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Financial Services
Geschaumlftsberichtfuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
Siemens Bank GmbH Muumlnchen
Beim Ausbau unserer Geschaumlftsaktivitaumlten bauen wir auf die starke Unterstuumltzung von Siemens Diese zeigte sich unter anderem in der Erhoumlhung des Eigenkapitals der Siemens Bank GmbH von 500 Mio EUR auf 1 Mrd EUR die im Dezember 2013 erfolgte Die erweiterte Eigenshykapitalausstattung gibt uns eine sehr solide Grundlage fuumlr das angestrebte Wachstum erhoumlht unsere Faumlhigkeit den Bedarf des SiemensshyGeschaumlfts insbesondere bei Projektfinanzierungen abdecken zu koumlnnen und stellt auch die Einhaltung der kuumlnftigen regulatorischen Anforderungen nach Basel III sicher
Trotz eines insgesamt herausfordernden wirtschaftlichen und regulatorischen Umfelds koumlnnen wir erneut auf ein erfolgreiches Geschaumlftsjahr zuruumlckblicken Mit dem Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlftes einher ging die weitere Erhoumlhung der Profitabilitaumlt Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das deutshyliche gestiegen Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsbereich Kreditshy und Garantiegeschaumlft sowie die Verstetigung des Ausbaus dieses Portfolios zuruumlckzufuumlhren
Der Ausblick laumlsst fuumlr die kommenden Jahre weiterhin eine wachsende Nachfrage nach Projektfinanzierungen erwarten Das Angebot der Siemens Bank spielt dabei eine wichtige Rolle fuumlr die Entwicklung der finanziellen Wertschoumlpfung in wichtigen SiemensshyMaumlrkten Durch sie koumlnnen Kunden ihre Wettbewerbsfaumlhigkeit weiter steishygern und neue Modelle der Unternehmensshy und Projektshyfinanzierung sowohl im privaten als auch im oumlffentlichen Sektor realisieren
Siemens Bank GmbH
Geschaumlftsbericht
VorwortLiebe Leserin lieber Leser
was fuumlr das Financial ServicesshyGeschaumlft von Siemens insgesamt gilt war auch fuumlr die Siemens Bank GmbH im vergangenen Jahr ein wichtiger Faktor Unser Erfolg beruht auf einer einzigartigen Kombination von Risikoshykompetenz technologischer Expertise und verlaumlsslicher Liquiditaumltsausstattung
In Zeiten hoher Volatilitaumlt in den Maumlrkten steht fuumlr die Kunden zusaumltzlich zur technologischen Realisierbarkeit die Finanzierung von Investitionen immer staumlrker im Fokus In diesem Zusammenhang sind wir an einer Vielshyzahl internationaler Finanzierungskonsortien beteiligt schwerpunktmaumlszligig fuumlr Projekte in den Maumlrkten fuumlr Enershygie Gesundheit Industrie sowie Infrastruktur amp Staumldte Ein Beispiel ist unsere Beteiligung an dem Konsortium fuumlr die Projektfinanzierung von zwei Windkraftanlagen von FredOlsen Renewables in Schottland im Gesamtshywert von rund 180 Mio Euro Wir waren federfuumlhrend in die Strukturierung und Verhandlung dieses wichtigen Projekts eingebunden haben gemeinsam mit den andeshyren Mitgliedern des Konsortiums im April 2013 einen erfolgreichen Finanzierungsabschluss erreicht und dabei Siemens Energy in seinem Angebot zur Lieferung und Wartung der Turbinen unterstuumltzt Insgesamt werden 51 SiemensshyTurbinen (SWTshy23shy93) mit einer Gesamtshykapazitaumlt von 117 Megawatt zum Einsatz kommen
Roland ChalonsshyBrowneGeschaumlftsfuumlhrer (CEO)
Dr Ingeborg HamplGeschaumlftsfuumlhrer (CRO)
Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CFO)
Siemens Bank GmbH Geschaumlftsfuumlhrung
Roland Chalons-Browne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CEO) Geschaumlftsfuumlhrer (CRO) Geschaumlftsfuumlhrer (CFO)
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Siemens Bank GmbH
Geschaumlftsbericht
Inhalt
Lagebericht
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
2 Risikobericht
3 Sonstige Informationen
4 Prognosebericht
Jahresabschluss
Gewinnshy und Verlustrechnung
Jahresbilanz
Anhang
Bestaumltigungsvermerk
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Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
8 9
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
11 Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank GmbH
Die Siemens Bank GmbH Muumlnchen (im Folgenden Siemens Bank) ist Bestandteil des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services des Siemens Konzerns Durch die Gruumlndung der Siemens Bank im Geschaumlftsjahr 2011 hat die Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenden Siemens AG) als alleinige Gesellschafterin der Siemens Bank das Produktspektrum ihres Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services in der Absatzfinanzierung erweitert ihre Flexibilitaumlt in der Konzernfinanzierung erhoumlht und ihr Risikomanagement optimiert
Das Geschaumlftsmodell der Siemens Bank beruht unveraumlnshydert zu den Vorjahren auf drei Saumlulen
Kreditshy und Garantiegeschaumlft Im Kerngeschaumlft der Siemens Bank stehen mittelshy bis langfristige Finanzierunshygen mit Schwerpunkt auf Firmenkunden Projektgesellshyschaften und oumlffentliche Schuldner im Vordergrund Das Produktportfolio umfasst derzeit insbesondere Investitionskredite Projektfinanzierungen Schuldscheinshydarlehen und revolvierende Kreditlinien Dabei ist die Siemens Bank sowohl auf dem Primaumlrmarkt als auch auf dem Sekundaumlrmarkt fuumlr Kredite aktiv Das Kreditshy und Garantiegeschaumlft ist analog zur SektorshyOrganisation der Siemens AG aufgestellt Project amp Structured Finance Energy Project amp Structured Finance Infrastructure amp Cities and Industry sowie Project Structured amp Leveraged Finance Healthcare
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft Im Fokus des Einlagenshygeschaumlfts stehen die Hereinnahme und Anlage von Tagesgeldern und Termineinlagen von Konzerngesellshyschaften und ausgewaumlhlten institutionellen Dritten Das TreasuryshyGeschaumlft umfasst Konzernfinanzierungsaktivishytaumlten und das Asset Liability Management Das Asset Liability Management stellt die Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts uumlber Eigenkapital und Einlagen sicher
Dienstleistungsgeschaumlft Innerhalb der Siemens Bank sind wesentliche Ressourcen fuumlr das Management von Finanzrisiken und die Abwicklung von Finanzgeschaumlften des Siemens Konzerns gebuumlndelt Diese Ressourcen dieshynen nicht nur dem eigenen Bankbetrieb sondern wershyden auch der Siemens AG ihren Tochtergesellschaften und ausgewaumlhlten Dritten angeboten
Die Siemens Bank betreibt kein Privatkundengeschaumlft und unterhaumllt kein Handelsbuch
12 Wirtschaftliches Umfeld
Die Siemens Bank bietet ihre Produkte im Kreditshy und Garantiegeschaumlft uumlberwiegend Kunden in Europa sowie in Asien und Australien an Aufgrund dieser strategischen Ausrichtung ist die wirtschaftliche Entwicklung in diesen Regionen von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwickshylung der Siemens Bank
Die im Prognosebericht des letzten Geschaumlftsjahres erwarshytete wirtschaftliche Erholung hat begonnen obgleich die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen sehr heterogen verlief So stieg nach Informationen der OECD das Bruttoinlandsprodukt der OECDshyStaaten im ersten Quartal des Kalenderjahres 2013 um 06 beziehungsweise im zweiten Quartal um 10 jeweils verglichen mit dem Vorjahresquartal Waumlhrend sich die wirtschaftliche Dynamik in wichtigen Schwellenlaumlndern wie bspw China abschwaumlchte verdichteten sich im Euroshyraum die Anzeichen einer allmaumlhlichen wirtschaftlichen Erholung Nach Informationen des Bundeswirtschaftsshyministeriums stieg das preisshy und saisonbereinigte Bruttoshyinlandsprodukt im Euroraum um 03 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum Doch auch innerhalb des Euroraums verlief die wirtschaftliche Entwicklung nicht einheitshylich Einem moderaten Wachstum bspw in Deutschland von 07 stand eine weiterhin schwierige Entwicklung in den Peripheriestaaten des Euroraums gegenuumlber Allerdings zeigen sich auch in den EuroshyKrisenstaaten erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung So hat juumlngst Irland den Schutzmechanismus des europaumlischen Rettungsschirms verlassen Auch auszligerhalb der Eurozone war eine wirtschaftliche Erholung zu beobachten So stieg das Bruttoinlandsprodukt in Groszligbritannien im zweiten Quartal um 13 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum
10 11
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Dabei gelang es der Siemens Bank insbesondere untershyjaumlhrig das Wachstum des Portfolios zu verstetigen In den Vorjahren wirkten stets deutliche Wachstumsschuumlbe zum Ende des jeweiligen Geschaumlftsjahres als eine Reihe von waumlhrend des Geschaumlftsjahres akquirierten Transaktionen wie beispielsweise Projektfinanzierungen erstmals bilanzshywirksam wurden Zudem war der starke Anstieg im letzten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 durch den Erwerb eines Kreditportfolios von 581 Mio euro von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) gekennzeichshynet Der Erwerb dieses Portfolios diente der Strategie des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services die Kreditaktivitaumlten fuumlr Europa und Asien innerhalb der Siemens Bank zu konsolidieren
Der Schwerpunkt dieses Kreditportfolios liegt zum Geschaumlftsjahresende 2013 wie im Vorjahr auf Aktivitaumlten in den Bereichen Energy (PSFshyE) und Infrastructure amp Cities and Industry (PSFshyICampI) Das Portfolio im Bereich Healthcare (PSLFshyH) befindet sich weiter im Aufbau und ist daher noch von untergeordneter Bedeutung fuumlr die Siemens Bank
Abbildung 2 Aufteilung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft auf Portfolios zum 30 September 2013
Obschon das Angebot von Finanzierungsloumlsungen fuumlr Kunden der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften im Fokus der Bank steht entfaumlllt nur ein geringer Anteil des Portfolios auf die direkte Finanzierung von SiemensshyProdukten Der Groszligteil der Finanzierungsvertraumlge wurde mit bestehenden Kunden der Siemens AG und ihrer Tochshytergesellschaften abgeschlossen und stuumltzt so mittelbar die Aktivitaumlten des SiemensshyKonzerns Ferner schlieszligt die Siemens Bank auch Finanzierungsvertraumlge mit SiemensshyZielkunden auf SiemensshyPotentialmaumlrkten oder auch ohne SiemensshyBezug ab sofern sich Geschaumlftsmoumlglichshykeiten mit attraktiven RiskshyReturnshyProfilen am Kreditmarkt bieten
Bankenregulierung aufgesetzt Nach der Verabschiedung auf europaumlischer Ebene begann die wesentliche Umsetshyzungsphase im Geschaumlftsjahr 2013 die sich intensiv bis ins folgende Geschaumlftsjahr hinziehen wird
Die verabschiedeten Reformen haben weitreichenden Einshyfluss nicht nur auf Berichterstattungspflichten gegenuumlber den Aufsichtsbehoumlrden sondern auch auf Geschaumlftsmoshydelle der Kreditwirtschaft und damit auf die Bankenlandshyschaft insgesamt So ist zu erwarten dass Kreditinstitute restriktiver und selektiver neue Risiken eingehen bezieshyhungsweise bestrebt sind bestehende Risikopositionen zu reduzieren Die neuen Vorschriften fuumlhren auszligerdem zu deutlich verschaumlrften Anforderungen an die Internal Governance der Banken die uumlber die vierte MaRiskshyNoshyvelle vom Dezember 2012 auf nationaler Ebene teilweise bereits umgesetzt wurden sowie an das Liquiditaumltsmashynagement der Banken Auf der anderen Seite bieten sich hier auch Geschaumlftschancen fuumlr Banken deren Portfolios auf bestimmten Maumlrkten noch im Aufbau begriffen sind
14 Geschaumlftsentwicklung
Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen und regushylatorischen Umfelds das durch viele Unsicherheiten und Unwaumlgbarkeiten gekennzeichnet ist kann die Siemens Bank erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckblicken So ist dieses Geschaumlftsjahr besonders durch den starken Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts und die deutliche Erhoumlhung der Profitabilitaumlt gekennzeichnet Die Entwicklung der Siemens Bank entsprach dabei hinshysichtlich Neugeschaumlft und Profitabilitaumlt den Erwartungen
der Geschaumlftsfuumlhrung
Vermoumlgenslage
Im Fokus des Geschaumlftsjahres 2013 stand der kontinuiershyliche Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kerngeschaumlfts-feld Kredit- und Garantiegeschaumlft So ist im Geschaumlftsshyjahr 2013 das Volumen dieses Kreditbuchs der Siemens Bank deutlich um ca 30 gestiegen
Abbildung 1 Entwicklung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft in Mio euro
Das deutliche Wachstum dieses Geschaumlftsfelds zeigt sich auch am weiterhin hohen Niveau der unwiderruflichen Kreditzusagen von 606 Mio euro (im Vorjahr 710 Mio euro)
Insgesamt war im Geschaumlftsjahr 2013 eine Verschiebung der wirtschaftlichen Impulse weg von den Schwellenshylaumlndern die in den letzten Jahren als Wachstumsmotor der Weltwirtschaft fungiert haben hin zu den etablierten Industrienationen zu beobachten
Trotz der beginnenden wirtschaftlichen Erholung war das Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin von vielen Unsicherheiten gepraumlgt Die andauernde Konsolidierung in den Euroshy Krisenstaaten zT begleitet von politischen Verwerfunshygen fortwaumlhrende politische Auseinandersetzungen uumlber die Finanzierung des USshyStaatshaushalts oder die sich abschwaumlchende Dynamik in den Schwellenlaumlndern wirkshyten in deutlichem Maszlige konjunkturbelastend
Die begonnene wirtschaftliche Erholung beeinflusst trotz herrschender Unsicherheiten auch den Investitionsshy und Finanzierungsbedarf von oumlffentlicher Hand und Industrie positiv Die Siemens Bank verzeichnet auf fuumlr sie relevanshyten Maumlrkten eine anhaltend hohe Nachfrage nach Finanshyzierungsloumlsungen da bei der Finanzierung von Projekten und Ausruumlstungsinvestitionen regelmaumlszligig laumlngerfristige Planungszyklen relevant sind
Zugleich beobachtet die Siemens Bank aber einen zunehshymenden Wettbewerb am Markt fuumlr Projektshy und Investishytionsfinanzierungen da viele Banken wieder begonnen haben aktiv Kreditportfolios aufzubauen Dieser Wettshybewerb wird dadurch intensiviert dass viele Unternehmen die guumlnstigen Kapitalmarktkonditionen nutzen und sich uumlber Rentenpapiere refinanzieren und wirkt sich daumlmpshyfend auf die Margenentwicklung am Kreditmarkt aus
13 Aufsichtsrechtliches Umfeld
Nach der Finanzmarktkrise einigten sich die wichtigsten Industriestaaten und Schwellenlaumlnder mit der Verabschieshydung des Basel IIIshyRahmenwerks und den Beschluumlssen im Rahmen des G20shyTreffens in Cannes im November 2011 auf eine Vielzahl von Reformen die die Stabilitaumlt des Finanzsystems erhoumlhen sollen Im Basel IIIshyRahmenwerk wurden Regulierungsanforderungen neu gefasst und vershyschaumlrft mit dem Ziel eine houmlhere Eigenkapitalunterlegung von Risiken und eine houmlhere Liquiditaumltsausstattung der Kreditwirtschaft und damit auch eine houmlhere Widerstandsshykraft gegen Krisen zu erreichen
