RAIFFEISEN BANKA A.D. BEOGRAD · PDF fileRaiffeisen banka a.d. Beograd IZVEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA ZA 2006. GODINU S A D R Ž A J : Strana I IZVEŠTAJ I

RAIFFEISEN BANKA A.D. BEOGRAD

Izveštaj o izvršenoj reviziji

finansijskih izveštaja za 2006. godinu

28. februar 2007. godine

Raiffeisen banka a.d. Beograd

IZVEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA

ZA 2006. GODINU

S A D R Ž A J : Strana I IZVEŠTAJ I MIŠLJENJE O FINANSIJSKIM IZVEŠTAJIMA MIŠLJENJE O FINANSIJSKIM IZVEŠTAJIMA 1 - 2 FINANSIJSKI IZVEŠTAJI 3 - 6 NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE 7 - 44

ABCD KPMG d.o.o. Beograd

Studentski trg 4 11000 Belgrade Serbia

Telephone: Fax: E-mail: Internet:

+381 11 328 28 92 +381 11 328 11 93 [email protected] www.kpmg.co.yu

Trgovinski sud u Beogradu broj reg. ul. 1-77746-00 Matični broj 17148656 Račun 265-1100310000190-61 PIB 100058593

AKCIONARIMA RAIFFEISEN BANKE A.D. BEOGRAD Mišljenje o finansijskim izveštajima Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izveštaja Raiffeisen banke a.d. Beograd (u daljem tekstu: „Banke“) koji se sastoje od bilansa stanja na dan 31. decembra 2006. godine i bilansa uspeha, bilansa tokova gotovine i izveštaja o promenama na kapitalu Banke za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregleda osnovnih računovodstvenih politika i drugih napomena. Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje Rukovodstvo Banke je odgovorno za sastavljanje i objektivno prikazivanje ovih finansijskih izveštaja u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srbije („Službeni glasnik RS“ 46/2006), Zakonom o bankama („Službeni glasnik RS“ 107/2005) i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Narodne banke Srbije. Ova odgovornost obuhvata: kreiranje, implementaciju i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivno prikazivanje finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalno značajne greške nastale bilo zbog pronevere ili grešaka u radu, odabir i primenu odgovarajućih računovodstvenih politika i vršenje računovodstvenih procena koje su razumne u datim okolnostima. Odgovornost revizora Naša odgovornost je da na osnovu izvršene revizije izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izveštajima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srbije („Službeni glasnik RS“ 46/2006), Međunarodnim standardima revizije izdatih od strane Međunarodnog saveza računovođa i Odlukom o spoljnoj reviziji banaka. Ovi standardi zahtevaju da se pridržavamo relevantnih etičkih zahteva i da reviziju planiramo i obavimo na način koji nam omogućuje da steknemo razumni nivo uveravanja da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno značajne greške. Revizija obuhvata obavljanje procedura u cilju prikupljanja revizorskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjima u finansijskim izveštajima. Odabir procedura zavisi od naše procene, uključujući i procenu rizika od materijalno značajnih grešaka u finansijskim izveštajima nastalih bilo zbog pronevere ili grešaka u radu. U proceni rizika uzimamo u obzir interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i objektivno prikazivanje finansijskih izveštaja Banke sa ciljem projektovanja revizorskih procedura koje odgovaraju okolnostima, ali ne i za svrhe izražavanja mišljenja o efektivnosti internih kontrola primenjenih u Banci. Revizija takođe obuhvata ocenu da li su računovodstvena načela i značajna procenjivanja koja je primenilo rukovodstvo odgovarajuća, kao i opštu ocenu prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da su revizorski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i pružaju osnov za izražavanje našeg mišljenja.

Raiffeisen banka a.d. Beograd Finansijski izveštaji

3

BILANS USPEHA U PERIODU OD 1. JANUARA DO 31. DECEMBRA 2006. GODINE

U hiljadama RSD Napomena 2006. 2005.

korigovan Prihodi i rashodi redovnog poslovanja

Prihodi od kamata 3.2, 4 9.532.640 5.396.565Rashodi od kamata 3.2, 4 (3.758.072) (1.996.545)

Dobitak po osnovu kamata 5.774.568 3.400.020

Prihodi od naknada i provizija 3.2, 5 2.172.319 1.198.934Rashodi od naknada i provizija 3.2, 5 (766.854) (423.490)

Dobitak po osnovu naknada i provizija 1.405.465 775.444 Neto dobitak po osnovu prodaje hartija od vrednosti 3.8 44.029 284.389Neto prihodi od kursnih razlika 3.1, 6 1.226.299 1.467.478Ostali poslovni prihodi 7 2.007.469 8.378.147Rashodi indirektnih otpisa plasmana i rezervisanja 3.3, 3.6, 8 (3.161.014) (9.360.070)Ostali poslovni rashodi 7 (4.895.960) (3.383.077)Dobitak iz redovnog poslovanja 2.400.856 1.562.331 Dobitak perioda pre oporezivanja 2.400.856 1.562.331 Porez na dobit 3.4,9 19.365 - Dobitak posle oporezivanja 2.420.221 1.562.331

Napomene na stranama od 7 do 44 čine sastavni deo Finansijskih izveštaja. Mišljenje o finansijskim izveštajima - strane 1 i 2.

Raiffeisen banka a.d. Beograd Finansijski Izveštaji

5

IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA 2006. GODINE

U hiljadama RSD Akcijski

kapitalRezerve

iz dobitkaAkumulirani

rezultat Ukupno Stanje 1. januara 2005. godine 2.018.538 775.890 882.945 3.677.373

Emisija akcija 5.066.600 - - 5.066.600 Rezerva za gubitke po bilansnoj aktivi za dužnike klasifikovane u kategoriju “A” - 69.667 (69.667) - Prenos sa dobitka na rezerve - 882.945 (882.945) - Promena računovodstvene politike - - 1.492.664 1.492.664 Rezultat poslovanja za 2005. godinu - - 69.667 69.667

Stanje 31. decembra 2005. godine 7.085.138 1.728.502 1.492.664 10.306.304 Stanje 1. januara 2006. godine 7.085.138 1.728.502 - 8.813.640

Korekcije početnog stanja - - 1.492.664 1.492.664 Korigovano početno stanje 1. januara 2006. godine 7.085.138 1.728.502 1.492.664 10.306.304

Emisija akcija 8.638.500 - - 8.638.500 Posebna rezerva za procenjene gubitke - 8.224.735 (3.912.885) 4.311.850 Nedostajući iznos rezerve za procenjene gubitke - (4.311.850) - (4.311.850) Rezultat poslovanja za 2006. godinu - - 2.420.221 2.420.221

Stanje 31. decembra 2006. godine 15.723.638 5.641.387 - 21.365.025

Napomene na stranama od 7 do 44 čine sastavni deo Finansijskih izveštaja. Mišljenje o finansijskim izveštajima - strane 1 i 2

Raiffeisen bank a.d. Beograd Finansijski Izveštaji

6

BILANS TOKOVA GOTOVINE ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA 2006.

U hiljadama RSD 2006. 2005.

korigovan Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti

Prilivi od kamata 9.496.369 5.534.673Prilivi od naknada 2.174.678 1.331.507Prilivi po osnovu ostalih poslovnih prihoda 81.462 85.419

Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 11.752.509 6.951.599

Odlivi po osnovu kamate (3.381.415) (1.874.575)Odlivi po osnovu naknada (716.681) (448.218)Odlivi po osnovu bruto zarada, naknada zarada i drugih ličnih rashoda (2.119.018) (1.253.502)Odlivi po osnovu poreza, doprinosa i drugih dažbina na teret prihoda (18.493) (204.576)Odlivi po osnovu drugih troškova poslovanja (3.060.372) (864.779)

Odlivi gotovine iz poslovne aktivnosti (9.295.979) (4.645.650) Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti pre povećanja ili smanjenja u plasmanima i depozitima 2.456.530 2.305.949

Smanjenje kredita i plasmana komitenata 841.474 -Smanjenje hartija od vrednosti i drugih plasmana kojima se trguje i kratkoročnih hartija od vrednosti koje se drže do dospeća 443.921 2.014.920Povećanje depozita od banaka i drugih finansijskih organizacija 300.900 3.895.113Povećanje depozita komitenata 18.953.964 19.036.795

Smanjenje plasmana i povećanje uzetih depozita 20.540.259 24.946.828

Povećanje kredita i plasmana bankama i drugim finansijskim organizacijama (31.330.772) (15.197.006)Povećanje kredita i plasmana komitentima - (29.911.048)

Povećanje plasmana i smanjenje uzetih depozita (31.330.772) (45.108.054) Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti pre poreza na dobit (8.333.983) (18.855.277) Plaćeni porez na dobit (5.846) - Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (8.339.829) (18.855.277) Tokovi gotovine iz aktivnosti investiranja

Prilivi od dugoročnih ulaganja u hartije od vrednost 850.987 -Odlivi po osnovu ulaganja u dugoročne hartije od vrednosti - (339.582)Odlivi za kupovinu učešća i udela (124.243) (81.864)Odlivi za kupovinu nematerijalnih ulaganja i osnovnih sredstava (1.106.922) (1.022.147)

Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja (380.178) (1.443.593) Tokovi gotovine iz aktivnosti finansiranja

Prilivi po osnovu uvećanja kapitala 8.638.500 5.066.600Prilivi po osnovu dugoročnih kredita i subordiniranih obaveza 4.457.390 11.970.078Neto priliv/odliv po osnovu uzetih kratkoročnih kredita (1.660.954) 2.707.350

Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja 11.434.936 19.744.028 Neto smanjenje/povećanje gotovine 2.714.929 (554.842)Gotovina na početku godine 5.109.728 5.164.887Pozitivne kursne razlike - 499.683Negativne kursne razlike (44.907) - Gotovina na kraju godine 7.779.750 5.109.728

Napomene na stranama od 7 do 44 čine sastavni deo Finansijskih izveštaja.

Mišljenje o finansijskim izveštajima - strane 1 i 2.

Raiffeisen banka a.d. Beograd Napomene uz Finansijske izveštaje

7

1 Osnovni podaci o Banci

1.1 Osnivanje "Raiffeisenbank Jugoslavija" a.d. Beograd (u daljem tekstu: Banka) osnovana je 2001. godine i upisana u registar Privrednog suda u Beogradu, pod brojem VFi-3724/01 od 10. aprila 2001. godine. Rešenjem Narodne banke Jugoslavije br. 86/2001 od 11. aprila 2001. godine Banka je dobila dozvolu za obavljanje platnog prometa i kreditnih poslova sa inostranstvom (“veliko ovlašćenje”). U 2003. godini, Raiffeisenbank Jugoslavija a.d. Beograd je promenila naziv u Raiffeisenbank a.d. Beograd. Promena naziva je upisana u registar Trgovinskog suda u Beogradu 24. aprila 2003. godine pod brojem XI Fi 4800/03. Banka je u 2006. godine promenila naziv iz Raiffeisenbank a.d. Beograd u Raiffeisen banka a.d. Beograd. Promena naziva je upisana u registar Agencije za privredne registre Rešenjem BD 159711/2006 od 09. oktobra 2006. godine.

