Образовательный кредит как источник финансирования студентов

Семинар 9

Постановка проблемы

В настоящее время в России значительная доля студентов обучается на платной основе. Поэтому возникает вопрос о способах финансирования студентов, альтернативных бюджетному финансированию, для повышения доступности качественного высшего образования.

Агенты, заинтересованные в данном вопросе: государство, благотворительные организации, банковский сектор, работодатели, студенты и их родители.

План семинараЦель: проанализировать опыт зарубежных стран в

финансировании высшего образования, сделать выводы о российских проблемах, связанных с финансированием студентов.

Задачи: Какие источники финансирования высшего образования

применяются на практике? Обозначить роль образовательного кредита как особого

способа финансирования высшего образования. Какие программы реализуются за рубежом?

Какие проблемы возникают в использовании кредита в условиях асимметричной информации?

Выявить проблемы, связанные со студенческим кредитованием в России, и предложить пути решения.

Способы и источники финансирования высшего образования в зарубежных странах

Способы финансирования Кто платит

1. Трансферты(а) НаличныеГрантыСтипендииНалоговые вычеты(б) СубсидииСубсидирование платы за обучениеСубсидирование жилья, питания2. Текущие доходы(а) От университета(б) Из других источников3. Кредиты(а) Коммерческие(б) Государственные

1. Студент(а) самостоятельно(б) родители2. Частный сектор (работодатели)3. Налогоплательщики4. Прочее(а) университет(б) спонсоры

Модели финансирования высшего образования

Государственное финансирование: Германия, Швеция, Франция.

Частное финансирование: Великобритания, США.

РФ: в настоящее время происходит движение от модели государственного финансирования к американской модели, когда семьи сами оплачивают высшее образование детей.

Образовательный кредит

Образовательный кредит – это финансовая помощь студентам, которые не способны

покрыть стоимость обучения в университете. Он:Стимулирует спрос на высшее образование,

делая его более доступным,Повышает «продуктивность» высшего

образования,Расширяет возможности выбора учебного

заведения.

Роль государства в кредитовании студентов

Государственное кредитование: увеличивается доступность, эффективность и качество высшего образования.

Частное кредитование: законодательная база, принятие рисков неплатежа, предоставление субсидий, снижение трансакционных и административных издержек.

Виды студенческих кредитовЗаймы ипотечного типа (conventional loans,

mortgage-type loans):(-) большие риски для студентов и их родителей.Займы с выплатами, зависящими от будущего

дохода (income-contingent loans):(+) более предпочтительная система,(+) снижение административных издержек,(+) «страховка от бедности»,(-) ситуация в России: зарплата в конвертах.

Элементы образовательного кредита

Государственные полномочия и нормативные акты, регулирующие образовательное кредитование.

Для кого предназначен образовательный кредит?

На каких условиях предоставляется кредит?Кто берет на себя риск неплатежа?Кто предоставляет капитал?

Зарубежный опыт образовательного кредитования

Государственное кредитование: Швеция, Германия, Казахстан, Беларусь, Молдавия.

Смешанное кредитование: США.Частное кредитование: Узбекистан, Латвия,

Эстония ⇒ в условиях асимметричной информации возникает проблема невыплат по кредитам. Одно из возможных решений – стимулирующий контракт.

КЕЙС: ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ

Предложение образовательного кредита в России: сегментация рынка

Предложение кредитов: процентная ставка

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

до 12% 12,1 - 15% 15,1 - 19% 19,1 - 25% выше 25%

Коли

чест

во п

рогр

амм

Предложение кредитов: величина кредита

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

до 100000 до 300000 до 500000 выше 500000

Коли

чест

во п

рогр

амм

Предложение кредитов: сроки кредитования

0

1

2

3

45

6

7

8

9

до года до 3 лет до 5 лет до 6 лет более 6 лет

Коли

чест

во п

рогр

амм

Предложение кредитов: поручительство

76%

24%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

поручительство требуется поручительство не требуется

Спрос на образовательные кредиты в России

Образовательным кредитом воспользовались лишь 4% семей российских студентов.

Почему?Невыгодные условия кредитования,Выбор менее затратного обучения (в ущерб

качеству).

Желаемые характеристики образовательного кредита

Желаемая процентная ставка по кредиту

21,2%

45,4%

26,3%

7,1%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

0 - 5% 5,1 - 10% 10,1 - 15% выше 15%

Желаемая величина кредита

31,8%

25,2%

14,7%

25,4%

2,9%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

до 20 тыс. руб. 20,1 - 30 тыс.руб.

30,1 - 40 тыс.руб.

40,1 - 60 тыс.руб.

выше 60 тыс.руб.

