水电工程造价管理

水电工程造价管理

教师：郭琦 E-mail:[email protected]

第二章工程造价管理的基本理论与方法

第一节概述

第二节管理学与工程造价管理

第三节市场经济理论与工程造价管理

第四节技术经济学与工程造价管理

第五节系统工程理论与工程造价管理

第一节概述

工程造价管理是一项有组织，有领导，有目标的管理实践活动，是管理学门类下的具体的应用型学科，它以管理学的原理和方法作为其基本理论指导。工程造价管理也是一门实践性强的学科。

首先，工程造价管理是市场经济背景下的实践活动，其必须遵循市场经济的一般规律。其次，工程造价管理是一门交叉学科，技术与经济的结合是工程造价管理的重要分析方法。再次，工程造价管理具备系统成立的三个条件，即系统由两个以上的要素组成，要素与要素之间存在着一定的有机联系，系统有特定的功能。因而工程造价管理是一个系统工程。此外，工程造价管理学科，还与建筑经济学、工程经济学、投资管理学等学科有着密切的联系。这些相关学科为工程造价管理活动提供理论上的支撑和方法上的借鉴。


一、管理学研究的基本问题管理是为了达到预期目的而进行的具有特殊职能的活动，是通过计划、组织、

控制、激励和领导等环节来协调人力、物力和财力资源，以期更好地达到组织目标的过程。

管理的核心：解决有限资源的合理分配；管理的重点：研究计划、组织、控制、激励和领导这五大基本职能；

计划

确定目标制定战略开发分计划协调活动

组织

决定做什么怎么做由谁做

激励与领导

指导和激励所有与参者及解决冲突

导致实现组织

宣称的目标

管理的基本职能

控制

对活动进行监控以确保

其按计划完成

二、管理学的五大基本职能：

（ 1 ）计划含义：计划是指为了实现决策所确定的目标，预先进行的行动安排。工程

造价管理的计划就是为了实现工程造价管理的目标而进行的行动安排。特征：工程造价管理的计划具有多次性的特点，每个阶段的计划都会随着

对工程项目认识的加深而越来越细致。步骤：选定目标、确定计划前提、发掘可行方案、评估方案、选定方案、

拟定政策、拟定引申计划。

工程造价管理的计划具有以下作用： ① 工程造价管理的计划是工程建设项目决策的重要依据。 ② 工程造价管理的计划是制定工程建设项目的资源消耗量的依据。 ③ 工程造价管理的计划也是制定投资计划的依据。


（ 2 ）组织含义：组织是为了达到某些特定目标经由分工与合作及不同层次的权力

和责任制度，而构成的人的集合。所谓组织是指一种由人们组成的、具有明确目的和系统性结构的实体。

特征：每一个组织都有一个或一组明确的目的；都是由人组成的；都发育出一种系统性的结构、用心规范和限制成员的行为。

步骤：工作划分、建立部门、决定管理跨度、确定职权关系、通过组织运行不断修改和完善组织结构。

组织结构的基本类型：就我国目前的状况而言，按照管理的权限和职责范围划分，工程造

价管理的组织系统可划分为政府行政管理系统、行业协会管理系统及和企业、事业机构管理系统。


（ 3 ）控制含义：控制就是检查工作是否按既定的计划、标准和方法进行，发现偏差，

分析原因，进行纠正，以确保目标的实现。控制与计划、标准有密切的关系：控制是为保证实际状况与计划一致所采取的一切活动，计划是控制所要达到的目标。计划和控制都是为了实现目标，两者是相互依存的。控制的目的不是为了衡量绩效，而是为了达到预定的目标。

计划

实际

计划计划

实际实际


工程造价控制的过程

确定控制系统范围

识别所要测量的特性

建立控制的标准

收集信息

诊断问题给予纠正

很好

有偏差

图 2-1 控制过程

衡量绩效


工程造价控制的类型由于工程造价管理具有多主体性，而且工程建设的各个阶段所要解决的重点也是不同的，从不同的角

度，不同的目标，不同的内容，工程造价的控制表现出多样性的特点。最为常用的有如下几种分类方法：

按控制的性质预防性控制、更正性控制按控制点在整个活动过程中的位置预先控制、过程控制和事后控制

按控制信息的性质反馈控制和前馈控制按控制所采用的手段直接控制和间接控制。

当然，上述各种分类方法不是孤立的，有时一个控制可能同时属于几种类型。比如变更合同价的调整，既可属于更正性控制，也可属于事后控制。


工程造价控制的方法

五类控制方法：政策与法规控制合同控制组织控制目标控制评价激励控制

工程造价控制的基本原则四个基本原则：目的性原则及时性原则经济性原则弹性原则


（ 4 ）激励与领导激励就是创设满足职工各种需要的条件，激发职工的工作动机，使之产生实现组织目标的特定行为的过程。

领导是一个组织为确立目标和实现目标所进行的活动施加影响的过程。领导的本质是一种影响力。领导与领导者不能混同，领导者是实施领导的人，是利用影响力带领人们或群体达成组织目标的人。

管理是车轮，领导是马

变革离不开管理，有效的领导行为只有与管理相结合，才能创造出更有秩序的变革过程。秩序离不开领导，高效管理与有效领导相结合，将有助于产生必要的变革，同时使混乱的局面得以控制。


三、工程造价管理目标的优化

建筑行业作为我国的支柱产业，在整个国民经济运行中占有重要的地位。国民经济的增长与固定资产的投资有着密切的关系。工程造价管理目标的优化对于提高固定资产投资的效益具有十分重要的作用。因此认真做好工程造价管理目标优化工作具有显著的经济意义和社会意义。

