Upload
shaen-pd
View
594
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
12 Nov 2012 http://vihybrid.wordpress.com
Citation preview
Chonburi Concrete Product PCL.
12 November 2012
2
33.96%
สรปโครงสรางกลม CCP
บมจ.ผลตภณฑคอนกรตชลบร (“CCP”)
ทนจดทะเบยน = 465 ลานบาท ธรกจผลตและจ าหนายคอนกรตผสมเสรจและผลตภณฑคอนกรตส าเรจรปทกประเภท
บจก.ตะวนออกการขนสง (“ETC”)
ทนจดทะเบยน = 100 ลานบาท ธรกจใหเชารถบรรทกประเภทตางๆ
บรการตลอด 24 ชวโมง
บจก.ชลประทปสนทรพย (“CPP”)
ทนจดทะเบยน = 350 ลานบาท ธรกจใหเชาทรพยสน อาท ทดน, พนท
ส านกงาน, โรงงาน เปนตน
บจก.ชลบรกนยง (“CKY”)
ทนจดทะเบยน = 250 ลานบาท ธรกจศนยจ าหนายวสดกอสรางและตกแตง ชอราน “กนยง โฮมสโตร”
บจก.สมารทคอนกรต (“SMC”)
ทนจดทะเบยน = 530 ลานบาท ธรกจผลตและจ าหนายอฐมวลเบา
ตราสนคา “Smart Block”
99.79% 95.71%
99.99% 62.74%
สงแวดลอมทสงผลการเตบโตและทศทางการพฒนาของอตสาหกรรม
Urbanization
คาแรง 300 บาททงประเทศ
งานภาครฐ
3
Urbanization
การเตบโตในเขตหวเมองใหญนอกจากรงเทพฯและปรมณฑล
การเตบโตของหวเมองใหญเนองจาก External Trade ทด • ระบบการกระจายสนคาทเขาไป Support เมอง
• การ Relocate ศนยกระจายสนคาเพอการบรการเมองทมการเตบโตสง – การไดเปรยบเรอง Logistic
• GDP ในจงหวดเหลานมการเตบโตทชดเจนท าใหทการยายถนฐานกลบ
• การเตบโตของกลม Retail – กนยงโฮมสโตร
• การออกตางจงหวดของ Developer ขนาดใหญในกรงเทพฯ – การกดดนใหมการลดเวลาการกอสรางมากขน
4
Urbanization
Lifestyle ทเปลยนแปลงไป
การบรโภคทใกลเคยงกบกรงเทพฯ • การอยคอนโดในตางจงหวดจะมมากขน
• การบรโภคสขภณฑท Premium ขน
5
6
Growth of Trade
Country
Real GDP Growth (%) 1 External Trade Growth (%) 2 Growth of
2006-2010 2011-2017 2006-2010 2011-2017 Trade/GDP
ratio
Cambodia 6.8 6.9 12.0 12.3 1.78
PDR Laos 7.9 7.5 23.6 22.1 2.97
Myanmar 7.8 6.1 16.8 13.0 2.15
Vietnam 7.0 6.7 18.1 17.3 2.58
Malaysia 4.5 4.9 8.8 9.4 1.93
China 11.2 8.7 17.4 13.4 1.55
Thailand 3.6 4.6 11.9 15.0 3.28 Note: (1) IMG forecasts, (2) External Trade Growth estimates by K- research using historical Trade / GDP growth ratio
7
จงหวด GDP Growth (%) นครราชสมา 9.80% อดรธาน 8.00% เชยงใหม 13.90% ระยอง 23.70% ชลบร 13.10% สงขลา 26.70% ภเกต 14.20% ขอนแกน 5.30% สราษฏรธาน 31.70% กรงเทพฯ 7.10%
จงหวดทมศกยภาพ
คาแรง 300 บาท ทงประเทศ
ผลกดนใหคาแรงในกรงเทพฯและจงหวดส าคญยงคงขนอยางตอเนอง
การกอสรางแบบ Conventional จะเรมแพงขน
ราคาสนคาโดยเปรยบเทยบกบคาแรงจะถกลง
การกอสรางจะเรมเนนเวลามากกวาราคามากขน (ตนทนเวลาแพงขน)
การใชเครองจกรหนกในการกอสรางจะมากขนเพอลดคนและประหยดเวลา
อตราการวางงานของประเทศไทยอยในระดบต าอยแลว 0.7-0.8
8
โครงการภาครฐ
