Upload
talentum-media
View
224
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Talentum osavuosikatsaus Q3 2011
Citation preview
Talentum
Osavuosikatsaus Q3 201127.10.2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Sisältö
Pääkohdat tammi-syyskuu
Toimintaympäristö
Talous
Näkymät
T l t iTalentum numeroin
Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl
Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa
Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoonaa
Uusia kirjoja / vuosi n. 100
Koulutus ja seminaarit / vuosi n 350Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 350
Liikevaihto 2010 (jatkuvat toiminnot) 74 milj. euroa
Henkilöstö keskimäärin (1-9/2011, jatkuvat toiminnot) 744e ös ö es ää ( 9/ 0 , ja u a o o )
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler27.10.2011
Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Pääk hd tPääkohdat
Pääk hd t h i ä k 2011 Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 (1)-jatkuvat toiminnot
• Konsernin liikevaihto kasvoi 11,2% ja oli € 15,6 milj.
• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia iä li € 0 9 ilj (€ 0 3 ilj )eriä oli € -0,9 milj. (€ -0,3 milj.).
• Sverige Bygger ja Norge Byggesmyytiin. Kauppahinta oli € 15,2 milj. ja myyntivoitto € 7 2 miljmyyntivoitto € 7,2 milj.
• Talentumin lehtibrändit menestyivät edelleen hyvin, ja verkkomedioiden kävijämäärä on lisääntynyt.kävijämäärä on lisääntynyt.
• Panostukset Talentum Eventsinliiketoimintaan jatkuivat.
• Suoramarkkinointi menestyi edelleen• Suoramarkkinointi menestyi edelleen kohtuullisen hyvin.
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 (2)Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 (2)-jatkuvat toiminnot
• Tekniikka&Talouden yhteistyö UIL:nkanssa päättyy vuoden 2012 alussa, mutta työ uuden kannattavan levikinmutta työ uuden kannattavan levikin rakentamiseksi etenee määrätietoisesti.
• Tilattavien lehtien mahdollinen 9%:n arvonlisävero johtaa hinnankorotuksiin.
• Uudeksi toimitusjohtajaksi on valittu Aarne AktanAarne Aktan.
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Pääkohdat tammi-syyskuussa 2011Pääkohdat tammi-syyskuussa 2011-jatkuvat toiminnot
• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 15,3%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 1,7%.
• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä € 0,7 milj. (€ 0,1 milj.)
• Ilmoitustuotot kasvoivat 23,4%.
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
ToimintaympäristöToimintaympäristö
Mediamainonnan muutokset SuomessaMediamainonnan muutokset Suomessa
Euromäärän muutos-% 1-9/2011
• Tammi-syyskuussa mediamainonta lisääntyi Suomessa 9 9%
6,3Sanomalehdet kaupunkiSuomessa 9,9%.
• Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 3,8%. 3,8
6,1
Aikakauslehdet
Kaupunki- ja noutolehdet
• Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-syyskuussa 33,8%.
• Verkkomediamainonta 16 1
26,9
10,3
Ulk i t
Radiomainonta
Televisio
lisääntyi 27,5%.
27 5
-4,7
16,1
Verkkomainonta*
Ulkomainonta
Elokuva
27,5
-20 0 20 40
Verkkomainonta
* Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.
Lähde: TNS Media Intelligence
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.
27.10.2011
Mediamainonnan muutokset Ruotsissa
Kruunumäärän muutos-% 1-9/2011
• Tammi-syyskuussamediamainonta kasvoiRuotsissa yhteensä 10,6%. 5,6
3,7
Sanomalehdet maaseutu
Sanomalehdet kaupunki
• Ammattilehdissämediamainonta kasvoi 12,8% ja yleisaikakauslehdissä 12
7,7
12,8
Televisio
Yleisaikakauslehdet
Ammattilehdet
7,7%.
• Verkkomediamainonta kasvoitammi-syyskuussa 8,8%. 10 5
10
19,2
Elokuva
Ulkomainonta
Radiomainonta
yy ,
8,8
17,9
10,5
Verkkomediamainonta
Hakukonemainonta
Elokuva
0 10 20 30
11
Lähde: Sveriges Mediebyråer
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler27.10.2011
Talentumin mediamyynti ylittiyy ymarkkinakasvun
Mainonnan euro-/kruunumäärän muutos-%1-9/2011
• Mainonta on sidoksissa yksityisenkulutuksen ja yleisen taloudellisentilanteen kehitykseen mutta 9 9
Mainonnan euro /kruunumäärän muutos %1 9/2011
tilanteen kehitykseen, muttaEuroopan talouden epävarmuus eitoistaiseksi näyttäisi vaikuttaneenmarkkinaan.
