Bilans Poravnanja Predavanje 14

Биланс поравнањаБиланс поравнања

Др Ката Шкарић ЈовановићДр Ката Шкарић Јовановић

Суштина поравнањаСуштина поравнања

Поравнање је мера санације Поравнање је мера санације предузећа.предузећа.

Путем поравнања се у процес Путем поравнања се у процес санације укључују повериоци.санације укључују повериоци.

Циљ поравнања је Циљ поравнања је избегавање стечаја избегавање стечаја предузећа.предузећа.

Када повериоци прихватају Када повериоци прихватају поравнање?поравнање?

Повериоци прихватају учешће Повериоци прихватају учешће у санацији предузећа под у санацији предузећа под условом да ће губици које ће условом да ће губици које ће поднети учешћем у поднети учешћем у поравнању бити нижи од поравнању бити нижи од губитака које би морали губитака које би морали поднети при стечају поднети при стечају предузећа.предузећа.

Када поравнање као мера Када поравнање као мера санације има изгледа на успех?санације има изгледа на успех?

Ако је узрок кризе предузећа:Ако је узрок кризе предузећа: - екстерни изазван стечајем - екстерни изазван стечајем

дужника према коме су дужника према коме су постојала висока постојала висока потраживања илипотраживања или

- тешкоће су пролазне - тешкоће су пролазне природе.природе.

Пример:Пример:

На који начин повериоци На који начин повериоци учествују у санацији?учествују у санацији?

1. одлагањем плаћања1. одлагањем плаћања 2. одрицањем од наплате 2. одрицањем од наплате

дела потраживањадела потраживања

Претпоставке за покретање Претпоставке за покретање поступка поравнањапоступка поравнања

1. Тешкоће дужника у измирењу 1. Тешкоће дужника у измирењу обавеза и/или преузадуженост.обавеза и/или преузадуженост.

2. Постојање приносне снаге 2. Постојање приносне снаге предузећа из чега следи уверење предузећа из чега следи уверење да би отклањање претње стечајем да би отклањање претње стечајем услед неликвидности омогућило услед неликвидности омогућило предузећу опстанак на дуги рок.предузећу опстанак на дуги рок.

Врсте поравнањаВрсте поравнања

Према степену обавезности и Према степену обавезности и основи спровођења:основи спровођења:

1. Вансудско поравнање1. Вансудско поравнање

2. Судско поравнање2. Судско поравнање 3. Комбиновано поравнање3. Комбиновано поравнање

Вансусдско поравнањеВансусдско поравнање

Спроводи се на основу Спроводи се на основу уговора уговора склопљеног између предузећа склопљеног између предузећа дужника и појединих по правилу дужника и појединих по правилу највећих поверилаца.највећих поверилаца.

Обавезе које преузму повериоци у Обавезе које преузму повериоци у погледу одлагања или смањења погледу одлагања или смањења потраживањапотраживања не не односе се на односе се на остале повериоце.остале повериоце.

Које су предностиКоје су предности вансудског поравнања?вансудског поравнања?

1.1. могућност да му се приступи и могућност да му се приступи и пре но што буду испуњени пре но што буду испуњени услови за покретање стечајног услови за покретање стечајног поступка.поступка.

2.2. Не постојање обавезе да сеНе постојање обавезе да се објави покретање поступка објави покретање поступка вансудстог поравнања, што вансудстог поравнања, што доприноси очувању угледа доприноси очувању угледа предузећапредузећа

3. Могућност да се путем 3. Могућност да се путем сепарсепарaaтних преговортних преговорaa са са различитим повериоцима различитим повериоцима постигну различити договори постигну различити договори о учешћу у санацији.о учешћу у санацији.

Које су слабости вансудског Које су слабости вансудског поравнања?поравнања?

1. Потреба сепаратног 1. Потреба сепаратног преговарања са појединим преговарања са појединим повериоцима.повериоцима.

22. Постигнути договор . Постигнути договор обавезује само конкретног обавезује само конкретног повериоца.повериоца.

Судско поравнањеСудско поравнање

Спроводи се на основу законских Спроводи се на основу законских прописа пред надлежним прописа пред надлежним привредним судом.привредним судом.

Према Закону о с Према Закону о с течајном поступку поравнање је течајном поступку поравнање је

једна од мера које се у поступку једна од мера које се у поступку реструктурирања предузимају реструктурирања предузимају ради оздраљења предузећа.ради оздраљења предузећа.

Предности судског Предности судског поравнањапоравнања

Постигнути договор пред Постигнути договор пред судом обавезује све судом обавезује све повериоце.повериоце.

СлабостиСлабости

1. Спроводи се тек када су 1. Спроводи се тек када су створени услови за стечај, створени услови за стечај, што може знатно отежати што може знатно отежати излазак предузећа из кризе.излазак предузећа из кризе.

2. Објављује се.2. Објављује се. 3. Покреће се тек када су 3. Покреће се тек када су

испуњене претпоставке за испуњене претпоставке за отварање стечајног поступка.отварање стечајног поступка.