Waumlhrend des Geschaumlftsjahres 2013 wurde auf europaumlishyscher und nationaler Ebene intensiv an der gesetzgeberishyschen Umsetzung der beschlossenen Reformen gearbeitet Hierbei zeigte sich jedoch wiederholt dass trotz grundshysaumltzlich erzielter Einigung eine internationale Konsensfinshydung und damit eine international gleichwertige Regulieshyrung der Kreditwirtschaft schwierig umzusetzen ist Auch wurden ndash getrieben durch die Bekaumlmpfung der europaumlishyschen Staatsschuldenkrise ndash fortlaufend Ideen in diesen Diskurs eingebracht und fortentwickelt wie beispielsweise eine gesamteuropaumlische bei der EZB angesiedelte Banshykenaufsicht Die langwierigen Verhandlungen uumlber die neue Bankenregulierung insbesondere im Rahmen der sog TrilogshyVerhandlungen auf europaumlischer Ebene zogen sich bis ins Geschaumlftsjahr 2013 hin sodass das urspruumlngshylich fuumlr Anfang 2013 geplante Inkrafttreten der Reformen auf europaumlischer und nationaler Ebene verschoben werden musste Im Sommer 2013 konnten die Verhandshylungen uumlber das Reformpaket abgeschlossen werden Als Verordnung Nr 5752013 des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber Aufsichtsanfordeshyrungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Aumlnderung der Verordnung (EU) Nr 6462012 (bdquoCRRldquo) und als Richtlinie 201336EU des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber den Zugang zur Taumltigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen zur Aumlnderung der Richtlinie 200287EG und zur Aufhebung der Richtshylinien 200648EG und 200649EG (bdquoCRD IVldquo) wurde das Reformpaket im europaumlischen Recht verankert und tritt am 1 Januar 2014 in Kraft Auf nationaler Ebene wurde ein entsprechendes Umsetzungsgesetz verabschiedet das weitreichende Aumlnderungen in den nationalen Rechtsshygrundlagen mit sich bringt
Parallel zur Umsetzung der neuen europaumlischen Vorschrifshyten erarbeitete der deutsche Gesetzgeber weitere tiefshygreifende Aumlnderungen im Bereich der nationalen Berichtshyerstattungspflichten die im Laufe des naumlchsten Geschaumlftsshyjahres umgesetzt werden muumlssen Ziel dieser Reformen ist eine deutlich verbesserte Informationsbasis und damit Staumlrkung der mikroshy und makroprudentiellen Bankenshyaufsicht Die Siemens Bank verfolgt die Entwicklung der europaumlischen und nationalen Reformpakete laufend und hat fruumlhzeitig ein Projekt zur Umsetzung der neuen
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
PSF-E 43
PSF-ICampI 45
PSLF-H 11
Sonstige 1
12 13
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird
Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro
Finanzlage
Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen
Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist
Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013
Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert
Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank
Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt
Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt
Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert
Ertragslage
Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank
in Mio euro 2013 2012 2011
Zinsuumlberschuss 756 313 73
Provisionsuumlberschuss 171 162 137
Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197
Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16
Risikovorsorge shy128 shy57 shy11
Betriebsergebnis 402 124 05
Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank
Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt
Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen
Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen
Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren
Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig
Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt
Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Finanzierung von Siemens-
Kunden 52
Siemens- Potentialmaumlrkte
und sonstige Finanzierungen
35
Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten
13
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
14 15
Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
18 19
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
22 23
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
26 27
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
28 29
Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
Beim Ausbau unserer Geschaumlftsaktivitaumlten bauen wir auf die starke Unterstuumltzung von Siemens Diese zeigte sich unter anderem in der Erhoumlhung des Eigenkapitals der Siemens Bank GmbH von 500 Mio EUR auf 1 Mrd EUR die im Dezember 2013 erfolgte Die erweiterte Eigenshykapitalausstattung gibt uns eine sehr solide Grundlage fuumlr das angestrebte Wachstum erhoumlht unsere Faumlhigkeit den Bedarf des SiemensshyGeschaumlfts insbesondere bei Projektfinanzierungen abdecken zu koumlnnen und stellt auch die Einhaltung der kuumlnftigen regulatorischen Anforderungen nach Basel III sicher
Trotz eines insgesamt herausfordernden wirtschaftlichen und regulatorischen Umfelds koumlnnen wir erneut auf ein erfolgreiches Geschaumlftsjahr zuruumlckblicken Mit dem Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlftes einher ging die weitere Erhoumlhung der Profitabilitaumlt Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das deutshyliche gestiegen Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsbereich Kreditshy und Garantiegeschaumlft sowie die Verstetigung des Ausbaus dieses Portfolios zuruumlckzufuumlhren
Der Ausblick laumlsst fuumlr die kommenden Jahre weiterhin eine wachsende Nachfrage nach Projektfinanzierungen erwarten Das Angebot der Siemens Bank spielt dabei eine wichtige Rolle fuumlr die Entwicklung der finanziellen Wertschoumlpfung in wichtigen SiemensshyMaumlrkten Durch sie koumlnnen Kunden ihre Wettbewerbsfaumlhigkeit weiter steishygern und neue Modelle der Unternehmensshy und Projektshyfinanzierung sowohl im privaten als auch im oumlffentlichen Sektor realisieren
Siemens Bank GmbH
Geschaumlftsbericht
VorwortLiebe Leserin lieber Leser
was fuumlr das Financial ServicesshyGeschaumlft von Siemens insgesamt gilt war auch fuumlr die Siemens Bank GmbH im vergangenen Jahr ein wichtiger Faktor Unser Erfolg beruht auf einer einzigartigen Kombination von Risikoshykompetenz technologischer Expertise und verlaumlsslicher Liquiditaumltsausstattung
In Zeiten hoher Volatilitaumlt in den Maumlrkten steht fuumlr die Kunden zusaumltzlich zur technologischen Realisierbarkeit die Finanzierung von Investitionen immer staumlrker im Fokus In diesem Zusammenhang sind wir an einer Vielshyzahl internationaler Finanzierungskonsortien beteiligt schwerpunktmaumlszligig fuumlr Projekte in den Maumlrkten fuumlr Enershygie Gesundheit Industrie sowie Infrastruktur amp Staumldte Ein Beispiel ist unsere Beteiligung an dem Konsortium fuumlr die Projektfinanzierung von zwei Windkraftanlagen von FredOlsen Renewables in Schottland im Gesamtshywert von rund 180 Mio Euro Wir waren federfuumlhrend in die Strukturierung und Verhandlung dieses wichtigen Projekts eingebunden haben gemeinsam mit den andeshyren Mitgliedern des Konsortiums im April 2013 einen erfolgreichen Finanzierungsabschluss erreicht und dabei Siemens Energy in seinem Angebot zur Lieferung und Wartung der Turbinen unterstuumltzt Insgesamt werden 51 SiemensshyTurbinen (SWTshy23shy93) mit einer Gesamtshykapazitaumlt von 117 Megawatt zum Einsatz kommen
Roland ChalonsshyBrowneGeschaumlftsfuumlhrer (CEO)
Dr Ingeborg HamplGeschaumlftsfuumlhrer (CRO)
Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CFO)
Siemens Bank GmbH Geschaumlftsfuumlhrung
Roland Chalons-Browne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CEO) Geschaumlftsfuumlhrer (CRO) Geschaumlftsfuumlhrer (CFO)
9
15
34
34
40
42
44
63
Siemens Bank GmbH
Geschaumlftsbericht
Inhalt
Lagebericht
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
2 Risikobericht
3 Sonstige Informationen
4 Prognosebericht
Jahresabschluss
Gewinnshy und Verlustrechnung
Jahresbilanz
Anhang
Bestaumltigungsvermerk
76
Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
8 9
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
11 Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank GmbH
Die Siemens Bank GmbH Muumlnchen (im Folgenden Siemens Bank) ist Bestandteil des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services des Siemens Konzerns Durch die Gruumlndung der Siemens Bank im Geschaumlftsjahr 2011 hat die Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenden Siemens AG) als alleinige Gesellschafterin der Siemens Bank das Produktspektrum ihres Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services in der Absatzfinanzierung erweitert ihre Flexibilitaumlt in der Konzernfinanzierung erhoumlht und ihr Risikomanagement optimiert
Das Geschaumlftsmodell der Siemens Bank beruht unveraumlnshydert zu den Vorjahren auf drei Saumlulen
Kreditshy und Garantiegeschaumlft Im Kerngeschaumlft der Siemens Bank stehen mittelshy bis langfristige Finanzierunshygen mit Schwerpunkt auf Firmenkunden Projektgesellshyschaften und oumlffentliche Schuldner im Vordergrund Das Produktportfolio umfasst derzeit insbesondere Investitionskredite Projektfinanzierungen Schuldscheinshydarlehen und revolvierende Kreditlinien Dabei ist die Siemens Bank sowohl auf dem Primaumlrmarkt als auch auf dem Sekundaumlrmarkt fuumlr Kredite aktiv Das Kreditshy und Garantiegeschaumlft ist analog zur SektorshyOrganisation der Siemens AG aufgestellt Project amp Structured Finance Energy Project amp Structured Finance Infrastructure amp Cities and Industry sowie Project Structured amp Leveraged Finance Healthcare
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft Im Fokus des Einlagenshygeschaumlfts stehen die Hereinnahme und Anlage von Tagesgeldern und Termineinlagen von Konzerngesellshyschaften und ausgewaumlhlten institutionellen Dritten Das TreasuryshyGeschaumlft umfasst Konzernfinanzierungsaktivishytaumlten und das Asset Liability Management Das Asset Liability Management stellt die Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts uumlber Eigenkapital und Einlagen sicher
Dienstleistungsgeschaumlft Innerhalb der Siemens Bank sind wesentliche Ressourcen fuumlr das Management von Finanzrisiken und die Abwicklung von Finanzgeschaumlften des Siemens Konzerns gebuumlndelt Diese Ressourcen dieshynen nicht nur dem eigenen Bankbetrieb sondern wershyden auch der Siemens AG ihren Tochtergesellschaften und ausgewaumlhlten Dritten angeboten
Die Siemens Bank betreibt kein Privatkundengeschaumlft und unterhaumllt kein Handelsbuch
12 Wirtschaftliches Umfeld
Die Siemens Bank bietet ihre Produkte im Kreditshy und Garantiegeschaumlft uumlberwiegend Kunden in Europa sowie in Asien und Australien an Aufgrund dieser strategischen Ausrichtung ist die wirtschaftliche Entwicklung in diesen Regionen von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwickshylung der Siemens Bank
Die im Prognosebericht des letzten Geschaumlftsjahres erwarshytete wirtschaftliche Erholung hat begonnen obgleich die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen sehr heterogen verlief So stieg nach Informationen der OECD das Bruttoinlandsprodukt der OECDshyStaaten im ersten Quartal des Kalenderjahres 2013 um 06 beziehungsweise im zweiten Quartal um 10 jeweils verglichen mit dem Vorjahresquartal Waumlhrend sich die wirtschaftliche Dynamik in wichtigen Schwellenlaumlndern wie bspw China abschwaumlchte verdichteten sich im Euroshyraum die Anzeichen einer allmaumlhlichen wirtschaftlichen Erholung Nach Informationen des Bundeswirtschaftsshyministeriums stieg das preisshy und saisonbereinigte Bruttoshyinlandsprodukt im Euroraum um 03 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum Doch auch innerhalb des Euroraums verlief die wirtschaftliche Entwicklung nicht einheitshylich Einem moderaten Wachstum bspw in Deutschland von 07 stand eine weiterhin schwierige Entwicklung in den Peripheriestaaten des Euroraums gegenuumlber Allerdings zeigen sich auch in den EuroshyKrisenstaaten erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung So hat juumlngst Irland den Schutzmechanismus des europaumlischen Rettungsschirms verlassen Auch auszligerhalb der Eurozone war eine wirtschaftliche Erholung zu beobachten So stieg das Bruttoinlandsprodukt in Groszligbritannien im zweiten Quartal um 13 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum
10 11
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Dabei gelang es der Siemens Bank insbesondere untershyjaumlhrig das Wachstum des Portfolios zu verstetigen In den Vorjahren wirkten stets deutliche Wachstumsschuumlbe zum Ende des jeweiligen Geschaumlftsjahres als eine Reihe von waumlhrend des Geschaumlftsjahres akquirierten Transaktionen wie beispielsweise Projektfinanzierungen erstmals bilanzshywirksam wurden Zudem war der starke Anstieg im letzten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 durch den Erwerb eines Kreditportfolios von 581 Mio euro von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) gekennzeichshynet Der Erwerb dieses Portfolios diente der Strategie des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services die Kreditaktivitaumlten fuumlr Europa und Asien innerhalb der Siemens Bank zu konsolidieren
Der Schwerpunkt dieses Kreditportfolios liegt zum Geschaumlftsjahresende 2013 wie im Vorjahr auf Aktivitaumlten in den Bereichen Energy (PSFshyE) und Infrastructure amp Cities and Industry (PSFshyICampI) Das Portfolio im Bereich Healthcare (PSLFshyH) befindet sich weiter im Aufbau und ist daher noch von untergeordneter Bedeutung fuumlr die Siemens Bank
Abbildung 2 Aufteilung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft auf Portfolios zum 30 September 2013
Obschon das Angebot von Finanzierungsloumlsungen fuumlr Kunden der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften im Fokus der Bank steht entfaumlllt nur ein geringer Anteil des Portfolios auf die direkte Finanzierung von SiemensshyProdukten Der Groszligteil der Finanzierungsvertraumlge wurde mit bestehenden Kunden der Siemens AG und ihrer Tochshytergesellschaften abgeschlossen und stuumltzt so mittelbar die Aktivitaumlten des SiemensshyKonzerns Ferner schlieszligt die Siemens Bank auch Finanzierungsvertraumlge mit SiemensshyZielkunden auf SiemensshyPotentialmaumlrkten oder auch ohne SiemensshyBezug ab sofern sich Geschaumlftsmoumlglichshykeiten mit attraktiven RiskshyReturnshyProfilen am Kreditmarkt bieten
Bankenregulierung aufgesetzt Nach der Verabschiedung auf europaumlischer Ebene begann die wesentliche Umsetshyzungsphase im Geschaumlftsjahr 2013 die sich intensiv bis ins folgende Geschaumlftsjahr hinziehen wird
Die verabschiedeten Reformen haben weitreichenden Einshyfluss nicht nur auf Berichterstattungspflichten gegenuumlber den Aufsichtsbehoumlrden sondern auch auf Geschaumlftsmoshydelle der Kreditwirtschaft und damit auf die Bankenlandshyschaft insgesamt So ist zu erwarten dass Kreditinstitute restriktiver und selektiver neue Risiken eingehen bezieshyhungsweise bestrebt sind bestehende Risikopositionen zu reduzieren Die neuen Vorschriften fuumlhren auszligerdem zu deutlich verschaumlrften Anforderungen an die Internal Governance der Banken die uumlber die vierte MaRiskshyNoshyvelle vom Dezember 2012 auf nationaler Ebene teilweise bereits umgesetzt wurden sowie an das Liquiditaumltsmashynagement der Banken Auf der anderen Seite bieten sich hier auch Geschaumlftschancen fuumlr Banken deren Portfolios auf bestimmten Maumlrkten noch im Aufbau begriffen sind
14 Geschaumlftsentwicklung
Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen und regushylatorischen Umfelds das durch viele Unsicherheiten und Unwaumlgbarkeiten gekennzeichnet ist kann die Siemens Bank erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckblicken So ist dieses Geschaumlftsjahr besonders durch den starken Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts und die deutliche Erhoumlhung der Profitabilitaumlt gekennzeichnet Die Entwicklung der Siemens Bank entsprach dabei hinshysichtlich Neugeschaumlft und Profitabilitaumlt den Erwartungen
der Geschaumlftsfuumlhrung
Vermoumlgenslage
Im Fokus des Geschaumlftsjahres 2013 stand der kontinuiershyliche Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kerngeschaumlfts-feld Kredit- und Garantiegeschaumlft So ist im Geschaumlftsshyjahr 2013 das Volumen dieses Kreditbuchs der Siemens Bank deutlich um ca 30 gestiegen
Abbildung 1 Entwicklung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft in Mio euro
Das deutliche Wachstum dieses Geschaumlftsfelds zeigt sich auch am weiterhin hohen Niveau der unwiderruflichen Kreditzusagen von 606 Mio euro (im Vorjahr 710 Mio euro)
