Talentumin Q3 2006 Osavuosikatsaus

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30

TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 1(16)

TALENTUMIN HEINÄ-SYYSKUUN TULOS JÄI VIIME VUODESTA TALENTUMIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2006 (IFRS) - Liikevaihto: 84,5 milj. euroa (69,0 milj. euroa) - Liikevoitto: 2,7 milj. euroa (16,5 milj. euroa) - Voitto jatkuvista toiminnoista: 2,2 milj. euroa (3,5 milj. euroa) - Liiketoiminnan rahavirta: 1,0 milj. euroa (2,0 milj. euroa) - Tulos/osake: 0,04 euroa (0,34 euroa) - Tulos/osake, jatkuvat toiminnot: 0,04 euroa (0,08 euroa) - Omavaraisuusaste: 35,2 % (42,0 %) Heinä-syyskuu - Liikevaihto: 23,3 milj. euroa (19,9 milj. euroa) - Liikevoitto: -0,3 milj. euroa (11,9 milj. euroa) - Voitto jatkuvista toiminnoista: -0,2 milj. euroa (0,7 milj. euroa) Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa edellisvuoteen nähden 22 % ja oli 84,5 milj. euroa (69,0 milj. euroa). Talentum Swedenin osuus liikevaihdon kasvusta oli 14,5 milj. euroa ja kun Talentum Swedenin hankinnan(6.10.2005) vaikutus eliminoidaan liikevaihto kasvoi 1 %. Talentumin kannalta tärkeä b-to-b-mainosmarkkina oli vaisu kolmannella neljänneksellä, minkä seurauksena tuoteilmoitusmyynti jäi tavoitetasostaan ja sen seurauksena kustannustoiminnan heinä-syyskuun tulos jäi runsaat 0,6 milj. euroa edellisvuotta heikommaksi. Premedian kasvaneet saneerauskulut ja luottotappiot (130 teur) painoivat sen heinä-syyskuun tuloksen noin 0,8 milj. euroa edellisvuotta alhaisemmaksi. Konsernin liikevoitto laski tammi-syyskuussa 2,7 milj. euroon (16,5 milj. euroa). Talentum Sweden kasvatti Talentum-konsernin liikevoittoa 0,3 milj. euroa. Verkkoliiketoiminnan konsultoinnin liikevoitto edellisvuonna oli 11,3 milj. euroa, josta myyntivoittoa oli 10,5 milj. euroa. IAS/IFRS-RAPORTOINTI Talentum siirtyi kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaiseen raportointiin 1.1.2005. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Talentum on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa soveltanut samoja laatimisperiaatteita kuin kalenterivuoden 2005 tilinpäätöksessään, jossa laatimisperiaatteet on kuvattu. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Toimitusjohtaja Juha Blomster: "TALENTUMIN SUOMEN KUSTANNUSTOIMINNAN KEHITYS OLI VAISUA MUTTA TALENTUM SWEDEN KASVAA EDELLEEN VAHVASTI" "Talentumin Suomen kustannustoiminnan kehitys oli vaisua. Talentumin Suomen kustannustoiminnan liikevaihto jäi heinä-syyskuussa viime vuotta alhaisemmaksi ja tulos heikommaksi kuin vuosi sitten. Ilahduttavaa oli, että Talentumin rekrytointi-ilmoittelu Suomessa kasvoi tammi-syyskuussa runsaat 30 % ja kasvu säilyi samalla tasolla myös syyskuussa. Talentumin tuoteilmoittelu sen sijaan Suomessa laski syyskuussa 16 % vuotta aiemmasta ja tammi-syyskuussa laskua kertyi 10 %. Lehtien tilaustuottojen 10 % kasvu tammi-syyskuussa on merkittävä positiivinen käänne.

