VICTORIAOIL А.Д., Шид Финансијски извeштаји 31. децембар ... · уљарица, Шид, односно скраћено Victoriaoil а.д., Шид

VICTORIAOIL А.Д., Шид Финансијски извeштаји 31. децембар 2012. гoдине и Извeштај нeзависнoг рeвизoра

VICTORIAOIL А.Д., ШИД САДРЖАЈ Страна

Извештај независног ревизора 1 Финансијски извештаји:

Биланс успеха 2

Биланс стања 3

Извештај о променама на капиталу 4

Извештај о токовима готовине 5

Напомене уз финансијске извештаје 6 - 36

Deloitte се односи на Deloitte Touche Tohmatsu Limited, правно лице основано у складу са правом Уједињеног Краљевства Велике Британије и Северне Ирске, и мрежу његових чланова, од којих је сваки засебан и самосталан правни субјект. Молимо Вас да посетите www.deloitte.com/rs/o-nama за детаљнији опис правне структуре Deloitte Touche Tohmatsu Limited и њених друштава чланица. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Deloitte д.о.о. Теразије 8 11000 Београд Србија ПИБ 10048772 МБ 07770413 Тел: +381 11 3812 100; + 381 11 3812 200 Факс: +381 11 3812 101; + 381 11 3812 201 www.deloitte.com/rs

ИЗВЕШТАЈ НЕЗАВИСНОГ РЕВИЗОРА Акционарима VICTORIAOIL aкционарскo друштвo фабрика за прераду уљарица, Шид Обавили смо ревизију приложених финансијских извештаја (страна 2 до 36) друштва VictoriaОil a.д. фабрика за прераду уљарица, Шид (у даљем тексту: “Друштво“) који обухватају биланс стања на дан 31. децембра 2012. године и одговарајући биланс успеха, извештај о променама на капиталу и извештај о токовима готовине за годину која се завршава на тај дан, као и преглед значајних рачуноводствених политика и напомене уз финансијске извештаје. Одговорност руководства за финансијске извештаје Руководство је одговорно за састављање ових финансијских извештаја у складу са рачуноводственим прописима Републике Србије, као и за интерне контроле које сматра неопходним за састављање финансијских извештаја који не садрже погрешне информације од материјалног значаја, настале услед криминалне радње или грешке. Одговорност ревизора Наша одговорност је да изразимо мишљење о приложеним финансијским извештајима на основу обављене ревизије. Ревизију смо обавили у складу са Међународним стандардима ревизије и Законом о рачуноводству и ревизији Републике Србије. Ови стандарди налажу усаглашеност са етичким принципима и да ревизију планирамо и обавимо на начин који омогућава да се, у разумној мери, уверимо да финансијски извештаји не садрже погрешне информације од материјалног значаја. Ревизија укључује спровођење поступака у циљу прибављања ревизијских доказа о износима и информацијама обелодањеним у финансијским извештајима. Одабрани поступци су засновани на просуђивању ревизора, укључујући процену ризика материјално значајних грешака садржаних у финансијским извештајима, насталих услед криминалне радње или грешке. Приликом процене ових ризика, ревизор разматра интерне контроле које су релевантне за састављање финансијских извештаја у циљу осмишљавања најбољих могућих ревизорских процедура, али не у циљу изражавања мишљења о ефикасности система интерних контрола правног лица. Ревизија такође укључује оцену примењених рачуноводствених политика и вредновање значајнијих процена које је извршило руководство, као и оцену опште презентације финансијских извештаја. Сматрамо да су ревизијски докази које смо прибавили довољни и одговарајући и да обезбеђују солидну основу за изражавање нашег мишљења. Мишљење По нашем мишљењу, финансијски извештаји друштва VictoriaОil a.д. фабрика за прераду уљарица, Шид за годину која се завршава на дан 31. децембра 2012. године, су састављени, по свим материјално значајним питањима, у складу са рачуноводственим прописима Републике Србије. Остало Финансијски извештаји Друштва на дан и за годину која се завршава 31. децембра 2011. године, били су предмет ревизије другог ревизора који је у свом извештају од 18. јуна 2012. године изразио позитивно мишљење. Београд, 30. април 2013. године

Зоран Нешић

Oвлашћени ревизор

http://www.deloitte.com/rs/o-nama

VICTORIAOIL А.Д., ШИД

2

БИЛАНС УСПEХА У периоду од 1. јануара до 31. дeцeмбра 2012. гoдинe (У хиљадама динара)

Ревизију обавио други

ревизор Напомена 2012. 2011. ПОСЛОВНИ ПРИХОДИ Приходи од продаје 5 16,972,833 14,570,149 Повећање вредности залиха учинака 1,981,959 124,008 Остали пословни приходи 6 62,248 157,407 19,017,040 14,851,564 ПОСЛОВНИ РАСХОДИ Набавна вредност продате робе (622,402) (351,979) Трошкови материјала 7 (15,020,324) (12,188,181) Трошкови зарада, накнада зарада и остали лични расходи 8 (325,498) (237,468) Трошкови амортизације и резервисања 9 (268,860) (282,720) Остали пословни расходи 10 (573,451) (470,892) (16,810,535) (13,531,240) ПОСЛОВНИ ДОБИТАК 2,206,505 1,320,324 Финансијски приходи 11 533,076 783,497 Финансијски расходи 12 (888,639) (842,427) Остали приходи 13 47,488 5,944 Остали расходи 14 (104,728) (59,537) (412,803) (112,523) ДОБИТАК ПРЕ ОПОРЕЗИВАЊА 1,793,702 1,207,801 ПОРЕЗ НА ДОБИТАК 15 Порески расход периода (19,846) (57,440) Одложени порески расходи периода (4,465) (8,718) (24,311) (66,158)

НЕТО ДОБИТАК

1,769,391 1,141,643 Зарада по акцији (у динарима) 16 2.58 1.66

Напoмeнe на нарeдним странама чинe саставни дeo oвих финансијских извeштаја.

Oви финансијски извeштаји одобрени су од стране руководства и послати су Агенцији за привредне регистре Републике Србије, 28. фебруара 2012. године. Потписано у име VICTORIAOIL акционарско друштвo фабрика за прераду уљарица, Шид: Рајко Чаворовић Љиљана Јовановић Директор Лице одговорно за састављање

финансијских извештаја


3

БИЛАНС СТАЊА На дан 31. децембра 2012. године (У хиљадама динара) Ревизију обавио

други ревизор

Напомена 31. децембар

2012. 31. децембар

2011. АКТИВА Стална имовина Нематеријална улагања 17 13,849 43,232 Некретнине, постројења и опрема 17 8,822,292 5,546,701 Дугорочни финансијски пласмани 18 3,915 13,934 8,840,056 5,603,867 Обртна имовина Залихе 19 5,073,043 2,741,442 Потраживања 20 1,550,763 1,683,966 Потраживања за више плаћен порез на добитак 32,807 - Краткорочни финансијски пласмани 21 14,255 964,631 Готовински еквиваленти и готовина 22 197,775 471,014 Порез на додату вредност и активна временска

разграничења

23

67,830 62,258 6,936,473 5,923,311

Укупна актива

15,776,529 11,527,178 ПАСИВА Капитал Акцијски капитал 24 686,279 835,294 Остали капитал 149,061 3,274 Ревалоризационе резерве 2,751,445 533,277 Нераспоређени добитак 1,769,391 1,141,643 5,356,176 2,513,488 Дугорочне обавезе

Дугорочна резервисања 25 17,433 12,941 Дугорочни кредити 26 2,930,139 3,369,748 2,947,572 3,382,689 Краткорочне обавезе Краткорочне финансијске обавезе 27 2,363,880 1,715,663 Обавезе из пословања 28 4,462,516 3,732,330 Остале краткорочне обавезе 29 8,088 1,312 Обавезе по основу пореза на додату вредност и

осталих јавних прихода и пасивна временска разграничења 30

20,374 2,161 Обавезе по основу пореза на добитак - 23,622 6,854,858 5,475,088 Одложене пореске обавезе 15 617,923 155,913

Укупна пасива

15,776,529 11,527,178 Ванбилансна актива/пасива 31 26,075,568 24,581,481



4

ИЗВEШТАЈ O ПРOМEНАМА НА КАПИТАЛУ У периоду од 1. јануара до 31. дeцeмбра 2012. гoдинe (У хиљадама динара)

Основни капитал

Акцијски капитал

Остали капитал

Ревалори-зационе резерве

Нераспоре-ђени

добитак Укупно Ревизију обавио други ревизор Стање 1. јануара 2011. године 835,294 3,274 533,277 936,217 2,308,062 Исплата дивиденде - - - (930,000) (930,000) Резервисања за отпремнине запослених - - - (6,217) (6,217) Добитак текуће године - - - 1,141,643 1,141,643 Стање 31. децембра 2011. године

835,294 3,274 533,277 1,141,643 2,513,488

Стање 1. јануара 2012. године 835,294 3,274 533,277 1,141,643 2,513,488 Исплата дивиденде - - - (1,141,643) (1,141,643) Ефекти процене вредности основних средстава - - 2,675,869 - 2,675,869 Пренос на одложене пореске обавезе - - (457,545) - (457,545) Преноси по основу усаглашавање са Централним регистром ХОВ (149,015) 149,015 - - - Добитак текуће године - - - 1,769,391 1,769,391 Остало - (3,228) (156) - (3,384) Стање 31. децембра 2012. године 686,279 149,061 2,751,445 1,769,391 5,356,176



5

ИЗВЕШТАЈ О ТОКОВИМА ГОТОВИНЕ У периоду од 1. јануара до 31. дeцeмбра 2012. гoдинe (У хиљадама динара)

Ревизију обавио

други ревизор

2012. 2011. Токови готовине из пословних активности Продаја и примљени аванси 18,851,714 14,657,802 Примљене камате из пословних активности - 41,900 Остали приливи из редовног пословања 780,988 813,174 Исплате добављачима и дати аванси (17,858,238) (10,837,988) Зараде, накнаде зарада и остали лични расходи (316,660) (233,502) Плаћене камате (185,803) (249,274) Порез на добитак (85,028) (64,761) Плаћања по основу осталих јавних прихода (391,296) (42,459) Нето прилив готовине из пословних активности 795,677 4,084,892 Токови готовине из активности инвестирања Примљене камате из активности финансирања 82,678 208 Куповина нематеријалних улагања, некретнина, постројења и опреме (766,575) (1,069,214) Остали финансијски пласмани 950,118 (622,803) Нето прилив/(одлив) готовине из активности инвестирања 266,221 (1,691,809) Токови готовине из активности финансирања Дугорочни и краткорочни кредити и друге обавезе (нето одливи) (208,695) (1,134,911) Финансијски лизинг - (603) Исплаћене дивиденде (1,141,643) (930,000) Нето (одлив) готовине из активности финансирања (1,350,338) (2,065,514) Нето (одлив) /прилив готовине (288,440) 327,569 Готовина на почетку обрачунског периода 471,014 136,507 Курсне разлике по основу прерачуна готовине, нето 15,201 6,938 Готовина на крају обрачунског периода 197,775 471,014

