Инновационность и здравый консерватизм

Лизинг: особенности и преимущества

23.11.2012 1

Общероссийская практическая конференция

«Инструменты финансового рынка для развития бизнеса компаний металлоторговли, металлопереработки и металлургии России – 2013»

24 января 2013

Территория лизинга

Кто мы?

23.11.2012 2 Территория лизинга

Консалтинговое агентство «Территория лизинга»

Единственная в России и СНГ консалтинговая компания с уникальной компетенцией в области

лизинговой деятельности

Лизинговые компании Банки Страховые компании Отраслевые

объединения и ассоциации

3

Ключевыми преимуществами лизинга по мнению клиентов являются – экономия на налогах

Оценка привлекательности лизинга потребителями различается в зависимости от размеров компании

Наибольшим интересом лизинг пользуется у малого бизнеса

23.11.2012

Мнение ЛП Мнение СК Мнение ПК

гибкость договора лизинга 25% 33% 10%

отсутствие дополнительного

обеспечения в форме залога 44% 67% 75%

налоговые преференции 56% 5% 64%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80% Ч

исл

о о

пр

ош

ен

ны

х, д

ав

ши

х о

цен

ку

,%

Основные преимущества лизинга

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

КБ СБ МБ

Оценка привлекательности лизинга по

сравнению с кредитом

Затрудняюсь

Да

Нет

Расшифровка показателей:

ЛП – лизингополучатели, СК – страховые компании, ПК – поставщики, диллеры

КБ – крупный бизнес, СБ – средний бизнес, МБ – малый бизнес

% указаны от числа опрошенных, т.е. количество компаний, посчитавших

данный показатель существенным Угрозы:

1) Отмена повышающего

коэффициента до 3

2) ПБУ «Аренда»

Территория лизинга

В чем разница между лизингом и

кредитом на юридическое лицо?

лизинг кредит

• Имущество приобретается лизинговой компанией и

передается клиенту

• На срок действия договора лизинга, имущество является

собственностью лизинговой компании

• Имущество учитывается на балансе лизинговой компании

или на балансе клиента

• Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость

• Имущество амортизируется быстрее (не всегда)

• Срок амортизации сравним со сроками договора лизинга.

Клиент получает в собственность самортизированное в «0»

имущество

• НДС возмещается поквартально в течение срока договора

лизинга

• Возможен выбор стороны, которая выплачивает налоги за

имущество (налог на имущество, транспортный налог)

• Гибкость графика платежей в момент заключения договора

• Возможность корректировки графика в течение срока

действия договора

• Имущество является основным обеспечением по договору

• Нет необходимости регистрировать Автохозяйство (для

клиентов в Санкт-Петербурге)

• Возможность включения в стоимость услуги доп. сервисов

• Имущество приобретается клиентом самостоятельно • Клиент сразу становится собственником имущества • Имущество учитывается только на балансе клиента • Клиент относит на расходы только % • Предусмотрена возможность отнесения на расходы 10-

30% от стоимости имуществ единовременно • Срок амортизации не зависит от сроков кредитного

договора; • НДС возмещается единовременно • Налоги клиент оплачивает самостоятельно

• Жестко установленный график платежей • Жесткие ограничения ЦБ РФ об изменение условий

погашения кредита • Необходимо дополнительное обеспечение

(поручительство) , но не всегда • Необходимо регистрировать Автохозяйство ( для

компаний в Санкт-Петербурге) • Нет возможности включения в стоимость услуги доп.

сервиса

Выбор инструмента реализации проекта по приобретению основных фондов зависит от

особенностей бизнеса клиента и поставленных задача

Условия эффективного применения лизинга?

Безубыточность деятельности предприятия

Система налогообложения

График платежей по лизингу с учетом сезонности, особенностей производственной цикла

Необходимо учитывать всю совокупность расходов (комиссии и сборы, страхование и т.д.)

Как элемент сервисного обслуживания (элемент управления расходами)

Нет необходимости регистрировать Автохозяйство ( для Санкт-Петербурга)

Надежный партнер (Лизинговая компания, Страховщик)

Региональные программы субсидирования (аванс, процентная ставка)

Специальные программы МСБ

По данным Leaseurope лизинг используется Европейскими предприятиями малого и среднего бизнеса

чаще, чем любые формы банковского кредитования в отдельности.

В то время, как 40% МСБ пользовались лизингом, банковскими ссудами сроком свыше 3 лет (наиболее сравнимая с

лизингом форма банковского кредита) пользовались 38% SME.

