Работу подготовил

Ануфриев Андрей

АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В

РОССИИ

Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)

«Двадцать лет бурных преобразований так и не избавили нашу страну от унизительной сырьевой зависимости»

(Д.А. Медведев)

«Структура нынешней российской экономики формировалась десятилетиями, во многом она предопределена положением страны в мире, и скорее всего, снизить долю природных ресурсов в экспорте ниже 40% не удастся ни при каких условиях»

(Е.Г. Ясин)

«Сегодня перед Россией стоят те же вопросы, что и 20 лет назад — примитивизация экономики, отсутствие общенациональных задач и механизмов их достижения»

(Р.С. Гринберг)

Темпы роста ВВП России и некоторых групп стран в 2000-2010 гг.*

Регион 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Россия 10,0 5,1 4,7 7,3 7,2 6,4 8,2 8,5 5,6 -7,9 4,0Страны СНГ 9,1 6,0 5,2 7,8 8,2 6,5 8,2 8,5 5,5 -6,6 4,0

Развивающиеся и переходные экономики

5,9 3,8 4,7 6,2 7,5 7,0 7,7 7,9 6,1 2,4 6,3

Развивающиеся страны Азии

6,9 5,7 6,8 8,1 8,6 9,0 9,6 9,7 7,9 6,6 8,7

Страны Центральной и Восточной Европы

4,9 0,4 4,2 4,8 6,9 6,0 6,6 5,8 3,0 -3,7 2,8

Источник: World Economic Outlook Database. IMF. 2008, 2010*в % к предыдущему году

Темпы прироста ВВП, инвестиций и цена на нефть в 2000-2010 гг.

Источники: Федеральная служба государственной статистики; OECD International Energy Agency; OPEC

Основная цель и этапы исследования

Цель: Анализ факторов экономического роста в России

Этапы исследования:1) Определение набора переменных для анализа2) Тестирование переменных на наличие единичного корня3) Определение порядка векторной авторегрессии4) Тестирование на присутствие коинтеграции (тест Йохансена)5) Оценка коинтеграционного вектора и построение уравнения

долгосрочной динамики6) Построение и оценка уравнения краткосрочной динамики7) Анализ полученных результатов

Переменные для проведения макроэкономического анализа

Зависимая переменная*:Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности (IBI )

Объясняющие переменные*:Индекс инвестиций в основной капитал (INV )

Цена нефти Юралс (OIL )Фиктивная переменная (D=1, при t ≥ 02.2008

0, в остальных случаях)

* Все переменные взяты в натуральных логарифмах за период 2003-2010 гг. с ежемесячной динамикой,

* На предварительном этапе была проведена сезонная корректировка данных

Тестирование рядов данных на наличие единичного корня

Переменная

Тест Дикки-Фуллера* Тест Филипса-Перрона*

УровниПервые

разностиУровни

Первые разности

ln_IBI -2,44 (0,25) -5,26 (0,00) -2,48 (0,23) -5,27 (0,00)

ln_INV -2,45 (0,33) -4,95 (0,00) -2,51 (0,34) -4,96 (0,00)

ln_OIL -1,93 (0,32) -3,87 (0,00) -1,91 (0,35) -3,80 (0,00)

*на 5% уровне значимости

Тест Йохансена

Нулевая гипотеза: отсутствие

коинтеграционного соотношения

Собственное значение

Статистика следа

0.05Критическое

значениеВероятность

None *  0,285079  69,86518  54,07904  0,0011

At most 1 *  0,190191  38,99148  35,19275  0,0185

At most 2  0,139532  19,58344  20,26184  0,0618

Оценка коинтеграционного вектора

ln_IBI ln_INV ln_OIL D C

1,000 -0,366 -0,051 0,063 -2,772

Std. Error 0,016 0,008 0,005 0,057

Уравнение долгосрочной связи :Оценка уравнения долгосрочной связи

Долгосрочная эластичность индекса базового выпуска при увеличении темпов

1% 0,37%, роста инвестиций на равна увеличение цены на нефть приводит к увеличению зависимой переменной в

0,05%.среднем на

)057,0()005,0()008,0()016,0(772,2063,0ln_051,0ln_366,0ln_ DOILINVIBI

Уравнение краткосрочной динамики

Уравнение краткосрочной динамики моделируется с использованием модели

(коррекции ошибками Error Correction Model):

ttljtj

jiti

itt fFdIBIdECIBId

)(ln_)(ln_)(ln_21

011

Оценка уравнения краткосрочной динамики

Из оценки уравнения краткосрочной , динамики следует что через шесть

месяцев после краткосрочного шока в 50% зависимой переменной более этого

.шока будет поглощено

0005,0)001,0()001,0()004,0()049,0(1

)002,0(1 002,003,0004,0)(ln_016,0)(ln_779,0087,0)(ln_ ttttt fDOILdIBIdECIBId

График фактических и расчетных значений

4.72

4.76

4.80

4.84

4.88

4.92

4.96

5.00

5.04

5.08

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

факт расчет

Выводы1) Результат оценивания уравнения долгосрочной

, связи показывает что расчетные значения индекса довольно хорошо определяются данным , набором объясняющих переменных что

подтверждает важность проведения грамотной инвестиционной политики для поступательного

.роста российской экономики2) Такой подход оценивания позволяет выявить

наиболее значимые факторы экономического развития в долгосрочной и краткосрочной

.перспективе3) Использование данной методики оценивания

позволяет определить эффективность проводимой макроэкономической политики

государства

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!