MISTÄ LUPAAVIA PÖRSSIYHTIÖITÄ TULEE? Arvopaperin Lupaavat Pörssiyhtiöt 2015 -tilaisuus / 3.3.2015

Timo Ritakallio, toimitusjohtaja / Twitter: @ritakti

1

ESITYS

• Ilmarinen lyhyesti

• Millaisiin yhtiöihin kannattaa sijoittaa?

• Globaalin talouden megatrendit

• Millaiset yhtiöt hyötyvät megatrendeistä?

• Mistä löytyvät Suomen erityiset menestystekijät tulevaisuudessa?

2

Ilmarinen lyhyesti

3

4

SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO YLI 34 MILJARDIA

28 122 27 485 29 520

32 266 34 196

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Milj

. e

uro

a

Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus

(Ennakkotietoja)

Sijoitusjakauma riskin mukaan

SIJOITUSTUOTTO 6,8 %

5

Sijoitusten jakauma ja tuotto

Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on -0,9 vuotta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut.

Perusjakauma

milj. €

%

Riskijakauma

milj. € %

Tuotto

%

Volatiliteetti

Korkosijoitukset 15 109,9 44,2 13 799,6 40,4 2,4

Lainasaamiset

Joukkovelkakirjalainat

Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat

Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat

Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset

(ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat)

1 473,8

12 714,1

5 026,0

7 688,1

922,0

4,3

37,2

14,7

22,5

2,7

1 473,8

4 677,7

2 829,9

1 847,8

7 648,1

4,3

13,7

8,3

5,4

22,4

4,3

1,7

4,3

0,0

9,0

1,7

Osakesijoitukset 13 568,3 39,7 14 319,8 41,9 10,9

Noteeratut osakkeet

Pääomasijoitukset

Noteeraamattomat osakesijoitukset

10 708,1

1 677,6

1 182,6

31,3

4,9

3,5

11 459,6

1 677,6

1 182,6

33,5

4,9

3,5

9,8

16,3

14,0

8,1

Kiinteistösijoitukset 3 681,3 10,8 3 681,3 10,8 5,4

Suorat kiinteistösijoitukset

Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset

3 189,6

491,8

9,3

1,4

3 189,6

491,8

9,3

1,4

4,9

8,5

Muut sijoitukset 1 836,0 5,4 2 130,1 6,2 17,7

Hedge- rahastosijoitukset

Hyödykesijoitukset

Muut sijoitukset

522,3

-0,2

1 313,9

1,5

0,0

3,8

522,3

59,9

1 547,9

1,5

0,2

4,5

6,8

-

-

3,7

Sijoitukset yhteensä

Johdannaisten vaikutus

Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä

34 195,5

100,0

33 930,8

264,7

34 195,5

99,2

0,8

100,0

6,8

3,0

(Ennakkotietoja)

SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 4,1 %

6

Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin

Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (18 v)

(Ennakkotietoja)

9,0

13,8

16,1

2,8

-1,2 -0,5

8,7 7,9

12,1

8,5

5,7

-17,7

15,8

10,8

-4,0

7,5

9,8

6,8 5,9

8,1

9,6 10,5

4,5

1,8 2,4

7,7 7,8

11,1

8,8

5,2

-14,0

12,9

10,6

-2,3

8,6 7,6

4,1

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 18vuotta

Ilmarinen Muut Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (18 v)

Millaisiin yhtiöihin kannattaa sijoittaa?

7

KANNATTAA SIJOITTAA YHTIÖIHIN, JOILLA ON…

• …vahva markkina-asema omassa liiketoiminnassaan

• …markkinoita nopeampi kasvu

• …lisääntyvä osuus kasvusta maailman talouden kasvualueilta

• …kannattavuus toimialan keskimääräistä kannattavuutta parempi

• …vahva tase ja hyvä osingonmaksukyky

• …taitava ja strategisesti näkemyksellinen johto

8

Globaalin talouden megatrendit

9

MAAILMANTALOUDEN PAINOPISTE MUUTTUU

10

MEGATRENDIT…

• Voimakkain BKT:n kasvu on kehittyvillä markkinoilla

• Globalisoituminen jatkuu niin kansainvälisessä kaupassa kuin pääomamarkkinoillakin

• Teollistuminen ja kaupungistuminen jatkuvat

• Uuden kasvavan keskiluokan lisääntyvä kuluttaminen kehittyvissä maissa

• Kasvava energian ja raaka-aineiden kulutus kehittyvissä maissa

11

…MEGATRENDIT

• Uudet globaalit teknologiat

• Ikääntyvä väestö erityisesti kehittyneissä maissa ja samanaikaisesti demografiset mahdollisuudet kehittyvissä maissa

• Kehittyvien maiden yritysten kasvun ja aseman vahvistuminen globaalissa taloudessa

• Kasvavat riskit ja volatiliteetti globaalissa taloudessa

12

Millaiset yhtiöt hyötyvät megatrendeistä?

13

MEGATRENDEISTÄ HYÖTYVÄT: • Ohjelmistoteollisuus

• Konepajateollisuuden palvelut ja teollinen internet

• Cleantech

• Biotalous

• Terveydenhuollon palvelut

14

Mistä löytyvät Suomen erityiset menestystekijät

tulevaisuudessa?

15

SUOMEN MENESTYSTEKIJÄT • Osaava ja korkeasti koulutettu

henkilöstö

• Turvallinen ja vakaa toimintaympäristö yrityksille

• Hyvä perusinfrastruktuuri

• Hyvät lentoliikenneyhteydet

16

KIITOS.

www.ilmarinen.fi/viestinta Twitter: ilmarinen_media Blogi: www.parempaaelamaa.org

PAREMPAA ELÄMÄ, OLE HYVÄ.