CONTABILIDAD III - RESUMEN CARPETA MOONEY

CONTABILIDAD III - RESUMEN CARPETA MOONEYNormas contables internacionales: para armonizar con normas profesionales del pas, ya que nosotros somos demandantes de crdito; para que las empresas del exterior puedan leer nuestros EECC.

CFI distinto a RDOS. FINANCIEROS Y POR TENENCIA.

CONTABILIDAD: es un sistema de informacin que brinda informacin en base al patrimonio y su evolucin econmica - financiera.

En una empresa se llevan a cabo distintas funciones: planear, coordinar, controlar. Estas tienen en comn tomar decisiones; para esto es necesario contar con info buena.

PROCESO DECISORIO: advertir en el contexto que cuestin puede estar precisando una decisin, recopilar datos, proyectar escenarios, y adoptar una alternativa.

HERSCHER (Caps. 3 y 4)En una org existen sistemas de info:

a) FORMAL: canal por donde fluye la info.b) INFORMAL: anrquico, no est especificado, todos se comunican con todos.

Dentro de la org est implementado un sistema de info. Se toman decisiones en todos los niveles:

1- Nivel de Propiedad; 2- Nivel Estratgico; 3- Nivel Tctico; 4- Nivel Operativo.Cmo fluye el sistema dentro de una org?RGANOS DE:

* POLTICA: fijan la misin corporativa, la poltica de la empresa.* DECISIN: toman decisiones para llevar adelante las polticas.

* DE ACCIN: deciden como llevar a cabo las decisiones, para cumplir con los planes.* DE CONTROL: controlan las acciones llevadas a cabo y ver si se cumplen o no los objetivos. rea Contable (org de control); Control de Gestin; Auditora Interna; Contralora.

Se vinculan con el medio, reciben info de NC y brindan al medio EECC.

El Sistema Contable forma parte del SI implementado en la org; es un subsistema del Sist Gral de Info de toda la empresa.Ciertas decisiones se concentran en ciertos niveles. Las decisiones de alta poltica se concentrarn en Nivel Gerencial o de Propiedad; las decisiones que tienen que ver con el da a da, como la produccin, ventas o aspectos rutinarios, se concentran en los niveles operativos.

CONTABILIDAD: es nica, pero atiende varios objetivos.

Contabilidad Gerencial: elabora informes para uso interno. Produce informes relativos a costos, impuestos, finanzas, economa. Es para usuarios internos.Contabilidad Patrimonial: produce informes denominados EECC, para uso de los usuarios externos. Control Patrimonial.

El Sistema Contable produce info principalmente para usuarios externos y en perjuicio de ellos hay un segmento pequeo que significa que algo de los EECC es utilizado internamente.

Usuarios Externos: Los EECC se elaboran bsicamente para uso externo. La empresa se vincula con otros agentes econmicos que interactan con ella.

Dimensin espacial:

A) Entorno Directo: 1- Competidores; 2- Estado; 3- Proveedores, proveedores productos sustitutos; 4- Accionistas, inversores potenciales; 5- Personal de la empresa; 6- Entidades crediticias; 7- Clientes actuales y potenciales.

B) Macroentorno.

C) Supraentorno

Dimensin temporal: en un momento determinado, la empresa deber emitir info que ser til para el proceso de toma de decisiones. La info que brinda el SC est referida fundamentalmente al pasado, sin perjuicio de contar con datos que tienen que ver con el futuro, como por ejemplo, el caso de las previsiones. Pero especialmente la info que brinda el SC est referida al pasado y esa info debe constituir una base importante para el proceso de toma de decisiones, que tiene que ver con lo que pueda suceder en el futuro.

Lo que aporta el SC respecto del pasado es fundamentalmente certeza y lo que tenemos en el futuro es incertidumbre. Lo que la empresa pretender acortar es la incertidumbre y a travs de la elaboracin de distintas alternativas transformar la incertidumbre en riesgo.PROCESO DEL SISTEMA CONTABLE:

Informes contables: para uso externo (EECC) y para uso interno (Info Gerencial).El SC es el que brinda info acerca de la composicin del patrimonio y de su evolucin econmica y financiera. El SC est constituido por distintos procesos y estos a su vez por un conjunto de operaciones.

As, el proceso contable se inicia con un evento; si ese evento se puede observar, seleccionar y captar, se convierte en un dato; etc.

El SC tiene un ncleo, el centro del sistema, que es la contabilidad centralizada. El SC visto como sistema en s mismo se nutre de una parte central y una serie de subsistemas.

Ncleo: Contabilidad Centralizada (Libro Diario).

Subsistemas: Costos, Caja y Bancos, Compras, Sueldos y Jornales, Bs de Uso, Cobranzas, Ventas, Ajustes, Contabilidad de Almacenes.

Si el ncleo es el Libro Diario, los subsistemas constituyen, muchos de ellos, subdiarios.

Contabilidad Patrimonial Vs. Contabilidad GerencialEl objetivo de la Contabilidad Patrimonial apunta a la valuacin y registro de los hechos; la contabilidad Gerencial apunta al planeamiento y el control; eso es una diferencia. Otra tiene que ver con la frecuencia que se emiten los informes: la contabilidad patrimonial emite informes en forma peridica (anual, trimestral); la gerencial tiene una periodicidad ms continua, continuamente se estn emitiendo informes para el uso de la gerencia. Las normas sobre las cuales se apoya la elaboracin de los informes: la contab patrimonial son las normas contables profesionales (NCP); la contab gerencial son las caractersticas de la empresa.Contabilidad patrimonial: una vez elaborados los EECC (el producto final de la rama patrimonial de la contab) estos deben ser comunicados a los diversos usuarios.

Emisor Mensaje (situacin patrimonial, econmica y financiera)

Lenguaje (procesos contables) Medio o soporte (EECC)

Decodificador (Normas Contables; Herramientas y tcnicas de Anlisis)

Receptor (usuarios)

Las NC son las que permiten elaborar la info contable, cuya existencia da credibilidad a los usuarios de la info contable. El SC como cualquier otro sistema necesita normas para su funcionamiento.

Como diversos son los usuarios de la info contable, diversos son sus requerimientos informativos, de tal manera que la info contable va a estar estructurada para dar respuesta, fundamentalmente, a un tipo o a ciertos usuarios, que han sido denominados usuarios tipo. La info se ha estructurado para satisfacer sus demandas informativas. Esos usuarios tipo son: los acreedores (actuales y potenciales), y los inversionistas (actuales y potenciales). Tanto los inversores como los accionistas (actuales y potenciales), son los denominados por las normas usuarios tipo, y para dar respuesta a sus requerimientos bsicamente se ha estructurado la info contable. Puede dar respuesta a la necesidad de otros usuarios, pero privilegiando la necesidad de ellos.Una Norma Contable es una regla a seguir para desarrollar determinada tarea. Es la gua que utiliza el profesional contable para elaborar la info contable. Es fundamental que el sistema cuente con normas que regulan su funcionamiento y por otra parte dar credibilidad a los informes frente a la opinin pblica, porque el usuario puede chequear si los estados han sido elaborados conforme al estado de las normas. Las NC pueden ser de 3 tipos:1- Legales: LSC (Arts. 62 a 65); normas BCRA, etc.2- Profesionales: son emitidas por los organismo de la profesin; son las personas con mayor capacidad e idoneidad para brindar normas en materia contable. Las normas son dictadas en cada jurisdiccin por los CPCE. En cada jurisdiccin, en cada prov, hay un CPCE que es que las aprueba y las pone en funcionamiento. Estas normas son dictadas, en principio, por el organismo tcnico de la FACP (Federacin Arg de Consejos Profesionales), y luego de un perodo, si se avanza en el tema y si son sometidos a consideraciones de los profesionales que tienen una opinin favorable, alcanzan el grado de resolucin tcnica. Pero para que estn en vigencia, tienen que ser aprobadas por los Consejos Profesionales. Es decir, que las emite la FACP, pero para que rijan en cada jurisdiccin deben ser aprobados por los CPCE de cada jurisdiccin.3- Propias: son las normas contables que adopta un ente. Las NCP, de pronto contemplan diversas alternativas para el tratamiento de algunos temas. La empresa hace uso de alguna de las alternativas que le ofrecen las normas. Las que adopta la empresa de alguna de las alternativas disponibles.Las NC Legales son obligatorias para los entes que se encuentren alcanzados por dichas normas.

Las NCP obligan a los profesionales. Es decir, un profesional que de pronto tiene que certificar, dar la opinin sobre la situacin patrimonial, es decir, sobre el EC de un ente, se va a basar en las NC. Pero dichas normas no son obligatorias para las entidades, para los emisores de los EECC. Obviamente, el emisor de los EECC lo va a emitir conforme las NCP, porque no va a entrar en conflicto con el profesional que luego tiene que certificar.

Modelo contable: estas NC deben definir algunos temas centrales, algunas cuestiones contables fundamentales.

A- K a Mantener: financiero o fsico/operativo.B- Criterios de Medicin y Valuacin: del patrimonio y resultados. Criterio de Realidad Econmica o Criterio Contractualista (la Ley del Contrato).

Ley Contractualista: respetar, al cierre del perodo, el valor de incorporacin de los bienes al patrimonio, esto es, el costo.

Criterio de Realidad Econmica: valores corrientes.

Los valores histricos difcilmente sean representativos de la riqueza realmente poseda a la fecha de cierre; entonces la calidad de info diferir en trminos de realidad econmica. En este sentido, tenemos como alternativa utilizar valores histricos o valores corrientes.