Insgesamt war im Geschaumlftsjahr 2013 eine Verschiebung der wirtschaftlichen Impulse weg von den Schwellenshylaumlndern die in den letzten Jahren als Wachstumsmotor der Weltwirtschaft fungiert haben hin zu den etablierten Industrienationen zu beobachten
Trotz der beginnenden wirtschaftlichen Erholung war das Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin von vielen Unsicherheiten gepraumlgt Die andauernde Konsolidierung in den Euroshy Krisenstaaten zT begleitet von politischen Verwerfunshygen fortwaumlhrende politische Auseinandersetzungen uumlber die Finanzierung des USshyStaatshaushalts oder die sich abschwaumlchende Dynamik in den Schwellenlaumlndern wirkshyten in deutlichem Maszlige konjunkturbelastend
Die begonnene wirtschaftliche Erholung beeinflusst trotz herrschender Unsicherheiten auch den Investitionsshy und Finanzierungsbedarf von oumlffentlicher Hand und Industrie positiv Die Siemens Bank verzeichnet auf fuumlr sie relevanshyten Maumlrkten eine anhaltend hohe Nachfrage nach Finanshyzierungsloumlsungen da bei der Finanzierung von Projekten und Ausruumlstungsinvestitionen regelmaumlszligig laumlngerfristige Planungszyklen relevant sind
Zugleich beobachtet die Siemens Bank aber einen zunehshymenden Wettbewerb am Markt fuumlr Projektshy und Investishytionsfinanzierungen da viele Banken wieder begonnen haben aktiv Kreditportfolios aufzubauen Dieser Wettshybewerb wird dadurch intensiviert dass viele Unternehmen die guumlnstigen Kapitalmarktkonditionen nutzen und sich uumlber Rentenpapiere refinanzieren und wirkt sich daumlmpshyfend auf die Margenentwicklung am Kreditmarkt aus
13 Aufsichtsrechtliches Umfeld
Nach der Finanzmarktkrise einigten sich die wichtigsten Industriestaaten und Schwellenlaumlnder mit der Verabschieshydung des Basel IIIshyRahmenwerks und den Beschluumlssen im Rahmen des G20shyTreffens in Cannes im November 2011 auf eine Vielzahl von Reformen die die Stabilitaumlt des Finanzsystems erhoumlhen sollen Im Basel IIIshyRahmenwerk wurden Regulierungsanforderungen neu gefasst und vershyschaumlrft mit dem Ziel eine houmlhere Eigenkapitalunterlegung von Risiken und eine houmlhere Liquiditaumltsausstattung der Kreditwirtschaft und damit auch eine houmlhere Widerstandsshykraft gegen Krisen zu erreichen
Waumlhrend des Geschaumlftsjahres 2013 wurde auf europaumlishyscher und nationaler Ebene intensiv an der gesetzgeberishyschen Umsetzung der beschlossenen Reformen gearbeitet Hierbei zeigte sich jedoch wiederholt dass trotz grundshysaumltzlich erzielter Einigung eine internationale Konsensfinshydung und damit eine international gleichwertige Regulieshyrung der Kreditwirtschaft schwierig umzusetzen ist Auch wurden ndash getrieben durch die Bekaumlmpfung der europaumlishyschen Staatsschuldenkrise ndash fortlaufend Ideen in diesen Diskurs eingebracht und fortentwickelt wie beispielsweise eine gesamteuropaumlische bei der EZB angesiedelte Banshykenaufsicht Die langwierigen Verhandlungen uumlber die neue Bankenregulierung insbesondere im Rahmen der sog TrilogshyVerhandlungen auf europaumlischer Ebene zogen sich bis ins Geschaumlftsjahr 2013 hin sodass das urspruumlngshylich fuumlr Anfang 2013 geplante Inkrafttreten der Reformen auf europaumlischer und nationaler Ebene verschoben werden musste Im Sommer 2013 konnten die Verhandshylungen uumlber das Reformpaket abgeschlossen werden Als Verordnung Nr 5752013 des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber Aufsichtsanfordeshyrungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Aumlnderung der Verordnung (EU) Nr 6462012 (bdquoCRRldquo) und als Richtlinie 201336EU des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber den Zugang zur Taumltigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen zur Aumlnderung der Richtlinie 200287EG und zur Aufhebung der Richtshylinien 200648EG und 200649EG (bdquoCRD IVldquo) wurde das Reformpaket im europaumlischen Recht verankert und tritt am 1 Januar 2014 in Kraft Auf nationaler Ebene wurde ein entsprechendes Umsetzungsgesetz verabschiedet das weitreichende Aumlnderungen in den nationalen Rechtsshygrundlagen mit sich bringt
Parallel zur Umsetzung der neuen europaumlischen Vorschrifshyten erarbeitete der deutsche Gesetzgeber weitere tiefshygreifende Aumlnderungen im Bereich der nationalen Berichtshyerstattungspflichten die im Laufe des naumlchsten Geschaumlftsshyjahres umgesetzt werden muumlssen Ziel dieser Reformen ist eine deutlich verbesserte Informationsbasis und damit Staumlrkung der mikroshy und makroprudentiellen Bankenshyaufsicht Die Siemens Bank verfolgt die Entwicklung der europaumlischen und nationalen Reformpakete laufend und hat fruumlhzeitig ein Projekt zur Umsetzung der neuen
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
3000
2500
2000
1500
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0
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
PSF-E 43
PSF-ICampI 45
PSLF-H 11
Sonstige 1
12 13
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird
Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro
Finanzlage
Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen
Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist
Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013
Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert
Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank
Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt
Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt
Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert
Ertragslage
Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank
in Mio euro 2013 2012 2011
Zinsuumlberschuss 756 313 73
Provisionsuumlberschuss 171 162 137
Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197
Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16
Risikovorsorge shy128 shy57 shy11
Betriebsergebnis 402 124 05
Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank
Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt
Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen
Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen
Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren
Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig
Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt
Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
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3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Finanzierung von Siemens-
Kunden 52
Siemens- Potentialmaumlrkte
und sonstige Finanzierungen
35
Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten
13
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
14 15
Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
22 23
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
24 25
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Geschaumlftsbericht
Inhalt
Lagebericht
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
2 Risikobericht
3 Sonstige Informationen
4 Prognosebericht
Jahresabschluss
Gewinnshy und Verlustrechnung
Jahresbilanz
Anhang
Bestaumltigungsvermerk
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Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
11 Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank GmbH
Die Siemens Bank GmbH Muumlnchen (im Folgenden Siemens Bank) ist Bestandteil des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services des Siemens Konzerns Durch die Gruumlndung der Siemens Bank im Geschaumlftsjahr 2011 hat die Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenden Siemens AG) als alleinige Gesellschafterin der Siemens Bank das Produktspektrum ihres Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services in der Absatzfinanzierung erweitert ihre Flexibilitaumlt in der Konzernfinanzierung erhoumlht und ihr Risikomanagement optimiert
Das Geschaumlftsmodell der Siemens Bank beruht unveraumlnshydert zu den Vorjahren auf drei Saumlulen
Kreditshy und Garantiegeschaumlft Im Kerngeschaumlft der Siemens Bank stehen mittelshy bis langfristige Finanzierunshygen mit Schwerpunkt auf Firmenkunden Projektgesellshyschaften und oumlffentliche Schuldner im Vordergrund Das Produktportfolio umfasst derzeit insbesondere Investitionskredite Projektfinanzierungen Schuldscheinshydarlehen und revolvierende Kreditlinien Dabei ist die Siemens Bank sowohl auf dem Primaumlrmarkt als auch auf dem Sekundaumlrmarkt fuumlr Kredite aktiv Das Kreditshy und Garantiegeschaumlft ist analog zur SektorshyOrganisation der Siemens AG aufgestellt Project amp Structured Finance Energy Project amp Structured Finance Infrastructure amp Cities and Industry sowie Project Structured amp Leveraged Finance Healthcare
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft Im Fokus des Einlagenshygeschaumlfts stehen die Hereinnahme und Anlage von Tagesgeldern und Termineinlagen von Konzerngesellshyschaften und ausgewaumlhlten institutionellen Dritten Das TreasuryshyGeschaumlft umfasst Konzernfinanzierungsaktivishytaumlten und das Asset Liability Management Das Asset Liability Management stellt die Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts uumlber Eigenkapital und Einlagen sicher
Dienstleistungsgeschaumlft Innerhalb der Siemens Bank sind wesentliche Ressourcen fuumlr das Management von Finanzrisiken und die Abwicklung von Finanzgeschaumlften des Siemens Konzerns gebuumlndelt Diese Ressourcen dieshynen nicht nur dem eigenen Bankbetrieb sondern wershyden auch der Siemens AG ihren Tochtergesellschaften und ausgewaumlhlten Dritten angeboten
Die Siemens Bank betreibt kein Privatkundengeschaumlft und unterhaumllt kein Handelsbuch
12 Wirtschaftliches Umfeld
Die Siemens Bank bietet ihre Produkte im Kreditshy und Garantiegeschaumlft uumlberwiegend Kunden in Europa sowie in Asien und Australien an Aufgrund dieser strategischen Ausrichtung ist die wirtschaftliche Entwicklung in diesen Regionen von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwickshylung der Siemens Bank
Die im Prognosebericht des letzten Geschaumlftsjahres erwarshytete wirtschaftliche Erholung hat begonnen obgleich die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen sehr heterogen verlief So stieg nach Informationen der OECD das Bruttoinlandsprodukt der OECDshyStaaten im ersten Quartal des Kalenderjahres 2013 um 06 beziehungsweise im zweiten Quartal um 10 jeweils verglichen mit dem Vorjahresquartal Waumlhrend sich die wirtschaftliche Dynamik in wichtigen Schwellenlaumlndern wie bspw China abschwaumlchte verdichteten sich im Euroshyraum die Anzeichen einer allmaumlhlichen wirtschaftlichen Erholung Nach Informationen des Bundeswirtschaftsshyministeriums stieg das preisshy und saisonbereinigte Bruttoshyinlandsprodukt im Euroraum um 03 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum Doch auch innerhalb des Euroraums verlief die wirtschaftliche Entwicklung nicht einheitshylich Einem moderaten Wachstum bspw in Deutschland von 07 stand eine weiterhin schwierige Entwicklung in den Peripheriestaaten des Euroraums gegenuumlber Allerdings zeigen sich auch in den EuroshyKrisenstaaten erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung So hat juumlngst Irland den Schutzmechanismus des europaumlischen Rettungsschirms verlassen Auch auszligerhalb der Eurozone war eine wirtschaftliche Erholung zu beobachten So stieg das Bruttoinlandsprodukt in Groszligbritannien im zweiten Quartal um 13 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Dabei gelang es der Siemens Bank insbesondere untershyjaumlhrig das Wachstum des Portfolios zu verstetigen In den Vorjahren wirkten stets deutliche Wachstumsschuumlbe zum Ende des jeweiligen Geschaumlftsjahres als eine Reihe von waumlhrend des Geschaumlftsjahres akquirierten Transaktionen wie beispielsweise Projektfinanzierungen erstmals bilanzshywirksam wurden Zudem war der starke Anstieg im letzten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 durch den Erwerb eines Kreditportfolios von 581 Mio euro von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) gekennzeichshynet Der Erwerb dieses Portfolios diente der Strategie des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services die Kreditaktivitaumlten fuumlr Europa und Asien innerhalb der Siemens Bank zu konsolidieren
Der Schwerpunkt dieses Kreditportfolios liegt zum Geschaumlftsjahresende 2013 wie im Vorjahr auf Aktivitaumlten in den Bereichen Energy (PSFshyE) und Infrastructure amp Cities and Industry (PSFshyICampI) Das Portfolio im Bereich Healthcare (PSLFshyH) befindet sich weiter im Aufbau und ist daher noch von untergeordneter Bedeutung fuumlr die Siemens Bank
Abbildung 2 Aufteilung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft auf Portfolios zum 30 September 2013
Obschon das Angebot von Finanzierungsloumlsungen fuumlr Kunden der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften im Fokus der Bank steht entfaumlllt nur ein geringer Anteil des Portfolios auf die direkte Finanzierung von SiemensshyProdukten Der Groszligteil der Finanzierungsvertraumlge wurde mit bestehenden Kunden der Siemens AG und ihrer Tochshytergesellschaften abgeschlossen und stuumltzt so mittelbar die Aktivitaumlten des SiemensshyKonzerns Ferner schlieszligt die Siemens Bank auch Finanzierungsvertraumlge mit SiemensshyZielkunden auf SiemensshyPotentialmaumlrkten oder auch ohne SiemensshyBezug ab sofern sich Geschaumlftsmoumlglichshykeiten mit attraktiven RiskshyReturnshyProfilen am Kreditmarkt bieten
Bankenregulierung aufgesetzt Nach der Verabschiedung auf europaumlischer Ebene begann die wesentliche Umsetshyzungsphase im Geschaumlftsjahr 2013 die sich intensiv bis ins folgende Geschaumlftsjahr hinziehen wird
Die verabschiedeten Reformen haben weitreichenden Einshyfluss nicht nur auf Berichterstattungspflichten gegenuumlber den Aufsichtsbehoumlrden sondern auch auf Geschaumlftsmoshydelle der Kreditwirtschaft und damit auf die Bankenlandshyschaft insgesamt So ist zu erwarten dass Kreditinstitute restriktiver und selektiver neue Risiken eingehen bezieshyhungsweise bestrebt sind bestehende Risikopositionen zu reduzieren Die neuen Vorschriften fuumlhren auszligerdem zu deutlich verschaumlrften Anforderungen an die Internal Governance der Banken die uumlber die vierte MaRiskshyNoshyvelle vom Dezember 2012 auf nationaler Ebene teilweise bereits umgesetzt wurden sowie an das Liquiditaumltsmashynagement der Banken Auf der anderen Seite bieten sich hier auch Geschaumlftschancen fuumlr Banken deren Portfolios auf bestimmten Maumlrkten noch im Aufbau begriffen sind
14 Geschaumlftsentwicklung
Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen und regushylatorischen Umfelds das durch viele Unsicherheiten und Unwaumlgbarkeiten gekennzeichnet ist kann die Siemens Bank erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckblicken So ist dieses Geschaumlftsjahr besonders durch den starken Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts und die deutliche Erhoumlhung der Profitabilitaumlt gekennzeichnet Die Entwicklung der Siemens Bank entsprach dabei hinshysichtlich Neugeschaumlft und Profitabilitaumlt den Erwartungen
der Geschaumlftsfuumlhrung
Vermoumlgenslage
Im Fokus des Geschaumlftsjahres 2013 stand der kontinuiershyliche Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kerngeschaumlfts-feld Kredit- und Garantiegeschaumlft So ist im Geschaumlftsshyjahr 2013 das Volumen dieses Kreditbuchs der Siemens Bank deutlich um ca 30 gestiegen
Abbildung 1 Entwicklung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft in Mio euro
Das deutliche Wachstum dieses Geschaumlftsfelds zeigt sich auch am weiterhin hohen Niveau der unwiderruflichen Kreditzusagen von 606 Mio euro (im Vorjahr 710 Mio euro)
