Челябинск

Июнь 2008

2

Один из первых фондов прямых

инвестиций в России

Фонд, не связанный с

российскими или зарубежными финансовыми

группами

Сочетание российского и

западного подходов к

бизнесу

$150 млн. под управлением

Уникальный состав инвесторов: 44 частных

инвестора, преимущественно из

Скандинавии

Команда, состоящая из

профессионалов в области

инвестиций

3

Mint Capital IIMint Capital I

Создан в 2001 году.

Под управлением $21 млн. от частных и институциональных инвесторов из Северной Европы.

Проинвестирован в 6 компаний.

Диапазон инвестирования: $0,5-3 млн.

Инвестиции в крупные миноритарные пакеты.

Стратегия:

1) Вложения в start up проекты.

2) В экспортоориентированные компании (из технологичных отраслей).

Создан в 2005 году.

Под управлением $130 млн. от частных и институциональных инвесторов из Северной Европы.

Запланированный портфель: 10-11 проектов. 7 компаний уже проинвестированы.

Диапазон инвестирования: $5-15 млн.

Инвестиции в миноритарные пакеты акций.

Стратегия: вложения в ориентированные на внутренний рынок компании среднего размера с годовым объемом продаж $10-100М.

Фонды Mint Capital

4

Ранняя стадия Стадия развития

Инвестирование на стадии развития

1 год1 год 2 год2 год 3 год3 год 4 год4 год 5 год5 год

Прибыль

Продажа

Стратегу

Продажа

Стратегу

IPOIPO

Венчурные и Start-Up проекты

Проекты по развитию бизнеса

Стратегия Mint II

5

Как это работает?

Источники средств фондов прямых инвестиций

Средства частных лиц

Институциональные инвесторы

ФОНД Управляющая команда фонда

Компания A Компания B Компания C Компания D Компания …

Когда нужен финансовый партнер?

6

Быстрорастущий и легко масштабируемый бизнес, но нет достаточного залога для обеспечения банковского кредита

Нужны более “длинные” деньги для реализации стратегических проектов

Необходимо внедрение/улучшение процедур Корпоративного управления для обеспечения управляемости и прозрачности бизнеса

Вы хотите дорого продать бизнес через 3-5 лет (например через продажу западному инвестору или выход на биржу).

Есть планы по консолидации бизнеса и построению интегрированной компаний

Нужен партнер со связями во многих индустриях и странах, способный привлечь профессиональную экспертизу/независимого директора

;

“Вы хотите просто профинансировать покупку дома??? – Слишком просто!

… Может постараемся обеспечить вашу семейную жизнь?”

7

Ожидания Финансового Инвестора

Стабильный уровень дохода

Позитивная динамика роста основных финансовых показателей

Высокий уровень корпоративного управления

Понятный и отработанный управленческий учет

История аудиторских проверок

Независимая оценка бизнеса

Отсутствие долгового бремени

Ликвидность основных активов

Растущий рынок в масштабах страны / мира

Экспортная составляющая в продажах

Отсутствие прибыли в динамике

Волатильность финансов

Текучесть кадров, низкая оплата труда, отсутствие соц. программ

Отсутствие или примитивность управленческого учета

«Карманные» оценщики

Большая долгосрочная задолженность

Изношенная материальная база и как результат низкая оценочная стоимость активов

Стагнирующий рынок

Юридические проблемы

5% инвест. проектов 95% запросов

Вместе растем Вместе зарабатываем

8

100 %

9

M

Прямые инвестиции - это в меньшей степени инструмент корпоративного финансирования, а прежде всего - поиск

партнера

Нужен партнер, который поможет реализовать амбициозные планы и повысить капитализацию компании

>25% ежегодного органического роста

Сохранение маржинальной доходности бизнеса

Возможности для роста путем слияний и поглощений

Распознавание скрытых возможностей внутри компании

Работа по внедрению изменений:

Финансовый менеджмент

Процесс принятий решений

Юридическая структура

Human Resources

Путем естественного роста Путем внедрения изменений

Процесс Увеличения Стоимости Компании

10

ЛЮДИЛЮДИ

ЛЮДИЛЮДИ

ЛЮДИЛЮДИ

Мы определили 3 ключевых фактора успеха инвестиции …

«Нет, с компьютерами все в порядке. Это мы сникли».

