا عن قيمتها لدفرتية.

232


31 ديسمبر 2012المعلومات القطاعية -22

متاصيا مع طريقة إعدد لتقارير لدخلية بالصركة، إعتمدت لإدرة لقطاعات لتصغيلية بالنصبة لنصاطات لصركة وموجودتها ومطلوباتها كما مذكور أدناه.

ل تتصمن نتائج لقطاعات ملصاريف لعمومية ولإدرية، وخمصض لديون ملصكوك يف حتصيلها، ودخل لعمولت خلاصة من ودئع لأجل وإصتثمارت متاحة للبيع وأرباح أو خصائر إصتبعاد ممتلكات ومعدت وإيردت أخرى.

ل تتصمن موجودت لقطاعات ملمتلكات وملعدت، وملدفوعات ملقدمة وملوجودت لأخرى، ولأقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، ولنقدية وصبه لنقدية خلاصة بعمليات لتاأمني. وبناء عليه، مت إدرجها صمن ملوجودت غري ملوزعة. ل تتصمن مطلوبات لقطاعات ملصتحق إلى عمليات ملصاهمني، ومكافاأة نهاية خلدمة للموظفني، وأرصدة لتاأمني ومعيدي

لتاأمني لدئنة، وملصاريف ملصتحقة وملطلوبات لأخرى، خلاصة بعمليات لتاأمني. وبناء عليه، مت إدرجها صمن ملطلوبات غري ملوزعة.

لقطاعات لتضغيليةللضنة ملنتهية يف










)8.827.530()85.910(- )733.362()7.843.834()164.424(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

881.447158.462.0355.394.92810.069.5921.875.441176.683.443صايف لأقصاط ملكتتبة

)37.791.727()62.027()7.198.574(311.599)30.763.917()78.808(حلركة يف لأقصاط غري ملكتصبة، صايف

802.639127.698.1185.706.5272.871.0181.813.414138.891.716صايف لأقصاط ملكتصبة

2.090.42711.441.970- 6.644.759)7.135(2.713.919دخل عمولت اإعدة تأمني

14.0652.638.665- 11.9202.391.583221.097رشوم وثئق التأمني



)20.333.446(298.772)752.894()3.204.944()16.317.213()357.167(حلركة يف ملطالبات حتت لتصوية، صايف

)207.496(- - - )207.496(- حلركة يف لإحتياطات لأخرى

)118.694.598()100.225()822.487()4.182.676()113.120.078()469.132(صايف ملطالبات ملتكبدة

)20.680.763()788.890()462.797()1.678.784()16.467.200()1.283.092(تكليف اإكتتب موؤجلة

)1.337.301()49.951()320.903()90.594()830.751()45.102(رصوم فحض وإصرف

)1.079.200(- )421.743(- )619.107()38.350(مصاريف إكتتاب أخرى


6.620.329843.0882.978.84011.180.489)954.570(1.692.802صايف فائض / )عجز( لإكتتاب



)17.722.721(عجز عمليات لتاأمني

233


31 ديسمبر 2012

للضنة ملنتهية يف 31 ديضمرب 2011ملجموعأخرىبحريمركباتممتلكات


11.602.48759.746.67219.641.61812.812.620103.803.397إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)36.161.841()10.617.165()13.464.767()1.337.401()10.742.508(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)2.350.880()95.308()789.321()1.227.585()238.666(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

621.31357.181.6865.387.5302.100.14765.290.676صايف أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)24.258.308()632.862()628.042()22.901.562()95.842(حلركة يف أقصاط لتاأمني غري ملكتصبة، صايف

525.47134.280.1244.759.4881.467.28541.032.368صايف أقصاط لتاأمني ملكتصبة

2.186.588187.4615.385.7232.072.1359.831.907دخل عمولت اإعدة التأمني

11.8722.270.569224.81413.4602.520.715رشوم وثئق التأمني

2.723.93136.738.15410.370.0253.552.88053.384.990اإجميل الإيرادات

)23.944.100()304.073()535.880()22.446.260()657.887(ملطالبات ملدفوعة، صايف

)686.894()17.541(335.559)1.303.483(298.571حلركة يف ملطالبات حتت لتصوية، صايف

)2.444.663(- -)2.344.663()100.000(حلركة يف لإحتياطات لأخرى، صايف

)27.075.657()321.614()200.321()26.094.406()459.316(صايف ملطالبات ملتكبدة

)8.844.444()717.175()1.469.031()5.636.079()1.022.159(تكليف اإكتتب وثئق التأمني

)477.891()54.626()88.470()294.144()40.651(رصوم إصرف وتفتيض

)36.397.992()1.093.415()1.757.822()32.024.629()1.522.126(اإجميل تكليف الإكتتب




)13.390.342(صايف لعجز من عمليات لتاأمني

234


31 ديسمبر 2012بدأت لصركة لإكتتاب يف عمليات لتاأمني لصحي خلل 2012. لذلك، ل يوجد أرقام مقارنة للقطاع لصحي للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011.




ملوجودت


4.265.932523.6502.424.4448.120.4416.302.23121.636.698


9.903.1793.256.5347.699.6151.770.4925.160.09827.789.918

473.2085.549.561223.2901.193.456732.7668.172.281تكليف اإكتتب موؤجلة

14.642.3199.329.74510.347.34911.084.38912.195.09557.598.897موجودت لقطاعات



ملطلوبات




2.652.159---100.0002.552.159اإحتيطت اأخرى

16.643.24097.137.35116.969.55617.842.40015.092.560163.685.107مطلوبات لقطاعات



235


31 ديسمبر 2012لقطاعات لتضغيلية

كما يف 31 ديضمرب 2011

ملجموعأخرىلبحريملركباتملمتلكات


ملوجودت

3.673.867617.8163.488.8225.023.72712.804.232حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

2.759.8492.322.8773.376.3167.962.99216.422.034حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

364.1766.416.437363.494472.0747.616.181تكليف اإكتتب موؤجلة

6.797.8929.357.1307.228.63213.458.79336.842.447موجودت لقطاعات



ملطلوبات

3.929.51130.313.5344.985.5616.099.55245.328.158إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

3.385.39716.311.5274.927.3399.133.93233.758.195إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

855.10183.4731.239.5341.232.2423.410.350عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة

2.444.663--100.0002.344.663اإحتيطت اأخرى

8.270.00949.053.19711.152.43416.465.72684.941.366مطلوبات لقطاعات



التعهدات واإللتزامات المحتملة -23

الدعاوى القضائية واألنظمة أ( تعمل لصركة يف جمال لتاأمني، وتقام دعاوي قصائية عليها خلل دورة أعمالها لعادية. يف حني أنه من غري لعملي لتنبوؤ بـ أو معرفة ملحصلة لنهائية لكافة لدعاوى لقصائية، تعتقد لإدرة باأنه لن يكون لهذه لدعاوى )مبا يف ذلك لقصايا( أي أثر جوهري على نتائج لصركة أو مركزها ملايل. ل يوجد لدى لصركة أي دعوى قصائية قائمة جوهرية بتاريخ

إعدد لقوئم ملالية.

إلتزامات اإليجار التشغيلي ب( إن حلد لأدنى لدفعات لإيجار ملصتقبلية لقاء إصتخدم مباين لصركة يبلغ 2.559.770 ريال صعودي، وصيتم دفعه خلل 2013 )2012: 2.079.770 ريال صعودي(.

اإللتزامات المحتملة ج( قدمت لصركة صمانات بقيمة 0.35 مليون ريال صعودي )2011: ل صيء( بالنصبة للتاأمني لصحي خلل دورة أعمالها لعادية.

أرقام المقارنة -24

جرى تعديل وإعادة تبويب بنود ومبالغ صمن »مدفوعات مقدمة وموجودت أخرى« )إيصاح 7( و«مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى« )إيصاح 15( لتتماصى مع لعرض للصنة حلالية. مل يتغري إجمايل ملبالغ لإيصاحي 7 و15.


إعتمدت لقوئم ملالية من قبل جملض لإدرة بتاريخ 7 ربيع لثاين 1434 ملوفق 17 فرباير 2013.

236



237

238

239

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة المركز المالي

كما في 31 ديسمبر 2011

إيضاح20112010



835.673.58820.445.582نقدية وشبه نقدية

1037.771.50926.339.104أقصاط تاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، صايف

1116.422.03432.141.213 )ج(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية


117.616.1811.279.156 )اأ(تكاليف إكتتاب بولض موؤجلة

1112.804.2327.000.103 )ب(حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة


116.832.35494.801.124جمموع موجودت عمليات لتاأمني


833.379.38187.486.216نقدية وشبه نقدية

-1334.170.224)ج(اإشتثمرات متحة للبيع

11.553.3075.110.855مبالغ مصتحقة من عمليات لتاأمني


13.000.00013.000.000وديعة نظامية

92.925.260105.631.050جمموع موجودت ملصاهمني

209.757.614200.432.174جمموع ملوجودت


240

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة المركز المالي )تتمة(

كما في 31 ديسمبر 2011

إيضاح20112010


مطلوبات عمليات لتاأمني

1133.758.19548.790.479)ج(إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

1415.536.10421.699.247اأرشدة تأمني واإعدة تأمني دائنة


17793.421670.508مكفأت نهية اخلدمة للموظفني

11.553.3075.110.855مبالغ مصتحقة لعمليات ملصاهمني

113.410.3501.839.014)د(دخل عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة


- 2.444.663لعجز يف لأقصاط ولإحتياطات لأخرى




195.852.3474.247.975زكاة مصتحقة

161.869.311319.800مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

1574.70454.973مبالغ مصتحقة إلى جهة ذت علقة

7.796.3624.622.748جمموع مطلوبات ملصاهمني


18130.000.000130.000.000رأض ملال

)28.991.698()44.766.205(خصائر مرتكمة

- )104.897( 13)ج(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

85.128.898101.008.302جمموع حقوق ملصاهمني

92.925.260105.631.050جمموع مطلوبات وحقوق ملصاهمني

209.757.614200.432.174جمموع ملطلوبات وحلقوق


241

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة عمليات التأمين


إيضاح2011

ريال ضعودي

للفرتة من 27 ديضمرب 2009 إلى 31 ديضمرب 2010

)إيضاح 2أ(ريال ضعودي

11103.803.397132.117.729)ب(إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)49.452.798()36.161.841(11)ب(أقصاط إعادة تاأمني مصندة

)3.038.600()2.350.880(11)ب(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

1165.290.67679.626.331)ب(صايف أقصاط لتاأمني ملكتتبة

365.500)24.258.308(11)ب(حلركة يف أقصاط لتاأمني غري ملكتصبة، صايف

1141.032.36879.991.831)ب(صايف أقصاط لتاأمني ملكتصبة

119.831.90713.564.656)د(دخل عمولت اإعدة التأمني

2.520.715429.984رشوم وثئق التأمني

53.384.99093.986.471اإجميل الإيرادات

)66.153.464()52.428.436(11)ج(إجمايل ملطالبات ملدفوعة

1128.484.33623.585.478)ج(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات ملدفوعة

)42.567.986()23.944.100(11)ج(صايف ملطالبات ملدفوعة

)7.967.331()686.894(11)ج(حلركة يف ملطالبات حتت لتصوية، صايف

-)2.444.663(حلركة يف عجز لأقصاط ولإحتياطات لأخرى

)50.535.317()27.075.657(11)ج(صايف ملطالبات ملتكبدة

)14.840.254()8.844.444(11)اأ(تكليف اإكتتب وثئق التأمني

)724.961()477.891(أتعاب فحض وإصرف

)66.100.532()36.397.992(اإجميل تكليف الإكتتب

16.986.99827.885.939صايف فائض لإكتتاب

)34.054.399()27.881.105(20مصاريف عمومية وإدرية

)4.467.294()2.596.135(10خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها


34.7551.819أرباح إصتبعاد ممتلكات ومعدت

)10.527.840()13.390.342(صايف لعجز من عمليات لتاأمني

13.390.34210.527.840صايف لعجز ملحول إلى عمليات ملصاهمني

--صايف لنتيجة للصنة / للفرتة


242

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة عمليات المساهمين الشاملة


إيضاح2011

ريال ضعودي


ريال ضعودي

)10.527.840()13.390.342(صايف لعجز ملحول من عمليات لتاأمني

ملصاريف

)798.099()2.065.479(20عمومية واإدارية

)13.722.068(-21لإكتتاب لعام ومصاريف ما قبل لتاأصيض، صايف

)25.048.007()15.455.821(خلصارة من لعمليات

8578.962304.284دخل عمولت خاصة على لودئع لأجل

-825.274دخل عمولت خاصة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

-1326.975أرباح حمققة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

)24.743.723()14.024.610(خلصارة قبل لزكاة

)4.247.975()1.749.897(19الزكة

)28.991.698()15.774.507(صايف خلصارة لصاملة للصنة / للفرتة

خلصائر لصاملة لأخرى:

-)104.897(لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع

)28.991.698()15.879.404(إجمايل خلصارة لصاملة للصنة / للفرتة

)2.23()1.21(22خصارة لصهم لأصاصية وملخفصة للصنة / للفرتة


243

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة التغيرات في حقوق المساهمين


خلضائر ملرتكمةرأس ملاللتغري يف لقيمة لعادلة

لالإضتثمارت ملتاحة للبيع

لإجمايل


130.000.000--130.000.000إصدر رأض ملال

)28.991.698(-)28.991.698(-إجمايل خلصارة لصاملة للفرتة

101.008.302-)28.991.698(130.000.000الرشيد كم يف 31 ديصمرب 2010

101.008.302-)28.991.698(130.000.000الرشيد كم يف 1 ينير 2011

)15.774.507(-)15.774.507(-صايف خلصارة لصاملة للصنة

)104.897()104.897(--خلصارة لصاملة لأخرى للصنة

)15.879.404()104.897()15.774.507(-إجمايل خلصارة لصاملة للصنة



244



إيضاح2011

ريال ضعودي




)10.527.840()13.390.342(صايف لعجز من عمليات لتاأمني


121.637.8851.633.510إصتهلك

17567.3371.051.776مكفأة نهية اخلدمة للموظفني

102.596.1354.467.294خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها


)1.819()34.755(أرباح إصتبعاد ممتلكات ومعدت


لتغريت يف ملوجودت وملطلوبات لتصغيلية :

)8.368.558()14.028.540(أقصاط تاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة

)1.370.924(15.719.179حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

)12.116.422(422.988مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

)185.937()6.337.025(تكاليف إكتتاب بولض موؤجلة

)906.676()5.804.129(حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

20.083.753)15.032.284(إجمايل ملطالبات حتت لتصوية

12.156.521)6.163.143(اأرشدة تأمني واإعدة تأمني دائنة

)1.038.575(2.582.856مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

1.571.336280.565دخل عمولت غري مكتصبة

30.062.437541.176إجمايل لأقصاط غري ملكتصبة

-2.444.663لعجز يف لأقصاط ولإحتياطات لأخرى

5.591.749)3.250.547(لنقد )ملصتخدم يف( / من لأنصطة لتصغيلية

)2.008.731()444.424(17مكافاأت نهاية خدمة ملوظفني ملدفوعة

3.583.018)3.694.971(صايف لنقد )ملصتخدم يف( / من لأنصطة لتصغيلية


8.165.160- 2)ب(صايف لنقد لورد من حتويل ملحفظة

)7.059.533()1.009.717(12صرء ممتلكات ومعدت


34.75512.147ملتحصلت من إصتبعاد ممتلكات ومعدت

1.223.869)909.817(صايف لنقد )ملصتخدم يف( / من لأنصطة لإصتثمارية


245



إيضاح2011

ريال ضعودي




19.832.79415.638.695مبالغ مصتحقة إلى عمليات ملصاهمني

19.832.79415.638.695صايف لنقد من لأنصطة لتمويلية


-20.445.582لنقدية وصبه لنقدية يف بدية لصنة / لفرتة

835.673.58820.445.582لنقدية وصبه لنقدية يف نهاية لصنة / لفرتة


)10.527.840()13.390.342(حتويل لعجز إلى عمليات ملصاهمني لصاملة


246

شركة بروج للتأمين التعاوني )شركة مساهمة سعودية( قائمة التدفقات النقدية لعمليات المساهمين


إيضاح2011

ريال ضعودي


ريال ضعودي


)24.743.723()14.024.610(خلصارة قبل لزكاة


13.390.34210.527.840لعجز ملحول من عمليات لتاأمني


- )825.274(دخل عمولت خاصة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

- )26.975(أرباح حمققة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

)14.520.167()2.065.479(صايف لعجز قبل لتغريت يف ملوجودت وملطالبات لتصغيلية


)33.979()788.369(مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

)13.000.000(-وديعة نظامية

1.549.511319.800مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

19.73154.973مبالغ مصتحقة إلى جهات ذت علقة

)27.179.373()1.284.606(لنقد ملصتخدم يف لأنصطة لتصغيلية

- )145.526(زكاة مصتحقة



578.962304.284دخل عمولت خاصة مصتلمة

- 825.274دخل عمولت خاصة من لإصتثمارت ملتاحة للبيع

- )38.001.783(13)ج(صرء إصتثمارت متاحة للبيع

- 3.753.636بيع إصتثمارت متاحة للبيع

304.284)32.843.911(صايف لنقد )ملصتخدم يف( / من لأنصطة لصتثمارية


)15.638.695()19.832.794(مبالغ مصتحقة من عمليات لتاأمني

130.000.000-إصدر رأض ملال

114.361.305)19.832.794(صايف لنقد )ملصتخدم يف( / من لأنصطة لتمويلية

87.486.216)54.106.835()نقض( / زيادة يف لنقدية وصبه لنقدية

- 87.486.216لنقدية وصبه لنقدية يف بدية لصنة / لفرتة

833.379.38187.486.216لنقدية وصبه لنقدية يف نهاية لصنة / لفرتة


1313.390.34210.527.840)ج(حتويل لعجز من عمليات لتاأمني

-)104.897(صايف لتغري يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع


247


31 ديسمبر 2011التنظيم واألنشطة الرئيسية -1


بها يف ململكة لعربية لصعودية. يصمل نصاطها لرئيصي جميع فئات لتاأمني لعام. مت إدرج لصركة يف تدول )صوق لأصهم لصعودية(، يف 15 فرباير 2010.

مت لرتخيض للصركة ملزولة أعمال لتاأمني يف ململكة لعربية لصعودية وفقا ملبادئ لتاأمني لتعاوين مبوجب ملرصوم مللكي رقم 72/م بتاريخ 28 شوال 1429هـ )ملوفق 29 أكتوبر 2008(، وقرر جملض لوزرء رقم 313 بتاريخ 27 شوال 1429هـ )ملوفق 28 أكتوبر 2008(.

وبعد إمتام عملية لإكتتاب لعام بتاريخ 9 أكتوبر 2009، قدم طلب إلى معايل وزير لتجارة ولصناعة يف ململكة لعربية لصعودية للإعلن عن تاأصيض لصركة. ويف 10 حمرم 1431هـ ملوفق 27 ديصمرب 2009، أصدرت وزرة لتجارة ولصناعة قرر بالإعلن عن تاأصيض لصركة.

وفقا للنظام لأصاصي للصركة، تبدأ لصنة ملالية لأولى للصركة إعتبار من تاريخ صدور لقرر لوزري بالإعلن عن تاأصيض لصركة، وملوؤرخ يف 10 حمرم 1431هـ ملوفق 27 ديصمرب 2009، وتنتهي يف 31 ديصمرب من لصنة لتالية، أي 31 ديصمرب 2010 )»لفرتة«(.

ويف 15 جمادى لثاين 1431هـ ملوفق 29 ميو 2010، أصدرت موؤصصة لنقد لعربي لصعودي ملوفقة لرصمية للصركة ملزولة أعمال لتاأمني ولصماح لها ببدء عملياتها فور إصتكمال ملوفقة على ملنتجات ولإجرءت ذت لعلقة.

إتفاقية شراء الموجودات وتحويل محفظة التأمين -2

إتفاقية شراء الموجودات )أ(

خلل عام 2008، قبل إصدر لقرر لوزري، قامت لصركة باإبرم إتفاقية صرء ملوجودت )لإتفاقية(، ومبوجبها مت تقدمي عرض لصرء أعمال لتاأمني وصايف ملوجودت لعائدة لعمليات صركة للوؤلوؤة لصعودية للصمان ملحدودة )ض.م.ب.م.( يف ململكة لعربية لصعودية )»لعمليات«( بناء على تقييم توفق عليه موؤصصة لنقد لعربي لصعودي وجلهات ذت لعلقة. إن صركة للوؤلوؤة لصعودية للصمان ملحدودة )ض.م.ب.م.(، مبوجب نيتها لبيع لعمليات، قدمت درصة مالية للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2008 من قبل مرجع مصتقل

)إصتملت على تقييما للعمليات( إلى موؤصصة لنقد لعربي لصعودي.

قامت لصركة بعقد إجتماع جلمعية لعمومية لعادية بتاريخ 7 يونيو 2010، ومتت ملوفقة على صرء ملحفظة لتاأمينية وصايف ملوجودت وملطلوبات لعائدة لعمليات صركة للوؤلوؤة لصعودية للصمان ملحدودة )ض.م.ب.م.( كما يف 1 ينير 2009 وخلاصعة لإصتلم ملوفقة لنهائية من موؤصصة لنقد لعربي لصعودي.

يف 9 شفر 1433هـ )ملوفق يف 3 ينير 2012(، من خلل خطاب رقم 380/أض 7517، وفقت موؤصصة لنقد لعربي لصعودي على لدرصة ملالية للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2008.

نتيجة أعله، مت إدخال ملوجودت وملطلوبات ونتائج لعمليات من 1 ينير 2009 يف أرقام ملقارنة يف لقوئم ملالية ملرفقة. ونتيجة ذلك، إن أرقام ملقارنة يف هذه لقوئم ملالية تغطي أعمال لعمليات ملصرتة من 1 ينير 2009 ولتتصمن لنتائج ملوحدة للعمليات ولصركة من 1 ينير 2009 إلى 31 ديصمرب 2010.

248


31 ديسمبر 2011الموجودات والمطلوبات لعمليات التأمين )ب(

تتصمن لقوئم ملالية ملرفقة ملوجودت وملطلوبات لعمليات مبوجب لإتفاقية بتاريخ لصرء كما يلي:

ريال ضعوديإيضاح

ملوجودت

8.165.160نقدية وشبه نقدية

26.331.565أقصاط وأرصدة تاأمني مدينة

)3.879.259(10خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها )حملة لبولض(

)14.466(10خمصض ديون مصكوك يف حتصيلها )معيدي لتاأمني(

1120.024.791)ج(حصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

116.093.427)ب(حصة معيدي لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

111.093.219)اأ(تكاليف إكتتاب بولض موؤجلة

368.686مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى

121.848.679ممتلكات ومعدت

)1.408.018(12لإصتهلك ملرتكم


ملطلوبات

1128.706.726)ج(إجمايل مطالبات حتت لتصوية **

3.054.363ذمم دئنة

6.488.363ذمم معيد لتاأمني لدئنة

2.463.875مصاريف مصتحقة ومطلوبات أخرى

171.627.463مكفأت نهية اخلدمة للموظفني

111.558.449)د(عمولت إعادة تاأمني غري مكتصبة

1114.724.545)ج(إجمايل أقصاط تاأمني غري مكتصبة


-إجمايل تكلفة لإصتحوذ

** إجمايل ملطالبات حتت لتصوية تتصمن ملطالبات ملتكبدة وغري ملبلغ عنها، لعجز يف لأقصاط ولإحتياطات لأخرى ولبالغة 5.782.654 ريال صعودي و 209.484 ريال صعودي على لتويل.


تم إعداد القوائم المالية المرفقة وفقا لمبدأ التكلفة التاريخية.





249


31 ديسمبر 2011العملة الرئيسية وعملة العرض

يتم عرض لقوئم ملالية للصركة بالريال لصعودي لعملة لرئيصية للصركة.

العجز المحول إلى عمليات المساهمين

تقوم لصركة بتوزيع 10% من صايف فائض عمليات لتاأمني إلى حملة لبولض و90% ملتبقية إلى مصاهمني لصركة وفقا لنظام لتاأمني ولتعليمات لصادرة من موؤصصة لنقد لعربي لصعودي. وبالرغم من ذلك، تكبدت عمليات لتاأمني صايف عجز للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011 وللفرتة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2010. وبالتايل، إن صايف لعجز ولبالغ 13.4

مليون ريال صعودي )2010: 10.5 مليون ريال صعودي( مت حتويله إلى عمليات ملصاهمني.

المعايير الجديدة الصادرة -4

إعتمدت لصركة ملعايريجلديدة إن إل 2010 31 ديصمرب إعدد هذه لقوئم ملالية تتماصى مع لقوئم ملالية لنظامية للفرتة ملنتهية يف إن لصياصات ملحاصبية ملصتخدمة يف وملعدلة ملجلض معايري ملحاصبة لدولية )IASB( وتفصريت جلنة معايري لتقارير ملالية لدولية )IFRIC( لتي أصبحت صارية ملفعول يف 2011:

معيار المحاسبة الدولي 24 إفصاحات األطراف ذات العالقة )تعديل(

أصدر جملض معايري ملحاصبة لدولية تعديل على معيار ملحاصبة لدويل 24 لذي يوصح حتديد علقات أطرف ذت علقة ول صيما فيما يتعلق بتاأثري جلوهري أو بصيطرة مصرتكة. إن لتعريفات جلديدة توؤكد وجهة نظر متماثلة حول علقة أطرف ذو علقة فصل عن توصيح ظروف لأصخاض وموظفي لإدرة لرئيصيني لتي توؤثر على علقات طرف ذو علقة للمنصاأة. ثانيا، إن لتعديل أدخل إعفاء من متطلبات إفصاح لطرف ذو لعلقة لعام للعمليات مع حكومة ومنصاآت لتي تصيطر عليها وخاصعة للرقابة ملصرتكة أو لتاأثري جوهري من

قبل حلكومة نفصها كمنصاأة لتقارير. إن إعتماد لتعديل صوف ل يوؤثر على ملركز ملايل أو نتيجة لعمليات للصركة.

معايير تقارير المالية الدولية 7 أدوات مالية: إفصاحات )تعديل(

إن لتعديلت أدخلت متطلبات إفصاح جديد للتحويلت موجودت مالية مبا يف ذلك لإفصاحات لـ:

موجودت مالية لتي مت إصتبعادها بالكامل، و

موجودت مالية لتي مت إصتبعادها بالكامل ولكن لهذه ملنصاأة لتي حتتفظ ملصاركة ملصتمرة.

إن لتعديل ليض له تاأثري جوهري على لصركة.

تحسينات على معايير تقارير المالية الدولية

يف ميو 201، أصدر ملجلض تعديلته لثالثة ملعايريه وبصكل رئيصي باإزلة لتناقصات وتوصيح لصياغة. هنالك أحكام إنتقالية لكل معيار. نتج عن إعتماد لتعديلت لتالية تغيريت يف لصياصات ملحاصبية ولكن مل يكن لها أثر على ملركز ملايل أو أدء لصركة.

معيار تقارير المالية الدولية 7 أدوات مالية - إفصاحات

إن ملقصود من لتعديل لتبصيط لإفصاحات لظاهرة وذلك من خلل تقليل حجم لإفصاحات حول لصمانات ملصتلمة وذلك باإصتلزم معلومات نوعية لوصع ملعلومات لكمية يف لصياق. أصافت لتعديلت أيصا بيان وصح للإفصاح لنوعي أن يكون يف صياق لإفصاحات لكمية لتمكني ملصتخدمني بصكل أفصل لتقييم تعرض ملنصاأة ملخاطر ناجمة عن أدوت

ملية.

250


31 ديسمبر 2011معيار المحاسبة الدولي 1 - عرض القوائم المالية

إن لتعديل يوصح على أن يتم عرض حتليل لكل عنصر / بند من لدخل لصامل إما يف قائمة لتغريت يف حلقوق أو يف لإفصاحات للقوئم ملالية.

إن لتعديلت لأخرى لناجتة من حتصينات معايري تقارير ملالية لدولية للمعايري لتالية مل يكن لها تاأثري على لصياصات ملحاصبية، مركز ملايل أو على أدء لصركة:

معيار ملحاصبة لدويل 27 - قوئم ملالية ملوحدة وملنفصلة

معيار ملحاصبة لدويل 34 - قوئم مالية أولية

تعديالت ومعايير جديدة ولكن ليست سارية المفعول -5

إن ملعايري لصادرة ولكن ليصت صارية ملفعول حتى تاريخ إصدر لقوئم ملالية للصركة مدرجة أدناه. هذه لقائمة هي ملعايري ولتفصريت لصادرة ولتي تتوقع بصكل معقول لصركة لتكون قابلة للتطبيق يف تاريخ لحق. تنوي لصركة باإعتماد هذه ملعايري )لقابلة للتطبيق( عندما تصبح صارية ملفعول.

معايير المحاسبة الدولي 1 عرض القوائم المالية

تصبح لتعديلت صارية ملفعول للفرتت لصنوية إبتدء من و بعد يوليو 2012 ولتي تتطلب أن كل منصاأة يتم عرصها على حدة، بنود لدخل لصاملة لأخرى لتي من صاأنها أن يعاد تصنيفها )أو ملعاد تدويرها( إلى لربح أو خلصارة يف ملصتقبل إذ توفرت صروط معينة )مثل، عند إصتبعاد أو تصوية(، من تلك لتي لن يعاد تصنيفها إلى لربح أو خلصارة. إن

لتعديل يوؤثر على لعرض فقط ولذلك لن يكون له تاأثري على مركز ملايل أو أدء لصركة.

معيار تقارير المالية الدولية 9 أدوات مالية

إن معيار تقارير ملالية لدولية 9 كما صدر يعكض عمل جملض ملعايري للمحاصبة لدولية على إصتبدل معيار ملحاصبة لدويل 39 وينطبق لتصنيف وقياض موجودت مالية ومطلوبات مالية كما هو معرف يف معيار ملحاصبة لدويل 39.

