implicancias de la renovación de Telefónica

Implicancias de la renovación

de Telefónica

Conversatorio organizado por el despacho del congresista Mesías Guevara Amasifuén

Presentación elaborada por DN Consultores

13 de marzo 2013

http://www.slideshare.net/dnconsultores

http://www.youtube.com/dnconsultores

1 de 39

Contexto

Compromisos TdP

Implicancias

Conclusiones

Premisa

2 de 39

La renovación de la concesión a Telefónica del Perú

ocurre en el contexto de un mercado de telecomunicaciones

pequeño, geográficamente fragmentado y poco competido

en el país

3 de 39

Mercado pequeño

El mercado de telecomunicaciones ha tenido un

importante crecimiento sostenido (10% anual)

4 de 39

3 147

3 862 3 777 4 120

4 517

5 087

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: SIT DN Consultores

Crecimiento anual

promedio: 10%

Mercado telecom Perú.

Ingresos 2007-2012e (US$ millones)

e

Aún así, Perú es el mercado de telecomunicaciones con

menor tamaño relativo en Sudamérica (2,8% de PBI)

5 de 39

6,3%

4,9%

4,9%

4,7%

4,4%

4,3%

3,4%

3,0%

2,9%

2,8%

2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0%

PAR

BOL

ECU

ARG

COL

BRA

CHL

VEN

URU

PER

Mercado telecom Sudamérica.

Ingresos 2011 (% de PBI)


Promedio Sudamérica:

4,2%

Países más comparables

Servicios de telecomunicaciones principales (4)

6 de 39

Telefonía

fija

Telefonía

móvil

TV paga Banda

ancha

Banda ancha es el servicio más

importante hoy y a futuro, por su

alto impacto en el bienestar de las

personas, la productividad de las

empresas y la gestión del Estado

(gobierno electrónico)

Telefonía fija: penetración baja (la mitad de Sudamérica)

y crecimiento lento (apenas 3% por año)

7 de 39

29%

25%

24%

22%

20%

15%

15%

10%

7%

6%

0% 10% 20% 30%

URU

VEN

ARG

BRA

CHL

COL

ECU

PER

BOL

PAR

Telefonía fija Perú. Líneas en servicio

2007-2T12 (millones, % penetración)

Telefonía fija Sudamérica.

Penetración 2011 (%)

Crecimiento anual

promedio: 3%

Promedio

Sudamérica:

18% Fuente: SIT DN Consultores


2,7 2,9 3,0 2,9 2,9 3,1

10% 10% 11% 10% 10% 11%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

2007 2008 2009 2010 2011 2T12

8 de 39

TV paga Perú. Suscriptores 2007-2T12

(millones, % penetración)

TV paga Sudamérica.


19%

16%

12%

10%

8%

7%

4%

4%

3%

1%

0% 5% 10% 15% 20%

ARG

URU

CHL

VEN

COL

BRA

PER

PAR

ECU

BOL


Crecimiento anual

promedio: 8%

Promedio

Sudamérica:

8%

TV paga: crecimiento medio (8% por año), pero

penetración aún baja (la mitad de Sudamérica)


0,8 0,9

1,0 1,0

1,2 1,2

3% 3%

4% 4% 4% 4%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

0,0

0,4

0,8

1,2

1,6

2007 2008 2009 2010 2011 2T12

9 de 39

Telefonía móvil Perú. Líneas en servicio


Telefonía móvil Sudamérica.


Crecimiento anual

promedio: 19%

Promedio

Sudamérica:

114%

Telefonía móvil: penetración media (igual a promedio

Sudamérica), gracias a fuerte crecimiento (19% por año)



15

21

25

29 32

34

56%

75%

88%

102%

113% 118%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

0

10

20

30

40

2007 2008 2009 2010 2011 2T12

142%

141%

136%

124%

113%

107%

102%

100%

98%

79%

0% 50% 100% 150%

URU

ARG

CHL

BRA

PER

ECU

PAR

COL

VEN

BOL

Resumen preliminar

10 de 39

Telefonía

fija

Telefonía

móvil

TV paga ¿Y en

banda ancha?