其主要表现在： ①工程造价管理目标的优化可以为决策提供可靠的依据； ②工程造价管理目标的优化可以提高工程项目的投资效益； ③工程造价管理目标的优化有利于促进资源的有效利用； ④工程造价管理目标的优化有利于降低工程成本。



一、市场

（ 1 ）市场的含义狭义上：市场是指商品或服务交换的场所，如农产品交易市场、小商品市场或各城市建立的有形建筑市场。广义上：市场是指一种交易关系和行为，是“卖者和买者相互作用并共同商品或劳务的价格和交易数量的机制”。

（ 2 ）市场的要素无论是广义的市场或是狭义的市场，都必须具备以下四个要素：一是市场主体：即在市场从事交易活动的组织和个人。二是市场客体：市场主体在市场活动中的交易对象，即市场上交易的商品。三是市场价格：指商品价值在一定交易条件下的货币表现。四是市场环境：指满足商品交易的各种条件。

（ 3 ）市场的分类在经济分析中，根据不同的市场结构的特征，可以将市场分为完全竞争市场、垄断竞争市场、寡头市场和垄断市场四种类型。

其划分和相应的特征如下：

市场类型厂商数目产品差别程度

对价格控制的程度

进出一个行业的难易程度

接近哪种商品市场

完全竞争很多完全无差别没有很容易一些农产品

垄断竞争很多有差别有一些比较容易一些轻工产品、零售业

寡头几个有差别或无差别

相当程度比较困难钢、汽车石油

垄断唯一唯一的产品且无替代品

很大难度但受到管制

几乎不可能公用事业如水、电


（ 4 ）建筑市场广义的建筑市场是指建筑商品供求关系的总和。包括狭义的

建筑市场、建筑商品的需求程度、建筑商品交易过程中形成的各种经济关系等。

如图所示：


二、市场经济及特征

市场经济的本质和基本特征表现为：第一，财产私有或产业独立与产权自由转移，此乃市场经济赖以存在的基础。

第二，公平竞争，优胜劣汰。第三，经济行为契约化。这是市场经济的制衡机制。第四，市场在资源和经济运行中起基础性作用。第五，产品、劳动力和资本的所有权都进入市场，商品生产和交换覆盖全社会。

第六，生产要素市场化和市场经济发展突破国界，形成了相互联系、相互制约的由产品市场、劳动力市场、资本市场和外汇市场四大基本市场构成的市场体系，市场机制在国内各个领域以及在国际范围内都对资源配置起基础性作用。而市场体制是以市场为中心的一种制度安排。


三、市场经济的基本规律

市场经济作为迄今为止人类社会最优的经济制度，有其自身的客观规律。市场经济最基本的规律就是价值规律，扩展开来就包括价值规律、供求规律和竞争规律。

（一）价值规律价值规律的基本内容是：商品价值量是由生产商品的社会必要劳动时间决定的，商品交换要以价值量为基础，实行等价交换。是在供求影响下价格围绕价值上下波动，价值规律与价值规律的表现形式是内容与形式的关系，前者是后者的依据，后者是前者的表现。

价值规律的表现形式为：价格受供求关系影响围绕价值上下波动。

价值规律的作用：资源优化配置和提高经济效益。这是通过价格与供求相互制约的关系、通过价值量由社会必要劳动时间决定，生产者要提高劳动生产率，使自己的个别劳动时间低于社会必要劳动时间来实现。


（二）供求规律供求规律是指商品的供求状况与价格变动之间的内在的必然联系，

是描述市场上商品的供给与需求的相互关系及其同商品价格的关系的规律。供求关系就是供给和需求的对立统一，而供求规律就是关于供求关系变化的基本法则。

供求规律的主要作用为：第一，促使价格围绕价值上下波动，为市场提供不断变动的价格信号。第二，直接决定市场总量与结构状况，推动市场在均衡和非均衡的状态中得到发展。（三）竞争规律竞争，从实质上说就是商品生产中劳动消耗的比较。

价值规律是以上三个规律中最基本的规律 .


政府干预

市场对于经济运行并不是万能的，它存在着自发性、盲目性和滞后性，或者说市场机制自身难以克服的缺陷，政府为此采取 “看得见的手”与市场“看不见的手”并用的政策。

同时，政府干预或管制不是一成不变的，随着市场条件的变化、市场结构的动态调整和管制绩效的变化，政府干预或管制行为也应相应进行调整。政府对经济的宏观调控主要依靠财政政策和货币政策实现。财政政策是政府变动税收和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。货币政策是政府货币当局即中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节总需求的政策。



技术经济学与工程造价管理

技术经济学是具有中国特色的应用经济学的一个分支，是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间的相互关系的科学。

技术经济学是研究技术与经济的相互关系的学科。它通过技术比较、经济分析和效果评价，寻求技术与经济的最佳结合，确定技术先进与经济合理的最优经济状态。

而工程造价管理是一门交叉学科，在工程造价管理过程中技术与经济的结合是工程造价管理的重要分析方法。由于技术经济学是研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径与方法的科学，它是对项目的不同技术政策、技术措施和技术方案的经济效果进行预测、论证、评价和研究，从而选择出最佳方案。因而技术经济学为工程造价管理活动提供重要的分析手段。

一、技术经济学的研究对象及研究方法

(1)研究对象技术经济学是研究技术与经济的相互关系的学科。它通过技术比较、

经济分析和效果评价，寻求技术与经济的最佳结合，确定技术先进与经济合理的最优经济状态。其研究对象主要有以下三个方面：

1 、研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径和方法。即研究研究在各种技术的使用过程中如何以最小的投入取得最大产出的一门学问。