Формални поступак Формални поступак поравнањапоравнања 1. Подношење предлога за 1. Подношење предлога за

покретање поступка за принудно покретање поступка за принудно поравнањепоравнање

2. Испитивање испуњености 2. Испитивање испуњености услова за спровођење поступкауслова за спровођење поступка

4. Доношење решења о покретању 4. Доношење решења о покретању поступка поравнањапоступка поравнања

3. Позив повериоцима да пријаве 3. Позив повериоцима да пријаве потраживањапотраживања

4. рочиште за принудно 4. рочиште за принудно поравнањепоравнање

5. Прихватање или 5. Прихватање или одбацивање предлога за одбацивање предлога за принудно поравнањепринудно поравнање

6.Решење6.Решење

1. Подношење предлога за 1. Подношење предлога за покретање поступка судског покретање поступка судског проравнањапроравнања 1. Предлог подноси дужник1. Предлог подноси дужник 2. Уз предлог се подноси:2. Уз предлог се подноси: - извештај о економско-- извештај о економско-

финансијском стању дужникафинансијском стању дужника - докуметација која треба да - докуметација која треба да

учини вероватном тврдњу да учини вероватном тврдњу да су услови за покретање су услови за покретање поступка испуњени поступка испуњени

- документација и анализа која - документација и анализа која треба да увери повериоце да треба да увери повериоце да је дужник способан да измири је дужник способан да измири обавезе преузете обавезе преузете поравнањем.поравнањем.

- списак поверилаца и - списак поверилаца и дужникових дужника са дужникових дужника са висином потраживања, висином потраживања, односно дуговањаодносно дуговања

Који повериоци учествују у Који повериоци учествују у поравнању?поравнању?

У поступку принудног У поступку принудног поравнања учествују поравнања учествују повериоци који су у време повериоци који су у време његовог покретања имали његовог покретања имали основана потраживања од основана потраживања од дужника.дужника.

Који повериоци не учествују Који повериоци не учествују у поравнању?у поравнању?

У поступку принудног У поступку принудног поравнања не учествују поравнања не учествују повериоци:повериоци:

- са правом издвајања,- са правом издвајања, - са правом изузимања,- са правом изузимања, - са правом компензирања,- са правом компензирања, - са правом првенства у - са правом првенства у

намирењу из стечајне масенамирењу из стечајне масе

На рочишту дужник има На рочишту дужник има задатак да повериоце увери задатак да повериоце увери да је прихватање предлога о да је прихватање предлога о поравнању и у њиховом поравнању и у њиховом интересу и да је у стању да интересу и да је у стању да испуни обавезе које из тог испуни обавезе које из тог предлога проистичу.предлога проистичу.

Најнижа квота поравнања Најнижа квота поравнања износи 35% од укупних износи 35% од укупних обавеза.обавеза.

Ако повериоци не прихвате Ако повериоци не прихвате предлог о поравнању покреће предлог о поравнању покреће се поступак стечаја.се поступак стечаја.

Ако предлог о принудном Ако предлог о принудном поравнању прихвате поравнању прихвате повериоци који поседују више повериоци који поседују више од половине потраживања од половине потраживања према дужнику.према дужнику.

Прихваћени предлог постаје Прихваћени предлог постаје обавезан за све повериоце обавезан за све повериоце принудног поравнања.принудног поравнања.

По прихватању поравнања По прихватању поравнања суд доноси решење.суд доноси решење.

Управник принудног Управник принудног поравнањапоравнања, , стечајни стечајни управник.управник.

Надзор над испуњењем Надзор над испуњењем обавеза преузетих предлогом обавеза преузетих предлогом о принудном поравнању.о принудном поравнању.

Ако дужник престане да Ако дужник престане да испуњава преузете обавезе испуњава преузете обавезе аутоматски се покреће аутоматски се покреће стечајни поступак.стечајни поступак.

Поравнање у Закону о Поравнање у Закону о стечајном поступку Републике стечајном поступку Републике СрпскеСрпске У чл. 142 Закона се омогућава У чл. 142 Закона се омогућава

спровођење реорганизације у спровођење реорганизације у току стечајног поступка с току стечајног поступка с циљем да се одржи циљем да се одржи предузеће.предузеће.

План за реорганизацију План за реорганизацију заједно са предлогом за заједно са предлогом за отварање стечајног поступка отварање стечајног поступка може поднети стечајни може поднети стечајни дужник. Након отварања дужник. Након отварања стечајног поступка план за стечајног поступка план за реорганизацију може поднети, реорганизацију може поднети, стечајни управник, и стечајни управник, и повериоци.повериоци.