25,3
3,8
9,9
Talentum mediamyynti Suomi 1 9
Aikakauslehdet Suomi
Mediamainonta Suomi
• Talentumin mediamyynti kasvoiedelleen yleistä markkinakasvuaenemmän.
T l t i k t t i i12,8
10,6
Ammattilehdet Ruotsi*
Mediamainonta Ruotsi*
Talentum mediamyynti Suomi 1-9
• Talentumin kustannustoiminnanliikevaihdosta kertyi Suomesta58% ja loput 42% muistaPohjoismaista, pääosin Ruotsista.
13,5
0 5 10 15 20 25 30
Talentum mediamyynti Ruotsi 1-9*
* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan.
12
Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler27.10.2011
T l k tTalouskatsaus
T l k tTalouskatsaus
Konserni heinä-syyskuu 2011, M€J tk t t i i t
LiikevaihtoJatkuvat toiminnot
• Liikevaihto kasvoi 11,2% Q3:lla,
51,1
58,9
40506070
kasvuun vaikuttivat ostetut (Events) toiminnot.
• Liiketulos oli -0 8 M€ parannusta
14,1 15,6
10203040
Liiketulos oli 0,8 M€, parannusta 0,8 M€ edelliseen vuoteen, ilman kertaluonteisia eriä tulos huononi -0,6 M€ edelliseen vuoteen.
07-9 1-9
2010 2011
• Liiketulos Q3 -4,9% liikevaihdosta (-11,3%)
0,7
0 5
1,0
Liiketulos
-0,8-1 0
-0,5
0,0
0,5
-1,6
-1,17
,
-2,0
-1,5
1,0
7-9 1-9
2010 2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler15
Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos kolmannella kvartaalilla 2011kolmannella kvartaalilla 2011
kEur
Orgaaninen kasvu +3,5% edelliseen vuoteen
V l tt k i ik tJatkuvat toiminnot
14 000
16 000
13,4 m13,9 m
Valuuttakurssivaikutus 46 kEur, eli merkitys pienentynyt vuoden ensimmäisestä puoliskosta
Kustannusliiketoiminta
10 000
12 000Suomi: liikevaihto kasvoi 10% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 30%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin.
6 000
8 000menestyi hyvin.
Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 2% Ilmoitustuotot
2 000
4 000heikkeni 2%. Ilmoitustuotot kasvoivat 9% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:n heikko
ti kä li ttä0
Q3/2010 Kust. toim.Suomi
Kust. toim. muut
Pohjoismaat
Suoramarkk. Muut/elim. Q3/2011
myynti sekä online- että lehtien tuotemainonnan odotettua heikompi kysyntä.
Suoramarkkinointi: pieni kasvu edelliseen vuoteen
Pro FormaPro Forma
verrattuna.
27.10.2011Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
16
Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen muutos kolmannella k artaalilla 2011 kolmannella kvartaalilla 2011 (ilman kertaluonteisia eriä)
Jatkuvat toiminnotkEur
0
200Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen kasvu (0,3 M€) on Suomen kustannustoiminnassa. Lehdet menestyivät hyvin, kirja ja
-200
kirja- ja koulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat ovat loppuvuosipainotteiset.
Kustannusliiketoiminta
-600
-400muut Pohjoismaat: Tulosta heikensivät odotettua heikompi myynti ja H1:ltä loppuvuodelle siirtyneet kehitysmenot.
-0,3 m
-800
600Suoramarkkinointi: myynnin kasvu näkyy tulosparannuksena.
-0,6 m
-1 000Q3/2010 Kust. toim.
SuomiKust. toim.
muut Pohjoismaat
Suoramarkk. Muut/elim. Q3/2011Pro FormaPro Forma
Pohjoismaat
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler17
Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon kumulatiivinen t 2011muutos 2011
Orgaaninen kasvu 1,7% edelliseen vuoteen Jatkuvat toiminnotkEur
50 000
60 000
50,4 m 51,3 m
Valuuttakurssivaikutus, 1 451 kEur
Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 6% edelliseen vuoteen
40 000
6% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 25%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnan ii tt h ik i
20 000
30 000viime vuotta heikompi myynti heikensi kasvua.
Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat:vertailukelpoisin
10 000
20 000valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 1%. Ilmoitustuotot kasvoivat 22% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua
0Q1-Q3/2010 Kust. toim.
SuomiKust. toim.
muut Pohjoismaat
Suoramarkk. Muut/elim. Q1-Q3/2011
menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:nheikko kehitys.
Suoramarkkinointi:liikevaihto pieneni hieman edelliseen vuoteen
Pro FormaPro Forma
Pohjoismaatedelliseen vuoteen verrattuna.