1.2 Poslovanje U skladu sa Zakonom o bankama, Ugovorom o osnivanju i Statutom, Banka je registrovana za obavljanje sledećih poslova: • primanje i polaganje svih vrsta depozita (depozitni poslovi), • davanje i uzimanje kredita (kreditni poslovi), • deviznih, devizno-valutnih i menjačkih poslova, • platnog prometa, • izdavanje platnih kartica, • poslovi sa hartijama od vrednosti (izdavanje hartija od vrednosti i poslovi kastodi banke i

dr.), • brokersko dilerski poslovi, • izdavanje garancija, avala i drugih oblika jemstava (garancijski posao), • kupovina, prodaja i naplata potraživanja (faktoring, forfeting itd.), • poslova zastupanja u osiguranju, • poslove za koje je ovlašćena zakonom, • druge poslove u skladu sa zakonom, • druge poslove čija je priroda srodna i povezana sa gore nabrojanim poslovima, a u skladu sa

odlukom Upravnog odbora Banke. Organi upravljanja Bankom su: Skupština banke, Upravni odbor i Izvršni Odbor. Članove Upravnog bira Skupština Banke. Najmanje jedna trećina članova Upravnog odbora su lica nezavisna od Banke odnosno lica koja nemaju direktnog ili indirektnog vlasništva ni u Banci, ni u članu bankarske grupe u kojoj je ta Banka. Članove Izvršnog odbora bira Upravni odbor. Banku zastupa i predstavlja Predsednik Izvršnog odbora Banke. Banka je formirala i sledeće odbore: Odbor za praćenje poslovanja Banke, Kreditni odbor, Odbor za upravljanje aktivom i pasivom i Odbor za utvrđivanje kamatnih stopa, tarifa i naknada za usluge.


8

Banka poslovanje obavlja u sedištu u Novom Beogradu u ulici Bulevar AVNOJ-a br. 64A, preko svojih 8 regionalnih centara (Beograd, Beograd II, Novi Sad, Niš, Subotica, Čačak, Kragujevac i Šabac), 25 lokalnih filijala (4 u Beogradu, 1 u Beogradu II, 4 u Novom Sadu, 4 u Nišu, 2 u Subotici, 3 u Kragujevcu, 4 u Čačku, i 3 u Šapcu), 40 ekspozitura (12 u Beogradu, 13 u Beogradu II, 4 u Novom Sadu, 3 u Nišu, 2 u Subotici, 2 u Kragujevcu, 3 u Čačku, i 1 u Šapcu), i 2 šalterska mesta (u Beogradu II). Na dan 31. decembar 2006. godine Banka je imala 1.703 zaposlenih (2005: 1.317). Poreski identifikacioni broj Banke je 100000299.

2 Osnova za sastavljanje finansijskih izveštaja

2.1 Finansijski izveštaji prikazani na stranama 3 do 6 sastavljeni su u skladu sa domaćim propisima: Zakonom o računovodstvu i reviziji (Sl. glasnik RS, br. 46/06), Zakonom o Narodnoj banci Srbije (Sl. Glasnik RS, br. 72/03, 55/04 i 85/05), Zakonom o bankama (Sl. glasnik RS, br. 107/05), Zakonom o deviznom poslovanju (Sl. glasnik RS, 62/06), Zakonom o tržištu hartija od vrednosti i drugih finansijskih instrumenata (Sl. glasnik RS, br. 47/06), Zakonom o porezu na dobit preduzeća (Sl. glasnik RS, br. 25/2001, 80/2002, 43/2003 i 84/2004), podzakonskim aktima donetim na osnovu pomenutih zakona, kao i Odlukom o spoljnoj reviziji banka (Sl. glasnik RS, br. 57/06), Odlukom o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki banke (Sl. glasnik RS, br. 57/06 i 116/06), Odlukom o adekvatnosti kapitala banke (Sl. glasnik RS, br. 57/06 i 116/06), Odlukom o upravljanju rizicima (Sl. glasnik RS, br. 57/06), Pravilnikom o kontnom okviru i sadržini računa u kontnom okviru za banke i druge finansijske organizacije ("Sl. glasnik RS" br. 8/07, ispravka 16/07) i Pravilnikom o obrascima i sadržini pozicija u obrascima finansijskih izveštaja za banke i druge finansijske organizacije ("Sl. glasnik RS" br. 8/07, ispravka 18/07).

2.2 Banka je u toku 2006. godine vodila poslovne knjige u skladu sa zakonskim propisima važećim u Republici Srbiji i propisima Narodne banke Srbije, koji se generalno baziraju na Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja (MSFI). Banka je u 2006, godini usvojila i primenila novu metodologiju za obračun ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima. U 2005. godini ispravka vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima su obračunavani na bazi metodologije propisane od strane Narodne banke Srbije. Izvršena je korekcija uporednih podataka za 2005. godinu po osnovu promene računovodstvene politike za procenu ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne plasmane, kao što je detaljno prikazano u Napomeni 26. Pregled osnovnih računovodstvenih politika je prikazan u Napomeni 3. uz ove finansijske izveštaje. Finansijski izveštaji Banke su iskazani u hiljadama dinara (RSD). Dinar je funkcionalna valuta Banke i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski izveštaji u Republici Srbiji.

3 Pregled osnovnih računovodstvenih politika Osnovne računovodstvene politike primenjene kod sastavljanja finansijskih izveštaja za 2006. godinu navedene su dalje u tekstu.


9

3.1 Preračunavanje deviznih iznosa Poslovne promene u stranoj valuti su preračunate u dinare po srednjem kursu valute utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan poslovne promene. Monetarne pozicije iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja, preračunati su u dinare prema srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan bilansa. Nemonetarne pozicije preračunate su u dinare prema srednjem kursu valute koji je važio na dan poslovne promene. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale prilikom poslovnih transakcija u stranoj valuti i prilikom prevođenja sredstava i obaveza iskazanih u stranoj valuti na dan bilansa, iskazane su u korist ili na teret bilansa uspeha Banke kao prihodi/rashodi po osnovu kursnih razlika. Potencijalne obaveze Banke u stranoj valuti na dan bilansa, preračunate su u dinare prema srednjem kursu valute koji je važio na dan bilansa. Kursevi najznačajnijih valuta koji su korišćeni prilikom preračuna pozicija bilansa stanja obuhvataju: U RSD 2006. 2005. EUR 79.0000 85,5000USD 59.9757 72,2189CHF 49.1569 54,9380

3.2 Prihodi i rashodi od kamata, naknada i provizija Prihodi i rashodi kamata se iskazuju u trenutku obračuna u skladu sa načelom uzročnosti prihoda i rashoda. Aktivna kamata se obračunava i naplaćuje u skladu sa poslovnom politikom Banke. Banka je u 2006. godini ugovarala promenljive kamatne stope. Pri utvrđivanju kamatnih stopa Banka se rukovodila kretanjem EURIBOR kamatne stope, referentne stope Narodne banke Srbije, ponude i tražnje na finansijskom tržištu uz selektivni pristup prema svojim komitentima. Prihodi i rashodi naknada i provizija obuhvataju naknade koje Banka obračunava i naplaćuje za obavljanje usluga platnog prometa u stranoj valuti, administraciju kredita, analizu kreditnog zahteva, poslove garancija i akreditiva kao i drugih usluga. Banka obračunava naknadu u skladu sa "Tarifom naknada i troškova Banke za usluge" kao i u skladu sa pojedinačnim sporazumima sa svojim komitentima. Naknade nastale kao rezultat procesa odobravanja ili administriranja kredita razgraničavaju se na vek trajanja kredita primenom metode efektivne kamatne stope. Ostale naknade i provizije priznate su u trenutku kada je korespondentna usluga izvršena.

3.3 Rashodi indirektnih otpisa plasmana i rezervisanja Shodno Odluci Narodne banke Srbije o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki banke, Banka je u skladu sa svojim unutrašnjim aktom, Metodologijom za utvrđivanje ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim stavkama, na teret rashoda iskazala ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim stavkama.


10

Obračunatu posebnu rezervu za procenjene gubitke u skladu sa Odlukom o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki banke, Banka je umanjila za ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim stavkama koje je skladu sa unutrašnjim aktom obračunala i iskazala na teret rashoda. Utvrđena razlika je evidentirana na posebnim računima u okviru rezervi iz dobiti i to na računima Rezerve iz dobiti za procenjene gubitke i Nedostajući iznos rezervi iz dobiti za procenjene gubitke.

3.4 Porezi i doprinosi Porez na dobit Oporezivanje se vrši u skladu sa Zakonom o porezu na dobit. Stopa poreza na dobit za 2006. godinu je 10% (u 2005. godini iznosila je 10%) i plaća se na oporezivu dobit iskazanu u poreskom bilansu. Osnovica poreza na dobit iskazana u poreskom bilansu uključuje dobit iskazanu u Bilansu uspeha, korigovanu u skladu sa Zakonom o porezu na dobit. Zakonom o porezu na dobit poreskim obveznicima je priznato pravo na umanjenje poreske obaveze u određenom poreskom periodu, koje je Banka prilikom utvrđivanja poreske obaveze iskoristila i to: • po osnovu ulaganje stranog kapitala - srazmerno broju dana oslobađanja u 2006. godini, • po osnovu zapošljavanja novih radnika na neodređeno vreme u visini 100% bruto zarada

isplaćenih novozaposlenim radnicima, uvećanih za pripadajuće javne prihode na teret poslodavca, umanjeno za iznos zarada koje bi Banka isplatila do kraja poreskog perioda licima sa kojima je raskinut ugovor o radu i

• po osnovu ulaganja u osnovna sredstva u sopstvenoj registrovanoj delatnosti i to 20% od vrednosti investicionih ulaganja, a najviše do 50% obračunatog poreza.

Zakon o porezu na dobit ne dozvoljava da se poreski gubici tekućeg perioda koriste kao povraćaj plaćenih poreza u određenom periodu. Međutim, gubitak tekuće godine može se preneti na račun dobiti utvrđene godišnjim poreskim bilansom u budućim periodima, ali ne duže od 10 godina. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2006. godinu, Banka je u skladu sa Odlukom o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavke banke i Međunarodnim Računovodstvenim Standardom 8 Računovodstvene politike, promene računovodstvenih procena i greške, izvršila korekciju uporednih podataka za 2005. godinu. U skladu sa izvršenim izmenama, Banka je sastavila novi poreski bilans i izmenjenu poresku prijavu za 2005. godinu. Odloženi porezi Odloženi porezi se utvrđuju korišćenjem metode pasive bilansa stanja koja omogućava sagledavanje privremenih razlika između knjigovodstvenih vrednosti imovine i obaveza u finansijskim izveštajima i vrednosti imovine i obaveza za poreske svrhe.


11

Odložene poreske obaveze se priznaju u punom iznosu. Priznavanje sredstava je moguće samo do granice do koje se očekuje da će njihov knjigovodstveni iznos biti nadoknađen u obliku ekonomskih koristi koje pritiču u Banku u narednim periodima tj. da će iz korišćenja te imovine biti moguće ostvariti oporezive ekonomske koristi (oporeziva dobit). Imovina koja podleže oporezivanju se smanjuje u momentima kada nije izvesno da će oporezive ekonomske koristi od imovine biti realizovane. Porezi i doprinosi koji ne zavise od rezultata Porezi i doprinosi koji ne zavise od rezultata uključuju porez na imovinu, poreze i doprinose na zarade na teret poslodavca, kao i druge poreze i doprinose u skladu sa republičkim poreskim i opštim propisima. Ovi porezi i doprinosi su prikazani u okviru ostalih poslovnih rashoda.