2 、研究技术和经济的相互关系，探讨技术与经济相互促进、协调发展的途径的科学 . 技术和经济是人类社会发展不可缺少的两个方面，两者相互渗透、相互促进又相互制约。

3 、研究如何通过技术创新推动技术进步，进而获得经济增长。技术经济学的重要研究内容之一，就是从实际出发，研究技术创新的规律及其与经济发展的关系，探讨推动技术创新与经济增长的途径。


(2)研究方法由于技术经济学的重要特点是综合性、边缘性和多学科交叉性，因此

技术经济分析的方法体系是定性和定量分析相结合，以定量分析为主。

1 、技术经济的定性分析方法主要有：政策分析、政治影响分析、社会效果分析、环境效果分析等。

2 、技术经济的定量分析方法主要有如下几种： (1)、系统分析方法

系统分析方法是把技术方案纳入整个系统中，经过分析、推理、判断与综合，建立起系统分析模型，并用最优化方法求得系统最佳的结果。

(2)、可行性分析法可行性分析法是计算、分析、评价各种技术方案、建设项目的经济效果和社会效果的一种科学方法。


(3)、效益分析法效益分析法是分析、评价经济效益的方法，其实质是从多个待选方案中，

计算各方案的成本费用和产出效果，并加以比较，选择出满意的方案。 (4)、投入产出法投入产出法是一种国民经济综合平衡和经济预测的科学方法，它是应用数

学方法和计算机来研究经济系统中投入与产出关系的理论和方法。 (5)、预测法根据不同的问题可以用不同的预测方法，应用较多的预测方法主要有专家

评价法、趋势外推法、指数平滑法、类推法、回归法等。 (6)、统筹法即对项目的工作程序用一整套相互联系的方法来处理，以实现最优工期，

达到最优经济效果。


二、现金流量概念：项目的现金流量是项目计算期内各期现金流量按时间序列构成

的动态序量，反映项目在计算期内的资金运动状况。

表现形式：资金运动形式具体表现为货币的支出和收入；反映在项目中，表现为现金流入和现金流出。项目所支出的各种费用称为现金流出，实施项目带来的收入称为现金流入。现金流量即同一时期现金流入和现金流出的总称。同一时期的现金流入减去现金流出的余额称为这个时期的净现金流量。某时期净现金流量为正，则该期现金流入和现金流出相抵后表现为净现金流入，反之亦然。

构成要素：对于一般的工业生产活动来说，投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要的基础数据。


三、资金等值计算（一）资金的时间价值当资金投入到社会在生产过程后，在流通—生产—流通领域的循环中，

由于劳动能创造价值，使资金在生产过程中产生利润，发生增殖。处于不同时间的资金，其价值也不相同。所以，资金的数值是时间的函数，将随时间而变化。

资金只有在运动过程中才能增殖。资金本身并不能创造价值。

（二）现金流量图现金流量图是以图形反映项目计算期内现金运动状况，对于项目而言，现金流量图模拟了项目计算期内现金流量的发生情况。在现金流量图上，要表明现金流量的性质（流入或流出），发生时点和金额大小。

现金流量图的作法和规则： ///


[ 例 1] ：某工程项目预计初始投资 1000万元，第 3 年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为 300万元，第 5 年追加投资 500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为 750万元，该项目的经济寿命约为 10年，残值为 100万元，试绘制该项目的现金流量图。

解：由题意可知，该项目整个寿命周期为 10年。初始投资 1000万元

发生在第一年的年初，第 5 年追加投资 5 00万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年末，其现金流量如图 2 － 1 所示。

750 750 750 750 750 100 750

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1000 500

300 300

0 年

单位：万元

图 2-1 现金流量图


（三）利息和利率

利息是指占用资金所付出的代价。利息的计算公式为：

式中： Fn——本利和 P ——本金 In——利息下标 n 表示计算利息的周期数。利息通常根据利率来计算。利率是在一

个计息周期内所得的利息额与借贷金额（即本金）之比，一般以百分数表示。通常用 i 表示利率。

1 、单利和复利利息的计算有单利计算和复利计算之分。

nn IPF


单利法以本金为基数计算资金的时间价值 ( 即利息 ) ，不将利息计入本金，利息不再生息，所获得利息与时间成正比。

单利计息时利息计算式为： n 个计息周期后的本利和为：由于单利没有反映资金周转的规律与扩大再生产的现实。在国外很少应用，一般仅用来与复利进行对比。

复利法指以本金和利息之和为基数计算利息，即“利滚利”。本金逐期计息，以

前累计的利息也逐期加利。复利计算的本利和公式为：复利计算比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际情况，

在技术经济分析中，一般采用复利计算。

inPIn

)1( niPFn

(1 )nnF P i


2 、名义利率与实际利率

我们前面所讲的复利的计算期都是按年计算的，给定的利率也是年利率，但实际上复利的计息期不一定总是一年，有可能是一个月，一个季度或一天，当利息在一年内复利几次时，给出的年利率叫做名义利率。

将计息周期实际发生的利率称为计息周期实际利率，计息周期的利率乘以每年计息周期数就得到名义利率。

设名义利率为 r ，一年中计息次数为 m ，则一个计息周期的利率为 r/m ，一年后本利和为：

F = P × ( 1+ r / m ) m 按利率定义得年实际利率 i 为： i=(F – P)/P＝ [P×(1+r/m)m－ P]/P

即，当 m ＝ 1 时， r ＝ i ；当 m>1时， r<i；当 m→∞， i ＝ er－ 1


资金等值计算

在技术经济分析中，为了考察投资项目的经济效果，要对项目寿命期内不同时间发生的全部费用和全部收益进行计算和分析。在考虑资金时间价值的情况下，不同时间发生的收入或支出其数值不能直接相加或相减，只能通过资金等值计算将它们换到同一时间点上进行分析。

