Mr O. OrkhonFirst Deputy CEO

August, 2011

Hong Kong

Mongolian Financial Services Industry

Рандолф С.КоппаХудалдаа Хөгжлийн Банкны Ерөнхийлөгч

Coal Mongolia 2012оны 2 дугаар сарын 9

Нүүрсний зах зээлийн стратегийн хөгжил

ТОЙМ

• Эрэлтийн чиг хандлага

–Коксжуулсан

–Эрчим хүчний

• Нийлүүлэлтийн сонголт

• Монголын байр суурь :

–Давуу талууд

–Аюулууд

• Дүгнэлтүүд болон Саналууд

УРСГАЛ?

27

33

39

45

50

3,7 4,27,1

16,621.1

0

10

20

30

40

50

60

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Хятадруу экспортлодог Монголын коксжуулсан нүүрс

Бодит

Урьдчилсан таамаглал

• 2011 онд нэг тон $100-ын дундаж үнэтэй байна • 2010 онд нэг тон $50-ын дундаж үнэтэй байна Source: Frontier Securities, TDB

MT

СҮҮЛИЙН ҮЕИЙН МЭДЭЭ

• “Met coal market falters; capacity forecasts sliced”

MetalBulletin January 19, 2012

•

MetalMiner October 26, 2011

• “China has ‘lost passion’for coking coal imports, Sino East

Minerals director says” MetalBulletin January 11, 2012

• “Peabody expects boost in met coal demand”

MetalBulletin January 24, 2012

ХЯТАД КОКСЖУУЛСАН НҮҮРСНИЙ ХӨДӨЛГҮҮР БОЛЖ БАЙНА

• Steel production up 9% in 2011 to 683 mmt

• World production up 6% to 1,490 mmt

• China economy up 8.9%in 2011 Q3

• But…

• Is this a soft landing?

• Coking coal prices softening?

• Short term versus long term?

Consider this:

• 2011 онд Төмөрлөгийн үйлдвэрлэл 9% -иар өссөн (683 сая тонн хүртэл)

• Дэлхийн үйлдвэрлэл 6% -иар өссөн (1,490 сая тонн хүртэл)

• Хятадын эдийн засаг 2011 онд 8.9% -иар өссөн

• Гэхдээ …

• Энэ нь зөөлөн газардалт байж чадах уу??

• Коксжуулсан нүүрсний үнэ буурч байна уу?

• Урт хугацааны эсвэл богино хугацааны?

Анхаарах зүйл:

• Resettlement and urbanization plans continue

• 100 to 150 million people affected

• 36 million new affordable housing units

• Housing starts will be 8 times rates in USA!

• Other housing and commercial construction will be needed to complete new settlements as urbanization rate grows from 48% to 54%.

And to get from here to there….

ХЯТАДЫН 2012-ООС 2017 ОНЫ ТӨЛӨВЛӨГӨӨ

• Шилжилт хөдөлгөөн болон хотжилтын төлөвлөгөө үргэлжилнэ

• 100-аас 150 сая хүн хамрагдана

• 36 сая худалдан авах боломжтой үнэтэй шинэ орон сууц байна

• Бүтээн байгуулалт АНУ-тай харьцуулахад 8 дахин их байнаа!

• Хотжилтын өсөлт 48%-иас 54% болтлоо өсхийн хэрээр бусад орон сууц, барилгажилт өсөх шаардлагатай болно.

Үүнд хүрэхэд….

БЭЭЖИН, 9 ДҮГЭЭР САРЫН 20, 2010

100 Километер ачааны автомашины түгжрэл 8 дугаар сарын 23, 2010

ХЭБЭЙ, ХЯТАД

• 2011 оны үйлдвэрлэл: 18 сая

• Одоо эргэлтэд: 70 сая

• 2020 гэхэд 200 сая болно

• Илүү сайн замын дэд бүтэц шаардлагатай байна

Барилга болон тээвэрлэлт гангийн эрэлтийн тал хувийг эзэлж байна.

