Коммерциализация новой технологичной идеи в товарный продукт

“Управление инновационными проектами. Start-up mania»

Коммерциализация новой технологичной идеи в товарный продукт Мировой опыт в разработке эффективных региональных инновационных кластеров–

применяется в России

Кендрик Уайт

Тольятти Октябрь 17, 2013 г.

http://bioval.jrc.ec.europa.eu/products/gam/images/large/access-map.png

Что движет современной инновационной экономикой?

“Процесс исследований сложен, конкурентен, дорогостоящ и ДОЛЖЕН происходить в сотрудничестве.” Из отчета WHITE PAPER, представленного президенту США Обаме 25 марта 2010 г . *

“Одинокий исследователь, восклицающий «Эврика!» в процессе озарения, – исторический реликт.” *

2 От российских инноваций к мировым рынкам

3

Чтобы привлечь инвесторов и других стратегических партнеров, Вам необходимо объяснить, как Ваша инновационная ИДЕЯ поможет решить глобальные проблемы:

От российских инноваций к мировым рынкам

На нашей планете существует много глобальных проблем, требующих, безотлагательного решения

3

Развитие региональных инновационных кластеров в мире

От российских инноваций к мировым рынкам 4

Как связать?

Во многих культурах во всем мире уже создали собственные сети

поддержки


В США и во всем мире должны поощряться научные разработки

выходцев из России. Это позволит выйти на новый уровень

открытия глобальных рыночных возможностей

Быстрый рост глобальной сети предпринимательских структур

5

Глобальная информационная и техническая поддержка инфраструктуры

От российских технологий к глобальным рынкам 6 6

От российских технологий к глобальным ранкам

Ключевые инновационные секторы и

глобальные целевые рынки

Проблема: Разрыв между российскими научными учреждениями и рынками

ИТ, телекоммуникационные

и космические технологии

Естественные науки, товары народного

потребления, питание, биотехнологии,

медицинское борудование

Новые материалы; микроэлектроника

Clean-Tech, альтернативная

энергетика, генерация, хранение, дистрибуция

7

Необходимо обеспечить поддержку государства в преодолении инновациями «долины смерти» на самых ранних (предпосевных) стадиях развития

При большом количестве интересных научно-технических разработок в России…

… очень немногие превращаются в востребованные рынком (особенно международном рынком) высокотехнологичные продукты и услуги

Преодолеть «долину смерти»

От научно-технических разработок…

… до разработанной стратегии коммерциализации и начала

посевного инвестирования


1. 1000-летняя история развития российской товарной экономики

2. Устоявшаяся монополистическая бюрократия

3. Низкий уровень институционального доверия

4. Высокая волатильность и инфляция

5. Низкая мотивация частных инвесторов – стремление к «быстрой

прибыли»

6. С 1991г. нарушены связи между Госпланом и промышленностью

1992 - настоящее время: 20 лет перестройки

Барьеры, препятствующие коммерциализации российских научных инноваций

Проблемы, связанные с товарной экономикой: Глобальная нестабильность цен на

сырьевые товары:

Рынок России значительно модернизировался,

однако, до настоящего времени не созданы все

звенья рыночных механизмов связывания

научных кругов и бизнеса


1992 1996 2000 2004 2008 2009

ВВП, млн. руб.

9

25 лет карьеры в банковской сфере, инвестиционный консалтинг, PE & VC



1998 – 2005: Региональный венчурный фонд Центральная Россия

Программа региональных венчурных фондов ЕБРР, сыграла важную роль в развитии венчурной индустрии в России. Изначально открыто 13 фондов в 1994г.

Бриджтаун Фудз

Сфера деятельности: продукты питания Период: 2001 - 2005 Инвестиционный тип: расширение Инвестированный капитал: $ 5,2 млн География: Россия / СНГ Описание: производитель и дистрибьютор закусок Исполнитель: Кендрик Уайт

Промышленность: фармацевтика Период: 1998 - 2005 Инвестиционный тип: расширение Инвестированный капитал: $ 10,0 млн География: Россия / ЕС Описание: одна из ведущих фармацевтических компаний России Исполнитель: Кендрик Уайт

Нижфарм

Мультифлекс

Промышленность: упаковочные материалы Период: 2000 - по наст. время Инвестиционный тип: расширение Инвестированный капитал: $ 8,0 млн География: Россия Описание: один из ведущих российских производителей гибких упаковочных материалов, Статус: сегодня компания является одним из крупнейших мировых игроков в гибкой упаковке, План: выйти в 2014 году Исполнитель: Кендрик Уайт

Сфера деятельности: космонавтика и телеком Период: 1997 - 2007 Инвестиционный тип: расширение Инвестированный капитал: $ 3,0 млн География: глобальная

Описание: производство кварцевых генераторов для использования в космосе Исполнитель: Райнхард Коляйк

Морион

Электроникс

РВФ ЦР будет в итоге иметь один из лучших

финансовых результатов по программе РВФ ЕБРР

11

Русский VC High Tech истории успеха: 2008 - по настоящее время


* Центр речевых технологий (ЦРТ) является сегодня одним из мировых лидеров в речи технологии и мультимодальных биометрических данных * Более 20 лет R&D и опыт реализации в России и в мире * ЦРТ является ведущим мировым поставщиком инновационных систем в области качественной записи, аудио и видео обработки и анализа, синтеза и распознавания речи, а также решения высокоточной передачи голоса и биометрических данных в режиме реального времени * Инновационные решения ЦРТ используются в государственном и частном секторах, от небольших экспертных лабораторий до крупных дистрибуторских контакт-центров общенациональной системы безопасности; стандарт ISO 9001:2008

Основные этапы:

1991 – Основан в Санкт-Петербурге Михаилом Хитровым 2000 - разместил производственные заказы в Юго-Восточной Азии 2003 - Квадрига Капитал приобрела 35% компании 2011 - Доходы превысили $ 20 млн, чистая прибыль достигла $ 3 млн. В конце 2011 г. компания была продана Газпромбанку, multiple составил 10X от первоначальной суммы инвестиций, сделанных Квадригой

SpeechPro (www.speechpro.com)

Президент и CEO Михаил Хитров

Продукты включают в себя: - Биометрия голоса - Профессиональные рекордеры - Системы шумоподавления - Система многоканальной записи - Судебные Инструменты анализа - Аудио и видео наблюдение -Транскрипция системы

http://www.speechpro.ru/product/audio-video/voice-recording/smallogger

Фонды, необходимые для реструктуризации товарной экономики России и ее превращения в диверсифицированную инновационную экономику 21-го века

1. Создать инновационную культуру

предпринимателей и венчурных менеджеров «снизу-вверх»

2. Обеспечить разветвленную инфраструктуру поддержки

3. Создать экосистему сети региональных инновационных кластеров с целью коммерциализации высокотехнологичных проектов

4. Обеспечить широкий выбор источников финансирования


Двадцать лет перестройки экономики России


1. История культуры инноваций в области фундаментальной науки

14

Развитие системы высшего образования и Академии наук

Строительство сеть технопарков и инкубаторов

Кластеры ОЭЗ

Программы поддержки малого бизнеса

Русская венчурной компании и РОСНАНО


2. Развитие инфраструктуры поддержки

3. Развитие экосистемы региональных инновационных кластеров



Ведущие предприятия отрасли в 2011 г.

Сектор

Инвестиции, %

(значение)

экспертная оценка

Информ. технологии 55

Здравоохранение, вкл.

биотехнологии 25

Энергетика, вкл. чистые

технологии 10

Основные области

инноваций

в России 2011

Томская обл.

Татарстан

Новосибирская обл.

Московская обл.

Калужская обл.

Нижний Новгород

• В настоящее время 150 венчурных фондов; • Средний размер сделки: USD $ 5.0 млн.; • Крупнейшие международные фонды уже в России, либо

планируется их приход • Текущее число менеджеров международных фондов со сделками в

России: 45 • Общее количество завершенных международными фондами сделок

: 69

Количество венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России, 1994-2007

Источник: www.rvca.ru

4. Основные тенденции в имеющейся финансовой инфраструктуре PE & VC

Вчера

Биг 6

Сегодня

Биг 6+Япония+ молодые тигры и драконы ЮВА

Завтра


• +40% населения Земли • 30% часть суши;

Бразилия Россия Индия Китай

• 6-ая по величине экономика; ВВП $ 2.8 трлн;

• 8-ой по величине рынок из 139 стран;

• Низкий уровень гос. долга, 9% ВВП;

• Значительные валютные резервы, $ 500 млрд;

• Самый высокая уровень ВВП на душу населения среди стран

БРИК, $ 15 тыс.;

• Высокий уровень образованности населения, Ё 100%

грамотности;

• Безработица - 7%; ожидается снижение до 5% к 2015г.;

• Крупнейший мировой производитель товаров

Показетели сегодня. Россия: Статистика БРИК

Основные двигатели глобальных экономических изменений в 21 веке

Страны БРИК. Перспективы

Вчера

Биг 6

Сегодня

Биг 6+Япония+ молодые тигры и драконы ЮВА

Завтра

Структура VC рынка и размер фонда (млн. руб.) 2011


Biotech Fund РВК 500 млн

Гос. капитал

Частный капитал

Фонды РВК

23.0 млрд

Корпоративные венчурные

фонды

Фонд Сколково 6.0 Bio

«ВТБ Venture Fund» 3.0 Bio Bioprocess

Capital Ventures 3.0 Bio

Maxwell Biotech 3.0 Bio

Lider – innovations

3.0 Bio

Tamir Fishman Fund

2.0 Bio

New Technology Fund

3.0 Bio

S-Group Ventures 1.8 Bio

Посевной фонд РВК 2.O млрд

Инфраструктурный фонд РВК 500 млн

RVC Intl. Funds

Региональные фонды

9.0 млрд (22 ВФ)

Russian Venture Capital I LP 300 Russian Venture

Capital II LP 1.2 Bio Курс 1 US$ = 30 руб.

1 1.2

Венчурный рынок в России Общий объем в 2011 – $2.2 млрд

частные инвестиции

средства фондов, созданных с участием государства

Частные фонды

Фонды с гос. участием


Удачные примеры, привлекающие внимание к российскому технологическому сектору

• В настоящее время промышленность России на подъеме и, как ожидается, будет расти на 30% ежегодно в течение ближайших лет;

• Более 3000 инновационных проектов, ежегодно подают заявки на финансирование;

• Более 200 VC сделок проведено в 2011 г., средний размер сделки около $ 1,0 млн;

• В настоящее время приблизительно150 венчурных фондов работает в России (РАВИ);

• Ожидается быстрый рост числа бизнес ангелов, (до 100 тыс. чел.) с более чем $1.0 млн в форме наличных;

• Сегодня в России действует более 400 организаций инновационной инфраструктуры (E&Y);

20


EverNote (www.evernote.com)

Российский высокотехнологичный VC проект 2008 – настоящее время

Evernote представляет собой набор программного обеспечения и услуг, предназначенных для notetaking и архивирования."Примечание" может быть частью форматированный текст, полный веб-страницы или веб-странице отрывок, фотографии, голосовые заметки, или рукописные "чернила" записку. Примечания могут также иметь вложенные файлы. Заметки можно сортировать по папкам, а затем помечен, аннотированный, под редакцией, с учетом комментариев, поиск и экспортировать как часть ноутбука. Evernote поддерживает несколько операционных систем платформы (включая Microsoft Windows, Mac OS X, Chrome OS, Android, IOS и WebOS), а также предлагает онлайн-синхронизации и резервного копирования услуг. Основные этапы: 2006: компания, основанная Степаном Pachokov 2008: Служба Evernote веб запущен в открытое бета-тестирование 2008: поднял $ 4,5 млн. из тройки диалоге венчурный фонд Tartastan 2009: поднял $ 2,0 млн. от DoCoMo 2010 собрала $ 20,0 млн. от Sequoia Capital и Morgenthaler Ventures и DoCoMo. С тех пор компания повысила дополнительные USD 50 млн. долларов на финансирование во главе с Sequoia Capital и Morgenthaler Ventures. [5] 2011 год: 11 млн. пользователей 2012: привлечение дополнительных $ 50 - 100 млн. из Meritech Capital Partners, который по достоинству оценят компании на сумму до $ 1,0 Bio.Увеличение 10X стоимости с 2008 года.


Оптоган Группа представляет собой вертикально интегрированный европейский светодиодных светильников и производителя.Компания является одним из технологических лидеров в разработке высокой яркости светодиодов (HB LED) для широкого круга приложений, включая твердотельного освещения. Полная вертикальная интеграция от выращивания кристаллов до светила на глобальном уровне позволяет конкурентоспособной, инновационной и экономичной светодиодной решения с чипами "сделано в Германии".

Milestones: 2004 При поддержке западных венчурных фондов студентов Нобелевской премии Zh.I.AlferovвЂ ™ ы, Максим Odnoblyudovym, Владислав Бугров и Алексей Ковш основал компанию. 2006 Оптоган GmbH зарегистрирована. Пилот производства светодиодов в Германии. 2008 г. компания представляет первые коммерческие продукты на базе собственных светодиодных чипов. Полученные международных патентов, которые защищают производство проекта по созданию вертикально интегрированной компании по производству светодиодных осветительных одобрен в России "Роснано". 2009 Оптоган приобрела у венчурных капиталистов на Роснано, Онэксим Financial Group и ОАО РИК 2010 Оптоган приобретает производственные мощности в Санкт-Петербурге. Первая производственная линия мощностью 30 млн. штук в месяц начала Philips 2012, голландский освещения и потребительской электроники группа создала СП по производству улице освещение Video: Optogan

Оптоган (www.optogan.com)

Business segments

Российский высокотехнологичный VC проект 2008 – настоящее время

http://optogan.netyard.de/index.php?content=content/statisch/index&id=157&navlink=211&gewaehlterBereich=28&langID=4

http://optogan.netyard.de/index.php?content=content/statisch/index&id=157&navlink=211&gewaehlterBereich=28&langID=4

http://optogan.netyard.de/EN/lamps_luminaires.html

http://optogan.netyard.de/EN/cob_systems.html

http://optogan.netyard.de/EN/indoor_luminaires.html

http://nano-info.ru/upload/iblock/25d/Logos-eng.png

Международные венчурные фонды в России в настоящее время


Уже в России:

Готовы к приходу:

http://venture-news.ru/uploads/posts/2010-12/1292242162_logo_firstround.jpg

http://www.nvidia.com/docs/IO/65527/sutter-hill-ventures-thumb.jpg

http://cache.gawker.com/assets/images/lifehacker/2009/10/facebook.jpg

http://www.greycroftpartners.com/newsite/wp-content/themes/greycroft/images/logo.png

http://www.mirabilismedica.com/images/splitrock_logo1.jpg

http://blueprinthitsummit.com/innovation/images/MorgenthalerVentures.jpg

http://alumsurvey.stanford.edu/images/sequoia_capital_logo.gif

http://www.cvent.com/en/images/logos/insight-venture-partners.gif

http://www.crunchbase.com/assets/images/resized/0001/3853/13853v1-max-250x250.png

http://images.yandex.ru/yandsearch?text=CapMan&img_url=www.efront.com/mediatheque/images/Temoignage/22.jpg&pos=1&rpt=simage

http://images.yandex.ru/yandsearch?text=DST&img_url=www.tamognia.ru/upload/iblock/4fb/4fbfc42df4569292e4b06e1c32f509ee.jpg&pos=5&rpt=simage

http://a2.twimg.com/profile_images/894957948/icapwhite_bigger_new_reasonably_small.gif

http://img.clubic.com/04100638-photo-google-ventures-logo.jpg

http://www.arip.ru/LoadFile.aspx?file_id=853

http://files.solgallery.ru/Matherials/Logos/Access Industries_logo.jpg

http://www.typophile.com/files/typea_6481.jpg

http://www.ciscocapital.ru/

http://www.onedayonejob.com/wp-content/uploads/openview-venture-partners.gif

http://www.dfjaurora.com/index.html

Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно выжить на начальной стадии и развиваться

1. Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги, знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть уставного капитала молодых предприятий

2. Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине (Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт.

