Рынок страхования жизни как источник долгосрочных внутренних инвестиций. Потенциал и направления развития.

Максим Чернин,Генеральный директор СК «Сбербанк страхование»,Председатель Комитета Всероссийского Союза Страховщиков по развитию страхования жизни

2

По данным CEA

Объем инвестиционного портфеля страховщиков жизни составляет более 40% от ВВП европейских стран.

Страховщики жизни и пенсионные фонды являются основными инвесторами Европы, в России это всего лишь около 0,12% для страховщиков жизни.

Крупнейшие институциональные инвесторы в ЕС

43%40% 38% 40% 41%

44% 45% 44%41%

47% 45%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Доля инвестиционного портфеля компаний по страхованию жизни в ВВП Европейских стран

Страхование жизни как источник долгосрочных инвестиций

3

Страхование жизни в России и в мире

Источник: CEA, Sigma, Eurostat. Данные за 2010 гСлева – объем премии на душу населения, USDСнизу – доля премии страхования жизни в % от ВВП

Размер круга показывает сумму премии по страхованию жизни(млн. долл. США): Бразилия — 33 246 Россия — 1 195 Индия — 67 910 Китай — 142 999 Развивающаяся Европа — 14 229

Проникновение страхования жизни (% ВВП) в мире составляет 4%.

На каждого жителя планеты приходится 364 долл. премии по страхованию жизни.

В России проникновение страхования жизни составляет 0,063% в 2011 г.

На каждого жителя страны в 2011 г. приходится 9 долл. премии по страхованию жизни.

Несмотря на высокие темпы роста — более 40% в 2010-2011 гг., полис накопительного страхования жизни есть лишь у пары сотен тысяч россиян.

4

1098 евро – средняя в странах Запада

48-е место в мире по размеру собираемой премии

6,7% - в Германии15% - в Великобритании

50% - в странах с развитой экономикой

242 руб. – премии на душу населения в России

34,7 млрд – премии по страхованию жизни по итогам 2011 года в России

0,063% - доля премий по страхованию жизни в ВВП России

2,7% - доля страхования жизни в общем страховом рынке России*

Vs.

* Включая обязательное медицинское страхование, без него – около 4%

Источник: Годовой отчет Ассоциации страховщиков жизни

В России В мире

Страхование жизни в России и в мире

5

Текущее состояние рынка страхования жизни в России

Структура рынка страхования жизни по типу страхователей в 2008–2011 гг.% 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год ½ 2012 г

За счет физ лиц 68% 73% 79% 78% 81%

За счет юр лиц 32% 27% 21% 22% 19%

Источник: ФСФР

Млрд руб. 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год ½ 2012 г

Совокупные сборы 18,7 15,7 22,5 34,7 22,0

Прирост (убыль), % -17% -16% +43% +54% +50%

Динамика совокупных сборов по страхованию жизни 2008–2011 гг.

6

Структура каналов продаж

Канал 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год ½ 2012 г.

Агенты 32% 37% 30% 27% 20%Брокеры 12% 10% 8% 4% 3%Банки 17% 21% 37% 51% 66%Офисные продажи 39% 32% 25% 17% 11%

Источник: Страховой маркетинг, АСЖ

Динамика структуры каналов продаж на рынке страхования жизни в 2008–2012 гг.

Канал Прирост 2011 к 2010

Прирост ½ 2012 к ½ 2011

Агенты +38% +2%

Брокеры -22% 0%

Банки +107% +113%

Офисные продажи

+16% -17%

Канал, млрд руб. 2011годАгенты 9,3

Брокеры 1,4

Банки 17,7

Офисные продажи 6,3

Итого 34,7

Структура рынка страхования жизни по каналам продаж, 2011 - 2012 г.

7

Потенциал рынка страхования жизни в России к 2020 году

4

Довести объем СЖ до уровня стран Восточной Европы (200-300 долл. США на 1 жителя)1

2

3

5

Довести проникновение СЖ в ВВП до уровня стран Восточной Европы (1,5-2% от ВВП)

Повысить роль СЖ в общем объемы рынка страхования до 50%

Увеличить размер активов под управлением до 2,5 - 3 трлн. руб.

Обеспечить наличие 30-50 устойчивых страховых компаний.

