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La revolución tecnológica alcanza la inversión inmobiliaria
F O R I N V E S T - V A L E N C I A – 0 8 / 0 3 / 2 0 1 7
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AGENDA
• Trasfondo económico financiero de la inversión inmobiliaria.
• Estado del sector inmobiliario español
• Ahorros, panorama Español y necesidad de ser proactivo
• Democratización de la inversión inmobiliaria (modelo de negocio y beneficios).
• Q&A
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TRASFONDO ECONÓMICO EN LA INVERSIÓN INMOBILIARIALa crisis financiera de 2008, y las políticas monetarias de los bancos centrales van a desencaminar en una subida de la inflación. Es importante distribuir el patrimonio con activos poco correlacionados a la bolsa y que al mismo tiempo absorban el impacto de niveles de inflación superiores a 3%.
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Histórico Tipos de interés EEUU
Años 80s: de unos tipos de interés de 19% hasta una bajada de tipos a 0.
Debido a la quiebra de Lehman Brothers se inicia una nueva etapa económica solventada por las inyecciones de liquidez
Fuente: https://fred.stlouisfed.org/
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• Umbral de saturación: 65 dólares para cada dólar de crecimiento
• Creación de 25billones de euros desde 2008 en el mundo
Lo que ha llevado a un incremento de la deuda desde 2008
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Evolución deuda pública EEUU
La generación de inflación es actualmente el escenario monetario utilizado para tratar de solventar esta situación en EEUU
• Umbral de saturación: 1 dólar para cada dólar de crecimiento
• Endeudamiento de las familias y los estados
Desde 2008
Hasta 2008
Fuente: https://fred.stlouisfed.org/
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Evolución de la deuda publica España
Que también se puede ver en España
Se trata de crear inflación para que esa deuda valga menos y se pueda evitar quiebras como en Grecia y como ha pasado en Sudamérica con el Plan Brady
• Proceso continuo deendeudamiento
• Superando el 100% del PIBsin contar con los activoscontingentes
Desde 2008
Hasta 2008
• Caída del 7% del PIB en 2009• No hay crecimiento para pagar
la deuda
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Fuente: www.datosmacro.om
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Primer indicativo de las QE´S se ha trasladadoa los principales índices
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La primera traslación fue el Mercado monetario, que se ha revalorizado un 400% desde 2008.
El incremento del principalíndice americano ha sidoprovocado por una recomprade acciones por parte de losgestores de las grandesempresas.
¿Por qué?
Puntos a favor y en contra
Revaloración sin un cambio de laeconomía realPER medio de más de 20 puntos.
Mayor carril alcista de losúltimos 50 años
Punt
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Fuente: https://fred.stlouisfed.org/’
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Y acabará trasladándose a la economía real
Quiebra de Lehman Brothers QE´s Inflación Activos Inmobiliarios
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• Quiebra de Lehman Brother- Provocada por un proceso de apalancamiento excesivo
• Nueva estapa económica – QE´s- Inyecciones de liquidez para tratar de salvar la economía y bajada histórica de los tipos de interés
• Inflación- Primera traslación de las QE´s al Mercado monetario
• Activos inmobiliarios- Son los activos que mejor recogen la inflación
La primera traslación fue el Mercado monetario, que se ha revalorizado un 400% desde 2008.
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MERCADO INMOBILIARIO ESPAÑOLTras años de recesión, el mercado inmobiliario ha consolidado su tendenciade recuperación y se encuentra en un buen momento en las principalesciudades de España.
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El precio y las transacciones de vivienda comenzaron a aumentar en el año 2013…Ciclo residencial de España. 2013 vs. 2014 Comentarios
• En 2013, el mercado inmobiliario español se encontrabaen recesión: tanto las transacciones inmobiliarias comoel precio de la propiedad disminuyeron.
Fuente: Housers análisis interno &. Microanálisisinmobiliario.com
Los datos de mercado sugieren que es el momento perfecto para invertir en bienes raíces en España.
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Y se consolidaron en el 2015…
Ciclo residencial de España. 2015 Comentarios
Fuente: Housers análisis interno &. Microanálisis.com
Los datos de mercado sugieren que es el momento perfecto para invertir en bienes raíces en España.
• En 2013, el mercado inmobiliario español se encontrabaen recesión: tanto las transacciones inmobiliarias comoel precio de la propiedad disminuyeron.
• En 2016 la situación cambió: casi todas las provinciasde España pasaron a expansión, donde las variacionesen las transacciones inmobiliarias han aumentado.
• Y las principales ciudades de España, como Barcelona,Madrid, Valencia, y Baleares están en expansión: lasvariaciones en los precios y las transacciones hanaumentado.