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


Talentum Sweden on edelleen 20 % kasvu-uralla. Affärsvärldenin levikki ja lukijamäärät ovat jatkaneet suunniteltua nopeaa kasvua ja myös Ny Teknikin levikki- ja lukijamäärät ovat kasvaneet. Molempien maiden lukijatutkimuksista olemme saaneet edelleen erinomaisia tuloksia." "Suoramarkkinoinnin liikevoitto on säilynyt suunnilleen edellisvuoden tasolla. Premedia-toimialan kasvaneet saneerauskulut ja luottotappiot painoivat sen heinä-syyskuun tuloksen selvästi edellisvuotta heikommaksi. Tv-toiminnan tasainen parantuminen viime syksystä lähtien on tärkeä positiivinen kehityssuunta. Tv-sisällöntuotannon liikevoitto on edelleen kehittynyt myönteisesti." "Keskitymme entistä tiukemmin talous- ja ammattimedioiden kustantamiseen. Kustannustoiminnassa keskitymme nyt kannattavuuden parantamiseen.” TOIMIALAN JA TALENTUMIN NÄKYMÄT VUODEN 2006 NELJÄNNELLE NELJÄNNEKSELLE JA VUODELLE 2006 - Arvioimme kustannustoiminnan markkinaosuutemme pysyvän vuoden 2006 neljännellä neljänneksellä suurin piirtein samalla tasolla kuin vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä. - Arvioimme alalle ominaisesta kausivaihtelusta johtuen, että vuoden viimeisellä neljänneksellä kustannustoiminnan liikevaihto ja erityisesti tulos ovat muita neljänneksiä suurempia. - Arvioimme edelleen, että koko mainosmarkkina sekä Suomessa että Ruotsissa kasvaa vuonna 2006, mutta emme odota kasvua b-to-b-markkinalle lukuun ottamatta toimipaikkailmoittelua, jolle odotamme tuntuvaa kasvua. - Arvioimme, että Talentum Sweden vuoden alusta kasvaa vuonna 2006 noin 20 % luokkaa ylittäen selvästi markkinakasvun. Talentum Swedenin tammi-syyskuun liikevaihto oli noin 14,5 milj. euroa, kun koko vuoden 2005 liikevaihto oli noin 18 milj. euroa. - Arvioimme heikon heinä-syyskuun tuloksen takia olevan epätodennäköistä, että Talentum-konsernin toisen vuosipuoliskon tulos ylittää ensimmäisen vuosipuoliskon kehityshankkeista oikaistun tason. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA KONSERNIN TAVOITTEET Talentum-konsernin kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 17 % ja oli 23,3 milj. euroa (19,9 milj. euroa). Tammi-syyskuun kasvu oli 22 %. Talentum Swedenin (yrityskauppa 6.10.2005) osuus kolmannen neljänneksen 3,5 milj. euron liikevaihdon kasvusta oli 3,5 milj. euroa ja tammi-syyskuun 15,5 milj. euron liikevaihdon kasvusta Talentum Swedenin osuus oli 14,5 milj. euroa. Talentum Swedenin yrityskaupan vaikutus eliminoiden tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 1 %. Konsernin liikevaihtoon tammi-syyskuussa vaikuttivat suotuisimmin kustannustoiminnan (43 %) ja suoramarkkinoinnin (15 %) kasvu. Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 3 % Talentum Swedenin yrityskaupan (6.10.2005) vaikutus eliminoiden. Myös tv-sisällöntuotannon (10 %) osalta lyhyen aikavälin kasvutavoitteet saavutettiin. Premedian osalta liikevaihto laski selvästi (-13 %).

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


Konsernin tammi-syyskuun liikevaihdosta kustannustoiminnan osuus oli 61 %. Tv-sisällöntuotannon osuus liikevaihdosta oli 20 %, premedian osuus oli 16 % ja suoramarkkinoinnin oli 7 %. Keskinäisten liiketoimien osuus konsernin liikevaihdosta oli 4 %. Talentumin lehtien ilmoitustuotot säilyivät heinä-syyskuun heikosta kehityksestä huolimatta likimain edellisvuoden tasolla, merkittävin tekijä oli toimipaikka-ilmoittelun yli 30 % kasvu. Ilmoitusmyynnin kehitys on kustannustoiminnan tuloksen kannalta keskeinen muuttuja. Lehdet ja online-toiminta tuovat kustannustoiminnan liikevaihdosta noin 85 %. Ilmoitusmyynnin osuus tästä liikevaihdosta on noin 60 % ja sisältömyynnin osuus noin 40 %. Verkkomainonnan osuus koko lmoitusliikevaihdosta on runsaat 10 %. Kirjat ja koulutus tuovat lopun noin 15 % kustannustoiminnan liikevaihdosta. Talentum on integroinut liiketoimintaportfoliotaan määrätietoisella kehitystyöllä ja synergioiden toteutuksella. Talentumin tavoitteena on edelleen jalostaa liiketoimintaa ja synergiapotentiaalia sekä luopua ydinliiketoimintaan kuulumattomasta omaisuudesta ja toiminnoista tavalla, joka luo lisäarvoa omistajille ja tukee yrityksen ydinliiketoiminnan kannattavuutta ja kasvua. KONSERNIN TULOS Talentum-konsernin tammi-syyskuun liikevoitto oli 2,7 milj. euroa (16,5 milj. euroa) eli 3,2 % (23,9 %) ja voitto oli 2,2 milj. euroa (15,0 milj. euroa) eli 2,6 % (21,7 %). Vuoden 2005 kolmannen neljänneksen liikevoittoon kirjattiin Sataman osakkeiden kaupasta tuloutunut 10,5 miljoonan euron määräinen myyntivoitto. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli -0,3 milj. euroa (11,9 milj. euroa) eli -1,3 % liikevaihdosta (60,1 %) ja voitto oli -0,2 milj. euroa (12,0 milj. euroa) eli -0,9 % (60,5 %). Kustannustoiminta sekä suoramarkkinointi menestyivät hyvin, tv-sisällöntuotanto hyvin tyydyttävästi ja premediatoiminta epätyydyttävästi. Valuuttakurssien muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta Talentum-konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen. Talentum-konsernin valuuttariski aiheutuu valuuttavirtariskistä ja valuuttamääräisen oman pääoman muuntoriskistä Talentum Swedenin toimintojen osalta. Pääosa konsernin välittömistä tuotoista ja kustannuksista syntyy euroalueelta. Tulos/osake oli 0,04 euroa (0,34 euroa) tammi-syyskuulta ja jatkuvien toimintojen osalta tulos/osake oli 0,04 euroa (0,08 euroa). KASSAVIRTA, RAHOITUSASEMA JA TASE Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 1,0 milj. euroa (2,0 milj. euroa) ja heinä-syyskuussa -5,0 milj. euroa (-3,0 milj.euroa). Käyttöpääoman alhaisempi kasvu -2,4 milj. euroa (-5,2 milj.euroa) paransi liiketoiminnan rahavirtaa viime vuoden vastaavasta. Nettorahoitustuotot olivat tammi-syyskuussa -1,8 milj. euroa (-1,4 milj. euroa) eli -2,2 % liikevaihdosta (-2,0 %). Taseen loppusumma 30.9.2006 oli 91,2 milj. euroa (80,6 milj. euroa), joista rahavarat olivat yhteensä 16,8 milj. euroa (35,0 milj. euroa). Konsernin likvidit