Penetración baja

(mercado pequeño)

Penetración baja

(mercado pequeño)

Penetración media

(mercado mediano)

11 de 39

14%

13%

12%

9%

7%

6%

4%

4%

4%

3%

0% 5% 10% 15%

URU

ARG

CHL

BRA

COL

VEN

ECU

PER

PAR

BOL

Banda ancha fija Perú. Suscriptores


Banda ancha fija Sudamérica.


Crecimiento anual

promedio: 21%

Promedio

Sudamérica:

8%

Banda ancha (fija): penetración baja (la mitad de

Sudamérica) a pesar de fuerte crecimiento (21% por año)



0,6 0,7

0,8 0,9

1,2 1,4

2% 3% 3% 3% 4% 5%

0%

5%

10%

15%

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2007 2008 2009 2010 2011 2T12

Resumen

12 de 39

Telefonía

fija

Telefonía

móvil

TV paga

Penetración baja

(mercado pequeño)

Penetración baja

(mercado pequeño)

Penetración media

(mercado mediano)

Banda

ancha

Penetración baja

(mercado pequeño)

El mercado de

telecomunicaciones

peruano es pequeño

13 de 39

Mercado

geográficamente fragmentado

88% 87%

63%

0%

25%

50%

75%

100%

Lima Resto urbano Rural

Lima Metro: penetración mucho mayor que resto país en casi

todo (excepto telefonía móvil). Mayor brecha: banda ancha

14 de 39

Fuente: INEI

Telefonía fija TV paga

Telefonía móvil

58%

28%

2% 0%

20%

40%

60%


58%

29%

7%

0%

20%

40%

60%


Penetración por servicio 3T12, por zona geográfica

(% de hogares)

41%

19%

0,9% 0%

15%

30%

45%


Banda ancha (fija)

29x 8x

46x 1,4x

Resumen

15 de 39

Telefonía

fija

Telefonía

móvil

TV paga

Brecha grande

Brecha grande

Brecha mediana

Banda

ancha

Brecha muy grande

El acceso a los servicios de

telecomunicaciones en el

país es geográficamente

fragmentado

16 de 39

Mercado poco competido

Telefónica cuenta con la mayor participación de mercado

en todos los servicios (cuota de mercado: 60-85%)

17 de 39


Telefonía fija TV paga

Telefonía móvil Cuotas de

mercado por

servicio 2T12

(% de total)

85%

15%

71%

29%

61%

39%

Telefónica Resto

Su participación de mercado es especialmente alta en

banda ancha (fija): 90% al 2T12

18 de 39

Banda ancha en Perú 2T12. Cuotas

de mercado por operador (% de total)


Banda ancha Sudamérica 2011. Cuota de

mercado del operador # 1 (% de total)

90%

10%

Telefónica Resto96%

91%

85%

55%

47%

42%

42%

31%

29%

28%

0% 25% 50% 75% 100%

URU

PER

VEN

ECU

PAR

CHL

BOL

ARG

BRA

COLAspecto clave:

competencia inter-plataformas

(redes fijas vs. redes TV cable)

Promedio

Sudamérica:

54%


Como resultado de lo anterior, la participación de

Telefónica en el mercado es bastante alta (dos tercios)

19 de 39


Mercado telecom Perú 2007-2T12.

Participación de Telefónica (% de ingresos)

Mercado telecom Sudamérica 2011.

Participación de operador # 1 (% de ingresos)

64% 63% 66% 68% 66% 65%

36% 37% 34% 32% 34% 35%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2007 2008 2009 2010 2011 2T12

Telefónica Resto 66%

60%

45%

42%

39%

34%

31%

30%

26%

23%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

PER

URU

ECU

PAR

CHI

VEN

COL

BOL

BRA

ARG

Promedio

Sudamérica:

40%

Resumen

20 de 39

Telefonía

fija

Telefonía

móvil

TV paga

Competencia

baja

Competencia

baja

Competencia

baja

Banda

ancha

Competencia

baja

El mercado de

telecomunicaciones en el

país es poco competido

21 de 39

En resumen de resumen…

Agenda del sector: cobertura + competencia

22 de 39

Tamaño de mercado

• El mercado de telecomunicaciones en Perú

es relativamente pequeño

Alcance geográfico


es geográficamente fragmentado

Competencia


es poco competido

Agenda del sector

• Expansión de cobertura

(servicios accesibles)

