Апрель 2010

Конгресс по продвижению и развитию городов

Инвестиционный потенциал российских регионов. Профиль нового инвестора

Соколов Денис,партнер, руководитель отдела исследований и стратегического консалтинга

2

Инвестиции в недвижимость

Ставки капитализации Объемы инвестиций, млн. долл

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q1 2010 Q2 2010

W&I Office Retail

$0

$1 000

$2 000

$3 000

$4 000

$5 000

$6 000

$7 000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 YTD

Other W&I Retail Office

3

Москва и регионы – инвестиции в недвижимость

0

1 000 000 000

2 000 000 000

3 000 000 000

4 000 000 000

5 000 000 000

6 000 000 000

7 000 000 000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Регионы

Санкт-Петербург

Москва

0

2 000 000 000

4 000 000 000

6 000 000 000

8 000 000 000

10 000 000 000

12 000 000 000

14 000 000 000

Российские Зарубежные

регионы

Санкт-Петербург

Москва

4

Эволюция рынка недвижимости

St. Petersburg, French Boulevard,

2005

Developer: Macromir

Nizhny Novgorod, MEGA, 2006

Developer: IKEA

Vladivostok, Clover House, 2007

Developer: Clover Group

2 города (15 млн

человек)

11 городов (25.6 млнчеловек)

61 городов (50.6 млн человек)

2005 2006 2007Москва и Санкт-Петербург Города-миллионники 300,000+

5

Высокая централизация

6

Что нужно инвестору?

Предсказуемость

Эффективные коммуникации (диалог)

Инфраструктура

Комфорт

Эмоциональный фактор

7

Что нужно городу от инвестора?

Модернизация

Создание «точки роста»

Формирование конкурентной среды

Рабочие места

Дополнительное финансирование социальных программ

Эффект «сарафанного радио»

8

Коммуникации – основная проблема

Часто стороны неверно понимают роль и мотивацию друг друга, поэтому их поведение кажется нерациональным

Иногда встречается «инвестфобия»

9

Инвестиционный потенциал

Экономическая целесообразность проекта

Эмоциональный фактор

Конкуренция

Административные барьеры

Коррупция

Для инвесторов очень важно будущее. Если инвестор не убежден в фундаментальных перспективах развития региона, текущая благостная картина может оказаться недостаточной

10

11

Портрет инвестора сегодняшнего дня

«Сетевые» компании, масштабирующие свою деятельность

Инвесторы – «репатрианты»

Компании, которые имеют связи с местными партнерами

Компании, имеющие опыт работы в регионе

12

Main macro economy indicators in the researched regions in Q3 2009

Cities to be researched Region

Population_01.01.09.

'000 people

Manufacturing volume, mln

RUR

Resid. conscruction,

'000 sqm

Retail turnover, mln RUR

Paid services, mln RUR

Personal monetary

income, RUR

Personal spendings per

capita, RURCPI, %

Moscow 10509 408831 371.3 602949.9 246799.5 40956 27706 100.8 St. Petersburg 4581.9 182191 341.9 138631.6 63641.8 20596 15401 99.8Belgorod Belgorodskaya Oblast' 1525.1 61315 238.6 32626.7 10289 14145 9577 101.2Voronezh Voronezhskaya Oblast' 2270 26414 197.8 43078.1 12486.3 11657 8337 100.8Yaroslavl' Yaroslavskaya Oblast' 1310.5 32787 78.9 23407.4 7221.7 12057 8061 99.9Arkhangelsk Arkhangel'skaya Oblast' 1262 17702 44.2 27173.9 9971.1 16153 10273 100.9Krasnodar Krasnodarsky Krai 5141.9 67924 1011.4 158357 43564.8 15297 13732 100.7Stavropol' Stavropol'sky Krai 2707.3 31433 225.6 59415.6 17598.9 11616 9899 100.5Volgograd Volgogradskaya Oblast' 1218.3 79045 176.6 47318.6 22769.9 12023 9268 100.3Rostov-on-Don Rostovskaya Oblast' 4241.8 70830 456.9 100249.8 24742.2 12736 10166 100.2Ufa Bashkortostan Republic 4057.3 153362 591.6 124356.2 37624.5 17025 13654 101.4Kazan, Naberezhnye Chelny Tatarstan Republic 3768.6 136321 413.5 100295.2 32474.7 15876 12157 100.6Perm Permsky Krai 2708.4 123585 202.4 73954.1 19159.6 17157 12005 100.5Nizhny Novgorod Nizhegorodskaya Oblast' 3340.7 152873 360 78843.2 20257.5 14314 10110 99.2Orenburg Orenburgskaya Oblast' 2111.5 32230 205.1 37264.5 11385.3 11975 8134 100.5Samara, Togliatti Samarskaya Oblast' 3171.4 100414 259.9 96470 26598.5 17196 13319 100.3Saratov Saratovskaya Oblast' 2572.9 33555 280 42805.4 11716.8 10666 7296 100.8Ekaterinburg, Nizhny Tagil Sverdlovskaya Oblast' 4394.6 167503 370.2 131416.4 39824.5 18746 13599 100.5Tyumen Tyumenskaya Oblast' 3398.9 119939 431.6 134132.4 32289.3 26372 17120 100.5Chelyabinsk Chelyabinskaya Oblast' 3508.8 144126 308.5 90167.8 17998.4 15107 10582 101.1Barnaul Altai Krai 2496.8 30470 156.7 40393.7 11645.4 9432 7086 101.7Krasnoyarsk Krasnoyarsky Krai 2889.8 112243 170.8 70439.8 19159.3 15223 10654 100.7Kemerovo Kemerovskaya Oblast' 2821.8 58798 216.8 58499.8 14937.8 13354 9010 100.7Novosibirsk Novosibirskaya Oblast' 2639.9 43703 320.4 69521.8 15679.1 15106 11106 100.3Omsk Omskaya Oblast' 2014.1 98905 218.2 41478.9 12697.6 13546 9083 100.2 Moscovskaya Oblast' 6712.6 260186 1719.3 224843.2 52926.6 20363 14332 101.5 Leningradskaya Oblast' 1631.9 78745 262.4 35360.7 7422.8 12570 9127 100.5

Ducat Place III,6 Gasheka Street,Moscow, Russia 125047Tel.: +7 (495) 797 96 00www.cushmanwakefield.ru