topuch.ru · УДК 658(075.8) ББК 65.291я73 Э40 Рецензенты: кафедра экономической безопасности производственных

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Уральский государственный экономический университет

ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИИ: БИЗНЕС-АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ

РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬЮ

Рекомендовано Советом по учебно-методическим вопросам и качеству образования

Уральского государственного экономического университета в качестве учебника

Под общей редакцией В. Ж. Дубровского, Т. С. Орловой

Екатеринбург Издательство Уральского государственного

экономического университета 2019

УДК 658(075.8) ББК 65.291я73

Э40 Рецензенты:

кафедра экономической безопасности производственных комплексов Уральского федерального университета

имени первого Президента России Б. Н. Ельцина (протокол № 8 от 17 мая 2019 г.) доктор экономических наук,

профессор кафедры экономической теории и регионального развития Челябинского государственного университета

Г. Н. Пряхин доктор экономических наук, профессор,

заведующий сектором развития агропродовольственных систем и маркетинговых исследований

Института экономики Уральского отделения Российской академии наук

В. П. Неганова Авторский коллектив:

И. Н. Попова (гл. 1); Н. Ю. Ярошевич (гл. 2); Т. И. Арбенина (гл. 3); Н. В. Махинова (гл. 4); Т. Г. Черепанова (гл. 5);

Т. С. Орлова (общ. ред., введение, гл. 6); В. Ж. Дубровский (общ. ред. , гл. 7); А. Д. Тихонова (гл. 8);

Е. Г. Калабина (гл. 9); С. Н. Смирных (гл. 10); В. А. Ли (гл. 11)

Э40 Экономика организации: бизнес-анализ и управле-ние результативностью [Текст] : учебник / [И. Н. Попова, Н. Ю. Ярошевич, Т. И. Арбенина и др.] ; под общ. ред. В. Ж. Дубровского, Т. С. Орловой ; М-во науки и высш. обра-зования Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. — Екатерин-бург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2019. — 298 с.

В учебнике представлена научная база по формированию теоретиче-ских знаний и профессиональных компетенций бизнес-аналитика, вклю-чая умения выявлять бизнес-проблемы, выяснять потребности заинтере-сованных сторон, обосновывать решения и обеспечивать разработку и ре-ализацию стратегии изменений в организации.

Учебник предназначен для магистрантов, обучающихся по направле-нию подготовки 38.04.01 «Экономика» (программа «Экономика предприя-тия: бизнес-анализ и управление результативностью»).

УДК 658(075.8) ББК 65.291я73

© Авторы, указанные на обороте титула, 2019

© Уральский государственный экономический университет, 2019

3

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение ............................................................................. 7

Глава 1. Концептуальные основы организации предпринимательской деятельности ......... 9 1.1. Системный взгляд на бизнес: концепции, ос-

новные понятия .................................................... 9 1.2. Предприятие и его ресурсы: внешние и внут-

ренние ресурсы, алгоритм создания бизнеса ... 18 1.3. Бизнес-планирование как инструмент ана-

лиза: сущность и структура бизнес-плана ........ 25

Глава 2. Динамический анализ структуры от-раслевого рынка ............................................ 32 2.1. Теоретические подходы к динамическому

анализу структуры отраслевого рынка ............. 32 2.2. Определение границ отраслевого рынка.......... 36 2.3. Определение степени дифференциации про-

дукции ................................................................ 38 2.4. Показатели оценки барьеров входа и выхода

из отрасли ........................................................... 41 2.5. Количественные показатели структуры от-

раслевого рынка ................................................. 46 2.6. Показатели динамики структуры отраслево-

го рынка .............................................................. 54 2.7. Кейс «Динамический анализ структуры рын-

ка отраслей промышленности России» ............. 56

Глава 3. Маркетинговый анализ конкурентоспо-собности организации .................................. 62 3.1. Сущность и факторы конкурентоспособности

организации в системе маркетингового управления ......................................................... 62

4

3.2. Общая логика маркетингового анализа кон-курентоспособности организации...................... 67 3.2.1. Определение общей рыночной позиции ор-

ганизации: модели и методы ........................... 67 3.2.2. Комплексная оценка текущей конкуренто-

способности организации: модели и методы ... 71 3.2.3. Анализ факторов, влияющих на конкурен-

тоспособность организации: модели и мето-ды ...................................................................... 83

Глава 4. Аналитические инструменты управле-ния человеческими ресурсами органи-зации ................................................................. 98 4.1. Анализ численности, состава и движения ра-

бочей силы .......................................................... 98 4.2. Анализ интенсивности использования персо-

нала .................................................................. 106

Глава 5. Теоретико-методологические основы на-логового анализа ......................................... 112 5.1. Налоговое поле организации .......................... 112 5.2. Сущность и виды налогового анализа ............ 115 5.3. Этапы налогового анализа .............................. 116 5.4. Понятие и функции налоговой нагрузки ор-

ганизации ......................................................... 120 5.5. Анализ показателей налоговой нагрузки ...... 122 5.6. Оценка эффективности налогового планиро-

вания ................................................................ 128

Глава 6. Бизнес-анализ финансового состояния организации: методика, инструменты, показатели..................................................... 135 6.1. Бизнес-анализ финансового состояния орга-

низации: понятие, цели, задачи...................... 135 6.2. Этапы аналитической работы для выявления

бизнес-проблем ................................................. 139 6.3. Методологические аспекты бизнес-анализа

финансового состояния организации .............. 141 6.4. Информационное обеспечение финансового

анализа ............................................................. 146 6.5. Методика бизнес-анализа финансового состо-

яния организации ............................................ 149 6.5.1. Анализ имущества и источников его форми-

рования (анализ бухгалтерского баланса) .... 149 6.5.2. Анализ платежеспособности и ликвидности . 156 6.5.3. Анализ финансовой устойчивости ................. 160 6.5.4. Анализ деловой активности ........................... 164

5

6.5.5. Анализ финансовых результатов ................... 168 6.5.6. Анализ показателей эффективности (рента-

бельности) ....................................................... 173

Глава 7. Модели управления эффективностью и результативностью деятельности орга-низации .......................................................... 181 7.1. Основные понятия и процесс построения си-

стемы управления эффективностью деятель-ности организации ........................................... 181

7.2. Модели систем управления эффективностью деятельности организации .............................. 187 7.2.1. Управление по целям (MBO) ......................... 188 7.2.2. Система ключевых показателей деятельно-

сти (KPI) .......................................................... 191 7.2.3. Система сбалансированных показателей

(BSC) ............................................................... 194 7.2.4. Стратегия «шесть сигм» (six sigma strategy) .. 198 7.2.5. Ценностно-ориентированное управление

(VBM) .............................................................. 201

Глава 8. Основы анализа экономической безо-пасности ......................................................... 205 8.1. Экономическая безопасность: основные поня-

тия, структура .................................................. 205 8.2. Анализ экономической безопасности .............. 207 8.3. Алгоритм оценки уровня защищенности ....... 210

Глава 9. Результативность деятельности органи-зации по управлению человеческими ресурсами ...................................................... 223 9.1. Особенности оценки результативности дея-

тельности организации по управлению чело-веческими ресурсами ....................................... 223

9.2. Разработка методического инструментария для оценки результативности деятельности организации по управлению человеческими ресурсами ......................................................... 235

Глава 10. Анализ эффективности инвестицион-ных проектов организации ..................... 239 10.1. Эффективность инвестиционного проекта

организации: сущность, виды и принципы анализа ......................................................... 239

10.2. Методы анализа эффективности инвести-ционного проекта организации ................... 244

6

Глава 11. Управление изменениями на основе систем управления качеством в орга-низации ........................................................ 260 11.1. Управление организационными измене-

ниями: сущность и содержание ................... 260 11.2. Управление изменениями на базе моделей

международных стандартов серии ИСО ..... 262 11.3. Управление улучшениями на базе моделей

делового совершенства................................. 284

Библиографический список ..................................... 294

7

ВВЕДЕНИЕ

Формирование рыночных отношений коренным образом изменило экономическую, правовую и информационную среду функционирования организаций всех отраслей народного хо-зяйства. Постоянные изменения обусловливают необходимость перестройки всей системы управления изменениями организа-ции, и прежде всего такой важной функции, как постоянный поиск новых экономических решений. В этих условиях коммер-ческий и финансовый успех хозяйствования во многом зависит от того, насколько эффективно аналитическая служба пред-приятия использует в своей практике научные методы и инструменты прикладных экономических исследований, ре-зультаты которых всегда предшествуют управленческим реше-ниям и действиям, обосновывают их, обеспечивая объектив-ность и эффективность принятия решений.

Изучение деятельности организаций необходимо как для анализа текущего состояния дел, так и для прогнозирования поведения предприятия в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры, разработки рекомендаций предприятию с целью принятия им оптимальных решений, определения наилучших способов использования ограниченных ресурсов.

Одной из предметных областей, влияющих на формиро-вание стратегии управления изменениями в организации, вы-ступают выявление потенциальных бизнес-проблем и разра-ботка комплекса мероприятий по их решению.

Цель данного учебника — формирование профессио-нальных компетенций и закрепление студентами теоретиче-ских положений в сфере выявления бизнес-проблем, выясне-ния потребностей заинтересованных сторон, обоснования ре-

8

шений и обеспечения разработки и осуществления стратегии изменений в организации.

Материал учебника предполагает углубленное изучение концептуальных основ предпринимательской деятельности; научных инструментов бизнес-анализа; этапов выявления биз-нес-проблем при разработке стратегии управления изменения-ми; вариантов моделей управления эффективностью и резуль-тативностью деятельностью организации; аспектов управления изменениями в организации на основе систем управления ка-чеством; методических основ обоснования эффективности инве-стиционных решений; формирование умения выявлять, анали-зировать и классифицировать риски и разрабатывать комплекс мероприятий по их минимизации.

Настоящее издание объединяет и систематизирует зна-ния, полученные студентами при изучении таких дисциплин, как: «Экономическое управление фирмой», «Организация предпринимательской деятельности», «Инвестиционное проек-тирование», «Стратегическое управление фирмой», «Марке-тинговое управление в организации», «Управление изменени-ями в организации», «Инструментарий экономического анали-за», «Управление результативностью деятельности организа-ции», «Анализ отраслевых рынков».

Учебник подготовлен в соответствии с профессиональным стандартом 08.037 «Бизнес-аналитик» (утв. приказом Мини-стерства труда и социальной защиты РФ от 25 сентября 2018 г. № 592н) и предназначен для магистрантов, обучающихся по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика» (программа «Экономика организации: бизнес-анализ и управление резуль-тативностью»).

В книге представлен переработанный и дополненный ав-торами теоретический материал, изданный ранее в учебных пособиях «Инструментарий прикладных экономических иссле-дований» и «Экономика предприятий: инструментарий ана-лиза».

Авторы будут признательны читателям за предложения по улучшению структуры и содержания учебника.

9

ГЛАВА 1

КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Системный взгляд на бизнес: концепции, основные понятия. 1.2. Предприятие и его ресурсы: внешние и внутренние ресур-

сы, алгоритм создания бизнеса. 1.3. Бизнес-планирование как инструмент анализа: сущность

и структура бизнес-плана.

1.1. Системный взгляд на бизнес: концепции, основные понятия

Концепции бизнеса В последние десятилетия XX — начале XXI в. российское

общество прошло через ряд глубоких экономических, полити-ческих, информационно-культурных изменений, в результате чего образовались социально-профессиональные группы пред-принимателей крупного, среднего и малого бизнеса.

Большинство исследователей в качестве характеристик предпринимательства выделяют: деятельность в хозяйствен-ной сфере с целью получения прибыли, экономическую свобо-ду (или наличие прав и обязанностей, связанных с самостоя-тельным принятием решений и личной ответственностью за результаты хозяйствования), владение собственностью, инно-вационный характер деятельности. Результатом деятельности предпринимателей является действующее предприятие, и од-

Глава 1

10

ним из важнейших условий выживания и стабильного разви-тия в условиях быстро изменяющейся среды выступает бизнес-анализ результатов деятельности предприятия.

Чтобы понять, как сохранить достигнутые результаты и спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия, следует обратиться к различным теоретическим толкованиям бизнеса как явления. Условно все они могут быть объединены в три ос-новные концепции: позитивную, критическую, прагматическую.

Критическая концепция бизнеса. В основе данной кон-цепции лежит тезис о несовместимости и противоречивости интересов и целей людей, содержанием деятельности которых является бизнес.

Основывается она на следующих положениях: 1) бизнес относится к явлениям исключительно рыночной

экономики (иногда говорят о том, что бизнес — это атрибут рынка);

2) бизнес рассматривается как одна из многих разновид-ностей человеческой деятельности. В повседневной жизни биз-нес, по мнению сторонников этого подхода, соседствует с дей-ствиями людей, которые ни при каких обстоятельствах не могут расцениваться в качестве бизнеса. Из сферы бизнеса исключа-ются наемный труд во всех его формах, деятельность некор-румпированных государственных служащих, любые виды твор-ческой деятельности (наука, литература, культура, искусство), а также здравоохранение, образование, просвещение, обще-ственная и религиозная деятельность.

Критерием разграничения бизнеса и «небизнеса» вы-ступает извлечение прибыли и связанные с этим корыстные мотивы в действиях людей. Бизнес направлен исключительно на получение прибыли, а получить прибыль может, образно выражаясь, лишь тот бизнесмен, кто сумеет отыскать крат-чайший путь к чужому карману. Соответственно, «небизнес» на извлечение прибыли не нацелен.

Подход, согласно которому бизнес представляет деятель-ность людей, направленную исключительно на получение до-ходов или прибыли, имеет чрезвычайно широкое распростра-нение среди обывателей, он постоянно воспроизводится в сред-ствах массовой информации. Следствием этого является то, что извлечение прибыли одной группой людей превращает другую группу людей в финансовых доноров.

Концептуальные основы организации предпринимательской деятельности

11

В недавнем прошлом такой подход разделяли многие люди, и он составлял основу принятых в обществе моральных норм. Считалось, например, само собой разумеющимся, что честный человек должен быть озабочен не приращением лич-ных доходов и не извлечением прибыли, а исключительно ду-ховным обогащением в сочетании с принесением себя в жертву ради благополучия других и построения будущего

Можно выделить следующие составляющие критической концепции бизнеса:

◦ бизнес нацелен на навязывание частью людей (бизнес-менов) своих корыстных интересов остальным людям;

◦ бизнес — это предельно противоречивое явление, по-рождающее разнообразные конфликты в обществе;

◦ бизнес — это нежелательный компонент жизни людей в целом, потенциальный рассадник криминогенных процессов;

◦ бизнес — исторически преходящее явление, которое в перспективе должно уступить место другим, непротиворечи-вым и бесконфликтным формам развития экономики.

Именно на основе данной концепции в XIX в. сформиро-валась теория научного коммунизма, согласно которой рыноч-ная экономика и бизнес исторически обречены и должны со временем уступить место новой, коммунистической системе отношений, лишенной противоречий. В этой коммунистиче-ской системе нет частной собственности на средства производ-ства, а потому нет и конкуренции интересов.

Позитивная концепция бизнеса. Эта концепция являет-ся полной противоположностью критической концепции бизне-са. Суть ее состоит в том, что бизнес понимается как обще-ственно полезная деятельность людей, осуществляемая в по-рядке личной инициативы, целью которой выступает производ-ство товаров и услуг для других людей. Он подчинен всеобщим интересам и предстает как явление, непротиворечивое в своей основе.

Такой подход весьма популярен в среде преподавателей многих американских университетов. Поскольку в системе биз-неса отсутствуют серьезные противоречия, нет необходимости думать об ограниченности бизнеса по видам деятельности и в историческом времени. Таким образом, нет нужды ни в по-иске альтернатив бизнесу, ни в построении коммунистического общества.

Глава 1

12

Позитивная концепция бизнеса абсолютизирует его по-ложительные стороны. В разные времена она лежала в основе многих представлений и теорий, изображавших жизнь людей в условиях рыночной экономики идиллически, в отрыве от ка-ких-либо противоречий.

Современное общество, по мнению приверженцев таких представлений, давно перестало отличаться социальными про-тиворечиями и конфликтами, сотрясавшими мир в XVIII, XIX вв. и даже в начале XX в. Эти противоречия, действитель-но имевшие место в прошлом, в прошлом и остались. В странах с рыночно ориентированной экономикой люди постепенно пе-рестают конкурировать между собой за доступ к производ-ственным ресурсам, материальным и духовным благам, кото-рые превращаются во всеобщее достояние, и к рабочим местам. В данных условиях государство направляет свою созидатель-ную деятельность, главным образом, на то, чтобы обеспечить «благосостояние для всех», переориентируя ее с разрешения со-циальных антагонизмов, выражавшихся в бесконечных конку-рентных столкновениях предпринимателей и неизбежной классовой борьбе работодателей («капиталистов») с наемными работниками («пролетариатом»).

Благосостояние для всех согласно данным представлени-ям достигается с помощью справедливого распределения жиз-ненных благ между членами общества. Основой таких транс-формаций общественных отношений признается осознание гос-ударством ответственности перед всеми членами общества од-новременно, которые, занимаясь бизнесом во благо друг друга, совместно и целенаправленно способствуют укреплению и раз-витию национальной экономики.

Прагматическая концепция бизнеса. Обе рассмотрен-ные концепции являются двумя крайними позициями в оцен-ке бизнеса как объективного явления. Преодоление указанных крайностей происходит лишь в рамках третьей — прагматиче-ской концепции бизнеса (табл. 1).

Под прагматизмом понимается ориентация планов и це-лей деятельности людей на достижение практических выгод в обстоятельствах, имеющих объективный и поэтому независи-мый от воли и желания этих людей характер.

Сущность прагматической концепции бизнеса состоит в том, что бизнес рассматривается как явление неизбежное


13

в контексте развития общества. Указанное явление оказывает-ся, с одной стороны, необходимым, а с другой стороны, выгод-ным людям, которые воспринимаются обществом в качестве бизнесменов, стремящихся удовлетворить свои корыстные (эго-истические) интересы, и другим членам общества, которые бла-годаря бизнесу получают возможность постоянно насыщать свои потребности при помощи созданных товаров и оказанных услуг.

Т а б л и ц а 1

Концепции бизнеса

Критерий сравнения Критическаяконцепция

Позитивнаяконцепция

Прагматическаяконцепция

Цель бизнеса Корысть бизнесме-нов

Всеобщее благо Удовлетворение потребностей участников рынка

Осуществляется в интересах

Бизнесменов Всего общества И бизнесменов, и общества

Явление в жизни общества

Нежелательное Непротиворечивое Противоречивое

Прагматизм обусловлен тем, что понимание противоре-чивости бизнеса как объективного явления не сопрягается с выдвижением требований юридического, экономического и мо-рального искоренения упомянутых противоречий. Напротив, противоречия и конфликты интересов, возникающие в связи с действиями людей, занимающихся бизнесом, не рассматри-ваются однозначно отрицательно. Роль конкуренции как пози-тивного фактора состоит в том, что обострение конкуренции до разумных пределов стимулирует развитие экономики.

Выделяют следующие элементы прагматической кон-цепции бизнеса:

◦ бизнес — это необходимый и неизбежный компонент жизни людей в целом, он объединяет, с одной стороны, стрем-ление отдельных граждан к реализации эгоистических инте-ресов, с другой — стремление других людей к удовлетворению своих потребностей в товарах, работах, услугах;

◦ бизнес — это противоречивое явление, однако любые противоречия между людьми, причастными к бизнесу, хотя и могут выступать причиной разнообразных конфликтов,

Глава 1

14

в общем служат источником развития экономики и не имеют безнадежно разрушительного характера;

◦ бизнес базируется на отношениях между людьми, каж-дый из которых, вступая в эти отношения, преследует соб-ственные интересы, необязательно совпадающие с интересами других людей. Естественная конкуренция интересов ведет к конфликту интересов, к навязыванию интересов одних лю-дей другим, интересы которых в такой ситуации оказываются ущемлены, что, действительно, может привести к непредска-зуемым последствиям, однако в итоге конфликт интересов не приводит к гибельным последствиям для человеческой обще-ства, а напротив, способствует постоянному росту экономики и благосостояния людей;

◦ бизнес — это развивающееся явление, его направле-ния, виды, технологии и инструменты постоянно совершен-ствуются в соответствии с изменениями, происходящими в об-ществе.

Можно сказать, что ограниченность благ в сочетании с ограниченностью доступа к этим благам в обществе обуслов-ливает противоречивый характер предпринимательской дея-тельности. Занимаясь предпринимательством, люди вынужде-ны постоянно искать ресурсы и вступать в соперничество (кон-куренцию) друг с другом за эти ресурсы, при этом личность предпринимателя имеет большое значение в данном контексте. Однако настоящее издание предполагает рассмотрение вопро-сов, связанных с анализом действующих предприятий. Более глубокий анализ влияния личностных качеств на результаты деятельности предприятия будет представлен в следующих ра-ботах.

Содержание предпринимательской деятельности (бизнеса)

Предпринимательство — вид экономической деятельно-сти человека. Это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность экономически активных граждан, направ-ленная на систематическое получение прибыли, целью кото-рой является удовлетворение потребностей конкретных потре-бителей в товарах, работах и услугах.

Результатом деятельности предпринимателя выступает действующее предприятие.


15

Под предприятием понимается обособленный хозяйству-ющий субъект, обладающий правами юридического лица, ис-пользующий материальные, информационные и другие ресур-сы для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Чтобы личности самореализоваться посредством пред-принимательства необходимы определенные условия. Выделим принципиально важные:

1) социально-политические условия для предпринима-тельства;

2) профессионально-личностные качества предпринима-теля;

3) развитая инфраструктура для предпринимательства; 4) достаточно полное правовое и финансовое обеспечение

предпринимательства. Основными целями предпринимательской деятельности

являются систематическое получение прибыли и реализация творческого потенциала личности.

Субъекты предпринимательства: 1) отдельные частные лица (граждане РФ, граждане ино-

странных государств). Частные лица как субъекты предприни-мательства выступают в этом качестве обычно путем организа-ции единоличного или семейного предприятия;

2) юридические лица (объединения партнеров). Юриди-ческие лица как субъекты предпринимательства могут действо-вать в форме различных хозяйственных обществ, товариществ, акционерных обществ открытого и закрытого типов и др.

Статус предпринимателя приобретается после регистра-ции субъекта в порядке, установленном законодательными ак-тами.

Предпринимательской деятельностью не могут зани-маться:

1) несовершеннолетние. Лица, достигшие 16 лет, могут заниматься предпринимательством только с согласия родите-лей, опекунов или попечителей;

2) лица, признанные судом недееспособными; 3) государственные служащие. Объектом предпринимательства может быть любая не

запрещенная законом деятельность и ее результат.

Глава 1

16

В современных условиях сформировано правовое поле предпринимательской деятельности и разработана норматив-ная база предпринимательской деятельности, определяющая права и ответственность предпринимателей.

Основными документами, регламентирующими предпри-нимательскую деятельность, являются:

1) Гражданский кодекс РФ (часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ) (в ред. от 8 декабря 2011 г.);

2) Налоговый кодекс РФ (часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ, часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ) (в ред. от 30 марта 2016 г.);

3) Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индиви-дуальных предпринимателей» (с изм. от 1 апреля 2012 г.);

4) Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Россий-ской Федерации» (с изм. от 6 декабря 2011 г.);

5) Федеральный закон от 4 мая 2011 г. № 99-ФЗ «О ли-цензировании отдельных видов деятельности» (с изм. от 21 но-ября 2011 г.).

Конституция РФ — базовый документ всего российского законодательства. Она закрепляет следующие основополага-ющие права и принципы предпринимательской деятельности:

◦ свободное распоряжение своим трудом; ◦ право частной собственности; ◦ равенство всех форм собственности; ◦ свобода экономической деятельности; ◦ единство экономического пространства; ◦ свободное перемещение товаров и финансовых средств; ◦ общегражданские права человека. Остальные законы и иные нормативные акты развивают

и дополняют положения Конституции и не должны ей проти-воречить. За нарушение законов и иных нормативных право-вых актов может наступить гражданская, административная или уголовная ответственность.

Гражданский кодекс РФ комплексно определяет сущ-ность предпринимательской деятельности следующим образом: «Предпринимательская деятельность — это самостоятельная,


17

осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуще-ством, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установлен-ном законом порядке» (п. 1 ст. 2).

В соответствии с данной трактовкой можно выделить ха-рактерные черты и особенности предпринимательства:

◦ это самостоятельная деятельность экономически актив-ных, дееспособных граждан и их объединений. Никто не может кого-нибудь принудительно заставить заниматься этой дея-тельностью;

◦ это инициативная деятельность, направленная на реа-лизацию своих способностей и удовлетворение потребностей других лиц и общества;

◦ это деятельность, связанная с риском; ◦ предпринимательство — это процесс, направленный на

систематическое извлечение прибыли (дохода) законным пу-тем, следовательно, это деятельность, которая имеет специфи-ческий характер; чтобы «систематически получать прибыль», нужно действовать компетентно, профессионально, в течение длительного времени;

◦ это деятельность законная, осуществляемая в соответ-ствии с правовыми актами.

Вся совокупность предпринимательских организаций в Российской Федерации структурируется на основании закона «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» с учетом следующих критериев.

1. Численность работающих. ◦ микропредприятия — до 15 чел.; ◦ малые предприятия — от 16 до 100 чел.; ◦ средние предприятия — от 101 до 250 чел.; ◦ крупные предприятия — свыше 250 чел. 2. Предельные значения выручки от реализации товаров

(работ, услуг) для разных категорий субъектов малого и сред-него предпринимательства (постановление Правительства РФ от 13 июля 2015 г. № 702):

◦ микропредприятия — 120 млн р.; ◦ малые предприятия — 800 млн р.; ◦ средние предприятия — 2 млрд р.

Глава 1

18

3. Доля участия России, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций, организаций, благотворительных и иных фондов в уставном капитале, не от-носящихся к среднему и малому бизнесу, не должна превы-шать 25 %.

Вопрос организации предпринимательской деятельности имеет принципиальное значение для микробизнеса. Развитие предприятия предполагает поступательный вектор развития от «самозанятости» до развития серьезной предпринимательской структуры. В процессе развития часть предприятий уходят с рынка по различным причинам. Горизонт развития предпри-ятия часто определяется наличием у предпринимателя навы-ков проведения бизнес-анализа положения предприятия на рынке во всех аспектах его деятельности.

1.2. Предприятие и его ресурсы: внешние и внутренние ресурсы,

алгоритм создания бизнеса

Внешние и внутренние ресурсы. Необходимость и достаточность ресурсов

Результаты деятельности предпринимателя в значитель-ной степени определяются средой деятельности предпринима-теля, которая постоянно требует бизнес-анализа. Под предпри-нимательской средой следует понимать сложившуюся в стране благоприятную социально-экономическую, политическую, граж-данско-правовую ситуацию, обеспечивающую экономическую свободу дееспособным гражданам для занятия предпринима-тельской деятельностью, направленной на удовлетворение по-требностей всех субъектов рыночной экономики.

Эффективная (благоприятная) предпринимательская сре-да должна обеспечивать законопослушным предпринимателям необходимую экономическую свободу как первое и определяю-щее условие становления предпринимательства, которое дает возможность реализовывать основную функцию предпринима-тельской деятельности, т. е. производить и доводить до конкрет-ных потребителей товары (услуги, работы) и получать за это ма-териальное и моральное вознаграждение. Среда деятельности предпринимателя подразделяется на внешнюю и внутреннюю.


19

Состояние внешней предпринимательской среды имеет определяющее влияние на развитие предпринимательства в стране в целом. Внешняя предпринимательская среда по от-ношению к предпринимателям является средой объективной и действует независимо от их желаний. Предприниматель лично не может изменить факторы внешней среды, но он мо-жет учитывать их воздействие в своей деятельности и приспо-сабливаться к ним.

Внешняя предпринимательская среда включает следу-ющие факторы (условия):

1) экономическая среда. Сущность благоприятной для развития предпринимательства экономической среды состоит в установлении гарантий со стороны государства на осуществ-ление законной предпринимательской деятельности. На раз-витие предпринимательства положительно (или отрицательно) влияют следующие экономические инструменты: уровень став-ки рефинансирования, устанавливаемой Центральным банком РФ; уровень инфляции; число налогов (обязательных сборов, платежей) и размеры налоговых ставок; уровень ликвидности хозяйствующих партнеров (компаний); уровень цен (тарифов) на определенные виды ресурсов, особенно на продукцию есте-ственных монополий и т. д.;

2) политическая ситуация, характеризующаяся стабиль-ностью развития общества и государства. Для развития пред-принимательства требуются стабильность политической обста-новки, согласие между всеми ветвями власти, признание ими того факта, что без развития цивилизованного предпринима-тельства невозможны экономический рост, эффективное разви-тие всех отраслей экономики и повышение благосостояния об-щества;

3) правовая среда, которая четко устанавливает права, обязанности, ответственность предпринимателей и других субъ-ектов рыночной экономики. Развитие предпринимательства возможно только при создании адекватной перспективному развитию страны правовой среды, не декларирующей, а четко устанавливающей права, обязанности и гарантии;

4) государственное регулирование и поддержка предпри-нимательства;

5) социально-экономическая обстановка, связанная с уров-нем платежного спроса населения (потребителей);

Глава 1

20

6) институционально-организационная среда, свидетель-ствующая о наличии достаточного числа организаций, обеспе-чивающих возможность осуществления коммерческих опера-ций, налаживания деловых связей и т. д.;

7) культурная среда, нравственные и религиозные нор-мы, оказывающие прямое воздействие на стремление покупа-телей приобретать товары;

8) научно-техническая, технологическая среда; 9) физическая среда, связанная с климатическими (по-

годными) условиями, влияющими на процесс функционирова-ния предпринимательских организаций.

Данные факторы необходимо подвергать бизнес-анализу, несмотря на то, что они требуют большого объема информации, которая нередко не имеет количественного и однозначного тол-кования. Взаимосвязь внешних факторов обусловливает слож-ность, подвижность и неопределенность внешней среды.

Предприятие как замкнутая система представляет собой группу людей, деятельность которых сознательно координиру-ется для достижения общей цели. Наиболее существенную роль в организации и эффективной деятельности предприятия играет внутренняя среда. Она носит субъективный характер — напрямую зависит от самого предпринимателя, его компетент-ности, силы воли, целеустремленности, уровня притязаний, умений и навыков в организации и ведении бизнеса. Пред-приниматель должен знать факторы внутренней среды и вли-ять на них для повышения эффективности производства через конкретные управленческие решения.

К внутренней среде относят следующие элементы: 1) право собственности — полученное, купленное, уна-

следованное или созданное при организации предприятия в со-ответствии с действующим законодательством; право отдель-ных граждан, их объединений и государства на владение, пользование и распоряжение ресурсами, с помощью которых реализуется хозяйственная деятельность. Совокупность осо-бенностей передачи имущественных прав на ресурсы и форми-рование обособленного имущества как капитала коммерческой организации отражается в организационно-правовой форме, в которой предприятие регистрируется;

2) цели, определяющие желаемое состояние предприятия в его отношениях с окружающей средой;


21

3) стратегии как совокупность действий, направленных на установление заданной пропорции в распределении ресур-сов предприятия;

4) организационная структура предприятия, упорядочи-вающая деятельность всех участников и опосредующая взаи-модействие предприятия с окружающей средой;

5) технология, предполагающая целенаправленное ис-пользование ресурсов. В соответствии с технологией осуществ-ляется разделение труда, размещение ресурсов, обеспечивается последовательность их распределения и использования;

6) наличие ресурсного обеспечения предприниматель-ской деятельности;

7) методы управления, посредством которых руководство, направляющее деятельность предприятия, пользуясь правом осуществлять властные полномочия и воздействовать на инте-ресы, перераспределяет ресурсы с целью приведения предпри-ятия в желаемое состояние в его отношениях с окружающей средой;

8) организационно-экономическая культура — сложив-шаяся на предприятии система идеалов, ценностей, духовных традиций, норм и правил поведения людей.

Какими бы различиями не обладали предприятия как хозяйствующие субъекты, указанные составляющие всегда при-сутствуют и имеют конкретное значение для жизнедеятельно-сти предприятия.

Любое предприятие функционирует в двух состояниях: как элемент экономической системы общества и как замкнутая внутренняя система. Оно также осуществляет триединый про-цесс, а именно:

◦ получение ресурсов из внешней среды; ◦ превращение ресурсов в продукт (работу, услугу); ◦ возвращение продукта обратно во внешнюю среду. Полноценным результатом деятельности предприятия

можно считать только ту продукцию, которая произведена с со-блюдением трех основных принципов: экономичности, устойчи-вости и прибыльности.

Принцип экономичности предъявляет требование: либо выпускать продукцию с наименьшими затратами, либо при за-данном объеме затрат обеспечивать наибольший выпуск. В практической деятельности предприятиям приходится по-

Глава 1

22

стоянно решать проблему выбора альтернативного варианта соотношения «затраты — результат».

Устойчивость свойственна предприятию в том случае, если оно способно произвести обязательные платежи незави-симо от того, используется для этого собственный или заемный капитал.

Прибыльность (рентабельность) является целью и усло-вием предпринимательской деятельности. Поэтому деятель-ность предприятия целесообразна настолько, насколько выпуск продукции (услуг) как по номенклатуре, так и по количеству ее продажи обеспечивает превышение полученного дохода (оборо-та) над расходами по производству и реализации продукции.

Для осуществления предпринимательской деятельности требуются различные ресурсы, совокупность которых будет определяться видом предполагаемого бизнеса.

По определению «Большой российской энциклопедии» в самом общем виде ресурсы (от фр. ressource — вспомогатель-ное средство) — это ценности, запасы, возможности, денежные средства, источники средств, доходов и т. д. Для организации предпринимательской деятельности ресурсы имеют значение в двух ракурсах: необходимость ресурсов личности предпри-нимателя и ресурсов для обеспечения жизнедеятельности предприятия как результата действий предпринимателя.

Значительное число исследователей феномена предпри-нимательства придерживается мнения, что научить предпри-нимательству нельзя. Для этого вида деятельности необходи-мы особые способности личности.

Специфика предпринимательской деятельности заклю-чается в том, что данный вид деятельности не может быть не-успешным. В случае, когда предприниматель не получает прибыли от своей деятельности он рано или поздно становится банкротом, чем и обусловлена необходимость комплексного понимания ресурсного обеспечения бизнеса.

Особые способности личности, помогающие успешно раз-вивать бизнес, принято рассматривать в комплексе: это дело-вые и профессиональные навыки, личностные качества и пред-принимательское поведение.

В экономической науке выделяют следующие группы ре-сурсов для обеспечения жизнедеятельности предприятия как самостоятельной хозяйствующей единицы.


23

Природные или естественные ресурсы включают землю, лесные и водные ресурсы, воздух, запасы полезных ископае-мых, используемые человеком в процессе производства.

Капитал (инвестиционные ресурсы): ◦ физический — это все средства производства, произве-

денные человеком для производства товаров и услуг, т. е. зда-ния, сооружения, машины, оборудование, инструменты, мате-риалы;

◦ финансовый — денежные средства, привлекаемые для приобретения производственного капитала;

◦ интеллектуальный — проекты, изобретения, техноло-гии, ноу-хау.

Трудовые ресурсы — наиболее подвижная часть произво-дительных сил. Это люди с их способностью производить про-дукцию и услуги в процессе переработки материальных ресур-сов с помощью технологий, путем использования знаний, уме-ний, навыков, приобретенных в результате обучения и опыта работы, применения физических и интеллектуальных способ-ностей.

Информационные ресурсы — как и информационные технологии, играют особую роль в координации процесса про-изводства и процесса реализации, будучи важнейшим услови-ем управления предприятием.

Предпринимательские способности — это особый фак-тор производства, соединяющий в процессе производства все остальные факторы в единую систему. Факторы производства всегда кому-то принадлежат и имеют свойство ограниченности.

В процессе производства продукта или услуги совокуп-ность используемых ресурсов может быть различной. Это зави-сит от выбранного вида деятельности, стратегии предприятия и возможностей управления данными ресурсами.

На рис. 1 представлен алгоритм организации бизнеса. Для успешного «старта» предпринимателю необходимо

проанализировать все перечисленные этапы и их структурные элементы: от мотивации личности до принятия решения о нача-ле деятельности и конкретных действий по организации бизне-са. Для действующего бизнеса все перечисленное не менее важно, так как развитие предприятия — это необходимое усло-вие, которое требует постоянного бизнес-анализа своего поло-жения на рынке и развития новых направлений в бизнесе. Ин-

Глава 1

24

струментом анализа и прогнозирования деятельности пред-приятия выступает бизнес-план.

Мотивация (цели)

Мотивация предпринимателя Цели предприятия

Оценка собственных ресурсов

Личностные качества Деловые навыки

Бизнес-идея

Выбор идеиОценка

рыночных возможностей

Предпринимательское поведение

Бизнес-проект (бизнес-план)

Оценка идеи

Маркетинговый план

Организационный план

Производственный план

Финансовый план

Организация бизнеса

Выбор места, регистрация бизнеса,

бизнес-процессы

Финансирование проекта

Подбор персоналаи мотивация

Организация учета

и взаимодействия

Рис. 1. Алгоритм организации бизнеса


25

1.3. Бизнес-планирование как инструмент анализа: сущность и структура бизнес-плана

Цели разработки, сущность и структура бизнес-плана

Современные темпы изменения и наращивания объемов знаний настолько велики, что планирование представляется единственным способом реального прогнозирования будущих проблем и возможностей.

Бизнес-планирование является более узким понятием, нежели планирование, и может использоваться для различ-ных целей, основные из которых показаны на рис. 2.

Рис. 2. Цели разработки бизнес-плана

1. Организация предпринимательской деятельности, реализация предпринимательской идеи с нуля. В этом случае бизнес-план понимается как документ, который описывает все основные аспекты будущего предприятия. При этом анализи-руются все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяются способы решения этих проблем.

2. Возможность привлечь инвестиции для решения ка-кой-либо практической задачи. Такая цель предопределяет и содержание бизнес-плана. Это будет документ, который должен убедить потенциального инвестора, что прибыль от вкладываемых в конкретный проект денег будет, по крайней мере, не ниже ставки банковского процента, приемлемой для инвестора.

3. Увеличение объемов производства, улучшение каче-ства продукции, рост доходов от ранее начатой предприни-мательской деятельности. Данная цель заставляет относить-ся к бизнес-плану как к документу, который определяят стра-тегию развития фирмы.

Глава 1

26

Бизнес-план — это экономически обоснованный анали-тический документ, показывающий реальность планируемого проекта. В нем дается описание основных разделов развития предприятия на конкурентном рынке с учетом:

◦ собственных и заемных финансовых источников; ◦ материальных и кадровых возможностей; ◦ предполагаемых рисков, возникающих в процессе реа-

лизации предпринимательских проектов. Бизнес-план позволяет ответить на вопрос: стоит ли во-

обще вкладывать денежные средства в проект и принесет ли доход его реализация?

Оптимальная последовательность разработки бизнес-плана:

1) принятие решения о создании собственного дела; 2) анализ собственных возможностей для этого; 3) определение бизнес-идеи проекта, т. е. выбор изделия

или услуги, которая будет представлена на рынок, описание конкурентных преимуществ;

4) исследование возможного рынка сбыта; 5) составление прогноза объемов сбыта; 6) выбор места для осуществления деятельности; 7) разработка плана производства; 8) формирование плана маркетинга; 9) разработка организационного плана; 10) решение вопросов организации бухгалтерского учета; 11) выявление рисков; 12) разработка финансового плана; 13) написание резюме к бизнес-плану. Основные разделы бизнес-плана Раздет 1. Краткое описание проекта или резюме В этом разделе разработчик бизнес-плана должен кратко

описать: ◦ бизнес, его историю и цели; ◦ товар или услугу, для реализации которой составлен

бизнес-план; ◦ рынок, на котором будет продаваться товар или услуга; ◦ руководство и персонал; ◦ объем необходимого финансирования для реализации

бизнес-плана.


27

Раздел 2. Анализ рыночной ситуации Потребители бизнес-плана должны иметь представление

об окружении, в котором будет реализовываться бизнес-план. Раздел включает описание демографических, экономических, экологических, научно-технических, политико-правовых, соци-ально-культурных факторов.

Желательно провести анализ внешней и внутренней сре-ды предприятия, для чего можно воспользоваться методом SWОТ-анализа, а также рекомендуется провести анализ основ-ных конкурентов.

В данном разделе необходимо отразить результаты ис-следования рынка, которое проводится в следующей последо-вательности:

1) определить необходимые данные, которые позволят вы-явить возможности производства и реализации товаров (услуг) создаваемого предприятия;

2) установить источники получения информации; 3) оценить потенциальный рынок. Потенциальный рынок

(емкость рынка) сбыта исчисляется как произведение количе-ства покупателей на частоту закупок и величину одной опти-мальной закупки в расчетный период (час, сутки, месяц и т. д.).

Также потенциальный рынок сбыта предполагаемого к производству продукта можно определить по следующей методике:

1) определяем группы покупателей для каждого вида то-вара;

2) подсчитываем количество покупателей в каждой группе;

3) выясняем, как часто покупатели каждой из групп обычно приобретают эти товары;

4) устанавливаем, сколько единиц данного товара поку-патели обычно приобретают за одну покупку;

5) подсчитываем, сколько единиц товара покупается каждой группой в течение года;

6) для каждого вида товара складываем количество еди-ниц товара, купленного каждой группой за год;

7) проводим анализ полученных данных. Кроме того, следует оценить емкость рынка для планиру-

емого предприятия. Емкость рынка (сегмента) для продукта предполагаемого бизнеса представляет собой разницу между

Глава 1

28

потенциальным рынком сбыта и той его частью, которая занята конкурентами.

Раздел 3. План маркетинга Данный раздел обязательно включает подразделы, каса-

ющиеся потребителей, товара, цены, распределения и продви-жения.

Раздел 4. План продаж В данном блоке рассматривается прогноз продаж, ис-

пользуемый при планировании деятельности как всего пред-приятия, так и отдельных его подразделений. Необходимо под-черкнуть, что прогноз продаж (плановый объем продаж) — ключевой раздел бизнес-плана, на который в первую очередь обращает внимание потенциальный инвестор.

Раздел 5. Производственный план Здесь рассматриваются несколько моментов: ◦ производственные помещения; ◦ месторасположение предприятия; ◦ наличие или возможность приобретения оборудования; ◦ наличие и квалификация персонала; ◦ планируемое привлечение субподрядчиков; ◦ организация системы выпуска продукции и контроля

за производственным процессом; ◦ сроки поставок поставщиками материалов, комплекту-

ющих и т. д.; ◦ качество продукции и сервис. Раздел 6. Организационный план В данном разделе описывается человеческий ресурс,

включая работы, выполнение которых необходимо для реали-зации бизнес-плана. Указываются должности и должностные обязанности персонала, его ответственность за конкретные по-зиции (производственные, сбытовые, финансовые). Повышенное внимание уделяется квалификации персонала, который будет участвовать в реализации намеченного бизнес-плана. Важно просчитать оплату труда работников предприятия, указать, как производится набор (отбор) персонала, как оценивается резуль-тат работы отдельного работника.

Раздел 7. Финансовый план Потребитель бизнес-плана оценивает возможность инве-

стирования своих средств в проект. Для этого он обращает внимание на следующее:


29

◦ план прибылей и убытков; ◦ план движения денежных средств; ◦ срок окупаемости проекта; ◦ точка безубыточности проекта; ◦ рентабельность бизнеса. Основной показатель, на который стоит обратить внима-

ние при формировании документов, — уровень затрат (себесто-имость).

Себестоимость — совокупность всех затрат на производ-ство единицы продукции. Она складывается из нескольких ста-тей затрат.

Затраты (расходы) возникают при изготовлении и про-даже продукта. Они включают прежде всего расходы на сырье и материалы, расходы на заработную плату, транспортные рас-ходы, расходы на рекламу, арендную плату, проценты и т. д.

