Kvartalspresentasjon Q2 2009 SpareBank 1 Gruppen presentert av adm. direktør Kirsten Idebøen

1. halvår 2009Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen

Kirsten Idebøen, adm. direktør

12. august 2009

22

Hovedpunkter 1. halvår 2009

• Børsoppgang i 2. kvartal bidro til historisk sterkt kvartalsresultat

• SpareBank 1 Gruppen har igangsatt et bredt omstillingsprogram som skal skape varig og forbedret lønnsomhet og styrke konkurranseevnen

• Eierandelen på 24,5 % i First Securities er solgt

• Satsing på ny virksomhet innenfor verdipapirområdet gjennom Argo Securities og fordringsadministrasjon gjennom SpareBank 1 Gruppen Finans Holding

• SpareBank 1 Livsforsikring har den 10.07.09 inngått avtale om salg av sin portefølje innenfor kollektiv ytelsespensjon til Gabler Pensjonsforsikring. Salget er betinget av gjennomføring av emisjon i selskapet, samt myndighetenes godkjennelse

33

Historisk sterkt kvartalsresultat

• Resultat før skatt for 1. halvår ble MNOK 541 (297). Resultat i 2. kvartal på MNOK 441 (197)

• Resultat etter skatt for 1. halvår ble MNOK 296 (211). Den høye skattekostnaden skyldes beregnet effekt av fritaksmetoden i SpareBank 1 Livsforsikring

• EK-avkastning hittil i år på 12,3 % (7,9 %) p.a.

• Forvaltningskapitalen var ved utgangen av juni NOK 59,7 mrd., opp NOK 3,3 mrd. fra 31.12.08

• Kjerne- og kapitaldekning er beregnet til 9,9 % og 14,6 % per 30.06.09, mot 9,4 % og 12,6 % ved årsskiftet

Resultat før skatt konsern

100

350

197

441

100

236

050

100150200250300350400450500

2007 2008 2009

MN

OK

Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal

44

Meget godt kvartalsresultat fra datterselskapene

• Samlet resultat før skatt for datterselskapene ble i 1. halvår MNOK 548 (338). Resultat i 2. kvartal påMNOK 423 (207)

• Sterkt rente- og risikoresultat i livselskapet. Meget god soliditet

• Meget god finansavkastning hittil i år veier opp for et lavere forsikringsresultat i skadeselskapet

• Resultatnedgang som følge av lavere forvaltningsvolumer i ODIN Forvaltning

• Økte provisjons- og finansinntekter i Bank 1 Oslo

Resultat før skatt i datterselskaper

179

60

-8

66

230

81

2

233

-50

0

50

100

150

200

250

Ban

k 1

Osl

oko

nser

n

SB1

Livs

fors

.

SB1

Skad

efor

s.

OD

IN

MN

OK

Resultat før skatt per 2. kv 2008Resultat før skatt per 2. kv 2009

55

SpareBank 1 Gruppen konsern

Resultat for 1. halvår 20092. kv 1. kv 2. kv

Beløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 205,6 24,4 43,7 230,0 -8,1 - Bruk av tilleggsavsetninger -42,0 42,0 -41,7 0,0 20,9 - SpareBank 1 Skadeforsikring 184,9 48,1 125,0 233,0 179,1 - Bank 1 Oslo konsern 67,6 13,1 34,4 80,7 66,3 - ODIN Forvaltning 9,6 -7,5 29,2 2,2 59,5 - Argo Securities -11,9 -12,9 0,0 -24,8 0,0 - SpareBank 1 Medlemskort 4,1 5,6 4,2 9,7 8,2 - SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 11,0 5,3 5,4 16,3 7,1 - Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS -6,0 7,4 7,0 1,4 5,1Sum resultat datterselskaper før skatt 423,0 125,4 207,2 548,3 338,2Driftskostnader holding -12,1 -13,3 -11,9 -25,4 -22,7Netto finans holding -7,0 -17,3 -12,9 -24,3 -36,5Gevinst ved salg av verdipapirer holding 29,2 0,0 0,0 29,2 0,0Andel tilknyttede selskap 8,4 5,1 16,4 13,5 20,6Resultat før avskrivninger merverdier 441,4 99,9 198,8 541,3 299,6Avskrivning merverdier 0,0 0,0 -1,3 0,0 -2,6Resultat før skatt 441,4 99,9 197,5 541,3 297,0Skattekostnad -150,7 -94,8 -50,0 -245,5 -85,9Resultat etter skatt 290,7 5,2 147,4 295,9 211,1

