Upload
6760900
View
47
Download
1
Embed Size (px)
Citation preview
Disclaimer: © ABC data
Osiągnięcia 2012
• Dynamiczny wzrost sprzedaży ogółem o 25%
• Wzrost udziału sprzedaży zagranicznej z 20% do 33%
• Wejście na rynek węgierski
• Utrzymanie poziomu marży brutto na bardzo konkurencyjnym rynku
• Zmniejszenie bazy kosztowej SG&A z 4,5% do 3,6% w całości przychodów
• Zmniejszenie zadłużenia netto z 157 mln PLN do 118 mln PLN, pomimo zmniejszenia udziału factoringu o ok. 50%
• Szereg nowych umów dystrybucyjnych: Nikon, TP-Link, Citizen, Panasonic, Goclever
• Ciągły rozwój marki własnej Colorovo o nowe produkty np. tablety CityTab
3 Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Sprzedaż w latach 2010,2011 i 2012
2 730 270 2 961 589
3 693 072
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
4 000 000
2010 2011 2012
4
Stabilny wzrost przychodów w 2012 roku bez znaczących inwestycji, otwarcie nowych rynków zagranicznych
8%
25%
[tys. PLN]
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
2011 2012
2011 2012
2011 2012
2011 2012
2011 2012
2011 2012
2011 2012
2011 2012
Inne kraje
Struktura sprzedaży według kraju przeznaczenia
5
• Wzrost udziału sprzedaży zagranicznej z 20% do 33%
• Eksport jako narzędzie do przygotowania do dalszej ekspansji geograficznej
2011 2012
Polska 2 363 642 2 425 394
Czechy 395 753 445 002
Niemcy 4 204 150 089
Słowacja 93 512 171 140
Litwa 59 986 92 336
Wielka Brytania 5 613 79 428
Dania 13 448 72 989
Inne kraje 25 431 256 694
[tys. PLN]
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Struktura sprzedaży według grupy produktów
• Wzrost udziału
produktów z grupy
rozwiązań mobilnych
w strukturze
sprzedaży
• Szerokie i
zdywersyfikowane
portfolio produktowe
6
Komputery 37%
Peryferia 23%
Komponenty 18%
Telefony 1%
Elektronika użytkowa
6%
Oprogramowanie 6%
Sieci komputerowe 4%
Pozostałe 5%
Inne 21%
Rok 2011
Komputery 32%
Peryferia 20%
Komponenty 14%
Telefony 15%
Elektronika użytkowa
5%
Oprogramowanie 5%
Sieci komputerowe 4%
Pozostałe 5%
Inne 19%
Rok 2012
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Marża ze sprzedaży dystrybucyjnej w latach 2010,2011 i 2012
172 364 175 452 183 826
10 900
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
200 000
2010 2011 2012
7
• Rosnąca konkurencja na rynku krajowym
• Konsekwentna ekspansja na rynki zagraniczne
2%
[tys. PLN]
5%
Efekt powodzi w Azji
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Kluczowe dane finansowe w latach 2010, 2011 i 2012
2010 2011 2012
Przychody 2 730 270 2 961 589 3 693 072
Marża 172 364 186 352 183 826
Marża (%) 6,3% 6,3% 5,0%
EBITDA EBITDA skorygowana
53 027 53 027
61 788 61 788
58 823 59 987
EBITDA (%) EBITDA skorygowana (%)
1,9% 1,9%
2,1% 2,1%
1,6% 1,6%
Zysk netto Zysk netto skorygowany
39 359 35 641
50 583 37 995
31 074 36 158
Zysk netto (%) Zysk netto skorygowany (%)
1,4% 1,3%
1,7% 1,3%
0,8% 1,0%
8
[tys. PLN]
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Podsumowanie - dane finansowe
• Znaczący wzrost skonsolidowanych przychodów o 25% w 2012 vs 2011
• Rosnący udział sprzedaży poza Polskę w skonsolidowanych przychodach 33% w 2012 vs. 20% w 2011
• Porównywalna marża brutto w 2012 vs 2011 przy zmianie rentowności sprzedaży z 6,3% do 5,0%:
• Spadek marż na sprzedaży produktów dedykowanych dla sieci handlowych
• Wzrost udziału sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem – niższa rentowność przy lepszej konwersji gotówki
• Wysoka baza marżowa w 4Q2011 – powódź w Azji
• Skorygowana EBITDA 2012 porównywalna z 2011: 60,0 mln PLN (2012) vs 61,8 mln PLN (2011)
• Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej – wzrost z 42,9 mln PLN w 2011 do 73,7 mln PLN w 2012 w wyniku poprawy zarządzania kapitałem obrotowym
• Spadek zadłużenia netto: 118 mln PLN na koniec 2012 vs 157 mln PLN na koniec 2011 (bez zadłużenia SCOP).
• Wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA: 2,0 (2012) vs 2,5 (2011)
9 Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
SG&A (działalność kontynuowana)
122 454
132 076 131 682
100 000
105 000
110 000
115 000
120 000
125 000
130 000
135 000
2010 2011 2012
8%
10
Utrzymanie bazy kosztowej przy wzroście przychodów o 25%
[tys. PLN]
4,5%
4,5% 3,6% SCOP – 1 164
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
EBITDA (działalność kontynuowana)
53 027 61 788 59 987
-2 000
8 000
18 000
28 000
38 000
48 000
58 000
68 000
2010 2011 2012
SCOP
11
EBITDA porównywalna rok do roku
[tys. PLN]
16%
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Skorygowany zysk netto (działalność kontynuowana)
35 641 37 995 36 158
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
2010 2011 2012
12
Skorygowany zysk netto porównywalny rok do roku
7%
[tys. PLN]
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Poprawa cyklu konwersji gotówki
28 34
31
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2010 2011 2012
13
Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów.
[dni]
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Bilans i wskaźniki
14
Działalność kontynuowana (bez SCOP) [tys. PLN] 2010 2011 2012
Zapasy 329 281 247 006 305 344
Należności z tytułu dostaw i usług 369 333 505 910 490 880
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 288 178 326 938 425 940
Kapitał obrotowy 410 436 425 978 370 284
% sprzedaży 15% 14% 10%
Zadłużenie finansowe 198 181 165 412 131 826
Środki pieniężne i ekwiwalenty 4 962 8 608 13 499
Zadłużenie netto 193 219 156 804 118 327
EBITDA 53 027 61 788 58 823
Zadłużenie netto / EBITDA 3,64 2,54 2,01
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Cash flow
15
Istotny wzrost cash flow operacyjnego
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Dywidenda
2012
• Zgodnie z rekomendacją Zarządu i decyzją WZA Spółki wypłacono:
• 19,7 mln PLN;
• 0,16 zł na jedną akcję;
• Wypłata została przeprowadzona z zysku netto z 2011 roku (12,8 mln PLN) i z kapitału zapasowego (6,9 mln PLN)
2013
• Zarząd podtrzymuje realizację polityki dywidendy
• W najbliższym czasie Zarząd zarekomenduje Walnemu Zgromadzeniu wysokość dywidendy za rok 2012
16 Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
• Spadające marże oraz bardzo konkurencyjny rynek w Polsce
• Dominacja dużych sieci handlowych
• Wiarygodność finansowa mniejszych odbiorców
Główne trendy rynkowe w dystrybucji IT i wynikające z nich szanse i zagrożenia dla ABC Data
18
• Globalizacja handlu
• Zakupy różnych produktów i usług w jednym miejscu
• Poszerzanie oferty produktowej
• Usługi związane z rozbudową oferty produktowej
• Zakupy grupowe, finansowanie społecznościowe
• Wzrost oczekiwań klientów związanych z jakością łańcucha logistycznego (czas dostawy, jakość obsługi, odbiór produktu w dowolnym miejscu)
• Bezpośredni kontakt z odbiorcą końcowym – B2B2C
• Rosnące oczekiwania klientów na nowe usługi logistyczne – wysyłka do odbiorców końcowych, personalizacja, logistyka na zlecenie
Szanse
Zagrożenia