[FINAL] A la hora de la exposicin, surgen algunos inconvenientes, sobre todo con el tratamiento contable, que se debe a la diferencia que surge de la aplicacin de un REVALO TCNICO en la valuacin de los bs de uso y de los bs de cambio. Recurdese que la alternativa para valuar los bs de uso a valores ctes es un revalo tcnico. Si bien, hoy por hoy, las normas no permiten la contabilizacin de un rev. tcnico (s se puede hacer e informarlo por nota), el mayor del rev. tcnico con relacin al valor residual contable, se lo trataba como una RESERVA PATRIMONIAL. Esto genera consecuencias para el modelo contable que tiene que ver con el K a mantener, porque ac estamos registrando un mayor valor del activo que fue tratado como un RxT, lo estamos computando como una reserva patrimonial, una extensin del K y eso se asemeja ms a mantenimiento de K fsico que a Mantenimiento de K financiero. Con lo cual, la exposicin de ese EC donde yo incluyo una reserva de mayor valor de rev. tcnico en el PN, DISTORCIONA EL CONCEPTO DE K FINANCIERO y eso se refleja en la exposicin de los EECC.C- Unidad de Medida: comn denominador que rene el conglomerado de bs, derechos y obligaciones que integran el patrimonio de un ente. Sabemos que el PN est integrado por elementos de diversa naturaleza. De qu manera reduzco a un comn denominador todos esos elementos distintos? A travs de la Unidad de Medida. La UM a utilizar es la moneda de cuenta, la moneda de uso legal en el pas; no es un patrn de medida estable. En la economa hay fenmenos como la inflacin o la deflacin que cambian el PAM. La deflacin otorga un > PAM (puedo comprar ms bienes con la misma Q de moneda). La inflacin es al alza sostenida y generalizada de precios de todos los bs de la economa; eso genera que la moneda pierda PA y no sea un patrn de medida estable. Entonces, la contabilidad debe definir si computa o no el efecto de la inflacin. Si no lo computa vamos a esperar todas las mediciones en moneda nominal, las que tienen PA heterogneo. Dichas cifras no van a arrojar mediciones que tengan que ver con la realidad. La otra alternativa es computar la prdida del PAM, y hacer los ajustes que haya que hacer para que todas las mediciones estn expresadas en una moneda de PA homogneo. La fecha que se adopta es la que corresponde a la fecha de los EECC, la de cierre.Qu distorsiones genera la inflacin en la info contable? Efecto de la misma: los rubros aparecen distorsionados. El activo aparece subvaluado porque los rubros de mayor peso, como los bs de uso y los bs de cambio, estn en moneda de PA mayor; esto es, del pasado, cuando la moneda tena mayor PA. Los crditos puede ser que estn bien valuados o posiblemente sobrevaluados, al igual que las deudas, si no han sido segregados adecuadamente los CFI. Generalmente los activos aparecen subvaluados. Algunos como los bs de uso muy subvaluados y otros no tanto. El pasivo en gral aparece bien valuado, o tendiendo a estar sobrevaluado si las deudas contienen CFI no devengados que no hayan sido adecuadamente segregados.Como consecuencia de esto, el PN debe estar subvaluado, entonces el K va a estar muy subvaluado y quiz el Result del Ejercicio, o los resultados en gral estn sobredimensionados. De manera que la Utilidad Bruta est sobredimensionada. Y las amortizaciones que se detraen tambin en el ER, si corresponden a los V.O. de los bs de uso van a estar expresadas en una magnitud muy pequea, con lo cual la consecuencia ser que en el futuro no se van a poder reponer los bs adecuadamente dado que no se est haciendo la retencin e ganancias en la cifra correspondiente. Es ac que el ER est sobredimensionado, y por otra parte, se va a computar este nuevo result que es el result que aparece como consecuencia de mantener activos y pasivos expuestos a la inflacin.Estos 3 elementos (K a mantener, UM y Criterios de Valuacin), da lugar a lo que conocemos como Modelo Contable.Las NC de exposicin deben resolver 2 cuestiones: 1) la forma, el contenido de los EECC, que info vamos a incluir; y 2) como la vamos a mostrar. Esta info se va a presentar en 4 Estados Bsicos: ESP, ER, EEPN y EFE.Adems se va a presentar otro cuerpo que complementa la info que se expone en los EC bsicos, que es la Info Complementaria, que comprende una serie de datos que ayuda a comprender la info que se brinda en los EC, y que est comprendida por el encabezamiento, las notas y los anexos.Y, adems, para el caso de los grupos econmicos, van a formar parte de la info complementaria los EC Consolidados.

NCP: NC de valuacin y medicin de patrimonio y resultados. Estas normas deben definir que elementos van a ser incluidos. Estas normas de valuacin deben definir cul es el proceso de K a mantener adecuado para la rendicin de las Ganancias. El que se adopta por unanimidad es el financiero.Tambin deben definir las NC de valuacin, los criterios de medicin de A y P, y cuantificacin de Variacin Patrimonial.

Otra cuestin que tienen que definir las NCP es la Unidad de Medida. Existen 2 alternativas: 1- Fsica; 2- Monetaria (esta es la que se adopta). La fsica se usa para informes internos!Unidad de Medida: 1- Heterognea o nominal; 2- Homognea.

Otra cuestin que debe resolver es lo referido al valor lmite de los Activos. Ningn A puede exceder su valor recuperable: lo que se puede recuperar de un bien a travs de su venta o utilizacin.

Criterio de uso alternativo ms rentable: Valor recuperable es el mayor entre el VNR y el VUE. Dan a los bs el uso que resulte + rentable para la compaa.Criterio del destino econmico + probable: comparar los restos de A con el VNR (valor de salida) o VUE (valor de uso).Los EECC representan verdaderos modelos contables de modo tal que dichos estados deben referenciar el modelo contable que se est utilizando.

[Final] Bs de uso a valores corrientes (utilizacin de REVALO TCNICO): medicin hecha por profesionales independientes con cierta idoneidad; existe una diferencia respecto del valor residual contable. Una alternativa era contabilizarla como una Reserva patrimonial; dicha inclusin de un mayor valor en el PN est vulnerando, violando el mantenimiento del K financiero. Se asemeja + a mantenimiento de K fsico. Hay que tener cuidado porque por ah nos encontramos con un juego de EECC que por ah presenta en el PN estas cuentas espurias que no son ni K ni resultados, que estn violando el concepto de mantenimiento de K financiero.Cuando se realiza la conversin de EECC emitidos originalmente en otra moneda, surgen ciertas diferencias de conversin que de pronto van a ser computadas como una Reserva patrimonial, y eso tambin va a estar en conflicto con el concepto de mantenimiento de K financiero.

Criterio de Valuacin (Patrimonial y Resultados) va a estar mencionado en los EC, en las notas, en info complementaria, y va a estar dando referencia de los criterios de medicin y valuacin utilizados para cumplir los elementos que integran el patrimonio de un ente (los crditos han sido valuados de tal o cual forma, etc). Vamos a estar referenciando en el EECC los criterios utilizados para la medicin de los distintos elementos que integran el patrimonio.Unidad de Medida: vamos a estar dando info bsicamente en cada estado siendo que se expresa en $ pero mencionando en la info complementaria si se ha hecho el ajuste por inflacin, si corresponde o no, criterios utilizados para dicho ajuste, haciendo mencin del ndice.

Valor lmite de los As: haciendo referencia a que el valor total del rubro no excede el valor recuperable; esta es una mencin expresa que queda en la info complementaria.

Los EECC son un modelo contable y las empresas utilizan distintas alternativas a la hora de preparar sus EECC. Podemos decir que cada juego de EECC representa un modelo.

Requisitos de la info contable [VER R.T. 16]: los informes deben satisfacer una serie de cualidades o requisitos de info que son pertinentes para cualquier tipo de informe. Satisfacer esos requisitos para que dicha info pueda ser refutada como info til, buena para los distintos usuarios que a partir de ellas tomarn decisiones.Requisitos o cualidades de la info contable (RT 16):1) Pertinencia (atingencia): info apta para los usuarios tipo que la utilizan para la toma de decisiones.

Valor confirmatorio: de evaluaciones que puedan haberse hecho previamente por parte de dichos usuarios que hagan que influya sobre decisiones que estos tengan que tomar.Valor predictivo: establecer escenarios futuros en base a hechos del pasado y del presente.

2) Confiabilidad: que la info sea creble por los distintos usuarios, por el pblico en gral.

Aproximacin a la realidad: los hechos que se presentan deben ser representativos de los hechos que se pretenden describir, deben tener un acercamiento a la realidad de la empresa y no estar deformando la realidad.

a) Esencialidad: sustancia sobre forma. Debe darse preeminencia a la sustancia econmica ($115 sin CFI) por sobre las formas legales o instrumentales ($120 con CFI), en la cual est documentada tal o cual transaccin u operacin. A la mercadera la incorporamos a $115, tenemos un CFI de $5 y Proveedores por $120.

b) Neutralidad: la info debe estar libre de sesgo, que no influya en la decisin que tome el usuario, preparada con objetividad: que dos personas con iguales capacidades que estn evaluando un hecho dado lleguen a resultados similares.c) Integridad: info completa, no debe omitirse info pertinente.Verificabilidad: cualquier persona con la suficiente pericia puede verificar que las diversas partidas se correspondan con la realidad. Se verifica a travs de la documentacin de respaldo.3) Comparabilidad: que las cifras que estn en los EECC sean susceptibles de ser comparadas con otras cifras que estn en el mismo juego de EECC (homogeneidad en el tratamiento los temas), o con un juego de EECC de un ejercicio anterior, o con EECC de otros entes.4) Sistematicidad: la info debe estar presentada de manera orgnica. Esta forma est dada por el modelo que exponen las normativas contables de exposicin.

5) Claridad: info expresada en un lenguaje que sea inteligible (entendible) por personas que tengan cierta formacin.

Restricciones:

1- Oportunidad

2- Relacin costo beneficio: desde el punto de vista social, siempre es adecuado y correcto que los beneficios excedan a los costos, pero esta relacin es difcil de lograr, porque quien se beneficia es el usuario y el costo lo asume quien emite la info contable.

INFORMES CONTABLES: Los EECC son informes para el uso externo con excepcin de los estados proyectados.EECC Bsicos: ESP, ER, EEPN, EFE. Son bsicos porque cada uno expresa info que no est contenida en los otros estados. Son autnomos. Cada estado informa sobre temas distintos.EECC Obligatorios: ESP, ER, EEPN, EFE (EOyAF). Hoy por hoy, estos 4 estados estn contenidos en las NCP y de hecho todas las empresas los presentan.

Estos EECC deben responder a un criterio o principio de UNICIDAD. A una fecha dada existe un solo juego de EECC que representan de la mejor manera la situacin patrimonial, econmica y financiera de un ente.

Difcilmente existan representaciones de la misma realidad. Sin embargo se ha dado en nuestro pas en alguna poca cuando no estaba establecido como obligatorio para las sociedades comerciales, presentar los EECC en moneda constante.Hoy por hoy, cuando existen grupos econmicos integrados por una sociedad controlante y otra a su vez controlada, cada sociedad presenta sus EECC individuales, pero dentro de info complementaria incluye EECC consolidados de todo el grupo econmico. De manera tal que en el mismo juego de EECC est la realidad individual de la empresa controlante y el juego de EECC que corresponde a todo el grupo econmico. En EEUU, los grupos econmicos presentan solamente el Balance Consolidado.Haba seria distorsiones en la info contable sin que se computara la inflacin, sin embargo, las decisiones se tomaban en base a dichos estados: pago de impuestos, distribucin de ganancias. Era una contabilidad legal pero exista otra realidad que es la que se pona en los Estados Ajustados.El juego de EECC se integra con Info complementaria: notas y anexos que ayudan a comprender las cifras expuestas en los EC bsicos. Esto es info complementaria y dentro de esta:

Estados complementarios: ESP consolidado, ER consolidado, EFE consolidado. Los estados son de naturaleza complementaria porque se complementan unos con otros y permiten realizar controles cruzados; se realiza para verificar que no se han cometido errores.Los EC deben incluir info proyectada (Estados Proyectados, son para consumo interno; info a gerencia) con excepcin de EC para entes sin fines de lucro. Donde en info complementaria se recomienda exponer el E Rec y Gtos comparndolo con la info proyectada; presupuesto econmico para el ejercicio y para el siguiente.