ผลกดนใหมการบรโภคคอนกรตอยางตอเนอง
อปสงคของคอนกรตมากขน
ราคาคอนกรตจะมการปรบตวสงขน
ผลกดนการจางงานแรงงานมากขน
สงผลใหภาวะการขาดแรงงานมากขน
การใชสนคาทประหยดแรงงาน
การขาดแคลน หน ทราย
การใช Precast มากขน
• การสามารถลดความเสยงของการท างานหนางาน ลดความผนผวนของการขาดแคลนวตถดบ เพราะผลตรอได
9
Infrastructure 2012-2016
Transportation Inland 1,470 mb
Transportation Air and Water 149 mb
Energy 499 mb
Telecommunication 35 mb
Utility 117 mb
Total 2,270 mb
10
Highlight
ผลกดนใหมการบรโภคคอนกรตอยางตอเนอง
Urbanization และ Government Project
ชลบรเปนเขตทไดผลประโยชนจากกระแส
10 จงหวดแรกทม GDP โตทสด
10จงหวดแรกทการขออนญาตทอยอาศยแนวราบมากทสด
10 จงหวดแรกทการขออนญาตทอยอาศยแนวสงมากทสด
จงหวดทมศกยภาพในตารางอยในเขตจดสงทกลมบรษทไดเปรยบอยถง 6 จงหวด
11
ชลบร กรงเทพฯ ปราจนบร
ระยอง โคราช สมทรปราการ
Highlight
มโครงการรฐบาลอยางตอเนอง
Eastern Seaboard เปนเขตทบรษทไดเปรยบ • 149,180 ลานบาท
บรษทม Track record ทดกบโครงการภาครฐ
ชลบรจะมความส าคญมากขนในเรองของระบบ Logistic
คาแรงทเพมขนยงกระตนใหมกาผลกดนงานหนางานมาเปนในโรงงานมากขน ใชแรงงานนอยกวา
ใชเวลานอยกวา
• Leverage ทสงกวาของ Concrete Producer เปรยบเทยบกบ Contractor
การเตบโตของกลมสนคาทดแทนแรงงาน เชน Precast และ อฐมวลเบา
12
13
10 อนดบแรก จ านวนโครงการ รอยละ เฉลย
2554 ม.ค - ม.ค 55 2554 ม.ค - ม.ค 55 2551-2554 1 ปราจนบร 66 144 32.0 657.9 25.4 2 เชยงราย 991 778 208.7 173.9 25.5 3 พงงา 501 135 15.4 92.9 3.6 4 มกดาหาร 346 119 54.5 75.0 4.1 5 หนองบวล าภ 377 92 31.4 72.8 8.8 6 สโขทย 334 60 0.3 71.3 15.8 7 กระบ 1,110 391 -21.3 67.8 8.7 8 นาน 327 166 2.9 56.6 -1.4 9 อยธยา 2,065 1,151 -35.5 52.0 3.3 10 ชลบร 15,290 4,884 14.0 47.9 -7.6
ภาค จ านวนโครงการ รอยละ เฉลย
2554 ม.ค - ม.ค 55 2554 ม.ค - ม.ค 55 2551-2554 1 ภาคตะวนออก 22,293 6,814 10.6 34.7 -8.3 2 ภาคตะวนออกเฉยงเหนอ 42,454 12,512 3.4 7.5 5.3 3 ภาคกลาง 19,595 5,582 0.0 2.4 0.2 4 ภาคใต 37,926 8,539 9.8 1.6 8.1 5 ภาคเหนอ 21,328 5,760 4.4 -1.6 0.2 6 ภาคกลาง 19,595 5,582 0.0 2.4 0.2
จงหวดทมอตราการเตบโตของการขอใบอนญาตกอสรางทอยอาศย แนวราบสงสด 10 อนดบแรกในไตรมาส 1 ป 2555
14
10 อนดบแรก จ านวนโครงการ รอยละ เฉลย
2554 ม.ค - ม.ค 55 2554 ม.ค - ม.ค 55 2551-2554 1 สงขลา 60 24 57.9 1,100.0 4.8 2 ระยอง 17 81 -37.0 912.5 5.5 3 รอยเอด 4 8 0.0 700.0 0.0 4 สมทรปราการ 61 120 -15.3 605.9 -35.9 5 ภเกต 93 72 4.5 350.0 3.0 6 อดรธาน 38 89 -11.6 166.7 34.3 7 สราษฏรธาน 33 9 153.80 125.0 55.7 8 ชลบร 200 131 -24.6 115.8 -17.80 9 มหาสารคาม 46 28 0.0 86.7 657.3 10 พษณโลก 15 11 -6.3 57.1 -4.60
ภาค จ านวนโครงการ รอยละ เฉลย
