View
210
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 1/43
pwc
CERVECERIA SAN JUAN S..A.
ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2010
Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad LimitadaAv. Santo Toribio 143, Piso 7, San Isidro, Lima, Peru, T: +51 (1) 2116500 F: +51 (1) 2116565
www.pwc.com/pe
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 2/43
CERVECERIA SAN JUAN S.A.
ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2010
CONTENlDO Paqinas
Dictamen de los auditores independientes
Estado de situaci6n financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cam bios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
1 - 2
3
4
5
6
7
8 - 41
S /. =
US$ =EUR =
Nuevo so!
D6!ar estadounidense
Euro
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 3/43
pwc
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los senores Accionistas y a los miembros del Directorio
Cerveceria San Juan S.A.
8 de febrero de 2012
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Cerveceria San Juan S.A. (una subsidiaria
indirecta de SABMiller pic, empresa con domicilio legal en el Reino Unido) que comprenden los
estados de situacion financiera al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 Y al1 de enero de 2010, y losestados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de
efectivo por los anos terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010, Ye l resumen de pollticas
contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparacion y presentacion razonable de estos estados financieros
de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacion Financiera. Esta responsabilidad incluye:
diseriar, implantar y mantener el control interno relevante en la preparacion y presentacion razonable
de los estados financieros para que no contengan representaciones erroneas de importancia relativa,
yasea como resultado de fraude 0 error; seleccionar y aplicar las pollticas contables apropiadas; y
realizar estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinion sobre estos estados financieros basada en
nuestras audltorias, Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales
de Auditorfa aprobadas para su aplicacion en el Peru por la Junta de Decanos del Colegio de
Contadores Publicos del Peru, Tales normas requieren que cumplarnos con requerimientos etlcos yplanifiquemos y realicemos la auditoria para obtener seguridad razonable de que los estados
financieros no contienen representaciones erroneas de importancia relative.
Una auditoria comprende la realizacion de procedimientos para obtener evidencia de auditorla sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacion del rlesgo de que los estados financieros
contengan representaciones erroneas de lmportancia relativa, ya sea como resultado de fraude 0error, AI efectuar esta evaluacion de riesgo, el auditor toma en conslderaoion el control interne
relevante de la entidad en la preparacion y presentacion razonable de los estados financieros a fin de
diseriar procedimientos de auditorfa apropiados a las circunstancias, pero no con el prop6sito de
expresar una opinion sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una audltorla tarnbien
comprende la evaluaci6n de que las pollticas contables aplicadas son apropiadas y que las
estimaciones contables realizadas par la gerencia son razonables, as! como una evaluaclon de la
presentaci6n general de los estados financieros.
; • " • , > .
Donqo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada
Au. Santo Toribio 143, Piso 7, San Isidro, Lima, Peru, T: +51 (1) 211 6500 F: +51 (1) 211 6565
www.pwc.eom/pe
Dongo-Soria Gaveglio y Asociadas Sodedad Civil de Responsabilidad Limitada es una firma miembro de [ared global de PricewaterhauseCoopers International Limited
(PwCIL), Cada una de l as fi rma. es una enlidad legal separada e independienle que no actus en nornbre de PwCIL ni de cual qui er ol ra firma mi embro de la red.
lnscri ta en la Partida No, 11028527, Regislro de Personas Jurldicas de Lima y Callao
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 4/43
PHIC
8 de febrero de 2012Cervecerfa San Juan SA
Consideramos que la evidencia de auditorfa que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinion de auditorfa.
Opinion
En nuestra opinion, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situaclon financiera de Cerveceria San Juan S.A. al 31 de diciembre de
2011 y de 2010 Yal 1 de enero de 2010, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efective perlos aries terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010 de acuerdo con las Normas Internacionales
de Informacion Financiera.
Esteban Chong L
Contador Publico Co giado Certificado
Matrfcula No. 01-010595
- 2 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 5/43
- c
IJ lz«::l--,
Z«I/)
«0 :woui
>a ::tuo
i : : 2u rU
~zu : :z,0
U«i=;n
wooo«l-I/)
W
2 so 0 co co ;; ; -s r en 0 <0 co l"- N co NU
'"'"N '" <0 00 OJ co
; : : l _0 . . . . CO I"- 0:> 'er co OJ . , . ,
C . . . .'" '"
N,
CD ill . . . . N . . . . ill CO <D _ '"0
'" '"o:f
. , . , ",i ",- - s r - 00 00
'" " ' ". . . .- ",- «i ci r - : 00
(IJ .-'"
- s r - N 00 -a -'"N
", 0 0~ N
N~~
(IJ
U i,
N
'" '"0 co N0
'" '"C) C) <D r-. Nm ;;; '" '"I"- . . . . . . . . N; ; : N -e-- CO N
'"0 I"- 00 co 00 '"--, NN ' " " - co « : a -e - <0_ 0 . . . . <0_ " '- ~- ec
' ""- <D -
N. , . : -
0;N o
' ". . . .- M to ",,- . , . , 1"--
'" '"'sr N 00
'"co
'" '"~ N
"c:l .-
'"])
'" " " " 'lS '"I/)
E
'"(3 N O X> - <0 m <0 <D -e - co N <T <0 I"- co'" ;;; ;Z ;:
'a OJ
'" '"~'" to
'"0 oo ro N a I"- 0 0
co ~- '" '" t- to rn t- <0 <0 m . . . . <D
'" '"o_ =, " " -IJ <D - O ",- <O- m -
' "oj
' ". . . .-
' " ~co <D",
'"<D N 0 N 00 N . . . . r-,
.-'"
~ NM
<; '"« " " " 'I/)
.i s . . . . <0
" "<0 co
'"enZ
~WZ
oZo: ; : ;
2.
~)w
o>
~n,
'"z
f--, 00 0) 0
000
ill '" '"""_ (D
Ii"i~oi
'" '"
'"'"_ecNN
,,;o(;;'00::
rn0::«=(Jl
~ro
1 £ill
.2<1 l-a(I)
troCL
c;
'"E,8:;.m
'"oro,0;OJ
-mCL
.m(IJ
",
0::
ro'CroCL
Eooro
'"'"iJ:J0-
on
- 5c"'ll-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 6/43
CERVECERIA SAN JUAN S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ana terminada
el 31 de diciembre de
Nota 2011 2010
S/ .OOO S/ .OOO
Ventas netas 5 389,973 326,137
Otros ingresos operacionales 1,761 2,550
Total ingresos brutos 391,734 328,687
Costa de ventas 20 (143,637) (117,402)
Utilidad bruta 248,097 211,285
Gastos de venta 20 (151,367) (148,426)
Gastos de administraci6n 20 (23,032) (15,593)
Ingresos diversos 4,139 3,704
Gastos diversos (2,608) (5,259)
75,229 45,711
Ingresos financieros 2,374 1,433
Gastos financieros (418) (666)
Utilidad antes de impuesto a la renta 77,185 46,478
lmpuesto a la renta 21 {24,062} ~15,520)
Utilidad del ario 53,123 30,958
Uti lidad basica par acci6n (en nuevos soles) 23
Acciones comunes 0.54 0.32
Acciones de inversi6n 0.54 0.32
Las notas que se acornparian de la paqina 8 a Ia 41 forman parte de los estados financieros.
- 4 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 7/43
CERVECERIA SAN JUAN SA
ESTADO DERESULTADOS INTEGRALES
Nota 2011 2010
Sf.OOO -:::S~/.O::';:O:-::'O---
Por el ario terminado
el 31 de diciembre de
Util idad neta del ario
Otros resultados integrales:
Cobertura de flujo de efectivo
Otros resultados integrales del ana neto de impuestos
Tota! resultados integrales del ana
53,123 30,958
21 283
283
(111 )
53.406(111 )
30,847
Las partidas reveladas anteriormente estan netas de impuestos. EI impuesto a la renta relacionado can cada
componente de otros resultados integrales se revela en la Nota 22.
Las notas que se acornpafian de la paqina 8 a la 41 forman parte de los estados financieros.
- 5 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 8/43
-e--e-oIN
WoLU0 : : :
am1 - 2
WL Uz-
o~-0
Zw
0 0
:2
~0 0
z«:J"""')
Z«0 0
«C 2wow
~wo
-e-
0 : : : ' "
1-....1«w0..
0 0
....10wo
z«wz
oo ~0 0 : : :
jJjw21-« 0 0
uO
W'Z
0 «
00 0
00
«.. . . l1 - 0 : : :
0 0 0
wa.
o
E ig0-.:1 - 0 0
o. . . .oIN
Wcw0 : : :
m:2! ! : !o
i5Wo
-~ot : : gctI-.:
uo o
. . . . .M
....IW
> -
NCOIX)l()
l()(j)
00
'<t(f)
illo'<t. . , r -IX )
NIX)
co'ill.,-
NIX )IX )
ill
illo'<t_
'<tco
(O & 3 ' illOl().,-
"<t_N l()
(V)l()
l()~
enio
Ncoco
ill
illo"< t
.. rco
illo'<t
,._rCO
< ri2Q)
"[ 5c:(lJ
c:'<=(f)
o"0(U
V JQ)
(f)
.2Q)
"0
~(ll
0
c:(lJ
E.2.,-
'<t
. . i l l(ll
IX )
(ll
c:'O J'(ll
0
. 9 : !Q)
"0
c:(ll
IC(U
0
Eoo(ll
Q)
(f)
Q)
;:J
0-
(f)
~C(f)
(ll
....l
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 9/43
CERVECERIA SAN JUAN SA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el ario terminado
el 31 de diciembre de
Nota 2011 2010
S / . O O O - = S - : - ' . - = - : O O : - : O ~ -
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
Efectivo generado por las operaciones
Paga de impuesta a la renta
Efectiva neto generado par las actividades de operaci6n
24
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Compra de inmuebles, maquinaria yequipoPrestamo otorgado a partes relacionadas
Cobra de prestarno otorgado a partes relacionadas
Dividendos recibidos
Efectivo neto utilizado por las actividades de inversion
139
19
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANC1AMIENTO
Dividendos pagados
Efectivo neto uttllzado por las actividades de financiamiento
Disminuci6n neta de efectivo y equivalente de efectivo
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ana
Efectivo y equivalente de efectivo al final del ario
Las notas que se acornparian de la paqina 8 a la 41 forman parte de los estados financieros.
- 7 -
116,638 104,851
(20,830) (18,003)
95,808 86,848
1,512 1,286
(29,514) (24,163)(72,765) (19,650)
19,650
970 736
(80,147) (41,791)
(44,942) (54,441 )
(44,942) (54,441)
(29,281) (9,384)
40,564 49,948
11,283 40,564
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 10/43
CERVECERIA SAN JUAN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2010
1 ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONOMICA
a) Antecedentes-
Cerveceria San Juan S.A. (en adelante la Cornparila) se constituyo el2 de setiembre de 1971 en la
Provincia de Coronel Portillo, Departamento de Ucayali. La Comparila es una subsidiaria indirecta de
8ABMilier pic, empresa con domicilio legal en el Reino Unido, la que es propietaria de 96.35% del
capital a traves de Uni6n de Cervecerias Peruanas Backus y Johnston 8AA (en adelante Backus).
La Campania es una sociedad anonima que cotiza sus acciones en fa Boisa de Valores de Lima. La
direccion de la Campania es Carretera Federico Basadre Km13, Pucallpa, donde se localiza la planta
industrial y sus oficinas administrativas.
b) Actividad econ6mica -
La actividad econornica principal de la Campania es la elaboraci6n, envasada, distribuci6n y venta de
cerveza. Asimismo, se dedica a la comerciallzacion de cervezas y bebidas gaseosas producidas por
Backus. Para ello cuenta con una planta ubicada en Pucallpa.