现将等值计算中涉及到的符号介绍如下： P——现值（ Present Value）亦称本金，现值 P 是指相对于基准点的

资金值； F——终值（ Future Value）即本利和，是指从基准点起第 n 个计息周期末的资金值；

A——等额年值（ Annual Value）是指一段时间的每个计息周期末的一系列等额数值，也称为年等值；

G——等差额，等差系列的相邻级差值（ Gradient Value）； i——计息周期折现率或利率（ Interest Rate），常以％计； n——计息周期数（ Number of Period），无特别说明，通常以年数

计。


按照现金流量序列的特点，我们可以将资金等值计算的公式分为：一次支付、等额分付、等差系列支付和等比系列支付等类型。

1 、一次支付类型 1)一次支付终值公式：该公式的经济意义是：已知支出资金 P ，当利率为 i 时，在复利计算的

条件下，求 n 期期末所取得的本利和。这个公式是资金等值计算公式中最基本的一个，所有其他公式都可以由此公式推导得到。

2 ）一次支付现值公式：该公式的经济意义是：如果想在未来的第 n 期期末一次收入 F 数额的现金，在利率为 i 的复利计算条件下，求现在应一次支出本金 P 为多少。即已知 n 年后的终值，反求现值 P 。

从现值的经济意义可知，一次支付现值公式是一次支付终值公式的逆运算。

1 / , ,n

F P i P F P i n

niFPFiFP n ,,/1/


一次支付终值 [ 例 2-1] 因工程需要向银行贷款 1000万元，年利率为 7 ％， 5年后还清，试问到期应偿还本利共多少？

解：已知 P ＝ 1000 万元， i ＝ 0.07， n ＝ 5 年，由公式得：

即， 5 年后的本利和是 1402.55 万元。

一次支付现值 [ 例 2-2] 某人 10年后需款 20万元买房，若按 6 ％的年利率（复利）存款于银行，问现在应存钱多少才能得到这笔款数？

解：已知 F ＝ 20万元， i ＝ 0.06， n ＝ 10年，由公式得 :

即，年利率为 6 ％时，现在应存款 11.168万元， 10年后的本利和才

能达到 20万元。

1020 1 0.06 11.168 ( )1

nP F i 万元

51000 1 0.07 1402.55 ( )1

nF P i 万元


2 、等额支付类型

从第 1 年末至第 n 年末发生的连续且数额相等的现金流序列称为等额系列现金流 , 每年的金额均为 A ，称为等额年值，其支付方式称为等额多次支付。

需要注意的是 ,P发生在第 1 年初（即 0 点） ,F发生在第 n 年年末 ,而 A发生在每一年的年末。

1 ）等额分付终值公式：

2 ）等额分付偿债基金公式：

等额分付终值公式的经济意义是：对 n 期期末等额支付的现金流量 A,在利率为 i 的复利计算条件下，求第 n 期期末的终值（本利和） F,也就是已知 A 、i、 n 求 F。这个问题相当于银行的“零存整取”储蓄方式。

等额分付偿债基金公式的经济意义是：当利率为 i 时 , 在复利计算的条件下，如果需在 n 期期末能一次收入 F数额的现金，那么在这 n 期内连续每期期末需等额支付 A 为多少，也就是已知 F 、 i 、 n 求 A 。

等额分付终值公式和等额分付偿债基金公式互为逆运算

1 1/ , ,

ni

F A A F A i ni

/ , ,

1 1n

iA F F A F i n

i


3 ）等额分付现值公式：

等额分付现值公式的经济意义是 : 在利率为 i ，复利计息的条件下，求 n 期内每期期末发生的等额支付现金 A 的现值 P ，即已知 A 、 i 、 n 求 P 。

4 ）等额分付资本回公式：

资金回收公式的经济意义是：当利率为 i 时，在复利计算的条件下，如果现在借出一笔现值为 P 的资金，那么在今后 n 期内连续每期期末需等额回收多少本息 A ，才能保证期满后回收全部本金和利息。也就是已知 P 、i 、 n 求 A 。

1 1/ , ,

1

n

n

iP A A P A i n

i i

1/ , ,

1 1

n

n

i iA P P A P i n

i


[ 例 3] 某防洪工程建设期为 6 年，假设每年年末向银行贷款 3000万元

作为投资 , 年利率 i ＝ 7 ％时 , 到第 6 年末欠银行本利和为多少？解：已知 A ＝ 3000万元， i ＝ 0.07， n ＝ 6 年，求 F 。由公式得 :

因此，到第 6 年末欠款总额为 21460万元

[ 例 4] 某学生在大学四年学习期间，每年年初从银行借款 2000元用以支付学费，若按年利率 6 ％计复利 , 第四年末一次归还全部本息需要多少钱？

解： F = 2000×（ F/A， 0.06， 4 ）×（ 1+0.06） = 2000×4.375 ×1.06 = 9275（元）

61 0.07 1

3000 21460.0 ( )0.07

1 1

ni

F Ai

万元


[ 例 5]假如有一新建水电站投入运行后 , 每年出售产品电能可获得效益1.2 亿元 , 当水电站运行 50年时 , 采用折现率 i ＝ 7 ％ , 其总效益的现值为多少？解 : 已知 A=1.2亿元 ( 假定发生在年末 ),i=0.07,n=50年 , 求 P 。

