Венчурный капитал для стартапов 29 июля 2015 года

Бишкек

Венчурный капитал: форма капитала, которые вкладывается в рисковые проекты

Основной инструмент вложений в высокорисковые проекты

Виды: бизнес ангелы

• Используют свои деньги

• Регистрируются в соучредителях как физические лица

• Могут/не могут помогать бизнесу

• Вкладывают от $10K до $100К

• Примеры:

• Naval Ravikant, founder of Angel.co,

• Marc Benioff, founder, chairman and CEO of salesforce.com

• Jack Dorsey, cofounder Twitter, Square

Виды: бизнес инкубаторы

• Это организация

• Ваша заявка должна быть одобрена

• Получаете доступ к инфраструктуре, поддержке, оборудованию

• Получаете финансирование на несколько месяцев, предоставляют на Demo Day

• Отдаете 8%-10% доли в компании

• Дальше плывете сами

• Примеры:

• Y Combinator,

• 500 Startups,

• TechStars

• Garage 48

• Yandex Tolstoy

• Startupbootcamp.org

Виды: микро венчурные фонды • Используют деньги

фонда

• Фонд формируется из денег частных инвесторов

• Фонды до $50М

• Посевная и ранняя стадия развития

• Вложения от 30 до 500К

• Оценки до 5-7 млн

• Место в Совете Директоров

• Redswan Ventures,

• Crunchfund,

• SV Angel

Виды: венчурные фонды

• Используют деньги Фонда

• Фонд от $50M

• Инвестиции от $1М

• Оценка компании от $5-7М

• 2/3 денег резервируются на следующие раунды

• Место в Совете Директоров

• Примеры: • KPCB

• New Enterprise Associates

• Accel Partners

Виды: корпоративные ВФ

• В среднем $150M

• Вкладывают в одиночку

• Вкладывают от $50М

• В Интересах материнской компании

• Для стратегического приобретения

• Покупка команды

• Примеры:

• Google Ventures,

• Intel Capital,

• Cisco Investments

• Покупки:

• Youtube (Google)

• Oculus Rift (Facebook)

• Whatsapp (Facebook)

Виды: краудфандинг

• «Бесплатная» площадка

• 5-10% с суммы инвестиций

• Соблюдать требования по бизнес планам сайтов

• Работают только в некоторых странах

• Дальнейшая поддержка не предлагается

• Примеры: • angel.co, • seedrs.com, • indiegogo, • kickstarter.com

Виды: резюме

• Бизнес инкубаторы

• Бизнес ангелы

• Микро ВФ

• Классические

• Корпоративные

• Краудфандинг

Как выбрать?

Изучите в какого рода компании фонд инвестирует

• Большинство компаний публично афиширует инвестиционную стратегию. Подумайте насколько ваша идея подходит под цели инвестора

Портфолио компаний дает лучшее представление об инвесторе

• Вы можете узнать с какой оценкой на какой стадии инвестировали в компании и какой последующий exit был

Изучите портфолио на схожие проекты!

• Если компания имеет еще долю в похожем проекте конкуренте, то будьте уверены ваше предложение скоро попадет конкурентам в руки через инвестора!

Информация о команде, экспертных группах и советах при венчурных фондах дает возможность понять какую экспертизу можете получить от них помимо денег

Резюме: Как выбрать своего инвестора? 1. Инвестиционная стратегия инвестора;

2. Предыдущие вложения и сделки;

3. Необходимые знания и экспертиза;

4. Отсутствие конфликта интересов;

5. Ценность для следующего этапа инвестиций;

Как достучаться до инвестора?

Подать заявку онлайн

Шансы 1:1000

Познакомиться на конференциях и мероприятиях

Шансы 1:100

Ваши друзья могут Вас порекомендовать инвестору

Донесите суть вашей идеи вашим друзьям, которые связаны с инвестором. Если покажется интересной, то шансы высокие 1:10!

Как достучаться до инвестора?

• Онлайн форма сайтов: 1:1000

• Тематические конференции 1:100

• Рекомендации Друзья друзей: 1:10

• Личные связи: 1:1

Инвестор должен найти информацию о Вас в Интернете!

Как донести свою идею?

1. Тизер юристам

2. Sequoia Test на визитках

3. Elevator Pitch в лифте

4. Executive summary на одну страницу

1. Проблема,

2. решение,

3. конкурентное преимущество,

4. стратегия

5. Бизнес-План в конце

ПРЕЗЕНТАЦИЯ

Как провести презентацию?

• Домашняя работа: кому что в какой форме представить?

• Раздаточные материалы для читателей и слухачей

• Необходимое оборудование, бумага, ручки

• Презентация: Правила Кавасаки 10/20/30

• Четкая командная работа на Q&A session

• 24-hour Follow up: ответы на вопросы

• Thank You letter!

На чем строить презентацию?

Пример: Wamba Taxi

1. Выручка: 10 000 сом в месяц (10 сом с транзакции)

2. Прибыль: 3 000 сом в месяц (30% от выручки)

3. Оборот: 300 тысяч сом в месяц (100 сом 1 платеж)

4. Люди: главный разработчик компании Uber

5. Доля рынка: 40% рынка Кыргызстана

6. Клиенты: Контракт с мэрией Бишкека на обслуживание всех пассажиров города

7. Технологии: запатентованная система биллинга

Как инвестор оценивает?

Пример: Wamba Taxi

1. Есть ли тут рынок?

2. Хорошая ли идея?

3. Можно ли ее воплотить в продукт?

4. Можно ли этот продукт продать?

5. Можно ли масштабировать продажи?

6. Можно ли продать компанию и кому?

7. Способна ли ЭТА команда построить ЭТОТ бизнес?

Как проходит оценка?

• Premoney valuation / Postmoney valuation

• Return On Investments: рентабельность инвестиций

• Internal Rate of Return: внутренняя норма рентабельности

• Net Present Value: чистая дисконтированная стоимость

Какие итоги презентации?

• Договоренность о дополнительной встрече

• Просьба рекомендовать другим инвесторам

• Обязательство вложить необходимые средства

• Провести дополнительную процедуру due diligence

Инвесторы вкладывают в партнерстве Есть список того какие компании с кем чаще всего соинвестируют в проекты. Поэтому просите рекомендовать другим инвесторам

Спасибо за внимание!