8

Ключевые инициативы для реализации потенциала

Стимулирующие меры

Инфраструктура и меры по повышению

доверия

Меры по повышению устойчивости и

надежности отрасли

9

1. Налоговое стимулирование2. Законодательное разрешение инвестиционного страхования3. Активизация участия страховщиков жизни в пенсионном

обеспечении граждан4. Появление долгосрочных инфраструктурных облигаций с

государственными гарантиями5. Пропаганда программ накопительного и рискового страхования

жизни

Стимулирующие меры

Повышение доверия

1. Развитие институтов саморегулирования (ВСС, АСЖ)2. Обеспечение прозрачности страховых услуг для клиентов 3. Повышение качества работы посредников (сертификация агентов)4. Повышение финансовой грамотности населения в части знаний о

продуктах страхования жизни

Повышение устойчивости

отрасли

1. Специальные требования к риск менеджменту и ALM 2. Создание гарантийного фонда3. Квалификационные требования к работникам компаний по СЖ4. Обязательное использование специального депозитария5. Обязательная функция внутреннего аудита 6. Обязательная отчетность по МСФО

Ключевые инициативы для реализации потенциала

10

Место страхования жизни в экономике

11

Продуктовые инновации

ИНВЕСТИЦИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ

САМАЯ УСПЕШНАЯ ИННОВАЦИЯ ПОСЛЕДНИХ ЛЕТ НА РОССИЙСКОМ СТРАХОВОМ РЫНКЕ

Спасибо за внимание.

13

№ Нормативно-правовая база 100н 100н New1 ОФЗ 100% 100%

Государственные субъектов и муниципальные облигациивсего 30% 30% + 40% РСЖ

1 эмитент Обл Суб 15% 15%1 эмитент Мун Обл 10% 10%

Общие требования к ЦБ

РезидентыЛистинг или рейтинг не ниже

ВВ-Нерезиденты Листинг + рейтинг

Корпоративные облигациивсего 20% 45%

1 эмитент 10% 10%5 Ипотечные ЦБ 5% 5%6 Акции 15% 20%

Банковские депозиты и векселя Только депозиты и ОМСБанки с ретингом не ниже BB- 50% 50%

Банки без рейтинга 20% 20%Всего банковских векселей и вкладов 50% 50%

1 банк 20% 25%Векселя Только простые банков

10% 10%ПИФы

всего 5% +10% РСЖ 10% +15% РСЖ10 ОФБУ 15% 15%11 Жилищные сертификаты 5% 5%

Недвижимое имуществовсего 5% +10% РСЖ 20% +25% РСЖ

1 объект 10% 10%13 Золото 10% 10%14 ДЗ страхователей 45% +5% РСЖ 45% +10% РСЖ15 Нерезиденты 20% 30%16 Прочие активы 40% 40%17 ДУ 20% 50%18 Прочая дебиторка (кроме клиентов и агентов) 40% 25%19 Залог/гарантия 0% 0%

8

9

12

Резервы

2

3Лист А1 или рейтинг не ниже

ВВ-

4

7

ПриложениеТребования к активам, принимаемым в покрытие страховых резервов

14

Россия: 0,06%

ЦВЕ: 1,31%БРИК: 2,57%G-20: 4,06%(без учета России)

По данным AXCO

Россия: $ 8,34

ЦВЕ: $158,64 БРИК: $ 99,87G-20: $ 497.80 (без учета России)

Начисленная премия по СЖ на душу населения в странах ЦВЕ (долл. США)

422,49 379,76294,8

245,17 221,55

103,4 70,64 67,18 37,89 25,89 22,16 20,98 18,74 15,17 3,74 3,17 0,688,340

100200300400500

Словен

ия

Чехия

Словак

ия

Польша

Венгр

ия

Хорва

тия

Литва

Эстон

ия

Латви

я

Румыни

я

Болга

рия

Черно

гори

я

Сербия

Босния

и Герц

.

Росси

я

Макед

ония

Албан

ия

Косово

Уровни проникновения СЖ в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ)

1,86%

0,02%

1,82% 1,70%

0,71%

1,58%1,66%

0,54%0,39% 0,31% 0,30% 0,30% 0,30% 0,29% 0,28%

0,08% 0,08%

0,06%

0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%

Чехия

Польша

Словен

ия

Словак

ия

Венгр

ия

Хорва

тия

Литва

Эстон

ия

Босния

и Герц

.

Болга

рия

Латви

я

Сербия

Румыни

я

Черно

гори

я

Макед

ония

Албан

ия

Росси

я

Косово

ПриложениеРынок страхования жизни в России сравнение со странами Восточной Европы

15

ПриложениеМеждународная практика

Основные эмитенты инфраструктурных облигаций по секторам в Австралии:

• Объединенные компании (46%)• Платные дороги (24%)• Транспорт (12%)• Аэропорты (12%)• Коммуникации (2%)• Энергетика (2%)• Многопрофильны компании (2%)

В 2002 г. 2% всех инвестиций в инфраструктурные проекты были привлечены от страховых компаний и пенсионных фондов.

В 2012 ожидается увеличение этой доли до 5% или до 668 млн. долл. США

Основные инфраструктурные проекты, развивающиеся за счет инвестиций страховых компаний и пенсионных фондов:

• Транспорт• Здравоохранение• Образование • ЖКХ• Оборона• Телекоммуникации• Водоснабжение• Сбор и утилизация мусора

С 1990 до 2007 г. через частно-государственные партнерства реализовано более 900 проектов с объемом привлеченных инвестиций 79,5 млрд. Евро

АвстралияВеликобритания