«Работать всегда надо хорошо, не важно – какая она и что ты сам из себя представляешь».

11

1-3 месяца

1-3 месяца

0,5-2 лет

Добавление стоимости – трудоемкий и длительный процесс

•Анализ индустрии•Поиск перспективных проектов

Постоянно

Контакты иОценка

•Обсуждение партнерства и стратегии•Оценка стоимости бизнеса

Due Diligence

•Проверка на соответствие •Повторная оценка

Управление Выходом

•Утверждение сделки •ФинансированиеИнвестирование

1-3 месяца

•Привлечение ресурсов•Выработка маркетинговой стратегии•Разработка операционного плана•Достижение управляемости и отчетности

Операционное Управление

1-3 лет

Внедрение процедур Корпоративного

управления

Мониторинг

•Поиск инвесторов•Продажа

12

Стратегия Mint Capital

Наши Осуществленные Проекты

13

Mint II портфельные компании

2007

UCMS Group EMEA – ведущий на растущих рынках Европы

провайдер решений по аутсорсинговому управлению

персоналом и начислению заработной платы на основе

собственной технологии Quinyx. Имея прямое присутствие в России, Украине, Польше и

Венгрии, UCMS работает по всему региону через партнеров. Рост

конкуренции и затрат заставляют компании передавать не

ключевую деятельность на аутсорсинг. С сильной командой и

портфелем, UCMS хорошо позиционирована на

нарождающемся рынке.

Аутсорсинг бизнес-процессов

UCMSОдна из первых и крупнейших в России сетей салонов красоты.

Компания «МОНЕ» хорошо позиционирована на рынке: работает в среднем ценовом диапазоне сегмента premium,

выпускает собственную брендованную косметическую

продукцию, имеет учебный центр для персонала. Развивая

эти синергетические преимущества, «МОНЕ»

стремится стать ведущей национальной сетью салонов

красоты, построенной по западным стандартам.

Сеть салонов красоты

МОНЕ

2007

2007

Российский производитель уникальных шоколадных

конфет на основе ягод, фруктов и орехов под торговой маркой

«Фруже». Вся продукция компании обладает отличными

вкусовыми качествами и относится к категории здоровой пищи. Некоторые конфеты не

имеют мировых аналогов. Благодаря тенденции к

здоровому образу жизни по мере роста доходов населения, «Фруже» рассчитывает занять

существенную долю премиального сегмента

российского рынка.

Кондитерское производство

Фруже

14

Mint II портфельные компании

2007

Ведущий в России специализированный

производитель ламинатных туб для упаковки бытовой

химии, зубных паст, косметики, пищевых

продуктов, фармацевтической и парафармацевтической

продукции. Потребителями продукции «А-Депт» являются свыше

70 российских и зарубежных компаний, включая такие

бренды как «Невская косметика», «Калина», «Фора

Фарм».

Производство упаковки

А-Депт

2007

Одна из крупнейших IT-компаний на российском

рынке. Под руководством своего основателя, Михаила

Краснова, - одного из наиболее выдающихся

предпринимателей на российском

IT-рынке - Verysell за 17 лет стала ведущей компанией в

сферах системной интеграции, IТ- и управленческого

консалтинга, промышленной автоматизации, дистрибуции продукции лидеров мирового

IТ-рынка.