ХЯТАД МОТОРТ ТЭЭВРИЙН ХЭРЭГСЛИЙН #1 НИЙЛҮҮЛЭГЧ

495 500574

627683

724767

813862

914969

0

500

1000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

MT

Хятадын ирэх 5 жилийн төлөвлөгөөнд

жилд 6%-иар өсөх магалалтай байна

ГАНГИЙН ЭРЭЛТ ӨССӨӨР БАЙХ БОЛНО

mt

КОКСЖУУЛСАН НҮҮРСНИЙ ЭРЭЛТ

ЭНЭТХЭГ АРД НЬ ОЙРХОН ДАГАЖ ЯВНА

(mt) 2007 2008 2009 10CL 11CL 12CL 13CL 14CL 15CL

China 6 7 35 45 62 80 89 97 107

India 24 28 29 35 38 42 49 59 61

Japan 65 65 52 63 61 58 59 59 58

Korea 21 22 19 22 26 28 29 30 31

Other Asia 9 10 9 10 10 10 10 11 11

Europe 74 75 53 70 70 72 76 78 79

Middle East & Africa 5 5 3 4 5 5 5 5 6

North America 8 7 5 7 7 7 8 8 8

South America 17 16 13 17 19 22 23 24 26

Total 229 233 217 272 299 325 348 370 387

Source: Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics (ABARE), Trade data,McCloskey, Industry sources, CLSA Asia Pacific Markets

КОКСЖУУЛСАН НҮҮРСНИЙ ЭРЭЛТ 40% ХҮТЭЛ ӨСНӨ

Дэлхий нийтийн далайгаар тээвэрлэж буй коксжуулсан нүүрсний зах зээл дээрхи импорт

ХЯТАДЫН ӨСӨЛТИЙН ҮЗҮҮЛЭЛТ ГОЛ ТҮЛХҮҮР БОЛЖ БАЙНА

• Жил бүр 6%-иар ган өснө гэсэн таамаглал нь

хэт консератив байна.

• 8%-ийн өсөлттэй байх үед 2015 оныг дуустал

нэмэлт 10-40 сая тонн ган хэрэгтэй болно.

Мөн коксжуулсан нүүрсний импортын

таамаглалаас үзвэл дотоодын нүүрсний

олборлолт хамгийн ихдээ хүрнэ гэж үзэж

байна. Гэхдээ энэ нь үгүй ч байх магадлалтай.

ДОТООДЫН БОЛОВСРУУЛАЛТ

• Хятад нь одоогоор гангийн үйлдвэрлэлдээ зориулж 380 сая тонн коксжуулсан нүүрс нийлүүлдэг

• Үйлдвэрлэлийн өсөлт удааширч байна

• Ихэнх уурхайнууд газар доорх уурхайнууд байна

• Зардал болон аюулгүйн байдлын асуудлууд өсөж байна

• Шинэ зууханд хатуу коксжуулсан нүүрс шаардлагатай

• Гологдол ганг хэрэглэж эхэлтэл дотоодын коксжуулсан нүүрсний үйлдвэрлэл унах магадлалтай байна.

СТРАТЕГИ НИЙЛҮҮЛЭЛТИЙН АСУУДЛУУД

• Коксжуулсан нүүрс хангалттай байж

чадах уу?

• Ямар улс орон нийлүүлж чадах вэ?

• Үнэ хэд байх вэ?

• Монгол өрсөлдөх чадвараа хадгалж

чадах уу?

Australia 155 Mt Czech Republic 4 Mt

USA 51 Mt New Zealand 2 Mt

Canada 27 Mt Indonesia 2 Mt

Mongolia 16 Mt Poland 2 Mt

Russia 14 Mt South Africa 1 Mt

2010 оны коксжуулсан нүүрсний экспортлогчид

Source: IEA & World Steel Association

ТОМООХОН КОКСЖУУЛСАН НҮҮРС ЭКСПOРТЛOГЧИД

Queensland, Australia January 2011

УСАН ДООР, ТЭГЭХДЭЭ УДААН ХУГАЦААНД БИШ

САНАА ЗОВОЛТГҮЙЛа нина ердөө 2 жил л тогтдог January 2012

АВСТРАЛИЙН 25 САЯ ТОН КОКСЖУУЛСАН НҮҮРСНИЙ БУУРАЛТ БУСАД ОРОНУУДАД САЙНААР НӨЛӨӨЛСӨН

• Гэсэн хэдий ч 2011 онд Австрали нь 130 сая тонн нүүрсээрээ хамгийн том коксжуулсан нүүрсний нийлүүлэгч хэвээр үлдсэн

