НАУЧНАЯ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКАЯ РАБОТАна тему: «Коммерческие банки на рынке ценных бумаг»

Автор работы: студент группы ДС-45Фазлуллин Руслан Альбертович

Секция НСО: «Экономический анализ и ценные бумаги»Руководитель: Мединцева Любовь Серафимовна

Москва, 2013 г.

Актуальность. Деятельность КБ на РЦБ играет важную роль, ведь они выступают не только в роли посредников, связывающими интересы и денежные средства эмитентов и инвесторов, но и сами активно используют финансовые инструменты для формирования собственной, ресурсной базы размещения денежных средств в высоколиквидные и доходные ценные бумаги.

Коммерческие банки осуществляют эмиссионную и инвестиционную деятельность на Рынке ценных бумаг.

А также они выступают, как профессиональные участники РЦБ, в качестве: Брокеров; Дилеров; Депозитария; Деятельность по управлению

ценными бумагами.

Основными целями эмиссии банка являются:•формирование УК;•привлечение заемного капитала через выпуск долговых ценных бумаг;•изменение структуры акционерного капитала (распределение акций между группами акционеров) либо преодоление негативных тенденций в этом изменении;•погашение кредиторской задолженности путем предоставления кредиторам части выпущенных ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг коммерческими банками контролируется Банком России, что делает банковские ценные бумаги более надежными в сравнении с корпоративными ценными бумагами.

Эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению и выпуску ценных бумаг.

КБ также являются эмитентами следующих долговые обязательств, к которым можно отнести: собственные векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, еврооблигации.

В качестве профессиональных участников коммерческие банки осуществляют следующие виды операций:

1)Брокерские (совершение сделок от имени и по поручению клиента за комиссионное вознаграждение или от своего имени за счёт клиента на основе возмездных договоров ).

2)Дилерские (совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет).

3)Депозитарные (оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учёту перехода прав на ц.б.).

4)Деятельность по управлению ценными бумагами (деятельность от своего имени за вознаграждение в течении определённого срока).

Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени, по своей инициативе и за свой счет с целью получения доходов.

Прямые Косвенные

(Дивиденды, проценты или прибыль от перепродажи)

(расширения доли рынка, через дочерние и зависимые общества в усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций.)

Деятельности Коммерческого банка на рынке ценных бумаг (на примере Сбербанка РФ)

Размер Уставного капитала Сбербанк активно увеличивается с 1993 года по настоящее время, за счёт выпуска обыкновенных и привилегированных акций.

Стоимость акций Сбербанка РФ на сегодняшний день составляет 100,32 руб. Минимальная цена акции Сбербанка была достигнута 15 февраля 2009 года в размере 15,9221 руб., а максимальная цена 113,05 руб. – 24 июля 2007 года.

На сегодняшний день акции Сбербанка РФ входят в индекс РТС (Российская Торговая Система) и в общей доле (обыкновенные и привилегированные) составляют 15%, из которых доля обыкновенных акций составляет 14,04%, а привилегированных 0,96%.

1.24 1.04

15

4.72

1.53

14.43

3.674.72

3.16

15

3.91

2.2

4.723.01Доля акций Сбербанка в индексе РТС

ОАО Северсталь

ОАО ФСК ЕЭС

ОАО Газпром

ОАО ГМК Норильский никель

ОАО РусГидро

ОАО ЛУКОЙЛ

ОАО НОВАТЭК

ОАО НК Роснефть

ОАО Ростелеком

ОАО Сбербанк России

ОАО Сургутнефтегаз

ОАО АК Транснефть

ОАО Уралкалий

ОАО Банк ВТБ

Сбербанк

Газпром

Лукойл

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

77,214

110,100

700 1009,798

227,200

9,900

44,300

Динамика выпуска долговых ценных бумаг за 2011-2012 гг.

Векселя

Депозитные сертификаты

Сберегательные сертификаты

Облигации

годы

млн

. руб

.

2011 2012