При этом необходимо различать переменные и постоян-ные затраты (хотя существует и много других классификаций).

Переменные затраты возникают при изготовлении про-дукта и напрямую зависят от объема производства продукции в штуках. Прежде всего к переменным относятся затраты на сырье и материалы, сдельную зарплату.

Постоянные затраты возникают при всех операциях, связанных с продажей продукции и управлением предприятием. Они не зависят от динамики объемов производства и сбыта продукции. Также к постоянным затратам относится часть вспо-могательных материалов и зарплата, не зависящая от количе-ства произведенной продукции, например затраты на аренду помещений, зарплата сотрудников администрации предприя-тия, коммунальные платежи (телефон, факс, отопление) и т. д.

Амортизация — часть затрат на покупку оборудования для производства, так как оборудование долго используется при производстве, то затраченные на его покупку средства по-степенно окупаются доходами от реализации продукции. Амор-тизация начисляется по определенным правилам. Иногда амортизацию называют неденежной формой расходов, посколь-ку фактически при сбыте продукции предприятие не платит за использование амортизируемого оборудования, а лишь начис-ляет некоторый расход.

Итак, переменные затраты напрямую зависят от изме-нения объемов производства, а постоянные от этого не зависят.

Глава 1

30

Статьи постоянных и переменных затрат представлены в табл. 2.


Статьи постоянных и переменных затрат

Постоянные затраты Переменные затратыАрендная плата. Амортизация оборудования. Заработная плата сотрудников (повремен-

ная). Начисления на заработную плату. Некоторые коммунальные услуги. Рекламная кампания. Проценты по кредитам. Канцтовары. Связь. Транспортные и командировочные расходы

Сырье и материалы. Заработная плата (сдельная).Ремонт оборудования. Проценты по займам

Переменные затраты считаем на единицу продукции и умножаем на объем производства в месяц для того, чтобы узнать сумму переменных затрат в месяц. А постоянные затра-ты берем сразу за текущий период (так как их размер от объема производства не зависит).

План финансирования и инвестирования обычно состав-ляется при создании предприятия, так как связывает между собой источники средств для создания предприятия и направ-ления первоначальных инвестиций.

Инвестирование — это вложение денежных средств (ку-да, на что будут израсходованы деньги). Финансирование озна-чает привлечение денежных средств для краткосрочных и дол-госрочных целей (откуда деньги придут в бизнес). Таким обра-зом, инвестирование описывает способы применения денежных средств, а финансирование — источники денежных средств.

В случае основания фирмы есть три сферы инвестирова-ния: предварительные расходы, основной капитал и оборотный капитал.

Раздел 8. Приложения Приложения нужны для большей детализации отдель-

ных разделов бизнес-плана. Их количество и состав определя-ются в зависимости от поставленной цели, предмета бизнеса и других факторов.


31

В завершение данной главы важно отметить, что вне за-висимости от того, где мы находимся — на «старте» бизнеса или имеем и руководим действующим предприятием, владение ин-струментами бизнес-анализа выступает необходимым условием успешного существования и развития предприятия в современ-ной рыночной среде, которая характеризуется неопределенно-стью и очень высокой скоростью изменений.

32

ГЛАВА 2

ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ОТРАСЛЕВОГО РЫНКА

2.1. Теоретические подходы к динамическому анализу структу-ры отраслевого рынка.

2.2. Определение границ отраслевого рынка. 2.3. Определение степени дифференциации продукции. 2.4. Показатели оценки барьеров входа и выхода из отрасли. 2.5. Количественные показатели структуры отраслевого рынка. 2.6. Показатели динамики структуры отраслевого рынка. 2.7. Кейс «Динамический анализ структуры рынка отраслей

промышленности России».

2.1. Теоретические подходы к динамическому анализу структуры отраслевого рынка

Современное развитие организации определяется спо-собностью быстро адаптироваться к изменениям внешней сре-ды. Особенности функционирования той или иной фирмы на уровне отдельных отраслей и регионов определяются и изме-няются в зависимости от реальных и предполагаемых действий других экономических агентов, в том числе государства. Опре-делить степень влияния компаний друг на друга, предсказать их действия невозможно без анализа структуры отраслевого рынка, определения направлений его дальнейшего развития на перспективу.

Динамический анализ структуры отраслевого рынка

33

Динамический анализ структуры отраслевого рынка имеет своей целью определение не только структуры рынка, уровня конкуренции на нем, но и устойчивости направлений его дальнейшего развития.

Теоретической основой динамического анализа структу-ры рынка выступают два подхода: первый — классическая па-радигма, предложенная Э. Мейсоном и Дж. Бейном, второй базируется на неструктурном (микроэкономическом) подходе.

Классической моделью, описывающей систему взаимоот-ношений между субъектами отраслевого рынка, выступает па-радигма «структура — поведение — результат», описанная Э. Мейсоном и Дж. Бейном. В рамках данной парадигмы структура рынка определяется множеством базовых условий. Например, со стороны предложения (отрасли в привычном для нас понимании) такими базовыми условиями являются: терри-ториальное размещение и права собственности на используе-мые ресурсы; технологии, применяемые в производственном процессе; степень влияния профсоюзов; срок службы продук-ции, временные характеристики производства; затраты на единицу выпускаемой продукции и т. д. Со стороны спроса та-кими условиями служат: уровень ценовой эластичности, нали-чие товаров-заменителей и степень перекрестной эластичности спроса на них, колебания спроса; способы осуществления поку-пок потребителями и конкурентные характеристики продукта.

К базовым факторам также можно отнести институцио-нальные факторы: законодательные акты регулирующего ха-рактера, преобладающие ценности деловой среды.

В работах Ф. Шерер и Д. Росс проанализированы взаи-мосвязи между агентами отраслевого рынка, ведущие от базо-вых условий, определяющих структуру рынка, к поведению фирм и результату их деятельности на отраслевом рынке. При этом они отмечают, что не всегда связи, идущие от структуры к поведению и результату, являются достаточно сильными, скорее слабыми. Движение в обратном направлении от ре-зультативности к поведению и структуре демонстрирует нали-чие сильных связей. Данный факт подтверждает многогран-ность и сложность анализа структуры отраслевого рынка.

Второй методологический подход к динамическому ана-лизу структуры отраслевого рынка базируется на неструктур-ном (микроэкономическом) анализе. Данное направление сло-

Глава 2

34

жилось в рамках Чикагской экономической школы, основопо-ложником которой был Дж. Стиглер. В качестве альтернативы структурному подходу появились теории квазиконкурентных рынков и новой эмпирической теории. Преимуществом исполь-зования этих теорий стал анализ поведения фирм на отрасле-вом рынке.

Изучение немногочисленных современных публикаций, посвященных вопросам отраслевого анализа конкретных от-раслевых рынков, в большей степени основано на структурном подходе.

В рамках структурно-динамического подхода использу-ется классическая структура отраслевого анализа, определя-ются базовые характеристики рынка, показатели концентра-ции и монопольной власти с учетом динамических изменений среды.

Отраслевой анализ — это исследование факторов и вза-имосвязей, общих для предприятий одной отрасли, определя-ющих состояние (экономическое и производственное) и страте-гические приоритеты развития предприятий в рамках дина-мических изменений.

Проведение динамического анализа структуры отрасле-вого рынка является частью общего экономического анализа деятельности организации, предполагает комплексный и все-сторонний анализ отраслевых эффектов. Под отраслевыми эффектами будем понимать схожее влияние на экономические показатели предприятий одной отрасли различных экономи-ческих, структурных и других факторов, определяемых пока-зателями структуры и динамики развития отраслевого рынка.

Структура отраслевого рынка — это основные харак-терные черты рынка, определяющие соотношение и характер взаимосвязи между его субъектами. К числу таких характери-стик, или факторов, относятся: количество и размеры фирм (доли), показатели рыночной концентрации и монопольной власти, характер продукции (степень сходства или отличия то-варов разных компаний), легкость входа и выхода с конкретно-го рынка, открытость рынка для межрегиональной и междуна-родной торговли, доступность рыночной информации и др.

Совокупность характеристик рынка определяет его структуру, или тип рынка. На рис. 3 представлены ключевые факторы, определяющие структуру отраслевого рынка.


35

Рис. 3. Структура отраслевого рынка

Различные комбинации характеристик рынка могут вы-явить достаточно широкий спектр рыночных структур. В эконо-мической литературе обычно рассматриваются четыре типа ры-ночных структур: монополия, олигополия, чистая (совершен-ная) конкуренция и монополистическая конкуренция (табл. 3).


Отраслевые модели рынка

Параметры структуры рынка

Структура (модель) рынкаСовершеннаяконкуренция Монополия Монополистическая

конкуренция Олигополия

Численность покупателей на рынке

Большое число покупателей, объем покупок каждого из которых мал по отношению к размеру рынка

Численность продавцов на рынке и их дифферен-циация по объему про-даж

Очень боль-шое число продавцов, объем продаж каждого из которых мал по отношению к размеру рынка

Один про-давец на рынке

Большое число продавцов, объем продаж каждого из которых мал по отношению к размеру рынка

Несколько про-давцов на рынке, объем продаж каждого доста-точно велик по отношению к размеру рынка

Характери-стика товара

Продукты различных продавцов од-нородны (стандартизи-рованный продукт)

Не суще-ствует близких продуктов — замени-телей това-ра (товар уникаль-ный)

Продукты раз-личных продав-цов неоднородны (дифференциация продукта)

Продукты могут быть однородны и неоднородны (стандартизиро-ванный или дифференциро-ванный продукт)

Глава 2

36

О к о н ч а н и е т а б л . 3

Параметры структуры рынка

Структура (модель) рынкаСовершеннаяконкуренция Монополия Монополистическая

конкуренция Олигополия

Барьеры вхо-да на рынок

Барьеры вхо-да не суще-ствуют или очень легкие

Технологи-ческие или другие ба-рьеры пол-ностью бло-кируют вход

Барьеры входа не существуют или сравнительно легкие условия входа

Технологические или другие барь-еры входа воз-можны, но не обязательны (наличие суще-ственных препят-ствий)

В рамках микроэкономического похода анализируются динамические показатели развития отраслевого рынка.

Динамический анализ структуры отраслевого рынка про-водится в несколько этапов. На первом этапе определяются ба-зовые параметры существования — границы рынка и степень дифференциации продукции, далее дается оценка барьерам входа-выхода на этот рынок. Второй этап анализа предполагает расчет количественных показателей структуры рынка. Третий — определение устойчивости и тенденций развития отрасли.

2.2. Определение границ отраслевого рынка

При анализе отраслевого рынка важно установить его границы. Принято выделять следующие основные типы ры-ночных границ:

1) продуктовые границы, отражающие способность това-ров заменять друг друга в потреблении;

2) временные границы, характеризующие исследуемый временной интервал, а также границы эксплуатации продава-емого товара;

3) локальные (пространственные) границы, определяю-щие географическую принадлежность рынка.

При этом отрасль можно определить как совокупность предприятий, производящих близкие продукты и использую-щих при их производстве близкие ресурсы и технологии. Таким образом, если рынок объединяется удовлетворяемой потребно-стью, то отрасль — характером используемых технологий.


37

В практических исследованиях для определения границ рынка требуется применение определенных критериев для от-несения отдельных рынков той или иной продукции к анали-зируемому рынку.

В антимонопольных комитетах многих стран для опреде-ления границ рынка используется следующее определение, данное Джоан Робинсон. Рынок включает однородный товар и его заменители до того момента, пока не будет найден резкий разрыв в цепи товарных заменителей. Степень замещения то-варов в потреблении характеризуется показателем перекрест-ной ценовой эластичности спроса. Как только перекрестная эластичность становится меньше определенной заданной вели-чины, можно говорить о разрыве в цепи товарных субститутов, а значит, и о границе рынка. Таким образом, изменение пере-крестной эластичности позволяет устанавливать разные мас-штабы рынка.

В странах Европейского союза кроме указанного критерия определения границ рынка также используются следующие.

1. Показатель изменения выручки при изменении цены. Данный показатель основан на концепции прямой ценовой эластичности. Под рынком исследуемой продукции понимает-ся рынок таких товаров, которые чутко реагируют на измене-ние цены. Если при росте цены исследуемого товара выручка от реализации сокращается, значит у данного товара суще-ствует близкий заменитель, который необходимо учитывать при определении рынка; если выручка от реализации не со-кращается, значит близкие заменители отсутствуют, и грани-цы рынка определены достаточно полно.

2. Корреляция цен товаров во времени. Положительная корреляция движения цен товаров в течение длительного пе-риода свидетельствует о том, что товары являются устойчивы-ми заменителями, т. е. составляют один рынок. Данный кри-терий основывается на концепции перекрестной ценовой эла-стичности. Если товары А и В служат близкими заменителя-ми, рост цены товара А приведет к увеличению спроса на товар В и, как следствие, росту цены товара В.

3. Географическая ограниченность рынка. В качестве критерия принадлежности разных территорий к одному ло-кальному рынку выделяют 28 одинаковых условий конкурен-

Глава 2

38

ции, таких как взаимосвязанность спроса, наличие барьеров входа, различия в ценах, транспортные издержки и др.

Также в практическом анализе отраслевого рынка важно определить предприятия, включаемые в рассматриваемый от-раслевой рынок. Для этого используются два основных показа-теля:

1) показатель специализации, отражающий долю объема продаж исследуемого товара в общем объеме продаж всех предприятий, отнесенных к исследуемому отраслевому рынку;

2) показатель охвата, отражающий долю объема продаж всех предприятий, отнесенных к исследуемому отраслевому рынку, в общем объеме продаж рассматриваемого товара.

Для высокой адекватности исследования данные показа-тели должны быть достаточно велики. Определение границ отраслевого рынка позволяет оценить размеры фирмы относи-тельно размера рынка, на котором она функционирует. Для этого можно воспользоваться следующими основными стати-стическими показателями:

◦ рыночная доля продаж фирмы; ◦ доля численности занятых на данном предприятии; ◦ доля балансовой стоимости фирмы; ◦ доля добавленной стоимости, созданной на данном

предприятии.

2.3. Определение степени дифференциации продукции

Определение степени дифференциации продукции яв-ляется базовой характеристикой предложения на отраслевом рынке. Наличие и степень продуктовой дифференциации про-является в числе товарных марок, предлагаемых фирмами на рынке, а также номенклатуре товаров, выпускаемых одной компанией.

Чем больше число товарных марок в рамках одного про-дуктового класса или чем больше число товаров, выпускаемых фирмой данной отрасли, тем выше степень продуктовой диф-ференциации в данном продуктовом классе и анализируемом отраслевом рынке.

Степень продуктовой дифференциации может быть из-мерена при помощи следующих показателей.


39

1. Перекрестная эластичность спроса. Она связана с по-нятием товаров-субститутов и взаимодополняемых товаров. Объем спроса (V) на товар увеличивается (куриные окорочка) с ростом (P) товара-заменителя (говядина) и падает, если уве-личивается цена дополняющего товара (рост цен на спортив-ную одежду снижает объем спроса и на нее, и на дополняемый товар — кроссовки). Взаимодополняемые товары потребители склонны использовать вместе, отсюда их второе название — комплектарные вещи, т. е. употребляемые в комплекте (ботин-ки — шнурки).

Перекрестная ценовая эластичность спроса (Ed) — это процентное изменение объема спроса (V) на некий товар при увеличении цены другого товара на 1 %. Рассчитывается она по формуле:

−+

=−

+

2 1

1 2

2 1

1 2

,d

Q QQ QE P PP P

где Q1 — количество спрашиваемого (i) товара до изменения цены; Q2 — то же после изменения цены; P1 — цена второго (j) товара до изменения; P2 — то же после изменения.

Ed > 1 — положительная перекрестная эластичность. Свойственна взаимозаменяемым товарам, так как увеличение цены на один товар (кофе) вызывает повышение спроса на дру-гой товар (чай). Таким образом, товары являются взаимозаме-няемыми, когда перекрестная эластичность спроса между ними положительна. Чем выше Ed, тем более близкими субститутами являются разные товарные марки, тем ниже степень продукто-вой дифференциации.

Ed < 1 — отрицательная форма перекрестной эластично-сти. Свойственна взаимодополняемым товарам, так как увели-чение цены на один товар (бензин) вызывает уменьшение спро-са на другой (смазочное масло). Чем ниже Еd, тем выше степень продуктовой дифференциации.

2. Индекс энтропии (доля продукта в данном продукто-вом ряду, Е). Он базируется на анализе приверженности то-варной марке по поведению потребителей:

Глава 2

40

= × ×∑ 1 ,ii

E q nq

где qi — число магазинов, в которых потребитель покупает i-й товар; n — число покупаемых товаров.

Если индекс энтропии стремится к единице, то потреби-тели покупают продукт в одном магазине. Уровень дифферен-циации является максимальным. Индекс же, стремящийся к нулю, свидетельствует о том, что потребители покупают про-дукт в разных магазинах, и его дифференциация минимальна.

3. Уровень рекламных расходов (доля расходов на рекла-му в объеме продаж). Существует тесная связь между уровнем рекламных расходов и продуктовой дифференциацией, т. е. чем больше фирма тратит на рекламу своего товара, тем более дифференцированным является ее продукт по сравнению с аналогичными товарами конкурентов.

Дифференциация продукта может быть связана с двумя обстоятельствами:

3) различие в потребительских свойствах, удовлетворяю-щих разные вкусы (горизонтальная дифференциация);

4) различие качества товаров, удовлетворяющих одина-ковые вкусы потребителей (вертикальная дифференциация).

Горизонтальная дифференциация заключается в срав-нении товаров, требующих равного количества ресурсов для их производства, но отличающихся по дизайну (например, ряд стандартных стиральных машин).

Вертикальная дифференциация относится к набору из-делий, упорядоченных в соответствии с каким-либо качествен-ным параметром (надежность, безопасность). Лучшие по каче-ству товары требуют, естественно, больших затрат ресурсов, чем худшие.

В условиях горизонтальной дифференциации выбор опре-деляется приверженностью той или иной марке, а в условиях вертикальной дифференциации — уровнем дохода и платеже-способного спроса на товар (автомобиль — средство передвиже-ния, но есть ВАЗ и УАЗ, а есть Мерседес, Форд, Фольксваген и др.).

Соответственно, конкурентоспособность продукта зависит:


41

1) на рынках горизонтальной дифференциации — от со-ответствия предпочтениям клиентов (лояльности к продукту);

2) на рынках вертикальной дифференциации — от уров-ня цены товаров.

Понимание того, к какому типу относится отраслевой ры-нок, позволяет прогнозировать поведение потребителя при ро-сте (снижении) его платежеспособности. Так, рост платежеспо-собности покупателей ведет:

◦ на рынке горизонтально дифференцированного про-дукта — к увеличению разнообразия вкусов и предпочтений (росту товарного разнообразия), росту числа продавцов (в ре-зультате входа на рынок новых фирм), снижению концентра-ции продавцов (снижению рыночной власти);

◦ на рынке вертикально дифференцированного продукта — к вытеснению с рынка низкокачественных товаров и замене их на высококачественные. Это в свою очередь приводит к со-кращению числа продавцов, увеличению их концентрации и монопольной власти.

2.4. Показатели оценки барьеров входа и выхода из отрасли

Барьеры входа на рынок представляют собой такие фак-торы объективного или субъективного характера, которые пре-пятствуют новым фирмам войти в отрасль и организовать там прибыльное производство. Чтобы какие-либо факторы можно было рассматривать как барьеры входа, они должны препят-ствовать организации именно прибыльного выпуска продукции или предоставления услуг. Вход вообще играет меньшее зна-чение, чем организация прибыльного дела. В связи с этим ре-шение, связанное с входом компании на новый для себя рынок, во многом зависит от высоты вступительного барьера, который ей предстоит преодолеть. Обычно такой барьер состоит из большего или меньшего числа факторов, каждый из которых по-своему мешает новому участнику появиться или закрепить-ся на конкретном рынке.

Барьеры входа могут носить структурный характер, обу-словленный особенностями данной отрасли и рынка (техноло-гия производства, стартовые и текущие затраты, объем выпус-

Глава 2

42

ка, зрелость и развитость рынка, тип конкуренции), либо определяться поведением хозяйствующих субъектов (включая антиконкурентные действия (слияния и поглощения) и согла-шения).

Рассмотрим основные показатели оценки барьеров входа. 1. Показатель минимально эффективного выпуска яв-

ляется показателем, характеризующим барьеры входа, вы-званные положительной отдачей от масштаба (МЭВ, MES).

Минимально эффективный выпуск — это такой объем выпуска, при котором положительная отдача от масштаба сме-няется постоянной или убывающей, фирма достигает мини-мального уровня долгосрочных средних издержек. Количество фирм, действующих в отрасли в состоянии долгосрочного рав-новесия, определяется отношением объема рыночного спроса по цене, равной минимальному значению долгосрочных средних издержек, к минимальному эффективному выпуску (при усло-вии, что производственная функция и структура издержек всех фирм в отрасли идентичны):

==

( min ) ,dQ P LRACnq

где n — число фирм в отрасли; Qd — рыночный спрос по ры-ночной цене продукта; min LRAC — издержки на единицу про-дукции; q — минимально эффективный выпуск.

Если в отрасли окажется число фирм, большее n, по крайней мере, часть из них будет производить товар с издерж-ками, превышающими минимальное значение долгосрочных средних издержек, причем ценовая конкуренция между ними приведет к снижению цены до уровня минимальных средних издержек, так что ряд фирм будут терпеть убытки и будут вы-нуждены прекратить производство.

Дополнительной информацией, необходимой для вывода о высоте барьеров входа в отрасль, служит показатель преиму-щества в издержках — отношение средней величины добав-ленной стоимости на одного работающего крупных предприя-тий к соответствующему показателю для мелких предприятий отрасли. Исследования западных ученых показали, что высо-кий минимально эффективный объем выпуска лишь тогда со-


43

здает существенные барьеры входа в отрасль, когда показатель преимущества крупных предприятий в издержках выше 1,25.

2. Норма входа фирм на отраслевой рынок (Нв):

=+ ∂в

вв

МН ,М

где Мв — число фирм на начало года; ∂ — число вошедших на рынок фирм за год.

3. Наряду с нормой входа на рынок рассчитывают пока-затель нормы проникновения новых фирм (Нпр) на действую-щий рынок:

∂

=+в

прв

Н ,QQ Q

где Qв — выпуск (объем продаж) новых фирм; Q∂ — выпуск (объем продаж) действующих фирм.

Величина показателя характеризует степень влияния продукции вошедших фирм на общее состояние отраслевого рынка. Немаловажно изучение процессов, которые связаны со временем достижения входящими фирмами размеров дей-ствующих на отраслевом рынке субъектов.

4. Показатель абсолютных преимуществ. Абсолютные преимущества означают, что функция долгосрочных средних издержек уже действующих в отрасли фирм расположена на всем своем протяжении ниже функций издержек потенциаль-ных конкурентов. Абсолютные преимущества достигаются за счет того, что старые фирмы имеют доступ к более дешевым и/или более качественным источникам ресурсов, либо за счет использования их прошлых инноваций. Высота этого барьера определяется отношением средних издержек фирм, желающих войти в отрасль, к средним действующим в отрасли.

Относительные преимущества возникают за счет дости-жения уже функционирующими в отрасли фирмами большего объема выпуска, нежели может освоить потенциальный конку-рент, что является следствием возрастающей «отдачи от мас-штаба».

Глава 2

44

Барьер относительных преимуществ в уровне затрат иногда оценивают путем определения объема выпуска про-дукции на одного занятого в фирме. Данное соотношение по-лучило наименование «индекс барьера» (Iв):

=в ,ЧqI

где q — объем выпуска продукции фирмы; Ч — численность персонала фирмы.

Чем выше значение данного показателя, тем более высо-кими являются барьеры относительных издержек для какого-либо отраслевого рынка.

5. Показатель выживания фирм на отраслевом рынке в виде доли тех оставшихся на нем фирм, которые вошли на него один, два, три года назад. Такая оценка дается на осно-вании анализа банкротств, слияний и поглощений фирм отно-сительно недавно вошедших на рынок:

Процентвыживаемости

Количество вошедших фирм 100 %.Количество оставшихся фирм

= ×

Помимо показателей входа оцениваются и показатели выхода.

Распространенным показателем выхода фирм с отрасле-вого рынка является норма выхода (Нвых):

∂

= увых

МН ,М

где Му — число фирм, ушедших с рынка в течение года; М∂ — число действующих фирм на конец года.

Барьеры входа и выхода в краткосрочном периоде игра-ют стимулирующую роль, развивают конкуренцию на рынке, но в долгосрочном периоде они могут нанести урон экономике, выполняя стагнирующую роль. Экономические потери зависят от уровня барьеров и от развития рынка.

Наличие барьеров входа увеличивает монопольную власть старых фирм и, следовательно, прибыль. Но на практи-


45

ке стратегические барьеры встречаются довольно редко. Это связано с тем, что инвестиции в создание стратегических барь-еров, сделанные одной фирмой отрасли, порождают существен-ный положительный эффект для прочих фирм рынка. Если вход успешно предотвращен, то все фирмы рынка выигрывают, независимо от того, вкладывали ли они средства в создание ба-рьера. Наличие положительного внешнего эффекта порождает проблему «безбилетника» со стороны старых фирм отрасли. Каждая фирма полагается на то, что другая компания отрасли произведет необходимые стратегические инвестиции, а сама она воспользуется их положительными результатами.

Дж. Бейн предложил следующую классификацию отрас-лей в зависимости от высоты барьеров входа:

1) отрасли со свободным входом. Здесь наблюдается пол-ная мобильность ресурсов. Капитал и труд свободно и беспре-пятственно перетекают между отраслями. Цена равновесия устанавливается на уровне предельных издержек, конкурен-ция близка к совершенной. Отсутствуют фирмы, имеющие су-щественные и устойчивые преимущества в отношении затрат, т. е. это рынок работающей конкуренции;

2) отрасли с неэффективными барьерами. Барьеры суще-ствуют, но носят преимущественно краткосрочный характер. С точки зрения долгосрочной перспективы этим фирмам вы-годнее допускать вхождение на рынок новичков, нежели нести затраты по возведению входных барьеров. В этом случае мы го-ворим о рынке монополистической конкуренции;

3) отрасли с эффективными барьерами. В данном случае наблюдается замедленный вход фирм. Барьеры существуют, но в долгосрочном периоде какая-то часть компаний все-таки мо-жет просочиться в отрасль. Здесь налицо рынок доминирующей фирмы, олигополии;

4) отрасли с блокированным входом. Присутствуют суще-ственные барьеры как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Новые фирмы не могут войти на рынок. На каждом из них обычно функционирует фирма — естественный монопо-лист. Число компаний остается стабильным все время.

Таким образом, уровень барьеров входа (выхода) являет-ся базовым условием, характеризующим структуру отраслевого рынка.

Глава 2

46

2.5. Количественные показатели структуры отраслевого рынка

Основными количественными показателями, характери-зующими структуру отраслевого рынка, являются:

◦ численность продавцов, действующих на данном то-варном рынке;

◦ доли рынка, занимаемые продавцами; ◦ показатели рыночной концентрации и монопольной

власти производителя. Численность продавцов на рынке является одним из ос-

новных параметров, определяющих наличие и характер конку-ренции на отраслевом рынке. Само количество фирм в отрасли позволит отнести компанию к определенной модели рынка, особенно если компаний на рынке мало (см. табл. 3). При этом изучение динамики этого показателя даст возможность вы-явить тенденцию роста/спада на рынке.

Для полноты картины используют показатели доли рын-ка. Рыночная доля отражает результат конкурентной борьбы и степень доминирования организации на рынке. Изучение рыночных долей конкурентов позволяет выявить расстановку сил в конкурентной борьбе на отраслевом рынке. Рассчитыва-ется рыночная доля отдельного предприятия по следующей формуле:

=∑

,ii

qdq

где di — доля i-го предприятия на рынке; qi — объем продаж i-го предприятия на рынке; ∑ q — совокупный объем продаж участников рынка.

Для оценки уровня концентрации и уровня монополи-стической власти в отрасли используются следующие показа-тели:

◦ коэффициент рыночной концентрации; ◦ коэффициент относительной концентрации; ◦ показатель дисперсии рыночных долей; ◦ индекс Херфиндаля — Хиршмана (HHI); ◦ индекс Джини;


47

◦ коэффициент максимальной доли; ◦ индекс обратных величин долей; ◦ коэффициент Бейна; ◦ индекс Лернера. Коэффициент рыночной концентрации (индекс концен-

трации, CR) представляет отношение суммы рыночных долей наиболее крупных фирм отрасли к общему объему реализации товара всеми фирмами, действующими на рассматриваемом отраслевом рынке:

1,

n

k ii

CR d=

=∑

где di — доля продаж данной (i-й) фирмы в объеме реализации рынка (0 < di < 1); k — число фирм, для которых рассчитывает-ся показатель (при этом k < n — числа фирм в отрасли; при k = n, CRk = 1).

На практике рассчитывают уровень концентрации для трех (CR3), четырех (CR4), шести (CR6), восьми (CR8), десяти (CR10), двадцати пяти (CR25) крупнейших фирм в отрасли.

При анализе одного и того же количества фирм: чем больше значение коэффициента, тем менее конкурентен рас-сматриваемый отраслевой рынок.

Однако коэффициент концентрации не отвечает на во-прос о том, каков размер фирм, которые не попали в выборку (k), а также об относительной величине компаний из выборки. Он характеризует только сумму долей фирм, но разрыв между фирмами может быть разным.

Недостаток расчета уровня концентрации для характери-стики потенциала рыночной власти фирм заключатся в том, что он не отражает распределения долей как внутри группы крупнейших фирм, так и за ее пределами — между фирмами-аутсайдерами. Этот показатель абсолютно не чувствителен к распределению долей на рынке среди лидеров. Он будет оди-наков, если, например, первые четыре лидера имеют равные доли в 20 %, и если первый лидер занимает на рынке 70 %, а три остальных в сумме — 10 %. Поэтому индекс концентра-ции используется всегда с расчетом других показателей кон-центрации.

Глава 2

48

Коэффициент относительной концентрации (К) рас-считывается как отношение долей крупнейших предприятий рынка в общей сумме предприятий к долям продукции этих предприятий в общем объеме выпускаемой продукции:

=К ,ab

где a — доля продукции этих предприятий в общем объеме вы-пускаемой продукции, %; b — доля крупнейших предприятий рынка в общей сумме предприятий, %.

Данный показатель измеряется в абсолютных значениях. Чем ближе коэффициент к нулю, тем более высокая степень концентрации наблюдается на рынке. Легко убедиться в том, что в случае рынка совершенной конкуренции, когда все пред-приятия имеют одинаковые и равные доли, индекс равен еди-нице. Данный индекс обладает существенными преимуще-ствами, выгодно отличающими его от предыдущего коэффици-ента, так как учитывает не только рыночные доли крупнейших предприятий, но и число предприятий, работающих на рынке.

Для расчета степени неравномерности распределения рыночных долей между участниками рынка используется по-казатель дисперсии рыночных долей (δ2):

δ=

= −∑2 2

1

1 ( ) ,n

ii

S Sn

где Si — рыночная доля i-й фирмы; S — средняя рыночная доля. Чем больше неравномерность распределения долей, тем

при прочих равных условиях более концентрированным явля-ется рынок. Показатель дисперсии рыночных долей изменяется в интервале от 0 до 1. Значения показателя, близкие к нулю, будут говорить об одинаковых рыночных долях, занимаемых фирмами. Дисперсия будет близка к 1, когда одна фирма за-нимает подавляющую долю рынка.

Наиболее популярным показателем описания структуры отраслевого рынка выступает индекс Херфиндаля — Хиршмана (HHI). Он позволяет достаточно быстро оценить любые внут-риотраслевые изменения, связанные с незначительными изме-нениями рыночной доли фирм-участников.


49

Индекс рассчитывается по следующей формуле:

=

=∑ 2

1,

n

ii

HHI S

где 2iS — квадрат рыночной доли фирмы. Этот индекс является одним из индикаторов оценки моно-

польного положения фирмы в отрасли, применения антимоно-польного законодательства в России и за рубежом. Согласно зна-чению индекса отраслевой рынок следуют делить на три типа:

1) рынок с высоким уровнем монополизации имеет зна-чение индекса в пределах 1 800−10 000. По каждому случаю слияния или выхода из него или любым другим важным вопро-сам проводится разбирательство с участием представителей государственных органов власти и антимонопольного комитета для принятия решения;

2) значение индекса находится в пределах от 1 000 до 1 800. Это рынок с довольно высоким уровнем монополизации, за ним нужно тщательно следить, и для входа или выхода из него необходимо получить специальное разрешение от органов власти или антимонопольного комитета;

3) индекс меньше 1 000 означает, что рынок конкурент-ный и нет никаких барьеров для входа или выхода из него. До-полнительных контролирующих мер не требуется.

При этом динамика увеличения значения индекса гово-рит о росте долей рынка крупнейших компаний в отрасли, ро-сте входных барьеров, усложнении институциональной среды, определяющей контроль и регулирование со стороны государ-ства, и упрощении ее со стороны контрагентов.

Чтобы сгладить недостатки статистического учета и пред-ставить индекс многофакторным, используется модифициро-ванная формула индекса Херфиндаля — Хиршмана, которая прямо связана с показателем распределения фирм на рынке:

2 1 ,HHI nn

= +σ

где n — число фирм на рынке; σ2 — показатель дисперсии до-лей фирм на рынке.

Глава 2

50

Приведенная формула позволяет разграничить влияние на индекс Херфиндаля — Хиршмана числа фирм на рынке и распределения рынка между ними. Если все фирмы на рын-ке контролируют одинаковую долю, показатель распределения равен нулю и значение индекса Херфиндаля — Хиршмана об-ратно пропорционально числу фирм на рынке. При неизмен-ном числе фирм на рынке чем больше различаются их доли, тем выше значение индекса.

Обладая чувствительностью к изменениям рыночной до-ли фирмы, индекс Херфиндаля — Хиршмана может косвенно свидетельствовать о величине экономической прибыли, полу-ченной в результате использования монопольной власти.

Еще одним показателем, отражающим меру неравенства распределения доходов фирм на отраслевом рынке, является коэффициент (индекс) Джини (G). Он рассчитывается по сле-дующей формуле:

= + − × + + + +1 2 32

1 21 ( 2 3 ... ),nG y y y nyn n y

где y — средний для данного числа фирм доход; y1, y2, y3,…yn — уровень дохода соответствующих фирм.

Модификация коэффициента Джини, применяемая для анализа структуры рынков, определяется как процентная доля размера отрасли, приходящаяся на процентное число фирм, действующих на рынке:

= ,DGN

где D — кумулятивный (накопленный) процент размера отрас-ли; N — кумулятивный процент числа фирм на рынке.

Коэффициент Джини оценивает равенство фирм на рын-ке: при G = 1 на одну фирму приходится весь объем выпуска, при G = 0 каждая фирма производит одинаковую долю отрасли (или одинаковый процент фирм производит одинаковый про-цент совокупного выпуска).

Для рынка совершенной конкуренции характерной осо-бенностью является то, что общее число предприятий n велико,


51

а их доли на рынке равны друг другу и при большом числе предприятий крайне малы. Математически это означает, что для конкурентного рынка доли каждого предприятия будут равны 1/n. Степень отклонения долей предприятия от этой ве-личины будет одновременно характеризовать степень отличия структуры рынка от конкурентного рынка. Чем больше откло-нения от этой величины, тем более рынок приближается к монопольному состоянию.

Коэффициент максимальной доли и индекс обратных величин — это еще два показателя, с помощью которых можно анализировать уровень концентрации отрасли.

Обозначив через M(d) среднюю арифметическую рыноч-ных долей на данном конкурентном рынке, а через dmax — мак-симальную долю на этом рынке, найдем отношение:

−=+

max

max

( ) ,( )

d M dId M d

которое будет характеризовать то или иное состояние рынка и степень интенсивности конкуренции на нем.

Если рынок монополизирован в высокой степени, т. е. на нем работает одно крупное предприятие, доминирующее на рынке, и ряд мелких предприятий с незначительными долями, тогда dmax → Rt, а средняя M(d) → R0. Индекс при этом стремит-ся к единице. При совершенной конкуренции, когда доли всех предприятий равны друг другу и равны 1/n, числитель будет равен нулю и индекс также будет равен нулю. Таким образом, индекс имеет пределы изменения от нуля до единицы и при этом дает ясную интерпретацию своих значений:

◦ при индексе, лежащем в пределах от 1,00 до 0,75, ры-нок монопольный;

◦ при индексе, лежащем в пределах от 0,75 до 0,50, диа-гностируются олигопольные рынки;

◦ при индексе от 0,50 до 0,25 можно говорить о монополи-стической конкуренции;

◦ при индексе от 0,25 до 0,00 рынки можно признать кон-курентными.

Индекс обратных величин долей. Известно, что сумма долей предприятий равна единице или 100 %, если доли рас-

Глава 2

52

сматриваются в процентах. При этом не важно, равны доли предприятий или нет. Сумма обратных величин долей пред-приятий в случае, когда доли предприятий равны друг другу и равны 1/n, будет равна величине n2/100. В случае, когда доли предприятий, работающих на рынке, не равны друг другу, сумма их обратных величин будет всегда меньше, чем n2/100. Это дает возможность предложить в качестве возможного ин-декса концентрации следующую величину:

2

1

100 ,1n

i i

nk

d=

=∑

где di — доля предприятий на рынке, %. Если рынок однороден, коэффициент стремится к едини-

це, если на рынке имеются явные лидеры, коэффициент стре-мится к нулю. И в данном случае предлагаемый индекс имеет ясную интерпретацию своих значений:

◦ при индексе, лежащем в пределах от 0,00 до 0,25, ры-нок монопольный;

◦ при индексе в пределах от 0,25 до 0,50 рынки олиго-польные;

◦ при индексе от 0,50 до 0,75 можно говорить о монополи-стической конкуренции;

◦ при индексе от 0,75 до 1,00 рынки можно признать кон-курентными.

Разнообразие показателей, описывающих структуру от-раслевого рынка, говорит о сложности и многогранности ана-лизируемого объекта. Поэтому в дополнение к описанным ин-дексам и коэффициентам концентрации используются показа-тели монопольной власти.

К таким показателям относятся коэффициент Бейна (Кб) и индекс Лернера (L). Коэффициент Бейна, или норма эконо-мической прибыли, показывает экономическую прибыль, полу-чаемую на рубль инвестированного капитала:

+= б нб

с

П ПК ,К


53

где Пб — бухгалтерская прибыль; Пн — нормальная прибыль; Кс — собственный капитал фирмы.

В условиях совершенной конкуренции норма прибыли будет одинаковой (нулевой) для всех видов активов. Если нор-ма прибыли какого-либо актива фирмы выше конкурентной нормы, то этот вид инвестирования становится более предпо-чтительным, а рынок неконкурентным.

Другим показателем, описывающим динамику и степень развития институциональной среды, выступает индекс моно-польной власти Лернера. Он рассчитывается по формуле:

−= ,P MCLP

где Р — рыночная цена на продукцию отрасли; MС — предель-ные издержки.

Поскольку расчет предельных затрат невозможен, при-мем их равными средним издержкам фирмы, рассчитанным по формуле:

+ ×= + ( ) ,r d KMC CQ

где С — средние условно переменные затраты; r — нормальная прибыль (% от используемого капитала); d — норма амортиза-ции; K — величина капитальных активов; Q — объем выпуска.

Для определения отраслевого значения индекса Лернера используется следующая формула:

== ×∑

1,

n

i ii

L y L

где yi — рыночная доля i-й фирмы; Li — значение индекса Лернера i-й фирмы. При этом в расчет включаются пять круп-нейших фирм.

Значение индекса Лернера может быть рассмотрено как один из показателей властной асимметрии1.

1 Радаев В. В. Рыночная власть и рыночный обмен: отношения розничных сетей с поставщиками // Российский журнал менеджмента. — 2009. — Т. 7, № 2.

Глава 2

54

Индекс имеет численное значение от нуля до единицы. Чем оно больше, тем больше монопольная власть фирм в отрас-ли, тем больше монопольная составляющая в цене, тем больше вероятность тесного взаимодействия между фирмами, суще-ствования между ними негласных соглашений, сложившейся деловой практики. При этом фирмы оказывают влияние не только на институциональную структуру рассматриваемой от-расли, но и на смежные. Значение, близкое к нулю, определяет рыночное равновесие, а стремящееся к 1 — существование кар-тельного сговора и высокой властной асимметрии.

2.6. Показатели динамики структуры отраслевого рынка

В рамках интеграции структурного и микроэкономиче-ского подхода предлагается дополнить отраслевой анализ ди-намическими показателями: турбулентность долей рынка, по-казатель вектора развития отрасли и скорость консолидации. Данные показатели отражают динамику поведения фирм на рынке, их стратегические приоритеты и особенности конку-рентного поведения, позволяют сделать прогноз развития форм конкуренции в отрасли.

В качестве динамического показателя, описывающего от-раслевой рынок, используется показатель турбулентности доли рынка (TI). Он отражает стабильность/нестабильность при-сутствующих игроков на рынке, уровень и возможность преодо-ления входных барьеров на рынке, уровень развития институ-циональной среды, позволяет говорить о существовании квази-конкуренции на исследуемом рынке.

Показатель рассчитывается по следующей формуле:

= −+

1

1 1[ , ] 1 ,nn n

n n

LTT

T T ENIT LTT T

MSTI

MS MS

где Т1, Тn — анализируемый период времени отраслевого рын-ка, для которого проводится исследование (при анализе рынков промышленной продукции этот период должен быть более пяти лет); 1

n

LTTMS — кумулятивная рыночная доля крупнейших


55

фирм в период времени Т1, оставшихся в списке лидеров дан-ного рынка на период Tn; n

n

ENITTMS — кумулятивная рыночная

доля крупнейших фирм, вновь вошедших на рынок к периоду Tn (крупнейшими считаются фирмы, входящие в первую пя-терку, восьмерку, десятку производителей отрасли).

Значение показателя турбулентности отрасли находится в интервале от 0 до 1. Минимальное значение соответствует си-туации, когда лидеры отрасли остались те же и отрасль харак-теризуется стабильной структурой. При значении показателя, стремящегося к 1, можно говорить о смене лидеров, нестабиль-ной структуре отрасли. Высокое значение показателя отражает привлекательность отрасли для входа, рост конкуренции, по-ложительное развитие институциональной среды.

Следующим показателем, отражающим динамику раз-вития структуры отраслевого рынка, является показатель вектора развития отрасли (δ), предложенный А. Т. Kearney:

δ −= −3 3 .t t nCR CR

При этом δ > 0 свидетельствует о консолидации отрасли, при δ < 0 — о процессе деконсолидации. Положительное зна-чение вектора развития отрасли говорит о росте спроса на про-дукт, инвестиционной привлекательности отрасли, использо-вании активных стратегий роста, тенденциях к формированию различных горизонтальных объединений.

Используя методический подход, предложенный А. Т. Ke-arney, проанализируем такой показатель, как скорость консо-лидации отрасли (T), который рассчитывается по формуле:

δ= ,T

n

где n — количество лет. Скорость консолидации Т измеряется в процентах за год.

Например, ужесточение регулирующих мер воздействия на от-расль приведет к снижению скорости консолидации, а возник-шая мода на продукт повлечет временный рост скорости консо-лидации. Показатель скорости консолидации отражает при-

Глава 2

56

влекательность рынка для входа новых фирм или обратное — стадию спада на рынке и, соответственно, уход фирм с рынка.

Использование комплекса представленных показателей позволяет достаточно полно описать структуру и динамику раз-вития отраслевого рынка.

2.7. Кейс «Динамический анализ структуры рынка отраслей промышленности России»

Проведем динамический анализ пяти отраслей промыш-ленности (табл. 4). Отраслевая выборка представлена нерод-ственными отраслями, чтобы показать разнообразие тенденций в развитии отраслей и универсальность используемого подхода.