• АНУ-ын тээвэрлэлт 6%-иар өссөн

• Канадын тээвэрлэлт 10% -иар өссөн

• Томоохон боомтуудын хөрөнгө оруулалтууд тэмдэглэгдсэн

• Оросын зүүн Сибирийн Mechel уурхайн үйл ажиллагаагаа 2011 оны 8 сард эхэлсэн. 8 сая тонны нөөцтэй.

• BAM хүртэлх 324 км-ын төмөр зам ашиглалтад орсон

BAIKAL-AMUR MAINLINE

ЗҮҮН СИБИРЬ ДЭХ MECHEL -ИЙН КОКСЖУУЛСАН НҮҮРСНИЙ УУРХАЙ

• 2008 онд уурхай болон дуусаагүй төмөр замын

хамт 2.3 тэрбум ам.доллараар худалдан авсан

• Элга-аас БАМ хүртэлх 324 км төмөр замыг

өөрийн санхүүжилтээр 1.2 тэрбум ам.доллараар

бүрэн болгож дуусгасан

• Оросын зүүн зүгийн захын боомтуудад ойрхон

• 2011 оны эхний 8 сард Восточны боомт 17% болох

13 сая тонн нүүрсний ажлыг хийж өгсөн

VOSTOCHNY PORTТомоохон хөрөнгө оруулалтгүйгээр хэдий хэрийг зохицуулж чадах вэ?

АХИАД НЭГ САЙН МЭДЭЭ

• Хурдтай өсөж буй эдийн засаг

• ДНБ 2010 онд 6%-иар өссөн, одоо 10 тэр бум USD-д ойрхон байна

• Ашигтай уул уурхайн салбар

• Томоохон компаниуд болох Rio Tinto болон Valeоролцож байгаа

• Шинэ коксжуулсан нүүрсний уурхай 2011 оны 8 сард ашиглалтанд орон бараг 1 сая тонныг ачсан

• Төмөр замын сүлжээг сайжруулахын тулд ажиллаж байна

• Transparency International Corruption Index-д 120-д жагссан

НҮҮРСНИЙ ЗАХ ЗЭЭЛД ӨӨРИЙН БАЙР СУУРИЙГ БИЙ БОЛГОХ

ТИЙМЭЭ ЭНЭ БОЛ МО... МОЗАМБЕК

• Их хэмжээний нүүрсний нөөц ялангуяа

коксжуулсан: Замбэзэ 1.7 тэр бум тонн, Кахора Басса

1 тэр бум тонн, Нкондэзи 1.8 тэр бум тонн

• 2011 оны 6 сард Rio Tinto-оос Benga төслийн 1.2 тэр

бум тонн нөөцөд хийсэн том хөрөнгө оруулалт

• Vale 2011 оны дундуур Moatize уурхайд 6 тэр бум

USD-ын хөрөнгө оруулалт хийн нээсэн бөгөөд

өөрийн 1 тэм бум USD-аар Мaлави-аас Naкaла боомт

хүртэл 230 км төмөр зам нээх

MАЛАВИГААС НАКАЛАГИЙН СУВАГ

• 5 жилийн дотор Мозамбек жилд 50 сая тоннкоксжуулсан нүүрс экспортолхоор төлөвлөж байна.

• Мозамбек нь Австрали, Орос, Канад, Америк болон Монголтой харьцуулахад Энэтхэгтэй илүү ойр байрладаг.

• Jindal Steel, Coal India, NMDC зэрэг Энэтхэгийн зарим нэг компаниуд уул уурхай болон тээвэрт хөрөнгө оруулалт хийж байна

• Бразил болон Солонгос нь мөн өөр зорилтот зах зээл болж чадна.