Напoмeнe на нарeдним странама чинe саставни дeo oвих финансијских извeштаjа

VICTORIAOIL А.Д., ШИД НАПОМЕНЕ УЗ ФИНАНСИЈСКЕ ИЗВЕШТАЈЕ На дан 31. децембра 2012. године

6

1. OСНИВАЊE И ДEЛАТНOСТ

Акционарско предузеће Фабрика уља Младост, Шид (у даљем тексту „Друштво”) је регистровано у Агенцији за привредне регистре 8. августа 2005. године под бројем БД 87169/2005. По решењу Трговинског суда у Сремској Митровици број СТ-1088/03 од 2. фебруара 2004. године над Друштвом је отворен стечајни поступак. Дана 11. фебруара 2005. године, потписан је уговор о купопродаји Фабрике уља Младост а.д., у стечају и предузећа Сојапротеин а.д., Бечеј којим је предузеће Сојапротеин а.д., Бечеј купило стечајног дужника Фабрику уља Младост а.д., Шид у стечају као правно лице за купопродајну цену од 603,550 хиљада динара. По исплати купопродајне цене у целости Трговински суд у Сремској Митровици је 11. јула 2005. године донео Решење број СТ-1088/03 о обустављању стечајног поступка против Друштва. У новембру 2006. године куповином акција на берзи нови власник Друштва је постало предузеће Victoria Group а.д., Нови Сад са 433.815 акција (100% акцијског капитала). Решењем Агенције за привредне регистре Републике Србије број БД 87169/2005 од 8. августа 2005. године уписана је промена назива Друштва (брише се Акционарско предузеће Фабрика уља Младост, Шид у стечају и уписан је нови назив Акционарско предузеће Фабрика уља Младост, Шид). Решењем Агенције за привредне регистре Републике Србије број БД 255328/2006 од 4. јануара 2007. године, уписани и уплаћени новчани капитал износи ЕУР 5,214,417.16 по курсу на дан 22. јула 2005. године. Друштво је у 2007. години променило име у Victoriaoil акционарско друштво фабрика за прераду уљарица, Шид, односно скраћено Victoriaoil а.д., Шид што је и потврђено Решењем Агенције за привредне регистре број БД 3987/2007 од 28. маја 2007. године. Друштво пословање обавља у Шиду, Улица Бранка Ерића број 2. Порески идентификациони број Друштва је 101546948. Матични број је 08140391. Основна делатност Друштва је производња сировог уља и масти.

На дан 31. дeцeмбра 2012. гoдинe Друштво је ималo 304 запoслeних (2011. године - 271 запослених).

2. ОСНОВЕ ЗА САСТАВЉАЊЕ И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЕШТАЈА И РАЧУНОВОДСТВЕНИ МЕТОД

2.1. Oснoвe за састављањe и прeзeнтацију финансијских извeштаја

На основу Закона о рачуноводству и ревизији (“Службени гласник РС” бр. 46 од 2. јуна 2006. године и бр. 111 од 29. децембра 2009. године), правна лица и предузетници у Републици Србији су у обавези да вођење пословних књига, признавање и процењивање имовине и обавеза, прихода и расхода, састављање, приказивање, достављање и обелодањивање финансијских извештаја врше у складу са законском и професионалном регулативом, која подразумева Оквир за припремање и приказивање финансијских извештаја (“Оквир”), Међународне рачуноводствене стандарде (“МРС”), односно Међународне стандарде финансијског извештавања (“МСФИ”), као и тумачења која су саставни део стандарда који су били на снази на дан 31. децембра 2002. године. Измене МРС, као и нови МСФИ и одговарајућа тумачења, издати од Одбора за међународне рачуноводствене стандарде (“Одбор”) и Комитета за тумачење међународног финансијског извештавања (“Комитет”), у периоду од 31. децембра 2002. године до 1. јануара 2009. године, званично су усвојени Решењем Министра финансија Републике Србије (“Министарство”) и објављени у Службеном гласнику РС бр. 77 на дан 25. октобра 2010. године.


7

2. ОСНОВЕ ЗА САСТАВЉАЊЕ И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЕШТАЈА И РАЧУНОВОДСТВЕНИ МЕТОД (наставак)

2.1. Oснoвe за састављањe и прeзeнтацију финансијских извeштаја (наставак)

Међутим, до датума састављања приложених финансијских извештаја, нису биле преведене све измене МРС/МСФИ и IFRIC тумачења која су била на снази за годишње периоде који почињу 1. јануара 2009. године. При том, приложени финансијски извештаји су приказани у формату прописаном Правилником о контном оквиру и садржини рачуна у контном оквиру за привредна друштва, задруге, друга правна лица и предузетнике (“Службени гласник РС” бр. 114/2006 дo 3/2011), који преузима законом дефинисан потпун скуп финансијских извештаја који одступа од оног дефинисаног у МРС 1 “Приказивање финансијских извештаја”, а уз то у појединим деловима одступа и од начина приказивања одређених билансних позиција предвиђених наведеним стандардом. Објављени стандарди и тумачења на снази у текућем периоду који још увек нису званично преведени и усвојени, као и објављени стандарди и тумачења који још увек нису у примени, обелодањени су у напоменама 2.2 и 2.3. Сходно наведеном, а имајући у виду потенцијално материјалне ефекте које одступања рачуноводствених прописа Републике Србије од МСФИ и МРС могу имати на реалност и објективност финансијских извештаја Друштва, приложени финансијски извештаји се не могу сматрати финансијским извештајима састављеним у сагласности са МСФИ и МРС. Финансијски извештаји су састављени у складу са начелом историјског трошка, осим ако је другачије наведено у рачуноводственим политикама које су дате у даљем тексту. Друштво је у састављању ових финансијских извештаја примењивало рачуноводствене политике образложене у напомени 3. Финансијски извештаји Друштва су исказани у хиљадама динара. Динар представља званичну извештајну валуту у Републици Србији.

2.2. Објављени стандарди и тумачења на снази у текућем периоду који још увек нису званично преведени и усвојени

На дан објављивања ових финансијских извештаја, доле наведени стандарди и измене стандарда су били издати од стране Одбора за међународне рачуноводствене стандарде, а следећа тумачења била су објављена од стране Комитета за тумачење међународног финансијског извештавања, али нису званично усвојена у Републици Србији: • Измене МСФИ 7 „Финансијски инструменти: Обелодањивања“ – Измене којима се

побољшавају обелодањивања фер вредност и ризика ликвидности (ревидиран марта 2009. године, на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2009. године);

• Измене МСФИ 1 „Прва примена међународних стандарда финансијског извештавања“ –

Додатни изузеци за лица која први пут примењују МСФИ. Измене се односе на средства у индустрији нафте и гасаи утврђивање да ли уговори садрже лизинг (ревидиран јула 2009. године, на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2010. године);

• Измене различитих стандарда и тумачења резултат су Пројекта годишњег квалитативног

побољшања МСФИ објављеног 16. априла 2009. године (МСФИ 5, МСФИ 8, МРС 1, МРС 7, МРС 17, МРС 36, МРС 39, ИФРИЦ 16 првенствено са намером отклањања неусаглашености и појашњења формулација у тексту (измене стандарда ступају на снагу за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2010. године,а измена ИФРИЦ на дан или након 1. јула 2009. године);

• Измене МРС 38 „Нематеријална имовина“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан

или након 1. јула 2009. године); • Измене МСФИ 2 „Плаћања акцијама“: Измене као резултат Пројекта годишњег квалитативног

побољшања МСФИ (ревидиран у априлу 2009. године, на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јула 2009. године) и измене које се односе на трансакције плаћања акцијама групе засноване на готовини (ревидиран јуна 2009. године, на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2010. године);


8

2. ОСНОВЕ ЗА САСТАВЉАЊЕ И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЕШТАЈА И РАЧУНОВОДСТВЕНИ МЕТОД (наставак) 2.2. Објављени стандарди и тумачења на снази у текућем периоду који још увек нису званично

преведени и усвојени (наставак)

• Измене ИФРИЦ 9 „Поновна процена уграђених деривата“ ступају на снагу за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јула 2009. године и МРС 39 “Финансијски инструменти:Признавање и мерење” – Уграђени деривати (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 30. јуна 2009. године);

• ИФРИЦ 18 „Пренос средстава са купаца“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан

или након 1. јула 2009. године);

• „Свеобухватни оквир за финансијско извештавање 2010. године“ што представља измену „Оквира за припремање и приказивање финансијских извештаја“ (важи за пренос средстава са купаца примљених на дан или после септембра 2010. године);

• Допуне МСФИ 1 „Прва примена међународних стандарда финансијског извештавања“ –

Ограничено изузеће од упоредних обелодањивања прописаних у оквиру МСФИ 7 код лица која први пут примењују МСФИ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јула 2010. године);

• Допуне МРС 24 „Обелодањивања о повезаним лицима“ – Поједностављени захтеви за

обелодањивањем код лица под (значајном) контролом или утицајем владе и појашњење дефиниције повезаног лица (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2011. године);

• Допуне МРС 32 „Финансијски инструменти: презентација“ – Рачуноводствено обухватање

пречег права на нове акције (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. фебруара 2010. године);

• Допуне различитих стандарда и тумачења „Побољшања МСФИ (2010)“ резултат су Пројекта

годишњег квалитативног побољшања МСФИ објављеног 6. маја 2010. године (МСФИ 1, МСФИ 3, МСФИ 7, МРС 1, МРС 27, МРС 34, ИФРИЦ 13) првенствено са намером отклањања неслагања и појашњења формулација у тексту (већина допуна биће на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2011. године);

• Допуне ИФРИЦ 14 „МРС 19 – Ограничење дефинисаних примања, минимални захтеви за финансирањем и њихова интеракција“ Авансна уплата минималних средстава потребних за финансирање (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2011. године);

• ИФРИЦ 19 „Намиривање финансијских обавеза инструментима капитала“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јула 2010. године);

• Допуне МСФИ 1 „Прва примена међународних стандарда финансијског извештавања“ – Велика хиперинфлација и уклањање фиксних датума за лица која први пут примењују МСФИ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јула 2011. године);

• Допуне МСФИ 7 „Финансијски инструменти: Обелодањивања“ – Пренос финансијских средстава (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2011. године);

• Допуне МРС 12 „Порези на добитак“ – Одложени порез: повраћај средстава која су служила за обрачун пореза (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2012. године).