3.5 Krediti Krediti se procenjuju u visini odobrenog plasmana umanjenog za iznos otplaćene glavnice kao i za iznos potencijalnog gubitaka, koji je zasnovan na proceni identifikovanih rizika po pojedinačnim plasmanima Banke, u skladu sa Metodologijom za obračun ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim stavkama. Za svrhu utvrđivanja amortizovane vrednosti, korišćena je efektivna kamatna stopa koja buduću vrednost gotovinskih tokova svodi na nominalnu vrednost odobrenog kredita, umanjenog za izvršene otplate glavnice. Krediti odobreni u dinarima, za koje je ugovorena zaštita od rizika putem vezivanja za kurs dinara u odnosu na EURO, preračunati su na dan bilansa po srednjem kursu za EURO. Krediti se ugovaraju sa promenljivom kamatnom stopom, a prema poslovnoj politici Banke. Odluke o plasmanima zasnivaju se na informacijama o korisniku kredita, njegovom bonitetu, uz sagledavanje njegove ukupne zaduženosti. Instrumenti obezbeđenja naplate potraživanja utvrđuju se posebnom odredbom ugovora između Banke i komitenta. Kao instrument obezbeđenja naplate potraživanja Banka prihvata garancije, hipoteku na nekretnine i pokretne stvari, kao i keš depozite.

3.6 Potencijalni gubici /i/ Procenjivanje naplativosti potraživanja Finansijska sredstva Banke se procenjuju na dan bilansa kako bi se utvrdilo da li postoje objektivni dokazi obezvređenja. Ukoliko postoje dokazi o obezvređenju, utvrđuje se naplativ iznos plasmana. Radi adekvatnog i efikasnog upravljanja kreditnim rizikom Banka je svojim unutrašnjim aktima propisala posebne politike i procedure za identifikovanje loše aktive i upravljanje tom aktivom. Rukovodstvo Banke vrši procena kreditnog rizika, odnosno ispravke vrednosti plasmana na osnovu pojedinačne procene rizičnih kredita iznad utvrđene vrednosti. Rizičnim kreditima se smatraju krediti čija otplata kasni preko 30 dana.


12

Pojedinačnom procenom kredita utvrđuju se očekivani tokovi gotovine po osnovu naplate kredita i ti tokovi gotovine se diskontuju primenom ugovorene efektivne kamatne stope. Razlika između knjigovodstvene vrednosti kredita i neto sadašnje vrednosti utvrđene diskontovanjem, umanjeno za fer vrednost obezbeđenja, predstavlja ispravku vrednosti koja vrednost plasmana svodi na njegovu neto sadašnju vrednost. Banka procenjuje očekivani novčani tok plasmana, imajući pri tome u vidu urednost u plaćanju, finansijsko stanje dužnika i kvalitet kolaterala, kao i ugovoreni novčani tok i istorijske serije podataka o gubicima. Istorijske serije podataka o gubicima prilagođavaju se korišćenjem podataka koji odražavaju trenutne uslove poslovanja dužnika. Svako potraživanje koje je u kašnjenju više od 180 dana, Banka smatra nenaplativim i po ovom osnovu formira ispravku vrednosti u punom iznosu potraživanja, umanjenog za vrednost obezbeđenja, ukoliko je utraživost izvesna. Novčani tokovi koji se odnose na kratkoročna potraživanja se ne diskontuju ukoliko je efekat diskontovanja nematerijalan. Ispravka vrednosti po osnovu bilansnih plasmana i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima, koji se ne mogu identifikovati na nivou pojedinačnog potraživanja, mogu se identifikovani na nivou grupe plasmana. Grupe se formiraju tako da imaju, sa aspekta kreditnog rizika, slične osobine koje su indikativne što se tiče sposobnosti klijenta da izvršava ugovorne obaveze. Plasmani mogu biti grupisani na bazi jednog ili većeg broja karakteristika: • ocenjene verovatnoće ulaska u kašnjenje, • kreditnog rejtinga, • tipa plasmana, • geografske lokacije, • tipa obezbeđenja, • tipa klijenta, • broja dana kašnjenja i • ročnosti. Grupna rezervisanja se obračunavaju za homogene grupe plasmana stanovništvu, srednjim i malim preduzećima i preduzetnicima tamo gde nije moguće identifikovati gubitak na nivou pojedinačnog potraživanja. Budući novčani tokovi grupe plasmana procenjuju se na bazi podataka o gubicima u prethodnom periodu za plasmane čije su karakteristike, što se kreditnog rizika tiče, slične onim koje imaju plasmani koji se analiziraju. /ii/ Posebna rezerva za procenjene gubitke Banka vrši izdvajanje odnosno pokriće obračunate posebne rezerve iz dobiti za procenjene gubitke po bilansnoj aktivi i vanbilansnim stavkama na teret neraspoređene dobiti.


13

Rezervisanja za rizike nastanka potencijalnih gubitaka, za koje iskustvo pokazuje da su sadržani u kreditnom portfoliju, procenjuju se i u skladu sa propisima Narodne banke Srbije. Krediti, plasmani i druga izloženost Banke klasifikuju se u kategorije u skladu sa procenom naplativosti kredita i drugih plasmana u zavisnosti od: broja dana koliko je prekoračen rok dospeća glavnice i kamate, finansijskog položaja komitenta i kvaliteta pribavljenih sredstava obezbeđenja. Procenjeni iznos rezerve za potencijalne gubitke obračunava se primenom procenta u rasponu od 1% do 2% za plasmane klasifikovane u kategoriju A, od 5% do 15% na plasmane kategorije B, 20% od 35% na plasmane kategorije V, 40% do 75% na plasmane kategorije G i 100% na plasmane kategorije D. Razlika između procenjene posebne rezerve za procenjene gubitke u skladu sa propisima Narodne banke Srbije i ispravkom vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim stavkama u skladu sa metodologijom Banke, iskazuje se kao posebna rezerva u okviru kapitala, koja se formira na teret neraspoređenog dobitka. U slučaju da dobit Banke za godinu za koju je potrebno formirati rezervu iz dobitka za procenjene gubitke nije dovoljna za formiranje obračunate visine ove rezerve, razlika se iskazuje kao iznos te rezerve koji nedostaje.

3.7 Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća obuhvataju hartije od vrednosti za koje Banka ima nameru i mogućnost držanja do roka njihovog dospeća i obuhvataju obveznice stare devizne štednje emitovane od strane Republike Srbije. Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća inicijalno su evidentirane po nabavnoj vrednosti, a na dan bilansa su iskazane po amortizovanoj vrednosti, odnosno sadašnjoj vrednosti budućih tokova gotovine utvrđenih primenom efektivne kamatne stope sadržane u instrumentu.

3.8 Hartije od vrednosti i drugi plasmani kojima se trguje Hartije od vrednosti kojima se trguje obuhvataju hartije od vrednosti koje Banka drži u cilju ostvarivanja dobiti po osnovu trgovanja u kratkom vremenskom periodu. Hartije od vrednosti kojima se trguje obuhvataju obveznice stare devizne štednje emitovane od strane Republike Srbije nabavljene radi trgovine. Hartije od vrednosti kojima se trguje inicijalno se evidentiraju po nabavnoj vrednosti, a na dan bilansa su iskazane po tržišnoj vrednosti. Dobici po osnovu promene tržišne vrednosti hartija od vrednosti namenjenih prodaji prikazani su u bilansu uspeha Banke kao dobici po osnovu prodaje hartija od vrednosti.

3.9 Učešća u kapitalu i ostale hartije od vrednosti raspoložive za prodaju Hartije od vrednosti raspoložive za prodaju obuhvataju hartije od vrednosti koje Banka ne može klasifikovati ni kao finansijska sredstva koja se drže radi trgovanja ni kao finansijska sredstva koja se drže do dospeća. Hartije od vrednosti raspoložive za prodaju inicijalno se procenjuju po nabavnoj vrednosti, a na dan bilansa procenjuju se po tržišnoj vrednosti, ako je poznata. Promene tržišne vrednosti se iskazuju u okviru kapitala, u korist ili na teret revalorizacione rezerve, sve do otuđenja tih hartija od vrednosti, kada se njihove revalorizacione rezerve prenose u prihode. Učešća u kapitalu za koje ne postoji aktivno tržište vrednuju se po nabavnoj vrednosti, umanjenoj za obezvređenje.


14

3.10 Osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja Osnovna sredstva Banke obuhvataju građevinske objekte, opremu, osnovna sredstva u pripremi, ulaganja Banke u poslovne objekte uzete u dugoročan zakup i avanse date za pribavljanje osnovnih sredstava. Nematerijalna ulaganja obuhvataju licence. Početno merenje osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja vrši se po nabavnoj vrednosti ili po ceni koštanja. Za naknadno merenje nematerijalnih ulaganja i osnovnih sredstava nakon početnog priznavanja Banka primenjuje model nabavne vrednosti. Amortizacija osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja obračunava se po proporcionalnom metodu primenom minimalnih propisanih zakonskih stopa koje su određene tako da se nabavna vrednost stalnih sredstava amortizuje u jednakim godišnjim iznosima u toku veka upotrebe. Primenjene godišnje stope amortizacije su: Opis % Kompjuteri 20 Nameštaj i oprema 11 – 12,5 Motorna vozila 15,5 Ostalo 7 – 16,5 Ulaganja u poslovne objekte u zakupu 10 – 20 Ostala nematerijalna ulaganja 20

3.11 Depoziti Depoziti se iskazuju u visini deponovanih iznosa koji mogu biti uvećani za obračunatu kamatu, što zavisi od obligacionog odnosa između deponenta i Banke. Banka je ugovarala promenljive kamatne stope na depozite u zavisnosti od visine depozita. Devizni depoziti se prikazuju u dinarima prema srednjem kursu valuta važećem na dan 31. decembra 2006. godine. U Bilansu stanja depoziti su prikazani u zavisnosti od rokova dospeća kao depoziti po viđenju, kratkoročni i dugoročni depoziti.

3.12 Kapital Kapital Banke obuhvata akcijski kapital, rezerve i akumuliranu dobit. Akcijski kapital Banke obrazovan je iz uloženih sredstava osnivača Banke u novčanom obliku. Za uložena sredstva u kapital, akcionari dobijaju odgovarajuće hartije od vrednosti ili potvrde u skladu sa Zakonom o hartijama od vrednosti. Akcionari ne mogu povlačiti sredstva uložena u kapital Banke. Banka koristi kapital za obavljanje bankarskih poslova i za pokriće rizika iz poslovanja.


15

3.13 Poštena (fer) vrednost U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišno iskustvo, stabilnost i likvidnost kod kupovine i prodaje kredita i ostalih finansijskih sredstava i obaveza i zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, poštenu (fer) vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u uslovima nepostojanja aktivnog tržišta. Radi utvrđivanja poštene (fer) vrednosti budući novčani tokovi su svedeni na sadašnju vrednost primenom diskontne stope jednake ugovorenoj kamatnoj stopi, koja sadašnju vrednost svodi na nominalnu vrednost. Za iznos procenjenih rizika da knjigovodstvena vrednost neće biti realizovana vrši se ispravka vrednosti. Banka je tokom 2006. godine plasirala sredstva samo po stopama koje su definisane poslovnom politikom Banke, a koje su usklađene sa tržišnim uslovima. Mišljenje rukovodstva Banke je da, s obzirom na prirodu poslovanja i poslovnu politiku Banke, ne postoji materijalno značajna razlika između knjigovodstvene i poštene (fer) vrednosti finansijskih sredstava i obaveza Banke.

3.14 Informacije po segmentima Banka najveći deo svog poslovanja obavlja na teritoriji Republike Srbije. Koncentracija plasmana po kreditima po privrednim delatnostima je prikazana u Napomeni 14.