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Índice trimestral de Precios de Vivienda. Total Nacional
índice trimestral Variación trimestral
La mejora de la demanda de viviendas ha hecho que aumenten los precios y que prácticamente se acumulan diez trimestres consecutivos de crecimiento interanual.
El aumento del precio de la vivienda se refleja ya en 2015 y está subiendo progresivamente desde 2014.
Fuente: Housers análisis interno &. Microanálisis.com
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De hecho la rentabilidad media sube por dicho incremento del precio
Estos datos muestran que las rentabilidades que ofrece el mercado inmobiliario resultan muy atractivas.
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Las previsiones muestran que esta tendencia positiva de mercado se va a mantener
Evolución del total de transacciones en España
Fuente: Ministerio de Fomento
Las transacciones inmobiliarias han aumentado durante tres años consecutivos.
La demanda residencial crecerá hastasuperar el umbral de las 500.000viviendas a lo largo de 2018 gracias a lamejora del empleo, los bajos costes definanciación y al ciclo expansivo actualde la economía.
Comentarios
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Fuente: Ministerio de Fomento IESE Report “Proyecciones de las necesidades de vivienda en España”. Mayo 2016
La recuperación y el buen estado del mercado inmobiliario siguen al alza.
También estas previsiones se plasman en la evolución del precio de la vivienda
La previsión de aumento enel precio se fundamenta enel incremento de lademanda y el aumento de lainflación.
Madrid y Barcelona están ala cabeza con precios pormetro cuadrado de 2.200 y2.700 respectivamente
Comentarios
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Todos estos datos postulan al activo inmobiliario como una alternativa de inversión acertada
La inversión inmobiliaria se haconvertido en uno de los escasosactivos más rentables capaces degenerar rentabilidades superiores ala inflación.
La rentabilidad bruta de lavivienda por alquiler se sitúa en4,36% a fin de año según el Bancode España y supera el 8% si setiene en cuenta la plusvalía mediaobtenida en la venta.
En un entorno de tipos tan bajos, los activos financieros de riesgo bajo como bonos soberanos o depósitos bancarios ofrecen una rentabilidad menor a la vivienda en los últimos años.
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Pero hay que saber escoger dónde y cómo: Madrid, Cataluña y Baleares muestran los mejores resultados.
La compra de activos más rentables están en zonas consolidadas y con alta demanda y tienen objetivos de rentabilidad por alquiler entorno al 3% y un horizonte temporal de 3 a 5 años.
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CONTEXTO DE LOS AHORROS EN ESPAÑALas necesidades futuras de ahorro para los españoles aumentan a medida quese incrementa la incertidumbre sobre la sostenibilidad del sistema actual depensiones.
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Pensión media mensual
Los datos muestran que el sistema de pensiones actual es insostenible.En los últimos años el número de trabajadores ha descendido mientras que el número de pensionistas se ha visto incrementado,paralelamente los nuevos jubilados acceden a una pensión media más elevada.
El importe de todas las prestaciones asciende a 9.473 millones, casi un 3% más que el año anterior.
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Afiliados y pensionistas en España
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Motivado por un suicidio demográfico: España quinto país de la UE en peor situación demográfica
Para el 70% de los españoles, las pensiones son su única fuente de ingreso después de jubilarse. Además, el 38% de los pensionistas da apoyo financiero a sus familiares.
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Por tanto es necesario volver a “echar mano” del Fondo de Reserva para garantizar las pensiones
Mayor déficit en la historia de España. Los trabajadores activos ya no pueden sostener por sí solos las pensiones públicas.
El estado del Fondo de Reserva de la Seguridad Social, es una hucha en la que se guarda el superávit del Sistema de la SeguridadSocial y al que se ha tenido que acudir durante los últimos cinco años debido a que el sistema gasta más de lo que ingresa.
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Ante esta situación los españoles deben estar preparados y aumentar sus hábitos de ahorro• 25 millones de españoles tendrán que ahorrar 191.500mn € / año para mantener su nivel de vida después
de su jubilación.
• Personas entre 30-40 años de edad deberían ahorrar entre 3.300€-4.400€/año.
• Personas entre 50-60 años de edad deberían ahorrar entre 6.500€-31.200€/año.
• La diferencia entre las pensiones y la cantidad de dinero necesaria para mantener el nivel de vida actual ha aumentado un 12%
en sólo 6 años.
• España es uno de los países de la UE donde el desequilibrio entre ahorro y alquiler es mayor.
Los españoles deberían ahorrar 7.700 euros anuales para mantener su nivel de vida actual.
Fuente: OCDE
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Surgen diferentes alternativas donde invertir los ahorros para garantizar nuestro futuro
La necesidad de combinar reparto y capitalización en el sistema de pensiones.
Como ‘norma’, el ahorro que todo cotizante debehacer si se mantiene en activo durante 45 años yquiere disponer de una renta del 60% de su últimosueldo durante 25 años es del 25% de renta.