9

2. ОСНОВЕ ЗА САСТАВЉАЊЕ И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЕШТАЈА И РАЧУНОВОДСТВЕНИ МЕТОД (наставак)

2.3. Објављени стандарди и тумачења који још увек нису ступили на снагу

На дан издавања ових финансијских извештаја следећи стандарди, њихове допуне и тумачења били су објављени, али нису још увек ступили на снагу:

• МСФИ 9 „Финансијски инструменти“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или

након 1. јануара 2015. године);

• Допуне МСФИ 9 „Финансијски инструменти“ иМСФИ 7 „Финансијски инструменти: Обелодањивања” – Обавезно ступање на снагу и прелазна обелодањивања(на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2015. године);

• МСФИ 10 „Консолидовани финансијски извештаји“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• МСФИ 11 „Заједнички аранжмани“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• МСФИ 12 „Обелодањивање учешћа у другим правним лицима“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• Допуне МСФИ 10, МСФИ 11 иМСФИ 12 „Консолидовани финансијски извештаји, Заједнички аранжмани и Обелодањивања учешћа у другим правним лицима: Упутство о прелазној примени” (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• МРС 27 (ревидиран 2011. године) „Појединачни финансијски извештаји“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• МРС 28 (ревидиран 2011. године) „Улагања у придружена правна лица и заједничка улагања“

(на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• МСФИ 13 „Мерење фер вредности“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• Допуне МРС 19 „Накнаде запосленима” – Побољшања рачуноводственог обухватања

накнада по престанку радног односа (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• Допуне МСФИ 1 „Прва примена међународних стандарда финансијског извештавања” –

Државни кредити по каматној стопи нижој од тржишне (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• Допуне МСФИ 7 „Финансијски инструменти: обелодањивања“ – Пребијање финансијских

средстава и финансијских обавеза (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

Допуне МРС 1 „Презентација финансијских извештаја“ – Презентација ставки осталог укупног резултата (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јула 2012. године);

• Допуне МРС 32 „Финансијски инструменти: Презентација“ – Пребијање финансијских

средстава и финансијских обавеза (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2014. године);

• Годишња побољшања за период од 2009. до 2011. године издата у мају 2012. године(на снази

за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• ИФРИЦ 20 „Трошкови откривке у производној фази површинских рудника“ (на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2013. године);

• Допуне МСФИ10, МСФИ 12 иМРС 27 –Изузеће зависних лица из консолидације према МСФИ

10 „Консолидовани финансијски извештаји“(на снази за годишње периоде који почињу на дан или након 1. јануара 2014. године).


10

2. ОСНОВЕ ЗА САСТАВЉАЊЕ И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЕШТАЈА И РАЧУНОВОДСТВЕНИ МЕТОД (наставак) 2.4. Упоредни подаци

Упоредне податке представљају финансијски извештаји Друштва на дан и за годину која се завршила на дан 31. децембра 2011. године у извештајном формату прописаном Правилником о контном оквиру и садржини рачуна у контном оквиру за привредна друштва, задруге, друга правна лица и предузетнике (“Службени гласник РС” бр. 114/2006 до 101/2012).

3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА

3.1. Прихoди и расходи Приходи се одмеравају по правичној вредности примљене накнаде или накнаде која ће се примити и представљају износе који се добијају за продату робу и извршене услуге у току редовног пословања, умањене за дате попусте, повраћаје и порезе при продаји. Приходи од продаје роба се признају када се роба испоручи и када су значајни ризици и користи од власништва над њом пренете на купца. Приходи од вршења услуга евидентирају се по принципу фактурисане реализације у моменту извршења услуге . Приходи од камата се књиже у корист биланса успеха обрачунског периода на који се односе. Признавање расхода врши се истовремено са признавањем прихода ради којих су ти расходи настали (принцип сучељавања прихода и расхода).

3.2. Прерачунавање девизних износа исказаних у страној валути и са уговореном валутном клаузулом Пословне промене настале у страној валути и пословне промене са уговореном валутном клаузулом су прерачунате у динаре по средњем курсу утврђеном на међубанкарском тржишту девиза, који је важио на дан пословне промене. Сва монетарна средства и обавезе исказане у страној валути и са уговореном валутном клаузулом на дан биланса стања прерачунати су у динаре по средњем курсу утврђеном на међубанкарском тржишту девиза који је важио на тај дан. Позитивне и негативне курсне разлике настале прерачуном пословних промена у страној валути и прерачуном монетарних средстава и обавеза исказаних у страној валути на дан биланса стања, књиже се у корист или на терет биланса успеха, као добици или губици по основу курсних разлика. Позитивни и негативни ефекти настали прерачуном пословних промена и прерачуном монетарних средстава и обавеза са уговореном валутном клаузулом на дан биланса стања, књиже се у корист или на терет биланса успеха, као приходи или расходи по основу ефеката уговорене заштите од ризика.

3.3. Порези и доприноси 3.3.1 Порез на добит а) Текући порез на добитак

Текући порез на добитак представља износ који се обрачунава применом прописане пореске стопе од 10% на основицу утврђену пореским билансом, коју представља износ добитка пре опорезивања по одбитку ефеката усклађивања прихода и расхода, у складу са пореским прописима Републике Србије, уз умањење за прописане пореске кредите. Стопа пореза на добитак која се примењује после 1. јануара 2013. године је 15%.


11

3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак)

3.3. Порези и доприноси (наставак)

3.3.1 Порез на добит (наставак) а) Текући порез на добитак (наставак)

Закон о порезу на добитак Републике Србије не предвиђа да се порески губици из текућег периода могу користити као основа за повраћај пореза плаћеног у претходним периодима. Међутим, губици из текућег периода исказани у пореском билансу могу се користити за умањење пореске основице будућих обрачунских периода, али не дуже од пет година. Порески губици настали пре 1. јануара 2010. године могу се преносити на рачун будућих добитака у периоду не дужем од десет година.

б) Одложени порез на добитак

Одложени порез на добитак се обрачунава коришћењем методе утврђивања обавеза према билансу стања, за привремене разлике произашле из разлике између пореске основе потраживања и обавеза и њихове књиговодствене вредности. Одложене пореске обавезе се признају за све опорезиве привремене разлике. Одложена пореска средства се признају за све одбитне привремене разлике и пореске губитке и кредите, који се могу преносити у наредне фискалне периоде, до степена до којег ће вероватно постојати опорезиви добитак од којег се одложена пореска средства могу искористити. Одложена пореска средства и обавезе се обрачунавају по пореској стопи чија се примена очекује у периоду када ће се средство реализовати односно обавеза измирити. На дан 31. децембра 2012. године, одложена пореска средства и обавезе обрачунати су по стопи од 15% (31. децембра 2011. године: 10%).

Одложени порез се књижи на терет или у корист биланса успеха, осим када се односи на позиције које се књиже директно у корист или на терет капитала и у том случају се одложени порез такође распоређује у оквиру капитала.

3.3.2. Порези и доприноси који не зависе од резултата

Порези и доприноси који не зависе од резултата укључују порез на имовину и друге порезе и доприносе који се плаћају према разним републичким и општинским прописима. Остали порези и доприноси признају се као расход периода у коме су настали.

3.4. Некретнине, постројења и опрема

Некретнина и опрема, који испуњавају услове да буду признати као средство, одмеравају се по својој набавној вредности. Набавну вредност чини фактурна вредност набављених средстава увећана за све трошкове настале до њиховог стављања у употребу. Средство изграђено у сопственој режији признаје се по цени коштања под условом да она не прелази тржишну вредност. Након почетног признавања некретнине и опрема се исказују по ревалоризованом износу који изражава њихову поштену вредност на дан ревалоризације, умањеној за укупан износ исправке вредности по основу амортизације и укупан износ исправке вредности по основу губитка због обезвређења. Друштво је извршило процену вредности некретнина постројења и опреме са стањем на дан 31. децембар 2012. године. На основу извештаја од стране овлашћеног проценитеља у току процене вредности за грађевинске објекте је коришћена метода тржишних цена, за опрему је коришћена метода амортизованих трошкова замене, а за инвестиционе некретнине метод поређења тржишних трансакција. Повећање књиговодствене вредности средстава као резултат ревалоризације, се признаје у оквиру позиције ревалоризационе резерве. Међутим, повећање се признаје као приход у билансу успеха до оног износа до којег се сторнира ревалоризационо смањење истог средства, које је претходно признато као расход у билансу успеха. Смањење књиговодствене вредности средства као резултат ревалоризације, се признаје као расход. Међутим, смањење се признаје на терет ревалоризационих резерви до износа постојећих ревалоризационих резерви које се односи на то средство.


12

3. ПРЕГЛЕД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНОВОДСТВЕНИХ ПОЛИТИКА (наставак)

3.5. Амортизација

Амортизација основних средстава врши се применом пропорционалне методе отписивања појединачно за свако средство. Обрачун амортизације почиње наредног месеца у односу на месец у којем је основно средство стављено у употребу.

Век употребе основних средстава, изражен у годинама, је приказан у следећем прегледу:

Век употребе након

процене вредности са стањем на дан

31. децембар 2012.

Век употребе пре процене

Грађевине и инфраструктура 8 – 40 10– 40 Производна опрема 2 – 16 2 – 20 Возила 6 – 8 5 – 15 Рачунарска и остала опрема 5 5 – 10

За потребе састављања пореског биланса, некретнине, постројења и опрема се разврставају и амортизују по стопама које су у складу са пореским законодавством.

3.6. Нематеријална улагања

Почетно мерење нематеријалних улагања врши се по набавној вредности или цени коштања. Накнадно мерење након почетног признавања нематеријалних улагања врши се по трошковном моделу из МРС 38 „Нематеријална улагања“, односно по набавној вредности или цени коштања, умањеној за исправке вредности по основу кумулиране амортизације и обезвређења. Амортизација нематеријалних улагања врши се применом пропорционалног метода у року од 5 година, осим улагања чије је време утврђено уговором, када се отписивање врши у роковима који проистичу из уговора.

3.7. Умањење вредности

На сваки датум биланса стања Друштво преиспитује књиговодствене износе своје материјалне имовине да би утврдило постоје ли назнаке да је дошло до губитака услед умањења вредности наведене имовине. Ако постоје такве назнаке, процењује се надокнадиви износ средства да би се могао утврдити евентуални губитак настао умањењем. Ако није могуће проценити надокнадиви износ појединог средства, Друштво процењује надокнадиви износ јединице која генерише новац, а којој то средство припада. Надокнадива вредност је нето продајна цена или вредност у употреби, зависно од тога која је виша. За потребе процене вредности у употреби, процењени будући новчани токови дисконтују се до садашње вредности применом дисконтне стопе пре опорезивања која одражава садашњу тржишну процену временске вредности новца и ризике специфичне за то средство.

Ако је процењен надокнадиви износ средства (или јединице која генерише новац) мањи од књиговодственог износа, онда се књиговодствени износ тога средства (или јединице која генерише новац) умањује до надокнадивог износа. Губици од умањења вредности признају се одмах као расход, осим ако средство није земљиште или зграда које се не користи као инвестициона некретнина која је исказана по ревалоризираном износу, у којем случају се губитак од умањења исказује као смањење вредности настало ревалоризацијом средства.