هذ ملعيار يحل مكان تلك لأجزء من معيار ملحاصبة لدويل 39 لتي تتعلق بالتصنيف ولقياض لأدوت مالية. يتطلب معيار تقارير ملالية لدولية بتصنيف موجودت ملالية فئتي قياض: تلك لتي قيصت بالقيمة لعادلة وتلك لتي قيصت بالقيمة ملطفاأة. يتم لتحديد عند لإعرتف لأويل. إن لتصنيف يعتمد على منوذج لأعمال للصركة لإدرة أدوتها ملالية

وخصائض تدفقاتها لنقدية لتعاقدية للأدوت.

بالنصبة للمطلوبات ملالية، يحتفظ ملعيار معظم متطلبات معيار ملحاصبة لدويل 39. إن لتغري لرئيصي هو، يف حالت يتم أخذ خيار لقيمة لعادلة للمطلوبات ملالية، جزء تغري لقيمة لعادلة ملصتحقة ملنصاأة، أن يتم تصجيل خماطر لإئتمان صمن لدخل لصامل لأخر بدل عن قائمة لدخل إل إذ هذ يولدعدم تطابق يف ملحاصبة.

إن ملعيار هو صاري ملفعول للفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد يناير 2015. يف مرحل لحقة، إن جملض معايري ملحاصبة لدويل صوف يعالج حماصبة لتحوط وإنخفاض موجودت ملالية.

معيار تقارير المالية الدولية قياس القيمة العادلة

إن معيار تقارير ملالية لدولية حل مكان لتوجيهات لوردة لقياض لقيمة لعادلة يف معايري تقارير ملالية لدولية كل وحد على حدة مع مصدر وحد لتوجيهات قياض لقيمة لعادلة. إن ملعيار يحدد مفهوم لقيمة لعادلة، ويصع إطار لقياض لقيمة لعادلة ويحدد متطلبات لإفصاح للقياصات لقيمة لعادلة. إن ملعيار يفصر كيفية قياض لقيمة لعادلة عندما يكون

مطلوبا أو تصمح به معايري لتقارير ملالية لدولية لأخرى.

إن معيار تقارير ملالية لدولية صاري ملفعول للفرتت لصنوية لتي تبدأ يف أو بعد يناير 2013 علما أن لتطبيق ملبكر مصموح.

251


31 ديسمبر 2011السياسات المحاسبية الهامة -6


تقوم لصركة باإصدر عقود لتاأمني ولتي يتم مبوجبها حتويل خماطر لتاأمني. إن عقود لتاأمني هي تلك لعقود لتي تقبل مبوجبها صركة لتاأمني خماطر تاأمني هامة من حملة لوثائق وذلك باملوفقة على تعويصهم يف حال وقوع حادث مصتقبلي غري موؤكد ويوؤثر بصكل صلبي على حامل وثيقة لتاأمني. وكقاعدة عامة، تقوم لصركة بتعريف خماطر لتاأمني لهامة باأنها متثل حتمال صدد منافع عند وقوع حادث موؤمن عليه. وحال تصنيف لعقد كـ “عقد تأمني” فاإنه يبقى كذلك طول لفرتة ملتبقية منه حتى لو إنخفصت خماطر لتاأمني بصكل كبري

خلل لفرتة، إل إذ أطفاأت أو إنتهت صلحية جميع حلقوق ولإلتزمات.


ترحل أقصاط لتاأمني إلى لدخل وتصجل يف قائمة عمليات لتاأمني على أصاض نصبي على مدى فرتت وثائق لتاأمني لتي تخصها. متثل لأقصاط غري ملكتصبة حلصة يف أقصاط لتاأمني ملكتتبة ملتعلقة بفرتة لتغطية صارية ملفعول.

يتم لإعرتف بالأقصاط ودخل لعمولت لتي تتعلق باملخاطر لصارية ملفعول بعد نهاية لفرتة ملالية، كاأقصاط غري مكتصبة ويتم تاأجيلها باإتباع لطرق لتالية:

أخر ثلثة أصهر من لفرتة بالنصبة للصحن لبحري.

عدد لأيام لفعلي بالنصبة لكافة فئات لتاأمني لخرى.

موجودات غير ملموسة

يتم قياض ملوجودت ملصتحوذ عليها بصكل منفصل على أصاض لتكلفة عند لإثبات لأويل. بعد لإثبات لأويل، يتم إدرج ملوجودت غري مللموصة بالتكلفة ناقصا أي إطفاء مرتكم وأي خصائر إنخفاض مرتكمة. يتم إطفاء موجودت غري مللموصة ذت أعمار حمددة على فرتة أعمار إصتعمالهم لإقتصادي ويتم إختبارهم للإنخفاض يف لقيمة يف أي وقت يوجد موؤصر على أن ميكن لأصل غري مللموض منخفض لقيمة. يتم مرجعة فرتة لإطفاء وطريقة لإطفاء لأصل غري ملموض ذو عمر إصتعمال حمدد عند كل نهاية عام مايل كحد أدنى. يتم إحتصاب لتغريت يف لعمر لإنتاجي ملقدر أو لطريقة ملتوقعة لإصتنفاذ ملنافع لإقتصادية ملصتقبلية لتي تصمنها ذلك لأصل وذلك بتعديل فرتة أو طريقة لإطفاء مللئمة،

ويتم إعتبار ذلك كتغري يف لتقديرت ملحاصبية.

أقساط التأمين وأرصدة إعادة التأمين المدينة

يتم إثبات أقصاط لتاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة عند إصتحقاقها، ويتم قياصها، عند لإثبات لأويل لها، بالقيمة لعادلة للمبلغ ملصتلم أو ملصتحق لقبض. يتم مرجعة لقيمة لدفرتية لأقصاط لتاأمني ملدينة للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها وذلك عندما تصري لأحدث أو لتغريت يف لظروف إلى عدم إمكانية إصرتدد قيمتها لدفرتية، ويتم إثبات

خصارة لإنخفاض يف قائمة عمليات لتاأمني. يتم لتوقف عن إثبات أقصاط لتاأمني ملدينة عند لوفاء مبتطلبات معايري لتوقف عن إثبات ملوجودت ملالية.

يدرج أي فرق بني ملخصصات يف نهاية لفرتة حلالية ولصدد وملخصصات ملجنبة يف لفرتة للحقة يف قائمة عمليات لتاأمني.

المطالبات

تتكون ملطالبات من ملبالغ ملصتحقة إلى جلهات ملتعاقد معها ولأطرف لأخرى، ومن مصاريف تصوية خلصارة ملتعلقة بها، بعد خصم خلردة ولصرتددت لأخرى، وحتمل على قائمة عمليات لتاأمني.

يصتمل إجمايل ملطالبات حتت لتصوية على إجمايل لتكلفة ملقدرة للمطالبات ملتكبدة غري ملصددة بتاريخ قائمة ملركز ملايل، صوء مت لتبليغ عنها أم ل. يتم جتنيب خمصصات لقاء ملطالبات ملبلغ عنها وغري ملدفوعة بتاريخ قائمة ملركز ملايل على أصاض تقدير كل حالة على حده. كما يجنب خمصض، وفقا لتقديرت لإدرة وخربة لصركة لصابقة، لقاء

تكلفة صدد ملطالبات ملتكبدة غري ملبلغ عنها بتاريخ قائمة ملركز ملايل. وميكن أن تزيد أو تقل ملطلوبات لنهائية عن ملبلغ ملجنب.

يدرج أي فرق بني ملخصصات بتاريخ قائمة ملركز ملايل ولصدد وملخصصات ملجنبة يف لفرتة للحقة يف قائمة عمليات لتاأمني لتلك لفرتة. ل تقوم لصركة بتخفيض ملطلوبات للمطالبات غري ملصدده حيث أنه متوقع بصكل كبري أن يتم صدد كافة ملطالبات خلل صنة من تاريخ قائمة ملركز ملايل.

252


31 ديسمبر 2011إختبار كفاية المطلوبات

لتقديرت باإصتخدم لعلقة ملوؤجلة ذت لإكتتاب تكاليف لتاأمني، بعد خصم للتاأكد من كفاية مطلوبات عقود إختبار كفاية ملطلوبات إجرء نهاية كل فرتة مالية، بتاريخ يتم، حلالية للتدفقات لنقدية ملصتقبلية لعقود لتاأمني. وعند إجرء هذه لختبارت، يتم إصتخدم أفصل تقديرت لإدرة للتدفقات لنقدية ملصتقبلية ملتعاقد ومصاريف إدرة ومعاجلة ملطالبات. يحمل أي عجز مباصرة على قائمة عمليات لتاأمني وذلك بدية بصطب تكاليف لصتحوذ ملوؤجلة، ولحقا بتجنيب خمصض للخصائر لناجتة عن إختبار كفاية ملطلوبات.



يتم إثبات ملنافع لتي تصتحقها لصركة مبوجب عقود إعادة لتاأمني كموجودت إعادة لتاأمني. تتكون هذه ملوجودت من لأرصدة ملصتحقة من معيدي لتاأمني عند صدد ملطالبات ولذمم ملدينة لأخرى مثل لعمولت على لأرباح إن وجدت وحصة معيدي لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية ولتي تتوقف على ملطالبات ملتوقعة وملنافع لناصئة مبوجب عقود لتاأمني ملعاد تاأمينها. يتم إثبات ملبالغ لقابلة للإصرتدد من / أو ملصتحقة إلى معيدي لتامني بصورة مماثلة للمبالغ ملتعلقة بعقود لتاأمني طبقا لصروط لكل إتفاقية إعادة لتاأمني.

وبتاريخ كل قائمة مركز مايل، تقوم لصركة باإجرء مرجعة للتاأكد من وجود موؤصر على وقوع إنخفاض يف قيمة موجودت إعادة لتاأمني. ويف حالة وجود مثل هذ ملوؤصر، تقوم لصركة باإجرء تقدير رصمي للمبالغ لقابلة للإصرتدد.

ويف حالة زيادة لقيمة لدفرتية ملوجودت إعادة لتاأمني عن لقيمة لقابلة للصرتدد، عندئذ يعترب لأصل منخفض لقيمة، ويخفض إلى قيمتة لقابلة للإصرتدد. يدرج لإنخفاض يف لقيمة، إن وجد، يف قائمة عمليات لتاأمني.


تظهر ملمتلكات وملعدت بالتكلفة ناقصا لإصتهلك ملرتكم. يحمل لإصتهلك على قائمة عمليات لتاأمني بطريقة لقصط لثابت على مدى لأعمار لإنتاجية ملقدرة للموجودت. حتمل مصاريف لصيانة ولإصلح على لدخل. يتم رصملة لتحصينات لتي تزيد لقيمة أو تطيل لعمر ملتعلق باملوجودت.


يتم تاأجيل لعمولت ولتكاليف لأخرى ملتعلقة بصورة مباصرة أو غري مباصرة باإصدر أو إعادة جتديد عقود لتاأمني وتطفاأ على مدى فرتت عقود لتاأمني ملتعلقة بها وذلك عند إكتصاب أقصاط لتامني. بالنصبة للتاأمني لبحري، يتم تاأجيل هذه لتكاليف وفق نفض لأصض لتي تكتصب فيها لأقصاط، ويتم إثبات لإطفاء يف قائمة عمليات لتاأمني .


يتم إجرء مرجعة للتاأكد من وقوع إنخفاض يف لقيمة، وذلك بتاريخ إعدد كل قوئم مالية أو بصكل دوري أكرث، وذلك عند وجود موؤصر على وقوع هذ لإنخفاض. وإذ كانت لقيمة لقابلة للصرتدد أقل من لقيمة لدفرتية، يتم إثبات خصارة لإنخفاض يف قائمة نتائج عمليات لتامني. كما توؤخذ تكاليف لإكتتاب ملوؤجلة بعني لعتبار عند إجرء ختبار مدى كفاية



دخل لعمولت من عقود إعادة لتاأمني ملصندة يتم تاأجيلها وتطفاأ على مدى فرتة عقود لتاأمني ملتعلقة بها. ويتم إثبات لإطفاء يف قائمة عمليات لتامني.

المبالغ المستحقة والذمم الدائنة


253


31 ديسمبر 2011الزكاة

يجنب خمصض للزكاة وفقا لنظام لزكاة يف ململكة لعربية لصعودية، ويحمل ملخصض على قائمة عمليات ملصاهمني لصاملة.

مكافأة نهاية الخدمة الموظفين

جتنب لصركة خمصض مكافاأة نهاية خلدمة ملوظفيها. ويتم إحتصاب هذه ملزيا على أصاض آخر رتب للموظف ومدة خلدمة صريطة إمتام حد أدنى من خلدمة. تقيد لتكاليف ملتوقعة لهذه ملزيا كتكاليف مصتحقة على مدى فرتة خلدمة.

المخصصات


اإليجارات



تتاألف لنقدية وصبة لنقدية من لنقد لدى لبنوك ولودئع لأجل لتي تصتحق خلل ثلثة أصهرأو أقل من تاريخ لإقتناء.



اإلحتياطي النظامي

وفقا لنظامها لأصاصي، حتول لصركة 20% من صايف دخل لصنة / لفرتة إلى لإحتياطي لنظامي إلى أن يصاوي هذ لإحتياطي رأض ملال. ويف صوء خلصائر ملرتكمة مل يتم إجرء ي حتويل عن لفرتة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011.


يتم تصجيل ملعاملت لتي تتم بالعملت لأجنبية بالريال لصعودي باإصتخدم أصعار لتحويل لصائدة حني إجرء ملعاملت. ويعاد حتويل ملوجودت وملطلوبات لنقدية ملصجلة للمعاملت بالعملت لأجنبية باأصعار لتحويل لصائدة بتاريخ قائمة ملركز ملايل. تدرج كافة فروقات لتحويل يف قائمة عمليات لتاأمني أو قائمة عمليات ملصاهمني.

254


31 ديسمبر 2011المعلومات القطاعية

يعترب لقطاع لتصغيلي عنصر من عناصر لصركة لتي تعمل يف لأنصطة لتجارية، ولذي ينتج عنه إيردت وتتكبد من أجله مصاريف وله معلومات مالية منفصلة متاحة يتم تقييمها بانتظام من قبل رئيض لعمليات ولذي يقرر لطريقة لتي يتم مبوجبها تخصيض ملورد وتقومي لأدء. ولأغرض إدرية، تتكون لصركة من وحدت عمل حصب منتجاتها وخدماتها،

ولديها خمصة قطاعات تصغيلية، كما يلي:

تاأمني ملركبات ، يقوم بتغطية خلصائر وللتزمات ملتعلقة باملركبات ما عد لتاأمني على لنقل.




لتاأمني لبحري، ويقوم بتغطية حلودث غري ملتوقعة لتي تتم أثناء لرحلت لبحرية ولنقل لبحري وتوفري حللول صد حلودث خلل لنقل.

أمول ملصاهمني عبارة عن قطاع غري تصغيلي. إيردت ملكتصبة من لودئع لأجل تعترب لنصاط لوحيد ملدر للإيردت. حتمل بعض ملصاريف لتصغيلية ملباصرة وملصاريف غري ملباصرة لأخرى، بصكل ملئم، على هذ لقطاع. يحمل عجز أو فائض عمليات لتاأمني على هذ لقطاع، حصبما هو ملئم.

