Upload
is-yatirim
View
401
Download
4
Embed Size (px)
Citation preview
PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR - 201011 Nisan, 2011
2
Bizi Tanıyın
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
İş Yatırım Performansı
Finansal Sonuçlar
Beklentiler
Performans & Finansal Sonuçlar - 2010
T. İş Bankası65.65%
İş Factoring2.43%
İş Leasing2.43%
Camiş Yatırım0.17%
Serbest Dolaşım29.32%
Bizi Tanıyın
Faaliyetler İştirakler
3
Maxis Securities Ltd.: (Pay: %100)Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisanslı iştirakimiz
Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,79)Türkiye’nin en köklü aracı kurumlarından biri
Efes Varlık Yönetimi A.Ş.: (Pay: %74,00)Sorunlu alacakların yönetimi konusunda uzmanlaşmış
İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70)İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye’nin önde gelen portföy yönetim şirketi
İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %29,1)Türkiye’nin önde gelen yatırım ortaklığı
İş Girişim Sermayesi A.Ş.: (Pay: 29%)Türkiye’deki en büyük girişim sermayesi ortaklığı
Ortaklık Yapısı
• Aracılık Hizmetleri
• Yatırım Danışmanlığı
• Portföy Yönetimi
• Kurumsal Finansman
• Araştırma
Kredi Derecelendirme Notu‘AAA(tur)’ Türkiye’de kredi derecelendirme notuna
sahip tek aracı kurum.
Alınan ÖdüllerFT/Mergermarket
2010 Türkiye’de Yılın Finansal Birleşme ve Devralma Danışmanı
Euromoney2010 En İyi Yatırım Bankası2009 En İyi Birleşme Devralma Danışmanı2008&2007 Türkiye’nin En İyi Aracı Kurumu
Capital Dergisi2003, 2004, 2005, 2008, 2009, 2010Türkiye’nin En Beğenilen Aracı Kurumu
4
Bizi Tanıyın
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
İş Yatırım Performansı
Finansal Sonuçlar
Beklentiler
Performans & Finansal Sonuçlar -2010
5Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
31.5 30.8 32.8
2007 2008 2009 2010
700,000
750,000
800,000
850,000
900,000
950,000
1,000,000
1,050,000
1,100,000
940,766
989,853 1,000,261
1,043,135
Bin
Kaynak:TSPAKB
İMKB Piyasa Değeri Yatırımcı Sayısı
2007 2008 2009 2010
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
300
305
310
315
320
325
330
335
340
289,986
119,698
235,837
307,354
91,364.1
36,816.3
78,128.0 77,601.0
317 317
315
338
Piyasa Değeri
Halka Açık Kısmın Piyasa Değeri
Halka Açık Şirket Sayısı (Sağ eksen)
Milyar Dolar
Kaynak:TSPAKB
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 6
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
0
500,000,000
1,000,000,000
1,500,000,000
2,000,000,000
2,500,000,000
3,000,000,000
3,500,000,000
4,000,000,000
4,500,000,000
5,000,000,000
0
5
10
15
20
25
30
35
40
14,700,79663,569,33794,318,28746,472,933
1,720,621,999
385,87576,618,45018,395,343
713,936,043
2,362,053,076
1,239,651,968
4,364,058,982
2,372,637,841
10,240,000
3,109,647,180
Toplam Hasılat (Milyon TL)
Halka Arz Edilen Şirket Sayısı (Sağ eksen)
2006 2007 2008 2009 2010
0
200,000,000
400,000,000
600,000,000
800,000,000
1,000,000,000
1,200,000,000
1,400,000,000
1,600,000,000
1,800,000,000
2,000,000,000
0
2
4
6
8
10
12
14
16
120000000200000000
1930500000
Borçlanma Aracı Nominal İhraç Tutarı (Milyon TL)İhraç Edilen Borçlanma Aracı Sayısı (Sağ eksen)
Özel Sektör SGMK ArzlarıHisse Halka Arzları
Kaynak:İMKB Kaynak:İMKB
7
2007 2008 2009 2010
0
100000000000
200000000000
300000000000
400000000000
500000000000
600000000000
700000000000
800000000000
900000000000
723,000,000,000 599,000,000,0
00
827,000,000,000
887,822,073,114
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
31.5 30.8
Kaynak:İMKB