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Plan rozwoju na 2013-2015 zbudowany w oparciu o mocne strony ABC Data
19
• Sprawdzony model biznesowy ekspansji geograficznej (Litwa, Łotwa, Estonia, Węgry)
• Stabilna platforma biznesowa Interlink, gdzie 85% zamówień realizowanych jest on-line
• Bardzo sprawnie działająca organizacja dystrybucyjna sięgająca swoim zasięgiem do większości krajów Europy Środkowo-Wschodniej
• Własna marka Colorovo
• Produkty ponad 300 dostawców w portfolio
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Kluczowe założenia
20
• Będziemy rozwijać się w sposób ewolucyjny nie wprowadzając nieprzewidywalnych zmian
• Rozumiemy trendy rynkowe i zmiany zachowań klientów. Będziemy je wykorzystywać
• Rozwijamy się w oparciu mocne strony ABC Data
• Najważniejszym parametrem oceniającym nasz sukces jest wygenerowana marża, a nie przychody
• Każda część organizacji ma być centrum zysku
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Kluczowe elementy planu rozwoju
1
2
3
4
5
Ekspansja geograficzna w oparciu o sprawdzony model biznesowy
Wykorzystanie systemu Interlink do budowy platformy handlowej
w Europie Środkowo-Wschodniej dla B2B2C
Efektywna logistyka i sprzedaż związanych z nią usług
dodatkowych
Rozwój wysokomarżowej marki własnej Colorovo
Rozbudowa oraz optymalizacja oferty produktów i usług
21 Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
ABC Data – silny gracz na rynku europejskim, regionalny leader
• Jesteśmy obecni bezpośrednio w 8 krajach, a do ponad 35 prowadzimy działalność eksportową. Sukces na Węgrzech
• W wielu krajach jesteśmy już teraz silnym graczem, ale chcemy być w ścisłej czołówce
• Możliwe w najbliższym, czasie kierunki ekspansji bezpośredniej: Niemcy, Austria, Szwajcaria, Słowenia, Chorwacja, Bułgaria
22
1
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Interlink – od 14 lat najlepsza platforma elektroniczna w dystrybucji IT
Interlink w liczbach
23
Platforma e-commerce ABC Data
Platformy dla resellerów
Reseller Web PC Link Big Shops Biznes Link
Dostawcy
Odbiorcy końcowi
• 8 wersji językowych • Ponad 65 000 zamówień miesięcznie
• 5 wersji specjalnych dla rynków lokalnych • Obsługa ponad 85% zamówień ABC Data
• Ponad 82 000 użytkowników w 6 krajach • 7 milionów zapytań do serwerów dziennie
• 7 000 użytkowników dziennie • 25 000 produktów w magazynie, 57 000 w ofercie
2
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Dostawca ABC Data Sklep /
Integrator Odbiorca końcowy
Wartości dodane dla sklepów i integratorów poprzez ciągły rozwój platform on-line
24
Interlink
Bizneslink
PCLink – B2B2C
Marketplace – nowa platforma
Reseller Web – B2B2C
Big Shops – B2C
Systemy dedykowane na bazie Interlink Kompletny outsourcing e-commerce dla Klientów ABC Data
MSP
Użytko
wn
ik 2
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Uruchomiliśmy szereg dodatkowych usług. Ciągły rozwój platformy handlowej
25
Platforma Opis Użytkownicy Dodatkowa marża
BiznesLink B2B2B
• Reseller sprzedaje do klientów
MSP
• ABC Data wysyła towar do MSP
• Magazyn należy do ABC Data
• 1,200 wdrożeń u resellerów