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler18
Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen kumulatiivinen t 2011 muutos 2011 (ilman kertaluonteisia eriä)
Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen k (1 3 M€) S
Jatkuvat toiminnotkEur
1 600
1 800
2 000kasvu (1,3 M€) on Suomen kustannusliiketoiminnassa. Lehdet menestyivät hyvin, kirja- ja koulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat ovat
1 200
1 400
1 600jloppuvuosipainotteiset.
Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: tulosta heikensivät sekä heikompi myynti että
1,1 m
800
1 000myynti että kustannusrakenne. Talentum HR:n heikko menestys vaikutti negatiivisesti tuloskehitykseen.
S kki i i
200
400
600Suoramarkkinointi: Tulosparannus kulusäästöjen kautta
Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos 0 1 m
0Q1-Q3/2010 Kust. toim.
SuomiKust. toim.
muut Pohjoismaat
Suoramarkk. Muut/elim. Q1-Q3/2011
negatiivinen 0,5 M€, johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.
0,1 m
Pro FormaPro Forma
Pohjoismaat
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler19
Kustannusliiketoiminta S i M€ 35 0
Liikevaihto
Suomi, M€Jatkuvat toiminnot
• Kustannusliiketoiminta Suomen
26,2
31,9
20,025,030,035,0
liikevaihto kasvoi 21,9 % tammi-syyskuussa ja oli 31,9 M€.
Liiketulos kasvoi
7,1 8,3
0 05,0
10,015,0
• Liiketulos kasvoi tammi-syyskuussa ja oli 1,2 M€.
• Henkilöstö keskimäärin syyskuun
0,07-9 1-9
2010 2011
Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 239 (31.12.2010: 210)
1,2
1 0
1,5
Liiketulos
0,0
0,5
1,0
-0,6
-0,2
-0,5
-1,0
-0,5
7-9 1-9
2010 2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler20
Kustannusliiketoiminta t P hj i t M€ 25 0
Liikevaihto
muut Pohjoismaat, M€Jatkuvat toiminnot
• Kustannusliiketoiminta muut
20,1
22,8
15,0
20,0
25,0
Pohjoismaat –segmentin liikevaihto kasvoi 13,3 % tammi-syyskuussa ja oli 22,8 M€.
5,5 5,9
0 0
5,0
10,0
• Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,5 M€.
0,07-9 1-9
2010 2011
• Liiketulos kasvoi tammi-syyskuussa ja oli 0,9 M€.
0,9
0,81,0
Liiketulos
• Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 171 (31.12.2010: 152)
0,20,0
0,00,20,40,60,8
-0,3-0,6-0,4-0,2
7-9 1-9
2010 2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler21
Suoramarkkinointi, M€ 8 0
Liikevaihto
M€Jatkuvat toiminnot
• Suoramarkkinoinnin liikevaihto
6,8 6,7
4 05,06,07,08,0
pieneni 1,4% tammi-syyskuussa ja oli 6,7 M€.
Liiketulos kasvoi tammi
2,1 2,2
0 01,02,03,04,0
• Liiketulos kasvoi tammi-syyskuussa ja oli 0,8 M€.
• Henkilöstö keskimäärin 310
0,07-9 1-9
2010 2011
Henkilöstö keskimäärin 310 syyskuun lopussa (31.12.2010: 327)
0,7
0,80,800,90
Liiketulos
0,30 300,400,500,600,70
0,2
0,000,100,200,30
7-9 1-9
2010 2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler22
Liiketoiminnan tulos 0 02
Tulos per osake
& rahavirta/osake (€)
• Tulos per osake kehittynyt
0,01
0 01
0,00
0,01
0,02
tuloksen mukaan, koska ei muutoksia osakemäärässä.
• Rahavirta per osake parantunut-0,03
-0,02-0,02
0 04
-0,03
-0,02
-0,01
Rahavirta per osake parantunut tuloskehityksen myötä.
-0,047-9 1-9
2010 2011
00,00
Liiketoiminnan rahavirta per osake
-0,02
-0,06
-0,04
-0,02
-0,11
-0,08
-0,12
-0,10
-0,08
7-9 1-97-9 1-92010 2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler23
Operatiivinen kassavirta 2011
Operatiivinen kassavirta
0 00
• Operatiivinen kassavirta -0,2 milj euroa ( 0 7 milj euroa)
tammi-syyskuu 2011-0,7
-0,2
-2,00
-1,00
0,00
milj. euroa (-0,7 milj. euroa) • Kassavirran parantuminen viime
vuoteen verrattuna johtuu tuloksen parantumisesta ja
tt kä ttö ää 0
-3,5
-5,00
-4,00
-3,00
nettokäyttöpääoman muutoksesta.