Hasta el mes de julio de 2011, la producci6n era comercializada a traves de una empresa comlsionista
mercantil relacianada al Grupo Backus y a traves de mayoristas, cuya activldad econ6mica era la
distribuci6n de los productos elaboradas por la Cervecerfa San Juan S.A. A partir del mes de agosto
de 2011, la actividad de distribuci6n realizada por la empresa relacionada ha side lntegrada a las
actividades de la Cornpanla.
En el ario 2011, el importe pagado por concepto de comisi6n mercantil ascendi6 a 8/.42,491,000.
(S/.88,894,000 en eI2010).
c) Aprobaci6n de los estados financieros -
Los estados financieras par el ana terminada el 31 de diciembre de 2011 han side emitidos con la
autorizaci6n de la Gerencia y seran presentados al Directario para la aprobacion de su ernlsion, y
fuego puestos a cansideraci6n de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se realizara dentro del
plazo de ley, para su modificaci6n y /o aprobacion definitiva.
2 RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Las principales polfticas contables aplicadas en la preparaci6n de los estados financieros se detallan a
continuaci6n. Estas polfticas se han aplicado uniformemente en los afios presentados, a menos que
se indique 1 0 contrario.
2.1 Bases de preparaci6n -
La Comparila ha preparado estos estados financieros en cumplimiento del Reglamento de Informacion
Financiera de la Superintendencia del Mercado de Valares (SMV; antes CONASEV).
- 8 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 11/43
Los estados financieros de la Comparila han side preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Informacion Financiera (en adelante NIIF), emitidas por ellnternational Accounting
Standards Board (en adelante "IASB"), vigentes al 31 de diciembre de 2011 y constltuyen los primerosestados financieros presentados por la Campania de acuerdo con NlIF. Hasta el 31 de diciembre de
2010, la Cornpafila prepare sus estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Peru (en adelante PCGA en Peru).
Excepto por ciertas excepciones obligatorias y exclusiones permitidas para la transicion, descritas en
la nota 26, la Cornparila ha aplicado de manera uniforme las polfticas contables en la preparacion de
su estado de situacion financiera de apertura al 1 de enero de 2010 Y a traves de todos los periodos
que se presentan, como si estas pollticas contables hubieran estado vigentes siempre. En la nota 26
se expone el efedo de la transicion a NIlF en la situaclon financiera, en los resultados y en los flujos
de efedivo de la Cornpania, incluyendo la naturaleza y el efedo de cambios importantes en pollticas
contables respecto de aquellas usadas en la preparacion de sus estados financieros del ana
terminado el 31 de diciembre de 2010 de acuerdo con PGGA en Peru.
La informacion contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la
Cornpafila, el que expresamente confirma que en su preparacion se ha apllcado todos los principios y
criterios contemplados en las NIIF emitidas por eIIASB.
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Cornparila y han side preparados
sobre la base del costo historico moditicado por instrumentos financieros derivados que se reconocen
a su valor razonable. Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles, excepto cuando
se indique una expresion monetaria distinta.
La preparacion de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados
contables criticos. Tarnblen requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicacion de
las politicas contables de la Comparila. Las areas que involucran un mayor grado de juicio 0
complejidad 0 areas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estadosfinancieros se describen en la nota 4.
2.2 Normas, modificaciones e interpretaciones que aun no estan vigentes -
Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados tinencieros de perfodos
anuales que se inicien el o despises del 1de enero de 2013 y que no han sido adoptadas
anticipadamente -
.. NIIF 9, "Instrumentos financieros" cubre aspectos sobre la clasificacion, rnedlclon y
reconocimiento de los instrumentos financieros actives y de los pasivos financieros. Se ernitio en
noviembre de 2009 y en odubre de 2010 y sustituye las secciones de la NIC 39 que tratan sobre
la clasificacion y rnedlcion de los instrumentos financieros. Esta norma requiere que los activos
financieros se clasifiquen en dos cateqorlas de medici6n: aquellos que se miden a valor razonabley aquellos que se miden a costa amortizado. En el caso de los pasivos financieros, la nueva
norma mantiene la mayor parte de los requerimientos contenidos en la NIC 39.
.. NlIF 13, "Medici6n a valor razonable", tiene el objetivo de mejorar la uniformidad y reducir la
complejidad al dar una definicion precisa de valor razonable y una sola fuente de rnedicion del
valor razonable, y establecer requerimientos de exposlcion a ser usado dentro de todas las NIIF.
Los requerimientos de esta norma que estan ampliamente alineados con USGAAP, no arnpltan la
aplicacion contable del valor razonable sino que ofrece guias sobre como es que se debe aplicar
cuando es ya requerida 0 permitida por otras normas dentro de las NIIF.
La Companla esta en proceso de evaluar el impado de estas normas en la preparacion de sus
estados financieros.
- 9 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 12/43
Normas, modificaciones e fnterpretaciones vigentes para los estados financieros de perfodos anuales
que se inicien el 0 despue« del 1 de enero de 2013, cuyo impacto es de menor relevancia 0 no tienen
impacto en los estados financieros de la Campania:
• NIC 19, "Beneficlos a los empleados" se modlflco en junio de 2011. Las modificaciones
incorporadas a la norma se refieren sustancialmente al reconocimiento de los planes de pension
de beneficios definidos.
'" La NIIF 12, "Revelacion de participaciones en otras entidades".
No se espera que otras NllFs 0 interpretaciones CINIIF que aun no estan vigentes puedan tener un
impacto siqnificativo en los estados financieros de la Com panfa.
2.3 Informaci6n por segmentos -
EI 6rgano encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar los recurs os
y evaluar el rendimiento de los segmentos operatives, ha side identificado como el cornite ejecutivo,encargado de la toma de decisiones estrategicas. La gerencia ha determinado los segmentos
operatives sobre la base de los informes revisados por el cornlte ejecutivo.
El comite considera el negocio desde una perspectiva por tipo de producto: cerveza (97.7%),
gaseosas (1.5%), agua (0.3%), y bebidas nutritivas y licores (0.5%), siendo el principal segmento el de
cerveza, el resto de segmentos no supera el 10% del total de ingresos 0 utilidades, por 1 0 que no
constituyen segmentos reportables.
2.4 Traducci6n de moneda extranjera -
Moneda funcional y moneda de presentacion -
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Cornparila se expresan en la moneda delambiente econornico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se
presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentacton de la Cornpanla.
Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de
cambio vigentes a las fechas de las transacciones 0 la fecha de valuaci6n en el caso de partidas que
son revaluadas. Las ganancias y perdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales
transacciones y de la traducci6n de actives y pasivos monetarios en moneda extranjera al tipo de
cambio de cierre del ario, se reconocen en el estado de resultados, excepto cuando se difieren en el
patrimanio en transacciones que califican como coberturas de flujo de efectivo.
2.5 Activos financieros -
Clasificacion -
La Cornpariia clasifica sus activos financieros en las siguientes categorias: actives financieros a valor
razonable a traves de ganancias y perdldas, activos financieros a mantenidos hasta su vencimiento,
prestarnos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La clasificacion
depende del proposito para el cual se adquirieron los activos financ1eros. La Gerencia determina la
clasificaci6n de sus actives financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. AI 31 de diciembre de
2011 y 2010, Y al 1 de enero de 2010, la Comparila mantiene principalmente prestarnos y cuentas por
cabrar.
- 10-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 13/43
Prestarnos y cuentas por cobrar "
Los prestarnos y las cuentas par cobrar son actives financieros no derivados que dan derecho a pagasfijos 0 determinables y que no cotlzan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente,
excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estada de situacion
financiera. Estos ultirnos se clasifican como activos no corrientes. Los prestarnos y cuentas por
cobrar comprenden las cuentas por cobrar comerciales, las otras cuentas por cobrar, y el efectivo y
equivalente de efectivo en el estado de situacion financiera.
Reconocimiento y rnedlclon "
Los prestarnos y las cuentas por cobrar se registran a su costo amortizado por el metodo de interes
efectivo.
2.6 Compensaci6n de instrumentos financieros "
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el estado de
situaclon financiera cuando existe derecho legal mente exigible para compensar los montos
reconocidos y si existe la intencion de liquidarlos sobre bases netas 0 de realizar el activo y pagar el
pasivo slmultanearnente.
2.7 Deterioro de activos financieros "
Activos registrados al costo amorlizado
La Comparila evalua al final de cada periodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo
financiero 0 grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo financiero 0 grupo de activos
financieros, la perdida por deterioro se reconoce solo si hay evidencia objetiva de deterioro como
resultado de uno 0 mas eventos que ocurrieron despues del reconocimiento inicial del activo (un"even to de perdida") y ese evento de perdida (0 eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo
estimados del activo flnanciero 0 grupo de actives financieros que pueden ser estimados
confiablemente.
Evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores 0 un grupo de deudores estan
atravesando dificultades financieras, el incumplimiento 0 retraso en el pago de intereses 0 del principal
de sus deudas, la probabilidad de que caigan en bancarrota u otro tipo de reorqanizacton financiera y
cuando informacion objetivamente observable indica que se ha producido una disminuci6n medible en
el estimado de flujos de efectivo futuro, tales como cambios en los saldos vencidos 0 condiciones
economicas que se correlacionan con incumplimientos.
Para la categorfa de prestarnos y cuentas par cobrar, el monto de la perdida por deterioro se mide
como la diferenda entre el valor en libros de los actives y el valor presente de los flujos de efectivofutures estimados (exc!uyendo las perdidas crediticias futuras en las que no se han incurrido y
considerando las garantfas recibidas de clientes en caso de ser aplicable) descontados a la tasa de
interes etectlva original del activo financiero. EI valor en libros del activo se reduce y el monte de la
perdida se reconoce en el estado de resultados.
Si, en un periodo posterior, el monte de la perdida por deterioro disminuye y dicha dlsrninucion se
relaciona objetivamente a un even to que haya ocurrido despues de que se reconoci6 dicho deterioro,
la reversion de la perdida por deterioro previamente reconocida se reconoce en el estado de
resultados.
" 1 1 "
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 14/43
2.8 Instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura ~
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha enque se celebra el contrato del instrumento derivado y son subsecuentemente remedidos a su valor
razonable. EI rnetodo para reconocer la ganancia 0 perdida resultante de los cam bios en los valores
razonables de los derivados depende de sl son designados como instrumentos de cobertura, y si es
ast, la naturaleza de la partida que se esta cubriendo. La Cornparila designa ciertos derivados como
de:
(a) cobertura del valor razonable de actives 0 pasivos reconocidos (cobertura de valor razonable); 0
(b) cobertura de un riesgo en particular asoclado con un activo 0 pasivo reconocidos 0 de una
transacci6n prevista a!tamente probable (cobertura de flujos de efectivo);
La Ccrnpariia documenta, al lnicio de la transaccion, la relaci6n entre los instrumentos de cobertura y
las partidas cubiertas, as! como sus objetivos y estrategia de administraci6n de riesgos que respaldan
las transacciones de cobertura. La Campania ademas documenta su evaluacion, tanto al inicio de lacobertura como a la fecha de cada estado de situaclon financiera posterior, sobre si los derivados
usados en las transacciones de cobertura son altamente efectivos en compensar los cam bios en los
valores razonables 0 en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas.
Los cam bios en la cuenta reserva para coberturas en el patrimonio se muestran en la Nota 16. EI total
del valor razonable de los derivados usados para fines de cobertura se clasifica como activo 0 pasivo
no corriente cuando el vencimiento del remanente de la partida cubierta es mayor a 12 meses, y se
clasifica como activo 0 pasivo corriente cuando este vencimiento es menor a 12 meses.
AI 31 de diciernbre de 2011 y 2010, la Cornparila ha realizado principalmente operaciones de
cobertura de flujos de efectivo.