Анализ проводился с использованием базы данных «СПАРК».

Продуктовые границы рынка определяются в соответ-ствии с кодами ОКВЭД, географическими границами являются страновые границы, временными границами выступает период с 2000 по 2015 г., что соответствует целям исследования и поз-воляет достаточно полно выявить существующие тенденции.

В табл. 5 представлены показатели, отражающие уровень специализации и высоту входных барьеров на рынке.

Приведенные данные показывают, что большинство от-раслей имеют среднее значение коэффициента специализации, и только отрасль производства промышленных газов имеет низкое значение специализации.

Значения показателей нормы входа и нормы проникно-вения говорят о невысоких барьерах входа в отраслях произ-водства резиновых шин и производства аккумуляторов. Отрас-ли с более высокими барьерами входа — производство про-мышленных газов, стальных труб и фитингов и производство резиновых шин.

В целом можно говорить о существовании высокого уров-ня конкуренции между производителями и возможности появ-ления новых компаний в отрасли.


Основные характеристики отраслевой выборки

Код

по

ОКВЭД

Название отрасли Основные виды продукции

Основные потребители(смежные рынки)

Количество компанийв отрасли

Крупнейшие компании отрасли (доля на рынке)

Емкость рынкав 2015 г.,млрд р.

25.11 Производство резиновых шин, покрышек и камер

Производство резиновых шин, покрышек и камер

Машиностроение, авиастроение и др.

116 ООО «Нокиан Тайрес» (29 %); ООО «Мишлен» (14 %); ПАО «Нижнекамскшина» (13 %)

122,25

27.22 Производство стальных труб и фитингов

Производство труб раз-личного вида и диаметра

Добыча и транспор-тировка углероди-стого сырья, ЖКХ и т. д.

468 АО «ВМЗ» (23,4 %); АО «ЧТПЗ» (16,8 %); АО «ВТЗ» (9,2 %)

407,4

27.20 Производство аккумуляторов

Производство батарей, производство электриче-ских аккумуляторов, включая следующие их части: сепараторы, кон-тейнеры, покрытия и т. д.

Машиностроение, телекоммуникации, производство медо-борудования и т. д.

59 ОАО «Импульс» (11 %); ООО «Тубор» (10 %); ООО «Аккумуляторные техноло-гии» (10 %)

32,4

27.1 Производство чугуна, стали и ферросплавов

Производство холоднока-таного плоского проката без и с защитным покры-тием, производство сталь-ного сортового проката

Машиностроение, строительство

761 АО «НЛМК-Урал» (ПАО «НЛМК») (18,83 %); ОАО «ММК» (16,97 %); ПАО «Северсталь» (15,05 %)

1851,1

20.11 Производство промышленных газов

Производство сжиженных и сжатых неорганических газов

Отрасли промыш-ленности, медицина

690 АО «ЛиндеГазРус» (14,4 %); АО «Эр Ликид Северсталь» (13 %);ООО «Праксэа Рус» (6 %)

19,581

Глава 2

58


Уровень специализации и высоту входных барьеров на рынке

Код по ОКВЭД Название отрасли

Количествоассортиментных

групп Кс

в 2015 г, %Нв,

2010 к 2015., %

Нпр,2010

к 2015, %25.11 Производство резиновых

шин, покрышек и камер 54 65 62 32

27.22 Производство стальных труб и фитингов

36 62 7 17

27.20 Производство аккумуля-торов

48 54 42 58

27.1 Производство чугуна, ста-ли и ферросплавов

127 57 3 13

20.11 Производство промыш-ленных газов

24 89 21 24

На рис. 4 представлен график динамики концентрации анализируемых отраслей, построенный на основе расчета трех-дольного коэффициента концентрации.

Рис. 4. Динамика трехдольного коэффициента концентрации

На рис. 4 видно, что большинство рассматриваемых от-раслей имеют тенденцию к снижению уровня концентрации на рынке. Проверим эту тенденцию, построив график динами-

83 81

52

27

94 95 8882

75 55 5648

5952

3945

33 32 3133

0

20

40

60

80

100

2000 2005 2010 2015Производство шинПроизводство труб и фитинговПроизводство аккумуляторовПроизводство чугунаПроизводство газов


59

ки роста (снижения) уровня концентрации на рынке по значе-нию индекса Херфиндаля — Хиршмана (рис. 5).

Рис. 5. Динамика индекса Херфиндаля — Хиршмана

На рис. 5 показано, что к высококонцентрированным от-раслям относится производство стальных труб и фитингов. Низ-коконцентрированные отрасли представлены в сфере производ-ства аккумуляторов, шин и промышленных газов. Общая ди-намика индекса Херфиндаля — Хиршмана свидетельствует о снижении уровня концентрации и, следовательно, о росте конкуренции на промышленных рынках.

Далее проанализируем показатели дисперсии рыночных долей и монопольной власти (табл. 6).

Анализ значений дисперсии (высокое значение показа-теля) показывает неравномерность распределения рыночных долей между участниками рынка. Согласно проведенному ана-лизу (табл. 6) наибольшая неравномерность рыночных долей свойственна таким отраслям, как производство резиновых шин и стальных труб и фитингов.

Однако следует отметить, что в российской экономике есть и такие отрасли, где уровень неравномерности распределения

3 446

144

784

324

4 240 4 140

2 7692 420

1 571

940

992636

1 441 1 1971 058 1 112

979 483458

4550

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

2000 2005 2010 2015Производство шинПроизводство труб и фитинговПроизводство аккумуляторовПроизводство чугунаПроизводство газов

Глава 2

60

рыночных долей достаточно невысок. К таким отраслям отно-сятся: производство аккумуляторов, производство чугуна, стали и ферросплавов, промышленных газов. Отраслевая структура таких рынков может характеризоваться как равномерная, что говорит о существовании устоявшихся олигопольных рынков.


Показатели дисперсии рыночных долей и монопольной власти по отраслям промышленности в 2015 г.

Код по ОКВЭД Название отрасли δ2 Кб Lотр

25.11 Производство резиновых шин, покрышек и камер 0,8 3,28 0,0427.22 Производство стальных труб и фитингов 0,89 0,66 0,0527.20 Производство аккумуляторов 0,15 1,57 0,0827.1 Производство чугуна, стали и ферросплавов 0,11 0,51 0,0520.11 Производство промышленных газов 0,25 0,04 0,08

Высокое значение индекса Бейна отражает привлека-тельность рынка для входа и привлечения инвестиций, влия-ние активного использования маркетинга и брэндинга для формирования степени дифференциации продукции на отрас-левом рынке. Соответственно, к таким рынкам можно отнести производство аккумуляторов, резиновых шин. При этом высо-кое значение индекса Бейна в сфере производства стальных труб и чугуна, стали и ферросплавов в сочетании с высокими показателями концентрации рынка будет отражать уровень использования монопольной власти.

При этом низкие значения показателя Лернера говорят об отсутствии явного взаимодействия между фирмами в отрас-ли, жесткой конкурентной борьбы, сформировавшейся структу-ры отраслевых рынков.

Получить более полную оценку структуры рынка позво-ляет анализ ее динамических показателей (табл. 7), проведен-ный по выбранным отраслям промышленности в период с 2000 по 2015 г.

Наиболее стабильна структура рынка промышленных га-зов, несмотря на смену лидера, структура рынка осталась неизменной. Отрасль можно охарактеризовать как стагнирую-щую олигополию.


61


Показатели динамики развития структуры отраслевых рынков в период с 2000 по 2015 г.

Код по ОКВЭД Название отрасли TI δ T25.11 Производство резиновых шин, покрышек и камер 0,73 −56,0 3,7327.22 Производство стальных труб и фитингов 0,00 −13,0 0,8627.20 Производство аккумуляторов 1,00 −27,0 1,8027.1 Производство чугуна, стали и ферросплавов 0,30 −13,3 0,8920.11 Производство промышленных газов 0,63 0,0 0,0

Не поменялись лидеры на рынке производства стальных труб и фитингов, при этом в целом по отрасли наблюдается про-цесс деконсолидации. Отрасль производства аккумуляторов за анализируемый период полностью поменяла лидеров рынка, характеризуется процессом деконсолидации. Отрасль производ-ства резиновых шин пережила существенную трансформацию, о чем говорит высокое значение показателя турбулентности, при этом высокое значение показателя скорости консолидации отрасли свидетельствует о ее привлекательности для инвесто-ров, сохранении тенденции к снижению уровня концентрации.

62

ГЛАВА 3

МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Сущность и факторы конкурентоспособности организации в системе маркетингового управления.

3.2. Общая логика маркетингового анализа конкурентоспособ-ности организации. 3.2.1. Определение общей рыночной позиции организации:

модели и методы. 3.2.2. Комплексная оценка текущей конкурентоспособности

организации: модели и методы. 3.2.3. Анализ факторов, влияющих на конкурентоспособность

организации: модели и методы.

3.1. Сущность и факторы конкурентоспособности организации в системе маркетингового управления

Маркетинговое управление — это целостная концепция управленческой деятельности организации, направленная на формирование, удержание и развитие рынка (характера и уров-ня спроса в целевых сегментах) посредством создания потреби-тельских ценностей, при которых возможно достижение целей компании. Отсюда конкурентоспособность организации — со-поставительная характеристика способности организации эф-фективно формировать и использовать конкурентные преиму-щества и ключевые (корневые) компетенции для создания по-

Маркетинговый анализ конкурентоспособности организации

63

требительских ценностей и, как следствие, достижения целей компании (создания ценности для собственников).

Ж.-Ж. Ламбен дает следующее определение конкурент-ного преимущества: это те характеристики, свойства товара или марки, которые создают для фирмы определенное превос-ходство над своими прямыми конкурентами. Данные характе-ристики (атрибуты) могут быть самыми различными и отно-ситься как к товару (базовой услуге), так и к дополнительным услугам, сопровождающим базовую, к формам производства, сбыта или продаж, специфичным для фирмы или товара. Ука-занное превосходство является относительным, определяемым по сравнению с конкурентом, занимающим наилучшую пози-цию на рынке или в сегменте рынка.

Конкурентные преимущества компании в зависимости от различных факторов могут быть двух типов: внутренние и внеш-ние. Конкурентное преимущество называется внешним, если оно основано на отличительных качествах товара, которые об-разуют ценность для покупателя за счет либо сокращения из-держек, либо повышения эффективности. Конкурентное пре-имущество является внутренним, если оно базируется на пре-восходстве фирмы в отношении издержек производства, управ-ления фирмой или товаром, которое создает ценность для изготовителя, позволяя добиться себестоимости меньшей, чем у конкурента. Эти два типа конкурентного преимущества часто несовместимы, так как имеют разное происхождение и различ-ную природу и при этом требуют различных навыков и культуры.

Основными подходами к выявлению конкурентных пре-имуществ экономического субъекта являются:

1) рыночно ориентированный подход — утверждает, что действия фирмы должны быть направлены на создание внеш-них компетенций через захват легко обороняемых выгодных рыночных позиций. Объектом анализа и принятия решений выступает определенный товар или вид услуг;

2) ресурсно ориентированный подход — акцентирует вни-мание на создании конкурентного преимущества, основанного на внутренней эффективности деятельности компании (re-source-based view). Предполагается, что фирмы достигают дол-говременного конкурентного преимущества через усиление внутренних компетенций: производительности и результатив-ности. Компания должна осознать себя как центр создания

Глава 3

64

ключевых компетенций и их последующего использования в конечной продукции;

3) парадигма динамических возможностей (dynamic ca-pabilities paradigm) — определяет, в каком направлении следу-ет расширять существующие внутренние и внешние компетен-ции фирмы, чтобы соответствовать изменениям во внешней среде. Управление компанией использует динамические воз-можности для объединения, выстраивания и реформирования внутренних и внешних компетенций. Основой динамических возможностей служит ориентация компании на бизнес-процес-сы, а не на рынки и конечную продукцию. Благодаря такому подходу предприятие сможет создавать компетенции в зависи-мости от выбранной стратегии и природы конкуренции.

В качестве основных способов выявления путей форми-рования конкурентных преимуществ компаний К. Прахалад, Л. Фаэй и Р. Рэнделл сформулировали следующие области развития компетенций компании1.

1. Управление разрывами в показателях деятельности, т. е. внутренними источниками повышения доходности компа-нии. Доходность компании — это интересы собственников и персонала. Она предполагает управление издержками, про-изводительностью, процессами, администрированием, персо-налом и т. д. Это поддержание внутренних компетенций ком-пании.

2. Управление разрывами адаптивности, т.е. внешними рыночными текущими источниками стоимости. Это ассорти-мент товаров, выбор целевых сегментов рынка и выявление ценностей для клиентов в них, ценовая и коммуникационная политика бизнеса; ориентация на клиентов, а также возмож-ности привлечения интересов заинтересованных участников (поставщиков, посредников и т. д.); компетенции по использо-ванию внешних условий деятельности.

3. Управление разрывами в возможностях, инновацион-ными источниками создания стоимости через использование новых возможностей для бизнеса. Это новые рынки, новые бизнесы, новые товары; сочетание внешних и внутренних ком-петенций, динамично включаемые в бизнес-процессы органи-

1 Курс MBA по стратегическому менеджменту / под ред. Л. Фаэя, Р. Рэн-

делла. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2006. — С. 354.


65

зации, что обеспечивает ей требуемую гибкость, масштабность, управляемость издержками и качеством.

Устойчивое конкурентное преимущество образуется с уче-том развития всех рассмотренных направлений. При этом каж-дая организация имеет свои приоритеты в формировании внутренних и внешних компетенций. В любом подходе управ-ление конкурентными преимуществами требует постоянного контроля и определения конкурентного положения компании.

Факторы, влияющие на конкурентоспособность органи-зации, можно разделить на две группы: факторы внешнего воздействия и внутренние факторы (табл. 8, 9).


Факторы внешнего воздействия

Тип ФакторыГосударственно-правовые факторы

Налоговая политика и налоговое законодательство. Внешнеэкономическая политика и таможенное законо-

дательство. Антимонопольное законодательство. Законодательные акты по охране окружающей среды

Социально-демогра-фические факторы

Демографическая структура населения. Уровень жизни (реальные доходы, уровень потреби-

тельского спроса). Национальные традиции и обычаи, влияющие на по-

требительские предпочтения. Факторы природной среды

Макроэкономиче-ские факторы

Динамика ВВП. Уровень инфляции. Объем денежной массы в обращении. Процентная ставка, курс национальной валюты. Уровень инвестиционной активности и состояние госу-

дарственного бюджета. Ценовые ограничения на рынке сырья и энергоресурсов.Уровень занятости

Технологические факторы

Государственные приоритеты в развитии отраслей народного хозяйства. Инновационные приоритеты (по отраслям экономики). Расходы государственного бюджета на НИОКР. Защита интеллектуальной собственности

Цели анализа конкурентоспособности фирмы на рынке: 1) поиск возможностей расширения рынков сбыта либо

выход на совершенно новый рынок;

Глава 3

66

2) разработка мероприятий для повышения конкуренто-способности предприятия относительно конкурентов на рынке;

3) выбор подходящих, надежных контрагентов для даль-нейшей совместной деятельности;

4) осуществление инвестиционной деятельности; 5) адаптация к изменяющимся условиям макросреды.


Факторы внутренней среды

Фактор ХарактеристикаФинансовое состояние предприятия

Характеризуется долей собственного и заемного капи-тала, ликвидностью капитала, кредитными возможно-стями, рентабельностью продаж и т. д.

Имидж фирмы Оценивается через отношение внешних и внутренних стейкхолдеров к организации, ее товарам, уровню об-служивания

Трудовые ресурсы Количественный и качественный состав персонала ор-ганизации, его компетентность и эффективность в кон-кретном виде деятельности

Менеджмент Эффективность управленческих решений, стиль управ-ления, применяемого в организации, а также взаимо-действие руководства и персонала

Производственный и сбытовой потенциал

Определяется использованием производственной мощ-ности предприятия, объемом продаж

Товарные ресурсы, логистика

Уровень запасов, качество товаров, ассортимент, эффек-тивность организации распределительной системы

Маркетинговая дея-тельность

Эффективность маркетинговых программ и мероприя-тий: товарная политика, сбытовая политика, ценовая политика, коммуникационная политика, сервисные решения, брендинг и т. д.

Таким образом, для обеспечения высокого уровня своей конкурентоспособности фирме следует постоянно анализиро-вать свое положение среди конкурентов, выявлять слабые и сильные стороны, из возможностей и угроз формировать ме-роприятия для достижения своих преимуществ.


67

3.2. Общая логика маркетингового анализа конкурентоспособности организации

3.2.1. Определение общей рыночной позиции организации: модели и методы

Основная задача анализа общей рыночной позиции орга-низации — определить общее конкурентное окружение и вы-явить существующих и потенциальных конкурентов. Для ее решения могут использоваться различные модели и методы.

I. Модель «стратегических групп» М. Портера Для выявления конкурентов может оказаться полезной

группировка с использованием модели стратегических групп. Данные группы формируются из компаний, чьи стратегии схо-жи между собой, они занимают похожие позиции на рынке и следуют стратегии, используя схожие ресурсы.

Основными характеристиками, по которым компании можно объединить в одну стратегическую группу, являются:

◦ размер компании: различают большие, средние и ма-лые фирмы;

◦ доля на рынке — компании, занимающие приблизи-тельно одинаковую долю на рынке;

◦ географический разброс операций: объединение на ос-нове схожести ведения операций на рынках (международный, национальный и региональный рынки);

◦ характеристики продукта: группировка согласно это-му критерию происходит на основе схожести по уровню цен и широте ассортимента предлагаемого продукта;

◦ операционный охват: компании могут быть объедине-ны в одну стратегическую группу, если они используют кон-центрированный подход к производству, и объединены в иную стратегическую группу, если применяют диверсифицирован-ный подход.

Для составления карты стратегических групп и опреде-ления принадлежности компаний к той или иной группе надо выполнить следующие действия:

1) установить параметры дифференциации компаний в отрасли, например: соотношение цена/качество (высокое, среднее, низкое); географический масштаб деятельности (мест-

Глава 3

68

ный, региональный, национальный, глобальный); степень вер-тикальной интеграции (отсутствует, частичная, полная); ассор-тимент продукции (широкий, узкий); использование каналов распространения (один, несколько, все); набор предлагаемых услуг (отсутствует, ограниченный, полный);

2) составить графики по двум избранным параметрам, нанести точки, обозначающие местоположение каждого пред-приятия;

3) объединить компании, чье местоположение на графи-ках примерно совпало, в одну стратегическую группу;

4) заключить каждую стратегическую группу в кружок, диаметр которого соответствовал бы доле группы в общем объ-еме продаж отрасли.

При составлении карты стратегических групп следует учесть некоторые важные моменты.

1. Переменные, выбранные в качестве осей карты, не должны дублироваться, иначе круги на карте выстроятся по диагонали, и судить о конкурентной позиции компаний будут на основании одной лишь переменной, поскольку вторая не дает дополнительной информации. Например, если компа-ния А с широким ассортиментом продукции использует раз-ветвленную сеть каналов распространения, а компания В с уз-ким ассортиментом — один канал, то информация о количестве каналов распространения дублирует информацию об ассорти-менте, и полученная карта не дает никакой дополнительной информации.

2. Переменные, откладываемые по осям карты, должны отражать различия в позициях компаний-конкурентов. Следо-вательно, необходимо установить самые яркие признаки диф-ференциации конкурирующих компаний и использовать их в качестве осей карты и главного критерия для разделения компаний по стратегическим группам.

Переменные, применяемые в качестве осей, не должны быть ни количественными, ни непрерывными величинами. Они должны быть дискретными или определяться на основе четкой классификации, как, например, на рис. 9.

Из рис. 9 видно, что группа А характеризуется тем, что рекламные агентства, входящие в ее состав, обслуживают круп-ных клиентов, часто на международном уровне. Группа В вклю-чает в состав более мелкие рекламные агентства, обслуживаю-


69

щие клиентов меньших размеров. Возможно, одновременно они оказывают также консультационные услуги. Группа С состоит из малых рекламных агентств, предоставляющих услуги на ба-зе высокотворческого похода. Группа D включает агентства, от-личающиеся размерами и разнообразием предоставляемых услуг.

Международный

Национальный

Региональный

МестныйСпециализированные

услугиОграниченные

услугиПолный

диапазон услугДиапазон услуг

Группа С

Группа А

Масштаб деятельности

Группа B

Группа D

Рис. 6. Пример модели стратегических групп для рекламных агентств

II. Оценка конкурентной позиции организации с ис-пользованием конкурентной карты рынка

Конкурентная карта рынка строится на основе двух по-казателей:

◦ занимаемой рыночной доли; ◦ динамики рыночной доли. Распределение рыночной доли позволяет выделить че-

тыре стандартных положения организаций на рынке: 1) лидеры рынка; 2) организации с сильной конкурентной позицией; 3) организации со слабой конкурентной позицией; 4) аутсайдеры рынка. Для определения степени изменения конкурентной по-

зиции организаций целесообразно выделить также типичные состояния организаций по динамике их рыночной доли:

Т а б л и ц а 1 0

Конкурентная карта рынка

Темпы роста рыночной доли (T), %

Доля рынка, %Лидеры рынка

(при доле рынкасвыше 40 %)

Организации с сильнойконкурентной позицией

(при доле рынка от 40 до 15 %)

Организации со слабой конкурентной позицией

(при доле рынка от 15 до 5 %)

Аутсайдеры рынка(при доле рынка

менее 5 %)

Организации с быстро улучшающейся конку-рентной позицией (более 10 %)

1 (конкурент № 3)

5 (предприятие «М») 9 13

Организации с улучшающейся конкурентной позицией (от 10 до 5 % включительно)

2 6 10 14

Предприятия с ухудшающейся конкурентной позицией (от 5 до −5 % включительно) 3 7 11 15

Организации с быстро ухудшающейся конку-рентной позицией (менее −5 %) 4 8

(конкурент № 1) 12 16 (конкурент № 2)


71

1) организации с быстро улучшающейся конкурентной позицией;

2) организации с улучшающейся конкурентной позицией; 3) организации с ухудшающейся конкурентной позицией; 4) организации с быстро ухудшающейся конкурентной по-

зицией. Конкурентная карта рынка строится исходя из перекрест-

ной классификации размера и динамики рыночной доли. Это позволяет выделить 16 типовых положений организаций, ха-рактеризующих их статус и отличающихся степенью использо-вания конкурентных преимуществ и потенциальной возможно-стью противостоять давлению конкурентов. При классифика-ции организаций предпочтение отдается показателю динамики рыночной доли.

Пример формирования конкурентной карты приведен в табл. 10. Согласно ему доли рынка предприятия «М» и трех его конкурентов составили в отчетном году 17, 16, 4, 41 % соот-ветственно, а темпы прироста рыночных долей данных фирм по отношению к предыдущему году были равны 13, 4, 3, 16 % соответственно.

3.2.2. Комплексная оценка текущей конкурентоспособности организации: модели и методы

Задачи комплексной оценки текущей конкурентоспособ-ности предприятия включают: описание особенностей конку-рентов, сравнительный анализ предприятия с конкурентами, выявление сильных и слабых сторон, конкурентных преиму-ществ, проверку ключевых компетенций, расчет интегральных показателей конкурентоспособности, учитывающих различные частные критерии, важные для соответствующих рынков.

В табл. 11 представлена общая характеристика основных методов, применяемых для анализа конкурентоспособности предприятий.

Рассмотрим несколько типичных методик оценки кон-курентоспособности организации на основе приведенных ме-тодов.


Методы оценки конкурентоспособности организации

Название метода Характеристика метода Возможности применения методаПараметрический метод

Оценка сильных и слабых сторон фирмы и ее конкурентов системой параметров, которые отражают области формирования конкурентных преимуществ. Основана на использовании индикаторов оценки: отно-сительная доля рынка, дифференциация товара, уровень издержек, уровень используемых технологий, организация каналов сбыта, имидж организации и др.

Позволяет осуществить сопо-ставительный анализ по вы-бранным параметрам. Можно усилить за счет цен-

ностных ориентаций

Графический метод Представление информации об относительных преимуществах или проблемных областях деятельности фирмы в виде линейного профиля или многоугольника конкурентоспособности

Позволяет визуализировать сопоставление

Метод взвешенных балльных оценок

Суммирование произведений коэффициентов весомости каждого параметра, характеризующего конкурентное состояние организации, на его оценку в баллах. Методика позиционирования сильных и слабых сторон потенциала

конкурентоспособности предприятия предусматривает составление таблицы, в которой по вертикали указываются сравниваемые харак-теристики (цена, качество товара, организация сбыта и др.), их отно-сительная значимость (важность) и количественные значения; по го-ризонтали — подлежащие сравнению конкуренты и их характеристи-ки. Оценка получается путем перемножения количественного значе-ния характеристики на ее важность. Сравнение общих взвешенных оценок покажет, у каких компаний

наиболее сильное положение или слабое положение и насколько они отличаются

Позволяет осуществить инте-гральную сопоставительную оценку по выбранным парамет-рам. Учитывает весомость пара-метров (гибкость в применении). Можно усилить за счет цен-


Метод суммы мест Распределение фирм по местам в разрезе отдельных параметров сравнения с последующим суммированием

Предполагает высокий уровень доверия экспертам

П р о д о лж е н и е т а б л . 1 1

Название метода Характеристика метода Возможности применения методаОписательный ме-тод (тестирование)

Определение среднеотраслевых значений количественных и каче-ственных параметров деятельности предприятия, оценивание их в баллах, расчет показателя уровня развития фирмы методом тести-рования

Применим при наличии от-раслевых моделей рынка

Метод построения факторных моделей

По параметрам конкурентных преимуществ построение уравнений множественной регрессии или уравнений связи частных индексов в аддитивной или мультипликативной форме

Применим при наличии стати-стических данных по участникам рынка

Метод рейтинговых оценок

Построение рейтинга компаний на основе сравнения их достижений в финансовой и других областях. Определение средней суммы индек-сов сравнения фирмы с эталонным объектом по основным финансо-вым и прочим показателям деятельности. К таковым относят показа-тели оценки прибыльности и эффективности хозяйственной деятель-ности, показатели оценки эффективности управления, показатели оценки деловой активности, показатели оценки ликвидности и ры-ночной устойчивости, показатели платежеспособности, размера произ-водства, наличия и качества ресурсов и т. д. Для получения инте-грального рейтингового числа обычно используются следующие спе-циальные методы: метод выделения главного критерия; мультипликативный метод свертки критериев; аддитивный метод свертки критериев; метод вычисления расстояний

Позволяет провести сопостави-тельный анализ по выбранным параметрам. Можно усилить за счет цен-


Метод бенчмар-кинга

Процесс оценки стратегий и действий компании относительно «лучших» фирм в разных отраслях и на разных рынках. Выявление лучших практических методов, которые берутся на вооружение с це-лью совершенствования производительности своей компании.

Позволяет осуществить сопо-ставительный анализ по вы-бранным параметрам.

О к о н ч а н и е т а б л . 1 1

Название метода Характеристика метода Возможности применения метода Метод может быть использован для сопоставления отдельных про-

цессов в деятельности организации и выявления областей для создания конкурентных преимуществ и ключевых компетенций организации

Можно усилить за счет цен-ностных ориентаций

Метод, основанный на теории эффек-тивной конкурен-ции

Наиболее конкурентоспособно предприятие, где работа всех подраз-делений и служб организована наилучшим образом. На эффектив-ность работы каждого отдела оказывают влияние множество факторов (ресурсов). Эффективность работы оценивается исходя из эффективно-сти использования факторов (ресурсов)

Сконцентрирован в основном на внутренней среде компании. Применим как элемент ком-

плексной оценки

Динамические ме-тоды оценки

Предполагают анализ основных показателей деятельности пред-приятия в динамике. В качестве ключевых показателей рассматрива-ются: операционная эффективность (рентабельность хозяйственной деятельности), стратегическое позиционирование (динамика доли рынка), а также финансовая устойчивость (ликвидность). Ключевым аспектом динамического подхода выступает осуществление расчетов не только за отчетный период, а также за 3−4 ретроспективных перио-да. Методика учитывает исключительно финансовые характеристики деятельности предприятия, не позволяет сделать выводы о конку-рентных преимуществах, сильных и слабых сторонах деятельности. Требует дополнительного исследования

Сконцентрированы преимуще-ственно на финансовых показа-телях деятельности компании. Применимы как элемент ком-

плексной оценки


75

I. Методика оценки конкурентоспособности фирмы Ж.-Ж. Ламбена1

Данная методика основана на использовании индикато-ров оценки, которые представлены в табл. 12.


Индикаторы оценки конкурентоспособности предприятия

Критерий оценки Диапазон оценкиНизкая (1−2 балла) Средняя (3−4 балла) Высокая (5 баллов)

1. Относительная доля рынка

Менее 1/3 лидера Более 1/3 лидера Лидер

2. Отличительные свойства товара

Товар не диффе-ренцирован

Товар дифференци-рован

Товар уникален

3. Издержки Выше, чем у прямо-го конкурента

Такие же, как у прямого конкурента

Ниже, чем у пря-мого конкурента

4. Степень освое-ния технологии

Осваивается с тру-дом

Осваивается легко Освоена полно-стью

5. Каналы товаро-движения

Посредники не кон-тролируются

Посредники кон-тролируются

Прямые продажи

6. Имидж Отсутствует Развит Сильный имидж

Метод основан на сравнительной оценке конкурентоспо-собности компаний, действующих на товарном рынке. Конку-рентоспособность оценивается по шести критериям (индикато-рам) по балльной шкале. Коэффициент конкурентоспособности определяется как отношение балльных оценок компаний к балльным оценкам лидера. Лидер — это компания, полу-чившая наивысшую суммарную балльную оценку, ей присваи-вается коэффициент, равный 1. Высокий уровень конкуренто-способности достигается при коэффициенте от 1,0 до 0,9. Сред-ний уровень — при коэффициенте от 0,7 до 0,9. Алгоритм оцен-ки конкурентоспособности:

1) подсчитываются баллы по каждому конкуренту; 2) выявляется конкурент с максимальным числом бал-

лов, его коэффициент конкурентоспособности устанавливается равным 1;

1 Ламбен Ж.-Ж., Чумпитас Р., Шулинг И. Менеджмент, ориентирован-

ный на рынок : учебник / пер. с англ. под ред. В. Б. Колчанова. — 2-е изд. — СПб. : Питер, 2014.

Глава 3

76

3) определяется коэффициент конкурентоспособности для конкурентов путем соотнесения суммы баллов каждого из них и суммы баллов лидера;

4) в зависимости от значения коэффициента конкуренто-способности всем конкурентам присваиваются места.

II. Методика рейтинговой оценки конкурентоспо-собности предприятия1

Методика предполагает установление иерархии компа-ний на основе сравнения их достижений в финансовой и других областях. Порядок определения рейтинговой оценки:

1) обоснование системы параметров и показателей кон-курентоспособности предприятий, сбор информации и расчет значений показателей;

2) разработка матрицы стандартизированных (нормиро-ванных) показателей (коэффициентов);

3) расчет интегральной рейтинговой оценки по выбран-ному методу свертки критериев;

4) ранжирование предприятий по значениям показателя интегральной рейтинговой оценки, анализ «узких мест» и вы-явление резервов повышения конкурентоспособности.

Сравнительная оценка должна учитывать все важные параметры конкурентоспособности и базироваться не на произ-вольном наборе показателей, а на характеристиках тех аспек-тов деятельности предприятия, которые имеют существенное значение для конкурентоспособности. К таким характеристи-кам обычно относят показатели оценки прибыльности и эффек-тивности хозяйственной деятельности, показатели оценки эф-фективности управления, оценки деловой активности, ликвид-ности и рыночной устойчивости, показатели платежеспособно-сти, размера производства, наличия и качества ресурсов и т. д.

Так как показатели имеют различную размерность и еди-ницы измерения, их необходимо привести в сопоставимый вид. Для этого по каждому показателю проводится сравнение с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по данному показателю, или осуществляется балль-ное экспертное оценивание.

1 Бурда А. Г., Кочетов В. В. Рейтинговая оценка конкурентоспособности

// Научный электронный журнал Кубанского государственного аграрного уни-верситета. — 2006. — № 01(17). — URL : http://ej.kubagro.ru/2006/01/17/p17.asp.


77

Исходные показатели стандартизируются путем деления на эталонное значение.

max,ij

ijij

axa

=

где xij — значение i-го показателя j-го предприятия; aij — стан-дартизированный i-й показатель (коэффициент) конкуренто-способности; aijmax — эталонное (максимальное) значение пока-зателя конкурентоспособности.

Для получения интегрального рейтингового числа обыч-но используются следующие специальные методы:

◦ метод выделения главного критерия; ◦ мультипликативный метод свертки критериев; ◦ аддитивный метод свертки критериев; метод вычисления расстояний. Недостаток метода выделения главного критерия за-

ключается в том, что сравнение проводится только по одному критерию, а значения других не учитываются.

Мультипликативный метод свертки критериев пред-полагает построение интегрального критерия в виде простого или взвешенного по важности произведения локальных кри-териев, если они удовлетворяют некоторым условиям мульти-пликативности. К недостаткам данного метода относят суще-ствование неоднозначных компенсаций значений критериев.

Аддитивный метод свертки критериев предполагает построение интегрального критерия в виде простой или взве-шенной суммы локальных критериев:

1К ,

m

j i iji

R x=

=∑

где Rj — рейтинговое число (интегральный критерий) j-го предприятия; m — количество показателей; i — номера показа-телей (i = 1, 2, 3, ..., m); Кi — весовой коэффициент важности критерия, определяемый экспертным путем; xij — значение ло-кального критерия.

Метод вычисления расстояний базируется на векторно-матричной алгебре, при этом вводится специальная метрика,

Глава 3

78

характеризующая расстояние между анализируемыми объек-тами. Такая метрика используется в виде обобщенного крите-рия, так как описывает обобщенное расстояние между текущим объектом и объектом, с которым проводится сравнение. Обычно рассматриваются расстояния между некоторым фактическим объектом и его идеальным представлением.

Если за идеальное принять фактически достигнутое в конкурентной борьбе значение показателя у наиболее удач-ливого конкурента, то значение интегрального критерия можно рассчитать по формуле:

2

1(1 ) .

m

j iji

R x=

= −∑

Поскольку значение каждого показателя по условному эталонному предприятию принято за 1, то все его координаты равны 1, а Rj характеризует расстояние (удаление) анализиру-емого предприятия от условного в многомерном пространстве.

Рейтинговое число, определяемое в виде квадратного корня из суммы квадратов разностей, может быть модифици-ровано путем применения экспертных весовых коэффициентов показателей:

2

1К (1 ) ,

m

j i iji

R x=

= −∑

а также расчета удаленности не от эталонного предприятия, а от начала координат:

=

= ∑ 2

1К .

m

j i iji

R х

На основе рассчитанных значений рейтинговой оценки проводится ранжирование предприятий по уровню конкуренто-способности. В зависимости от выбранного способа расчета рей-тинговой оценки предприятия упорядочиваются либо по убы-ванию показателя Rj, либо по его возрастанию.


79

III. Методики оценки сильных и слабых сторон по-тенциала конкурентоспособности предприятия

Применение данной методики возможно в нескольких вариантах.

1. Представление комплексного показателя конкуренто-способности организации (K) суммой единичных показателей:

1,

n

ii

K K=

=∑

где n — номер единичного показателя; Ki — единичные пока-затели конкурентоспособности организации, балл.

Составляется список ключевых факторов успеха в данной отрасли. Затем проводится оценка организации по всем показа-телям, и эти оценки суммируются для получения оценки ком-плексного показателя конкурентоспособности предприятия. Сравнение полученных оценок комплексного показателя кон-курентоспособности организации и конкурентов позволяет вы-явить преимущество или отставание фирмы по отношению к конкурентам.

В качестве единичных показателей конкурентоспособно-сти организации могут выступать и относительные значения, полученные путем деления значений конкретных показателей для предприятия на максимальные значения или на соответ-ствующие показатели для наиболее сильной организации-конкурента. Данный метод прост, но может искажать общую оценку конкурентоспособности компании, так как единичные показатели могут быть разной значимости.

2. Представление комплексного показателя конкуренто-способности организации и продукции на основе использова-ния среднего взвешенного арифметического показателя еди-ничных показателей конкурентоспособности:

1,

n

i ii

K W K=

=∑

где Wi — показатель значимости (веса) i-го единичного показа-теля конкурентоспособности.

3. Представление комплексного показателя конкуренто-способности организации и продукции на основе использова-

Глава 3

80

ния среднего взвешенного геометрического показателя еди-ничных показателей конкурентоспособности:

1,i

nW

ii

K K=

=∏

где ∏ — произведение аргументов с номерами i = 1, 2, 3, ..., n. В качестве единичных показателей возможно использо-

вание балльных оценок экспертов. Методика позиционирования сильных и слабых сторон

потенциала конкурентоспособности предприятия предусматри-вает составление таблицы, в которой по вертикали указывают-ся сравниваемые характеристики (цена, качество товара, орга-низация сбыта и др.), их относительная значимость (важность) и количественные значения; по горизонтали — подлежащие сравнению конкуренты и их характеристики. Оценка получа-ется путем перемножения количественного значения характе-ристики на ее важность.

Сравнение общих взвешенных оценок покажет, у каких компаний наиболее сильное или слабое положение и насколь-ко оно отличается от конкурентов.

Оценка конкурентной силы компании имеет относитель-ный характер, и ее значения будут определяться в зависимости от выбранной базы сравнения. Поэтому конкурентная сила пред-приятия будет иметь разные значения, если сравнение ведется с лидером отрасли, ближайшим конкурентом или аутсайдером.

IV. Методика оценки конкурентоспособности пред-приятия на основе динамического подхода1

Данный метод оценки конкурентоспособности предпола-гает анализ основных показателей деятельности предприятия в динамике. В качестве ключевых показателей рассматривают-ся: операционная эффективность (рентабельность хозяйствен-ной деятельности), стратегическое позиционирование (динами-ка доли рынка), а также финансовая устойчивость (ликвид-ность). Ключевым аспектом динамического подхода выступает осуществление расчетов не только за отчетный период, а также за 3−4 ретроспективных периода.

1 Воронов Д. С. Динамический подход к оценке конкурентоспособности предприятий // Маркетинг в России и за рубежом. — 2014. — № 5.


81

Математическая модель динамического подхода к оценке конкурентоспособности предприятий (K) может быть представ-лена следующим образом:

K = Кr × КI × КL,

где Кr — коэффициент операционной эффективности; КI — ко-эффициент стратегического позиционирования; КL — коэффи-циент финансового состояния.

К ,rrR

=

где r — операционная эффективность рассматриваемого пред-приятия; R — операционная эффективность по выборке.

В ,З

r =

где В — выручка от реализации продукции предприятия; З — затраты на производство и реализацию продукции предприятия.

В ,З

S

SR =

где ВS — выручка от реализации продукции по выборке; ЗS — затраты на производство и реализацию продукции по выборке.

К ,I SI

I=

где I — индекс изменения объемов выручки рассматриваемого предприятия; IS — индекс изменения объемов выручки по вы-борке.

0

В ,В

I =

Глава 3

82

где В0 — объем выручки от реализации продукции предприя-тия в предшествующем периоде.

0

В ,В

SS

SI =

где 0ВS — объем выручки от реализации продукции по выборке в предшествующем периоде.

К ,L SLL

=

где L — уровень ликвидности рассматриваемого предприятия; LS — уровень ликвидности по выборке.

ОА ,КО

L =

где ОА — оборотные активы рассматриваемого предприятия; КО — краткосрочные обязательства рассматриваемого пред-приятия.

ОА ,КО

SS

SL =

где ОАS — оборотные активы по выборке; КОS — краткосроч-ные обязательства по выборке.

Тогда

.S Sr I LKR I L

= × ×

Чем выше K, тем более конкурентоспособным по отноше-нию к выборке является рассматриваемое предприятие. Оче-видно, что 0 < K < ∞. При этом если 0 < K < 1, конкурентоспо-собность предприятия по отношению к выборке является низ-кой (чем ближе к нулю, тем ниже конкурентоспособность). При K = 1 конкурентоспособность предприятия идентична конку-


83

рентоспособности выборки. При K > 1 конкурентоспособность предприятия выше, чем по выборке.

Методика учитывает исключительно финансовые характе-ристики деятельности предприятия, не позволяет сделать выво-ды о конкурентных преимуществах, сильных и слабых сторонах деятельности, поэтому требует дополнительного исследования.

3.2.3. Анализ факторов, влияющих на конкурентоспособность организации:

модели и методы

Задача анализа факторов, влияющих на конкурентоспо-собность предприятия, заключается в том, чтобы связать оцен-ку текущей (и, возможно, ретроспективной) конкурентоспособ-ности предприятия с состоянием и динамикой внешних и внут-ренних факторов, сделать прогноз на период постановки и реа-лизации целей фирмы.

Такой анализ может выполняться различными методами. I. Анализ конкурентных сил по модели М. Портера Эта модель предполагает анализ рыночных сил, которые

могут как угрожать предприятию, так и открывать для него возможности роста. Структура сил представлена на рис. 7.

Рис. 7. «Пять сил» Портера

Сила 1. Интенсивность конкуренции. Это наиболее оче-видная сила, определяющая, каким образом созданная в от-расли стоимость распределяется между действующими конку-рентами.

Глава 3

84

Интенсивность конкуренции между фирмами будет вы-сокой, если в отрасли присутствуют:

◦ большое количество фирм; ◦ небольшая степень их дифференциации; ◦ низкий темп роста отрасли; ◦ высокие фиксированные затраты; ◦ возможность увеличения производственных мощностей

только посредством крупных наращиваний; ◦ высокие барьеры выхода из отрасли по экономическим,

стратегическим или эмоциональным причинам; ◦ конфронтационные взаимодействия между конкурен-

тами. Интенсивность конкуренции также зависит от типа вза-

имодействия между конкурентами и скорости происходящих в отрасли процессов.

Типы взаимодействия конкурентов классифицируются по степени конфликта между фирмами: конфронтация, сопер-ничество, соревновательная конкуренция, кооперация (сотруд-ничество). Тип конкурентного взаимодействия зависит от актив-ности организации в направлении противодействия конкурен-там. Противодействие может заключаться в агрессивном цено-образовании (снижении цен), интенсивной рекламной кампа-нии, привлечении органов государственной власти и других влиятельных структур для воздействия на конкурентов.

Сила 2. Угроза выхода на рынок новых компаний. Угроза выхода на рынок новых компаний заключается в том, что они добавляют в отрасль новые производственные мощности и тем самым могут уменьшить рыночные доли существующих конку-рентов. Кроме того, «новички» могут привнести существенные ресурсы (развитая реклама или большой бюджет НИОКР), ко-торые не были до этого обязательными для успешной деятель-ности на рынке. Данная угроза тем ниже, чем выше барьеры входа в отрасль.

Барьеры входа разделяются на нестратегические и стра-тегические. Нестратегическими называются барьеры, создава-емые фундаментальными условиями отрасли, факторами объ-ективного характера и по большей части независимые от дея-тельности фирмы или слабо поддающиеся ее воздействию. Среди нестратегических, или объективных, барьеров можно выделить такие: емкость рынка, положительный эффект масштаба про-


85

изводства, абсолютные преимущества уже действующих в от-расли фирм в отношении издержек производства данного това-ра, необратимые издержки для организации минимально эф-фективного выпуска, преимущества дифференциации продукта.

