Рейтинг надежности микрофинансой организации: ...

1

Рейтинг надежности микрофинансой организации: возможности и преимущества

2

Рейтинг надежности МФО – совместный проект «Эксперт РА» и РМЦ

Совместно с Российским микрофинансовым центром

агентство «Эксперт РА» запускает новый рейтинговый

продукт - рейтинг надежности микрофинансовой

организации (МФО)

Сотрудничество с РМЦ позволит учесть специфику

работы МФО как при разработке методики анализа, так и

при проведении анализа

Методика анализа «Эксперт РА» получила признание

НАУМИР

3

Оглавление

1. Зачем нужен рейтинг? 4-12

2. Информация об Агентстве 12-23

3. Методика и процедура4. Действующие рейтинги5. Контакты

24-2728-2930-31

4

1. Зачем нужен рейтинг?

5

1. Привлечение фондирования

2. Соответствие требованиям регулятора

3. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы

4. PR-поддержка, рост количества упоминаний в СМИ

5. Улучшение бизнес-процессов

1. Зачем МФО рейтинг?

66

1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯПолучение рейтинга финансовой устойчивости открывает новые

возможности по расширению пассивной базы

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) позволяет компании снижать стоимость либо увеличивать объем кредитования, т.к. рейтинги используются при расчете норматива Н1 банков (http://www.cbr.ru/Press/Archive_get_blob.asp?doc_id=110929_155453sov-dir-kredi.htm )

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении временно свободных средств государственных корпораций (АСВ, Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства, Ростехнологии, Росатом) и государственных компаний (например, ОАО «РОСНАНО») в ценные бумаги эмитентов (http://www.rg.ru/2012/01/13/investitsii-dok.html)

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении временно свободных денежных средств фонда обязательного страхования вкладов в ценные бумаги эмитента компании (http://www.minfin.ru/ru/legislation/orders/index.php?date_type4=p&afrom4=&ato4=&type4=&src4=113%ED&id4=3808)

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В+) является одним из требований при размещении резервов страховыми компаниями в ценные бумаги эмитента (http://www.referent.ru/1/108744)

77

1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯ

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В+) является одним из требований при инвестировании собственных средств страховщиками (http://www.referent.ru/1/112285)

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В++) является одним из требований для включения в котировальный список А1 на ММВБ (http://www.micex.ru/fbmmvb/documents)

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении средств кредитных потребительских кооперативов (http://www.referent.ru/1/162757)

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований к эмитенту, в чьи бумаги могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации в доверительное управление управляющей компании, и средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда (http://www.pfrf.ru/investing_pension_funds/705.html)

88

1.2. СООТВЕТСТВИЕ ТРЕБОВАНИЯМ РЕГУЛЯТОРА

• МФО, учрежденные субъектами РФ и претендующие на субсидии из федерального бюджета, должны либо получить рейтинг «Эксперт РА», либо пройти оценку эффективности в МЭР

• Рейтинги «Эксперт РА» (не ниже В++) применяются ФСФР при определении максимального размера эмиссии облигаций эмитента (http://img.rg.ru/pril/44/56/04/5376_29.gif)

9

1.3. ИМИДЖ КОМПАНИИ НА РЫНКЕ

Рейтинг формирует сигнал о надежности МФО на рынке

Рейтинг повышает уровень доверия со стороны клиентов

Наличие рейтинга информирует рынок о прозрачности МФО

Рейтинг – результат независимой оценки, который в виде рейтингового отчета может быть предоставлен третьей стороне

10

• Получение рейтинга от «Эксперт РА» дает мощный PR-эффект

• Перечень компаний, имеющих рейтинг «Эксперт РА» (рейтинг-лист), ежемесячно публикуется в журнале «Эксперт», а также в других печатных СМИ

• Рейтинг-лист Агентства постоянно публикуется на сайте www.raexpert.ru и в электронных СМИ

1.4. PR-ЭФФЕКТ

11

• Рейтинговые отчеты Агентства содержат информацию о возможностях улучшения бизнес-процессов и системы риск-менеджмента, могут служить основой для подготовки стратегии развития

• Динамика рейтинга может служить сигналом для учредителей МФО об эффективности действий менеджмента

1.5. БИЗНЕС-ПРОЦЕССЫ

12

В рамках рейтинговой услуги МФО получает 7 составляющих

1. ДЕЙСТВУЮЩИЙ РЕЙТИНГ (НА 1 ГОД)

2. РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики)

3. ПРЕСС-РЕЛИЗ О ПРИСВОЕНИИ РЕЙТИНГА

4. РАЗМЕЩЕНИЕ 1 ИНТЕРВЬЮ С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ НА САЙТЕ АГЕНТСТВА

5. ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ РЕЙТИНГА В ЖУРНАЛЕ «ЭКСПЕРТ» И ДРУГИХ ИЗДАНИЯХ

6. ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ МОНИТОРИНГ РЕЙТИНГА

7. ВОЗМОЖНОСТЬ АКТУАЛИЗАЦИИ ПО ИСТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ

13

2. Информация об Агентстве

14

Эксперт РА сегодня

• «Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банкам в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства

• На сегодняшний день Агентством присвоено около более 350 действующих контактных рейтингов, что составляет более 30% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ.

• Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г.