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


varat on sijoitettu pääosin rahoitusinstrumentteihin ja pieni määrä osakkeisiin. Rahavarojen muutos tammi-syyskuussa oli -5,9 milj. euroa (6,6 milj. euroa). Talentum-konsernin rahoitustilanne oli hyvä ja omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 35,2 % (42,0 %). Konsernin oma pääoma per osake oli syyskuun lopussa 0,67 euroa (0,74 euroa). Konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 29,8 milj. euroa (25,7 milj. euroa). POISTOT JA ARVONALENTUMISET Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä 3,0 % liikevaihdosta (3,8 %), joka on 2,5 milj. euroa (3,3 milj. euroa), näistä poistojen osuus oli 2,5 milj. euroa (3,3 milj. euroa). INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tammi-syyskuussa yhteensä 4,4 milj. euroa (8,2 milj. euroa), mikä on 5,2 % (9,3 %) liikevaihdosta. Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tammi-syyskuussa yhteensä 4,4 milj. euroa (5,3 milj. euroa), mikä on 5,2 % (7,7 %) liikevaihdosta. Bruttoinvestoinnit muodostuivat pääasiassa normaaleista korvaus- ja ylläpitoinvestoinneista kuten laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnat. Investoinnit käyttöomaisuusosakkeisiin olivat 1,4 milj. euroa (5,8 milj. euroa). HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin 1.048 henkilöä (1.224 henkilöä). Henkilöstöstä 27,8 % (16,5 %)työskenteli ulkomailla. Liiketoiminta-alueittain henkilökunnan määrä keskimäärin jakaantui seuraavasti: Kustannustoiminta 405 Tv-sisällöntuotanto 95 Premedia 209 Suoramarkkinointi 323 Konsernihallinto 16 JOHTO Talentum Oyj:n toimitusjohtaja Harri Roschier erosi yhtiön palveluksesta 28.7.2006. Talentum Oyj:n hallitus nimitti 28.7.2006 Talentum Oyj:n ja Talentum Media Oy:n vt. toimitusjohtajaksi uuden toimitusjohtajan nimittämiseen saakka yhtiön lakiasiainjohtajan, oikeustieteen kandidaatti Lasse Rosengrenin (43). Talentum Oyj:n hallitus nimitti 31.8.2006 Talentumin toimitusjohtajaksi kauppatieteiden maisteri Juha Blomsterin (49), joka aloitti tehtävässään 1.10.2006. Juha Blomster erosi Talentumin hallituksen jäsenyydestä 30.9.2006. RAKENTEELLISET MUUTOKSET Satama Interactiven luvut on raportoitu vuoden 2005 vertailutiedoissa tuloslaskelman kohdassa lopetetut toiminnot. Talentum myi 16.9.2005 tiedotetun mukaisesti verkkoliiketoiminnan konsultointia harjoittavan Helsingin Pörssin NM-