• Тээвэрлэлт хүндрэлтэй асуудал байсаар байна

ЗОРИЛТОТ ЗАХ ЗЭЭЛ: ЭНЭТХЭГ

ТЭЭВЭРЛЭЛТИЙН ЭДИЙН ЗАСАГ100 ачааны машин, 2 галт тэрэг эсвэл 1 усан онгоц уу?

ХУДАЛДААНЫ БҮДҮЙВЧ

• Дараагийн 5 жилд:

• Хятад улс жилдээ 70 саяас 100 сая тонн хүртэл, эсвэл бүр 200 сая тонн хатуу коксжуулсан нүүрс импортлоно

• Энэтхэг улс жилдээ 40 саяас 60 сая тонн импортлоно.

• Дэлхийн бусад улс орнуудын импортын хэмжээ тодорхой хэмжээгээр өснө.

• Мозамбек, Австрали болон магадгүй Индонези улсууд Энэтхэгт нийлүүлэлт хийнэ.

ТИЙМЭЭ! МОНГОЛ, ЧИНИЙ САНАЛ

Source: MMC

МОНГОЛЫГ ХААШАА ХӨТЛӨХ ВЭ?• Хятадад төвлөрөх

• Хятад улсад борлуулалт хийх

• Хятадаас Солонгос, Япон руу усан онгоцоор тээвэрлэх

• Өндөр чанартай коксжуулсан бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх

• Үйлдвэрлэлийн өртөгийн давуу талыг бий болгох

• Тээвэрлэлтийн зардлыг бууруулах

Тээвэрлэлт ба тээврийн хэрэгсэл нь эдийн засгийн ТҮЛХҮҮР юм.

ӨНӨӨГИЙН БАЙДАЛ? • Хэдийгээр уурхай бүрэн хөгжөөгүй, зам тээврийн

дэд бүтэц асуудалтай байгаа хэдий ч коксжуулсан нүүрсний уурхай хөгжиж байна.

• ER-ийнхан хучилттай зам, цэвэрлэгээний үйлдвэрбайгуулсан

• Хил нэвтрэх дамжлага сайжирсан

• БНХАУ-ын талаас SGS-д үйлчлэх цэвэрлэгээний үйлдвэр

• БНХАУ-ын талаас Хятадын хилийн Ceкe боомт руу төмөр зам тавьж гүйцэж байна

• Төлөвлөгөөний дагуу энэ жил 50 км зам тавина

• Уул уурхайн сайт дээр эрчим хүчний үйлдвэрийг хөгжүүлнэ

БҮТЭГДЭХҮҮН/ҮНЭ• 2011 таатай нөхцөл бүрдэж сайн маржин олов

• Харилцагчийн төрөл нэмэгдсэн

• Нийт түүхий эдийн дөнгөж тал нь дээд зэргийн коксжуулсан нүүрс

• Австралийн эсрэг зөөлөн коксжуулсан нүүрсний үнийн давуу тал тээвэрлэлтийн зардалаас хамааралтай

• Хатуу коксжуулсан нүүрс нь шинэ зуухны хувьд илүү эрэлттэй байдаг, үнэ өсөх магадлалтай

• БНХАУ-ын гангийн үйлдвэрлэл ихэнх нь далайн эргийн мужуудад байрладаг

АЮУЛУУД• Инфляц: уул уурхайн салбарын үйлдвэрлэлийн орцын үнэ

ихэссэн

- Дизель: 2011 онд үнийн өсөлт 27%

- Ажлын хүч: 2011 онд уул уурхайн салбарт 40%-иар өссөн

• Төгрөг ам.доллартай харьцах ханшны өсөлт

- Дараагийн таван жилийн хандлагаар 20%-иас 30% өснө

• Хятадын юань, ам.доллартай харьцах ханшны өсөлт

- Хятад дахь тээвэрлэлтийн зардал өсөх хандлагатай

- Монголын нүүрсний өрсөлдөх чадварыг бууруулж байна

Голлох үйлдвэрлэгч орнуудын илүү хатуу коксжуулсан нүүрсний урсгал, тэдгээрийн үнэ болон бүтээгдэхүүнүүд Монголынхтой өрсөлдөхүйц болон давахуйц байдаг.