ESP: a una fecha determinada, el ESP expone el A, P y PN y, eventualmente, cuando se presentan EC consolidados, se incluir otra seccin que corresponde a Participacin Minoritaria en Sociedades Controladas. El ESP expone una situacin esttica (es una fotografa del PN a un momento det).Activo: recursos econmicos de que dispone un ente: bienes, derechos, y partidas que van a ser atribuibles a ingresos que corresponden a ejercicios futuros (cargos diferidos).

Pasivo: obligaciones.PN: participacin remanente de los propietarios.

El ESP, adems permite evaluar la solvencia de un ente: capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones relacionando el P con el PN.

Activo

Concepto viejo de A: conjunto de bs, derechos y partidas que van a ser atribuibles a ingresos que corresponden a ejercicios futuros. Nos referimos a cargos diferidos; no son ni bs ni derechos, son los cargos diferidos. Concepto que se inclua en la RT 8, anteriores a las conciliaciones.

Concepto moderno de A: con la RT 16, el concepto de A + moderno califica a un A en funcin de un hecho ocurrido en el pasado; una persona o una empresa, tiene los beneficios econmicos que otorga dicho bien a travs de su uso o de su venta. Este concepto ms actualizado, no requiere tener la propiedad de los bienes (leasing). Se incorpora el bien sin tener an su propiedad (arrendamiento financiero).

Pasivo: obligaciones con terceros: ciertas y contingentes.

PN: participaciones remanentes de los propietarios. Parte del A que ha sido financiada con los capitales propios.

El A de acuerdo a su LIQUIDEZ se clasifica en: cte y no cte.El A de acuerdo a su EXIGIBILIDAD se clasifica en: cte y no cte.

ACTIVO: dentro de cada grupo se clasifica en rubros de acuerdo a su naturaleza en forma decreciente, atendiendo a su grado de liquidez global independientemente de partidas especficas. A los efectos de la exposicin, no se tiene en cuenta partida por partida.PASIVO: de acuerdo a la exigibilidad se clasifica en cte y no cte, y dentro de cada grupo se exponen:

1- Deudas ciertas; 2- Deudas contingentes

La razn de exponer el A y P clasificada en cte y no cte, ayuda para realizar la EVALUACIN FINANCIERA de una empresa que se realiza a travs de 4 elementos:

1) Estructura Gral: dependiendo del rubro o ramo en el cual opere la empresa, ser su estructura patrimonial. Hay empresas que operan en un mercado o sector que requieren ciertas inversiones o Activos Fijos (Inmovilizacin), de acuerdo a la actividad que desarrolla. La estructura: A cte / A No Cte / P cte / P No cte / PN, depende de la actividad que desempea la empresa. Fundamentalmente tiene que ver con la inmovilizacin. Tambin habr que ver como est financiada dicha inversin, en activo no cte o en K de trabajo. De esta estructura se podr establecer cual es la inversin en activo fijo, cuales son las necesidades de inversin en A circulante y como se ha financiado dicha inversin.2) Financiacin de la inmovilizacin: como se ha financiado el A fijo (A no cte; A inmovilizado): rotan lentamente, permanece + tiempo en la empresa. Lo recomendable para financiar el A fijo (+ lenta recuperacin): que se financie con K propio; no tendr urgencias, dificultades financieras; si esto no es posible de financiarlos ntegramente con K propio, se puede recurrir a P no cte (una parte). Se recupera a partir de las amortizaciones que voy cargando al costo del producto a LP. Me da a mi el oxgeno suficiente. No tendr penurias financieras en el CP.

Parte del A fijo financiada por P a CP: es una situacin no deseable. Voy a tener problemas para financiarlo porque vence a + CP de lo que obtendr los fondos.

Financiacin de la inmovilizacin: PN / A no cte. Ideal: > a 1; el PN est cubriendo el total de A fijo y hay una parte que est financiando el K circulante. < a 1: parte de los As inmovilizados, est siendo financiada por P de 3eros.3) Endeudamiento: P / PN. > a 1: obligaciones de 3eros financian mayoritariamente el conjunto de los recursos. < a 1: el PN est financiando mayoritariamente la inversin y es una situacin mejor.Solvencia: inversa del endeudamiento. PN / P. Capacidad que tiene la empresa de afrontar sus obligaciones en el LP.Este anlisis se puede hacer gracias a la clasificacin de ctes y no ctes. Este anlisis culmina analizando la Situacin de CP (mal llamado solvencia de CP).

4) Situacin de CP = A cte / P cte = Liquidez cte. Ideal: que sea igual a 2; por cada peso adeudado en el CP, se cuenta con $2 realizables en dicho plazo. El A cte es 2 veces el P de CP; por cada peso que vence en el plazo de una ao tenemos $2.

5) Liquidez cida o Seca = (A cte bs de Cambio) / P cte. Indicador ms restringido. La situacin en este indicador ya es ms compleja. Hay que ver el vencimiento de las deudas y el plazo posible de realizacin de los bs de cambio.

La pauta general para clasificar los As y Ps en CTES y NO CTES es el plazo de 1 ao.Sern A cte: aquellos que se espera que se conviertan en dinero efectivo o su equivalente dentro de los 12 meses a contar desde la fecha de cierre si es que a dicha fecha ya no lo son. Todo lo que no fue clasificado en cte ser no cte.PASIVO: no todas las empresas tienen la misma estructura. 1er observacin a travs del ESP. Si la empresa necesita invertir en activos fijos + o importantes. Actividades de inversin en K cte = A cte P cte. Ver como ha sido financiada la inmovilizacin.

Inversin en A Fijo: debe financiarse con K propio o P a LP, de modo que la empresa no tenga apuros financieros.

Endeudamiento: P/ PN. Lo ideal es que sea < a 1.

Liquidez cte (CP) = A cte / P cte. Ideal = 2. Por cada peso que debo conviene tener 2. Analizar en cuanto tiempo se van a realizar los bs de cambio (vender y cobrar). Ver cuando los As se calzan con los Ps (vencimiento de deudas y venta y cobranza de bs de cambio).

Liquidez cida o Seca = (A cte bs de Cambio) / P cte. Ideal = 1.

A cte y no cte segn su liquidez. Dentro de rubros, decrecientes, atendiendo su liquidez global decreciente.P cte y no cte segn su exigibilidad. Dentro de rubros, decreciente, atendiendo su exigibilidad global: 1) Deudas ciertas; 2) Deudas Contingentes. Se toma por rubros y no por cuenta en particular.[FINAL] Anticipo a Proveedores de Bs de Cambio: cambia la liquidez seca solamente, porque o es crdito o es bs de cambio. A los efectos de su exposicin se lo incluye en el rubro en el cual va a ser imputado finalmente cuando el bien ingrese a la compaa, por ms que sea un crdito.Anticipo a Proveedores:

a) bs de cambio: afecta la liquidez seca (aumenta).

b) bs de uso: afecta la liquidez: 1- cte (aumenta); 2- seca (aumenta)

Anticipo a proveedores: si lo pusiramos en crditos no se puede medir los indicadores. Pero al momento de exponerlo, para que esos usuarios no realicen una evaluacin financiera inadecuada, entonces, la imputacin se hace dentro del rubro en el cual el bien que vayamos a recibir se va a incorporar el bien finalmente. Cambia la evaluacin financiera, la relacin de liquidez.PASIVO: la pauta gral es el plazo de un ao: sern P cte aquellas obligaciones cuyo vencimiento o exigibilidad se producir dentro de los 12 meses posteriores al cierre o si existe una alta probabilidad de que ello ocurra (previsiones), que se conviertan en obligaciones ciertas y exigibles, si es que ya no lo son. El resto son P no cte.

Pauta general: el plazo de 1 ao (RT 8).

Otras pautas de clasificacin de P en cte y no cte: nosotros podemos tener la intencin de vender un bien de uso pero con la mera intencin no alcanza.

Intencin: que tiene el ente para con sus As. La intencin que tenga para con sus Ps no cuenta. Las deudas deben pagarse a su vencimiento; si pongo un P cte en no cte estoy fraguando la realidad.

Indicio cierto: de que se vaya a realizar la operacin en el prximo ejercicio (ej: boleto de compra venta, sea), sino con la intencin sola no basta. Afecta la valuacin financiera del ente..

Identificacin o discriminacin especfica: es aplicable en partidas como plazo fijo, crditos o deudas que tienen un vencimiento distinto, y a travs de ste hacemos una identificacin de si son ctes o no ctes. Otro caso es el de ciertos bs da cambio: algunas empresas trabajan con, o producen ciertos As elementos que tienen su n de serie que los identifica. Estas empresas producen muchos bs a pedido, entonces se sabe que dichos bs se van a vender y cobrar en el prximo ejercicio.

ndices de Rotacin: cuando no pueda ser aplicable esta identificacin especfica, utilizaremos ndices de rotacin. Cuantas veces rotan los bs durante el ejercicio. Los beneficios que produce la info deben superar a los costos; la info requiere trabajo administrativo, tiempo de elaboracin. A veces, para determinar el monto de ciertas partidas, requiere un esfuerzo que a veces lo que mejorar la info no es tan significativo.Rotacin de los bs durante el ejercicio: se determinada relacionando el stock de bs de cambio con el CMV.[FINAL] Para que a relacin stock con el CMV sea factible, ambos importes tienen que estar determinados en base a la misma base, esto es: CMV tiene que estar determinado con = igual base o con el mismo criterio que fue medido el stock final (Ej: costo de reposicin los 2 o costo reexpresado los dos). A pesar que la RT 17 dice: bs de cambio, se vala a: * Costo de reposicin; si no se consigue al; * Costo Reexpresado. Comparabilidad que deben permitir las cifras que estn en los EECC. Permitir comparar 2 cifras que estn dentro del mismo juego de EC. Otra comparacin es con cifras de EECC de otra empresa.

(365 x Stock Promedio) / CMV = Antigedad (Q de das para los que me alcanza este stock)Hechos posteriores al cierre: ayudan a clasificar los As en ctes y no ctes. Al 31/12, el perodo de auditoria (90 a 100 das).

1- Hechos confirmatorios: agregan info adicional a evidencias que a tenamos a la fecha de cierre. Estos hechos posteriores confirmatorios ayudaron a mejorar el clculo de las estimaciones, por lo cual tena reconocimiento contable. Ajuste para mejorar la previsin.2- Hechos nuevos: siniestro, devaluacin, fusin de una empresa con otra empresa, compromiso importante, prstamo; del cual no se dispona de info a la fecha de cierre; se lo reconoce en una nota, porque si es significativo puede ayudar a los usuarios de la info contable a tomar decisiones.3- Hechos posteriores al cierre: van a ayudar a clasificar las partidas en ctes y no ctes, como por ejemplo: la empresa tiene intencin de realizar una inversin permanente (bs de uso, intangibles); tiene intencin de venderlo (con la intencin no alcanza), tiene que darse la existencia de otros indicios ciertos que de alguna manera confirman que la operacin se va a realizar. A lo mejor, tiene una deuda con el banco y en este perodo la refinancia o consigue nuevos plazos.