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


listalle vuonna 2000 listatun Satama Interactive Oyj:n 60 prosentin enemmistöosuuden kauppahintaan 23,2 milj. euroa. Satama Interactiven IFRS:n mukainen liikevaihto vuonna 2004 oli 23,6 milj. euroa ja liikevoitto 0,6 milj. euroa. Kaupasta tuloutui Talentumille vuoden 2005 kolmannelle neljännekselle noin 10,5 miljoonan euron määräinen myyntivoitto. Vuoden 2006 kolmannelle neljännekselle kohdistui 3,5 milj. euroa Talentum Swedenin liikevaihtoa ja -0,3 milj. euroa liikevoittoa, vuoden 2006 toiselle neljännekselle kohdistui 5,7 milj. euroa Talentum Swedenin liikevaihtoa ja 0,4 milj. euroa liikevoittoa, vuoden 2006 ensimmäiselle neljännekselle kohdistui 5,2 milj. euroa Talentum Swedenin liikevaihtoa ja 0,2 milj. euroa liikevoittoa ja vastaavasti vuoden 2005 neljännelle neljännekselle kohdistui 5,8 milj. euroa liikevaihtoa ja 0,9 milj. euroa liikevoittoa. Talentum osti 6.l0.2005 ruotsalaisen lehtiyhtiö Ekonomi & Teknik Förlag AB:n koko osakekannan, ja sen nimi muutettiin 15.12.2005 Talentum Sweden AB:ksi. Kokonaiskauppasummaksi muodostui 17,4 milj. euroa (MSEK 162), josta 11,0 milj. euroa (MSEK 102) käteisellä ja 6,4 milj. euroa (MSEK 60) Talentum Oyj:n osakkeilla. Talentum Swedenin vuoden 2005 liikevaihto oli noin 18 milj. euroa. LIIKETOIMINTA JA MEDIAMARKKINOIDEN KAUSIVAHTELU Yleinen taloudellinen tilanne säilyi suhteellisen hyvänä vuoden 2006 tammi-syyskuussa. Talentumin kannalta kiinnostava b-to-b-mainosmarkkina oli vaisu kolmannella neljänneksellä, minkä seurauksena ilmoitusmyynti erityisesti syyskuussa jäi viime vuotta alhaisemmaksi vaikka Talentumin rekrytointi-ilmoittelu jatkoi tuntuvaa kasvuaan. Media- ja mediapalvelumarkkinoilla esiintyy kausivaihtelua ja liiketoiminta on vilkkainta vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Talentumin kaikki henkilöresurssit eivät ole käytettävissä kesälomien aikana eivätkä lehdet ja kirjat pääsääntöisesti ilmesty. Näiden alalle ominaisten piirteitten takia Talentumin neljännes-vuosittainen liikevaihto ja erityisesti tulos voivat vaihdella voimakkaasti, ja ne ovat muita neljänneksiä suurempia vuoden viimeisellä neljänneksellä ja vastaavasti vuoden kolmannella neljänneksellä alhaisempia kuin ensimmäisellä ja toisella neljänneksellä. Kustannustoiminnan ja voimakkaasta kausivaihtelusta johtuen pääosa sen liikevaihdosta ja vielä merkittävämpi osa tuloksesta kertyy vuoden jälki-puoliskolla. Tämä on merkittävin syy siihen, että Talentumin tuloksesta pääosa syntyy vuoden jälkipuoliskolla ja tulos loppuvuonna kehittyy alkuvuotta paremmin. Kustannusliiketoiminnan liikevoiton vuosittaista neljänneskohtaista kausivaihtelua kasvattaa aiemmasta se, että Ruotsin kausivaihtelu on toiminnan yksipuolisemmasta rakenteesta ja lehtipainotteisuudesta johtuen Suomen toimintoja suurempi. Eliminoidakseen kausivaihtelun vaikutuksia Talentum esittää liiketoiminta-alueiden tuloslaskelman viimeisimmältä 12 kuukauden jaksolta (liukuva 12kk) sekä vertailutietona tätä edeltävän 12 kuukauden jakson standardin edellyttämien raportointijaksojen lisäksi.