Hisse Senetleri Piyasası (Milyar TL) Vadeli İşlem Piyasası (Milyar TL)
2007 2008 2009 2010
0
100,000,000,000
200,000,000,000
300,000,000,000
400,000,000,000
500,000,000,000
600,000,000,000
700,000,000,000
800,000,000,000
900,000,000,000
236,070,885,542
415,925,200,999
668,345,716,162
863,363,973,032
2007 2008 2009 2010
0100000000000200000000000300000000000400000000000500000000000600000000000700000000000800000000000900000000000
1000000000000110000000000012000000000001300000000000
775,395,002,410 665,209,369,
605
965,068,572,922
1,271,328,797,716
2007 2008 2009 2010
0
1000000000
2000000000
3000000000
4000000000
5000000000
6000000000
2,802,336,575 2,666,781,591
4,105,269,061
5,853,461,519
Tahvil & Bono Piyasası (Milyar TL) Ödünç Pay Senedi Piyasası (Milyon TL)
Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.Kaynak:İMKB
Kaynak:VOB
%32%29
%7
%43
8Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
Kaynak: SPK & İş Portföy
Emeklilik fonları yıllık bazda %32 yükseldi
Portföy Yönetimi (Milyar TL)
*A ve B Tipi yatırım fonları ile Borsa Yatırım Fonlarını içermektedir
2007 2008 2009 2010
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
4.6 6.09.1
12.0
26.4 24.0
29.6
33.7
Yatırım Fonları*
Emeklilik Fonları
Yatırım fobları yıllık bazda %14 yükseldi
9
Bizi Tanıyın
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
İş Yatırım Performansı
Finansal Sonuçlar
Beklentiler
Performans & Finansal Sonuçlar -2010
10
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
8.9 10.3 14.826.5
33.941.8
49.1 44.0
76.687.3
4.8 4.9 5.1
6.4 6.3 6.4 6.36.6
7.9
6.9
İşlem hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen)
Hisse Senetleri Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı
İş Yatırım Performansı
Kaynak: İMKB
İş Yatırım %6,9
Aracı Kurum 1 %6,0
Aracı Kurum 2 %5,9
Aracı Kurum 3 %4,5
Aracı Kurum 4 %3,8
#1
2 2 1 1 1 1 1 1 1
%14
1
Sıralama
11
2005 2006 2007 2008 2009 2010-10,000,000,000
0
10,000,000,000
20,000,000,000
30,000,000,000
40,000,000,000
50,000,000,000
60,000,000,000
70,000,000,000
80,000,000,000
90,000,000,000
100,000,000,000
110,000,000,000
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
1,500,000,000.09,043,516,769.0
39,951,963,389.0
56,919,273,668.0
88,378,295,234.0
99,289,612,152.4
25.2 25.3
16.9
13.7
13.211.5
İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen)
Vadeli İşlem Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı
İş Yatırım Performansı
İş Yatırım %11,5
Aracı Kuruluş 1 %6,9
Aracı Kuruluş 2 %6,6
Aracı Kuruluş 3 %5,4
Aracı Kuruluş 4 %5,1
#1
Kaynak: VOB
12%
1 1 1 1 1 1
Sıralama
12
2006 2007 2008 2009 2010
0
5
10
15
20
25
30
35
40
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
19.814.2
16.6 17.3
26.9
13.111.8
14.112.9
20.0
İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen)
İş Yatırım Performansı
Tahvil & Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı*
*Aracı Kurumlar arası piyasa payı
Kaynak: İMKB
İş Yatırım %20,0
Aracı Kurum 1 %16,8
Aracı Kurum 2 %8,4
Aracı Kurum 3 %8,0
Aracı Kurum 4 %7,0
#1
2 3 2 12
Özel Sektör Tahvil İhraçları
2008 2010**
0
100,000,000
200,000,000
300,000,000
400,000,000
500,000,000
600,000,000
700,000,000
800,000,000
900,000,000
50,000,000
380,500,000
150,000,000
470,000,000
Diğer Kurumlar
İş Yatırım
Milyon TL
%25
%45
Sıralama
%55
**Ticari bankaların ihraç ettiği bono ve tahviller dahil edilmemiştir
13
Ödünç Pay Senedi Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı
İş Yatırım Performansı
Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. & İş Yatırım
2006 2007 2008 2009 2010
0
200000000
400000000
600000000
800000000
1000000000
1200000000
1400000000
1600000000
1800000000
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
63,765,219
323,655,641
718,508,522
1,555,238,2621,420,697,239
4.1
11.5
26.9
37.9
24.3
İşlem Hacmi (Milyon TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen)
8 2 1 1
%-9
Sıralama
1
Kredili Menkul Kıymet İşlemleri (Milyon TL)
2007 2008 2009 2010
0
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000
60,000,000
70,000,000
44,824,656.7
34,441,788.0
64,084,325.359,900,000.0
Kaynak: İş Yatırım
%-7
14İş Yatırım Performansı
Uluslararası Sermaye Piyasaları (Miyon ABD Dolar)
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
3,147 2,640 2,0602,904
18,145
26,773
2,733 2,782
72 259 220 517 882 885 780 60571373
390648
706646
1025369
SGMK Hisse Senetleri
Türev Kontrat Sayısı (Sağ eksen)
Bin
Kaynak: İş Yatırım
İş Yatırım Performansı 15
Halka Arzlar - 2010 Birleşme&Devralma - 2010
İş Yatırım**5%
Diğer Kurum-
lar95%
Pay Halka Arzları Özel Sektör Tahvilleri*
0
500,000,000
1,000,000,000
1,500,000,000
2,000,000,000
2,500,000,000
3,000,000,000
3,500,000,000
1,295,281,689
380,500,000
1,814,365,492
470,000,000
Diğer Kurumlar
İş Yatırım
Milyon TL
%42
%4524,5 milyar ABD Ddoları
1,3 milyar ABD Doları
*Ticari bankaların ihraç ettiği bono ve tahviller dahil edilmemiştir **İşlem sayısına göre 3’üncü ve işlem büyüklüğüne göre 6’ncı sırada
16İş Yatırım Performansı
Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllık bazda %13 artarak 11,3 milyar TL’ye ulaşırken emeklilik fonları %33 ve yatırım fonları %4 oranında yükseldi
Kaynak: İş Yatırım & İş Portföy
Emeklilik fonlarımız
toplam emeklilik fonlarının %20’sini
temsil ediyor
Yönetilen Portföy Büyüklüğü – İş Portföy & İş Yatırım (Milyar TL)*
* Diğer Fonlar: 2009 ve 2010 için diğer fonlar altındaki portföy büyüklükleri sırasıyla 1.179 milyon TL ve 1.642 milyon TL’dir.
Yatırım fonları büyüklüğümüz
piyasanın %21,7’sini
temsil ediyor
**A ve B Tipi yatırım fonları ile Borsa Yatırım Fonlarını içermektedir
2006 2007 2008 2009 2010
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0.5 0.8 1.21.8
2.4
4.7
5.85.5
7.0
7.3
Yatırım Fonları**
Emeklilik Fonları
17
Bizi Tanıyın
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
İş Yatırım Performansı
Finansal Sonuçlar
Beklentiler
Performans & Finansal Sonuçlar -2010
Piyasalardaki durgunluğa rağmen kar açıklamaya devam ediyoruz
Finansal Sonuçlar 18
*Konsolide
İş Yatırım*Bin TL 2009 2010
Yıllık Değişim(%)
Toplam Varlıklar 2.538.764 2.685.702 6
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 328.887 374.675 14
Net Dönem Kaır 67.550 64.164 -5
2007 2008 2009 2010
0
500,000,000
1,000,000,000
1,500,000,000
2,000,000,000
2,500,000,000
3,000,000,000
3,500,000,000
4,000,000,000
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
1,240,709,8151,482,839,393
2,538,763,6762,685,701,595
243,595,551 272,688,675 328,886,721 374,675,420
38,383,852.0 44,705,601.0 67,549,815.0 64,163,502.0
19.4%
17.3%
22.5%
18.2%
Toplam Varlıklar Ana Ortaklığa Ait ÖzkaynaklarNet Dönem Karı Ortalama Özkaynak Karlılığı (Sağ eksen)
Milyon TL
Net Kar (TL) 2009 2010Yıllık
Değişim(%)
İş Yatırım (Solo) 41.963.477 53.681.954 28
Konsolidasyon Etkisi 25.586.338 10.481.548 -59
İştirakler 28.749.374 21.848.536
Eliminasyon Düzeltmeleri* (3.163.036) (11.366.988)
Konsolide Net Kar 67.549.815 64.163.502 -5
Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 19
* İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu2009 2010 2009 2010
0
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000