• 500 resellerów sprzedaje do
8,000 stałych odbiorców
końcowych MSP
• Wkrótce rozwiązanie będzie
dostępne na Węgrzech
• Opłata za każdą operację w
sklepie
• Kampanie marketingowe
• Upselling
• Bundle produktowe
PCLink / PCLink Web
B2B2C
• Reseller sprzedaje do odbiorcy
detalicznego
• ABC Data wysyła towar do
resellera
• 230 aktywnych sklepów
• Ponad kompletnych 130
kompletnych sklepów PC
Link WEB
• Opłata za każdą operację w
sklepie
• Kampanie marketingowe
Reseller Web B2B2C
• Outsourcing platformy e-commerce
dla resellerów prowadzących
sklepy internetowe
• Dostęp do pełnej oferty ABC Data
• ABC Data wysyła towar do
resellera
• 100 sklepów w Polsce
• ~170 sklepów w Czechach
• ~180 sklepów na Słowacji
• Miesięczny abonament
• Ustalona marża na
sprzedaży do odbiorcy
końcowego
Big Shops B2C
• Dedykowane rozwiązanie dla
dużych klientów
• Zaawansowane rozwiązanie dla
dużego sklepu internetowego
• ABC Data wysyła towar do
odbiorcy detalicznego w imieniu
Klienta
• Idealne rozwiązanie dla operatorów
telekomunikacyjnych
• 6 sklepów
• 2 miliony aktywnych
użytkowników miesięcznie
• Opłata instalacyjna
• Miesięczny abonament
zależny od wielkości
biznesu
• Ustalona marża na
sprzedaży do odbiorcy
końcowego
• Dopłaty marketingowe
dostawców
2
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Efektywna logistyka i usługi dodatkowe
• Centra dystrybucji – Warszawa, Sosnowiec, Bukareszt
• Dostawa w 24h do Polski, Czech, Słowacji, Litwy, Rumunii i części Estonii
• Dostawa w 48h do Łotwy i Estonii
26
• 34 000 m2 magazynów
• 10 000 paczek dziennie
• 99,6% przesyłek na czas
• Ponad 300 dostawców
• 4 mln produktów wysyłanych rocznie
• Operacje logistyczne dla Klientów zewnętrznych
• Wysyłka z pominięciem magazynów ABC Daty
• Przepakowywanie • Bundle produktowe • Sieć drop/pick-up points
Najlepsze rozwiązania Struktura geograficzna
Operacje logistyczne Dodatkowe usługi
Warsaw
Sosnowiec
Bucharest
3
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Ciągły rozwój marki własnej
Produkty
• Materiały do druku, akcesoria czyszczące, tablety, obudowy komputerowe
• Ponad 480 różnych produktów
• Wysoka pozycja w rankingu marż marek sprzedawanych przez ABC Data
• Ponad 2 000 regularnie kupujących Klientów
Perspektywy rozwoju
• Elektronika użytkowa, akcesoria biurowe, akcesoria mobilne, akcesoria komputerowe
• Tablety
• Wysokie marże i niskie ceny bez kompromisów jakościowych
27
4
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Kompletna oferta i ciągły rozwój grup produktowych
• Długoletnie relacje z liderami w każdej grupie produktowej
• Ponad 300 znaczących umów dystrybucyjnych w regionie Europy Centralnej i Wschodniej
28
5
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015
Disclaimer: © ABC data
Aspiracje na 2015 rok
29
• Regionalny lider w dystrybucji i handlu bezpośrednim
• Budowa platformy handlowej obejmującej swoim zakresem Europę Środkowo-Wschodnią
• Ciągły wzrost ABC Daty powyżej wzrostu rynku
• Rozbudowa oferty usług w oparciu istniejące platformy komercyjne ABC Data
Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015