يتم تقومي أدء لقطاع على أصاض لربح أو خلصارة ولتي يتم قياصها، يف بعض لنوحي، بصورة خمتلفة عن لربح أو خلصارة يف لقوئم ملالية ملوجزة.

مل حتدث أية معاملت بني لقطاعات خلل لفرتة. ويف حالة حدوث أي معاملة فاإنها تتم وفقا لأصعار لتحويل بني لقطاعات لتصغيلية، وبطريقة مماثلة لصروط لتعامل مع لأطرف لأخرى. وصوف تصتمل إيردت ومصاريف ونتائج لقطاع عندئذ على لتحويلت بني لقطاعات لتصغيلية ولتي صيتم حذفها على مصتوى لقوئم ملالية للصركة. مبا أن لصركة متارض

أعمالها يف ململكة لعربية لصعودية بالكامل، فاإن لتقارير يتم توفريها للقطاعات لتصغيلية فقط.

المقاصة

تتم مقاصة ملوجودت ملالية وملطلوبات ملالية، ويدرج صايف ملبلغ يف قائمة ملركز ملايل فقط عند وجود حق نظامي ملزم وعندما يكون لدى لصركة نيه لتصوية ملوجودت مع ملطلوبات على أصاض لصايف، أو بيع ملوجودت وتصديد ملطلوبات يف آن وحد. ل يتم مقاصة لإيردت وملصاريف يف قائمة عمليات لتاأمني أو قائمة عمليات ملصاهمني إل إذ كان ذلك مطلوبا

أو مصموحا به من قبل ملعايري ملحاصبية أوتفصريتها كما مت لإفصاح عنها بصورة خاصة يف لصياصات ملحاصبية للصركة.

التوقف عن إثبات األدوات المالية

يتم لتوقف عن إثبات لأدوت ملالية وذلك عند عدم صيطرة لصركة على حلقوق لتعاقدية لتي تتكون منها لأدة ملالية ولذي يكون عادة عند بيع لأدة أو أن جميع لتدفقات لنقدية ملتعلقة بالإدة تنقل إلى طرف آخر مصتقل.



القيمة العادلة

لقيمة لعادلة للأصول ملالية ولتي يتم تدولها يف لأصوق ملالية ملنظمة يتم حتديدها بالرجوع للأصعار لصائدة يف لصوق عن لإغلق بتاريخ قائمة ملركز ملايل. ويف حال كانت أصعار لصوق لصائدة غري متاحة، ميكن لرجوع إلى لأصعار لتي ميكن حلصول عليها من لوصطاء ولوكلء.

بالنصبة للموجودت ملالية لتي ليض لها صوق نظامي، يتم حتديد لقيمة لعادلة باإصتخدم وصائل تقييم بالرجوع إلى لقيمة لصوقية حلالية لأدة مصابهة و / أو حتاليل تدفقات لنقدية ملخصومة. ولأصاليب لتدفقات لنقدية ملخصومة، يتم تقدير لتدفقات لنقدية ملصتقبلية بناء على أفصل تقديرت لإدرة وعلى معدل خلصم لصائد ملوجودت مصابهة.

255


31 ديسمبر 2011اإلنخفاض في قيمة الموجودات المالية أو عدم إمكانية تحصيلها

يتم يف تاريخ كل قائمة مركز مايل إجرء تقومي لتحديد عما إذ كان هناك دليل موصوعي على حدوث أي إنخفاض يف قيمة فئة أو جمموعة من ملوجودت ملالية. ويف حال وجود مثل هذ لدليل، يتم إثبات خصارة لإنخفاض يف قائمة لعمليات. يحدد لإنخفاض حصب لتايل:

بالنصبة للموجودت ملثبتة بالقيمة لعادلة، يكون لإنخفاض هو لفرق بني لقيمة لتكلفة ولقيمة لعادلة خمصوما منها أي خصارة إنخفاض يف لقيمة مت إثباتها صابقا يف قائمة أ( لعمليات.


بالنصبة للموجودت ملثبتة بالتكلفة ملطفاأة، يكون لإنخفاض يف لقيمة هو لفرق بني لقيمة ملثبتة ولقيمة حلالية للتدفقات لنقدية ملصتقبلية خمصومة مبعدل لفائدة لفعلي ج( لأصلي.

دمج األعمال والشهرة

يتم إحتصاب دمج لأعمال باإصتخدم طريقة لإصتحوذ. يتم قياض تكلفة لإصتحوذ بالتكلفة ملدفوعة بالإجمايل وتقاض بالقيمة لعادلة وباملبلغ لأي منفعة غري مصيطرة يف ملصتحوذ عليه. لكل دمج أعمال، يقوم ملصتحوذ بقياض ملنفعة غري ملصيطرة يف ملصتحوذ عليه صوء يف لقيمة لعادلة أو يف حلصة لنصبية للموجودت لصافية ملحددة يف ملصتحوذ عليه.

تدرج تكاليف لإصتحوذ ملتكبدة كمصروف وتتصمن مصاريف تصغيلية وتقنية.

عندما لصركة تصتحوذ أعمال، تقوم بتقييم ملوجودت وملطلوبات ملالية ملصرتة للتصنيف مللئم مبوجب لصروط لتعاقدية، لظروف لإقتصادية ولظروف ذت لصلة كما يف تاريخ لإصتحوذ وهذ يصمل فصل ملصتقات من لعقود لرئيصية. وإذ مت إصتحوذ لأعمال على مرحل، يتم إعادة قياض تاريخ إصتحوذ لقيمة لعادلة للمصتحوذ ملصرتة صابقا يف

حلقوق ملصتحوذ عليها للقيمة لعادلة كما يف تاريخ لإصتحوذ من خلل قائمة لدخل لصاملة.

يتم إثبات أي تكلفة حمتملة صيتم حتويلها من ملصتحوذ بالقيمة لعادلة يف تاريخ لإصتحوذ. يتم إثبات تغريت لحقة للقيمة لعادلة للتكلفة ملحتملة لتي تعترب موجودت أو مطلوبات وفقا ملعيار ملحاصبة لدويل 39 إما يف قائمة لدخل لصاملة أو كتغري لدخل صامل آخر. إذ مت تصنيف لتكلفة ملحتملة كحقوق، فاإنه ل ميكن إعادة قياصها حتى يتم حصمها نهائيا

صمن حلقوق.

يتم قياض لصهرة بالتكلفة يف لبدية ولتي متثل لزيادة يف إجمايل لتكلفة ملحولة وملبلغ ملثبت يف ملنفعة لغري ملصيطرة بخصوض ملوجودت وملطلوبات لصافية ملحددة ملصرتة. يف حال لتكلفة هي أقل من لقيمة لعادلة للموجودت لصافية للأعمال ملصرتة، يتم إثبات لفرق يف قائمة لدخل لصاملة.

بعد لإثبات لأويل، تقاض لصهرة بالتكلفة ناقصا أي خصائر إنخفاض مرتكمة. لغرض إختبار إنخفاض لقيمة، يتم توزيع لصهرة ملصرتة يف دمج لأعمال، من تاريخ لإصتحوذ، لكل من وحدت توليد لنقد للصركة ولتي من ملتوقع هذه لوحدت لإصتفادة من هذ لدمج وبصرف لنظر إذ موجودت ومطلوبات ملصتحوذ عليها متت توزيعها على تلك لوحدت.

عندما صهرة تصكل جزء من وحدة توليد لنقد وجزء من لعمليات خلل هذه لوحدة ملصتبعدة، فيتم تصمني لصهرة ملتعلقة بالعمليات ملصتبعدة يف لقيمة لدفرتية للعمليات عند حتديد لربح أو خلصارة من إصتبعاد لعمليات. يتم قياض لصهرة ملصتبعدة يف هذه لظروف على أصاض قيم لنصبية للعمليات ملصتبعدة وعلى أصاض جلزء لباقي لوحدة توليد لنقد.

التقديرات واالفتراضات المحاسبية الهامة -7

تقوم لصركة باإجرء لتقديرت ولإفرتصات لتي قد توؤثر على أرصدة ملوجودت وملطلوبات ملصجلة خلل لصنة ملالية لقادمة. يتم تقومي هذه لتقديرت ولأحكام بصورة مصتمرة، وذلك على أصاض خلربة لصابقة وعومل أخرى تصتمل على توقعات لأحدث ملصتقبلية لتي يعتقد باأنها معقولة وفقا للظروف.

256


31 ديسمبر 2011اإللتزامات النهائية الناتجة عن المطالبات المقدمة بموجب عقود التأمين

يعترب تقدير للتزمات لنهائية لناجتة عن ملطالبات ملقدمة مبوجب عقود لتاأمني من أهم لتقديرت ملحاصبية لتي تقوم بها لصركة. هناك لعديد من مصادر عدم لتاأكد لتي يجب أخذها بعني لعتبار عند تقدير للتزمات لتي يتعني على لصركة دفعها مبوجب هذه ملطالبات. يعترب خمصض ملطالبات ملتكبدة وغري ملبلغ عنها تقدير للمطالبات لتي يتوقع لإبلغ عنها بعد نهاية كل فرتة مالية بصاأن حلادث ملوؤمن عليه لذي وقع قبل نهاية لفرتة ملالية. إن لطرق لفنية ملتبعة من قبل لإدرة يف تقدير تكلفة ملطالبات ملبلغ عنها



قد تتعرض لصركة خللفات مع، وأحيانا إخفاقات من قبل، صركات إعادة لتاأمني. تقوم لصركة كل ربع صنة مبرقبة تطور لنزعات وقوة ملركز ملايل ملعيدي لتاأمني.


تقوم لصركة مبرجعة لذمم ملدينة لتي تعترب هامة مبفردها، وكذلك لذمم ملدينة ملدرجة صمن جمموعة من ملوجودت ملالية لتي لها خصائض إئتمان مماثلة وذلك للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها. إن لذمم ملدينة لتي يتم مرجعتها بصورة فردية للتاأكد من وجود إنخفاض يف قيمتها ولتي يتم بصاأنها إثبات أو لإصتمرر يف إثبات خصارة لإنخفاض ل يتم إصدرها عند مرجعتها بصورة جماعية للتاأكد من وجود نخفاض يف قيمتها. تتطلب مرجعة لإنخفاض يف لقيمة هذه إجرء لأحكام ولتقديرت. ولإجرء ذلك، تقوم لصركة









15.440.00726.535.89311.193.59080.991.531ودائع لأجل

35.673.58833.379.38120.445.58287.486.216

متثل لودئع لأجل ودئع لدى بنوك حملية وبنوك دول جملض لتعاون خلليجي ذت تصنيف إصتثمار إئتماين، كما صنفت من قبل وكالت تصنيف عاملية.

إن لودئع للأجل ملقومة صوء بالريال لصعودي أو بالعملت مربوطة بالريال لصعودي تخصع لدخل عمولت مبعدل 0.53% صنويا )2010: 0.40% صنويا( ولتي تصتحق خلل أقل من ثلثة أصهر.

257


31 ديسمبر 2011مدفوعات مقدمة وموجودات أخرى -9




-1.073.827--أقصاط تاأمني فائض خلصارة مدفوعة مقدما

-264.614-217.661إيجار مدفوعة مقدما

-188.894-215.109مصاريف طبية وتقنية معلومات مدفوعة مقدما

---383.535ذمم صندوق لتاأمني

---193.447ذمم ملوظفني

2.238322.3482.35133.979دخل عمولت خاصة مصتحقة

-304.632500.000209.924اأخرى

1.316.622822.3481.739.61033.979

أقساط التأمين وأرصدة إعادة التأمين المدينة، صافي -10



43.398.10633.212.989أقصاط مدينة من حاملي لبولض


32.791.31724.919.823



4.980.1921.419.281

37.771.50926.339.104إجمايل أقصاط لتاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، صايف

كم يف 31 ديصمرب 2011 و2010، إن أعمار لأرصدة ملدينة لتي مل تنخفض قيمتها كانت كالتايل:

إجمايلغري متاأخرة لضدد وغري

منخفضة لقيمة

متاأخرة لضدد ولكن مل تنخفس قيمتها

180-91يوم

365-181يوم

أكرث من 365 يوم


2011

32.791.31714.363.49211.620.2825.023.6601.783.883حاملي لبولض

4.980.1921.632.410194.4902.980.362172.930معيدي لتاأمني

2010

24.919.8239.484.6505.068.2349.449.686917.253حاملي لبولض

-1.419.281622.479412.299384.503معيدي لتاأمني

258


31 ديسمبر 2011تقوم لصركة بتصنيف أرصدة ملدينة حلملة بولض لصركة »كمتاأخرة لصدد ومنخفصة لقيمة« لكل حالة على حدة. يتم إثبات تعديل إنخفاض لقيمة، إن وجد، يف قائمة عمليات

لتاأمني. ل تقوم لصركة عادة باحلصول على صمانات للأقصاط ملدينة حلاملي لبولض ومعيدي لتاأمني وبالتايل فاإن هذه لأقصاط تعترب غري مصمونة.

تخصع مل ولصركات لعملء باأرصدة ملتعلقة لقيمة منخفصة وغري لصدد متاأخرة ليصت لتي ملبالغ إن لإئتمان. لتصنيف لدخلي لتقومي إجرءت لديها ليصت لصركة إن للإجرءت لتصنيف من قبل لصركة. إن لأرصدة من معيدي لتاأمني لدى جهات ذت تصنيف إصتثمار إئتماين، كما صنف من وكالت تصنيف عاملية.