PASIVO

P CTEDeudas ciertas* Comerciales: cuentas por pagar; proveedores.* Financieras: prstamos, bsicamente deudas con entidades financieras.* Remuneraciones y Cargas Sociales: Remuneraciones obligaciones vencidas que tenemos con el personal a fecha de cierre. Cargas sociales obligaciones a cargo del empleador o del empleado que deben ser depositadas en los org de recaudacin previsional.* Fiscales: impuestos con el E nacional, prov o municipal.* Anticipo de clientes

* Dividendos a pagar: a los propietarios. Podremos negociar, pagarle + tarde, conseguir ms plazo.* Crditos y deudas con las sociedades: que pertenecen al grupo econmico (Art 33 LSC). La ley exige que se ponga en el EC o en la info complementaria, los crditos o deudas que existen con sociedades que pertenecen al grupo econmico o estn vinculadas.* Otras deudas

Esta clasificacin del P por el origen de las obligaciones, tiene que ver y ayuda a las evaluaciones financieras que se realicen en el ente.

PN: dentro del ESP se expone en una lnea; se referencia sobre el estado respectivo (EEPN).

INFO COMPLEMENTARIA (Art 65 LSC): requiere la presentacin de: Notas, anexos y encabezamiento de los estados - cartula.

Anexos (LSC):

A) ESP:

1- Bs de uso

2- Bs intangibles

3- Inversiones / Otras inversiones

4- As y Ps en moneda extranjera

5- Previsiones Reservas

b) ER

6- Costo de Mercadera o productos vendidos, o ss prestados7- Anexo 7 o Cuadro ILa RT 8 y 9 hablan del modelo de exposicin, expone el modelo de los estados, pero no el de los cuadros anexos. De modo que el Art 65 de la LSC cuando habla de cada anexo dice que info debe contener; cada concepto que dice es una columna, as que lo podemos armar tomando lo que dice la ley + algn otro requerimiento que dicen las normas. Cada anexo es lo que demandan la ley y/o normas contables respecto de qu debe informarse, porque el formato de cada anexo no est determinado.1) Anexo de Bs de uso: la ley requiere que se exponga el destino contable de la amortizacin del ejercicio (donde fueron imputadas) en una nota: las amortizaciones del ejercicio fueron imputadas segn el cuadro I, esto es segn info requerida por el art 64 inc. 16.

Saldo al inicio Aumentos: si compramos, x ej, otro inmueble o rodado, etc. Lo pide la ley. Disminuciones: si hubo una baja, una venta. Va con signo negativo. Lo pide la ley. Transferencias: la ley no lo pide, pero en la prctica se da. Partida que en un ejercicio estaba dentro de una cuenta y en el prximo ejercicio se transfiere a otra cuenta. X ej, obra en curso. DVR (desvalorizacin del valor recuperable): la LSC no la pide, pero la pide la norma. despus de valuar los bs de uso, a travs de algn criterio de valuacin, recomparaban con el valor recuperable (lmite). Ningn A puede exceder su valor recuperable. Para los bs de uso, en gral, se compara con el VUE. Si en algn momento, este est por debajo del valor recuperable contable, tenemos que reconocer dicha desvalorizacin a travs de un RxT.

2) Anexo de Bs intangibles: dem Anexo Bs de uso.3) Anexo de Inversiones en ttulos valores o participacin en otras sociedades: eventualmente, podemos exponer el VPP en una columna. Puede haber otro Anexo de Otras Inversiones, y se adaptar este anexo (plazos fijos, inmuebles) en cuanto a sus datos, para que sea acorde a lo que se refiere.

4) Anexo de As y Ps en moneda extranjera: el tratamiento contable preferible para los resultados financieros para las diferencias, es siempre imputarlo a resultados.Solucin que se dio a la diferencia de cambio cuando se sali de la Convertibilidad en Diciembre de 2001: se pas de $1 a $3 el tipo de cambio. Muchas empresas, dada la magnitud de sus Ps, al crecer tanto esos Ps, poda ser que tuvieran un Resultado negativo. Muchas empresas, en la poca de la convertibilidad, tomaron prstamos en moneda extranjera (al estar la moneda 1 a 1). Cuando, en el 2001, se pas de 1 a 3, el P creci de tal forma que de pronto el PN iba a ser negativo. Tener PN negativo, segn la LSC, es causal de disolucin de la sociedad. El estado dicta la Ley de Emergencia Econmica que establece la salida de la convertibilidad como punto principal, y otros como la pesificacin de las deudas. Uno de los puntos que se incluy, fue la suspensin del art tal de la LSC, por el cual la empresa se disolva. Los organismos de la profesin dictaron una Resolucin, por la cual se permiti activar la diferencia de cambio, con la cual los bs de uso pasaron a tener un valor. Dicha activacin es para no imputarlo a resultados, y va a ser absorbida con el tiempo por el Ajuste por inflacin.X ej: si durante la poca de la convertibilidad, habamos comprado bs de uso por U$S 1.000.000, cuando se sale, pasa a ser de $3.000.000. En pesos, esto iba a ser exagerado, y dicha activacin de la diferencia de cambio es para no imputarla a resultados; y va a ser absorbida a travs del tiempo por el ajuste por inflacin. En la medida en que se vaya haciendo el ajuste por inflacin, se va actualizando el bien de uso, se va absorbiendo dicha diferencia activada.

La importancia del anexo es el grado de exposicin frente a una eventual modificacin del tipo de cambio. Si yo tengo A por U$S 1.000.000 y P por U$S 2.000.000. Esta situacin yo hoy la puedo controlar con un tipo de cambio estable. Pero el tipo de cambio se va para arriba, entonces puedo inferir conocer cual es el grado de exposicin. A travs de este anexo, sabamos que si salamos de la convertibilidad, le iba a pegar fuerte a la empresa, porque los Ps exceden largamente a los As en moneda extranjera. De modo tal que la importancia fundamental de este anexo es conocer qu pasa si hay una posible devaluacin de la moneda Cmo afectara a la empresa patrimonialmente, dado su tenencia de As y Ps en ME?La LSC dice que se exponga: monto contabilizado en moneda argentina; TC de cierre; importe en moneda argentina; diferencia entre lo que estaba contabilizado y la valuacin al cierre; tratamiento contable de la diferencia (a donde fue usada la diferencia de cambio, es decir, a donde fue usada la diferencia de cambio, el ejemplo mas comn es que es un resultado positivo financiero). La norma dice que lo ms recomendable es mandar a los costos financieros a resultados. Para la poca en la cual fue distada la ley estaba vigente la ley de revalo contable (soluciones parciales) la cual deca que las diferencias de cambio positivas deban imputarse a una cuenta de fondo posicin cambio. Esta cuenta iba, en el ESP, entre el A y P, en una seccin utilidades y medidas a realizar en ejercicios futuros. Las diferencias negativas iban a resultados.

El modelo del anexo es flexible: se pueden cambiar el nombre de las cuentas, agregar parntesis para las que van restando.

5) Anexo de Previsiones y Reservas: ESP, EEPN. LSC Art 65: Al pie del anexo se informa el destino contable de los aumentos y disminuciones en una nota. El destino contable de un aumento de previsin puede ir a resultado. Cuando hablamos de destino contable o tratamiento contable, se refiere a contra qu constituir una previsin? (a donde fue imputado; la contrapartida); x ej, si es un Aumento de Prev ser seguramente una Cuenta de Resultado y si hubo una disminucin, fue contra AREA o contra un Resultado del Perodo. Hay que informar el destino contable, los aumentos y disminuciones, y la razn de stas ltimas (por qu disminuyen las previsiones). Tiene que ver con que las previsiones se han constituido para hacer frente a situaciones contingentes. Si se disminuyen, siempre hay que informar por qu.

6) Anexo de Costo de Venta: EI (MP, PP, PT) + Compras EF (MP, PT).7) Anexo de Anexo 7 o Cuadro I: habla del ER; requiere la presentacin de info relacionada con los gastos (cuadro en forma de anexo).EEPN: el estado expone la financiacin propia realizada por los propietarios, y es de utilidad para los propietarios o accionistas; permite, en el caso de los socios que poseen acciones, determinar y obtener la info para calcular el VPP. A los propietarios les permite ejercer los derechos polticos; tiene que ver con las designaciones, cargos del directorio de la empresa. A travs de conocer la participacin que tienen los accionistas en una SA, se podrn ejercer dichos derechos y conocer cual es la participacin relativa y los derechos econmicos (la participacin en los resultados de la compaa).Expone la composicin de su patrimonio y la evolucin a lo largo del perodo. Es un estado dinmico, porque exponer variaciones.

La forma del estado es una matriz de doble entrada. En las columnas vemos la variacin durante el ejercicio. Los dos grandes captulos o secciones de este estado, respondiendo al concepto de mantenimiento de K financiero: K y resultados. Todo lo que no es K es resultados.

[FINAL] No obstante, pueden haber partidas que violan el concepto de mantenimiento de K financiero. Tiene que ver bsicamente con alguna reserva o algunos resultados diferidos que se van a incluir dentro del estado, y eso hace que no se est cumpliendo con el mdulo respecto del K a mantener (a la medicin de la Ganancia).Aportes de los propietarios: dentro, vamos a encontrar el K social a VN, distinto del Ajuste por inflacin del VN del K; se lo expone por separado dado que las sociedades, como tienen org de Contralor (IGJ en Capital, y DPPJ en la Prov), son los org los que deben aprobar el K con el cual giran las empresas. Debe hacerse constar el K que ha sido aprobado por el org, por eso se lo expone por separado.

Ajuste del VN del K: se incluir el gasto de las acciones en circulacin como las acciones a distribuir.Dividendos a pagar en Acciones: con eso se capitaliza, pero hasta tanto se emitan las acciones y se pongan en circulacin, figura dentro del K. todava no son acciones en circulacin, son acciones a Distribuir.