Cobertura de flujos de efectivo -
La porcion efectiva de carnbios en el valor razonable de derivados que son designados y califican
como coberturas de flujos de efectivo se reconocen como otros resultados integrales. La ganancia 0
perdida relativa a la porcion inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados en la
cuenta "otros ingresos (gastos)".
Los montos acumulados en el patrimonio se reclasifican a resultados en los periodos en los que laspartidas cubiertas afectan resultados. Sin embargo, si una transaccion proyectada cubierta resulta en
el reconocimiento de un activo no financiero (por ejemplo, existencias 0 activos fijos); las ganancias 0
perdldas previamente diferidas en el patrimonio se transfieren del patrimonio y se incluyen en la
medici6n inicial del costo del activo no financiero. Los montos diferidos son finalmente reconocidos en
resultados a traves del costa de venta, en el caso de las existencias, 0 de la depreciaclon, en el caso
de actives fijos.
Cuando un instrumento de cobertura expira 0 es vendido 0 cuando una cobertura deja de cumplir can
los criterios para aplicar contabilidad de cobertura, cualquier ganancia 0 perdida acumulada en el
patrimonio hasta ese momenta perrnanecera en el patrimonio y sera revertida a resultados cuando la
transacci6n proyectada sea finalmente reconocida en el estado de resultados. Cuando una
transacci6n proyectada no se espera que ocurra, la ganancia 0 perdida acumulada que se report6 en
el patrimonio es inmediatamente transferida al estado de resultados, en la cuenta "otros ingresos
(gastos)".
2.9 Efectivo y equivalente de efectivo ~
EI efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible y depositos a la vista con
vencimiento de tres meses 0 menos.
- 12 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 15/43
2.10 Cuentas por cobrar comerciales -
Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta demercaderfa 0 por servicios prestados en el curso normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un
ana 0 menos (0 durante el ciclo operativo normal del negocio si fuera mayor) se clasifican como
actives corrientes. De 10contrario, se presentan como actives no corrientes. Las cuentas por cobrar
comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costa
amortizado utilizando el rnetodo de interes efectivo, menos la provision par deterioro.
2.11 Existencias-
Las existencias se registran al costa 0 a su valor neto de realizaclon el que resulte menor. EI costa se
determina usando el metodo de costo promedio ponderado. EI costa de los productos terminados y
de los productos en proceso comprende los costos de materia prima, mana de obra directa, otros
costos directos y gastos generales de fabricaci6n (sobre la base de la capacidad de operad6n normal)
y excluye a los costos de financiamiento y a las diferencias en cambio. EI valor neto de realizacion esel precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos los gastos de venta
variables que apliquen.
2.12 Inversiones -
Las inversiones con relacionadas se muestran en los estados financieros al costo.
2.13 Inmuebles, maquinaria y equipo-
Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente las plantas, locales de ventas y oficinas. La
cuenta inmuebles, maquinaria y equipo se presenta al costa menos su depreciaci6n acumulada y, si
las hubiere, las perdidas acumuladas par deterioro. EI costo de un elemento de inmuebles,
maquinaria y equipo comprende su precio de compra e inciuye los desembolsos directamenteatribuibles a la adqulsicion de estas partidas.
Los costas posteriores se incluyen en el valor en libros del activo 0 se reconocen como un activo
separado, sequn corresponda, solo cuando es probable que generen beneficios econornicos futuros
para la Cornparila, y el costa de estos activos se pueda medir razonablemente. EI valor en libros de la
parte reemplazada es dado de baja. Otros desembolsos par mantenimiento y reparacion se cargan al
estado de resultados en el perfodo en el que se incurren.
Los actives en etapa de construccion se capitalizan como un componente separado. A su culrnlnacion,
el costo de estos actives se transfiere a su categorfa definitiva.
Los terrenos no se deprecian. La depreciaci6n de los otros actives se calcula por el metodo de Ifnea
recta para asignar su costa menos su valor residual durante el estimado de su vida util como sigue:
Ailos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Unidades de transporte
Equipo de compute
Cajas y envases retornables
Equipos diversos
Entre 20 Y50
Entre 5 y 20
3,5 y10
5y10
4
2,5,6 Y 1010
Los valores residuales y ta vida Dtil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de
cada estado de situaci6n financiera.
- 13-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 16/43
EI valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros
del activo es mayor que el estimado de su valor recuperable
Las ganancias y perdidas por la venta de actives corresponden a la diferencia entre el valor de venta y
sus valores en libros y se reconocen en "Otros ingresos (gastos)" del estado de resultados.
2.14 Deterioro de actives no financieros-
Los activos sujetos a amortizaci6n se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos 0
circunstancias que indican que su valor en libros podrfa no recuperarse. Las perdidas por deterioro
corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. EI valor
recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendrfa de su
venta 0 su valor en uso. Para efectos de la evaluaci6n por deterioro, los actives se agrupan a los
niveles mas pequerios en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de
efectivo). Los saldos en libros de activos no financieros distintos de la plusvaHa mercantil que han sido
objeto de provisiones por deterioro se revisan a cada fecha de reporte para verificar posiblesreversiones de dichas provisiones por deterioro.
2.15 Cuentas par pagar camerciales -
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes 0 servicios adquiridos de
proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos
corrientes si el pago se debe realizar dentro de un ana a menos, de 10 contrario se presentan como
pasivos no corrientes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se remiden al
costo amortizado usando el metodo de lnteres de efectivo.
2.16 Dep6sitos en garantia-
Las cajas y envases retornables se registran en el rubro de inmuebles, maquinaria y equipo. Par
aquellos que han sido entregados a los canales de venta para la comercializaci6n de productos se
registra un pasivo relacionado con la obliqaclon de reembolsar los depositos en garantfa entregados
par 105 c!ientes.
La porcion no corriente del pasivo por depositos en garantfa corresponde al stock necesario de cajas y
envases retornables que mantienen los canales de venta (mayoristas y minoristas) para efectos de la
comerciallzacion de los productos, pasivo que solo sera liquidado parcial a totalmente en caso se
reduzca el nivel de operaciones 0 cese la relaci6n comercial con el cliente.
2.17 Beneficios a los empleados -
Fondo de reserva para terrnino de relacion laboral -
Los beneficios par cese se reconocen en resultados cuando se pagan, esto es, cuando la relaci6n
laboral se interrumpe antes de la fecha normal de retiro, 0 cuando un empleado ace pta
voluntariamente el cese a cambio de estos beneficios.
Participacion en las utilidades y gratificaciones -
La Cornparila reconoce un pasivo y un gasto por gratificaciones y participaci6n legal de los
trabajadores en las utilidades. La participaci6n de los trabajadores en las utilidades se calcula
aplicando la tasa de 10% a la materia imponible determinada de acuerdo con la leqlslacion del
impuesto a la renta vigente.
- 14 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 17/43
Cornpensaclon por tiempo de servicios -
La compensacion por tiempo de servicios del personal de la Cornpanla carresponde a sus derechosindemnizatorios calculados de acuerdo can la leqislacion vigente la que se tiene que depositar en las
cuentas bancarias designadas par los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada afio.
La cornpensaclon por tiempo de servicios del personal es equivalente a una rernuneraclon vigente a la
fecha de su deposito. La Cornparua no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efectua
los depositos anuales de los fondos a los que el trabajador bene derecho.
2.18 lmpuesto a la renta-
EI gasto por impuesto a la renta del periodo comprende al impuesto a la renta corriente y al diferido. EI
impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto en la medida que se relacione con partidas
reconocidas en otros resultados integrales 0 directamente en el patrirnonio. En este caso, el impuesto
es reconocido en otros ingresos integrales 0 directamente en el patrimonio, respectivamente.
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias
promulgadas 0 sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situacion financiera. La
gerencia evalua periodicarnente la posicion asumida en las declaraciones juradas de impuestos
respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son abjeto de interpretacion. La Cornparila,
cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera debera pagar a las
autoridades tributarias.
EI impuesto a la renta diferida se registra par el metoda del pasivo, reconociendo el efecto de las
diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus said os en los
estados financieros. EI impuesto diferido es determinado usando la tasa impositiva (y legislaci6n)
vigente a sustancialmente vigente a la fecha del estado de situacion financiera y que se espera sean
aplicables cuando el impuesto a la renta diferido se real ice 0 pague.
Los impuestos a la renta diferidos actives solo se reconocen en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar [as diferencias temporales.
Los saidos de impuestos a la renta diferidos actives y pasivos se compensan cuando exista el derecho
legal exigible de compensar impuestos actives corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando
los impuestos a la renta diferidas actives y pasivos se relacionen con Jamisma autoridad tributaria ya
sea sabre la misma la entidad 0 sobre distintas entidades par las que existe intenclon y posibilidad de
liquidar los saldos sobre bases netas,
2.19 Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Cornparila tiene una obliqacion presente, legal 0 asumida,
que resulta de eventos pasados que es probable que requiera laentrega de un flujo de recursos queinvolucren beneficias economicos para su t iqutdacicn y su monto se pueda estimar confiablemente.
Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requeriran para
cancelar la obliqacion utilizando una tasa de interes antes de impuestos que refleje las actuales
condiciones del mercado sabre el valor del dinero y los riesgos especfficos para dicha obliqacion. EI
incremento en la provision por el paso del tiempo se reconoce en el rubro "gasto financieros".
2.20 Capital social -
Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio.
- 15 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 18/43
2.21 Reconocimiento de ingresos ~
Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestacion cobrada 0 por cobrar, Yrepresenta montos par cobrar por la venta de bienes, neto de descuentos, devoluciones e impuestos a
las ventas. La Cornpanla reconoce sus ingresos cuando estes se pueden medir confiablemente, es
probable que beneflcios econornicos futuros fluyan ala entidad y cuando la transaccion cumple con
criterios especfficos por cada una de las actividades de la Compafiia, tal como se describe Ifneas
adelante.
Ventas de bienes -
Las ventas se reconocen cuando la Comparila ha entregado sus productos al cliente, este ha
aceptado los productos y la cobranza de las cuentas par cobrar correspondientes esta
razonablemente asegurada. Se considera que el producto no se ha entregado hasta que no se haya
despachado allugar especificado en el contrato y los riesgos de perdida se transfirieron al mayorista.
Venta de servicios, intereses y dividendos -
Las ventas de servicios se reconocen en el perlodo contable en el que se prestan, con referencia alservicio especffico completo, calculado sobre la base del servicio realmente brindado como una
proporcion del total de los servicios a ser brindados.
Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sabre la base de la proporclon de tiempo
transcurrido, usando el rnetodo del interes efectivo. EI ingreso proveniente de intereses sobre
presta mas 0 colocaciones deterioradas se reconoce ya sea en la medida que se cobra el efectivo 0
sobre la base de la recuperacion del casto, sequn 1 0 exijan sus condiciones.
EI ingreso proveniente de dividendos se reconoce cuando se ha establecido el derecho a recibir el
pago.
2.22 Reconocimiento de costos y gastos-
EI casto de ventas se reconoce en resultados en la fecha de entrega del producto al cliente,
simultanearnente can el reconocimiento de los ingresos par su venta.
Los otros costas y gastos se reconocen sabre la base del principia del devengo independientemente
del momenta en que se paguen y, de ser el caso, en el mismo perfodo en el que se reconocen los
ingresos con los que se relacionan.
2.23 Distribuci6n de dividendos -
La distribuclon de dividendos a los accionistas de la Compafila se reconoce como pasivo en losestados financieros en el periodo en el que los dividend as se aprueban por los accionistas dela
Cornpafiia.