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


TILAUSKANTA Tilauskantaa ei ole esitetty, koska tieto ei ole oleellinen Talentum-konsernin liiketoiminnan luonteesta johtuen. Minkään Talentumin liiketoiminta-alueen kohdalla ei voida puhua pitkäaikaisesta tilauskannasta, sillä se ulottuu enimmillään noin kuukauden päähän. Asiakkaiden ja Yhtiön välillä on kaupallisia sopimuksia jopa useiksi vuosiksi eteenpäin. Nämä sopimukset eivät kuitenkaan Yhtiön johdon käsityksen mukaan muodosta varsinaista tilauskantaa. LIIKETOIMINNAN RISKIT Talentum ottaa hallittuja riskejä, jotka elimellisesti liittyvät yrityksen strategiaan ja tavoitteisiin. Strategiaan ja tavoitteisiin liittyviä riskejä hallitaan ja pienennetään eri tavoin. Konsernin liikevaihdosta 40 % on sidoksissa mainontaan, ja erityisesti suhdanneherkkään b-to-b-sektoriin. Tätä markkinariskiä pyrimme hallitsemaan levikkimyynnin ja sisältömyyntipalvelun tuottoja kasvattamalla. Kaikkien tuotteittemme ja palvelujemme tavoitteena on olla oman alansa markkinajohtajia, jolloin matalasuhdanteessakin on mahdollista menestyä. Yhtiö ei ole valmis ottamaan riskejä, jotka ovat toiminnan jatkuvuuden vaarantavia tai hallitsemattomia ja jotka oleellisesti vahingoittavat yhtiön toimintaa. Riskienhallinnassa ei ole omaa erillistä organisaatiota, vaan sen vastuut noudattavat muun liiketoiminnan ja organisaation mukaista vastuunjakoa. Yhtiön hallitukselle raportoidaan vuosittain toiminnan suunnittelun yhteydessä keskeisimmät havaitut riskit. Hallitus analysoi vuosittain samassa yhteydessä riskit omistaja- arvon näkökulmasta. Lisäksi sisäinen tarkastus on järjestetty siten, että sisäisen tarkastuksen -palvelu ostetaan Talentumin hallituksen valitsemalta ulkopuoliselta riippumattomalta, ammattitaitoiselta ja riittävästi resursoidulta palvelun tarjoajalta Tuokko Tilintarkastus Oy:lta (PKF International). Sisäinen tarkastus edistää riskienhallinnan kehittymistä Talentumin eri toiminnoissa. Talentum seuraa aktiivisesti markkinatilannetta ja tavoitteena on varautua etukäteen kilpailutilanteen muutoksiin. Vaikka kilpailutilanne on pysynyt pitkään muuttumattomana, on mahdollista, että suuret mediatalot lisäävät merkittävästi panostuksiaan Talentumin tuotealueille. Talentum-konsernin valuuttariski koostuu valuuttavirtariskistä ja valuuttamääräisen oman pääoman muuntoriskistä Talentum Swedenin toimintojen osalta. Pääosa konsernin välittömistä tuotoista ja kustannuksista syntyy euroalueelta. Valuuttavirtariskien hallinnan lähtökohta on tuottojen ja kustannusten välinen matching. Oman pääoman muuntoriskissä lähtökohtana on pyrkiä suojautumaan suurilta valuuttaliikkeiltä. Talentumin liiketoimintaan liittyviltä rahoitusriskeiltä pyritään suojautumaan siten, että liiketoiminnan kehittämiselle luodaan rahoituksellisesti vakaat edellytykset. Asiakkaiden maksukäyttäytymistä seurataan jatkuvasti. Likvidit varat pyritään sijoittamaan hyvän luottokelpoisuuden omaaviin likvideihin rahamarkkinainstrumentteihin. Likvidit varat eivät sisällä sijoitusten alhaisen duraation vuoksi merkittävää korkoriskiä.

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


LIIKETOIMINTA-ALUEET Kustannustoiminta Kustannustoiminta menestyi hyvin vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Kustannustoiminnan tammi-syyskuun liikevaihto oli 51,2 milj. euroa (35,8 milj. euroa) ja liikevoitto oli 4,3 milj. euroa (5,3 milj. euroa) eli 8,3 % liikevaihdosta (14,8 %). Kustannustoiminta kasvoi kolmannella neljänneksellä 33 % ja liikevoittoprosentti oli 5,0 % (12,8 %). Talentum Swedenin osuus kolmannen neljänneksen 3,5 milj. euron liikevaihdon kasvusta oli 3,5 milj. euroa ja tammi-syyskuun 15,4 milj. euron liikevaihdon kasvusta Talentum Swedenin osuus oli 14,5 milj. euroa. Talentum Swedenin yrityskaupan vaikutus eliminoiden tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 2,6 %. Talentum Sweden supisti kolmannen neljänneksen liikevoittoa -0,3 milj. euroa ja kasvatti tammi-syyskuun liikevoittoa 0,3 milj. euroa. Lehdenkustantamisen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 43,7 milj. euroa (26,3 milj. euroa) (verkkopalvelujen osuus noin 2,2 milj. euroa (2,5 milj. euroa)), kirjankustantamisen liikevaihto oli 5,9 milj. euroa (6,0 milj. euroa) ja koulutustoiminnan liikevaihto oli 1,5 milj. euroa (1,0 milj. euroa). Talentumin lehtien levikkituotot kasvoivat 9 % ja ilmoitustuotot 4 %. Toimipaikkailmoittelun vuoden 2004 jälkipuoliskolta alkanut piristyminen jatkui edelleen. Tv-sisällöntuotanto Tv-sisällöntuotantoon keskittyvän Varesvuo Partners Oy:n tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 10 % (-7 %) ja oli 16,9 milj. euroa (15,3 milj. euroa). Liikevoitto oli 1,0 milj. euroa (0,3 milj.euroa). Mainoselokuvatuotannon kysyntä jatkoi ylöspäin vuodenvaihteessa 2005-2006 tapahtuneen käänteen jälkeen. Liikevaihto kasvoi 12 % 6,0 milj. euroon (5,3 milj. euroa). Tv-sisällöntuotanto jatkoi edelleen panostusta tv-ohjelmien tuotantoon. Tv-ohjelmatuotannon liikevaihto kasvoi 16 % 8,4 milj. euroon (7,2 milj. euroa). Premedia Premedia-toimialan tammi-syyskuun liikevaihto laski 13 % (-1 %)ja oli 13,6 milj. euroa (15,6 milj. euroa). Liikevoitto oli -0,7 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Premediatoiminnassa sisäiset tehostamistoimet jatkuivat. Kasvaneet saneerauskulut ja luottotappiot rasittivat tulosta ja myös loppuvuonna tulos jää edelleen vaatimattomalle tasolle. Suoramarkkinointi Suoramarkkinoinnin tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 15 % (3 %) ja oli 6,2 milj. euroa (5,4 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,9 milj. euroa (0,9 milj. euroa). Suoramarkkinointi jatkoi hyvää menestystään erityisesti Suomessa.

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Katsauskauden päättyessä Talentum Oyj:n osakepääoma oli 18 593 518,79 euroa ja se jakautui 44 220 817 täysin maksettuun osakkeeseen. Osakkeet on listattu Helsingin Pörssin päälistalla (2.10.2006 alkaen OMX:n Pohjoismainen lista). Katsauskauden päättyessä yhtiöllä ja sen tytäryhtiöllä oli omia osakkeita 181 000, joka on 0,41 % Talentumin osakekannasta ja äänimäärästä. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus Hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan henkilökohtaisesti ja määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Talentum Oyj:n osakkeiden ja optioiden lukumäärä 30.9.2006 oli 4.470.162 kappaletta, joka edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 10,1 %. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 28.3.2006 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä yhdessä tai useammassa erässä siten, että osakepääoman korotusten yhteismäärä voi olla korkeintaan 1.859.351,88 euroa ja uusia osakkeita voidaan merkitä yhteensä enintään 4.422.081 kappaletta. Osakepääoman korotuksen enimmäismäärä ja annettavien osakkeiden yhteenlaskettu äänimäärä vastaavat alle 10 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Hallituksella on oikeus päättää merkintähinnasta, merkintähinnan määrittämisperusteista, muista osakemerkinnän ehdoista sekä uusmerkintään, optio-oikeuksien antamiseen tai vaihtovelkakirjalainan ottamiseen liittyvistä muista ehdoista ja seikoista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta. Valtuutusta voidaan käyttää ainoastaan yritysjärjestelyjen rahoittamisessa. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2006. Varsinainen yhtiökokous 28.3.2006 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön voitonjakokelpoisilla varoilla yhdessä tai useammassa erässä siten, että hankittavien osakkeiden lukumäärä on aiempien hankintavaltuuksien perusteella hankitut 181.000 osaketta mukaan laskien korkeintaan 4.422.081 osaketta, joka määrä vastaa alle 10 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden hankkia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2006. Varsinaisen yhtiökokous 28.3.2006 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että luovutettavien osakkeiden lukumäärä on korkeintaan 4.422.081 osaketta, joka määrä vastaa alle 10 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden luovuttaa osakkeita muutoin kuin siinä suhteessa, missä osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön luovuttamia omia osakkeita. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2006.

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


Liputusilmoitukset Heinä-syyskuussa 2006 ei ollut liputusilmoituksia. Markkinatakaus Sopimus Talentum Oyj:n osakkeen markkinatakauksesta Nordea Securities Oyj:n kanssa tuli voimaan 21.6.2004. Sopimuksen mukaan Nordea Securities antaa osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen siten, että suurin sallittu osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus on 3 % laskettuna ostotarjouksesta. Tarjoukset sisältävät vähintään 2500 osaketta. - Tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat huomattavasti poiketa siitä mitä yhtiöltä nyt odotetaan. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Talentum on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa soveltanut samoja laatimis-periaatteita kuin kalenterivuoden 2005 tilinpäätöksessään, jossa laatimisperiaatteet on kuvattu.

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


TULOSLASKELMA 7-9/2006 7-9/2005 1-9/2006 1-9/2005 1-12/2005 1000 EUR Liikevaihto 23 326 19 861 84 495 68 998 103 289 Liikevoitto (oikaistu) *) -300 11 935 2 667 16 525 20 447 Rahoitustuotot- ja kulut -138 -171 -349 -657 -741 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 107 11 295 131 239 Voitto (oikaistu) ennen veroja ja oikaisueriä *) -331 11 775 2 613 15 999 19 945 Lopetettujen toimintojen liikevoitto 0 -10 759 0 -11 231 -11 231 Voitto ennen veroja -331 1 016 2 613 4 768 8 715 Tuloverot 119 -282 -438 -1 263 -1 556 Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista -212 734 2 175 3 505 7 158 Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista 0 11 283 0 11 500 11 500 Tilikauden voitto -212 12 018 2 175 15 005 18 658 Jakautuen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -327 11 720 1 634 14 431 17 868 Vähemmistöosakkaille 115 297 541 574 789 Tulos/osake (EUR) -0,01 0,28 0,04 0,34 0,42 Tulos/osake, jatkuvat toiminnot (EUR) -0,01 0,02 0,04 0,08 0,16 Tulos/osake, lopetetut toiminnot (EUR) 0,00 0,26 0,00 0,26 0,26 *) Sisältää lopetettujen toimintojen liikevoiton Katsauskauden ja vertailukauden veroina on esitetty tulokseen suhteutettu osuus koko tilikauden arvioiduista veroista

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


TASE 30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005 1000 EUR VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 12 003 2 657 12 135 Liikearvo 25 220 14 769 24 792 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8 096 7 489 7 754 Osuudet osakkuusyrityksissä 2 838 1 281 1 389 Laskennalliset verosaamiset 3 913 1 107 3 458 Muut pitkäaikaiset saamiset ja sijoitukset 1 329 379 1 375 Pitkäaikaiset varat yhteensä 53 399 27 682 50 903 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 2 939 3 525 3 469 Myyntisaamiset ja muut saamiset 18 110 14 436 13 407 Rahavarat 16 768 34 988 22 677 Lyhytaikaiset varat yhteensä 37 817 52 949 39 553 VARAT YHTEENSÄ 91 216 80 631 90 456 OMA JA VIERAS PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 18 594 17 891 18 594 Ylikurssirahasto 5 896 166 5 896 Omat osakkeet -1 314 -1 314 -1 314 Arvonmuutosrahasto ja muut rahastot 4 15 4 Kertyneet muuntoerot 162 83 -44 Kertyneet voittovarat 4 650 104 254 Tilikauden tulos 1 634 14 431 17 868 Yhteensä 29 626 31 376 41 259 Vähemmistön osuus 2 262 1 832 2 043 Oma pääoma yhteensä 31 889 33 209 43 302 Pitkäaikainen vieras pääoma 7 881 5948 8522 Lyhytaikainen vieras pääoma 51 447 41473 38632 OMA JA VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 91 216 80 631 90 456 Korollinen vieras pääoma 29 813 25 683 15 555

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 1-9/2006 1-9/2005 1-12/2005 1000 EUR Tilikauden tulos 2 175 15 005 18 658 Oikaisut tilikauden tulokseen 3 076 -6 469 -5 309 Käyttöpääoman muutos -2 368 -5 194 -3 392 Rahoituserät ja verot -1 840 -1 378 -1 727 Liiketoiminnan rahavirta 1 043 1 964 8 230 Ostetut konserni- ja osakkuusyritykset -3 779 -6 057 -11 903 Muun käyttöomaisuuden ostot -2 971 -2 399 -3 225 Investoinnit muihin sijoituksiin -1 327 -1 188 -1 772 Konserniyhtiöiden myynnit 0 16 786 17 770 Muun käyttöomaisuuden myynnit 342 324 461 Investointien rahavirta -7 735 7 466 1 331 Lyhytaikaisten lainojen muutos 16 000 10 000 -2 000 Pitkäaikaisten lainojen muutos -1 432 -4 174 -4 710 Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -110 -112 -174 Maksetut osingot ja muu voitonjako -13 431 -6 620 -6 620 Muut rahoituserät -244 -230 -74 Omien osakkeiden hankkiminen 0 -1 724 -1 724 Rahoituksen rahavirta 783 -2 860 -15 302 Rahavarojen muutos -5 909 6 570 -5 741 Rahavarat kauden alussa 22 677 28 418 28 418 Rahavarat kauden lopussa 16 768 34 988 22 677 Rahoituslaskelmaan sisältyy lopetettujen toimintojen rahavirrat: Liiketoiminnan rahavirta 628 628 Investointien rahavirta -2 481 15 289 Rahoituksen rahavirta -1 400 -1 400

INVESTOINNIT 1-9/2006 1-9/2005 1-12/2005 1000 EUR Bruttoinvestoinnit, jatkuvat toiminnot 4 396 5 332 25 672 Bruttoinvestoinnit, lopetetut toiminnot 0 2 876 2 876 Bruttoinvestoinnit yhteensä 4 396 8 208 28 548 % liikevaihdosta 5,2 9,3 23,3

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


HENKILÖSTÖ (keskimäärin raportointikaudella) 1-9/2006 1-9/2005 1-12/2005 Talentum-konserni **) 774 965 923 Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä 274 258 279 Yhteensä 1 048 1 224 1 202 **) Sis lopetettujen toimintojen henkilöstöä 296 222 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 30.9.2006 30.9.2005 31.12.2005 1000 EUR Annetut vakuudet 5 903 17 220 5 903 vakuuksia vastaavat velat 3 281 3 974 3 801 Vuokravastuut ja muut vastuusitoumukset ***) 17 497 16 120 18 845 Leasingvastuut ***) 2 759 2 690 2 492 ***) Sis lopetettujen toimintojen vastuusitoumuksia yhteensä OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Osakeantioikaistu, keskimäärin 44039817 42354126 42720075 Katsauskauden lopussa 44039817 42370176 44039817 TUNNUSLUVUT Tulos/osake, osakeantioikaistu (EUR) 0,04 0,34 0,42 Tulos /osake, jatkuvat toiminnot (EUR) 0,04 0,08 0,16 Tulos /osake, lopetetut toiminnot (EUR) 0,00 0,26 0,26 Oma pääoma/osake (EUR) 0,67 0,74 0,94 Omavaraisuusaste, % 35,17 42,02 48,84