Puede haber: 1- Acciones propias en cartera; 2- Acciones en circulacin.[FINAL] Aportes no capitalizados: aportes que han hecho los propietarios pero que todava no se han capitalizado. Son dos:1) Prima de emisin: cuando se realiza un aumento de K y se emiten las acciones, al ser suscriptas estas pueden haber sido emitidas a la par o, eventualmente, sobre la par. Est prohibida la emisin de acciones bajo la par, salvo excepciones. Cuando las acciones se emiten sobre la par, se colocan a valor superior al VN; la diferencia entre el valor de colocacin y VN integra la Prima de Emisin. La razn por la que se coloca las acciones con prima es a los efectos de resguardar los derechos de los accionistas que no participan de la suscripcin y se incorporan nuevos. A fines de establecer cierta equidad, como las acciones a un mismo VN al realizarse en distintos momentos y al existir perodos inflacionarios, es distinto el VN $1 de hace 10 aos que $1 de ahora. El peso de ahora est a poder adquisitivo mucho menor que el de hace 10 aos. Compensar los aportes realizados en distintos momentos. Otra razn tiene que ver con los resultados acumulados: a lo largo de la vida de la empresa, los nuevos accionistas tienen que compensar la existencia de esos resultados acumulados, sino participaran de esa distribucin, por lo cual se veran favorecidos en desmedro de los viejos accionistas.2) Aportes Irrevocables a cuenta de futuras suscripciones (AIACFS): una empresa en det momento puede tener necesidades financieras; la empresa tiene ahogo o necesidad de contar con dinero. Si no tiene capacidad de obtener + crdito, una forma genuina es aumentar el K, pero esto requiere cierto perodo de tiempo: hay que aprobar el K por asamblea, tiene que ser presentado al org de contralor, tiene que autorizar el aumento de K. Si tenemos necesidades financieras de cortsimo plazo, una solucin a dichos problemas son los Aportes Irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones. Propietarios o 3eros podran haber hecho ya un prstamo a la sociedad anteriormente y se resuelve capitalizar esos prstamos. Cuando estos se capitalizan pasan a constituir AIACFS, hasta que se decida aumentar el K, y se emitan y suscriban las acciones.Las empresas colocan deuda y se hacen de recursos financieros mediante Obligaciones Negociables (ON); stas son ttulos de deuda que se pueden negociar en el mercado burstil. Dichas ON pueden incluir dentro de las condiciones de emisin, la posibilidad de ser convertibles en acciones. Si bien en principio son deuda, pueden llegar a convertirse en acciones. Ese sera el caso de que la empresa tenga deuda tomada y en un momento posterior ser capitalizada. Estos AIACFS: no es lo mismo que sea deuda a que est en el PN; esto hace variar los ndices de endeudamiento y liquidez.Para que un aporte sea incluido en el PN, tiene que cumplir una serie de requisitos, entre otros:* que haya sido integrado

* que sea hecho a travs de un documento pblico, a travs del cual el que hace el aporte asume el compromiso de la Irrevocabilidad (hace el aporte y no se le permite reclamar su devolucin) por Escritura o Instrumento Pblico.

La empresa que recibe el aporte, debe comprometerse a tratar el tema en la prxima Asamblea. El directorio lo recibe, ad referndum de la aprobacin del aporte sea referida en la prxima asamblea de accionistas en el Orden del da, a efectos de aceptarlo o no. Tambin, informar cul ser el monto del aumento de K, y qu tipos de acciones sern. Si se aprueba el aumento de K, y se suscriben las acciones, si quien hizo el aporte es un 3ero y quienes van a suscribir las acciones son los propietarios, eventualmente, bajo esas circunstancias, podran llegar a devolverse porque los accionistas tienen Derecho de Preferencia en la Suscripcin; si suscriben la totalidad de las acciones, el aporte puede llegar a ser devuelto.Ganancias Reservadas: resultados que han quedado dentro de la empresa; reserva: 1- legal; 2- estatutaria; 3- facultativa.

[FINAL] A la fecha de cierre de los EC, dentro de la info complementaria, tanto la ley como la norma requieren la presentacin de una nota que se refiere a las restricciones a la distribucin de resultados. En la nota, deben informarse restricciones de tipo legal o contractual que hagan que una parte de los resultados no van a ser distribuidos. El balance se hace a Diciembre, pero la Asamblea lo va a tratar en Marzo.Integrarn la nota tambin las Acciones Propias en Cartera (adquisicin de sus acciones por la soc): como la ley requiere de estas, da 3 supuestos de incorporacin de dichas acciones (LSC; Art 220):1- porque se reduce el K, las rescato para amortizarlas; 2- para evitar un dao grave; 3- porque integran el haber de un fondo que se ha incorporado. En el caso 2 y 3, la compra tiene que hacerse con utilidades lquidas y realizadas. Hay una parte de sos resultaos que va a aparecer en la cuenta R no Asignados que est destinado a la compra de Acciones Propias; en este caso, existe una restriccin a la distribucin de dicho resultado hasta tanto las acciones no vuelvan a la empresa, porque parte se destina a la suscripcin de acciones.

[FINAL] Resultados diferidos: inclusin en el PN de partidas que involucran el concepto de mantenimiento de K financiero. Ahora, con un poco + de criterio, se lo ha incluido en resultados acumulados. Teniendo en cuenta que estos resultados no producen ganancia.[FINAL] Revalo Tcnico: hoy por hoy, se puede hacer, pero no se permite su contabilizacin; eventualmente, se puede incluir en info complementaria.

Si hicimos el revalo al inicio del ejercicio, toda la diferencia por VN corresponde al Ejercicio Anterior, por lo tanto el ajuste ser contra AREA. Si lo hacemos + al cierre, una parte de la diferencia corresponder al Resultado del Ejercicio y otra a R de Ejercicios Anteriores (que imputaremos a travs de la cuenta AREA). Si as hubiese sido el tratamiento, esta diferencia que se activa en realidad es + porque todo esto es un RxT. Esta parte de la diferencia que se imputa a una Reserva Patrimonial, va a contramano del modelo porque estamos creando Reservas no originadas en ganancias sino en actualizaciones de los As que se asemeja + al concepto de Mantenimiento de K Fsico.Reserva patrimonial: la doy de baja en la medida en que transcurre el tiempo. La voy desafectando y mandando a Resultados (Resultado Diferido).

Bs de uso (Revalo Tcnico)

50

Reserva Patrimonial

50

Reserva Patrimonial

50

Desafect. Res. Patrimonial (R+)50Desafectacin Reserva Patrimonial: se encuentra en el ER y se anula el efecto cuando a este mayor valor del revalo tcnico, no se lo considera como debiera, como un RxT, si las normas lo permiten se imputa contra una Reserva Patrimonial que se llama Resultados Diferidos.

Amortizacin(de la parte que es Rev. Tcnico y va a ER)X

Amortizacin Acumulada

XResult no Asignados: no son distribuidos.

Podemos tener diferencias por Rev. Tcnicos o Diferencia de conversin.

AREA: se registran: 1- Por correccin de Errores; 2- Por Ajuste Retroactivo por cambio de Criterio o una norma contable.La contrapartida de AREA, puede ser una cuenta de: A, P, PN.

Suscripcin de Acciones: aumento de K. Aporte genuino; por lo gral es cuantitativo.Capitalizacin de Aportes Irrevocables: doy de baja Aportes Irrevocables, aumenta el K suscripto. Cualitativo.Reserva Legal aprobada por la Asamblea: RL; R No Asignados. Cualitativo. LA constitucin de Reservas, as como su desafectacin, es decisin de la Asamblea!

R No AsignadosX

Reserva

X

Result del Ejercicio: sirve para hacer controles cruzados con el ER.

ER: sirve para calcular la rentabilidad del ente, esto es, las utilidades sobre la inversin.La empresa evala la gestin de los administradores durante un perodo de anlisis y a su vez pronostica la rentabilidad futura en base a la rentabilidad pasada. En el ER se van a exponer los flujos de ingreso, costos, ganancias y prdidas. Permite conocer cuales son las causas que determinaron el Result del Perodo. Para que sea til para la toma de decisiones, deber satisfacer los requisitos de la info contable. Debe incluir todos los Result del Perodo, no debe exponer Results de Ejercicios Anteriores (los AREA), menos an los Results del Ejercicio futuro porque estara mal valuado el A y mal determinados los Result del Perodo.Los resultados deben clasificarse segn su origen en: Ordinarios y Extraordinarios; no deben hacerse compensaciones entre las partidas que integran el Estado porque sino se entran a entremezclar las causas que determinan el Result del Perodo.

Debe exponerse por separado los Results de las operaciones que continan de los results de operaciones que han sido discontinuadas. El objetivo es predecir la utilidad futura, de modo que hay que segregar los resultados que provienen de las operaciones que continan, de las discontinuadas, para no proyectar hacia el futuro results que no se van a volver a producir.A) Results de las operaciones que continan: 1- Ordinarios; 2- Extraordinarios.

B) Results de las operaciones que descontinan o en descontinuacin: 1- Ordinarios; 2- Extraordinarios.

Results que provengan de: 1- La liquidacin de los As; 2- La cancelacin de los Ps.

Si se hubiese provocado una escisin, de algn segmento de la empresa, si hubiese vendido algn segmento de la empresa por el cual no pueda continuar, se procede a hacer esta divisin.

[FINAL] 1.1 Results Ordinarios: todos aquellos que no son extraordinarios.

1.2 Results Extraordinarios: hay una discrepancia en trminos doctrinarios, entre lo opina la doctrina y lo que se ha plasmado en las Normas.

Las Normas dicen: sern todos aquellos results atpicos y excepcionales, de suceso infrecuente en el pasado, de comportamiento similar esperado en el futuro y que los factores que lo generan son ajenos a las decisiones del ente.

Atpico: no provienen de los que la empresa realiza como activ tpica, habitual.

Excepcional: se refiere a la frecuencia. Se ha presentado en el pasado muy pocas veces y se espera que en el futuro se presente rara vez.

Algn sector de la doctrina estima que para ser extraordinarios no se debe referir a la atipicidad, porque hay results que pueden provenir de lo que la empresa hace habitualmente pero que se presenta en forma excepcional. El otro sector de la doctrina opina que para ser extraordinarios solo se debiera cumplir con el requisito de la excepcionalidad.Confundiendo esto puede llegarse a hacer una mala proyeccin de los results.

Se agrega en las normas que los factores que lo produzcan sean ajenos a las decisiones del ente; que sea un hecho del contexto que escapa a la decisin del ente. Ac tambin se genera controversia porque cuando una empresa vende algn segmento o unidad de negocio, eso se toma como result extraordinario, pero se trata de la decisin del ente. Se genera cierto conflicto entre lo que dice la norma y lo que piensa parte de la doctrina.

Ej: en una devaluacin importante del tipo de cambio que genere a la empresa una prdida significativa, como ocurri en el 2000 con la salida de la convertibilidad.

Ej: Expropiacin: cuando el estado necesita trazar una ruta o una autopista y tiene que expropiar parte de campos, etc. A travs de una Ley de Expropiacin, adquiere la propiedad de estos. Esta expropiacin generara un result que escapara a las decisiones de los propietarios.1.1.1 Results que provengan de las Actividades Principales: van a ser expuestos exponiendo primero la cuenta:1.1.1.1 Ventas de bs y ss: la Ley requiere que se expongan las ventas clasificadas por actividad. Las Normas recomiendan la exposicin de Results por Segmentos (RT 18). Un segmento es un componente de un negocio identificable, que produce bs y ss que estn sujetos a riesgos y rentabilidades distintas a los de otro componente. Tiene que identificarse primeramente ese componente de negocio, esa unidad de negocio, sea por actividad que desarrolla, por producto que elabora o por rea geogrfica.La CNV para las empresas que cotizan en bolsa, obliga a estas sociedades a presentar results clasificados por segmentos.

Cuando as sea, que se expongan ingresos y costos por Activ, la info se va a presentar en info complementaria, respetando el principio de sntesis. En la info complementaria se presentar el Anexo de Ingresos y Costos por Activ o por Segmento.

Me va a permitir obtener la utilidad bruta por tipo de activ y esto permite obtener info respecto de cuales son las activs principales que desarrolla el ente, cuales activs contribuyen ms al negocio (> rentabilidad, > contribucin marginal). Este anlisis podr sustituir activs menos rentables por otras que sean + rentables. Esta apertura permite ver como viene cada segmento, y tomar una decisin respecto de discontinuar una activ o sustituirla por otra, y ver cual es la rentabilidad de cada segmento.