Код накнадног поништења губитка од умањења вредности, књиговодствени износ средства (јединице која генерише новац) повећава се до ревидираног процењеног надокнадивог износа тога средства, при чему већа књиговодствена вредност не премашује књиговодствену вредност која би била утврђена да у претходним годинама није било признатих губитака на том средству (јединици која генерише новац) услед умањења вредности. Поништење губитка од умањења вредности одмах се признаје као приход, осим ако се предметно средство не исказује по процењеној вредности, у којем случају се поништење губитка од умањења вредности исказује као повећање услед ревалоризације.


13

3. ПРЕГЛЕД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНОВОДСТВЕНИХ ПОЛИТИКА (наставак) 3.8. Учешћа у капиталу зависних и придружених правних лица

Учешћа у капиталу повезаних и придружених правних лица, пословних банака и других правних лица која се не котирају на берзи исказују се по методу набавне вредности која се умањује за обезвређења на основу процене руководства ради свођења на њихову надокнадиву вредност.

3.9. Залихе

Залихе се исказују по цени коштања или по нето продајној вредности у зависности која је нижа. Нето очекивана продајна вредност је цена по којој залихе могу бити продате у нормалним условима пословања након умањења цене за трошкове продаје.

Вредност залиха материјала и резервних делова се утврђује на основу метода просечне набавне цене. Набавна вредност укључује вредност по фактури добављача, транспортне и зависне трошкове. Вредност недовршене производње и готових производа укључује све директне трошкове производње као и аликвотни део трошкова погонске режије. Залихе робе у магацину евидентирају се по набавним ценама, а залихе робе у малопродаји по малопродајним ценама. На крају обрачунског периода врши се свођење вредности залиха на набавну вредност алокацијом разлике у цени, израчунате на просечној основи, између набавне вредности продате робе и робе на стању на крају године.

Терећењем осталих расхода врши се исправка вредности залиха у случајевима када се оцени да је потребно свести њихову вредност на нето очекивану продајну вредност (укључујући залихе са успореним обртом, сувишне и застареле залихе). Оштећене залихе и залихе које по квалитету не одговарају стандардима се отписују.

3.10. Финансијски инструменти

Финансијска средства и обавезе се рачуноводствено обухватају, односно признају од момента када је Друштво уговорним одредбама везано за инструмент. Финансијска средства престају да се признају када су права коришћења финансијског инструмента реализована, истекла или уступљена. Финансијске обавезе престају да се признају када их Друштво измири или када је уговором предвиђена обавеза укинута или истекла. Учешћа у капиталу Учешћа у капиталу банака и других правних лица која се котирају на берзи се почетно одмеравају по набавној вредности. Накнадно одмеравање се врши, на сваки датум биланса стања, ради усклађивања њихове вредности са тржишном вредношћу. Добитак или губитак од финансијског средства расположивог за продају признаје се у оквиру нереализованих добитака/губитака по основу хартија од вредности, осим за трошкове од умањења вредности и девизне добитке и губитке, док финансијско средство не престане да се признаје. По престанку признавања финансијског средства акумулирани добитак или губитак претходно признат у нереализованим добицима/губицима по основу хартија од вредности рекласификује се из капитала у биланс успеха, као рекласификација услед кориговања. Дугорочни финансијски пласмани који обухватају учешћа у капиталу повезаних правних лица, пословних банака и других правних лица која се не котирају на берзи исказују се по методу набавне вредности која се умањује за обезвређења на основу процене руководства ради свођења на њихову надокнадиву вредност. Остали дугорочни финансијски пласмани

Остали дугорочни финансијски пласмани обухватају потраживања од продаје и друга потраживања, затим потраживања од запослених по основу одобрених бескаматних зајмова, који су исказани у износима неотплаћених зајмова увећаним за ефекат ревалоризације применом индекса раста цена на мало. Овако вредновање потраживања од запослених по основу одобрених бескаматних зајмова, одступа од захтева МРС 39 Финансијски инструменти: „Признавање и одмеравање“. Руководство Друштва сматра да неусаглашеност са МРС 39 по наведеном основу нема материјално значајног ефекта на финансијске извештаје у целини.


14


3.11. Финансијски инструменти

Потраживања од купаца, краткорочни пласмани и остала краткорочна потраживања Потраживања од купаца, краткорочни пласмани и остала краткорочна потраживања исказују се по номиналној вредности, умањеној за исправке вредности извршене на основу процене њихове наплативости од стране руководства. Готовински еквиваленти и готовина Под готовином и готовинским еквивалентима подразумевају се готовина, чекови послати на наплату, средства на рачунима (депозити) код других банака и средства на текућем и девизном рачуну као и златници који су у сефу Друштва и који се исказују по поштеној - фер вредности. Износи готовине на рачунима који гласе на страна средства плаћања исказују се у динарима, према средњем курсу Народне банке Србије који је важио на дан биланса стања. Финансијске обавезе

Инструменти финансијских обавеза су класификовани у складу са суштином уговорних одредби. Финансијске обавезе се почетно признају по фер вредности, умањеној за трансакцијске трошкове. Кредити и остале финансијске обавезе су накнадно мерене по амортизираној вредности користећи уговорену каматну стопу која кореспондира ефективно каматној стопи. Друштво престаје да признаје финансијску обавезу када, и само када, су обавезе Друштва престале, отказане или истичу. Обавезе из пословања Обавезе према добављачима и остале обавезе из пословања се процењују по вредности примљених средстава.

Остале финансијске обавезе Остале финансијске обавезе, укључујући и обавезе по кредитима и обавезе према добављачима, се почетно признају по фер вредности, умањеној за трансакцијске трошкове. Кредити и остале финансијске обавезе су накнадно мерене по амортизираном трошку користећи уговорену каматну стопу која кореспондира ефективно каматној стопи.

3.12. Бенефиције за запослене

а) Порези и доприноси фондовима за социјалну сигурност запослених

У складу са прописима који се примењују у Републици Србији, Друштво је у обавези да плаћа порезе и доприносе пореским органима и државним фондовима којима се обезбеђује социјална сигурност запослених. Ове обавезе укључују порезе и доприносе за запослене на терет послодавца у износима обрачунатим по стопама прописаним законским прописима. Друштво је, такође обавезно да од бруто плате запослених обустави доприносе и да их, у име запослених, уплати фондовима. Порези и доприноси на терет послодавца и порези и доприноси на терет запосленог се књиже на терет расхода периода на који се односе. б) Обавезе по основу отпремнина и јубиларних награда

Друштво је, у складу са одредбама Закона о раду и Колективним уговором, у обавези да запосленом приликом одласка у пензију исплати отпремнину у висини три зараде коју је запослени остварио у месецу који претходи месецу одласка у пензију , а која не може бити нижа од три просечне зараде код послодавца или у Републици Србији, у месецу који претходи месецу одласка у пензију. Такође, на основу Колективног уговора, Друштво је у обавези да исплати и јубиларне награде запосленима за 10, 15, 20, 25, 30, 35 и 40 година непрекидног рада у Друштву. Основица за обрачун јубиларне награде је просечна зарада по запосленом остварена у Друштву у претходна три месеца, без увећања зараде по основу регреса за годишњи одмор и прековремени рад, и то у распону од 40% до 220% зараде.


15


3.12. Бенефиције за запослене (наставак)

б) Обавезе по основу отпремнина и јубиларних награда (наставак) Друштво је у финансијским извештајима за 2012. годину исказало садашњу вредност обавеза по основу очекиваних накнада запосленима за пензију и јубиларне награде на основу процене извршене од стране независног актуара. Претпоставке које је у обрачуну користио актуар су дисконтна стопа од 7.11% и очекивани раст зарада 4% годишње. Процену садашње вредности обавеза по основу очекиваних накнада запосленима Друштво утврђује сваке треће године.

в) Накнаде за краткорочна плаћена одсуства Плаћена одсуства (годишњи одмори) могу се преносити и користити у наредним периодима, уколико у текућем периоду нису искоришћена у потпуности. Трошкови плаћених одсуства се признају у износу за који се очекује да ће бити исплаћен као резултат неискоришћених кумулираних права на дан биланса стања. Према мишљењу руководства Друштва, садашња вредност обавеза по основу накнада за краткорочна плаћена одсуства није материјално значајна за финансијске извештаје посматране у целини и због тога у овим финансијским извештајима нису извршена резервисања по овом основу. У случају некумулираних трошкова плаћених одсустава, обавеза или трошак се не признају до времена одсуства. Привредно друштво обрачунава накнаде за краткорочна плаћена одсуства запослених у складу са МРС 19 “Накнаде запосленима”.

3.13. Обелодањивање односа са повезаним правним лицима

За сврхе ових финансијских извештаја, правна лица се третирају као повезана уколико једно правно лице има могућност контролисања другог правног лица или врши значајан утицај на финансијске и пословне одлуке другог лица у складу са одредбама МРС 24: „Обелодањивање односа са повезаним правним лицима“. Повезаним правним лицима у смислу напред наведеног стандарда, Друштво сматра сва предузећа која улазе у састав Victoria Grou, његова повезана правна лица као и правна лица у којима има учешће у капиталу. Друштво пружа услуге повезаним лицима и истовремено је корисних њихових услуга. Односи између Друштва и повезаних лица регулисани су на уговорној основи. Повезана лица могу улазити у трансакције које неповезана лица можда не би вршила и трансакције са повезаним лицима могу се обављати под другачијим условима и другачијим износима у односу на исте трансакције са неповезаним правним лицима. Трошкови корпоративних услуга представљају извршене услуге корпоративног сервиса од стране матичног Друштва. Накнада за услуге корпоративног сервиса се утврђује у висини пословних расхода матичног Друштва, умањено за расходе резервисања, а увећаних за 5% марже. Наведена маржа је одређена у складу са корпоративном анализом приказаном у студији о трансферним ценама. Принцип расподела трошкова матичног Друштва се утврђује директном или индиректном алокацијом трошкова, односно приписивањем трошкова на конкретне услуге. Индиректна алокација трошкова се врши сходно висини учешћа прихода примаоца услуге у приходима Групе кориговано за износ пословних прихода повезаних правних лица која нису регистрована у Републици Србији

3.14. Финансијски лизинг

Лизинг се класификује као финансијски лизинг у свим случајевима када се лизингом, на корисника лизинга, преносе у највећој мери сви ризици и користи који произлазе из власништва над средствима. Сваки други лизинг се класификује као оперативни лизинг.

Предузеће као давалац лизинга

Приход по основу оперативног лизинга (приход од ренти) признаје се применом линеарне методе током периода трајања лизинга. Индиректни трошкови настали у преговорима и уговарањем оперативног лизинга додају се књиговодственом износу изнајмљеног средства и признају се на пропорционалној основи током периода трајања лизинга.