由公式得：

[ 例 6]某人向银行贷款 20万元用于购房，合同约定以后每月等额偿还，期限为 20年，贷款年利率为 5.04%。请问每月应偿还多少？到期后合计偿还数是多少？

解 : 贷款 ( 本金 )P＝ 200000元年利率为 5.04%，即月利率 i ＝ 0.0504/12＝ 0.0042 偿还期为 20年，即 240个月由公式得：

50

50

1 0.07 1 1.2 16.561 ( )

0.07 1 0.07

1 1

1

n

n

iP A

i i

亿元

240

240

0.0042 1 0.0042 200000 1324.33 ( )

1 0.0042

1

1 1 1

n

n

i iA P

i

元


3 、设有一系列等差现金流 0,G,2G,…,(n－ 1)G分别于第 1,2,3,…,n年年末发生，求该等差系列在第 n 年年末的终值 F 、在第 1 年年初的现值 P ，以及相当于等额多次支付类型的年等值 A,假设年利率为 i 。一般规定， P 发生在第一年年初， F 发生在第 n 年年末 , 而 G 发生在每一年的年末。需要注意的是，这个等差系列是从 0 开始的 , 第 n 年的现金流量为 (n－ 1)G。

1)等差系列终值公式：

2)等差系列现值公式：

3)等差系列年值公式 :

niGFGnniAFi

G

ni

i

i

GF

n

,,/,,/

11

niGPGniFPnniAPi

G

i

n

ii

i

i

Gn

i

i

i

G

iP

nn

nn

n

,,/,,/,,/

11

11

11

1

1

niGAG

i

n

iGA

n,,/

11

1


四、经济效果评价指标

根据是否考虑资金时间价值，经济效果评价指标可以分为动态评价指标和静态评价指标。

（一）静态评价指标 1 、投资回收期投资回收期是指项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间。它是考察项目在财务上的投资回收能力的主要静态指标，计算投资回收期一般从建设开始年份算起。

公式：

成立的 Tp即为投资回收期。式中： K——投资总额 Bt——第 t 年的收入 Ct——第 t 年的支出（不包括投资） NBt——第 t 年的净收入， NBt＝ Bt－ Ct

0 0

( )p pT T

t t tt t

NB B C K


投资回收期可根据全部投资财务现金流量表中累计净现金流量计算求得。其计算公式为 :

Tp ＝ T － 1+

其中， T 为项目各年累计净现金流量首次为正值或零的年份。

用投资回收期评价投资时，需要与基准投资回收期相比较。设基准投资回收期为 Tb，若 Tp≤Tb，则项目可以考虑接受；若 Tp>Tb，则项目应予以拒绝。

投资回收年限概念清楚明确，它不仅在一定程度上反映项目的经济性，而且可以反映项目的风险大小，是项目初步评价时最常见的评价指标。但是该方法不考虑投资回收年限以后的收益，因而得出的评价结果带有假象。所以，投资回收年限往往只作为辅助指标与其他指标结合使用。


[ 例 7]用下表 2-3所示数据计算投资回收期。

由上表可见投资回收期在 3 年和 4 年之间。通过计算可以得出， T=4-1+3500/5000=3.7年


2.投资收益率投资收益率就是项目在正常生产年份的净收益与投资总额的比值。其一般表达式为：其中 :K——投资总额 , 根据不同的分析目的 ,K可以是全部投资额 , 也

可以是投资者的权益投资额。 NB——正常年份的净收益 , 根据不同的分析目的 ,NB可以是利润 ,

可以是利润税金总额，也可以是年净现金流入等。

用投资收益率指标评价投资方案的经济效果，需要与基准投资收益率作比较。设基准投资收益率为 Rb，若 R≥Rb，则项目可以考虑接受；若R<Rb，则项目应予以拒绝。

投资收益率指标未考虑资金的时间价值 , 而且舍弃了项目建设期、寿命期等众多经济数据 , 故一般仅用于技术数据尚不完整的项目初步研究阶段。

NBR

K


（二）动态评价指标动态经济评价指标不仅计入了资金的时间价值，而且考察了项目在整

个寿命期内收入与支出的全部经济数据。 1 、净现值（ NPV）净现值指标是指方案在寿命期内各年的净现金流量，按照一定的折现率折

现到期初时的现值之和。其表达式为：

式中：（ CI－ CO） t——第 t 年的净现金流量，其中 CI为现金流入， CO为现金流出。

i0——基准折现率净现值表示在规定的折现率 i0的情况下，方案在不同时点发生的净现金流量折现到期初时，整个寿命期内所得到的净收益。

用净现值指标评价单个方案的准则 :若 NPV≥0,则方案是经济合理的；若 NPV<0 ，则方案应予以否定。

多方案进行比较时 ,在 NPV≥0 的方案中 ,净现值最大的方案为最优方案。


[ 例 8]某项目的各年现金流量下表所示 , 试用净现值指标判断项目的经济性。

(i0＝ 10％ )(单位：万元 )

解： NPV（ 100％）＝ -20-500（ P/F， 10％， 1） -100（ P/F， 10％， 2） +150（ P/F， 10％， 3） +250（ P/F， 20%， t） =469.96万元

由于 NPV>0 ，故项目在经济效果上是可以接受。


1. 净现值

净现值指标用于多方案比较时，不考虑各方案投资额的大小，因而不直接反映资金的利用效率。为了考虑资金的利用效率，通常用净现值指数 NPVI 作为净现值的辅助指标。

净现值指数是项目净现值与项目投资总额现值之比，其经济涵义是单位投资现值所能带来的净现值。其计算公式为：

其中， KP——项目总投资现值用净现值指数评价单一项目经济效果时，判别准则与净现值相同。净现值指数指标多用于互斥方案的比较，在受资金约束条件下，以净现值指数较大的方案为优。


2 、净年值（ NAV）

净年值是通过资金等值换算将项目净现值分摊到寿命期内各年（从第 1年到第 n年）的等额年值。表达式为： NAV=NPV(A/P， i0， n)

其中， (A/P， i0， n)—— 资本回收系数判别准则：若 NAV≥0 ，则项目在经济效果上可以接受

若 NAV<0 ，则项目在经济效果上不可以接受

3 、费用现值与费用年值

若各方案计算期相同，可采用费用现值比较选优；若各方案计算期不同，可采用年费用比较选优。

1 ）、费用现值（ PC）费用现值就是把各方案计算期内的各年费用（包括投资），按基准折现率换算

成建设期初的现值之和。其表达式为：

00

1tn

tt

NPV CI CO i


2 ）费用年值（ AC）费用年值是把各比较方案的投资及其各年的费用换算为等额年费用 . 其表

达式为： AC=PC(A/P， i0， n)= (P/F， i0， n)(A/P， i0， n) 费用现值和费用年值指标只能用于多个方案的比选，其判别准则是 :费用现值或费用年值最小的方案为优。

费用现值与费用年值的关系，恰如前述净现值和净年值的关系一样 ,所以就评论结论而言，二者是等效评价指标。

【例 9】某项目有三个方案 X、 Y、 Z ，均能满足同样的需要，但各方案的投资及年运营费用不同，如下表所示。在折现率 i0＝ 15％的情况下，采用费用现值与费用年值选优。（单位：万元）


解：各方案的费用现值计算如下： PCX=70+13（ P/A， 15%， 10） =135.2万元 PCY=100+10（ P/A， 15%， 10） =150.2万元 PCZ=110+5（ P/A， 15%， 5） +8（ P/A， 15%， 5） (P/F， 15%，

5)=140.1万元各方案的费用年值计算如下： ACX=70（ A/P， 15%， 10） +13=26.9万元 ACY=100（ A/P， 15%， 10） +10=29.9万元 ACZ=[110+5（ P/A， 15%， 5） +8（ P/A， 15%， 5） (P/F， 15%，

5)]（ A/P， 15%， 10） =27.9万元根据费用最小的选优原则，费用现值与费用年值的计算结果都表明，

方案 X最优， Z 次之， Y最差。


4 、内部收益率（ IRR）

所谓内部收益率是指项目在寿命期内各年净现金流量现值代数和等于零时对应的折现率。简单地说，就是净现值为零时的折现率。

其表达式为：


判别准则：

设基准折现率为 i0，若 IRR≥i0，则项目在经济效果上可以接受；若 IRR<i0，则项目在经济效果上不可接受。

IRR的计算步骤（试算内插法） 1 ）假设一个折现率 i1，并计算相应的 NPV(i1)，； 2 ）若 NPV (i1) ＝ 0 ，则 i1即为所求的内部收益率 IRR，计算结束；若 NPV (i1) ＞ 0 ，说明 IRR> i1，即假设的 i 偏小，应另选一个较大的值；若 NPV (i1) ＜ 0 ，说明 IRR< i1，即假设的 i 偏大，应另选一个较小的值；

返回步骤（ 1 ），如此反复试算，逐步逼近，最终可得到比较接近的两个折现率 im与 in( im<in)使得 NPV(im)＞ 0 ， NPV(in)＜ 0 ，然后用线性插值的方法确定 IRR的近似值。


具体计算公式如下：

由于上式计算误差与 in－ im的大小有关，且 in与 im相差越大，误差也

越大，所以为控制误差，两个折现率之差一般不应超过 0.05。


[ 例 10]某项目净现金流量如下表所示。当基准折现率 i0＝ 12％，试用内部收益率指标判断该项目在经济效果上是否可以接受。（单位：万元）

解：设 i1＝ 10％， i2＝ 15％，分别计算其净现值：

NPV1= － 100+20（ P/F， 10%， 1 ） +30（ P/F， 10%， 2 ） +20（ P/F， 10%， 3 ） +40（ P/F， 10%， 4 ） +40（ P/F， 10%， 5 ） =10.16万元

NPV2= － 100+20（ P/F， 15%， 1 ） +30（ P/F， 15%， 2 ） +20（ P/F， 15%， 3 ） +40（ P/F， 15%， 4 ） +40（ P/F， 15%， 5 ） = －4.02万元

再用内插法算出内部收益率 IRR： IRR=10％ + （ 15％ -10％＝ 13.5％由于 IRR(13.5%)大于基准折现率（ 12％），故该项目在经济效果上

是可以接受的。


例 10中，我们已经计算出其内部收益率为 13.5％，且是唯一的。

下面，按此利率计算收回全部投资的年限，如下表所示 :

需要指出的是内部收益率计算适用于常规投资方案 ,否则会出现 IRR 的多个解，使用 IRR 指标评价方案失效。所谓常规投资方案 , 是在寿命期内除建设期或者投产初期的净现金流量为负值之外 , 其余年份均为正值 ,寿命期内净现金流量的正负号只从负到正变化一次 ,且所有负现金流量都出现在正现金流量之前。


5 、动态投资回收期

为了克服静态投资回收期未考虑资金时间价值的缺点，可采用动态投资回收期。动态投资回收期是指在考虑资金时间价值的条件下，收回全部投资所需要的时间。它是考察项目在财务上投资回收能力的动态指标。

其表达式为：

其中， TP*即为动态投资回收期。

用动态投资回收期 TP*评价投资项目的可行性时 ,需要与基准动态投资

回收期相比较。设基准投资回收期为 Tb*，若 Tp

*≤Tb*, 项目可以考虑接受 ,否则应予

以拒绝。动态投资回收期可根据全部投资财务现金流量表中累计折现值计算求得。其计算公式为：

其中， T 为项目各年累计净现金流量折现值开始首次为正值或零的年份。


[ 例 11]某项目有关数据如下表 2-8所示。 i0＝ 10％， Tb*＝ 6 年，试

计算动态投资回收期，并判断该项目能否被接受。（单位：万元）

由表中可以看出，本例的 TP*为 4 到 5 年之间， Tp*<Tb*=6年，所以该项目可以接受。

代入公式可以计算投资回收期 Tp*＝ 5 － 1+1112/2794=4.4年


五、投资方案的技术经济分析 ( 一 ) 互斥方案的优选方案之间存在着互不相容、互相排斥关系的称为互斥方案，在对多

个互斥方案进行比选时，至多只能选取其中之一。

1 、计算期相同的互斥方案的评价及优选 1 ）差额净现值设 A 、 B 为投资额不等的互斥方案， A 方案比 B 方案投资大，两方案的差额净现值可由下式求出：

式中 : ΔNPV——差额净现值 (CIA-COA)t——方案 A 第 t 年的净现金流 (CIB-COB)t——方案 B 第 t 年的净现金流 NPVA、 NPVB——分别为方案 A 与方案 B 的净现值


用差额净现值分析法进行互斥方案比选时：若 ΔNPV≥0 ，表明增量投资可以接受，投资额大的方案经济效果好；若 ΔNPV<0 ，表明增量投资不可接受，投资额小的方案经济效果好。

2)差额内部收益率差额内部收益率是两个互斥方案各年净现金流量差额的现值之和

等于零时的折现率。或者表述为两个互斥方案净现值相等时的折现率。计算差额内部收益率的方程式为：

式中： ΔCI——互斥方案（ A， B ）的差额现金流入， ΔCI＝ CIA-CIB

ΔCO——互斥方案（ A， B ）的差额现金流出， ΔCO＝ COA-COB

或者：


用差额内部收益率比选方案的判别准则是：若 ΔIRR≥i0（基准折现率），则投资额大的方案为优 ;

若 ΔIRR<i0（基准折现率） ,则投资额小的方案为优。

用内部收益率评价互斥方案的步骤和方法如下：

1 ）根据每个方案自身的净现金流量 , 计算每个方案的内部收益率 IRR（或NPV， NAV） , 对各方案进行绝对经济效果检验 , 淘汰内部收益率小于基准收益率 i0（或 NPV<0， NAV<0）的方案，即淘汰通不过绝对效果检验的方案。

2 ）按照投资从小到大的顺序排列经绝对效果检验保留下来的方案。首先计算头两个方案的 ΔIRR。若 ΔIRR>i0, 则保留投资大的方案；若 ΔIRR＜ i0, 则保留投资小的方案。

3 ）将第 2 ）步得到的保留方案与下一个方案进行比较 , 计算两方案的ΔIRR,取舍判别同上。以此类推，直至检验过所有可行方案 , 找出最优方案为止。


[ 例 12]某公司为了增加生产量 , 计划进行设备投资 , 有三个互斥的方

案，寿命均为 6 年 , 不计残值 ,i0＝ 10％ , 各方案的投资及现金流量如下表所示 , 试进行方案优选。 ( 单位：万元 )

解：分别计算各方案的 NPV和 IRR，计算结果列于上表。由于各方案的 NPV均大于零， IRR均大于 10％，故三个方案均

可以通过绝对效果检验。


相对效果检验：

1 ）比较 NPV,从大到小依次为 Y 、 X 、 Z ，所以可以确定 Y 为最优的方案。

2 ）计算 ΔNPV 。

ΔNPVY-X＝ 113.7-104.9＝ 8.8万元 >0

所以投资大的 Y 方案优于投资小的 X 方案。

ΔNPVZ-Y＝ 100.9-113.7＝ -12.8万元 <0

所以投资小的 Y 方案优于投资大的 Z 方案。

3 ）计算 ΔIRR。

a 、由于 3 个方案的 IRR均大于 10％，所以均通过绝对经济效果校验。将 3 个方案按投资额从小到大排列为 X 、 Y 、 Z 。

b 、计算 ΔIRRY-X


解方程：－ 100+25(P/A， ΔIRRY-X， 6)=0

(P/A， ΔIRRY-X， 6)＝ 4

因为 (P/A， 12％， 6)＝ 4.111， (P/A， 15％， 6)＝ 3.78

设 im＝ 12％， in＝ 15％，

NPVm＝－ 100+25 (P/A， 12％， 6)＝ 2.775

NPVn＝－ 100+25 (P/A， 15％， 6)＝ -5.4

所以＝ 12％ +2.775×3％ /(2.775+5.4)=13%>10%,保留投资大的方案 Y 。

同样计算 ΔIRRZ-Y＝ 5.5％ <10%，保留投资小的方案 Y 。


2 、计算期不同的互斥方案的评价及优选

1 ）年值法在对计算期不同的互斥方案进行比选时，年值法是最为简便的

方法。年值法使用的指标有净年值与费用年值。设 m 个互斥方案的寿命期分别为 n1, n2, … , nm, 方案 j （ j ＝ 1 ， 2 ，…， m ）在其寿命期内的净年值为：

净年值最大且非负的方案为最优可行方案。对于仅有或仅需计算费用现金流的互斥方案 , 可以比照净年值指标的计算方法 , 用费用年值指标进行比选。

判别准则是 : 费用年值最小的方案为最优方案。

2 ）现值法 a 、计算期最小公倍数法此法假定备选方案中的一个或若干个在其寿命期结束后按原方案重复实施若干次 , 取各方案的最小公倍数作为共同的计算期。


b 、合理分析期法假定寿命期短于此分析期的方案重复实施 , 并对各方案在分析期末

的资产余值进行估价，到分析期结束时回收资产余值。在备选方案寿命期比较接近的情况下 , 一般取最短的方案寿命期作为分析期。

c 、年值折现法按某一共同的分析期将各备选方案的年值折现得到用于方案比选的

现值。设方案 j （ j ＝ 1 ， 2 ，… ， m ）的寿命期为 nj,共同分析期为 N,按年值分析法 , 方案 j 净现值的计算公式为：

用年值折现法求净现值时 , 共同分析期 N 取值的大小不会影响方

案比选结论 , 但通常 N 的取值不大于最长的方案寿命期 , 不小于最短的方案寿命期。



一、系统工程的概念与特点

（ 1 ）概念系统工程是用科学的方法规划和组织人力，物力，财力，通过最优途径的选择，使工作在一定期限内收到最合理，最经济，最有效的效果。

所谓科学方法就是从整体观念出发，通盘筹划，合理安排整体中的每一个局部，以求得整体的最优规划，最优管理和最优控制，使每一个局部都服从一个整体目标，做到人尽其才，物尽其用，以发挥整体优势，力求避免资源的损失和浪费。

（ 2 ）特点 1.研究思路的整体化 2.应用方法的综合化 3.组织管理上的科学化和现代化

（ 3 ）系统工程方法论的基本原则系统工程方法论是指运用系统工程研究问题的一套程序化方法，也就是为了达

到系统的预期目标，运用系统工程思想及其技术内容，解决问题的工作步骤。其基本原则是： 1.整体性原则 2.有序相关原则 3.目标优化原则 4.动态性原则 5.分解综合

原则

二、系统工程对工程造价管理的指导作用

1 、整体性及指导作用　所谓整体性是说：系统的各要素之间存在一定的组合方式，各要素之

间是相互统一和协调的，系统整体的功能不是各组成要素功能的简单迭加，而是呈现出各组成要素所没有的新的功能，并且一般来说，系统的整体功能大于各组成要素的功能总和。

用公式表示即： F ＞ ∑ Fi 式中： F——系统的整体功能； Fi ——系统第 i 个要素的功能（ i = 1， 2 ， 3 ， …， n ）。

2 、相关性及指导作用相关性是指：各要素是相互联系、相互作用、相互依存、又相互制约

的。系统中每个要素的存在都依赖于其它要素的存在，系统中任一要素的变化都将引起其它要素的变化乃至整个系统的变化。


3 、目的性及指导作用任何一个系统都有它的目的，否则，也就失去了这个系统存在的价值和意义。工程造价管理的组织有明确的目标，则是预测和控制工程造价、提高投资效益，所以我们要在这个目标的统一作用下，对工程造价进行全面管理。

4 、环境适应性及指导作用系统不是孤立存在的，它要与周围事物发生各种联系。这些与系统

发生联系的周围事物的全体，就是系统的环境，环境也是一个更高级的大系统。两者相互影响作用的结果，就有可能使系统改变或失去原有的功能。

一个好的系统，必须不断地与外部环境产生物质的、能量的和信息的交换，才能适应外部环境的变化，这就是环境适应性。

环境适应性原则告诉我们，不仅要注意系统内各要素之间相关性的调节，而且要考虑系统与环境的关系，只有系统内部和外部关系相互协调、统一，才能全面地发挥出系统的整体功能，保证系统整体向最优化方向发展。


三、工程造价管理系统及其应用

就工程造价管理活动而言，它具备系统成立的三个条件，即系统由两个以上的要素组成；要素与要素之间存在着一定的有机联系；系统有特定的功能。因而工程造价管理作为一个系统工程是无疑的，而且从建设项目整体来看，它又是整个建设项目大系统的一个子系统。

从工程造价管理的目标来看，它具有系统工程的特点，遵循系统工程方法论的基本原则。只有运用系统工程的原理和方法进行工程造价管理工作，才能真正实现工程造价管理的目标。

系统工程综合利用多门学科的理论和方法，形成一个新的科学技术体系。如：运筹学，概率论与数理统计等等，这些理论与方法在工程造价管理实践中具有十分广泛的应用。


1 、运筹学在工程造价管理中的应用运筹学是一门应用学科，它主要研究的内容是在既定条件下，对系

统进行全面规划，用数量化方法来寻求合理利用现有人力物力财力的最优工作方案，统筹规划和有效地以期达到用最少的费用取得最大的效果。

如：线性规划和非线性规划对施工资源的合理配置与优化，材料消耗的优化等。运输问题对建筑材料和成品半成品的运输方案的优化等。库存论对建筑材料的最优储存量，经济订购量，采购和保管费用的优化等。

2 、概率论与数理统计在工程造价管理中的应用概率论是研究大量偶然事件的基本规律的学科。数理统计学是用来

研究取得数据，分析数据和整理数据的方法。在工程造价管理工作中，定额的编制，工程造价的预测，工程造价

资料的收集整理和分析等等，都要借助与概率论与数理统计的理论和方法


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水电 工程 造价管理

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