1.1.1.1 Ventas: van a ser expuestas en el cuerpo principal, y en la info complementaria irn las Devoluciones y Bonificaciones de origen comercial que se otorgan a clientes por volumen o por deterioro.Devoluciones: prev para devoluciones al cierre. Las ventas van a ser neteadas de devoluciones y bonificaciones, y se van a agregar a las ventas eventualmente, los reintegros o desgravaciones que sufre la empresa, que tienen que ver con las desgravaciones que otorga el fisco. El fisco reintegra la parte de ese crdito fiscal no utilizada, por lo tanto, estas desgravaciones o se suman a las ventas o se restan del cobro, depende con quien identifique dicho reintegro o desgravacin.

Reembolsos por exportacin: reembolsos que otorga el estado a los exportadores que exportan productos no tradicionales, o productos tradicionales a mercados no tradicionales. El Estado, a los efectos de mejorar la tasa comercial del pas, promociona o fomenta las exportaciones para generar > ingreso de divisas al pas. Despus de la salida de la convertibilidad, esto se pierde. Hoy el Estado, en vez de otorgar reembolsos cobra retenciones. El gobierno utiliza la poltica de reembolso como una medida compensatoria de un tipo de cambio insuficiente. Del 2001 para ac, el tipo de cambio es suficientemente alto; ahora, en vez de reembolsos, aplica retenciones.

1.1.1.2 CMV, Costo Productos Vendidos o Ss prestados: el CMV se expone bsicamente en la info complementaria en el Anexo de Costo de Productos Vendidos o Mercaderas Vendidas, que lo requiere el art 65 de la LSC. El CMV depender del modelo en el cual nos encontremos.

Si determinamos el CMV = EI + Compras EF , nos referimos al criterio de valuacin al costo; valores histricos.

[FINAL] Hoy por hoy, el CMV, en el modelo que est vigente, para el caso de los bs de cambio el criterio de valuacin aplicable es valores ctes (costo e reposicin para los bs en gral, y eventualmente VNR para bs de fcil comercializacin); a los efectos de determinar el CMV en un Modelo de Contabilidad a valores ctes, el CMV debe ser el que corresponde al mismo momento, al momento de la venta.

Tanto la EI como las Compras van generando, por su actualizacin permanente a valores ctes, un RxT + o -. En un modelo de contab a valores ctes, el costo de venta es el valor cte del momento de la venta; tenemos que ir actualizando permanentemente los stock a valores ctes y determinando los RxT. Al cierre del perodo, los distintos RxT sern llevados a moneda de PA de diciembre. Y tendremos un RxT de todo el ao. En el modelo que est vigente (valores ctes) el CMV debe valuarse a valor cte. Aquellas partidas que estn relacionadas, como puede ser el stock de bs de cambio y el CMV, para que puedan ser comparables, tienen que estar medidas bajo el mismo criterio.A valores histricos CMV = EI + C - EFA valores ctes CMV = EI + C EF +/- RxT

ANEXO CMV A VALORES CTES CMV = EI + C + RXT EF

[FINAL] 1.1.1.3 Utilidad Bruta: cuando una empresa venda bs de cambio de fcil comercializacin, en principio la UB (en un modelo de contab a valores ctes) es cero. Si vendemos bs de fcil comercializacin, vamos actualizando el stock (stock inicial o compra) a valor cte de ese mes. Si son bs de fcil comercializacin, se valan a VNR (P venta gastos directos de venta). Nos quedan valuados a precio de venta. Para estos bs, la venta no es un hecho significativo; entonces al perodo en el cual se vende, la utilidad es cero. Toda la utilidad queda en el ejercicio en el cual se produjo o se tena el bien.[FINAL] 1.1.1.4 Resultados obtenidos por valuacin de los bs de cambio a VNR: este resultado se genera cuando los bs estn en propiedad de la empresa (produccin o tenencia), est ntimamente ligado a la activ principal este result. El RxT de bs de cambio valuados a VNR se expone a continuacin de la UB.[FINAL] 1.1.1.5 Gastos Operativos: la Ley requiere que los gastos se expongan clasificados por funcin y por naturaleza. La funcin se refiere a la que cumple dentro de la empresa. El organigrama nos indica las distintas funciones: produccin, ventas, comercializacin, administracin, financiacin, compras, control de calidad, investigacin y desarrollo. Por naturaleza: tipo de gastos en que se incurre; sueldos, amortiz, MP consumidas, energa, comunicaciones, viticos, etc.La Ley requiere que se exponga el Estado clasificado por funcin naturaleza. Si se cumpliera con lo que pide la Ley, el ER llevara 3 o 4 hojas, exponiendo para cada funcin todas las cuentas de gastos; la solucin tcnica se ha dado a travs de exponerlo en un cuadro dentro de la info complementaria (info requerida por el art 64 LSC). En la 1 columna se exponen los gastos por su naturaleza (filas de esa columna), y en las columnas siguientes las funciones; y luego el total en la ltima columna.Todas las cuentas de gastos que tenga la empresa en el plan de cuentas. Se expone en el total y se imputa en cada funcin de acuerdo al % que corresponda. Este cuadro surge de la propia contabilidad, dependiendo de cmo est estructurado el plan de cuentas. En el plan de cuentas vamos a tener una cuenta principal Gastos de Adm (R-), la cual tendr cuentas abiertas; despus tenemos Gastos de Com, etc. Dependiendo de cuantas funciones tengamos abiertas vamos a tenerlas subcuentas, que siempre tienen el mismo cdigo. La cuenta contable puede tener previsto un campo que identifique cual es el centro de costos. La apertura por centro de costos se hace en base a un criterio de racionalidad.Las normas dicen que los gastos del rea de Adm, son todos los que no corresponden a las dems funciones.

Gastos de Adm: aquellos que se realizan en razn de las actividades de la empresa pero que no corresponden a ninguna de las otras reas.

Gastos de Com: los que se vinculan con las ventas y la distribucin de los productos. Ej: sueldo del personal de Ventas..

Gastos de Financiacin: en algunas empresas estos gastos se cargan a gastos de adm, depende como est estructurada la empresa; algunas empresas tienen un rea de Finanzas y lo abro como un rea funcional + dentro del ER.

Los gastos de la funcin compras y de la funcin Control de Calidad se activan, forman parte de la mercadera que estamos comprando; eventualmente si finanzas es expuesto como un rea funcional tendr tambin los costos que requiere el funcionamiento de este sector.En el Anexo J lo que expondremos ser todas las cuentas clasificadas por su naturaleza y por la funcin. Los costos atribuibles al rea de Produccin de bs de cambio se van a activar.

Si producimos un bien de uso, el total de insumos, el total de gastos que fueron cargados a los bs de uso, se activan.La Ley requiere que se expongan en el ER los gastos clasificados por funcin y naturaleza. La Ley dice cuando algunos conceptos no pueden ser expuestos total o parcialmente en el ER por haber sido imputado a un Activo (bs de cambio, intangibles, etc); estos gastos que fueron imputados a As se los expondr en la Memoria (esto es descabellado, porque la memoria no es un documento contable). La solucin contable a este requerimiento de la Ley fue no exponerlo en el estado, exponerlo en cuadro; y lo que tiene que ver con los gastos que han sido activados tambin se pone en este cuadro, tanto sea lo que va directamente al ER (Gastos Com y Gastos Adm), y el resto que es activado.Esto va a bs de cambio y despus termina yendo a ER dentro del CMV. Los que se hayan activado como bs de uso terminan yendo va amortiz al ER. Lo que se ha activado en Intangibles terminar yendo va amortiz; algn da terminar formando parte del costo de los productos vendidos en el ER.En el anexo de bs de uso, al pie, hay que tomar el destino contable de las amortiz, y se remite a este cuadro, ya que la distrib. de las amortiz puede corresponder a varias reasEn la columna Otros gastos lo que imputaremos eventualmente es lo que tiene que ver con la parte de los costos fijos no absorbidos por la produccin (ociosidades). Costos variables son los que varan directamente con la produccin; los CF existen aunque no haya produccin. Cuando la planta no est trabajando al 100 %, hay una parte de los CF que no tiene produccin que los absorba. El CF no absorbido hay que imputarlo directamente a resultados, no se activa, no forma parte del costo de produccin. La subutilizacin de la planta puede ser gasto ordinario o resultado extraordinario.RxT: forman parte de los RxT, los RxT propiamente dichos, que son los que provienen de la tenencia de bs fsicos (valorizacin de stock, desvalorizacin de stock). Hasta ac sera el Result Operativo de la empresa (tiene que ver con las activs principales).Luego viene el Result que corresponde a Otras Activs: aqu va el Result de Participacin en Otras Sociedades: result que tenemos de invertir en otras sociedades en las cuales se ejerce control, control conjunto o influencia significativa (las participaciones en otras sociedades se valan a VPP). Dentro de este concepto se va a imputar la Amortiz del Valor Llave: cuando realizbamos una inversin en otra soc, si el costo era diferente del VPP, dicha diferencia se poda imputar al Valor Llave o, eventualmente, a un Result + o -. En gral, la solucin que se adopta es: si es en +, a Valor Llave +; y si es en -, a Valor Llave -, pero eventualmente podra llegar a ser un result. Si fue imputado a Valor Llave pasa a formar parte del A y luego este se va a ir amortizando en el tiempo. La amortiz del Valor Llave va a ir junto con el result de dicha participacin.Result correspondiente a Activs Secundarias: se identifican en el estado como Otros ingresos y egresos: results que, por ej, tienen que ver con la venta de un bien e uso; venta de chatarra. Hay empresas que cuando realizan licitaciones para contratar algn servicio, a veces los pliegos se venden, y lo que se recauda por esos conceptos es imputado a esta cuenta; eventualmente, se consideran aqu los sobrantes o faltantes de previsin. No es un captulo demasiado importante dentro del ER. Lo bsico e importante son los ingresos y egresos que se vinculan con las activs.RFyxT: la exposicin de los results ofrece 2 alternativas dependiendo del tratamiento que le hayamos dado a los CFI.

CFI No Dev: lo denomina as porque en pocas de inflacin el CFI tiene 2 ingredientes: sobreprecio de inflacin e inters real.Cuando hay ganancia con financiacin: 1- Comercial: lo que quiero ganar por la venta del producto; 2-: Financiera: lo que quiero ganar por financiar.Esto es a priori; o estimo que el 10% para el mes de Diciembre me va a cubrir de la inflacin y me permitir ganar 2. Despus, si la inflacin del mes fue del 15%, no solo no gan sino que esto ni siquiera me alcanz; eso es lo real.

La RT se modific: yo iba a contabilizar: en vez de poner $20, iba a poner $16 y $4. Como expectativa despus del real, deca que los $20 era todo inv, no tena valor informativo porque lo real pas por otro lado.

