第 12 章 金融监管 第 12 章 金融监管

12.1 金融监管概述 12.1.1 金融监管的含义及目标

1) 金融监管的含义 所谓金融监管，指的是各国中央银行和金融监管当局对商业银行及各种金融机构的经营活动的监督和管理。

2) 金融监管的目标 (1) 保障和维护本国金融体系金融市场的安全与稳定

(2) 保护存款人和社会公众利益 (3) 维护金融业的公平竞争 (4) 保证中央银行货币政策的一致性

12.1.2 金融监管的主体和对象 金融主管机关和监管执行机关在各国都是不同的。有的国家集于中央银行一身，有的国家是由财政部门主持监管，也有的国家是一个非中央银行非财政部的独立的政府机构，更多的国家是几个部门分别对不同的或同一的金融机构实行监管。

传统上金融监管的对象主要是国内银行业和非银行金融机构。

进入 70年代以后，各国金融监管的范围开始进一步扩大，其中有两个因素起了重要作用。一是从维护整个金融体系的安全性出发，各国金融监管当局，为了保持公众信心，不得不把一些曾经不受监督的机构纳入监督之列。二是各国金融监管当局都在不同程度上认识到，那些过去曾游离于金融监督网之外的机构，其业务活动对货币金融政策目标的实现有着非常重要的影响。

12.1.3 金融监管的原则和方法

1) 金融监管的原则 –(1) 依法监管原则 –(2) 适度竞争原则 –(3) 自我约束与外部强制相结合原则

–(4) 安全稳健与社会经济效益相结合原则

2) 金融监管的方法 (1) 加强金融法规建设，规范监管行为 (2) 充分发挥行业监督与内部控制的作用 (3) 日常监控与检查相结合 (4) 内外部稽核相结合法

12.2 金融监管内容 12.2.1 对银行业的监管

1) 银行业监管的目标 银行业监管的目标可分为一般目标和具体目标。所谓一般目标，就是监管者通过对银行业的监管所要达到的一个总体目标。具体目标一般见诸各国的法律，虽不尽相同，但其基本内容都要包括经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。

2) 银行业监管的主要内容 (1) 制定有关的政策法规 (2) 市场准入与机构合并的管理 (3) 对银行业务的限制 (4) 存款保护

12.2.2 对证券业的监管 1) 证券市场监管的目标与原则 一般来说，证券市场监管的目标在于：运用和发挥证券市场机制的积极作用 ，保护市场参与者 (尤其是投资者 )的合法利益，维持证券市场的正常秩序；维护证券市场的“三公”原则，调控证券市场与证券交易规模，保证证券市场的稳定高效。

(1)“三公”原则 –①公开原则 –②公平原则 –③公正原则

(2) 一致性 (连贯性 )原则 (3) 效率最大化原则 (4) 监督与自律相结合的原则

2) 证券监管的内容(1) 发行市场的监管–①证券发行注册制 –②证券发行核准制

(2) 交易市场的监管 –一是对不正当交易行为的监管–二是抑制市场过度投机、稳定市场的监管

(3) 证券经营机构和从业人员的监管 (4) 信息披露的监管 (5) 欺诈行为的监管

12.2.3 对保险业的监管1) 保险监管的目标与原则(1) 保险监管的目标 保证保险人有足够的偿付能力；规范保险市场、维护保险业的公平竞争；防止保险欺诈；弥补自身管理的不足等。

(2) 保险监管的原则 –①坚实原则 –②公平原则 –③健全原则 –④社会原则

2) 保险监管的内容(1) 保险组织的监管 保险组织的监管包括组织形式的限制、保险公司的设立、保险公司的停业解散、外资保险公司的监管。

(2) 保险经营的监管–①经营范围的监管 –②保险条款与费率的监管 –此外，还有对再保险的监管

(3) 保险财务的监管 对保险财务的监管包括对保险资本金、准备金的监管以及对其资金运用、偿付能力、财务核算等方面的监管。

12.2.4 我国的金融监管1) 我国金融监管体制的历史沿革 大致来说，我国中央银行与银行监管体制的改革经历了四个阶段：

第一阶段：从 1984 年开始，中央银行以金融调控为主要目标

第二阶段：从 1992 年开始， 1992 年 8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的部分监管职能从人民银行分离出来。

第三阶段：从 1998年开始，实施中国人民银行与证监会、保监会的分业监管。

第四阶段：国务院决定设立中国银行业监督管理委员会 。中国银行业监督管理委员会自 2003 年 4月 28日起正式履行职责。至此，我国建立了银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的金融分工监管体制。

2) 实行分业监管的必要性首先，将银行监管职能从中国人民银行中分离出来之后，有利于人民银行全心全意地履行宏观调控职能，保证人民银行在制定和执行货币政策过程中的独立性。

其次，有利于强化银行监管职能，规范我国银行监管，提升银行业的国际竞争力。

3) 我国三大监管机构的主要职能

(1) 银监会的主要职能 银监会职能确定为：将统一监管银行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，将加强对银行业金融机构风险内控的监管，重视其公司治理机制的建设和完善，促使其有效地防范和化解金融风险。

(2) 证监会的主要职能 其基本职能包括：建立统一的证券期货监管体系，按规定对证券期货监管机构实行垂直管理；强化对证券期货机构的监管，提高信息披露质量；加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作；负责组织拟订有关证券市场的法律、法规草案，研究制定有关证券市场的方针、政策和规章；统一监管证券业。

(3) 保监会的主要职能 根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监管中国保险市场。拟订商业保险完善保险市场体系，推进保险改革，建立保险业风险的评价和预警系统，防范和化解保险业风险的政策法规和行业规划；依法查处保险企业违法违规行为。