3 ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS
3.1 Factores de riesgo financiero -
Las actividades de la Cornpanla la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de
mercado (incluyendo el riesgo de cambio, riesgo de tasa de interes sobre el valor razonable y de los
flujos de efectivo y riesgo de precio), riesgo de credito y riesgo de liquidez. EI programa general de
administraci6n de riesgos de la Comparila se concentra principalmente en 1 0 impredecible de los
mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeno financiero
de la Companla. La Companla utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir ciertos riesgos alos que esta expuesta.
- 16 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 19/43
La Gerencia tiene a su cargo la administraci6n de riesqos financieros (tasa de interes y tipo de
carnbio) de acuerdo con las pollticas aprobadas por el Directorio. La Gerencia identifica, evalua y
cubre los riesgos financieras en coardinaci6n estrecha con las unidades operativas de la Cornpania.EI Directorio aprueba los principios para la administraci6n general de riesgos asl como politicas que
cubren areas especificas, tales como el riesgo de tipo de carnbio, el riesgo de tasas de interes, el
riesgo de credito, el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados y para la inversion de
los excedentes de liquidez.
a) Riesgos de mercado -
i) Riesgos de cambio -
Las actividades de la Comparila y su endeudamiento en moneda extranjera la exponen al riesgo
de cambio resultante de la exposici6n de varias monedas, principal mente del d61ar
estadounidense y euras.
AI 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Comparifa mantiene los siguientes activos y pasivos en
moneda extranjera:
AI 31 de diciembre de Ali de enero
2011 2010 2010
US$OOO EUROOO US$OOO EUROOO US$OOO EUROOO
ActivoEfectivo y equivalente de efectivo 196 465 588Otras cuentas por cobrar 64 126 668 753 267Otras cuentas par cabrar relacianadas 27,030 - 7001---
27,290 __j1§ 8134 - 1 341 267---PasivoCuentas por pagar camerciales 1,932 194 245 91 872 85Cuentas par pagar relacionadas 802 - 709 449---
2734 ~ ~ __ 9_1 1 321 85Activo (pasivo) neto 24556 (___Qfi) 7180 ( 91) 20 182
Los sados en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de cambio del
mercado libre que publica la 8uperintendencia de Banca, 8eguros y AFP. AI 31 de diciembre de
2011, los tipos de cambio utilizados por la Comparila para el registro de los saldos en moneda
extranjera han side de 8/.2.695 y 8/.2.697 por U8$1 y 8/.3.456 Y 8/.3.688 par EUR1 para los
activos y pasivos, respectlvamente (8/.2.808 y 81.2.809 por U8$1 y 8/.3.583 Y 8/.3.758 por EUR1
para los actives y pasivos al 31 de diciembre de 2010, respectivamente).
La diferencia de cambio par los aries terminados el 31 de diciembre esta conformada como sigue:
31 de diciembre de2011 ",",20 ::...:.1-=-0_
Sf.OOO 5/.000
Ganancia per diferencia de carnblo
Perdida por diferencia de cambio
Diferencia en cambio neta
1,321
1 426)
105
508
460)
48
La Gerencia ha establecido una polftica que requiere que la Cornpanla administre el riesgo de tipo
de cambio respecto de su moneda funcional. EI riesgo de cambio surge cuando transacciones
comerciales futuras y activos y pasivos reconocidos se denominan en una moneda que no es la
moneda funcional de la entidad. Para administrar el riesgo de cambio, la Cornpanla usa contratos
a futuro ("forNard"). Como politica de administraci6n de riesgos, la Cornpania cubre entre 50% y
- 17 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 20/43
80% de sus flujos de efectivo anticipados no comprometidos y 100% de sus flujos de efectivo
anticipados comprometidos, respectivamente hasta los proximos 18 meses (prlncipalmente por
compra de existencias) en cada moneda importante.
SI al 31 de diciembre de 2011, el Nuevo sol se hubiera revaluado/devaluado en 10% en relacion con
el dolar estadounidense, con tadas las otras variables mantenidas constantes, la utilidad despues de
impuestos par el ana se habrta incrementado/disminuido en S/.4,238,000 (SI.1 ,254,000 en el 2010),
principalmente como resultado de las qanancias/perdidas de cambio en las cuentas por pagar
comerciales y otros pasivos.
11) Riesgo de precios -
La Cornparila esta expuesta tambien al rlesqo de variaeiones de precios de mereancfas(commodities) neeesarias para la produccion, el mismo que es cubierto a traves de negociaeiones
corporativas de su easa matriz con los proveedores eorrespondientes.
iii) Riesgo de tasa de interes sobre el valor razonable y los flujos de efeetivo -
AI 31 de dieiembre de 2011 la Comparila no mantiene endeudamiento a largo plazo, por 1 0 eual no
esta expuesta al rlesgo de tasas de lnteres.
b) Riesgo de credito -
EI riesgo de credlto surge del efectivo y equivalente de efectivo y depositos en baneos e instituciones
finaneieras, asl como de la exposlclon al credito de los c!ientes mayoristas y mlnoristas, que ineluye a
los saldos pendientes de euentas por eobrar. En relacion a bancos e instltuciones financieras, solo se
acepta a instituciones cuyas calificaciones de riesgo independientes sean como minimo de 'A'. EI
area de creditos y eobranzas evalua la ealidad crediticla del cliente, tomando en conslderaclon su
posicion finaneiera, la experieneia pasada y otros factores, se establecen limites de creditoindividuales de acuerdo con los limites fijados por el cornite de creditos y cobranzas sobre la base de
las calificaciones internas 0 extern as. EI uso de los limites de credito se monitorea con regularidad.
Las ventas a clientes del segmento rninorista se efectuan en efectivo 0 utilizando niveles minimos de
credito (7 dlas). Revelaciones adicionales sobre el riesgo de credlto se muestran en la Nota 8.
La Gerencia no espera que la Cornpafiia incurra en perdida alguna por desernperio de las
contra partes.
c) Riesgo de liquidez -
EI area de finanzas supervisa las proyecciones de flujo de efectivo realizadas sobre los requisitos de
liquidez de la Companla para asegurar que haya suficiente efectivo para alcanzar las neeesidades
operaclonales, manteniendo suficiente margen para las llneas de credito no usadas.
Diehas proyecciones toman en consideracion los planes de financiamiento de deuda y cumpllmiento
con los objetivos de ratios finaneieros del balance.
Los excedentes de efectivo y said os por eneima del requerido para la administracion del capital detrabajo son invertidos en cuentas eorrientes que generan intereses y depositos a plazo, escogiendo
instrumentos con vencimientos apropiados 0 de suficiente liquidez.
- 18 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 21/43
El siguiente cuadro analiza los pasivos financieros sobre la base del periodo remanente a la fecha del
balance general hasta la fecha de su vencimiento. Los pasivos financieros derivados se incluyen en el
anallsis si sus vencimientos contractu ales son esenciales para la comprensi6n del tiempo de los flujosde efectivo. Los montos revelados en el cuadro son los flujos de efectivo no descontados.
Al 31 de diciembre de 2011
Cuentas par pagar camerciales yotras cuentas par pagar
Menos de Entre 1 y 2 Entre 2 y 5 Mas de 5
1 ana anos afios afios Total
Sf.OOO Sf.OOO Sf.OOO S f. 000 Sf . 000
85,228 14704 99,932
85228 H,ZM 88,932
AI 31 de diciembre de 2010
Cuentas por pagar comerciales y
otras cuentas por pagar 61 866
61,866
12010
12010
73876
__ 12dFB
3,2 Administraci6n del riesqo de capital -
Los objetivos de la Cornparila al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de la
Comparila de continuar como empresa en marcha con el proposito de generar retornos a sus
accionistas, beneficios a otros grupos de interes y mantener una estructura de capital 6ptima para
reducir el costo del capital.
3.3. E5timaci6n de valor razonable -
El siguiente cuadra analiza los instrumentos financieros reconocidos a valor razonable, por metodo de
valorizaci6n. Los diferentes niveles se han definido de la siguiente manera.
.. Precios de cotizaci6n (no ajustados) en mercados actives para activos a pasivos identicos (nivel
1).
.. Informaci6n distinta a precios de cotizaci6n incluidos en el nivel 1 que S8 pueda confirmar para el
activo 0 pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) 0 indirectamente (es decir, que se deriven
de precios) (nivel 2).
.. Informacion sobre el activo 0 el paslvo que no se basa en data que se pueda confirmar en el
mercado (es decir, informaci6n no observable) (nivel 3).
EI siguiente cuadro presenta los actives y pasivos de la Cornparila medidos a valor razonable al 31 de
diciembre de 2011 Y 2010:
Nivel1
Sf.OOO
Nivel2
Sf.OOO
Total
Sf.OOO
AI 31 de diciembre de 2011:
Activos
Activos financieros disponibles para la venta
Pasivos
Derivados usados en coberturas
31 31
205 2.Q5
Al 31 de diciembre de 2010:
Activos
Activas financieros dispanibtes para la venta
Pasivos
Derivados usados en caberturas
31 31
86) 86)
Ali de enero de 2010:
Activos
Actives financieras disponibles para la ventaPasivos
Derivados usadas en coberturas
31 31
- 19 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 22/43
EI valor razonable de los instrumentos financieros transados en mercados actives se basa en los
preclos de cotizaci6n a la fecha de estado de situaci6n financiera. Un mercado se entiende como
activo si los precios de cotizacion estan regularmente disponibles en bolsa, negociador, broker, yrepresentan transacciones reales y regu!ares de mercado sobre Ia base de libre competencia. La
cotizacion usada para actives financieros mantenidos por la Comparila es el precio vigente ofrecido.
Estos instrumentos se lncluyen en el nivel 'l.
Si una 0 mas variables significativas no se basan en informacion observable de mercado, el
instrumento se incluye en el nivel 3.
4 E5TIMADOS Y CRITERIOS CONT ABLES CRITICOS
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia hist6rica
y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencla de eventos futuros que se consideran
razonables de acuerdo con las circunstancias.
La Cornpafua efectua estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables
resultantes por definici6n muy pocas veces seran iguales a los resultados reales. En opini6n de la
gerencia, no existen estimaciones y supuestos que tengan un riesgo significativo de causar un ajuste
material a los saldos de los activos y pasivos el pr6ximo ano.
5 INFORMACION POR 5EGMENT05
EI Cornite Ejecutivo es el encargado principal de la toma de decisiones en la Cornparila. La gerencia
ha determinado un solo segmento operative sobre la base de los informes que revisa el Cornite
Ejecutivo.
2011
EI Cornite Ejecutivo considera el negocio por tipo de producto. Los ingresos por productos se
presentan a continuaci6n:2010
5/.000
Venta de productos terminados y mercaderia:
Cristal
Pilsen Callao
Cuzqueria
San Juan
Pilsen TrujilloOtros
73,845
225,009
45,618
16,303
13,145
16053
389973
Informaci6n a nivel de toda la entidad -
La composici6n de los ingresos es la siguiente:2011
5/.000
Venta de productos terminados y mercaderfa
Ingresos por servicios
Venta de malta y materiales
389,973
710
1 051
391 734
Concentracion de clientes -
5/.000
41,650
217,567
27,578
10,958
16,416
11 968
326 137
2010
5/.000
326,137
1,306
1 244
328.687
Las ventas de la Comparila se encuentran atomizadas no existiendo concentracion de ventas endeterminados dentes.
- 20-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 23/43
< : : (
r 2oC)
UJ
~C J
0 : : :
o0...
