Wyniki finansowe H1 201528 czerwca 2015 r.

© ABC Data SA

1 Biznes w H1 2015

2 Wyniki finansowe H1 2015

3 Dywidenda za rok 2014

4 Outlook

5 Pytania i odpowiedzi

Agenda

2015-08-31 2

© ABC Data SA

Wzmocnienie pozycji Grupy na rynkach zagranicznych

Wysoki poziom marży ze sprzedaży

Utrzymujące się wysokie wyniki spółki iSource – dystrybucja Apple w Polsce

Istotny wzrost zysku netto

Spadek zadłużenia netto

Znaczny spadek kosztów finansowych

Wysoki poziom dodatnich przepływów pieniężnych

Utrzymująca się poprawa zarządzania kapitałem obrotowym

Widoczne dalsze efekty działań optymalizacyjnych

Rozpoczęcie realizacji przyjętej Strategii na lata 2016-2018

Osiągnięcia H1 2015

2015-08-31 3

© ABC Data SA

Przewagi konkurencyjne

Najlepsze w branży parametry logistyczne oraz najszybsze w branży dostawy w obszarze CEE (24 – 48h) z 3 magazynów w Europie

Umowy z szeroką grupą producentów (ok. 300) - prawie wszystkie największe marki w portfolio z długą historią udanej współpracy

InterLink – platforma on-line B2B -obsługująca ponad 85% składanych zamówień

Silna pozycja w regionie CEE - obecność na wszystkich głównych rynkach w regionie

Silna pozycja finansowa Grupy

Dostarczane wartości

Najlepsze w branży parametry logistyczne (99,9% kompletacji; najpóźniejszy cut-off dla zamówień w obszarze CEE) oraz konkurencyjne czasy dostaw w Polsce (4 –24h) i najlepsze w branży dostawy w obszarze CEE (24 – 48h)

Najszersze portfolio produktowe (ok. 73 000)

Najnowocześniejsze narzędzia e-commerce

Centralne źródło towarów dla większości rynków regionu CEE - korzystne ceny dzięki ekonomii skali

Finansowanie – 1,5 mld PLN dostępne do finansowania dla uczestników łańcucha dystrybucyjnego - klientów oraz vendorów

4

ABC Data – przewagi konkurencyjne i dostarczane wartości

2015-08-31

© ABC Data SA 5

ABC Data Strategia 2016-2018 - generalne założenia

Wzrost organiczny oraz M&A

Dodatkowy rynek dystrybucji nowych marek smartfonów

Dalszy rozwój w sektorze Telco

Colorovo – utrzymanie oferty w obszarze tuszów i tonerów

Zmiana modelu biznesowego na rynku niemieckim

Usprawnienie procesów oraz optymalizacja kosztów – wdrożenie ERP

Wdrożenie filozofii High Performance Organization

Wzrost udziału w rynku w Polsce: z 21,5% w 2015 r. do 25% do roku 2018

Wzrost udziału w rynku CEE z 6,1% w 2015 r. do 10% do roku 2018

Osiągnięcie pozycji lidera w CEE poprzez wzmacnianie pozycji na poszczególnych rynkach:

Polska – numer 1 w 2018 r.

w 3 największych krajach regionu – pozycja w top 3 w 2018 r.

Kraje bałtyckie – model lekki

Wzrost liczby klientów:Polska z 8,2k w 2015 r. do 10k w 2018 r.CEE (bez PL) z 5,4k w 2015 r. do 10k w 2018 r.