2554 ม.ค - ม.ค 55 2554 ม.ค - ม.ค 55 2551-2554 1 ภาคใต 246 109 35.9 240.6 4.2 2 ภาคตะวนออก 218 212 -30.4 202.9 -16.70 3 ภาคตะวนออกเฉยงเหนอ 169 75 -41.1 34.0 5.8 3 กรงเทพฯและปรมณฑล 816 294 -23.60 16.7 -24.5 5 ภาคเหนอ 178 34 -16.4 -40.4 3.2 6 ภาคกลาง 90 17 9.8 -53.0 13.3
จงหวดทมอตราการเตบโตของการขอใบอนญาตกอสรางทอยอาศยแนวสง สงสด 10 อนดบแรกในไตรมาส 1 ป 2555
Approved Eastern Seaboard project by June 2012
Project Value (Million Baht)
Laemchabang deep Sea Port Phase 3 35,000.00 Distribution Center by Railway Expansion 3,167.00 New Sea Port for Domestic 32,000.00 Double Track Railway(Kangkoi-Saraburi-Laemchabang) 13,400.00 Laemchabang Port-Entry Road Expansion 2,500.00 Motorway(Chonburi-Pattaya)-Toll Plaza expansion 3,600.00 Highway(Pattaya-Maptaphut) Expansion 36km 11,500.00 Highway Route 331 improvement 14 Km 350.00 Highway Laemchabag-Maptaphut 2,115.00 Double Track Railway(Klong 19-Kangkoi-Laemchabang) 11,348.00 Eleveate Expressway(Chonburi-Laemchabang) 34,200.00 Total 149,180.00
15
16
Our Backlog
Product / Customer Group P/O (mil.THB) Ready-mixed concrete : 1,316
Government and State Enterprise (รถไฟฟาสายสมวงสญญา 2 + รถไฟฟาสายสน าเงนสญญา 4)
632
Private Sector 684
Precast concrete : 734 Government and State Enterprise 400
Private Sector 334
Total Backlogs 2,050 Remark : figure data as at ended Oct 2012 This backlog was not include Smart Concrete’s Backlog
17
Our Backlog
หจก. บางแสนมหานคร : เทศบาล นาจอมเทยน บมจ.ซโน ไทย เอนจเนยรง แอนด คอนสตรคชน :โครงการรถไฟฟาสายสน าเงน สญญา 4 บจก. ซ.อาร.ซ. การทาเรอ :ทาเรอพระสมทรเจดย บจก. เพอมาเนนท คอนสตรคชน : นคมฯปารคเวย กบนทรบร บมจ. ช.การชาง : โครงการ รถไฟฟาสายสเขยว บจก.รงฟาเสรม : The Union พทยากลาง คอนโด 4 แทง บมจ. ยนค เอนจเนยรง แอนด คอนสตรคชน : โครงการ ทางยกระดบ พฒนาการ - ออนนช บจก. โปทม บลเดอร : HITASHI FACTORY บจก.สยามคอมเมอรเชยล ซพอรท :ลานพกสนคา ทาเทยบเรอสยามคอมฯสวนขยาย บจก. ชาญนครวศวกรรม : โรงงาน T-PARK บจก. ฟาไทย คอรปอเรชน : BOLY PIPE Factory)
18
แนวโนมทมผลกระทบกบกจการในระยะกลางถง การเตบโตของอปสงคของอสงหารมทรพยทงประเทศ
การกระจาย Lifestyle แบบกรงเทพออกตางจงหวด • การอยในอาคารสง
• การบรโภคทเพมสงขนในเขตตางจงหวด
การเคลอนยายของโครงการบานเดยวมาทางตะวนออก และ ตะวนออกเฉยงเหนอของกรงเทพ
• ต าแหนงความไดเปรยบทางดาน Logistic ของบรษท
ยาว
Smart Concrete
Financial Performance
Q3/2012
19
Financial Highlight : CCP
20 * Excluded depreciation
Unit: Million Baht
CCP Q3-Y11 Q3-Y12 Chg.