U 'Jo0 : : :UJ
[5Z
<Z
u : : :U 'J
oI-Zw2:: >0 : : :I-U 'JZ
I D::l
.9(f)
oE
8(f)
<D
r o·c
oOJill
ro(J
'-o0
(f)
2< D
'0Cc oc
c ; : : :
(f)
o
. . . . .c< D
E2+-U)
C
(f)
.QQlL
C-0
'0e o(J
~U)
mUm_j
('.I
"< t<D
LO
c»
o-0
200-':
i - C I l
0000m..,fm
o-0
200-':
i - C I l
co00('.I
"< t 00<D 0LO <D
o to"< t ('")
00('.1oo
" ' i
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 24/43
La calidad crediticia de los activos financieros que no esten ni vencidos ni deteriorados puede ser
evaluada sobre la base de informacion hlstorica sobre los indices de incumplimiento de sus
contra partes:
31 de diciembre de 1 de enero de2011 2010 20105/.000 5/.000 5/.000
Cuentas por cobrar comercialesContrapartes con calificaciones de riesgo externa 22 19 16
Contrapartes sin calificaciones de riesgo externa
Grupo 1 334 299 257
Grupo 2 12,567 8,487 7,293
Grupo 3 4 085 3662 314716986 12448 10 697
Total de cuentas por cobrar no deterioradas 17, 008 12467 10713
Efectivo y equivalente de efectivo (*)
BBVA Banco Continental (A+) 7,245 12,368 5,759
Banco de Credito del Peru (A+) 1,132 11,132 2,250
Banco Scotiabank Peru (A) 1,681 15,968 1,404
Otros menores 152 155 13210210 39,623 9,515
(*) EI resto de equivalente de efectivo en el estado de situaci6n financiera corresponde a efectivo.
Grupo 1: Clientes/partes relacionadas nuevas (menos de 6 meses)
Grupo 2: Clientes/partes relacionadas existentes (par mas de 6 meses) que no han presentado
incumplimientos de pagoGrupo 3: Clientes/partes relacionadas existentes (por mas de 6 meses) que han presentado algunos
incumplimientos en el pasado. Todos los incumpllmientos fueron recuperados.
7 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Este rubro comprende:
31 de diciembre de2011 .=:20~1~0_
5/.000 5/.000
1 de enero de2010
5/.000
Caja y cuentas corrientes
Dep6sitos a corto plazaTotal
11,283 40,564
11 283 40,564
11,948
38 00049948
8 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Este rubro comprende:31 de diciembre de2011 :. ;20 :::. . ;1~ 0_
5/.000 5/.000
1 de enero de
20105/.000
Facturas par cobrarLetras por cobrar
19,560318
15,048275
12,98952
Provision para deterioro de cuentas par cobrar
Total
19,8782,870}170Q8
15,3232,856)12467
13,0412328)
10713
- 22-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 25/43
Las cuentas par cobrar tienen vencimiento corriente y no generan intereses.
La calidad crediticia de las cuentas par cobrar que no estan ni vencidas ni deterioradas se haevaluado sabre la informacion historica que refleja los indices de cumplimiento:
31 de diciembre de
2011 2010
1 de enero de
Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar
2010
Deterio- No deterio-
radas radasS/.OOO ' : " S / ' : " ' . O : = ' : O = ' - O - -
Deterio- No deterio-
radas radasS/.OOO '='S':"I.O:::O:::-O--
Cuentas por cobrar
Deterio- No deterio-
radas radasS/.OOO !3S~/.O""O:;"O--
Vigentes 16,065 10,616 5,354Vencidas hasta 30 dlas 682 332 3,722Vencidas entre 31 y 180 dlas 151 1,102 288Vencidas mas de 180 dlas 2870 110 2856 417 2328 1349Total 2 e z o 1Z 008 285.6. 12461 2328 j 0 Ij3
AI 31 de diciembre de 2011, cuentas por cobrar comerciales por 8/.943,000 (8/.1,851,000 al 31 de
diciembre de 2010 Y 8/.5,359,000 al1 de enero de 2010) se encuentran vencidas pero no
deterioradas ya que estan relacionadas con elientes por los que no existe hlstorla de incumplimiento.
Las cuentas par cobrar deterioradas prineipalmente se relacionan eon clientes que atraviesan
difieultades econornlcas. La Companla ha estimado que no podra recuperar e1100% de estascuentas par cobrar.
EI movimiento anual de la provision por deteriaro de cuentas por cobrar ha sido como sigue:
2011S/.OOO
2010
S/.OOO
Ali de enero
Provision por deterioro del ana
Castigo y/o recuperos
AI 31 de diciembre
2,856
260
246)
2,328
660
132)2870 2856
La provision para cuentas por cobrar deterioradas se incluye en el rubro gastos de venta en el estado
de resultados. Los mantas cargados a la provision generalmente se castigan cuando no hay
expectativas de recuperaclon de efectivo.
Los valores en libros de las cuentas par cobrar comerciales menos la provision por deterioro son
similares en sus valores razonables.
En el proceso de estimacion de la provision para cuentas de cobranza dudosa, la Gerencia evalua lascondiciones del mercado y realiza un analisis sobre la antiglledadde las cuentas por cobrar. AI 31 de
diciembre de 2011, fa exposicion maxima al riesgo de credlto es eJvalor en libros de cada clase de
cuenta por eobrar menos las garantfas sollcitadas, las cuales ascienden a 8/.1,993,000 y U8$699,000
(8/.2,213,000 YU8$744,OOO al31 de diciembre de 2010 y 8/.1,998,000 Y U8$598,000 al1 de enero
de 2010).
En opinion de la Gerencia de la Cornparila, la provision para cuentas de cobranza dudosa cubre
adecuadamente el riesgo de credito de estas partidas a esas fechas.
- 23-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 26/43
9 PARTES RELACIONADAS
a) Los saldos de cuentas por cobrar y pagar con partes relacionadas por los aries 2011 y 2010 sonlos siguientes:
31 de diciembre de 1 de enero de2011 2010 2010Por Por Por Por Por Porcobrar (1agar cobrar (1agar cobrar l2agarS/.OOO Sf.OOO S/.OOO Sf.OOO S/.OOO Sf.OOO
Comerciales:Relacionadas -Distribuidora Coronel Portillo SAC 177 204 27,998 114 8,868
Uni6n de Cervecerias PeruanasBackus & Johnston S.AA 169 43,434 732 17,010 6,558
Agroinversiones SA 1,485 1,123
San Ignacio SA 6Naviera Oriente S.A. 231 9,345 121 117 68
Industrias del Envase SA 248 306
Trinity Procurement GmbH 57
SABMilier South America 57
Transportes 77 SA 10 7755 1 866 473
587 60,591 2,543 46,245 1237 16330Otras:Matriz y SABMiller Holding 72,774 19,659
Relacionadas -Union de Cerveceerias PeruanasBackus & Johnston SAA. 15 1Naviera Oriente SAC. 90 26 27
San Ignacio SA3
199Dlstribuidora Coronel Portillo SAC. 241 375 156Transporte 77 SA 1 1
Agroinversiones SA 271
73121 20,335 383_ _ _ I 3 _ . 1 . Q B . _ _ _ _ _ 6 Q J 5 _ 9 1 228:za 46245 j,62Q 16,330
AI 31 de diciembre de 2011 , la Cornparila mantiene prestarnos otorgados a SABMiller Ltd por
US$27 ,OOO,OOO, estos prestarnos devengan intereses de 1 .27% y son de vencimiento corriente
(U8$7 ,OOO,OOO con una tasa de interes de 1.93% al 31 de diciembre de 2010 ) .
Los saldos par cobrar y par pagar a partes relacionadas no generan intereses y no tienen garantfas
especlficas. Todos ellos son de vencimiento corriente.
AI 31 de diciembre de 2011 , la Gerencia estima que recuperara los saldos por cobrar a susrelacionadas por 1 0 que a la fecha de los estados financieros no ha registrado ninguna provision para
incobrables. La evaluaci6n de la cobrabilidad de estas cuentas se lIeva a cabo al cierre de cada
perfodo, la que consiste en el examen de la sltuacion financiera de las empresas relacionadas.
EI valor razonable de las cuentas por cobrar de relacionadas se resume como sigue:
31 de diciembre de
2011 20105/.000 -=-5/7-.0::'::0-=-0--
1 de enero de
2010
5/.000
Cuentas por cobrar cornerciales y otrascuentas par cobrar
Prestamos a relacianadas
934
72 77473.708
3,219
19,65922,878
1,620
1620
- 24-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 27/43
b) Las prlncipales transacciones con partes relacionadas, las que se llevan a cabo a valores de
mercado, que devienen en saldos por cobrar y por pagar comprenden:
2011
5/.000
Servicios de transporte recibidos y mantenimientoCompra de mercaderfas
Dividendos pagados en efectivo
Regalfas
Prestamos atorgados
Intereses por prestarnos
Anticipos otargados
Comisi6n mercantil (Nota 1)
lngresos par venta de activos frjos
Compra de activo fijoOtros ingresos percibidos
Otros pagas por serviclos
30,646
58,723
41,737
42,727
72,765
355
42,491
1,369
1,1602,782
8,897
2010
5/.000
1,412
32,537
23,878
39,360
19,650
9
16,411
88,894
556
1,3794,607
6,522
La Comparila tiene suscrito con su Matriz un contrata de licencia de uso de procedimientos de
fabricaci6n y rnarcas, de plazo indefinido, par el cual paga una regalia por la venta integra y directa de
las marcas Cristal y Pilsen Callao en la Amazonia (Nota 20).
c) Compensaci6n de la gerencia clave -
La remuneraci6n del Directorio y la Gerencia clave par el ario terminado el 31 de diciembre de 2011
ascendi6 a S /.1 ,0 35 ,OOO (S /.9 64 ,OOO en el 2010). La Cornpanla no tiene vfnculos camerciales con
empresas relacionadas a los miembras del Directario y la Gerencia.
10 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro comprende:31 de diciembre de
2011 =20,,-,1 :...::0_
5/ .000 5/ .000
Depositos en garantfa (Nota 15)Anticipo de proveedoresCuentas par cobrar al personalReclamos a tercerosDiversas
3,514679324331516
2,?06103411307476
Menos: provision para deterioro de cuentas por cobrarTotal
5,364413) 3,803437)4951 3366
EI movimiento anual de la provisi6n por deterioro de las atras cuentas por cobrar ha sido como sigue:
2010011
5/.000
Ali de enera
Adici6n debitada a resultados
Castigos y/o recuperos
AI 31 de diciembre
437
12
36)
413
"25 -
1de enero de
2010
5/ .000
2,2721,1503422791 049
5,092218)4874
5/.000
218
219
437
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 28/43
La provisi6n por deterioro de otras cuentas por cobrar se incluye en el rubro de gastos de venta en el
estado de resultados.
11 EXISTENCIAS
Este rubro comprende:
31 de diciembre de2 0 1 1 = 2 0 " " , , 1 0 . . . . : : 0_
S/.OOO 5/.000
MercaderiasProductos terminadosProductos en procesoMateria prima
Materiales auxiliares, envases yembalajesSuministros diversosExistencias por recibir
2,419
6,361
2,125
5,814
8514,579
4
Provisi6n por desvalorizaci6n de existencias
22,153
414)21 73Sl
3,192
3,195
2,0705,711
1,1203,543
8
18,839
269)
18,570
1 de enero de2010
5/.000
1,568
4,4402,1746,019
8163,969
263521,621
302)21 319
EI movimiento anual de la provisi6n por desvalorizacion de existencias ha side como sigue:
31 de diciembre de
2011 = 2 0 = - 1 : . . . ; : : 0 ' - - -_
5/.000 5/.000
Ali de enero
Provision POf desvaiorizaci6n de existencias
Castigos
AI 31 de diciembre
269
147
2)
414
302
272
305)
269
En opini6n de 1aGerencia de la Cornparila, la provision por obsolescencia de repuestos y surninistros
cubre adecuadamente su riesgo de desvalorizaclon a las fechas de los estados financieros.
