Российская рецессия: причины и стратегия развития

Пермь, 11 февраля (пленарное)

© О.С. Сухарев, ИЭ РАН, Москва, 2016 www.osukharev.com

Компоненты экономического ростаY = C+ I +G +NXc = C/Y n = I/Y a = G/Y b = NX/Yg = (1/Y) dY/dtgc = (1/C) dC/dtgI = (1/I) dI/dtgG = (1/G) dG/dtgNX = (1/NX) d NX/dtNX = ↓Ex- Im↑ Pob ↓ e↑ → Ex↑↓G = f(D) = f (ψ(NX↓)) → D = ψ(NX) > 50%R – прибыль частникаW – заработная плата

наёмного персонала

Y = C (const) + S C = φ (R,W)

g = gc c + gI n + gG a + gNX b infl % G(секвестр)

I, M2 % Pob e снижает Y C W infl

Некоторые макроэкономические индикаторыТемп экономического роста в России2012 г. I кв -4,8% IV кв. – 2,1%2013г. I кв. – 0,8% IV кв. – 2,0%2014 г. I кв. – 0,9% II кв. – 0,8% июнь-июль (-0,2%)Средний темп: 2012 – 3,4%, 2013 – 1,3, 2014 – 0,7%,

2015 – (–) 3,8%Темп инфляции 2012 – 5,1%, 2013 – 6,8%, 2014 – 7,1%, 2015 – 12,8%ВВП 2014/1990 - 113,0%, 2017 / 1990 – 115%.

Чувствительность базовых макропараметров Y, M, i, P

Инфляция, процент, продукт

Инвестиции и процент

Макропараметры и девальвация

Цена на нефть (Pob), валютный курс и процент

Рост по модели 2x2 («инвестиции-сбережения», «финансовые-нефинансовые» инвестиции)

i, % S i1 Ip +If

Ip I, S

.1

),(

,

,

0

0

0

p

pf

fp

IS

ISI

SI

III

).(11

],)()[(

0

0

0

bias

Y

ibdanI f

]11)[(

var,,,

,,

0

dtdi

ibadt

dss

tYdtdYs

constconstba

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

2010 2011 2012 2013 2014

g факт, %

g(y)

Финансовые инвестиции и институциональное смещение γ0

Причины кризиса1. Кредит не является основной причиной капиталистических

кризисов, составляя только условие.2. Антагонистический характер капитализма – наёмный

работник выступает средством для управляющего капиталистическим производством.

3. Неограниченное расширение производства и капитализации, при отсутствия планомерного распределения производства между различными сферами труда.

4. Расширение капитала приводит к росту эмиссии ценных бумаг. Динамизм фондового рынка повышается. Капитал отвлекается от нужд производства. Спекулятивная часть начинает преобладать, происходит отрыв стоимости этих бумаг от капитальной стоимости активов.

Туган-Барановский М.И. Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов. – М.: Наука, РОССПЭН, 1997. – С. 314-315.

Иностранные капиталы (по Туган-Барановскому)1. Иностранные капиталы являются условием для

прочного подъёма промышленности (съезд промышленников 1910 г.)

2. Причины застоя промышленности – недостаточность внутреннего спроса

Эти объяснения поверхностны (нет объяснения кризиса).

Выход – рост общественного капитала (общественных сбережений). Без прилива капитала молодые страны не разовьют свою промышленность (Россия бедна капиталом – поэтому нужен иностранный капитал)

Недостаток собственного капитала Потребность в иностранном капитале Развитие промышленности Создание покупательной Низкая ёмкость внутреннего рынка силы вследствие низкой покупательной способности Свёртывание возможности прибыльного размещения иностранного капитала Иллюзия развития промышленности

Промежуточные выводы1. Отрицается возможность создания

внутренней покупательной силы за счёт внутренних источников (ресурсов)

2. Констатируется (и считается полезной) зависимость российского капитала и промышленности от иностранного капитала

3. Производство довлеет над финансовым сектором. Производство подстраивает под себя потребление и спрос (сегодня - наоборот)

4. Причина кризисов – бедность (сегодня – богатство, страны-гегемоны)

«Структурный перекос»Задаётся распределением труда и капитала по видам

деятельности1. Соотношение рентабельность – риск, т.е. высоко

доходные сектора экономики относительно низко рискованны (сырьевые, финансовой сектор), а низко доходные секторы (производство, НИОКР) относительно более рискованны. Это соотношение выражается и в разнице заработных плат по указанным секторам и в переливе ресурсов.

2. Увеличение инвестиций в основной капитал (2000-ые гг.), отображаемое официальной статистикой, происходило при планомерном снижении рентабельности продукции и доли годовой прибыли в объёме производства в промышленности.

Изменение основных параметров промышленных секторов, 2008-2014 гг.