Total Revenue 338.77 470.81 38.97%
-Sale & Service 335.53 387.92 15.62%
-Other 3.25 82.89 2451.22%
COGS* 277.25 324.80 17.15%
GP* 58.28 63.12 8.31%
EBITDA 39.80 44.40 11.56%
NP** 4.71 18.61 295.01%
GP Margin 17.37% 16.27%
EBITDA Margin 9.02% 9.79%
NP Margin** 1.40% 4.80%
CCP 9M Y11 9M Y12 Chg.
Total Revenue 982.46 1,193.82 21.51%
-Sale & Service 974.21 1,101.12 13.03%
-Other 8.25 92.70 1023.45%
COGS* 781.20 919.31 17.68%
GP* 169.05 181.82 7.55%
EBITDA 114.78 132.02 15.02%
NP** 12.84 50.28 291.54%
GP Margin 17.35% 16.51%
EBITDA Margin 10.89% 12.73%
NP Margin** 1.32% 4.57%
** Excluded Special Transaction
Total Revenue COGS GP EBITDA NP
339
277
58 30
5
471
325
63 38
19
Q3-Y11
Q3-Y12
Including Profit of land selling 78 MB
Total Revenue COGS GP EBITDA NP
982
781
169 106
13
1,194
919
182 140
50
9M-Y11
9M-Y12
Financial Highlight : CKY
21
Unit: Million Baht
CKY Q3-Y11 Q3-Y12 Chg.
Total Revenue 185.71 207.83 11.92%
-Sale & Service 183.48 206.10 12.33%
-Other 2.22 1.73 -22.04%
COGS* 151.66 166.87 10.03%
GP* 31.82 39.23 23.28%
EBITDA 2.03 11.22 453.25%
NP -1.51 7.55 600.00%
GP Margin 17.34% 19.03%
EBITDA Margin 1.11% 5.44%
NP Margin -0.82% 3.66%
CKY 9M Y11 9M Y12 Chg.
Total Revenue 552.82 556.78 0.72%
-Sale & Service 548.43 550.23 0.33%
-Other 4.38 6.55 49.50%
COGS* 452.56 442.83 -2.15%
GP* 95.87 107.40 12.02%
EBITDA 23.38 36.07 54.32%
NP -4.10 8.65 310.98%
GP Margin 17.48% 19.52%
EBITDA Margin 4.26% 6.56%
NP Margin -0.75% 1.57%
Total
Revenue
COGS GP EBITDA NP
186
152
32
2 -2
208
167
39
11 8
Q3-Y11
Q3-Y12
Total
Revenue
COGS GP EBITDA NP
553
453
96
23 -4
557
443
107
36 9
9M-Y11
9M-Y12
22
Financial Highlight : SMC
* Excluded depreciation
Unit: Million Baht
SMC Q3-Y11 Q3-Y12 Chg.
Total Revenue 91.04 104.96 15.29%
-Sale & Service 90.88 104.86 15.38%
-Other 0.16 0.10 -35.85%
COGS* 67.45 72.73 7.82%
GP* 23.43 32.13 37.16%
EBITDA 13.40 24.63 83.83%
NP 5.71 16.71 192.83%
GP Margin 25.78% 30.64%
EBITDA Margin 14.74% 23.49%
NP Margin** 6.28% 15.93%
SMC 9M Y11 9M Y12 Chg.
