Helbor - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 417.353 472.996 527.129 322.431 300.658 350.533 333.777 290.727 269.147

Custo dos produtos e serviços vendidos -293.204 -333.348 -402.770 -236.513 -236.272 -255.449 -279.332 -246.570 -209.009

Lucro Bruto 124.149 139.648 124.359 85.918 64.386 95.084 54.445 44.157 60.138

Margem bruta (%) 29,7% 29,5% 23,6% 26,6% 21,4% 27,1% 16,3% 15,2% 22,3%

Despesas e receitas operacionais -56.360 -49.561 -38.066 -45.916 -46.382 -45.841 -50.990 -33.294 -36.620

Operações descontinuadas 0 0 -98.082 0 0 0 -55.222 0 0

Lucro Operacional 67.789 90.087 -11.789 40.002 18.004 49.243 -51.767 10.863 23.518

EBITDA 72.878 97.346 -3.655 46.555 24.131 43.361 -53.473 11.969 24.229

Margem EBITDA (%) 17,5% 20,6% -0,7% 14,4% 8,0% 12,4% -16,0% 4,1% 9,0%

Resultado financeiro 15.572 -4.391 7.276 12.596 7.818 -1.729 25.991 7.896 -8.928

Resultado antes de impostos 83.361 85.696 -4.513 52.598 25.822 47.514 -25.776 18.759 14.590

Impostos sobre o lucro -9.771 -8.917 -10.144 -8.447 -7.100 -7.683 -8.055 -5.902 -5.851

Minoritários -23.842 -24.596 71.805 -13.779 -13.541 -18.824 46.144 -8.106 -4.128

Alíquota efetiva de IR (%) 11,7% 10,4% -224,8% 16,1% 27,5% 16,2% -31,3% 31,5% 40,1%

Lucro líquido do exercício 49.748 52.183 57.148 30.372 5.181 21.007 12.313 4.751 4.611

Margem líquida (%) 11,9% 11,0% 10,8% 9,4% 1,7% 6,0% 3,7% 1,6% 1,7%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 3.369.620 3.426.201 3.018.678 3.172.313 3.149.962 3.306.542 3.812.225 4.038.807 4.336.643

Disponibilidades 283.139 257.830 264.563 359.868 287.663 339.004 335.352 283.049 300.578

Clientes 1.348.566 1.352.768 1.214.118 1.122.958 1.109.556 1.295.106 1.344.788 1.442.052 1.448.706

Estoques 1.692.879 1.775.969 1.499.874 1.642.036 1.712.497 1.622.756 2.085.329 2.260.283 2.530.233

Tributos a recuperar 3.499 3.082 3.270 2.851 3.988 3.833 3.551 3.405 3.273

Outros ativos circulantes 41.537 36.552 36.853 44.600 36.258 45.843 43.205 50.018 53.853

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.419.113 1.490.107 2.033.377 1.968.525 2.021.948 1.712.151 1.270.930 1.100.441 814.074

Realizável a longo prazo 1.372.016 1.445.565 1.991.393 1.928.803 1.982.884 1.674.582 1.229.103 1.057.153 769.324

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 717.091 794.676 900.019 988.128 970.180 828.960 811.085 729.364 625.349

Cauções e depósitos 5.809 5.761 4.740 5.082 5.085 5.584 6.925 7.612 8.354

Outros ativos não circulantes 649.116 645.128 1.086.634 935.593 1.007.619 840.038 411.093 320.177 135.621

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 47.097 44.542 41.984 39.722 39.064 37.569 41.827 43.288 44.750

Investimentos 8.046 7.660 7.665 8.498 8.597 9.950 16.145 16.790 17.327

Imobilizado 37.818 35.692 33.276 30.097 29.438 26.619 24.769 25.505 26.497

Intangível 1.233 1.190 1.043 1.127 1.029 1.000 913 993 926

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 4.788.733 4.916.308 5.052.055 5.140.838 5.171.910 5.018.693 5.083.155 5.139.248 5.150.717

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 1.185.489 1.172.202 1.253.496 1.152.737 1.235.454 1.103.786 1.249.605 1.583.618 1.504.205