فيما يلي حلركة لتي متت على خمصض لأقصاط ملصكوك يف حتصيلها حلاملي لبولض ومعيدي لتاأمني للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011:

حاملي لبولسريال ضعودي



8.293.16667.8538.361.019لرصيد لإفتتاحي

2.313.623282.5122.596.135ملحمل على لصنة )قائمة عمليات لتاأمني(

10.606.789350.36510.957.154لرصيد خلتامي

فيما يلي حلركة لتي متت على خمصض لأقصاط ملصكوك يف حتصيلها حلاملي لبولض ومعيدي لتاأمني للفرتة من 1 ينير 2009 إلى 31 ديصمرب 2010:

حاملي لبولسريال ضعودي



3.879.25914.4663.893.725حتويل ملحفظة )إيصاح 2 ب(

4.413.90753.3874.467.294ملحمل على لفرتة )قائمة عمليات لتاأمني(

8.293.16667.8538.361.019لرصيد خلتامي

الحركة في تكاليف اإلكتتاب المؤجلة، األقساط غير المكتسبة، المطالبات تحت التسوية ودخل العموالت غير المكتسبة -11


2011للفرتة من 27 ديضمرب 2009

إلى 31 ديضمرب 2010


-1.279.156لرصيد لإفتتاحي

1.093.219- حتويل ملحفظة )إيصاح 2 ب(

15.181.46915.026.191ملدفوعة خلل لصنة / لفرتة

)14.840.254()8.844.444(ملطفاأة خلل لفرتة )قائمة عمليات لتاأمني(

7.616.1811.279.156لرصيد خلتامي

259


31 ديسمبر 2011األقساط غير المكتسبة )ب(

للفرتة من 27 ديضمرب 2009 إلى 31 ديضمرب 312010 ديضمرب 2011

بالريال لضعوديبالريال لضعودي




ضايف

---15.265.7217.000.1038.265.618لرصيد لإفتتاحي

14.724.5456.093.4278.631.118- - - حتويل ملحفظة )إيصاح 2 ب(

لأقصاط ملكتتبة خلل لصنة / لفرتة

103.803.39738.512.72165.290.676132.117.72952.491.39879.626.331

لأقصاط ملكتصبة خلل لصنة / لفرتة

)73.740.960()32.708.592()41.032.368()131.576.553()51.584.722()79.991.831(

8.265.618)7.000.103(32.523.92615.265.721)12.804.232(45.328.158لرصيد خلتامي

المطالبات تحت التسوية )ج(

للفرتة من 27 ديضمرب 2009 إلى 31 ديضمرب 312010 ديضمرب 2011

بالريال لضعوديبالريال لضعودي




ضايف


)2.587.989(4.931.398)7.519.387()3.767.013(1.791.553)5.558.566(ملتكبدة وغري مبلغ عنها

---)2.444.663(-)2.444.663(عجز يف لأقصاط وإحتياطات أخرى

)36.202.857(16.422.034)19.780.823()48.790.479(32.141.213)16.649.266(

)42.567.986(23.585.478)66.153.464()23.944.100(28.484.336)52.428.436(ملطالبات ملدفوعة خلل لصنة / لفرتة

7.543.025)15.171.613(22.714.638)14.061.277(27.209.815)41.271.092(حتت لتصوية يف 1 ينير

929.426)4.853.178(5.782.604)2.587.989(4.931.398)7.519.387(ملتكبدة وغري مبلغ عنها

209.484-209.484- -- عجز يف لأقصاط وإحتياطات أخرى

)48.790.479(32.141.213)16.649.266(28.706.726)20.024.791(8.681.935

)50.535.317(86.237.21735.701.900)27.075.657(12.765.157)39.840.814(ملطالبات ملتكبدة

حصلت لصركة على ملحفظة لتاأمينية )إيصاح 2 اأ( يف 1 ينير 2009 وبدأت عمليات لتاأمني يف 1 يوليو 2010. وبالتايل، فاإن لرصيد لإفتتاحي للمطالبات حتت لتصوية وللمتكبدة وغري مبلغ عنها يعكض لأرصدة للمحفظة ملصرتة.

ويف صوء ما ذكر أعله، تعتقد لإدرة باأن ل حاجة للإفصاح عن جدول تطوير ملطالبات.

260


31 ديسمبر 2011دخل عموالت غير مكتسبة )د(

2011للفرتة من 27 ديضمرب 2009 إلى 31

ديضمرب 2010

ريال ضعوديريال لضعودي

- 1.839.014لرصيد لإفتتاحي

1.558.449- حتويل ملحفظة )إيصاح 2 ب(

11.403.24313.845.221عمولت مصتلمة خلل لصنة / لفرتة

)13.564.656()9.831.907(عمولت مكتصبة خلل لصنة / لفرتة

3.410.3501.839.014لرصيد خلتامي

الممتلكات والمعدات، صافي -12

يتم إصتهلك وإطفاء تكلفة لأثاث وملعدت ملكتبية بطريقة لقصط لثابت على مدى لأعمار ملقدرة للموجودت كما يلي: 10 شنوات حتصينات مباين مصتاأجرة

7 - 10 شنوات لأثاث ولرتكيبات وملعدت ملكتبية 4 شنوات أجهزة كمبيوتر وبرمج 4 شنوات مركبت



أجهزة كمبيوتر وبرمج

مركباتلإجمايل

2011لإجمايل

2010


التكلفة

-1.598.0971.071.5345.534.117584.1498.787.897لرصيد لإفتتاحي

1.848.679-----حتويل ملحفظة )إيصاح 2 اأ(

403.088262.790349.905112.4661.128.2497.059.533إصافات خلل لصنة / لفرتة

)120.315()593.358()593.358(---إصتبعادت

2.001.1851.334.3245.884.022103.2579.322.7888.787.897

لإصتهلك

-328.612201.2561.928.957472.7162.931.541لرصيد لإفتتاحي

1.408.018-----نقل ملحفظة )إيصاح 2 اأ(

267.185128.4371.214.34027.9231.637.8851.633.510ملحمل للصنة / للفرتة

)109.987()474.826()474.826(---إصتبعادت

595.797329.6933.143.29725.8134.094.6002.931.541


1.405.3881.004.6312.740.72577.4445.228.188كم يف 31 ديصمرب 2011

1.269.485870.2783.605.160111.4335.856.356كم يف 31 ديصمرب 2010

إن لإصتهلك ملحمل للصنة / للفرتة مت تصنيفه صمن ملصاريف لعمومية ولإدرية.

261


31 ديسمبر 2011اإلستثمارات المتاحة للبيع -13

تتصمن لإصتثمارت ملتاحة للبيع صندت وصكوك مصدرة من بنوك وصركات يف دول جملض لتعاون خلليجي بقيمة 32.247.146 ريال صعودي )31 ديصمرب 2010: ل صيء( )أ( وتدر من قبل موؤصصة مالية مصنفة إصتثمارية وفقا لتصنيف وكالت تصنيف عاملية.

لإصتثمارت ملتاحة للبيع تتصمن إصتثمار يف صركة غري مدرجة بقيمة 1.923.078 ريال صعودي )31 ديصمرب 2010: ل صيء(، مصجلة يف ململكة لعربية لصعودية. حيث ل )ب( يوجد صعر مدرج، مت تقييم هذ لإصتثمار بالتكلفة. ويف رأي لإدرة إنه ل يوجد إختلف جوهري بني لقيمة لعادلة لهذ لإصتثمار وقيمتها لدفرتية.

مل حتمل لصركة أي إصتثمار كما يف 31 ديصمرب 2010.

إن حلركة على لإصتثمارت ملتاحة للبيع خلل لصنة كانت كالتايل: )ج(


38.001.783صرء خلل لصنة

)3.726.662(بيع خلل لصنة

34.275.121

)104.897(لتغري يف لقيمة لعادلة

34.170.224كما يف نهاية لصنة

إن لتغري ملرتكم يف لقيمة لعادلة للإصتثمارت ملتاحة للبيع للصنة ملنتهية يف 31 ديصمرب 2011 بلغ )104.897( ريال صعودي )31 ديصمرب 2010: ل صيء( وقد مت إظهاره صمن حقوق ملصاهمني يف قائمة ملركز ملايل.

مت تصنيف لإصتثمارت كالتايل: )د(

2011

متدولةريال ضعودي

غري متدولةريال ضعودي


15.145.950-15.145.950صندت ذت نصب حمددة

16.114.495986.70117.101.196صكوك

1.923.0781.923.078-حقوق

31.260.4452.909.77934.170.224اإجميل

حتليل لإصتثمارت من قبل لأطرف ملقابلة هي كالآتي: )ه(


6.820.945شبه حكومية

15.895.105بنوك وموؤصصات مالية

11.454.174شركت

34.170.224اإجميل

262


31 ديسمبر 2011إن جودة لإئتمان للمحفظة لصتثمارية هي كما يلي: )و(


أ أ إلى أ 6.820.945– أ

أ + إلى 17.032.300– أ

1.907.200+ ب ب ب

8.409.779جودة لإئتمان غري متاحة

34.170.224اإجميل

يتم إصتخدم درجات لتنصيف ملتبعة من قبل وكالة “صتاندرد آند بورز” للإصتثمارت أو ملصدر إذ كانت لإصتثمارت غري مصنفة.

حتديد لقيمة لعادلة ومصتويات لتصلصل لهرمي للقيمة لعادلة: )ز(

تصتخدم لصركة ملصتويات لتالية لتحديد لقيمة لعادلة للأدوت ملالية ولإفصاح عنها:

ملصتوى لأول: لأصعار ملتدولة يف صوق نصط لنفض لأدة )أي: بدون تعديل أو إعادة تصعري(

ملصتوى لثاين: لأصعار ملتدولة يف صوق نصط ملوجودت ومطلوبات مماثلة أو أي أصاليب تقييم أخرى حتدد كافة مدخلتها لهامة وفقا ملعلومات لصوق.

ملصتوى لثالث: أصاليب لتقييم لتي مل حتدد أي من مدخلتها لهامة وفقا ملعلومات لصوق.

يعرض جلدول لتايل حتليل للأدوت ملالية ملصجلة بالقيمة لعادلة وفقا للتصلصل لهرمي للقيمة لعادلة:

2011

لإجمايلملضتوى لثالثملضتوى لثاينملضتوى لأول

15.145.950--15.145.950صندت ذت نصب حمددة

986.70117.101.196-16.114.495صكوك

1.923.0781.923.078--حقوق

31.260.445-2.909.77934.170.224


20112010


6.652.0843.847.289ذمم وصطاء لتاأمني ومندوبو ملبيعات لدئنة

6.431.63311.789.533اأرشدة دائنة اإعدة تأمني

2.092.9354.877.456حملة لبولض

359.4521.184.969اأرشدة تأمني دائنة اأخرى

15.536.10421.699.247

263


31 ديسمبر 2011المعامالت واألرصدة مع األطراف ذات العالقة -15

فيما يلي تفاصيل المعامالت الرئيسية مع الجهات ذات العالقة خالل السنة / الفترة واألرصدة المتعلقة بها في نهاية السنة / أ( الفترة:

طبيعة ملعامالتجلهة ذت لعالقة

لرضيد كما يفمبالغ ملعامالت

للضنة ملنتهية يف 31 ديضمرب 2011

)مرجعة(ريال ضعودي

للفرتة من27 ديضمرب 2009إلى 31 ديضمرب

2010)مرجعة(

ريال ضعودي

31 ديضمرب 2010)مرجعة(

ريال ضعودي

31 ديضمرب 2010)مرجعة(

ريال ضعودي

--3.747.631-مصاريف ما قبل لتاأصيض مدفوعة بالنيابة عن لصركةمصاهمني

--17.459.3472.818.489إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

--2.546.1511.614.154أقصاط إعادة تاأمني مصندة

---562.790عمولة اإعدة تأمني

--6.899.98456.980مطالبات متكبدة على بولض تاأمني

)54.973()74.704(292.9391.200.222 مصاريف عمومية وإدرية

--1.571.073529.359مكفاآت ومصاريف إجتماعات ملجلض لإدرة وللجانتنفيذين وأعصاء جلان

--138.13719.725إجمايل أقصاط لتاأمني ملكتتبة

---1.364.640عقد وشطة تأمني

تعويضات كبار موظفي اإلدارة ب(

إن كبار موظفي لإدرة تصمل جميع مدرء لتنفيذين وغري لتنفيذين وكبار ملدرء.

ملخض تعويصات كبار موظفي لإدرة للفرتة هو على لنحو لتايل:

للضنة ملنتهية يف31 ديضمرب 2011

للفرتة من27 ديضمرب 2009


)مرجعة()مرجعة(


2.908.7492.367.572مزيا قصرية لأجل


3.023.6452.480.801

264


31 ديسمبر 2011مصاريف مستحقة الدفع ومطلوبات أخرى -16




-634.709-1.179.232خمصض صريبة لإصتقطاع

-198.887-1.097.850ذمم ومصتحقات موظفني

-224.797-862.357أتعاب مهنية مصتحقة

319.800-1.763.760-أتعاب جملض لإدرة

-22.697-160.486أتعاب إصرف دئنة )صاما(

-1.051.963105.551344.210اأخرى

4.008.1561.869.3111.425.300319.800


2011للفرتة من

27 ديضمرب 2009إلى 31 ديضمرب 2010


-670.508لرصيد لإفتتاحي

1.627.463-حتويل ملحفظة )إيصاح 2 ب(

567.3371.051.776ملحمل خلل لصنة

)2.008.731()444.424(ملدفوع خلل لصنة

793.421670.508يف نهاية لصنة

رأس المال -18

يبلغ رأض ملال ملصرح به وملدفوع 130 مليون ريال صعودي ويتكون من 13 مليون صهم قيمة كل منها 10 ريال صعودي. وقد قام ملوؤصصون بالإكتتاب ودفع قيمة 7.8 مليون صهم بقيمة اإشمية 10 ريال للصهم ولتي متثل 60% من أصهم رأض مال لصركة. أما لأصهم ملتبقية لبالغ 5.2 مليون صهم بقيمة إصمية 10 ريال للصهم فقد مت لإكتتاب بها من قبل جلمهور.

الزكاة -19

2011للفرتة من تاريخ ما قبل لتاأضيس



1.749.8974.247.975ملحمل للفرتة

265


31 ديسمبر 2011مت إحتصاب ملخصض للصنة / للفرتة كما يلي:

20112010


101.008.302130.000.000حقوق ملصاهمني


80.857.036111.143.644

)19.224.653()10.861.138(خصارة لصنة / لفرتة ملعدلة

69.995.89891.918.991لوعاء لزكوي

نصاأت لفروقات بني لنتائج ملالية ولزكوية بصورة أصاصية نتيجة للمخصصات غري ملصموح بها عند إحتصاب لدخل خلاصع للزكاة.

الحركة في المخصص:

20112010


-4.247.975يف بدية لصنة / لفرتة

1.749.8974.247.975ملحمل للصنة / لفرتة

-)145.525(ملدفوع خلل لصنة

5.852.3474.247.975يف نهاية لصنة / لفرتة

المصاريف العمومية واإلدارية -20

20112010




-2.709.131-2.152.446إيجار مكتب

-1.633.510-1.637.885إصتهلكات ) إيصاح 12(


-765.116-358.413ملنافع

-688.466-439.834لقرطاصية وللوزم ملكتبية

-367.000-658.104مصاريف معلوماتية

-243.371-110.698إصلح وصيانة

529.359-1.571.073-أتعاب جملض لإدرة وللجان

220.000-220.000-مصاريف لنصر

2.389.361274.4063.384.48048.740اأخرى

27.881.1052.065.47934.054.399798.099

266


31 ديسمبر 201121- مصاريف اإلكتتاب العام ومصاريف ما قبل التأسيس، صافي

للفرتة من ما قبل لتاأضيس إلى 27 ديضمرب 2009

ريال ضعودي

4.720.079مصاريف لإكتتاب لعام

3.975.131مصاريف بنكية ورصوم خطابات لصمان

2.551.246تكليف موظفني

1.908.650أتعاب مهنية وقانونية

860.667إيجار

605.154اأخرى

14.620.927جمايل ملصاريف ملتكبدة

)898.859(ناقصا: عمولت مكتصبة من ودئع قصرية لأجل حتى تاريخ لقرر لوزري )27 ديصمرب 2009(

13.722.068

22- خسارة السهم األساسية والمخفضة

مت إحتصاب خصارة لصهم لأصاصية وملخفصة للصنة / للفرتة وذلك بقصمة إجمايل خلصارة لصاملة للفرتة على عدد لأصهم لعادية ملصدرة ولقائمة يف نهاية لصنة / لفرتة ولبالغ 13 مليون صهم.


حكومة المخاطر


لتاأمني، وخماطر إعادة لتاأمني، وخماطر معدل لعمولة، وخماطر لإئتمان، وخماطر لصيولة، وخماطر لعملت لأجنبية.