3.15 Rezervisanja za beneficije zaposlenih Za obaveze koje Banka isplaćuje na osnovu kolektivnog ugovora, Banka vrši ukalkulisavanje na teret troškova, a u korist rezervisanja za beneficije zaposlenih. Iznos rezervisanja za beneficije zaposlenih predstavlja neto sadašnju vrednost projektovanih budućih isplata po osnovu stečenih prava, odnosno ostvarenog radnog staža do datuma bilansa stanja. Kao diskontnu stopu Banka primenjuje kamatnu stopu na nerizične dugoročne hartije od vrednosti.

3.16 Politika upravljanja rizicima Upravljanje rizicima obuhvata efikasan nadzor, kontrolu i aktivno upravljanje: • kreditnim rizicima i • nekreditnim rizicima (rizik likvidnosti, rizik od promene kamatnih stopa, rizik od promena

kurseva valuta i dr.). Kreditni odbor razmatra sve aspekte kreditnog rizika analizom kvaliteta kreditnog portfolia i predlaže potrebne promene u kreditnoj politici, koristeći sledeće izveštaje: klasifikaciju plasmana i izloženost Banke riziku, koncentraciju plasmana po dužnicima i po granama i dr. Konkretne politike upravljanja rizicima likvidnosti, promene u deviznim kursevima i promena kamatnih stopa navedene su u Napomenama 28, 29 i 30.


16

BILANS USPEHA

4 Prihodi i rashodi od kamata Prihode i rashode kamata čine: U hiljadama RSD 2006. 2005. Prihodi od kamata

Narodna banka Srbije 1.249.570 464.731Banke

Domaće 203.376 105.076Strane 231.827 11.347

Privreda 4.137.750 3.009.123Javni sektor 4.838 168Stanovništvo 3.474.981 1.579.137Hartije od vrednosti 195.238 202.312Ostali komitenti 35.060 24.671

Ukupno prihodi od kamata 9.532.640 5.396.565 Rashodi od kamata

Narodna banka Srbije 569 -Banke

Domaće 271.868 101.032Strane 1.693.040 850.726

Privreda 761.133 490.043Javni sektor 47.443 18.778Stanovništvo 703.614 451.798Strana lica 230.703 83.091Drugi komitenti 49.702 1.077

Ukupno rashodi od kamata 3.758.072 1.996.545 Dobitak po osnovu kamata 5.774.568 3.400.020 U skladu sa Poslovnom politikom, Banka je u 2006. godini ugovarala promenljive kamatne stope. Pri utvrđivanju kamatnih stopa Banka se rukovodila kretanjem EURIBOR kamatne stope, referentne stope Narodne banke Srbije, ponude i tražnje na finansijskom tržištu uz selektivni pristup prema svojim komitentima. U 2006. godini, Banka se pridržavala svoje poslovne politike i propisa o monetarnoj politici. Detaljan pregled aktivnih i pasivnih kamatnih stopa Banke u 2006. godini prikazan je u Napomenama 14 Plasmani komitentima i 19 Obaveze prema komitentima.


17

5 Prihodi i rashodi po osnovu naknada i provizija Prihode i rashode po osnovu naknada i provizija čine: U hiljadama RSD 2006. 2005. Prihodi po osnovu naknada i provizija

Naknade po osnovu dinarskog platnog prometa 438.153 289.680Naknade po kratkoročnim i dugoročnim kreditima 295.405 207.055Naknade i provizije stanovništva 857.428 408.579Ostale naknade za bankarske usluge 237.245 165.998Provizija za izdate garancije 270.731 75.554Ostalo 73.357 52.068

Ukupno prihodi po osnovu naknada i provizija 2.172.319 1.198.934 Rashodi po osnovu naknada i provizija

Naknade za usluge platnog prometa u zemlji 311.709 165.798Naknade za usluge platnog prometa u inostranstvu 59.038 47.335Provizije za primljene garancije i jemstva 101 885Ostalo 396.006 209.472

Ukupno rashodi po osnovu naknada i provizija 766.854 423.490 Dobitak po osnovu naknada i provizija 1.405.465 775.444

6 Neto prihodi od kursnih razlika Neto prihode od kursnih razlika čine: U hiljadama RSD 2006. 2005 Prihodi od kursnih razlika 34.903.436 13.643.828Rashodi po osnovu kursnih razlika (33.677.137) (12.176.350) Neto prihodi od kursnih razlika 1.226.299 1.467.478


18

7 Ostali poslovni prihodi i rashodi Ostali poslovni prihodi i rashodi obuhvataju:


korigovan Poslovni prihodi

Prihodi od ukidanja indirektnih otpisa plasmana 1.699.940 7.751.800Prihodi od ukidanja pojedinačne ispravke vrednosti 52.534 -Prihodi od ukidanja indirektnih otpisa plasmana po vanbilansnim pozicijama 108.133 517.460Prihodi od ukidanja neiskorišćenih ostalih rezervisanja 19.862 32.325Naplaćena otpisana potraživanja 31.936 7.594Ostali poslovni prihodi 95.064 68.968

Ukupno poslovni prihodi 2.007.469 8.378.147 Poslovni rashodi

Bruto zarade, naknade zarada 1.819.081 1.253.502Troškovi amortizacije – Napomena 16 454.421 294.582Troškovi zakupnine 491.733 289.120Troškovi doprinosa 299.945 204.576Troškovi reklame i propagande 215.697 127.167Troškovi održavanja stalnih sredstava 138.913 91.076Ostali nematerijalni troškovi 193.606 245.825Troškovi stručnog osposobljavanja radnika 25.604 19.043Troškovi kancelarijskog materijala 143.244 80.669Troškovi intelektualnih usluga i revizije 313.876 296.598Troškovi poštarine i iznajmljivanja linija 128.826 71.471Troškovi čuvanja imovine 77.087 61.276Ostali materijalni troškovi i usluge 74.086 69.770Troškovi službenih putovanja – dnevnice i ostali troškovi 50.933 29.859Troškovi PTT usluga 41.672 25.557Troškovi ostalog materijala 50.403 30.803Troškovi premija osiguranja 181.141 55.140Troškovi poreza 25.096 21.776Troškovi dovođenja u funkciju poslovnog prostora 38.671 43.330Troškovi reprezentacije 50.670 29.612Troškovi članarina 2.508 2.365Otpis nenaplativih potraživanja 61.008 22.776Ostali 17.739 17.184

Ukupno poslovni rashodi 4.895.960 3.383.077 Ukupno (2.888.491) 4.995.070


19

8 Rashodi indirektnih otpisa plasmana i rezervisanja

8.1 Rashodi indirektnih otpisa plasmana i rezervisanja obuhvataju:


korigovan Rashodi indirektnog otpisa po osnovu glavnice 1.928.621 7.953.581Rashodi za pojedinačnu ispravku vrednosti 586.652 140.150Rashodi indirektnog otpisa po vanbilansnim pozicijama 407.372 1.062.805Ukupno 3.008.389 9.156.536 Rashodi rezervisanja za otpremnine 85.744 -Rashodi po osnovu ostalih rezervisanja 152.625 203.534 Ukupno 3.161.014 9.360.070

8.2 Kretanje na računima ispravke vrednosti je prikazano kako sledi:


korigovan Stanje 1. januara 1.839.804 1.015.099 Ispravka vrednosti u tekućoj godini 2.515.273 4.919.973Naplaćeno u toku godine (1.784.410) (4.086.113)Ostalo (203.096) (9.154) Stanje 31. decembra 2.367.571 1.839.805

9 Porez na dobit

9.1 Porez na dobit na 31. decembar 2006. godine se odnosi na: U hiljadama RSD 2006. 2005. Troškovi tekućeg poreza - -Prihodi / troškovi odloženog poreza 19.365 - Total 19.365 -


20

9.2 Porez na dobit je iskazan u skladu sa Poreskim bilansom Banke za 2006. godinu, kao što sledi: U hiljadama RSD 2006. Dobitak pre oporezivanja 2.400.858

Kapitalni dobici (23.260)Ispravke vrednosti pojedinačnih potraživanja 61.008Rashodi po osnovu obezvređenja imovine 88.058Troškovi koji se ne priznaju u poreskom bilansu 8.170Amortizacija obračunata u finansijskim izveštajima 454.421Amortizacija obračunata u poreske svrhe (417.250)

Oporeziva dobit 2.572.005 Kapitalni dobici/gubici

Kapitalni dobici tekuće godine 23.260Ukupno 23.260 Poreska osnovica 2.595.265Obračunat porez na dobit (10%) 259.526Umanjenje za zapošljavanje novih radnika ne neodređeno vreme (160.041)Umanjenje po osnovu ulaganja u osnovna sredstva (22.694)Umanjenje za obveznika sa ulogom stranog lica (76.791) Poreska obaveza na dan 31. decembar - U 2006. godini Banka nije imala obavezu za porez na dobit usled poreskih olakšica. Period oslobođenja od plaćanja poreza na dobit, koji je Banka imala u prvih pet godina od početka poslovanja, je istekao u maju 2006. godine. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2006. godinu, Banka je zbog promene poslovne politike za obračun ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima izvršila korekciju uporednih podataka za 2005. godinu. U skladu sa izvršenim izmenama, Banka je sastavila novi poreski bilans i izmenjenu poresku prijavu za 2005. godinu.

9.3 Odložena poreska sredstva i obaveze odnose se na: U hiljadama RSD Sredstva Obaveze Neto Amortizacija osnovnih sredstava - (15.869) (15.869)Potencijalni poreski kredit 35.234 - 35.234 Neto poreska sredstva / obaveze 35.234 (15.869) 19.365 Odloženi porez je obračunat primenom poreske stope od 10%.

9.4 Na dan 31. decembar 2006. godine Banka ima neiskorišćeni poreski kredit po osnovu ulaganja u osnovna sredstva u iznosu od RSD 164.017 hiljada. Banka nije priznala odložena poreska sredstva po osnovu poreskih kredita po osnovu ulaganja u osnovna sredstva. Rukovodstvo Banke smatra da nije verovatno da će poreski kredit po osnovu ulaganja u osnovna sredstva biti iskorišćeni.


21

BILANS STANJA

10 Gotovina i gotovinski ekvivalenti Gotovina i gotovinski ekvivalenti obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Dinarska novčana sredstva

Žiro račun 3.201.243 1.414.803Blagajna 987.827 1.003.884Deponovan višak likvidnih sredstava kod Narodne banke Srbije 2.200.000 700.000

Ukupno dinarska novčana sredstva 6.389.070 3.118.687 Novčana sredstva u stranoj valuti

Devizni računi Raiffeisen Zentralbank Oesterreich A.G., Austria 174.189 444.210Ostale banke 295.283 755.241

Ukupno novčana sredstva u stranoj valuti 469.472 1.199.451 Blagajna 908.618 785.130Ostala novčana sredstva 12.590 6.460 Stanje na dan 31. decembar 7.779.750 5.109.728 Obavezna rezerva kod Narodne banke Srbije predstavlja minimalnu rezervu dinarskih sredstava izdvojenu u skladu sa Odlukom o obaveznoj rezervi banaka kod Narodne Banke Srbije i uključena je u žiro račun Banke. Banke su dužne da održavaju prosečno stanje svog dinarskog žiro računa iznad nivoa obavezne rezerve za taj mesec. Obračunata dinarska obavezna rezerva za decembar 2006. godine iznosi RSD 2.788.191 hiljada. Narodna banka Srbije plaća Banci kamatu na dinarsku obaveznu rezervu po kamatnoj stopi od 2,5% na godišnjem nivou (do 01.09.2006. – 2,97%; do 03.11.2006. – 3%). Kamata se obračunava na ostvaren prosek dnevnog stanja žiro računa Banke, koji ne prelazi iznos obračunate dinarske obavezne rezerve.