Системная интеграция, IT дистрибуция

Verysell

15

Mint II портфельные компании

2005

Элекснет - российская сервисная компания, предоставляющая

потребителям круглосуточную возможность моментальной

электронной оплаты товаров и услуг, осуществления денежных

переводов. Среди корпоративных клиентов компании – крупнейшие

российские банки, операторы мобильной связи, магазины дистанционной торговли,

издательские дома. В сентябре 2006 года со-инвестором

компании стал международный фонд прямых инвестиций

Benchmark Capital.

Электронные платежи

Элекснет

2006

Maratex является обладателем франшизы на

развитие в России, Украине и Казахстане сетей нескольких

международных брэндов модной одежды, в том числе

Esprit, Peacocks, Lulu Castagnette. Maratex имеет сильную управленческую

команду, способную обеспечить эффективное

присутствие продвигаемых брендов на территории СНГ.

Ритейл

Maratex

16

Mint I портфельные компании

2004

Gameland – мультимедийная компания и лидер рынка

специализированных СМИ для молодой и прогрессивной

аудитории. Компания начала бизнес с выпуска журнала о

компьютерных играх и сегодня представляет из себя

мультимедийный холдинг, включающий журналы, ТВ, Интернет, и работающий по

принципу “Create once - publish everywhere”.

Медиа

Gameland

2004

Advakom - контрактная компания полного цикла в

области производства кабелей для телеком и изделий из

металла. Все работы сертифицированы по ISO-9000.

Компания предоставляет решения «под ключ» - от

перевода технических схем заказчика в формат CAD до

изготовления этих деталей и их сборки. Среди клиентов

компании Schneider Electric и Emerson.

Контрактное производство

Advakom

17

Mint I портфельные компании

2003

jNetX занимается разработкой и продажей интегрированных

решений для телеком. Конвергентная сервисная

платформа, разработанная компанией jNetX, позволяет операторам связи быстро и

эффективно создавать и внедрять широкий спектр

услуг передачи голосовых и прочих данных.

Телеком

JNetX

2002

ABBYY - всемирно признанный разработчик ПО в области

искусственного интеллекта, в частности, распознавания документов и обработки

естественного языка. Продукты компании - ABBYY FineReader,

ABBYY FormReader, ABBYY Lingvo – широко известны. С головным офисом в Москве,

компания имеет сильные торговые представительства за рубежом и является одной из

немногих российских It-компаний, получивших мировое

признание.

Разработка ПО

ABBYY

18

Mint I портфельные компании

2002

Студия 2В - одна из крупнейших компаний, производящих для

российского телеэфира полный пакет высококачественной

продукции, включающей в себя разножанровые передачи и

телевизионное кино в формате от фильма до сериала. Компания реализует проекты совместно с

ведущими мировыми компаниями: Fremantle, Fox, NBC

Universal, CBS Paramount, Screentime.

ТВ-продакшн

Студия 2В

2001

ParallelGraphics – мировой лидер в области 3D паблишинга. Компания предоставляет

инструменты для конвертации цифровых дизайнерских данных

в виртуальные руководства. Среди клиентов ParallelGraphics крупнейшие мировые компании: Boeing, Airbus, General Electric, Bell Helicopters, NASA, Daimler

Chrysler, NIST, Volkswagen, ESA, Ford.

3D паблишинг

ParallelGraphics

19

Стратегия инвестирования Mint Capital включает:

РОССИЯ

Москва

Направление 1: Инвестиции в столичные компании, растущие в регионы

Цель у компаний обоих типов одна – стать игроками федерального уровня

Москва

Направление 2: Инвестиции в региональные компании, растущие в регионы

Компания C

Компания A

Компания B

20

Кирилл Веселов

Mint Capital

Россия, 119992, Москва

Ул. Тимура Фрунзе

д. 11, стр. 44-45

Тел.: +7 (495) 780 0424

Факс.: +7 (495) 780 0425

kvesselov@mintcap.ru

www.mintcap.ru

СПАСИБО ЗА ВАШЕ ВНИМАНИЕ!