12 INVERSIONES
Este rubro comprende:
Ac c i o n e s
Part ic ipac i6n
7pa""tr"",im""o",n":cia"cl-;------;;-;-:;--;-:-~:-::- Va lo r AI 31 d e d ic iemb reAI 31 de diciembre Al 1 de enero nominal AI 1 de enero
2011 2010 2010 unltarlo 2011 2010 de 2010
;;,;- ~ S/.OOO SI.OOO $/.000 S/.OOO 5/.000
M atri z -Un i o n de Cervecerias Peruana
Backus y J ohns ton SAA
Otras menores
Tota l
Co mun C lase B 0.13 0.13 0.13 10 5,129 5,129
_ _ _ _ 3 _ 1 3 _ 1 ~ ~
__5...1QQ ~ ==="*A2!16~O
5,129
13 INMUEBLE5, MAQUINARIA Y EQUIPO
a) Composici6n de saldo -
EI movimiento del rubro Inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente depreciacion
acumulada, por los alios terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010, ha sido como sigue:
- 26-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 29/43
C>
~g0"":
I - U l
~'u 0",0._0
"0....:
UJ< I l
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 30/43
b) EI gasto par depreciacion par los aries terminados el 31 de diciembre se ha distribuido en el
estado de resultados como sigue:
31 de diciembre de
2011 = . 2 0 = - 1 : . . . : : : 0 ~ _
S/ .OOO S / . O O O
Costa de ventas
Gastos de venta
Gastos de adrnlnistracion
16,389
2,659
391
19439
c) Otros-
19,577
3,772
595
23944
AI 31 de diciembre de 2011, este rubro incluye maquinarias y equipos fuera de uso por un valor
neto en libros de S/.1 ,620,000 (S/.2,859,000 al 31 de diciembre de 2010 y SI.1 ,850,000 al1 deenero de 2010).
14 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
31 de diciembre de
2011 =20"-,1",,,,0_
5/.000 5/.000
Facturas par pagar
Total
11 13811,138.
52735.273
1 de enero de2010
5/.000
5390539Q
Las cuentas par pagar comerciales se originan principalmente por la adquislclon de materiales,
suministros y la prestacion de servicios para el desarrollo de la actividad productiva de la Cornparila.
Estas cuentas par pagar estan denominadas en moneda nacional y moneda extranjera, tienen
vencimientos corrientes, no generan intereses y no se han otorgado garantfas por estas obligaciones.
15 OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende:
31 de diciembre de
2011 .:;20::...;1"" ,,0_
5/.000 5/.000
17,213
18,204
1,709
705
141645
Tributos
Depositos en garantfa
DividendosRemuneraciones
Cornpensacion por tiempo de servicios
Diversas
Menas: Porcion no carriente
39,61714704)23,913
- 28-
15,621
14,5021,912
483
103529
33,15012 010)21 140
1 de enero de
2010
5/.000
14,279
11,0601,496
540
106442
27,9238635)
19288
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 31/43
AI 31 de dlciembre de 2011, la Comparila mantiene 8/.18,204,000 como depositos.en garantfa
(8/.14,502,000 en el 2010 Y S/.11 ,060,000 al 1 de enero de 2010 ), correspondiente a los envases y
cajas retornables entregados a los canales de venta, manteniendo una cuenta por cobrar de8/.3,514,000 por este concepto (S/.2,506,000 al31 de diciembre de 2010 Y S/.2,272,000 al1 de enero
de 2010).
La porcion no corriente del pasivo por depositos en garantfa corresponde al stock necesario de cajas y
envases retornables que mantienen los canales de venta para efectos de la cornercializacion de los
productos, pasivo que sera liquidado parcial 0 totalmente cuando se reduzca el nivel de operaciones 0
cese la relacion comercial con el canal de venta. La porcion corriente corresponde a las ampliaciones
de credito y por 1 0 tanto mayores niveles de cajas y envases retornables que se otorgan a los canales
de venta como consecuencia del incremento de ventas por las fiestas de fin de ana 0 eventos
especiales y que seran devueltos a la Compariia una vez culminados.
16 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
AI 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Cornparila mantiene contratos a futuro de moneda extranjera
(forwards). Los montos nominales del principal de estos contratos ascendieron aproximadamente a
US$29,042,OOO (US$ 8,655,000 al 31 de diciembre de 2010 y US$1,042,OOO al1 de enero de 2010).
AI 31 de diciembre de 2011 y 2010, la porcion inefectiva reconocida en ganancias y perdidas que
surge de las coberturas de flujos de efectivo corresponde a una ganancia de S/.349,000 y S /. 61 ,0 00
respectivamente.
Las ganancias reconocidas en la reserva de cobertura en el patrimonio neto, neto de su efecto
tributario ascendentes a S/.159,000 sobre los contratos a futuro de moneda extranjera se reconoceran
en el estado de ganancias y perdidas en el perlodo 0 perfodos en los que las transacciones
proyectadas y cubiertas (perdida por 8/.124,000 al 31 de diciembre de 2010) sean reconocidas en el
costo de los productos vendidos Este perlodo es generalmente 12 meses contados desde la fechadel balance general.
17 PROVISIONES
AI 31 de diciembre, este rubro comprende:
Particlpa-
cion en las
utilidades
S / . O O O
Total
S/ .OOO
AI 1 de enero de 2010
Adicianes durante el anaAplicaciones
AI 31 de diciembre de 2010
Adiciones durante el ana
Aplicaciones
AI 31 de diciembre de 2011
4,161
6,4075740)
4828
4,161
6,4075740)
4828
9,259
7.288)6799
9,259
7.288)6799
Participacion en las utilidades -
De acuerdo con la leqislacion vigente, la participacion de los trabajadares en las utilidades de la
Cornparua es del 10% de la renta neta. Esta participacion es gasto deducible para prop6sitos del
calculo del impuesto a la renta.
- 29-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 32/43
En el ario 2011, la Companla determine una participacion corriente de S/.9,259,000 que se reqistrocon cargo a los resultados del ano (8/.6,407,000 en el ario 2010) en los siguientes rubros:
S/.4,253,000 en el casto de ventas (8/.4,755,000 en e12010), 81.3,962,000 en gasto de ventas(SI .1,072,OOO en e12010) y 81.1,044,000 en gastos administrativos (S/.580,OOO en eI2010).
18 PASIVO POR IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
EI saldo de esta cuenta se encuentra conformado como sigue:
31 de diciembre de
2011 2010S /. 000 = S " 7 -/ . = - ' O O = - = O : - - -
1 de enero de
2010S/.OOO
Impuestos diferidos pasivos:
Impuesto diferido pasivo que se recuperara despues de 12 meses
Impuesto diferido pasivo que se recuperara dentro de 12 meses
Total impuesto diferido pasivo
9,678
410,616
412,400
9682 10,620 12,400
EI movimiento bruto de la cuenta impuesto a la renta diferido es el siguiente:
2011 20105/.000 S/.OOO
Ali de enero
Abono al estado de resultados
Total al 31 de diciembre
10,620)
9389,682)
12,400
1 780)
10,620
EI movimiento de los impuestos diferidos actives y pasivos en el ario, sin considerar la cornpensacion
de saldos, es el siguiente:
Cajas y Provision
Diferencias envases desval or lzacl on
del2reciacion retornables Inmuebles Otros Total
S /.OOO S /.OOO S/ .OOO S/ .OOO 5/.000Impuestos diferidos pasivos
AI 1 de enero de 2010 2,934) 8,085) 2,070) 13,089)Cargado (abonado) al estado de
Resultados 1200 150 73) 1273AI 31 de diciembre de 2010 j 734) 7935) 2 J43) ( _ _ _ _ _ 1 L 8 J . f i )
Cargado (abonado) a! estado de
Resultados 770 247) 1 162AI 31 de diciembre de 2011 .JB5) 239Q) 6065.4)
Fondo de retire Vacaciones
Por termino de devengadas Desvalorizacion
relaci6n laboral y. no Qagadas deexistencias Total
S/.OOO 51.000 S/.OOO S/ .OOOO
Impuestos diferidos activos
Ali de enero de 2010 370 229 90 689
Cargado (abonado) al estado
Resultados 428 2) 81 507
AI 31 de diciembre de 2010 798 227 171 1,196
Cargado (abonado) al estado de
Resultados 325) 57 44 224)
AI 31 de diciembre de 2011 473 284 2J 5 972
- 30-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 33/43
19 PATRIMONIO NETO
a) Capital-
EI saldo de esta cuenta a la fecha de los estados financieros esta conformado como sigue:
5/.000
Capital 84406
AI 31 de diciembre 2011 y de 2010 Ya l 1 de enero de 2010, el capital social de la Cornparila esta
representado por 84,406,241 acciones comunes de S/.1.00 de valor nominal cada una, suscritas y
pagadas. La cotizaci6n bursatil de estas acciones al 31 de diciembre de 2011 fue de S/.5.15 y su
frecuencia de negociaci6n fue 5%. AI 31 de diciembre de 2010 las acciones se cotizaron a 8/.4.50 y
tuvieron una frecuencia de negociaci6n de 5%. AI 1 de enero de 2010 las acciones se cotizaron a
S/.8.09 y tuvieron una frecuencia de negociaci6n de 15%.
AI 31 de diciembre de 2011, !a estructura de participaci6n accionaria en e! capital social de la CompafHa
es como sigue:
Participacion individual
en el capital
Numero de
accionistas
Total de
participacion
%
Menos de 1
De 80.01 a! 100
Total
638
13.65
96.35
639 100.00
b) Acciones de inversion -
AI 31 de diciembre de 2011 y de 2010 Y al 1 de enero de 2010, la cuenta acciones de inversion esta
representada por 13,676,995 acciones de inversion de SI.1.00 de valor nomina!. De acuerdo a ley, las
acciones de inversi6n atribuyen a sus titulares derecho a participar en la distribuci6n de dividendos,
efectuar aportes a fin de mantener su proporcion existente en la cuenta acciones de inversi6n en caso
de aumento del capital par nuevos aportes, incrementar la cuenta acciones de inversi6n par
capitalizaci6n de cuentas patrimoniales, redimir sus acciones en cualquiera de los casos previstos en
la ley, y participar en la distribuci6n del saldo del patrimonio en caso de liquidaci6n de la Campania.
Las acciones de inversion no confieren acceso al Directorio ni a las Juntas Generales de Accionistas.
La cotizacion bursatil de estas acciones al 31 de diciembre del2011 ha sido de S/.5.25 par accion y su
frecuencia de neqoclacion de 10%. AI 31 de diciembre las 2010 las acciones cotizaron a 81.3.84 por
acci6n y una frecuencia de neqociacion de 5%). AI 1 de enero de 2010 las acciones se cotizaron enS/.3.07 por acclon, y su frecuencia de neqociaclon fue de 10%.
c) Reserva legal -
De acuerdo con la Ley Genera! de Sociedades, se requiere constituir una reserva legal con la
transferencia de no menos del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar e! 20% del capital pagado.
La Cornpariia ya ha alcanzado dicho limite. En ausencia de utilidades no distribuidas 0 reservas de
libre disposici6n, la reserva legal podra ser aplicada a la cornpensacion de perdidas.
