Формування безризикового депозитного

портфеля фізичної особиДоповідач:

студентка 401-ЕК групи Гладка Марія Ігорівна

Науковий керівник: к.е.н, доцентНегрей Марина Володимирівна

МетаМета

розробка стратегії формування безризикового депозитного

портфеля фізичної особи

ЗавданняЗавдання• розкрити такі поняття як “депозит” і

“ризик”, а також розглянути один із способів зменшення ризику - диверсифікацію

• розробити методику диверсифікації депозитного портфеля фізичної особи

• застосувати описану методику до формування портфеля на основі реальних статистичних даних банків міста Львова

Поняття “депозит”

Депозит, як банківський вклад – це сума грошей, розміщена вкладником на рахунок в банку на певний або невизначений термін, в кінці якого банк повинен повернути суму вкладу і сплатити відсотки за її використання.

Прояви ризику:

• у можливості банкрутства обраної фінансової установи

• у можливості недоотримання прибутку

ДиверсифікаціяДиверсифікація

По відношенню до фізичних осіб - вкладників банку – це розміщення коштів на депозити з різними умовами та ступенями ризику, в різних фінансово-кредитних організаціях, з метою зниження загального ступеня ризику портфеля в цілому.

Безризиковий депозит Безризиковий депозит

– це грошові кошти фізичної особи, передані на тимчасове користування під визначені договором відсотки в банк, який є постійним учасником Фонду гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО), за умови, що сума виплат по закінченню строку дії договору, становитиме від 10 до 200 тис грн.

Визначення максимально можливої безризикової Визначення максимально можливої безризикової суми вкладу при нарахуванні простих відсотківсуми вкладу при нарахуванні простих відсотків

, де

– безризикова сума вкладу, що підлягає компенсації за рахунок коштів ФГВФО;

– можлива сума компенсації коштів вкладниковіз ФГВФО у випадку банкрутства банку;– ставка відсотка за депозитом, річних; – термін дії депозиту.

%1001

ni

KS фгвфобр

брS

фгвфоK

in

, де

– кількість періодів нарахування;– кількість нарахувань відсотків у році.

Визначення максимально можливої Визначення максимально можливої безризикової суми вкладу при нарахуванні безризикової суми вкладу при нарахуванні

складних відсотківскладних відсотків

tm

t

фгвфобр

m

i

KS

%1001

1)1(

ti

iti B

Bl

)(

),cov(2

s

sii l

ll

Коефіцієнт чутливості (системний ризик втрати ліквідності):

, де

;

itB

)1( tiB – величина високоліквідних активів банку на кінець t-ого періоду;

– величина високоліквідних активів банку на кінець (t–1)-го періоду;

1)1(

ts

sts B

Bl ;

– величина високоліквідних активів банківської системи на кінець t-ого періоду;

– величина високоліквідних активів банківської системи на кінець (t–1) -го періоду;

– коваріація відносних змін величин високоліквідних активів i-ого банку і всієї банківської системи.

stB

)1( tsB

),cov( si ll

Коваріація відносних змін величин високоліквідних активів i-ого банку і всієї банківської системи

, де

– коефіцієнт кореляції між відносними змінами величин високоліквідних активів i-го банку і всієї банківської системи, який показує міру статистичної залежності відносних змін високоліквідних активів i-го банку від відносних змін високоліквідних активів усієї банківської системи;

- середньоквадратичне відхилення відносних змін високоліквідних активів банку i-го банку;

- середньоквадратичне відхилення відносних змін високоліквідних активів банківської системи.

n

isisisi ll

1,),cov(

si ,

i

s

Середньоквадратичне відхилення відносних змін високоліквідних активів банку

,де

– середня за період відносна зміна високоліквідних активів банку.

T

tit ml

T 1

2)(1

1

m

Середньоквадратичне відхилення відносних змін високоліквідних активів умовного портфельного банку

n

i

n

jijjip xx

1 1

cov ,де

– питомі ваги вкладів в i-тому та j-тому банках у загальній величині депозитного портфеля вкладника коштів;

– коваріація відносних змін величин високоліквідних активів i-ого та j-ого банків.

ix і jx

ijcov

Задача визначення оптимальної структури депозитного портфеля:

,де

– загальна величина депозитного портфеля вкладника коштів;

– депозитна ставка i-ого банку;– середньоринкова депозитна ставка.

n

i

n

jijjip xx

1 1

2 mincov

n

icpii

i

n

ii

rxr

Sx

x

1

1

,

1;200000

min0

1

S

ircpr

Приклад авкористання запропонованого підходу оптимізації депозитного

портфеля вкладника коштів

Припустимо, що ми хочемо розмістити у вітчизняних банках, відділення яких

знаходяться у місті Львові, 800 000 гривень строком на один рік.