Хятадын коксжуулсан нүүрсний олборолт одоогоор ашигтай биш байгаа ч ирээдүйд олборлолтоо ихэсгэх хандлагатай байна.

ЗАРДЛЫН ТООЦООЛОЛ• Чулуужсан замыг хил хүртэл тавих

• Энержи Ресурс/Таван Толгойгоос хил хүртэл 4 зам

• South Gobi Sands/МАК-наас хил хүртэл 4 зам

• TT-гоос хил хүртэлх/ хил давах төмөр зам

• Уурхай дээрх цэвэрлэгээний тоног төхөөрөмж

• Уурхай дээрх эрчим хүч

• Дизелийг дотооддоо үйлдвэрлэх

• Монголын одоогийн байгаа төмөр замыг шинэчлэх

• Дотоодын төмөр замд Хятадын хөрөнгө оруулалт хийгдэх эсэх

Source: South Gobi Sands

ТӨМӨР ЗАМЫН ГАРЦУУД

“CHARLIE”-ИЙН НҮҮРС ТӨРӨГЧТЭЙ ХАМТ ЗАХ ЗЭЭЛ РҮҮ

ХЯТАД РУУ ХИЙГДЭХ АЧААНЫ МАШИН, ГАЛТ ТЭРЭГ, УСАН ОНГОЦНЫ ТЭЭВЭР

• 250 km Таван толгойгоос Хятадын

хил хүртэлх ачааны машин $20

• Хил нэвтрэх 20

• 150 км Цэвэрлэх үйлдвэр хүртэл ачааны машин 10

• Цэвэрлэх 15

• 150 км Baotou өртөө хүрэх ачааны машин 10

• 1,100 км Qinhuangdao хүрэх галт тэрэг 45

• 1300 км Шанхай хүрэх усан онгоц 20

------

• Нийт $ 140• ХХБ болон CLSA –ийн 2011 оны зардлын тоон үзүүлэлтэд үндэслэв .

ТУЛГАМДСАН АСУУДЛУУД • Уул уурхай, дэд бүтцийн хөгжлийн санаачлагыг

дэмжих, хөрөнгө оруулалт, үйл ажиллагааны таатай нөхцөлийг хадгалах

• Нүүрсний уул уурхайг дэмжих, хэрэгжүүлсэн ажлыг үргэлжлүүлэх тал дээр ЗГ-ын хөрөнгө оруулалт, төсөвлөлтийг нэн тэргүүнд тавих

• Нэмэн өртгийн үйлдвэрлэл, дотоодын бүтээгдэхүүн хэрэглэх дэмждэг орчныг бүрдүүлж хөгжүүлэх

• Инфляцийн удирдлага болон Dutch disease –ийн нөлөөлөл

• Усны нөөц болон байгаль орчин

• Монгол Термал нүүрсний ордоороо баялаг

• Эрчим хүчний эрэлт ихтэй учир БНХАУ зорилтот зах зээл болдог

• Үнийн түвшин болон тээвэрлэлтийн хязгаарлагдмал байдал нь Хятад ба далайн орны зах зээлүүд саяныг хүртэл ашигтай биш байсан.

• Хятадын импортын эрэлт их биш байна

• Хятад бусад боломж, сонголтуудыг хайсаар байна

ТЕРМАЛ БА УУРЫН НҮҮРС

ТА ҮҮНИЙГ САНАЖ БАЙНА УУ? Мияко хот, Япон улс 2011 оны 3-р сарын 11

ЭРЧИМ ХҮЧНИЙ ЭХ ҮҮСВЭРҮҮДИЙН ӨӨРЧЛӨЛТ

• Япон уурын нүүрсний импортоо ихэсгэсэн

• Хятад уурын нүүрсний импортоо ихэсгэсэн

• Цөмийн эрчим хүчний үйлдвэрийг чиг хандлага буурсан

• Салхи болон бусад эрчим хүчний сэргээгдэх эх үүсвэрүүд хүчээ ав байна

Эрчим хүчний бусад эх үүсвэрүүд бий болж байгаа хэдий ч Нүүрс Азидаа эрчим хүчний “хаан” байх болно.