Fornecedores 105.732 93.411 54.193 22.463 23.145 20.579 33.816 38.104 37.235

Obrigações sociais e trabalhistas 7.903 8.447 14.074 7.502 7.802 9.313 10.373 6.480 6.409

Obrigações fiscais 6.021 4.165 4.765 5.102 3.291 2.589 2.176 2.839 1.709

Empréstimos e Financiamentos 716.886 739.242 720.649 673.692 786.856 663.386 778.112 949.144 1.087.960

Dividendos a pagar 0 0 100.110 100.110 0 0 16.357 16.357 0

Outras obrigações 348.947 326.937 359.705 343.868 414.360 407.919 408.771 570.694 370.892

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.851.066 1.946.511 2.019.543 2.176.317 2.124.484 2.043.516 1.963.238 1.644.985 1.750.413

Empréstimos e Financiamentos - LP 610.225 704.692 733.187 974.625 923.705 1.187.465 1.189.566 1.083.600 1.069.509

Impostos diferidos 56.654 58.304 58.265 59.313 73.493 78.000 78.461 78.850 76.443

Provisões 21.484 21.640 3.459 3.459 3.459 3.459 6.532 6.249 6.249

Out. passivos não circulantes 1.162.703 1.161.875 1.224.632 1.138.920 1.123.827 774.592 688.679 476.286 598.212

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.308.201 1.361.950 1.317.758 1.339.941 1.355.148 1.386.114 1.381.536 1.387.473 1.393.384

Capital social 806.376 806.376 806.376 806.376 806.376 806.376 806.376 806.376 806.376

Reserva legal 55.260 55.260 65.798 65.798 65.798 65.798 69.242 69.242 69.242

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 351 4.876 8.236 9.336 23.998 34.177 34.170 35.356 36.656

Outras reservas de lucros 446.214 495.438 437.348 458.431 458.976 479.763 471.748 476.499 481.110

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 443.977 435.645 461.258 471.843 456.824 485.277 488.776 523.172 502.715

PASSIVO TOTAL 4.788.733 4.916.308 5.052.055 5.140.838 5.171.910 5.018.693 5.083.155 5.139.248 5.150.717

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 106.173 -91.736 -10.046 -65.705 -3.040 -206.549 -94.360 -124.293 -43.056

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -8.227 -7.116 -5.581 -8.322 -61.917 56.220 1.865 1.342 -8.692

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -192.441 67.249 19.036 164.131 -90.868 125.978 83.054 77.019 65.097