3. В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность

“Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того,

чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий назад торговцами, которые бороздили мир в поисках партнеров.

Со временем бизнес-ангелы стали инвестировать в большое количество коммерческих предприятий.”

www.businessangels.com.au


(1) Создание нового поколения Фондов Венчурного Финансирования, нацеленного на финансирование на посевной, ранней стадиях, стадии старт-ап и стадии развития;

(2) Развитие местной сети клубов и ассоциаций Бизнес-Ангелов, которые смогли бы

обмениваться информацией, делиться опытом и снижали барьеры риска для частных инвесторов;

(3) Объединение местных инвесторов с международными ассоциациями с целью обмена

«Лучшим опытом» и ноу-хау; (4) Использование международных связей «Сети» между местными и иностранными

инвесторами на каждой стадии развития проекта, обеспечение доступа к «выгодно вложенным деньгам» в каждый момент времени, когда это необходимо

Как стимулировать Российских Бизнес-Ангелов

осуществлять рискованные инвестиции в Российский

технологический сектор?


НО… Экосистема коммерциализации региональных инновацийв настоящий момент не развита полностью

(В настоящий момент не развита полностью)

R&D

Concept development &

check

Preseed stage

Market potential evaluation,

Commercialization strategy

development

Preseed stage

Prototype development

Product development

Seed stage

Stage of the company & of the project

Company stage & product stage

Time

Product introduction on the market

Start-up

Company foundation

Product sale

Growth

Fun

ds

req

uir

em

en

ts, M

io R

ub

Technology transfer centersPoC Centers Business accelerators,Techno parks Business incubatorsLaboratories

Bortnik Fund (START program), Regional grants &

subsidies, Branch grants

Business angels, Seed investors (RVC FSI)

Venture investors & fundsFinance sources deficit

Funds application directions

Infrastructure of support

Finance sources

Innovation development phases

Assumed new link

Sponsor funds, RFFI funds, Regional grants & scholarships,

UMNIK program etc.

Project appearance


Стадии развития

инноваций НИОКР

Разработка концепции и проверка

Предпосевная стадия : Оценка

потенциального рынка, развитие

стратегии по коммерциали

зации

Предпосевная стадия :

Создание прототипа

Посевная стадия:

Создание продукта

Стартап:

Вывод продукта на

рынок

Рост:

Продажа продукта

Центры трансфера технологий Бизнес-инкубаторы

Бизнес-акселераторы,

технопарки

Venture LAB Accelerator Program

http://images.yandex.ru/yandsearch?rpt=simage&ed=1&text=%D0%A1%D0%BA%D0%BE%D0%BB%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%BE&p=0&img_url=s1.ipicture.ru/uploads/20111004/gg1BReE8.jpg

http://images.yandex.ru/yandsearch?ed=1&text=%D0%9C%D0%9C%D0%92%D0%91&p=9&img_url=tm.patent.su/409000-409999/images/rutmimage/0/400000/400000/409000/409281.jpg&rpt=simage

Бизнес-инкубация проектов: программа поддержки Программы стартап - акселерации

Все чаще появляются европейские акселераторы и

фонды для создания стартапов

Кто получает выгоду от использования программы? - Бизнес Ангелы: сокращение затрат на экспертизу, знакомство с

учредителями и венчурными инвесторами

- Венчурные инвесторы: улучшение процесса сделки с квалифицированными проектами

- Большие научно-технические компании: поиск талантливых работников, нахождение новых клиентов для различных платформ и услуг

- Другие стартап-учредители: поиск талантливых сотрудников, новые знакомства с возможными инвесторами и будущими клиентами

Центры подготовки проектов (POC)

Ранние этапы программы разрабатываются в России

27

Предпосевные & Старт-ап акселераторы


В среднем 10-12 проектов в год проходят полный цикл финансирования и поддержки в одном Центре (ЦОП) (от 50 до 250 тыс. дол. на проект)

В течении последующих 5-7 лет около 35% проектов превращаются в успешные стартап компании и получают последующее внешнее венчурное финансирование в сумме в 20 раз превышающей первоначальные затраты Центра на их поддержку

Центр ЭАП

Дата основа

ния

Лет на рынке

Размещенный

начальный капитал

Выплаченный грантовый

фонд

ЦЭАП сотрудники и менеджеры

Наставники и эксперт.

советники, неполн. раб.

день

Всего рассмотре

но проектов

Средн. кол-во

проектов в год

Всего проектов,

получивших фонды

Среднее кол-во проектов, получивших

фонды/ в год

Кол-во лицензионных соглашений

по новым технологиям

Кол-во старт-апов, получивши

х доп. финансиро

вание

Последующие

инвестиции

1.

MIT Deshpende

Центр сент 2002 8 $17.5 млн $10.0 млн

7 сотр./ полный раб.

день

100+ местные

консультанты 500+ 62.5 80+ 10 1 20 $180 Млн

2.

UCSD Von Liebig

Центр сент 2001 9 $10.0 млн $3.8 млн


день

9 эксперта

ЦЭАП неполн. раб. день 200+ 22.2 70+ 8 22 26 $87.0 Млн

3.

Университет Колорадо

TTO -POC 1994 16 н/д $10.0 млн


день

50+ местные консультант

ы н/д н/д 141 9 31

53 $226.7 Млн

4.

Университет Юты

Com’l Office (TCO) 1967 43 н/д н/д


день

Неск-ко местных

консалт. фирм и экспертов,

оплачиваемых из грантов UofU

и VC’s н/д н/д н/д н/д 2004-2008

124

2004 – 2008

70

2003 – 2008 $98.0 Млн

лиценз. вознаграж

дение

5.

Innovation Works ,

Питтсбург, PA 1999 11 н/д

$40.0 млн финансиро

вание посевное и грантовое


день

4 неполн. раб. день ответств.

работники на местах 2,000+ 182 100 10 н/д н/д н/д

28

Центр предпосевной подготовки – организация инвестирования в научно-технические разработки


1. Инновации способствую развитию экономики;

2. Университетская инфраструктура сложна и

неэффективна в коммерциализации инноваций;

3. Бизнес-ангелы и венчурные инвесторы

предпочитают финансировать хорошо

проработанные проекты на продвинутых стадиях;

4. Благодаря глобализации традиционная

промышленность утрачивает былую

конкурентоспособность

Модернизация промышленности

В мире:

A. Международное сотрудничество в рамках университетских научных работ:

OECD = 22% в России = 1%

B. Иностранные преподаватели вузов: ЕС = 11 – 43% в России = 1% C. Зарегистрировано международных

патентов в сравнении с РФ: Канада = в год в 20 раз больше Германия = в год больше, чем в России за последние 50 лет

D. Научные исследования в среднем в год: компании США = 3.5% от выручки; G7 = 3.0% от выручки; российские = 0.5% от выручки

Российская система показателей:

Государство должно поддерживать коммерческое сотрудничество между академическим, деловым и финансовым сообществами

Источник: The Moscow Times , 02/11/10 Статья проф. Владислава Иноземцева

Россия не сможет быть конкурентоспособной, оставаясь в изоляции

29

ключ к построению местного рынка инноваций


… Но для достижения результата все эти факторы должны работать в гармонии друг с другом

Жизненный цикл новых коммерческих проектов

Для создания Инновационной Экономики требуется создание сети Инновационных Кластеров

Должен быть непрерывный поток новых проектов Пример: -Северо-Западный Университет - Силиконовая Долина - Силиконовая Аллея - Массачусетский Технологический Институт - г. Остин, Техас

Клубы

бизнес-

ангелов

Программы

поддержки

малых

предприятий

Бизнес-

инкубаторы

Инвесторы

венчурного

капитала

Фонды

прямых

инвестиций

Микро -

кредиты

Университетски

е лаборатории

Финансовы

е рынки

Технопарк

и

Бизнес

образовани

е


Инновационная система

Ярославский план 10-15-20: Успешные примеры построения структуры инновационной экосистемы


США: Ключевые институциональные элементы

№ Институт Когда и кем учрежден Описание

1 Национальная академия

наук (National Academy of

Sciences, NAS)

В 1863 году президентом

Авраамом Линкольном

Организация, координирующая научную деятельность страны

2 Национальный институт

здравоохранения (National

Institute of Health, NIH)

В 1887 году федеральным

правительством как

Лаборатория гигиены, в 1930-м

реорганизована в NIH

Учреждение Департамента здравоохранения и социального

обеспечения США и, главное, правительственное агентство,

ответственное за финансирование исследований в области

биотехнологий и здравоохранения

3 Национальный институт

стандартов и технологии

(National Institute of

Standards and Technology,

NIST)


правительством как

Национальное бюро стандартов

Поддерживает инновации и промышленную конкурентоспособность

США путем совершенствования систем измерения, стандартов и

технологии. Бюджет NIST в 2009 году составил 992 млн. долларов;

также было получено 610 млн. долларов в рамках закона ≪О

восстановлении и реинвестировании американской экономики≫

4 Национальный научный

фонд (National Science

Foundation, NSF)


правительством

Поддерживает науку и инженерные разработки через

исследовательские программы, гранты на научно-исследовательские

цели и образовательные проекты. Бюджет NSF увеличился с 1 млрд.

долларов в 1983 году (2,19 млрд. в долларах 2010 года) до более чем

6,87 млрд. долларов к 2010 финансовому году

5 Администрация по делам

малого бизнеса (Small

Business Administration,

SBA)

В 1953 году конгрессом США в

рамках закона ≪О малом

бизнесе≫ (Small Business Act)

Защищает интересы малого бизнеса. Самая заметная часть

деятельности — выдача льготных кредитов и гарантий по кредитам

коммерческих банков

6 Инвестиционные компании

малого бизнеса (Small

Business Investment

Companies, SBICs)

В 1958 году конгрессом США в

рамках закона ≪Об инвестициях

в малый бизнес≫

(Small Business Investments Act)

Реципиенты средств, выделяемых государством для финансирования

стартапов, например венчурные фонды и инвестиционные компании

Создание надлежащей правовой основы является ключевым фактором




7 Агентство передовых

оборонных исследовательских

проектов (DARPA)

В 1958 году как агентство

Министерства обороны

Разрабатывает оборонные технологии и оснащает все Минобороны

технологическими альтернативами

8 Биржа NASDAQ (National

Association of Securities

Dealers Automated Quotation —

Автоматизированная система

котировки Национальной

ассоциации фондовых

дилеров)

В 1971 году Национальной

ассоциацией фондовых

дилеров (NASD)

Изначально это была информационная база, в которой

транслировались усреднённые, а потом и лучшие котировки дилеров

внебиржевого рынка. В 1982 году акции американских компаний,

соответствующих более высоким требованиям листинга, были

выделены в NASDAQ National Market (NNM), а в 1990 году оформилась

вторая группа акций, представляющих компании с небольшой

капитализацией (около 40 % от общего числа компаний) — Nasdaq

Small Cap Market (SCM)

9 Бюро научно-технической

политики (Office of Science and

Technology Policy, OSTP) при

президенте США

В 1976 году конгрессом

США, выросло из Бюро

науки и техники,

основанного президентом

Джоном Ф. Кеннеди в 1961

году

Информирует главу государства и других членов администрации

президента о достижениях в области науки и техники для внутренней и

внешней политики, координирует государственные программы в этой

сфере. Включает должности US Chief Technology Offi cer (отвечает

за использование государственными органами новых технологий) и

Chief Information Offi cer (отвечает за программы информатизации

органов государственной власти)

10 Инновационная

исследовательская программа

для малого бизнеса (SBIR)

В 1982 году конгрессом в

рамках закона ≪О развитии

инноваций в сфере малого

бизнеса≫

Программа финансирования научно-исследовательских работ,

помогающая малому бизнесу коммерциализировать новые технологии

11 Программа расширенного

партнёрства в производстве

(MEP)

В 1988 году в рамках

≪Всеобщего закона о

торговле и конкуренции≫

Сеть некоммерческих центров, финансируемых как штатами, так и

федеральным правительством с целью распространения и внедрения

производственных и других технологий в сферу малого бизнеса

Программа SBIR – ключевой драйвер в инновационной экономике США




12 Программа технологических

инноваций (TIP)

В 2007 году в рамках закона

America COMPETES (закон

≪О конкурентоспособности

Америки≫) при Национальном

институте стандартов и

технологии (NIST)

Финансирует компании, находящиеся на ранних стадиях

развития, когда частные инвесторы еще не готовы к

сотрудничеству

13 Агентство перспективных

исследовательских проектов

— энергетика (ARPA-E)

В 2007 году в рамках закона

America COMPETES

Финансирует базовые целевые исследования через модель,

ранее применявшуюся DARPA. Первоначальное

финансирование — 400 млн. долларов — получило в рамках

закона ≪О восстановлении и реинвестировании американской

экономики≫ в 2009 году. Ожидается, что в последующие годы

его общий фонд достигнет 1 млрд. долларов

Программа SBIR – ключевой драйвер в инновационной экономике США


Закон Бэя - Доула – стал ключевой вехой в развитии венчурного инвестирования


Уроки: Крупные внутренние конкурентные рынки играют определяющую роль в достижении экономического успеха и, в частности, в создании передовых высоко технологичных продуктов и сервиса.

Государственные закупки создают рынок, необходимый для ускоренного развития технологий.

Сильная система высшего образования является критическим фактором для кадрового обеспечения инноваций. Важно, чтобы университеты не только занимались образованием и наукой, но и сосредоточили свое внимание на формирование среды для коммерциализации.

Чёткие законы и правила создают открытую и прозрачную среду, необходимую для привлечения, сохранения и создания высокотехнологических фирм.

Правительство может и должно быть катализатором отношений, необходимых для коммерциализации технологий.

Государственный финансовый капитал – основа поддержки исследований и развития технологий на ранней стадии, поскольку частный сектор считает инвестиции на этом этапе слишком рискованными.

Кроме сильной науки, генерирующей новые технологии, работы экосистемы необходима также связь предпринимателей с венчурным капиталом или иными формами финансирования. Для этого требуется простой механизм выхода инвесторов из их инвестиций и поддержание финансовой ликвидности как часть экосистемы, например, через торговые площадки типа NASDAQ.

Гибкие, открытые, децентрализованные сети общения предпринимателей, ученых и финансистов являются важным компонентом успешного регионального кластера.

Правительственная поддержка важна как для стартапов, так и более зрелых компаний.