2015-08-31

1. Zdobycie pozycji nr 1 w regionie CEE w nowoczesnej dystrybucji IT 2. Osiągnięcie wyceny Grupy na poziomie 1 mld PLN w 2018 roku

© ABC Data SA2015-08-31 6

Cel: Osiągnięcie pozycji nr 1 w

regionie CEEw nowoczesnej dystrybucji

IT

Inicjatywa strategiczna #1 = e-commerce #1

Inicjatywa strategiczna #2 = e-commerce#2

Inicjatywa strategiczna #4 = Telco

Inicjatywa strategiczna #5 = rozwój CEE

Inicjatywa strategiczna #7 = Value+

Inicjatywa strategiczna #8 = Logistyka

Inicjatywa strategiczna #3 = Mobile

INICJATYWY STRATEGICZNE - kluczowe czynniki sukcesu realizacji strategii

Inicjatywa strategiczna #9 = Eksport

Inicjatywa strategiczna #10 = ERP

Inicjatywa strategiczna #11 = HPO

Inicjatywa strategiczna #6 = M&A

© ABC Data SA2015-08-31 7

Realizacja Strategii 2016-2018 – inicjatywa strategiczna #1

Inicjatywa strategiczna #1 = e-commerce #1

Rozwój zespołu specjalistów e-commerce

Rozwój platform e-commerce jako wyróżnika na rynku

Otwarta platforma współpracy z producentami i klientami - włączenie

oferty magazynowej vendorów do systemu InterLink

Nowe wysokomarżowe kategorie produktowe – artykuły szkolne i

papiernicze oraz zabawki

Planowany dalszy rozwój oferty -elektronarzędzia, narzędzia

20% realizacji przyjętego w strategii planu wzrostu liczby resellerów

© ABC Data SA2015-08-31 8

Realizacja Strategii 2016-2018 - inicjatywa strategiczna #3

Inicjatywa strategiczna #3 = Mobile

Powołanie dwóch nowych zespołów odpowiedzialnych za rynek

telekomunikacyjny oraz nowe kategorie produktowe

Znaczący wzrost sprzedaży w sektorze telco

Dynamiczny wzrost sprzedaży produktów jednego z wiodących producentów na rynku mobile

Intensyfikacja działań w poszerzaniu oferty o nowe kategorie produktów np.

smart fit – marka MyKronoz

© ABC Data SA2015-08-31 9

Realizacja Strategii 2016-2018 - inicjatywa strategiczna #5

Inicjatywa strategiczna #5 = rozwój CEE

Nowe regionalne umowy dystrybucyjne Electronic Arts w Rumunii,

Ricoh na region CEE, Creative Labs – Bałtyki, Węgry,

Rumunia, Bułgaria, Bałkany

Korzyści dla vendorów wynikające z dostępu do szerokiej bazy Klientów

ABC Data w regionie

Korzyści dla Klientów wynikające z poszerzonej oferty produktowej

Podpisane umowy z wieloma znaczącymi producentami AGD m.in.

Electrolux, Panasonic, Whirlpool, Indesit, LG, Denon

© ABC Data SA2015-08-31 10

Umacnianie pozycji lidera w dystrybucji IT

Rozwój podstawowej oferty IT

Serwery Lenovo

Urządzenia sieciowe firmy ZyXEL -światowego lidera tej kategorii

Drukarki i urządzenia wielofunkcyjne marki Kyocera

Tusze i tonery BlackPoint

Smartwatche i smartbandy firmy MyKronoz

Zasilacze, wentylatory i obudowy komputerowe firmy Chieftec

Urządzenia zasilania awaryjnego CyberPower

01Biznes w H1 2015

© ABC Data SA

Wzrost rentowności

Znaczny spadek kosztów finansowych

Umacnianie pozycji lidera w dystrybucji IT – rozbudowywanie oferty

produktowej o nowe marki

Nowe wysokomarżowe kategorie produktowe w ofercie – artykuły szkolne i

papiernicze oraz zabawki

Istotny wzrost sprzedaży na Litwie, Węgrzech i w Rumunii

Utrzymująca się pozycja iSource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce

ABC Data dystrybutorem roku największych marek m.in. Dell, Lenovo, Eaton,

Schneider Electric

Biznes w H1 2015

2015-08-31 12

© ABC Data SA

2 225 702

2 559 940

2 344 966

1 000 0001 200 0001 400 0001 600 0001 800 0002 000 0002 200 0002 400 0002 600 0002 800 000