16

3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИЈИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) 3.14. Лизинг (наставак)

Предузеће као корисник лизинга

Средства која се држе по уговорима о финансијском лизингу се првобитно признају ка средства Привредног друштва по садашњој вредности минималних рата лизинга утврђених на почетку периода лизинга. Одговарајућа обавеза према даваоцу лизинга се укључује у биланс стања као обавеза по финансијском лизингу.

Плаћање рата лизинга се распоређује између финансијских трошкова и смањења обавеза по основу обавеза лизинга са циљем постизања константне стопе учешћа у не измиреном износу обавезе. Финансијски расходи се признају одмах у билансу успеха, осим ако се директно могу приписати средствима која се оспособљавају за употребу, у којем се случају капитализују у складу са општом политиком Привредног друштва о трошковима позајмљивања (напомена 3.2.).

Рате по основу оперативног лизинга се признају као трошак на линеарној основи за време трајања лизинга, осим када постоји нека друга систематска основа која боље одсликава временски шаблон трошења економских користи од изнајмљеног средства.

У случају када се одобравају лизинг олакшице, оне улазе у састав оперативног лизинга и признају се као обавеза. Укупна корист од олакшица признаје се као смањење трошкова изнајмљивања на линеарној основи, осим када постоји нека друга систематска основа која боље одсликава временску структуру трошења економских користи од изнајмљеног средства.

4. ПРЕГЛЕД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНОВОДСТВЕНИХ ПРОЦЕНА

Презентација финансијских извештаја захтева од руководства Привредног друштва коришћење најбољих могућих процена и разложних претпоставки, које имају ефекта на приказане вредности средстава и обавеза као и на обелодањивање потенцијалних потраживања и обавеза на дан састављања финансијских извештаја, као и прихода и расхода у току извештајног периода. Ове процене и претпоставке су засноване на информацијама расположивим на дан састављања финансијских извештаја. Стварни износи се могу разликовати од процењених.

У наставку су приказане кључне претпоставке везане за будућност и остали извори процењивања, неизвесности на датум биланса стања које представљају значајан ризик за материјалне корекције износа позиција биланса стања у следећој финансијској години

4.1.. Амортизација и стопе амортизације

Обрачун амортизације и стопе амортизације су засноване на пројектованом корисном веку употребе некретнина, постројења и опреме и нематеријалних улагања. Једном годишње Привредно друштво процењује преостали век употребе наведених средстава на основу тренутних предвиђања.

4.2. Исправка вредности потраживања

Друштво врши обезвређење сумњивих потраживања од купаца и других дужника на основу процењених губитака који настају, ако дужници нису у могућности да изврше плаћања. У процени одговарајућег износа губитка од обезвређења за сумњива потраживања, Друштво се ослања на старост потраживања, раније искуство са отписом, бонитет купаца и променама у условима плаћања. Ово захтева процене везане за будуће понашање купаца и тиме изазване будуће наплате. Међутим, значајан део потраживања Друштва се односи на потраживања од зависних правних лица код којих је, на основу процена и досадашњих искустава, укупна садашња вредност потраживања наплатива.

4.3. Одложена пореска средства

Одложена пореска средства призната су на све неискоришћене пореске кредите по основу улагања у некретнине и опрему до мере до које је извесно да је ниво очекиваних будућих опорезивих добитака довољан да се неискоришћени порески кредити могу искористити. Значајна процена од стране руководства Друштва је неопходна да би се утврдио износ одложених пореских средстава која се могу признати, на основу периода настанка и висине будућих опорезивих добитака и стратегије планирања пореске политике.


17

4. ПРЕГЛЕД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНОВОДСТВЕНИХ ПРОЦЕНА (наставак) 4.4. Фер вредност

Пословна политика Друштва је да обелодани информације о правичној вредности активе и пасиве за коју постоје званичне тржишне информације и када се правична вредност значајно разликује од књиговодствене вредности. У Републици Србији не постоји довољно тржишног искуства, као ни стабилности и ликвидности код куповине и продаје потраживања и остале финансијске активе и пасиве, пошто званичне тржишне информације нису у сваком тренутку расположиве. Стога, правичну вредност није могуће поуздано утврдити у одсуству активног тржишта. Руководство Друштва врши процену ризика и, у случајевима када се оцени да вредност по којој се имовина води у пословним књигама неће бити реализована, врши исправку вредности. По мишљењу руководства Друштва, износи у овим финансијским извештајима одражавају вредност која је, у датим околностима, најверодостојнија и најкориснија за потребе извештавања.

5. ПРИХOДИ OД ПРOДАЈE У хиљадама динара

За годину која се завршава 31. децембра

2012. 2011. Приходи од продаје робе на домаћем тржишту: - повезана правна лица 442,220 68,358 - остала правна лица 240,927 967,606 Приходи од продаје робе на иностраном тржишту - 22,671 Приходи од продаје производа и услуга: - повезана правна лица 1,670,266 1,884,472 - остала правна лица 5,371,642 3,882,022 Приходи од продаје производа и услуга на иностраном тржишту 9,247,778 7,745,020

16,972,833 14,570,149 6. ОСТАЛИ ПОСЛОВНИ ПРИХОДИ

У хиљадама динара За годину која се завршава

31. децембра 2012. 2011.

Приходи од субвенција - 136,614 Приходи од продаје секундарних сировина 62,248 20,793 62,248 157,407

7. ТРОШКОВИ МАТЕРИЈАЛА У хиљадама динара


2012. 2011.

Трошкови материјала за израду 14,533,215 11,956,997 Трошкови горива и енергије 152,389 109,312 Трошкови осталог материјала 334,720 121,872 15,020,324 12,188,181


18

8. ТРОШКОВИ ЗАРАДА, НАКНАДА ЗАРАДА И ОСТАЛИ ЛИЧНИ РАСХОДИ


31. децембра 2012. 2011.

Трошкови зарада и накнада зарада (бруто) 229,426 182,712 Трошкови пореза и доприноса на зараде и накнаде зарада на терет послодавца 67,196 32,218 Трошкови накнада по уговорима 12,697 11,680 Остали лични расходи и накнаде 16,179 10,858 325,498 237,468

9. ТРОШКОВИ АМОРТИЗАЦИЈЕ И РЕЗЕРВИСАЊА


31. децембра 2012. 2011.

Трошкови амортизације 262,774 274,366 Трошкови резервисања за бенефиције запослених 6,086 8,354 268,860 282,720

10. OСТАЛИ ПOСЛOВНИ РАСХOДИ


31. децембра 2012. 2011.

Трошкови транспортних услуга 134,908 143,389 Трошкови услуга одржавања 66,425 52,166 Трошкови закупнина 16,099 31,018 Трошкови рекламе и пропаганде 25,551 6,031 Трошкови осталих производних услуга 2,271 3,804 Трошкови непроизводних услуга 30,255 2,170 Трошкови репрезентације 8,834 8,287 Трошкови премија осигурања 21,754 22,324 Трошкови платног промета 21,903 11,851 Трошкови чланарина 2,337 941 Трошкови индиректних пореза и доприноса 23,567 18,568 Трошкови извоза 2,795 1,915 Трошкови контроле квалитета 14,318 17,994 Трошкови корпоративних услуга 156,053 130,434 Остали нематеријални трошкови 46,381 20,000 573,451 470,892 Трошкови корпоративних услуга исказани у пословној 2012. години у износу од 156,053 хиљада динара у целости се односе на трошкове сходно уговору закљученим са Victoria Group а.д., Нови Сад. Наведеним Уговором прецизиране су услуге корпоративног сервиса као и рокови за фактурисање и плаћање истих. Уговор је закључен на период од дванаест месеци.


19

11. ФИНАНСИЈСКИ ПРИХОДИ У хиљадама динара


2012. 2011. Финансијски приходи из односа са матичним и повезаним

правним лицима 133,619 72,367 Приходи од камата 12,187 4,311 Позитивне курсне разлике 372,400 695,802 Приходи по основу ефеката валутне клаузуле 2,206 1,552 Остали финансијски приходи 12,664 9,465 533,076 783,497

12. ФИНАНСИЈСКИ РАСХОДИ


31. децембра 2012. 2011. Финансијски расходи из односа са осталим повезаним правним лицима 11,124 1,872 Расходи камата 189,959 261,944 Негативне курсне разлике 684,896 574,555 Остали финансијски расходи 2,660 4,056 888,639 842,427

13. ОСТАЛИ ПРИХОДИ


31. децембра 2012. 2011.

Добици од продаје учешћа и дугорочних хартија од вредности 3,386 748 Наплаћена отписана потраживања 137 224 Приходи од укидања резервисања - 1,630 Приходи од усклађивања вредности залиха 11,681 - Вишак 8,048 - Остали непоменути приходи 24,236 3,342 47,488 5,944

14. ОСТАЛИ РАСХОДИ У хиљадама динара


2012. 2011. Губици по основу расходовања и продаје основних средстава и нематеријалних улагања 2,718 - Мањкови 51,287 - Обезвређење дугорочних финансијских пласмана и других ХОВ

расположивих за продају 482 - Расходи по основу директног отписа потраживања 13,565 - Обезвређене основних средстава по основу процене 13,362 - Расходи по основу расходовања и продаје материјала 22,867 54,149 Обезвређење потраживања и краткорочних финансијских пласмана 315 4,930 Остали расходи 132 458 104,728 59,537


20

15. ПОРЕЗ НА ДОБИТАК

а) Компоненте пореза на добитак У хиљадама динара


2012. 2011. Порески расход периода (19,846) (57,440) Одложени порески расходи периода (4,465) (8,718)

(24,311)

(66,158) б) Усаглашавање износа пореза на добитак из биланса успеха и производа резултата

пословања пре опорезивања и прописане пореске стопе У хиљадама динара 2012. 2011.

