View
1.595
Download
3
Category
Preview:
Citation preview
MISTÄ LUPAAVIA PÖRSSIYHTIÖITÄ TULEE? Arvopaperin Lupaavat Pörssiyhtiöt 2015 -tilaisuus / 3.3.2015
Timo Ritakallio, toimitusjohtaja / Twitter: @ritakti
1
ESITYS
• Ilmarinen lyhyesti
• Millaisiin yhtiöihin kannattaa sijoittaa?
• Globaalin talouden megatrendit
• Millaiset yhtiöt hyötyvät megatrendeistä?
• Mistä löytyvät Suomen erityiset menestystekijät tulevaisuudessa?
2
Ilmarinen lyhyesti
3
4
SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO YLI 34 MILJARDIA
28 122 27 485 29 520
32 266 34 196
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Milj
. e
uro
a
Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus
(Ennakkotietoja)
Sijoitusjakauma riskin mukaan
SIJOITUSTUOTTO 6,8 %
5
Sijoitusten jakauma ja tuotto
Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on -0,9 vuotta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut.
Perusjakauma
milj. €
%
Riskijakauma
milj. € %
Tuotto
%
Volatiliteetti
Korkosijoitukset 15 109,9 44,2 13 799,6 40,4 2,4
Lainasaamiset
Joukkovelkakirjalainat
Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat
Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat
Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset
(ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat)
1 473,8
12 714,1
5 026,0
7 688,1
922,0
4,3
37,2
14,7
22,5
2,7
1 473,8
4 677,7
2 829,9
1 847,8
7 648,1
4,3
13,7
8,3
5,4
22,4
4,3
1,7
4,3
0,0
9,0
1,7
Osakesijoitukset 13 568,3 39,7 14 319,8 41,9 10,9
Noteeratut osakkeet
Pääomasijoitukset
Noteeraamattomat osakesijoitukset
10 708,1
1 677,6
1 182,6
31,3
4,9
3,5
11 459,6
1 677,6
1 182,6
33,5
4,9
3,5
9,8
16,3
14,0
8,1
Kiinteistösijoitukset 3 681,3 10,8 3 681,3 10,8 5,4
Suorat kiinteistösijoitukset
Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset
3 189,6
491,8
9,3
1,4
3 189,6
491,8
9,3
1,4
4,9
8,5
Muut sijoitukset 1 836,0 5,4 2 130,1 6,2 17,7
Hedge- rahastosijoitukset
Hyödykesijoitukset
Muut sijoitukset
522,3
-0,2
1 313,9
1,5
0,0
3,8
522,3
59,9
1 547,9
1,5
0,2
4,5
6,8
-
-
3,7
Sijoitukset yhteensä
Johdannaisten vaikutus
Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä
34 195,5
100,0
33 930,8
264,7
34 195,5
99,2
0,8
100,0
6,8
3,0
(Ennakkotietoja)
SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 4,1 %
6
Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin
Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (18 v)
(Ennakkotietoja)
9,0
13,8
16,1
2,8
-1,2 -0,5
8,7 7,9
12,1
8,5
5,7
-17,7
15,8
10,8
-4,0
7,5
9,8
6,8 5,9
8,1
9,6 10,5
4,5
1,8 2,4
7,7 7,8
11,1
8,8
5,2
-14,0
12,9
10,6
-2,3
8,6 7,6
4,1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 18vuotta
Ilmarinen Muut Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (18 v)
Millaisiin yhtiöihin kannattaa sijoittaa?
7
KANNATTAA SIJOITTAA YHTIÖIHIN, JOILLA ON…
• …vahva markkina-asema omassa liiketoiminnassaan
• …markkinoita nopeampi kasvu
• …lisääntyvä osuus kasvusta maailman talouden kasvualueilta
• …kannattavuus toimialan keskimääräistä kannattavuutta parempi
• …vahva tase ja hyvä osingonmaksukyky
• …taitava ja strategisesti näkemyksellinen johto
8
Globaalin talouden megatrendit
9
MAAILMANTALOUDEN PAINOPISTE MUUTTUU
10
MEGATRENDIT…
• Voimakkain BKT:n kasvu on kehittyvillä markkinoilla
• Globalisoituminen jatkuu niin kansainvälisessä kaupassa kuin pääomamarkkinoillakin
• Teollistuminen ja kaupungistuminen jatkuvat
• Uuden kasvavan keskiluokan lisääntyvä kuluttaminen kehittyvissä maissa
• Kasvava energian ja raaka-aineiden kulutus kehittyvissä maissa
11
…MEGATRENDIT
• Uudet globaalit teknologiat
• Ikääntyvä väestö erityisesti kehittyneissä maissa ja samanaikaisesti demografiset mahdollisuudet kehittyvissä maissa
• Kehittyvien maiden yritysten kasvun ja aseman vahvistuminen globaalissa taloudessa
• Kasvavat riskit ja volatiliteetti globaalissa taloudessa
12
Millaiset yhtiöt hyötyvät megatrendeistä?
13
MEGATRENDEISTÄ HYÖTYVÄT: • Ohjelmistoteollisuus
• Konepajateollisuuden palvelut ja teollinen internet
• Cleantech
• Biotalous
• Terveydenhuollon palvelut
14
Mistä löytyvät Suomen erityiset menestystekijät
tulevaisuudessa?
15
SUOMEN MENESTYSTEKIJÄT • Osaava ja korkeasti koulutettu
henkilöstö
• Turvallinen ja vakaa toimintaympäristö yrityksille
• Hyvä perusinfrastruktuuri
• Hyvät lentoliikenneyhteydet
16
KIITOS.
www.ilmarinen.fi/viestinta Twitter: ilmarinen_media Blogi: www.parempaaelamaa.org
PAREMPAA ELÄMÄ, OLE HYVÄ.
Recommended