22

11 Depoziti kod Centralne banke i hartije od vrednosti koje se mogu refinansirati kod Centralne banke Depoziti kod Centralne banke i hartije od vrednosti koje se mogu refinansirati kod Centralne banke obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. U dinarima

Plasmani Narodnoj banci Srbije po repo poslovima 10.999.999 1.453.950Blagajnički zapisi Narodne banke Srbije 855.000 -

Ukupno u dinarima 11.854.999 1.453.950 U devizama

Obavezna rezerva u devizama kod Narodne banke Srbije 43.366.183 31.004.568Ukupno u devizama 43.366.183 31.004.568 Stanje na dan 31. decembar 55.221.182 32.458.518 Obavezna rezerva u stranoj valuti predstavlja minimalnu deviznu rezervu u skladu sa Odlukom o obaveznoj rezervi banaka kod Narodne banke Srbije i izračunava se na osnovu prosečnog iznosa obaveza po deviznim depozitima i drugim deviznim obavezama u toku jednog kalendarskog meseca. Narodna banka Srbije ne plaća kamatu na izdvojena sredstva obavezne rezerve u stranoj valuti. Obavezna rezerva se obračunava po stopi od 45% (u 2005. godini – 38%) na iznos prosečnog dnevnog knjigovodstvenog stanja dinarskih i deviznih sredstava u prethodnom kalendarskom mesecu sa izuzetkom devizne štednje po stopi od 40%, subordiniranih obaveza po stopi 20% i deviznih sredstava davaoca lizinga po stopi od 100%.

12 Potraživanja za kamatu i naknadu Potraživanja za kamatu i naknadu obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Kamate i naknade od banaka

U dinarima 16.657 8.048U stranoj valuti - -

Ukupno kamate i naknade od banaka 16.657 8.048 Kamate i naknade od komitenata

U dinarima 318.401 234.213U stranoj valuti 35.756 15.179

Ukupno kamate i naknade od komitenata 354.157 249.392 Minus: Ispravka vrednosti (57.037) (70.069) Stanje na dan 31. decembar 313.777 187.371


23

13 Plasmani bankama Plasmani bankama obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Plasmani bankama u dinarima

Ostali plasmani bankama 1.740.000 720.000Ukupno plasmani bankama u dinarima 1.740.000 720.000 Plasmani bankama u devizama

Opozivi plasmani bankama 1.619.500 -Ostali plasmani bankama 1.914.960 135.441

Ukupno plasmani bankama u devizama 3.534.460 135.441 Minus: Ispravka vrednosti - (2) Stanje na dan 31. decembar 5.274.460 855.439

14 Plasmani komitentima

14.1 Plasmani komitentima obuhvataju:


korigovan Plasmani komitentima u dinarima

Kratkoročni krediti i plasmani 29.742.120 45.977.628Dugoročni krediti i plasmani 28.874.921 25.786.038Ostali finansijski plasmani 18.457 85.993

Ukupno plasmani komitentima u dinarima 58.635.498 71.849.659 Plasmani komitentima u stranoj valuti

Kratkoročni krediti i plasmani 13.784.232 5.698.927Dugoročni krediti i plasmani 389.999 1.426.901Ostali finansijski plasmani 33.518 52.591

Ukupno plasmani komitentima u stranoj valuti 14.207.748 7.178.419 Minus: Ispravke vrednosti (2.289.597) (1.756.613) Stanje na dan 31. decembar 70.553.649 77.271.465 Banka je u 2006, godini usvojila i primenila novu metodologiju za obračun ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima. U 2005. godini ispravka vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima su obračunavani na bazi metodologije propisane od strane Narodne banke Srbije. Izvršena je korekcija uporednih podataka za 2005. godinu po osnovu promene računovodstvene politike za procenu ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne plasmane, kao što je detaljno prikazano u Napomeni 26.


24

14.2 Koncentracija ukupno plasiranih kredita komitentima od strane Banke, značajna je kod sledećih delatnosti:


korigovan Poljoprivreda, lov, ribolov i šumarstvo 710.034 936.821Rudarstvo i energetika 195.361 2.936.669Građevinarstvo 5.294.406 3.164.672Prerađivačka industrija 11.943.729 25.374.154Trgovina 11.137.831 15.279.302Usluge, turizam i ugostiteljstvo 1.386.334 3.804.988Saobraćaj i veze 1.050.707 1.494.150Finansije 6.199.915 1.798.148Državna administracija i druge javne usluge 556.245 3.537.100Ostalo 32.079.087 17.611.511 Stanje na dan 31. decembar 70.553.649 75.937.515 Korekcija stanja prethodne godine - 1.333.950 Korigovano stanje na dan 31. decembar 70.553.649 77.271.465

14.3 Kratkoročni krediti su odobravani po kamatnoj stopi koja u zavisnosti od kreditnog rejtinga za osnovicu ima EURIBOR uvećan za marginu, koja se kretala u sledećim rasponima: • velika i srednja preduzeća – do 6,5% na godišnjem nivou, • mala preduzeća – 1m EURIBOR + margina od 6 do 8%,a za podsegment malih preduzeća i

preduzetnika banka odobrava kratkoročne kredite do 18% na godišnjem nivou i • za stanovništvo – od 4,8% do 18,9% na godišnjem nivou. Kamata na dozvoljena prekoračenja po tekućim računima stanovništva se obračunavala po kamatnoj stopi od 2,5% na mesečnom nivou. Dugoročni krediti su odobravani po kamatnoj stopi koja za osnovicu ima EURIBOR, a margina se kretala u sledećim rasponima: • za velika i srednja preduzeća u zavisnosti od kreditnog rejtinga – do 6,9% na godišnjem

nivou. Krediti su odobravani na period do 10 godina (15 godina za finansiranje opština), • mala preduzeća i preduzetnici – 6M EURIBOR + margina 6,5 do 8%, a za podsegment

malih preduzeća i preduzetnika Banka odobrava dugoročne kredite do 14,5% na godišnjem nivou i

• za stanovništvo – od 4,30% do 10,50% na godišnjem nivou. Krediti su odobravani na period do 30 godina.


25

15 Hartije od vrednosti

15.1 Hartije od vrednosti i drugi plasmani kojima se trguje u iznosu od RSD 39.551 hiljada (RSD 125.039 hiljadu) obuhvataju obveznice Republike Srbije po osnovu stare devizne štednje.

15.2 Ulaganja u hartije od vrednosti koje se drže do roka dospeća obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Obveznice Republike Srbije po osnovu stare devizne štednje 848.131 1.683.941Menice 84.422 533.911Ukupno 932.553 2.217.852 Ispravke vrednosti (19.079) (9.323) Stanje na dan 31. decembar 913.474 2.208.529

15.3 Učešća u kapitalu i ostale hartije od vrednosti raspoložive za prodaju obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Učešće u kapitalu Raiffeisen Leasing-a d.o.o. Beograd 113.195 113.195Učešće u kapitalu Raiffeisen trening centar d.o.o. Zagreb 43 -Učešće u kapitalu Raiffeisen Future d.o.o. Beograd 124.200 - Stanje na dan 31. decembar 237.438 113.195 Na dan 31. decembar 2006. godine Banka ima 100% učešće u kapitalu Društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom Raiffeisen Future a.d. Beograd i učestvuje sa 50% u kapitalu preduzeća Raiffeisen Leasing d.o.o. Beograd. Raiffeisen Leasing d.o.o. Beograd je vlasnik 100% kapitala preduzeća Raiffeisen Rent d.o.o. Beograd i RLOL Estate 1 d.o.o. Beograd. Banka nije izvršila konsolidaciju ovih preduzeća u prezentiranim finansijskim izveštajima. Konsolidovani finansijski izveštaji će biti sastavljeni u skladu sa zakonskim u Srbiji.


26

16 Osnovna sredstva Osnovna sredstva obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Nematerijalna ulaganja

Koncesije, patenti i licence 378.173 245.691Ostala prava 457.311 339.732Avansi za nematerijalna ulaganja 8.742 2.983

Ukupno nematerijalna ulaganja 844.226 588.406 Osnovna sredstva

Građevinski objekti 26.666 27.369Oprema 1.547.985 1.149.000Avansi za osnovna sredstva 43.761 60.459

Ukupno osnovna sredstva 1.618.412 1.236.828 Stanje na dan 31. decembar 2.462.638 1.825.234 Koncesije, patenti, licence i druga prava u iznosu od RSD 378.173 hiljada (2005: RSD 245.691 hiljada) predstavljaju ulaganja u softverske programe, dok ostala prava u iznosu od RSD 457.311 hiljada (2005: RSD 339.732 hiljada) predstavljaju izvršena ulaganja po osnovu dovođenja poslovnog prostora u funkcionalno stanje.


27

Promene na osnovnim sredstvima u toku 2006. godine bile su sledeće:

U hiljadama RSD Građevinski

objekti Oprema

Koncesije, patenti ilicence Ostala prava

Avansi i investicije u

toku Ukupno Nabavna vrednost

Stanje 1. januara 2006. godine 28.118 1.622.268 326.027 444.944 63.442 2.484.799 Nabavka - - - - 1.106.922 1.106.922 Aktiviranje - 703.042 211.202 203.617 (1.117.861) - Rashodovanje - (33.423) - (4.664) - (38.087)

Stanje 31. decembra 2006. godine 28.118 2.291.887 537.229 643.897 52.503 3.553.634 Ispravka vrednosti

Stanje 1. januara 2006. godine 749 473.268 80.336 105.212 - 659.565 Obračunata amortizacija (Napomena 7) 703 292.303 78.720 82.695 - 454.421 Rashodovanje - (21.669) - (1.321) - (22.990)

Stanje 31. decembra 2006. godine 1.452 743.902 159.056 186.586 - 1.090.996 Sadašnja vrednost na dan 31. decembra 2006. 26.666 1.547.985 378.173 457.311 52.503 2.462.638 Sadašnja vrednost na dan 31. decembra 2005. 27.369 1.149.000 245.691 339.732 63.442 1.825.234


28

17 Ostala sredstva i aktivna vremenska razgraničenja Ostala sredstva i aktivna vremenska razgraničenja se odnose na: U hiljadama RSD 2006. 2005. U dinarima

Potraživanja po osnovu prodaje 244 1.013Potraživanja od zaposlenih 613 596Potraživanja po osnovu preplaćenih poreza i doprinosa 7.477 6.769Dati avansi 5.888 17.057Ostala potraživanja iz poslovnih odnosa 813.354 8.108Unapred plaćene zakupnine 41.174 46.932Unapred plaćene premije osiguranja 19.605 9.641Unapred plaćeni ostali troškovi 15.271 20.421Razgraničeni rashodi od naknada po dugoročnim kreditima 99.118 124.690Razgraničena potraživanja po kamatama od državnih zapisa kupljenih radi trgovine 203 -Razgraničena potraživanja za obračunatu kamatu 112.882 180.500Razgraničeni rashodi po osnovu SWAP transakcija 9.664 154.235Ostala aktivna vremenska razgraničenja 40.224 75

Ukupno u dinarima 1.165.718 570.037 U stranoj valuti

Ostala potraživanja iz poslovnih odnosa 4.226 5.728Razgraničena potraživanja po osnovu obračunate kamate 12.676 30.102