-94.495 -31.603 3.409 90.104 -155.825 -24.351 -9.441 -45.932 13.349

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


56,2

126,0

-206,5

-90,9

set-15 jun-15

-61,9

dez-15

-3,0

mar-15

164,1

-8,3

-65,7

1,9

-94,4

83,1 106,2

-7,1 -10,0

jun-14

-91,7

-8,2

19,0

-192,4

-5,6

dez-14

67,2

set-14 mar-16 jun-16

77,0

1,3

-124,3

-43,1

-8,7

65,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

269,1290,7

333,8350,5

300,7322,4

527,1

473,0

417,4

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


209,0

246,6

279,3255,4

236,3236,5

402,8

333,3

293,2

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


60,1

44,2

54,4

95,1

64,4

85,9

124,4

139,6

124,1

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


60

44

95

64

124

140

124

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

dez-14 set-15 dez-15

86

jun-14 jun-15

54

set-14 mar-15 mar-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


24,2

12,0

43,4

24,1

46,6

-3,7

97,3

72,9

dez-15 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14

-53,5

jun-16 jun-14 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-43

-124

-94

-207

-3

-66

-10

-92

106

2412

-53

4324

47

-4

9773

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-8,9

7,9

26,0

-1,7

7,8

12,6

7,3

-4,4

15,6

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


14,618,8

-25,8

47,5

25,8

52,6

-4,5

jun-14 mar-15 dez-14 set-15 dez-15 jun-15 set-14

85,7 83,4

mar-16 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


4,64,8

12,3

21,0

5,2

30,4

dez-15 set-14 jun-14

57,1

set-15 mar-15 dez-14 jun-15

49,7 52,2

jun-16 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


4,614,75

21,01

20,0

2,5

5,0

7,5

27,5

57,5

25,0

50,0

22,5

30,0

17,5

52,5

55,0

10,0

15,0

12,5

dez-14 dez-15 jun-16 mar-16

5,18

49,75

jun-14 set-14

57,15

30,37

set-15 jun-15

52,18

mar-15

12,31

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


22,34

15,1916,31

27,13

21,42

26,65

23,59

29,5229,75

8,74

3,74

14,05

5,99

12,41

19,0516,24

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

jun-16 mar-16

-2,24

dez-15 jun-14

-15,51

mar-15 set-15 jun-15 dez-14 set-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


9,00

4,12

12,37

8,03

14,44

20,58

17,46

3,69

10,8411,03

1,711,72

11,92

-17,5

-15,0

-12,5

-10,0

-7,5

-5,0

-2,5

0,02,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

mar-15

-0,69

jun-15 dez-14

9,42

set-14

5,99

jun-14 set-15 jun-16 dez-15

1,63

-16,02

mar-16

Margem Líquida

Margem EBITDA

0,070,07

0,19

0,33

0,89

0,810,77

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

mar-15 jun-14 dez-14 set-14

0,47

0,08

set-15 jun-15 dez-15 mar-16 jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,0

5,2

5,6

5,4

5,29

5,11

jun-14 mar-15

5,08

5,20

set-14 dez-14 set-15

5,38

dez-15

5,36

jun-15

5,26

jun-16

5,38

mar-16

5,41

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,200,18

0,27

0,31

0,23

0,31

0,210,220,24

0,0

0,2

0,4

mar-15 set-14 dez-15 dez-14 jun-15 set-15 jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,4

3,2

3,0

2,8

2,6

0,0

2,41

2,84

set-14 dez-14

2,75

2,92

jun-14

2,55

dez-15 set-15

3,00

mar-16 jun-16

2,55

2,88

jun-15 mar-15

3,05

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,201,12

1,38

1,53

1,16

1,331,21

1,411,41

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

jun-14 dez-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,6

1,57

set-15

1,58

jun-15 dez-15

1,53

set-14 jun-14

1,56 1,56

1,53 1,53

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

1,58

1,57

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,200,180,270,310,230,310,210,220,24

2,88

2,55

3,053,00

2,55

2,75

2,41

2,922,84

1,201,12

1,53

1,161,21

1,571,581,571,581,531,531,531,561,56

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,41,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

3,2

dez-15

1,38

set-15 jun-14

1,41 1,33

dez-14 mar-15 set-14

1,41


Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,210,23

0,260,28

0,230,25

0,420,38

0,35

0,0

0,2

0,4

0,6

dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


2.1572.0331.968

1.8511.7111.648

1.4541.4441.327

1.8571.750

1.6321.512

1.4231.288

1.1891.1861.044

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


60,7659,4358,7557,1855,8055,16

52,4551,4650,36

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


0,360,37

0,98

1,65

0,00

0,50

0,75

1,00

4,50

4,00

4,75

2,25

1,25

2,00

2,50

4,25

1,50

1,75

0,25

dez-15 set-15 jun-15

2,38

4,59

0,40

mar-16

4,11


4,30

dez-14 set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


1,321,37

3,57

6,06

2

4

5

0

16

17

15

1

9

3

8

18

7

6

9,07

set-14

15,21

jun-16 mar-16 mar-15 jun-14

15,33

dez-14

1,53

set-15

17,35

dez-15 jun-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


1,650,95

6,58

2,12

5,55

11,86

9,16

0

-8

4

10

2

-6

6

8

12

-10 jun-14

-9,66

mar-15 dez-15

-5,96

set-15 dez-14 jun-16 mar-16 jun-15 set-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