Majoritetens andel av resultat etter skatt 292,9 7,5 147,0 300,3 210,6Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,1 -2,3 0,4 -4,5 0,5

1. halvår

66

Bank 1 OsloHøye finansinntekter og lavere driftskostnader

77

Bank 1 Oslo (konsern)

Høye finansinntekter og lavere driftskostnader

• Resultat før skatt på MNOK 81 (66) for 1. halvår. Resultat i 2. kvartal var på MNOK 68 (34)

• Resultatfremgangen skyldes i hovedsak høyere inntekter fra finansielle investeringer og lavere driftskostnader

• Tap på utlån MNOK 60 (-17) i 1. halvår, hvorav MNOK 25 (-13) i 2. kvartal

• Brutto misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 1,7 % (0,6 %) av brutto utlån per 30.06.09

• Positivt resultat før skatt fra EM1 Oslo & Akershus på MNOK 3 (-13)

Resultat før skatt per kvartal

2732

13

33 34

68

01020304050607080

2007 2008 2009M

NO

K


88

Bank 1 Oslo (morbank)

God utlånsvekst, men redusert rentenetto

• Utlånsvekst på 17,9 % siste 12 måneder. Hittil i år var veksten 7,1 %, hvorav PM økte med 7,2 % og BM med 6,7 %

• Netto renteinntekter på MNOK 178 (193) i 1. halvår. I 2. kvartal var netto renteinntekter på MNOK 90 (96), en reduksjon på 7,0 %

• Rentenetto for 1. halvår på 1,40 % (1,81 %)

Netto renteinntekter per kvartal

90,4

97,0 96,7 95,9

105,3

89,9 88,8 89,9

80,0

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

3. kv2007

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

MN

OK

1,0 %1,1 %1,2 %1,3 %1,4 %1,5 %1,6 %1,7 %1,8 %1,9 %2,0 %

Netto renteinntekter Rentenetto i % av GFK

99


Margin- og volumutvikling

Referanserenten som benyttes i marginberegningen er 3 mnd. NIBOR

MN

OK

1,42 %

2,32 %2,21 %

0,68 %

-0,35 %

1,15 %

0,91 %0,88 % 0,87 %

1,05 %0,77 %0,84 %

1,25 %

0,86 %0,88 %0,94 %

1,10 %1,23 %

1,35 %1,49 %

1,22 %1,34 %1,36 %

-0,13 %

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

20 000

22 000

3. kv2006

4. kv2006

1. kv2007

2. kv2007

3. kv2007

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

-0,50 %

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

2,50 %

Utlån Utlånsmargin Innskuddsmargin

1010

220,0 214,0165,8 162,7

113,1

246,1

400,6459,2

358,0

203,6

% 1. kv 2008

0,050,0

100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

1. k

v 20

07

2. k

v 20

07

3. k

v 20

07

4. k

v 20

07

1. k

v 20

08

2. k

v 20

08

3. k

v 20

08

4. k

v 20

08

1. k

v 20

09

2. k

v 20

09

MNOK

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Sum mislighold % av brutto utlån


Lavere mislighold i 2. kvartal

Prosent

Mislighold = Sum av forfalte krav over 90 dager og tapsutsatte ikke forfalte krav over 90 dager

1111

4,7

17,0

2,210,2

-59,9-31,1-19,5 -9,3

-70,0

-60,0

-50,0

-40,0

-30,0

-20,0

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

Per 2. kv 2008 Per 2. kv 2009

Bank 1 Oslo (morbank)Lavere tap i 2. kvartal, men økning sammenlignet med fjoråret

MNOK

Individuellenedskr.

Gruppevisenedskr.

Netto konst. tapog inngangtidl. tap

SumTap på utlån

1212

Bank 1 Oslo (konsern)

Økte provisjons- og finansinntekter

• Netto provisjonsinntekter og andre inntekter på MNOK 134 (123) for 1. halvår– Provisjonsinntekter fra eiendoms-

megling var opp 14,8 % til MNOK 55 (48)

• Inntekter fra finansielle investeringer var MNOK 77 (-10) i 1. halvår– Resultat fra bankens obligasjons-

portefølje økte med MNOK 23 (-6)– Aksjer og grunnfondsbevis med MNOK

41 (-9)

Andre inntekter per kvartal

-40-20

02040

6080

100

120140

3. kv2007

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

MN

OK

Provisjon fra forsikring og sparing BetalingsformidlingInnt. fra finansielle investeringer EiendomsmeglingGarantiprovisjoner/øvrige