Antes la RT deca que la cuenta REI corresponda a Results por mantener As y Ps expuestos a la inflacin + la porcin devengada del sobreprecio de inflacin. Entonces del devengamiento del sobreprecio no dev, pasaba a la cuenta REI: la ganancia o la prdida por mantener As y Ps expuestos + la parte dev de los sobreprecios de inflacin que era expectativa. No aportaba nada y tena un costo administrativo innecesario. Eso se elimin.

CFI No Dev: de esa manera segregamos; indicamos solamente los $20; despus cuando transcurre la realidad vamos devengando y despus abriremos a posteriori en: sobreprecio de inflacin e inters real, pero ya con la inflacin real, no con la estimada. ER

Ventas

CMV

U.B.

Result por Val. Bs de Cambio a VNR

Gastos Com

Gastos Adm

Otros Gastos

Result Operativo

Result por inv en entes Relacionados o Sociedades Controladas

Otros ingresos y Egresos

RFyxTEtc

La exposicin de los RFyxT admite 2 alternativas, dependiendo del tratamiento que se le de a los CFI. Ej: si realizamos una venta a plazo, siempre ha financiacin. Nadie hace beneficencia, nadie presta a tasa cero.

Si el CF est explcito, no hay problema porque va aparte; lo tratamos como un Result Financiero + y lo vamos devengando a medida que transcurra el tiempo. E punto es cuando el CF est dentro del precio de venta. Hay que realizar un tratamiento adecuado del CF. Si registramos la operacin de acuerdo a lo que surge de la factura, no estaramos cumpliendo con uno de los requisitos de cualidad de la info: dar preeminencia a la sustancia sobre la forma. Si no hacemos nada, generara que el A est sobrevaluado. Si a la fecha de cierre del perodo, no advertimos que dentro de las cuentas se encuentra un CFIU y no lo tratamos adecuadamente, implica que el A est sobrevaluado y, consecuentemente, que el ER est sobrevaluado. Esto est mal porque estara mal valuado el crdito. El asiento para que el crdito quede bien valuado debera ser: segregando la parte no devengada.

CFI (R-)

X

CFI No Dev

XEl result del perodo queda bien y el crdito queda bien valuado.

Las normas dicen que es obligatorio segregar los CFI, contenidos en cuentas Patrimoniales, y en las cuentas de Result, hacerlo es optativo (mejora la exposicin de las cosas que determinan el result del perodo).

Ventas

X

CFI

X

El result final es el mismo, pero ahora s me quedaron bien expuestas las causas. Vend por $100 (estricto valor de contado) gan a su vez $10 por la financiacin: $100 operacin comercial, $10 operacin financiera. Bien hecho de entrada sera:

Clientes

X

Ventas

X

CFI No Dev

X

CFI No Dev

X

CFI

XLos RFyxT se expondrn en el ER discriminados en RFyxT generados por As, y generados por Ps expuesto en trminos reales (habiendo segregado el componente inflacionario) informando el rubro que les da origen (crditos, bs de cambio, bs comerciales, prstamos) y por naturaleza del result (intereses; bs de cambio: valorizacin del stock o RxT bs de cambio; en Deudas: ints; en Prstamos: diferencia de cambio en Moneda Extranjera; en Disponibilidades: REI).

A esto lo podemos hacer si hemos segregado de las cuentas del ER los CF.Para poder clasificar el REI en generado por A o generado por P hay que hacer un anlisis de todo el REI; a este lo determinamos por el mtodo indirecto (ajustando partidas que no estn expuestas a la inflacin). Al final del ejercicio tenemos el REI; llegamos al saldo sumando los ajustes de las partidas que no estn expuestas a la inflacin, pero no sabemos que partidas lo generaron.Si quiero saber por qu se gener el REI tengo que ir a ver las partidas que estn expuestas a la inflacin (rubros monetarios). Tendr que determinar el REI por el mtodo directo. Esta es la nica forma para saber que parte del REI es generado por As y que parte por Ps.Cuando los CFI contenidos en las partidas (incluye el REI), hayan sido debidamente segregadas o no sean significativas, se expone en trminos reales.

Clientes

100

Ventas

100

Clientes

20

Ints Ganados

20

Ints Ganados

15

Inflacin del perodo 15%

REI

15

En trminos reales el inters es de $5 porque le sacamos la cobertura inflacionaria.

RFyxT: se exponen en trminos reales.

Clasificacin de su naturaleza:

1- Generados por As:Rubros que le dan origen: a) Disponibilidades: REI, dif de cambio. b) Crditos: Ints Ganados. c) Bs de Cambio: RxT, deudas com.2- Generados por Ps: a) Deudas: ints; b) Prstamos: dif de cambio (ME), ints.ER en su versin ms depurada, es decir, generar los CF de las partidas de results y exponer result financiero con grado amplio de detalle (alternativa ideal).Otra alternativa: cuando los CFI contenidos en partidas de ER que siendo significativos no hayan sido debidamente segregados, los RFyxT se expondrn en una sola lnea sin desagregacin alguna. No podemos hacer esta apertura porque sera incompleta y adems estara mal porque dentro de las ventas quedaron CFI (Ints y REI). No se permite este grado de exposicin cuando no han sido tratados debidamente los CF.No confundir CFI con RFyxT. CFI: sobreprecio de inflacin (REI) e inters real.RT8 Impuestos Diferidos Fowler Newton

Ventas: ingresos provenientes de la activ principal del ente.CMV: los costos incurridos.Gastos operativos: gastos Com y de Adm.Result Operativo

Result Inv Permanentes en otros entes

Otros ingresos y egresos: results de las activs secundarias.RFyxT (que afectan el conjunto de las activs): Con estas cualidades:

* Cuando los CFI contenidas en las partidas de result hayan sido debidamente segregados, o no sean significativos se recomienda:

Su exposicin en trminos reales.

La presentacin separada de los generados por As y los generados por Ps.

La identificacin de los rubros de origen (disponibilidades, crditos, bs de cambio).

La enunciacin de su naturaleza (ints, etc).

* Cuando los CFI contenidos en las partidas de result no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, se los presentar (a los RFyxT; NO a los CFI) sin desagregacin alguna (en una sola lnea).Result de Segmentos que han sido Descontinuados: la apertura del Imp a las Ganancias en lo que corresponde al Result Ordinario y al Result Extraordinario. Este ira neteado del Imp a las Ganancias. Esta apertura es factible realizarla cuando el Imp se calcula a travs del Mtodo Diferido: calcular el Imp a las Ganancias en base al Result Contable.Tradicionalmente el Imp a las Ganancias es el que surge de la aplicacin de la Ley Fiscal y esta tiene diferencia en la determinacin del Result respecto de lo contrario, porque ha results que no se admite su deduccin (R-) o puede haber ingresos que no estn gravados; entonces la alcuota del Imp a las Ganancias aplicada sobre el Result contable va a resultar distinta a la que surge de aplicar la alcuota sobre el Result Fiscal, porque los amortiza en materia fiscal. Previsiones que se calculan a nivel contable, a nivel fiscal no son deducibles; o algunas donaciones. Algunas diferencias son permanentes y otras temporarias.Result Ordinario antes de Imp a las Ganancias

Imp a las Ganancias

(siempre que sea el Imp Diferido en forma contable)Result Extraordinario

Imp a las Ganancias

Ganancia del Ejercicio

Obligaciones Negociables (ON): papeles, bonos de deuda que emiten las empresas; solo lo pueden hacer las de 1era lnea (Telefnica, Techint, etc). Necesita trayectoria, solvencia y calificacin (por una calificadora de riesgo AAA, AA, A, etc). Califican el riesgo que se puede asumir al comprar estas ON.

Cuestiones fundamentales del ER: ventas y costos: clasificados por activs (Cuadro); anexo de costos, cuadro de gastos.

ESTADO DE VARIACIN DE RECURSOS FINANCIEROS (EVRF):No est ms (parte gris RT8). Antes EOyAF, ahora EFE. Estado de Variacin del K cte.

El ESP expone info de carcter financiero en forma esttica; saldos al cierre del perodo.

Para mostrar la evolucin necesitamos contar con estados dinmicos que expongan flujos. Con el ESP (si bien expone info financiera) o alcanza, y tampoco con el ER, que si bien es dinmico, expone variaciones que estn por el devengado, y cuando hablamos de recursos financieros, nos acercamos al concepto de lo percibido. El ER contiene ganancias, pero no son acompaadas por ingresos de fondos en la compaa, o existen gastos o costos que no significan una salida de fondos o recursos financieros a la empresa. Con el ESP y el ER no alcanza para explicar las variaciones que existen durante el ejercicio en los recursos financieros. La presentacin de este EVRF sirve para informar a los usuarios de la info contable acerca de cmo la empresa obtiene su dinero y de cmo lo gasta. El EVRF sirve para explicar el origen de los fondos de una compaa, y el destino que se les da a los mismos. Este Estado depende del alcance o el concepto que se le de al concepto de recursos financieros.Recursos Financieros: mostrar la evolucin de Disponibilidades, o mostrar la evolucin de Disponibilidades + Inv Transitorias, o Disponibilidades + Inv Transitorias rpidamente convertible en sumas conocidas de efectivo, o A Monetario Neto o de K Cte; existen diferentes alcances a dar al trmino.

Tradicionalmente en nuestro pas se present el Estado de Variacin del K Cte (EVKC), o mal llamado K de Trabajo (A cte P cte).

La LSC no exige la presentacin del EVRF, no lo hace obligatorio; sin embargo, en el Art 62 dice, la CNV y otras Autoridades de Contralor podrn exigirle a las sociedades del art 299; K que excede por cantidad de $ o tener Participacin Mayoritaria Estatal o ser de Economa Mixta o hacer oferta pblica de sus valores. Las normas lo requieren.

Se denominaba EOAF, y al concepto de fondos lo defina como el K cte. El ttulo no se adecuaba con el contenido del Estado. EOAF (A cte P cte) hablaba de fondos, pero en realidad expona la Variacin del K Cte. Las RT 8 y 9, antes de las modificaciones del 88, daban la opcin de presentar el EVKC (se expone la variacin del K cte: A cte P cte). Alternativa de presentar EOAF (Disponibilidades + Inv Transitorias), concepto de fondos muco + acotado, restringido.Posteriormente, con la RT 19, con las NC Internacionales, se modifican las RT 8 y 9, y se requiere presentacin del EFE, donde lo que se presenta es el Recurso Financiero: Efectivo + Equivalentes de Efectivo (Inv Transitorias pero rpidamente convertibles en sumas conocidas de Efectivo).

EVKC: es el menos financiero, porque incluye todos los A ctes, incluso los crditos y bs de cambio. El EFE y el EOAF, que tienen muy poca diferencia, son + financieros. Este Estado justifica variaciones patrimoniales.

K cte inicial K cte cierre: cuales fueron las causas que hicieron variar el K cte. Analizar la variacin de tipo patrimonial, por que o algn sector del patrimonio.

Para que exista una transaccin que afecte el K cte, tiene que haber una cuenta cte con una no cte. 2 ctes no lo afectan y 2 no ctes tampoco.