Insgesamt war im Geschaumlftsjahr 2013 eine Verschiebung der wirtschaftlichen Impulse weg von den Schwellenshylaumlndern die in den letzten Jahren als Wachstumsmotor der Weltwirtschaft fungiert haben hin zu den etablierten Industrienationen zu beobachten
Trotz der beginnenden wirtschaftlichen Erholung war das Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin von vielen Unsicherheiten gepraumlgt Die andauernde Konsolidierung in den Euroshy Krisenstaaten zT begleitet von politischen Verwerfunshygen fortwaumlhrende politische Auseinandersetzungen uumlber die Finanzierung des USshyStaatshaushalts oder die sich abschwaumlchende Dynamik in den Schwellenlaumlndern wirkshyten in deutlichem Maszlige konjunkturbelastend
Die begonnene wirtschaftliche Erholung beeinflusst trotz herrschender Unsicherheiten auch den Investitionsshy und Finanzierungsbedarf von oumlffentlicher Hand und Industrie positiv Die Siemens Bank verzeichnet auf fuumlr sie relevanshyten Maumlrkten eine anhaltend hohe Nachfrage nach Finanshyzierungsloumlsungen da bei der Finanzierung von Projekten und Ausruumlstungsinvestitionen regelmaumlszligig laumlngerfristige Planungszyklen relevant sind
Zugleich beobachtet die Siemens Bank aber einen zunehshymenden Wettbewerb am Markt fuumlr Projektshy und Investishytionsfinanzierungen da viele Banken wieder begonnen haben aktiv Kreditportfolios aufzubauen Dieser Wettshybewerb wird dadurch intensiviert dass viele Unternehmen die guumlnstigen Kapitalmarktkonditionen nutzen und sich uumlber Rentenpapiere refinanzieren und wirkt sich daumlmpshyfend auf die Margenentwicklung am Kreditmarkt aus
13 Aufsichtsrechtliches Umfeld
Nach der Finanzmarktkrise einigten sich die wichtigsten Industriestaaten und Schwellenlaumlnder mit der Verabschieshydung des Basel IIIshyRahmenwerks und den Beschluumlssen im Rahmen des G20shyTreffens in Cannes im November 2011 auf eine Vielzahl von Reformen die die Stabilitaumlt des Finanzsystems erhoumlhen sollen Im Basel IIIshyRahmenwerk wurden Regulierungsanforderungen neu gefasst und vershyschaumlrft mit dem Ziel eine houmlhere Eigenkapitalunterlegung von Risiken und eine houmlhere Liquiditaumltsausstattung der Kreditwirtschaft und damit auch eine houmlhere Widerstandsshykraft gegen Krisen zu erreichen
Waumlhrend des Geschaumlftsjahres 2013 wurde auf europaumlishyscher und nationaler Ebene intensiv an der gesetzgeberishyschen Umsetzung der beschlossenen Reformen gearbeitet Hierbei zeigte sich jedoch wiederholt dass trotz grundshysaumltzlich erzielter Einigung eine internationale Konsensfinshydung und damit eine international gleichwertige Regulieshyrung der Kreditwirtschaft schwierig umzusetzen ist Auch wurden ndash getrieben durch die Bekaumlmpfung der europaumlishyschen Staatsschuldenkrise ndash fortlaufend Ideen in diesen Diskurs eingebracht und fortentwickelt wie beispielsweise eine gesamteuropaumlische bei der EZB angesiedelte Banshykenaufsicht Die langwierigen Verhandlungen uumlber die neue Bankenregulierung insbesondere im Rahmen der sog TrilogshyVerhandlungen auf europaumlischer Ebene zogen sich bis ins Geschaumlftsjahr 2013 hin sodass das urspruumlngshylich fuumlr Anfang 2013 geplante Inkrafttreten der Reformen auf europaumlischer und nationaler Ebene verschoben werden musste Im Sommer 2013 konnten die Verhandshylungen uumlber das Reformpaket abgeschlossen werden Als Verordnung Nr 5752013 des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber Aufsichtsanfordeshyrungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Aumlnderung der Verordnung (EU) Nr 6462012 (bdquoCRRldquo) und als Richtlinie 201336EU des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber den Zugang zur Taumltigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen zur Aumlnderung der Richtlinie 200287EG und zur Aufhebung der Richtshylinien 200648EG und 200649EG (bdquoCRD IVldquo) wurde das Reformpaket im europaumlischen Recht verankert und tritt am 1 Januar 2014 in Kraft Auf nationaler Ebene wurde ein entsprechendes Umsetzungsgesetz verabschiedet das weitreichende Aumlnderungen in den nationalen Rechtsshygrundlagen mit sich bringt
Parallel zur Umsetzung der neuen europaumlischen Vorschrifshyten erarbeitete der deutsche Gesetzgeber weitere tiefshygreifende Aumlnderungen im Bereich der nationalen Berichtshyerstattungspflichten die im Laufe des naumlchsten Geschaumlftsshyjahres umgesetzt werden muumlssen Ziel dieser Reformen ist eine deutlich verbesserte Informationsbasis und damit Staumlrkung der mikroshy und makroprudentiellen Bankenshyaufsicht Die Siemens Bank verfolgt die Entwicklung der europaumlischen und nationalen Reformpakete laufend und hat fruumlhzeitig ein Projekt zur Umsetzung der neuen
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
PSF-E 43
PSF-ICampI 45
PSLF-H 11
Sonstige 1
12 13
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird
Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro
Finanzlage
Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen
Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist
Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013
Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert
Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank
Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt
Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt
Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert
Ertragslage
Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank
in Mio euro 2013 2012 2011
Zinsuumlberschuss 756 313 73
Provisionsuumlberschuss 171 162 137
Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197
Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16
Risikovorsorge shy128 shy57 shy11
Betriebsergebnis 402 124 05
Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank
Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt
Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen
Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen
Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren
Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig
Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt
Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
4500
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3500
3000
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2000
1500
1000
500
0
Finanzierung von Siemens-
Kunden 52
Siemens- Potentialmaumlrkte
und sonstige Finanzierungen
35
Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten
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Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
18 19
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
22 23
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
26 27
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
28 29
Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
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Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
11 Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank GmbH
Die Siemens Bank GmbH Muumlnchen (im Folgenden Siemens Bank) ist Bestandteil des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services des Siemens Konzerns Durch die Gruumlndung der Siemens Bank im Geschaumlftsjahr 2011 hat die Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenden Siemens AG) als alleinige Gesellschafterin der Siemens Bank das Produktspektrum ihres Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services in der Absatzfinanzierung erweitert ihre Flexibilitaumlt in der Konzernfinanzierung erhoumlht und ihr Risikomanagement optimiert
Das Geschaumlftsmodell der Siemens Bank beruht unveraumlnshydert zu den Vorjahren auf drei Saumlulen
Kreditshy und Garantiegeschaumlft Im Kerngeschaumlft der Siemens Bank stehen mittelshy bis langfristige Finanzierunshygen mit Schwerpunkt auf Firmenkunden Projektgesellshyschaften und oumlffentliche Schuldner im Vordergrund Das Produktportfolio umfasst derzeit insbesondere Investitionskredite Projektfinanzierungen Schuldscheinshydarlehen und revolvierende Kreditlinien Dabei ist die Siemens Bank sowohl auf dem Primaumlrmarkt als auch auf dem Sekundaumlrmarkt fuumlr Kredite aktiv Das Kreditshy und Garantiegeschaumlft ist analog zur SektorshyOrganisation der Siemens AG aufgestellt Project amp Structured Finance Energy Project amp Structured Finance Infrastructure amp Cities and Industry sowie Project Structured amp Leveraged Finance Healthcare
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft Im Fokus des Einlagenshygeschaumlfts stehen die Hereinnahme und Anlage von Tagesgeldern und Termineinlagen von Konzerngesellshyschaften und ausgewaumlhlten institutionellen Dritten Das TreasuryshyGeschaumlft umfasst Konzernfinanzierungsaktivishytaumlten und das Asset Liability Management Das Asset Liability Management stellt die Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts uumlber Eigenkapital und Einlagen sicher
Dienstleistungsgeschaumlft Innerhalb der Siemens Bank sind wesentliche Ressourcen fuumlr das Management von Finanzrisiken und die Abwicklung von Finanzgeschaumlften des Siemens Konzerns gebuumlndelt Diese Ressourcen dieshynen nicht nur dem eigenen Bankbetrieb sondern wershyden auch der Siemens AG ihren Tochtergesellschaften und ausgewaumlhlten Dritten angeboten
Die Siemens Bank betreibt kein Privatkundengeschaumlft und unterhaumllt kein Handelsbuch
12 Wirtschaftliches Umfeld
Die Siemens Bank bietet ihre Produkte im Kreditshy und Garantiegeschaumlft uumlberwiegend Kunden in Europa sowie in Asien und Australien an Aufgrund dieser strategischen Ausrichtung ist die wirtschaftliche Entwicklung in diesen Regionen von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwickshylung der Siemens Bank
Die im Prognosebericht des letzten Geschaumlftsjahres erwarshytete wirtschaftliche Erholung hat begonnen obgleich die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen sehr heterogen verlief So stieg nach Informationen der OECD das Bruttoinlandsprodukt der OECDshyStaaten im ersten Quartal des Kalenderjahres 2013 um 06 beziehungsweise im zweiten Quartal um 10 jeweils verglichen mit dem Vorjahresquartal Waumlhrend sich die wirtschaftliche Dynamik in wichtigen Schwellenlaumlndern wie bspw China abschwaumlchte verdichteten sich im Euroshyraum die Anzeichen einer allmaumlhlichen wirtschaftlichen Erholung Nach Informationen des Bundeswirtschaftsshyministeriums stieg das preisshy und saisonbereinigte Bruttoshyinlandsprodukt im Euroraum um 03 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum Doch auch innerhalb des Euroraums verlief die wirtschaftliche Entwicklung nicht einheitshylich Einem moderaten Wachstum bspw in Deutschland von 07 stand eine weiterhin schwierige Entwicklung in den Peripheriestaaten des Euroraums gegenuumlber Allerdings zeigen sich auch in den EuroshyKrisenstaaten erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung So hat juumlngst Irland den Schutzmechanismus des europaumlischen Rettungsschirms verlassen Auch auszligerhalb der Eurozone war eine wirtschaftliche Erholung zu beobachten So stieg das Bruttoinlandsprodukt in Groszligbritannien im zweiten Quartal um 13 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Dabei gelang es der Siemens Bank insbesondere untershyjaumlhrig das Wachstum des Portfolios zu verstetigen In den Vorjahren wirkten stets deutliche Wachstumsschuumlbe zum Ende des jeweiligen Geschaumlftsjahres als eine Reihe von waumlhrend des Geschaumlftsjahres akquirierten Transaktionen wie beispielsweise Projektfinanzierungen erstmals bilanzshywirksam wurden Zudem war der starke Anstieg im letzten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 durch den Erwerb eines Kreditportfolios von 581 Mio euro von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) gekennzeichshynet Der Erwerb dieses Portfolios diente der Strategie des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services die Kreditaktivitaumlten fuumlr Europa und Asien innerhalb der Siemens Bank zu konsolidieren
Der Schwerpunkt dieses Kreditportfolios liegt zum Geschaumlftsjahresende 2013 wie im Vorjahr auf Aktivitaumlten in den Bereichen Energy (PSFshyE) und Infrastructure amp Cities and Industry (PSFshyICampI) Das Portfolio im Bereich Healthcare (PSLFshyH) befindet sich weiter im Aufbau und ist daher noch von untergeordneter Bedeutung fuumlr die Siemens Bank
Abbildung 2 Aufteilung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft auf Portfolios zum 30 September 2013
Obschon das Angebot von Finanzierungsloumlsungen fuumlr Kunden der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften im Fokus der Bank steht entfaumlllt nur ein geringer Anteil des Portfolios auf die direkte Finanzierung von SiemensshyProdukten Der Groszligteil der Finanzierungsvertraumlge wurde mit bestehenden Kunden der Siemens AG und ihrer Tochshytergesellschaften abgeschlossen und stuumltzt so mittelbar die Aktivitaumlten des SiemensshyKonzerns Ferner schlieszligt die Siemens Bank auch Finanzierungsvertraumlge mit SiemensshyZielkunden auf SiemensshyPotentialmaumlrkten oder auch ohne SiemensshyBezug ab sofern sich Geschaumlftsmoumlglichshykeiten mit attraktiven RiskshyReturnshyProfilen am Kreditmarkt bieten
Bankenregulierung aufgesetzt Nach der Verabschiedung auf europaumlischer Ebene begann die wesentliche Umsetshyzungsphase im Geschaumlftsjahr 2013 die sich intensiv bis ins folgende Geschaumlftsjahr hinziehen wird
Die verabschiedeten Reformen haben weitreichenden Einshyfluss nicht nur auf Berichterstattungspflichten gegenuumlber den Aufsichtsbehoumlrden sondern auch auf Geschaumlftsmoshydelle der Kreditwirtschaft und damit auf die Bankenlandshyschaft insgesamt So ist zu erwarten dass Kreditinstitute restriktiver und selektiver neue Risiken eingehen bezieshyhungsweise bestrebt sind bestehende Risikopositionen zu reduzieren Die neuen Vorschriften fuumlhren auszligerdem zu deutlich verschaumlrften Anforderungen an die Internal Governance der Banken die uumlber die vierte MaRiskshyNoshyvelle vom Dezember 2012 auf nationaler Ebene teilweise bereits umgesetzt wurden sowie an das Liquiditaumltsmashynagement der Banken Auf der anderen Seite bieten sich hier auch Geschaumlftschancen fuumlr Banken deren Portfolios auf bestimmten Maumlrkten noch im Aufbau begriffen sind
14 Geschaumlftsentwicklung
Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen und regushylatorischen Umfelds das durch viele Unsicherheiten und Unwaumlgbarkeiten gekennzeichnet ist kann die Siemens Bank erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckblicken So ist dieses Geschaumlftsjahr besonders durch den starken Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts und die deutliche Erhoumlhung der Profitabilitaumlt gekennzeichnet Die Entwicklung der Siemens Bank entsprach dabei hinshysichtlich Neugeschaumlft und Profitabilitaumlt den Erwartungen
der Geschaumlftsfuumlhrung
Vermoumlgenslage
Im Fokus des Geschaumlftsjahres 2013 stand der kontinuiershyliche Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kerngeschaumlfts-feld Kredit- und Garantiegeschaumlft So ist im Geschaumlftsshyjahr 2013 das Volumen dieses Kreditbuchs der Siemens Bank deutlich um ca 30 gestiegen
Abbildung 1 Entwicklung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft in Mio euro
Das deutliche Wachstum dieses Geschaumlftsfelds zeigt sich auch am weiterhin hohen Niveau der unwiderruflichen Kreditzusagen von 606 Mio euro (im Vorjahr 710 Mio euro)
Insgesamt war im Geschaumlftsjahr 2013 eine Verschiebung der wirtschaftlichen Impulse weg von den Schwellenshylaumlndern die in den letzten Jahren als Wachstumsmotor der Weltwirtschaft fungiert haben hin zu den etablierten Industrienationen zu beobachten