لجنة المراجعة

ملخاطر لتي توجهها لصركة وكيفية موجهتها من قبل لإدرة تلخض فيما يلي.

267


31 ديسمبر 2011مخاطر التأمين أ(

متثل خماطر لتاأمني ملخاطر ملتعلقة بزيادة ملطالبات لفعلية ملصتحقة حلاملي عقود لتاأمني لأحدث موؤمن عليها بصكل يفوق لتوقعات. وميكن أن يحدث ذلك بصبب تكرر ملطالبات أو أن مبالغ ملطابات يكون أكرب من ملتوقع. وتتابع لصركة خماطر لتاأمني بصكل منتظم للتاأكد من أن مصتويات هذه ملخاطر تكون يف حلدود ملتوقعة. تقوم لصركة، بصكل رئيصي،

بتغطية خماطر ملمتلكات وحلريق وحلودث وملركبات ولتاأمني لطبي ولبحري.

تصدر لصركة وثائق تاأمني قصرية لأجل فيما يتعلق مبخاطر تاأمني ملمتلكات وحلودث لعامة وملصوؤولية ولصيارت ولأعمال لهندصية ولتاأمني لبحري ولتي يتوقع أن يتم لإبلغ عن ملطالبات ملتعلقة بها وصددها يف فرتة قصرية ولذلك فاإن من غري ملحتمل تغيريت كبرية يف حركة لإحتياطيات وهو ما يصاعد يف لتقليل من خماطر لتاأمني. وترتكز ملخاطر

لناجمة عن عقود لتاأمني أعله بصكل رئيصي يف ململكة لعربية لصعودية.


ميكن أن يتاأثر تكرر ومبالغ ملطالبات بالعديد من لعومل. تقوم لصركة، بصكل رئيصي، بتغطية خماطر إكتتاب عقود تاأمني ملمتلكات وحلودث لعامة وملصوؤولية جتاه لغري وملركبات ولأعمال لهندصية ولتاأمني لبحري. تعترب هذه لعمليات كعقود تاأمني قصرية لأجل لأنه يتم، يف لعادة، لإبلغ عن وصدد ملطالبات خلل صنة وحدة من وقوع حلادث ملوؤمن عليه.

وهذ من صاأنه أن يصاعد يف لتقليل من خماطر لتاأمني .

المركبات


أو إصلح ملركبات من أهم لعومل لتي توؤثر على مصتوى ملطالبات. إصتبدل يعترب مصتوى لتعويصات لدى ملحاكم فيما يتعلق بتعويصات لوفاة ولإصابات جلصدية وتكاليف لدى لصركة إجرءت إدرة خماطر ملرقبة تكاليف ملطالبات. كما يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية إلى 500.000 ريال صعودي.

الممتلكات

بالنصبة لعقود تاأمني ملمتلكات فاإن أهم ملخاطر ملتعلقة بها هي حلريق وإنقطاع لأعمال. تقوم لصركة باإصدر وثائق تاأمني للممتلكات لتي حتتوي على أجهزة إكتصاف حلريق.

يتم إصدر هذه لعقود بالرجوع إلى لقيمة لإصتبدلية للممتلكات ملوؤمنة وحمتوياتها. تكلفة إعادة بناء ملمتلكات وإصتبدل حمتوياتها ولوقت للزم لإعادة بدء لعمليات ولذي تتوقف فيه لإعمال هي لعومل لرئيصية لتي توؤثر يف مصتوى ملطالبات. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية إلى 500.000 ريال صعودي.


ميكن تصنيف لتغطيات لتاأمينة حتت عقود تاأمني حلودث لعامة إلى لى حلودث لصخصية )باإصتثناء ملرض( وخيانة لأمانة ولنقد أثناء لنقل ولنقد يف أماكن لعمل ولنقد يف خلزئن وملصوؤولية لعامة وتعويصات لعمال وما صابه ذلك. توفر هذه لأنوع من لتاأمني حلماية للمنصاآت لتجارية جتاه خلصائر ملتعلقة بالأصخاض وملمتلكات وملصالح. يوجد

لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية إلى 500.000 ريال صعودي.

التأمين البحري

يعترب لعنصر لرئيصي للخطر يف لتاأمني لبحري هو فقدن أو تلف بدن لصفينة أو حلودث لتي تودي إلى خلصارة لكلية أو جلزئية للصحنات.

إن إصرتيجية لإكتتاب لفئة لتاأمني لبحري تقوم على لتاأكد من تنوع لوثائق صوء من ناحية لبصائع أو لصفن أو لطرق لبحرية لتي يتم تغطيتها. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية إلى 500.000 ريال صعودي.

268


31 ديسمبر 2011األعمال الهندسية

تعترب خلصارة أو لصرر للمباين أو لأعمال ملدنية لتي حتت لإنصاء كرتكيبات ملصانع ولتجهيزت ولإختبارت ملتعلقة بها من ملخاطر لرئيصية للتاأمني على لأعمال لهندصية .

تقوم صياصة لإكتتاب على لتحقق من أن وثائق تاأمني جميع خماطر لإنصاءت تكون صاملة من حيث إحتوءها على توثيق للتغطية ملحددة وأن تكون متنوعة. ويغطي تاأمني “جميع ملخاطر” لهندصي عادة تركيب ملصانع ولآلت ويوصع عادة ليصمل لإختبار. يوجد لدى لصركة تغطية إعادة تاأمني للحد من خلصائر ملتعلقة باأي مطالبة فردية إلى 500.000 ريل

صعودي.


إن خمصض مطالبات لتاأمني لعام حصاض للإفرتصات لأصاصية ملذكورة أعله. إن تغري إفرتصي بنصبة 10% يف نصبة ملطالبات قد يوؤثر على لدخل بقيمة تقارب 2.708.210 ريال صعودي )2010: 5.053.760 ريال صعودي( صنويا يف لإجمايل.


للحد من لأثر ملالية للخصائر ملحتملة لناجمة عن ملطالبات لكبرية تدخل لصركة يف إتفاقيات مع أطرف أخرى لغرض إعادة لتاأمني. ترتيبات إعادة لتاأمني هذه تعطي تنوعا للأعمال مما يصمح للإدرة بالصيطرة على أثار خلصائر ملحتملة لناجمة عن ملخاطر لكبرية ويوفر طاقة إصتيعابية إصافية تصمح بنمو لأعمال. جزء كبري من إعادة لتاأمني يتم

من خلل إتفاقيات إعادة لتاأمني أو إعادة لتاأمني لإختياري أو عقود إعادة تاأمني فائض خلصارة.

لتقليل تعرصها ملخاطر خلصائر لصخمة لناصئة عن إفلض صركات إعادة لتاأمني، تقوم لصركة بتقومي لوصع ملايل لصركات إعادة لتاأمني، ومرقبة تركيز خماطر لئتمان لناجتة يف مناطق جغرفية ونصاطات وخصائض إقتصادية مماثلة لصركات إعادة لتاأمني.


بالريال لضعودي

20112010

11.490.67113.371.400أوروبا

3.139.81013.838.415لصرق لأوصط يصمل ململكة لعربية لصعودية

14.630.48127.209.815

ج( مخاطر معدل العمولة الخاصة

تنصاأ خماطر أصعار لعمولت عن إحتمال تاأثري لتغريت يف أصعار لعمولت على لربحية ملصتقبلية أو لقيمة لعادلة للأدوت ملالية. تتعرض لصركة ملخاطر أصعار لعمولت بصاأن أرصدتها لنقدية وصبه لنقدية. إن لأثر على لدخل ميثل أثر لتغريت ملفرتصة يف أصعار لعمولت مع إبقاء كافة لبنود لأخرى بل تغيري، على ربح لصركة لصنة وحدة وذلك على

أصاض ملوجودت ملالية بعمولة عائمة ملقتناة كما يف 31 ديصمرب 2011. ل يوجد لدى لصركة موجودت مالية مرتبطة مبعدل غري ثابت كما يف 31 ديصمرب 2011.

269


31 ديسمبر 2011د( مخاطر اإلئتمان

متثل خماطر لإئتمان عدم قدرة أحد لأطرف يف أدة مالية معينة من لوفاء باإلتزماته مما يوؤدي إلى تكبد لطرف لآخر خلصارة مالية. بالنصبة جلميع فئات لأدوت ملالية لتي بحوزة لصركة، فاإن خماطر لإئتمان لقصوى لتي ميكن أن تتعرض لها لصركة هي لقيمة لدفرتية ملفصح عنها يف قائمة ملركز ملايل. لصياصات ولإجرءت لتالية مت وصعها من

قبل لصركة للحد من خماطر لإئتمان لتي ميكن أن تتعرض لها:

للذين تتعامل معهم. وبناء عليه فاإن من لتاأمني، تقوم لصركة بتقييم حلالة ملالية ملعيدي لتاأمني لصركة خلصائر كبرية ناجتة عن تعرث معيدي للحد من تعرض متطلبات لصركة للتعامل مع معيدي لتاأمني أن يكون لديهم تصنيف مقبول كحد أدنى يوؤكد وصعهم ملايل.


لنقدية وصبه لنقدية يتم لإحتفاظ بها مع بنوك حملية معتمدة من قبل لإدرة. وعليه فاإن ،كصرط مصبق، أي بنك يتم لإحتفاظ بالنقدية وصبه لنقدية لديه يجب أن يكون لدية تصنيف إئتماين حمدد يوؤكد قدرته ملالية.


20112010


ملوجودت

--34.170.224- اإشتثمرات

-32.141.213- 16.422.034حصة معيدي لتاأمني من ملطالبت حتت لتصوية

35.558.61933.379.38120.385.58287.486.216شبه النقدية

-26.339.104- 37.771.509أقصاط لتاأمني وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، صايف

13.000.000-13.000.000- وديعة نظامية

89.752.16280.549.60578.865.899100.486.216




تواريخ اإلستحقاق

يعكض جلدول أدناه توريخ إصتحقاق ملوجودت وملطلوبات ملالية خلاصة بالصركة وذلك على أصاض لإلتزمات لتعاقدية ملتوقعة ملتبقية. بالنصبة ملطلوبات عقود لتاأمني وملوجودت إعادة لتاأمني، فاإن توريخ لإصتحقاق حتدد على أصاض لوقت ملتوقع لصايف لتدفقات لنقدية لصادرة ملطلوبات لتاأمني ملثبتة.

270


31 ديسمبر 2011مخاطر السيولة ه(



إلى ضنة وحدة ريال ضعودي

غري حمدد ريال ضعودي


إلى ضنة وحدةريال ضعودي



ملوجودت

13.000.00013.000.000----وديعة نظامية

322.348-3.505322.348-3.505مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى


---37.771.509-37.771.509أقصاط تاأمني وأرصدة معيدي لتاأمني ملدينة، صايف



89.870.63633.701.72924.553.30758.255.036-89.870.636إجمايل ملوجودت









ملطلوبات


74.704-74.704- --مبالغ مصتحقة إلى جهات ذو علقة

---793.421793.421-مكفأة نهية اخلدمة للموظفني


5.852.347-5.852.347---زكاة مصتحقة



53.302.45512.346.72865.649.1837.796.36207.796.362إجمايل ملطلوبات

271










ملوجودت

13.000.00013.000.000----وديعة نظامية

33.979-33.979---مدفوعت مقدمة وموجودات اأخرى


---26.339.104-26.339.104أقصاط تاأمني وأرصدة معيدي لتاأمني ملدينة، صايف



78.925.89987.520.19518.110.855105.631.050-78.925.899إجمايل ملوجودت









ملطلوبات


---1.839.014-1.839.014دخل عمولت غري مكتصبة


---670.508670.508-مكفأة نهية اخلدمة للموظفني


4.247.975-4.247.975---زكاة مصتحقة

319.800-1.425.300319.800-1.425.300مصاريف مصتحقة لدفع ومطلوبات أخرى


4.622.748-73.754.0405.781.36379.535.4034.622.748إجمايل ملطلوبات

السيولة

ل يوجد مطلوبات يف تاريخ قائمة ملركز ملايل مبنية على أصاض لتدفقات لنقدية ملخصومة وجميعها مصتحقة لصدد على لأصاض ملذكور أعله.



لصعودي بالريال بها لإحتفاظ يتم ملالية وملطلوبات ملوجودت لكون معظم لأجنبي لصرف أصعار لتقلبات يف بصبب لوقوع خصائر هامة بوجود خماطر متدنية لإدرة تعتقد وبعملت مربوطة بالريال لصعودي.

272


31 ديسمبر 2011إدارة رأس المال ز(

تهدف لصركة إلى حلفاظ على توزن معدلت رأض مال صليمة لدعم أهدف لصركة وزيادة لفائدة للمصاهمني.

تقوم لصركة باإدرة متطلبات رأض ملال وذلك بتقدير لنقض بني مصتويات رأض ملال ملعلن عنها وملطلوبة باإنتظام. يتم إجرء لتصويات على مصتويات رأض ملال حلالية وذلك حصب لتغريت يف لظروف لصائدة يف لصوق وخصائض خماطر نصاطات لصركة. وللحفاظ على أو تعديل هيكل رأض ملال، قد تقوم لصركة بتعديل مبلغ توزيعات لأرباح ملدفوعة

للمصاهمني أو تقوم باإصدر أصهم.

ويعتقد جملض لإدرة أن لصركة قد إلتزمت بصكل كامل مبتطلبات رأض ملال ملطلوبة من قبل جهات خارجية خلل لفرتة ملالية ملصرح عنها.

مخاطر المتطلبات النظامية ح(

تخصع عمليات لصركة ملتطلبات لأنظمة ملحلية. إن هذه لأنظمة ل تتطلب فقط حلصول على ملوفقات ومرقبة لنصاطات فحصب، بل وتفرض بعض لقيود مثل كفاية رأض ملال لتقليل خماطر لعجز ولإفلض من قبل صركات لتاأمني ولتمكينها من صدد إلتزماتها غري ملتوقعة عند نصوئها .



تتكون بينما لتصوية، ملطالبات حتت لتاأمني من ملدينة وحصة معيدي لتاأمني وإعادة لتاأمني وأقصاط لنظامية ولوديعة لنقدية وصبه لنقدية للصركة ملالية ملوجودت تصمل باملوجودت خلاصة ملحاصبية لصياصات لأخرى. وملطلوبات ملصتحقة ملصاريف دئنة، تاأمني وإعادة تاأمني وأرصدة لتصوية، حتت ملطالبات إجمايل من ملالية مطلوباتها

وملطلوبات ملالية مت ذكرها يف إيصاح 6.

لقيمة لعادلة هي ملبلغ لذي على أصاصه ميكن مبادلة أصل ما أو تصوية إلتزم ما ملطلوبات بها يف عمليات بني أطرف مدركة ورغبة يف ظروف حرة. ويبنى تعريف لقيمة لعادلة على أن ملنصاأة مصتمرة ول توجد لديها نية للتصفية أو تقلض حجم عملياتها بصكل جوهري أو لقيام بعمليات وفق صروط غري مناصبة. إن لقيمة لعادلة للموجودت وللمطلوبات ملالية

لدى لصركة ل تختلف جوهريا عن قيمتهم لدفرتية.