Добитак пре опорезивања 1,793,702 1,207,802 Порески ефекти расхода који се не признају у пореском билансу 67,698 - Укупан износ амортизације у финансијским извештајима 262,774 274,366 Укупан износ амортизације обрачунат за пореске сврхе (360,019) (333,367) Опорезиви добитак 1,764,155 1,148,801 Пореска основица 1,764,155 1,148,801 Порез по стопи од 10% 176,416 114,880 Умањење обрачунатог пореза по основу улагања у основна средства (88,208) (57,440) Ослобођење по основу СУ обрасца (68,362) - Порески расход периода 19,846 57,440

в) Кретање на одложеним пореским обавезама

У хиљадама динара 2012. 2011. Стање на почетку године (155,913) (147,194) Пренос са ревалоризационих резерви (457,545) - Повећање одложених пореских обавеза (4,465) (8,719)

Стање на крају године

(617,923) (155,913)

16. ЗАРАДА ПО АКЦИЈИ У хиљадама динара

Година која се завршава

31. децембра 2012. 2011. Нето добитак 1,769,391 1,141,643 Просечан пондерисани број акција 686,279 686,279 Основна зарада по акцији 2.58 1.66


21

17. НЕКРЕТНИНЕ, ПОСТРОЈЕЊА, ОПРЕМА И НЕМАТЕРИЈАЛНА УЛАГАЊА

У хиљадама динара

Земљиште

Грађеви-

нски објекти

Опрема

Дати аванси и основна

средства у припреми

Укупно

Нематери-јална

улагања Набавна вредност Стање 1. јануара 2011. године 41,364 2,249,248 4,144,320 52,652 6,487,584 260,474 Набавке у току године - 2,842 15,889 1,082,132 1,100,863 25 Активирања - 31,562 84,041 (115,603) - - Стање 31. децембра 2011 године 41,364 2,283,652 4,244,250 1,019,181 7,588,447 260,499 Набавна вредност Стање 1. јануара 2012. године 41,364 2,283,652 4,244,250 1,019,181 7,588,447 260,499 Набавке у току године - - - 895,196 895,196 - Активирања 6,223 652,285 443,862 (1,102,370) - - Ефекти процене вредности (нето) 158,690 405,684 (160,703) - 403,671 - Продаја и расходовање - (2,287) (20,372) - (22,659) - Стање 31. децембра 2012. године 206,277 3,339,334 4,507,037 812,007 8,864,655 260,499 Исправка вредности Стање 1. јануара 2011. године - 819,886 997,180 - 1,817,066 167,581 Амортизација - 37,666 187,014 - 224,680 49,686 Стање 31. децембра 2011. године - 857,552 1,184,194 - 2,041,746 217,267 Исправка вредности Стање 1. јануара 2012. године - 857,552 1,184,194 - 2,041,746 217,267 Амортизација - 39,911 193,480 - 233,391 29,383 Ефекат процене вредности - (897,463) (1,361,372) - (2,258,835) - Продаја и расходовање - - (16,302) - (16,302) - Остала повећања - - - 42,363 42,363 -

Стање 31. децембра 2012.

- - - 42,363 42,363 246,650 године 31. децембра 2011. године 41,364 1,426,100 3,060,056 1,019,181 5,546,701 43,232 31. децембра 2012. године 206,277 3,339,334 4,507,037 769,644 8,822,292 13,849

Друштво је, ради свођења вредности основних средстава на њихову фер вредност, ангажовало независног проценитеља који је, са стањем на дан 31. децембар 2012. године, извршио процену вредности некретнина, постројења и опреме коришћењем тржишне методе процене - упоређивањем продајних цена и методе амортизованих вредности замене. Укупни нето ефекти процене вредности некретнина, постројења и опреме евидентирани су у нето износу од 2,662,506 хиљада динара од чега се на позитивне ефекте процене у корист ревалоризационих резерви односи 2,675,869 хиљадa динара, а на негативне ефекте процене на терет биланса успеха односи 13,363 хиљадe динара. Након књижења процене вредности основних средстава Друштво је признало одложене пореске обавезе у износу од 457,545 хиљадa динара. Грађевински објекти садашње вредности на дан 31. децембра 2012. године у износу од 3,339,334 хиљаде динара су под хипотеком. Опрема садашње вредности на дан 31. децембра 2012. године у износу од 4,507,037 хиљада динара је под залогом.


22

18. ДУГОРОЧНИ ФИНАНСИЈСКИ ПЛАСМАНИ У хиљадама динара



Учешћa у капиталу: - Зависних правних лица:

- Victoria biоdizel д.о.о., Шид (100%) 41 41 41 41 - Повезаних правних лица: - Лала Станковић а.д., Богатић (8.37%) - 11,447

- Осталих правних лица 46 46 Дугорочни зајам за решавање стамбених потреба 3,828 2,400 3,915 13,934

У току 2012. године Друштво је извршило продају 50,000 акција предузећа Лала Станковић a.д. Богатић по цени од 221 динара по акцији, матичном друштву Victoria Group a.д. Београд. Укупна вредност продатих акција је износила 10,956 хиљада динара чиме је Друштво остварило губитак од продаје у износу од 482 хиљаде динара.

19. ЗАЛИХЕ У хиљадама динара



Материјал 2,073,598 1,666,638 Резервни делови 77,600 36,070 Алат и инвентар 25,543 19,765 Резервни делови 35,165 - Недовршена производња 2,239,718 - Готови производи 493,259 751,018 Роба у промету на велико 26,711 3,388 Дати аванси 125,094 281,768 Исправка вредности - алат и инвентар (23,645) (17,205) 5,073,043 2,741,442

20. ПОТРАЖИВАЊА

У хиљадама динара 31. децембар


2011. Потраживања од купаца: - повезана правна лица 269,975 242,255 - у земљи 530,588 674,631 - у иностранству 645,099 711,510 Потраживања за камату 133,619 72,367 Друга потраживања 2,231 523 1,581,512 1,701,286 Исправка вредности потраживања од купаца (30,749) (17,320) 1,550,763 1,683,966


23

21. КРАТКОРОЧНИ ФИНАНСИЈСКИ ПЛАСМАНИ



2011. Краткорочни финансијски пласмани - повезана правна лица 3,801 947,919 - остала правна лица у земљи - 6,000 Хартије од вредности којима се тргује 10,454 10,712 14,255 964,631

22. ГOТOВИНСКИ EКВИВАЛEНТИ И ГOТOВИНА У хиљадама динара



Текући рачуни 20,214 146,667 Благајна 18 9 Девизни рачуни 8,982 324,327 Девизна благајна 69 11 Остала новчана средства (депозити до 3 месеца) 168,492 - 197,775 471,014

23. ПОРЕЗ НА ДОДАТУ ВРЕДНОСТ И АКТИВНА ВРЕМЕНСКА РАЗГРАНИЧЕЊА



2011. Потраживања за више плаћени порез на додату вредност 26,550 35,694 Разграничени порез на додату вредност 6,136 17,714 Активна временска разграничења – унапред плаћено

осигурање 35,144 7,814 Остала активна временска разграничења - 1,036 67,830 62,258

24. АКЦИЈСКИ КАПИТАЛ

Акцијски капитал на дан 31. децембра 2012. године износи 686,279 хиљада динара (31. децембар 2011. године - 835,293 хиљаде динара). Акцијски капитал Друштва се састоји од 686,279 акција номиналне вредности 1,000 динара. На дан 31. децембар 2012. године Друштво је извршило усаглашавање капитала у књигама са капиталом уписаним код Агенције за привредне регистре и код Централног регистра за хартије од вредности. У циљу усаглашавања акцијског капитала са уписаним капиталом разлика у износу од 149,015 хиљада динара је пренета на остали капитал. Власничка структура акцијског капитала Друштва на дан 31. децембра 2012. и 2011. године је приказана у наредној табели:

31. дeцeмбар 2012.



% учeшћа


% учeшћа

Victoria Group д.o.o., Нови Сад 686,279 100.00 835,293 100.00 686,279 100.00 835,293 100.00


24

25. ДУГОРОЧНА РЕЗЕРВИСАЊА

Структура дугорочних резервисања је приказана како следи: У хиљадама динара

31. децембар


2011.

Резервисања за отпремнине 17,433 12,940

17,433 12,940

Дугорочна резервисања за бенефиције запослених исказана, на дан 31. децембар 2012. године у износу од 17,433 хиљаде динара се односе на резервисања за отпремнине запослених на основу обрачуна извршеног у складу са захтевима МРС 19 "Бенефиције запослених". Наведени износ обухвата резервисања по основу отпремнина и јубиларних награда у складу са колективним уговором уз претпоставке да ће вредност зарада расти по стопи од 6.20% уз дисконтни фактор од 7.11% годишње.

Кретања на дугорочним резервисањима у току 2012. и 2011. године су приказана у наредној табели: У хиљадама динара 2012. 2011. Стање 1. јануара 12,940 6,216 Резервисања за отпремнине 6,086 8,354 Исплате по основу резервисаних отпремнина (1,593) (1,630) Стање 31. децембра 17,433 12,940

26. ДУГОРОЧНИ КРЕДИТИ


Валута

Износ у валути



Дугорочни кредити у иностранству

2,262,271 2,683,249

Дугорочни кредити у земљи

2,576,875 1,592,867 4,839,146 4,276,116 Део дугорочних кредита који доспева до једне године

(1,909,007)

(906,368)

2,930,139

3,369,748

Обавезе по основу дугорочног кредита, према банкама у иностранству, исказане на дан 31. децембар 2012. године у износу од 2,262,271 хиљада динара (укључујући текуће доспеће у износу од 773,417 хиљада динара), у целости се односе на обавезе деноминиране у страној валути (ЕУР), одобрене уз каматну стопу у распону од тромесечни ЕУРИБОР+3.23 до 3.4%. Обавезе по основу дугорочног кредита, према банкама у земљи, исказане на дан 31. децембар 2012. године у износу од 2,576,875 хиљада динара (укључујући текуће доспеће у износу од 1,135,590 хиљада динара), се највећим делом у износу од 2,176,875 хиљада динара односе на обавезе са валутном клаузулом одобрене уз каматну стопу у распону од тромесечни ЕУРИБОР+3.29% до 3.4% док се преостали износ од 400,000 хиљада динара односи на обавезу по основу дугорочног кредита одобреног у динарима уз каматну стопу у висини референтне каматна стопе Народне Банке Србије +1.5%. Друштво на име обезбеђења потраживања банака гарантује заложним правом извршном вансудском хипотеком на непокретностима у износу од 3,339,334 хиљаде динара, залога над покретним стварима у износу од 4,507,037 хиљада динара, као и 30 бланко соло менице и овлашћења којима се овлашћује банка да може издати налог за наплату доспелих неизмирених потрживања. Поред наведеног, по наведеним обавезама за кредите као солидарни дужник и јемац уписани су Victoria Group а.д., Нови Сад, Сојапротеин а.д., Бечеј и Victoria Logistic д.o.o., Нови Сад.


25

26. ДУГОРОЧНИ КРЕДИТИ (наставак) Доспеће дугорочних кредита је приказано у следећој табели:




- дo 1 године 1,909,007 906,368 - од 1 do 2 године 1,607,758 1,173,816 - од 2 do 3 године 1,157,000 1,154,320 - од 3 do 4 године 165,382 884,286 - од 4 do 5 година - 157,326

4,839,147 4,276,116

27. КРАТКОРОЧНЕ ФИНАНСИЈСКЕ ОБАВЕЗЕ




Текућа доспећа дугорочних кредита 1,909,007 906,368 Обавезе по основу краткорочних кредита 454,873 808,076 Текућа доспећа осталих дугорочних обавеза - 1,219 2,363,880 1,715,663

28. ОБАВЕЗЕ ИЗ ПОСЛОВАЊА




Примљени аванси 120,771 35,344 Обавезе према добављачима: - повезана правна лица 3,838,661 3,413,486 - остала правна лица у земљи 302,372 205,667 - остала правна лица у иностранству 200,712 77,833 4,462,516 3,732,330

29. ОСТАЛЕ КРАТКОРОЧНЕ ОБАВЕЗЕ




Нето зараде и накнаде зарада 3,095 - Порези и доприноси на зараде 2,108 - Камате и трошкови финансирања 2,822 1,312 Остале обавезе 63 - 8,088 1,312


26

30. ОБАВЕЗЕ ПО ОСНОВУ ПОРЕЗА НА ДОДАТУ ВРЕДНОСТ И ОСТАЛИХ ЈАВНИХ ПРИХОДА И

ПАСИВНА ВРЕМЕНСКА РАЗГРАНИЧЕЊА




Обавезе за порез на додату вредност 2,539 - Остале обавезе за порезе, доприносе и друге дажбине 4,402 - Раграничене обавезе за ПДВ 2,533 Остала пасивна временска разграничења 10,900 2,161 20,374 2,161

31. ВАНБИЛАНСНА АКТИВА/ПАСИВА




2011.

Средства других лица - повезана правна лица 721,130 542,885 - остали 993,678 1,040,263 1,714,808 1,583,148 Дате гаранције и јемства повезаним правним лицима 24,360,760 22,998,333

26,075,568 24,581,481 Дате гаранције и јемства повезаним правним лицима су деноминоване у станој валути ЕУР.

32. ОДНОСИ СА ПОВЕЗАНИМ ЛИЦИМА

Пoтраживања и oбавeзe и приходи и расходи настали су из трансакција са следећим повезаним правним лицима:

Биланс стања

У хиљадама динара 31. дeцeмбар

2012.


Средства Залихе набављене од повезаних лица 1,942,328 1,441,480

Потраживања од купаца - Ветеринарски завод а.д., Суботица 208,158

102,974 - Мачванка д.о.о., Шабац 50,598 129,600 - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад 11,219 9,681

269,975 242,255 Потраживања за камату - Victoria Group а.д., Нови Сад 133,619 72,367 Краткорочни финансијски пласмани - Victoria Group а.д., Нови Сад 3,801 947,919 Укупно средства 2,349,723 2,704,021


27

32. ОДНОСИ СА ПОВЕЗАНИМ ЛИЦИМА (наставак)

Биланс стања


31. дeцeмбар

2012. 31. дeцeмбар

2011. Обавезе Добављачи

- Victoria Group а.д., Нови Сад 48,951 41,229 - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад 3,131,110 3,162,121 - Сојапротеин а.д., Бечеј 633,656 209,449 - Victoria Starch д.о.о., Зрењанин 22,226 329 - СП Лабораторија а.д., Бечеј 2,470 358 - Ветеринарски завод а.д., Суботица 48 - - Лука Бачка Паланка а.д., Бачка Паланка 200 - 3,838,661 3,413,486 Укупно обавезе 3,838,661

3,413,486

Обавезе, нето (1,488,938) (709,465)

Биланс успеха

У хиљадама динара 2012. 2011. Приходи Приходи од продаје робе - Ветеринарски завод а.д., Суботица 13,852

32,026 - Сојапротеин а.д., Бечеј 428,368 - - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад - 36,332 442,220 68,358 Приходи од продаје производа и услуга - Victoria Group а.д., Нови Сад 215 395 - Ветеринарски завод а.д., Суботица 162,617 112,847 - Сојапротеин а.д., Бечеј 299,342 1,145,073 - Фертил д.о.о., Бачка Паланка 17,984 6,786 - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад 1,190,108 619,371 1,670,266 1,884,472 Финансијски приходи - Victoria Group а.д., Нови Сад 133,619 72,367 Остали приходи - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад 28,926 - - Victoria Group а.д., Нови Сад 13,073 426

41,999 426 Укупно приходи 2,288,104 2,025,623


28

32. ОДНОСИ СА ПОВЕЗАНИМ ЛИЦИМА (наставак)

Биланс успеха У хиљадама динара

2012. 2011.

Расходи Набавна вредност продате робе - Сојапротеин а.д., Бечеј (386,250) - - Ветеринарски завод а.д., Суботица (12,045) (26,384) - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад (1,449) (30,083) (399,744) (56,467) Трошкови материјала за израду - Сојапротеин а.д., Бечеј - (422,832) - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад (10,013,632) (5,379,956) (10,013,632) (5,802,788) Остали пословни расходи - Victoria Group а.д., Нови Сад (157,704) (104,767) - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад (23,496) (46,580) - Сојапротеин а.д., Бечеј (316) (1,845) - СП Лабораторија а.д., Бечеј (1,859) (1,279) - Victoria Starch д.о.о., Зрењанин - (279) - Ветеринарски завод а.д., Суботица (496) - (183,871) (154,750) Остали расходи - Victoria logistic д.о.о., Нови Сад (233) (31,823) - Сојапротеин а.д., Бечеј (13) (279) (246) (32,102) Укупно расходи (10,597,493) (6,046,107) Расходи нето (8,309,389) (4,020,484)

Примања Руководства Током 2012. године, Предузеће је исплатило зараде кључном руководству које укључује 8 чланова у бруто износу од 20,875 хиљаде динара (у 2011. години – 13.905 хиљада динара).

33. ФИНАНСИЈСКИ ИНСТРУМЕНТИ

Управљање ризиком капитала Не постоји формални оквир за управљање ризиком капитала Друштва. Руководство Друштва разматра ризик капитала путем ублажавања ризика и уверења да ће Друштво бити у могућности да одржи принцип сталности пословања, уз истовремено повећање добити власника, путем оптимизације дуга, односно обавеза и капитала.

Лица која контролишу финансије на нивоу Друштва врше преглед структуре капитала на годишњем нивоу. У склопу тог прегледа руководство Друштва разматра цену капитала и ризике повезане са врстом капитала.


29

33. ФИНАНСИЈСКИ ИНСТРУМЕНТИ (наставак)

Показатељи задужености Друштва са стањем на крају године су следећи:



2011.

Задуженост а) 5,294,019 5,085,411 Готовински еквиваленти и готовина 197,775 471,014 Нето задуженост 5,096,244 4,614,397 Капитал б) 5,356,176 2,513,488

Рацио (однос) нето задужености према капиталу

0.95 1.84

a) Нето задуженост se односи на обавезе по основу кредита

б) Капитал укључује акцијски капитал, остали капитал,емисиону премију, резерве и нераспоређену добит

Значајне рачуноводствене политике у вези са финансијским инструментима

Значајне рачуноводствене политике, као и критеријуми за признавање прихода и расхода за све врсте финансијских средстава и обавеза обелодањене су у оквиру напомене 3. уз финансијске извештаје – Преглед значајних рачуноводствених политика.

Категорије финансијских инструмената



2011. Финансијска средства Остали дугорочни финансијски пласмани 3,828 2,400 Потраживања од купаца 1,549,356 1,683,685 Краткорочни финансијски пласмани 14,255 964,631 Готовински еквиваленти и готовина 197,775 471,014 1,765,214 3,121,730 Финансијске обавезе Дугорочни кредити 2,930,139 3,369,748 Краткорочне финансијске обавезе 2,363,880 1,715,663 Обавезе према добављачима 4,341,745 3,696,996 Остале обавезе 2,822 1,312 9,638,586 8,783,719

Финансијски ризици

Циљеви управљања финансијским ризицима Финансијски ризици укључују тржишни ризик (девизни и каматни), кредитни ризик и ризик ликвидности. Финансијски ризици се сагледавају на временској основи и превасходно се избегавају умањењем изложености Друштва овим ризицима. Друштво не користи посебне финансијске инструменте да би избегло утицај финансијских ризика на пословање због тога што такви финансијски инструменти нису у широкој употреби, нити постоји организовано тржиште тих инструмената у Републици Србији.

Тржишни ризик

У свом пословању Друштво је изложено финансијским ризицима и у том склопу изложено је тржишном ризику који се јавља као девизни ризик и ризик од промене каматних стопа.


30

33. ФИНАНСИЈСКИ ИНСТРУМЕНТИ (наставак) Тржишни ризик

Девизни ризик

Друштво је изложено девизном ризику преко готовинских еквивалената и готовине, потраживања од купаца, дугорочних кредита, краткорочних финансијских обавеза и обавеза према добављачима, деноминованих у страној валути. Друштво не користи посебне финансијске инструменте за заштиту од девизног ризика, односно ризика промене курсева страних валута обзиром да ти инструменти нису у широј употреби у Републици Србији. Књиговодствена вредност монетарних средстава и монетарних обавеза исказаних у страној валути на датум биланса стања је следећа: У хиљадама динара Монетарна средства Монетарне обавезе 31. децембар 31. децембар 2012. 2011. 2012. 2011. ЕУР 772,862 1,310,525 5,100,776 5,163,337

Друштво је осетљиво на промене девизног курса евра (ЕУР). При интерном приказивању девизног ризика користи се стопа осeтљивости од 10% слабљења или јачања курса динара у односу на наведене стране валуте. Уз претпоставку да су исказана монетарна средства и монетарне обавезе у страним валутама (која су прерачунате у динаре на крају текуће и претходне године) основа за квантификацију ефеката, односно утицаја осетљивости промене курса динара у односу на ЕУР, у следећој табели приказан је утицај промене курсева ЕУР за + (-) 10% на финансијске извештаје за 2012. и 2011. годину.




2011. ЕУР валута (432,791) (385,281) Резултат текућег периода (432,791) (385,281)

Ризик од промене каматних стопа

Друштво је изложено ризику од промене каматних стопа на средства и обавезе код којих је уговорена варијабилна каматна стопа. Овај ризик зависи од финансијског тржишта, а Друштво нема на располагању инструменте којима би ублажило утицај ризика од промене каматних стопа.