Ukupno u stranoj valuti 16.902 35.830 Minus: Ispravke vrednosti (1.865) (3.803) Stanje na dan 31. decembar 1.180.755 602.064


29

18 Obaveze prema bankama Obaveze prema bankama obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Depoziti po viđenju

U dinarima 116.460 109.100U stranoj valuti 1.906.487 260.910

Ukupno depoziti po viđenju 2.022.947 370.001 Kratkoročni depoziti

U dinarima 672.432 -U stranoj valuti 295.373 4.232.317

Ukupno kratkoročni depoziti 967.805 4.232.317 Dugoročni depoziti

U dinarima 1.780.955 -U stranoj valuti 197.500 224.010

Ukupno dugoročni depoziti 1.978.455 224.100 Krediti u dinarima - 350.000 Ostale obaveze u stranoj valuti 821.308 69.600 Stanje na dan 31. decembar 5.790.515 5.245.939


30

19 Obaveze prema komitentima

19.1 Obaveze prema komitentima obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Depoziti po viđenju

U dinarima 10.525.883 6.713.781U stranoj valuti 35.215.656 29.122.703

Ukupno depoziti po viđenju 45.741.539 35.836.484 Kratkoročni depoziti

U dinarima 5.551.964 1.406.859U stranoj valuti 24.825.654 29.882.985

Ukupno kratkoročni depoziti 30.377.618 31.289.844 Dugoročni depoziti

U dinarima 261.671 111.420U stranoj valuti 7.139.333 4.041.117

Ukupno dugoročni depoziti 7.401.004 4.152.537 Dugoročni krediti 25.662.026 28.648.723 Ostale obaveze 211.932 166.923 Stanje na dan 31. decembar 109.394.119 100.094.511

19.2 Obaveze prema ostalim komitentima imaju sledeću strukturu: U hiljadama RSD 2006. 2005. Obaveze po osnovu depozita 83.732.093 71.445.788Obaveze po osnovu kredita 25.662.026 28.648.723 Stanje na dan 31. decembar 109.394.119 100.094.511

19.3 Struktura depozita je prikazana u narednoj tabeli: U hiljadama RSD 2006. 2005. Javna preduzeća 1.764.263 2.657.984Preduzeća 26.599.179 16.126.770Javni sektor 883.865 875.345Ostali komitenti 1.315.451 201.624Strana lica 10.975.532 16.876.193Stanovništvo 42.193.804 34.707.872 Stanje na dan 31. decembar 83.732.093 71.445.788


31

Na dinarska sredstva po viđenju Banka je plaćala kamatu od 5% na godišnjem nivou za stanovništvo, odnosno od 4,5% do 6,0% na godišnjem nivou za SME klijente, dok se kamatna stopa na dinarske depozite po viđenju privrede kretala do 8,5% na godišnjem nivou. Na devizna sredstva po viđenju privrede, Banka je plaćala kamatu po stopi koja se kretala do 3% na godišnjem nivou za depozite u evrima, do 1,60% za depozite stanovništva i od 1% do 3% za SME klijente. Kratkoročni depoziti preduzeća u dinarima su deponovani uz kamatnu stopu koja se kretala do iznosa od 15% na godišnjem nivou, dok su se kamatne stope na kratkoročne depozite u stranoj valuti kretale do 4,62% za depozite u evrima i do 5% na depozite u dolarima na godišnjem nivou. Visina kamatne stope je zavisila od iznosa i roka deponovanja sredstava. Na oročene dinarske i devizne depozite SME klijenata Banka je plaćala kamatu do 9%, odnosno do 3% na godišnjem nivou. Visina kamatne stope je zavisila od iznosa i roka deponovanja sredstava. Na oročena dinarska sredstva stanovništva Banka je obračunavala i plaćala kamatu po kamatnoj stopi u rasponu od 5% do 14% na godišnjem nivou, dok se za oročena devizna sredstva stanovništva kamata kretala u rasponu od 0% do 4,6% na godišnjem nivou. Kamatna stopa za dugoročne depozite stanovništva u stranoj valuti se kretala u rasponu od 0,5% do 6,0% na godišnjem nivou.

19.4 Dugoročni krediti obuhvataju: 2006. 2005. U milionima RSD Mil. EUR ‘000 RSD Mil. EUR ‘000 RSD Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 302,4 23.891 318,7 27.196EBRD 9,5 752 10 855DEG KfW gruppe 4,5 356 6 513EIB 8,4 663 0,995 85 Stanje na dan 31. decembar 324.8 25.662 335,07 28.649 Rok dospeća kredita u stranoj valuti je od 5 do 12 godina. Krediti se vraćaju u jednakim polugodišnjim tranšama i ugovorena je promenljiva kamatna stopa koja se izračunava na bazi šestomesečnog EURIBOR-a uvećanog za marginu. U skladu sa ugovorima, margina se kreće u rasponu između 1,54% do 2,5% na godišnjem nivou.


32

20 Ostale obaveze iz poslovanja Ostale obaveze iz poslovanja se sastoje od: U hiljadama RSD 2006. 2005. Ostale obaveze iz poslovanja u dinarima

Obaveze za poreze, doprinose i druge dažbine 59.963 53.352Dobavljači 99.174 87.131Primljeni avansi 4.048 3.682Obaveze po osnovu izvršenih naplata 62.440 55.523Ostale obaveze 44.302 13.493

Ukupno ostale obaveze iz poslovanja u dinarima 269.927 213.181 Ostale obaveze iz poslovanja u stranoj valuti

Dobavljači 12.000 10.201Obaveze prema inobankama za poslate swift poruke po doznakama 667.491 794.354Ostale obaveze 26.181 37.750

Ukupno ostale obaveze iz poslovanja u stranoj valuti 705.672 842.305 Stanje na dan 31. decembar 975.599 1.055.486

21 Rezervisanja Na dan 31. decembar 2006. godine rezervisanja imaju sledeću strukturu:


korigovan Rezervisanja za potencijalne gubitke po osnovu vanbilansnih pozicija 407.373 117.031Potencijalne obaveze po osnovu bonusa, godišnjih odmora i otpremnina 444.987 226.481 Stanje na dan 31. decembar 852.360 343.512


33

22 Ostale obaveze i pasivna vremenska razgraničenja Ostale obaveze i pasivna vremenska razgraničenja obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Ostale obaveze i pasivna vremenska razgraničenja

Razgraničene obaveze za obračunatu kamatu u dinarima 24.235 5.639Razgraničene obaveze za obračunatu kamatu u stranoj valuti 626.631 389.008Razgraničene obaveze za ostale obračunate rashode u stranoj valuti 3.850 3.577Razgraničeni prihodi od kamata u dinarima 69.852 -Razgraničeni prihodi od naknada po dugoročnim kreditima u dinarima 499.674 451.668Ostala pasivna vremenska razgraničenja po osnovu SWAP-a 201.766 53.339

Ukupno ostale obaveze i pasivna vremenska razgraničenja 1.426.008 903.231 Subordinirane obaveze u stranoj valuti

EBRD 987.500 1.068.750DEG – Kfw Gruppe 2.370.000 855.000Kreditanstalt Fur Wiedera 790.000 855.000

Ukupno subordinirane obaveze u stranoj valuti 4.147.500 2.778.750 Stanje na dan 31. decembar 5.573.508 3.681.981 Subordinirane obaveze u iznosu od RSD 4.147.500 hiljada (2005: RSD 2.778.750 hiljada), odnosno EUR 52.500 hiljada, predstavljaju obaveze Banke po osnovu Ugovora o subordiniranom zajmu zaključenim sa: • Evropskom Bankom za obnovu i razvoj na iznos od EUR 12.500 hiljada. Kredit je odobren

uz promenljivu kamatnu stopu i dospeva za naplatu 17. marta 2011. Kredit je osiguran pismom podrške izdatim od strane Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna.

• DEG – Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH, članom KfW bankarske

grupacije po osnovu dva kredita. Prvi kredit na iznos od EUR 10 miliona. Kredit je odobren uz promenljivu kamatnu stopu, koja se obračunava kao 6-mesečni EURIBOR uvećan za marginu od 2,2% na godišnjem nivou. Kredit treba da se otplati 15. marta 2013. godine. Drugi kredit na iznos od EUR 20 miliona. Kredit je odobren uz promenljivu kamatnu stopu, koja se obračunava kao 6-mesečni EURIBOR uvećan za marginu od 1,95% na godišnjem nivou. Kredit treba da se otplati 15. marta 2018. godine. Krediti su osigurani pismima podrške izdatim od strane Raiffeisen International Bank-Holding AG, Vienna.

• KfW - Kreditanstalt Fur Wiederaufbau, Frankfurt na iznos od EUR 10 miliona. Kredit je

odobren uz promenljivu kamatnu stopu, koja se obračunava kao 6-mesečni EURIBOR uvećan za marginu od 2,2% na godišnjem nivou. Kredit treba da se otplati 15. septembra 2013. godine. Kredit je osiguran pismom podrške izdatim od strane Raiffeisen International Bank-Holding AG, Vienna.

Obaveze Banke po osnovu subordiniranog zajma su podređene u odnosu na obaveze Banke prema deponentima i drugim nesubordiniranim kreditorima Banke.


34

23 Kapital Banke

23.1 Kapital Banke na dan 31. decembra 2006. godine obuhvata:


korigovan Akcijski kapital 15.723.638 7.085.138Rezerve iz dobitka

Posebna rezerva za procenjene gubitke 8.224.735 -Nedostajući iznos rezerve za procenjene gubitke (4.311.850) -Ostale rezerve iz dobiti 1.728.502 1.728.502

Akumulirana dobit - 1.492.664 Stanje na dan 31. decembar 21.365.025 10.306.304 U 2006. godini na osnovu odluke Skupštine akcionara od 6. juna 2006. Banka je izvršila VI emisiju običnih akcija u svrhu povećanja kapitala u ukupnom iznosu RSD 8.638.500 hiljada odnosno emitovano je 863.850 obične akcije nominalne vrednosti RSD 10.000,00 po svakoj akciji.

23.2 U skladu sa osnivačkim aktima Banke, kapital Banke se sastoji od akcijskog kapitala i rezervi Banke. Akcijski kapital Banke formiran je inicijalnim ulozima i narednim emisijama običnih akcija. Na dan 31. decembar 2006. godine, akcijski kapital Banke obuhvata 1.572.362 običnih akcija (2005: 708.512 akcija) nominalne vrednosti od RSD 10.000,00 po akciji. Imaoci običnih akcija odgovaraju za obaveze i snose rizik poslovanja Banke srazmerno broju akcija kojima raspolažu. Akcije se mogu prenositi na druga lica u skladu sa odredbama Ugovora o osnivanju. Vlasnici običnih akcija imaju pravo na dividendu.

23.3 U 2006. Banka je promenila vlasničku strukturu. Kroz kupovinu 10% akcija Banke u vlasništvu Međunarodne finansijske korporacije (IFC) na dan 20. oktobra 2006. godine Raiffeisen International Bank Holding AG, Vienna je postao 100% vlasnik kapitala Banke.

23.4 Rezerve iz dobitka u iznosu od RSD 5.641.387 hiljada (2005: RSD 1.728.504 hiljada) obuhvataju rezerve iz dobiti za procenjene gubitke po bilansnoj i vanbilansnoj aktivi u iznosu od RSD 4.582.446 hiljada i druge rezerve iz odbiti u iznosu od RSD 1.058.941 hiljada.