En el caso de no haber reformas, los pensionistas verán una caída de su poder adquisitivo en los próximos 30 años. Esto es si la inflación es del 2% (tal y como quiere el Banco Central Europeo), y las pensiones se incrementan anualmente el 0,25%
Posibles soluciones
Tránsito progresivo hacia un sistema mixto.apoyado en un pilar público (reparto), y un pilarprivado o semiprivado (capitalización) quedisfrutaría de ventajas fiscales que fomentasen suaumento de peso progresivo.
Este gráfico muestra gráficamente el porcentaje de ahorro necesario en función de la rentabilidad ofrecida.
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DEMOCRATIZACIÓN DE LA INVERSIÓN INMOBILIARIAEl sector inmobiliario está ahora al alcance de todos gracias a la combinaciónde las nuevas tecnologías junto a nuevos proyectos de financiación colectiva,los cuáles ganan peso en la economía día a día.
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El activo inmobiliario se postula como un buen activo y las principales razones son…
El mayor número de transacciones durante 2016 se llevó a cabo en las ciudades de Madrid, Barcelona, Valencia y Mallorca, siendo un total de 445.000 transacciones en todo el país.
Es el activo que mejor refleja la inflación1
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Evolución de la inversión inmobiliaria en España
Se consolida la recuperación del sector inmobiliario2
Es una buena alternativa de ahorro para la jubilación3
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Sin embargo, solo el 10% de la población tenía acceso al mercado inmobiliario…
A través de Housers, es posible construir un patrimonio diversificando tu cartera en distintos tipos de activos sin comprometer tu estabilidad financiera.
Housers da acceso al 90% restante
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Tan solo
el10% tiene suficiente dinero
como para comprar una casa
El 45% de la
población es o muy joven o muy mayor para que se les conceda una
hipoteca
El 80% del
ingreso bruto anual de la
población es demasiado bajo para invertir en bienes raíces
El 54% de los
ingresos de un menor de 30 años
es destinado al pago de una
vivienda
Situación actual
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Esta nueva forma de invertir en el sector inmobiliario permite crear una cartera diversificada sin descapitalizarse.
Housers se convierte en el primer portal de inversión inmobiliaria para todos…
Hasta Ahora
Con Housers
• Había un único inversor.• Era necesario apalancarse en exceso, o tener un gran capital para
invertir.• Gestión directa de toda la operación.
Permite obtener rendimientos con el alquiler mensual y larevalorización del activo .
• Inversión conjunta de varios inversores.• Es sencillo y cómodo, con un simple clic.• Permite diversificar entre diferentes tipologías de inmuebles.
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Por ese motivo también es una alternativa para el restante 10% de la población (con independencia de la capacidad financiera del inversor final). Con Housers inviertes en un clic. Así de sencillo
Facilitando el acceso y simplificando la inversión como principales ventajas…
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Aunando la tipología de proyectos y tecnología puntera para ofrecer un producto único…
• Competencia con socimis y fondos de inversión.• Grandes costes estructurales.• Mercado eficiente – rebaja los retornos.
• Menos competencia. Mercado menos profesionalizado.• Mercado más ineficiente.• La automatización y el uso de tecnología por parte de Housers reduce los costes
estructurales y permite gestionar proyectos simultáneamente (diferenciación).
Proyectos institucionales. (> de 5M.)
Hemos identificado un nicho de mercado, que sitúa el target de Housers en un proyecto minorista menos atractivo para las grandes instituciones por la complejidad de gestión de números activos
Proyectos minoritas. (hasta de 5M.)
Housers aprovecha las economías de escala usando la tecnología obteniendo como principal ventaja la reducción de costes (como por ejemplo el uso de herramientas de Big Data en el análisis de los activos), aumentando la rentabilidad para el inversor.
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La rentabilidad del sector en las zonas donde Housers operara se encuentra por encima del 6%.
Con una estrategia demográfica definida y un carácter analítico como valores diferenciales
• Nuestras operaciones inmobiliarias se centran enMadrid, Barcelona, Valencia y Mallorca.
• Dentro de estas ciudades, se escogen únicamentelos barrios con más potencial y con un óptimoratio riesgo-rentabilidad.
• A través del empleo de herramientas de BIGDATA y location intelligence se realizanestudios e informes de las zonas indicadas.
Localización operacional estratégica
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Y aportando valor añadido a los activos a través de reformas integrales…
Tras la reforma, las viviendas están listas para entrar a vivir con todo el equipamiento necesario.
DESPUÉSANTES
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Todo ello hace de Housers una experiencia única. Vívela en directo!
Estos datos avalan el interés de los inversores por el sector inmobiliario, respaldan el modelo de negocio, y nos hacen mantener la ilusión para seguir mejorando.
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GRACIAS.