1313

Bank 1 Oslo (konsern)Resultat for 1. halvår 2009

2. kv 1. kv 2. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008

Netto renteinntekter 89,7 88,5 96,5 178,2 193,4Andre inntekter 125,3 86,4 60,9 211,7 113,0Driftskostnader 123,0 127,4 136,2 250,4 257,1Driftsresultat 92,1 47,5 21,2 139,6 49,3Tap på utlån 25,0 34,9 -13,2 59,9 -17,0Andel fra tilknyttet selskap 0,5 0,6 0,0 1,0 0,0Resultat før skatt 67,6 13,1 34,4 80,7 66,3Skattekostnad 8,9 2,2 9,4 11,1 18,4Resultat etter skatt 58,7 10,9 24,9 69,6 47,9

Nøkkeltall 2. kv 1. kv 2. kvTall i prosent 2009 2009 2008 2009 2008Rentenetto 1,41 % 1,41 % 1,75 % 1,40 % 1,81 %Kostnadsprosent ekskl. verdiendr. verdipapirer (mor) 74,5 % 70,9 % 73,0 % 72,6 % 71,7 %Kostnadsprosent inkl. verdiendr. verdipapirer (konsern) 57,2 % 72,9 % 86,6 % 64,2 % 83,9 %Egenkapitalavkastning (mor) 21,6 % 4,7 % 10,6 % 13,2 % 10,1 %Egenkapitalavkastning (konsern) 23,2 % 4,4 % 9,0 % 13,9 % 8,6 %Innskuddsdekning (konsern) 73,8 % 75,7 % 76,2 % 73,8 % 76,2 %Kapitaldekning (mor) 11,7 % 11,7 % 9,7 % 11,7 % 9,7 %Kjernekapitaldekning (mor) 8,4 % 8,3 % 9,1 % 8,4 % 9,1 %

1. halvår

1. halvår

1414

SpareBank 1 LivsforsikringSterkt rente- og risikoresultat

1515

SpareBank 1 Livsforsikring

Sterkt rente- og risikoresultat

• Resultat før skatt var MNOK 230 (-8) i 1. halvår

• Positiv utvikling i netto risikoresultat; MNOK 190 (92) hittil i år

• Renteresultatet var MNOK 301 (-1) i 1. halvår. I 2. kvartal utgjorde det MNOK 351 (58)

• Forvaltningskapitalen per 30.06.09 var NOK 22,9 mrd., opp 8,1 % fra 31.12.08

• SpareBank 1 Livsforsikring har inngått avtale om å selge sin portefølje på ca. NOK 4 mrd. innenfor kollektiv ytelsespensjon, til GablerPensjonsforsikring – Selskapet antas å få en netto gevinst på ca.

MNOK 50 i 4. kvartal– SpareBank 1 Livsforsikring vil som en del av

avtalen gå inn som 15 % eier i GablerPensjonsforsikring

– Salget er betinget av gjennomføring av emisjon i selskapet, samt myndighetenes godkjennelse


129

44

206

93

-52

24

-100

-50

0

50

100

150

200

250

2007 2008 2009

MN

OK


1616


Styrket bufferkapital i livselskapet

• Kjernekapital og kapitaldekning påhenholdsvis 15,6 % (12,1 %) og 18,7 % (14,8 %) per 1. halvår

• Bufferkapitalen med tilleggsavsetninger innenfor ett års rentegaranti utgjør 11,7 % (8,2 %) ved utgangen av juni

• Estimert solvensmargin ved utgangen av 1. halvår var 241 % (266 %)

• Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 54 per 30.06.09

Utvikling i bufferkapital

11,7 %

5,8 %

5,8 %

8,2 %

6,3 % 6,0 %

-4 %

-2 %

0 %

2 %

4 %

6 %

8 %

10 %

12 %

14 %

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

Pros

ent

Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

1717


Svakt stigende aksjeandel i kollektivporteføljen

NOK 15,0 (14,7) mrd. NOK 1,9 (1,3) mrd. NOK 4,7 (4,0) mrd.