23.5 Prema Odluci Narodne banke Srbije o adekvatnosti kapitala i Zakona o bankama važećim na dan 31. decembra 2006. godine Banka ima dovoljno neto kapitala da zadovolji minimalne zahteve Narodne banke Srbije. Adekvatnost kapitala Banke izračunata kao odnos neto kapitala i neto rizične aktive iznosi 16,25%. Propisani minimum je 12%. Prema Zakonu o bankama propisano je da novčani deo akcijskog kapitala Banke u dinarskoj protivvrednosti uvek bude u iznosu koji nije manji od 10.000.000 EUR preračunatom po srednjem kursu na dan bilansa. Na dan 31. decembra 2006. godine Banka je ispunila pokazatelj novčanog dela akcijskog kapitala. Pregled usaglašenosti pokazatelja Banke sa zahtevima Narodne banke Srbije dat je u Napomeni 26.


35

24 Potencijalne obaveze a) Garancije i potencijalne obaveze Potencijalne obaveze obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Plative garancije 38.550.589 5.161.884Činidbene garancije 4.948.667 805.709Dati avali i akcepti menica 1.370 7.495Nepokriveni akreditivi 755.144 733.327Ostale preuzete neopozive obaveze 21.431.817 14.991.885 Stanje na dan 31. decembar 65.687.587 21.700.300 Za navedene garancije Banka je procenila i formirala rezervu na teret rashoda u iznosu od RSD 407.372 hiljada, koja je iskazana kao obaveza po osnovu rezervisanja u bilansu Banke. Banka je potpisala dva okvirna ugovora sa RI Eastern European Finance B.V. (RIEEF). Predmet ovih ugovora je saradnja između RIEEF i Banke u kreditiranju komitenata u Srbiji. U skladu sa ugovorima Banka je ovlašćena da administrira i upravlja sredstvima u ime i za račun RIEEF u ukupnom iznosu EUR 542.5 miliona. Sredstva iz ovih fondova se plasiraju komitentima Banke po nižim kamatnim stopama u odnosu na plasmane iz drugih izvora Banke. Svi krediti odobreni iz RIEEF fondova pokriveni su 100% garancijama izdatim od strane Banke ili Eastern European Invest GmbH. Banka je ukupno plasirala EUR 381 milion od ukupno odobrenih sredstava RIEEF do kraja decembra 2006. godine. Banka je po nalogu svojih klijenata izdala garancije u korist RI Eastern European Finance B.V. Netherlands, u ukupnom iznosu od RSD 29.167.059 hiljada. b) Druge vanbilansne pozicije Druge vanbilansne pozicije obuhvataju: U hiljadama RSD 2006. 2005. Potraživanja po derivatima za kurseve valuta 37.414.848 33.438.900Ostale preuzete neopozive obaveze 881.712 379.342Depo računi (obveznice stare devizne štednje) 6.825.942 6.417.954Hartije od vrednosti kupljene od NBS po REPO ugovorima 11.000.000 1.400.000Ostave 33.038.160 7.160.958Okvirni depoziti kod stranih banaka 11.850.000 8.550.000Pokriveni akreditivi 81.452 -Nostro devizni inkaso - 37.443Primljeni akreditivi, garancije i inkaso 92.272.617 43.845.612Ostalo - 29.332 Stanje na dan 31. decembar 193.364.731 101.259.541


36

Na dan 31. decembra 2006. godine Banka ima neiskorišćeni stand-by kredit odobren od strane Raiffeisen International Holding AG u iznosu od EUR 150 miliona, što u dinarskoj protivvrednosti iznosi RSD 11.850.000 hiljada (2005: RSD 8.550.000 hiljada) u skladu sa “Ugovorom o Stand-by Kreditnom Aranžmanu” od 30. maja 2006. godine. c) Poslovi u ime i za račun trećih lica Poslovi u ime i za račun komitenata u iznosu od RSD 524.836 hiljada se odnose stambene kredite sa subvencijom Republike Srbije. d) Sudski sporovi Protiv Banke se na dan 31. decembar 2006. godine vode 2 spora, čija ukupna vrednost iznosi RSD 735 hiljada. U oba slučaja, tužioci su fizička lica. Banka vodi veći broj sudskih sporova protiv trećih lica, uglavnom radi naplate svojih potraživanja. Potencijalne obaveze po osnovu sporova nisu od materijalnog značaja i rukovodstvo Banke ne očekuje gubitke po ovom osnovu. e) Preuzete obaveze Preuzete neopozive obaveze Banke za nepovučene kredite na dan 31. decembar 2006. godine iznose RSD 21.431.817 hiljada (2005Č RSD 14.991.885 hiljade) i sastoje se od odobrenih prekoračenja fizičkim licima po tekućim računima i kreditne kartice fizičkih lica u iznosu od RSD 4.261.390 hiljada (2005: RSD 3.380.934 hiljade) i odobrenih okvirnih kredita i minusa po tekućim računima privrede u iznosu od RSD 17.170.427 (2005: RSD 11.610.951 hiljada). f) Kolaterali Banka uzima kolaterale, koje može prodati ili založiti, kao sredstvo obezbeđenja po osnovu plasiranih sredstava. Fer vrednost kolaterala na 31. decembar 2006. godine iznosi RSD 40.272.637 hiljade (2005: RSD 47.167.033 hiljade). Banka ima obavezu da vrati kolateral kada vlasnik kolaterala ispuni sve svoje ugovorne obaveze prema Banci. Banka je u procesu formiranja registra kolaterala za stanovništvo i SME klijente. g) Preuzete obaveze po osnovu zakupa poslovnog prostora U hiljadama RSD 2006. 2005. Preuzete obaveze sa dospećem

Do 1 godine 811.366 2.660Između 1 i 5 godina 2.464.976 26.883Preko 5 godina 688.886 -

Ukupno 3.965.228 29.543


37

25 Usaglašenost sa pokazateljima Narodne Banke Srbije i finansijsko stanje Banke Banka je dužna da svoje poslovanje obavlja u skladu sa odredbama Zakona o bankama, odnosno u skladu sa Odlukom o upravljanju rizicima, Odlukom o adekvatnosti kapitala, bližim uslovima primene čl. 26 i 27 Zakona o bankama i drugim finansijskim organizacijama. Po godišnjem računu za 2006. godinu, Banka je ostvarila sledeće pokazatelje: Pokazatelji poslovanja Ostvareno Propisano Adekvatnost kapitala 16,25% min. 12% Pokazatelj trajnih ulaganja 10,11% maks. 60% Izloženost prema licima povezanim sa bankom 19,12% maks. 20% Zbir velikih izloženosti Banke 102,33% maks. 400 Prosečni mesečni pokazatelji likvidnosti

U prvom mesecu izveštajnog perioda 2,68 min 1.0 U drugom mesecu izveštajnog perioda 2,64 min 1.0 U trećem mesecu izveštajnog perioda 2,29 min 1.0

Pokazatelj deviznog rizika 14,70% 30% Iz gornjeg pregleda proizilazi da je Banka na dan 31. decembra 2006. godine uskladila navedene pokazatelje sa zahtevima Narodne banke Srbije koji su propisani u Odlukom o adekvatnosti kapitala banke., Odlukom o upravljanju rizicima i Zakonom o bankama.

26 Promena računovodstvenih politika Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2006. godinu Banka je u skladu sa Odlukom o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki banke usvojila i primenila novu metodologiju za obračun ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima. U 2005. godini ispravka vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim plasmanima su obračunavani na bazi metodologije propisane od strane Narodne banke Srbije. Zbog promene računovodstvene politike za procenu ispravke vrednosti bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne plasmane, Banka je izvršila korekciju uporednih podataka za 2005. godinu. Efekat promene ove računovodstvene politike je korekcija neraspoređene dobiti na dan 1. januar 2006. godine za RSD 1.492.664 hiljada koja se odnosi na: Neraspoređena dobit Plasmani komitentima Rezervisanja U hiljadama RSD 2006.. 2005. 2006. 2005. 2006. 2005. Stanje pre korekcije - - 75.937.515 75.937.515 502.226 502.226Efekat promene računovodstvene politike

Pozicije bilansa stanja - - - 1.333.950 - (158.714)Početno stanje 1.492.664 - 1.333.950 - (158.714) -

Korigovano stanje 1.492.664 - 77.271.465 77.271.465 343.512 343.512


38

U hiljadama RSD 2006. 2005. Neto dobitak pre promene računovodstvene politike 2.420.219 69.667Efekat promene računovodstvene politike - 1.492.664 Neto gubitak/dobitak posle promene računovodstvene politike 2.420.219 1.562.331

27 Rizik likvidnosti Politika rukovodstva Banke za kontrolu likvidnosti, tj. obezbeđivanje i sprečavanje neusklađenosti priliva i odliva sredstava, sprovodi se na sledeći način: • metodom praćenja priliva i odliva sredstava, • donošenjem poslovnih odluka na osnovu procene boniteta komitenata i na bazi informacija

o njihovoj tekućoj likvidnosti, • metodom praćenja stanja na dinarskim i deviznim računima komitenata putem dnevnih

izveštaja o dinarskom i deviznom portfoliju i stanju sredstava na dinarskim i deviznim računima komitenata.

U niže navedenoj tabeli prikazana su sredstva i obaveze Banke po grupisanim pozicijama u skladu sa rokovima dospeća od datuma bilansa stanja do ugovorenog roka dospeća. Rukovodstvo Banke veruje da raznovrsnost depozita po broju i vrsti deponenata, kao i prethodno iskustvo Banke, pružaju dobar razlog da se veruje da depoziti predstavljaju dugoročan i stabilan izvor finansiranja Banke.


39

U hiljadama RSD Do 3 meseca

Od 3 meseca do godinu

danaOd 1 do 5

godinapreko 5 godina Ukupno

AKTIVA

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 7.779.750 - - - 7.779.750Depoziti kod centralne banke i HOV koje se mogu refinansirati kod centralne banke 55.221.182 - - - 55.221.182Potraživanja za kamatu i naknadu 313.777 - - - 313.777Plasmani bankama 5.274.460 - - - 5.274.460Plasmani komitentima 22.179.690 18.274.620 21.597.813 8.501.526 70.553.649HOV i drugi plasmani kojima se trguje 39.551 - - - 39.551Ulaganja u HOV koja se drže do dospeća - 402.532 510.942 - 913.474Učešća u kapitalu i ostale HOV raspoložive za prodaju - - - 237.438 237.438Nematerijalna ulaganja - 844.226 844.226Osnovna sredstva - 1.618.412 1.618.412Ostala aktiva i AVR 1.011.429 175.168 - - 1.186.597Odložena poreska sredstva 35.234 - - - 35.234

Ukupno aktiva 91.855.073 18.852.320 22.108.755 11.201.602 144.017.750 PASIVA

Obaveze prema bankama 5.510.895 279.620 - - 5.790.515Obaveze prema klijentima 69.580.634 13.828.219 23.807.445 2.177.821 109.394.119Obaveze za kamate i naknade 50.755 - - - 50.755Ostale obaveze iz poslovanja 975.599 - - - 975.599Ostale obaveze i PVR 1.441.877 - - 4.131.631 5.573.508Rezervisanja 852.360 - - - 852.360Odložene poreske obaveze - - - 15.869 15.869Kapital - - - 21.365.025 21.365.025

Ukupno pasiva 78.412.120 14.107.839 23.807.445 27.690.346 144.017.750 Neto ročna neusklađenost 2006. 13.422.953 4.744.481 (1.698.690) (16.488.744) - Neto ročna neusklađenost 2005. (10.217.978) 23.023.905 (7.359.725) (5.446.202) -* Depoziti po viđenju su uključeni u depozite sa rokom dospeća do 3 meseca. U okviru njih evidentiran je iznos “core” depozita koji omogućavaju usklađivanje i uravnoteženje rokova dospeća aktive i pasive.