На уроках в США можно узнать:

Главная идея - сильная университетская система способна коммерциализовывать свои научные открытия

36

Уроки в США предостерегают:

Федеральная политика , которая не равняется на региональную политику теряет свое оптимальное воздействие и вероятность успеха

Финансирование фундаментальных исследований не принесет положительных результатов без поддержки на конечных стадиях исследования


За последние двадцать лет Индия совершила серьёзный эволюционный скачок, превратившись из практически закрытой плановой экономики в один из наиболее показательных примеров экономического развития, инициированного экономикой знаний. Со временем эта страна может стать равным игроком — и даже лидером — глобальной инновационной системы, однако для этого ей придётся преодолеть несколько барьеров. Из индийского опыта можно извлечь несколько уроков и предостережений.

Примеры экономического развития


Индия: Ключевые институциональные элементы


1 Научно-промышленный

исследовательский совет

(CSIR)

В 1942 году центральным

руководством страны

Автономная организация, крупнейший в Индии центр НИОКР

2 Организация НИОКР малых

предприятий (SIRDO)

В 1970 году Технологическим

институтом им. Бирлы

(г.Месра) и НИИ им. Бирлы

(BISR)

Даёт старт малым промышленным предприятиям, которые

возглавляют выпускники Технологического института им. Бирлы

3 Департамент науки и техники В 1971 году Министерством

науки и техники

Стимулирует развитие новых научно-технических отраслей и

выступает в роли узлового элемента организации, координации и

стимулирования индийских научно-технических инициатив

4 Научно-технический план

(1974–1979)

В 1974 году Национальным

научно-техническим

комитетом

Должен был содействовать внедрению и адаптации новых технологий

и развитию собственных мощностей. С тех пор глава о научно-

техническом развитии включается в каждый пятилетний план

5 Организация НИОКР и

подготовки специалистов

малых предприятий (SIRDO)

В 1978 году Технологическим

институтом им. Бирлы

Передает предпринимателям технические ноу-хау, обеспечивает

банковское финансирование, маркетинг и т. п.

6 Национальное бюро развития

научно-технических

предприятий (NSTEBD)

В 1982 году правительством

Индии при Департаменте

науки и техники

Стимулирует создание наукоёмких и высокотехнологичных

предприятий

7 Программа ≪Парк научно-

технических предприятий≫

(STEP)

В 1984 году Национальным

бюро развития научно-

технических предприятий

(NSTEBD)

Осуществляет государственный подход к инновациям и предпринимательству

путём создания особых экономических зон

От английского господства в Индии к эффективному развитию рынка


Индия: Ключевые институциональные элементы


8 Город Бангалор С 1940-х годов развивался

как промышленно-

производственный центр. С

1985 года становится ядром

программы STEP

Считается IT-столицей и ≪Силиконовой долиной≫ Индии. Играет

важную роль в стимулировании инновационного процесса и

привлечении инвестиций в Индию

9 Индийские технические

институты

В разное время, как правило,

особыми постановлениями

индийского парламента

Пятнадцать автономных проектно-технических вузов, учреждённых

постановлениями индийского парламента и объявленные

≪институтами национального значения≫

10 Министерство науки и техники

(MOST)

В 1985 году центральным

руководством страны

Формулирует и устанавливает правила, нормативы и законы,

регламентирующие научно-техническую сферу Индии

11 Совет по прогнозированию

и анализу технической

информации (TIFAC)

В 1988 году в рамках

Департамента науки и техники

Прогнозирует технологии, анализирует тенденции развития

технологии, поддерживает технические инновации, проводя сетевые

мероприятия в отдельных технических отраслях национального

значения

12 Инновационно-инкубационный

центр Банка развития малых

предприятий Индии (SCII)

В 1990 году по соглашению с

Банком развития малых

предприятий Индии (SIDBI)

Предоставляет начинающим предпринимателям, стартап-компаниям

и техническим организациям инфраструктуру и услуги НИОКР

Региональные инвестиционные форумы 2010


1990 – 2000: 10 лет реформ ведут к сильному росту


Ключевые компоненты инновационной экосистемы

Трансфер технологий/исследование уникальности и защита интеллектуальной собственности

Обучение предпринимательству

Оценка коммерческой жизнеспособности проектов

Бизнес-инкубация проектов: программа поддержки

Программы стартап - акселерации

Работа с бизнес - ангелами, венчурными фондами, потенциальными

стратегическими покупателями и/или корпоративными инвесторами.


Кембриджская инновационная экосистема

Массачусетский технологический институт


Биотехнологии Мэриленда – как это сопоставить?


Venture LAB

Технологический центр коммерциализации ННГУ Консалтинговый центр подготовки проектов (POC)


НО… Экосистема коммерциализации региональных инновацийв настоящий момент не развита полностью

(В настоящий момент не развита полностью)

R&D

Concept development &

check

Preseed stage

Market potential evaluation,

Commercialization strategy

development

Preseed stage

Prototype development

Product development

Seed stage

Stage of the company & of the project

Company stage & product stage

Time

Product introduction on the market

Start-up

Company foundation

Product sale

Growth

Fun

ds

req

uir

em

en

ts, M

io R

ub

Technology transfer centersPoC Centers Business accelerators,Techno parks Business incubatorsLaboratories

Bortnik Fund (START program), Regional grants &

subsidies, Branch grants

Business angels, Seed investors (RVC FSI)

Venture investors & fundsFinance sources deficit

Funds application directions

Infrastructure of support

Finance sources

Innovation development phases

Assumed new link

Sponsor funds, RFFI funds, Regional grants & scholarships,

UMNIK program etc.

Project appearance


Стадии развития

инноваций НИОКР

Разработка концепции и проверка

Предпосевная стадия : Оценка

потенциального рынка, развитие

стратегии по коммерциали

зации

Предпосевная стадия :

Создание прототипа

Посевная стадия:

Создание продукта

Стартап:

Вывод продукта на

рынок

Рост:

Продажа продукта

Центры трансфера технологий Бизнес-инкубаторы

Бизнес-акселераторы,

технопарки

Venture LAB Accelerator Program

http://images.yandex.ru/yandsearch?rpt=simage&ed=1&text=%D0%A1%D0%BA%D0%BE%D0%BB%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%BE&p=0&img_url=s1.ipicture.ru/uploads/20111004/gg1BReE8.jpg

http://images.yandex.ru/yandsearch?ed=1&text=%D0%9C%D0%9C%D0%92%D0%91&p=9&img_url=tm.patent.su/409000-409999/images/rutmimage/0/400000/400000/409000/409281.jpg&rpt=simage

Передача технологий/открытие и защита интеллектуальной собственности

46 От российских технологий к мировым рынкам

Текущая структура инновационной деятельности ННГУ

47

МИП ФЗ №217МИП ФЗ №217

ИТЦ

МИП ФЗ №217

?

Ректор ННГУ

Центр развития инновационного

предпринимательства научной молодежи ННГУ

Студенческий межфакультетский

бизнес-инкубатор ННГУ

ННГУ-Марчмонт Венчурная

лаборатория

ФакультетыФакультеты

Факультеты

Инновационные центры/

лаборатории


лабораторииУправления,

службы, отделы

Управления, службы, отделы



НИИ





Филиалы (кампусы)



Центр сетевой интеграции

Межфакультетская инновационная

лаборатория прототипирования

От российских технологий к мировым рынкам

Текущие плюсы и минусы

48

Плюсы:

• накопленный опыт взаимодействия с российскими и зарубежными компаниями

• опыт, приобретенный в интернациональных, федеральных и региональных программах

•создание среды для инновационного развития инициативных групп исследователей/

разработчиков

•обширный опыт международного сотрудничества (в частности, в 2010 стартовала программа

EUREKA).

Минусы:

•не прописаны механизмы и процессы для достижения целей инновационной деятельности ННГУ

•отсутствие единого координационного центра по инновациям

•недостаток (отсутствие) поперечной структуры взаимодействия в инновационном процессе

• недостаточная активность ITC

• несистематизированная деятельность инкубаторов малых инновационных

предпринимательств(МИП)

•низкая эффективность существующей со стороны компаний поддержки (FZ 217)

•отсутствие управления портфелем патента ННГУ


Предложения по улучшению эффективности регионального инновационного кластера

49

Решения: 1. Учредить первоначальный прототип Marchmont UNN Венчурная лаборатория - 2Q2013

Лаборатория будет работать как Центр предпосевной подготовки проектов и будет сфокусирована на оценке и «упаковке» новых развивающихся технологий университета. 2. Учредить новый new Венчурный фонд– 1Q2014 Старт-ап Венчурный фонд , который будет инвестировать средства в развитие лучших проектов, будет выбран и сформирован Венчурной лабораторией. 3. Учредить сеть региональных Венчурных лабораторий Центра

подготовки проектов – 2015 - 2016 Необходимо развитие до 10 Венчурных лабораторий в ключевых региональных инновационных кластерах, каждый из которых будет фокусироваться на развитии проектов для программ Венчурного акселератора, которые нужно оценить.


Переходная структура инновационной деятельности

Университета

От российских технологий к глобальным рынкам 50

Ключевые цели: •Создание единого центра ННГУ по управлению инновационной деятельностью

•Создание Центра коммерциализации технологий (в том числе POC) •Систематизация процесса отбора инновационных процессов

•Oрганизация системы управления для всех существующих инновационных компаний(FZ 217)

•Поддержание связей со структурными подразделениями ННГУ в области инновационной

деятельности

МИП ФЗ №217МИП ФЗ №217


Центр коммерциализации

технологий







МИП ФЗ №217

Проректор ННГУ по инновационной

деятельности ФакультетыФакультеты










НИИ








ИТЦ




Ключевые задачи целевой структуры ННГУ по управлению инновационной деятельностью


• Оптимизация центра коммерциализации технологий (включая POC)

• Систематизация процесса отбора инновационных проектов

• Развитие системы поддержки и продвижения инновационных компаний

Поддержание связей со структурными подразделениями ННГУ в области инноваций

• Организация процесса взаимодействия с инвесторами

• Организация регулярного формирования реестра соответствующих технологий

• Организация регулярного формирования реестра технологий (продуктов), востребованных на

мировом рынке в контексте непосредственной / долгосрочной перспективы, а также

информировать о разработчиках технологий (предвидение)

• Поддержание связей с мировыми центрами технологий, центрами трансфера технологий, бизнес-

инкубаторов для продвижения проектов

• Адаптация зарубежного опыта, с целью совершенствования собственной модели

коммерциализации инновационных проектов.

• Поддержание связей с русскими и иностранными компаниями с целью продвижения

инновационных продуктов

• Взаимодействие с федеральными и государственными органами власти для разработки

эффективных программ поддержки инновационного предпринимательства

• TakingАктивное участие в русских и зарубежных инновационных форумах и выставках и в

других мероприятиях для продвижения инновационных проектов. Формирование позитивного

имиджа УНН

Обобщенная схема целевой структуры инновационного менеджмента ННГУ показана на рис. 1.3.

Целевая управленческая of инновационной деятельности

университета

52

Инновационная экосистема ННГУ

МИП МИП


Центр коммерциализации

технологий







МИП

Проректор ННГУ по инновационной


МИП МИП

МИП

Селекция инновационных

проектов и создание МИП

Продвижение и

поддержка МИП

Генерация инновационных

идей и инициация

проектов

Координация

инновационной












НИИ








Координация

инновационной





От российских технологий к глобальным рынкам

53

Предполагаемая реструктуризация Технологического Центра коммерциализации (TCC)


Чупрунов Е.В.

Центр предпосевной подготовки проектов (ЦП

3)

Проректор ННГУ по инновационной деятельностиКендрик Уайт

Персональный помощник

проректора

Зам. проректора по инновационной деятельности

Михаил Федотов

Нач. отдела проведения мероприятий и

тренингов _____________

Директор Центра предпосевной

подготовки проектовАлексей Рубцов

Нач. патентно-лицензионного отдела

_______________

Специалист______________

Организатор мероприятий

______________

Ведущий специалист______________

Ведущий специалист______________


Старший менеджер проектов

______________ Финансовый аналитик

______________

Аналитик-маркетолог

______________

Интерны

Заместитель директора по общим вопросам ________________

Специалист ИТ____________

Охрана

Бухгалтер______________

Менеджер проектов ______________

Финансовый директор _______________


От российских технологий к глобальным рынкам

Защита интеллектуальной собственности/ Определение стоимости проектов:

Государственный заказ

Представители частного бизнеса – заказчики инновационных проектов

Сравнение российского и международного патентования

PoC как самостоятельное юридическое лицо (ООО) – возможности для содействия коммерциализации результатов интеллектуальной деятельности университета

54 От российских технологий к глобальным рынкам

POC: Оценка коммерческой жизнеспособности проектов

1.Первоначальная экспертиза, оценка идеи

проекта и отбор

2.Оценка технологии и

рынка

3.Формирование и обучение команды

4.Разработка стратегии

коммерциализации и бизнес-плана

5.Профессиональная упаковка проекта

Проекты, различной стадии готовности

Привлечение проектом инвестиций ранних стадий

Центр предпосевной подготовки проектов 6.Содействие в поиске

инвестиций (для некоторых проектов)

Российские Эксперты

Зарубежная Русская Инновационная

Диаспора

Внешняя экспертиза

7.Сопровождение проекта

Привлечение проектом последующих раундов

инвестиций

8. «Выход» Business LAB из проекта «Упакованные» бизнес планы



Технологический центр коммерциализации - ключевые задачи и цели. 1. Организация и управление Центра оценки и развития инновационных проектов

2 . Организация развития системы в области исследований, передачи и коммерциализации инновационных проектов в университете 3 . Организация процесса поиска и формирования потока инновационных проектов для дальнейшей оценки. 4 . Организация процесса передачи технологий по текущим инновационным проектам. 5 . Организация процесса мониторинга, анализа и поддержки развития инновационных проектов , включая проекты внутреннего развития (в том числе организации малого инновационного бизнеса в соответствии с Федеральным законом № 217) , 6. Организация профессиональной «упаковка» проектов , защита IP , и разработка программы продвижения и поиска инвесторов.

7. Организация процесса взаимодействия с бизнес - ангелами , предпринимателями, инвесторами и тендерами и формирования пула инвесторов соответствующих инновационных проектов , инициатором которых выступает Центр . 8. Организация регулярного формирования соответствующего реестру технологий , инициатором которых выступает Центр . 9. Организация регулярного формирования технологий (продуктов), востребованных на мировом рынке в контексте непосредственной / долгосрочной перспективы, и предоставление информации об этом статусе технологий для разработчиков , и подготовка регулярных отчетов ректору и проректору по инновациям. 10 . Организация взаимодействия с глобальными технологичными центрами и бизнес-инкубаторами в целях продвижения проектов университета. 11. Адаптация зарубежного передового опыта с целью совершенствования собственной модели коммерциализации инновационных проектов. 12. Организация сотрудничества с русскими и иностранными компаниями в целях содействия инновационной продукции : осуществление ежеквартального межведомственных семинаров , чтобы найти решение проблем , полученных из России и зарубежными компаниями. 13. Взаимодействие с федеральными органами государственной власти и правительством, чтобы эффективные программы по поддержке инновационного предпринимательства . 14. Участие России и зарубежных инновационных форумах и ярмарках и других мероприятиях для продвижения проектов университета инноваций. Формирование позитивного имиджа Центра коммерциализации технологий и ННГУ.

От российских технологий к глобальным мировым рынкам 57

Центр предпосевной подготовки – основной персонал

.

Директор Центра предпосевной подготовки проектов Основные задачи:

•Организация работы и руководство Центром предпосевной подготовки проектов •Разработка, внедрение и поддержка системы поиска, предпосевной подготовки и коммерциализации инновационных

проектов.

Функциональные обязанности:

•Организация функционирования процесса оценки, отбора и подготовки инновационных проектов к привлечению

финансирования. •Разработка и внедрение процесса мониторинга и поддержки развития инновационных проектов, включая

развитие внутренней среды проекта (в т.ч. организация малых инновационных компаний в рамках ФЗ №217),

«упаковку» проекта,

защиту интеллектуальной собственности,

разработку программы продвижения,

поиск инвестора.

•Обеспечение взаимодействия с мировыми технологическими центрами, центрами трансфера технологий и бизнес-

инкубаторами. •Обеспечение взаимодействия с российскими и зарубежными предприятиями. •Обеспечение взаимодействия с федеральными и государственными органами государственной власти в сфере программ

поддержки инновационного предпринимательства. •Участие в российских и зарубежных инновационных форумах и выставках.

Требования:

•Высшее образование (экономическое и/или техническое). Предпочтительно наличие ученой степени или MBA. •Опыт управления инновационными проектами (не менее 8 лет). •Опыт работы в высокотехнологических отраслях.

•Опыт работы по экономической оценке и маркетинговому анализу инновационных проектов.

•Отличные коммуникационные и презентационные навыки. •Опытный пользователь ПК, организаторские способности, аналитическое мышление. •Владение английским языком (не ниже Upper-Intermediate).

От российских технологий к глобальным мировым рынкам 58

Старший менеджер проектов

Основные задачи:

•Участие в разработке системы поиска, трансфера и коммерциализации инновационных проектов ННГУ. •Обеспечение функционирования процесса оценки, отбора и подготовки инновационных проектов к привлечению

финансирования.


•Обеспечение и контроль деятельности по экономической оценке инновационных проектов. •Обеспечение и контроль деятельности по маркетинговому анализу инновационных продуктов и технологий. • Обеспечение и контроль деятельности по «упаковке» инвестиционных проектов». •Административное сопровождение инновационных проектов при подготовке к привлечению финансирования. •Обеспечение взаимодействия с мировыми технологическими центрами, центрами трансфера технологий и бизнес-

инкубаторами. •Обеспечение взаимодействия с российскими и зарубежными предприятиями. •Выполнение оперативных поручений руководства.


•Высшее образование (экономическое и/или техническое). Предпочтительно наличие ученой степени или MBA. •Опыт разработки и внедрения корпоративных систем управления и контроля. •Опыт управления инновационными проектами (не менее 6 лет). •Опыт работы в высокотехнологических отраслях.

•Опыт работы по экономической оценке и маркетинговому анализу инновационных проектов.

•Отличные организаторские способности. •Отличные коммуникационные и презентационные навыки. •Системное мышление и аналитические способности. •Опытный пользователь ПК. •Владение английским языком (не ниже Upper-Intermediate).


От российских технологий к мировым рынкам 59


•.

Аналитик по маркетингу Основная задача:

Проведение маркетинговых исследований рынков для инновационных проектов; участие в подготовке документации проектов (бизнес-

планы, заявки на конкурсы, презентации) к привлечению финансирования.


•Оценка привлекательности рынков новых инновационных продуктов и технологий по каждому проекту:

•Сегментация рынка и определение целевых групп клиентов.

•Сравнительный анализ продуктов конкурентов.

•Исследование и анализ потребностей потенциальных клиентов.

•Разработка стратегии продвижения продукта на российский и международные рынки.

•Разработка планов продаж инновационных продуктов.

•Написание отчетов, подготовка презентаций.


•Высшее образование, опыт аналитической работы в маркетинге (анализ конкурентов, анализ емкости рынка, сегментация рынка).

•Опыт аналитической работы в маркетинге (анализ конкурентов, анализ емкости рынка, сегментация рынка).

•Опытный пользователь ПК (владение Word, Excel, PowerPoint обязательно).

•Опыт написания аналитических отчетов с прогнозами развития рынков и рекомендациями по целевым рынкам.

•Знание современных методов изучения рыночной конъюнктуры и конкурентов.

•Знание каналов и инструментов интернет-маркетинга.

•Системное мышление и аналитические способности.

•Опыт ведения баз данных.

•Владение английским языком (не ниже Upper-Intermediate).

•Владение другими иностранными языками приветствуется.

•Ответственность, коммуникабельность, активная жизненная позиция, желание развиваться и усердно работать, внимательность к

деталям.



Финансовый аналитик Основная задача:

•Разработка финансовых моделей и расчетов для инновационных проектов; участие в подготовке документации проектов (бизнес-

планы, заявки на конкурсы, презентации) к привлечению финансирования.


•Экономическая оценка инновационных продуктов:

Разработка прогнозной финансовой модели реализации проекта (прогноз продаж, доходов, расходов, капиталовложений,

источников финансирования, оценка чувствительности)

Расчет показателей инвестиционной привлекательности проектов

Участие в определении объемов и источников финансирования проектов.

Анализ рисков проектов

•«Упаковка» инвестиционных проектов:

Разработка бизнес-планов, технико-экономических обоснований

Подготовка заявок на конкурсы

Разработка презентаций для инвесторов


•Высшее экономическое образование; опыт работы в области финансового моделирования и оценки бизнеса не менее 3 лет.

•Знание методологии и инструментария финансовой оценки проектов.

•Опыт самостоятельной разработки финансовых моделей проектов.

•Опыт работы в высокотехнологических отраслях.

•Отличное владение Excel. Опытный пользователь ПК.

•Аналитический склад ума.

•Владение английским языком (не ниже Upper-Intermediate).



Менеджер проектов

Основные задачи:

•Обеспечение функционирования процесса оценки, отбора и подготовки инновационных проектов к привлечению

финансирования.


•Обеспечение деятельности по экономической оценке инновационных проектов. •Обеспечение деятельности по маркетинговому анализу инновационных продуктов и технологий. • Обеспечение деятельности по «упаковке» инвестиционных проектов». •Административное сопровождение инновационных проектов при подготовке к привлечению финансирования. •Выполнение оперативных поручений руководства.


•Высшее образование (экономическое и/или техническое). •Опыт управления инновационными проектами (не менее 3 лет). •Опыт работы в высокотехнологических отраслях. •Хорошие организаторские способности. •Хорошие коммуникационные и презентационные навыки. •Системное мышление и аналитические способности. •Опытный пользователь ПК. •Владение английским языком (не ниже Upper-Intermediate).

- Рассмотрение проектных заявок – есть ли смысл? - Встреча с инициатором(ами) проекта,

контрольные ориентиры - Еженедельные совещание оценочной комиссии ЦПП - Обратная связь с инициаторами проекта – как

двигаться дальше?

Четыре ступени оценки и поддержки проекта

2- 4 проекта в месяц; рекомендованы для детального

изучения рынка

Первоначальная оценка идеи проекта

- Поиск и психологическая оценка персонала - Проведение тренингов и образовательных программ - Определение целевых ориентиров и бюджетных показателей - Изучение рынка на предмет покупателей - Подготовка бизнес плана и финансовой модели - Обзор защиты прав ИС – сейчас или позже, сколько это стоит? - Разработка и изготовление прототипа

Формирование команды/ подготовка бизнес плана

Ступень 1: рассмотрение

Подача заявки

Ступень 2: оценка рынка рентабельность

Ступень 3: упаковка

консультационные услуги

Как работает POC?


Ступень 4: учреждение юр. лица

подготовка к следующему этапу финансирования

10 – 12 проектов в год; учреждение юр. лиц готовых к финансированию

на этапе Start Up

Увеличение привлекательности инвестиций - Полная «упаковка» проекта - ЦПП получает 25% во вновь созданном стартапе - Активный поиск партнеров/инвесторов для следующего этапа - Начало стадии мониторинга проекта

1-2 проекта в месяц; одобрены для следующего этапа

20 – 40 заявок рассматриваются и оцениваются в течение месяца

- Обзор рынка, B2B, B2C, Govt, индустрии? - Обзор конкурентов - Местный, национальный, международные рынки? - Оценка технологии - эволюция, революция или

прорыв?

Оценка технологии/ рынка

62

Как будет работать POC?


Проекты-заявители

Тип № 1 Частные предприниматели - Образовательные программы, тренинги,

консультации

- Помощь в заполнении документов, заявок

- Участие в лекциях, семинарах, нетворкинг

- Поиск партнеров/ наставников/

инвесторов

Какая помощь необходима? Компенсации ЦПП

Тип № 2Участники команд стартапов

Тип № 3 Опытные команды разработчиков

Тип № 4 Именитые ученые

- Полноценное маркетинговое исследование

- Бизнес-планирование и подготовка финансовой модели

- Формирование команды, вопросы компенсаций

- Рекомендации по защите прав ИС

- Рекомендации по ведению переговоров о закрытии сделки

- Формирование команды, психологические аспекты, тренинги

- Подготовка полноценного бизнес плана

- Полная «упаковка» проекта для привлечения финансирования

- Поиск инвестора/ стратегического партнера

- Рекомендации по ведению переговоров о закрытии сделки

- Образовательные программы, тренинги, консультации - Полноценное маркетинговое исследование - Формирование команды, психологические аспекты - Подготовка полноценного бизнес плана - Полная «упаковка» проекта для привлечения финансирования - Поиск инвестора/ стратегического партнера - Рекомендации по ведению переговоров о закрытии сделки

- Бесплатные консультации и тренинги, и/или номинальные взносы

- Плюс вознаграждение за успех (%) или акции компании

- Умеренные взносы в оплату консультаций


- Рыночная цена стоимости консультационных услуг


- Бесплатные консультации и тренинги

- Плюс 25% акций компании в НьюКо

63

64

Венчурная лаборатория Форма заявки – P. 1


65

Венчурная лаборатория Форма заявки – P. 2


66

Венчурная лаборатория Форма заявки– P. 3


67

Венчурная лаборатория Форма заявки– P. 4


From Russian Technologies to Global Markets 68

Case Study: “Rose” – Био-чип по предотвращению раковых заболеваний


69

Case Study: “RiCo” - Портативный ИК радиометр для медико-биологических исследований


70

Проект: “WIM” – Комплекс удаленный беспроводной рилтайм для диагностики


71

Проект: “Метео” – самообучающаяся система по мониторингу и прогнозированию локальной погоды


72

Проект: «AlteroZoom» - Персональная система управления знаниями


Ключевые механизмы в работе университетов и PoC для достижения успехов в коммерциализации инновационных

проектов: 1.Продвижение университетских разработок в среде глобальной научной аудитории

2.Повышение репутации университета в мировом рейтинге

3.Совершенствование усилий университетов для коммерциализации научных открытий

4.Совершенствование в развитии коммерческих взаимоотношений между транснациональными корпорациями и кафедрами университетов

5.Инвестиционный наблюдательный совет по работе с проектами

6.Работа с клубами бизнес - ангелов

7.Менторские и тренинговые программы

8.Роль системного интегратора


Venture LAB

Центр взаимодействия с сообществом бизнес-экспертов Коучинг & Мастер-класс - Тренинг


Super Position

Обеспечивает маркетинговые исследования, построение финансовых моделей, разрабатывает стратегию коммерциализации и бизнес-планирование, предлагает услуги по тимбилдингу

75

Действующая программа Венчурной Лаборатории в Нижнем Новгороде

На начальной стадии развития, Венчурная Лаборатория окажет консультационные услуги и проведет оценку 15 инновационных проектов. 5 проектов пройдут все стадии «упаковки».

Обеспечивает маркетинговые исследования, построение финансовых моделей, разрабатывает стратегию коммерциализации и бизнес-планирование, предлагает услуги по тимбилдингу

В настоящее время ведутся переговоры по привлечению инвестиций из частных компаний и государственных институтов России для развития коммерциализации инноваций.


From Russian Technologies to Global Markets

MARCHMONT Venture Accelerator

Целевая аудитория:

Предприниматели и собственники бизнеса

Инноваторы, разработчики проектов

Преподаватели ВУЗов, студенты, администраторы и студенты MBA

Эксперты в сфере профессионального консалтинга

Действующие и потенциальные бизнес-ангелы

Инвесторы в сфере венчурного капитала и прямого финансирования

Представители инвестиционных фондов

Представители общественных организаций, Опора России, Деловая Россия, ТПП

Менеджеры НИОКР

Целевая аудитория, ищущая инвестиционных партнеров:

Источники входящего потока проектов

ПилотногоЦентра (ЦПП)


Бизн

ес-и

нкуб

атор

ы,

техн

опар

ки

Научные школы ВУЗы

Корпоративный

НИ

ОКР,

НИ

И, КБ

Конкурсы,

гранты,прем

ии

Массовые изобретения

Венчурные фонды

48 ВУЗов, 100-200


100 организаций, 100-200


Бизн

ес-

анге

лы

5-10 конкурсов, 100-200


ЗПИФ РВФНО20-40


300 МСП,индивидуальные

изобретатели 50-100 проектов

в год

5-10 организаций,

50-100 проектов

в год

Венчурный партнер ФПИ

РВК, Ассоциация бизнес-ангелов

«Стартовые инвестиции»

20-40 проектов в год

20 научных школИПФ РАН, ИФМ, НИРФИ, НИИТО,


Аудитория проекта


Главная задача программы – помочь региональным инициаторам проектов в разработке стратегий коммерциализации и привлечении финансирования для дальнейшего развития

Для достижения поставленной цели необходимо ознакомить региональных инноваторов с механизмами и методологиями развития новых технологий в привлекательные для инвесторов бизнес-проекты

В перспективе, программа обучения предпринимательству увеличит поток инновационных проектов, поступивших из

региональных инновационных кластеров, которые стремятся привлечь финансирование от инвесторов,

заинтересованных в инвестировании в подобные проекты

Оценка инновационных

проектов экспертами

Перспективные инновационные

разработки

Мастер-классы

77

Предпринимательские тренинги являются неотъемлемой частью


Образовательная программы Venture LAB 2014– Серия мастер-классов

Дата Название программы Бизнес-тренеры

1. Первый месяц 2 дня вводный Мастер-класс К.У., С.М., В.В., П.Н.

2. Второй месяц Как идея «вырастает» в бизнес К.У., С.М., В.В., П.Н.

3. Третий месяц Team Building К.У., С.М., В.В., П.Н.

4. Четвертый месяц Деньги на 3600 К.У., С.М., В.В., П.Н.

5. Пятый месяц Технологии влекут за собой модернизацию

К.У., С.М., В.В., П.Н.

6. Шестой месяц

Брендинг 24/7 К.У., С.М., В.В., П.Н.

7. Седьмой месяц

Правовая часть… К.У., С.М., В.В., П.Н.

8. Восьмой месяц

Мастерская: практические советы К.У., С.М., В.В., П.Н.

9. Девятый месяц

Глобальный взгляд: мини-мобильные сети

К.У., С.М., В.В., П.Н.

10. Десятый месяц Создание эффективных

программ PPP К.У., С.М., В.В., П.Н.

11. Одиннадцатый месяц ВТО&Индустриальная модернизация

К.У., С.М., В.В., П.Н.

12. Двенадцатый месяц

Российская культурная революция

К.У., С.М., В.В., П.Н.


Годовая тренинговая программа, включающая в себя ежемесячные семинары и мастер-классы

78

Исторический контекст = что произошло в последние 20 лет "перестройки"

От «дикого капитализма и хулиганства" – до вертикального государственного

капитализма

Почему государственный капитализм является неэффективным = Газпром Case

Study

Глобальные инновационные Eco-системы = Ярославский путь 10-15-20

Невысокая активность предпринимательства - Digital October, In Cube,Vn Zavod!

Достаточно ли просто иметь идею ?

Как вырастить идею в реальный бизнес?

Бизнес-модель, бизнес-процессы, бизнес-планирование = что это такое?

Start-Up Инструкция = Stewe Blank, Gay Kowasaki - Start Up Garage

Инновационная Экосистема, коммерческая жизнеспособность/ Оценка

Исследование рынка - с чего начать? Как подойти? Как оплатить?

Формирование команды и руководства

Team building, Case Study - ролевые игры, new gen energy, Blamo Land и т.д.

Мотивация для команды, разделение акций, управление конфликтами, выбор

ключевых людей

Адаптация бизнеса к первому контактау с клиентом / реалии рынка

Как найти точку опоры? (Например, назначить домашнее задание сотруднику) Как

люди реагируют на плохие новости?

Как получить деньги? Откуда? Деньги на 3600

Структурирование презентации / адаптация к разным аудиториям

Бизнес Ангелы/ Гранты / венчурные капиталисты/ PE / Банки

Способы финансирования / Пример - Crowd Sourcing - Pebble

Indiegogo, Kickstarter, финансирование, фонды посевного инвестирования,

вторичный рынок

Ежемесячная программа однодневных

тренингов

Коммерциализация технологий

Корпоративные R & D - Строительство нового бизнес- против-

корпоративной продажи

Русская модернизация промышленности - поиск корпоративных покупателей

Какое значение имеют идеи и технологии, как показать значение

корпоративных владельцев

США и мировой опыт университетов, предпринимателей – профессоров

От промышленной модернизации до академических творческих решений

Продвижение своего бизнеса / Маркетинговые подходы для своих идей

Распределение каналов связи в стратегическом партнерстве

Творческий подход для продажи конкурентных преимуществ,

Отличие от конкурентов – сравнительные преимущества

Строительство вашего уникального Бренда 24/7

Программа №1 (Январь) : Двадцать лет

«Перестройки»

Программа № 2 (Февраль) : Как идея «вырастает» в

бизнес

Программа № 3 (Март) : Team Building

Программа № 4 (Апрель): Деньги на 3600

Программа № 5 (Май): Технология и способы

модернизации

Программа № 6 (Июнь): Брендинг 24/7


Как построить правовую систему вашего бизнеса

Защита IP - что показать / а что скрыть?

Закон 1980 Bayh–Dole Act -против- федерального закона № 217. Почему так

важна правовая часть бизнеса?

Патенты/«секретный соус» и ноу-хау

Структурирование правовых соглашений, положений и условий, NOAS

Постоянная оценка конкурентов, следование мировым тенденциям технологий

Нахождение высококлассного юриста для Вашего проекта

Практические примеры Case Study, быстрое реагирование

Пути избегания типичных ошибок = Установка права «Основания» для LIT-успеха

Новые медиа, социальные сети, Crowd sourcing, финансирование

Сохранение мотиваций, обучение на своих ошибках

Подход к принятию рисков, существующих в экономики Global Mobile

Глобальный подход – Россия в ВТО и жизнь в режиме 24/7 конкуренции

Использование новых социальных медиа, Gorilla Marketingи социальных сетей

Глобальные экономические тенденции - необходимо следить и постоянно

адаптироваться, чтобы выжить

Горизонтальное сотрудничество и распределение энергии -против-

вертикального контроля

Чистые технологии и «энергия» Интернета- 3-я Промышленная революция

Создание эффективного государственно-частного партнерства

Максимальное использование - Программы поддержки формирования

региональных инновационных кластеров

Горизонтальное сотрудничество между региональными инновационными

кластерами

Примеры США и России HUBS инновации – программа «Эврика»

Университеты, как сердце региональных центров инноваций

От промышленной модернизации до академических творческих решений

FAB LAB система быстрого прототипирования

Использование новые технологических инноваций для улучшения

корпоративных прибылей

Конкуренция для победы в ВТО = в глобальной экономике

Двадцать первый век - век инноваций :экономика России должна

определяться отечественными промышленными рынками в первом и втором

экспорте

Может ли измениться культура России?

Итог 40 лет истории России

Бизнес-образование как ресурс Endeavour

Конкуренция - выигрыш на мировой арене

Новая идеология двадцать первого века в России – математическое и научное

превосходство!

Программа № 7 (Июль): Правовая часть…

Программа №8 (Август): Серия мастер-классов:

практические советы

Программа № 9 (September ): Глобальный взгляд:

мини-мобильные сети

Программа № 10 (Октябрь): Создание эффективных

программ PPP

Программа № 11 (Ноябрь): Индустриальная

модернизация

Программа №12 (December): Культурная революция в

России


Ежемесячная программа однодневных тренингов

80


Место проведения - г.Нижний

Новгород

Предварительные даты

проведения: 26, 27 Апреля 2013 г.

Цели и задачи Инвестиционного Форума (двухдневная программа): Повышение информированности инновационного сообщества о путях преодоления

барьеров, возникающих при формировании региональных инновационных кластеров

путем привлечения известных российских и зарубежных экспертов. Популяризация

инновационной деятельности.

Реальный диалог с участниками форумов и объяснение им механизмов исполнения и

организации необходимых институтов и структур;

Создание региональных инновационных кластеров, которые смогли бы превращать

научные разработки в полезные услуги и продукты с целью модернизации

промышленности и инфраструктуры.

Построение стратегии развития инновационной инфраструктуры. Повышение

заинтересованности регионов в увеличении инновационной активности и создание

инновационного имиджа региона.

Инициирование создания и развития инновационных систем в компаниях,

сотрудничества с ВУЗами в области создания инновационного продукта.

Оказание содействия в развитии инновационных проектов для их дальнейшей

коммерциализации и привлечения альтернативных источников финансирования

Содействие построению прочных связей между академическим, научным сообществом

и бизнес-сообществом, которое нуждается в инновационных решениях.

Повышение заинтересованности инвесторов в долгосрочных вложениях.

Продвижение в регионах идеи и концепции создания Центров Предпосевной

Подготовки Проектов на примере создаваемого прототипа в Нижнем Новгороде.

Улучшение средств обратной связи от участников форумов и спикеров посредством

возможности задать интерактивные вопросы спикерам на сайте Марчмонт.

Высококлассные спикеры и опытные эксперты 60 – 70 спикеров из разных регионов России

Предложения для спонсоров:

Официальный спонсор ( основная программа мероприятия)

Спонсор фуршета, кофе-брейков

Целевая аудитория программы :

Предприниматели, собственники компаний, представители малого и

среднего бизнеса

Генеральные директоры, первые лица компаний

Финансовые директоры, директоры по стратегическому развитию

Действующие и потенциальные бизнес-ангелы

Представители Инвестиционных фондов

Инноваторы (научные исследования)

Преподаватели ВУЗов, Студенты

Представители Опоры России, Деловой России,

Торгово-Промышленных Палат

Предполагаемое количество участников: 100 – 150 человек


Ежегодный Инвестиционный Форум Бизнес-Лидеров

81

Спикеры ,эксперты, менторы и партнеры

Лучшие спикеры России в области инвестиционного менеджмента, венчурного финансирования, ведущие консультанты международных консалтинговых компаний


Ян Рязанцев Директор департамента инвестиций и экспертизы, Российская Венчурная Компания (РВК), Москва

Алексей Ситников Руководитель Департамента международного развития Фонда «Сколково» , Москва

Евгений Евдокимов Управляющий директор управления по инфраструктурной деятельности, РОСНАНО, Москва

Артур Баганов Управляющий директор Фонда Посевного Финансирования Microsoft, генеральный директор Global TechInnovations, Член Совета директоров Инфрафонда РВК, Москва

Наталья Мильчакова Партнёр, PriceWaterhouseCoopers, Москва

Кендрик Уайт Основатель, Марчмонт Капитал Партнерс, США – Россия

Константин Фокин Президент Российской ассоциации бизнес-ангелов, директор по России Агентства экономического развития Западной Швейцарии, Москва

Алексей Германович Директор программ в государственной и социальной сферах, Сколково, Москва

Андрей Шпиленко Председатель Совета Директоров, ОАО "Технопарк "Система-Саров", Директор Некоммерческого партнерства "Ассоциация технопарков в сфере высоких технологий", Москва

Эдуард Фияксель Кафедра венчурного менеджмента, ГУ ВШЭ, президент Ассоциации «Стартовые инвестиции», Н. Новгород

82

Александр Захаров Vвице-президент Торгово-промышленной палаты

Пэт Клоэрти Бывший председатель и главный исполнительный директор Delta Private Equity Partners, Россия

http://www.marchmont.ru/conferences/Speakers-Experts/Natalia-Milchakova/

http://www.marchmont.ru/conferences/Speakers-Experts/Kendrick-White/

http://www.marchmont.ru/conferences/Speakers-Experts/Eduard-Fiyaksel/

http://www.marchmont.ru/conferences/Speakers-Experts/Aleksey-Sitnikov/

Программа включает в себя:

Консультации в формате one & one

Вечерний формат – консультации для представителей нижегородских бизнес - инкубаторов

Место проведения - г.Нижний

Новгород

Предварительные даты

проведения: Последняя пятница каждого месяца

Январь – Декабрь 2013 г.


Предприниматели, собственники компаний,

представители малого и среднего бизнеса

Генеральные директоры, первые лица компаний

Финансовые директоры, директоры по

стратегическому развитию

Предполагаемое количество участников: 80– 100

человек

Высококлассные спикеры и опытные эксперты Kendrick White

Кендрик Д. Уайт, учредитель и управляющий партнер, МАРЧМОНТ Капитал Партнерс, Н. Новгород

Петр Немой

Театральный режиссер и актер, преподаватель, системный аналитик, бизнес-консультант, философ,

теоретик и практик игрового театра

Сергей Митрофанов

исполнительный директор Brandflight, специалист в области менеджмента качества, Москва

Виталий Виноградов

партнер, i-Accelerator, Москва

Эдуард Фияксель

доктор эконом. наук, профессор, Кафедра венчурного менеджмента, ГУ ВШЭ; президент Ассоциации

«Стартовые инвестиции», Н. Новгород

Венчурные капиталисты г. Москва


TGIF фуршет– вечер презентаций проектов для потенциальных инвесторов

83

Место проведения - США

Предварительные даты проведения: 4-ый семестр 2013 г.

Программа предполагает двухнедельную поездку в крупнейшие научные центры с

инновационными программами

Пакет программы:

Визовая поддержка

Перелеты

Программа по обмену опытом

в США

Культурная программа в США


Предприниматели и собственники бизнеса

Инноваторы, разработчики проектов

Преподаватели ВУЗов, студенты,

администраторы и студенты MBA

Представители инвестиционных фондов

Предполагаемое количество участников: 50 – 80

человек

Программа: Понедельник: перелет Москва – Нью-Йорк

Вторник: мероприятия в научных инновационных центрах Нью-Йорка

Ночь вторника: перелет в Бостон

Среда, четверг, пятница: мероприятия в университете Кембридж, штат Массачусетс

Суббота: перелет в Аризону

Вечер субботы: ужин с Анатолием Коркиным – профессором Аризонского Университета

Воскресенье, Понедельник, Вторник: мероприятия в Аризонском Университете

Ночь вторника: перелет в штат Калифорния, Силиконовая долина

Среда, Четверг, Пятница: мероприятия в Силиконовой долине

Ночь пятницы: Перелет в Нью-Йорк

Суббота: свободное время в Нью-Йорке

Воскресение: перелет в Россию

(предложения спонсорам: официальный спонсор программы обмена)


Инновационный кластер Road Trip программа - США 2013

84

День 1 "Исторические аспекты венчурных инвестиций"

Международные лучшие практики от «Силиконовой долины» - до мирового опыта в рамках программ поддержки инноваций;

Историческое развитие ключевых инновационных кластеров США;

Сравнительный анализ инновационных модельных подходов США, альтернативы развития;

Текущее состояние инновационного развития экономики России

Экономическое развитие России в 21 веке: основные тенденции и перспективы.

День 2 «Наука и бизнес-взаимодействия"

Преодоление разрыва между наукой и бизнесом. Создание инновационных кластеров (научно-исследовательские институты, центры оценки проектов, Бизнес-Ангелы, бизнес-инкубаторы, акселераторы, технопарки, свободные экономические зоны)

Сравнительная характеристика моделей в США и России - что будет эффективно работать в России? Применение лучших практик. Доказательство концепции центров (КЦ)

Презентация идей для потенциальных партнеров и инвесторов для рассмотрения, а также, для рыночной оценки

Понимание стратегии коммерциализации

День 3 "Русская Истории успеха в венчурном бизнесе, а также" Pitch "," Деловая игра

Нижфарм, Multiflex, Бриджтаун Фудс, Imalux и др.;

Ролевая игра на основе материалов и опыта, полученных г-н Уайтом в ходе получения своей степени МВА в бизнес-школе управления Kellogg. Модель предполагает применение принципа формирования команды и ролевые игры в каждом классе

Кендрик Дэвис Уайт Основатель и генеральный директор Marchmont Capital Partners Кендрик Уайт (48) имеет обширный управления фондом венчурных инвестиций , а также консультирования по вопросам корпоративных финансов и непосредственный опыт руководящей работы, приобретенный во время его 19ти летнего опыта работы в России. В 2005 г. г-н Уайт основал МАРЧМОНТ Capital Partners, LLC, инвестиционно-консалтинговую фирму , главные задачи которой сосредоточены на повышение венчурных и прямых инвестиций в различных секторах инноваций. В 2007 г. г-н Уайт создал подразделение МАРЧМОНТ Медиа которое опубликовало журнал МАРЧМОНТ Инвестиционный Гид по России , в настоящее время журнал не издается www.Marchmontnews.com и www.marchmont.ru/ сайт, который охватывает региональные новости инвестиций для финансовых специалистов. С 2008 года компания Marchmont стала ответственной за организацию форума «Инвестиционный Форум бизнес лидеров», ежемесячное мероприятие, проводимое в ключевых регионах по всей РФ.


Регулярные мастер-классы для студентов университета

85

Инвестиционные путеводители по регионам - 2008:

Результаты работы в издательском деле

Инвестиционные путеводители по регионам - 2007: Международные

рекламные спонсоры:

Рекламные спонсоры регионов и секторов:


http://www.ey.com/global/content.nsf/Russia/Home

7 федеральных округов, освещаемых ежедневно;

11 секторов экономики - исчерпывающий охват сфер бизнеса, новости о

развитии региональных инновационных проектов;

Новостной архив более 19 000 статей

9 Инвестиционных путеводителей, доступных для поиска и скачивания;

Более 500 тыс. просмотров стр. и 9,000 уникальных посетителей ежедневно (Google аналитика) ;

www.marchmont.ru и www.marchmontnews.com

Продвижение российской экономики инноваций в мире

Медиа партнеры:

Солидная рекламная поддержка


http://www.marchmontnews.ru/

http://www.marchmontnews.com/

5ти летний опыт в организации 42 региональных мероприятий

Региональный

город

20

07

2008 2009 2010 2011 Всего

1. Нижний Новгород 119 125 132 210 192 778

2. Eкатеринбург 122 119 85 116 442

3. Новосибирск 125 108 93 134 209 669

4. Ростов-на-Дону 134 60 194

5. Челябинск 114 268 382

6. Kраснодар 107 107

7. Tомск 116 72 162 97 447

8. Самара 105 79 184

9. Kазань 103 89 131 233 556

10. Сочи 85 85

11. Aстрахань 135 337 472

12. Владивосток 101 101

13. Санкт-Петербург 174 265 439

14. Москва/регионы 232 327 559

15. Волгоград 159 165 324

16. Пермь 151 89 240

17. Oбнинск 561 561

Всего учасников 500 897 616 1,784 2,743 6,540

Распределение участников:

Официальные партнеры & спонсоры:


http://www.ey.com/global/content.nsf/Russia/Home

Источники идей системных проектов и процесс скрининга Заявок

Источники входящего потока проектов

ПилотногоЦентра (ЦПП)


Бизн

ес-и

нкуб

атор

ы,

техн

опар

ки

Научные школы ВУЗы

Корпоративный

НИ

ОКР,

НИ

И, КБ

Конкурсы,

гранты,прем

ии

Массовые изобретения

Венчурные фонды

48 ВУЗов, 100-200


100 организаций, 100-200


Бизн

ес-

анге

лы5-10 конкурсов,


ЗПИФ РВФНО20-40


300 МСП,индивидуальные

изобретатели 50-100 проектов

в год

5-10 организаций,

50-100 проектов

в год

Венчурный партнер ФПИ

РВК, Ассоциация бизнес-ангелов

«Стартовые инвестиции»


20 научных школИПФ РАН, ИФМ, НИРФИ, НИИТО,


НП "Ассоциация технопарков в сфере высоких технологий"

MARCHMONT

Business LAB

Расписание программ

2012

18-19 апреля: Н. Новгород

17-18 мая: Калининград

24-25 июля: Санкт-

Петербург

28-29 августа: Тюмень

12-13 сентября: Казань

3-4 октября: Белгородская

обл.

17-18 октября: Кемеровская

обл.

30-31 октября: Обнинск

14-15 ноября: Пенза

Конкурентное предложение

Тренинги по составлению бизнес-планов

19 Региональных

технопарков

83 региональных Клубов молодых

инноваторов


Бизнес процесс получения доходов

1. Тренинги и обучение: - Региональные семинары обучающих мастер-классов;

- Социальные сети клубов Технологических Драйверов; - Региональные тренинги предпринимателей в технопарках и инкубаторах; - Подбор партнеров для консультирования и наставничества для стартапов

2. Консалтинговые услуги: - Исследование рынка и оценка коммерческой жизнеспособности;

- Построение команды и бизнес-планирование; - - - Финансовое планирование и привлечение финансирования;

- Упаковка проекта и поиск партнера / инвестора

3. Научная экспертиза: - Оценка технологий проектов для РВК и РОСНАНО; - Услуга скрининга проектов для Технопарка Сколково и венчурных фондов; - Поиск инновационных решений для РусГидро и др. промышленных клиентов; - Поиск партнеров для западных международных компаний, ищущих партнеров

в РФ

5. Участие в собственности: - Отобранным инициаторам проектов будет предложено создать новую юридическую структуру совместно с венчурным акселератором: холдинг с владением 10 – 25% акций в обмен на полный спектр проектных услуг по упаковке и дальнейшей поддержке

4. Региональная поддержка: - Рекомендации по развитию региональных инновационных кластеров; - Рекомендации региональным предпринимателям, стремящимся к

модернизации и выходу на мировой рынок;

Основные функции программы акселерации проектов – Venture LAB


Венчурная Лаборатория: Долгосрочные источники поступлений денежных средств и оборот


Операционный план – целевые показатели

1 год 2 год

3 год

4 год

5 год 6 год 7 год

8 год

9 год 10 год

Начальный скрининг и оценка проектов 300 500 550 600 650 700 750 800 800 800

Этап 1 – рыночный due diligence и анализ коммерческой жизнеспособности

6 18 30 40 48 52 54 56 58 60

Коммерческие консалтинговые проекты, оплачиваемые частными клиентами

6 12 28 40 44 48 52 52 52 52

Этап 2 – Разработка стратегии коммерциализации и разработка бизнес плана

3 12 18 24 32 36 40 42 44 44

Привлечение финансирования 1-го раунда от бизнес ангелов и венчурных инвесторов

3 6 9 12 12 12 12 12 12 12

Успешные выходы из проектов, сгенерировавшие денежные потоки для венчурного акселератора

- - - 1 1 2 4 6 6 7

-

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

year 1 year 2 year 3 year 4 year 5 year 6 year 7 year 8 year 9 year 10

Планируемые доходы от программ Венчурный Акселератор и Венчурная Лаборатория ,млн. руб. Revenue for project's shares sales

Revenue from services of grant application, presentation preparation Revenue from education and trainings services, "innovation club" membership payments Revenue from professional packadging services

Revenue from ordinary consulting services

Revenue from сommercialisation strategy development services Revenue from сommercial viability study services

Revenue for project 's business expertise projects

Доходы от продажи акций, вкл. НДС Оплата за подготовку грантовых заявок, презентаций Доходы от тренингов и обучающих программ, оплата за членство в «клубе инноваторов» Оплата услуг профессиональной упаковки Оплата услуг консалтинга Доходы от предоставления услуг по разработке стратегии коммерциализации

Доходы за предоставление услуг по оценке

1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год 8 год 9 год

91

MCP-ННГУ Венчурная лаборатория Проект Наблюдательный совет

Администрация 3 человека

Генеральный директор,

Директор по оценке технологий, 1 Персональный

ассистент

Распорядители 4 человека

Директор по планированию,

директор по маркетингу, 2 финансовых аналитика

Консультативный совет 5 человек

-Отношения с инвесторами и ключевыми партнерами -Представительские функции (PR & GR) -Отношения с федеральными заказчиками (Сколково, Русгидро и др.) -Продвижение проекта (PR и GR) на федеральном уровне (Москва) -Юр. аудит, вопросы интеллектуальной собственности

Аудит и экспертиза субконтрактной технологии

Подготовка и координация бюджетов и финансовых потоков

• Организация работы с экспертами и менеджерами проектов/консультантами

• Оценка потенциала рынка • Оценка коммерческой жизнеспособности • Оценка возможности применения технологий • Бизнес планирование и финансовые модели • Организация обучения и тренингов • Управление персоналом и построение команды • Подготовка бухгалтерской и менеджерской

отчетности для инвесторов и партнеров • IT-обслуживание офисов и разработка веб-сайта • Разработка PR и маркетинговых материалов и их

продвижение

Члены Консультативного Совета

Марчмонт согласовано с Советом Директоров венчурного

акселератора

92

Венчурная лаборатория Технологический центр коммерциализации – первоначальный персонал


Кендрик Д. Уайт Имеет 25 - летний опыт работы в области венчурного финансирования, управления венчурным фондом,

развития SME бизнеса, структурирования предприятий, а также корпоративного финансового консультирования, 19 из которых проработал в России

Учредитель Marchmont Capital (2006 – наст. время), частный инвестиционный консалтинг и медиа бизнес; С 1998 по 2005 был директором регионального венчурного фонда ЕБРР, Квадрига Капитал Центральная

Россия, управлявшего фондом $50 млн дол., отвечал за три успешных инвестиционных проекта; ОАО Нижфарм, ЗАО Бриджтаун Фудз, и ЗАО Мультифлекс

С 1995 по 1998 год г-н Уайт был старшим советником Price Waterhouse Coopers, работал в качестве советника администрации Нижнего Новгорода по программе развития среднего и малого бизнеса

С 1985 по 1992г. работал в банке АБН/Амро, г. Чикаго, в сфере стратегического планирования, а также M&A. Имеет степень МВА школы бизнеса Kellogg Graduate School of Management, Northwestern University, США, а также степень бакалавра, специализация – международная экономика, Stetson University, DeLand, FL

Исполнительный директор

Константин Пигалов (55), Эксперт в области управленческого консультирования. Работает в сфере консалтинга более 14 лет. Участвовал в организации и выполнении более 100 консалтинговых проектов

Андрей Макшанов (49) эксперт в сфере стратегического маркетинга. Имеет 13-летний опыт работы в консалтинге. Осуществил 50 консалтинговых проектов. Имеет опыт в бизнес планировании, стратегическом и тактическом маркетинге, маркетинговых исследованиях, брендинге

Эксперт по маркетингу

Елена Довгаль (34). сотрудник «Марчмонт», с 2007г. Специалист по развитию клиентских и агентских отношений, маркетингу; Отвечает за организацию региональных конференций

Директор по продажам и маркетингу

Директор, отдел организации мероприятий

Светлана Голубева, (31). Специалист по планированию и организации мероприятий, отвечает за образовательные и обучающие мероприятия. Организовано в общей сложности 20 Форумов Марчмонта «Инновации для бизнеса» в 2010 и 2011 годах

Профессиональная команда управленцев


Привлечение ведущих российских и зарубежных бизнес-экспертов к работе с проектами и обмену опытом

Программа тренингов и обучения команд проектов

Поиск и исследование международных рынков сбыта инновационных технологий

Программа целевого финансирования проектов:

Гранты, конвертируемые займы

Роль системного интегратора для локальной инновационной экосистемы

Российская инновационная диаспора

Экспертная оценка коммерческого потенциала проектов, разработка стратегии коммерциализации, доработка и упаковка проектов

Программа продвижения проектов и привлечения посевного финансирования

Улучшение инновационно-венчурной экосистемы

региона

94

Venture LAB


Программа венчурной акселерации

Владивосток

Томск

Новосибирск

Екатеринбург

Пермь

Челябинск

Краснодар

Казань

Санкт Петербург


Волгоград


Самара

Астрахань

Ростов на Дону

Venture LAB

Центр по оценке коммерческой жизнеспособности и «упаковке» проектов

Отобранные инновационные проекты из российских вузов и

техно-парков

«Упакованные» проекты в поисках инвесторов следующего

раунда

Сеть международных экспертов и наставников НП "Ассоциация технопарков

в сфере высоких технологий"



Программа Эврика Инновационный коридор 2013 – 2014 грант для Венчурной лаборатории ННГУ

Программа «ЭВРИКА» и партнерские организации разработали новый Инновационный коридор ,

благодаря которому возможен ускоренный вывод российских технологий на рынок США.


Venture LAB

96

Венчурная лаборатория будет заниматься рассмотрением и «упаковкой» проектов в соответствии с передовой медицинской диагностикой и оборудованием для их дальнейшего развития в Международном инкубаторе Государственного университета Мэриленда

США Великобритания Израиль Япония

Повышение репутации университета в мировом рейтинге

97

Продвижения академических обменов, публикации новых открытий в престижных английских журналах, продвижение коммерциализации фундаментальных открытий науки на глобальные рынки


MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia

Tel: +7 (831) 419 45 65; Fax: +7 (831) 419 50 11 www.MarchmontNews.com

Используя преимущества предпринимательских инноваций

Эволюция, революция или разрушение? Поиск «умных денег»!

Инвестиционный Форум Бизнес-Лидеров


99

У меня есть ИДЕЯ! ...и она изменит МИР, но как?

- Эволюция = Это важное постоянное улучшение.

- Революция = Как идея изменит рынок...

- Разрушение = Жизнь всегда будет меняться!

Ветер Перемен



1

Многие инновационные новые идеи имеют свое законное место на рынке, и их собственное индивидуальное развитие и пути коммерциализации.

Но ключ к успеху – понимание вашего реального места на рынке как можно раньшн и обеспечить правильную команду партнеров и инвесторов, которые помогут реализовать это путешествие.

Вам необходимо сфокусироваться на том, как ваша идея может решить глобальные проблемы.


100

Задайте направление – заложите основу нового глобального представления о России:

“Решим Глобальные Проблемы Вместе” 1. Вы должны показывать пример, но Вы не можете сами реализовывать Ваши планы;

2. Сформируйте Вашу команду специалистов и привлекайте «Умные деньги» инвесторов на Ваше усмотрение;

Привлекайте потенциальных партнеров, понимая как Ваша идея вольется в глобальную экономику



A. Проблемы человечества:

- Пандемия

- Долгожительство & старение

- Голод &Недоедание

- Рост популяции

- Демография

B. Глобальные проблемы:

- Глобальное потепление

- Недостаток питьевой воды

- Удаление отходов

- Сельское хозяйство

- Ограниченность ресурсов

C. Экономические проблемы:

- Эффективность энергии

- Промышленная производительность

- Контроль затрат

- Размещение ресурсов

- Использование инфраструктуры

D. Качество жизни: - Воображение

- Социальное налаживание связей

- Развлечения

- Коммуникации

- Образование

Необходимо понимание потенциальной отдачи от Вашей инновации и составление плана действий




101

Но глобальные тренды в экономике вдохновят инвесторов на поиск проектов в странах БРИК




Но как Вам подготовиться к этому?

Будьте готовы к поиску стратегического партнера или инвестора для поддержки вашей реструктуризации

или стратегии будущего роста


Как найти общий язык

Два взгляда на один предмет

Старые реалии оценки.

А где дно ?




104

Что двигает вперед инновационную идею?



A. Научные разработки?

- Нанотехнологии

- Медицинские и биотехнологии

- Энергетика

- Информационные технологии

- Телекоммуникации

B. Конкретные требования рынка?

- Неэффективность логистической

инфраструктуры

- Поведение потребителей

- Политическая целесообразность

- Новые возможности

- Ограниченные ресурсы

C. Моральные ценности и интуиция?

- Религия

- Креативность

- Качество жизни на Земле

- Экономическая доминанта

- Философское воображение

D. Или вы просто хотите заработать миллионы долларов и жить в свое удовольствие?

...или




Сегодня реалии рынка – будьте готовы говорить на одном языке

с потенциальным инвестором

Любые инвестиционные отношения как долгосрочная женитьбы, поэтому стороны должны хорошо понимать мотивы друг друга и

избежать конфликт интересов с самого начала – будьте готовы к долгому путешествию!

Здесь пример инвестиционной презентации


106

Вам нужен четкий план действий



A. Выполните «домашнюю работу»

- Проанализируйте рыночные тенденции

- Кто ваши конкуренты – во всем мире?

- Докажите свою концепцию себе и другим!

- Определите конкурентные преимущества

- Адаптируйте вашу инновацию под реальные потребности рынка

B. Подготовьте презентацию для инвесторов

- Соберите сильную команду единомышленников и партнеров;

- Отобразите ваши денежные потоки и инвестиции;

- Определите ваши денежные потребности на следующие 12 месяцев;

- Подготовьте долгосрочную стратегию коммерциализации;

- Определите список потенциальных инвесторов;

- Подготовьте презентационные материалы;

- Приготовьтесь дать объяснения, почему ваша инновация изменит мир и как ваша бизнес идея принесет хорошую прибыль вам и вашим партнерам!




