Применение нечетких моделей в управлении финансами банковНедосекин А.О., д.э.н., к.т.н.,вице президент IFEL Rus

• Зачем применять нечеткие множества для анализа финансовых операций банка

• Принятие решений в условиях неопределенности• Нечеткие модели для принятия решений

– Q-модели (квалиметрия)– LR-модели (операции с нечеткими числами)

• Варианты использования (UC): – Q: Комплексный анализ финансового состояния банка– Q: Оценка кредитоспособности заемщика– Q: Оценка качества банковского залога– LR: Оценка эффективности и риска инвестиций– Q, LR: Фондовые задачи

Содержание

• Не всегда понятно, где находится бизнес в настоящий момент• Точно неизвестно, что ждет бизнес в будущем, какие у него

будут показатели• Бизнес – это человеческая деятельность. Соответственно:

- Ограниченные способности познавать и принимать решения- Качественные описания превалируют над количественными- Суждения носят приближенный характер

• Мир стремительно усложняется

Зачем нечеткие множества в банковском финансовом менеджменте

Нечеткие модели для принятия решений

Нечеткие функцииНечеткие числа

Нечеткие шкалы

Нечеткие знания, вычисления с образцами• «Если P/E сравнительно мало, а капитализация

значительно выше 1B, то акции надо покупать»

Гистограммы

Нечеткие СВ

Q-модели. Лингвистические измерения и квалиметрия

Квалиметрия – комплексная оценка качества одним показателем

Лингвистический анализ (например, гистограмм)

LR-модели. Операции с нечеткими числами

Характерные примеры:• параметры бюджета проекта – интервалы или

нечеткие числа. Соответственно, NPVпроекта – нечеткое число

• прогноз как коридор (нечеткая функция)• доходность актива в будущем – нечеткое число

или интервал.

– Q: Комплексный анализ финансового состояния банка

– Q: Оценка кредитоспособности заемщика– Q: Оценка качества банковского залога– LR: Оценка эффективности и риска инвестиций– Q, LR: Фондовые задачи...

Варианты использования (Use Cases, UC)

• Рассматривать все сферы жизнедеятельности банка

• Строить управленческий баланс• Анализировать как числа, так и

слова• Выстраивать факторы в

иерархию, устанавливать предпочтения

• Оценивать риски• Управлять рисками

Q: Комплексный финансовый анализ банка

Идеальная модель – на основе Balanced Scorecard

Q: Анализ кредитоспособностизаемщика

Но обычно есть только финансы. Хотя и это неплохо (пример: 400 предприятий, 16 кварталов)

• Производить сопоставительный квалиметрический анализ, с получением качественных шкал отдельных потребительских свойств объекта недвижимости

• Производить параллельное сравнение качества и цены, с установлением эффективной границы в координатах «качество-цена»

Q: Оценка качества банковского залога

300

400

500

600

700

800

900

0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8

Качество

Цен

а, д

олл.

за

кв. м

.

0

• Планирование финансовых потоков проекта в интервальной форме

• Оценка эффективности инвестиций в интервальной форме

• Оценка риска проекта• Планфактный контроль проекта и

риск-менеджмент• Множество Парето на бизнес-

альтернативах

LR: Эффективность и риск инвестиций

Внедрение - корпоративный риск-калькулятор Сименс

• Оптимизировать портфель в условиях, когда доходность и риск активов – нечеткие (нечетко-случайные) числа

• Прогнозировать фондовые индексы в нечетко обусловленной макроэкономической обстановке

• Оценивать инвестиционную привлекательность фондовых активов:- акции;- корпоративные облигации;- облигации муниципальных образований.

• Производить актуарное моделирование накопительных пенсионных систем

Q, LR: Фондовый рынок

Внедрение – Пенсионный фонд РФ (решение Сименс)

LR: Оптимизация портфеля с опционами (new!)

Ценаподлежащегоактива

Цена сall-опциона

Ценасборки

+ =

+ =

1

Функцияпринадлежности

Функцияпринадлежности

Функцияпринадлежности

αС

Сy Pmax - y

С2*Pmax - y

С

Ценаподлежащегоактива

Цена put-опциона

Ценасборки

+ =

+ =

1

Функцияпринадлежности

Функцияпринадлежности

Функцияпринадлежности

α p

py y - Pminp yp

• Международный проект – сеть лабораторий по миру

• Миссия: производить исследования, разрабатывать программные решения

• Девиз: к ясности через нечеткость

• Издания: журнал «Банки и Риски» (печатная версия, CD)

• Международная конференция: www.fsscef.narod.ru

• Сайт: www.ifel.ru • Контакт: info@ifel.ru

Коротко об IFEL Rus