Per 30.06.2009 *)

Kollektivporteføljen

Aksjer AnnetEiendom Hold til forfallObligasjoner

Selskapsporteføljen

Aksjer AnnetEiendom Hold til forfallObligasjoner

Investeringsvalgporteføljen

Aksjer Annet Obligasjoner

34,9 (31,4) %

24,4 (30,3) %

13,1 (12,4) %

22,4 (22,9) %

5,2 (3,0) %

4,0 (1,0) %0,1 (7,3) %

56,2 (26,9) %17,4 (32,6) %

22,2 (32,2) %32,1 (28,9) % 58,1 (54,4) %

9,8 (16,7) %

* Tall i parentes er per 31.12.08

1818

3,2

2,7

3,7

3,5

2,7

10,4

28,4

0 5 10 15 20 25 30

Eiendom

Hold til forfall

Obligasjon utland

Obligasjon Norge

Pengemarked

Aksjer utland

Aksjer Norge

Prosent


Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.06.09

1919


Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år (ekskl. verdiendring anlegg)

Kilde: selskapspresentasjoner

0,50,9

4,1

1,51,9

2,5

0,2

0,7

0

1

2

3

4

5

SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea

Pros

ent

1. kv2009

2. kv2009

1. kv2009

2. kv2009

1. kv2009

2. kv2009

1. kv2009

2. kv2009

2020

SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 1. halvår 2009

*

* Selskapets regnskap viser ikke skattekostnaden ettersom utsatt skattefordel ikke er innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets skattekostnad på MNOK 172 hittil i år, er inkludert i SpareBank 1 Gruppens konsernskatt

2. kv 1. kv 2. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008 Risikoinntekter 304,7 310,4 288,1 615,1 577,8 Risikokostnader -190,7 -211,8 -243,7 -402,5 -450,9Risikoresultat 114,0 98,6 44,4 212,6 126,8 Tekniske avsetninger -10,9 -11,7 -15,3 -22,6 -34,9Risikoresultat etter tekniske avsetninger 103,2 86,9 29,1 190,1 91,9 Gebyrer 132,5 149,6 150,2 282,1 287,9 Driftskostnader ekskl. provisjoner -132,2 -139,8 -140,5 -272,0 -264,2 Provisjoner -47,6 -47,0 -58,8 -94,6 -106,8Administrasjonsresultat -47,2 -37,3 -49,1 -84,5 -83,1 Netto finansinntekter 464,4 59,3 167,4 523,7 216,7 Garantert rente -112,9 -110,1 -109,7 -223,0 -217,6Renteresultat 351,5 -50,8 57,7 300,7 -0,9Samlet resultat før fordeling 407,4 -1,1 37,7 406,3 7,9 Ufordelt resultat til kunder -213,5 -8,9 -2,2 -222,4 -8,0 Avkastning på selskapets midler 11,7 34,4 8,2 46,2 -8,0Resultat til eier før skatt 205,6 24,4 43,7 230,0 -8,1 Skattekostnad 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Resultat til eier 205,6 24,4 43,7 230,0 -8,1

Nøkkeltall 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår2009 2009 2008 2009 2008

Kapitaldekning 18,7 % 14,8 %Bufferkapital i % inkl. årets resultat 11,7 % 8,2 %

1. halvår

2121

SpareBank 1 SkadeforsikringØkning i finansinntekter

2222

SpareBank 1 SkadeforsikringØkning i finansinntekter

• Resultat før skatt for 1. halvår ble MNOK 233 (179)

• Netto finansinntekter per juni ble MNOK 228 (100). Finansavkastningen hittil i år utgjør 3,1 % (1,4 %)

• Forsikringsresultat per 1. halvår er påMNOK 15 (85)

• Skadeprosent f.e.r. utgjør 76,5 % (72,2 %). Økningen skyldes storskader innen BM i 1. kvartal– Skadeprosent f.e.r. var i 2. kvartal

73,5 % (70,3 %)• Combined ratio f.e.r. er 98,1 % (93,8

%) per 30.06.09• Positiv bestandsutvikling innen både

BM og PM i 1. halvår. Total bestandsøkning på MNOK 115 (33), hvilket utgjør 3,0 % (0,9 %)


139125

185

6654 48

020406080

100120140160180200

2007 2008 2009

MN

OK


2323

66,7 %76,5 %72,1 %73,9 %69,3 %

20,7 % 21,9 %20,5 % 20,6 %

21,6 %

-10 %

10 %

30 %

50 %

70 %

90 %

110 %

2005 2006 2007 2008 1. halvår2009

Skadeprosent Kostnadsprosent

SpareBank 1 SkadeforsikringTo storskader i 1. kvartal trekker opp combined ratio for egen regning