60,000,000
41,963,477.0
53,681,954.0
0.0
25,586,338.0
10,481,548.0
Milyon TL
İş Yatırım’ın Solo Net Karı
Konsolidasyon Etkisi
Piyasalardaki dalgalanma nedeniyle azalan konsolidasyon etkisi ve temettü eliminasyonu konsolide net karı olumsuz etkiledi
Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 20
Faaliyet Gelirleri Kırılımı (Bin TL) 2009 2010
Yıllık Değişim(%)
Faiz ve Alım Satım Geliri 132.012 103.414 -25
Hizmet Gelirleri 82.817 106.391 28
Toplam Faaliyet Gelirleri 214.829 209.805 -2
Faiz ve Alım Satım Geliri
61%
Hizmet Gelirleri
39%
Faaliyet Gelirleri – 2009
Faiz ve Alım Satım
Geliri 49%
Hizmet Gelirleri
51%
Faaliyet Gelirleri – 2010
214,8 mln TL 209,8 mln TL
Sağlıklı Gelir Yapısı – Hizmet gelirlerinin payı artıyor
Alım/Satım Aracılık
Komisyon-ları70%
Kurumsal Finansman
Gelirleri2%
Portföy Yönetim
Komisyon-ları28%
Diğer Komisyon-
lar1%
Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 21
Komisyon Gelirleri Kırılımı(Bin TL) 2009 2010
Yıllık Değişim (%)
Alım/Satım Aracılık Komisyonları 57.702 68.336 18
Kurumsal Finansman Gelirleri 1.403 14.275 918
Portföy Yönetim Komisyonları 23.207 23.467 1
Diğer Komisyonlar 505 313 -38
Toplam 82.817 106.391 28
82,8 mln TL
Komisyon Gelirleri – 2009
Alım/Satım Aracılık
Komisyon-ları64%
Kurumsal Finansman
Gelirleri13%
Portföy Yönetim
Komisyon-ları22%
Diğer Komisyon-
lar0%
106,4 mln TL
Komisyon Gelirleri – 2010
Araştırma ve
Geliştirme Giderleri
2%
Pazarlama, Satış ve Dağıtım
Giderleri 19%
Genel Yöne-tim Gider-
leri 80%
Araştırma ve
Geliştirme Giderleri
2%
Pazarlama, Satış ve Dağıtım
Giderleri 15%
Genel Yöne-tim Gider-
leri 84%
Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 22
Faaliyet Giderleri Kırılımı(Bin TL) 2009 2010
Yıllık Değişim(%)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri 1.670 1.821 9
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 19.472 17.712 -9
Genel Yönetim Giderleri 82.500 100.884 22
Toplam 103.642 120.417 16
103,6 mln TL
Faaliyet Giderleri – 2009
120,4 mln TL
Faaliyet Giderleri – 2010
Finansal Sonuçlar Temettü 23
Nakit Temettü (Milyon TL)
Hissedarlarımıza, 3 Mayıs 2010 tarihinde 19,9 milyon TL nakit temettü dağıttık
Temettü Verimliliği (%) - 2010
İMKB - Medyan İMKB - Ortalama ISMEN
0
1
2
3
4
5
3.7
4.5
4.8
39573 39937 40301
0
5
10
15
20
25
9.5
12.9
19.9
Milyon TL
Finansal Sonuçlar Fiyat Performansı 24
ISMEN Fiyat Performansı
ISMEN’in fiyatı 2010 yılında %55 ve son iki yılda %493 artarak başarılı bir performans sergiledi
Yabancı Payı/ Halka Açık Hisseler
31.12.2009 31.12.2010
F/K 5,16 8,80
F/DD 1,68 1,45
31/12/2
008
03/03/2
009
03/05/2
009
03/07/2
009
03/09/2
009
03/11/2
009
03/01/2
010
03/03/2
010
03/05/2
010
03/07/2
010
03/09/2
010
03/11/2
010
0
100
200
300
400
500
600
700
ISMEN İMKB 100
2007/5 2010/12
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
48%
70%%46
25
Bizi Tanıyın
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
İş Yatırım Performansı
Finansal Sonuçlar
Beklentiler
Performans & Finansal Sonuçlar -2010
26Beklentiler
Kurumsal finansman tarafında hareketlenme başladı: Halka Arzlar
– Halka arzlarda piyasa şartları önemli bir rol oynayacak. Özel Sektör Tahvilleri:
– Bankacılık; İş Bankası’nın toplam 1,1 milyar TL büyüklüğündeki banka bonosu ve tahvillerinin halka arzı Şubat ayında gerçekleştirildi. 700 milyon TL nominal tutarındaki yeni ihraçlar kısa zamanda gerçekleştirilecek.
– Faktoring; Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş.’nin 50 milyon TL nominal değerli tahvillerinin halka arz işlemi için Kurumumuz yetkilendirildi.