Желаемый срок кредитования

17,4%

40,3%

20,6% 21,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

1 - 3 года 4 - 5 лет 6 - 8 лет больше 8 лет

E(R) = 10,24% годовыхE(X) = 28610 руб./годE(T) = 6 лет

Потенциальный спрос на образовательный кредит, эластичность спроса

Потенциальный спрос на образовательные кредиты

0

5

10

15

20

25

30

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Готовность обратиться за кредитом

Про

цент

ная

став

ка

2

2

21

21, QQ

PPPQ

Ex

dxArc

PQ

Точечная эластичность спроса равна единице при ставке 10% годовых, т.е. при данной цене кредита величина денежных поступлений для банка максимальна.

Влияние дохода семьи на спрос на образовательный кредит

0

5

10

15

20

25

30

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000

Доход на одного человека

Проц

ентн

ая с

тавк

а

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000

Доход на одного человека

Разм

ер к

реди

та

0

5

10

15

20

25

30

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000

Доход на одного человека

Срок

кре

дито

вани

я

Модель бинарного выбора образовательного кредита

- зависимая переменная, характеризующая готовность взять

кредит,Xi - вектор регрессоров (объясняющих

переменных),b – вектор коэффициентов при объясняющих

переменных. - функция вероятности, лежащая в основе модели.Условие первого порядка имеет вид:

01

iY

bXii iebXFYP

1

11

0 bXFYX iii

Модель 1Уровень образования

родителей

Количество детей в семье

Кто принимает решение о выборе вуза Готовность

обратиться за образователь-ным кредитом

Осведомленность относительно программ

образовательного кредитования

Готовность собирать информацию в

дальнейшем

Доход на одного члена семьи

Незначимые факторы: (1) Место проживания семьи, (2) Культурный капитал, (3) Тип школы, (4) Наличие договора «школа-вуз», (5) Посещение подготовительных курсов, (6) Стратегия выбора вуза, (7) Желаемая специальность

iZi eYP

1

1}1{bXZ ii

Предельные эффекты в модели 1 ZbXYPME j

j

ij

ˆ1 bXZ ̂ Z

Z

eeZ

1

    b exp(b) MEУровень образования родителей

Высшее образование

Среднее общее 1,144 3,139 0,055

Среднее специальное -0,528 0,590 -0,026

Количество детей в семье -0,376 0,687 -0,018

Кто принимает решение относительно выбора вуза

Решение принимает ребенок

Окончательное решение будет за родителями 0,753 2,124 0,036

Осведомленность относительно программ образовательного кредитования

Ничего не знают о таких программах

Знают, что такие программы существуют 1,027 2,792 0,050

Знают, что такие программы есть в вузе, куда пойдет ребенок 1,587 4,889 0,077

Готовность собирать информацию о программах образовательного кредитования 4,042 56,961 0,196

Доход на одного члена семьи 0 1 0

Константа -4,516

Модель 2

Результаты модели 2 ШАГ 1   b MEУровень образования родителей Высшее образование 0

Среднее общее (Edu1) -0,975 -0,225

Количество детей в семье (Kids) -0,173 -0,040

Кто принимает решение относительно выбора вуза

Ребенок 0

Ребенок и родители (Choice1) 0,559 0,129Окончательное решение за

родителями (Choice2) 1,288 0,297Только родители (Choice3) 0,86 0,199

Доход (Income2) 0 0

Константа 0,378

 ШАГ 2   B ME

Степень осведомленности относительно программ образовательного кредитования

Ничего не знаю о подобных программах 0

Знаю, что такие программы существуют (Info1) 0,837 0,039

Знаю, что такие программы есть в вузе, в который идет ребенок (Info2) 0,964 0,045

Готовность к поиску информации относительно программ образовательного кредитования (Rdn) 4,213 0,195

Константа -5,004

Результаты модели бинарного выбора

Один из способов популяризации образовательного кредитования как источника финансовой помощи в оплате услуг высшего образования связан с повышением информированности населения о существующих программах и о возможностях, которые дают образовательные кредиты.

Модель предсказывает положительный эффект, т.е. семьи, узнавая больше информации о программах образовательного кредитования, становятся более заинтересованными. В результате это оказывает положительное влияние на стимулы к обращению за образовательным кредитом.

Выводы: спрос и предложение образовательного кредита

Российский рынок образовательного кредитования является сегментированным: отсутствие «дешевого» кредита и избыток «дорогого».

Низкий текущий спрос на образовательные кредиты можно объяснить (1) неудовлетворенностью условиями кредитования, (2) низкой информированностью населения.

Потенциальный спрос на образовательный кредит существует и является устойчивым. Население предъявляет осмысленные условия (процентная ставка равна 10%, срок кредитования 6 лет), при которых оно готово взять кредит.

Максимальные поступления по кредиту для банка возможны при ставке 10% годовых возможность участия государства в программах образовательного кредитования.

Выводы: что нужно сделать

Привлечь государство: В качестве гаранта по кредиту, Как агента, который может субсидировать

процентные выплаты по кредиту.Это приведет к снижению процентной ставки для

населения.Повышать информированность населения

относительно программ образовательного кредитования.