Trotz der beginnenden wirtschaftlichen Erholung war das Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin von vielen Unsicherheiten gepraumlgt Die andauernde Konsolidierung in den Euroshy Krisenstaaten zT begleitet von politischen Verwerfunshygen fortwaumlhrende politische Auseinandersetzungen uumlber die Finanzierung des USshyStaatshaushalts oder die sich abschwaumlchende Dynamik in den Schwellenlaumlndern wirkshyten in deutlichem Maszlige konjunkturbelastend
Die begonnene wirtschaftliche Erholung beeinflusst trotz herrschender Unsicherheiten auch den Investitionsshy und Finanzierungsbedarf von oumlffentlicher Hand und Industrie positiv Die Siemens Bank verzeichnet auf fuumlr sie relevanshyten Maumlrkten eine anhaltend hohe Nachfrage nach Finanshyzierungsloumlsungen da bei der Finanzierung von Projekten und Ausruumlstungsinvestitionen regelmaumlszligig laumlngerfristige Planungszyklen relevant sind
Zugleich beobachtet die Siemens Bank aber einen zunehshymenden Wettbewerb am Markt fuumlr Projektshy und Investishytionsfinanzierungen da viele Banken wieder begonnen haben aktiv Kreditportfolios aufzubauen Dieser Wettshybewerb wird dadurch intensiviert dass viele Unternehmen die guumlnstigen Kapitalmarktkonditionen nutzen und sich uumlber Rentenpapiere refinanzieren und wirkt sich daumlmpshyfend auf die Margenentwicklung am Kreditmarkt aus
13 Aufsichtsrechtliches Umfeld
Nach der Finanzmarktkrise einigten sich die wichtigsten Industriestaaten und Schwellenlaumlnder mit der Verabschieshydung des Basel IIIshyRahmenwerks und den Beschluumlssen im Rahmen des G20shyTreffens in Cannes im November 2011 auf eine Vielzahl von Reformen die die Stabilitaumlt des Finanzsystems erhoumlhen sollen Im Basel IIIshyRahmenwerk wurden Regulierungsanforderungen neu gefasst und vershyschaumlrft mit dem Ziel eine houmlhere Eigenkapitalunterlegung von Risiken und eine houmlhere Liquiditaumltsausstattung der Kreditwirtschaft und damit auch eine houmlhere Widerstandsshykraft gegen Krisen zu erreichen
Waumlhrend des Geschaumlftsjahres 2013 wurde auf europaumlishyscher und nationaler Ebene intensiv an der gesetzgeberishyschen Umsetzung der beschlossenen Reformen gearbeitet Hierbei zeigte sich jedoch wiederholt dass trotz grundshysaumltzlich erzielter Einigung eine internationale Konsensfinshydung und damit eine international gleichwertige Regulieshyrung der Kreditwirtschaft schwierig umzusetzen ist Auch wurden ndash getrieben durch die Bekaumlmpfung der europaumlishyschen Staatsschuldenkrise ndash fortlaufend Ideen in diesen Diskurs eingebracht und fortentwickelt wie beispielsweise eine gesamteuropaumlische bei der EZB angesiedelte Banshykenaufsicht Die langwierigen Verhandlungen uumlber die neue Bankenregulierung insbesondere im Rahmen der sog TrilogshyVerhandlungen auf europaumlischer Ebene zogen sich bis ins Geschaumlftsjahr 2013 hin sodass das urspruumlngshylich fuumlr Anfang 2013 geplante Inkrafttreten der Reformen auf europaumlischer und nationaler Ebene verschoben werden musste Im Sommer 2013 konnten die Verhandshylungen uumlber das Reformpaket abgeschlossen werden Als Verordnung Nr 5752013 des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber Aufsichtsanfordeshyrungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Aumlnderung der Verordnung (EU) Nr 6462012 (bdquoCRRldquo) und als Richtlinie 201336EU des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber den Zugang zur Taumltigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen zur Aumlnderung der Richtlinie 200287EG und zur Aufhebung der Richtshylinien 200648EG und 200649EG (bdquoCRD IVldquo) wurde das Reformpaket im europaumlischen Recht verankert und tritt am 1 Januar 2014 in Kraft Auf nationaler Ebene wurde ein entsprechendes Umsetzungsgesetz verabschiedet das weitreichende Aumlnderungen in den nationalen Rechtsshygrundlagen mit sich bringt
Parallel zur Umsetzung der neuen europaumlischen Vorschrifshyten erarbeitete der deutsche Gesetzgeber weitere tiefshygreifende Aumlnderungen im Bereich der nationalen Berichtshyerstattungspflichten die im Laufe des naumlchsten Geschaumlftsshyjahres umgesetzt werden muumlssen Ziel dieser Reformen ist eine deutlich verbesserte Informationsbasis und damit Staumlrkung der mikroshy und makroprudentiellen Bankenshyaufsicht Die Siemens Bank verfolgt die Entwicklung der europaumlischen und nationalen Reformpakete laufend und hat fruumlhzeitig ein Projekt zur Umsetzung der neuen
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
PSF-E 43
PSF-ICampI 45
PSLF-H 11
Sonstige 1
12 13
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird
Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro
Finanzlage
Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen
Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist
Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013
Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert
Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank
Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt
Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt
Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert
Ertragslage
Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank
in Mio euro 2013 2012 2011
Zinsuumlberschuss 756 313 73
Provisionsuumlberschuss 171 162 137
Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197
Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16
Risikovorsorge shy128 shy57 shy11
Betriebsergebnis 402 124 05
Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank
Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt
Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen
Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen
Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren
Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig
Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt
Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Finanzierung von Siemens-
Kunden 52
Siemens- Potentialmaumlrkte
und sonstige Finanzierungen
35
Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten
13
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
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Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
11 Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank GmbH
Die Siemens Bank GmbH Muumlnchen (im Folgenden Siemens Bank) ist Bestandteil des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services des Siemens Konzerns Durch die Gruumlndung der Siemens Bank im Geschaumlftsjahr 2011 hat die Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenden Siemens AG) als alleinige Gesellschafterin der Siemens Bank das Produktspektrum ihres Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services in der Absatzfinanzierung erweitert ihre Flexibilitaumlt in der Konzernfinanzierung erhoumlht und ihr Risikomanagement optimiert
Das Geschaumlftsmodell der Siemens Bank beruht unveraumlnshydert zu den Vorjahren auf drei Saumlulen
Kreditshy und Garantiegeschaumlft Im Kerngeschaumlft der Siemens Bank stehen mittelshy bis langfristige Finanzierunshygen mit Schwerpunkt auf Firmenkunden Projektgesellshyschaften und oumlffentliche Schuldner im Vordergrund Das Produktportfolio umfasst derzeit insbesondere Investitionskredite Projektfinanzierungen Schuldscheinshydarlehen und revolvierende Kreditlinien Dabei ist die Siemens Bank sowohl auf dem Primaumlrmarkt als auch auf dem Sekundaumlrmarkt fuumlr Kredite aktiv Das Kreditshy und Garantiegeschaumlft ist analog zur SektorshyOrganisation der Siemens AG aufgestellt Project amp Structured Finance Energy Project amp Structured Finance Infrastructure amp Cities and Industry sowie Project Structured amp Leveraged Finance Healthcare
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft Im Fokus des Einlagenshygeschaumlfts stehen die Hereinnahme und Anlage von Tagesgeldern und Termineinlagen von Konzerngesellshyschaften und ausgewaumlhlten institutionellen Dritten Das TreasuryshyGeschaumlft umfasst Konzernfinanzierungsaktivishytaumlten und das Asset Liability Management Das Asset Liability Management stellt die Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts uumlber Eigenkapital und Einlagen sicher
Dienstleistungsgeschaumlft Innerhalb der Siemens Bank sind wesentliche Ressourcen fuumlr das Management von Finanzrisiken und die Abwicklung von Finanzgeschaumlften des Siemens Konzerns gebuumlndelt Diese Ressourcen dieshynen nicht nur dem eigenen Bankbetrieb sondern wershyden auch der Siemens AG ihren Tochtergesellschaften und ausgewaumlhlten Dritten angeboten
Die Siemens Bank betreibt kein Privatkundengeschaumlft und unterhaumllt kein Handelsbuch
12 Wirtschaftliches Umfeld
Die Siemens Bank bietet ihre Produkte im Kreditshy und Garantiegeschaumlft uumlberwiegend Kunden in Europa sowie in Asien und Australien an Aufgrund dieser strategischen Ausrichtung ist die wirtschaftliche Entwicklung in diesen Regionen von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwickshylung der Siemens Bank
Die im Prognosebericht des letzten Geschaumlftsjahres erwarshytete wirtschaftliche Erholung hat begonnen obgleich die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen sehr heterogen verlief So stieg nach Informationen der OECD das Bruttoinlandsprodukt der OECDshyStaaten im ersten Quartal des Kalenderjahres 2013 um 06 beziehungsweise im zweiten Quartal um 10 jeweils verglichen mit dem Vorjahresquartal Waumlhrend sich die wirtschaftliche Dynamik in wichtigen Schwellenlaumlndern wie bspw China abschwaumlchte verdichteten sich im Euroshyraum die Anzeichen einer allmaumlhlichen wirtschaftlichen Erholung Nach Informationen des Bundeswirtschaftsshyministeriums stieg das preisshy und saisonbereinigte Bruttoshyinlandsprodukt im Euroraum um 03 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum Doch auch innerhalb des Euroraums verlief die wirtschaftliche Entwicklung nicht einheitshylich Einem moderaten Wachstum bspw in Deutschland von 07 stand eine weiterhin schwierige Entwicklung in den Peripheriestaaten des Euroraums gegenuumlber Allerdings zeigen sich auch in den EuroshyKrisenstaaten erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung So hat juumlngst Irland den Schutzmechanismus des europaumlischen Rettungsschirms verlassen Auch auszligerhalb der Eurozone war eine wirtschaftliche Erholung zu beobachten So stieg das Bruttoinlandsprodukt in Groszligbritannien im zweiten Quartal um 13 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum
10 11
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Dabei gelang es der Siemens Bank insbesondere untershyjaumlhrig das Wachstum des Portfolios zu verstetigen In den Vorjahren wirkten stets deutliche Wachstumsschuumlbe zum Ende des jeweiligen Geschaumlftsjahres als eine Reihe von waumlhrend des Geschaumlftsjahres akquirierten Transaktionen wie beispielsweise Projektfinanzierungen erstmals bilanzshywirksam wurden Zudem war der starke Anstieg im letzten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 durch den Erwerb eines Kreditportfolios von 581 Mio euro von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) gekennzeichshynet Der Erwerb dieses Portfolios diente der Strategie des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services die Kreditaktivitaumlten fuumlr Europa und Asien innerhalb der Siemens Bank zu konsolidieren
Der Schwerpunkt dieses Kreditportfolios liegt zum Geschaumlftsjahresende 2013 wie im Vorjahr auf Aktivitaumlten in den Bereichen Energy (PSFshyE) und Infrastructure amp Cities and Industry (PSFshyICampI) Das Portfolio im Bereich Healthcare (PSLFshyH) befindet sich weiter im Aufbau und ist daher noch von untergeordneter Bedeutung fuumlr die Siemens Bank
Abbildung 2 Aufteilung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft auf Portfolios zum 30 September 2013
Obschon das Angebot von Finanzierungsloumlsungen fuumlr Kunden der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften im Fokus der Bank steht entfaumlllt nur ein geringer Anteil des Portfolios auf die direkte Finanzierung von SiemensshyProdukten Der Groszligteil der Finanzierungsvertraumlge wurde mit bestehenden Kunden der Siemens AG und ihrer Tochshytergesellschaften abgeschlossen und stuumltzt so mittelbar die Aktivitaumlten des SiemensshyKonzerns Ferner schlieszligt die Siemens Bank auch Finanzierungsvertraumlge mit SiemensshyZielkunden auf SiemensshyPotentialmaumlrkten oder auch ohne SiemensshyBezug ab sofern sich Geschaumlftsmoumlglichshykeiten mit attraktiven RiskshyReturnshyProfilen am Kreditmarkt bieten
Bankenregulierung aufgesetzt Nach der Verabschiedung auf europaumlischer Ebene begann die wesentliche Umsetshyzungsphase im Geschaumlftsjahr 2013 die sich intensiv bis ins folgende Geschaumlftsjahr hinziehen wird
Die verabschiedeten Reformen haben weitreichenden Einshyfluss nicht nur auf Berichterstattungspflichten gegenuumlber den Aufsichtsbehoumlrden sondern auch auf Geschaumlftsmoshydelle der Kreditwirtschaft und damit auf die Bankenlandshyschaft insgesamt So ist zu erwarten dass Kreditinstitute restriktiver und selektiver neue Risiken eingehen bezieshyhungsweise bestrebt sind bestehende Risikopositionen zu reduzieren Die neuen Vorschriften fuumlhren auszligerdem zu deutlich verschaumlrften Anforderungen an die Internal Governance der Banken die uumlber die vierte MaRiskshyNoshyvelle vom Dezember 2012 auf nationaler Ebene teilweise bereits umgesetzt wurden sowie an das Liquiditaumltsmashynagement der Banken Auf der anderen Seite bieten sich hier auch Geschaumlftschancen fuumlr Banken deren Portfolios auf bestimmten Maumlrkten noch im Aufbau begriffen sind
14 Geschaumlftsentwicklung
Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen und regushylatorischen Umfelds das durch viele Unsicherheiten und Unwaumlgbarkeiten gekennzeichnet ist kann die Siemens Bank erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckblicken So ist dieses Geschaumlftsjahr besonders durch den starken Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts und die deutliche Erhoumlhung der Profitabilitaumlt gekennzeichnet Die Entwicklung der Siemens Bank entsprach dabei hinshysichtlich Neugeschaumlft und Profitabilitaumlt den Erwartungen
der Geschaumlftsfuumlhrung
Vermoumlgenslage
Im Fokus des Geschaumlftsjahres 2013 stand der kontinuiershyliche Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kerngeschaumlfts-feld Kredit- und Garantiegeschaumlft So ist im Geschaumlftsshyjahr 2013 das Volumen dieses Kreditbuchs der Siemens Bank deutlich um ca 30 gestiegen
Abbildung 1 Entwicklung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft in Mio euro
Das deutliche Wachstum dieses Geschaumlftsfelds zeigt sich auch am weiterhin hohen Niveau der unwiderruflichen Kreditzusagen von 606 Mio euro (im Vorjahr 710 Mio euro)
Insgesamt war im Geschaumlftsjahr 2013 eine Verschiebung der wirtschaftlichen Impulse weg von den Schwellenshylaumlndern die in den letzten Jahren als Wachstumsmotor der Weltwirtschaft fungiert haben hin zu den etablierten Industrienationen zu beobachten
Trotz der beginnenden wirtschaftlichen Erholung war das Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin von vielen Unsicherheiten gepraumlgt Die andauernde Konsolidierung in den Euroshy Krisenstaaten zT begleitet von politischen Verwerfunshygen fortwaumlhrende politische Auseinandersetzungen uumlber die Finanzierung des USshyStaatshaushalts oder die sich abschwaumlchende Dynamik in den Schwellenlaumlndern wirkshyten in deutlichem Maszlige konjunkturbelastend
Die begonnene wirtschaftliche Erholung beeinflusst trotz herrschender Unsicherheiten auch den Investitionsshy und Finanzierungsbedarf von oumlffentlicher Hand und Industrie positiv Die Siemens Bank verzeichnet auf fuumlr sie relevanshyten Maumlrkten eine anhaltend hohe Nachfrage nach Finanshyzierungsloumlsungen da bei der Finanzierung von Projekten und Ausruumlstungsinvestitionen regelmaumlszligig laumlngerfristige Planungszyklen relevant sind