Перевірка обраних банків на наявність необхідних характеристик

Банки ФГВФО м. Львів

ПриватБанк "+" "+"

Ощадбанк "-"  

Дельта Банк "+" "+"

УНІКРЕДИТ Банк "+" "+"

ПУМБ "+" "+"

Фінанси и кредит "+" "+"

Альфа-Банк "+" "+"

Брокбізнесбанк "+" "+"

Сбєрбанк Росії "+" "+"

OTP Bank "+" "+"

Динаміка високоліквідних активів обраних банків і всієї банківської системи (млн. грн.)

ПриватБанк

Дельта Банк

УНІКРЕДИТ Банк ПУМБ

Фінанси і кредит

Альфа-Банк

Брокбізнесбанк

Сбєрбанк Росії

OTP Bank

Банківська система

 Дата (на початок кварталу)

65101 2469 20168 10909 12630 23268 11172 2941 30435 79842 01.01.2009 р.

59044 4041 18332 9061 10705 20408 10461 3634 28323 73501 01.04.2009 р.

61236 3975 18372 8593 9512 17943 9328 2855 26351 85046 01.07.2009 р.

63686 4431 18903 8953 9655 16916 10486 2591 27516 84416 01.10.2009 р.

66214 4768 19413 9116 10112 16551 10319 3357 27511 96385 01.01.2010 р.

75982 5528 21667 10202 10386 17200 10944 5158 27812 100019 01.04.2010 р.

80451 6959 23361 10919 11505 18625 11419 6468 24641 113917 01.07.2010 р.

89649 7072 24061 12640 13104 20671 12186 7328 25881 106710 01.10.2010 р.

94185 9227 25227 12792 13451 19373 12228 8658 14843 120535 01.01.2011 р.

102831 10618 25148 13058 13491 15608 13159 9135 14068 128268 01.04.2011 р.

104057 12232 24785 20868 12829 15446 14345 9530 14640 126844 01.07.2011 р.

109163 14082 26082 20743 13021 15735 14506 9501 14111 127629 01.10.2011 р.

112105 14919 26956 22641 13885 18799 15407 11433 14720 136 713 01.01.2012 р.

115583 18319 27650 24969 14402 17841 16304 13831 18793 130097 01.04.2012 р.

120049 21084 26379 24690 14506 19770 16582 14254 19095 126848 01.07.2012 р.

Показники ризику втрати ліквідності

 ПриватБанк

Дельта Банк

УНІКРЕДИТ Банк ПУМБ

Фінанси і кредит

Альфа-Банк

Брокбізнес банк

Сбєрбанк Росії

OTP Bank

Банківська система

m 0,05 0,17 0,02 0,07 0,01 -0,01  0,03 0,13 -0,02 0,04

σ 0,05 0,15 0,05 0,17 0,07 0,10 0,06 0,18 0,14 0,08

β 0,14 -0,56 0,25 -0,29 0,09 -0,10 -0,22 -0,01 -0,87 1

Розміщення коштівРозміщення коштів• ПриватБанк – 18% ; • Дельта Банк – 18,5% ; • УНІКРЕДИТ Банк – 20,5% ;

• ПУМБ – 22% ;• Фінанси і кредит – 21% ; • Альфа-Банк – 24% ; • БрокБізнесБанк – 18% ; • Сбєрбанк Росії – 18,4% ;• OTP Bank – 17%.

Структура оптимального портфеля:

• ПриватБанк – 21,2% (169491,53 грн); • Дельта Банк – 21,1% (168776,37 грн); • УНІКРЕДИТ Банк – 0% (0 грн); • ПУМБ – 20,5% (163934,43 грн);• Фінанси і кредит – 0% (0 грн); • Альфа-Банк – 20,2% (161290,32 грн); • БрокБізнесБанк – 0% (0 грн); • Сбєрбанк Росії – 17,1% (136507,35 грн);• OTP Bank – 17% (0 грн).

Результат диверсифікації:• досягнення дохідності 20,2% річних за

середньоринкової дохідності 19,7% • мінімізація середньоквадратичного

відхилення квартальних відносних змін високоліквідних активів сформованого нами умовного портфельного банку до рівня 0,4%

• досягнення 96% упевненості в тому, що за період вкладів величина високоліквідних активів цього банку не зменшиться.