- 31 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 34/43
d) Otras reservas -
Este rubro incluye:
Reserva
de libre Reserva de Reserva de Saldo
disQosicion ley 26283 cobertura final
S/.OOO S/.OOO S/.OOO 5/.000
Saldos al1 de enero de 2010 1,511 150 13) 1,648Dividendos declarados 1,511) 1,511 )Cobertura de flujos de efectivo,
neta del impuesto a la renta diferido 111) 111)Caducidad de dividendos 33 33Saldos al31 de diciembre de 2010 33 150 124) 59
Dividendos declarados 33) 33)Cobertura de flujos de efectivo,
neta del impuesto a la renta diferido 283 283Sa!dos al 31 de diciembre de 2011 150 159 309
La Reserva Ley NO.26283 resulta de acciones liberadas recibidas en aries anteriores por la
participaci6n de la Cornpanla en capitalizaciones de ganancia por fusi6n-revaluaci6n. Esta reserva
puede ser capitalizada 0 utilizada para compensar perdidas acumuladas.
e) Distribuci6n de utilidades -
Los dividendos que se distribuyen a accionistas distintos de personas jurfdicas domicil iadas estan
afectos a la tasa del 4.1% por concepto del impuesto a fa renta de cargo de estos accionistas; dichoimpuesto es retenido y liquidado por la Cornpanla. No existen restricciones para la remesa de
dividendos ni para fa repatriaci6n del capital a los inversionistas extranjeros.
Los dividendos pagados en el2011 y 2010 fueron S/.45, 155,000 (S/.0.46 par accion comun y S/.0.46
par acci6n de inversion) y 8/.54,890,000 (S/.0.56 por acci6n cornun y S/.0.56 par acci6n de inversi6n),
respectivamente.
2 0 GASTOS POR NATURALEZA
Los gastos par naturaleza par los alios terminados el 31 de diciembre estan conformados como sigue:
Gastos de
Costo de ventas Gastos de venta adrnlnlstracton Total2011 2010 2011 2010 .2011 2010 2011 2010
S/.OOO S /.OOO S/.OOO 5/.000 8/.000 8/.000 S/ .OOO S/.OOO
Var'acion de saldos de prnductosterminados y en proceso 3,221} 1,349 3,221) 1,349
Consumo de materias primas einsumos 48,116 43,082 48,116 43,082
Compra de mercaderias 58,887 30,647 58,887 30,647
Gastos de personal 13,247 12,994 10,878 2,860 4,093 2,788 28,218 18,642
Depreciacicn 16,389 19,577 2,659 3,772 391 595 19,439 23,944
Otros 9astos de fabrtcacion 10,219 9,753 10,219 9,753
Servicios prestados por terceros 47,888 10,021 15,463 10,363 63,351 20,384
Cornlsion mercantil (Nota 1) 42,491 88,894 42,491 88,894
Tributos 2,482 1,933 256 295 2,738 2,228
Cargas de diversa gestion 1,538 405 2,574 1,513 4,112 1,918
Regalfas 42,727 39,360 42,727 39,360
Provisi6n para deterioro decuentas por cobrar 272 879 272 879
Otros 9astos 432 302 255 39 687 341
143631 1H 402 j51 361 148426 23032 j5593 3:18036 28j,421
- 32-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 35/43
A continuaclon se presenta Ia cornposicion de los gastos de personal:
2011 20105/.000 5/.000
Sueldos y salaries
Contribuciones sociales
G ratificacion es
Cornpensacion por tiempo de servicios
Participacion de los trabajadores
Vacaciones
Otros beneficios
9,788
1,396
1,968
1,088
9,259
298
4421
6,222
924
1,210
715
6,407
447
271728,218 18642
21 GASTO POR IMPUESTO A LA RENT A
a) EI gasto par impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados comprende:
2011 2010
5/.000 5/.000
Impuesto a la renta:
Corriente
Diferido
25,000
938)
24,062
17,300
1 780)
15520
b) La Gerencia consldera que ha determinado la materia imponible bajo el regimen general del
impuesto a la renta de acuerdo con la leqislacion tributaria vigente, la que exige agregar y deducir
al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida leqislacion
reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la rentacorrespondiente ha side fijada en 30%. En consecuencia la materia imponible ha side
determinada como sigue:
Utilidad antes de participaciones e impuesto a la renta
2011 2010
51.000 5/.000
77,185 46,4789.259 6407
86,444 52,885
5,338 5,9918,384 16,6905,256) 10,758)
2317) 736)
92,593 64,072
9259) 6407)83334 57665
25,000 17300
Utilidad antes de impuesto a la renta
Mas: Participaciones de los trabajadores
Mas:
- Gastos no deducibles- Diferencias temporales
- Diferencias temporales
- Otros ingresos no gravados
Materia imponible
Particlpacion de los trabajadores
Impuesto a la renta corriente
c) La Cornparila se encuentra comprendida dentro del alcance de la Ley de Promocion de la
Inversion en la Amazonia - Ley No.27037 y su correspondiente reglamento aprobado por Decreto
Supremo No, 103-99-EF, que establecen la exoneraci6n dellmpuesto General a las Ventas para la
region, debiendo cumplir los siguientes requisitos para mantener el goce de dicho beneficia
- 33-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 36/43
tributario: i) tener domicilio fiscal en la Amazonfa, el cual debe coincidir con el lugar en donde esta
ubicado el centro de operaciones y labores permanentes de quienes dirigen la empresa y donde
se encuentren los libros y registros contables y el responsable de los mismos, ii) estar inscrita enlas oficinas regfstrales de la Amazonia, iii) tener en la Amazonia como rnlnirno el 70% de los
actives fijos y IV) no tener produccion fuera de la region.
d) EI impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos difiere del monto teorlco que hubiera
resultado de aplicar la tasa del impuesto a los ingresos de la Cornparua, como sigue:
2011 2010
S/ .OOO % S/ .OOO %
Utilidad antes de impuesto a la renta 77 185 100.0 46478 100.0Impuesta calculado aplicando tasa
teorica 23,155 30.0 13,943 30.0
Efecto de gastos no deducibles 4,117 5.3 6,805 14.6Efecto de ingresos no gravados 2,272) 2.9) 3448) 7.4)Gasto par impuesto a la renta 25,000 32.4 17,300 37.2
e) La Admlnlstracion Tributaria tiene la facultad de revisar y , de ser el caso, corregir el impuesto a la
renta determinado par la Campania en los cuatro ultimos aries, contados a partir del1 de enero
del ana siguiente al de la presentacion de la declaracion jurada del impuesto carrespondiente
(anos abiertos a fiscalizacion). Los aries 2007 al 2011 estan abiertos a fiscallzacion. Debida a
que pueden surgir diferencias en la interpretacion por parte de la Administraci6n Tributaria sobre
las normas ap!icables a la Cornpanla, no es posible anticipar a !a fecha si se produclran pasivostributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional,
moras, recargos e intereses, si se produjeran, seran reconocidos en los resultados del ario en el
que la diferencia de criterios con la Administraci6n Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que
no surqiran pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.
f) De acuerdo con la leqislacion vigente, para propositos de la determinacion dellmpuesto a la
Renta y dellmpuesto General a las Ventas, debe considerarse precios de transferencia por las
operaciones can partes relacionadas y/o paralsos fiscales, para tal efecto debe contarse con
docurnentacion e informacion que sustente los rnetcdos y criterios de valuaclon aplicados en su
determinacion. La Administracion Tributaria esta facultada a solicitar esta informacion al
contribuyente. Con base en el anal isis de las operaciones de la Cornpanta, la Gerencia y sus
asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicaci6n de esta norma, no surqiran
cantingencias de importancia para la Comparila al 31 de diciembre de 2011.
g) lmpuesto Temporal a los Activos Netos -
Grava a los generadores de rentas de tercera categorfa sujetos al regimen general dellmpuesto ala Renta. A partir del ano 2010, la tasa del impuesto es de 0.5% aplicable al monto de los activos
netos que excedan S/.1 mil16n.
EI monto efectivamente pagado podra utilizarse como credlto contra los pagos a cuenta del
Regimen General dellmpuesto a la Renta 0 contra el pago de reqularizacicn dellmpuesto ala
Renta del ejercicio gravable al que corresponda.
- 34-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 37/43
h) El impuesto (cargado) abonado en relaci6n a los componentes de otros resultado integrales seresume de la siguiente manera:
Impuesto a la renta diferido
2011 2010
Antes de lmpues- Despues Antes de lmpuas- Despuesirnpues- to a la de irnpues- impues- to ala de irnpues-tos renta tos tos renta tosSf .OOO S/ .OOO 5/.000 Sf .OOO Sf.OOO Sf.OOO
283 283 (_ _ 11_1) 111)
283. 283 ( 111) 1 11 )
- -
Cobertura de flujos de efectivoOtros resultados integrales
22 CONTINGENCiAS Y GARANTIAS OTORGADAS
Contingencias -
AI 31 de Diciembre de 2011, se encuentran en proceso reclamaciones presentadas por la Cornpanla
ante la Superintendencia de Administraci6n Tributaria por acotaciones relacionadas can ellmpuesto a
la Renta mas intereses y multas de los aries 2002 y 2007 por S/.2,042,OOO. En opinion de la Gerencia
y sus asesores legales, los argumentos expuestos en los reclamos presentados hacen prever
razonablemente que es posible obtener una resolucion favorable a de ser adversa no se derivaria en
un pasivo importante para la Cornpanla.
23 UT1LlDAD POR ACCION
La utilidad basics por accion cornun y accion de inversion ha sido calculada dividiendo la utilidad neta
del ejercicio atribuible a los accionistas comunes y a los titulares de las acciones de inversion entre el
promedio ponderado del nurnero de acciones comunes y de inversion en circulacion durante el
ejercicio. Las acciones que se emiten y no estan relacionadas con un ingreso de recursos a la
Cornparila se consideran como que siempre estuvieron ernitidas, de acuerdo can 1 0 establecido en las
normas contables correspondientes. No se ha calculado utilidad diluida por accion comun y de
inversion porque no existen acciones comunes a de inversion potenciales diluyentes, esto es,
instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes 0 de
inversion. La utilidad basica por accion comun y de inversion resulta como sigue:
2011 2010S/.OOO S/.OOO
UtHidad neta atribuible:
Acciones comunes
Acciones de inversion
45,715
7408
53123
26,641
431730,958
EI promedio ponderado del nurnero de acciones comunes y de inversion en circulacion fue como
sigue:
Acciones
comunes
VNS/.1.00
Acciones de
inversi6n
VNS/.1.00
Promedio ponderado de acciones en
circulacion en los aries 2011 y 2010 84406241 13,676,995
- 35-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 38/43
La utilidad basica por acci6n es como sigue:
2011 201051. 51.
Acciones comunes
Acciones de inversi6n
0.54
0.54
0.32
0.32
24 EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
Utilidad antes de impuesto a la renta
Ajustes:
Provision para deterioro de cuentas por cobrarProvisi6n para desvalorizacion de existencias
Depreciaci6n de inmuebles, maquinaria y equipo
Beneficios de personal
Perdida en venta de inrnuebles, maquinaria y equipo
Ingresos par dividendos
OtrosVariaciones netas en el capital de trabajo:
Cuentas par cobrar comerciales
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar,
Existencias
Gastos contratados por anticipado
Cuentas por pagar comercialesCuentas por pagar a partes relacionadasOtras cuentas por pagar
2011 2010
5/.000 S/.OOO
77,185 46,478
272 879147 272
19,439 23,944611) 1,739806 123970) 736)76)
4,801) 1,754)
2,285 1,599)1,600) 1,5083,316) 2,749
25 160
5,864 117)14,346 29,9157643 1290
116638 104,851
25 EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE
No se han identificado eventos subsecuentes al 31 de diciembre de 2011 que deban ser reportados.
26 ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE LA NIIF
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV, antes CONASEV) emiti6 el 14 de octubre de
2010 la Resoluci6n Wi 02-201 0-EF/94.01.1, por la que obliga a las empresas bajo su supervisi6n a
adoptar las NIIF emitidas par ellASB vigentes a partir del ejercicio que termina el 31 de diciembre de2011. En cumplimiento de esta regulaci6n la Cornparila adopta por primera vez las NIIF para la
preparaci6n de sus estados financieros de uso general, siendo los estados financieros de la
Compafila por el ario terminado el 31 de diciembre de 2011 los primeros estados financieros
preparados de acuerdo con NIlF.