H1 2013 H1 2014 H1 2015

Sprzedaż H1 2013, 2014, 2015

Spadek sprzedaży o 8% w stosunku do H1 2014 – koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto Realizacja mniejszej ilości transakcji na wyższej marży Wzrost marży o 0,7 p.p. H1 2015 vs H1 2014

(tys. PLN)

2015-08-31 13

+15% -8%

© ABC Data SA

4 376 793

5 197 144 5 358 456

0

1 000 000

2 000 000

3 000 000

4 000 000

5 000 000

6 000 000

2012/2013 2013/2014 2014/2015

Sprzedaż – zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat (tys. PLN)

+19%+3%

2015-08-31 14

Wzrost sprzedaży – rozwój eksportu, ekspansja geograficzna oraz rozwój oferty produktowej

Mniejsza dynamika wzrostu miedzy okresami wynika z koncentracji na podnoszeniu rentowności i marży brutto

© ABC Data SA

35,41%

19,56%

15,67%

15,48%

6,97%

2,22%4,69%

18,78%

21,16%

30,33%

5,88%

1,92%3,56%

18,37%

0,00%

15

Rośniemy w najbardziej perspektywicznych obszarach

H1 2014 Inne (%)

pozostałe

tablety

serwery

software

drukarki

fotografia

Utrzymujący się dalszy wzrost udziału segmentu gamingowego

H1 2015

H1/2014 H1/2015

5,27 2,93

gaming2,31 4,68

3,20 3,33

1,78 1,86

3,46 3,46

0,82 1,89

telefony

siecikomputerowe

RTV/AGD

peryferia

komponenty

komputery

siecikomputerowe

telefony

RTV/AGD

peryferia

komponenty

komputery

2,71 3,01

02Wyniki finansowe H1 2015

© ABC Data SA

Dynamiczny wzrost marży o 0,7 p.p. z 4,8% do 5,5%

Wzrost EBITDA o ponad 11% r/r - z 35,2 (H1 2014) do 39,0 (H1 2015)

Znaczący wzrost zysku netto o 49% r/r – z 18,0 mln PLN (H1 2014) do 26,8 mln PLN (H1 2015)

Znaczny spadek kosztów finansowych o 33% r/r (ok. 2 mln PLN )

Dodatnie przepływy pieniężne 45 mln PLN w H1 2015 vs -2,5 mln PLN w H1 2014

Spadek zadłużenia netto z 143 mln PLN (H1 2014) do 10 mln PLN (H1 2015)

Poprawa cyklu konwersji gotówki z 31,0 dni w H1 2014 do 27,5 dni w H1 2015

Bardzo mocna pozycja finansowa

2015-08-31 17

© ABC Data SA

ParametrRok H1 2015

(mln PLN)Rok H1 2014

(mln PLN)

Porównanie r/r Komentarz

Przychody ze sprzedaży 2 345 2 560 -8%

• Koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto

• Realizacja mniejszej ilości transakcji na wyższej marży

Marża brutto 4,8% 5,5% +15%• Koncentracja na rentowności i wzroście

marży na transakcjach krajowych i zagranicznych

EBITDA 39,0 35,2 +11% • Wpływ wzrostu marżowości

Zysk netto 26,8 18,0 +49% • Wzrost marżowości oraz niższy poziom zadłużenia

Dług netto 10,7 142,8 -99%• Efektywne zarządzanie cyklem konwersji

gotówki• Wydłużenie okresu spłaty zobowiązań

Wzrost zysku i obniżenie zadłużenia netto

2015-08-31 18

© ABC Data SA

Rosnąca marża brutto i historycznie niskie zadłużenie

H1 2013 H1 2014 H1 2015

Przychody 2 185 264 2 559 940 2 344 966

Zysk brutto ze sprzedaży 98 471 123 171 129 284

Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,5% 4,8% 5,5%

EBITDA 31 736 35 185 39 004

EBITDA (%) 1,5% 1,4% 1,7%

Zysk netto 25 281* 17 976 26 842

Zysk netto % 1,2% 0,7% 1,1%

Dług netto 120 702 142 834 10 671

(tys. PLN)

2015-08-31 19* zdarzenie jednorazowe sprzedaż udziałów w spółce Scop

© ABC Data SA

98 471

123 171 129 284

4,5% 4,8%5,5%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

020 00040 00060 00080 000

100 000120 000140 000

H1 2013 H1 2014 H1 2015

Gross margin Gross margin [%]

Wzrost marży brutto ze sprzedaży

(tys. PLN)

+34%+5%

2015-08-31 20

Wzrost marży brutto ze sprzedaży o 0,7 p.p.

