Upload
fouriertransform
View
689
Download
3
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Fouriertransform AB Introduktion
Citation preview
© Ricardo plc 2008
Introduktion till Fouriertransform
Informationsträff – Västsvenska Handelskammaren
Göteborg, 29/30 mars, 2010
2© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Agenda
Fouriertransform – en översikt om bolaget och dess inriktning
Fouriertransforms investeringar
Investeringsprocessen
3© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransform är ett statligt riskkapitalbolag med uppdraget att bidra till att stärka och vitalisera konkurrenskraften i det svenska fordonsklustret
Kort beskrivning av Fouriertransform och dess uppdrag
Fouriertransform – Bakgrund
Fouriertransform är ett statligt riskkapitalbolag som bildades i december 2008
Bolagets uppdrag är att stärka och vitalisera konkurrenskraften i det svenska fordonsklustret
Fouriertransform tillhandahåller kapital på kommersiella grunder och i olika former såsom aktiekapital, vinstandelslån och ägarkapital
Bolaget investerar i verksamheter som bedöms kunna bidra till att svensk fordonsrelaterad industri kan upprätthålla sin starka ställning och konkurrenskraft, tex inom områdena miljö och säkerhet
Fouriertransform bidrar med en professionell utvärdering som syftar till att identifiera de mest angelägna projekten och genom att attrahera högt kvalificerade styrelserepresentanter i investeringsobjekten
I uppdrag ingår även att vara en aktiv ägare som tillför kompetens till varje projekt
4© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Dec 2008 2009 2010
Vid bolags-stämman den 22 december 2008 fattades beslut om nyemission och en ny bolagsordning antogs
Fouriertransform bildas formellt – den 19 december 2008 beslutade riksdagen att ge bolaget ett kapitaltillskott
2008
Tjänstemän från Regerings-kansliet bildar tf styrelse
Den 29 april 2009 tillsattes bolagets ordinarie styrelse
Den 1 juni tillträder Hans Golteus som tf VD
Rekryterings-processen inleds
Ny VD utses den 27 oktober
Investering 1: Powercell Sweden AB den 27 oktober 2009
Investering 2: Norstel AB, januari 2010
Investering 3: NovaCast Tech AB, februari 2010
Investering 4: FlexProp AB, februari 2010
Investering 5: Effpower AB, februari 2010
Per Nordberg tillträder som VD den 1 januari, resten av teamet kommer på plats under kvartal 1
2009 20092009
2008 2009 2009 2009
2010
2010
Fouriertransform bildades december 2008 och vi har genomfört fem investeringar
Vår korta historia
Fouriertransform – Vår korta historia
5© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransform har ett eget kapital på 3 miljarder SEK och har kontor i Stockholm och Göteborg
Bolaget i korthet
Fouriertransform är ett statligt riskkapitalbolag med kontor i Stockholm och Göteborg
Bolaget har en investeringskapacitet utan egen upplåning om 3 miljarder SEK
Fouriertransform har gjort 5 investeringar vid utgången av mars 2010
Bolaget består idag av 6 personer– VD– CFO– 3 Investment Directors– 1 Assistent
Styrelsen består av 7 medlemmar med bred industriell, teknisk och finansiell bakgrund
Fouriertransform – Bolaget i siffror
6© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Styrelsens ledamöter i Fouriertransform har bred fordonserfarenhet
Styrelsens ledamöter
Fouriertransform – Styrelse
Lars-Olof Gustavssonordförande, styrelseordförande Four Seasons Venture Capital AB, styrelseledamot i SJ AB, Industrifonden, Data Respons ASA
Cecilia Schelin Seidegårdledamot, bl.a. styrelseordförande i KTH och Systembolaget AB
Hasse Johanssonledamot, tidigare chef FoU Scania AB
Karin Kronstamledamot, styrelseordförande i Svolder AB och Arbetslivsresurs AR AB, Rabbalshede Kraft AB, Praktikertjänst AB och MPT Intressenter AB
Lars-Göran Mobergledamot, f.d. VD Volvo Powertrain, styrelseordförande Haldex
Ulla-Britt Fräjdin-Hellqvistledamot, styrelseordförande i stiftelsen för strategisk forskning, Sintercast AB, styrelseledamot i Kongsberg Automotive och Rymdbolaget
Lars Erik Fredrikssonledamot, departementssekreterare Näringsdepartementet
7© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Vår investeringsstrategiFouriertransform – Investeringsstrategi
Dimensioner Beskrivning
Industri: Fordonsindustrin (markbundna farkoster)
Fordonssegment: Samtliga segment med fokus på tillväxtområden
Del av värdekedjan: Inga begränsningar, dvs från material, komponenter, moduler/system till produkter och tjänster på eftermarknaden
Investeringsfas: Tidigt utvecklingsskede (s.k. early-stage), expansion och mogna bolag
Geografi: Koppling till Sverige (produktion eller/och utveckling)
Investeringsstorlek: Enstaka investering bör inte överskrida 5% av vårt totala kapital, dvs SEK150M; vi fokuserar på en maximal ägarandel på 49%
Portföljdiversifiering: Blandning av mognadsgrad av bolag och fordonssegment, noterat/onoterat
Finansiering: Olika finansieringslösningar, såsom aktiekapital, konvertibellån eller annat ägarrelaterat kapital
Exit: Långsiktig vy på ägandet, utan någon fast definierad exithorisont
8© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransform har som målsättning att vara en aktiv och långsiktig ägare
Vad kan Fouriertransform bidra med?