Trata de mostrar a lo largo del perodo como vari el K cte, y explicar las causas. Para realizar la tarea, necesitamos el ESP inicial, ESP cierre y ER cierre. Hay una Hoja de Trabajo que nos facilita la tarea para hacerlo mecnicamente: se trabaja con las variaciones que se producen en las cuentas no ctes.

El EVRF debe exponer las CAUSAS que originaron la variacin del recurso financiero, separadas aquellas variaciones que se dieron en las activs operativas, activs de inv, activs de financiacin.Es importante exponer por separado, a la hora de exponer las causas de la variacin, los flujos que generaron el desarrollo de las activs operativas porque va a permitir evaluar en un futuro si la empresa es capaz de autofinanciarse sin requerir financiacin externa al cabo de los ejercicios.

EVKC

Variaciones

K cte al inicio

Modificacin al K cte al inicio

K cte al inicio modificado

K cte al cierre

Variacin K cte

Causas de las Variaciones

MTODO DIRECTOVentas Ordinarias ctes

XEgresos Ordinarios ctes (CMV)

X

Otros ingresos Ordinarios ctes (Activs secundarias)

X

K cte originado en las activs ordinarias

X

K cte originado en activs ext.

X

K cte originado en las operaciones

X

Otros orgenes de fondos de K cte (Ej: reclasifico crdito no cte en cte)X

Otras aplicaciones de fondos

X

MTODO INDIRECTO

Result del Ejercicio

(+) Amortizaciones(-) Ventas no ctes(-) Result Inv Permanentes

Modificacin al K cte al inicio= EEPN (AREA): cuando la contrapartida sea una cuenta o rubro que corresponda al K cte. No todos los AREA van ac. Va la contrapartida del AREA que es una cuenta del A o del P cte.Variacin del K cte= va a haber que explicar esta variacin.

Ventas Ordinarias ctes: porque hay tambin Ventas Extraordinarias. Ventas que han sido de contado (cobradas en el ejercicio), o si son a cobrar sern dentro de los 12 meses prximos, a contar desde la fecha de cierre.

Egresos ordinarios ctes (CMV): han sido pagados o cancelados entro del ejercicio o van a ser cancelados dentro de los 12 meses a contar desde la fecha de cierre de los estados referidos.

A los efectos de poder evaluar hacia el futuro, si la empresa es capaz(o no) de autogenerar fondos que permitan financiar sus activs y tambin eventualmente las invs.

A la hora de exponer los flujos que se generan en el desarrollo de las activs operativas, es importante separar los flujos que corresponden a las activs ordinarias, de los que corresponden a las extraordinarias. Con relacin a las causas de Variacin, vamos a distinguir las que se originan en activs operativas de las otras causas. En cuanto a la exposicin de las causas originadas en activs operativas, existen 2 alternativas:

1- mtodo directo: expone directamente las principales causas; flujos de K cte.2- mtodo indirecto: se trabaja al revs. Se parte del result del ejercicio y se le suman o restan partidas que integran el result del ejercicio, pero que no significaron movimientos de K cte. El result al que se va a llegar es el mismo, pero se trabaja de manera distinta. Es + prctico y + til el mtodo directo porque expone cuales fueron las causas que generaron el flujo de K cte. En el mtodo indirecto no las vemos. No es til en ese sentido, pero tiene la ventaja de ser + fcil de preparar.EVKC. MTODO INDIRECTO

Result Ordinario

100

+ Egresos Ordinarios que no significan aplicacin del K cte (Amortiz)100

Ingresos que no significan origen del K cte (venta no cte)

-_K cte originado en operaciones ordinarias

200K cte originado en operaciones extraordinarias

-_K cte originado en operaciones

200

K cte originado en las operacionesOtros orgenes de K cte

+ Venta de Bs de Uso

+ Venta de invs. No ctes

+ Nuevas suscripciones de acciones

+ Nuevas deudas a LP

+ Transformacin de crditos no ctes a ctes

Otras aplicaciones de K cteCompra de bs de uso

Compra inv permanentes (Participacin en otras sociedades)

Transformacin de deudas del LP a CP

Retiro de los propietarios

Cancelacin anticipada de deudas no ctes

Variacin del K cte

Egresos Ordinarios que no significan aplicacin del K cte:

Amortizaciones: consumo de un A no cte. Depreciacin de la llave de negocio

RxT bs de uso

RxT invs. No ctes

Previsiones no ctes: para juicios y siniestros.

Ingresos que no significan origen del K cte: ventas en 50 cuotas (parte cte y no cte). Valuacin de invs. permanentes a travs del VPP.

Ventajas:

1- Mtodo Directo: permite ver el detalle de las partidas que hicieron variar el K cte y que integran el ER.2- Mtodo Indirecto: + fcil de preparar. Ayuda a explicar por que el result en su totalidad no afecta a los recursos financieros.

Cancelacin anticipada de deudas no ctes: todo lo que implica una disminucin del K cte contra una cuenta no cte (o sea, del A cte o del P cte contra una cta no cte).

Hoy en da este Estado no se presenta. Variacin en las disponibilidades + invs. transitorias

Otros orgenes de K cte: activs de inv o activs de financiacin. Modelo que representaba la RT 8 y 9 anterior; se expona mezclado.EOyAF: ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOSEs mucho + financiero porque elimina los crditos, las deudas y los bs de cambio, que son rubros menos lquidos. Es mucho + restringido, no se pone todo lo que afecta al K cte. Los fondos se vern modificados pero por o de disponibilidades y de inv transitorias exclusivamente.MTODO DIRECTO

VariacionesFondos al inicio

1000Modif. A fondos al inicio

-

Fondos al inicio modificados

1000 de fondos

100 de fondos

-

Variacin de los fondos

100Fondos al cierre

1100

Causas de las Variaciones de las Activs OperativasVentas cobradas (las del ejercicio anterior)

500

- Egresos Ordinarios Pagados:

Pago a prov de bs y ss

(400)

Pago remun y cargas sociales

-

Pago de impuestos

-

Pago de ints (operativo)

-

+ Otros ingresos ordinarios cobrados

-

Fondos generados por activ ordinarias

100

Fondos generados por activ extraordinarias

-

Fondos generados por actividad

100

Otras causas de origen (Inv + Financiacin)

Nuevas deudas a LP

Nuevas deudas a CP

Suscripcin reacciones

Venta de Bs de Uso

Otras causas de aplicacin (Inv + Financiacin); no tienen que ver con las activs, pero afectan las disponibilidades y las invs. transitorias.

Cancelacin de deudas de prstamos a CP

Cancelacin de deudas de prstamos a LP

Retiro de los propietarios

Compra de bs de uso

Compra de Otras invs.MTODO INDIRECTOResult ordinario del ejercicio

100

+ Egresos Ordinarios que no significan Aplicaciones de Fondos:

(Amort)

100

CMV

Sueldos

Gastos Adm

Gastos Com

- Ingresos Ordinarios que no significan Origen de fondos (ventas no cobradas)

(300)

+ Cobranzas del ejercicio anterior que afectan los fondos de esta (cobro de crditos)

500

+ Costo de Merc. Vendidas

100

- Pagos del ejercicio anterior que afectan los fondos de este ejercicio (pago de merc)

(400)

100

Por el mtodo indirecto hay 6 tipos de ajuste. Parte del Result del ejercicio y se le suman o restan aquellas partidas que:1- Integran el result del ejercicio, pero nunca afectarn los FF (amortiz); se + o esas partidas.2- Integraron el result del ejercicio, pero afectan fondos del ejercicio siguiente (ventas a crdito); hay que restar.

3- Integraron los result del ejercicio anterior, pero afectan los FF de este ejercicio.

4- Afectaron fondos del ejercicio anterior, pero forman parte del Result de este perodo.

5- Afectan fondos de este ejercicio, pero van a estar incluidos en el Result del Ejercicio siguiente.

6- Partidas que integran el Result del Ejercicio, pero se corresponde a Activs de Inv o Financiacin (ints pagados por prstamos).

EFE: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOAlternativa que han dado las Normas al EVRF; no tiene diferencias sustanciales con el EOAF. Expone la Variacin en el Efectivo (Disponibilidades: caja y banco) y los equivalentes de efectivo, y las causas que originaron esa variacin (Inversiones Transitorias rpidamente convertidas en sumas conocidas de efectivo). Inversiones de alta liquidez rpidamente convertibles en sumas conocidas de efectivo; no estn sujetos a riesgo significativo de cambio de valor. En gral se entiende que son las colocaciones que tienen un plazo que no excede los 3 meses, desde el momento de la adquisicin. No es claro el tema de que no debe exceder el plazo de 3 meses de la fecha de adquisicin; genera algunas incoherencias. Lo mismo con el concepto de que no est sujeto a riesgo significativo de cambio de valor. Puede haber otras inversiones o equivalentes de efectivo, como puede ser ttulos en ME, que pueden estar sujetos a cambio de tipo de cambio. Esto hara que perdiera la condicin de equivalente de efectivo.Efectivo y sus equivalentes: invs. de cortsimo plazo. Es todo dinero que no tiene el nimo de ser invertido como una renta; est afectada a la cancelacin de obligaciones en el CP. A los efectos de la exposicin del Estado, las Normas clasifican las actividades, las cuales se deben % en las causas que van a explicar la variacin en el efectivo y sus equivalentes.Causas:

A) Activs Operativas: generan flujos de efectivo y sus equivalentes, originada en el desarrollo de las activs principales.B) Activs Inversin: compra o disposicin de bs realizables a LP (compra y venta de bs de uso, inv permanentes, As intangibles).C) Activs Financiacin: flujos que se generan a travs de las transacciones entre el ente y propietarios o entre ente y proveedores de financiacin.

En el EOAF se exponen separados los flujos que tenan que ver con activs operativas y los que tenan que ver con activs de inv y financiacin lo expona mezclado como otros orgenes.

EFE (Ver el Estado en la RT 9; ambos mtodos)

Mtodo Indirecto: solo cambia las causas de la variacin por activs operativas.

Causas originadas en activs operativas:Result o Ganancia ordinaria del Ejercicio

A) + Partidas que integran el result del ejerc pero que nunca afectan el efectivo. No son erogables (amortizaciones).

B) + Partidas que formaron parte del Result del Ejerc Anterior pero que afectan el efectivo del ejerc corriente (ventas no cobradas del ejerc anterior).

C) -+ Partidas que forman parte del Result del Ejerc cte pero afectarn los Flujos de Efectivo Futuros (ventas a crdito o CMV que no pagamos).

D) + Partidas que forman parte del Result del Ejerc pero que hay que reclasificarla como Activs de Inv o Financiacin.

E) + Partidas que forman parte del Ejerc cte pero afectan los flujos de efectivo del Ejerc Anterior (seguros Pagados por Adelantado).F) + Partidas que integrarn el Result del Ejerc Futuro pero los flujos de efectivo son de Ejercicios (seguros pagados por adelantado pero afectar el Result del ejerc siguiente; intereses).E y F son 2 alternativas que le faltan a la norma.

A), B), E) y F) Se reemplaza por la variacin en los rubros operativos del ESP. Se simplifica as:

Resultado

100

Amortizaciones