Widoczne dalsze efekty działań optymalizacyjnych mających na celu podniesieniemarży brutto ze sprzedaży

© ABC Data SA

176 860203 521

230 135

2012/2013 2013/2014 2014/2015

Zysk brutto ze sprzedaży dystrybucyjnej – zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat(tys. PLN)

+42%

2015-08-31 21

+15%+13%

Znaczny wzrost marży o 13% r/r w porównaniu do wzrostu przychodów za ostatnie 12 m-cy o 3% r/r

Znaczny wzrost rentowności spowodowany koncentracją na transakcjach wysokomarżowych

© ABC Data SA

71 394

91 025 90 833

3,2% 3,6% 3,9%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

H1 2013 H1 2014 H1 2015

SG&A (działalność kontynuowana)(tys. PLN)

0%

2015-08-31 22

+27%

Zatrzymanie trendu wzrostu kosztów w wyniku działań optymalizacyjnych wprowadzonych w Q1 2015

© ABC Data SA

31 732 35 185 39 004

H1 2013 H1 2014 H1 2015

EBITDA (działalność kontynuowana)(tys. PLN)

+42%

2015-08-31 23

+11%+11%

Wzrost EBITDA na działalności kontynuowanej o 11% na skutek wzrostu marżowości H1 2015 vs H1 2014

© ABC Data SA

69 37983 018

66 541

6 39614 086

2012/2013 2013/2014 2014/2015

80 62773 334

EBITDA (działalność kontynuowana) – zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat (tys. PLN)

2015-08-31 24

+22%

89 414

Istotne obciążenia wyniku EBITDA zdarzeniami jednorazowymi w poprzednich kwartałach Po uwzględnieniu zdarzeń jednorazowych wartość wskaźnika EBITDA na działalności

kontynuowanej spadła w H1 2015 vs H1 2014 o 20%

-10%

© ABC Data SA

25 28117 976

26 842

-5 047

H1 2013 H1 2014 H1 2015

Zysk netto (działalność kontynuowana) (tys. PLN)

+49%

-11%

2015-08-31 25

20 234

Zdarzenie jednorazowe w H1 2013 – sprzedaż udziałów w spółce Scop

© ABC Data SA

49 813 51 83042 148

-5 047

6 39614 086

2012/2013 2013/2014 2014/2015

44 766

58 226 56 234

Zysk netto (działalność kontynuowana) – zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat (tys. PLN)

+30%

2015-08-31 26

Stały poziom rentowności 1,1% przychodów ze sprzedaży w porównaniu do ubiegłego okresu

Nominalne zmniejszenie zysku netto o 3%

-3%

© ABC Data SA

102 123 121 143

11

55 65 69 83 66

1,9 1,9 1,8 1,7

0,2 0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

020406080

100120140160

H1 2011 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015

Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Skonsolidowana EBITDA [mln zł] za 4Q Dług netto / EBITDA

11

Rekordowo niskie wskaźniki zadłużenia

Dane na koniec okresu

2015-08-31 27

Najniższy poziom wskaźników zadłużenia od 5 lat Znaczący spadek wskaźnika dług netto / EBITDA dzięki optymalizacji struktury

zobowiązań

© ABC Data SA

33 3127 26 24 21

H1 2013 H1 2014 H1 2015 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Wskaźniki cyklu konwersji gotówki(tys. PLN)

CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu

-13%

2015-08-31 28

-8%

-6%

-13%

Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznychprzypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów.