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA

1000 EUR Osake-pääoma

Yli- kurssi- rahasto

Arvon- muutos ja muut rahastot

Muunto- erot

Voitto- varat

Vähem- mistön osuus

Oma pääoma

Oma pääoma 1.1.2005 17 863 -4 7 84 5 028 9 875 32 853 Myönnetyt optiot 54 36 90 Omaan pääomaan suoraan 8 64 2 74 kirjatut nettovoitot- ja tappiot Tilikauden voitto 14 431 574 15 005 Osingonjako -6 356 -265 -6 621 Uusmerkintä 28 170 198 Muut muutokset -1 -8 390 -8 390 Oma pääoma 30.9.2005 17 891 166 15 83 13 221 1 832 33 209 Oma pääoma 1.1.2006 18 594 5 896 4 -44 16 808 2 043 43 302 Muuntoeron muutos 206 206 Omaan pääomaan suoraan -260 -260 kirjatut nettovoitot- ja tappio Tilikauden voitto 1 634 541 2 175 Osingonjako -13 212 -219 -13 431 Muut muutokset -103 -103 Oma pääoma 18 594 5 896 4 162 4 970 2 262 31 888

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


TALENTUM-KONSERNI / ALASEGMENTIT

1000 EUR 12 kk

liukuva 12 kk

liukuva 7-9/2006 7-9/2005 1-9/2006 1-9/2005

1-12/ 2005

10/05-9/06

10/04-9/05

Liikevaihto Kustannustoiminta 13 952 10 464 51 215 35 823 57 447 72 839 51 989 Tv-sisällöntuotanto 4 986 3 959 16 858 15 341 21 499 23 016 21 976 Premedia 3 459 4 724 13 572 15 629 20 975 18 918 20 998 Suoramarkkinointi 1 930 1 753 6 163 5 369 7 163 7 957 7 020 Verkkoliiketoiminnan konsultointi ****) 0 6 591 0 19 717 19 717 0 26 372 Oikaisut ja eliminoinnit -1 002 -1 141 -3 313 -3 396 -4 027 -3 944 -4 361 Yhteensä 23 326 26 350 84 495 88 483 122 774 118 786 123 994 -Lopetetut toiminnot 0 -6 591 0 -19 717 -19 717 0 -26 372 Oikaisut ja eliminoinnit 0 102 0 232 232 0 280 Yhteensä / jatkuvat toiminnot 23 326 19 861 84 495 68 998 103 289 118 786 97 902 Liikevoitto Kustannustoiminta 700 1 343 4 267 5 305 9 823 8 785 9 363 Tv-sisällöntuotanto 162 68 1 007 285 628 1 350 749 Premedia -815 27 -697 425 31 -1 091 870 Suoramarkkinointi 254 234 859 861 1 157 1 155 1 085 Verkkoliiketoiminnan konsultointi ****) 0 271 0 743 743 0 1 008 Emoyhtiö ja konsernierät -601 -496 -2 769 -1 582 -2 422 -3 609 -2 453 Myyntivoitto/ lopetetut toiminnot 0 10 488 10 488 10 488 0 10 488 Yhteensä -300 11 935 2 667 16 525 20 447 6 589 21 110 MAANTIETEELLINEN JAKAUMA / KUSTANNUSTOIMINTA

1000 EUR 7-9/2006 7-9/2005 1-9/2006 1-9/2005 1-12/2005 Liikevaihto Suomi 10 371 10 410 36 488 35 543 51 241 Muut 3 581 54 14 727 280 6 206 Yhteensä 13 952 10 464 51 215 35 823 57 447 Liikevoitto

PÖRSSITIEDOTE

27.10.2006 KELLO 8.30


Suomi 948 1 330 3 888 5 282 8 888 Muut -248 13 379 23 935 Yhteensä 700 1 343 4 267 5 305 9 823

HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN 1-9/2006 1-9/2005 1-12/2005 Kustannustoiminta 405 279 308 Tv-sisällöntuotanto 95 103 102 Premedia 209 225 228 Suoramarkkinointi 323 305 326 Verkkoliiketoiminnan konsultointi ****) 0 296 222 Konsernihallinto 16 16 16 Yhteensä 1 048 1 224 1 202 ****) Lopetettu toiminto,brutto (sisältää konsernin sisäiset eliminoinnit) Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. TALENTUM OYJ Juha Blomster toimitusjohtaja LISÄTIEDOT Toimitusjohtaja Juha Blomster, puhelin 020 442 4444 Talousjohtaja Kai Järvikare, puhelin 040 342 4210 www.talentum.com JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet TIEDOTUSTILAISUUS Tiedotustilaisuus analyytikoille ja tiedotusvälineille pidetään tänään 27.10.2006 kello 9.30 Talentumin pääkonttorissa, Annankatu 34-36 B, Kamppi, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Juha Blomster, ja tilaisuudessa on läsnä lisäksi talousjohtaja Kai Järvikare.

Documents

Talentumin Q3 2006 Osavuosikatsaus