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Finanzas
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Generado automáticamente por SIGA (Sistema Integrado de Gestión Académica)
FACULTAD(ES) DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES.PROGRAMA(S) ACADÉMICO(S) DE ECONOMIA.
I. DATOS INFORMATIVOS
Asignatura: INSTRUMENTOS DE RENTA FIJASección: ASigla: E1RFI1N° créditos: 4Semestre: 2015-ITipo de asignatura: OBLIGATORIAProfesor(es): JOSE FAUSTINO LUPU
II. SUMILLA
El curso es obligatorio y corresponde al área de Economía. El curso busca que los estudiantes recibanlos fundamentos para el análisis y valuación de los instrumentos de renta fija, y logren un completoentendimiento de como este mercado se desenvuelve en la actualidad, teniendo la característica de serteórico y práctico.
III. FUNDAMENTACIÓN
El mercado de renta fija es uno de los segmentos más grandes e importantes de los mercados financierosglobales. El conocimiento de este mercado, de la valuación de sus instrumentos y de las relaciones quesurgen con la variables macroeconómicas es de suma importancia para todo gestor empresarial.
IV. OBJETIVOS
1. Comprender la teoría de instrumentos de renta fija - Definición y clasificaciones2. Aplicar la matemática de bonos - pricing de bonos, curvas de rendimiento, tasas cero cupón y
forwards, etc
V. PROGRAMACIÓN DE CONTENIDOS
1 Descripciones básicas y mercado de renta fija
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Definiciones ycaracterísticas de losinstrumentos de rentafija, tamaño del mercado
1 6.0 0.0
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a nivel mundial y local,principales instrumentosde negociados en ambosmercados.
2 Valuación de instrumentos de renta fija, medidas de rentabilidad y medidas de sensibilidad
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Pricing de Bonos,medidas de rentabilidad,duración y convexidad
2 6.0 0.0
3 Estructura temporal de tasas de interés
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Estructura temporalde tasas de interés.Tasas spot y forwards.Boostraping.(Metodología Nelson& Siegel, Svensson).Curvas del mercado localy cambios en la curva derendimiento.
3 5.0 1.0
4 Repos, tramo de corto y largo plazo de la curva de rendimiento del mercado peruano
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Tramo corto plazo:instrumentos del BancoCentral. Tramo largo:bonos del gobiernoperuano (bonossoberanos y globales) ycorporativos.
4 2.0 1.0
5 Contratos de tasas de interés a futuro (FRA), Acuerdos de permuta financiera (Swaps)
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Cobertura y especulacióncon FRA. Swaps de tasasde interés (fijo vs fijo, fijo
4,5 4.0 0.0
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vs variable). Coberturade tasas y de tipo decambio mediante swaps,arbitraje de rentabilidadvía forwards y aplicacióncon cotizaciones delmercado.
6 Valuación de bonos con opciones
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Bonos con opciones decompra (Callable Bond),con opciones de venta(Putable Bond)
5 4.0 1.0
7 Administración de portafolios de bonos
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Bond swaps. Bullet yBarbell portfolios.
6 4.0 1.0
8 Mercado de Hipotecas
N° Tema SemanaFecha dela sesión
Horas desesionesteóricas
Horas desesionesprácticas
1 Conceptos: Títulosrespaldados porhipotecas (MortgagePassthrough Securities),Collateralized MortgageObligations (CMO),Stripped Mortgage-Backed Securites. Elproceso de títulazipon
6,7 6.0 1.0
VI. ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS
1. Aprendizaje Basado en Problemas/Aprendizaje Basado en Proyectos2. Debate
VII. EVALUACIÓN
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Descripción
La evaluación constará por un lado de 3 prácticas calificadas, 1 nota de control de lecturas y 1 trabajopráctico. Por el lado de exámenes, constará de 1 examen parcial y 1 examen final. Se podrá eliminar lanota más baja de las 3 prácticas y el control de lectura junto al trabajo práctico son no anulables.
Formas de evaluación
N° Descripción Tipo evaluación Peso Anulable Fecha
VIII. BIBLIOGRAFÍA
Bibliografía básica
1. FABOZZI, Frank J. (2011) Bond markets, analysis, and strategies. Boston, Massachusetts: Pearson/Addison-Wesley.
2. FABOZZI, Frank J. Fixed Income Mathematics
Bibliografía avanzada
1. CFA INSTITUTE (2012) CFA program curriculum: Level 1, 2012. Boston, Massachusetts: CFA Institute.2. Derivatives. Principles and Practice. Sundaram - Das
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