Технологический уровень

Число занятых, %

Основные фонды, %

добыча полезных ископаемых -0,07 1,75 93,24

обрабатывающие производства -0,14 -13,65 56,52

производство и распределение электроэнергии, газа и воды

-0,03 4,94 60,41

Теоретическое (слева - для различных α,μ) и фактическое/расчётное значение темпа роста РФ, 2008-2013 гг. (справа, α = – 0,4 μ= – 0,05)

Выражения для инвестиций в старые и новые технологии, учтя скорость отвлечения ресурса (α) и скорости создания нового ресурса (μ), (In=αIs + μIn), осуществим подстановки, получим модель.

dtdI

dtdI

dtdhtdYtdhc

dtdY

dtdI

dtdhYbtbha

dtdY

dtdI

sn

n

s

1

)())((

))((

Ydtd

ttI

dtdI

ttg ss /])

)()(

[)()1(

1()(

Модели развития для РоссииДля положительного темпа роста: чем

выше α при том же значении μ, тем выше будет величина темпа роста.

Для отрицательного темпа роста: меньший спад будет при меньшей величине α (при том же μ)

Знак минус при показателях α и μ означает, что не только ресурс в новые технологии отвлекается, но и в «старые» технологические возможности происходит сокращение ресурса

Динамика передовых технологий в ВЭД "Производство машин и оборудования", шт.

Величина расходов на старые(слева) и новые (справа)

технологии в ВВП от технологического уровня Примем расходы на новые технологии представляют

собой расходы на НИОКР, а на старые - разницу между всей величиной инвестиций в нефинансовые активы предприятий и расходами на НИОКР.

Инвестиции как фактор роста и структура

Для периода положительного темпа роста: создание нового ресурса – повышение μ, при той же величине отвлечения ресурса от старых технологий - α, будет повышать темп роста, а его снижение будет происходить медленнее.

Для отрицательного темпа роста (спада), при более значимой величине μ, спад будет сильнее

Инвестиции как фактор роста – задача распределения между старыми и новыми технологиями.

Общий вывод1. Развитие промышленности с

преобладающей основой на отечественной ресурсной базе (включая технологии), при не определяющем значении иностранного капитала (вспомогательная роль)

2. Использование ресурсов финансового и трансакционных секторов – организация обратного перелива – труда и капитала

3. Учёт структуры «старые – новые технологии», «новаторы-консерваторы», структуры затрат и капитала при разработке программ развития.

Программы развития машиностроенияНеобходимо согласовывать функционирующие внутренние рынки по трём

направлениям (источник внутреннего развития – антитеза Т-Б): – сырьё и материалы, - элементная база - средства производства. Эти три элемента являются тремя столпами современного машиностроения,

замещение импорта по каждому направлению должно быть согласовано в рамках разрабатываемых программ

Противодействие импорту необходимо развернуть по трём направлениям, составляющим причины импортной зависимости в области обработки:

Широкая номенклатура, необходимый и достаточный уровень качества, доступность и информационная широта работы «импортной инфраструктуры».

МашиностроениеКрупное (энергетическое, металлургическое, транспортное, атомное, горно-

добывающее и др.), Среднее(двигателестроение, станкостроение, специальное технологическое

оборудование, кузнечно-прессовое и другое оборудование), Мелкое (насосы, редукторы, электродвигатели, приводы, арматура трубопроводов и

др.) машиностроение Элементная база (подшипники, метизы, зубчатые колёса, рейки, муфты и т.д. и т.п. –

детали машин), для реализации стратегии замещения импорта необходимо

а) целевым образом определить государственных исполнителей по приоритетным направления крупного машиностроения и целевое финансирование (без тендеров), с учётом длительных циклов НИОКР и производства, особо выделить компоненты заказа на перспективные НИОКР под субсидии государства и льготные ставки по кредитам и налогообложения;

б) по среднему машиностроению необходима программа стратегического развёртывания (до 15-20 лет ) и строительства заводов в области станкостроения и двигателестроения, с оценкой потребности по производству конечных видов продукции (самолёты, автомобильный и железнодорожный транспорт – перспективного назначения – скоростного движения и новых видов двигательных установок), а также обрабатывающих центров на новых технических и физических принципах.

в) отобрать имеющуюся в отечественном производстве элементную базу и мелкое оборудование - мелкое машиностроение, отвечающую мировому уровню качества, оставив закупки по импорту в обозримом периоде, с учётом взаимозаменяемости деталей машин, с тем, чтобы постепенно на следующих этапах осуществить полный переход посредством освоения элементной базы и деталей машин на отечественных предприятиях. Там, где циклы производства можно развернуть замкнутые, то необходимо это осуществлять, постепенно воссоздавая рынок машиностроения.

Планирование промышленной политики1) экономические, финансовые факторы (кредит, инвестиции) 2) институциональные (структура владения активами объекта)

факторы развития, 3) технический потенциал развиваемой системы, исходное

состояние (нет связи между технологичностью и ключевым параметром конкурентоспособности – «экстенсивная» связь)

4) время изменения состояния системы, возможности использования инфраструктуры и т.д.

Создаваемые программы должны предусматривать:а) обновление фондов, б) кадров, в) технологий, г) схемы

накопления интеллектуального капитала д) изменение институтов

(тендеры не учитывают возможность предоставления «связанных кредитов», специализацию производства с накопленными заделами, стаж на рынке, действует неверное правило: «выиграл тендер, значит успешен» и цена является критерием «технологичности производства»)