28 Rizik promene kamatnih stopa Odlukom o kamatnim stopama utvrđivani su okviri za određivanje visine kamatnih stopa na plasmane u 2006. godini. Banka je nastojala da politikom kamatnih stopa omogući očuvanje realne vrednosti izvora i plasmana. Osnovni instrument zaštite Banke od promena kamatnih stopa predstavlja ugovaranje promenljivih kamatnih stopa (mesečna EURIBOR kamatna stopa uvećana za fiksnu kamatnu stopu).


40

Banka upravlja rizikom od promene kamatnih stopa primenom sledećih metoda: • dnevno praćenje kretanja kamatnih stopa na domaćem i ino-tržištu, • usklađivanjem rokova plasmana i izvora sredstava. U okviru Banke deluju ALCO Committee i Pricing Committee. ALCO Committee ima za cilj da obezbedi adekvatnu strukturu bilansa stanja Banke i da održava likvidnost Banke. Ovo se ostvaruje sledećim aktivnostima: • održavanje valutne i ročne strukture bilansa stanja, • upravljanje rizikom promene kamatnih stopa, • upravljanje ne kreditnim transakcijama, • utvrđivanje limita zaduženja po depozitima u stranoj valuti na domaćem tržištu, • odlučivanje o kratkoročnom zaduživanju Banke kod drugih banaka i finansijskih

organizacija, • donošenje generalne politike za slučajeve preterane ili nedovoljne likvidnosti, • odlučivanje o trgovanju hartijama od vrednosti na domaćem i međunarodnom tržištu i • odlučivanje o emisiji hartija od vrednosti Banke. Pricing Committee donosi odluke relevantne za utvrđivanje visine kamata i naknada za usluge Banke. Radi ostvarivanja datih ciljeva Pricing Committee redovno analizira i nadgleda sledeće: • veličinu i strukturu kreditnog portfolia Banke, • veličinu i strukturu depozita Banke, • veličinu i strukturu drugih računa Banke.


41

Pregled izloženosti Banke riziku od promene kamatnih stopa na dan 31. decembra 2006. godine može se predstaviti kao što sledi:

U hiljadama RSD Do 3 meseca

Od 3 meseca do godinu

danaOd 1 do 5

godinaNekamato-

nosno Ukupno AKTIVA

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 2.669.472 - - 5.110.278 7.779.750Depoziti kod centralne banke i HOV koje se mogu refinansirati kod centralne banke 54.366.182 855.000 - - 55.221.182Potraživanja za kamatu i naknadu - - - 313.777 313.777Plasmani bankama 5.274.460 - - - 5.274.460Plasmani komitentima 38.577.009 31.976.640 - - 70.553.649HOV i drugi plasmani kojima se trguje 39.551 - - - 39.551Ulaganja u HOV koja se drže do dospeća - 402.532 510.942 - 913.474Učešća u kapitalu i ostale HOV raspoložive za prodaju - - - 237.438 237.438Nematerijalna ulaganja - - - 844.226 844.226Osnovna sredstva - - - 1.618.412 1.618.412Ostala aktiva i AVR - - - 1.186.597 1.186.597Odložena poreska sredstva - - - 35.234 35.234

Ukupno aktiva 100.926.674 33.234.172 510.942 9.345.962 144.017.750 PASIVA

Obaveze prema bankama 5.583.535 206.980 - - 5.790.515Obaveze prema klijentima 92.310.985 17.083.134 - - 109.394.119Obaveze za kamate i naknade - - - 50.755 50.755Ostale obaveze iz poslovanja - - - 975.599 975.599Ostale obaveze i PVR - 4.147.500 - 1.426.008 5.573.808Rezervisanja - - - 852.360 852.360Odložene poreske obaveze - - - 15.869 15.869Kapital - - - 21.365.025 21.365.025

Ukupno pasiva 97.894.520 21.437.614 - 24.685.616 144.017.750 Neto neusklađenost 2006. 3.032.154 11.796.558 510.942 (15.339.654) - Neto neusklađenost 2005. 5.386.324 (1.929.793) 879.522 (4.336.053) -


42

29 Rizik promene kursa valuta Upravljanje valutnom strukturom i odnosom aktive i pasive deviznog podbilansa od strane Banke doprinosi umanjivanju valutnog rizika kojem je izložena kao riziku međuvalutnih kretanja. Valutna struktura Banke se prati putem dve vrste izveštaja: • izveštaja o deviznoj poziciji (izrađuje se u skladu sa zahtevom NBS) i • dnevne Mape valutne strukture (izrađuje se u skladu sa postavljenim zahtevima Treasury

Departmenta). Banka nastoji da umanji rizik promene kursa valute putem odobravanja kredita sa deviznom klauzulom.

U hiljadama RSD EUR USDOstalevalute RSD Ukupno

AKTIVA

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 905.621 224.027 261.032 6.389.070 7.779.750Depoziti kod centralne banke i HOV koje se mogu refinansirati kod centralne banke 43.366.182 - - 11.855.000 55.221.182Potraživanja za kamatu i naknadu 245.298 3.252 3.310 61.917 313.777Plasmani bankama 3.535.937 - - 1.738.522 5.274.460Plasmani komitentima 10.226.481 3.501.238 452.715 56.373.215 70.553.649HOV i drugi plasmani kojima se trguje 39.551 - - - 39.551Ulaganja u HOV koja se drže do dospeća 848.130 - - 65.344 913.474Učešća u kapitalu i ostale HOV raspoložive za prodaju - - - 237.438 237.438Nematerijalna ulaganja - - - 844.226 844.226Osnovna sredstva 218 - - 1.618.194 1.618.412Ostala aktiva i AVR 47.700 1.541 211 1.137.145 1.186.597Odložena poreska sredstva - - - 35.234 35.234

Ukupno aktiva 59.215.118 3.730.058 717.268 80.355.306 144.017.750 PASIVA

Obaveze prema bankama 3.147.493 54.222 18.955 2.569.845 5.790.515Obaveze prema klijentima 87.464.185 4.223.006 1.602.312 16.104.616 109.394.119Obaveze za kamate i naknade 16.068 1.351 330 33.006 50.755Ostale obaveze iz poslovanja 640.273 63.675 1.847 269.804 975.599Ostale obaveze i PVR 4.761.744 13.856 2.380 795.528 5.573.808Rezervisanja 265.786 5.550 - 581.024 852.360Odložene poreske obaveze - - - 15.869 15.569Kapital - - - 21.365.025 21.365.025

Ukupno pasiva 96.295.549 4.361.660 1.625.824 41.734.717 144.017.750 Neto devizna pozicija 2006. (37.080.431) (631.602) (908.556) 38.620.589 - Neto devizna pozicija 2005. (41.512.650) (4.357.071) (12.903.756) 58.773.477 -* Plasmani komitentima u dinarima (RSD) najvećim delom predstavljaju dinarske kredite sa deviznom klauzulom.


43

30 Povezana pravna lica Stanje potraživanja i obaveza Banke prema povezanim pravnim licima na dan 31. decembra 2006. godine, kao i prihodi i rashodi nastali iz transakcija sa povezanim pravnim licima tokom 2006. godine su prikazani kao što sledi: U hiljadama RSD 2006. 2005. BILANS STANJA Plasmani

Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb 6.568 9.481Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 11.032.419 732.489Raiffeisen Investment AG, Vienna 133 -Raiffeisen Leasing d.o.o., Beograd 316.621 64.282Raiffeisen Rent d.o.o. Beograd 221.200 -RLOL Estate 1 d.o.o. Beograd 18.951 -

Hartije od vrednosti i drugi plsamani kojima se trguje

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna - 154.235 Učešća u kapitalu

Raiffeisen Leasing d.o.o., Beograd - 113.195 Ostala aktiva

Raiffeisen International GROUP IT GmbH 25.704 35.330RIEEF BV, Netherlands 10.989 -Raiffeisen Leasing d.o.o. Beograd 1.347 -

Depoziti i krediti

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 28.211.997 37.874.284Raiffeisen Bank Sh. a., Tirana - 855.883Raiffeisen Centrobank AG, Vienna - 17.100Raiffeisen Leasing d.o.o., Beograd 1.373.453 70.502RLOL Estate 1 d.o.o. Beograd 299 -Raiffeisen Investment AG, Vienna 1,027 534

Ostale obaveze

Raiffeisen International Bank-Holding AG, Vienna - 1.848Tatra Banka a.s., Bratislava 4.838 4.157Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 199.582 53.335Raiffeisen International Group IT GmbH, Vienna 270 -Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb 1.830 -


44

U hiljadama RSD 2006. 2005. BILANS USPEHA Prihodi od kamata

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 224.511 6.390Raiffeisen Investment AG, Vienna 112 -Raiffeisen Leasing d.o.o., Beograd 6,571 33.192RLOL Estate 1 d.o.o. Beograd 1,361 -Raiffeisen Rent d.o.o., Beograd 1,243 -

Rashodi od kamata

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 1.694.275 -Raiffeisenbank a.s., Prague - 748.983Raiffeisen Leasing d.o.o. , Beograd 16.403 851Raiffeisen Bank Sh. a., Tirana 10.132 15.810Raiffeisen Rent d.o.o., Beograd 4.394 -

Prihodi po osnovu naknada i provizija

Raiffeisen Leasing d.o.o. 633 5.222Raiffeisen Krekova Banka d.d., Maribor (SLO) - 320Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb - 3Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 19.271 11.632RIEEF BV, Netherlands 34.707 -Raiffeisen Investment AG, Vienna 76 -Raiffeisen Rent d.o.o., Beograd 244 -RLOL Estate 1 d.o.o. Beograd 73 -

Rashodi po osnovu naknada i provizija Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 139.176 109.405Raiffeisenbank a.s. Prague - 30.037Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb - 13Raiffeisen International Bank-Holding AG, Vienna 150.636 4.223Tatra Banka a.s., Bratislava 49.911 21.116RIEEF BV, Netherlands 21.990 -

Poslovni prihodi

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna - 126.462Raiffeisen Leasing d.o.o., Beograd - 1.941

Poslovni rashodi

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Vienna 1.170 2.176Raiffeisen International Bank-Holding AG, Vienna 223.081 238.546Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb 7.833 4.710Raiffeisen International GROUP IT GmbH, Vienna 23.752 20.590Raiffeisen Leasing d.o.o., Beograd 1.849 1.870Raiffeisenbank d.d. Bosna i Hercegovina, Sarajevo - 397Tatra Banka a.s., Bratislava - 3Raiffeisen Rent d.o.o., Beograd 2.160 -

U 2006. godini Banka je isplatila bruto nadoknade ključnom rukovodećem kadru, koga čine članovi Upravnog odbora, kao i šefovi sektora i odeljenja (2006: 107, 2005: 94) u iznosu od RSD 302.671 hiljada (2005: RSD 210.280 hiljada).

Mišljenje o finansijskim izveštajima - strane 1 i 2.

Documents

RAIFFEISEN BANKA A.D. BEOGRAD · PDF fileRaiffeisen banka a.d. Beograd IZVEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA ZA 2006. GODINU S A D R Ž A J : Strana I IZVEŠTAJ I