ІФГ КАПІТАЛ: Співпраця венчурних фондів з банками по проблемним

банківським активам

Національні особливості ринку проблемних активів України:

• Великий обсяг проблемних активів в банківській системі України;

• Відсутність ринкових механізмів функціонування ринку проблемних активів;

• Обсяг іноземних інвестицій в ринок проблемних активів незначний;

• Відсутність сформованої культури у взаємовідносинах «позичальник» – банк;

• Недосконалість судової системи та системи виконання рішень суду;

• Дохідність інвестицій в проблемні активи в Україні суттєво вища ніж інші види інвестицій.

Основні механізми роботи з проблемними активами (заборгованістю)

Проблемні активи Проблемна заборгованість

Продаж з дисконтом Продаж з дисконтом

Тимчасове утримання та управління

Судовий процес

Виведення об’єкта на SPV (Special Purpose Vehicle)

Переведення активу на баланс Банку

Переведення активів на корпоративний венчурний

інвестиційний фонд

Переведення заборгованості на корпоративний венчурний

інвестиційний фонд

Работа з проблемною заборгованістю Банку

Проблемні активи Банку

ІСІ

Співробітники Банку

Колектори

Факторингові компанії

Управління венчурними інвестиційними фондами в Україні, як бізнес:

• Фінансування будівництва житлової (нежитлової) нерухомості

• Фінансування обслуговування підприємств

• Пряме інвестування (підприємства, нерухомість, земля та ін.)

• Робота з проблемними активами (заборгованістю)

Напрями роботи на ринку проблемних активів ІФГ КАПИТАЛ

• Управління проблемними (непрофільними) активами банка. Компанія укладає договір з банком на управління активом та, за рахунок оптимізації бізнес-процесів та підвищення якості управління, збільшує грошовий потік від даного активу в інтересах банку.

• Придбання у банка заборгованості по кредитним договорам. Придбання здійснюється на підставі договору цесії (відступлення права вимоги) з подальшим проведенням заходів щодо стягнення цієї заборгованості.

• Придбання у банка проблемних активів - після придбання ІСІ діє як класичний «Private equity fund”

Механізм роботи з іноземними інвесторами на ринку проблемних активів

Інвестор 1

Корпоративний інвестиційний

фонд

Нерухомість

Девелоперські проекти

Інвестор 2

Інвестор 3

Акції фонду котируються на УБ

Корпоративний інвестиційний фонд «IFG REAL ESTATE»

Мета та основні напрямки інвестування

Інвестування в проблемні активи - нерухомість та девелоперські проекти

Строк діяльності Фонду 7 років

Запланований обсяг емісії 400 млн. грн.

Номінальна вартість 1 акції 8 000 грн.

Винагорода Компанії з управління активами

1,5% від вартості чистих активів

Ризики у роботі з проблемними активами

• Ризики визнання угод з проблемними активами недійсними;

• Відсутність механізмів ринкового визначення рівня дисконту по проблемним активам;

• Незацікавленість банківських працівників у ефективній роботі з проблемними активами;

• Наявність боржників з касти «недоторкані»;

• Значна кількість кредитів, які не збиралися повертати.

Наші партнери

Інвестиційно-фінансова група КАПІТАЛ• ІФГ КАПІТАЛ об’єднав понад 40

професіоналів фондового ринку України

• За участю ІФГ КАПІТАЛ АПФ укладений перший в Україні пенсійних контракт

• КУА ІФГ КАПІТАЛ управляє одними з найбільших пенсійних фондів Украни

• КУА ІФГ КАПІТАЛ ВФ - учасник пілотного проекту НКЦПФР по роботі ІСІ з проблемними активами

• Під управлінням КУА ІФГ КАПІТАЛ ВФ знаходиться 8 венчурних фондів

• ІК ІФГ КАПІТАЛ – входить в топ 20 компаній на Українській біржі за обсягом торгів

• Обсяг активів в управлінні Групи – понад 300 млн. грн.

Контакты

Директор КУА «ІФГ Капітал Венчурні фонди»

к.е.н. Самбірський Мар’ян Михайлович

01033, м. Київ, вул. Тарасівська, 23/25

Тел.: (044) 590 51 18; (044) 590 51 19

Факс: (044) 590 51 20

vf@ifgcapital.com.ua

www.ifgcapital.com.ua