Стратегические барьеры создаются стратегией самой фирмы и представляют факторы субъективного характера, при-сущие политике фирмы на рынке. Данную деятельность можно отнести к активной конкурентоспособности организации, так как, возводя барьеры входа, компания активно воздействует на внешнюю среду. К стратегическим барьерам можно отнести та-кие мероприятия фирм, как сберегающие инновации, долго-срочные контракты с поставщиками ресурсов, получение ли-цензий и патентов на данный вид деятельности, сохранение незагруженных мощностей, а также все способы повышения минимально эффективного объема выпуска для отрасли: уве-личение издержек на рекламу и НИОКР, маркетинговые ис-следования, издержки по созданию имиджа предприятия. Ба-рьеры входа в отрасль со временем могут меняться.

Сила 3. Угроза появления товаров-заменителей. Угроза субститутов зависит от относительного соотношения между це-ной и функциональными показателями товара, которые потре-бители могут выбирать для удовлетворения определенной ба-зовой потребности. На степень угрозы субститутов влияет размер затрат, необходимых для перехода потребителя на новый товар.

Анализ угрозы субститутов должен проводиться широко и учитывать все продукты, выполняющие аналогичные функ-ции для потребителей, а не ограничиваться только однотип-ными товарами. Кроме того, анализ надо дополнить рассмотре-нием возможностей поставщиков. Субституты, имеющиеся со стороны предложения, влияют на желание поставщиков предо-ставить требуемые ресурсы, тогда как субституты со стороны спроса — на желание покупателей платить за продукцию.

Способы борьбы с заменителями, входящие в активную составляющую конкурентоспособности, состоят в дифференци-ации продукта или в увеличении затрат потребителя на пере-ключение на товар-заменитель.

Сила 4. Рыночная власть поставщиков. Рыночная власть поставщиков влияет на цены и качество поставляемых продук-ции и услуг, что отражается на рентабельности отрасли. Усло-вия, при которых рыночная власть поставщиков высокая:

Глава 3

86

◦ большая концентрация в отрасли поставщиков, нежели чем в отрасли производителей;

◦ недоступность товаров-заменителей; ◦ низкая значимость производителя для поставщиков; ◦ важность продуктов поставщиков для производителя; ◦ высокая дифференциация поставщиков; ◦ высокие издержки производителя по смене поставщика; ◦ возможности поставщика по прямой интеграции с про-

изводителем. Сила 5. Рыночная власть покупателей. Рыночная власть

покупателей выражается в их способностях понижать цены в отрасли путем уменьшения количества покупаемых ими то-варов или требовать лучшего качества продукта за ту же цену. Факторы, ведущие к большей рыночной власти покупателей:

◦ большая концентрация; ◦ большие объемы покупок; ◦ недифференцированные или стандартные товары про-

изводителя; ◦ угроза обратной интеграции покупателя с производи-

телем; ◦ открытость информации о составе затрат производителя; ◦ высокая ценовая эластичность спроса в отрасли. Если

покупатели будут чувствительны к изменениям цен на рынке, то рыночная власть производителя будет небольшой.

Следует различать потенциальную силу покупателей и желание ею воспользоваться.

Рассмотрим на примере анализ пяти сил конкуренции (по М. Портеру) для банка «С».

С помощью методики анализа конкурентных сил Майкла Портера можно провести подробную оценку и анализ конкурен-тных преимуществ продукта компании, оценить угрозы конку-ренции для товара, определить важные стратегические решения для сохранения и укрепления конкурентоспособности банка.

Анализ конкурентных сил удобнее всего проводить с по-мощью таблиц. Каждая таблица содержит параметр оценки и баллы от 1 до 3. Оценку угрозы со стороны услуг-заменителей проведем по табл. 13.


87


Оценка угрозы появления услуг-заменителей

Параметр оценки Комментарии Оценки параметра3 2 1

Услуги-заменители: цена — качество

Способны обеспечитьто же самое качество

по более низким ценам

Существуюти занимаютвысокую долю на рынке

Существуют,но только вошли

на рынок, и доля мала

Не существуют

2Итоговый балл 2

1 балл Низкий уровень угрозы появления услуг-заменителей

2 балла Средний уровень угрозы появления услуг-заменителей

3 балла Высокий уровень угрозы появления услуг-заменителей

Услугами-заменителями банковских услуг являются то-варный и бюджетный кредиты. Эти услуги пока не настолько сильно проявляются на рынке, поэтому их доля мала. Оценка угрозы входа на рынок новых игроков проводится с помощью оценки высоты входных барьеров (табл. 14). Барьеры для входа на рынок банковских услуг достаточно высокие, поэтому уровень угрозы вхождения новых игроков на данный рынок средний.

Поставщики играют немаловажную роль в деятельности банков, проанализируем их рыночную власть с помощью таб-лицы (табл. 15). Как видно, поставщики на рынке банковских услуг имеют низкий уровень влияния на банковский бизнес, так как их много и вид поставщика для банка не принципиален.

Рассмотрим влияние клиентов на деятельность банков (табл. 16). Потребители банковских услуг, безусловно, оказы-вают влияние на проводимую банком политику, а также на ка-чество предоставляемых продуктов и услуг.

Анализ состояния конкуренции на рынке банковских услуг представлен в табл. 17.

Вывод: рынок банковских услуг характеризуется очень сильной конкуренцией, вхождение на рынок новых игроков и деятельность фирм-старожилов постоянно заставляют бизнес совершенствоваться. Объединим все результаты анализа в одну таблицу (табл. 18).


Оценка угрозы появления новых игроков

Параметр оценки Комментарии Оценки параметра 3 2 1

Экономия на мас-штабе при производ-стве товара или услу-ги

Чем больше объем производства, тем ниже стоимость закупки мате-риалов для производства товара, тем в меньшей степени постоянные издержки производства влияют на единицу продукции

Отсутствует Существует только у нескольких игро-ков рынка

Значимая

2

Сильные марки с вы-соким уровнем зна-ния и лояльности

Чем сильнее чувствуют себя суще-ствующие торговые марки в отрас-ли, тем сложнее новым игрокам в нее вступить

Отсутствуют круп-ные игроки

2−3 крупных игрока держат около 50 % рынка

2−3 крупных игрока держат более 80 % рынка

2 Дифференциация продукта

Чем выше разнообразие товаров и услуг в отрасли, тем сложнее но-вым игрокам вступить на рынок и занять свободную нишу

Низкий уровень разнообразия това-ра

Существуют микро-ниши

Все возможные ниши заняты игроками

1 Уровень инвестиций и затрат для входа в отрасль

Чем выше начальный уровень ин-вестиций для вступления в отрасль, тем сложнее войти в отрасль новым игрокам

Низкий (окупается за 1−3 месяца рабо-ты)

Средний (окупается за 6−12 месяцев ра-боты)

Высокий (окупается более чем за 1 год ра-боты)

1 Доступ к каналам распределения

Чем сложнее добраться до целевой аудитории на рынке, тем ниже при-влекательность отрасли

Доступ к каналам распределения полностью открыт

Доступ к каналам распределения тре-бует умеренных ин-вестиций

Доступ к каналам распределения огра-ничен

2



Политика прави-тельства

Правительство может лимитировать и закрыть возможность входа в от-расль с помощью лицензирования, ограничения доступа к источникам сырья и другим важным ресурсам, регламентирования уровня цен

Нет ограничиваю-щих актов со сторо-ны государства

Государство вмеши-вается в деятель-ность отрасли, но на низком уровне

Государство полно-стью регламентирует отрасль и устанавли-вает ограничения

1

Готовность суще-ствующих игроков к снижению цен

Если игроки могут снизить цены для сохранения доли рынка — это значимый барьер для входа новых игроков

Игроки не пойдут на снижение цен

Крупные игроки не пойдут на снижение цен

При любой попытке ввода более дешевого предложения суще-ствующие игроки снижают цены

1 Темп роста отрасли Чем выше темп роста отрасли, тем

охотнее новые игроки желают войти на рынок

Высокий и расту-щий

Замедляющийся Стагнация или паде-ние

3 Итоговый балл 13

8 баллов Низкий уровень угрозы входа новых игроков 9−16 баллов Средний уровень угрозы входа новых игроков 17−24 балла Высокий уровень угрозы входа новых игроков


Анализ рыночной власти поставщиков

Параметр оценки Комментарии Оценки параметра 2 1

Количество поставщи-ков

Чем меньше поставщиков, тем выше вероят-ность необоснованного повышения цен

Незначительное количе-ство поставщиков или монополия

Широкий выбор поставщи-ков

1 Ограниченность ресур-сов поставщиков

Чем выше ограниченность объемов ресурсов поставщиков, тем выше вероятность роста цен

Ограниченность в объе-мах

Неограниченность в объе-мах

1 Издержки переключе-ния

Чем выше издержки переключения, тем выше угроза к росту цен

Высокие издержки пере-ключения на других по-ставщиков

Низкие издержки пере-ключения на других по-ставщиков

1 Приоритетность направления для по-ставщика

Чем ниже приоритетность отрасли для по-ставщика, тем меньше внимания и усилий он в нее вкладывает, тем выше риск некаче-ственной работы

Низкая приоритетность отрасли для поставщика

Высокая приоритетность отрасли для поставщика

1

Итоговый балл 4 4 балла Низкий уровень влияния поставщиков

5−6 баллов Средний уровень влияния поставщиков 7−8 баллов Высокий уровень влияния поставщиков


Анализ рыночной власти потребителей


Доля покупате-лей с большим объемом продаж

Если покупатели сконцентриро-ваны и совершают закупки в больших масштабах, компания будет вынуждена постоянно идти им на уступки

Более 80 % продаж приходится на не-скольких клиентов

Незначительная часть клиентов держит около 50 % продаж

Объем продаж рав-номерно распределен между всеми клиен-тами

1 Склонность к пе-реключению на товары-субститу-ты

Чем ниже уникальность товара компании, тем выше вероятность того, что покупатель сможет найти альтернативу и не понести допол-нительных рисков

Товар компании не уникален, существуют полные аналоги

Товар компании частично уникален, есть отличи-тельные характеристики, важные для клиентов

Товар компании полностью уникален, аналогов нет

2 Чувствительность к цене

Чем выше чувствительность к цене, тем выше вероятность то-го, что покупатель купит товар по более низкой цене у конкурентов

Покупатель всегда будет переключаться на товар с более низ-кой ценой

Покупатель будет пере-ключаться только при значимой разнице в цене

Покупатель абсо-лютно не чувствите-лен к цене

2 Потребители не удовлетворены качеством суще-ствующего на рынке товара

Неудовлетворенность качеством порождает скрытый спрос, кото-рый может быть удовлетворен но-вым игроком рынка или конку-рентом

Неудовлетворенность ключевыми характе-ристиками товара

Неудовлетворенность второстепенными харак-теристиками товара

Полная удовлетво-ренность качеством

2

Итоговый балл 7 4 балла Низкий уровень рыночной власти

5−8 баллов Средний уровень рыночной власти 9−12 баллов Высокий уровень рыночной власти


Анализ уровня конкурентной борьбы


Количество игроков Чем больше игроков на рын-ке, тем выше уровень конку-ренции и риск потери доли рынка

Высокий уровень насыще-ния рынка

Средний уровень насы-щения рынка (3−10)

Небольшое количе-ство игроков (1−3)

3

Темп роста рынка Чем ниже темп роста рынка, тем выше риск постоянного передела рынка

Стагнация или снижение объема рынка

Замедляющийся, но рас-тущий

Высокий

2 Уровень диффе-ренциации продук-та на рынке

Чем ниже дифференциация продукта, чем выше стандар-тизация продукта, тем выше риск переключения потреби-теля между различными компаниями рынка

Компании продают стан-дартизированный товар (услугу)

Товар на рынке стандар-тизирован по ключевым свойствам, но отличается по дополнительным пре-имуществам

Продукты компа-ний значимо отли-чаются между со-бой

3 Ограничение в по-вышении цен

Чем меньше возможностей в повышении цен, тем выше риск потери прибыли при по-стоянном росте затрат

Жесткая ценовая конку-ренция на рынке, отсут-ствуют возможности в по-вышении цен

Есть возможность к по-вышению цен только в рамках покрытия роста затрат

Всегда есть воз-можность к повы-шению цены для покрытия роста за-трат и увеличения прибыли

3 Итоговый балл 11

4 балла Низкий уровень конкурентной борьбы 5−8 баллов Средний уровень конкурентной борьбы 9−12 баллов Высокий уровень конкурентной борьбы


93


Результаты анализа конкурентных сил по М. Портеру

Параметр Значение ОписаниеУгроза появле-ния услуг-заменителей

Среднее Банк обладает широкой ассортиментной линейкой, услуги-субституты есть, но не очень популярны

Угроза появле-ния новых игро-ков

Среднее Средний риск входа новых игроков, барьеры доста-точно высокие, уровень первоначальных инвести-ций также высок, и ЦБ РФ регулирует деятельность всех кредитных учреждений страны

Рыночная власть поставщиков

Низкое Поставщиков много, финансовых ресурсов доста-точно, поэтому со стороны поставщиков ситуация стабильна

Рыночная власть потребителей

Среднее Потребители имеют альтернативы, поэтому банк должен разрабатывать клиентоориентированный подход, совершенствовать качество банковских про-дуктов и услуг

Уровень конку-рентной борьбы

Высокое Рынок банковских услуг высококонкурентный. Есть ограничения в повышении цен. Предоставляемые услуги стандартизированы

II. Оценка с использованием метода SWOT-анализа Данный метод позволяет выявить проблемы, требующие

решения для достижения целевой конкурентной позиции. Это один из самых распространенных видов анализа в стратегиче-ском управлении конкурентоспособностью. Он помогает опре-делить сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы во внешней среде. Достигается это за счет сравнения внутренних сил и слабостей компании с возможностями на рынке. Исходя из этого соответствия делаются выводы о направ-лении бизнеса компании, выбираются лучшие мероприятия, стратегии.

В процессе анализа заполняется матрица SWOT-анализа (рис. 8), где в соответствующие ячейки нужно вписать сильные и слабые стороны компании, рыночные возможности и угрозы. Качество анализа можно повысить, привлекая к его проведе-нию лиц, не относящихся к организации.

Недостатками метода являются: ◦ отсутствие количественных и оценивающих показате-

лей, что делает метод недостаточно информативным для ре-шения конкретных задач;

Глава 3

94

◦ субъективность метода, так как приходится полагаться на мнение аналитиков, которые не могут однозначно и точно оценить ситуацию на рынке из-за разных взглядов;

◦ отсутствие динамики во времени, поскольку ситуация на рынке меняется достаточно быстро.

Рис. 8. Матрица SWOT-анализа

Значимость и целенаправленность метода можно повы-сить за счет использования оценочных процедур.

Рассмотрим на примере применение SWOT-анализа компании «А» (табл. 19−22).


Информация для SWOT-анализа

Сильные стороны Слабые стороны Большой опыт работы в отрасли 8 Высокий уровень изношенности обо-

рудования 6

Большой ассортимент продукции 7 Недостаточное освоение новейших си-стем

7

Отдельные виды оборудования со-ответствуют самому передовому уровню

5 Недостаточный уровень организации управления

8

Широко известное предприятие 9 Недостаточно активное продвижение продукции на рынок

6

Рост средней заработной платы 6 Низкоквалифицированный персонал 8Итого 35 Итого 35


95


Возможности Угрозы Выход на новые быстрорастущие рынки

9 Большая конкуренция на внутреннем и внешнем рынках

8

Благоприятная политика государ-ства

7 Высокие экономические риски 7

Высокий спрос на производимую продукцию

6 Возрастающее повышение стандартов качества

9

Развитая сеть поставщиков 8 Уход с предприятия высококвалифи-цированных кадров

4

Снижается процентная ставка по кредитам

5 Сильная зависимость от кредитов 7

Итого 35 Итого 35


Формирование проблемных полей в рамках SWOT-матрицы

Сильные стороны

Возмож

ности

1 2 3 4 5 1 Выход компании на новые рынки позволит постоянно мониторить ситуа-цию и отслеживать процессы изменения, чтобы в кратчайшие сроки адап-тироваться под эти изменения

2 Гибкая благоприятная политика, связанная с налоговой системой 3 Передовое оборудование позво-лит усовершенствовать произ-водственную систему

Высокий спрос на продук-цию позволит увеличить ко-личество производимой про-дукции, вследствие чего мо-жет увеличиться средняя зарплата работника

Поиск ме-нее за-тратных путей поз-волит уве-личить фонд зара-ботной платы

4 Развитие маршрутной сети, изучение тенденций и ввод новых перспективных направлений

5 Гибкая кредитная система, основанная на снижении про-центной ставки

Угро

зы

1 Постоянные маркетинговые ис-следования позволят компании сохранить лидирующие позиции

Риск-менед-жмент для предотвраще-ния наступ-ления небла-гоприятной ситуации

Инновации в производ-стве и в самой продукции2

3 Совершенствование системы контроля и управления качеством

Глава 3

96


4

Улучшение системы найма и отбора персонала, мотивация и стимулирова-ние за счет поощрения или премии

5 Введение гибкой тарифной политики Слабые стороны

Возмож

ности

1 2 3 4 5 1 Усовершенствование системы управления и контроля 2 Заключение новых договоров с иностранными компаниями для привле-чения новых инвестиций

3 Замена оборудования, улучшение системы организации и контроля 4 Детальная разработка и реализация маркетинговых программ 5 Введение гибкой тарифной политики, позволяющей максимизировать до-ходы

Угро

зы

1 Эксплуатация устаревшего обо-рудования снижа-ет уровень без-опасности, увели-чивает статью за-трат в структуре себестоимости продукции и при-водит к снижению конкурентоспо-собности компа-нии на рынке

Передовые технологии производства и изучение тенденций, ввод новых перспектив-ных систем производства

Организация обучения персонала современным технологиям продаж в точ-ках продаж

Детальная разработка и реализа-ция марке-тинговых программ

Низкая квалифика-ция персо-нала в точ-ках продаж влияет на качество об-служивания клиентов и снижает их лояль-ность

2 3 4 5

Экспертное оценивание: СИ СЛ В У.+ = +∑ ∑ ∑ ∑ Сформулированные таким образом проблемы могут быть

количественно оценены с использованием экспертных оценок сильных и слабых сторон, угроз и возможностей (расчет делают по ранее определенным проблемным полям) (табл. 21).

Та б л и ц а 2 1

Оценка проблемных полей SWOT-матрицы

Сильные стороны Слабые стороны

Возмож

ности 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

1 1,02 0,95 0,64 1,15 0,77 1 0,77 0,90 1,02 0,77 1,02 2 0,79 0,70 0,50 0,89 0,60 2 0,60 0,70 0,79 0,60 0,79 3 0,68 0,60 0,42 0,77 0,51 3 0,51 0,60 0,68 0,51 0,68 4 0,91 0,80 0,57 1,02 0,68 4 0,68 0,80 0,91 0,68 0,91 5 0,57 0,50 0,35 0,64 0,42 5 0,42 0,50 0,57 0,42 0,57


97

Ок о н ч а н и е т а б л . 2 1

Сильные стороны Слабые стороны

Угро

зы

1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 0,91 0,80 0,57 1,02 0,68 1 0,68 0,80 0,91 0,68 0,91 2 0,79 0,70 0,50 0,89 0,60 2 0,60 0,70 0,79 0,60 0,70 3 1,02 0,90 0,64 1,15 0,77 3 0,77 0,90 1,02 0,77 1,02 4 0,45 0,40 0,28 0,51 0,34 4 0,34 0,40 0,45 0,34 0,45 5 0,79 0,70 0,50 0,89 0,60 5 0,60 0,70 0,79 0,60 0,79


Количественная оценка проблем и их рейтинги (суммы по проблемным полям)

Проблема Оценка1. Постоянные маркетинговые исследования позволят компании сохра-нить лидирующие позиции 7,46 2. Выход компании на новые рынки позволит постоянно мониторить си-туацию и отслеживать процессы изменения, чтобы в кратчайшие сроки адаптироваться под эти изменения 4,53 3. Усовершенствование системы управления и контроля 4,48 4. Детальная разработка и реализация маркетинговых программ 3,98 5. Организация обучения персонала современным технологиям продаж в точках продаж 3,96 6. Низкая квалификация персонала в точках продаж влияет на каче-ство обслуживания клиентов и снижает их лояльность 3,87 7. Передовые технологии производства и изучение тенденций, ввод но-вых перспективных систем производства 3,50 8. Заключение новых договоров с иностранными компаниями для при-влечения новых инвестиций 3,48 9. Гибкая благоприятная политика, связанная с налоговой системой 3,48 10. Инновации в производстве и в самой продукции 3,19

Исходя из проведенного SWOT-анализа можно сделать вывод, что основными проблемами, требующими первоочеред-ного решения, являются:

◦ постоянные маркетинговые исследования; ◦ выход компании на новые рынки; ◦ совершенствование системы управления и контроля.

98

ГЛАВА 4

АНАЛИТИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1. Анализ численности, состава и движения рабочей силы. 4.2. Анализ интенсивности использования персонала.

4.1. Анализ численности, состава и движения рабочей силы

Аналитические инструменты — это методы и способы, посредством которых проводится анализ человеческих ресур-сов. В настоящее время на предприятии любой формы соб-ственности важен не только качественный прогноз работников, но и регулярный, своевременный анализ их численности и со-става, как и анализ трудовых показателей в целом.

В управленческой практике применяются разнообразные технологии и модели кадрового управления, направленные на рациональное использование трудового и творческого потенци-ала работников и на достижение общего экономического эф-фекта.

Анализ численности работников — это оценка соот-ветствия фактических и плановых показателей численности и состава работников организации, выявление возможностей экономии рабочей силы путем ее правильной расстановки и ра-ционального использования, сокращения потребности в работ-никах на основе закрепления кадров.

Аналитические инструменты управления человеческими ресурсами организации

99

Основная цель анализа численности и состава работни-ков — определение обоснованности плановой численности ра-ботающих, а затем установление эффективности ее использо-вания на предприятии.

Состав и структура персонала предприятия Персонал предприятия в зависимости от принадлежно-

сти к основному или неосновному виду деятельности делится на две группы: промышленно-производственный персонал (ППП) и непромышленный персонал. В составе ППП выделяют рабочих, служащих, учеников и охрану. В соответствии с клас-сификатором профессий рабочие делятся на:

◦ квалифицированных работников с инструментом — профессии, для выполнения которых необходимо полное сред-нее и профессионально-техническое образование (профессио-нальная подготовка на производстве);

◦ работников по обслуживанию, эксплуатации и кон-тролю за работой технологического оборудования, сборке оборудования и машин — профессии, связанные с выполнени-ем работ разного уровня сложности: выполнение работ низкой, средней и высокой квалификации;

◦ работников наипростейших профессий — профессии, для выполнения которых достаточно неполного базового или начального общего образования, минимальной профессио-нальной подготовки на производстве или инструктажа.

В составе служащих предприятия выделяют: ◦ руководителей — лиц, которые осуществляют широкий

круг функций, отличающихся сложностью, ответственностью, связанных с управлением и руководством;

◦ специалистов — лиц, которые выполняют инженерно-технические и экономические работы по подготовке производ-ства, руководству производственным процессом, техническому инструктажу рабочих и контролю за качеством исполнения;

◦ технических служащих — лиц, которые осуществляют административные функции и работы по учету, делопроизвод-ству, финансированию, организации снабжения и сбыта.

Ученики — лица, обучающиеся на производстве опре-деленной профессии рабочего, проходят индивидуальное или бригадное обучение на производстве.

Охрана — лица, выполняющие все виды охранных ме-роприятий предприятия (пожарная, военизированная и др.).

Глава 4

100

В состав непромышленного персонала входят работ-ники жилищного и коммунального хозяйства, социальных и других служб предприятия, деятельность которых не отно-сится к профилирующей деятельности предприятия.

Анализ движения рабочей силы Изменение численности персонала предприятия в связи

с приемом, переводом и увольнением называется движением персонала, которое предназначено для приведения в равнове-сие потребности производства в замещении вакантных рабочих мест и потребности в труде соответствующего качества, в про-движении по службе и т. д.

Различают внешнее движение персонала, которое харак-теризуется процессами приема и выбытия работников, и внутрифирменное движение, к которому относятся: межце-ховое движение; межпрофессиональная подвижность; квали-фикационное движение и переход работников в другие катего-рии.

С целью выполнения анализа движения персонала при-меняются абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные показатели находят отражение в балансе рабочей силы, который составляется на уровне предприятия, и содержат следующие данные: численность работников на начало периода; численность принятых на работу; численность уволенных работников (по причинам выбытия); численность работников на конец периода.

На основе этих данных рассчитываются следующие абсо-лютные показатели движения персонала:

◦ оборот по приему (Оп) — численность принятых на предприятие работников в течение отчетного периода, чел.;

◦ оборот по выбытию (Оу) — численность уволенных с предприятия работников в течение отчетного периода, чел.;

◦ общий оборот рабочей силы (Оо) — суммарная числен-ность принятых и уволенных работников в течение отчетного периода, чел.;

◦ общий внутрифирменный оборот рабочей силы (Оов) — суммарная численность работников, принявших участие во внутрифирменном движении независимо от числа совершен-ных изменений в их позициях.

Различают два вида оборота по увольнению:


101

◦ необходимый оборот (Он) — число выбывших работни-ков по причинам, не зависящим от решения администрации предприятия (например, окончание срока трудового договора, сокращение кадров и др.). Данный показатель не всегда вызы-вает необходимость набора нового персонала;

◦ излишний оборот (Ои) — число выбывших работников по причинам, связанным с текучестью кадров (число уволен-ных по собственному желанию, за нарушение трудовой дисци-плины, в связи с несоответствием квалификации работника). Этот показатель демонстрирует необходимость в наборе новой рабочей силы.

Сокращение численности работников основного вида де-ятельности может быть положительным фактором только при условии выполнения ими запланированного объема производ-ства, что наблюдается при повышении производительности труда работников.

Сокращение фактической численности специалистов и руководителей может быть результатом внедрения новых ме-тодов управления, например принципа повышения уровня за-работной платы.

При анализе численности и движения персонала ис-пользуются три обобщающих статистических показателя чис-ленности работников предприятия за определенный период.

1. Среднесписочная численность работников сп(Ч ) — характеризует среднее число работников списочного состава, которые приходятся на каждый календарный день исследуе-мого периода:

= ксп

к

Ч Tn

или += нп кп

спЧ ЧЧ ,

2

где Тк — календарный фонд времени, чел.-дн.; nк — число ка-лендарных дней в периоде, дн.; Чнп, Чкп — численность персона-ла на начало и конец исследуемого периода соответственно, чел.

В списочный состав работников предприятия входят постоянные, временные и сезонные работники, а также работ-ники, которые временно не работают в связи с болезнью, в свя-зи с выполнением государственных или общественных обязан-ностей, находятся в ежегодных, ежегодных дополнительных

Глава 4

102

и дополнительных отпусках и др. Списочная численность в праз-дничные и выходные дни приравнивается к списочной числен-ности в предыдущий последний рабочий день.

2. Среднеявочная численность яв(Ч ) — показывает среднее число работников явочного состава, которые выходили в день на работу в данном периоде:

= отряв

р

Ч ,Tn

где Тотр — отработанное время, чел.-дн.; nр — число рабочих дней в периоде, дн.

3. Средняя численность фактически работающих фр(Ч ) — характеризует, сколько работников из явочного состава непосредственно приступили к работе:

= ф. отрфр

р

Ч ,T

n

где Тф. отр — фактически отработанное время, чел.-дн. Для оценки степени использования персонала рассчиты-

вается также среднесписочная численность всего персонала в эквиваленте полной занятости. Для этого необходимо пере-считать всю численность работников, которые в отчетном пери-оде получали заработную плату, как за отработанное, так и за неотработанное время, в условную численность работников, ко-торые выполняют работу полный рабочий день, исходя из ее установленной длительности:

× ×=

×р к ф

пзк н

ЧЧ ,

n tn t

где пзЧ — среднесписочная численность всего персонала в эк-виваленте полной занятости, чел.; tф — фактическая продол-жительность рабочего дня, отработанная каждым работником, ч; tн — установленная нормативная продолжительность рабочего дня, ч.


103

При этом работники, которые в отчетном периоде нахо-дятся в оплачиваемых ежегодных и дополнительных отпусках, считаются работниками, полностью отработавшими установ-ленную продолжительность рабочего времени. Численность работников, которые не входят в списочный состав предприя-тия, но участвуют в его деятельности, определяется делением суммы фактически начисленных им средств на оплату труда на среднемесячную заработную плату одного списочного ра-ботника, пересчитанную в эквивалент полной занятости. По-лученную численность сравнивают со среднесписочной чис-ленностью работников предприятия в отчетном периоде.

Для характеристики интенсивности движения персона-ла предприятия и для проведения сравнительного анализа используются следующие относительные показатели.

Коэффициент оборота по приему (Кпр) — характеризует удельный вес принятых на предприятие работников в течение изучаемого периода:

= ×ппр

сп

ОК 100 %Ч

или = ×ппр

кп

ОК 100 %,Ч

где Чкп — численность персонала на конец изучаемого периода, чел.

Коэффициент оборота по выбытию (Кв) — характери-зует удельный вес выбывших за период работников:

= ×ув

сп

ОК 100 %

Ч или у

внп

ОК 100 %,

Ч= ×

где Чнп — численность персонала на начало изучаемого перио-да, чел.

Коэффициент необходимого оборота (Кно) — характери-зует удельный вес необходимого оборота работников в средне-списочной численности персонала:

= ×нно

нп

ОК 100 %.Ч

Глава 4

104

Коэффициент постоянства кадров (Кпк) — характеризу-ет долю работников, которые на предприятии на момент иссле-дования проработали ровно год:

= ×пр 1 годпк

сп

ЧК 100 %,

Ч

где Чпр 1 год — численность работников, проработавших на дан-ном предприятии целый год, чел.

Коэффициент стабильности кадров (Кск) — характери-зует долю работников, которые на данном предприятии на мо-мент исследования имеют опыт работы пять и более лет:

= ×постск

сп

ЧК 100 %,Ч

где Чпост — численность работников со стажем работы на дан-ном предприятии пять и более лет, чел.

Коэффициенты постоянства и стабильности кадров отра-жают уровень удовлетворенности работников оплатой и усло-виями труда, трудовыми и социальными льготами, которые действуют на предприятии.

Коэффициент замещения рабочей силы (Кз) — характе-ризует относительный прирост персонала за счет его внешнего движения:

= ×пз

у

ОК 100 %.О

Если значение коэффициента замещения рабочей силы больше единицы, то это свидетельствует не только о возмеще-нии рабочей силы, но и о создании новых рабочих мест на предприятии. Если же его значение меньше единицы, то это означает, что количество рабочих мест на предприятии в от-четном периоде сокращается.

Коэффициент изменяемости рабочей силы (Ки) — ха-рактеризует долю работников в составе среднесписочной чис-ленности, которых после увольнения нужно будет заменить но-выми работниками:


105

= ×взи

сп

ОК 100 %,Ч

где Oвз — численность уволенных работников, вместо которых на предприятие нужно будет принять новых работников, чел.

Чем меньше значение данного показателя, тем стабиль-нее положение предприятия и меньше уровень затрат на по-иск и подготовку нового персонала.

Коэффициент общего оборота (Ко) — характеризует до-лю работников, которые подверглись движению (принятых и уволенных) в анализируемом периоде в среднесписочной численности предприятия:

= ×оо

сп

ОК 100 %.Ч

Коэффициент использования списочной численности (Кисч) — характеризует долю использования списочного состава персонала предприятия. Определяется путем отношения сред-неявочной и среднесписочной численности работников:

= ×явисч

сп

ЧК 100 %.Ч

Коэффициент оборачиваемости рабочих мест (Корм) — определяется отношением численности уволенных работников к числу мест, на которых произошло изменение численности работников:

= −уорм пр 1 год

сп

ОК Ч .

Ч

Данный показатель может быть рассчитан по причинам увольнения, в том числе — по причинам текучести.

Коэффициент сменяемости кадров (Кск) — характеризу-ет долю работников, которых заменили новые работники, в сред-несписочной численности персонала:

Глава 4

106

= ×minск

сп

ОК 100 %,Ч

где Оmin — меньшее из значений оборота по приему и оборота по выбытию в исследуемом периоде, чел.

Полный период сменяемости (Пс) — характеризует ко-личество лет, которое потребуется для полного обновления персонала на предприятии при сложившемся уровне выбытия работников:

=св

100П .К

Данный показатель может быть определен по отдельным категориям работников и профессиональным группам. Про-должительный период сменяемости свидетельствует о более стабильном положении предприятия.

Коэффициент внутрифирменного оборота рабочей си-лы (Ков) — характеризует долю работников, принявших уча-стие во внутрифирменном движении:

= ×овов

сп

ОК 100 %.Ч

Коэффициенты движения кадров не планируются, по-этому их анализ проводится путем сравнения показателей от-четного периода с аналогичными показателями предыдущих периодов. После расчета всех показателей движения кадров для каждого интервала анализируемого периода исследуется динамика полученных данных за ряд лет, делаются выводы.

4.2. Анализ интенсивности использования персонала

Степень интенсивности использования персонала можно оценить при помощи следующих показателей.

Коэффициент сменности (Ксм) — характеризует уровень интенсивного использования труда работников:


107

= ×рсм

max

К 100 %,T

T

где Тр — общий фонд рабочего времени рабочих, чел.-дн.; Тмах — фонд рабочего времени в наиболее загруженную смену, чел.-дн.

Коэффициент сменяемости (Ксмен) — показывает коли-чество смен, которое можно было отработать при минимальной существующей загрузке:

= рсмен

min

К ,T

T

где Тmin — фонд рабочего времени в наименее загруженную смену, чел.-дн.

Коэффициент использования сменного режима (Кср) — характеризует равномерность распределения работников по сменам:

= смср

КК ,n

где n — число смен работы предприятия. Коэффициент использования рабочих мест в наиболее

загруженную смену (Крм):

= ××max

рмр р

К 100 %М Д

T или = р. maxрм

р

ЧК ,

М

где Mр — число рабочих мест; Др — число рабочих дней за ис-следуемый период; Чp. max — численность работников, отрабо-тавших в наиболее загруженную смену, чел.

Интегральный коэффициент использования рабочих мест (Кинт) — позволяет получить комплексную оценку степе-ни использования сменного режима на предприятии:

= ×инт ср рмК К К .

Глава 4

108

Коэффициент непрестижности работ (Кнр) — характе-ризует долю работников, занятых на непрестижных работах в общей численности персонала:

= ×знрнр

сп

ЧК 100 %,

Ч

где Чзнр — численность работников, занятых на непрестижных работах, чел.

Коэффициент отвлечения исполнителей от основной работы (Кои) — характеризует долю работников, которые на протяжении анализируемого периода были отвлечены от ос-новной работы и направлены на выполнение других видов ра-бот:

= ×отвлои

сп

ЧК 100 %,Ч

где Чотвл — численность работников, отвлеченных от основной деятельности, чел.

Уровень укомплектованности предприятия персоналом (Уп) — показывает долю рабочих мест, которые укомплектова-ны персоналом на предприятии:

= ×фп

ф

ЧУ 100 %,

М

где Чф — фактическая численность персонала, чел.; Мф — фак-тическое число рабочих мест на предприятии, ед.

Коэффициент использования производственной мощно-сти (Кпм) — позволяет оценить степень влияния укомплекто-ванности предприятия персоналом и уровня его производи-тельности труда на уровень использования производственной мощности:

×= ×сппм

Ч ВК 100 %,ПМ


109

где В — выработка товарной продукции на одного работающе-го, р.; ПМ — производственная мощность предприятия, р.

Коэффициент затрат на повышение квалификации, обучение и переобучение работников (Ко) — характеризует уро-вень расходов предприятия, которые идут на повышение ква-лификации, обучение и переобучение работников, в расчете на одну гривну среднегодовой стоимости его основных фондов:

= оо

ЗК ,ОФ

где Зо — затраты предприятия на повышение квалификации, обучение и переобучение работников, р.; ОФ — среднегодовая стоимость основных фондов, р.

Эффективность использования рабочих также характе-ризуется при помощи показателей производительности тру-да и оценки степени использования фонда рабочего времени, отработанного рабочими за определенный период.

Оценка эффективности использования трудовых ресур-сов предприятия может быть осуществлена при помощи сле-дующей модели:

спуз

сп

ФОТ Н ФОТ ЧЗ К ЗП T ,ФОТ Ч

Q QQ

+= × × × = × × ×

где З — общая сумма затрат, связанных с использованием пер-сонала, р.; ФОТ — фонд оплаты труда всех работников основ-ной деятельности предприятия, р.; Н — начисления на фонд оплаты труда, р.; спЧ — списочная численность работников ос-новной деятельности, чел.; Q — объем выпуска продукции, р.; Куз — коэффициент увеличения затрат на оплату труда в связи с начислениями на фонд оплаты труда, которые входят в себе-стоимость продукции; ЗП — средняя заработная плата одного списочного работника основной деятельности, р.; T — средняя трудоемкость единицы выпущенной продукции, чел./р.

Для оценки эффективности использования персонала предприятия в условиях рыночной экономики большое значе-ние имеет показатель рентабельности персонала (Рп), опреде-

Глава 4

110

ляемый отношением прибыли к среднегодовой численности ППП. Рентабельность персонала связана с производительно-стью труда следующей зависимостью:

= = × × = × ×пп о рп с

сп спп

ВП П ВР Р Д В ,В ВЧ Ч

где П — прибыль от реализации продукции и услуг, р.; спЧ — среднесписочная численность ППП, чел.; В — выручка от реа-лизации продукции, р.; Вп — производство продукции в дей-ствующих ценах, р.; Ро — рентабельность оборота, %; Дрп — до-ля реализованной продукции в общем выпуске товарной про-дукции; Вс — среднегодовая выработка продукции одним ра-ботником, р.

Данная модель позволят увязать факторы роста произ-водительности труда с темпами роста рентабельности персо-нала:

1) влияние на рентабельность персонала изменения рен-табельности оборота:

рп о1 о0 рп0 с0Р (Р Р ) Д В ;Δ = − × ×

2) влияние изменения доли реализованной продукции в общем объеме выпуска товарной продукции на изменение рентабельности персонала:

Δ = × − ×дп о1 рп1 рп0 с0Р Р (Д Д ) В ;

3) влияние изменения среднегодовой выработки продук-ции одним работником на изменение рентабельности персонала:

Δ = × × −вп о1 рп1 с1 с0Р Р Д (В В ).

Отрицательный результат влияния отдельных факторов на рост прибыли можно расценивать как неиспользованный резерв повышения эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии.


111

Анализ трудовых показателей предприятия является од-ним из актуальных направлений в современной инновацион-ной экономике России, поскольку помимо прочих условий успех работы любой организации напрямую зависит от численности персонала, его профессионально-квалификационного состава, а также от эффективного использования работников по време-ни, квалификации и уровню образования.

112

ГЛАВА 5

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ НАЛОГОВОГО АНАЛИЗА

5.1. Налоговое поле организации. 5.2. Сущность и виды налогового анализа. 5.3. Этапы налогового анализа. 5.4. Понятие и функции налоговой нагрузки организации. 5.5. Анализ показателей налоговой нагрузки. 5.6. Оценка эффективности налогового планирования.

5.1. Налоговое поле организации

Налоговое поле — это перечень налогов, которые орга-низация должна перечислить в бюджет, их прогнозные вели-чины и сроки выплат.

На этапе стратегического планирования формируется налоговое поле организации, на основании которого составля-ются в дальнейшем и среднесрочные, и текущие планы нало-говых платежей, налоговые календари и прочие элементы налогового планирования.

Налоговое поле представляет собой информационную на-логовую базу, включающую перечень налогов, подлежащих уплате хозяйствующим субъектом исходя из осуществляемых им видов деятельности, статуса, места (региона) расположе-ния, наличия структурных подразделений, размеров ставок,

Теоретико-методологические основы налогового анализа

113

источников начисления, видов и размеров льгот, сроков упла-ты и получателей.

Налоговое поле формируется в основном на этапе страте-гического налогового планирования, конкретизируется в про-цессе оперативного планирования, подлежит постоянному об-новлению в соответствии с изменениями условий функциониро-вания и налогообложения хозяйствующего субъекта.

В налоговое поле включаются все параметры начисле-ния и уплаты налогов согласно выбранным условиям функци-онирования хозяйствующего субъекта и его стратегической по-литике. Налоговое поле определяет налоговые рамки, в кото-рых группа компаний может осуществлять свою деятельность, формировать финансовую политику, принимать управленче-ские решения, регулировать уровень налогообложения.

Налоговое поле предприятия можно представить в виде перечня налоговых платежей, классифицированных в зависи-мости от объекта налогообложения на следующие однородные группы, представленные в табл. 23: оборотные налоги (или платежи на объем реализации), налоги на затраты, платежи на объем производства, имущественные налоги и налог на прибыль.


Классификация обязательных платежей в зависимости от объекта налогообложения

Перечень обязательных платежей

Объект налогообложения Группы

однородных обязательных платежей

Источник покрытия

НДС Выручка Платежи на объем реализа-ции

За счет покупа-теля Акцизы Выручка

Страховые взносы от фонда оплаты труда

Выплаты в пользу ра-ботников

Платежи на за-траты

Платежи вклю-чаются в затраты(расходы)

Водный налог Объем потребленных ресурсов

Налог на добычу полезных ископа-емых

Объем произведенной продукции

Платежи на объем производ-ства

Водный налог

Глава 5

114


Перечень обязательных платежей

Объект налогообложения Группы

однородных обязательных платежей

Источник покрытия

Налог на имуще-ство организаций

Балансовая стоимость основных средств

Платежи на имущество

Транспортный налог

Технические характери-стики транспортного средства

Земельный налог Кадастровая стоимость земельного участка

Налог на прибыль Налогооблагаемая при-быль

Платежи на прибыль

Платежи за счет прибыли

В результате анализа хозяйственной деятельности орга-низации устанавливаются причины появления налоговых обя-зательств и налоговых вычетов. Однако величина каждого из этих показателей рассчитывается в соответствии с нормами налогового законодательства. Годовую сумму налоговых обяза-тельств можно получить, зная периодичность их возникновения в течение календарного года, которая зависит от длительности налогового периода и наличия отчетных периодов. Кроме того, характеристика периодичности начисления обязательств свя-зана со сроками уплаты обязательных платежей в бюджетную систему и необходима для оценки их влияния на денежные по-токи.

Прогнозные величины налоговых платежей рассчитыва-ются на основе результатов анализа фактических налоговых платежей за предшествующие периоды. Глубина предшеству-ющего периода зависит от срока, в течение которого не проис-ходили существенные изменения налогового законодательства. Расчеты планируемых налоговых платежей можно проводить с помощью индексного метода. Его суть заключается в опреде-лении доли каждого вида налогов в общем объеме выручки. Налоговое поле целесообразно дополнять перечнем льгот по вы-плате налогов, которые организация планирует использовать.

На основе плана налоговых выплат коммерческая орга-низация разрабатывает налогово-платежный календарь. Вве-дение в финансовую практику платежного календаря позволяет высвободить оборотные средства, сократить общую величину налоговых выплат и таким образом уменьшить налоговое бремя.


115

5.2. Сущность и виды налогового анализа

Налоговый анализ является методом исследования нало-говой политики предприятия в конкретный период, по кон-кретной ситуации, для определения направлений развития предприятия.

На микроуровне он предполагает анализ и оценку систе-мы налогообложения экономического субъекта. Объектом ана-лиза выступают налогооблагаемые базы и налоговые платежи. Анализ налогообложения экономических субъектов основыва-ется на системном подходе, обеспечивающем выбор налогового режима, элементов налогового учета, способов оптимизации налогов, что позволяет на практике реализовать стратегию оп-тимального управления.

Предмет анализа — определение воздействия элементов налогообложения на финансово-хозяйственную деятельность экономического субъекта. Задачи его состоят в выявлении не-использованных и перспективных резервов снижения налого-вой нагрузки и уменьшении налоговых рисков. Оценка налого-вой политики с учетом проведенного анализа позволяет разра-ботать мероприятия по оптимизации налоговой нагрузки.