© ABC Data SA

Wybrane wskaźniki bilansowe

Działalność kontynuowana [tys. PLN] H1 2014 H1 2015

Zapasy 396 169 409 425

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 444 387 373 880

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 411 577 509 902

Kapitał obrotowy 428 979 273 403

% sprzedaży 18% 11%

Zadłużenie finansowe 171 523 61 668

Środki pieniężne i ekwiwalenty 28 688 51 332

Zadłużenie netto 142 834 10 671

EBITDA 12M 83 018 66 541

Zadłużenie netto / EBITDA 12M1,7 0,2

2015-08-31 29

© ABC Data SA

Przepływy pieniężne

Dodatni cash flow na działalności operacyjnej 45 mln PLN w H1 2015

mln zł

2015-08-31 30

-2,5-7,1

21,511,9

45,4

-0,2

-27,7

17,5

Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna

Działalność finansowa Przepływy pieniężne razem

H1 2014 H1 2015

© ABC Data SA

32,126,0 27,2

31,032,328,7

33,527,5

Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki

H1 2014 H1 2015

+10%

2015-08-31 31

Wskaźniki rotacji(w dniach)

-11%+23%

0%

Poprawa cyklu konwersji gotówki o 3,5 dnia

© ABC Data SA

Zwrot VAT – 62 mln zł

W toku postępowań sprawdzających nie została zakwestionowana żadna z transakcji w wyniku których należny był zwrot VAT

Zwrot VAT (czerwiec 2015)

2015-08-31 32

03Dywidenda za rok 2014

© ABC Data SA

0,00 zł

0,16 zł

0,24 zł

0,36 zł 0,36 zł

0%

8%6%

8%10%

0%

5%

10%

15%

20%

- zł 0,05 zł 0,10 zł 0,15 zł 0,20 zł 0,25 zł 0,30 zł 0,35 zł 0,40 zł

2010 2011 2012 2013 2014

Dywidenda na akcję Stopa dywidendy

Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku

*

* Dla kursu z dnia publikacji sprawozdania

20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 44 mln zł

ABC Data konsekwentnie realizuje politykę wypłaty dywidendy Obecna pozycja finansowa pozwala kontynuować realizację polityki dywidendy 8 lipca – wypłata dywidendy z zysku za 2014 rok w wysokości 44,1 mln zł

Kwota dywidendy

2015-08-31 34

04Outlook

© ABC Data SA

Osiągnięcie pozycji nr 1 w regionie CEE w nowoczesnej dystrybucji ITRozwój biznesu i budowa pozycji lidera na każdym rynku

Nowe platformy e-commerce wyróżnikami na rynku Przesunięcie obecnych narzędzi e-commerce w stronę otwartych platform współpracy z producentami i klientami

Rozwój perspektywicznych obszarów MobileNowe obszary i produkty - produkty kategorii „smart” – smart fit, smart med oraz smart home

Rozwój Value+ oraz wprowadzenie nowych produktów i usług Rozwój kompetencji doradczych oraz produktów masowych i produktów specjalistycznych

M&A jako ważny czynnik przyspieszający wzrostStabilność finansowa oraz dostęp do źródeł finansowania - możliwość działań akwizycyjnych

Efektywność organizacyjnaOptymalizacja Opex, organizacja wysokiej produktywności (HPO), nowy ERP

ABC Data - strategia na lata 2016-2018

2015-08-31 36

© ABC Data SA2015-08-31 37

Zwiększanie dynamiki organizacji

Rozwój portfela usług i produktów

Ekspansja na rynkach w CEE

Wzmacnianie zespołu

Nacisk na rozwój e-commerce

Wzmocnienie pozycji w obszarze mobile

Wyznaczyliśmy ścieżki prowadzące do celu

realizacja w H1 2015

efekt w Q3 2015

Nowe kontrakty

05Pytania i odpowiedzi

Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus

Dziękujemy za uwagę.ABC Data SA

ul. Daniszewska 1403-230 Warszawa

T +48 22 676 09 00F +48 22 614 16 16

abcdata.eu

Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus