Podsumowanie 2013

Wyniki finansowe

© ABC Data SA

Agenda

01 Wyniki finansowe 2013

02 Plan rozwoju 2013-2015

2

© ABC Data SA

2009

2010

2011

2012

2014

ABC Data najlepszym dystrybutorem w regionie

w ocenie dostawców

3

© ABC Data SA

• EMEA Channel Academy 2014 – nagroda przyznawana

w głosowaniu ponad 300 producentów

• ABC Data nagrodzona po raz 5 w ciągu 6 lat

ABC Data – Dystrybutor Roku w centralnej

i wschodniej Europie w 2014 roku

Nagroda

przyznawana

przez dostawców

Nowe

możliwości

Nowe lokalne

kontrakty

dystrybucyjne

Zwiększenie

sprzedaży

i wzrost marży

ABC Data i Bloomberg TV – wspólne relacje telewizyjne z wydarzenia

• Ponad 20 wywiadów z ważnymi osobami w branży IT

• Prezentacja materiałów na stronach Rzeczpospolitej i Bloomberg Business Week

• Ponad 32 tysiące osób obejrzało co najmniej jeden materiał video

• Archiwum materiałów:

http://www.youtube.com/user/ABCDATAwideo/videos (język polski i angielski)

http://www.tv.rp.pl/temat/1082511.html (język polski)

To nie tylko nagroda:

4

Wyniki finansowe 2013

01

© ABC Data SA

Osiągnięcia 2013

• Wzrost sprzedaży o 31% (2013 vs. 2012)

• Marża brutto na sprzedaży wzrosła o 23%

• Znaczący wzrost sprzedaży eksportowej spółek Grupy –

o 71% (2013 vs. 2012)

• Wszystkie 4 kwartały 2013 roku były lepsze niż

analogiczne okresy 2012

• Wzrost sprzedaży w Polsce o 9% – znacznie powyżej

wzrostu rynku IT

6

© ABC Data SA

2 961 589

3 696 072

4 822 468

2011 2012 2013

Sprzedaż Grupy Kapitałowej ABC Data

(tys. PLN)

Dynamiczny wzrost sprzedaży głównie w związku z wejściem na nowe rynki geograficzne

i poszerzeniem oferty produktowej

25%

31%

7

© ABC Data SA

Struktura sprzedaży według kraju przeznaczenia

2 425 394 2 655 055

Polska

884 453

1 512 378 Kraje

ABC Data

297 492 334 941

Pozostałe

UE

85 733

320 094

2012 2013

Pozostałe

• Polska – wzrost powyżej wzrostu rynku

• Kraje ABC Data – dynamiczny wzrost potwierdzający słuszność strategii ekspansji geograficznej

9%

71%

13%

273%

8

(tys. PLN)

© ABC Data SA

15%

19%

32%

20%

14% 28%

14%

26%

20%

12%

Struktura sprzedaży według grup produktów

4.0%

5.0%

5.0%

5.0%

Zmniejszenie udziału komputerów stacjonarnych i przenośnych na rzecz smartfonów i tabletów

Rok 2012 Rok 2013

Telefony Inne Komputery Peryferia Komponenty

Elektronika

użytkowa

Oprogramowanie

Sieci

komputerowe

Pozostałe 2.0%

4.0%

6.0%

4.0%

Elektronika

użytkowa

Oprogramowanie

Sieci

komputerowe

Pozostałe

9

© ABC Data SA

-1,4%

23%

Marża ze sprzedaży dystrybucyjnej

186 352 183 826

226 524

2011 2012 2013

• Wzrost marży ze sprzedaży o 23%

• Nieznaczne obniżenie rentowności sprzedaży spowodowane wzrostem udziału eksportu

na niższej marży (przy większej efektywności kosztowej i lepszej rotacji gotówki)

(tys. PLN)

10

© ABC Data SA

Podsumowanie 2013 – dane finansowe

• ABC Data we wszystkich istotnych segmentach geograficznych

i produktowych rosła szybciej niż rynek

• Relatywnie mniejszy udział marki własnej w sprzedaży w porównaniu

z konkurencją przy porównywalnych marżach sygnalizuje wyższą średnią

marżę dystrybucyjną

• Wzrost efektywności kosztowej – wyższa rentowność na poziomie

EBITDA i zysku netto

• ABC Data staje się spółką przewidywalną i realizuje swoje prognozy

finansowe

11

© ABC Data SA

Kluczowe dane finansowe

2011 2012 2013

Przychody

Przychody skorygowane 2 961 589 3 693 072 4 822 468

Marża 186 352 183 826 226 524

Marża (%) 6,3% 5,0% 4,7%

EBITDA

EBITDA skorygowana

61 788

61 788

58 823

59 987

79 569

EBITDA (%)

EBITDA skorygowana (%)

2,08%

2,08%

1,59%

1,62%

1,65%

Zysk netto

Zysk netto skorygowany

50 583

37 995

31 074

36 158

59 185

54 088

Zysk netto (%)

Zysk netto skorygowany (%)

1,7%

1,3%

0,8%

1,0%

1,2%

1,1%

12

(tys. PLN)

© ABC Data SA

SG&A (działalność kontynuowana)

132 076

131 682

151 035

2011 2012 2013

132 846

• Wzrost kosztów SG&A o 14% – znacznie poniżej wzrostu sprzedaży

• Efektywności i optymalizacje w obszarze logistyki oraz korzyści wynikające ze zmiany struktury

sprzedaży (eksport)

Odpis

należności

SCOP 1%

14%

(tys. PLN)

13

(4,46%) (3,6%)

(3,57%)

(3,13%)

© ABC Data SA

Wskaźniki efektywności logistycznej 2013 vs 2012

Wskaźnik Status/zmiana

Średni koszt paczki Δ -2,50%

Przychód z transportu (średnio, z aktywnego klienta) Δ 18,30%

Średnia wartość przesyłki Δ 19,48%

Ilość paczek w przesyłce Δ -1,63%

Ilość produktów w przesyłce Δ 4,30%

Koszt materiałów opakowaniowych vs wartość przesyłki Δ -16,60%

Współczynnik poprawnych przesyłek 99,87%

Przychody z usług logistycznych Δ 371%

14

© ABC Data SA

EBITDA (działalność kontynuowana)

61 788

59 987

79 569

2011 2012 2013

58 823

• Wzrost skorygowanej wielkości EBITDA o 33% (35% wzrostu nominalnej wartości ze

sprawozdań)

• Poprawa rentowności procentowej do sprzedaży dzięki optymalizacji kosztów SG&A

Odpis

należności

SCOP

35%

-5%

(tys. PLN)

15

© ABC Data SA

Skorygowany zysk netto (działalność kontynuowana)

37 995 36 158

54 088

2011 2012 2013

• 90% wzrostu zysku netto Grupy

• 50% wzrostu zysku netto na wyniku skorygowanym o zdarzenia jednorazowe

• Poprawa rentowności operacyjnej netto na skorygowanym wyniku grupy z 1,0% do 1,1%

(z 0,8% do 1,2% na wyniku sprawozdawczym)

Zdarzenia

korygowane 50 583

31 074

59 185

(tys. PLN)

90%

-38%

16

-5% 50%

© ABC Data SA

Cykl konwersji gotówki

34

31

29

2011 2012 2013

Skrócenie średniorocznego cyklu konwersji gotówki o 2 dni

(liczba dni)

-9%

-6%

17

© ABC Data SA

Bilans i wskaźniki

Działalność kontynuowana 2011 2012 2013

Zapasy 247 006 305 344 327 335

Należności z tytułu dostaw i usług 505 910 490 880 476 192

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 326 938 425 940 390 183

Kapitał obrotowy 425 978 370 284 413 334

% sprzedaży 14% 10% 9%

Zadłużenie finansowe 165 412 131 826 140 828

Środki pieniężne i ekwiwalenty 8 608 13 499 16 814

Zadłużenie netto 156 804 118 327 124 014

EBITDA 61 788 59 987 79 569

Zadłużenie netto / EBITDA 2,54 1,97 1,56

18

(tys. PLN)

© ABC Data SA

Wykorzystanie kapitału obrotowego i instrumentów

finansowych

• 12% wzrost poziomu kapitału obrotowego (30% wzrost z uwzględnieniem faktoringu należności)

• 153 mln PLN należności handlowych rozliczonych na koniec roku w ramach limitu faktoringowego

• 22 mln PLN zobowiązań handlowych rozliczonych w ramach faktoringu odwrotnego

113 205

63 114

153 136

413 344370 284

425 978

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

2011 2012 2013

0%

5%

10%

15%

20%

433 398

566 480 539 183

Kapitał obrotowy Należności rozliczone – faktoring % sprzedaży

(tys. PLN) (%)

19

© ABC Data SA

Cash flow

• Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej – przy jednoczesnym znacznym wzroście

przychodów

42 905

73 682

36 378

11 070

-1 826 -1 194

-50 489

-67 587

-31 869

2011 2012 2013

Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa

(tys. PLN)

20

© ABC Data SA

Podsumowanie – dane finansowe 2013 vs 2012

• Wzrost skonsolidowanych przychodów o 31%

• Wzrost skonsolidowanej EBITDA o 35%

• Wzrost skonsolidowanego zysku netto o 90%

• Wzrost zadłużenia netto o 5%

• Spadek kapitału obrotowego z 10% do 9% w stosunku do przychodów

• Skrócenie cyklu konwersji gotówki z 31 do 29 dni

21

Plan rozwoju 2013-2015

02

© ABC Data SA

• Spadające marże oraz bardzo konkurencyjny rynek w Polsce

• Dominacja dużych sieci handlowych

• Wiarygodność finansowa mniejszych odbiorców

• Globalizacja handlu

• Zakupy różnych produktów i usług w jednym miejscu

• Poszerzanie oferty produktowej

• Usługi związane z rozbudową oferty produktowej

• Zakupy grupowe, finansowanie społecznościowe

• Wzrost oczekiwań klientów związanych z jakością łańcucha logistycznego

(czas dostawy, jakość obsługi, odbiór produktu w dowolnym miejscu)

• Bezpośredni kontakt z odbiorcą końcowym – B2B2C

• Rosnące oczekiwania klientów na nowe usługi logistyczne – wysyłka do odbiorców

końcowych, personalizacja, logistyka na zlecenie

E-Commerce jest najważniejszy

Szanse

Zagrożenia

23

© ABC Data SA

E-Commerce jest obecny we wszystkich obszarach

działania ABC Data

Rok 2014 będzie okresem budowy nowych

rozwiązań B2B2C ze sklepami

internetowymi w Polsce, Czechach, Rumunii

i Niemczech. Coraz ważniejszy będzie sektor

RTV / AGD. Automatyczna wymiana danych

ze sklepami internetowymi

Rok 2014 – wzmocnienie pozycji w Rumunii

i Niemczech, rozpoznanie rynków Serbii,

Chorwacji, Grecji, Danii i Szwajcarii, a także

Norwegii i Finlandii. W 2015 dalsza

ekspansja geograficzna. Na nowych rynkach

kluczowe jest rozpoczęcie współpracy

z dużymi sklepami internetowymi – niskie

koszty obsługi i logistyki, przewaga

produktów wysokomarżowych w ofercie

Przygotowanie do zmian w systemie ERP

i logistyce (nowe centrum logistyczne) –

nowe usługi dla sklepów internetowych –

schemat B2B2C, skrócenie drogi do odbiorcy

końcowego

Dystrybucja

Ekspansja

geograficzna Eksport

Nowe

kanały

sprzedaży

Nowe

produkty

i usługi

Rozbudowa oferty

produktowej w obszarze

mobile (tablety,

smartfony), urządzeń

sieciowych i dystrybucji

oprogramowania.

Rozszerzenie oferty RTV

i AGD

Obrona zajętych pozycji,

nowi Klienci, szczególnie

duże sklepy internetowe

24

© ABC Data SA

Co nas wyróżnia od konkurencji

BiznesLink i PCLink

Brak inwestycji w infrastrukturę – większa elastyczność logistyki

i brak długoterminowych obciążeń kredytowych

Niższy niż u konkurencji udział marki własnej – wyższe średnie

marże w dystrybucji

Unikalność i elastyczność systemu Interlink

Ponad 300 sklepów internetowych naszych klientów

obsługiwanych przez Interlink

25

© ABC Data SA

Polska – sprzedaż ABC Data w 2014 roku będzie rosła

szybciej niż rynek IT

RTV / AGD • Rynek rosnący szybciej niż rynek IT (5-7% vs 2-3%)

w 2014

• Popyt jest praktycznie w 100% z rynku

konsumenckiego

• Spodziewana ekspansja telewizji UHD/4K zwiększy

popyt na telewizory

Gaming • Wysokie marże na akcesoriach

• ABC Data wydawcą światowych hitów

• Xbox One i PS4 – wymiana sprzętu przez graczy

konsolowych

• Steam Machines

26

© ABC Data SA

Plan rozwoju na 2013-2015 zbudowany w oparciu

o mocne strony ABC Data

Wsparcie dla platform e-Commerce B2B i B2B2C

stabilna platforma biznesowa Interlink, gdzie ponad 90% zamówień

realizowanych jest on-line

Bardzo sprawnie działająca organizacja dystrybucyjna

sięgająca swoim zasięgiem do większości krajów Europy

Środkowo-Wschodniej – produkty logistyczne wspierające sklepy internetowe

Sprawdzony model biznesowy ekspansji geograficznej

na nowych rynkach zaczynamy od Klientów o najniższym koszcie obsługi

i wysokich marżach (mix produktów) – sklepów internetowych

Własna marka Colorovo

Produkty ponad 300 dostawców w portfolio

27

© ABC Data SA

Kluczowe założenia

• Będziemy rozwijać się w sposób ewolucyjny nie wprowadzając

nieprzewidywalnych zmian

• Rozumiemy trendy rynkowe i zmiany zachowań klientów.

Będziemy je wykorzystywać

• Rozwijamy się w oparciu mocne strony ABC Data

• Najważniejszym parametrem oceniającym nasz sukces

jest wygenerowana marża, a nie przychody

• Każda część organizacji ma być centrum zysku

28

© ABC Data SA

Kluczowe elementy planu rozwoju, filary wzrostu

Ekspansja geograficzna w oparciu o sprawdzony model biznesowy 1

Wykorzystanie systemu Interlink do budowy platformy handlowej

w Europie Środkowo-Wschodniej dla B2B2C 2

Efektywna logistyka i sprzedaż związanych z nią usług dodatkowych 3

Rozwój wysokomarżowej marki własnej Colorovo 4

Rozbudowa oraz optymalizacja oferty produktów i usług 5

29

© ABC Data SA

2 nowe rynki obsługiwane bezpośrednio –

Niemcy i Rumunia 1

Jesteśmy obecni bezpośrednio

w 9 krajach, a do ponad 35

prowadzimy działalność

eksportową. W wielu krajach

jesteśmy już teraz silnym graczem,

ale chcemy być w ścisłej czołówce

Zaplanowana na 2013 ekspansja

do Niemiec i Rumunii została

zrealizowana

Możliwe w najbliższym, czasie

kierunki ekspansji: Austria,

Szwajcaria, Serbia, Chorwacja,

Bułgaria, Grecja, Dania, Norwegia,

Finlandia

30

© ABC Data SA

Interlink – pełna lokalizacja w 2 nowych językach –

niemieckim i rumuńskim

2012 2013

Liczba wersji językowych 8 9

Liczba wersji specjalnych

dla rynków lokalnych

5 6

Liczba użytkowników ponad 82 000

w 6 krajach

95 000

w 9 krajach

Liczba użytkowników dziennie 7 000 7 950

Liczba zamówień miesięcznie ponad 65 000 ponad 67 000

Odsetek zamówień ABC Data

obsługiwanych przez Interlink

ponad 85% ponad 88%

Liczba zapytań do serwerów

dziennie

7 milionów 8 milionów

Liczba produktów

w magazynie

25 000 27 000

Liczba produktów w ofercie 57 000 68 000

2

Interlink w liczbach

PLATFORMA

E-COMMERCE

ABC DATA

DOSTAWCY

Reseller

Web

PC Link

Big

Shops

Biznes

Link

Platformy

dla

resellerów

ODBIORCY

KOŃCOWI

31

© ABC Data SA

Uruchomiliśmy szereg dodatkowych usług. Ciągły rozwój

platformy handlowej

Platforma Opis Użytkownicy Dodatkowa marża

BiznesLink B2B2B • Reseller sprzedaje do klientów MSP

• ABC Data wysyła towar do MSP

• Magazyn należy do ABC Data

• 1 200 wdrożeń u resellerów

• 500 resellerów sprzedaje do

10 000 stałych odbiorców

końcowych MSP

• Wkrótce rozwiązanie będzie

dostępne na Węgrzech

• Opłata za każdą operację

w sklepie

• Kampanie marketingowe

• Upselling

• Bundle produktowe

PCLink /

PCLink Web

B2B2C • Reseller sprzedaje do odbiorcy

detalicznego

• ABC Data wysyła towar do resellera

• 230 aktywnych sklepów

• Ponad kompletnych 130

kompletnych sklepów PC

Link WEB

• Opłata za każdą operację

w sklepie

• Kampanie marketingowe

Reseller Web B2B2C • Outsourcing platformy e-commerce

dla resellerów prowadzących sklepy

internetowe

• Dostęp do pełnej oferty ABC Data

• ABC Data wysyła towar do resellera

• 100 sklepów w Polsce

• ~200 sklepów w Czechach

i na Słowacji

• Miesięczny abonament

• Ustalona marża na

sprzedaży do odbiorcy

końcowego

Big Shops B2C • Dedykowane rozwiązanie dla dużych

klientów

• Zaawansowane rozwiązanie dla

dużego sklepu internetowego

• ABC Data wysyła towar do odbiorcy

detalicznego w imieniu Klienta

• Idealne rozwiązanie dla operatorów

telekomunikacyjnych

• 6 sklepów

• 2 miliony aktywnych

użytkowników miesięcznie

• Opłata instalacyjna

• Miesięczny abonament

zależny od wielkości

biznesu

• Ustalona marża na

sprzedaży do odbiorcy

końcowego

• Dopłaty marketingowe

dostawców

2

32

© ABC Data SA

E-Commerce – nowości 2013/2014 2

• Nowa wersja systemu BiznesLink

• Pilotowe wdrożenia BiznesLink na Litwie

• Nowe funkcjonalności sklepów internetowych Klientów,

możliwość wysyłki bezpośrednio do odbiorców końcowych

na zlecenie sklepów partnerskich

• Ponad 100 klientów połączonych bezpośrednio przez XML

33

© ABC Data SA

Efektywna logistyka i usługi dodatkowe 3

Najlepsze

rozwiązania

• Centra dystrybucji – Warszawa, Sosnowiec

• Dostawa w 24 h do Polski, Czech, Słowacji, Litwy, Rumunii, Niemiec

i części Estonii

• Dostawa w 48 h do Łotwy i Estonii

Operacje

logistyczne

• 34 000 m² magazynów

• 10 000 paczek dziennie

• 99,87% (99,6% w 2012) prawidłowo i na czas dostarczonych

przesyłek

• Ponad 300 dostawców

• 4 mln produktów wysyłanych rocznie

Dodatkowe

usługi

• Operacje logistyczne dla Klientów zewnętrznych

• Wysyłka z pominięciem magazynów ABC Daty

• Przepakowywanie

• Bundle produktowe

• Sieć drop/pick-up points

34

© ABC Data SA

Ciągły rozwój marki własnej 4

Produkty • Materiały do druku, akcesoria czyszczące, tablety, obudowy komputerowe

• Ponad 550 różnych produktów

• Wysoka pozycja w rankingu marż marek sprzedawanych przez ABC Data (Top 5)

• Ponad 3 000 regularnie kupujących Klientów (ponad 1 000 nowych w 2013)

• Rozwój linii CityTab – kilkanaście modeli tabletów z systemem Android

• Nowe linie produktowe: power banki, niszczarki, bindownice, laminatory

Perspektywy

rozwoju

• Smartfony

• Tablety – współpraca z Intelem

• Tablety z MS Windows

• Wysokie marże i niskie ceny bez kompromisów jakościowych

35

Osiągnięcia

2013

• Sprzedaż eksportowa

• Przetarg dla CityTaxi w Budapeszcie – produkty Colorovo jako terminale

komunikacyjne

• Wysokiej jakości tablety zdobyły zaufanie klientów/rynku

• Wprowadzenie portalu dla resellerów b2b.colorovo.pl

• Aktywna współpraca z blogerami

• Zwiększenie działań w kanałach Social Media – Facebook

• Bliska współpraca z największymi sklepami internetowymi oraz sieciami

detalicznymi (Polska, Czechy, Słowacja)

© ABC Data SA

iSource

• Przychody 2012: 239,6 mln zł, 2013: 243,5 mln zł

(nieaudytowane)

• EBIDTA 2012: -357 tys. zł, EBIDTA 2013: 1 107 tys. zł

• Wprowadzenie produktów iSource do oferty na rynki

zagraniczne

• Transakcja wymaga zgody UOKiK – wniosek został złożony

na przełomie stycznia i lutego, czekamy na decyzję

36

© ABC Data SA

Aspiracje na 2015 rok

• Regionalny lider w dystrybucji i handlu bezpośrednim

• Budowa platformy handlowej obejmującej swoim zakresem

Europę Środkowo-Wschodnią

• Ciągły wzrost ABC Daty powyżej wzrostu rynku

• Rozbudowa oferty usług w oparciu istniejące platformy

komercyjne ABC Data

37

Pytania i odpowiedzi

Dział Relacji Inwestorskich

Rafał Garszczyński

PR, Communication & Investor Relation Manager

GSM: +48 606235606

E-Mail: Rafal.Garszczynski@abcdata.eu