Классификация видов налогового анализа По информационному обеспечению: ◦ внутренний — основывается на данных внутренней

информации (управленческий учет); ◦ внешний — базируется на данных внешней информа-

ции, полученной из данных финансового учета. По содержанию процесса управления: ◦ перспективный (предварительный) — рассматривает

явления и процессы с позиций будущего, т. е. перспективы развития;

◦ оперативный — направлен на решение задач, стоящих перед оперативным управлением;

◦ ретроспективный (текущий) — позволяет оценить уро-вень собираемости платежей по налогам за месяц, квартал, год нарастающим итогом и их влияние на результаты деятельности;

◦ итоговый (заключительный) — направлен на решение стратегических задач, на выявление основных факторов, вли-яющих на структуру налоговых платежей и принятие решений по результатам анализа.

Глава 5

116

По периодичности: ◦ за год; ◦ месяц; ◦ квартал; ◦ декаду. По содержанию и полноте изучаемых вопросов: ◦ полный — изучается вся деятельность предприятий

в разрезе налоговых платежей; ◦ локальный — рассматриваются конкретные вопросы

(величина поступления налогов в разрезе видов налогов или видов экономической деятельности и др.);

◦ тематический — анализ использования некоторых ви-дов ресурсов для повышения уровня поступления налогов и сборов, оптимальности принимаемых решений.

По методу изучения объекта: ◦ сплошной — изучается весь спектр налогового поля; ◦ выборочный — оценивается влияние отдельного налога

на финансовые результаты. Информационные источники налогового анализа: фи-

нансовая отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о финансо-вых результатах, пояснения к балансу и отчету); налоговая от-четность (налоговые декларации и расчеты); совокупность по-казателей, характеризующих финансово-экономическую дея-тельность; статистическая отчетность; аналитические регистры бухгалтерского и налогового учета.

Применение методов и инструментов налогового анали-за в корпоративном налоговом планировании способствует со-ставлению бюджетов и прогнозов налоговых обязательств, оп-тимизации налоговых потоков, повышению налоговой дисци-плины, что в итоге направлено на достижение стратегических интересов экономического субъекта.

5.3. Этапы налогового анализа

Налоговый анализ на предприятии как процесс включа-ет следующие этапы.

I этап: общий анализ налоговых платежей хозяйствую-щего субъекта. Проводится анализ значений налоговых пока-зателей в абсолютном выражении по трем направлениям:


117

1) динамический (временной) анализ налогов и сборов, уплачиваемых предприятием за исследуемый период. При этом целесообразно рассчитывать цепные и базисные темпы ро-ста платежей по каждому направлению, выявлять налоги, имеющие наиболее значимые инверсионные сдвиги в динами-ке и анализировать причины, их вызвавшие;

2) многомерный (пространственный) анализ структуры и уровня налоговых платежей экономического субъекта за кон-кретные периоды. При этом определяются налоги, занимаю-щие наибольший удельный вес в общей совокупности, а также изменения, происшедшие в структуре, и причины их динамики;

3) факторный (детерминантный) анализ динамики и структуры налоговых платежей. Определяет факторы, кото-рые влияют (прямо или косвенно) на уровень, динамику и структуру налоговых платежей.

II этап: анализ налоговой нагрузки хозяйствующего субъекта, который включает следующее.

1. Анализ структуры абсолютной налоговой нагрузки. Проводится расчет структуры налогов и сборов. При этом все платежи сгруппированы по критерию источника уплаты нало-га по схеме (табл. 24).


Структура налоговой нагрузки в зависимости от источника уплаты налогов и сборов

Удельные веса налогов и сборов по видам источников уплаты налоговых средств

Годы1 2 3

Косвенные налоги: НДС, акцизы, таможенные пошлины Налоги и сборы, включаемые в издержки производства и обра-щения: платежи за недра, землю, воду и др.

Налоги и сборы, уплачиваемые с финансового результата Налог на прибыль предприятий Налоги и сборы, уплачиваемые с чистой прибыли Итого: общая сумма налогов и сборов, уплаченная предприятием

2. Анализ общих аналитических коэффициентов нало-

говой нагрузки, объединенных в следующие группы. Группа А: коэффициенты налоговой нагрузки на выруч-

ку от реализации. Они рассчитываются поочередным делением

Глава 5

118

на величину выручки от реализации продукции (брутто и нетто) следующих показателей:

◦ суммы всех косвенных налогов и сборов; ◦ суммы всех прямых налогов и сборов; ◦ налога на прибыль предприятий; ◦ налога на имущество предприятий. Эти коэффициенты характеризуют степень воздействия

на выручку соответственно косвенного налогообложения, пря-мого налогообложения, обложения налогом на прибыль и по-имущественного обложения.

Группа Б: коэффициенты налоговой нагрузки на показа-тели прибыли предприятия. В эту группу сведены коэффици-енты, характеризующие уровень воздействия обложения нало-гом на прибыль предприятия и поимущественного обложения предприятия. Она включает следующие соотношения:

◦ отношение налога на прибыль и налога на имущество к величине балансовой прибыли;

◦ отношение суммы налогов и сборов, взимаемых с фи-нансового результата, к балансовой прибыли;

◦ отношение суммы налогов и сборов, взимаемых с чи-стой прибыли, к величине чистой прибыли.

Группа В: коэффициенты налоговой нагрузки на вели-чину издержек производства и обращения. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение сумм налогов и сборов, вклю-чаемых в себестоимость продукции, к величине себестоимости.

Все полученные аналитические коэффициенты сводятся в таблицу и анализируются по годам. Данные коэффициенты представляют устойчивые количественные характеристики, ди-намика которых позволяет сделать выводы о тенденциях, сло-жившихся в системе налогообложения предприятия, и об уровне ее воздействия на объект исследования за рассматриваемый период.

3. Анализ частных аналитических коэффициентов налоговой нагрузки, специфичных для конкретных отраслей экономики. Этот этап предусматривает расчет и оценку отно-сительных налоговых показателей, определяющих количе-ственную и качественную характеристику влияния налоговой системы на экономический субъект. Относительные показате-ли характеризуют уровень воздействия налоговой нагрузки на основные показатели деятельности (например, выручку от ре-


119

ализации, балансовую и чистую прибыль, затраты, расходы) и их взаимовлияние.

III этап: анализ налоговой задолженности экономиче-ского субъекта. Он включает:

1) анализ динамики задолженности предприятия по нало-гам и сборам;

2) анализ структуры задолженности предприятия по нало-гам и сборам;

3) анализ соотношений сумм задолженностей и сумм налогов и сборов, уплачиваемых предприятием;

4) факторный анализ возникших задолженностей пред-приятия.

На этом этапе рассчитываются отношение сумм задол-женностей предприятия к общей сумме налогов и обязатель-ных платежей по годам внутри изучаемого периода, а также к тем видам платежей, по которым образовались наибольшие величины задолженностей (НДС, налог на прибыль, акцизы и т. д.). Результаты расчетов, проведенных на третьем этапе, следует анализировать в комплексе. Тенденции, выявленные в динамике и структуре задолженности по отдельным налогам и сборам и в соотношениях с суммами платежей, позволяют решить следующие задачи:

◦ определить налоги, по которым сложились наибольшие задолженности;

◦ выделить внутри исследуемого периода годы, в которые предприятие не смогло рассчитаться с бюджетом и внебюд-жетными фондами по обязательным платежам;

◦ выделить те виды обязательных платежей, которые вы-зывают у плательщиков наибольшие затруднения с уплатой, т. е. наиболее обременительные для хозяйствующего субъекта. Подобная характеристика также является косвенной оценкой налоговой нагрузки;

◦ по результатам анализа предварительно определить возможные факторы или причины, вызвавшие возникновение изучаемых задолженностей по налогам и сборам;

◦ привлекая данные бухгалтерской и финансовой отчет-ности о деятельности предприятия, уточнить причины нару-шения налоговой дисциплины, т. е. завершить факторный ана-лиз задолженностей.

Глава 5

120

Выявленные негативные тенденции по налоговой задол-женности должны быть ликвидированы с помощью инструмен-тов налогового планирования.

Налоговый анализ по совокупности налогов целесообраз-но проводить раз в год для оценки всей работы экономического субъекта и наглядного представления тех составляющих нало-говых баз и других элементов, которые в отчетном периоде из-менили суммы налога в сторону увеличения либо уменьшения.

Как правило, налоговый анализ проводится на основе внешней и внутренней информации предприятия (налоговой декларации) для расчета более укрупненного показателя, что служит решением проблем планирования и прогнозирования налоговой деятельности на долгосрочную перспективу.

5.4. Понятие и функции налоговой нагрузки организации

Налоговая нагрузка занимает ключевую позицию в нало-говом анализе, а следовательно, и в налоговом менеджменте, что доказывает важность и актуальность ее исследования и со-вершенствования.

Налоговая нагрузка представляет комплексную количе-ственную и качественную характеристику влияния обязатель-ных платежей в бюджетную систему Российской Федерации на финансовое положение предприятий-налогоплательщиков, ко-торая включает: количество налогов и других обязательных платежей; структуру налогов; механизм взимания налогов; по-казатель налоговой нагрузки на предприятие.

Сущность налоговой нагрузки организации раскрывается в выполняемых ею функциях. На микроуровне она осуществ-ляет следующие функции.

Информационная функция позволяет рассматривать налоговую нагрузку предприятия как источник информации. В зависимости от используемых показателей можно получить различную информацию о налогообложении предприятия.

Аналитическая функция характеризует налоговую наг-рузку организации как инструмент анализа влияния налого-вых платежей на финансовое состояние предприятия. В отли-


121

чие от информационной функции налоговая нагрузка здесь выступает как количественная и качественная характеристика.

Контрольная функция заключается в использовании показателей налоговой нагрузки для целей текущего контроля за эффективностью налогового менеджмента.

Учитывая функции налоговой нагрузки организации, следует выделить области ее применения:

◦ налоговая нагрузка используется в качестве инстру-мента налогового планирования для определения потребности проведения налогового планирования на предприятии, а также оценки результатов проведенного налогового планирования;

◦ используя отдельные показатели налоговой нагрузки, можно определить потенциал налоговой оптимизации, выде-лить неэффективные с точки зрения налогообложения группы операций, требующих проведения налоговой оптимизации;

◦ определение налоговой нагрузки и разработка закон-ных мероприятий по ее снижению дают организациям конку-рентное преимущество. Дополнительно высвобожденные сред-ства хозяйствующие субъекты направляют на развитие бизне-са и повышение конкурентоспособности своих товаров;

◦ расчет налоговой нагрузки помогает оценить инвести-ционную привлекательность проектов как для предприятий, так и для сторонних инвесторов. Решение о вложении средств в немалой степени зависит именно от уровня налогообложе-ния, а значит, достоверное и объективное определение налого-вой нагрузки имеет большое значение;

◦ налоговую нагрузку как совокупность показателей можно применять для целей налогового аудита, к которому до-статочно часто прибегают предприятия. Так как налоговый аудит — это независимая проверка состояния бухгалтерского и налогового учета, а также расчетов организации по налогам и сборам, это экспертиза налоговых платежей клиента с целью выявления налоговых рисков и резервов снижения налоговой нагрузки на бизнес, то показатели налоговой нагрузки могут использоваться в качестве индикаторов;

◦ определение налоговой нагрузки предприятия и сопо-ставление ее с отраслевой налоговой нагрузкой крайне важны для финансовых менеджеров компании. Такое соотношение дает возможность оценить качество налогового учета и налого-вого планирования, а также уровень профессиональной подго-

Глава 5

122

товки специалистов фирмы, осуществляющих налоговый ме-неджмент;

◦ налоговая нагрузка также может использоваться бро-керами при формировании портфеля ценных бумаг. Сопостав-ление налоговой нагрузки и рыночной стоимости акций, коти-рующихся на бирже компаний, дает представление об эффек-тивности хозяйственной деятельности фирмы.

5.5. Анализ показателей налоговой нагрузки

Налоговая нагрузка организации может быть представ-лена большим разнообразием количественных и качественных показателей.

Отдельно взятые показатели налоговой нагрузки не мо-гут самостоятельно раскрыть детальную многогранную ин-формацию о влиянии налогообложения на предприятие. Лишь комплексное их применение позволяет получить всестороннюю и объективную информацию о налоговой нагрузке.

Существующие показатели можно классифицировать по следующим признакам.

1. По способу расчета: а) суммовые показатели; б) относительные показатели. 2. По масштабности применения: а) общие (обобщающие) показатели; б) частные (дополняющие) показатели. 3. По типу базового показателя: а) показатели результатов деятельности организации; б) показатели вида деятельности организации; в) показатели издержек. 4. По степени публичности: а) публичные показатели; б) закрытые показатели. 5. По уровню определения показателя: а) показатели предприятия в целом; б) показатели экономического вида деятельности пред-

приятия; в) показатели филиалов и обособленных подразделений.


123

На текущий момент компании, которые применяют нало-говый анализ для оценки налоговой нагрузки, используют сле-дующие коэффициенты.

1. Доля налогов в выручке (ННвыр):

=вырСумма всех начисленных налоговНН .

Выручка

Такой метод расчета достаточно хорошо отражает налого-вую нагрузку на предприятие, может применяться для любой системы налогообложения. Данный показатель будет сильно отличаться для компаний разных отраслей, может использо-ваться для сравнения эффективности предприятий, работаю-щих в одной отрасли. Также он подходит для анализа террито-риально распределенных компаний, для консолидированного анализа и может быть систематизирован для единой статисти-ческой системы.

2. Доля налогов в активах (ННакт):

=актСумма всех начисленных налоговНН .

Активы

Данный метод расчета налоговой нагрузки следует при-менять только для компаний, которые непрерывно наращива-ют свою капитализацию через увеличение внеоборотных акти-вов. Расчетный показатель будет сильно отличаться для пред-приятий разных отраслей, а также для компаний из одной от-расли и для компаний разного масштаба. Кроме того, он не подходит для фирм, работающих на разных системах налого-обложения, не подходит для консолидированного анализа и нецелесообразен для статистической системы.

3. Доля налогов в структуре валюты баланса (ННвб):

вбСумма всех начисленных налоговНН .

Валюта баланса=

Такой коэффициент целесообразно использовать только для компаний, которые непрерывно наращивают свою капита-лизацию. Его невозможно применять для сравнительного ана-

Глава 5

124

лиза налоговой нагрузки компаний разных отраслей, органи-заций разного масштаба и компаний, использующих разные системы налогообложения.

4. Доля налогов в себестоимости (ННсеб):

=себСумма всех начисленных налоговНН .

Себестоимость

Этот показатель достаточно хорошо отражает налоговую нагрузку на предприятие, может применяться для любой си-стемы налогообложения, использоваться для сравнения эффек-тивности предприятий, работающих в одной отрасли. Также он подходит для анализа территориально распределенных компа-ний одной отрасли и для консолидированного анализа, если предприятия относятся к одной отрасли. Может быть система-тизирован для единой статистической системы. Вместе с тем он будет сильно отличаться для компаний разных отраслей.

5. Среднеарифметическое всех налоговых коэффициен-тов (ННср):

+ + += выр акт вб себ

ср

НН НН НН НННН .

4

В таком виде этот показатель целесообразен только для компаний, наращивающих свою капитализацию и работаю-щих в одной отрасли, но из-за коэффициентов ННакт и ННвб имеет связанные с ними ограничения.

6. Доля налогов с ФОТ в себестоимости (ННсеб. ФОТ):

=себ. ФОТСумма всех начисленных зарплатных налоговНН .

Себестоимость

Показатель достаточно хорошо отражает в структуре се-бестоимости затраты на зарплатные налоги. Он подходит для предприятий с высокой долей ФОТ в структуре затрат (напри-мер, в сфере услуг). Может применяться для любой системы налогообложения, для сравнения эффективности предприятий, работающих в одной отрасли, подходит для анализа территори-ально распределенных компаний одной отрасли, консолидиро-


125

ванного анализа, если предприятия относятся к одной отрасли. Может быть систематизирован для единой статистической си-стемы, однако будет сильно отличаться для компаний разных отраслей.

7. Среднеарифметическое налоговых коэффициентов (ННср. ФОТ):

выр себ себ. ФОТср. ФОТ

НН НН НННН .

3+ +

=

Для анализа налоговой нагрузки на микроуровне пред-лагается набор следующих показателей.

1. Индекс суммарной налоговой нагрузки (Iсум):

=сум .ДС

SUM HI

Он рассчитывается как отношение суммы всех уплачива-емых организацией налогов к добавленной стоимости (ДС).

2. Структура налоговых платежей (Уд. весi-го налога):

=-го налогаУд. вес .iHi

SUM H

Для анализа структуры налоговых платежей рассчиты-вается удельный вес каждого налога в общей величине налого-вых платежей.

3. Налогоемкость (Е):

= .SUM HEQ

Налогоемкость — показатель, характеризующий сумму всех налоговых платежей предприятия, приходящуюся на еди-ницу объема реализации продукции; рассчитывается делением общей суммы налоговых платежей (SUM Н) на объем реализа-ции продукции (Q). Динамика этого показателя характеризует эффективность налоговой политики предприятия (при неиз-менной системе налогообложения).

Глава 5

126

Разновидностями данного налогового показателя, кото-рые могут быть использованы в анализе, являются коэффици-ент налоговой нагрузки на финансы предприятия и коэффици-ент налоговой нагрузки на собственный капитал.

4. Коэффициент налоговой нагрузки на финансы пред-приятия (Кнф):

=нфср

К .В

SUM H

Такой коэффициент рассчитывается путем деления сум-мы всех налоговых платежей предприятия на среднегодовую стоимость валюты баланса (Вср).

5. Коэффициент налоговой нагрузки на собственный ка-питал (Кнк):

=нкср

К .КА

SUM H

Данный коэффициент определяется делением суммы всех налоговых платежей предприятия на среднегодовую сум-му собственного капитала предприятия (КАср).

6. Коэффициент эффективности налогообложения (Кэн):

=энЧПК .

SUM H

Он вычисляется путем деления чистой прибыли (ЧП) на общую сумму налоговых платежей (SUM Н). Если сумма упла-ченных налогов станет меньше, чем в предыдущем периоде, значение этого показателя увеличится.

7. Эффективная ставка налогообложения (Sэ):

=э .НБHiS

Она представляет собой отношение суммы конкретного налога к базе налогообложения (НБ). Например, по налогу на


127

прибыль эффективная ставка рассчитывается как отношение суммы налога на прибыль к величине балансовой прибыли. Анализ эффективной ставки проводится путем сравнения ее значения с номинальной ставкой налогообложения.

8. Принцип расчета следующих показателей одинако-вый. Коэффициент налогообложения цены (Кнц) представляет частное от деления суммы налоговых платежей на общий обо-рот по реализации продукции (Q). В сумму налоговых плате-жей (Но) в этом показателе входят только те налоги, которые уплачиваются покупателем (НДС, акцизы). Коэффициент налогообложения прибыли (Кнп) есть не что иное, как удель-ный вес налоговых платежей (Нп), производимых из валовой прибыли, в сумме валовой прибыли (ВП).

Коэффициент налогообложения прибыли:

= пнп

НК .ВП

Коэффициент налогообложения цены:

= онц

НК .Q

9. Удельный вес таможенных платежей в экспортной выручке (Уд. вес Т):

э

Уд. вес .TTQ

=

Удельный вес таможенных платежей в выручке рассчи-тывается делением уплаченных таможенных платежей (Т) на оборот реализованной на экспорт продукции (Qэ). Особенно ва-жен этот показатель при анализе налоговой нагрузки добыва-ющих предприятий.

Глава 5

128

5.6. Оценка эффективности налогового планирования

Налоговая политика, как и другие элементы общей фи-нансовой политики хозяйствующего субъекта (инвестиционная, ценовая, маркетинговая, амортизационная, учетная и т. д.), оценивается с позиций ее эффективности, поскольку представ-ляет результат реализации управленческого решения в области налогообложения.

Для анализа налоговых показателей используется метод коэффициентов.

Преимущества его заключаются в том, что он позволяет сгладить влияние инфляционного фактора, оценить налоговые последствия изменения финансовых результатов и налоговых платежей с точки зрения перспектив развития организации и разработки эффективных налоговых мероприятий (табл. 25).

Традиционно принято использовать для оценки эффек-тивности налоговой политики индикаторы налогоемкости и эф-фективности налогообложения.

1. Коэффициент эффективности налогообложения (Кэн) показывает, как соотносятся между собой показатели чистой прибыли и общей суммы налоговых платежей хозяйствующего субъекта, и рассчитывается по формуле:

=энЧПК ,Н

где ЧП — планируемая (или фактическая) сумма чистой при-были; Н — общая сумма налоговых платежей.

Увеличение показателя свидетельствует о снижении об-щего налогового бремени организации относительно величины чистой прибыли. Целесообразно проводить сравнение коэффи-циентов эффективности налогообложения за ряд лет.

2. Налогоемкость реализации продукции (НЕ) позволяет определить сумму налоговых платежей, приходящихся на единицу объема реализованной продукции:

ННЕ ,РП

=


Общие коэффициенты налоговой эффективности деятельности организации

Наименование показателя Формула расчета Экономическое содержание

Коэффициент налоговой оборачиваемости (Кно)

+

ВыручкаСредняя за периодзадолженность перед Задолженностьгосударственными по налогам и сборам

внебюджетными фондами

Показывает степень обязательств и ха-рактеризует своевременность погашения долгов

Коэффициент рентабельно-сти налоговых затрат (Крнз)

Прибыль до налогообложенияНалоговые затраты

Характеризует эффективность налоговой политики и оптимальность выбранной системы налогообложения

Коэффициент реальной до-ходности (Крд)

Чистая прибыльВыручка

Раскрывает эффективность финансовой деятельности и долю чистой прибыли в общей сумме выручки

Коэффициент налоговой платежеспособности (Кнп)

+

Денежные средстваЗадолженность перед Задолженностьгосударственными по налогам и сборамвнебюджетными фондами

Отражает покрытие обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами имеющимися в наличии денежными средствами

Коэффициент задолженно-сти (Кз) +

Задолженность перед Задолженностьгосударственными по налогам и сборамвнебюджетными фондамиСреднемесячная выручка

Характеризует средний срок погашения обязательств перед бюджетом и внебюд-жетными фондами

Степень платежеспособно-сти по текущим обязатель-ствам (Кпто)

− −Доходы РезервыКраткосрочные будущих предстоящихобязательства периодов расходов

Среднемесячная выручка

Характеризует срок погашения всех те-кущих обязательств и степень платеже-способности

Глава 5

130

где Н — общая сумма налоговых платежей; РП — объем реали-зации продукции (работ, услуг).

3. Показатели эффективности использования налоговых льгот:

1) коэффициент эффективности льготирования (Кэл) — отношение величины налоговой экономии, получаемой в ре-зультате использования льгот (Э), к общему объему выручки (РП):

=элЭК .РП

Этот показатель характеризует величину налоговой эко-номии, получаемой в результате применения льгот на один рубль выручки от реализации продукции, показывает долю участия той или иной льготы в увеличении финансовых ресур-сов организации относительно величины общей выручки. При Кэл > 0 применение льготы приносит прибыль, при Кэл < 0 — убыток;

2) коэффициент льготного налогообложения (Клн) — от-ношение суммы налоговой экономии, полученной после ис-пользования той или иной льготы, к величине налогового обя-зательства, возникающего у организации без учета данной льготы:

=лнЭК .Н

Если Клн > 0, при Клн, стремящемся к 1, эффективность льготы повышается. Расчет коэффициента льготного налогооб-ложения позволяет организации определить степень влияния той или иной льготы на величину конкретного налога, а опре-деление коэффициента эффективности льготирования — долю дополнительно полученных финансовых средств относительно выручки от реализации продукции (или другой базы, например товарооборота, добавленной стоимости, объема оборота денеж-ных средств и т. д.). Оба показателя оценивают как каждую от-дельную льготу, так и весь применяемый в группе организаций комплекс льготирования;


131

3) эффективность финансирования вложений за счет налоговой экономии можно оценить с помощью коэффициента льготного инвестирования (Кин) — доли инвестиций, осуществ-ляемых за счет налоговой экономии:

=инЭК ,И

где Э — величина налоговой экономии, полученной по данной льготе; И — сумма инвестиций, вложений, другого использова-ния прибыли, подлежащая льготированию. При Кин, стремя-щемся к 1, налоговая эффективность инвестиций повышается.

4. Коэффициент эффективности налогообложения дохо-дов от обычных видов деятельности (Кэд):

=эдо

ЧПК ,Д

где До — доходы от обычных видов деятельности. 5. Коэффициент налоговой эффективности региона (Кэр)

оценивает результативность деятельности хозяйствующего субъекта в том или ином регионе с точки зрения налоговых по-следствий:

= рэр

НК ,

РП

где Нр — совокупная величина налоговых обязательств, возни-кающих в данном регионе; РП — общий объем выручки от реа-лизации продукции за период. Показатель РП может быть и другим, например, объем товарооборота, величина добавлен-ной стоимости, валовой доход и т. д., определяется организаци-ей в соответствии с направлениями деятельности и видами по-лучаемых доходов.

При Кэр, стремящемся к минимуму, привлекательность функционирования в регионе повышается. Коэффициент нало-говой эффективности региона позволяет, во-первых, сравнить результативность действия в регионе с точки зрения возможно-сти снижения налогового бремени и увеличения собственных

Глава 5

132

финансовых ресурсов и, во-вторых, определить величину нало-говой экономии, получаемой в данном регионе по сравнению с другими.

6. Относительная экономия (перерасход) суммы налого-вых платежей (Энп):

= − ×онп факт баз ДЭ Н Н ,I

где Нфакт — общая сумма налоговых платежей в отчетном пери-оде; Нбаз — общая сумма налоговых платежей в базисном пери-оде;

оДI — темпы роста доходов от обычных видов деятельности. 7. Коэффициент реальной доходности (Крд) характеризу-

ет доходы, получаемые организацией, в зависимости от поряд-ка их налогообложения. Учитывая различные ставки налого-обложения, при составлении плана доходов организации мож-но рекомендовать проводить налоговые корректировки, по ре-зультатам которых рассчитывается данный коэффициент:

= нрд

ДК ;Д

= −нД Д Н,

следовательно,

−=рдД НК ,Д

так как

= ×Н Д С; − ×=рдД Д СК ,

Д

значит:

= −рдК 1 С,


133

где Д — сумма планируемого или полученного дохода от вло-жений; Дн — сумма дохода с налоговой корректировкой; Н — сумма налога, причитающегося к уплате в бюджет с данного вида дохода; С — ставка налога на доходы. Крд стремится к 1.

С помощью коэффициента реальной доходности можно выявить наиболее эффективные по налогообложению направ-ления финансовых вложений и формирования доходов орга-низации.

Все перечисленные показатели целесообразно применять как в процессе налогового планирования при оценке альтерна-тивных вариантов налоговой политики и выборе оптимального варианта, так и при подведении итогов планирования и опре-делении его результатов. Полученная информация позволяет установить наиболее и наименее эффективные элементы нало-гового планирования, оценить их результативность с точки зре-ния как получаемой экономии, так и стоимости внедрения. На этой базе проводится необходимая корректировка действующей системы налогового планирования, принимаются решения об отказе от неэффективных методов или разработке новых.

Оценить эффективность применяемой налоговой поли-тики организации можно по степени влияния применяемых методов и способов налогового планирования на финансовые результаты деятельности предприятия, выражаемые в показа-телях прибыли и рентабельности.

Обобщающий индикатор эффективности налоговой по-литики (Rск) — рентабельность собственного капитала. Значе-ние данного показателя может быть вычислено с помощью многофакторной модели по формуле:

= × × × × ×бр з пск

бр з п

РП Н НЧП РП А ,РП Н Н РП А СК

R

где РПбр — выручка-брутто (с учетом косвенных налогов); Нз — сумма налоговых платежей, относящихся на себестоимость или издержки; Нп — сумма налоговых платежей, относящихся на прибыль или произведенных за счет прибыли; А — средняя стоимость совокупных активов; СК — средняя стоимость соб-ственного капитала.

Глава 5

134

Первый сомножитель (отношение чистой прибыли к брут-то-выручке) отражает эффективность основной деятельности с учетом налоговых платежей, формирующих отпускную цену товара (работы, услуги). Второй сомножитель (отношение брут-то-выручки к сумме налоговых платежей, относящихся на себе-стоимость или издержки) характеризует оборачиваемость нало-гов, формирующих себестоимость продукции (товаров, услуг) или издержки в сфере товарного обращения. Третий сомножи-тель — отношение суммы налоговых платежей, формирующих себестоимость или издержки, к сумме налоговых платежей, осуществляемых за счет финансовых результатов. Четвертый сомножитель (отношение суммы налоговых платежей, произво-димых за счет прибыли, к выручке-нетто) — индикатор эффек-тивности налогообложения по уставной деятельности. Пятый сомножитель (отношение нетто-выручки к средней стоимости активов) — показатель деловой активности (оборачиваемость активов). Шестой сомножитель (отношение средней стоимости активов к средней стоимости собственного капитала) — муль-типликатор капитала, отображающий долю собственного капи-тала (обратная величина).

Выступая частными индикаторами, оценки эффективно-сти налоговой политики предприятия взаимодействуют с обоб-щающим индикатором оценки эффективности управления и ве-дения бизнеса — рентабельностью собственного капитала. С ро-стом значений частных индикаторов наблюдается возрастание значения обобщающего индикатора, и наоборот. При этом «вы-свечиваются» наиболее уязвимые места налоговой политики с позиции интересов собственника.

135

ГЛАВА 6

БИЗНЕС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ: МЕТОДИКА, ИНСТРУМЕНТЫ, ПОКАЗАТЕЛИ

6.1. Бизнес-анализ финансового состояния организации: поня-тие, цели, задачи.

6. 2. Этапы аналитической работы для выявления бизнес-проб-лем.

6.3. Методологические аспекты бизнес-анализа финансового состояния организации.

6.4. Информационное обеспечение финансового анализа. 6.5. Методика бизнес-анализа финансового состояния органи-

зации. 6.5.1. Анализ имущества и источников его формирования (ана-

лиз бухгалтерского баланса). 6.5.2. Анализ платежеспособности и ликвидности. 6.5.3. Анализ финансовой устойчивости. 6.5.4. Анализ деловой активности. 6.5.5. Анализ финансовых результатов. 6.5.6. Анализ показателей эффективности (рентабельности).

6.1. Бизнес-анализ финансового состояния организации: понятие, цели, задачи

Одним из факторов, влияющих на разработку стратегии управления изменениями в организации, выступает умение формировать комплекс мероприятий по управлению финансо-

Глава 6

136

выми ресурсами хозяйствующего субъекта. Важно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны за-нимать собственные средства, а какую заемные. Следует уметь интерпретировать и такие понятия, как «платежеспособность», «финансовая устойчивость», «деловая активность», «рентабель-ность».

Существует много авторских мнений, характеризующих финансовое состояние предприятия. Приведем несколько то-чек зрения.

Так, А. Д. Шеремет считает, что финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собствен-ным капиталом и обязательствами, т. е. пассивами); финансо-вое состояние предприятия выражается соотношением структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источни-ков. Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятия.

По мнению В. А. Чернова, под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспе-чить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресур-сами и возможность соблюдения нормальных финансовых вза-имоотношений с работниками организации и другими органи-зациями, банками, бюджетом и т. д.

Группа исследователей под руководством Л. Г. Гиляров-ской считает, что о финансовом положении организации сви-детельствуют состав и структура ее активов (имущества), капи-тала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования (покрытия) на конец года по сравнению с нача-лом года; приращение собственного и заемного капитала и из-менение рентабельности активов за исследуемый период.

Наиболее распространена и широко принята трактовка Г. В. Савицкой, которая считает, что финансовое состояние есть способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурса-ми, необходимыми для нормального функционирования пред-приятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими

Бизнес-анализ финансового состояния организации: методика, инструменты, показатели

137

юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таким образом, финансовое состояние организации ха-рактеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксиро-ванный момент времени. Оно отражает все стороны ее произ-водственно-финансовой деятельности.

Управление финансовым состоянием организации, как и управление бизнес-процессами, предполагает проведение финансового анализа, который является составной частью об-щего экономического анализа (рис. 9).

Рис. 9. Место финансового анализа в экономическом анализе деятельности организации

Бизнес-анализ финансового состояния представляет научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов предприятия с целью получе-ния ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния пред-приятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре акти-вов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Анализ финансового состояния организации является существенным и непременным элементом управления предприятием и важ-нейшим блоком в системе финансового анализа, знание проце-дур которого обязательно для любого экономиста (финансиста).

Финансовый бизнес-анализ — это совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработ-ки и интерпретации данных о деятельности хозяйствующего субъекта.

Глава 6

138

Назначение финансового бизнес-анализа – своевременно выявлять бизнес-проблемы в финансовой деятельности, нахо-дить бизнес-решения, направленные на укрепление финансо-вого положения организации.

Цель финансового бизнес-анализа — получение необхо-димой информации для разработки комплекса мероприятий и принятия решений при формировании стратегии управле-ния финансовыми ресурсами.

Задачами бизнес-анализа финансового состояния пред-приятия выступают:

◦ установление положения предприятия на финансовом рынке;

◦ изучение эффективности привлечения финансовых ре-сурсов;

◦ оценка имущественного состояния организации; ◦ выявление платежеспособности, ликвидности и финан-

совой устойчивости предприятия, его деловой активности; ◦ установление достаточности капитала для текущей де-

ятельности и долгосрочных инвестиций; ◦ оценка степени выполнения плановых финансовых ме-

роприятий, программ, плана финансовых показателей; ◦ оценка эффективности (доходности) деятельности орга-

низации; ◦ оценка мер, предложенных для ликвидации выявлен-

ных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов. Основными функциями финансового бизнес-анализа яв-

ляются: ◦ объективная оценка финансового состояния объекта

анализа; ◦ выявление факторов и причин достигнутого состояния; ◦ подготовка и обоснование принимаемых бизнес-реше-

ний в области финансов; ◦ выявление и мобилизация резервов улучшения финан-

сового состояния и повышения эффективности всей хозяй-ственной деятельности.

Посредством финансового бизнес-анализа возможно ре-шать следующие задачи:

◦ на основе изучения взаимосвязи между разными пока-зателями производственной, коммерческой и финансовой дея-тельности давать оценку выполнения плана поступления фи-


139

нансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния организации;

◦ строить модели оценки и диагностики финансового со-стояния организации, проводить факторный анализ, опреде-лив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;

◦ прогнозировать возможные финансовые результаты ис-ходя из реальных условий хозяйственной деятельности, нали-чия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния организации при разнообразных вариантах использования ресурсов;

◦ разрабатывать конкретные мероприятия, направлен-ные на более эффективное использование финансовых ресур-сов и укрепление финансового состояния организации.

Формирование системы показателей для бизнес-анализа финансового состояния организации требует взаимодействия бухгалтерии, планово-экономического отдела, отделов труда и заработной платы, маркетинга, материально-технического обслуживания, ряда технических служб.

6.2. Этапы аналитической работы для выявления бизнес-проблем

С целью выявления потенциальных бизнес-проблем, раз-работки комплекса мероприятий по их минимизации и приня-тию аргументированных бизнес-решений при формировании стратегии управления изменениями в организации рекоменду-ется придерживаться следующих этапов аналитической работы.

I этап — подготовительный 1.1. Уточнение объектов исследования, цели и задач биз-

нес-анализа. 1.2. Разработка программы бизнес-анализа, календарно-

го графика, закрепление ответственных исполнителей. 1.3. Определение источников информации (централизо-

ванные (нормативные), плановые, учетно-отчетные, внеучетные). 1.4. Оформление результатов бизнес-анализа в соответ-

ствии с выбранными подходами (таблицы, графики, записка и пр.).

Глава 6

140

II этап — подготовка материала для бизнес-анализа 2.1. Сбор и подготовка информации в объеме, достаточ-

ном для решения задач бизнес-анализа. 2.2. Подготовка системы синтетических и аналитических

показателей. 2.3. Проверка достоверности и достаточности информа-

ции. 2.4. Выбор методики оценки деятельности организации,

инструментов анализа, технических приемов и средств. 2.5. Аналитическая обработка информации различными

способами. III этап — предварительные оценки бизнес-анализа на

основе выбранных критериев 3.1. Характеристика выполнения плана по изучаемым

показателям. 3.2. Характеристика динамики изучаемых показателей. 3.3. Характеристика степени используемых ресурсов. IV этап — анализ причин динамических изменений по-

казателей 4.1. Определение факторов влияния и их группировка. 4.2. Измерение влияния факторов (+, −) на результиру-

ющий показатель. V этап — оценка результатов бизнес-анализа 5.1. Сводная оценка результатов исследования (общее

заключение по состоянию финансово-хозяйственной деятель-ности организации)

5.2. Выявление бизнес-проблем и неиспользованных бизнес-возможностей улучшения анализируемых показателей

5.3. Разработка комплекса мероприятий по повышению эффективности деятельности организации

VI этап — итоговая оценка эффективности бизнес-анализа

6.1. Представление результатов бизнес-анализа различ-ными способами и в различных форматах.

6.2. Обсуждение результатов бизнес-анализа с заинтере-сованными сторонами и принятие бизнес-решений по разра-ботке стратегии управления изменениями в организации.


141

6.3. Методологические аспекты бизнес-анализа финансового состояния организации

Методологической основой проведения бизнес-анализа организации являются, как правило, такие методы исследова-ния, как диалектический, метод индукции и дедукции, систем-ный подход.

Характерные особенности методов экономического ана-лиза:

1) использование системы показателей при изучении хо-зяйственных явлений и процессов;

2) необходимость постоянных сравнений; 3) необходимость изучения внутренних противоречий,

положительных и отрицательных сторон каждого явления и процесса;

4) изучение причин, вызвавших изменение тех или иных показателей, с целью выявления наиболее существенных при-чин;

5) выявление и измерение взаимосвязи и взаимозависи-мости между показателями, которые определяются объектив-ными условиями производства и обращения товаров.

Использование метода анализа финансово-хозяйственной деятельности организации проявляется через конкретные ме-тодики аналитического исследования.

Методика — это совокупность научных способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы.

Методика экономического анализа — это совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достиже-нию целей анализа.

Выделяют два уровня методик экономического анализа: ◦ общая методика — система исследования, которая оди-

наково используется при изучении разных объектов экономиче-ского анализа в различных отраслях национальной экономики;

◦ частная методика — система исследования, которая конкретизирует общую методику относительно определенных отраслей экономики, определенного типа производства или объекта исследования.

Важнейшим элементом методики экономического ана-лиза выступают аналитические приемы и способы анализа,

Глава 6

142

так называемый инструментарий анализа, которые условно систематизированы по следующим группам.

А. Традиционные (логические) способы, которые, как правило, используются при первичной обработке информации. К ним относятся:

1) сравнение — в процессе его неизвестное (изучаемое) явление, предметы сопоставляются с уже известными, изучае-мыми ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними;

2) абсолютные величины показывают количественные размеры явления в единицах меры, веса, объема, протяженно-сти, площади, стоимости и т. д. безотносительно к размеру дру-гих явлений. С помощью абсолютных величин характеризуют-ся размеры экономических явлений;

3) относительные величины отражают соотношение ве-личины изучаемого явления с величиной какого-либо другого явления или с величиной этого явления, но взятой за другое время или по другому объекту;

4) средняя величина применяется для обобщающей ха-рактеристики качественно однородных экономических явле-ний. Средняя величина выражает отличительную особенность данной совокупности явлений, устанавливает общие типичные черты этой совокупности. Средние величины позволяют полу-чить обобщающую количественную характеристику признака;

5) группировка — выделение среди изучаемых явлений характерных групп по тем или иным признакам;

6) балансовый способ служит для отражения соотноше-ний, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешен-ных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными;

7) способ табличного представления аналитических данных;

8) способ графического представления аналитических данных.

Б. Способы измерения влияния факторов в бизнес-анализе. Важным методологическим вопросом в бизнес-ана-лизе деятельности организации выступают изучение и изме-рение влияния факторов на величину исследуемых экономи-ческих показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах


143

деятельности, выявить резервы производства, обосновать пла-ны и бизнес-решения.

Факторный анализ — методика комплексного и систем-ного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной фак-торной системы к конечной факторной системе, раскрытие пол-ного набора прямых, количественно измеримых факторов, ока-зывающих влияние на изменение результативного показателя.

Систематизации факторов достигают с помощью построе-ния структурно-логических моделей, в которых факторы раз-мещают в определенном порядке с учетом их взаимосвязи и со-подчиненности.

Выделим наиболее распространенные типы факторно-го анализа.

1. Детерминированный (функциональный) факторный анализ. В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей.

Аддитивные модели — используются в тех случаях, ко-гда результативный показатель представляет алгебраическую сумму нескольких факторных показателей:

== = + +…+∑ 1 2

1.

n

i ni

Y X X X X

Мультипликативные модели применяются, когда ре-зультативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

== = × ×…×∑ 1 2

1.

n

i ni

Y X X X X

Кратные модели применяются, когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого:

= 1

2

.XYX

Глава 6

144

Смешанные (комбинированные) модели — сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей:

+= ;a bYc

=+

;aYb c

= + ×( ) .Y a b c

Моделирование детерминированных факторных систем проводится за счет расчленения одного или нескольких фак-торных показателей на составные элементы.

В зависимости от типа детерминированной факторной модели различают способы (методы) измерения влияния фак-торов:

◦ цепных подстановок; ◦ абсолютных разниц; ◦ относительных разниц; ◦ интегральный способ; ◦ способ логарифмирования. 2. Стохастический (корреляционный) факторный ана-

лиз применяется, если связь между результативным и фак-торными показателями является неполной или вероятностной: способ парной и множественной корреляции, матричные мо-дели, математическое программирование, исследование опе-раций, теория игр.

В. Эвристические приемы — приемы и методы приня-тия бизнес-решений, использующие интуицию и опыт специа-листов в решении проблем: метод аналогий, метод инверсии, метод идеализации, «мозговой штурм», конференция идей, ме-тод коллективного блокнота, метод контрольных вопросов и пр.

Г. Специальные приемы финансового анализа 1. Горизонтальный (временной) анализ — базируется на

изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени, т. е. предполагает сравнение каждой позиции отчет-ности с предыдущим периодом; позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей (групп статей) отчетности

2. Вертикальный (структурный) анализ — основан на определении структуры итоговых финансовых показателей, то есть рассчитывается удельный вес отдельных составляющих финансовых показателей с выявлением влияния каждой по-зиции отчетности на результат в целом; позволяет отслежи-


145

вать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источни-ков средств и направлениях их использования.

3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции от-четности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики анализируемого показателя. С помощью тренда формируются возможные зна-чения показателей в будущем, а следовательно, ведется пер-спективный прогнозный баланс.

4. Анализ относительных показателей (коэффициен-тов) — предполагает расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты — относи-тельные показатели финансового состояния предприятия, ко-торые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты применя-ются для сравнения показателей финансового состояния кон-кретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для вы-явления динамики развития показателей и тенденций измене-ния финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон фи-нансового состояния.

5. Чтение финансовой отчетности. Несмотря на много-образие приемов финансового анализа, он осуществляется ис-ходя из общих принципов, применение которых является важ-ной предпосылкой обеспечения его высокого уровня.

Общими принципами финансового анализа выступают: ◦ последовательность; ◦ комплексность; ◦ сравнение показателей; ◦ использование научного аппарата (инструментария); ◦ системность.

Глава 6

146

6.4. Информационное обеспечение финансового анализа

Эффективность принимаемых управленческих решений во многом зависит от качества используемой для этого инфор-мации.

Информация — это сведения, уменьшающие неопреде-ленность в той области, к которой они относятся. Основным ис-точником аналитической информации при анализе финансо-вого состояния предприятия является ее бухгалтерская (фи-нансовая) отчетность.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Она является связывающим звеном между организа-цией и другими субъектами рынка.

Финансовая отчетность позволяет оценить имуществен-ное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Она должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

Отчеты, подготавливаемые системой бухгалтерского уче-та и входящие в годовой отчет фирмы, включают:

◦ бухгалтерский баланс (форма № 1); ◦ отчет о финансовых результатах (форма № 2); ◦ отчет об изменении капитала (форма № 3); ◦ отчет о движении денежных средств (форма № 4); ◦ приложение к бухгалтерскому балансу. Форма № 1. Бухгалтерский баланс отражает источники

формирования денежных ресурсов (пассив) и направления их вложения (актив), а также финансовое положение за опреде-ленный промежуток времени: позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и пред-стоящей деятельности организации, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

Форма № 2. Отчет о финансовых результатах (прибы-лях и убытках) отражает механизм формирования и использо-вания финансовых результатов в течение определенного про-


147

межутка времени; является источником информации для ана-лиза показателей рентабельности хозяйственной деятельности.

Форма № 3. Отчет об изменении капитала показывает движение в части собственного капитала в течение определен-ного промежутка времени, а также информацию о величине чистых активов фирмы.

Форма № 4. Отчет о движении денежных средств отра-жает информацию о притоках и оттоках наличных денег по те-кущей, инвестиционной, финансовой деятельности; позволяет оценить платежеспособность организации и прогнозировать денежные потоки в будущем.

Приложение к бухгалтерскому балансу дает дополни-тельную информацию о финансовом положении фирмы, отра-жает данные о движении заемных средств, кредиторской и де-биторской задолженности, амортизируемом имуществе, источ-никах средств для финансирования инвестиций, финансовых вложениях, расходах по обычным видам деятельности, соци-альных показателях; используется для корректировки показа-телей других форм бухгалтерской отчетности при проведении анализа.

Дополнительно для целей анализа привлекаются: ◦ отчет об использовании бюджетных средств; ◦ учетная политика предприятия; ◦ пояснительная записка; ◦ аудиторское заключение; ◦ прочие внеучетные источники информации (законы,

нормативы, справочники, статьи, бюллетени и т. д.). Организация — сложное формирование, состоящее из

партнерских групп (пользователей информации), находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные, использующие данные внеш-него (на основе официальной бухгалтерской отчетности) и внут-рихозяйственного финансового анализа (внутрихозяйственного анализа финансового состояния).

Перечень основных партнерских групп, требования в от-ношении компенсации своего участия и интересы, удовлетво-рения которых они добиваются в предпринимательской дея-тельности, представлены в табл. 26.

Глава 6

148


Матрица взаимосвязи интересов пользователей и групп показателей оценки баланса предприятий

Показатель

Группыпоказателей

оценки

имущ

ественного

положения

пл

атеж

еспособности

и ли

квидности

фин

ансовой

устойчивости

деловой

активности

Внутренние пользователи Руководство предприятия + + + + Собственники (акционеры) + − + +

Внешни

е пользователи

Прямые финансовые интересы

Банки и другие кредиторы + + + + Возможные инвесторы − + + +

Непрямой финансовый интерес

Налоговые органы (в том числе,федеральные, муниципальные) + − + + Финансовые органы (в том чис-ле, бюджетной и контрольно-ревизионной системы) − + − + Деловые партнеры − + + + Работники предприятия и профсоюзы − + − + Местные власти − + − + Регулирующие органы (фондо-вые биржи, органы по ценным бумагам) − + − + Покупатели и общество в целом − − − + Финансовые консультанты + + + + Статистические органы + − − +


149

6.5. Методика бизнес-анализа финансового состояния организации

6.5.1. Анализ имущества и источников его формирования (анализ бухгалтерского баланса)

Источники формирования финансовых ресурсов пред-приятия отражены в пассиве бухгалтерского баланса, в активе баланса показан весь имущественный капитал предприятия.

На рис. 10 и 11 схематично представлены структуры ак-тива и пассива бухгалтерского баланса.

Долгосрочный капитал

Текущие активы

Основные средстваДолгосрочные финансовые

вложенияНематериальные запасы

Средства, используемые за пределами предприятия

ЗапасыДебиторская задолженностьКраткосрочная финансовая

задолженностьДенежная наличность

Рис. 10. Схема структуры актива баланса

Рис. 11. Схема структуры пассива баланса

Для объективной оценки финансового состояния пред-приятия важно изучить классификационные признаки фор-мирования финансового и имущественного капитала предпри-ятия (табл. 27, рис. 12).

Глава 6

150


Систематизация видов капитала фирмы по основным классификационным признакам

Признак Вид капиталаПо принадлежности фирме Собственный капитал.

Заемный капитал По целям использования Производительный капитал.

Ссудный капитал. Спекулятивный капитал

По формам инвестирования Капитал в финансовой форме. Капитал в материальной форме. Капитал в нематериальной форме

По объекту инвестирования Основной капитал. Оборотный капитал

По форме нахождения в про-цессе кругооборота

Капитал в денежной форме. Капитал в производственной форме. Капитал в товарной форме

По формам собственности Частный капитал. Государственный капитал

По организационно-правовым формам деятельности

Акционерный капитал. Паевой капитал. Индивидуальный капитал

По характеру использования в хозяйственном процессе

Работающий капитал. Неработающий («мертвый») капитал

По характеру использования собственниками

Потребляемый («проедаемый») капитал. Накапливаемый (реинвестируемый) капитал

По источникам привлечения Национальный (отечественный) капитал. Иностранный капитал

При формировании активов предприятия рекомендуется выдерживать следующие принципы:

1) учет ближайших перспектив развития основной (теку-щей) деятельности и форм ее диверсификации;

2) обеспечение соответствия объема и структуры форми-руемых активов объему и структуре продаж;

3) обеспечение оптимальности состава активов с позиции эффективности хозяйственной деятельности;

4) обеспечение условий ускорения оборота активов в про-цессе их использования;

5) выбор наиболее прогрессивных видов активов с пози-ции обеспечения роста рыночной стоимости фирмы.


151

Рис. 12. Классификация активов организации

Общая оценка баланса Для анализа баланса используют один из приведенных

способов: 1) проводят анализ непосредственно по балансу без пред-

варительного изменения состава балансовых статей;

Глава 6

152

2) строят уплотненный аналитический баланс путем аг-регирования некоторых однородных по составу элементов ба-лансовых статей и их перекомпоновки;

3) проводят дополнительную очистку баланса от имею-щихся в нем регулятивов с последующим агрегированием ста-тей в необходимых аналитических разрезах.

Из аналитического баланса можно получить ряд важ-нейших характеристик финансового состояния организации:

1) общая стоимость имущества организации (стр. 1600); 2) стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств

или недвижимого имущества (стр. 1100); 3) стоимость мобильных (оборотных) средств (стр. 1200); 4) стоимость материальных (оборотных) средств (стр. 1210 +

+ стр. 1220); 5) величина дебиторской задолженности (стр. 1230); 6) величина собственных средств организации (стр. 1300); 7) величина заемных средств организации (стр. 1400 +

+ стр. 1500); 8) величина кредиторской задолженности (стр. 1520); 9) величина собственных средств в обороте (стр. 1300 −

− стр. 1100); 10) рабочий капитал (стр. 1200 − стр. 1300). Для получения общей оценки динамики финансового со-

стояния можно сопоставить изменения итога баланса с измене-нием финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации продукции, прибылью от финансово-хозяйственной деятельно-сти) (форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»). С этой це-лью рассчитывается коэффициент роста валюты баланса и ко-эффициент роста выручки от реализации.

Увеличение валюты баланса свидетельствует, как пра-вило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Однако надо учитывать и фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятель-ность предприятия (возможно, падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов на производство и пр.). Необходимо сопоста-вить отчетный баланс с плановыми показателями и с баланса-ми прошлых периодов.


153

Опережение темпов роста выручки от реализации (при-были от реализации, прибыли от финансово-хозяйственной де-ятельности) свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим перио-дом, и обратная ситуация говорит об отставании и ухудшении использования средств предприятия. Информация о недостат-ках в работе организации может непосредственно присутство-вать в бухгалтерской отчетности в явном (убытки) или завуа-лированном виде (просроченная дебиторская задолженность).

Анализ и оценка имущественного положения Анализ имущественного положения предприятия начи-

нается с оценки состава, размещения и структуры его активов. Вторым шагом анализа является оценка динамики и структу-ры финансовых источников, которая проводится с целью после-дующего сопоставления с результатами предыдущего раздела анализа и выявления доли имущества, сформированного за счет собственных средств. В процессе анализа детально оцени-вается состояние внеоборотных и оборотных активов.

Бухгалтерская отчетность позволяет проанализировать наличие, состояние и движение основных фондов. Данный раз-дел анализа изучается при общей оценке хозяйственной дея-тельности предприятия.

При анализе первого раздела актива баланса следует об-ратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, поскольку эти активы не участвуют в произ-водственном обороте и, следовательно, при определенных усло-виях увеличение их доли может негативно сказаться на резуль-тативности финансово-хозяйственной деятельности предприя-тия. По данным баланса и бухгалтерского учета необходимо установить целесообразность и эффективность использования капитальных вложений, степень их концентрации на пусковых и важнейших объектах.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. В процессе анализа на основании данных аналитического бух-галтерского учета следует изучить объем и состав портфеля ценных бумаг, их динамику и ликвидность.

При проведении анализа состояния и структуры запа-сов и затрат основное внимание уделяют выявлению и оцен-ке тенденций изменения таких элементов, как производствен-

Глава 6

154

ные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о:

◦ наращивании производственного потенциала предпри-ятия;

◦ стремлении путем вложений в производственные запа-сы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции;

◦ нерациональности выбранной хозяйственной страте-гии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к по-вышению ликвидности текущих активов, нужно проанализи-ровать причины отвлечения средств из хозяйственного оборо-та, так как оно способствует росту кредиторской задолженно-сти и ухудшению финансового состояния предприятия.

Для более объективной оценки необходимо: ◦ установить обеспеченность предприятия нормальными

переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;

◦ выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Для характеристики состояния запасов и затрат следует сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с наличием их на начало периода и с нормативом, рассчитан-ным на предприятии, выявить отклонения и их причины.

Основными причинами образования сверхнормативных остатков могут быть:

◦ по производственным запасам — снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического рас-хода материалов от норм, излишки и неиспользуемые матери-альные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;

◦ по незавершенному производству — аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестои-мости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и ком-плектующих изделий и пр.;


155

◦ по готовой продукции — падение спроса на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, неритмичный вы-пуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

Особое внимание необходимо уделить оценке дебитор-ской задолженности. Анализ состояния дебиторской задолжен-ности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей с последующим анализом качественного состо-яния дебиторской задолженности с целью выявления и оценки динамики абсолютного и относительного размера сомнитель-ной (просроченной) задолженности. На основе оперативной от-четности проводится ранжирование задолженности по срокам оплаты. Отвлечение средств в эту задолженность создает ре-альную угрозу платежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность баланса.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности сви-детельствует о нерациональной кредитной политике предприя-тия. На основе анализа и оценки определяется состояние рас-четов по данным аналитического учета.

Анализ динамики, состава и структуры источников финансовых ресурсов

Для изучения структуры источников образования иму-щества проводят оценку динамики состава пассивов баланса, устанавливают соотношение собственных и заемных средств предприятия с целью выявления его финансового положения.

Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости и по-вышении степени финансовых рисков предприятия, а с другой — об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

На соотношение собственных и заемных средств оказы-вают влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегией. К числу важнейших из этих факторов относятся:

◦ сокращение или расширение деятельности предприя-тия. В связи с этим уменьшается или увеличивается потреб-ность в привлечении заемных средств для образования необ-ходимых товарно-материальных ценностей;

Глава 6

156

◦ различие величины процентных ставок за кредит и ста-вок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то следует повышать долю заемных средств;

◦ накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров для продажи, отвлечение средств в образование со-мнительной дебиторской задолженности, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств;

◦ использование факторинговых операций. Для более подробной оценки выявленных тенденций

проводится детальный анализ структуры собственных и заем-ных средств.

6.5.2. Анализ платежеспособности и ликвидности

Задача анализа платежеспособности и ликвидности ба-ланса заключается в оценке кредитоспособности предприятия, т. е. способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покры-тия обязательств (источников средств) организации ее актива-ми, срок превращения которых в денежную форму определяет срок погашения обязательств.

Ликвидность баланса ≠ Ликвидности активов.

Ликвидность активов — величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид ак-тивов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидно-сти и расположенных в порядке их убывания, с обязательства-ми по пассиву, объединенными по срокам их погашения в по-рядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия де-лятся на следующие группы:


157

А1: наиболее ликвидные активы — все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бума-ги ) (стр. 1240 + стр. 1250);

А2: быстро реализуемые активы — дебиторская задол-женность, платежи по которой ожидаются в течение 12 меся-цев после отчетной даты (стр. 1230);

А3: медленно реализуемые активы — запасы за минусом расходов будущих периодов; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие обо-ротные активы (стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260 – стр. 1216);

А4: трудно реализуемые активы — внеоборотные активы (стр. 1100).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1: наиболее срочные обязательства — кредиторская за-долженность (стр. 1520);

П2: краткосрочные пассивы — краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы (стр. 1510 + стр. 1550);

П3: долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1400);

П4: постоянные пассивы — капитал и резервы, а также расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды по-требления, резервы предстоящих расходов и платежей за ми-нусом расходов будущих периодов (стр. 1300 + стр. 1530 + + стр. 1540 – стр. 1216).

Для определения ликвидности баланса следует сопоста-вить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновре-менно выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обяза-тельно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия соб-ственных оборотных средств, соблюдается минимальное усло-вие финансовой устойчивости.


Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Показатель Способ расчета Нормальноеограничение Пояснение

1. Общий показатель ликвидности

+ +=+ +

1 2 31

1 2 3

А 0,5А 0,3АКП 0,5П 0,3П

К1 ≥ 1 —

2. Коэффициент абсолют-ной ликвидности =

+1

21 2

АКП П

К2 > 0,2−0,7 Показывает, какую часть краткосрочной

задолженности организация может пога-сить в ближайшее время за счет денежных средств

3. Коэффициент критиче-ской оценки

+=+

1 23

1 2

А АКП П

Допустимое: К3 ≈ 0,7−0,8. Желательное: К3 ≥ 1,5

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно по-гашена за счет средств на счетах, на крат-косрочных ценных бумагах, а также по-ступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности

+ +=+

1 2 34

1 2

А А АКП П

Необходимое значе-ние 1. Оптимальное: К4 ≥ 2

Показывает, какую часть текущих обяза-тельств по кредитам и расчетам можно по-гасить, мобилизовав все оборотные сред-ства

5. Коэффициент манев-ренности функциониру-ющего капитала

=+ + − +

35

1 2 3 1 2

АК(А А А ) (П П )

Уменьшение пока-зателя в динамике

Показывает, какая часть функционирую-щего капитала неподвижна в производ-ственных запасах и долгосрочной дебитор-ской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах

+ += 1 2 36

А А АКБаланс

Зависит от отрасле-вой принадлежности фирмы

—


Показатель Способ расчета Нормальноеограничение Пояснение

7. Коэффициент восста-новления платежеспособ-ности

+ −=

4 конец 4 конец 4 начало

7

6К (К К )К

2t

К7 ≥ 1 Рассчитывается, если К4 или К2 принима-ет значение меньше критичного

8. Коэффициент утраты платежеспособности + −

=4 конец 4 конец 4 начало

8

3К (К К )К

2t

К8 ≥ 1 Рассчитывается, если К4 или К2 принима-ет значение, соответствующее норматив-ному

Глава 6

160

Текущая ликвидность, или текущая платежеспособность, определяется сопоставлением наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.

Перспективная ликвидность определяется сопоставле-нием медленно реализуемых активов с долгосрочными пасси-вами.

В табл. 28 представлены относительные показатели, ха-рактеризующие платежеспособность предприятия.

Базы для сравнения значений финансовых коэффициен-тов:

◦ нормативный уровень (стандарт) — устанавливается централизованно и служит для контроля ликвидности и кре-дитоспособности фирмы;

◦ среднеотраслевой уровень — для различных отраслей, данные публикуются в статистических бюллетенях;

◦ аналогичная фирма-конкурент; ◦ значение этого коэффициента за прошлый период.

6.5.3. Анализ финансовой устойчивости

В условиях рынка финансовая независимость предприя-тия от внешних заемных источников становится важным фак-тором. Финансовая устойчивость — это способность предприя-тия маневрировать средствами, определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособ-ность.

Задача анализа финансовой устойчивости фирмы — оценка величины и структуры активов и пассивов для ответа на вопросы:

◦ насколько фирма независима с финансовой точки зре-ния;

◦ растет или снижается уровень этой независимости; ◦ отвечает ли состояние активов и пассивов фирмы зада-

чам ее финансово-хозяйственной деятельности? Запас источников собственных средств — это запас фи-

нансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия; по темпам накопления собственных


161

средств в результате хозяйственной деятельности; по соотно-шению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприя-тия; по достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия ис-пользуются абсолютные и относительные показатели.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчи-вости выступают показатели, характеризующие степень обеспе-ченности запасов и затрат источниками их формирования. По абсолютным показателям определяется тип финансового состо-яния предприятия и разрабатываются рекомендации по повы-шению его финансовой устойчивости.

Выделяют четыре типа финансовых ситуаций. 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), т. е. нет зависи-мости от внешних кредиторов. Это условие выражается нера-венством: ЗЗ < СОС. Данный тип ситуации встречается редко, представляет крайний тип финансовой устойчивости. Трехком-понентный показатель типа ситуации: s = (1.1.1).

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность. Для покрытия запа-сов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар. Трехком-понентный показатель типа ситуации: s = (0.1.1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же со-храняется возможность восстановления равновесия за счет по-полнения источников собственных средств, сокращения деби-торской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Для покрытия запасов требуются дополнительные источники. СОС < ЗЗ < НИП. Трехкомпонентный показатель типа ситуа-ции: s = (0.0.1).

4. Кризисное финансовое состояние. В дополнение к пре-дыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, или просроченную кредиторскую и деби-торскую задолженность. Предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосроч-ные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрыва-ют даже его кредиторской задолженности. НИП < ЗЗ. Трехком-понентный показатель типа ситуации: s = (0.0.0).


Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатель На начало периода

На конецпериода

Измененияза период

(+, −)1. Источники собственных средств (стр. 1300) 2. Основные средства и вложения (стр. 1100) 3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2) 4. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 1400) 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 3 + п. 4)

6. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510) 7. Общая величина источников формирования запасов и затрат (п. 5 + п. 6) 8. Запасы и затраты (стр. 1210 + стр. 1220) 9. Излишек (+), недостаток (−) собственных оборотных средств (п. 3 − п. 8) 10. Излишек (+), недостаток (−) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (п. 5 − п. 8)

11. Излишек (+), недостаток (−) общей величины источников формирования запасов и затрат (п. 7 − п. 8)

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (п. 9, п. 10, п. 11) Х


Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Показатель Способ расчета Нормальное ограничение Пояснение1. Коэффициент соот-ношения заемных и собственных средств

++=1

Долгосрочные пассивы (стр. 1400)Краткосрочные пассивы (стр. 1500)РСобственный капатил (стр. 1300)

К1 ≤ 1 Указывает, сколько заем-ных средств привлечено на 1 р. вложенных в активы собственных средств

2. Коэффициент обес-печенности собствен-ными источниками фи-нансирования

−−=2

Собственный капатил (стр. 1300)Внеоборотные активы (стр. 1100)РОборотные активы (стр. 1200)

К2 ≥ 0,6−0,8 Указывает, какая часть

оборотных активов финан-сируется за счет собствен-ных источников

3. Коэффициент фи-нансовой независимо-сти

=3Собственный капатил (стр. 1300)Р

Баланс (стр. 1700) К3 ≥ 0,5 Показывает удельный вес

собственных средств в об-щей сумме источников фи-нансирования

4. Коэффициент фи-нансирования =

++

4Собственный капатил (стр. 1300)РДолгосрочные пассивы (стр. 1400)Краткосрочные пассивы (стр. 1500)

К4 ≥ 1 Показывает, какая часть деятельности финансирует-ся за счет собственных средств, а какая — за счет заемных

5. Коэффициент фи-нансовой устойчивости

++=5

Собственный капатил (стр. 1300)Долгосрочные пассивы (стр. 1400)Р

Баланс (стр. 1700)

Оптимальное: К5 ≈ 0,8−0,9. Тревожное: К5 < 0,75

Показывает, какая часть актива финансируется за счет источников финанси-рования

6. Коэффициент фи-нансовой независимо-сти в части формирова-ния запасов

−−=

+6

Собственный капатил (стр. 1300)Внеоборотные активы (стр. 1100)РЗапасы (стр. 1210 стр. 1220)

— Указывает, какая часть за-

пасов финансируется за счет собственных источни-ков

Глава 6

164

Методика определения типа финансовой устойчивости предприятия представлена в табл. 29.

Все относительные показатели (коэффициенты) финан-совой устойчивости характеризуют состояние и структуру акти-вов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия.

В табл. 30 представлены относительные показатели (ко-эффициенты), рекомендуемые для оценки финансовой устой-чивости предприятия. Безусловно, они не дают готовых ответов, а лишь формируют информацию о тех изменениях, которые необходимо произвести для стабилизации состояния дел в бу-дущем.

6.5.4. Анализ деловой активности

Финансовое состояние предприятия находится в непо-средственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Оборотные средства (текущие активы) — активы, кото-рые могут быть обращены в наличность в течение одного года.

Цели анализа деловой активности: ◦ определить достигнутый уровень скорости обращения

средств предприятия; ◦ спрогнозировать эффект от принятия решений в виде

высвобождения (привлечения) дополнительных ресурсов; ◦ подготовить программу действий по повышению дело-

вой активности фирмы. Основной результат принятия решения об оборотных

средствах — изменение совокупного состояния риска возврата. Эффективность использования оборотных средств харак-

теризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производ-ственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализа-ции. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет фирмы.


165

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обо-роте, и по отдельным элементам. При ускорении оборачиваемо-сти оборотных средств из оборота высвобождаются ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот во-влекаются дополнительные средства.

Общая оценка оборачиваемости активов фирмы

Коэффициентоборачиваемости активов = Выручка от реализации (ф. 2) ;

Средние остатки активов (расчет)

Коэффициентоборачиваемостиоборотных средств(текущих активов)

= Выручка от реализации (ф. 2) ;Средние остатки активов (расчет)

Средние остаткиактивов =

Величина активов Величина активовна начало периода (ф. 1) на конец периода (ф. 1) ;

2

+

Продолжительностьоборота (период оборота) = 360(180, 90), дн. .

Оборачиваемость активов

Оборачиваемость товарно-материальных запасов

Оборачиваемостьзапасов = Себестоимость реализованной продукции (ф. 2) ;

Средние остатки запасов (расчет)

Средние остаткизапасов =

Остатки запасов Остатки запасовна начало периода (ф. 1) на конец периода (ф. 1) ;

2

+

Срок хранения запасов = 360(180, 90), дн. .Оборачиваемость

товарно-материальных запасов

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемостьдебиторской

задолженности= Выручка от реализации (ф. 2) ;Средние остатки дебиторской задолженности (расчет)

Глава 6

166

Средние остаткидебиторской

задолженности=

Дебиторская Дебиторскаязадолженность задолженность

на начало периода (ф. 1) на конец периода (ф. 1) ;2

+

Период погашениядебиторской задолженности = 360(180, 90), дн. ;

Оборачиваемость дебиторскойзадолженности

Доля дебиторской задолженностив текущих активах = Дебиторская задолженность (ф. 1) 100;

Текущие активы (ф. 1)×

Доля сомнительнойзадолженности =

Соменительная дебиторская задолженность(просроченная свыше 3 мес.) (ф. 1) 100.Дебиторская задолженность (ф. 1)

×

Оборачиваемость краткосрочной задолженности

Оборачиваемостькраткосрочнойзадолженности

= Себестоимость реализованной продукции (ф. 2) ;Средние остатки кредиторской задолженности (расчет)

Средние остаткикредиторскойзадолженности

=

Кредиторская Кредиторскаязадолженность задолженность

на начало периода (ф. 1) на конецпериода (ф. 1) ;2

+

Период погашениякредиторской задолженности = 360(180, 90), дн. .

Оборачиваемостькредиторской задолженности

Доля кредиторскойзадолженностив общей величине обязательств =

Срдение остаткикредиторской

задолженности (расчет) 100;Средние остатки

обязательств (расчет)×

Средние остаткиобязательств =

Всего обязательств Всего обязательствна начало периода (ф. 1) на конец периода (ф. 1) .

2

+

По итогам расчетов показателей деловой активности ре-комендуется рассчитать общий финансовый цикл оборота те-


167

кущих активов, чтобы в дальнейшем принять решения по его сокращению.

Финансовыйцикл, дн. = Производственный цикл

(период оборота запасов) +Период

погашениядебиторской

задолженности−

Периодпогашения

кредиторскойзадолженности

.

Рассчитанные показатели позволят менеджерам опреде-лить политику управления активами и пассивами предприятия.

Политики управления текущими активами В рамках управления текущими активами предприятие

может придерживаться различной политики. Признаки агрес-сивной политики управления текущими активами: удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов высок, а пери-од оборачиваемости оборотных средств длителен («жирный кот»).

При консервативной политике управления удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов низок, а пери-од оборачиваемости оборотных средств краток («худо-бедно»).

Умеренная политика управления текущими активами заключается в том, что организация придерживается централь-ной позиции — показатели находятся на средних уровнях.

Политики управления текущими пассивами Каждому типу политики управления текущими пассива-

ми соответствует политика финансирования. Признак агрессивной политики управления текущими

пассивами: абсолютное преобладание краткосрочных пассивов в общей сумме всех источников, период возврата которых дли-телен.

Консервативная политика предполагает отсутствие или очень низкий удельный вес краткосрочных пассивов в общей сумме всех источников, период возврата которых краток.

Признаком умеренной политики управления текущими пассивами выступает средний уровень краткосрочных пассивов в общей сумме всех источников.

Глава 6

168

6.5.5. Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия ха-рактеризуются суммой полученной прибыли (убытка) и уров-нем рентабельности.

Прибыль — это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характери-зующий его вознаграждение за риск осуществления предпри-нимательской деятельности, представляющий разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе ре-ализации этой деятельности.

Для эффективности аналитических исследований реко-мендуется изучить прибыль по основным классификационным признакам (табл. 31).


Систематизация видов прибыли фирмы по основным классификационным признакам

Признак Вид прибылиИсточники формирования прибыли, используемые в учете

Прибыль от реализации продукции. Прибыль от операционной деятельности (реа-

лизации имущества). Прибыль от внереализационной деятельности

Источники формирования прибыли по основным видам деятельности фирмы

Прибыль от текущей деятельности. Прибыль от инвестиционной деятельности. Прибыль от финансовой деятельности

Состав элементов, формиру-ющих прибыль

Валовая прибыль. Балансовая прибыль. Чистая прибыль

Характер инфляционной «очистки» прибыли

Прибыль номинальная. Прибыль реальная

Рассматриваемый период формирования прибыли

Прибыль предшествующего периода. Прибыль отчетного периода. Прибыль планового периода (планируемая

прибыль) Регулярность формирования прибыли

Регулярно формируемая прибыль. Чрезвычайная прибыль

Характер использования прибыли

Капитализированная (нераспределенная) прибыль. Потребленная (распределенная) прибыль

Значение итогового результа-та хозяйствования

Положительная прибыль (прибыль в обычном ее понимании). Отрицательная прибыль (убыток)


169

Цель анализа прибыли организации — определить сло-жившийся и планируемый уровень доходности капитала пред-приятия, а также степень влияния ключевых факторов на вели-чину этого показателя с целью его повышения и усиления по-зиции собственного капитала (рентабельности продаж, деловой активности предприятия и степени финансовой зависимости).

Основные задачи анализа прибыли: ◦ оценка плана (прогноза) прибыли; ◦ изучение состава и структуры прибыли в динамике; ◦ выявление и количественное измерение влияния фак-

торов, формирующих прибыль; ◦ выявление резервов роста прибыли; ◦ разработка рекомендаций по наиболее эффективному

формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

Рис. 13. Схема формирования прибыли (по форме № 2)

Рис. 14. Схема факторного анализа прибыли


171

Для проведения анализа прибыли предприятия исполь-зуется информация из бухгалтерского баланса и отчета о фи-нансовых результатах (рис. 13).

Рекомендуется использовать следующие инструменты анализа: вертикальный и горизонтальный анализ формирова-ния и распределения прибыли; расчет темпов изменения по каждой позиции в общей структуре; расчет коэффициентов до-ходности (рентабельности); факторный анализ (рис. 14).

Одним из самых действенных методов управления ос-новной деятельностью организации является операционный анализ, осуществляемый по схеме «затраты — объем продаж — прибыль» (рис. 15).

Анализируемые факторы

Объем продаж Цена Переменныезатраты

Постоянныезатраты

Определение силы операционного рычага по анализируемому фактору

Анализ чувствительности прибыли к изменению

анализируемого фактораАнализ

безубыточностиОпределение

компенсирующего изменения объема продаж

при изменении анализируемого фактора

1. Определение критического значения анализируемого фактора

2. Определение запаса финансовой прочности по анализируемому фактору

Рис. 15. Схема операционного анализа взаимосвязи «затраты — объем продаж — прибыль»

Анализ «затраты — объем продаж — прибыль» позволяет выявить зависимость финансового результата (прибыли) от из-менения цены, издержек, объема производства, выручки. Это инструмент управленческого планирования и контроля. Ука-занные взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности, что позволяет менеджеру использовать резуль-таты анализа по данной модели для краткосрочного планиро-вания и оценки альтернативных решений. Данные решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых из-

Глава 6

172

делий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т. д. Так, если определен объем производства, то в соответ-ствии с портфелем заказов благодаря этому анализу можно рассчитать величину затрат и продажную цену, чтобы органи-зация могла получить определенную величину прибыли, как балансовую, так и чистую. При помощи данных анализа легко просчитать различные варианты производственной програм-мы, когда изменяются, например, затраты на рекламу, цены на продукцию или поставляемые материалы, структура производ-ства. Иначе говоря, такой анализ позволяет получить ответ на вопрос, что получится, если изменится один из параметров производственного процесса или несколько таких параметров.

Основные элементы операционного анализа — пороговые показатели текущей деятельности организации: критический объем продаж; порог рентабельности; запас финансовой проч-ности. Практически все они связаны с понятием маржинально-го дохода (валовой прибыли).

Маржинальный доход играет активную роль, сигнализи-руя об общем уровне рентабельности как всего производства, так и отдельных изделий. Чем выше разница между продаж-ной ценой изделий и суммой переменных затрат, тем выше маржинальный доход и уровень рентабельности.

Деление затрат на постоянные и переменные имеет большое значение для управления и анализа деятельности ор-ганизации, в частности для принятия решения об ассорти-ментной политике или объявления банкротства в случае убы-точной деятельности.

Как известно, если две стратегии увеличения прибыли: ◦ увеличение объема производства и реализации; ◦ снижение затрат. Так, в зависимости от соотношения в совокупных затра-

тах постоянных и переменных затрат приоритетность отдается одной из стратегий при вспомогательном значении второй.

Если на предприятии преобладают переменные затраты, лучшей стратегией выступает снижение переменных затрат по сравнению с увеличением объема продаж и снижением посто-янных расходов.

В тех случаях, когда на предприятии преобладают посто-янные затраты, лучшей стратегией является увеличение объе-ма продаж по сравнению со снижением переменных и постоян-ных затрат.


173

Таким образом, главное преимущество этого метода за-ключается в том, что он помогает решать такие управленче-ские задачи, как:

◦ определение нижней границы цены продукции или заказа;

◦ сравнительный анализ прибыльности различных видов продукции;

◦ формирование оптимальной программы выпуска и ре-ализации продукции;

◦ выбор между собственным производством продукции (работ, услуг) и их закупкой на стороне;

◦ определение точки безубыточности и запаса финансо-вой прочности и др.

6.5.6. Анализ показателей эффективности (рентабельности)

Эффективность деятельности предприятия характеризу-ет такой относительный показатель, как рентабельность.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль получает фирма с каждого рубля вложенных средств. На уровень и динамику показателей рентабельности влияет вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

◦ уровень организации производства и управления; ◦ структура капитала и его источников; ◦ степень использования производственных ресурсов; ◦ объем, качество и структура продукции; ◦ затраты на производство и себестоимость изделий; ◦ прибыль по видам деятельности и направления ее ис-

пользования. На практике выделяются следующие показатели рента-

бельности, достаточно полно характеризующие эффективность полученных результатов.

Рентабельность продаж (норма прибыли) показывает способность менеджеров успешно управлять фирмой, покрывая себестоимость товаров и услуг, общепроизводственные и обще-хозяйственные затраты, включая амортизацию и издержки на выплату процентов по задолженности.

Основными путями повышения рентабельности продаж являются:

Глава 6

174

◦ снижение затрат на единицу или на 1 р. продукции; ◦ улучшение использования производственных ресурсов,

формирующих себестоимость; ◦ рост объема производства; ◦ рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением

ее качества. Рентабельность активов отражает общую картину до-

ходности организации и зависит от влияния факторов: ◦ наличие непредвиденных доходов или расходов в ана-

лизируемом периоде; ◦ изменение структуры капитала предприятия; ◦ изменение структуры самого предприятия; ◦ изменение ставки налогообложения в течение анали-

зируемого периода; ◦ приобретение новых фирм и др. Рентабельность активов выражает общую способность ис-

пользуемого предприятием капитала генерировать прибыль вне зависимости от конкретного источника финансирования, из которого был получен капитал, или от изменений в налоговом законодательстве.

Рентабельность собственного капитала означает уро-вень доходности, которого добились менеджеры фирмы, исполь-зуя капитал, инвестированный владельцами. Инвесторы оцени-вают влияние финансовых результатов деятельности органи-зации на рыночную стоимость инвестиций, особенно если они выражены в форме обращающихся на фондовом рынке акций.

В табл. 32 и на рис. 16 приведены коэффициенты рента-бельности, с помощью которых проводится оценка потенциала прибыльности предприятия в определенный момент времени, а также обозначены их взаимосвязи.

Использование большого числа показателей и их сочета-ний для расчета рентабельности в практической и аналитиче-ской работе, с одной стороны, является следствием сложности финансово-хозяйственной деятельности, а с другой — затруд-няет адекватную интерпретацию полученных результатов.

Рентабельностьсобственногокапитала

= ПрибыльСтоимостьпродаж

× Стоимость продажСредняя

величина активов

×

Средняявеличина активовСредняя величина

собственногокапитала

.


Коэффициенты рентабельности (доходности) (международная практика расчетов)

Коэффициент Числитель Знаменатель Назначение Норма прибыли (рентабельность продаж)

Чистая прибыль Доход (выручка) Определяет полученную чистую прибыль как процент от дохода (выручки). Норма прибыли может использоваться как отправная точка для оценки как возможных ценообразовательных решений (расчет дохода), так и эффективности основной деятельности (на основе прибыли)

Рентабельность ак-тивов

Чистая прибыль Средняя сумма ак-тивов в течение периода

Определяет полученную чистую прибыль как процент от общей суммы активов, находившихся в распоряжении предприятия в течение данного периода. Используется при оценке прошлых инвестиционных решений. Рентабельность активов может быть увеличена путем инвестиций средств в различные категории ак-тивов, комбинация которых дает наивысшую отдачу

Рентабельность собственного капи-тала

Чистая прибыль Средняя сумма собственного капи-тала

Определяет полученную чистую прибыль как процент от соб-ственного (акционерного) капитала, использованного в течение данного периода. Представляет собой процент от прибыли, полу-чаемый акционерами. Максимальное увеличение коэффициента рентабельности собственного капитала в долгосрочной перспек-тиве является одной из первостепенных задач руководства пред-приятия

Рис. 16. Анализ составляющих коэффициента рентабельности собственного капитала

Рис. 17. Взаимосвязь показателей эффективности управления современной организацией

Глава 6

178

Анализ показателей рентабельности направлен на вы-явление резервов увеличения ставки доходности (рентабель-ности) собственного капитала.

Как видно (рис. 17), рентабельность собственного капи-тала — это трехфакторная модель, где первый фактор обобща-ет отчет о финансовых результатах, второй — подключает к этому отчету актив баланса, третий — основывается на дан-ных пассива баланса.

Эти факторы имеют, как правило, отраслевой характер. Так, производительность активов (оборачиваемость активов) невелика в капиталоемких отраслях, в то же время им присущ относительно высокий показатель рентабельности продаж. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости мо-гут позволить себе предприятия, имеющие стабильное и про-гнозируемое поступление денег за продукцию или значитель-ные ликвидные активы.

Анализ рентабельности собственного капитала имеет временной аспект. Так, рентабельность продаж не отражает долгосрочных инвестиций. Более того, если такие инвестиции осуществляются, то рентабельность продаж может временно снижаться. Коэффициент финансовой зависимости отражает рискованность бизнеса: чем выше его значение, тем более рис-кованной для акционеров, инвесторов и кредиторов является коммерческая организация.

Наконец, особенностью этого показателя служит тот факт, что числитель (прибыль) складывается в текущих оцен-ках и отражает сложившийся уровень цен. Знаменатель (соб-ственный капитал) складывается в течение многих лет. Поэто-му при анализе имеет смысл учесть рыночную оценку соб-ственного капитала.

На рентабельность собственного капитала оказывает зна-чительное влияние величина используемых заемных средств. При принятии решения о дополнительном привлечении заем-ных средств и оценке эффективности их использования реко-мендуется проанализировать финансовый рычаг.

Финансовый рычаг — характеристика соотношения меж-ду заемным и собственным капиталом; уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финан-сового риска фирмы и требуемую акционерами норму прибыли (рентабельность собственного капитала).


179

Чем выше сумма процентов к выплате, являющихся по-стоянными обязательными расходами, тем меньше чистая при-быль. Таким образом, чем выше уровень финансового рычага, тем выше финансовый риск предприятия.

Фирма, имеющая значительную долю заемного капита-ла, называется организацией с высоким уровнем финансового рычага или финансово зависимой фирмой. Компания, финан-сирующая свою деятельность только за счет собственных средств, называется финансово независимой.

В сущности, финансовый рычаг — осторожное использо-вание долговых обязательств с фиксированными выплатами для финансирования тех инвестиций (активов), которые обе-щают доход больший, чем процентные выплаты по этим обяза-тельствам. Это объективный фактор, возникающий с появлени-ем заемных средств в объеме используемого фирмой капитала, позволяющий получить дополнительную прибыль на собствен-ный капитал.

Эффект финансового рычага отражает дополнительно генерируемую прибыль собственным капиталом фирмы при различной доле использования заемных средств.

нпЗКЭФР (1 С ) (РА РЗК) ,СК

= − × − ×

где ЭФР — эффект финансового рычага, заключающийся в при-росте рентабельности собственного капитала, %; Снп — ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью; РА — рентабельность активов, %; РЗК — рентабельность заемного капитала (средний размер процентов за кредит, уплачиваемых фирмой за использование заемного капитала), %; ЗК — сред-няя сумма используемого фирмой заемного капитала, ден. ед.; СК — средняя сумма собственного капитала фирмы, ден. ед.

Основные составляющие формулы эффекта фи-нансового рычага

1. Налоговый корректор финансового рычага (1 – Cнп) показывает, в какой степени проявляется эффект финансового рычага с различным уровнем налогообложения прибыли.

Используется в случаях, если: ◦ по различным видам деятельности фирмы установлены

дифференцированные ставки налогообложения прибыли;

Глава 6

180

◦ по различным видам деятельности компания использу-ет налоговые льготы по прибыли;

◦ отдельные дочерние фирмы осуществляют свою дея-тельность на территориях, где действует льготный режим налогообложения;

◦ отдельные дочерние фирмы осуществляют свою дея-тельность в государствах с более низким уровнем налогообло-жения прибыли.

2. Дифференциал финансового рычага (РА – РЗК) ха-рактеризует разницу между рентабельностью активов и рента-бельностью заемного капитала.

Чем выше положительное значение дифференциала фи-нансового рычага, тем выше при прочих равных условиях будет его эффект.

Формирование отрицательного значения дифференциала финансового рычага всегда приводит к снижению рентабельно-сти собственного капитала. В этом случае использование фир-мой заемного капитала дает отрицательный эффект.

3. Коэффициент финансового рычага (ЗК/СК) характе-ризует сумму заемного капитала, используемого фирмой, в рас-чете на единицу собственного капитала.

При неизменном дифференциале коэффициент финан-сового рычага является главным генератором как возрастания суммы и уровня прибыли на собственный капитал, так и фи-нансового риска потери этой прибыли.

Таким образом, для увеличения ставки доходности (рен-табельности) собственного капитала менеджер может восполь-зоваться такими ключевыми рычагами, как:

◦ увеличение нормы прибыли (рентабельности продаж) при условии эффективного использования активов для полу-чения выручки (оборачиваемости активов), т. е. рентабельно-сти активов;

◦ эффект от использования задолженности в структуре капитала. Чем больше обязательства, тем сильнее увеличива-ется ставка доходности собственного капитала, если исходить из предположения, что организация прибыльна и получает на инвестиции в свое развитие прибыль большую, чем стоимость долговых обязательств.

181

ГЛАВА 7

МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ И РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬЮ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

7.1. Основные понятия и процесс построения системы управ-ления эффективностью деятельности организации.

7.2. Модели систем управления эффективностью деятельности организации. 7.2.1. Управление по целям (MBO). 7.2.2. Система ключевых показателей деятельности (KPI). 7.2.3. Система сбалансированных показателей (BSC). 7.2.4. Стратегия «шесть сигм» (six sigma strategy). 7.2.5. Ценностно-ориентированное управление (VBM).

7.1. Основные понятия и процесс построения системы управления

эффективностью деятельности организации

Практика управления эффективностью и результативно-стью в том или ином виде есть в каждой организации. Но не всегда свойственные этому типу управления модели и методы формализованы, прописаны и «упакованы» в систему, способ-ную достигать поставленных целей при оптимальном исполь-зовании имеющихся ресурсов. Тем не менее рано или поздно возникает необходимость по-новому структурировать протека-ющие в организации процессы, определить и формализовать

Глава 7

182

функции управления, отвечающие за эффективность и резуль-тативность деятельности организации. Как правило, это проис-ходит, когда организация вступает в стадию кризиса роста, признаком которой является следующая ситуация: число и сложность проблем внутри и в отношениях с окружением нарастают быстрее, чем растут сама организация и ее способ-ность решать эти проблемы.

В этих условиях менеджмент организации должен найти квалифицированное (и, главное, системное) решение комплекс-ной задачи, а именно:

◦ выявить основные проблемы развития; ◦ поставить цели, достижение которых наилучшим обра-

зом отражает желаемое состояние организации в будущем; ◦ определить и обеспечить создание условий (организа-

ционно-экономических, материальных и др.), позволяющих наилучшим образом достичь поставленных перед организаци-ей целей, тем самым, сформировать систему управления либо результативностью, либо эффективностью.

При достаточно большом числе совпадающих характери-стик и методов, используемых в решении организационно-экономических и управленческих проблем предприятий, меж-ду управлением эффективностью и результативностью есть определенные отличия. Но прежде, отметим общее. Управле-ние как эффективностью, так и результативностью направлено на достижение поставленной цели. Суть отличий выражают особенности поставленных целей, увидеть которые помогает содержательная характеристика понятий «результативность» и «эффективность».

Результативность — это способность организации доби-ваться запланированного результата. Если в этом состоит главная цель ее деятельности, то об этом должен свидетель-ствовать конкретный показатель. С помощью результативности также оценивается степень достижения цели — в процентах. Очевидно, что показатель результативности — прямой: чем больше, тем лучше. Вместе с тем любое значительное превы-шение показателя результативности (т. е. намного выше 100 %) ставит вопрос о корректности метода установки значения целе-вого показателя.