23.11.2012 6 Территория лизинга

Тенденции рынка кредитования в России

• Темпы роста > 40%

Основной драйвер роста – розничное кредитование

• Темпы роста ~ 23-26% (до кризиса 40-50%)

Замедление темпов роста корпоративного финансирования и

кредитования МСБ (вопросы с ликвидностью, повышение ставок)

• Пищевая отрасль ~ 80% (мин. ставка 12%)

• Машиностроение ~ 75-79% (мин. cтавка < 12%)

• Металлургия ~ 65% (мин. ставка 10,3%)

• Легкая промышленность ~ 35-40% (мин. ставка 14%)

• Стройиндустрия ~ 60% (мин ставка 14,5%)

Суммарная доступность кредитов предприятиям на уровне 70-72%

Рынок лизинга

Как правильно сделать выбор?

23.11.2012 7

Консолидация,

перераспределение участников рынка, специализация,

выход на рынок новых участников

«Ферзи»

Лизинговые компании, созданные как

инструмент реализации гос. программ,

либо с гос. Участием

«Короли»

Лизинговые компании с

устойчивым фин.состоянием,

растущим портфелем

«Слоны»

Лизинговые компании - мелкие и средние игроки, с хорошим фин.состоянием, в т.ч. осуществляющие поиск

стратег. партнера

«Пешки»

Лизинговые компании с плохим фин.состоянием, в т.ч.

на стадии банкротства

Территория лизинга

Число «фактических» банкротств лизинговых компаний за период 2010-2012 значительно выросло, как правило,

регионального уровня

90% Арбитражных судов не в пользу лизингополучателя. Теряет имущество

Проблемы отрасли. Общие и специфические

• Качество лизингополучателя

• Изменение подходов к финансированию лизинговых компаний и проектов

• Наличие свободных оборотных средств для финансирования сделок

• Отмена (сокращение) налоговых преференций

• ПБУ «Аренда»

80-90% рынка

Низкая диверсификация фондирования лизинговых компаний

Частные компании преимущественно фондируются банками (у каждой в среднем только 5 банков

кредиторов), доля беззалогового фондирования невелика, а возможности по привлечению

дополнительного финансирования могут сдерживаться нехваткой залогов (с учетом дисконтов)

Стоимость фондирования относительно невысокая, но выше чем у банков:

госкомпании (7%), частные (11%)

a Здесь и далее: ВЭБ Лизинг, ВТБ Лизинг и Сбербанк Лизинг

Кредиты банков

21%

Облига-ции 21%

Авансы 1%

Займы акционе-

ров 55%

Прочее 2%

Крупнейшие гос. компанииa

Кредиты банков

57% Облига-ции 2%

Авансы 24%

Займы акционе

ров 10%

Прочее 7%

Частные компании

Источник: Fitch Ratihgs

23.11.2012 8 Территория лизинга

В 2012 – 2014 годах основные драйверы роста инвестиций –

компании ТЭК, РЖД и недвижимость

Малая доля оборудования

• 72% заключенных договоров приходится на колесную технику и транспорт

• 7% заключенных договоров приходится на авиатранспорт и суда

• Металлообрабатывающее оборудование 1,44%

Источник: Эксперт РА, МЭР

Структура нового бизнеса рынка лизинга обусловлена структурой

инвестиций

Положительные тренды обусловлены инвестициями крупных компаний

17.01.13 9

Замедление роста рынка лизинга в третьем квартале едва не превратилось в падение – без учета сделок

лидера рынка - «ВЭБ-лизинга» - объем нового бизнеса сократился на 3% по отношению к 9 месяцам 2011 года,

с его учетом – вырос на 5% до 965 млрд руб.

Прирост рынка в целом, по оценке «Эксперт РА», в 2012г. составит 2-8%, в 2013 – 15-20%

23.11.2012 Территория лизинга 10

Рынок лизинга. Развитие клиентского сервиса как элементы конкуренции

Отказ от единовременной комиссии за рассмотрение сделки

Система «специальных скидок» клиентам в зависимости от критерия возвратности и соблюдения платежной дисциплины

Сборы за дополнительный сервис при сопровождении договора лизинга

Сокращение объема документов и помощь в сборе документов

Высокий уровень клиентоориентированности

Увеличение уровня технологичности процессов работы с клиентами

Рост внимания к клиентскому сервису, разработка специальных инновационных программ клиентского сервиса

Собственные программы оценки и мониторинга уровня клиентского сервиса

23.11.2012 Территория лизинга

11

Стандартные требования к МСБ

Соответствие требованиям по активам, выручке, оборотам

Организационно-правовая форма – любая

Срок деятельности – не менее 1 года

Отсутствие убытков на последнюю отчетную дату

Положительная кредитная история

Система налогообложения не имеет значение

Наличие бизнес-плана или ТЭО, подтверждающие положительный эффект

Региональные и федеральные программы субсидирования % ставок по

лизингу, специальные программы финансирования проектов МСП Банка для

МСБ

Спасибо за внимание!

Оксана В. Солнышкина

Генеральный директор ГК «Территория лизинга»

E-mail: solnyshkina@kleasing.ru

Телефон: +7 (812) 498 -67 -25

23.11.2012 12

Территория лизинга