273


31 ديسمبر 2011المعلومات القطاعية -24

متصيا مع طريقة إعدد لتقارير لدخلية بالصركة، إعتمدت لإدرة لقطاعات لتصغيلية بالنصبة لنصاطات لصركة وموجودتها ومطلوباتها كما مذكور أدناه.

ل تصمل نتائج لقطاعات ملصاريف لعمومية ولإدرية ولإيردت لأخرى.

ل تصمل موجودت لقطاعات ملمتلكات وملعدت، ملدفوعات ملقدمة وملوجودت لأخرى، أقصاط وأرصدة إعادة لتاأمني ملدينة، ولنقدية وصبه لنقدية خلاصة بعمليات لتاأمني. وبالتايل مت إصدرها صمن ملوجودت غري ملوزعة.

ل تصمل مطلوبات لقطاعات ملبالغ ملصتحقة إلى عمليات ملصاهمني، مكافاآة نهاية خلدمة للموظفني، وأرصدة إعادة لتاأمني ولتاأمني لدئنة، وملبالغ ملصتحقة لدفع وملطلوبات لأخرى خلاصة بعمليات لتامني. وبالتايل مت إصدرها صمن ملطلوبات غري ملوزعة.

للضنة ملنتهية يف 31 ديضمرب 2011إجمايلأخرىبحريمركباتممتلكات




)2.350.880()95.308()789.321()1.227.585()238.666(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

621.31357.181.6865.387.5302.100.14765.290.676صايف أقصاط لتاأمني ملكتتبة

)24.258.308()632.862()628.042()22.901.562()95.842(حلركة يف أقصاط لتاأمني غري ملكتصبة، صايف


2.186.588187.4615.385.7232.072.1359.831.907دخل عمولت

11.8722.270.569224.81413.4602.520.715رشوم وثئق التأمني


)23.944.100()304.073()535.880()22.446.260()657.887(ملطالبات ملدفوعة، صايف

)686.894()17.541(335.559)1.303.483(298.571لتغري يف ملطالبات حتت لتصوية

)100.000()2.344.663(- -)2.444.663(

)27.075.657()321.614()200.321()26.094.406()459.316(صايف ملطالبات ملتكبدة

)8.844.444()717.175()1.469.031()5.636.079()1.022.159(تكليف اإكتتب وثئق التأمني

)477.891()54.626()88.470()294.144()40.651(رصوم إصرف وتفتيض






274



للفرتة من 27 ديضمرب 2009 إلى 31 ديضمرب 2010إجمايلأخرىبحريمركباتممتلكات




)3.038.600()132.565()1.164.435()1.563.452()178.148(أقصاط تاأمني فائض خلصارة

1.015.96570.502.0464.877.1503.231.17079.626.331صايف أقصاط لتاأمني ملكتتبة

238.990365.500)366.836(534.178)40.832(حلركة يف أقصاط لتاأمني غري ملكتصبة، صايف


3.275.681127.5337.582.1632.579.27913.564.656دخل عمولت

21.80789.651301.94016.586429.984رشوم وثئق التأمني


)42.567.986()844.001()1.986.928()38.891.442()845.615(ملطالبات ملدفوعة، صايف

)7.967.331(35.423)452.746()7.430.824()119.184(لتغري يف ملطالبات حتت لتصوية

)50.535.317()808.578()2.439.674()46.322.266()964.799(صايف ملطالبات ملتكبدة

)14.840.254()1.329.350()2.199.962()9.692.374()1.618.568(تكليف اإكتتب وثئق التأمني

)724.961()82.439()147.984()424.443()70.095(رصوم إصرف وتفتيض






275



كما يف 31 ديضمرب 2011إجمايلأخرىبحريمركبات ممتلكات


ملوجودت

3.673.867617.8163.488.8225.023.72712.804.232حصة معيد لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

2.759.8492.322.8773.376.3167.962.99216.422.034حصة معيد لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

364.1766.416.437363.494472.0747.616.181تكاليف إصتحوذ موؤجلة

6.797.8929.357.1307.228.63213.458.79336.842.447موجودت قطاعية


116.832.354إجمايل ملوجودت

ملطلوبات

3.929.51130.313.5344.985.5616.099.55245.328.158إجمايل ملطالبات غري ملكتصبة


855.10183.4731.239.5341.232.2423.410.350عمولت غري مكتصبة

8.170.00946.708.53411.152.43416.465.72682.496.703مطلوبات قطاعية


116.832.354إجمايل ملطلوبات

كما يف 31 ديضمرب 2010إجمايلأخرىبحريمركبات ممتلكات


ملوجودت

2.225.531450.9211.823.1082.500.5437.000.103حصة معيد لتاأمني من لأقصاط غري ملكتصبة

18.349.0301.794.6033.566.5068.431.07432.141.213حصة معيد لتاأمني من ملطالبات حتت لتصوية

166.163646.817260.961205.2151.279.156تكاليف إصتحوذ موؤجلة

20.740.7242.892.3415.650.57511.136.83240.420.472موجودت قطاعية


94.801.124إجمايل ملوجودت

ملطلوبات

2.385.3337.245.0772.691.8052.943.50615.265.721إجمايل ملطالبات غري ملكتصبة


489.79739.637693.784615.7961.839.014عمولت غري مكتصبة

22.148.27921.764.4838.838.67713.143.77565.895.214مطلوبات قطاعية


94.801.124إجمايل ملطلوبات

276


31 ديسمبر 2011تعهدات وإلتزامات محتملة -25

الدعاوى القضائية واألنظمة أ(

تعمل لصركة يف جمال لتاأمني، وتقام دعاوي قصائية عليها خلل دورة أعمالها لعادية. يف حني أنه من غري لعملي لتنبوؤ بـ أو معرفة ملحصلة لنهائية لكافة لدعاوى لقصائية. تعتقد لإدرة باأنه لن يكون لهذه لدعاوى أي أثر جوهري على نتائج لصركة أو مركزها ملايل. ل يوجد لدى لصركة أي دعوى قصائية قائمة جوهرية كما يف تاريخ ملركز ملايل.

إلتزام اإليجار التشغيلي ب(

إن حلد لأدنى لدفعات لإيجار ملصتقبلية لإصتخدم ملباين للصركة يبلغ 2.079.770 ريال لتي صيتم دفعه خلل 2012 )2011: 1.988.770 ريال صعودي(.


إعتمدت لقوئم ملالية من قبل جملض لإدرة بتاريخ 24 جمدى الأول 1433 ملوفق 16 أبريل 2012.

ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T

∫ÉjQ ¿ƒ«∏e ¿hô°ûYh áFÉe (120^000^000) ÉgQGó≤e ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ‘ IOÉjR πã“ ájƒdhCG ¥ƒ≤M º¡°SCG QGó°UEG ≥jôW øY óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ≠∏Ñj QGó°UEG ô©°ùH …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY ÉæKG (12^000^000) ìôW.ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T ∫Ée ¢SCGQ øe %92^3 É¡àÑ°ùf ≠∏ÑJh ,…Oƒ©°S

(Ω2008/10/28 ≥aGƒŸG) `g1429/10/27 ïjQÉJh 313 ºbQ AGQRƒdG ¢ù∏› QGôbh (Ω2008/10/29 ≥aGƒŸG) `g1429/10/28 ïjQÉJh 72 / Ω ºbQ »µ∏ŸG Ωƒ°SôŸG ÖLƒÃ â°ù°SCÉJ ájOƒ©°S áeÉY áªgÉ°ùe ácô°T »g ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T.¢VÉjôdG áæjóe øe QOÉ°üdG (Ω2010/01/26 ≥aGƒŸG) `g1431/02/10 ïjQÉàH (1010280606) ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh

ÖLƒÃ â°ù°SCÉJ ájOƒ©°S áeÉY áªgÉ°ùe ácô°T »g (zêhôH hCG zácô°ûdG `H ó©H Éª«a É¡d QÉ°ûj) ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T ïjQÉJh 313 ºbQ AGQRƒdG ¢ù∏› QGôbh (Ω2008/10/29 ≥aGƒŸG) ``g1429/10/28 ïjQÉJh 72 / Ω ºbQ »µ∏ŸG Ωƒ°SôŸG ≥aGƒŸG) ``g1431/02/10 ïjQÉàH (1010280606) ºbQ …QÉéàdG πé°ùdGh (Ω2008/10/28 ≥aGƒŸG) ``g1429/10/27 ¿ƒ«∏e ¿ƒKÓKh áFÉe (130^000^000) ‹É◊G ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ ≠∏Ñjh ,¢VÉjôdG áæjóe øe QOÉ°üdG (Ω2010/01/26 ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ÉgQób á«ª°SG áª«≤H …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK (13^000^000) ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ

.πeÉµdÉH áª«≤dG áYƒaóe É¡©«ªLh ,(zá«dÉ◊G º¡°SC’G `H É¡©«ªL ≈dEGh z‹ÉM º¡°S `H É¡æe πc ≈dEG QÉ°ûjh) óMGƒdG º¡°ù∏d

(Ω2012/10/14 ≥aGƒŸG) `g1433/11/28 ïjQÉàH ¢VÉjôdG áæjóe ‘ ó≤©æŸG ¬YÉªàLG ‘ ácô°ûdG IQGOEG ¢ù∏› ≈°UhCG óbh ÚàFÉe (250^000^000) ≈`dEG …Oƒ©°S ∫É`jQ ¿ƒ«∏e ÚKÓKh áFÉe (130^000^000) øe ácô°ûdG ∫Éè ¢`SCGQ IOÉjõH ≥aGƒŸG) ``g1436/03/29 ïjQÉJ ‘h .áeRÓdG á«eÉ¶ædG äÉ≤aGƒŸG ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ó©H ∂dPh …Oƒ©°S ∫ÉjQ ¿ƒ«∏e Ú°ùªNh

.ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ IOÉjõH IQGOE’G ¢ù∏› á«°UƒJ ≈∏Y ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G â≤aGh (Ω2015/01/20

QÉ°ûjh) ójóL …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY ÉæKG (12^000^000) ìôW ‘ (zÜÉààc’G) ájƒdhC’G ¥ƒ≤M º¡°SCG ‘ ÜÉààc’G πãªàj ô©°S) óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ≠∏Ñj ìôW ô©°ùH (zájƒdhC’G ¥ƒ≤M º¡°SCG hCG zIójó÷G º¡°SC’G `H É¡«dEG øe ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ º¡°SCG IOÉjõd ∂dPh ,óMGƒdG º¡°ù∏d ájOƒ©°S ä’ÉjQ Iô°ûY (10) ÉgQób á«ª°SG áª«≤Hh (zìô£dG

.…OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e øjô°ûYh á°ùªN (25^000^000) ≈dEG …OÉY º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK (13^000^000)

¥ƒ≤M `H á©ªà›h zájƒdhC’G ≥M `H IOôØæe É¡«dEG QÉ°ûjh) ∫hGóà∏d á∏HÉb á«dÉe ¥GQhCÉ`c ájƒdhC’G ¥ƒ≤M QGó°UEG ºàj ±ƒ°S ájOÉ©dG ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G OÉ≤©fG Ωƒj ∫hGóJ IÎa ájÉ¡f ‘ Éªc ácô°ûdG »ªgÉ°ùe πé°ùH øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùª∏d (zájƒdhC’G º¡«dEGh zó«≤ŸG ºgÉ°ùŸG `H º¡æe πc ≈dEG QÉ°ûjh) (zá«≤MC’G ïjQÉJ) (Ω2015/01/20 ≥aGƒŸG) ``g1436/03/29 ïjQÉàH á«≤MC’G ïjQÉJ øe Úeƒj ∫ÓN øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG ßaÉfi ‘ ¥ƒ≤◊G ∂∏J ÓƒJ ¿CG ≈∏Y (zøjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG `H kÉ©«ªL ∂dPh ,ójóL óMGh º¡°ùH ÜÉààc’G á«≤MCG ¬∏eÉ◊ ≥M πc »£©jh ,ácô°ûdG º¡°SCG øe º¡°S (1^083) πµd ≥M (1) Oó©H

.ìô£dG ô©°ùH

á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ ájƒdhC’G ¥ƒ≤M ∫hGó`J OGôàC’Gh äÉ°ù°SDƒŸG øe øjôªãà°ùŸG áeÉYh øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG ¿ÉµeEÉH ¿ƒµ«°Sh ≈àM ôªà°ùJh ,(Ω2015/01/27 ≥aGƒŸG) `g1436/04/07 AÉKÓãdG Ωƒj øe IÎØdG ∫ÓN (z¥ƒ°ùdG hCG z∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG

.(z∫hGóàdG IÎa) (Ω2015/02/05 ≥aGƒŸG) `g1436/04/16 ¢ù«ªÿG Ωƒj ∫hGóJ ájÉ¡f

:»∏j Éªc Úà∏Môe ≈∏Y Iójó÷G º¡°SC’G ‘ ÜÉààc’G ºà«°S

¢ù«ªÿG Ωƒj ájÉ¡f ≈àM ôªà°ùJh ,(Ω2015/01/27 ≥aGƒŸG) ``g1436/04/07 AÉKÓãdG Ωƒj CGóÑJ :≈`dhC’G á∏MôŸG (1) §≤a øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùª∏d É¡dÓN ìÉàjh ,(z≈dhC’G ÜÉààc’G á∏Môe) (Ω2015/02/05 ≥aGƒŸG) `g1436/04/16 É¡YGójEG ” »àdG ájƒdhC’G ¥ƒ≤M OóY OhóM ‘ Iójó÷G º¡°SC’G ‘ (kÉ«FõL hCG kÉ«∏c) ÜÉààc’G ‘ º¡≤M á°SQÉ‡ Iójó÷G º¡°SC’G øe Oó©H ÜÉààc’G ≈∏Y §≤a á≤aGƒŸG ºàJ ±ƒ°Sh ,ájOÉ©dG ÒZ á«©ª÷G OÉ≤©fG ó©H º¡¶aÉfi ‘ ≈dhC’G ÜÉààc’G á∏Môe øeGõàJh .∫hGóàdG IÎa ájÉ¡f óæY á¶ØëŸG ‘ IOƒLƒŸG ájƒdhC’G ¥ƒ≤M OóY ÖLƒÃ á≤ëà°ùŸG É¡dÓN OGôaC’Gh äÉ°ù°SDƒŸG øe øjôªãà°ùŸG áeÉYh øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùª∏d øµÁ »àdGh ájƒdhC’G ¥ƒ≤M ∫hGóJ IÎa ™e

.ájƒdhC’G ¥ƒ≤M ∫hGóJ

AÉKÓãdG Ωƒj ájÉ¡f ≈àM ôªà°ùJh ,(Ω2015/02/08 ≥aGƒŸG) ```g1436/04/19 ó`MC’G Ωƒj CGóÑJ :á«fÉãdG á∏MôŸG (2) ájƒdhC’G ¥ƒ≤M á∏ªM ™«ª÷ É¡dÓN íª°ùjh ,(zá«fÉãdG ÜÉààc’G á∏Môe) (Ω2015/02/10 ≥aGƒŸG) `g1436/04/21 `H º¡æe πc ≈dEG QÉ°ûjh) ∫hGóàdG IÎa ∫ÓN ájƒdhC’G ¥ƒ≤M AGô°ûH GƒeÉb ø‡ hCG øjó«≤ŸG ÚªgÉ°ùŸG øe GƒfÉc kAGƒ°S ¥ƒ≤M ∫hGóJ øµÁ ’h .ÜÉààc’G ‘ º¡≤M á°SQÉªÃ (zÚ≤ëà°ùŸG ¢UÉî°TC’G `H kÉ©«ªL º¡«dEGh z≥ëà°ùŸG ¢üî°ûdG