План мора да садржи:План мора да садржи:

1. опис предузећа и узрока кризе1. опис предузећа и узрока кризе 2. попис мера и средстава за реорганизацију,2. попис мера и средстава за реорганизацију, 3. висину новчаних средстава којима ће бити 3. висину новчаних средстава којима ће бити

исплаћени потпуно или делимично према исплаћени потпуно или делимично према исплатном реду повериоциисплатном реду повериоци

4. опис поступка продај имовине4. опис поступка продај имовине 5. рокове за извршење плана5. рокове за извршење плана 6. 6. годишње пројекције биланса стања, биланса годишње пројекције биланса стања, биланса

успеха и извештаја о новчаним токовима за успеха и извештаја о новчаним токовима за наредних пет годинанаредних пет година

7. процену коначне стечајне масе ако је 7. процену коначне стечајне масе ако је предузеће у стечају,предузеће у стечају,

8. датум почетка примене плана8. датум почетка примене плана

Мере реорганизацијеМере реорганизације

Поред, продаје имовине, Поред, продаје имовине, затварања непрофитабилних затварања непрофитабилних погона, промене делатности, погона, промене делатности, раскида или измене раскида или измене неповољних уговора или неповољних уговора или закупа у чл. 142 се наводе и закупа у чл. 142 се наводе и следеће мере:следеће мере:

5. одлагање отплате дугова или 5. одлагање отплате дугова или обезбеђивање у ратама,обезбеђивање у ратама,

6. измена рокова доспелости, 6. измена рокова доспелости, каматних стопа или других услова каматних стопа или других услова зајма или инструмената зајма или инструмената обезбеђења, обезбеђења,

7. опрост дугова у целини или 7. опрост дугова у целини или делимичноделимично

9. претварање необезбеђених 9. претварање необезбеђених зајмова у обезбеђење,зајмова у обезбеђење,

11. претварање дуга у капитал11. претварање дуга у капитал

Усвајање планаУсвајање плана

Гласа се по класама поверилаца. Гласа се по класама поверилаца. Класе чине разлучни повериоци и Класе чине разлучни повериоци и необезбеђени повериоци.необезбеђени повериоци.

План је усвојен када се у свакој План је усвојен када се у свакој класи за њега изјасни више од класи за њега изјасни више од половине поверилаца. половине поверилаца.

За план не гласају оне класе За план не гласају оне класе поверилаца које ће према плану поверилаца које ће према плану бити потпуно измирени.бити потпуно измирени.

Чл. 157.Чл. 157.

Према чл. 185 надзор над Према чл. 185 надзор над спровођењем плана врши спровођењем плана врши стечајни управник и одбор стечајни управник и одбор поверилаца.поверилаца.

Билансирање догађаја Билансирање догађаја поравнањапоравнања

Код поступка судског Код поступка судског поравнања – биланс поравнања – биланс отварања поравнања.отварања поравнања.

Закључни биланс није Закључни биланс није обавезан.обавезан.

Форма биланса поравнањаФорма биланса поравнања

Пошто биланс служи као Пошто биланс служи као основа за утврђивање квоте основа за утврђивање квоте поравнања, том циљу мора поравнања, том циљу мора бити прилагођена форма.бити прилагођена форма.

Расчлањавање активе и Расчлањавање активе и пасиве је идентично редовном пасиве је идентично редовном билансу, али се поред тога билансу, али се поред тога обезбеђују информације о:обезбеђују информације о:

- књиговодственој вредности- књиговодственој вредности - тржишној вредности имовине- тржишној вредности имовине - изузетој имовини и- изузетој имовини и - слободној имовини- слободној имовини

АктиваАктива Књиговод.иКњиговод.имовинамовина

ТржишнаТржишна

имовинаимовина

ИзузетаИзузета

имовинаимовина

СлободнаСлободна

имовинаимовина

СталнаСтална

ОбртнаОбртнаУкупно активаУкупно актива

Дугор. Дугор. обавезеобавезе

КраткорочнеКраткорочне

ОбавезеОбавезе

Укупно пасиваУкупно пасива

Сопствени Сопствени капиталкапитал

На основу информација које На основу информација које пружа биланс израчунава се пружа биланс израчунава се имовина која се користи за имовина која се користи за покриће обавеза:покриће обавеза:

1. Укупна имовина1. Укупна имовина - имовина са правом - имовина са правом

изузимања и издвајањаизузимања и издвајања = Слободна имовина= Слободна имовина

Слободна имовина Слободна имовина - обавезе према повериоцима - обавезе према повериоцима

који не учествују у поравнањукоји не учествују у поравнању = имовина за измирење = имовина за измирење

обавеза према повериоцима обавеза према повериоцима који учествују поравнањукоји учествују поравнању

Квота поравнања Квота поравнања Имовина за покриће обавеза Имовина за покриће обавеза

према повериоцима према повериоцима поравнања/ укупне обавезе поравнања/ укупне обавезе према повероцима који према повероцима који учествују у поравнањуучествују у поравнању

Правила процењивања у Правила процењивања у билансу поравнањабилансу поравнања

Ако постоје латентне резерве Ако постоје латентне резерве морају се открити што морају се открити што претпоставља процењивање претпоставља процењивање по дневним вредностима.по дневним вредностима.

За имовину која је намењена За имовину која је намењена продаји користе се продајне продаји користе се продајне вредности.вредности.