Combined ratio f.e.r vist kvartalsvis Combined ratio f.e.r per år

87,2 %89,9 % 94,6 %

98,1 %94,0 %

22,1 %

72,5 % 72,4 % 74,0 % 74,2 % 70,3 % 74,1 %69,7 %

79,5 %73,5 %

21,8 % 19,7 %20,2 % 19,5 % 23,5 % 20,9 %23,3 %

21,1 %

95,6 %100,6 %

93,1 %95,1 %93,8 %93,9 %95,9 %91,9 %92,7 %

-10 %

10 %

30 %

50 %

70 %

90 %

110 %

2. kv2007

3. kv2007

4. kv2007

1. kv2008

2. kv2008

3. kv2008

4. kv2008

1. kv2009

2. kv2009

Skadeprosent Kostnadsprosent

2424

SpareBank 1 SkadeforsikringResultat for 1. halvår 2009

2. kv 1. kv 2. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008 Forfalt brutto premie 1 033,7 1 237,9 1 034,8 2 271,7 2 226,0Opptjente premier f.e.r. 940,2 919,2 908,5 1 859,4 1 811,1Påløpne erstatninger f.e.r. -691,2 -730,5 -638,8 -1 421,7 -1 308,5Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -207,6 -194,2 -213,4 -401,7 -391,1Andre tekniske avsetninger -13,4 -7,9 -19,5 -21,3 -26,4Forsikringsresultat 28,0 -13,3 36,8 14,7 85,1Netto finansinntekter 162,6 65,8 91,8 228,4 100,2Andre kostnader -1,0 -0,3 0,2 -1,3 1,0Resultat før sikkerhetsavsetninger 189,6 52,2 128,8 241,8 186,3Endring av sikkerhetsavsetning -4,7 -4,1 -3,9 -8,8 -7,2Resultat før skatt 184,9 48,1 125,0 233,0 179,1Skattekostnad -51,8 -13,5 -35,0 -65,2 -50,1Resultat etter skatt 133,2 34,6 90,0 167,8 128,9

2. kv 1. kv 2. kvNøkkeltall 2009 2009 2008 2009 2008Skadeprosent f.e.r. 73,5 % 79,5 % 70,3 % 76,5 % 72,2 %Kostnadsprosent f.e.r. 22,1 % 21,1 % 23,5 % 21,6 % 21,6 %Combined ratio f.e.r. 95,6 % 100,6 % 93,8 % 98,1 % 93,8 %Kapitaldekning 28,0 % 27,3 %

1. halvår

1. halvår

2525

ODIN ForvaltningStigende forvaltningskapital

2626

ODIN Forvaltning

Stigende forvaltningskapital

• Resultat før skatt på MNOK 2 (59) i 1. halvår

• Resultatnedgangen skyldes at forvaltet kapital er på et lavere nivå enn i 1. halvår 2008

• Forvaltningskapitalen steg NOK 3,2 mrd. i 1. halvår til NOK 22,3 mrd.

• Markedsandel for aksjefond utgjorde 12,8 %, en reduksjon fra 13,8 % ved årsskiftet

• 9 av 11 aksjefond med bedre avkastning enn referanseindeks per 30.06.09


74

29

-7,5

30

67

9,6

-20-10

01020304050607080

2007 2008 2009

MN

OK


2727

ODIN ForvaltningResultat for 1. halvår 2009

2. kv 1. kv 2. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008Forvaltningshonorar 57,0 46,3 84,6 103,3 167,1Tegnings- og innløsningshonorar 6,7 6,2 10,4 13,0 25,2Sum driftsinntekter 63,8 52,5 95,0 116,3 192,2Lønnskostnad 18,5 19,2 26,3 37,7 53,3Avskrivninger 3,9 4,1 3,5 8,0 7,0Andre driftskostnader 30,9 31,7 38,2 62,6 79,2Sum driftskostnader 53,4 55,0 68,0 108,4 139,4Driftsresultat 10,4 -2,5 27,0 7,9 52,8Finanskostnader -0,8 -5,0 2,1 -5,8 6,7Resultat før skatt 9,6 -7,5 29,2 2,2 59,5Skattekostnad 0,4 0,2 8,2 0,6 16,7Resultat 9,2 -7,7 21,0 1,5 42,8

1. halvår

2828

• Underkonsernet består av factoring, inkasso og erverv av misligholdsportefølje

• SpareBank 1 Factoring fikk konsesjon i slutten av 1. kvartal

• Resultat før skatt for 1. halvår på MNOK 16

• Sterk inntektsvekst i Actor Fordringsforvaltning, 55,9 % siste 12 mnd.

Øvrige selskaper

SpareBank 1 Gruppen Finans Holding

SpareBank 1 Medlemskort

• Selskapet ble etablert i oktober 2008

• SpareBank 1 Gruppen AS eier 75 % av ArgoSecurities AS

• Resultat før skatt for 1. halvår på MNOK -25

• SpareBank 1 Medlemskort drifter LO-forbundenes felles medlemsdatabase for medlemskortleveranse, innkrevning av forsikrings-premie for kollektiv forsikring, samt drift av fordelsprogrammet LOfavør

• Resultat før skatt i 1. halvår på MNOK 9,7 (8,3)

Actor Fordrings-forvaltning

(100%)


(100%)

Actor Portefølje(100%)


SpareBank 1 Factoring(100%)


ActorVerdigjenvinning

(100%)

ActorVerdigjenvinning

(100%)

SpareBank 1 Gruppen Finans

Holding AS(100%)


Holding AS(100%)

2929

Andre forhold

3030

BEREGNET LØNNSOMHETSEFFEKT PER DELPROSJEKT(MNOK)

450

-177

30

0

56

-7

89

-21

84

-48

191

-101

Totalt

Årsverk

32311552984144Kostnadstiltak

12719160047Inntektstiltak

191

84

89

56

30 450

Liv Skade Bank 1 Gruppen Øvrige Totalt anbefalte tiltak

Det er iverksatt et offensivt omstillingsprogram som vil gi betydelige resultatforbedringer. Dette skal hentes ut innen 31.12.10

3131

Bank. Forsikring. Og deg.

3232

Appendiks

3333

SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater

2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2008 2008 2008

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 205,6 24,4 -647,6 -334,9 43,7 -51,8 - Bruk av tilleggsavsetninger -42,0 42,0 -307,7 286,8 -41,7 62,6 - SpareBank 1 Skadeforsikring 184,9 48,1 -19,3 58,0 125,0 54,1 - Bank 1 Oslo konsern 67,6 13,1 -57,1 -6,2 34,4 31,9 - ODIN Forvaltning 9,6 -7,5 30,0 25,7 29,2 30,3 - Argo Securities -11,9 -12,9 -4,0 0,0 0,0 0,0 - SpareBank 1 Medlemskort 4,1 5,6 -0,3 4,2 4,2 4,0 - SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 11,0 5,3 4,7 3,6 5,4 1,7 - Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS -6,0 7,4 -7,4 -3,3 7,0 -1,8Sum resultat datterselskaper før skatt 423,0 125,4 -1 008,6 33,8 207,2 131,0Driftskostnader holding -12,1 -13,2 -16,3 -8,8 -11,9 -10,8Netto finans holding -7,0 -17,4 -15,4 -15,9 -12,9 -23,6Gevinst ved salg av verdipapirer holding 29,2 0,0 -0,6 21,7 0,0 0,0Andel tilknyttede selskap - First Securities 8,4 5,1 -3,7 0,9 16,4 4,2Resultat før avskrivninger merverdier 441,4 99,9 -1 044,6 31,6 198,8 100,8Avskrivning merverdier 0,0 0,0 -1,3 -14,2 -1,3 -1,3Resultat før skatt 441,4 99,9 -1 046,0 17,4 197,5 99,5Skattekostnad -150,7 -94,8 -33,3 -7,0 -50,0 -35,9Resultat etter skatt 290,7 5,2 -1 079,3 10,4 147,4 63,7

Majoritetens andel av resultat etter skatt 292,9 7,5 -1 078,9 10,2 147,0 63,5Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,1 -2,3 -0,4 0,3 0,4 0,1

3434

SpareBank 1 Gruppens eierstruktur

SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1SR-Bank (19,5 %)

SpareBank 1SMN

(19,5 %)

SpareBank 1Nord-Norge (19,5 %)

SparebankenHedmark

(12 %)

SamarbeidendeSparebanker (19,5 %)

LO(10 %)

SpareBank 1 Oslo

(100%)

SpareBank 1Skadeforsikring

(100%)

SpareBank 1Livsforsikring

(100%)

ODIN Forvaltning

(100%)


(100%)

Argo Securities

(75%)



SpareBank 1 Boligkreditt

EiendomsMegler 1

BNbank

(Bankeidvirksomhet)


Holding AS(100%)

SpareBank 1Medlemskort

(100%)

Actor Verdigjenvinning

(100%)

Bredt samarbeid- Merkevare- Teknologi- Kompetanse- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis- Innkjøp

Regionale kompetansesentra- Betalingsområdet: Trondheim- Kreditt: Stavanger- Læring: Tromsø

Alliansesamarbeidet

3535

Bank 1 Oslo (morbank)Økende mislighold på PM i 2. kvartal, redusert på BM

169,2 157,1102,3 104,7 63,8

178,7283,1

349,4

233,9

50,8

58,049,3

67,4

117,5

109,8

124,1

160,8

42,863,6

57,0

0,050,0

100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

1. k

v 20

07

2. k

v 20

07

3. k

v 20

07

4. k

v 20

07

1. k

v 20

08

2. k

v 20

08

3. k

v 20

08

4. k

v 20

08

1. k

v 20

09

2. k

v 20

09

MN

OK

Bedriftsmarked Personmarked

3636

0,5

0,9

3,8

1,5

1,9

2,5

0,2

0,7

0

1

2

3

4


Pros

ent

Kilde: selskapspresentasjoner


Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år

1. kv2009

2. kv2009

1. kv2009

2. kv2009

1. kv2009

2. kv2009

1. kv2009

2. kv2009


3737

SpareBank 1 LivsforsikringBalanse for 1. halvår 2009

Beløp i mill. kroner 2009 2008 Immaterielle eiendeler 77 397 Investeringer 1 955 1 253 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 215 167 Fordringer 565 461 Andre eiendeler 305 192 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 4 Investeringer i kollektivporteføljen 15 079 15 527 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 4 737 4 663SUM EIENDELER 22 934 22 666 Innskutt egenkapital 1 243 685 Opptjent egenkapital 535 962 Ansvarlig lånekapital 525 525 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 142 15 312 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 4 811 4 698 Avsetning for forpliktelser 96 74 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 124 94 Forpliktelser 361 250 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 98 66SUM EGENKAPITAL OG GJELD 22 934 22 666

1. halvår

3838

SpareBank 1 LivsforsikringUtvikling i premieinntekter

2. kv 1. kv 2. kvBeløp i mill. kroner 2009 2009 2008 2009 2008 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 65,3 62,8 58,4 128,1 108,7 Individuelle kapitalforsikringer 120,3 119,2 117,0 239,5 232,2 Kollektive pensjonsforsikringer 94,1 273,4 135,2 367,5 512,8 Ulykkesforsikringer 42,3 41,7 40,1 84,1 80,7 Gruppelivsforsikringer 116,1 212,1 128,3 328,2 322,9 Unit Link - Renteforsikringer 10,8 11,8 9,2 22,6 19,2 Unit Link - Kapitalforsikringer 76,4 44,6 58,5 120,9 129,6 Innskuddstjenestepensjon 193,0 190,9 174,4 383,8 334,2Sum brutto forfalte premieinntekter 718,3 956,5 721,0 1 674,8 1 740,4 Overførte premiereserver fra andre selskaper 83,8 65,7 85,9 149,5 314,5 Avgitt gjenforsikringspremie -40,0 -39,7 -132,2 -79,7 -158,6Premieinntekter for egen regning 762,1 982,4 674,7 1 744,6 1 896,2

1. halvår

3939

SpareBank 1 LivsforsikringResultat per portefølje for 1. halvår 2009

Beløp i mill. kronerKollektiv-

porteføljenGamle individuelle

produkterInvesteringsvalgs-

porteføljenSelskaps-

porteføljen TotaltRisikoresultat 191,9 -1,8 0,0 0,0 190,1Administrasjonsresultat 15,5 -21,6 -78,3 0,0 -84,5Renteresultat 171,5 128,6 0,0 0,6 300,7Resultat til kunde -146,2 -76,2 -0,1 0,0 -222,4Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 46,2 46,2Sum 232,6 29,0 -78,4 46,8 230,0

4040

Nøkkeltall SpareBank 1 Gruppen med datterselskaper

Mill. kroner2. kv.2009

1. kv.2009

4. kv.2008

3. kv.2008

2. kv.2008

1. kv.2008

4. kv.2007

3. kv.2007

2. kv.2007

KonsernKapitaldekning 14,6 % 14,5 % 12,6 % 12,0 % 13,0 % 12,6 % 13,1 % 11,3 % 11,6 %Kjernekapitaldekning 9,9 % 9,8 % 9,4 % 9,0 % 9,0 % 9,2 % 9,6 % 7,9 % 8,1 %Resultat e.skatt akk. 295,9 5,2 -857,7 221,5 211,1 63,7 309,0 275,6 352,6EK-avkastning p.a. 12,3 % 0,6 % -16,1 % 5,8 % 7,9 % 4,7 % 26,2 % 26,8 % 28,1 %