-5,0
-6,00
,
7-9 1-9
2010 2011
• Nettokäyttöpääoman muutos -1,6 milj. euroa (-0,1 milj. euroa)
• Nettokäyttöpääoman negatiivisuus johtuu velkoihin
Nettokäyttöpääoman muutos
0 10 500,00
negatiivisuus johtuu velkoihin sisältyvistä tilausennakoista.
-0,1
-1,6-2,00-1,50-1,00-0,50
-3,6
-3,0
-4,00-3,50-3,00-2,50
4,007-9 1-9
2010 2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler24
Omavaraisuus- ja 60 %
Omavaraisuusaste
velkaantumisaste, %
• Konsernin omavaraisuusaste 52,6% 35,2 %
38,3 %
32,0 %34,4 %35,5 % 34,9 %
52,6 %
30 %
40 %
50 %
60 %
(32,0%)
• Konsernin velkaantumisaste 12,9% (92 5%) 0 %
10 %
20 %
30 %
(92,5%)
• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj.
k l ll / ljäll d ll
0 %Q1 Q2 Q3 Q4
2010 2011
euroa kolmelle/neljälle vuodelle
• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma
92,5 %
80 %
100 %
Velkaantumisaste
y y j
• Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 0,0 milj. euroa
61,6 %
46,7 %
70,9 %
58,6 % 58,0 %
40 %
60 %
80 %
euroa12,9 %
0 %
20 %
Q1 Q2 Q3 Q4
2010 2011
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler25
Konsernitase ja henkilöstö syyskuu 2011
60
Konsernitase ja henkilöstö syyskuu 2011
Konsernin korollinenTaseen loppusumma 54,5 M€ (65,1 M€) Nettokäyttöpääoma
M€
9/2011 9/2010
Vaihto‐omaisuus 1,1 1,2
Saamiset asiakkailta 11 5 12 7
50
Konsernin korollinen vieras pääoma oli 4,2 milj. euroa (30.9.2010 16,1milj. euroa).
Korolliset nettovelat li t 3 0 ilj Saamiset asiakkailta 11,5 12,7
Muut lyhytaikaiset saamiset, korottomat 0 0
Tarvittava käyttöpääoma 12,6 13,9Liikearvo
35,2
Oma pääoma23,1
40
olivat 3,0 milj. euroa (30.9.2010 15,3 milj. euroa).
Muut pitkä-aikaiset varat18,3
Ostovelat 11,7 13,1
Saadut ennakot 10,5 13,2
Vapautuva käyttöpääoma 22,2 26,3
N kä ö ää 9 7 12 4
Saadut ennakot 10,5
30
740
760
Saamiset10,2
Vaihto-omaisuus 1,1Nettokäyttöpääoma ‐9,7 ‐12,4
Lyhytaikaisetvelat 4,1
Pitkäaikaisetvelat 5,0
10
20Muut pitkäaikaiset varat
5,5Vaihto-omaisuus 1,1
744
696 707
660
680
700
720 1-9/2011
1-9/2010
FY2010
H kilö tö k ki ää i
Ostovelat11,7
0
10
Vastaavaa Vastattavaa
Saamiset11,5
Rahavarat 1,2
Henkilöstö keskimäärin*) Events hankittiin 9/2010
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler26
Vastaavaa Vastattavaa
O k k ht i ää j kkiOsakekohtainen oma pääoma ja markkina-arvo
0 530,600
Osakekohtainen oma pääoma (€)
100
Osakekannan markkina-arvo (M€)
0,53
0 380,40
0 400
0,500
68,0
82,086,4
70
80
90
0,38
0,300
0,400
50
60
70
0 100
0,200
20
30
40
0,000
0,100
Q3/2011 Q3/2010 FY 20100
10
20
Q3/2011 Q3/2010 FY2010
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Q3/2011 Q3/2010 FY 2010 Q3/2011 Q3/2010 FY2010
27
NäkymätNäkymät
28
Talentumin ja toimialan näkymät 2011
• Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu on jatkunut myös vuoden 2011 aikana. Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissaparantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissa.
• Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paraneesen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.
• Sverige Bygger ja Norge Bygges –yhtiöiden myynti vaikuttaa konsernin liikevaihtoa vähentävästi vuositasolla noin 3,6 miljoonaa euroa. Konsernin jloppuvuoden liiketulokseen kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta kaupasta saatavan myyntivoiton € 7,2 milj. lisäksi.
27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Autamme ammattilaisia menestymään.y
Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com