Total Revenue 267.59 309.88 15.80%
-Sale & Service 267.16 309.00 15.66%
-Other 0.43 0.88 104.90%
COGS* 200.77 204.51 1.86%
GP* 66.40 104.49 57.37%
EBITDA 43.80 83.96 91.69%
NP 11.30 51.54 355.96%
GP Margin 24.85% 33.82%
EBITDA Margin 16.40% 27.17%
NP Margin** 4.23% 16.68%
Total
Revenue
COGS GP EBITDA NP
91
67
23 13 6
105
73
32 25
17
Q3-Y11
Q3-Y12
Total
Revenue
COGS GP EBITDA NP
268
201
66 44
11
310
205
104 84
52
9M-Y11
9M-Y12
Financial Highlight : Consolidated CCP
23
Unit: Million Baht
Consolidation Q3-Y11 Q3-Y12 Chg.
Total Revenue 576.66 707.32 22.66%
-Sale & Service 572.62 625.03 9.15%
-Other 4.04 82.29 1936.40%
COGS* 456.52 488.17 6.93%
GP* 116.10 136.86 17.88%
EBITDA 48.16 53.00 10.06%
NP** 7.88 40.80 417.53%
GP Margin 20.28% 21.90%
EBITDA Margin 8.41% 8.48%
NP Margin** 1.38% 6.53%
* Excluded depreciation ** Excluded Special Transaction
Consolidation 9M Y11 9M Y12 Chg.
Total Revenue 1,682.42 1,911.55 13.62%
-Sale & Service 1,675.63 1,818.04 8.50%
-Other 6.80 93.51 1275.88%
COGS* 1,336.41 1,418.27 6.13%
GP* 339.22 399.77 17.85%
EBITDA 177.46 244.70 37.90%
NP** 14.36 105.24 632.72%
GP Margin 20.24% 21.99%
EBITDA Margin 10.59% 13.46%
NP Margin** 0.86% 5.79%
Total Revenue COGS GP EBITDA NP
1,682
1,336
339 177
14
1,912
1,418
400 245
105
9M-Y11
9M-Y12
Including Profit of land selling 78 MB
Financial Highlight: CCP-Consolidate Financial Position
24
DEC.2011 SEP.2012 Current Assets 597.79 830.80
Current Liabilities 1,361.21 1,511.75
Total Bank Debt 697.28 635.36
Current Ratio 0.44 0.55
D/E Ratio-Bank 2.77 1.52
D/E Ratio 7.60 4.89
DEC.2011 SEP.2012
Total Assets 2,197.39 2,491.46
Total Debt 1,914.48 2,040.23
Total Equity 282.91 451.23 Holders of Parent Equity 251.89 417.26
Unit: Million Baht
Total Assets Total Debt
Total Equity
2,197
1,914
283
2,491
2,040
451
DEC.2011
SEP.2012
25
Reference Project
Central World
บานนบคลน หวหน ในเครอของ SANSIRI
รถไฟฟาสายสาทร-ทาพระ
26
สรปขอมลใบส าคญแสดงสทธ CCP-W1
ชอยอหลกทรพย CCP-W1 ประเภทหลกทรพย ใบส ำคญแสดงสทธซอหนสำมญ วนทเขาซอขายวนแรก 27 ตลำคม 2554 หลกทรพยอางอง CCP ราคาใชสทธ 1.00 บำท อตราใชสทธ (หลกทรพย:หลกทรพยอางอง) 1 : 1 จ านวนหลกทรพยจดทะเบยนกบ SET 154,991,583 หนวย จ านวนหนคงเหลอทส ารองไวเพอรองรบการใชสทธ 155,000,000 หน ยอดรวมสะสมจ านวนหลกทรพยทน ามาใชสทธ - (ยงไมถงเวลำใชสทธ) วนทใชสทธครงแรก 28 ธนวาคม 2555 วนทใชสทธครงสดทาย 29 กนยำยน 2557 วนหมดอาย 29 กนยำยน 2557
แจงการใชสทธ Warrant ครงแรก
27
www.themegallery.com
โรงงานและส านกงานใหญ : 39/1 หมท 1 ถนนสขมวท ต าบลหวยกะป อ าเภอเมองชลบร จงหวดชลบร 20000
โทรศพท : (038) 265-400 โทรสาร : (038) 275-894
Website: www.ccp.co.th
บรษท ผลตภณฑคอนกรตชลบร จ ากด (มหาชน)
29