Эффективность (в управлении производственными и хо-зяйственными системами) — это интегральная характеристика

Модели управления эффективностью и результативностью деятельности организации

183

деятельности организации, ее успешности, которая оценивает-ся двумя параметрами: а) результативностью как мерой дости-жения цели; б) экономичностью1 как мерой цены достижения цели (результата, если цель выражена значением экономиче-ского показателя). Тогда эффективность — буквально уровень цены, которая заплачена организацией за достижение цели (результата).

Приведенные определения дают достаточные основания, чтобы понять суть отличий управления результативностью от управления эффективностью. В первом случае имеет место управление в целях достижения определенного результата. В случае же с управлением эффективностью главной целью является не просто достижение результата, но результата, ко-торый удовлетворяет требованию экономичности. Из этого об-стоятельства вытекает следующий вывод: любая системная ра-бота по организации управления эффективностью априори включает все элементы, процессы и условия, особенные для си-стемы управления результативностью. Поэтому рассмотрение тех или иных моделей управления эффективностью — вполне достаточное условие, чтобы получить представление о том, из чего складывается и как функционирует система управления результативностью организации.

В условиях конкретной организации построение системы управления эффективностью на базе той или иной модели в обязательном порядке предусматривает осуществление опре-деленного процесса, который имеет следующие особенности.

Принятию управленческих решений о разработке систе-мы управления эффективностью всегда предшествует выпол-нение комплекса аналитических операций. Он включает:

1) систематизацию всех факторов, влияющих на ключе-вые результаты деятельности предприятия и потому опреде-ляющих состояние объекта (организации) в динамике, его про-шлое, настоящее и будущее, и представленных системой пока-зателей;

1 В практической деятельности организаций под экономичностью при-

нято понимать показатель способности минимально расходовать ресурсы, необ-ходимые для достижения определенного результата. Экономичность обычно выражается показателем отношения потребленных ресурсов к полученному ре-зультату, измеряется в процентах.

Глава 7

184

2) предварительную оценку затрат (расхода ресурсов), не-обходимых для получения желаемых результатов деятельности организации;

3) сопоставление результатов и затрат с установлением обратных связей между ними.

Вне зависимости от применяемых управленческих мето-дик в процессах управления эффективностью решаются пять основных задач:

1) сбор данных; 2) анализ данных; 3) принятие решения о характере воздействия для полу-

чения желаемого результата; 4) контроль исполнения; 5) оценка (измерение) результата. Обязательными составными элементами управления

эффективностью являются: 1) цели; 2) ключевые показатели; 3) стратегически важные комплексы мер и мероприятий. Процесс построения системы управления эффективно-

стью в общем виде может быть представлен следующей схемой (рис. 18).

Рис. 18. Процесс построения системы управления эффективностью

Если так посмотреть на процесс построения модели управления эффективностью, то можно увидеть, что его харак-теризует не только периодичность и многократность прохожде-ния этапов, но и цикличность переработки информации. При


185

этом внешне построение модели предстает строго ориентиро-ванным информационным процессом: первичная информация на входе перерабатывается при помощи определенных приемов в исходящую информацию. Однако если принять во внимание, что реальные результаты управления эффективностью дости-гаются, как правило, систематической координацией действий всех организационных единиц, участвующих в этом процессе, можно утверждать, что важной составляющей управления эф-фективностью выступает согласование первичной информации и информации обратной связи.

Первичная информация по содержанию разнообразна. Во-первых, это значения параметров внешней среды. Данные о природно-климатических условиях, состоянии рыночной конъюнктуры, институциональных условиях и некоторых дру-гих обстоятельствах практически не могут быть подвергнуты влиянию лиц, отвечающих за постановку перспективных целей развития организации и разработку ее стратегий, но значи-тельно ограничивают возможности выбора альтернатив для развития организации.

Во-вторых, это информация о внутренней среде компа-нии, включая данные как об относительно неизменных условиях ее будущего (местоположение, размеры и емкость рынка, при-меняемые технологии и др.), так и о важнейших обстоятель-ствах (например, состоянии производства и сбыта продукции), параметры которых могут (должны) быть изменены в перспек-тиве (объем, качество, затраты на производство продукции и т. д.). Указанные обстоятельства важны не столько своим наличием, сколько разнообразием альтернативных действий по их изменению, определяющим область допустимых значе-ний множества переменных.

В-третьих, это оценочная информация о вероятностях, с которыми то или иное решение о выборе стратегически важ-ных мер и мероприятий может обеспечить достижение целей будущего.

В-четвертых, это информация о возможностях корректи-ровки решений о целях, стратегиях, выраженных значениями экономических показателей, за пределами которых резко по-вышается риск неудач.

Вся первичная информация наряду с результатами ее разностороннего и систематического анализа обеспечивает вы-

Глава 7

186

сокую вероятность получить наиболее эффективные решения в каждой фазе цикла процесса разработки системы управления эффективностью деятельности организации.

Информация обратной связи содержит систематизиро-ванные данные об изменениях, которые вносятся в цели дея-тельности организации, действия лиц, принимающих основ-ные управленческие решения, методы стратегического плани-рования, чтобы стало возможным по-новому оптимизировать условия достижения целей организации.

Первичная информация и информация обратной связи образуют замкнутый информационный контур, наличие кото-рого позволяет с нужной периодичностью, многократно совер-шать полный цикл управления эффективностью, чтобы в итоге обеспечить требуемую для достижения результата согласован-ность действий всех сотрудников и структурных подразделений предприятия. При этом цикл управления эффективностью в организационной структуре управления подразумевает два типа движения информации: «сверху — вниз» (руководство ста-вит цели, определяет стратегии, устанавливает методы их реа-лизации) и «снизу — вверх» (все результаты поступают руко-водству в том виде, чтобы был очевиден ответ на вопрос о том, что необходимо сделать для лучшего достижения поставленных целей).

Знания о процессах разработки системы управления эффективностью важны, но не достаточны для ее функциони-рования. Требуется большое число профессиональных приемов и методов, упорядоченное применение которых выражает суть управленческих технологий в системе управления эффективно-стью деятельности организации. С учетом сказанного управле-ние эффективностью деятельности организации можно опре-делить как комплекс управленческих методов и технологий, позволяющих моделировать стратегии, строить карты сбалан-сированных показателей, осуществлять процессно-ориентирова-нное планирование и бюджетирование, консолидацию управ-ленческой отчетности и мониторинг ключевых показателей де-ятельности, чтобы обеспечить достижение стратегически важ-ных целей развития предприятия.


187

7.2. Модели систем управления эффективностью деятельности организации

Методология управления эффективностью деятельности организаций в последние 10−15 лет сформировалась как си-стема знаний о методах, приемах и правилах принятия реше-ний в области стратегического, финансового и операционного управления, которые позволяют бизнесу определять и оцени-вать стратегические цели, моделировать и корректировать стратегии, использовать результаты анализа управленческой отчетности в качестве сигналов о необходимости внести страте-гически важные изменения в деятельность предприятий. Мно-гообразие подходов к решению задачи построения системы управления эффективностью деятельности организаций поро-дило некоторое число ее определений. В научной и методиче-ской литературе без учета некоторых второстепенных характе-ристик приняты следующие аббревиатуры англоязычных тер-минов, обозначающих понятие «управление эффективностью деятельности организации»: CPM (corporate performance man-agement), BPM (business performance management), EPM (en-terprise performance management).

Наибольшее развитие в плане практического примене-ния получили системы управления эффективностью деятель-ности организации, суть каждой из которых описывает соот-ветствующая модель:

1) управление по целям (management by objectives — MBO);

2) система ключевых показателей деятельности (key per-formance indicators — KPI);

3) система сбалансированных показателей (balanced score-card — BSC);

4) стратегия «шесть сигм» (six sigma strategy); 5) ценностно-ориентированное управление (value based

management — VBM); 6) полная модель качества (total quality model). Ряд других моделей и систем управления эффективно-

стью имеют ограничения в применении либо в силу того, что нормативно распространяются только на страны Европейского союза (например, модель Европейского фонда управления ка-чеством (European Foundation for Quality Management —

Глава 7

188

EFQM)), либо потому, что несут в себе существенную нацио-нальную специфику (например, панель управления (Tableau de Bord), модель превосходства (Excellence Model).

7.2.1. Управление по целям (MBO)

Первое упоминание о методе в виде систематизированно-го знания о том, как осуществлять постановку целей деятель-ности производственной и хозяйственной организации, их де-тализацию, приводится в трудах американского экономиста Питера Друкера (1954 г.), который писал: «Суть продуктивного управления — это создание условий для развития предприятия путем постановки и достижения целей». Соответствующую мо-дель иллюстрирует четкая иерархия целей, привязанная к структуре управления организацией, в которой каждый руко-водитель от высшего до низшего уровня имеет конкретные це-ли, заданные необходимостью решать стратегически важные задачи развития предприятия. В результате выстраивается своеобразная пирамида целей («дерево» целей), в которой цели нижестоящих руководителей обеспечивают поддержку целей руководителей, находящихся на более высоком уровне.

Основная идея метода — в сокращении разрыва между планированием действий и их исполнением, что минимизиру-ет негативные последствия от размывания смысла и значения стратегически важных целей при переходе с одного уровня управленческой иерархии на другой.

Метод реализуется как порядок, при котором топ-менед-жмент разрабатывает и адресно доводит до подчиненных ему руководителей среднего звена систему взаимосвязанных целей. Те в свою очередь разрабатывают свое «дерево» целей, утвер-ждают его у руководства, затем концентрируют усилия на кон-кретных методах по реализации целей. В идеале все цели пу-тем сшивания методом «снизу — вверх» укладываются в одно большое «дерево» целей.

Условиями успешной реализации метода являются, во-первых, разработка и корректная постановка целей, во-вто-рых, квалифицированное знание руководителями всех уровней сути причинно-следственных связей между явлениями и собы-тиями внутри организации, а также факторов, обусловливаю-


189

щих конкретный результат деятельности как отдельного струк-турного подразделения, так и организации в целом. Разработка и постановка целей — первый необходимый шаг в построении любой системы управления эффективностью деятельности ор-ганизации. Иначе говоря, какой бы подход к организации управления эффективностью ни применялся, какая бы модель ни бралась за основу, определение, формулирование целей вы-ступают обязательным действием при построении функциони-рующей системы управления эффективностью деятельности организации.

В экономической науке и практике получил заслужен-ный авторитет метод разработки целей с использованием SMART-технологии (Д. Доурдэн). SMART — аббревиатура, со-ставленная из слов, обозначающих критерии, которым должна соответствовать цель (конкретная — specific, измеримая — measurable, достижимая — achievable, значимая — relevant, соотносимая с конкретным сроком — time-bound).

Конкретизировать цель — означает определить, сфор-мулировать и выразить результат, получаемый при реализа-ции (достижении) цели.

Измеримость цели предполагает наличие критерия (не-скольких показателей), значение которого позволяет опреде-лить, достигнута ли цель и в какой степени. В качестве крите-рия могут выступать следующие показатели: а) абсолютные (численность, количество); б) относительные (рост или темпы роста, прироста, снижения и т. д.); в) соотношения (абсолютных значений, абсолютных к средним значениям и т. д.); г) рейтинг (балльная оценка, характеризующая установленное эксперт-ным путем качество объекта оценки).

Достижимость цели — реальность цели, свидетельство того, что учтены все связанные с достижением цели условия и обстоятельства, риски, наличие ресурсов и пр.

Значимость цели определяет место, которое занимает цель в системе приоритетов организации (мнение о важности цели разделяют все участники организации).

Соотносимость с конкретным сроком — характеристика цели, дающая представление о том, когда должен быть достиг-нут результат, свидетельствующий о факте достижения цели.

Представление системы целей в виде «дерева» с диффе-ренциацией и детализацией их по функциональным областям

Глава 7

190

хозяйственной деятельности организации (производство, сбыт, логистика, маркетинг, финансы и т. д.) — один из основных подходов к решению сразу нескольких задач: а) формулирова-ние целей; б) описание целей в форме желаемых результатов; в) установление причинно-следственной зависимости между событиями в организации, определяющей логику того, почему достижение одной цели является условием достижения другой1.

Важными этапами построения «дерева» выступают про-верка целей на корректность постановки и согласованность по горизонтали и вертикали, а также экспертная оценка характе-ристики или параметра, на основании которого будет изме-ряться достижение поставленной цели. Решение этих задач обеспечивают нижеприведенные принципы и правила, кото-рым необходимо следовать при построении «дерева» целей:

◦ необходимо полное разукрупнение главной цели, т. е. цели любого верхнего уровня должны быть представлены под-целями исчерпывающим образом;

◦ недопустима противоречивость целей, т. е. все цели должны быть однонаправленными так, что достижение одной цели предполагает достижение другой (логика, идущая снизу вверх);

◦ должно выполняться условие сопоставимости — на каждом уровне должны рассматриваться (располагаться в схе-ме) цели, сопоставимые по значимости (функциональной) или моменту (если «дерево» строится по временному принципу);

◦ формулировка каждой цели должна выполняться по технологии SMART.

Правила корректности «дерева»: ◦ при чтении сверху вниз подцель должна отвечать на

вопрос: «что нужно сделать, чтобы реализовать цель предыду-щего уровня?»;

◦ при чтении снизу вверх цель более высокого уровня должна отвечать на вопрос: «для чего необходима цель, распо-лагаемая непосредственно под ней?»;

◦ при чтении подцелей, необходимых для достижения одной цели, следует уточнить: а) все ли подцели необходимы

1 Другой метод — составление «карты» целей по стратегически важным направлениям (клиенты, финансы, процессы, персонал), если управление эф-фективностью разрабатывается на основе системы сбалансированных показа-телей.


191

для ее достижения (не избыточна ли детализация); б) какие еще подцели этого уровня необходимы для ее достижения?

В законченном виде «дерево» целей представляет собой своеобразный граф — структурированную, распределенную по иерархическим уровням, ранжированную совокупность целей организации (ее части), в которой выделены главная, систем-ная цель (вершина «дерева»), подчиненные ей подцели перво-го, второго и последующих иерархических уровней (ветви «де-рева»). «Дерево» целей строится во всех случаях, когда система управления эффективностью (не только для случая построения системы «управление по целям») предполагает реализацию функции (решение задачи) целевого управления. При этом существует реальное видение того, что достичь желаемой цели (целей) для организации, бизнеса невозможно, если не пы-таться обеспечить согласованное движение к этому всех орга-низационных единиц (подразделений, служб, отделов и т. д.).

7.2.2. Система ключевых показателей деятельности (KPI)

В промышленно развитых странах системой ключевых показателей деятельности пользуются уже свыше 40 лет. В Рос-сии, странах СНГ система KPI получила развитие с начала 2000-х годов и в последние годы находит применение даже в оценке результатов работы государственных органов и чи-новников.

KPI — это прежде всего метод организации деятельности производственных коллективов, основу которого составляет установление для каждого сотрудника показателей (как пра-вило, от 3 до 5) — количественно измеряемых индикаторов фактически достигнутых результатов работы. В практическом плане системой ключевых показателей может быть охвачена не только деятельность сотрудников, но и желаемые результаты деятельности каждого структурного подразделения, а также организации в целом. Выполнение ключевого показателя ре-зультата деятельности содержит как индикатор информацион-ную составляющую — свидетельство степени достижения ре-зультата. С помощью данных индикаторов, как правило, в ор-ганизации создается достаточно эффективная система мотива-ции и стимулирования сотрудников, в первую очередь тех из

Глава 7

192

них, результаты труда которых непосредственно влияют на финансово-экономические результаты работы предприятия. Но также KPI используется для определения результативности работы административно-управленческого персонала.

Применение системы KPI обусловлено не только жела-нием руководителей иметь объективные критерии для оценки результатов труда подчиненных. Самим сотрудникам незави-симо от их позиции в организации, но особенно тем, чей доход напрямую зависит от конкретного результата труда, система KPI важна, поскольку позволяет достаточно просто рассчитать шаги, необходимые для достижения желаемого результата.

Виды ключевых показателей: ◦ KPI результата (какой результат произвели); ◦ KPI затрат (сколько ресурсов затрачено); ◦ KPI функционирования (насколько показатели, харак-

теризующие действия исполнителей в определенном бизнес-процессе, соответствуют заданному алгоритму его выполнения или стандарту);

◦ KPI производительности (производные показатели, ха-рактеризующие соотношение между полученным результатом и временем, затраченным на его получение);

◦ KPI эффективности (производные показатели, характе-ризующие соотношение полученного результата и затрат ре-сурсов).

В процессе применения ключевые показатели приобре-тают две возможные формы: запаздывающие и опережающие (или оперативные).

Запаздывающие KPI отражают результаты деятельности по истечении определенного (планового) периода.

Опережающие (оперативные) KPI показывают текущие результаты деятельности в пределах отчетного периода. Эти показатели дают возможность буквально управлять ситуацией с целью достижения заданных результатов к концу (или по ис-течении) отчетного периода, поскольку своими значениями го-ворят о складывающейся ситуации и необходимости задейство-вать тот или иной рычаг ускорения либо потенциал роста.

Правильный порядок разработки ключевых показателей предусматривает выполнение следующих требований.

1. Набор показателей должен содержать минимально необходимое их количество для обеспечения полноценного


193

управления бизнес-процессом. В набор показателей нельзя включать то, что не влияет на результаты деятельности орга-низации.

2. Каждый показатель должен быть измерим. При этом стоимость измерения показателя не должна превышать управленческий эффект от его использования.

3. Показатель должен нести смысл, понятный каждому, чья работа подвергается оценке. При этом каждый должен иметь возможность влиять на свои показатели KPI.

Порядок действий при введении системы KPI (для слу-чая использования KPI в качестве метода повышения мотива-ции сотрудников) следующий.

На первом этапе определяется главная (системная) цель организации и конкретный период, в течение которого эта цель может быть достигнута.

На втором этапе выполняется разукрупнение главной цели по функциональным областям деятельности организации. В результате появляется целая система функциональных це-лей организации, достижение каждой из которых выступает необходимым условием достижения главной цели организа-ции. Нетрудно увидеть, что действия, совершаемые как на пер-вом, так и на втором этапе, соответствуют тому, что предписы-вает метод «управление по целям», чтобы обеспечить согласо-ванное понимание значения главной цели на каждом уровне управленческой иерархии.

На третьем этапе по описанию функциональных целей в форме желаемых результатов определяются задачи и фор-мируется система ключевых показателей оценки результатов их решения для каждой области производственной и хозяй-ственной деятельности предприятия, а внутри ее — KPI для каждого структурного подразделения, способного оказывать влияние на эти результаты.

На четвертом этапе выбираются ключевые показатели эффективной деятельности сотрудников, оценивающие ре-зультаты их работы по решению важнейших задач деятельно-сти структурного подразделения.

На пятом этапе определяется доля заработной платы, которая должна формироваться на основании KPI сотрудника (в обычной практике до 70 % — фиксированная часть, от 30 %

Глава 7

194

— премиальная, формируемая выплатами за достижение ре-зультатов, оцениваемых целевыми показателями).

На шестом этапе устанавливаются все необходимые па-раметры (плановые значения по каждому KPI, значимость каждого показателя KPI в расчетах интегрального коэффици-ента результативности, порядок учета фактических результа-тов по каждому KPI сотрудника) и схема расчета премиальной части заработной платы сотрудника.

Внедрение системы KPI, как правило, повышает эффек-тивность использования средств фонда оплаты труда органи-зации, в иных случаях содействует привлечению высококласс-ных специалистов, оказывает положительное влияние на те-кучесть кадров. Вместе с тем возможность получить положи-тельные эффекты от внедрения системы KPI в значительной степени зависит от корректной интерпретации итогов оценки эффективности работы сотрудников, а также собственно орга-низации мониторинга эффективности работы как сотрудников, так и структурных подразделений.

7.2.3. Система сбалансированных показателей (BSC)

Система сбалансированных показателей представляет со-временный методический инструмент, трансформирующий миссию и стратегию организации в систему показателей эффек-тивности. Как технология стратегического планирования си-стема сбалансированных показателей была разработана на ос-нове выводов исследования, проведенного в начале 1990-х годов Робертом Капланом и Дэйвидом Нортоном. На сегодня BSC является наиболее широко используемой системой управления эффективностью. По всему миру коммерческие и некоммерче-ские компании применяют ее как метод реализации стратегий, используя своеобразную композицию целей на уровне операци-онного управления и контроля, достижение которых обеспечи-вает система KPI.

Согласно исследованию, которое легло в основу balanced scorecard, в 70 % случаев, когда реализация стратегии не при-несла ожидаемых результатов, причиной неудач было не каче-ство самих стратегий, а плохая их реализация. Эти выводы


195

легли в основу двух ключевых гипотез, из которых родилась идея метода BSC:

1) «правильная» (хорошо организованная) реализация стратегий имеет большее значение, чем качество самих стра-тегий;

2) использование в управлении, ориентированном на определенные результаты, лишь финансовых показателей, ко-торые несут в себе информацию об уже происшедших событиях и не отражают всего потенциала долгосрочных инвестиций, не-достаточно, чтобы рассчитывать на успех в реализации стра-тегии.

Система сбалансированных показателей (далее — ССП) не отказывается от необходимости измерять состояние финан-совой системы организации, но поддерживает ее тем, что предусматривает применение и нефинансовых показателей, которые отражают движение организации к увеличению ее те-кущей стоимости как результата инвестиций также в персонал, оптимизацию бизнес-процессов и технологию взаимоотношения с клиентами и поставщиками.

Особенность метода заключается в представлении миссии и стратегии компании в виде системы реальных и измеряемых целевых показателей, которые информационно обеспечены, до-ступны для менеджмента всех уровней, взаимосвязаны и со-гласованы по всей иерархии управления. Таким образом, стра-тегия компании приобретает черты сбалансированности, в опре-деленной степени исключены «перекосы» в пользу одной ло-кальной стратегии (области хозяйственной деятельности). Например, исключена ситуация, когда ради краткосрочного улучшения финансовых показателей экономятся средства на разработку, производство и продвижение инновационного наукоемкого продукта, обладающего значительным рыночным потенциалом.

Общее представление метода иллюстрирует так называ-емый дизайн ССП, в котором находят конкретное выражение шесть обязательных компонентов.

1. Перспективы. Чтобы данный компонент был более понятен, можно предложить в качестве синонима следующие словосочетания: «направления действий» или «область дея-тельности».

Глава 7

196

Перспективы — компоненты, при помощи которых вы-полняется декомпозиция стратегии (стратегической цели) ор-ганизации для ее реализации. В классическом варианте ССП представлена четырьмя так называемыми базовыми перспек-тивами (хотя список может быть дополнен в соответствии со спецификой организации и особенностями стратегии): а) кли-енты (взаимоотношения с потребителями); б) финансы (состоя-ние финансов организации); в) процессы (качество внутренних бизнес-процессов); г) персонал (человеческий потенциал орга-низации).

2. Стратегические цели. Данным компонентом выража-ются намерения получить конкретный результат по каждой вы-деленной перспективе (направлению реализации стратегии).

3. Показатели (эффективности). Выполняют роль мет-рик (измерителей) достижений, наличия прогресса в движе-нии к поставленной стратегической цели.

4. Целевые значения (показателей). Количественное вы-ражение уровня, который должен достигать каждый показа-тель.

5. Причинно-следственные связи. Своеобразная цепочка, связывающая между собой стратегические цели таким обра-зом, чтобы увидеть, как достижение одной из них обусловлива-ет прогресс (приближение к намеченному результату) другой (связь, подчиняющаяся логике «если — то»).

6. Стратегические инициативы. Это комплексы мер, осуществляемых в рамках конкретных проектов и программ, реализация которых нацелена на достижение стратегических целей.

Согласно функциональным стандартам ССП стратегия организации должна быть представлена графически в виде так называемой стратегической карты, демонстрирующей видение иерархически выстроенных (причинно-следственных) взаимо-связей между перспективами. При этом каждая перспектива выражена стратегическими целями (одной, несколькими), це-левыми значениями определенных показателей эффективно-сти, а также реализуемыми инициативами, решающими ту или иную важную для достижения стратегической цели задачу. Расположение стратегических целей на карте ни в коем случае не является случайным, но подчиняется строгой логике, наглядно представляя существующую взаимосвязь. Соответ-


197

ственно, корректно и обоснованно должна быть проиллюстри-рована взаимосвязь между целевыми значениями показателей, формально относящихся к различным инициативам.

Наличие стратегической карты на следующем шаге поз-воляет выполнить идеальное представление собственно сба-лансированной системы показателей, которая в единый кон-текст связывает показатели стратегических целей (KPI) и по-казатели, отражающие процессы, которые обеспечивают до-стижение этих целей. Иллюстративное видение причинно-следственных связей и системы показателей дает возможность руководителям организации осуществлять целевое управле-ние, контролируя сравнительно небольшое количество KPI.

Поскольку ССП — относительно молодой метод органи-зации управления, он вобрал в себя положительные эффекты применения всех ранее известных систем управления эффек-тивностью. Из общего числа выгод от использования ССП наиболее важными являются следующие:

1) бизнес-активность всех структурных подразделений организации получает строгую стратегическую направленность;

2) темпы достижения стратегических целей находятся под регулярным контролем;

3) есть объективное основание целенаправленного рас-пределения ресурсов организации;

4) широкие возможности для адресной персональной от-ветственности как руководителей, так и подчиненных за до-стижение целей, решение конкретных задач деятельности пред-приятия;

5) представление бизнес-информации в обобщенном, си-стематизированном виде, доступном для понимания и удобном для принятия основных управленческих решений.

Получение этих и других выгод от внедрения ССП не га-рантированно, если нарушены причинно-следственные связи в системе целей, а также некорректно определены KPI. Вместе с тем возможности ССП значительно расширяются на основе компьютеризации, применения в системе сбалансированных показателей высокотехнологичных программных продуктов.

Глава 7

198

7.2.4. Стратегия «шесть сигм» (six sigma strategy)

Стратегия «шесть сигм» — это метод совершенствования организации деятельности компаний, построенный на стрем-лении найти и исключить причины ошибок и дефектов в биз-нес-процессах путем сосредоточения внимания всего персонала на тех выходных параметрах производимой продукции (услуг), которые являются критически важными для потребителя.

Как система контроля качества «шесть сигм» родилась в компании Motorola, где была впервые внедрена при произ-водстве пейджеров и мобильных телефонов. Очень быстро стра-тегия получила признание бизнеса и уже в 1988 г. компания Motorola стала лауреатом премии за качество продукции им. Малкольма Болдриджа (Malcolm Baldridge National Quality Award). Компания смогла за четыре года применения принци-пов «шесть сигм» добиться различных эффектов, оцениваемых в 2 млрд дол.

Концепцию системы разработал и предложил старший инженер подразделения средств связи Motorola Билл Смит. Идея системы согласуется с известным принципом, получив-шим название «правило 1 — 10 — 100», которое гласит, что стоимость производственного дефекта возрастает по мере его продвижения: дефект, выявленный в производстве, в 10 раз дешевле дефекта в готовой продукции и в 100 раз дешевле де-фекта, обнаруженного потребителем. «Сигма» — понятие эко-номической статистики (σ — стандартное отклонение), которое используется в данном методе в качестве своеобразного крите-рия уровня качества, учитываемого при постановке целей и оценке достигнутых результатов, разного рода улучшений или усовершенствований.

Как система управления эффективностью стратегия «шесть сигм» вобрала в себя все приемы и методы системы кон-троля качества «шесть сигм». В своем классическом виде она ориентирована не только на настройку бизнес-процессов с це-лью снижения всех типов дефектов, но и на сокращение непро-изводительных издержек, эффективное расходование ресурсов, сокращение длительности производственного цикла. Поэтому в каждом случае построения системы «шесть сигм» ее обяза-тельными составляющими являются шесть элементов, наличие и эффективность функционирования которых определяют эко-


199

номическую эффективность всех бизнес-процессов в организа-ции (рис. 19).

Рис. 19. Основные составляющие системы «шесть сигм»

Наличие данных составляющих обеспечивает возмож-ность осуществлять шаги по своеобразной «маршрутной карте», в иных случаях называемой «маршрут к шести сигмам». После-довательность этих шагов следующая:

1) идентификация ключевых процессов организации и их взаимосвязей с запросами потребителей;

2) определение потребительских запросов как результата деятельности, который следует установить в качестве стандарта;

3) измерение текущих результатов каждого процесса, их соотнесение с запросами потребителей;

4) расстановка приоритетов, выявление, анализ и внед-рение усовершенствований, позволяющих получить измери-мые, устойчивые результаты;

5) интеграция системы «шести сигм» в деятельность орга-низации как постоянной практики и особого стиля работы, спо-собствующего поддержанию высоких показателей эффектив-ности.

Для каждого шага на «маршруте к шести сигмам» дол-жен быть установлен желаемый результат, достижение кото-рого является условием дальнейшего движения.

На первом шаге должны быть даны ответы на следую-щие вопросы: какие процессы организации являются ключе-

Глава 7

200

выми и как они осуществляются; какие товары (услуги) и ка-кого качества предоставляются потребителям?

На втором шаге представляются факторы, определяющие желаемую степень удовлетворенности потребителей, формули-руются требования к продукции и уровню ее обслуживания.

На третьем шаге на основе анализа показателей, харак-теризующих достигнутые результаты, конструируются показа-тели, отражающие ожидания потребителей, устанавливается порядок их измерений (методика).

На четвертом шаге представляются планы и программы приоритетных мероприятий, направленных на усовершенство-вание, модернизацию, создание (проектирование) нового, что обеспечит в случае реализации получение устойчивых резуль-татов в будущем.

На пятом шаге разрабатываются и внедряются механиз-мы контроля, выполняющие функции измерения и мониторин-га не только основных, но и вспомогательных процессов, а так-же непосредственно хода реализации запланированных меро-приятий (так называемого процесса непрерывного самообнов-ления). При этом собственно осуществление контроля требует применения комплекса методов измерений и оценок, из кото-рых складывается информация, необходимая для принятия решений «шести сигм». В их числе: построение и анализ карты Шухарта, графиков скользящего среднего, многомерного ана-лиза, кривой Парето, диаграммы «Радар», оценка еженедель-ных контрольных уровней материальных расходов.

Определенное значение для успешного внедрения си-стемы имеет создание организационной структуры управления проектом «шесть сигм» с разделением его участников по при-знаку зон ответственности и характеру полномочий. Так назы-ваемые «черные пояса» — это лидеры (руководители) проекта, «чемпионы» — стратегические и тактические лидеры, «зеленые пояса» — члены команды, «мастера черных поясов» — техни-ческие исполнители.

Экономические результаты внедрения системы управле-ния эффективностью — стратегии «шесть сигм» (помимо очевид-ного повышения качества продукции), подтверждаемые много-численными примерами ее применения, следующие:

1) повышение рентабельности продукции и производи-тельности труда за счет сокращения прямых затрат;


201

2) как минимум удержание клиентуры, максимум — расширение рынка;

3) существенное повышение уровня корпоративной куль-туры;

4) рост оборачиваемости капитала за счет сокращения производственного цикла и выхода готовой продукции.

При многочисленных достоинствах системы существует ряд ограничений как ее практического применения, так и воз-можности получить от ее использования всю совокупность из-вестных выгод.

Например, стратегия «шесть сигм» построена на жестком применении различных норм, что зачастую противоречит нова-торскому подходу к решению нестандартных задач, требующе-му, как правило, отклонений в порядке осуществления бизнес-процессов. Отсюда вытекает еще одно ограничение: стратегия «шесть сигм» результативно работает в тех компаниях, в кото-рых превалирует директивный стиль руководства и соответ-ствующая ему организационная структура управления. Нако-нец, она требует существенных финансовых затрат и довольно длительного времени на разработку и внедрение. Чтобы это понять, достаточно представить объем работ по реорганизации, изменению организационной структуры, необходимой пере-стройке не только технологии, но и всех бизнес-процессов.

7.2.5. Ценностно-ориентированное управление (VBM)

Формирование и начало активного использования кон-цепции ценностно-ориентированного управления (value based management — VBM) относится к рубежу 1980−1990-х годов. Самый значительный вклад в разработку и продвижение кон-цепции внесли английские специалисты А. Раппопорт, Т. Ко-упленд и Б. Стюарт.

Построение современной системы управления эффек-тивностью невозможно без ответа на вопрос о том, что является фундаментальной, основополагающей целью организации. В ответе на этот вопрос проявляются два противоположных мнения, реализующихся в соответствующих подходах. Первый из походов определяет в качестве основной цели максимиза-цию ценности организации как для собственников, так и для

Глава 7

202

поставщиков (заемного) капитала. В данном варианте целевая функция фирмы является однофакторной, и максимизация общей ценности компании рассматривается как благо для об-щества в целом.

Второй подход базируется на теории заинтересованных лиц (stakeholders theory) и предполагает, что фирма (в значении корпорации) существует не только для того, чтобы приносить выгоды инвесторам (собственникам и кредиторам), но и всем остальным прямо или косвенно заинтересованным лицам, к числу которых относятся работники, покупатели, поставщи-ки, местное сообщество, органы власти и др. В этом случае це-левая функция предприятия является многофакторной. Оче-видно, что второй подход требует многокритериальной системы оценки эффективности.

Из дуальности ценностно-ориентированного управления следуют два толкования его сути. В первом случае VBM — это подход менеджмента, который обеспечивает последовательное управление ценностью корпорации (как правило, с намерени-ем максимизации акционерной стоимости компании). Во вто-ром — ценностно-ориентированное управление нацелено на то, чтобы обеспечить последовательность реализации следую-щих элементов как необходимых условий достижения страте-гических целей корпорации:

◦ корпоративная миссия (или философия бизнеса); ◦ корпоративная стратегия; ◦ корпоративное управление (система управления, опре-

деляющая корпоративную миссию и контролирующая дея-тельность корпорации);

◦ корпоративная культура; ◦ корпоративные коммуникации, организация специфи-

ческих корпоративных процедур, бизнес-процессов и систем принятия решений;

◦ системы управления производительностью и стимули-рования;

◦ системы вознаграждения. К числу механизмов, с помощью которых ценностно-ори-

ентированное управление решает комплекс задач деятельно-сти корпорации, относятся:

◦ разнообразные упорядоченные процессы создания цен-ности корпорации (их декларирует соответствующая стратегия);


203

◦ элементы организационной структуры управления, от-ветственные за рост ценности корпорации (а также формиро-вание и развитие организационной культуры, совершенство-вание системы корпоративных коммуникаций, лидерства, коммуникаций с инвесторами, аналитиками и заинтересован-ными сторонами и пр.);

◦ инструментарий измерения и оценки ценности корпо-рации, ее динамики.

Опыт практического применения системы ценностно-ориентированного управления показывает ее эффективность в том, что в значительной степени улучшается вся система кор-поративного управления. Информация о наличии у корпора-ции определенной стратегии оказывает поддержку курсу акций либо снижает риск их недооценки. Поскольку ценностно-ориентированное управление реализуется как система, уста-навливающая ясные приоритеты в менеджменте, существенно упрощается порядок обоснования и принятия управленческих решений. Оказывается возможным сбалансировать кратко-срочные, среднесрочные и долгосрочные перспективы развития корпорации, утверждаются четкие критерии в распределении ресурсов, оптимизации системы планирования и бюджетирова-ния. Как общий итог — VBM оказывает решающее воздействие на рост конкурентоспособности корпорации.

Как известно, практически все крупные (тем более транс-национальные) корпорации работают и конкурируют на мно-жественных рынках. Среди них значение имеют:

◦ рынки производимых продуктов и услуг; ◦ рынки контроля (источники конкуренции за то, чтобы

быть во главе организации, угрозы враждебного поглощения или выкупа за счет кредита (leveraged buy-out));

◦ рынки капитала (конкуренция за инвесторов); ◦ рынки сотрудников и менеджеров (конкуренция за

имидж и способность корпорации привлекать наиболее эффек-тивных менеджеров и специалистов).

Провал конкурентоспособности на любом из этих рынков подвергает корпорацию серьезным рискам. Ценностно-ориенти-рованное управление обеспечивает корпорации определенные преимущества на каждом из этих четырех рынков. Внедрение всего комплекса ценностно-ориентированного управления — это крупномасштабная инициатива. Для ее успешной реализа-

Глава 7

204

ции требуются значительное время, ресурсы, квалифициро-ванный состав руководителей на всех уровнях управленческой иерархии.

В последнее время стало очевидно, что традиционные методы бухгалтерского учета и измерения ненадежны в том, что касается полноты информации для принятия стратегиче-ски важных решений. Этот факт дал основание возникнове-нию модификаций ценностно-ориентированного управления, таких как economic value added (экономическая добавленная стоимость), CFROI, market value added (добавленная рыночная стоимость).

205

ГЛАВА 8

ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

8.1. Экономическая безопасность: основные понятия, структура. 8.2. Анализ экономической безопасности. 8.3. Алгоритм оценки уровня защищенности.

8.1. Экономическая безопасность: основные понятия, структура

Среди основных понятий экономической безопасности целесообразно выделить следующие.

Концепция национальной безопасности Российской Фе-дерации — документ, отражающий совокупность официально принятых взглядов на цели и государственную стратегию в об-ласти обеспечения безопасности личности, общества и государ-ства от внешних и внутренних угроз политического, экономиче-ского, социального, военного, техногенного, экологического, информационного и иного характера с учетом имеющихся ре-сурсов и возможностей.

Опасность — объективно существующая возможность негативного воздействия на жизненно важные интересы лич-ности, общества и государства, в результате которого может быть причинен ущерб или вред.

Источники опасности — это условия и факторы, кото-рые таят в себе враждебные намерения.

Глава 8

206

Безопасность — состояние защищенности жизненно важных интересов личности, общества и государства от внут-ренних и внешних угроз.

Жизненно важные интересы — совокупность потребно-стей, удовлетворение которых обеспечивает существование и возможности прогрессивного развития личности, общества и государства.

Угроза безопасности — совокупность условий и факто-ров, создающих опасность для жизненно важных интересов личности, общества и государства.

Экономическая безопасность — состояние, в котором общество может самостоятельно, без вмешательства и давле-ния определять пути и формы своего экономического развития.

Национальная экономическая безопасность — это такое состояние экономики и институтов власти, при котором обеспе-чивается гарантированная защита национальных интересов, гармоничное, социально направленное развитие страны в це-лом, достаточный экономический потенциал даже при небла-гоприятных вариантах развития внутренних и внешних про-цессов.

Экономическая безопасность предприятия — это состоя-ние наиболее эффективного и системного использования ресур-сов предприятия для предотвращения различных угроз и обес-печения стабильного функционирования предприятия.

Уровень экономической безопасности предприятия — оценка состояния использования ресурсов предприятия по критериям экономической безопасности.

Структура функциональных составляющих экономиче-ской безопасности предприятия такова:

1) финансово-хозяйственная; 2) интеллектуальная и кадровая; 3) технико-технологическая; 4) политико-правовая; 5) информационная; 6) экологическая; 7) физическая.

Основы анализа экономической безопасности

207

8.2. Анализ экономической безопасности

Современные тенденции развития экономики России, ее ориентация на международные стандарты, возникновение принципиально новых требований пользователей отчетности к качеству представляемой информации способствуют разви-тию различных видов экономического анализа. Потребности системы управления хозяйствующими субъектами определяют необходимость широкого применения такого типа анализа, как анализ экономической безопасности, для обоснования управ-ленческих решений в области операционного, кадрового и фи-нансового менеджмента. Нельзя не согласиться с мнением А. Д. Шеремета о том, что сущность экономического анализа со-ставляет информационно-аналитическое обеспечение прини-маемых управленческих решений.

Роль анализа экономической безопасности как средства управления предприятием на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

◦ необходимостью неуклонного повышения эффективно-сти производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства, обострением внутренней и внешней конкуренции;

◦ переходом к инновационной экономике и экономике знаний, в которых усиливается ответственность за последствия принимаемых решений.

Современные теории управления определяют необходи-мость обоснования всех важных управленческих решений с помощью аналитического процесса. Аналитический процесс, согласно А. Х. Шидову, включает следующие этапы.

1. Диагностика проблемы — предполагает не только вы-явление симптомов и определение возможных причин (про-блем), лежащих в их основе, но и формирование перечня аль-тернативных действий (вариантов), которые можно предпри-нять для разрешения проблем.

2. Формулировка ограничений и критериев принятия решения — соотнесение имеющихся ресурсов с необходимыми для решения проблемы ресурсами по каждому из альтерна-тивных вариантов.

3. Определение и оценка альтернатив — это формулиро-вание набора альтернативных решений, т. е. возможных вари-

Глава 8

208

антов решений проблемы. Необходимо провести анализ и вы-явить все возможные действия, которые могли бы устранить причины проблемы и тем самым дать возможность предприя-тию достичь своих целей по ранее определенным критериям.

4. Выбор альтернативы — выбор наилучшего решения из числа существующих.

5. Реализация — выбранный вариант решения пробле-мы должен быть воплощен на практике, а результаты, получа-емые при этом, должны быть проконтролированы.

6. Обратная связь — поступление в систему управления оперативных данных о том, что происходит при реализации решения на практике.

Анализ экономической безопасности является средством для обоснования планов, а также позволяет контролировать процесс реализации принятых управленческих решений на практике и поддерживать состояние организации на уровне защищенности от различных типов угроз и рисков.

Из всего множества мнений по поводу того, как надо по-нимать экономическую безопасность и как ее изучать, в насто-ящее время можно выделить два принципиально отличных друг от друга концептуальных подхода.

Сущность первого подхода состоит в том, что экономиче-ская безопасность есть доминанта или по крайней мере важ-нейшая характеристика экономики, причем характеристика в системном отношении столь всеобъемлющая, что она, по су-ществу, рассматривается в качестве одного из проявлений са-мой экономики. Целью развития экономики в этом случае выступает обеспечение ее безопасности.

Искусственность такого подхода очевидна. Кроме того, он противоречит основным законам общественного развития. Ведь, если понимать безопасность как защищенность, то получается, что развитие экономики конечно. Иначе говоря, при таком под-ходе функционирование любой хозяйственной системы неиз-бежно должно принять ущербный, затухающий характер. А меж-дународные экономические связи будут либо складываться в ин-тересах тех, кто сумел обеспечить безопасность своей экономи-ки, либо устойчиво ослабевать до их полного прекращения.

Другой подход сводится к тому, что обеспечение эконо-мической безопасности любой хозяйственной системы явля-ется одним из важнейших условий (точнее, минимально необ-


209

ходимым условием) устойчивого прогрессивного развития такой системы наряду, например, с ее обеспеченностью кад-рами или наличием капиталовложений. Экономическая без-опасность в этом случае становится непременным признаком экономически развитых стран, а категории «экономическая безопасность» и «экономическое развитие» рассматриваются как вполне равноправные.

Основными показателями, необходимыми для оценки состояния национальной безопасности, выступают:

◦ удовлетворенность граждан степенью защищенности своих конституционных прав и свобод, личных и имуществен-ных интересов, в том числе, от преступных посягательств;

◦ доля современных образцов вооружения, военной и спе-циальной техники в Вооруженных силах РФ, других войсках, воинских формированиях и органах;

◦ ожидаемая продолжительность жизни; ◦ валовой внутренний продукт на душу населения; ◦ децильный коэффициент (соотношение доходов 10 %

наиболее обеспеченного населения и 10 % наименее обеспе-ченного населения);

◦ уровень инфляции; ◦ уровень безработицы; ◦ доля расходов в валовом внутреннем продукте на раз-

витие науки, технологий и образования; ◦ доля расходов в валовом внутреннем продукте на куль-

туру; ◦ доля территории Российской Федерации, не соответ-

ствующая экологическим нормативам. Перечень основных показателей состояния националь-

ной безопасности может уточняться по результатам его мони-торинга.