Новые партнеры необходимы на каждой стадии развития

Первый шаг – узнать сколько наличных денежных средств необходимо для достижения следующих этапов


Стадии развития компании

Посевная Стартап Ранняя Быстрое развитие

Рост Реструктури-

зация при-IPO

Каждая стадия требует более высокого уровня финансирования

из разнообразных источников финансирования.




- Друзья и семья - Краткосрочные банковские

кредиты - Ассоциация бизнес ангелов

- Венчурные инвесторы на ранней стадии

- Состоятельные предприниматели

- Бизнес инкубаторы

-Венчурные фонды

- Банковские кредиты - Открытые финансовые

рынки

- Долгосрочные банковские

кредиты - Открытые финансовые рынки

- Венчурные фонды

Key: During enterprise finance raising efforts, they must match their finance

requirements and time horizons with appropriate financial sources

ПРИВЛЕЧЕНИЕ

КАПИТАЛА НА НАЧАЛЬНОЙ СТАДИИ

СТАДИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ФИНАНСИРОВАНИЕ С ЦЕЛЬЮ РАСШИРЕНИЯ

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ

Определить этап развития бизнеса и потенциальные источники инвестиций






1. Стоимость недавних инвестиций = Оценка компании предварительно согласованная с любым ангел-инвестором

2. Оценка чистых активов = Использование «прозрачных

форм финансовой отчетности

3. Метод дисконтированных денежных потоков = будущие стратегии развития

4. Среднеотраслевые мультипликаторы = мультипликатор к продажам

5. Мультипликатор по чистой прибыли = мультипликатор к Чистой Прибыли

* Рекомендации по оценке для частных и венчурных фондов, подготовленные EVCA

(Ассоциация Европейских Частных и Венчурных Фондов) 28 февраля 2005г.

Альтернативные методики оценки

Сделать точную реалистичную оценку компании


Опыт коммерциализации. Пример • Оптический томограф

• Патент Нижний Новгород

• Коммерциализация в США

• Начало продаж нового оборудования на российском и американском рынках

Сертификат РФ

№ 29/13010104/6204-04 FDA № 21 CER 892.1560

Совершенствование оборудования ИПФ РАН Корпорация Imalux




Кейс-стади: Imalux – пример реального международного

успеха

$ 6,000,000

$ 5,000,000

$ 4,000,000

$ 3,000,000

$ 2,000,000

$ 1,000,000

$ 0

Рост Imalux

1996 1998 2000 2002 2004

$

$$

$ - Май 01:

$500 тыс венчурного

капитала

$$- Окт. 02:

$1.7 млн. венчурного

капитала

$151 тыс от

Edison BioTech

Center

Начало опытов in

vivo в CCF

Нанят

директор

Грант АФГИР

на $230 тыс

Грант Огайо TAF

на $542 тыс

Участие 5iTech (через HLP)

$$$- Авг. 03:


капитала

$$$

Одобрение FDA 2005: $20 млн. +

$$$- Март 03:


капитала

$$$$- Дек. 04:


капитала

$$$$

$30k НН Центра

инкубации техн.

компаний

$100k займ от

фонда Бортника




Максимальное увеличение стоимости бизнеса в условиях кризиса

Капитализация предпринимательских инноваций


Этапы привлечения инвестиций

Подготовить Ваш управленческий состав к 3-9 месячному процессу



1. Привлечение внешнего консультанта по корпоративным финансам для управления процессом

2. Проведение объективного анализа (due diligence) текущего положения Компании

3. Подготовка маркетинговых материалов для предоставления Потенциальным Инвесторам

4. Подготовка инвестиционного предложения и финансового плана Компании на пятилетний период

5. Определение всех потенциально заинтересованных инвесторов

6. Распространение маркетинговых материалов и организация первого раунда интервью с менеджерами Компании 7. Получение первых необязывающих предложений от инвесторов,

заинтересованных в Вашей Компании 8. Определение 2-4 основных инвесторов и разработка графика проведения проверок Компании (Due Diligence) 10. Выполнение предварительных условий и завершение сделки посредством осуществления инвестиции




Total 2003 sales

Russia

88%

Others

3%

Kazakhstan

3%

Ukraine

6%

Alimentar

y 18%

Mascular

19%

Dermatol

ogy 22%

Genicolo

gy 22%

Others

19%

Non-branded

generics

Branded

generics

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2001 2002 2003 2004

0

10

20

30

40

50

60

US$

mln

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Историческая справка •Нижфарм входит в пятерку сильнейших фармацевтических производителей и специализируется на производстве свечей, кремов и мазей. Основанная в 1918 году компания была приватизированапятью молодыми предпринимателями. К 1998 году новое руководство закончило общую реструктуризацию предприятия, которое на момент приватизации не выделялось из сотни игроков на данном раздробленном рынке

Структура сделки •В декабре 1998 года Квадрига Капитал Россия приобрела 25% акций компании Нижфарм в обмен на инвестиции в размере 10 млн. дол. США. Большая часть инвестиций была направлена на приобретение производственного и упаковочного оборудования соответствующего требованиямGMP. Нижфарм также вложил значительные средства в развитие системы маркетинга, продаж, а также портфеля продукции

Стратегия роста •Компания лидирует на рынке в своей области. Исторически, наиболее значимые доли рынка принадлежат мазям и суппозиториям. Стратегия компании включает замещение дорогих импортных препаратов - отечественными марками дженериков высокого качества, а также конкуренцию в области качества и имиджа торговой марки, а не ценовую конкуренцию

• Фокусирование на препаратах, относящихся к четырем терапевтическим классам, и обновление портфеля за счет высокорентабельных брендовых дженериков, а также одновременное сокращение ассортимента на 40%. Поставка конечным покупателям только высококачественных сертифицированных в соответствии с GMP продуктов, фокусировка всех капитальных затрат на качественных производственных мощностях и лицензировании западных продуктов для их продажи в России. Учреждение дочерних предприятий на ключевых рынках стран СНГ и увеличение экспортных продаж через дистрибьюторов

Текущее развитие •Нижфарм начал процесс обновления производственных мощностей по выпуску кремов, мазей и суппозиториев. Результатом этих инвестиций стало значительное улучшение производственной базы, что позволило компании соответствовать западным стандартам GMP и ISO 9001. Кроме того, значительно был улучшен ассортимент продукции, системы маркетинга и продаж.

•Выстроена национальная система торговых представителей, которая в настоящее время осуществляет продвижение продуктов Нижфарма в основных крупных городах России. В то же время руководство компании последовательно проводит курс на рост компании до уровня Российского лидера по производству брендовых ОТС дженериков

•Нижфарм последовательно улучшает свой рейтинг среди уменьшающегося числа местных фарм. производителей и в 2003 переместился на 3 позицию с 17 в 1998

Выход •В декабре 2004г. 97,8% акций компании Нижфарм были куплены немецкой компанией Stada AGпублично-квотируемым производителем дженериков. Компания Rothchild выступила советником акционеров Нижфарма

•Фонд получил доход в размере 2.7 TMI при валовом IRR 19.05%

•С целью контроля передачи собственности представители Фонда продолжат работу в качестве членов Правления

Кейс-стади: Фармацевтика

Компания и ее рынок

Изменения в продуктовом портфеле (в дол. США)

* Компания традиционно продавала свою продукцию, сертифицированную в соответствии с

GMP стандартами в странах Балтии, которые вошли в состав ЕС в мае 2004; в 2003 и в 2004

годах были открыты дочерние предприятия на Украине, Казахстане, Индии

Продажи

* Аудированные данные за предыдущие годы и данные бюджета на 2004 год в соответствии с МСБО




0

5

10

15

20

25

30

35

40

US$

mln

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Multiflex Историческая справка •Мультифлекс – частная компания, которая начала свою деятельность как коммерческое предприятие в 1992 году под руководством основного акционера и его супруги

•Мультифлекс занимает лидирующее положение на быстрорастущем российском рынке гибкой упаковки в секторе гибкой упаковки с глубокой печатью. Поставляет продукцию как российским производителям, так и транснациональным компаниям, работающим на рынке пищевой переработки России

Стратегия роста •Мультифлекс следует стратегии укрепления своего лидирующего положения на рынке по производству высококачественных упаковочных материалов и увеличения своей доли на рынке посредством активного импортозамещения

•Мультифлекс приобрел дополнительное оборудование для удовлетворения быстро растущих потребностей как российских, так и международных производителей потребительских товаров, имеющих местную производственную базу, таких как Русский Продукт, PepsiCo, Nestle и Cadbury

•Дополнительные производственные мощности позволили Мультифлексу усилить свои конкурентные преимущества на Российском рынке, как лидера, производящего многослойные гибкие упаковочные материалы и предлагающего полный набор услуг и продуктов наиболее высокого уровня качества, имеющегося на сегодня в России

Структура сделки •В июне 2000, Фонд I приобрел блокирующий пакет акций компании Мультифлекс в обмен на 8.0 миллионов долларов США

Текущее развитие •Мультифлекс при активной поддержке компании Квадрига Капитал Россия осуществляет сертификацию своих поставщиков для удовлетворения запросов со стороны таких ключевых потенциальных покупателей как Wrigley, Dan Cake и др. транснациональных компаний

•В настоящее время компания планирует расширение производственной базы и ввод современного производственного модуля, который будет запущен в 2005 году и послужит соответствующим фундаментом для сохранения лидирующей позиции на рынке в течение последующих пяти лет

Кейс-стади – Упаковочные материалы Портфель продуктов

Продажи




Bridgetown Foods

2002

Moscow

72%

Region

26%

UKR

2% KAZ

0%

2003

Moscow

44%

Region

48%

UKR

8%

2004

Moscow

19%

Region

60%

UKR

15%

KAZ

6%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

US$ m

ln

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Кейс-стади – производство легких закусок

Историческая справка

• Созданная тремя молодыми предпринимателями компания начала свою деятельность в 1999 году и представила концепцию брендовых ржаных сухариков как нового вида легких закусок

Стратегия роста

• Увеличить объем производства и дистрибуции различных видов легких закусок и занять лидирующее положение в секторе производства легких закусок в странах СНГ

• Установить высокий уровень стандартов в производстве, качестве, дистрибуции, маркетинге, добиться финансовой прозрачности внедрения корпоративного управления

Структура сделки

• В 2001г. Фонд I осуществил первый раунд инвестиций и вложил 3.2 млн. долларов США в приобретение производственного оборудования и линий упаковки в обмен на блокирующий пакет акций

• В 2003г. Фонд I инвестировал 2.0 млн. долларов США дополнительно в дальнейшее расширение присутствия компании в регионах совместно с другим инвестором

Текущее развитие

• В настоящее время компания расширила свое присутствие и, выйдя за пределы Москвы, заняла значительную долю на рынке в регионах Российской Федерации

• С 2003 года Бриджтаун построил собственную полноценную систему продаж во всех регионах РФ, а также систему дистрибуции, отвечающую всем потребностям логистики и мерчендайзинга

• С 2002 Бриджтаун успешно вышел на рынок Украины и Казахстана и является одним из крупнейших производителей и дистрибуторов в сфере легких закусок в обеих странах

Портфель продуктов

Направления продаж 2002 – 2004 vol vs.

Разбивка по регионам

Продажи в Московском регионе увеличились в 1.5 раза за период, но в %

отношении к общим продажам БТФ сократились с 72% до менее, чем 19%, по

причине быстрого роста уровня продаж в регионах

Продажи




Сопоставление сравнительных мультипликаторов – сектор косметики




1. Стоимость недавних инвестиций = Оценка компании предварительно согласованная с любым ангел-инвестором

2. Оценка чистых активов = Использование «прозрачных

форм финансовой отчетности

3. Метод дисконтированных денежных потоков = будущие стратегии развития

4. Среднеотраслевые мультипликаторы = мультипликатор к продажам

5. Мультипликатор по чистой прибыли = мультипликатор к Чистой Прибыли

* Рекомендации по оценке для частных и венчурных фондов, подготовленные EVCA

(Ассоциация Европейских Частных и Венчурных Фондов) 28 февраля 2005г.

Альтернативные методики оценки

Сделать точную реалистичную оценку компании




Альтернативные сценарии развития

I. Бизнес план компании «АБВ» не привлекать инвестиции

II. Марчмонт – Базовый прогноз не привлекать инвестиции

III. Марчмонт – Реалистический прогноз привлечь $10 млн. частных инвестиций (для обновления портфеля продуктов)

IV. Марчмонт – Оптимистический прогноз привлечь $20 млн. частных инвестиций (расширение путем приобретения др. Компаний)


Сопоставление финансовых результатов






Анализ бизнес плана компании «АБВ»




Марчмонт реалистический прогноз - предположения - Сумма инвестиций = $10 млн.; год поступления инвестиций – 2007 - Доля инвестора – 16.3% - Долгосрочный кредит = $ 5 млн. с 2007г.

1. Выручка компании увеличивается в 2.6 раза с 2006г. по 2011г. Рост выручки в 2007 и 2008гг.

составляет 35% с последующим замедлением

2. Валовая рентабельность растет с 39% в 2006г до 46% в 2011г.

3. Управленческие расходы растут в 2006-2008гг. до 9%, а затем снижаются до 8% в 2011г.

4. Коммерческие расходы (как % от выручки) растут в 2006-2008гг. до 9.5%, а затем

стабилизируются на уровне 9%

5. Расходы на рекламу (как % от выручки) растут с 12% в 2006 до 14% в 2009г. и фиксируются на

этом уровне

6. Для целей расчета амортизации предполагаем, что срок службы зданий и сооружений – 50

лет, оборудования – 15 лет

7. Оборачиваемость запасов (в днях) постепенно увеличивается с 150 в 2006г. до 176 в 2011г.

8. Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей (в днях) постепенно

увеличивается с 37 в 2006г. до 52 в 2011г.

9. Оборачиваемость прочей дебиторской задолженности (в днях) постепенно увеличивается с

27 в 2006г. до 36 в 2011г.

10. Оборачиваемость статьи кредиторская задолженность перед поставщиками (в днях)

постепенно растет с 48 в 2006г. до 53 в 2011г.




Марчмонт - реалистический прогноз




Марчмонт оптимистический прогноз - предположения Сумма инвестиций = $20 млн.; год поступления инвестиций – 2007 - Доля инвестора – 28.04% - Долгосрочный кредит = $ 10 млн. с 2007г.

1. Выручка компании увеличивается в 3.7 раза с 2006г. по 2011г. Рост выручки в 2007 составляет 41%

и 43% в 2008г с последующим замедлением

2. Валовая рентабельность постепенно растет с 39% в 2006г. до 47% в 2011г.

3. Управленческие расходы (как % от выручки) растут в 2006-2008гг до 8% с последующим

снижением

4. Коммерческие расходы (как % от выручки) растут в 2006-2008гг. до 9%, а затем снижаются до 8%

5. Расходы на рекламу (как % от выручки) растут с 12% в 2006 до 13% в 2007г. и фиксируются на этом

уровне

6. Для целей расчета амортизации предполагаем, что срок службы зданий и сооружений – 50 лет,

оборудования – 15 лет.