• Более 100 штатных сотрудников, в том более 30 аналитиков

15

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Внешэкономбанке

«Эксперт РА» пользуется заслуженным доверием на рынке

Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Экспертом РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

Министерство финансов РФ использует рейтинги «Эксперта РА» при регулировании финансовых рынков.

Рейтинги не ниже уровня A присвоенные банкам "Эксперт РА", применяются для оценки кредитоспособности кредитных организаций при беззалоговом кредитовании ЦБ РФ. (Положение Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П, с изменениями, внесенными Указанием Банка России от 12 ноября 2008 года № 2128-У ").

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Банке России

Рейтинги кредитоспособности не ниже уровня В++, присвоенные банкам "Эксперт РА", учитываются для предоставления субординированного кредита от ВЭБа (ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»).

Банки, имеющие рейтинг не ниже B+ по шкале «Эксперта РА», имеют больше возможностей для привлечения страховых резервов в векселя и депозиты. (Приказ Минфина № 100н и № 149н).

Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ

Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ

16

Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers.

Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture.

«Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании).

«Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при ММВБ.

«Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg

«Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

Нам доверяют

17

Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах

Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ

Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях

18

Наши клиенты (рейтинги)

19

Наши клиенты (рейтинги)

20

Наши клиенты (рейтинги)

21

Наши клиенты (рейтинги)

22

Наши клиенты (рейтинги)

23

Наши клиенты (рейтинги)

24

3. Методика и процедура

25

Рейтинг надежности микрофинансовой организации: определение

Кредитная шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских институтов страновой риск) и имеет 10 рейтинговых классов

Класс A++.mfi: Исключительно высокий (наивысший) уровень надежностиКласс A+.mfi: Очень высокий уровень надежностиКласс A.mfi: Высокий уровень надежностиКласс B++.mfi: Приемлемый уровень надежностиКласс B+.mfi: Достаточный уровень надежностиКласс B.mfi: Удовлетворительный уровень надежностиКласс C++.mfi: Низкий уровень надежностиКласс C+.mfi: Очень низкий уровень надежности (преддефолтный)Класс C.mfi: Неудовлетворительный уровень надежности (выборочный дефолт)Класс D.mfi: Банкротство

Рейтинг надежности микрофинансовой организации (МФО) – это мнение Консорциума ЗАО «Эксперт РА» и Фонда «Российский микрофинансовый центр» о качестве внутренних процедур МФО и ее способности своевременно и в полном объеме выполнять как текущие, так и возникающие в ходе ее деятельности финансовые обязательства.

Присвоение рейтинга надежности производится в соответствии с методикой, признанной НАУМИР

26

Рейтинг это комплексная оценка надежности микрофинансовой организации

Рыночные позиции

(10%)

Финансовый анализ (51%)

Управление рисками

(20%)

ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ

РЕЙТИНГ НАДЕЖНОСТИ МИКРОФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ РЕЙТИНГ НАДЕЖНОСТИ МИКРОФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

СТРЕСС-ФАКТОРЫ

Типовые факторы

поддержки

Типовые стресс-

факторы

Специализация (2%)

История и репутация (4%)

География деятельности (4%)

Прибыльность (5%)

Достаточность капитала (12%)

Ликвидность (6%)

Ресурсная база (8%)

Качество и диверсификация активов (20%)

Корпоративное управление

(19%)

Управление рисками ликвидности (5%)

Управление кредитными рисками (8%)

Управление операционными рисками (7%)

Качество менеджмента (6%)

Структура собственности (4%)

Качество бизнес-процессов (4%)

Стресс-факторы активных операций

Специализация (сверхконцентрация бизнеса)

Стресс-факторы пассивных операций

Поддержка гос. органов

Поддержка собственников

Стратегия развития (2%)

27

Процесс присвоения рейтинга занимает 1-2 месяца

Шаг 1. МФО заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг

Шаг 2. МФО предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки

Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и по результатам рейтингового комитета (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга

Шаг 5а. Агентство согласовывает с МФО рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз)

МФО согласноМФО НЕ согласно

Шаг 5в. Агентство и МФО подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению

Анкета по форме агентстваОтчетность по РСБУВнутренние документы

Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом

Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом

Шаг 5б. Агентство рассматривает апелляцию на решение рейтингового комитета

МФО НЕ согласно МФО согласно

28

4. Действующие рейтинги

2929

Действующие публичные рейтинги надежности МФО на 01.05.12

Несколько других микрофинансовых организаций находятся в настоящее время в процессе присвоения рейтинга надежности

Название клиента Рейтинг

Агентство по поддержке малого бизнеса в Чувашской Республике B++.mfi

Домашние деньги A+.mfi

Кредитный Союз B++.mfi

РФПМСП B++.mfi

Рязанский областной фонд поддержки малого предпринимательства A.mfi

Ставропольский краевой фонд микрофинансирования A.mfi

Финотдел A.mfi

30

5. Контакты

31

КонтактыПо вопросам получения рейтинга

Руководитель отдела продажГуминская Юлия Игоревнател. (+7 495) 225-3444*1821guminskaya@raexpert.ru

Мамуте Михаилу,Президенту Российского Микрофинансового Центра mmamuta@rmcenter.ruТел. +7 (495) 258-8705, 258-6831

По вопросам методики и действующих рейтингов

Заместитель генерального директораСамиев Павел Александровичтел. (+7 495) 225-3444*1608psamiev@raexpert.ru