.á∏MôŸG √òg ‘ ájƒdhC’G

(záª∏à°ùŸG äÉ¡÷G) áª∏à°ùŸG äÉ¡÷G ´hôa øe ´ôa …CG iód á«fÉãdGh ≈dhC’G Úà∏MôŸG Óc ‘ ÜÉààc’G äÉÑ∏W Ëó≤J ºàj.√òg QGó°UE’G Iô°ûf øe (ì) áëØ°üdG ‘ áë°VƒŸG

óëc ìô£dG ô©°ùH ìô£J ±ƒ°ùa á«fÉãdGh ≈dhC’G Úà∏MôŸG ‘ (zá«≤ÑàŸG º¡°SC’G) É¡«a ÜÉààc’G ºàj ⁄ º¡°SCG ≈≤ÑJ ∫ÉM ‘h äÉ°ù°SDƒŸG ∂∏J Ωƒ≤J ¿CG ≈∏Y (zájQÉªãà°S’G äÉ°ù°SDƒŸG `H º¡d QÉ°ûjh) »°ù°SDƒŸG ™HÉ£dG …hP øjôªãà°ùŸG øe OóY ≈∏Y ≈fOCG Ωƒj kÉMÉÑ°U Iô°TÉ©dG áYÉ°ùdG øe kAGóàHG ¢Vhô©dG √òg ∫ÉÑ≤à°SG ºàj ±ƒ°Sh ,á«≤ÑàŸG º¡°SCÓd AGô°T ¢VhôY Ëó≤àH ájQÉªãà°S’G `g1436/04/27 ïjQÉàH ‹ÉàdG Ωƒ«dG øe kÉMÉÑ°U Iô°TÉ©dG áYÉ°ùdG ≈àMh (Ω2015/02/15 ≥aGƒŸG) `g1436/04/26 óMC’G äÉ°ù°SDƒª∏d á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ¢ü«°üîJ ºà«°Sh .(z»≤ÑàŸG ìô£dG) `H ìô£dG Gòg ≈dEG QÉ°ûjh .(Ω2015/02/16 ≥aGƒŸG) »àdG ájQÉªãà°S’G äÉ°ù°SDƒŸG ≈∏Y Ö°SÉæàdÉH º¡°SC’G ¢ü«°üîJ ºàj ¿CG ≈∏Y πbC’Éa πbC’G ºK ≈∏YC’G ¢Vô©dG äGP ájQÉªãà°S’G ójó°ùJ ºàj ±ƒ°Sh ,πãŸÉH É¡à∏eÉ©eh á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ≈dEG É¡àaÉ°VEG ºà«°ùa º¡°SC’G Qƒ°ùµd áÑ°ùædÉH ÉeCG ,¢Vô©dG ¢ùØf Ωó≤J ô©°S ió©àj ÉÃ) º¡°SC’G Qƒ°ùch á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ™«H äÓ°üëàe »bÉH ´RƒJh ,ácô°û∏d á«≤ÑàŸG º¡°SC’G ìôW ô©°S ‹ÉªLEG

.(Ω2015/02/25 ≥aGƒŸG) `g1436/05/06 AÉ©HQC’G Ωƒj √É°übCG óYƒe ‘ ¬≤ëà°ùj Ée Ö°ùM πc É¡«≤ëà°ùe ≈∏Y (ìô£dG

…òdG á«£¨àdG ó¡©àŸ º¡°SC’G √òg ¢ü«°üîJ ºàj ±ƒ°ùa ájQÉªãà°S’G äÉ°ù°SDƒŸG πÑb øe IGÎ°ûe ÒZ º¡°SCG OƒLh ∫ÉM ‘h ¢SCGQ íÑ°üj ±ƒ°S ÜÉààc’G á«∏ªY ∫ÉªàcG ó©Hh .(zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T º°ùb ™LGQ) ìô£dG ô©°ùH É¡FGô°ûH Ωƒ≤j ±ƒ°S ¿ƒ«∏e øjô°ûYh á°ùªN (25^000^000) ≈dEG º°ù≤e …Oƒ©°S ∫ÉjQ ¿ƒ«∏e Ú°ùªNh ¿ÉàFÉe (250^000^000) ácô°ûdG ∫Ée ΩGóîà°SG º°ùb ™LGQ) á«dÉŸG IAÓŸG äÉÑ∏£àÃ AÉØjEÓd ¢ù«FQ πµ°ûH ÜÉààc’G äÓ°üëàe ‘É°U ΩGóîà°SG ºà«°Sh ,º¡°S `g1436/04/29 AÉ©HQC’G Ωƒj √É°übCG óYƒe ‘ á«FÉ¡ædG ¢ü«°üîàdG á«∏ªY øY ¿ÓYE’G ºàj ±ƒ°Sh .(zÜÉààc’G äÓ°üëàe

.(zÜÉààc’G äÉª«∏©Jh •hô°T º°ùb ™LGQ) (z¢ü«°üîàdG ïjQÉJ) (Ω2015/02/18 ≥aGƒŸG)

øe ÌcCG hCG %5 áÑ°ùf ¿ƒµ∏Á ácô°ûdG ‘ ¿ƒªgÉ°ùe óLƒj ’ Éªc .ácô°ûdG ‘ Iô£«°ùe á°üëH ÚªgÉ°ùŸG øe …CG ßØàëj ’ á«Ñ£dG è«∏ÿG ácô°Th ,ácô°ûdG º¡°SCG øe %22^5 ¬àÑ°ùfÉe ∂∏“ »àdGh ,ÚeCÉà∏d è«∏ÿG ácô°T :øe mπc AÉæãà°SÉH É¡ª¡°SCG ácô°T πc ∂∏“ å«M ,IóëàŸG »ZÉf ÜÉgƒdG óÑY óªfi ∞°Sƒj ácô°Th ,á«YÉæ°üdG »LÎÑdG áYƒª› ácô°Th ,IOhóëŸG á∏eÉµdG á«£¨àdÉH ó¡©àdG ” Éªc .Iô°ûædG √òg øe (…) áëØ°U ‘ í°Vƒe ƒg Éªc ,ácô°ûdG º¡°SCG øe %5 ¬àÑ°ùf Ée IOôØæe

.(zá«£¨àdÉH ó¡©àdG º°ùb ™LGQ) á«dÉŸG äÉeóî∏d ºµdÉa ácô°T πÑb øe ÜÉààcÓd

áª«≤dG áYƒaóe Iójó÷G º¡°SC’G ¿ƒµà°Sh .á«∏«°†ØJ ¥ƒ≤M ¬∏eÉ◊ º¡°S …CG »£©j ’h ,IóMGh áÄa øe ácô°ûdG º¡°SCG ™«ªL ¿EG ∂∏Á zºgÉ°ùŸG ºgÉ°ùe πµd ≥ëjh ,óMGh äƒ°U ‘ ≥◊G ¬∏eÉ◊ º¡°S πc »£©jh .áªFÉ≤dG º¡°SCÓd kÉeÉ“ ájhÉ°ùeh πeÉµdÉH ≥ëà°ùà°Sh .É¡«a âjƒ°üàdGh (záeÉ©dG á«©ª÷G) ÚªgÉ°ùª∏d áeÉ©dG á«©ª÷G äÉYÉªàLG Qƒ°†M ÌcCÉa kÉª¡°S øjô°ûY (20) ™LGQ) äóLh ¿EG É¡«∏J »àdG á«dÉŸG äGƒæ°ùdG øYh ÉgQGó°UEG ïjQÉJ òæe IÎØdG øY ácô°ûdG É¡æ∏©J ìÉHQCG ájCG Iójó÷G º¡°SC’G (13^000^000) OóY ácô°ûdG âLQOCG óbh .(º¡°SC’G ìÉHQCG ™jRƒJ – zIôWÉîŸG πeGƒY º°ùbh zìÉHQC’G ™jRƒJ á°SÉ«°S º°ùb ÖààcG å«M ,(Ω2010/02/15 ≥aGƒŸG) ````g1431/03/01 ïjQÉàH ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ º¡°S ¿ƒ«∏e ô°ûY áKÓK

.ΩÉ©dG ÜÉààcÓd ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %40 ¬àÑ°ùf Ée ìôW ”h ácô°ûdG ∫Ée ¢SCGQ øe %60 ¬àÑ°ùf ÉÃ ¿ƒ°ù°SDƒŸG ¿ƒªgÉ°ùŸG

ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«¡d Ö∏£H ácô°ûdG âeó≤J óbh .∫hGóJ ‘ ácô°û∏d áªFÉ≤dG º¡°SC’G ∫hGóJ kÉ«dÉM ºàj QGó°UE’G Iô°ûf ≈∏Y á≤aGƒŸG â“ óbh ,z∫hGóJ ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ‘ Iójó÷G º¡°SC’G êGQOEG ∫ƒÑbh π«é°ùàd (záÄ«¡dG) º¡°SC’G ìôW á«∏ª©H ΩÉ«≤∏d áeRÓdG á«ª°SôdG äÉ≤aGƒŸG ™«ªL ≈∏Y ∫ƒ°ü◊G ”h ,áÄ«¡dG äÉÑ∏£àe πeÉµH AÉaƒdG ”h ,√òg º¡°SC’G ¢ü«°üîJ á«∏ªY øe AÉ¡àf’G ó©H Öjôb âbh ‘ ¥ƒ°ùdG ‘ Iójó÷G º¡°SC’G ∫hGóJ CGóÑj ¿CG ™bƒàŸG øeh .Iójó÷G ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸG »æWGƒŸ íª°ùoj ±ƒ°Sh .(zÚÑààµª∏d áª¡e ïjQGƒJ º°ùb ™LGQ kÓ°†a) ¢†FÉØdG OQh Iójó÷G ájOƒ©°ùdG QÉªãà°S’G ≥jOÉæ°Uh ∑ƒæÑdGh äÉcô°û∏dh »é«∏ÿG ¿hÉ©àdG ¢ù∏› ∫hO »æWGƒŸh á«eÉ¶f áeÉbEG É¡«a Úª«≤ŸGh êQÉN á∏é°ùŸG äÉ°ù°SDƒŸGh áµ∏ªŸG êQÉN Úª«≤ŸG ÚjOƒ©°ùdG ÒZ OGôaC’G ≈dEG áaÉ°VE’ÉH á«é«∏ÿG äÉ°ù°SDƒŸGh äÉcô°ûdGh Iójó÷G º¡°SC’G ‘ ∫hGóàdÉH áÄ«¡dG πÑb øe º¡d ¢üNôŸG ¢UÉî°TC’G óMCG ∫ÓN øe ádOÉÑŸG äÉ«bÉØJG ≥jôW øY áµ∏ªŸG

.¥ƒ°ùdG ‘ É¡dhGóJh É¡LGQOEG ó©H

π nÑ pb øe ájÉæ©H É¡«a øjOQGƒdG zIôWÉîŸG πeGƒY h zΩÉg QÉ©°TEG »ª°ùb á°SGQOh πeÉµdÉH √òg QGó°UE’G Iô°ûf IAGôb »¨Ñæj ÜÉààcÓd áMhô£ŸG º¡°SC’G ‘ QÉªãà°S’ÉH kGQGôb Ghòîàj ¿CG πÑb Iójó÷G º¡°SC’G AGô°T ‘ ÚÑZGôdG Ú≤ëà°ùŸG ÚªgÉ°ùŸG

.Iô°ûædG √òg ÖLƒÃ

(Ω2015/02/05 ≈dEG Ω2015/01/27 øe :≥aGƒŸG) `g1436 /04/16 ¢ù«ªÿG Ωƒj »¡àæJh `g1436/04/07 AÉKÓãdG Ωƒj CGóÑJ :≈dhC’G ÜÉààc’G á∏Môe

(Ω2015/02/10 ≈dEG Ω2015/02/08 øe :≥aGƒŸG) `g1436/04/21 AÉKÓãdG Ωƒj »¡àæJh `g1436/04/19 óMC’G Ωƒj CGóÑJ :á«fÉãdG ÜÉààc’G á∏Môe

á«£¨àdG ó¡©àeh ÜÉààc’G ôjóeh »dÉªdG QÉ°ûà°ùªdG

áª∏à°ùªdG äÉ¡édG

QGó°UEG Iô°ûf¥ƒ≤M º¡°SCG

ájƒdhCG

(O) áëØ°üdG ≈∏Y ºgDhÉª°SCG ô¡¶J øjòdG IQGOE’G ¢ù∏› AÉ°†YCG πªëàjh .(záÄ«¡dG `H É¡«dEG QÉ°ûŸGh) ájOƒ©°ùdG á«Hô©dG áµ∏ªŸÉH á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG áÄ«g øY IQOÉ°üdG êGQOE’Gh π«é°ùàdG óYGƒb äÉÑ∏£àe Ö°ùëH âeó ob äÉeƒ∏©e ≈∏Y √òg QGó°UE’G Iô°ûf …ƒà– π©L ≈dEG Iô°ûædG É¡æ«ª°†J ΩóY …ODƒj ¿CG øµÁ iôNCG ™FÉbh …CG óLƒJ ’ ¬fCG ,∫ƒ≤©ŸG ó◊G ≈dEGh áæµªŸG äÉ°SGQódG ™«ªL AGôLEG ó©H ,ºgOÉ≤àYGh º¡ª∏Y Ö°ùëH ¿hócDƒjh ,√òg QGó°UE’G Iô°ûf ‘ IOQGƒdG äÉeƒ∏©ŸG ábO øY á«dhDƒ°ùŸG πeÉc øjOôØæeh Ú©ªà› ÉªY èàæJ IQÉ°ùN …CG øY âfÉc Éª¡e á«dhDƒ°ùe …CG øe káMGô°U Éª¡«°ùØf ¿É«∏îJh ,É¡dÉªàcG hCG É¡àbóH ≥∏©àJ äGó«cCÉJ …CG ¿É«£©J ’h ,Iô°ûædG √òg äÉjƒàfi øY á«dhDƒ°ùe …CG (∫hGóJ) ájOƒ©°ùdG á«dÉŸG ¥ƒ°ùdG ácô°Th áÄ«¡dG πªëàJ ’h .á∏∏°†e É¡«a IOQGh IOÉaEG …CG

.É¡æe AõL …CG ≈∏Y OÉªàY’G øY hCG Iô°ûædG √òg ‘ OQh

(Ω2015/01/20 ≥aGƒŸG) `g1436/03/29 ïjQÉàH Iô°ûædG √òg äQó°U

Documents

QGó°UEG Iô°ûf ¥ƒ≤M º¡°SCG ájƒdhCG ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH …†شرة... · 2016-10-12 · ÊhÉ©àdG ÚeCÉà∏d êhôH ácô°T ∫ÉjQ ¿ƒ«∏e ¿hô°ûYh