Fouriertransform – Vår styrka
Text
Erfaret investeringsteam
som kan driva investerings-processen till snabba beslut
God förståelse av fordonsindustrin, med dess trender
och drivkrafter
Långsiktighet i ägandet, målsättning att vitalisera svenska
fordonsklustret långsiktigt
Kapital för utveckling från tidig till mogen
fas
Stort nätverk inom fordonsklustret och
den finansiella sektorn
Aktivt ägande, kompetens inom affärsutveckling/ management och
finansiering
9© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Agenda
Fouriertransform – en översikt om bolaget och dess inriktning
Fouriertransforms investeringar
Investeringsprocessen
10© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransform har investerat sammanlagt 260 MSEK i fem bolag (1/3)
Våra investeringar
Fouriertransforms investeringar
Powercell utvecklar och distribuerar avancerade bränslecellssystem för bl a transportindustrin
Företaget grundades 2008 som ett dotterbolag till Volvo Technology Transfer, investeringar av Midroc och OCAS i 2009
Företaget är under uppbyggnad och skall bli norra Europas största bränslecellsanläggning med 100 anställda inom de kommande tre åren
60 MSEK
Oktober 2009
Minoritetsinvestering
Kort beskrivning Investeringsramoch tidpunkt
Norstel utvecklar och tillverkar SiC-wafers som är en betydelsefull industrikomponent för en framgångsrik utveckling och produktion av miljövänliga hybridfordon
Bolaget grundades 2005 som en spin-off från silicon wafer-tillverkaren Okmetic Oyj
Bolagets största ägare är idag FTAB samt riskkapitalfonder knutna till Eqvitec, Creandum och Northzone samt Sjätte AP-fonden
110 MSEK
Januari 2010
Största enskilda aktieägaren i bolaget
11© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransform har investerat sammanlagt 260 MSEK i fem bolag (2/3)
Våra investeringar
Fouriertransforms investeringar
NovaCast utvecklar och marknadsför förädlat gjutgods för verktyg till karosskomponenter samt programvaror för bland annat processkontroll
NovaCast är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap lista. Fouriertransform blir delägare till 33 procent av kapitalet och 24 procent av rösterna
40 MSEK
Februari 2010
Största enskilda aktieägaren i bolaget
Kort beskrivning Investeringsramoch tidpunkt
FlexProp utvecklar och säljer fixturer och gripdon i kompositmaterial till fordonsindustrin
Bolaget grundades 1986, Fouriertransform blir delägare till 37 procent
Idag har bolaget 4 medarbetare och man räknar med att 2014 kunna vara närmare 10-12 personer med stora delar av tillverkningen utlagd på underleverantörer
10 MSEK
Februari 2010
Minoritetsinvestering
12© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransform har investerat sammanlagt 260 MSEK i fem bolag (3/3)
Våra investeringar
Fouriertransforms investeringar
Effpower utvecklar ett bipolärt bly/syrabatteri som kan leverera hög effekt, är återvinningsbart och har lång livslängd. Kostnaden för batteriet är cirka en tredjedel av dagens hybridbilsbatterier (nickel-metall hybrid)
Företaget bildades 1999 och ägs förutom av FTAB av bland andra Volvo Technology Transfer och Industrifonden. Serieproduktion skall startas under 2011
40 MSEK
Februari 2010
Minoritetsinvestering
Kort beskrivning Investeringsramoch tidpunkt
13© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransform kommer att investera i de svenska markbundna fordonsklustret
Vem vill vi samarbeta med?