• Expansión de competencia

(servicios asequibles)

Visión (por ahora): salir de las últimas posiciones en banda

ancha en Sudamérica (servicio escaso, caro … y lento)

23 de 39

BOL

BRA CHL

COL

ECU

MÉX

PAR

PER

URU

VEN

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2% 4% 6% 8% 10% 12%

Pre

cio

s (U

S$ P

PP p

or

Mbps)

Penetración (% de población)

Nota: los precios corresponden a los operadores con mayor cuota de mercado en banda ancha fija en cada país

Fuente: Osiptel (precios), SIT DN Consultores (penetración)

Banda ancha fija Sudamérica.

Precios vs penetración 1T11

24 de 39

Contexto

Compromisos TdP

Implicancias

Conclusiones

Términos y condiciones de la renovación (6 compromisos)

25 de 39

Tarifas sociales

Servicios gratuitos

Expansión de cobertura

Beneficiarios de

programas sociales

Entidades

del Estado

409 distritos +

Integración

Amazónica

Tarifas sociales (compromiso 1)

26 de 39

• Beneficiarios: beneficiarios de los programas sociales Juntos,

Pensión 65 y Cunamás (hasta 1 millón de personas)

• Beneficio: tarifa móviles saliente a mitad de precio (S/.0,25

versus S/. 0,50)

• Observaciones:

• Tarifa indexada

• Aplica para los primeros 40 minutos / mes

• Si luego de 3 años el número de beneficiarios no

llega a 1m, el beneficio alcanzará a beneficiarios

de otros programas sociales, o el número de

minutos aumentará o la tarifa se reducirá más

Nueva fuente de

ingresos para

Telefónica

(segmentos previa-

mente no atendidos)

Expansión de cobertura: compromiso 2

27 de 39

• Beneficiarios: 409 distritos + 1 848 localidades sin

cobertura de Telefónica hoy

• Beneficio: servicios móviles

• Observaciones:

• Plazo de implementación: 3 a 4 años

• Cobertura: 100% de distritos y 100%

localidades con 400+ habitantes

Nueva fuente de ingresos

para Telefónica, incluyendo

localidades concursables

mediante FITEL

Expansión de cobertura: compromiso 5

28 de 39

• Beneficiarios: 4 provincias de la selva (Rioja,

Moyobamba, Yurimaguas, Iquitos)

• Beneficio: red de transporte de banda ancha con

microondas (10 STM-1 = 1,55 Gbps)

• Observaciones:


• Precios: “competitivos” o “de lo contrario”

regulados por Osiptel

• Banda ancha gratuita a 259 localidades

alrededor de ríos Marañón, Huallaga y

carretera IIRSA Norte

Telefónica = socio monopólico

amazónico del Estado

Peruano (sin concurso);

proyecto concursable

por FITEL

Servicios gratuitos de banda ancha + telefonía

(compromisos 3, 4 y 6)

29 de 39

• Beneficiarios: entidades del Estado (escuelas, centros de salud,

comisarías, municipios)

• Beneficio:

• Internet satelital (2 Mbps, 35% garantizado): 661 distritos

en pobreza, 6 provincias aisladas, 35 distritos fronterizos

• Internet Speedy (6 Mbps, 10% garantizado) + telefonía: 56

provincias (81 mil conexiones) con red propia, 129

provincias (29 mil conexiones) con RDNFO

• Interconexión nacional de videovigilancia (4,5 Gbps): 327

distritos

• Observaciones:


• Velocidad: incremento periódico

Proyectos

concursables

por FITEL

Resumen

30 de 39

• Los “duros términos y condiciones” incluyen:

• Tarifas diferenciadas a segmentos de mercado no atendidos hoy pero sí mañana, como

parte del crecimiento natural del negocio (nuevas fuentes de ingreso)

