Uluslararası Gelişmeler, Türkiye Ekonomisi ve Bankacılık –Reel Sektör İlişkisi

Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 1

Uluslararası Gelişmeler,

Türkiye Ekonomisi ve

Bankacılık –Reel Sektör İlişkisi

Şubat 2013

Can Akın ÇAĞLAR

Sunum

• Uluslararası Piyasalardaki Gelişmeler

• Türkiye Ekonomisinin Temel Göstergeleri

• Bankacılık ve Reel Sektör Kredi İlişkisi

2Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113

Uluslararası Gelişmeler

Finansal piyasalarda riskler ‘önemli ölçüde kontrol altına alındı’ algısı yayılıyor

‘Finansal istikrarı’ sürdürmenin maliyeti ‘mali istikrarı’ tartışılır hale getirdi;

• Bu durum faiz oranlarının düşük kalmaya devam edeceğini gösteriyor

Büyüme için beklentiler daha iyimser



Fiyat istikrarına ilişkin riskler henüz gündemde değil

Finansal piyasalar entegre olarak çalışmıyor

Piyasalarda güven tesisi yavaş, bu nedenle risk iştahı hala düşük

Gelişmekte Olan Ülkeler, sermaye akımlarının yönetilmesine, büyümeyi iç kaynaklara dayandırmaya, istikrarı sağlamaya

önem veriyor

Sorun yapı değiştirdi; mali istikrar önem kazandı


Kamu borç stokuGsyh’nın % 2008 2013*

Dünya 66 82Gelişmiş ülkeler 82 114

AB ülkeleri 70 95Gelişmekte olan ülkeler 34 33

Türkiye 43 35

*TahminKaynak: IMF, FM, Ekim 2012Hazine Müsteşarlığı

Reel faiz oranları düşük düzeyde


Reel faiz oranı %2009 2010 2011 2012 2013*

G7 ağırlıklı ortalama 3,2 1,6 0,3 0,3 1,0

Türkiye** 6,6 2,4 0,8 0,5 0,5

* Tahmin** Dibs, yıllık ortalama, Gsyh deflatörüne göre gerçekleşmiş

, Kaynak: IMF, WEO, Ekim 2012

Küresel kriz, büyümeyi ne ölçüde etkiledi?


Küresel büyüme %1994-07 2008-12

Dünya 4,2 2,9Gelişmiş ülkeler 2,8 0,5 AB ülkeleri 2,5 -0,2Gelişmekte olan ülkeler 6,2 5,5

Türkiye 5,0 3,3

Kaynak: IMF, WEO, Ekim 2012Kalkınma Bakanlığı

Büyüme için beklenti daha iyi


Küresel büyüme %2012* 2013* 2014*

Dünya 3,2 3,5 4,1

Gelişmiş ülkeler 1,3 1,4 2,2

AB ülkeleri -0,4 -0,2 1,0

Gelişmekte olan ülkeler 5,1 5,5 5,9

Türkiye 3 4 5

*Tahmin

Kaynak: IMF, WEO, Ocak 2013

Kalkınma Bakanlığı

GOÜ’de gündem;sermaye hareketlerinin yönetilmesi

9

Kaynak: IIF

Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113

50

250

450

650

850

1.050

1.250

1.450

90-99 00-06 07 08 09 10 11 12 t 13 t 14 t

Gelişmekte olan ülkelere sermaye hareketi (Milyar dolar, net)

0

1

2

3

4

5

6

7

80-89 90-99 00-06 07 08 09 10 11 12 t 13 t 14 t

Türkiye'nin GOÜ'lere sermaye hareketi içindeki payı (%)

Türkiye’deki Gelişmeler Büyüme; hızlanacağı beklentisi hakim

Tasarruf açığı; hala yüksek

Fiyat istikrarına, düşük enflasyona, vurgu artıyor

Sermaye girişleri, uzun vadeye taşınmaya çalışılıyor

Yurtdışı yerleşiklerin Dibs talebi

TL değer kazanıyor

Faiz oranları; düşüşü yavaş,

Para ve ihtiyatlı bankacılık politikası, kredi genişlemesini sınırlıyor


11

Orta vadeli program: Dengeli büyüme...