31


Тржишни ризик (наставак)

Ризик од промене каматних стопа (наставак) Књиговодствена вредност финансијских средстава и финансијских обавеза на крају текуће и претходне године, груписана према степену ризика од промене камата, дата је на следећем прегледу:



2011. Финансијска средства Некаматоносна Дугорочни финансијски пласмани 3,828 2,400 Потраживања од купаца 1,549,356 1,683,685 Краткорочни финансијски пласмани 10,454 16,712 Готовински еквиваленти и готовина 197,775 471,014 1,761,413 2,173,811 Фиксна каматна стопа Краткорочни финансијски пласмани 3,801 947,919 1,765,214 3,121,730 Финансијске обавезе Некаматоносне Обавезе према добављачима 4,341,745 3,696,996 Остале обавезе 2,822 1,312 4,344,567 3,698,308 Варијабилна каматна стопа Дугорочни кредити 2,930,139 3,369,748 Краткорочне финансијске обавезе 2,363,880 1,715,663 5,294,019 5,085,411 9,638,586 8,783,719 За средства и обавезе са варијабилном каматном стопом, анализа је састављена под претпоставком да је преостали износ средстава и обавеза био непромењен у току целе године. Повећање или смањење за 1 процентни поен представља процену реално могуће промене у каматним стопама од стране руководства Друштва, под претпоставком да су све остале варијабле непромењене. Са овом претпоставком, у билансу успеха Друштва за 2012. годину повећали би се или смањили финансијски расходи по основу камата и смањио би се или повећао добитак у билансу успеха за 2012. годину у износу од 52,940 хиљада динара (у билансу успеха за 2011. годину у износу од 50,854 хиљада динара)


32


Кредитни ризик

Управљање потраживањима од купаца Друштво је изложено кредитном ризику, који представља ризик да дужници неће бити у могућности да измире у целости и на време своја дуговања према Друштву. Изложеност Друштва кредитном ризику ограничена је углавном на потраживања од купаца на дан биланса стања. Потраживања од купаца састоје се од великог броја потраживања, од којих се већи део односи на следећа потраживања од купаца:



2011. Повезана правна лица 269,975 124,102 Остали купци 1,279,381 1,559,583

1,549,356 1,683,685

Структура потраживања од купаца на дан 31. децембра 2012. године приказана је у табели која следи: У хиљадама динара

Бруто

изложеност Исправка

вредности Нето

изложеност Недоспела потраживања од купаца 852,648 - 852,648 Доспела, исправљена потраживања од купаца 30,749 (30,749) - Доспела, неисправљена потраживања од купаца 696,708 - 696,708 1,580,105 (30,749) 1,549,356

Структура потраживања од купаца на дан 31. децембра 2011. године приказана је у табели која следи:


Бруто

изложеност Исправка

вредности Нето

изложеност Недоспела потраживања од купаца 909,970 - 909,970 Доспела, исправљена потраживања од купаца 17,320 (17,320) - Доспела, неисправљена потраживања од купаца 773,715 - 773,715 1,701,004 - 1,683,685

Недоспела потраживања од купаца

Недоспела потраживања од купаца на дан 31. децембра 2012. године у износу од 852,648 хиљада динара (31. децембра 2011. године – 909,971 хиљада динара) највећим делом се односе на потраживања од купаца по основу продаје. Ова потраживања доспевају за наплату углавном у зависности од уговорених рокова за плаћање. Просечно време наплате потраживања у 2012. години износи 29 дана (у 2011. години - 30 дана).


33


Кредитни ризик (наставак) Управљање потраживањима од купаца (наставак)

Доспела исправљена потраживања од купаца Доспела исправљена потраживања од купаца на дан 31. децембра 2012. године износе 30,749 хиљада динара (на дан 31. децембра 2011. године – 17,320 хиљада динара), за која је Друштво утврдило да је дошло до погоршања њихове кредитне способности и да потраживања у наведеним износима неће бити наплаћена, односно да ће бити делимично наплаћена. Извршена је исправка вредности потраживања да би се ова потраживања свела на њихову накнадиву вредност. Доспела, неисправљена потраживања од купаца Друштво није извршило исправку вредности, односно није обезвредило доспела потраживања од купаца исказана на дан 31. децембра 2012. године у износу од 696,708 хиљада динара (31. децембра 2011. године – 773,714 хиљада динара) с обзиром да руководство Друштва сматра да није утврђена промена у кредитној способности купаца, као и да се део ових потраживања односи на потраживања чија је наплата покривена са одговарајућим инструментима обезбеђења плаћања. Сходно томе, руководство Друштва сматра да ће садашња вредност ових потраживања бити наплаћена. Старосна структура доспелих неисправљених потрживања од купаца приказана је на следећој табели:



2011.

Мање од 30 дана 103,883

336,277 Од 31 – 90 дана 346,645 142,425 Од 91 – 180 дана 205,673 97,205 Од 181 – 365 дана 5,555 2,789 Преко 365 дана 34,952 195,019

Укупно

696,708 773,715 Управљање обавезама према добављачима Обавезе према добављачима на дан 31. децембра 2012. године износе 4,341,745 хиљада динара (31. децембра 2011. године 3,696,996 хиљада динара). Највећи део ових обавеза односи се на набавке материјала, робе и услуга. Сагласно политици управљања финансијским ризицима, Друштво измирује доспеле обавезе према добављачима у уговореним роковима и сходно томе, добављачи не зарачунавају камату на доспеле обавезе.

Добављачи не зарачунавају затезну камату на доспеле обавезе, при чему Друштво доспеле обавезе према добављачима, сагласно политици управљања финансијским ризицима, измирује у уговореном року. Просечно време измирења обавеза према добављачима у 2012. години износи 62 дана (2011. године: 52 дана).

Ризик ликвидности

Коначна одговорност за управљање ризиком ликвидности је на руководству Друштва које је успоставило одговарајући систем управљања за потребе краткорочног средњорочног и дугорочног финансирања Друштва, као и управљање ликвидношћу. Друштво управља ризиком ликвидности одржавајући одговарајуће новчане резерве континуираним праћењем планираног и стварног новчаног тока, као и одржавањем адекватног односа доспећа финансијских средстава и обавеза.


34

33. ФИНАНСИЈСКИ ИНСТРУМЕНТИ (наставак) Ризик ликвидности (наставак) Табеле ризика ликвидности и кредитног ризика Следеће табеле приказују детаље преосталих уговорених доспећа финансијских средстава. Приказани износи засновани су на недисконтованим токовима готовине насталим на основу финансијских средстава на основу најранијег датума на који ће Друштво бити у могућности да потраживања наплати. Доспећа финансијских средстава

Следећа табела приказује структуру доспелости финансијских средстава и финансијских обавеза са стањем на дан 31. децембра текуће и претходне године. Приказани износи засновани су на недисконтованим токовима готовине финансијских средстава и финансијских обавеза, уз претпоставку да ће се финансијска средства наплатити и да ће се финансијске обавезе измирити према наведеној рочности доспећа. У хиљадама динара 31. децембар 2012.

Мање од месец

дана 1-3

месеца

Од 3 месеца до

једне године

Од 1 до 5 година

Преко 5 година Укупно

Некаматоносна 904,937 852,648

-

3,828

- 1,761,413 Фиксна каматна стопа - 3,801 - - - 3,801

904,937 856,449

-

3,828

- 1,765,214 У хиљадама динара 31. децембар 2011. Мање

од месец дана

1-3 месеца

Од 3 месеца до

једне године



Некаматоносна 1,172,119 982,580 16,712 2,400

- 2,173,811 Фиксна каматна стопа 78,993 157,989 710,937 - - 947,919 1,251,112 1,140,569 727,649 2,400 - 3,121,730 Детаљи доспећа финансијских обавеза Следеће табеле приказују детаље преосталих уговорених доспећа обавеза Друштва. Приказани износи засновани су на недисконтованим токовима готовине насталим на основу финансијских обавеза на основу најранијег датума на који ће Друштво бити обавезно да такве обавезе намири. У хиљадама динара 31. децембар 2012


дана 1-3

месеца

Од 3 месеца

до једне године



Некаматоносна 1,086,142 592,441 2,665,984 - - 4,344,567 Варијабилна каматна стопа - главница 196,990 393,980 1,772,910 2,930,139 - 5,294,019 - камата 7,504 15,008 67,536 138,215 - 228,263 204,494 408,988 1,840,446 3,068,354 - 5,522,282 1,290,636 1,001,429 4,506,430 3,068,354 - 9,866,849


35

33. ФИНАНСИЈСКИ ИНСТРУМЕНТИ (наставак) Ризик ликвидности (наставак) Табеле ризика ликвидности и кредитног ризика (наставак) Детаљи доспећа финансијских обавеза (наставак) У хиљадама динара 31. децембар 2012


дана 1-3

месеца

Од 3 месеца

до једне године



Некаматоносна 924,249 1,222,148 1,551,911 - - 3,698,308 Варијабилна каматна стопа - главница 142,980 285,959 1,285,505 3,370,967 - 5,085,411 - камата 3,563 7,126 32,065 159,008 - 201,762 146,543 293,085 1,317,570 3,529,975 - 5,287,173 1,070,792 1,515,233 2,869,481 3,529,975 - 8,985,481 Фер вредност финансијских инструмената Следећа табела представља садашњу вредност финансијских средстава и финансијских обавеза и њихову фер вредност на дан 31. децембра 2012. године и 31. децембра 2011. године. У хиљадама динара 31.децембар 2012. 31. децембар 2011.

Књиговодствена вредност

Фер вредност

Књиговодствена вредност

Фер вредност

Финансијска средства Остали дугорочни финансијски пласмани 3,828 3,828

2,400 2,400

Потраживања од купаца 1,549,356 1,549,356 1,683,685 1,683,685 Краткорочни финансијски пласмани 14,255 14,255

964,631 964,631

Готовина и готовински еквиваленти 197,775 197,775

471,014 471,014

1,765,214 1,765,214 3,121,730 3,121,730 Финансијске обавезе Дугорочни кредити 2,930,139 2,930,139 3,369,748 3,369,748 Краткорочне финансијске обавезе 2,363,880 2,363,880

1,715,663 1,715,663

Обавезе према добављачима 4,341,745 4,341,745

3,696,996 3,696,996

Остале обавезе 2,822 2,822 1,312 1,312 9,638,586 9,638,586 8,783,719 8,783,719

34. ПОРЕСКИ РИЗИЦИ

Порески закони Републике Србије се често различито тумаче и предмет су честих измена. Тумачење пореских закона од стране пореских власти у односу на трансакције и активности Друштва могу се разликовати од тумачења руководства Друштва. Као резултат изнетог, трансакције могу бити оспорене од стране пореских власти и Друштву може бити одређен додатни износ пореза казни и камата. Период застарелости пореске обавезе је пет година. То практично значи да пореске власти имају права да одреде плаћање неизмирених обавеза у року од пет година од када је обавеза настала.


36

35. СУДСКИ СПОРОВИ

На дан 31. децембра 2012. године против Друштва се води један судски спор чија је укупна вредност у распону од 200 хиљада динара до 3,000 хиљаде динара. Руководство Друштва сматра да неће бити изложено евентуалним материјално значајним потенцијалним губицима по наведеном судском спору, из ког разлога Друштво није извршило укалкулисавање трошкова и признавање резервисања по основу наведеног судског спора у својим финансијским извештајима. На дан 31. децембар 2012. године, Друштво води два судска спора у којем се јавља као тужилац. Укупна вредност спорова износи 4,910 хиљада динара.

36. ДЕВИЗНИ КУРСЕВИ

Средњи курсеви за девизе, утврђени на међубанкарском тржишту девиза, примењени за прерачун девизних позиција биланса стања у динаре, за поједине главне валуте су били следећи:

31. децембар 2012. 2011. ЕУР 113.7183 104.6409 УСД 86.1763 80.8662

Documents

VICTORIAOIL А.Д., Шид Финансијски извeштаји 31. децембар ... · уљарица, Шид, односно скраћено Victoriaoil а.д., Шид