7. Оборачиваемость запасов (в днях) постепенно увеличивается с 150 в 2006г. до 176 в 2011г.

8. Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей (в днях) постепенно увеличивается с

37 в 2006г. до 52 в 2011г.

9. Оборачиваемость прочей дебиторской задолженности (в днях) постепенно увеличивается с 27 в

2006г. до 36 в 2011г.

10. Оборачиваемость статьи кредиторская задолженность перед поставщиками (в днях) постепенно

растет с 48 в 2006г. до 49 в 2007г., а затем фиксируется на данном уровне




Марчмонт оптимистический прогноз




Оценка стоимости


Proprietary and Confidential, © May 2013,

Marchmont Capital Partners, LLC

All Rights Reserved

Посевный фонд коммерциализации российских технологий на

мировые рынки

Кендрик Д. Уайт

MARCHMONT

Venture Accelerator - Seed Fund

Российская региональная инновационная инфраструктура развития

129


Томск



Пермь

Челябинск

Краснодар

Казань



Волгоград


Самара

Астрахань


Чтобы содействовать дальнейшему развитию региональной инновационной экосистемы- необходимо развивать сеть клубов бизнес-ангелов &Центров подготовки проектов

19 Высокотехнологичных технопарков

Российская ассоциация высокотехнологичных технопарков

Ранг 12 Национальных исследовательских университетов 1. ВШЭ - Moсква 2. Государств.университет Казань 3. Московс.авиационный институт4. Институт им.Баумана 5. Mосковс.Физико-технич.

институт 6. ННГУ им.Лобачевского 7. Новосибирский госуд.универс. 8. Пермский госуд.универст. 9. Самарск. Аэрокосмич.универс. 10. С-Петербург политехн.универс 11. ИТМО С-Петербург 12. Томский политехн.универс.


Фаза 1 – 3Q13: Venture LAB Tech Commercialization Center

MCP-ННГУ Венчурная лаборатория Проект Наблюдательный совет

Администрация 3 человека

Генеральный директор,

Директор по оценке технологий, 1 Персональный

ассистент

Распорядители 4 человека

Директор по планированию,

директор по маркетингу, 2 финансовых аналитика


-Отношения с инвесторами и ключевыми партнерами -Представительские функции (PR & GR) -Отношения с федеральными заказчиками (Сколково, Русгидро и др.) -Продвижение проекта (PR и GR) на федеральном уровне (Москва) -Юр. аудит, вопросы интеллектуальной собственности

Аудит и экспертиза субконтрактной технологии

Подготовка и координация бюджетов и финансовых потоков

• Организация работы с экспертами и менеджерами проектов/консультантами

• Оценка потенциала рынка • Оценка коммерческой жизнеспособности • Оценка возможности применения технологий • Бизнес планирование и финансовые модели • Организация обучения и тренингов • Управление персоналом и построение команды • Подготовка бухгалтерской и менеджерской

отчетности для инвесторов и партнеров • IT-обслуживание офисов и разработка веб-сайта • Разработка PR и маркетинговых материалов и их

продвижение


Марчмонт согласовано с Советом Директоров венчурного



Venture LAB Tech Commercialization Center

Super Position

В течение начальной фазы старт-апа Венчурный акселератор будет консультировать, проверять и оценивать 15 предложений по инновационным проектам и в итоге будет заниматься «упаковкой 5 проектов»

Обеспечивает исследование рынка, финансовое моделирование, стратегия коммерциализации, Бизнес план и тим- билдинг

Предоставляет мировые для фундаментального научного исследования

Текущая программа Венчурной лаборатории в Нижнем Новгороде


В настоящее время проводятся переговоры для привлечения инвестиций для сотрудничества как частных, так и государственных учреждений в России, поддерживая развитие коммерциализации инноваций.

Отрасль: •Квантовая оптика, безопасность и компьютеризация квантовой механики, квантовая телесвязь, квантовые вычисления и квантовая память; •Как ожидается доля продуктов квантовой криптографии Мирового IT-рынка вырастет до $ 1,0 млрд. в год за ближайшие пять лет.

Описание проекта : •Основные тенденции в области развития компьютерных и IT технологий заключаются в замене электронных механических устройств на фотонные устройства, в виде стабильных однофотонных генераторов импульсов; •Эта компания разрабатывает уникальные однофотонные оптика-импульсные генераторы, которые обеспечивают ключевые решения в развитии квантовой криптографии и других сфер IT-безопасности и ИТ-продуктов в быстро растущем мировом рынке; среди покупателей данного проекта можно выделить компании из государственного, военного, финансового сектора, телекоммуникаций а также университеты.

История компании: Основана в 2011 году, начало проведения поисковых и прикладных исследований, Обеспечение патентов на экспертизе (PI) в России, поиск в настоящее время международных патентов на основе уникального дизайна Были созданы выделенные научно-исследовательские лаборатории в Казани - "Центральное конструкторское бюро "Фотон". Проект с серийным запуском стартапов во главе с главными учредителями организации Бизнес-Ангелы, уважаемые научные группы, на

базе университетов в Техасе M&A а также Казанского физико-технического университета

Развитие проекта: • Далее необходимы научно-исследовательские разработки проекта в течение одного – трех лет, затем последует получение прибыли от

проекта и за 4 года проект достигнет максимального уровня рентабельности

Финансовые показатели: • ИЦ Сколково обеспечит первый грант на сумму 5,0 млн. рублей в начале 2012 года для предварительной защиты R & D и IP; • В настоящее время проект готовится ко второму гранту от ИЦ Сколково в 30,0 млн. руб., а также 10,0 млн.рублей должны быть согласованы

с частным инвестированием и утверждены12/15/12, данные средства будут включены в следующие стадии R & D в 2013-2014 годах; • Необходимо подготовить полную коммерциализацию стратегии и бизнес-планов в течение 2013 года для дальнейшего финансирования в

США в размере $ 12,0 млн. в 2014 году

ОИС – каскад 1


Проект №1: Каскад

132

Отрасль: •Технология потенциально представляет собой научный прорыв в области передовых телекоммуникаций, содержит неограниченный доступ на мировые рынки в области ИТ, •Широкий доступ к телекоммуникаций, навигации, радаров, зондирование, •Использование плазменными методами лазерной передачи; •Доступ к космическим станциям и транспортным коммуникациям, погода и информационные передачи , просмотр снимков, атмосферных оптических линий связи ;в качестве альтернативы оптоволоконные; •высокая скорость навигации и связи в сложных погодных условиях; •Облачные IT- ресурсы;

Описание проекта: •Высокоразвитые собственные технологии, разработанные в Институте оптики атмосферы им. академика В.Е. Зуева СО РАН • научная группа проекта в Томске, Россия: создали механизм для устранения проблемы атмосферных помех в системе передач Земля-Космос-Земля.

История компании: • Частная компания, основана в ноябре 2011 года, в команду сотрудников компании входят ведущий научный сотрудник, профессор Владимир Павлович Лопасов, институт оптики атмосферы СО РАН, американский инвестор бизнес-ангелов, и ключевые члены команды R & D группы; • Обеспечение патентной защиты в России; •В Томске были открыты выделенные научно-исследовательские лаборатории,

Развитие проекта: • Далее необходимы научные исследования и разработки для проекта в течение от одного года до трех лет, в дальнейшем возможен поиск новых потенциальных денежных потоков, и за четыре года достичь рентабельности проекта за счет введения новых денежных потоков. • Несколько ведущих отечественных и глобальные стратегические партнеры выразили заинтересованность в оказании помощи для разработки проекта

Финансовые показатели:

• Инновационный Центр Сколково обеспечивает первый грант в размере 5,0 млн рублей в середине 2012 года для предварительной защиты научно-исследовательских разработок и патентной экспертизы;

• Следующий шаг - подготовка к получении от Сколково гранта в 30,0 млн.- данный процесс должен быть скоординирован с частным инвестированием в размере 10,0 млн. рублей; бюджет должен быть утвержден в 2013 году для покрытия в последующих два года расходов на научно-исследовательские разработки

Проект №2: Суперпозиция

133

Проект для Сколково: Суперпозиция Лазерная плазма



Постоянные источники поступления проектов:

The Russian Association of High Tech Techno-Parks

MARCHMONT Venture Accelerator

1. Ежемесячные региональные мастер-классы, тренинги и другие

программы

2. 13 региональных технопарков в сфере высоких технологий и

инкубаторы;

3. Региональные ассоциации клубов бизнес-ангелов;

4. Федеральная поддержка учебных программ для предпринимателей;

5. Региональные конкурсы бизнес-планов;

6. Программа РВК «Венчурные партнеры»;

7. Учебные программы Фонда Бортника «СТАРТ» и «У.М.Н.И.К.»;

8. МВА-программа Сколково, посевной фонд и другие международны

консультационные и обучающие программы поддержки стартапов;

9. Технопарк «Сколково» и фонды технологического кластера;

10. RUSVenX “CROWD-WAY” и электронные торговые площадки

“VENTURE-WAY”

VENTURE-WAY & CROWD-WAY

135

Фаза 2 – 4Q13: MCP Venture Accelerator Seed Fund Structure

BoD/ Инвестиционный

комитет 5 человек

MCPВенчурный акселератор

(Mосква)

Aдминистрация 4 человека

Генеральный директор Директор по оценки

технологий, 1 персональный

ассистент

MCP-ННГУ

Venture LAB (НН)

Распорядители

10 человек Исполнительный

директор, директор по маркетингу , 2

финансовых аналитика


Представительские функции (PR & GR) Отношения с инвесторами и

ключевыми партнерами Отношения с федеральными

заказчиками (Сколково, Русгидро и др.) Продвижение проекта (PR и GR) на

федеральном уровне (Москва) Юр. аудит, вопросы интеллектуальной

собственности Аудит и экспертиза субконтрактной

технологии Подготовка и координация бюджетов и

финансовых потоков

• * Организация работы с экспертами и менеджерами проектов/ консультантами

• Оценка потенциала рынка • Оценка коммерческой жизнеспособности • Оценка возможности применения

технологий • Бизнес планирование и финансовые

модели • Организация обучения и тренингов • Управление персоналом и построение

команды • Подготовка бухгалтерской и

менеджерской отчетности для инвесторов и партнеров

• IT – обслуживание офисов и разработка веб-сайта

• Разработка PR и маркетинговых материалов и их продвижение

Члены Консультативного

Совета Марчмонт

согласовано с Советом

Директоров венчурного



Фаза 3 – 2Q14: Стартовый капитал $2.0 млн



Венчурный акселератор Фонд Старт-ап

(Mоскав)

4 человека (полная занятость): Генеральный директор ; Финансовый

директор; Директор по оценки технологий,

Менеджер проектов

MCP-ННГУ Венчурная лаборатория

Центр предпосевной подготовки (НН)

распорядители: 16 человек

Консультативный совет

5 человек

Представительские функции (PR & GR) Отношения с инвесторами и ключевыми

партнерами Отношения с федеральными заказчиками

(Сколково, Русгидро и др.) Продвижение проекта (PR и GR) на

федеральном уровне (Москва)

• * * Организация работы с экспертами и менеджерами проектов/ консультантами

• Оценка потенциала рынка • Оценка коммерческой жизнеспособности • Оценка возможности применения технологий • Бизнес планирование и финансовые модели • Организация обучения и тренингов • Управление персоналом и построение

команды • Подготовка бухгалтерской и менеджерской

отчетности для инвесторов и партнеров • IT – обслуживание офисов и разработка веб-

сайта • Разработка PR и маркетинговых материалов и

их продвижение


Марчмонт согласовано с Советом

Директоров венчурного


137

30.0 млн рублей Ожидаемое инвестирование от РВК или других агентств

30.0 млн рублей предполагаемое инвестирование от региональной областной администрации


Venture Accelerator

Продвижение университетских разработок в среде глобальной научной аудитории

«Упакованные» проекты в поисках инвесторов следующего раунда

Отобранные инновационные проекты из российских вузов и

технопарков

Сеть международных экспертов и наставников

Центр по оценке коммерческой жизнеспособности и «упаковке»

проектов & Start-Up



139

Фаза 4 – 4Q14: Конечная цель $50.0 млн. Структура капитала


Томск



Пермь

Челябинск

Краснодар

Казань



Волгоград


Самара

Астрахань


19 Высокотехнологичных технопарков



Venture Accelerator Start-Up Fund

(Mосква)

(8 человек – полная занятость) 4 профессионал.единицы

персонала: Генеральный

директор;Финансовый директор; Директор по оценке технологий,

Юрид.директор,+ 4 вспомогательн.единицы

Венчурная лаб.


POC

Волга

POC

Сибирь

POC

Урал

POC

Kaзань

POC

С.-Петербург

Консультативный совет

5 человек

Ранжирование университетов РФ 1. ВШЭ - Moсква 2. Государств.университет Казань 3. Московс.авиационный институт 4. Институт им.Баумана 5. Mосковс.Физико-технич. институт 6. Национ.исследов.ядерн.универс.

НИФИ 7. ННГУ им.Лобачевского 8. Новосибирский госуд.универс. 9. Пермский госуд.универст. 10. Самарск. Аэрокосмич.универс. 11. С-Петербург политехн.универс 12. ИТМО С-Петербург 13. Томский политехн.универс. 14. Сибирск.федерюуниверс.

Российская ассоциация высокотехнологичных технопарков

Группа бизнес-ангелов Стартовые инвестиции планирует развивать филиальный клуб местных наставников, каждый из которых со своей региональной Венчурной лабораторией


Великобритания - 40 лет на пути модернизации

Кендрик Д. Уайт

Программа тренингов - мастер классов MARCHMONT Business LAB 2012


http://bioval.jrc.ec.europa.eu/products/gam/images/large/access-map.png




Номер патента GB2115996A, 2-ого ноября 1981г.

«Вы идёте в один из магазинов по продаже музыкального оборудования. Все эти

магазины связаны телефонной линией с так называемым центральным компютером. Вы

приходите с маленькой пластисковой картой, наподобии кредитки и скачиваете на эту карту любую музыку, какую хотите.»

«Но помимо музыки, которая закачивается на карту, информация об объёме

проданной музыки идет на этот же центральный компьютер. Таким образом

магазины точно знают свои продажи. Кроме того, эта же система контролирует все счета

и оплаты. И все это автоматизированно.»

1981


Экономика новшества начинается с:

Бизнес в центре экономики

Развитие экономического понимания (грамотность)

Предпринимательство в образовании

Новые способы работать – гибкость

Cтимулы для деловых стартапов

Приватизация






Гибкость :

- в рынке труда ➙

безработица и меньше обеспеченности работой

- в каждодневной работе ➙

более широкие должностные инструкции

- в образовании ➙

спад элитного образования

Это была трудная дорога …



ООО «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс» Кендрик Уайт [email protected] Константин Пигалов [email protected] Светлана Голубева [email protected] пл.Театральная 5/6, Н.Новгород, 603003, Россия Тел:: +7 (831) 419 45 65 Факс: +7 (831) 419 50 11 E-mail: [email protected] www.marchmont.ru

Глобальные ноу-хау – бизнесу российских регионов

«Марчмонт», Родовое имение Уайтов, Построено в 1890 г.

«Твердые принципы всегда лежали в основе нашей стратегии»

Джозеф Нельсон Уайт (1860-1939)


mailto:[email protected]