• Cobertura en localidades normalmente susceptibles de ser incluidas en proyectos

concursables por FITEL

• Por lo tanto, los 3 mil millones de soles corresponden a inversiones que Telefónica realizará de

todas maneras, como parte de su crecimiento natural

• La asignación de proyectos normalmente concursables por FITEL convierte a Telefónica en

socio monopólico del Estado Peruano, al estilo de Entel en Bolivia, CNT en Ecuador o CANTV

en Venezuela, con 1 diferencia: esos operadores son de propiedad del Estado

31 de 39

Contexto

Compromisos TdP

Implicancias

Conclusiones

Implicancias

32 de 39

1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado

2. 3 mil millones de soles no recaudados (subsidio implícito)

3. Exacerbación de la concentración de mercado

4. Potencia del modelo del operador dorsal queda debilitada

5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva

Internet en el Perú

seguirá lento y caro

por 18 años más

1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado

33 de 39

“… Son recursos de FITEL:… recursos de fuente contractual que el

Estado obtenga como resultado de los términos y condiciones que sean

pactados en los contratos de concesión de servicios públicos de

telecomunicaciones. Estos recursos… serán destinados exclusivamente

al financiamiento de redes de transporte de telecomunicaciones”

Ley 29904, Ley de Promoción de la Banda Ancha (junio 2011) Disposición Complementaria Final Primera, artículo 3, acápite 7

De haber sido recaudados por el Estado Peruano, los 3 mil millones de soles habrían

financiado futuros proyectos de FITEL para exactamente los mismos compromisos

asumidos, sólo que a través de PROINVERSIÓN en forma competitiva (o sea, mejor)

2. S/. 3 mil millones no recaudados (subsidio implícito)

34 de 39

Telefónica en Ecuador Renovación de concesión (2008)

Plazo de renovación: 15 años (2008-2023)

Espectro radioeléctrico: 35 MHz

Suscriptores: 3 millones

Monto: USD 220 millones

Forma de pago:

• 50% en efectivo

• 50% durante el plazo de concesión

3. Exacerbación de la concentración de mercado

35 de 39

El Estado “adjudica” a Telefónica proyectos de expansión de cobertura y de servicios, sin

concursar en competencia. ¿Deseamos los peruanos aún más concentración de mercado?

Mercado telecom Perú 2007-2T12.

Participación de Telefónica (% de ingresos)

64% 63% 66% 68% 66% 65%

36% 37% 34% 32% 34% 35%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2007 2008 2009 2010 2011 2T12

Telefónica Resto

Lamula.pe (21-ene-2013)

4. Potencia del modelo de operador dorsal debilitada

36 de 39

Diario Gestión (30-ene-2013, página 14)

Para no empeorar las cosas:

• El reglamento de la ley debe confirmar que

TdP no podrá ser postor para la red dorsal,

por NO SER operador neutro

• Esto ayudará a:

• Evitar que los 12 postores interesados

pierdan interés, y se vayan

• Más competencia y mejores precios

de banda ancha en el país

Bajo los términos de la renovación,

nadie podrá ofrecer un subsidio mínimo

menor que Telefónica.

Para fines prácticos, ya ganó

5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva

37 de 39

• Sobrecarga para Osiptel

• Supervisar a un operador dominante es más

complicado que a cualquier otro operador

• Los montos de inversión son difíciles de

auditar

• ¿Como auditar el número de beneficiarios y el

valor de los beneficios de la tarifa social?

38 de 39

Contexto

Compromisos TdP

Implicancias

Conclusiones

Conclusiones

39 de 39

1. Perú requiere una agresiva política de expansión de cobertura y competencia,

simultáneamente

2. Esto permitirá servicios geográficamente accesibles (físicamente disponibles) y

económicamente asequibles (que podamos pagar) para más peruanos

3. La renovación de Telefónica apuntan en la dirección contraria, porque:

• Otorga el monopolio de la expansión de cobertura a 1 operador; y,

• Deja de recaudar S/. 3 mil millones que podrían ser concursables en competencia

4. Para evitar mayores perjuicios, el concurso del operador dorsal debe establecer que

Telefónica no pueda ser postor, por no ser operador neutro

5. Eso podrá atenuar en algo que la situación actual de internet lento y caro no perdure

por 18 años más

Gracias

Carlos Huamán Tomecich, MSc

CEO DN Consultores

@dnconsultores \dnconsultores \dnconsultores blog.dnconsultores.com

@chuamant

http://www.youtube.com/dnconsultores

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