Zugleich beobachtet die Siemens Bank aber einen zunehshymenden Wettbewerb am Markt fuumlr Projektshy und Investishytionsfinanzierungen da viele Banken wieder begonnen haben aktiv Kreditportfolios aufzubauen Dieser Wettshybewerb wird dadurch intensiviert dass viele Unternehmen die guumlnstigen Kapitalmarktkonditionen nutzen und sich uumlber Rentenpapiere refinanzieren und wirkt sich daumlmpshyfend auf die Margenentwicklung am Kreditmarkt aus
13 Aufsichtsrechtliches Umfeld
Nach der Finanzmarktkrise einigten sich die wichtigsten Industriestaaten und Schwellenlaumlnder mit der Verabschieshydung des Basel IIIshyRahmenwerks und den Beschluumlssen im Rahmen des G20shyTreffens in Cannes im November 2011 auf eine Vielzahl von Reformen die die Stabilitaumlt des Finanzsystems erhoumlhen sollen Im Basel IIIshyRahmenwerk wurden Regulierungsanforderungen neu gefasst und vershyschaumlrft mit dem Ziel eine houmlhere Eigenkapitalunterlegung von Risiken und eine houmlhere Liquiditaumltsausstattung der Kreditwirtschaft und damit auch eine houmlhere Widerstandsshykraft gegen Krisen zu erreichen
Waumlhrend des Geschaumlftsjahres 2013 wurde auf europaumlishyscher und nationaler Ebene intensiv an der gesetzgeberishyschen Umsetzung der beschlossenen Reformen gearbeitet Hierbei zeigte sich jedoch wiederholt dass trotz grundshysaumltzlich erzielter Einigung eine internationale Konsensfinshydung und damit eine international gleichwertige Regulieshyrung der Kreditwirtschaft schwierig umzusetzen ist Auch wurden ndash getrieben durch die Bekaumlmpfung der europaumlishyschen Staatsschuldenkrise ndash fortlaufend Ideen in diesen Diskurs eingebracht und fortentwickelt wie beispielsweise eine gesamteuropaumlische bei der EZB angesiedelte Banshykenaufsicht Die langwierigen Verhandlungen uumlber die neue Bankenregulierung insbesondere im Rahmen der sog TrilogshyVerhandlungen auf europaumlischer Ebene zogen sich bis ins Geschaumlftsjahr 2013 hin sodass das urspruumlngshylich fuumlr Anfang 2013 geplante Inkrafttreten der Reformen auf europaumlischer und nationaler Ebene verschoben werden musste Im Sommer 2013 konnten die Verhandshylungen uumlber das Reformpaket abgeschlossen werden Als Verordnung Nr 5752013 des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber Aufsichtsanfordeshyrungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Aumlnderung der Verordnung (EU) Nr 6462012 (bdquoCRRldquo) und als Richtlinie 201336EU des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber den Zugang zur Taumltigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen zur Aumlnderung der Richtlinie 200287EG und zur Aufhebung der Richtshylinien 200648EG und 200649EG (bdquoCRD IVldquo) wurde das Reformpaket im europaumlischen Recht verankert und tritt am 1 Januar 2014 in Kraft Auf nationaler Ebene wurde ein entsprechendes Umsetzungsgesetz verabschiedet das weitreichende Aumlnderungen in den nationalen Rechtsshygrundlagen mit sich bringt
Parallel zur Umsetzung der neuen europaumlischen Vorschrifshyten erarbeitete der deutsche Gesetzgeber weitere tiefshygreifende Aumlnderungen im Bereich der nationalen Berichtshyerstattungspflichten die im Laufe des naumlchsten Geschaumlftsshyjahres umgesetzt werden muumlssen Ziel dieser Reformen ist eine deutlich verbesserte Informationsbasis und damit Staumlrkung der mikroshy und makroprudentiellen Bankenshyaufsicht Die Siemens Bank verfolgt die Entwicklung der europaumlischen und nationalen Reformpakete laufend und hat fruumlhzeitig ein Projekt zur Umsetzung der neuen
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
PSF-E 43
PSF-ICampI 45
PSLF-H 11
Sonstige 1
12 13
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird
Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro
Finanzlage
Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen
Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist
Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013
Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert
Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank
Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt
Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt
Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert
Ertragslage
Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank
in Mio euro 2013 2012 2011
Zinsuumlberschuss 756 313 73
Provisionsuumlberschuss 171 162 137
Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197
Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16
Risikovorsorge shy128 shy57 shy11
Betriebsergebnis 402 124 05
Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank
Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt
Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen
Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen
Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren
Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig
Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt
Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Finanzierung von Siemens-
Kunden 52
Siemens- Potentialmaumlrkte
und sonstige Finanzierungen
35
Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten
13
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
14 15
Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
18 19
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
22 23
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
26 27
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
28 29
Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Dabei gelang es der Siemens Bank insbesondere untershyjaumlhrig das Wachstum des Portfolios zu verstetigen In den Vorjahren wirkten stets deutliche Wachstumsschuumlbe zum Ende des jeweiligen Geschaumlftsjahres als eine Reihe von waumlhrend des Geschaumlftsjahres akquirierten Transaktionen wie beispielsweise Projektfinanzierungen erstmals bilanzshywirksam wurden Zudem war der starke Anstieg im letzten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 durch den Erwerb eines Kreditportfolios von 581 Mio euro von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) gekennzeichshynet Der Erwerb dieses Portfolios diente der Strategie des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services die Kreditaktivitaumlten fuumlr Europa und Asien innerhalb der Siemens Bank zu konsolidieren
Der Schwerpunkt dieses Kreditportfolios liegt zum Geschaumlftsjahresende 2013 wie im Vorjahr auf Aktivitaumlten in den Bereichen Energy (PSFshyE) und Infrastructure amp Cities and Industry (PSFshyICampI) Das Portfolio im Bereich Healthcare (PSLFshyH) befindet sich weiter im Aufbau und ist daher noch von untergeordneter Bedeutung fuumlr die Siemens Bank
Abbildung 2 Aufteilung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft auf Portfolios zum 30 September 2013
Obschon das Angebot von Finanzierungsloumlsungen fuumlr Kunden der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften im Fokus der Bank steht entfaumlllt nur ein geringer Anteil des Portfolios auf die direkte Finanzierung von SiemensshyProdukten Der Groszligteil der Finanzierungsvertraumlge wurde mit bestehenden Kunden der Siemens AG und ihrer Tochshytergesellschaften abgeschlossen und stuumltzt so mittelbar die Aktivitaumlten des SiemensshyKonzerns Ferner schlieszligt die Siemens Bank auch Finanzierungsvertraumlge mit SiemensshyZielkunden auf SiemensshyPotentialmaumlrkten oder auch ohne SiemensshyBezug ab sofern sich Geschaumlftsmoumlglichshykeiten mit attraktiven RiskshyReturnshyProfilen am Kreditmarkt bieten
Bankenregulierung aufgesetzt Nach der Verabschiedung auf europaumlischer Ebene begann die wesentliche Umsetshyzungsphase im Geschaumlftsjahr 2013 die sich intensiv bis ins folgende Geschaumlftsjahr hinziehen wird
Die verabschiedeten Reformen haben weitreichenden Einshyfluss nicht nur auf Berichterstattungspflichten gegenuumlber den Aufsichtsbehoumlrden sondern auch auf Geschaumlftsmoshydelle der Kreditwirtschaft und damit auf die Bankenlandshyschaft insgesamt So ist zu erwarten dass Kreditinstitute restriktiver und selektiver neue Risiken eingehen bezieshyhungsweise bestrebt sind bestehende Risikopositionen zu reduzieren Die neuen Vorschriften fuumlhren auszligerdem zu deutlich verschaumlrften Anforderungen an die Internal Governance der Banken die uumlber die vierte MaRiskshyNoshyvelle vom Dezember 2012 auf nationaler Ebene teilweise bereits umgesetzt wurden sowie an das Liquiditaumltsmashynagement der Banken Auf der anderen Seite bieten sich hier auch Geschaumlftschancen fuumlr Banken deren Portfolios auf bestimmten Maumlrkten noch im Aufbau begriffen sind
14 Geschaumlftsentwicklung
Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen und regushylatorischen Umfelds das durch viele Unsicherheiten und Unwaumlgbarkeiten gekennzeichnet ist kann die Siemens Bank erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckblicken So ist dieses Geschaumlftsjahr besonders durch den starken Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts und die deutliche Erhoumlhung der Profitabilitaumlt gekennzeichnet Die Entwicklung der Siemens Bank entsprach dabei hinshysichtlich Neugeschaumlft und Profitabilitaumlt den Erwartungen
der Geschaumlftsfuumlhrung
Vermoumlgenslage
Im Fokus des Geschaumlftsjahres 2013 stand der kontinuiershyliche Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kerngeschaumlfts-feld Kredit- und Garantiegeschaumlft So ist im Geschaumlftsshyjahr 2013 das Volumen dieses Kreditbuchs der Siemens Bank deutlich um ca 30 gestiegen
Abbildung 1 Entwicklung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft in Mio euro
Das deutliche Wachstum dieses Geschaumlftsfelds zeigt sich auch am weiterhin hohen Niveau der unwiderruflichen Kreditzusagen von 606 Mio euro (im Vorjahr 710 Mio euro)
Insgesamt war im Geschaumlftsjahr 2013 eine Verschiebung der wirtschaftlichen Impulse weg von den Schwellenshylaumlndern die in den letzten Jahren als Wachstumsmotor der Weltwirtschaft fungiert haben hin zu den etablierten Industrienationen zu beobachten
Trotz der beginnenden wirtschaftlichen Erholung war das Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin von vielen Unsicherheiten gepraumlgt Die andauernde Konsolidierung in den Euroshy Krisenstaaten zT begleitet von politischen Verwerfunshygen fortwaumlhrende politische Auseinandersetzungen uumlber die Finanzierung des USshyStaatshaushalts oder die sich abschwaumlchende Dynamik in den Schwellenlaumlndern wirkshyten in deutlichem Maszlige konjunkturbelastend
Die begonnene wirtschaftliche Erholung beeinflusst trotz herrschender Unsicherheiten auch den Investitionsshy und Finanzierungsbedarf von oumlffentlicher Hand und Industrie positiv Die Siemens Bank verzeichnet auf fuumlr sie relevanshyten Maumlrkten eine anhaltend hohe Nachfrage nach Finanshyzierungsloumlsungen da bei der Finanzierung von Projekten und Ausruumlstungsinvestitionen regelmaumlszligig laumlngerfristige Planungszyklen relevant sind
Zugleich beobachtet die Siemens Bank aber einen zunehshymenden Wettbewerb am Markt fuumlr Projektshy und Investishytionsfinanzierungen da viele Banken wieder begonnen haben aktiv Kreditportfolios aufzubauen Dieser Wettshybewerb wird dadurch intensiviert dass viele Unternehmen die guumlnstigen Kapitalmarktkonditionen nutzen und sich uumlber Rentenpapiere refinanzieren und wirkt sich daumlmpshyfend auf die Margenentwicklung am Kreditmarkt aus
13 Aufsichtsrechtliches Umfeld
Nach der Finanzmarktkrise einigten sich die wichtigsten Industriestaaten und Schwellenlaumlnder mit der Verabschieshydung des Basel IIIshyRahmenwerks und den Beschluumlssen im Rahmen des G20shyTreffens in Cannes im November 2011 auf eine Vielzahl von Reformen die die Stabilitaumlt des Finanzsystems erhoumlhen sollen Im Basel IIIshyRahmenwerk wurden Regulierungsanforderungen neu gefasst und vershyschaumlrft mit dem Ziel eine houmlhere Eigenkapitalunterlegung von Risiken und eine houmlhere Liquiditaumltsausstattung der Kreditwirtschaft und damit auch eine houmlhere Widerstandsshykraft gegen Krisen zu erreichen
Waumlhrend des Geschaumlftsjahres 2013 wurde auf europaumlishyscher und nationaler Ebene intensiv an der gesetzgeberishyschen Umsetzung der beschlossenen Reformen gearbeitet Hierbei zeigte sich jedoch wiederholt dass trotz grundshysaumltzlich erzielter Einigung eine internationale Konsensfinshydung und damit eine international gleichwertige Regulieshyrung der Kreditwirtschaft schwierig umzusetzen ist Auch wurden ndash getrieben durch die Bekaumlmpfung der europaumlishyschen Staatsschuldenkrise ndash fortlaufend Ideen in diesen Diskurs eingebracht und fortentwickelt wie beispielsweise eine gesamteuropaumlische bei der EZB angesiedelte Banshykenaufsicht Die langwierigen Verhandlungen uumlber die neue Bankenregulierung insbesondere im Rahmen der sog TrilogshyVerhandlungen auf europaumlischer Ebene zogen sich bis ins Geschaumlftsjahr 2013 hin sodass das urspruumlngshylich fuumlr Anfang 2013 geplante Inkrafttreten der Reformen auf europaumlischer und nationaler Ebene verschoben werden musste Im Sommer 2013 konnten die Verhandshylungen uumlber das Reformpaket abgeschlossen werden Als Verordnung Nr 5752013 des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber Aufsichtsanfordeshyrungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Aumlnderung der Verordnung (EU) Nr 6462012 (bdquoCRRldquo) und als Richtlinie 201336EU des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber den Zugang zur Taumltigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen zur Aumlnderung der Richtlinie 200287EG und zur Aufhebung der Richtshylinien 200648EG und 200649EG (bdquoCRD IVldquo) wurde das Reformpaket im europaumlischen Recht verankert und tritt am 1 Januar 2014 in Kraft Auf nationaler Ebene wurde ein entsprechendes Umsetzungsgesetz verabschiedet das weitreichende Aumlnderungen in den nationalen Rechtsshygrundlagen mit sich bringt
Parallel zur Umsetzung der neuen europaumlischen Vorschrifshyten erarbeitete der deutsche Gesetzgeber weitere tiefshygreifende Aumlnderungen im Bereich der nationalen Berichtshyerstattungspflichten die im Laufe des naumlchsten Geschaumlftsshyjahres umgesetzt werden muumlssen Ziel dieser Reformen ist eine deutlich verbesserte Informationsbasis und damit Staumlrkung der mikroshy und makroprudentiellen Bankenshyaufsicht Die Siemens Bank verfolgt die Entwicklung der europaumlischen und nationalen Reformpakete laufend und hat fruumlhzeitig ein Projekt zur Umsetzung der neuen
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
PSF-E 43
PSF-ICampI 45
PSLF-H 11
Sonstige 1
12 13
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird
Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro
Finanzlage
Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen
Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist
Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013
Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert
Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank
Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt
Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt
Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert
Ertragslage
Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank
in Mio euro 2013 2012 2011
Zinsuumlberschuss 756 313 73
Provisionsuumlberschuss 171 162 137
Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197
Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16
Risikovorsorge shy128 shy57 shy11
Betriebsergebnis 402 124 05
Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank
Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt
Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen
Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen
Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren
Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig
Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt
Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Finanzierung von Siemens-
Kunden 52
Siemens- Potentialmaumlrkte
und sonstige Finanzierungen
35
Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten
13
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
24 25
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird
Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds
Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro
Finanzlage
Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen
Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist
Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013
Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert
Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank
Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt
Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt
Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert
Ertragslage
Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank
in Mio euro 2013 2012 2011
Zinsuumlberschuss 756 313 73
Provisionsuumlberschuss 171 162 137
Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197
Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16
Risikovorsorge shy128 shy57 shy11
Betriebsergebnis 402 124 05
Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank
Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt
Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen
Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen
Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren
Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig
Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt
Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein
Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Finanzierung von Siemens-
Kunden 52
Siemens- Potentialmaumlrkte
und sonstige Finanzierungen
35
Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten
13
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
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Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie
Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar
211 Zielsetzung
Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert
Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt
Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden
212 Regulatorische Anforderungen
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher
Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt
22 Risikomanagement und Organisation
Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems
221 Aufbauorganisation
Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt
Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
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Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
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Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
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Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Funktionstrennung
Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen
Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting
Gremien
Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter
Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt
Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr
Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung
Risikouumlberwachung
Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen
Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert
Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt
Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf
Risikobericht
18 19
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
22 23
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
26 27
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
28 29
Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
30 31
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Risikoberichterstattung
Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc
Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird
Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte
Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen
Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite
Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht
222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Zielsetzung
Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen
Verantwortlichkeiten
Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank
Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen
Verfahren
Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben
Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird
Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert
Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist
Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden
223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit
Gesamtbanksteuerung
Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist
Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht
Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten
Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)
Risikotragfaumlhigkeit
Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben
Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95
Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt
Risikobericht
20 21
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
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Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt
Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Kernkapital 5000 5000
Ergaumlnzungskapital 38 00
Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
Risikodeckungsmasse 7199 5000
Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse
Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen
Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein
Adressenausfallrisiko
Marktpreisrisiko
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
operationelles Risiko
Refinanzierungsrisiko
Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert
PrepaymentshyRisiko
Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos
Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt
in Mio euro 2013 2012
Risikodeckungsmasse 7199 5000
davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00
davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000
Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200
Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse
Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert
Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet
Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen
Risikobericht
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Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
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Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
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Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
22 23
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar
in Mio euro 2013 2012
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikoshy
deckungsshy
masse
Risikoshy
kapitalshy
bedarf
Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken
60 60 50 50
Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko
3200 1817 3500 1027
Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken
100 16 100 28
Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko
200 60 200 58
Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163
Prepaymentrisiko 146
Geschaumlftsrisiko 297
Nicht wesentliche quantifizierte Risiken
2161 443 00 00
Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken
178 178 150 150
Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568
Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881
Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten
Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird
Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider
Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien
Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz
Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen
in Mio euro 2013 2012
Hartes Kernkapital 5000 5000
Eingezahltes Kapital 50 50
Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950
Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000
Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG
38 00
Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG
00 00
Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG
38 00
Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG
5038 5000
Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)
In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt
in Mio euro 2013 2012
1 Addressenausfallrisiken
KreditrisikoshyStandardansatz
Zentralregierungen 16 32
Institute 33 50
Unternehmen 2236 1712
Sonstige Positionen 00 17
Uumlberfaumlllige Positionen 02 00
Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811
2 Marktpreisrisiken
Standardansatz 50 33
shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33
Summe Marktpreisrisiken 50 33
3 Operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 51 47
Summe Operationelle Risiken 51 47
Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891
Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013
Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12
Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen
23 Adressenausfallrisiko
Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen
Risikobericht
24 25
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
231 Risikoklassifizierung
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten
Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet
Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben
Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10
Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert
Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird
Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft
232 Portfoliosteuerung und Modellierung
Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft
Erwarteter Verlust
Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das
Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen
Unerwarteter Verlust
Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt
Laumlnderrisiken
Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder
Backtesting
Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet
Pricing
Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts
Risikofruumlherkennung
Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
28 29
Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
26 27
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Stresstesting
Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind
Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario
233 Risikominderungstechniken
Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar
Sicherheitenarten
Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten
Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten
Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen
Sicherheitenmanagement
Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden
Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird
234 Risikovorsorge
Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt
Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen
235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt
Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen
Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen
Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt
in Mio euro 2013 2012
Ratingstufe Outstanding Outstanding
1 10 00
2+ 00 00
2 00 00
2shy 1230 500
3+ 3027 2618
3 500 300
3shy 250 500
4+ 1511 828
4shy 4923 6199
5+ 6442 3900
5shy 5409 2560
6+ 3411 3404
6shy 2178 1301
7+ 601 116
7shy 950 534
8+ 572 00
8shy 00 00
9 00 237
10 113 00
Gesamt 31127 22997
Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen
Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)
Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum
in Mio euro 2013 2012
Outstanding Outstanding
EU ohne Eurozone 8786 5384
Eurozone ohne Deutschland 7076 6567
Deutschland 5809 3539
Europa ohne EU 4734 4828
Asien 2412 1794
AustralienOzeanien 1446 738
Amerika 864 00
Afrika 00 146
Gesamt 31127 22997
Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko
Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft
241 Risikosteuerung
Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)
Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert
Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht
Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind
Refinanzierungsrisiko
Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt
Prepayment-Risiko
Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte
Limitierung
Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden
Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert
242 Modellierung
Modellierung
Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank
Risikobericht
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt
Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Liquiditaumltspuffer
Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt
Stresstesting
Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet
Backtesting
Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert
Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien
Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit
243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013
Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)
Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von
Risikobericht
9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist
Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden
25 Marktpreisrisiko
Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten
Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken
Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen
251 Risikosteuerung
Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor
Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden
Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten
252 Modellierung
Risikomodell
Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt
Backtesting
Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV
Stresstesting
Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt
253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013
Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
41
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
26 Operationelle Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein
Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird
Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert
261 Risikoklassifizierung und shysteuerung
In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert
Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht
Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird
Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden
Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV
Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt
262 Berichtswesen
Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus
Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden
Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro
Sonstige Informationen | Prognosebericht
27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken
Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene
Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht
Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet
Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene
Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
41
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Lagebericht
3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht
Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel
ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden
Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen
Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie
Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze
Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt
Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten
Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1
4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds
Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014
Sonstige Informationen | Prognosebericht
Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden
So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
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Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
36 37
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015
Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden
So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken
Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen
Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren
Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen
Prognosebericht
38 39
Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
41
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
38 39
Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
41
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
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41
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Anhang 2013 2012
1 Zinsertraumlge aus 1
a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0
107244 90090
2 Zinsaufwendungen -31668 -58829
3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355
4 Provisionsaufwendungen -289 -158
5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147
6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276
darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743
b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187
-38377 -28930
7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11
8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576
9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733
10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355
11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17
darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8
13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330
14 Jahresuumlberschuss 0 -0
15 Bilanzgewinn 0 -0
Gewinnshy und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
4342
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss
Aktiva Anhang 2013 2012
1 Barreserve
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801
darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)
2121265 2837801
2 Forderungen an Kreditinstitute 6
a) taumlglich faumlllig 27812 20774
b) andere Forderungen 354920 993548
382732 1014322
3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599
darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8
Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0
darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)
24994 0
5 Sachanlagen 9 45 30
6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677
7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897
Summe der Aktiva 18 5614696 6127326
Passiva Anhang 2013 2012
1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12
mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609
65943 50609
2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13
andere Verbindlichkeiten
a) taumlglich faumlllig 1408 219
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103
4982197 5522322
3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847
4 Rechnungsabgrenzungsposten 11 53619 41668
5 Ruumlckstellungen 15 16
a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563
b) Steuerruumlckstellungen 181 0
c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317
10996 9880
6 Eigenkapital 17
a) Stammkapital 5000 5000
b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000
500000 500000
Summe der Passiva 18 5614696 6127326
1 Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0
2 Andere Verpflichtungen
Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634
Jahresbilanz
Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
46 47
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
44 45
Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank
Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)
Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen
Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst
Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet
Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert
Sachanlagen
Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen
Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen
Pensionsruumlckstellungen
Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet
Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
48 49
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung
Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung
Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen
Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert
In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet
Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen
Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB
Waumlhrungsumrechnung
Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet
Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet
Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen
Anhang
50 51
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1 Geografische Aufgliederung
Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland
in 2013 2012
Inland 25 56
Ausland 75 44
2 Provisionsertraumlge
Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen
in Teuro 2013 2012
RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen
13643 16243
RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte
3733 112
Insgesamt 17376 16355
3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)
4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern
Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien
Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert
5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn
Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt
Anhang
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
52 53
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Erlaumluterungen zur Bilanz
6 Forderungen an Kreditinstitute
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 382725 1014207
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
7 Forderungen an Kunden
in Teuro 2013 2012
Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695
(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 122467 149448
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 273996 157066
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1381119 1132698
mehr als 5 Jahre 1324526 841483
In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten
8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind
9 Anlagespiegel
Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2012
Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep
2013
Sachanlagen 43 36 0 -15 64
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon lfd
Jahrdavon
Abgaumlnge2013 2012
Sachanlagen -19 -21 15 45 30
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30
Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt
in Teuro Anschaffungskosten
1 Okt 2011
ZugaumlngeUumlbershytraumlge
Abgaumlnge30 Sep
2012
Sachanlagen 45 6 0 -8 43
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 45 6 0 shy8 43
in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen
Buchwert
kumuliertdavon
lfd Jahrdavon
Abgaumlnge2012 2011
Sachanlagen -13 -11 8 30 35
Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy13 shy11 8 30 35
Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt
10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde
Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung
Anhang
54 55
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
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Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
11 Rechnungsabgrenzungsposten
in Teuro 2013 2012
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897
Agio aus Forderungen 623 897
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668
Disagio aus Forderungen 41218 32494
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 12401 9174
Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft
12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 65902 50580
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0
mehr als 5 Jahre 0 0
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert
13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden
in Teuro 2013 2012
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit
4978515 5519351
(ohne Zinsabgrenzungen)
bis 3 Monate 2515274 3681916
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 697510 138652
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1085238 1225702
mehr als 5 Jahre 680493 473081
Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren
3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)
Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen
14 Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen
in Teuro 2013 2012
Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847
Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438
Personalbezogene Verpflichtungen 442 328
Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309
Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772
15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen
Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt
Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren
Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet
Anhang
56 57
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
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Jahresabschluss und Lagebericht
Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet
Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )
Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)
16 Andere Ruumlckstellungen
Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt
in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013
Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770
Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt
in Teuro 1 Okt 2011 Uumlbertrag Verbrauch
Andere Ruumlckstellungen 2742 763 -2134
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 2641 762 shy2134
in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2012
Andere Ruumlckstellungen -253 4199 5317
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy252 4042 5059
Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen
Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert
in Teuro 2013 2012
Andere Ruumlckstellungen 5313 5317
personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124
Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169
Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24
17 Eigenkapital
Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht
Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar
in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013
Eigenkapital
Stammkapital 5000 0 5000 5000
Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000
Bilanzgewinn 0 0 0 0
250000 250000 500000 500000
Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt
18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung
Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe
in Teuro 2013 2012
Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024
Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
62 63
Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
wwwsiemenscomfinance
Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar
copy 2014 Siemens Bank GmbH
58 59
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
Sonstige Angaben
19 Auszligerbilanzielle Transaktionen
Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen
Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen
20 Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet
Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
in Teuro
Nominalbetrag
Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag
le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710
Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt
in Teuro
Nominalbetrag
positiv negativ
2013 2012 2013 2012
Zinsbezogene Geschaumlfte OTC
Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0
Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC
Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995
Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter
21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet
in Teuro 2014
gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331
gegenuumlber Dritten 1112
14443
Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet
Anhang
60 61
Siemens Bank GmbH
Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
Herausgeber
Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311
Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
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Jahresabschluss und Lagebericht
22 Mitarbeiter
Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen
Mitarbeiter 2013 2012
Siemens Bank GmbH 1687 1457
Mitarbeiter im Inland 1371 1184
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12
Mitarbeiter im Ausland 316 273
Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 32 27
Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 1 1
Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt
23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats
Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt
Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank
Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank
Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank
Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet
Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und
HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG
Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten
Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr
Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen
Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald
nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA
24 Konzernzugehoumlrigkeit
Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt
Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB
Muumlnchen den 16 Dezember 2013
Die Geschaumlftsfuumlhrung
Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb
Anhang
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Siemens Bank GmbH
Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft
Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer
Bestaumltigungsvermerk
Bestaumltigungsvermerk
Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
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Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom
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Lagebericht
Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo
Muumlnchen den 23 Januar 2014
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Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt
bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben
Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet
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