Fouriertransforms investeringar – Investeringskriterier
Fouriertransform vill satsa på bolag eller projekt som har en:
Innovativ produkt eller tjänst med tillväxtpotential på den svenska och den globala marknaden
Attraktiv underliggande marknad med stark tillväxt och goda utsikter till lönsamhet
Erfaren och drivande ledning med viljan och förmågan att växa bolaget
Starka industriella partners som kan stötta i kommersialiseringen eller expansionen
Goda exitmöjligheter
Fordonstillverkare
Personbilar Lastvagnar ”Off-highway”
Material Tier 1-4 Eftermarknad
Miljö SäkerhetTest/
Simulering
Underleverantörer
ITS1) Produktion/Logistik
1) Intelligenta trafiksystem
FTAB analyserar en bred marknad … … och letar där efter attraktiva bolag
14© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Agenda
Fouriertransform – en översikt om bolaget och dess inriktning
Fouriertransforms investeringar
Investeringsprocessen
15© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Vår profil och vår investeringsprocess
Vår profil och hur vi arbetar
Investeringsprocessen
Vår målsättning är att skapa värde tillsammans med våra medägare och företagsledningen
Finansiell och industriell partner - nätverk tvärs över industri, finans, forskning
Egen balansräkning - långsiktighet Aktiva Minoriteter (< 50%) Partnerskap Flexibilitet utifrån behov och situation
Smidighet – varje projekt är unikt Information – affärsplan inklusive finansiell
prognos Interaktion och kontakt Noggrannhet Due diligence – verifiera historien men även
framåtsyftande Gemensam plan och samsyn kring bolagets
framtida utveckling, värdeskapande och mål – operationellt, finansiellt och strategiskt
Avtal
Vår investeringsprocess
16© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Agenda
Fouriertransform – en översikt om bolaget och dess inriktning
Fouriertransforms investeringar
Investeringsprocessen
Appendix
17© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransforms organisation tar form, från och med mars 2010 har bolaget 6 anställda (1/2)
Ledning
Per NordbergFödd 1956, Verkställande direktör
Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilekonom HHS. Vice VD och CFO, Sandvik AB 2004 - 2009, CFO, OMX 2002 - 2004, Group Treasurer, Astra Zeneca Plc 1999 - 2002 och Astra AB 1995 - 1999, ledande ekonombefattningar inom Atlas Copco 1981 - 1994
Nuvarande styrelseuppdragStyrelseledamot i Första AP-fonden
Viveca GasslanderFödd 1964, VD-assistent
Utbildning och arbetslivserfarenhetMarknadsekonom från IHM och Internationell Sekreterarutbildning i Lausanne och Brighton. VD-assistent, Marsh AB, Executive Assistant, Procuritas AB, CFO-assistent, Bredbandsbolaget samt erfarenhet från agenturföretag inom grossisthandeln samt inom läkemedels- hälsokost- och livsmedelsindustrier
Ulf Järvenäs Född 1963, Chief Financial Officer
Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilekonom från Uppsala Universitet 1989. Senaste 10 åren hos riskkapitalbolaget HealthCap, verksamt inom life science, controller, SJ Gods (Green Cargo), ekonomichef på mindre industriföretag i Tyskland, revisor, PricewaterhouseCoopers
Appendix – Ledning
18© Ricardo plc 2008RD.08/12354.1
Fouriertransforms organisation tar form, från och med mars 2010 har bolaget 6 anställda (2/2)
Ledning
Magnus RamströmFödd 1967, Investment Director
Utbildning och arbetslivserfarenhetMagisterexamen i finansiering från Stockholms universitet. 14 års erfarenhet från olika roller inom finanssektorn med en djup och bred kunskap inom Corporate Finance och riskkapitalinvesteringar. Magnus kommer senast från en roll som Associated Partner på Keystoneadvisers. Dessförinnan har Magnus arbetat på Nordea Corporate Finance, Atle och 3i.
Nuvarande styrelseuppdragStyrelseledamot i Teknikmagasinet Holding AB
Didier SchreiberFödd 1964, Investment Director
Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilingenjör och innehar en PhD från École Centrale i Frankrike. Gedigen bakgrund med 18 års erfarenhet från fordonsindustrin. Gästforskare på Chalmers Tekniska Högskola, arbetat på strategikonsultbolagen Arthur D. Little och Booz Allen Hamilton samt varit teknisk projektledare på Volvo PV och Renault SA. Didier kommer senast från Arthur D. Little
Appendix – Ledning
Christian ZeuchnerFödd 1968, Investment Director
Utbildning och arbetslivserfarenhetCivilingenjör Chalmers Tekniska Högskola. 17 års erfarenhet från fordonsindustrin, Sverigechef för fordonsteknologiföretaget Ricardos strategikonsultföretag, Senior Manager med fordonsinriktning vid de internationella strategikonsultbolagen Arthur D. Little och Roland Berger, R&D och inköpsmanager, GM Europe i Tyskland