0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

09 10 11 12 13 14 15

GSYH ılımlı bir büyüme bekleniyor

Gsyh Gsyh deflatörü (sağ eksen)

12

...mali istikrar korunuyor


-6

-5

-4

-3

-2

-1

009 10 11 12 13 14 15

Bütçe dengesi (Gsyh'nın yüzdesi)

13

...öncelik; tasarruf oranını arttırmak


16,9

13,1

13,914,4 14,3

15,0

15,7

16,7

12

13

14

15

16

17

18

08 09 10 11 12 13 14 15

Tasarruf düzeyi (Gsyh'nın yüzdesi)

14

...yüksek olan tasarruf açığını kontrol etmek


-10

-8

-6

-4

-2

009 10 11 12 13 14 15

Cari işlemler dengesi (Gsyh'nın yüzdesi)

15

… kamu talebi düşüyor


Kamu borç stoku (%)2009 2011 2012

İç borç stoku/Gsyh 35 28 27

Toplam kamu borç stoku/Gsyh 46 40 37

İç borç stoku/Banka aktifleri 40 30 28

Gsyh Aralık 2012 itibariyle tahmin

16

Kredi faizlerinde eğilim...


6

8

10

12

14

16

11 12 H

Kredi ve mevduat faiz oranı (%)

Ağırlıklı ortalama, TL ticari kredi

Ağırlıklı ortalama, 3 aya kadar vadeli TL mevduat

8

12

16

20

11 12 H 13

Kredi faiz oranı (ağırlıklı ortalama%)

TL ticari kredi Konut İhtiyaç kredileri

17

TL değer kazandı


100

105

110

115

120

125

130

135

08 09 10 11 12

Reel efektif döviz kuru endeksi (Tufe bazlı, 03=100)

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

08 09 10 11 12

Reel efektif döviz kuru (Tufe bazlı, 03=100, 12 aylık % değişme)

Bankacılıkta Gelişmeler


19

Para politikası; kredi ve büyüme ilişkisi


0

5

10

15

20

25

30

-50

-30

-10

10

30

50

70

90

11 Mrt Haz Eyl Ara 12 Mrt Haz Eyl Ara

Para tabanı ve Kredi (reel, yıllık % değişme)

Para tabanı Kredi (sağ eksen)

0

5

10

15

20

25

30

0

2

4

6

8

10

12

11 Mrt Haz Eyl Ara 12 Mrt Haz Eyl Ara

Gsyh ve Kredi (reel, yıllık % değişme)

Gsyh Kredi (sağ eksen)

20

Kredi büyümesi; son çeyrekte eğilim yukarı yönlü


5

10

15

20

25

30

35

40

10 H 11 H 12 H

Toplam krediler(2010 Aralık sabit kur ile, 12 aylık % değişme)

Toplam kredi TL YP MB beklentisi

21

Bilançonun üçte ikisi, mevduatın tamamı krediye


Krediler Seçilmiş göstergeler%

2011 2012

Krediler/Gsyh 54 56

TL 38 41

YP 12 14

Kurumsal krediler/Gsyh 36 38

Bireysel krediler/Gsyh 17 18

Krediler/toplam aktifler 56 59

Krediler/mevduat 99 99

Menkul değerler / toplam aktifler 23 20

* Kredilere TGA net olarak eklenmiştir .

Türleri İtibarıyla Kredilerin TP/YP Dağılımı

22

% 26

% 53 %15,5

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

Toplam Krediler Kurumsal/Ticari Krediler

KOBİ Kredileri

Bin

TL /

USD

TP Krediler YP Krediler (USD)

% 74

% 47 % 84,5

23

Bireysel kredilerin payı arttı


Kredi stoku (% dağılım)2011 2012

Ticari krediler 68 67 KOBİ 24 24Bireysel krediler 32 33 Konut 11 11 Taşıt 1 1 İhtiyaç 9 8 Diğer 4 4 Kredi kartları 8 9Toplam 100 100