LivsforsikringBrutto forfalt premie 718,3 956,5 704,7 697,2 721,0 1 019,4 822,9 844,6 1 596,5 Privat 315,2 280,1 285,5 267,5 283,1 287,4 413,0 462,6 1 226,9 Bedrift 403,1 676,4 419,2 429,7 437,9 732,0 410,0 382,1 369,6Forvaltningskapital 22 934 21 237 21 217 22 287 23 059 22 909 23 998 23 574 23 641Kapitaldekning 18,7 % 15,1 % 14,3 % 14,8 % 14,8 % 12,5 % 12,5 % 10,8 % 11,3 %

SkadeforsikringOpptjente premie f.e.r 940,2 919,2 935,0 931,5 908,5 902,6 900,0 890,7 872,7 Privat 821,8 804,2 822,8 815,5 798,7 791,2 791,0 787,4 771,6 Bedrift 93,7 91,0 89,9 90,5 85,0 87,6 88,0 85,7 -1 444,4 div. reass. og pooler 24,7 24,0 22,3 25,5 24,7 23,8 20,0 17,6 1 545,5Netto finansinntekter 162,6 65,8 -72,0 8,9 91,8 8,4 102,0 85,2 119,8Finansavkastning 3,07 % 0,70 % -0,97 % 0,12 % 1,27 % 0,11 % 1,41 % 1,22 % 1,79 %Skadeprosent f.e.r 73,5 % 79,5 % 69,7 % 74,1 % 70,3 % 74,2 % 74,0 % 72,4 % 74,6 %Kostnadsprosent f.e.r 22,1 % 21,1 % 23,3 % 20,9 % 23,5 % 19,7 % 21,8 % 19,5 % 20,7 %

Bank 1 OsloNetto renteinntekter 89,9 88,8 89,9 105,3 95,9 96,7 97,0 90,4 83Tap på utlån 25,0 34,9 50,2 31,8 -13,2 -3,8 -3,0 -3,0 -2,6Utlån 21 392 21 030 20 688 20 261 19 574 18 844 18 089 17 112 16 483 Privat 14 630 14 655 14 340 13 983 13 574 12 745 12 415 11 981 11 602 Bedrift 6 762 6 376 6 348 6 279 6 000 6 098 5 674 5 131 4 880Innskudd 15 786 15 914 15 925 14 122 14 681 13 578 13 378 13 550 13 325Kapitaldekning 11,7 % 11,6 % 8,0 % 9,3 % 9,9 % 11,4 % 10,0 % 9,8 % 9,8 %Rentenetto/Gj.sn forv.kap 1,40 % 1,41 % 1,48 % 1,82 % 1,81 % 1,86 % 1,92 % 1,85 % 1,78 %EK-avkastning Morbank 13,2 % 4,7 % 1,7 % 6,7 % 10,1 % 9,5 % 9,3 % 10,2 % 9,5 %EK-avkastning Konsern 23,2 % 4,4 % -1,2 % 5,3 % 8,7 % 8,1 % 8,1 %

ODINForvaltningskapital 22 347 17 431 19 163 23 581 30 508 31 400 37 800 45 600 51 100Markedsandel aksjefond 12,8 % 13,1 % 13,8 % 13,7 % 14,6 % 15,6 % 15,9 % 18,9 % 20,6 %

4141

Forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen i SpareBank 1 Gruppen

• SpareBank 1 Gruppen viser til enhver tid markedsverdien av pensjonsforpliktelsen i balansen

• SpareBank 1 Gruppen benytter ny tariff K2005

30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008Diskonteringsrente 4,00 % 4,80 % 3,80 %G-regulering 3,75 % 4,25 % 3,75 %Lønnsregulering 4,00 % 4,25 % 4,00 %Avkastning 5,80 % 5,80 % 5,80 %AFP uttak 40 % 40 % 40 %Pensjonsregulering 1,50 % 2,30 % 1,50 %

Dødelighet K2005 K2005 K2005Uførhet IR2003 IR2003 IR2003

Avgang4% under 50 år og

2 % over 50 år4% under 50 år og

2 % over 50 år4% under 50 år og

2 % over 50 år

Investor Relations

Kvartalspresentasjon Q2 2009 SpareBank 1 Gruppen presentert av adm. direktør Kirsten Idebøen