2.700

2.900

3.100

2.600

3.400

0

3.300

3.500

3.200

2.800

2.400

2.500

3.000

dez-15

2.814,14

set-15

2.571,66

mar-15 jun-14

2.463,00 2.508,74

dez-14

2.418,30

set-14 jun-15

2.722,46

2.613,90

3.122,25

jun-16

3.422,75

mar-16

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.669.412 1.891.984 2.108.516 1.289.724 1.202.632 1.402.132 1.335.108 1.162.908 1.076.588

Ativo total 4.788.733 4.916.308 5.052.055 5.140.838 5.171.910 5.018.693 5.083.155 5.139.248 5.150.717

Giro dos Ativos 0,35 0,38 0,42 0,25 0,23 0,28 0,26 0,23 0,21

Margem Bruta (%) 29,7% 29,5% 23,6% 26,6% 21,4% 27,1% 16,3% 15,2% 22,3%

Margem EBITDA (%) 17,5% 20,6% -0,7% 14,4% 8,0% 12,4% -16,0% 4,1% 9,0%

Margem EBIT (%) 16,2% 19,0% -2,2% 12,4% 6,0% 14,0% -15,5% 3,7% 8,7%

Margem Líquida (%) 11,9% 11,0% 10,8% 9,4% 1,7% 6,0% 3,7% 1,6% 1,7%

EBIT/ Ativo 5,7% 7,3% -0,9% 3,1% 1,4% 3,9% -4,1% 0,8% 1,8%

ROE 15,2% 15,3% 17,3% 9,1% 1,5% 6,1% 3,6% 1,4% 1,3%

ROA 4,1% 4,3% 4,6% 2,4% 0,4% 1,6% 1,0% 0,4% 0,4%

Liquidez imediata 0,24 0,22 0,21 0,31 0,23 0,31 0,27 0,18 0,20

Liquidez corrente 2,84 2,92 2,41 2,75 2,55 3,00 3,05 2,55 2,88

Liquidez seca 1,41 1,41 1,21 1,33 1,16 1,53 1,38 1,12 1,20

Liquidez geral 1,56 1,56 1,53 1,53 1,53 1,58 1,57 1,58 1,57

Dívida bruta 1.327.111 1.443.934 1.453.836 1.648.317 1.710.561 1.850.851 1.967.678 2.032.744 2.157.469

Dívida Bruta/ EBITDA 4,55 3,71 99,44- 8,85 17,72 10,67 9,20- 42,46 22,26

Dívida líquida 1.043.972 1.186.104 1.189.273 1.288.449 1.422.898 1.511.847 1.632.326 1.749.695 1.856.891

Dívida líquida/ EBITDA 3,58 3,05 81,35- 6,92 14,74 8,72 7,63- 36,55 19,16

Dívida/ Patrimônio 50,4% 51,5% 52,5% 55,2% 55,8% 57,2% 58,8% 59,4% 60,8%

Fluxo de caixa operacional 106.173 91.736- 10.046- 65.705- 3.040- 206.549- 94.360- 124.293- 43.056-

Lucro por ação 0,77 0,81 0,89 0,47 0,08 0,33 0,19 0,07 0,07

Valor patrimonial por ação 5,08 5,29 5,11 5,20 5,26 5,38 5,36 5,38 5,41

Composição do ROIC

EBIT anualizado 271.156 360.348 47.156- 160.008 72.016 196.972 207.068- 43.452 94.072

alíquota efetiva de IR 11,7% 10,4% -224,8% 16,1% 27,5% 16,2% -31,3% 31,5% 40,1%

Capital investido 2.613.900 2.722.464 2.571.658 2.418.297 2.462.999 2.508.736 2.814.136 3.122.247 3.422.750

ROIC 9,2% 11,9% -6,0% 5,6% 2,1% 6,6% -9,7% 1,0% 1,6%

QTDE DE AÇÕES 257.700 257.700 257.700 257.700 257.700 257.700 257.700 257.700 257.700

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 106.173 -91.736 -10.046 -65.705 -3.040 -206.549 -94.360 -124.293 -43.056

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -8.227 -7.116 -5.581 -8.322 -61.917 56.220 1.865 1.342 -8.692

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -192.441 67.249 19.036 164.131 -90.868 125.978 83.054 77.019 65.097

37


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