Faiz Oranlarının Gelişimi

21.04.23 Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu 24

9,8

14,2

11,211,7

7,0

9,0

11,0

13,0

15,0

17,0

19,0

21,0

Yıll

ık %

Türleri İtibarıyla Kredilerin Faiz Oranları (TL)

Konut Kredileri Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Ticari Krediler

Kaynak: TCMB

25

KOBİ’lerin krediye erişimi


1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

1.900

10 11 12 Ksm

Nakdi KOBİ kredileri(işletme sayısı, bin)

150

160

170

180

190

200

210

220

10 11 12 Ksm

KOBİ'lerde TGA (işletme sayısı, bin)

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

10 11 12 Ksm

Nakdi KOBİ kredileri (TL, reel yıllık % değ)

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

10 11 12 Ksm

KOBİ'lerde TGA (TL, reel yıllık % değ)

26

TGA; düzelme var


2,6

2,8

3,0

3,2

3,4

11 12

TGA/kredi (%)

-30

-20

-10

0

10

20

30

11 12

TGA (Reel, 12 aylık % değişme)

Kredi riski (%)2011 2012

TGA/krediler 2,7 2,9TGA/krediler (kurumsal) 2,6 2,8TGA/krediler (bireysel) 3,0 3,0 Tüketici krediler 1,9 2,1 Kredi kartları 6,3 5,4TGA/krediler (KOBİ) 3,2 3,2

Kobiler için Kasım itibariyle

27

Borcunu ödemeyen bireysel müşteri


501453

379326 317 311 316 325

359407

470500 512

840

765

670

583546

521490

517562

617

704740

773

300

400

500

600

700

800

900

10 11 12

Borcunu ödememiş kişi sayısı (yıllık bin)

Tüketici kredileri Kredi kartı

-150

-100

-50

0

50

100

150

10 11 12

Borcunu ödememiş kişi sayısı (yıllık, bir önceki üç aya göre değişme, bin kişi)

Tüketici kredileri Kredi kartı

28

Karşılıksız çek ve protestolu senet


0,5

0,7

0,9

1,1

1,3

1,5

1,7

18

19

20

21

22

23

24

25

08 09 10 11 12

İbraz edilen ve ibrazında karşılıksız çıkan çek miktarı (milyar TL, reel)

İbraz edilen Karşılıksız çıkan (sağ eksen)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

08 09 10 11 12

İbrazında karşılıksız çıkan çek oranı (%)

29

... yavaşlamadan


-60

-40

-20

0

20

40

60

80

-10

-5

0

5

10

15

06 07 08 09 10 11 12

Gsyh, karşılıksız çek ve protestolu senet sayısı (yıllık % değ)

Gsyh (sol eksen) P. senet K. çek

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

-10

-5

0

5

10

15

06 07 08 09 10 11 12

Gsyh, karşılıksız çek sayısı ve protestolu senet miktarı (yıllık % değ)

Gsyh (sol eksen) P. Senet (reel) K. çek

Beklentiler



Dünya ve Türkiye Ekonomisinin verileri yakından takip edilmeli

İyi finansçılar ile çalışılmalı.

İşler çok sayıda bankaya dağıtılmamalı

Borçlar bilançonuzun 1/3 ünü geçirilmemeli

Şirketlerin nakit akımlarının planlaması Kar/Zarar dan daha önemli

Bankalar ile çalışırken faiz yanısıra komisyonlara dikkat edilmeli

Mevduat ve kredilerinizin vadeleri üçer aylık dönem sonlarına getirilmeli.


Döviz kazancı yoksa dövizle borçlanılmamalı

Kurlar ve pariteler konusunda yeterli ekibiniz yoksa bu konuda risk alınmamalı.

Faizlerin düşük olduğu dönemdeyiz borçlanmak için ve vade uzatmak için uygun zaman olduğu söylenebilir.

Bankalardan standart muamele değil işinizin döngüsüne uygun finansman talep edilmeli

33

Teşekkür ederiz.


Documents

Uluslararası Gelişmeler, Türkiye Ekonomisi ve Bankacılık –Reel Sektör İlişkisi