НҮҮРС НЬ АЗИД ЭНЕРГИЙГ ГАЛЛАХ БОЛНО

Source: IEA World energy Outlook 2010

ТЕРМАЛЫН ГОЛ ТОГЛОГЧИД

Source: IEA & World Steel Association

МОНГОЛ ОРНЫ ТЕРМАЛ НҮҮРСНИЙ СТРАТЕГИ

• Хятад болон далайн бусад орны зах зээлд экспорт хийх нь

- Зардал, тээвэрлэлт, дэд бүтцийн хүндрэлтэй байдлууд

• Дотоодын эрчим хүчний ойрын хэрэгцээгээ хангах

• Бензиний бүтээгдэхүүнийг орлох техник технологи ашиглах

• Нүүрсийг эрчим хүч гаргах, экспортлоход ашиглах

• Нүүрсийг бусад нэмүү өртөгийн бүтээгдэхүүнийг бий болгох, экспортлоход ашиглах

ДҮГНЭЛТҮҮД• Хятадын гангийн үйлдвэрүүдэд коксжуулсан нүүрс

нийлүүлэх нь Монголын ойрын хөгжилд маш чухал юм

• Коксжуулсан нүүрсний үйлдвэрлэлд өрсөлдөх чадвараа дээшлүүлэхийн тулд дэд бүтэц, тээвэрлэлтийн бэрхшээлүүдэд анхаарлаа хандуулар хэрэгтэй

• Дэд бүтэц, тээвэрлэлтийг сайжруулах нь термал нүүрсний экспортыг ч мөн дэмжих болно

• Термал нүүрс нь Монголыг цахилгаан, хийн, шингэн эрчим хүчээс хамааралгүй болох ба нүүрсний бүтээгдэхүүнүүдийг үйлдвэрлэх, экспортлох боломжийг олгож байна

КОКСЖУУЛСАН НҮҮРСТ ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАГЧИДАД

• Монголын нүүрсний уул уурхайн салбар хөрөнгө

оруулалтын ашигтай боломжуудыг олгож байна

• Коксжуулсан нүүрсний төслүүд их анхаарал татсан

төслүүд болоод байна

• Эдгээр болон шинэ уурхайнууд чанартай,

өрсөлдөхүйц бүтээгдэхүүнүүд эцсийн хэрэглэгчидэд

нийлүүлж чадвал Монголын уурхайнууд болон

холбогдох тээвэрлэлтэд хөрөнгө оруулах нь үнэ

цэнэтэй хөрөнгө оруулалт байх болно.

ТЕРМАЛ НҮҮРС БОЛОН НҮҮРСЭЭС ГАРГАЖ АВСАН БҮТЭЭГДЭХҮҮНҮҮДИЙН ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАГЧИДАД

• Монголд өндөр чанарын технологитой, цэвэр төслүүдэд боломж олгож байна

• Сайн төсөл, бүтээгдэхүүнүүд Хятадын зах зээлд дэмжигдэх ба Солонгос, Япон зэрэг бусад орнуудад ч мөн адил гарч болно.

■ Монголын №1 байгууллагын банк ;

■ Нийт активын хурдацтай өсөлт, чанар сайн;

■ ЖДБ, байгууллагын банкны зах зээлд болон валютын арилжаа, бэлэн мөнгө, биет алтны зах зээлд давуу байр суурийг эзэлдэг;

■ Монголын шилдэг гадаад худалдааны санхүүжилтийг түгээгч банк;

■ Олон улсын хөрөнгийн бирж дээр хоѐр удаа бонд гаргасан анхны банк;

■ Банк санхүүгийн салбар дахь зээлийн эрсдэлийн өндөр үнэлэмжтэй банк

Хамгийн өндөр ашигт ажиллагаатай, өртөг /зардлын удирдлага сайтай /

Чанартай актив ба олон талт зээлийн эх үүсвэртэй

Байгууллагын засаглал болон эрсдлийн удирдлагын зохистой харьцаа

БАНКНЫ ҮЗҮҮЛЭЛТҮҮДFinancial Results (mln.USD)*

2008 2009 2010 2011

Нийт актив 520.3 564.6 1065.0 1498.3

Нийт зээл 347.4 281.2 369.5 817.3

Нийт татан төвлөрүүлмэн хөрөнгө

404.6 435.1 912.2 1213.7*

Нийт өөрийн хөрөнгө 54.0 47.1 78.2 127.7

Цэвэр ашиг 12.9 10.5 16.5 34.7

Өөрийн хөрөнгө, нийт цэвэршүүлсэн активын харьцаа

14.7% 13.0% 15.9 % 12.4%

Өөрийн хөрөнгийн өгөөж

2.8% 2.1% 1.5 % 2.3%

Активын өгөөж 24.9% 19.5% 22.9 % 35.5%

MNT/USD = 1396.37

* Including bonds

Хоёрдогч үнэт цаас (гадаад валютаар) Ba3 УХ/БХ Банкны татан төвлөрүүлсэн хөрөнгө (гадаад валютаар) B2/NP УХ/БХ Банкны татан төвлөрүүлсэн хөрөнгө (дотоод валютаар) Ba3/NP УХ/БХ Байгууллагын үнэлгээ Ba3 Хоёрдогч үнэт цаас B1 Дотоод валютаар банкны татан төвлөрүүлсэн хөрөнгө Ba3 Хэтийн төлөв

Тогтвортой

* Урт хугацаат/Богино хугацаат

Moody’s үнэлгээ

ХУДАЛДААНЫ САНХҮҮЖИЛТЙН БИЗНЕСИЙН ГОЛЛОХ ЗҮЙЛ

• Монголын #1 тэргүүлэгч хувь нийлүүлэгч банк

• Монголын төрийн банкнаас үүсэлтэй тул олонулсын банкны харилцаандаа хамгийн шилдэг нь

• Гадаад шилжүүлгийн зах зээлийн 60%

• Олон улсын банкуудын 160 сая долларынхудалдааны санхүүжилтын зээлийн эрх

• Монгол улсын гадаад төлбөр тооцооны 57%

• Голлох валютуудын 26 корреспондент данстай

МОНГОЛЫН ШИЛДЭГ ХУДАЛДААНЫ САНХҮҮЖИЛТ ҮЗҮҮЛЭГЧ БАНК 2011

• Олон улсын худалдааны мэдээ мэдээллийг нийтэлдэг Дэлхийн худалдааны тойм сэтгүүлээс энэ жил улс улсын шилдэг худалдааны санхүүжилт үзүүлэгч банкуудыг шалгаруулах “Азийн худалдааны тэргүүлэгчид 2011” шалгаруулалтаас Худалдаа, хөгжлийн банк шалгарч, 2011 оны Монгол улсын шилдэг худалдааны санхүүжилт үзүүлэгч банк хэмээх шагналыг хүртсэн.

Ти Ди Би Капитал ХХК нь хөрөнгө оруулалтын банкны цогцүйлчилгээг харилцагчиддаа хүргэх, Худалдаа, хөгжлийнбанкны охин компани бөгөөд Монголын хөрөнгийн биржийнгишүүн байгууллага юм.

Бид корпорацийн санхүүжилт, брокер, активын удирдлага,мэргэжлийн мэдээлэл судалгаа, зөвлөгөө өгөх зэрэг хөрөнгөоруулалтын банкны цогц үйлчилгээг үзүүлж байгаа бөгөөдхөрөнгө оруулалтын төгс шийдлийг харилцагчиддаа хүргэнажиллаж байна. Түүнчлэн, өөрийн харилцагч дотоодын ажахуйн нэгж, байгууллагууд болон хувь хүмүүст олон улсынхөрөнгийн зах зээлд оролцох боломжийг олгож байна.

ТИ ДИ БИ КАПИТАЛ – ТАНИЛЦУУЛГА

Thank you for your attention!

Juulchin Street - 7

Baga Toiruu - 12

Ulaanbaatar, Mongolia

Tel: 976-11-31 99 43

Fax: 976-11-31 24 18

Email: corrbanking@tdbm.mn

http://www.tdbm.mn

http://www.bankcard.mn

http://www.mongolianbusinessguide.com