Török JózsefÜzletfejlesztési igazgató Szeged, 2014. február 27.

TőkefinanszírozásTőkefinanszírozás

Miért tőkéből finanszírozzam a növekedést?Miért tőkéből finanszírozzam a növekedést?

Hogyan jutok a pénzhez?Hogyan jutok a pénzhez?

Miért az SZTA a partnerem?Miért az SZTA a partnerem?

Valóban én vagyok a célcsoport?Valóban én vagyok a célcsoport?

Megoldás

Tőkepiaci finanszírozás

Banki források

elapadásaBiztosíték

hiányBiztosíték

hiány

A tőkefinanszírozás lényege:

a) részesedés szerzése forrás fejében,b) nincsen fedezet,c) ellenőrzés,d) közös kockázatvállalás,e) hozam elérése (cél),f) ideiglenes jelenlét (exit).

a)kizárólag tőkeemelés, a tőke emelése ázsióval is,b)az SZTA egyértelmű tőkekockázatot vállal (nincs fedezet),c)kizárólag monitoring, nincs operatív részvétel,d)legfeljebb 49%-os (kisebbségi) részesedés-szerzés,e)az SZTA elvárt hozama: évi kb. 10% (nincs egyéb költség), f)a befektetés (tervezett) időtartama: 4-6 év, a kilépés a jelenlegi tulajdonosokat hozza helyzetbe.

…és megvalósulása az SZTA-nál:

Célcsoportunk az Ön vállalkozása, ha:

• legalább 2 éves termelő vagy szolgáltató kkv,• terméke jelen van a piacon,• fejlesztési forrást keres, nem „megmentési” tőkét,• valós növekedési potenciállal és• felkészült menedzsmenttel rendelkezik.

• nem működhet: • „érzékeny iparágban”/mezőgazdaságban/kereskedelemben

Tőkebefektetési folyamat

• Jelentkezési adatlap (www.szta.hu/termekeink), • Befektetési ajánlat üzleti terv alapján(„term sheet”),• Befektetési Bizottság,• Jogi és pénzügyi átvilágítás,• Igazgatóság („kockázati döntés”),• Szerződéskötés és tőkeemelés

3-4 hónap

A Széchenyi Tőkebefektetési Alap működésének keretei

•2 év alatt a legnagyobb számú portfóliót építette fel,

•Az Alapot a Széchenyi Tőkealap-kezelő Zrt. kezeli, alapítói jogait az NGM gyakorolja,

•Befektetési időszak: 2011. június 1. – 2015. december 31.,

•Minden régióban 2 milliárd Ft-ot fektet be (12-15 ügylet).

Jelenlegi helyzet – legaktívabb tőkepiaci befektető

36 befektetés• Fémszerkezetgyártás• Autóipari beszállító• Bútoripar• Informatika• Orvosi műszergyártás• Kreatív ipar

• 4,013 milliárd Ft kihelyezett tőke

• Közel 1000 érintett munkahely

• Döntési eljárásban 1,2 milliárd Ft befektetés

• Előkészítés alatt 2,384 milliárd Ft befektetés

Beszéljünk még ma!

blog.szta.hu

www.szta.hu

torok.jozsef@szta.hu