Embed Size (px)
Citation preview
Защита активов в Украине: построение холдингов, акционерные соглашения
Виктория Руссева
SINCE 1995
Конфиденциальность
Закрепление договоренностей о партнерстве между собственниками бизнеса
Наследование
Движение средств
Холдинг
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
Кипр
Оффшорная компания/Траст/Фонд
100%корпоративных
правДивиденды
% Корп. прав
Оффшорная компания/Траст/Фонд
Дивиденды% Корп. прав
Дивиденды
Украинскаякомпания
Налог на полученные дивиденды, на репатриацию
дивидендов – 0%
Налог на репатриацию дивидендов – 5%
ХОЛДИНГ
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
ФИНАНСИРОВАНИЕ ЧЕРЕЗ ЗАЙМ
Налог на репатриацию процентов – 0%
Займ
Оффшорная компанияПроцентыпо займу
Займ Процентыпо займу
Украинскаякомпания
КипрКорпоративный налог – 12,5% от процентного
дохода
Налог на репатриацию процентов – 2%
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
ХОЛДИНГ (Нидерланды)
Налог на дивиденды – 0% или 2,5%
Нерезидентная компания
Украинскаякомпания
НИДЕРЛАНДЫ
Налог на репатриацию дивидендов0% или 5%
% Корп. прав Дивиденды
% Корп. прав Дивиденды
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
ФИНАНСИРОВАНИЕ (Нидерланды)
Налог на проценты – 0%Нерезидентная
компания
Украинскаякомпания
НИДЕРЛАНДЫ
Налог на репатриацию дивидендов - 0%*
* - при условии минимальных инвестиций в 300 000 EURO
Займ Процентыпо займу
Взнос в капитал Дивиденды
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
Доверительный собственник
Trustee
УчредительSettlor
Право требования надлежащего исполнения
ПротекторProtector
Бенефициары
Доходы
Контроль
Траст
Управление Активы
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
ФОНД
УчредительFounder
Совет фондаFoundation council
Активы
ПротекторProtector
Бенефициары
Доходы
Контроль
Управление
ФОНД
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
Shareholders Agreement Порядок созыва общих собраний
Требования к кворумупорядок голосования на общих собраниях Холдинга
Порядок распределения прибыли
Оговорка о «тупиковой ситуации»
Применимое право, язык и место рассмотрения споров TRANSPORT, SHIPPING &
TRADESINCE 1995
Shareholders Agreement
Гибкость
Неподсудность украинским судам
Сдерживающий фактор
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
NOTA BENE
Действующее Соглашение об избежании двойного налогообложенияАнтимонопольное законодательство
Требование о раскрытии бенефициаров
Валютные ограниченияTRANSPORT, SHIPPING &
TRADESINCE 1995
Раскрытие бенефициаров в Украине: понятие beneficial
owner Закон 2003 г. – конечный выгодоприобретатель юридического лицаЗакон 2014 г. – конечный бенефициарный владелец (контроллер)
• решающее влияние на управление и хозяйственную деятельность
• владение 25% и > % корпоративных прав
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
Раскрытие бенефициаров в Украине: судебная
практикаДело №910 /
20386/15
Нормами действующего
законодательства не предусмотрена
обязанность нерезидента предоставить информацию о
конечном бенефециарном
владельце
Дело №910 / 27328/15
Обязанность установления
конечного бенефициарного
владельца устанавливается
законом и нерезидент обязан сообщить эту
информацию по запросу
украинской компанииTRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
Кипр
Украина
100%корпоративных
правДивиденды
ДивидендыЗапрет выплаты нерезидентам
Движения средств vs. валютные ограничения
*разрешено за 2014-2015 гг.
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
ЗаймЗапрет
досрочного погашения
Кипр
Украина
Займ Процентыпо займу
Движения средств vs. валютные ограничения
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
Гармонизация с правом ЕС: основные этапы либерализации
валютного регулирования Этап 0 – снятие ограничений по экспортно-импортным операциям и прямым иностранным инвестициям, направленным на повышение экспортного потенциала страны (проект нового Закона «Об иностранной валюте») Этап 1 – снятие ограничений по портфельным инвестициям и потоках долгового капитала
Этап 2 – отменена всех препятствий для финансовых операций физических лиц за границу
СВОБОДНОЕ
ДВИЖЕНИЕ
КАПИТАЛА
TRANSPORT, SHIPPING & TRADE
SINCE 1995
Transport, Shipping &Trade
office: +38 (0482) 33752824/7: +38 (094) [email protected]
www.interlegal.com.ua