– Yeni ihraçlar gündemimizde.
Yeni tip aracı kuruluş varantları için gerekli başvuru yapıldı - yeni yapılandırılmış ürünlerin 2011 yılında yatırımcılara sunulması bekleniyor.
Türkiye’nin ilk lisanslı depoculuk şirketi olan Ege Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk A.Ş. ‘nin (%10 oranında iştirak ediyoruz) faaliyete geçmesiyle fiziki teslimatlı emtia vadeli işlem sözleşmeleri VOB’da işlem görmeye başlayacak.
İki yeni hedge fund (serbest yatırım fonu) daha kurduk - ‘prime brokerage’ hizmetlerize aktif olarak devam ediyoruz.
Yeni Ürünler;– Opsiyonlar: İkince çeyrekte işlem görmeye başlaması beklenen hisse senedi opsiyonlarının işlem hacimimizi arttıracağını
düşünüyoruz.– Döviz İşlemleri: Yasal altyapısı hazır olan döviz işlemleri için ikinci çeyrekte alt düzenlemeler in tamamlanması bekleniyor .–
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. yi tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirmeye başladık.
Yatırımcı İlişkileri 27
Mert Erdoğmuş
Genel Müdür Yardımcısı
Tel : +90 212 350 24 12
Faks : +90 212 350 20 01
e-posta : [email protected]
Ozan Altan
Bölüm Yönetmeni
Tel : +90 212 350 28 72
Faks : +90 212 350 20 01
e-posta : [email protected]
Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur
http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir_new.aspx
Alper Alkan
Uzman Yardımcısı
Tel : +90 0212 350 25 22
Faks : +90 0212 350 20 01
e-posta : [email protected]
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
28Uyarı
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 29
İş Kuleleri Kule-2 Kat:12
GENEL MÜDÜRLÜK
34330 4. Levent İSTANBUL TURKEY Tel: +90212 350 20 00 Faks: +90212 350 20 01
Süleyman Seba Cd. No:44 B1 Blok D:10 Büyükdere Cd.
AKARETLER 34357 Akaretler İSTANBUL MASLAK Nurol Plaza No:71/16ŞUBESİ Tel: +90212 326 87 00 ŞUBESİ 34398 Maslak İSTANBUL
Faks: +90212 326 87 01 Tel: +90212 367 85 00 Faks: +90212 367 85 01
Tahran Cd. No:3/8 Köybaşı Caddesi İskele Çıkmazı No: 6
ANKARA 06700 Kavaklıdere ANKARA YENİKÖY 34464 Yeniköy İSTANBUL ŞUBESİ Tel: +90312 455 26 50 ŞUBESİ Tel: +90212 363 01 00
Faks: +90312 466 60 62 Faks: +90212 363 01 01
Atatürk Caddesi No:71/3 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park
BURSA Nalbantoğlu Mahallesi YEŞİLKÖY B3 Blok No:470ŞUBESİ 16160 Osmangazi, BURSA ŞUBESİ 34149 Yeşilköy İSTANBUL
Tel: +90224 294 80 00 Tel: +90212 463 20 00Faks: +90224 294 80 01 Faks: +90212 463 20 01
Akdeniz Cd. No:14 Birsel İş Merkezi D:501 Bağdat Cd. Kılıçoğlu Ap. No:451 K:1 D:4
İZMİR 35210 Alsancak İZMİR SUADİYE 34740 Suadiye İSTANBULŞUBESİ Tel: +90232 488 90 00 İRTİBAT Tel: +90216 380 03 53
Faks: +90232 488 90 01 BÜROSU Faks: +90216 416 91 71
Fener Kalamış Cd. Jeltozbekova Street
KALAMIŞ Tibaş-Belvü Sitesi A2 Blok D:3 ALMA ATA 97 Block A2 Floor:2ŞUBESİ 34726 Fenerbahçe İSTANBUL İRTİBAT 050051 ALMAATA KAZAKİSTAN
Tel: +90216 542 72 00 BÜROSU Tel: +77012 234803Faks: +90216 542 72 01 Faks: +77273 340509
İş Kuleleri Kule 2 Kat:4 MAXIS SECURITIES LTD LEVENT 34330 4. Levent İSTANBUL 8 Princes Street ŞUBESİ Tel: +90212 350 29 00 İŞTİRAK London EC2R 8HL UNITED KINGDOM
Faks: +90212 350 29 01 Tel: +44207 397 1431 Faks: +44207 726 2566
PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR - 201011 Nisan, 2011