Las polfticas contables descritas en la Nota 2 han sido aplicadas al preparar los estados financieros
por el ano que termina el 31 de diciembre de 2011, la informaci6n comparativa presentada en estos
estados financieros para el ario terminado el 31 de diciembre de 2010 Y en la preparaci6n del balance
de apertura bajo NIIF ali de enero de 2010 (Ia fecha de transicion de la Cornpanla).
A fin de preparar el balance de apertura bajo NlIF, la Comparila ha reconocido ajustes a los montosde los estados financieros preparados bajo PCGA en Peru previamente reportados. La informaci6n
presentada a continuacl6n provee una explicaci6n de los impactos de la transici6n de PCGA en Perua NIIF sobre [a posici6n financiera, los resultados y los flujos de efectivo de la Cornparila.
- 36-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 39/43
26.1 Excepciones ala apllcacion retroactiva de las NIIF
Excepciones opcionales
A continuaci6n se describen las excepciones opcionales y excepciones mandatorias a la aplicacion
retroactiva de las NIIF, establecidas por la NIIF y que son aplicables a la Cornparila en su proceso de
conversion de los estados financieros de PCGA en Peru a NIIF.
a) Valor razonable como costa atribuido de inmuebles, maquinaria y equipo -
La Comparita opt6 por medlr ciertas partidas de inmuebles, maquinaria y equipo a su valor razonable
determinado a la fecha de transici6n (1 de enero de 2010).
b) Otras excepciones
Las dernas excepciones opcionales establecidas por la NIlF 1 no han side de aplicacion a laCornparila, dentro de las que se destacan las siguientes:
.. Beneficios a empleados (N1C 19), debido a que las normas contables locales y las NIiF se
encontraban alineadas respecto a estas transacciones.
.. Diferencias por conversion acurnuladas, debido a que no es relevante para las operaciones de la
Comparila.
e Pagos basados en acciones (NI1F 2) Y arrendamientos (NIC 17) debido a que las normas
contables locales y las NlIF se encontraban alineadas respecto de estas transacciones.
'" Contratos de seguros (NIIF 4) debido a que no es relevante para las operaciones de la Cornpanla.
.. Actives y pasivos de subsidiaries, asociadas y joint ventures debido a que las norm as contables
locales y las NIIF se encontraban alineadas respecto a estas transacciones aplicables.
• Instrumentos financieros compuestos, debido a que la Compari!a no presenta este tipo de
instrumentos financieros a la fecha de transicion a NIIF y
c o Activos financieros a activos intangibles contabilizados bajo CINIIF 12 debido a que la Cornparila
ha celebrado contratos bajo el alcance de esta interpretacion
26.2 Excepciones obligatorias
Las principales excepciones obligatorias establecidas por la NIIF 1 aplicadas en la transicion de PCGA
en Peru a las NIlF son las siguientes
a) Contabilidad de cobertura
La contabilidad de cobertura solo puede ser aplicada prospectivamente desde la fecha de translcion a
transacciones que cum plan con los criterios para aplicar contabilidad de cobertura conforme la NIC
39, 'Instrumentos financieros: reconocimiento y rnedicion'. Una relaci6n de cobertura no puede ser
designada retrospectivamente y la correspondiente docurnentacion de sustento no puede ser
preparada retrospectivamente. En consecuencia, solo las relaciones de cobertura de la Cornpania
que cumplfan con los criterlos para aplicar contabilidad de cobertura al 1 de enero de 2010 han
continuado su tratamiento de contabilidad de cobertura.
b) Estimados contables -
Los estimados al 1 de enero de 2010 Yal 31 de diciembre de 2010 son uniformes con los que se
consideraron a esas fechas de acuerdo con PCGA en Peru.
- 37 -
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 40/43
26.3 Conciliaciones entre PCGA en Peru y las NIIF
La NIIF 1 requiere que una entidad concilie los saldos de su patrimonio, resultados integrales y flujosde efectivo de periodos anteriores. La adopcion de las NIIF por primera vez en la Cornpanla no tuvo
un impacto sobre el total de flujos operatives, de inversion y de financiamiento. los cuadros que se
presentan a contlnuacion muestran las siguientes conciliaciones entre los PCGA en Peru y las NIIF:
Patrimonio al 1 de enero de 2010 (incluyendo impacto sobre actives y pasivos).
Patrimonio al 31 de diciembre de 2010 (incluyendo impacto sobre activos y pasivos).
Estado de resultados por el ario terminado el 31 de diciembre de 2010, Y
Estado de resultados integrales por el ana terminado el31 de diciembre de 2010.
26.4 Conciliaci6n del patrlrnonlo ali de enero de 2010 (fecha de transici6n) ~
Total de NIIF par el
impactos ana terrnina-del do eli de
PCGA cambio a Reclasi- eneroen Peru las NIIF Nota ficaciones de 2010
S/ .OOO S/.OOO S/ .OOO 5/.000
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivc 49,948 49,948
Cuentas par cobrar comerdales, neto 10,713 10,713
Otras cuentas par cobrar a partes relacionadas 1,620 1,620
Otras cuentas par cabrar 4,874 4,874
Existencias 21,319 21,319
Gastos contratados par anticipado 500 500
Total activo corriente 88974 88974
Activo no corriente '
Inversianes 5,160 5,160
Inmuebles, maquinaria y equipo 115080 18821 (a) 133901
Total activo no corriente 120240 18821 139061
2092H 18,821 _____.2.2a.Q.35
Pasivo
Pasivo corriente
Impuesto a la renta y participacianes par pagar 7,586 4,161) 3,425
Cuentas par pagar comerciales 5,390 5,390
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas 16,330 16,330
Otras cuentas par pagar 19,288 19,288
Provisiones 4,161 4,161
48.594 48594
Pasivo no corrienteDepositos en garantia 8,635 8,635
Beneficios del persona! 1,211 1,211
Impuesta a la renta difer ida 6754 5.646 (b) 12400
Total pasivo no corriente 16600 5646 22246
Patrimonio neto
Capital social 84,406 84,406
Acciones de inversion 13,677 13,677
Excedente de revaluacion 1,624 1,624) (a)
Reserva legal 16.882 16,882
Otras reservas 1,648 1,648
Resultados acumulados 25783 14799 40582
144020 13175 157 195
Tota! pasivo y patrimonio 209214 113821 2Z8Jll5.
- 38-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 41/43
26.5 Conciiiaci6n del patrirnonlo al 31 de diciembre de 2010~
Total de NIIF por ellmpactos ana termlna-del do el31 de
PCGA cambio a Reclasi- diciembre
en Peru las NIIF Nota ficaciones de 20105/.000 5/.000 5/.000 5/.000
ActivoActivo corrienteEfectivo y equivalente de efectivo 40,564 40,564
Cuentas por cobrar comerciales, neto 12,467 12,467Otras cuentas por cobrar a partes reiacionadas 22,878 22,878
Otras cuentas par cobrar 3,366 3,366
Existencias 18,570 18,570
Gastos contratados por anticipado 340 340
Total activo corriente 98185 98185
Activo no corrienteInversiones 5,160 5,160
Inversiones inmobiliarias 1,369 (a) 1,369)
Inmuebles, maquinaria yequipo 116924 16197 (a) 1 369 134490Total activo no corriente 123453 16197 139650
22 j . s a a ~QJ. .9 l 23Z~815.
PasivoPasivo corrientelmpuesto a la renta y participaciones por pagar 7,550 4,828) 2,722
Cuentas par pagar comerciales 5,273 5,273Otras cuentas por pagar a partes relacionadas 46,245 46,245
Otras cuentas por pagar 21,140 21,140
Provisiones 4,828 4,828
Parte corriente de beneficios de personal 1 412 1 412
81620 81620
Pastvo no corrienteDepositos en garantia 12,010 12,010
Beneficios del personal 400 400
Impuesto a la renta diferido 5761 4859 (b) 10620
Tota! pas iva no corriente 18171 4859 23030
Patrimonio netoCapital social 84,406 84,406
Acciones de inversion 13,677) 13,677
Excedente de revaluaci6n 1,601) 1,601) (a)
Reserva legal 16,882) 16,882
Otras reservas 59 59Resultados acurnulados 5222 12939 (a) 18161
121 847 11 338 133185Total pasivo y patrimonio __.22 j_JD.8 16 J 91 ·237835.
- 39-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 42/43
26.6 Concillaclon del estado de resultados integrales -
Total de NIIF per elimpactos afio term ina-del do el 31 de
PCGA cambio a Reclasi- diciembreen Peru las NIIF Nota ficaciones de 2010Sf.OOO Sf.OOO Sf.OOO
Ventas, netas 294,136 32,001 326,137Otros ingresos operacionales 34551 32 001) 2550Total ingresos brutos 328,687 328,687Costo de venta 113169) 4233) (a) 117402)Utilidad bruta 215,518 4,233) 211,285
Gastos de venta 148,485) 59 (a) 148,426)Gastos de administraci6n 15,361) 232} (a) 15,593)
Otros ingresos 1,923 1,781 (a) 3,704Otros gastos 5,259) 5,259)167182) 1608 165574)
Utilidad operativa 48,336 2,625) 45,711
Ingresos financieros 1,433 1,433Gastos financieros 666) 666)Utilidad antes de irnpuesto a la renta 49,103 2,625) 46,478Impuesto a la renta 16308) 788 15 520)Utilidad neta del afio 32,Z95 1 831) 3Q 95 8
26.7 Conclliaclon del estado de resultados integrales par el afio terminado el 31 de diciembre
de 2010 -
Utilidad neta del ario
Otros resultados integrales (netos de lrnpuestos):Excedente de revaluaci6n
Cobertura de flujo de efectivo
Otros resultados integrales del ana
Total de
irnpac-Baja tos delPCGA en- cambio a BajoPeru NIIF NIIFS/.OOO S/.OOO S/.OOO
30,958
1,601 1,601 )111) 111)
1.190 1 601) 111)
30,841otal resultados integrales del ario
26.8 Notas a la conciliacion del estado de situaclon financiera y del estado de resultados
integrales al 1 de enero de 2010 Y al 31 de diciembre de 2010 -
A continuaci6n se presenta una descripci6n de los principales impactos del cambia a NHF:
a) Inmuebles, maquinarias y equipos -
La Cornpanla se acogi6 a la exclusion relativa a los elementos de sus inmuebles, maquinaria yequipo
a valor razonable como su costa asumido a la fecha de transici6n. Como resultado de este proceso
los bienes del activo fijo de la Campania se revaluaron en 8/.18,821,000, respecto de sus saldos al 1
de enero de 2010. La mayor depreciacion que result6 de este ajuste para el ano 2010 de 8/.4,406,000
se reconoci6 con cargo al costo de ventas par 8/.4,233,000 y a los gastos operativos par 81.173, 000.
- 40-
5/13/2018 Ee.ff de Cerveceria San Juan s.a 2011 - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/eeff-de-cerveceria-san-juan-sa-2011 43/43
Adicionalmente se efectuaron ajustes en el rubro "Otros ingresos (gastos)" como consecuencia de
los cambios en el valor de activos retirados 0 vendidos. EI ajuste neto al estado de situacion financiera
al 31 de diciembre de 2010 fue de 81.16,197,000.
b) Impacto en el impuesto ala renta por los ajustes a NIIF-
Los ajustes a NIIF producen diferencias temporales que se reconocieron como impuesto a la renta
diferido por 8/.5,646,000 ali de enero de 2010 y par 8/.788,000 al 31 de diciembre de 2010.
- 41 -
Recommended