Тот или иной вид экономической безопасности определя-ется также по сферам хозяйственной активности и отраслевой принадлежности объектов, интересы которых защищаются. В соответствии с такой классификацией основными видами экономической безопасности являются:

◦ энергетическая безопасность; ◦ продовольственная безопасность; ◦ финансовая безопасность; ◦ научно-технологическая безопасность;

Глава 8

210

◦ военно-экономическая безопасность; ◦ безопасность предпринимательской деятельности; ◦ безопасность государственной собственности. В этой классификации под видом экономической безо-

пасности понимается защищенность жизненно важных инте-ресов личности, общества и государства в указанной сфере хозяйственной активности от внутренних и внешних угроз. Исходя из деления экономики на разнообразные сферы хозяй-ственной деятельности можно представить себе и иные виды экономической безопасности (например, сырьевая безопасность, бюджетная безопасность и т. п.). Однако к настоящему време-ни их содержание еще недостаточно теоретически обоснованно, вследствие чего и их выделение в качестве самостоятельных предметов изучения представляется преждевременным.

Таким образом, все изложенное убеждает в том, что эко-номическая безопасность есть неотъемлемая составная часть национальной безопасности, в свою очередь представляющей сложносоставную научную категорию. В ней выделяются объ-екты и субъекты безопасности, ценности, потребности, цели, интересы и угрозы этим интересам. Экономическая безопас-ность также рассматривается как единая система типов и ви-дов, каждый из которых выступает относительно самостоя-тельной подсистемой со своими характерными особенностями.

8.3. Алгоритм оценки уровня защищенности

Для разрешения проблемы количественной оценки уров-ня защищенности жизненно важных экономических интересов (ЖВЭИ) от угроз может быть предложен методический подход, в котором процесс оценки представлен алгоритмом (рис. 20), со-стоящим из девяти последовательно выполняемых этапов.

Следует обратить внимание на последовательность вы-полнения представленных этапов. Так, невыполнение первого этапа алгоритма не позволит перейти к осуществлению после-дующих этапов, так как, если нет интересов, то нельзя устано-вить величину того, чего нет; нет интересов — нечему и угро-жать. Невыполнение второго этапа не позволит выполнить тре-тий этап, так как последний не будет обеспечен необходимым информационным наполнением. Если же не воплощен шестой


211

этап, то невозможно установить, препятствует ли что-то или кто-то реализации того или иного интереса или нет. А без вы-явления угроз интересам (седьмой этап) теряют смысл всякие попытки выполнить восьмой и тем более девятый этапы.

Рис. 20. Алгоритм количественной оценки уровня защищенности ЖВЭИ от угроз

Первый этап алгоритма имеет целью формирование экономических интересов объекта экономической безопасности. Надо признать, что этому вопросу у нас в стране не уделяется должного внимания. Кроме того, формирование (выявление) интересов является задачей и методологически, и практически весьма трудной1.

ЖВЭИ формируются из той огромной массы экономиче-ских интересов, которая представляет своеобразный мотиваци-

1 См.: Прохожев А. А. Человек и общество: законы социального развития и безопасности. — М. : РАГС, 2002. — С. 42.

Глава 8

212

онный фон хозяйственной активности носителей этих интере-сов. Причем для формирования ЖВЭИ общества важно пред-варительное выявление отдельных его слоев и групп, в особен-ности таких, как: негосударственные хозяйствующие субъекты, имеющие статус юридического лица (АО, товарищества и т. п.); их объединения (например, Российский союз промышленников и предпринимателей (работодателей), Торгово-промышленная палата РФ и пр.); объединения сельхозпроизводителей; про-фессиональные союзы наемных работников; политические пар-тии; этнокультурные общности населения (что весьма важно для такой многонациональной страны, как Россия); местное самоуправление населения (города, районы и др.).

Выявить ЖВЭИ можно исходя из содержания разного рода официальных документов (в том числе различных норма-тивных правовых актов), неофициальных заявлений долж-ностных лиц, публикаций аналитических и исследовательских организаций, а также средств массовой информации, выража-ющих мнение тех или иных носителей ЖВЭИ. Следует, однако, учитывать, что в большинстве таких источников эти интересы предстают в достаточно размытом, завуалированном виде. Их выявление затруднено тем, что носители упомянутых интере-сов либо предпочитают публично не раскрывать их содержа-ние, либо не могут их четко сформулировать.

Второй этап алгоритма представляет формирование для каждого выявленного жизненно важного или националь-ного экономического интереса некоторого набора параметров (показателей), способных адекватно отразить содержание этого интереса. При этом следует обратить внимание на то, чтобы значения всех показателей при выражении ими реализации конкретного интереса имели бы одну и ту же тенденцию изме-нения: либо повышение, либо понижение, либо стремление к фиксации на определенном уровне. Включение в один набор показателей со значениями, имеющими разные тенденции из-менения, недопустимо. Они могут быть выражены как в де-нежной, так и в неденежной форме.

Количество показателей, характеризующих интерес, мо-жет быть увеличено для более точного отражения содержания интереса. Нельзя, однако, забывать, что для определения уров-ня защищенности интереса от угроз данные показатели ис-пользуются в расчетах. И чем больше показателей, тем больше


213

объем расчетных операций и, следовательно, трудоемкость ре-шаемой задачи. А это не всегда оправданно, так как при опе-рировании определенным количеством параметров их даль-нейшее увеличение начинает все меньше влиять на точность расчетов. Практика расчетов показывает, что для получения искомой оценки защищенности интереса вполне достаточно ис-пользовать не более десяти показателей.

На третьем этапе все отобранные показатели выража-ются количественно по состоянию на конкретный момент реа-лизации представляемого ими интереса. Кроме того, каждому показателю задается цель (целевое значение), которую он дол-жен достигнуть в результате своей реализации. Фиксация цели может состоять как в определении некой точки, к которой долж-на стремиться величина упомянутого показателя при его пози-тивном развитии, так и некой прямой в случае, если целью вы-ступает сохранение некоторого достигнутого значения показа-теля. Целевые значения всех параметров данного (i-го) интере-са могут определяться методом экспертных оценок и путем использования наилучших из когда-либо достигнутых в России значений соответствующих показателей, наилучших их значе-ний в мире, в странах Западной Европы и т. п.

Так определяются целевые и текущие (реальные) вели-чины показателей, характеризующих содержание всех выяв-ленных на первом этапе жизненно важных и национальных экономических интересов.

Полученные массивы данных, которые предлагается именовать параметрическими структурами интересов1, об-разуют информационную базу, необходимую для выполнения четвертого этапа алгоритма. Одной из задач этого этапа яв-ляется определение для каждого параметрически описанного интереса его интегрального количественного значения.

Если целевые значения всех параметров i-го интереса на данном этапе принять за 1, тогда реальные значения этих же параметров составят некую долю от 1, т. е. выразятся в ин-дексной форме

1 2( , , , , ).

j ni i i iX X X X… Это позволяет рассматри-вать все параметры в качестве однородных характеристик i-го интереса и соотносить их значения друг с другом, несмотря на

1 См.: Общая теория национальной безопасности : учебник / под общ. ред. А. А. Прохожева. — М. : РАГС, 2002. — С. 256–257.

Глава 8

214

изначально различные единицы измерения. Затем на основе полученных индексных значений

1 2( , , , , )

j ni i i iX X X X… всех па-раметров i-го интереса рассчитывается средневзвешенный ин-тегральный показатель величины этого интереса (Pi). Назовем его реальным значением i-го интереса. Интерес может описы-ваться набором настолько разнородных показателей, что внут-ри такого набора представляется возможным выделить две и более группы, в каждой из которых показатели в своем изме-нении больше связаны друг с другом, чем с показателями дру-гих групп. Тогда целесообразно ввести для этих групп показа-телей коэффициенты эластичности:

,ji iP X d= ×∑

где d — удельные веса значимости функциональных составля-ющих экономической безопасности предприятия.

Полученное таким образом значение i-го интереса пока-зывает, насколько он в данный момент отстоит от своей цели. Но различие между его текущим значением и значением его цели можно объяснить объективными обстоятельствами, напри-мер необходимостью какого-то времени для полной реализа-ции, недостатком ресурсов и т. п. Такое различие, однако, еще не позволяет судить о том, находится ли i-й интерес в данный момент под воздействием каких-либо негативных факторов (иначе говоря, угроз), противодействующих его реализации, или нет. Для этого в каждый конкретный момент реализации i-го интереса необходимо знать то его значение, которое он имел бы, если бы на него не оказывали воздействие никакие угрозы. Другими словами, нужно определить некое «идеальное» значе-ние i-го интереса на данный момент его реализации.

В связи с этим на пятом этапе алгоритма разрабатыва-ются «идеальные» динамические ряды параметров, которые описывают i-й интерес. Обычно такие ряды формируются при заблаговременном планировании достижения упомянутых це-лей. Все «идеальные» значения параметров затем интегриру-ются таким же образом, как и их текущие значения.

Следует иметь в виду, что в графическом выражении «идеальное» значение i-го интереса на любой момент его осу-


215

ществления может быть определено через какую-либо функ-цию беспрепятственной реализации этого интереса. Такая реа-лизация возможна при отсутствии реальных угроз интересу. Это, однако, не означает, что у него в процессе воплощения не будет различных потенциальных угроз. Наиболее очевидной в этом случае представляется функция времени. Если она рас-сматривается как единственная, тогда зависимость уровня «идеальной» реализации i-го интереса от времени (линия АЕ) будет линейной, как это и представлено на рис. 21−24.

Рис. 21. Соотношение реальных и «идеальных» значений i-го интереса в процессе его восходящего движения к цели (Е)

Рис. 22. Соотношение реальных и «идеальных» значений i-го интереса в процессе его стремления сохраниться

на достигнутом ранее целевом уровне (AE) и не опускаться ниже его

Y

A

B

C

DE

X

L

K

M

CB A D E

Y

X

K

L

M

Глава 8

216

Рис. 23. Соотношение реальных и «идеальных» значений i-го интереса в процессе его нисходящего движения к цели (Е)

Рис. 24. Соотношение реальных и «идеальных» значений i-го интереса в процессе его стремления сохраниться

на достигнутом ранее целевом уровне (АЕ) и не подниматься выше его

На практике же этот уровень зависит не только от време-ни, но и от других объективных обстоятельств, например ресур-сов, кадров, климата и т. п. Другими словами, данная зависи-мость должна быть рассмотрена в многомерном пространстве. Поэтому в двухмерной системе координат искомая зависимость может быть и нелинейной, вследствие чего прямая АЕ на рис. 21–24 может предстать и в виде какой-либо кривой.

Далее на пятом этапе проводится сопоставление реаль-ных и «идеальных» значений интересов в каждый конкретный момент времени. На рис. 21 изображено это сопоставление

Y

A B

CD

E

X

K

L

M

N

Y

A B C D E

X

M

K

L


217

в процессе восходящего движения интереса к своей цели. При анализе содержания рис. 21 необходимо обратить внимание на следующее. Ось Y фиксирует уровень реализации i-го интереса. Ось Х отражает динамику функции реализации i-го интереса. Повторим, что кривая «идеальных» значений i-го интереса представляет не что иное, как графическое выражение страте-гии (плана) реализации этого интереса. И если принять как данность, что эта стратегия в каждый конкретный момент вре-мени может быть реализована только при полной защищенно-сти i-го интереса, то тогда кривая «идеальных» значений будет фиксировать 100 %-й уровень защищенности i-го интереса. По-падание на эту кривую и в пространство над ней говорит о 100 %-м уровне защищенности этого интереса. В данном слу-чае попадание в пространство над этой кривой тоже имеет свои недостатки. Оно свидетельствует об излишнем для достижения 100 %-й защищенности i-го интереса расходовании сил и средств. На рис. 21 i-й интерес полностью защищен от момента В до мо-мента С и от момента D до момента Е, ось Y — уровень реали-зации интереса, ось X — время реализации интереса, пунктир-ная линия — «идеальные», а жирная линия — реальные зна-чения интереса.

Если же реальное значение i-го интереса окажется мень-ше его «идеального» значения, это будет означать, что реализа-ция i-го интереса в данный момент находится под воздействием каких-то угроз и уровень его защищенности меньше 100 %. На рис. 21 это относится к двум периодам: от момента A до момен-та B и от момента C до момента D.

Однако интерес может реализоваться не только в процес-се его восходящего движения к цели. Это хотя и наиболее рас-пространенный, но не единственный путь его осуществления. Он может реализоваться также:

◦ поддержанием на достигнутом ранее целевом уровне своей реализации и стремлением не опускаться ниже его;

◦ в процессе нисходящего движения к цели; ◦ поддержанием на достигнутом ранее целевом уровне

своей реализации и стремлением не подниматься выше его. На рис. 22 показано, что фиксация цели реализации ин-

тереса может состоять и в определении некой прямой (кривой) АЕ, если целью является сохранение некоторого достигнутого значения (уровня) упомянутого показателя. В таком случае i-й

Глава 8

218

интерес ранее достиг данного целевого уровня (АЕ) путем вос-ходящего движения к этому уровню (т. е. текущие значения всех его параметров в процессе реализации i-го интереса воз-растали) и стремится не опускаться ниже его. В соответствии с этим i-й интерес будет защищен на линии АЕ и выше ее, в пределах отрезков BC и DE.

На рис. 23 представлено развитие интереса путем его нисходящего движения к цели. Обычно так развиваются инте-ресы преодоления какого-либо негативного явления или про-цесса в экономике, например сокращение безработицы, количе-ства банкротств хозяйствующих субъектов, уменьшение числа и ослабление тяжести экономических преступлений и т. д. Со-держание рис. 23 является «зеркальным» отражением того, что было изображено на рис. 21, т. е. i-й интерес полностью защи-щен от момента А до момента B и с момента С до момента D.

И наконец, на рис. 24 показано, что i-й интерес ранее до-стиг данного целевого уровня (АЕ) путем нисходящего движе-ния к этому уровню (т. е. текущие значения всех его парамет-ров в процессе реализации i-го интереса уменьшались) и стре-мится не подниматься выше достигнутого уровня. В соответ-ствии с этим i-й интерес будет защищен на линии АЕ и ниже ее, в пределах отрезков AB и CD.

Для определения уровня защищенности i-го интереса в тех промежутках, когда на его реализацию воздействуют угрозы, делается следующее. На рис. 21 в любой точке отрезков АB и СD восстанавливаем проекцию из некоторой точки М, ле-жащей на прямой, проходящей через точку А и параллельной оси Х, на кривые реальных и «идеальных» значений i-го инте-реса — соответственно на точки L и K. На рис. 22 точка M должна лежать на прямой, также параллельной оси Х и прохо-дящей через некоторую не показанную на этом рисунке точку, с которой ранее начиналось восходящее движение i-го интереса к уровню АЕ. На рис. 23 и 24 ранее упомянутая проекция вос-станавливается в любой точке отрезков BC и DE. Но на рис. 23 точка M лежит на прямой, параллельной оси Х и проходящей через точку А, а на рис. 24 — на прямой, также параллельной оси Х, но проходящей через некоторую не показанную на этом рисунке точку, с которой ранее начиналось нисходящее движе-ние i-го интереса к уровню АЕ.


219

Во всех четырех случаях частное от деления значения от-резка LM на значение отрезка KM и будет выражать текущий уровень защищенности i-го интереса от угроз.

Таким образом, формально проблема количественной оценки уровня защищенности интересов от угроз может быть решена уже на пятом этапе алгоритма. Именно на этом этапе устанавливается, что i-й интерес защищен в полной или (что бывает с подавляющим большинством интересов) в неполной мере, и измеряется количественно, в какой степени он защи-щен. Однако на данном этапе не определяется, почему i-й ин-терес защищен неполностью и что является тому причиной.

Для того, чтобы ответить на эти вопросы, необходимо вы-полнение шестого и седьмого этапов алгоритма.

Шестой этап в сущности является контрольным по от-ношению к предшествующему этапу. Кроме того, он необходим, чтобы по возможности не тратить силы на проведение после-дующих трех этапов алгоритма.

Дело в том, что менее чем 100 %-й уровень защищенно-сти i-го интереса не всегда объясняется воздействием на него угрозы (угроз). Зачастую некоторое снижение упомянутого уровня может быть вызвано наличием более или менее слу-чайных привходящих обстоятельств (например, сезонными ко-лебаниями в производстве некоторой продукции, изменениями к конъюнктуре спроса и т. п.). Но даже если таких обстоятель-ств обнаружить не удалось, и потому ясно, что причиной сни-жения уровня защищенности i-го интереса является воздей-ствие на него угрозы (угроз), целесообразно убедиться в значи-тельности такого воздействия.

Для этого следует определить в конкретный момент вре-мени предельно возможное отклонение в меньшую сторону ре-ального (текущего) значения i-го интереса от его же «идеально-го» значения. Нахождение реального (текущего) значения i-го интереса в установленных пределах будет означать, что нет сколько-нибудь серьезной угрозы (угроз) i-му интересу, а уровень его защищенности приемлем. Под приемлемым уровнем за-щищенности интереса в этом случае следует понимать такой его уровень, при котором защищенность интереса не вызывает опасений у субъекта (субъектов) безопасности и не требует с его стороны незамедлительного принятия необходимых мер по за-щите интереса от угроз. При сохранении приемлемого уровня

Глава 8

220

защищенности интереса от субъекта (субъектов) безопасности требуется, тем не менее, постоянный мониторинг реальных (те-кущих) значений i-го интереса.

При определении предельно возможного отклонения в меньшую сторону реального значения i-го интереса от «иде-ального» целесообразно применить способ фиксации в динами-ческих рядах значений отобранных экономических показате-лей неких пороговых значений, т. е. в общем случае значений, разграничивающих приемлемое и неприемлемое состояние тех показателей, которым принадлежат эти значения. Только в нашем случае пороговые значения фиксируются не вообще у каких-то показателей, якобы иллюстрирующих степень обес-печения экономической безопасности чего-то, а у показателей, однозначно выражающих уровень защищенности конкретных ЖВЭИ конкретного объекта экономической безопасности и, сле-довательно, степень обеспечения экономической безопасности этого объекта.

Разумеется, фиксация пороговой величины отклонений текущих значений i-го интереса от «идеальных» требует всесто-роннего тщательного обоснования. Оно необходимо потому, что фиксация превышения пороговых величин имеет существенное практическое значение. Она прежде всего будет означать, что i-й интерес находится под серьезным воздействием какой-то угрозы (угроз) и что требуется принимать меры по его защите.

Однако если известно, что свободной реализации инте-реса в конкретный момент что-то (или кто-то) угрожает, но не известно, ни что это за угрозы, ни сколько их и в какой мере каждая из них затрудняет осуществление данного интереса, целесообразно выявление этих угроз, т. е. переход к седьмому этапу алгоритма.

Выполнение седьмого этапа также может быть пред-ставлено в общем виде1. Он усложняется необходимостью ин-дивидуального подхода к определению угрозы (угроз) каждому интересу, что является чрезвычайно трудоемкой задачей. Ведь одна и та же угроза с одинаковой или разной степенью интен-сивности может противостоять одновременно нескольким инте-ресам. А одному и тому же интересу может препятствовать не-

1 См., например: Сиучева Т. В. Методы количественной оценки уровня

национальной безопасности и ее видов : дис. ... канд. экон. наук. — М., 2002.


221

сколько угроз, различающихся между собой по степени опасно-сти для этого интереса.

Вот почему на восьмом этапе алгоритма проводится оценка уровня так называемых рисков безопасности. За риск безопасности принимается зафиксированное в данный момент времени отклонение реального (текущего) значения i-го инте-реса от его «идеального» значения, вызванное воздействием на этот интерес некой угрозы. Риск безопасности измеряется про-изведением вероятности воздействия угрозы на возможную ве-личину упомянутого отклонения.

Существуют различные методы оценки риска1, большин-ство из которых вполне можно применить и к оценке риска без-опасности. Выбор того или иного метода зависит, как правило, от объема и достоверности имеющейся информации о количестве, интенсивности и направленности (только на данный интерес или сразу на два и более) выявленных угроз. Так, чем полнее и достовернее эта информация, тем более целесообразно при-менение методов математической статистики или расчетно-аналитических методов, дающих более точный результат.

Поскольку величина риска безопасности зависит прежде всего от характеристик выявленных угроз (в том числе от зна-чения такой их характеристики, как вероятность реализации), то и сама эта величина оценивается сначала по каждой угрозе. И уже затем на основании сведений о направленности угроз на интересы, полученных на предыдущем этапе алгоритма, величины угроз полностью или частично (если угроза воздей-ствует на два и более интереса) переносятся на данный инте-рес. Для него находится средневзвешенное значение риска безопасности. Определяется также доля, которую создает в от-клонении реальной величины интереса от его «идеальной» ве-личины (отрезок KL на рис. 21–24) каждая из угроз, воздей-ствующих на данный интерес.

Определение долевой структуры угроз необходимо для того, чтобы:

◦ проверить, все ли угрозы данному интересу выявлены (если не все, то следует вернуться на седьмой этап алгоритма),

1 См., например: Хозяйственный риск и методы его измерения : пер. с венг. / [Т. Бачкаи, Д. Месена, Д. Мико и др.]. — М. : Экономика, 1979; Грана-туров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути сниже-ния : учеб. пособие. — М. : Дело и сервис, 1999.

Глава 8

222

точно ли определена интенсивность их воздействия на этот ин-терес;

◦ проверить (в том случае, если суммарная величина от-клонения, структурированная по угрозам на восьмом этапе ал-горитма, окажется больше величины того же отклонения, но определенной на его пятом этапе), правильно ли на пятом эта-пе алгоритма зафиксировано «идеальное» значение данного интереса и правильно ли зафиксирована кривая его «идеаль-ной» реализации;

◦ более эффективно управлять рисками безопасности, т. е. адресно и в соответствии со степенью реальности и серьез-ности той или иной угрозы данному интересу выполнять меры по ее нейтрализации.

И, наконец, на девятом этапе алгоритма обобщаются все ранее сделанные и проверенные оценки уровней защищен-ности всех найденных интересов от выявленных же угроз по тем или иным объектам экономической безопасности. По дан-ным объектам даются, если это необходимо, интегральные оценки уровней защищенности ЖВЭИ.

Представляется, что рассмотренный методический под-ход к оценке уровня защищенности ЖВЭИ от угроз при усло-вии его дальнейшего совершенствования может стать ценным вкладом в теорию экономической безопасности и оказать дей-ственную помощь государственным органам и негосударствен-ным организациям в обеспечении экономической безопасности хозяйствующих субъектов.

223

ГЛАВА 9

РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ

9.1. Особенности оценки результативности деятельности орга-низации по управлению человеческими ресурсами.

9.2. Разработка методического инструментария для оценки ре-зультативности деятельности организации по управлению человеческими ресурсами.

9.1. Особенности оценки результативности деятельности организации

по управлению человеческими ресурсами

Исследования в области управления человеческими ре-сурсами (УЧР) находятся в постоянном развитии. Раздвигая границы проблемного поля, они предлагают новые решения, разрабатывая новые подходы, тем самым открывая ранее неви-димые горизонты теории и практики управления человечески-ми ресурсами. Как известно, эволюция кадрового администри-рования в отношении управления человеческими ресурсами произошла в 1980-е годы, когда Д. Гест представил новый под-ход к управлению персоналом, делая акцент на стратегическом вкладе, привлечении линейных руководителей, поднимая во-прос о результате деятельности УЧР в виде вовлеченности ра-ботников и качестве их труда. Этот сдвиг в мышлении позво-лил исследователям реализовать различные подходы к анали-

Глава 9

224

зу отдельных практик, говорить о наиболее эффективных мето-диках, рассматривать взаимодействие одних практик с други-ми с точки зрения эффективности.

К середине 1990-х годов фокус исследований в области УЧР сместился на эффективность УЧР как системы, его вклад в развитие бизнеса, эффективность отдельной фирмы. Пред-ставляется логичным, что следующая качественная ступень развития УЧР — вопрос о его вкладе в общество в целом.

Чтобы оценить результативность деятельности по управ-лению человеческими ресурсами в организациях с позиций влияния институциональных и экономических условий дея-тельности, целесообразно понять, что же является объектом анализа, какие способы более всего подходит для точного изме-рения, анализа и ее диагностики, каковы следствия из полу-ченных эмпирических оценок.

Уточним, что в качестве объекта анализа мы будем рас-сматривать кадровую политику организации, диагностика со-стояния которой требует самостоятельного изучения. Под диа-гностикой принято понимать процесс комплексного анализа со-стояния объекта, позволяющий достоверно и точно его оценить с использованием обоснованного и адекватного поставленным задачам исследовательского инструментария. Иными словами, диагностика — это определение сущностных характеристик объекта исследования, выраженное в принятой терминологии. Понятие «состояние» означает, в свою очередь, «срез» объекта исследования, своеобразную остановку в его развитии. Состоя-ние системы есть не что иное, как совокупность состояний ее элементов, связей, взаимосвязей и взаимодействий между ни-ми, определение которой осуществляется либо через входные воздействия и выходные сигналы (результаты), либо через па-раметры и свойства системы (давление, скорость и т. п.). Так, говорят о состоянии покоя (стабильные входные воздействия и выходные сигналы), о состоянии равномерного прямого ли-нейного движения (стабильная скорость) и т. д.

Составить целостное представление о результативности деятельности по управлению человеческими ресурсами орга-низации — одна из наиболее сложных и актуальных научных задач современного менеджмента. Для ее решения необходимо выполнить ряд шагов:

Результативность деятельности организации по управлению человеческими ресурсами

225

◦ дать развернутый обзор и критический анализ наибо-лее известных методических подходов к измерению результа-тивности УЧР;

◦ исходя из выработанных критериев перейти к разра-ботке методики ее комплексной оценки.

В целом деятельность любой социально-экономической системы дает возможность распознать ее признаки и свойства с целью дальнейшего определения способов управления разви-тием данной системы, повышением ее результативности. «Симп-томами», характеризующими состояние системы, могут быть различные внешние и внутренние проявления. Поэтому диа-гностика есть процесс комплексной оценки причин, событий и явлений, следствием и результатом которых выступает дан-ное состояние системы. Условием проведения процедуры диа-гностики является детальное изучение базовых характеристик, структурных элементов системы с учетом как сильного (слабо-го) их проявления, так и явного (скрытого). В связи с этим диа-гностическое исследование должно опираться на обоснованный выбор методов количественного и качественного анализа для установления связи между параметрами системы, отражающи-ми цели и ее императивы, т. е. результаты достижения данных целей. Только при выполнении данных условий можно полу-чить относительно достоверное и точное представление о си-стеме.

Наиболее распространенной методикой оценки результа-тивности функционирования социально-экономической системы считается нахождение комплекса ключевых параметров, поз-воляющих провести ее оценку. Комплекс параметров использу-ется для построения областей, определяющих фактическое со-стояние системы, с целью сравнения с областью, ограниченной критериями перехода системы из одного качественного состоя-ния в другое.

Отметим, что в настоящее время методика оценки ре-зультативности деятельности по управлению человеческими ресурсами организации окончательно не сложилась и находит-ся в стадии разработки. Рассмотрим преимущества и недостат-ки каждого из известных методов исследования в этой сфере, чтобы понять, какой является наиболее точным. При этом об-ратим внимание на ограничения, которые возникают при их использовании.

Глава 9

226

Так, в рамках проекта Doing Business для международ-ного сравнения используется методика оценки системы трудо-вых отношений в исследуемой стране, прежде всего с позиций того, как существующий порядок сказывается на условиях найма и увольнения работников и жесткости регулирования рабочего времени. Оценка основана на комплексном использо-вании таких показателей, как:

◦ индекс жесткости трудового законодательства, который представляет собой среднее значение трех подиндексов — ин-декса сложности найма, индекса жесткости режима рабочего времени, индекса сложности увольнения. Эти подиндексы в свою очередь состоят из нескольких компонентов и могут принимать значения в диапазоне от 0 до 100, где более высо-кие значения указывают на более жесткое регулирование от-ношений;

◦ показатель косвенных затрат на рабочую силу, т. е. за-трат работодателя на работников, помимо оплаты труда изме-ряет все расходы на социальные выплаты (включая пенсион-ные взносы, пособия по болезни, выплаты за декретный от-пуск, медицинское страхование, компенсацию за производ-ственные травмы, семейное пособие и другие обязательные выплаты) и налоги работодателя на заработную плату, свя-занные с наймом работника. Эти расходы выражаются в про-центах к повременной ставке заработной платы работников;

◦ показатель затрат на увольнение измеряет затраты на предварительное уведомление, расходы по выходному пособию и штрафы за увольнение работника по сокращению штатов, измеряемые в недельных зарплатах.

В российской традиции распространены методики ком-плексной оценки результатов деятельности экономической ор-ганизацией в целом. Что же касается способов оценки деятель-ности по управлению человеческими ресурсами организации, то их число крайне ограниченно, и они преимущественно пред-ставлены методиками оценки отдельных подсистем.

Обратимся к обзору и критическому анализу наиболее известных из них. Стоит сказать, что такие сложные самоорга-низующиеся и многосоставные социально-экономические си-стемы, как система отношений «работник — работодатель», до-вольно трудно поддаются измерению. Большинство из них не встраиваются в общую схему, подчиняющуюся единой логике


227

исследований для комплексного изучения, и потому на прак-тике сложно проводить сравнение кадровых политик в различ-ных экономических организациях.

Одна из методик комплексной диагностики кадровой по-литики на предприятии основывается на функциональном под-ходе, предложенная И. А. Никитиной. Согласно данной мето-дике кадровая политика рассматривается как одна из основных управленческих областей экономической организации и вы-полняет комплекс функций, связанных с регулированием вза-имоотношений между работниками и работодателем.

Оценка результативности деятельности по управлению человеческими ресурсами организации, по мнению И. А. Ники-тиной, может осуществляться путем последовательного реше-ния ряда оптимизационных задач для каждого элемента и си-стемы управления персоналом в целом. Помимо характеристи-ки функций системы, переменных для ее моделирования опре-деляется совокупность ограничений и критерий оптимальности (для элементного состава системы — минимизация издержек, для отдельных подсистем — минимизация уровней управле-ния, а для системы управления персоналом в целом — макси-мизация индивидуального человеческого капитала и индиви-дуального дохода работника), на основе которых рассчитывают-ся оптимизируемые параметры для каждого из трех уровней системы:

◦ для элементного состава системы — способы осуществ-ления технологических и трудовых процессов, нормы затрат времени выполнения производственных операций, требования к квалификации рабочей силы и т. п.;

◦ для структурных подразделений или функциональных подразделений — норма численности, норма обслуживания, норма управления;

◦ для системы в целом — индивидуальный человеческий капитал и индивидуальный доход отдельного работника.

Последовательность проведенных итераций в итоге поз-воляет оценить результативность деятельности по управлению человеческими ресурсами организации и разработать меро-приятия по повышению ее эффективности.

Социальные и поведенческие науки (социология, органи-зационное поведение, психология управления и др.) предлага-ют иные способы оценки результативности деятельности по

Глава 9

228

управлению человеческими ресурсами организации, используя различные комплексные параметры, которые группируются по четырем основным направлениям:

◦ анализ разработки и регулирования кадровой полити-ки организации (соблюдение нормативных и законодательных рамок);

◦ анализ поведения участников отношений «работник – работодатель» в экономической организации (работники, рабо-тодатели, профсоюзы, государство);

◦ анализ и характеристика процессов взаимодействия участников (переговоры, конфликты, социальные диалоги и т. д.);

◦ оценка результативности кадровой политики организа-ции (коллективные договоры, социальные и общественные до-говоры и т. п.).

В рамках социоэкономического подхода инструментарий оценки результативности деятельности по УЧР организации опирается преимущественно на использование качественных методов исследований для различных уровней экономической системы, начиная с государственного и заканчивая уровнем от-дельных компаний.

Способом оценки результативности деятельности по управлению человеческими ресурсами организации становится экспертная оценка уровня развития договорных отношений с использованием ранжированной шкалы («очень низкий уро-вень — очень высокий уровень»), в результате определяется индекс развития договорных отношений, который имеет диапа-зон значений от 1 до 5. К первой группе относятся те отноше-ния, где переговорный процесс между участниками активен и выполняются взаимные обязательства сторон, а к последней — пятой группе — отношения, в которых слабо ведется перего-ворный процесс и не выполняются обязательства.

Еще один инструмент оценки результативности деятель-ности по управлению человеческими ресурсами организации построен на измерении коэффициента степени свободы в отно-шениях между работниками и работодателем в виде дуальной оценки «демократизм — авторитаризм». В этом случае измере-нию подлежат такие параметры, как: объем прав работников на рабочем месте; степень свободы работников при условии вы-полнения работы; значимость голоса работников в решении во-


229

просов управления организацией; возможность создавать соб-ственные организации участниками отношений. Под авторита-ризмом понимается возможность работодателя осуществлять свою власть в отношениях с работниками, не будучи ограни-ченным внешними институтами, использовать свое доминиру-ющее положение, существенно влиять на правила и нормы от-ношений. Среди параметров для определения степени свободы в отношениях между участниками предлагаются:

◦ организованность сторон; ◦ сформированность рынка труда; ◦ степень государственного вмешательства во взаимоот-

ношения между участниками; ◦ уровень конфликтности; ◦ криминализация трудовых отношений и пр. Помимо методик, призванных комплексно осуществлять

оценки результативности деятельности по управлению челове-ческими ресурсами организации, встречаются предложения по оценке состояния отдельных ее составляющих. Например, раз-работаны методики по количественной оценке эффективности коллективно-договорного регулирования на основе проведения контент-анализа коллективных договоров и соглашений, мето-дики оценки напряженности отношений «работник — работо-датель» в социально-трудовой сфере и др.

Так, П. Бизюков разработал оригинальную методику оценки соблюдения трудовых прав работников в организации, опираясь на следующие параметры:

◦ соответствие практики соблюдения трудовых прав ра-ботников трудовому законодательству (улучшение или ухуд-шение);

◦ значимость отклонений от требований по соблюдению трудовых прав работников (какова величина отклонения и ка-кого количества работников это отклонение касается).

Информация, полученная из опросов, касающихся со-блюдения трудовых прав работников организации, обрабаты-вается с помощью специальных методов, которые различаются оценочными параметрами и делают процедуру измерения за-труднительной, а результаты подчас субъективными.

Для оценки результативности деятельности по управле-нию человеческими ресурсами организации важна избиратель-

Глава 9

230

ность используемых показателей. Однако любой выбор ограни-чивает и сужает адекватное отражение общего ее состояния.

Для преодоления данного недостатка предлагается оце-нивать результативность деятельности по управлению челове-ческими ресурсами организации с учетом расширенного круга факторов, связанных с трудовой деятельностью человека, в част-ности с помощью методики измерения и оценки качества тру-довой жизни работника, так называемой концепция качества трудовой жизни. Под качеством трудовой жизни понимается систематизированная совокупность характеристик и условий производственной и трудовой жизни, позволяющих учесть сте-пень реализации интересов работника и использования его способностей (интеллектуальных, моральных, физических, ор-ганизаторских и др.). Основу концепции качества трудовой жизни составляют следующие важнейшие положения: обеспе-чение удовлетворенности работника достижениями в труде; со-блюдение требований и условий производственной демократии; возможности профессионального и личностного роста человека.

Качество трудовой жизни измеряется с помощью системы показателей, рассчитанных на основе статистической инфор-мации, специальных социологических опросов и экспертных оценок. Оценка качества трудовой жизни включает такие ас-пекты мировосприятия работника, как автономность личности и возможность развития его разнообразных способностей (т. е. индивидуальный подход к человеку на производстве). Однако исследовательские позиции экспертов относительно раскрытия сущности концепции качества трудовой жизни носят подчас противоречивый характер: с одной стороны, поскольку в ре-зультате реализации такого подхода происходит максимальное развитие трудового и интеллектуального потенциала работни-ков, возможно ожидание повышения уровня производительно-сти их труда и, как результат, улучшение финансового и эко-номического состояния организации в целом. С другой стороны, усиление интенсивности труда работников может привести к чрезмерной нагрузке и давлению на работника со стороны работодателя.

Инструментами для оценки кадровой политики согласно концепции качества трудовой жизни служит группа показате-лей, которые позволяют проанализировать ее по следующим направлениям:


231

◦ технология; ◦ организация труда; ◦ личные потребности работника; ◦ рабочее место; ◦ внешняя среда и общество. Основные параметры оценки качества трудовой жизни

рассчитываются в виде индекса — как отношение фактического состояния к нормативному значению. Кроме того, качество тру-довой жизни с позиции общества оценивается по затратам на социальную защиту работников и их иждивенцев на основе расчета коэффициента удовлетворенности.

Обобщение инструментов анализа и оценки результа-тивности деятельности по управлению человеческими ресурса-ми организации позволяет выявить возникающие в процессе оценки трудности. Многосоставный и сложный характер взаи-моотношений работника и работодателя в организации, не все-гда поддающийся явному наблюдению, соответственно, изме-рению и оценке, требует разработки адекватной и обоснован-ной методики с учетом институциональных изменений внеш-ней и внутренней среды.

Современный подход к анализу и оценке результативно-сти деятельности по УЧР организации состоит в выполнении следующих этапов:

◦ этап 1: конструирование ключевых компонент и анали-тической модели кадровой политики организации;

◦ этап 2: разработка методического инструментария для измерения и оценки кадровой политики организации;

◦ этап 3: определение факторов влияния институцио-нальной среды на построение кадровой политики организации с применением регрессионного анализа по методу наимень-ших квадратов;

▫ этап 4: конструирование ключевых компонент и анали-тической модели кадровой политики организации.

Важность построения аналитической модели заключает-ся в попытке систематизировать и обобщить сложные процессы, характеризующие взаимоотношения между работниками и ра-ботодателем в организации. Данная модель должна отражать основные подходы к анализу характера, структуры и условий формирования результатов деятельности по УЧР организации с учетом следующих отличительных особенностей.

Глава 9

232

Во-первых, деятельность по управлению человеческими ресурсами в каждой экономической организации имеет унифи-цированный характер, что означает наличие одинакового укрупненного набора предметных областей, которые охватыва-ют весь комплекс взаимоотношений между участниками. В со-став выделяемых предметных областей (вне зависимости от их стадии сформированности) входят такие ключевые компоненты, как: занятость и использование рабочего времени, система сти-мулирования, вознаграждения и мотивации, профессиональ-ное обучение и развитие работников, социальное партнерство и взаимодействия. Часть исследователей высказывают сомне-ния относительно состоятельности данного утверждения, что скорее связано с оценкой степени распространенности отдель-ных управленческих практик в различных компаниях, чем с выделением компонент системы в целом. Ключевые компо-ненты системы кадровой политики каждой экономической ор-ганизации единообразны, лишь отличаются наполненностью и выраженностью отдельных управленческих практик внутри каждой компоненты и могут в свою очередь существенно варь-ироваться.

Во-вторых, оценка результативности деятельности по управлению человеческими ресурсами организации во многом определяется внешней и внутренней институциональной сре-дой. В этом случае аналитическая модель должна описывать данную систему с учетом влияния факторов институциональ-ной среды и ориентации на устойчивое развитие в условиях неопределенности.

В-третьих, деятельность по управлению человеческими ресурсами обладает явными (эксплицитными, т. е. относитель-но хорошо наблюдаемыми) и неявными (имплицитными, труд-но поддающимися измерению и оцениванию) свойствами. Это выдвигает особые требования к выбору инструментария анали-за и учета всех нюансов наблюдаемого объекта, позволяющего максимально точно измерить его количественные характери-стики для получения достоверных результатов и выводов.

Под теоретической моделью оценки результативности де-ятельности по управлению человеческими ресурсами органи-зации понимается информационное представление в форме комплексной оценки ее состояния, отражающее институцио-нальную логику построения, взаимосвязи и взаимодействия


233

участников данных отношений. Мы сформировали укрупнен-ные предметные области, каждая из которых имеет собствен-ный набор применяемых организационных и управленческих практик в соответствии с одной из ключевых компонент.

Состояние каждой из четырех ключевых компонент дея-тельности по управлению человеческими ресурсами организа-ции оценивается через совокупность определенных парамет-ров и характеристик в континууме (табл. 33 и рис. 25).


Состав и характеристика ключевых компонент

Ключевая компонента К1 Ключевая компонента К3 Занятость и использование рабочего времени — предметная область отно-шений между работником и работода-телем по вопросам отбора, найма, при-влечения и удержания работников, а также создания привлекательных условий труда и обеспечения занято-сти, способов организации труда и ис-пользования рабочего времени, разра-ботки гибких форм занятости

Профессиональное обучение и разви-тие — предметная область отношений между работником и работодателем в виде политики профессиональной подготовки и развития, карьерного ро-ста и дополнительного обучения, со-знательно проводимой работодателем для развития и поддержки компетен-ций (общих и специальных знаний и навыков, приобретения опыта) ра-ботника, требующихся в настоящее время и (или) необходимых в будущем

Ключевая компонента К2 Ключевая компонента К4 Стимулирование, вознаграждение и мотивация работников — предметная область отношений между работником и работодателем в части выбора и по-строения мотивационной системы, сти-мулирующих трудовых контрактов, обеспечения конкурентоспособного уровня оплаты труда в соответствии со способностями, опытом и ответственно-стью работника, а также формирова-ния различных систем компенсацион-ных выплат

Социальное взаимодействие, коммуни-кации и партнерство — предметная область отношений между работником и работодателем в виде социального обмена и взаимодействия участников, развития организационной культуры, вовлеченности работника, привержен-ности общим с работодателем целям, установления и поддержания комму-никативных связей между сторонами, построения системы эффективного партнерства и гармонизации отноше-ний

Кроме того, при разработке аналитической модели оцен-ки результативности деятельности по управлению человече-скими ресурсами организации учтены следующие принципы:

Глава 9

234

Рис. 25. Оценка результативности деятельности организации по управлению человеческими ресурсами

◦ установление соответствия деятельности по управле-нию человеческими ресурсами организации и ее ключевых компонент условиям и характеру внешней институциональной среды (внешнее соответствие);

◦ определение согласованности ключевых компонент между собой и с состоянием внутренней институциональной среды экономической организации (внутреннее соответствие);


235

◦ связывание ключевых компонент в единый «узел» для характеристики состояния кадровой политики организации в целом.

9.2. Разработка методического инструментария для оценки результативности деятельности организации

по управлению человеческими ресурсами

В качестве методического инструмента измерения и оцен-ки состояния кадровой политики организации, ее ключевых компонент предлагается использование модели Г. Раша, осно-ванной на определении логит-показателей, отражающих сте-пень проявления явных и неявных характеристик сложного со-циально-экономического объекта исследования.

Единицей измерения показателей в модели Г. Раша яв-ляется логит (d):

ln ,1

pdp

=−

где р — вероятность положительного выбора (позитивного от-клика), свидетельствующего о степени проявления исследуе-мой характеристики (состояния) изучаемого объекта.

Результаты измерений говорят о следующем: чем больше вероятность положительного выбора (позитивного отклика) от-носительно отдельной характеристики (состояния) изучаемого объекта, тем большее значение имеет логит-показатель и, соот-ветственно, тем сильнее выраженность характеристики (состо-яния) изучаемого объекта. Для интерпретации полученных ре-зультатов измерений используется шкала Г. Раша, которая со-держит в левой части единицы измерения в логит-показателях, а в правой части — соответствующие проценты выраженности отдельных характеристик (состояния) объекта исследования.

Вместе с тем определенные трудности может вызвать ин-терпретация полученных результатов при измерении эмпири-ческих данных по шкале Г. Раша.

Значение логит-показателя, равное 0, отражает ситуа-цию, когда выраженность характеристики (состояния) объекта исследования соответствует степени его проявления приблизи-

Глава 9

236

тельно на 50 %, значение логит-показателя, равное −1, пони-мается как уменьшение выраженности изучаемой характери-стики объекта приблизительно на 25 %, а значение логит-пока-зателя, равное 1, показывает, что выраженность изучаемой ха-рактеристики объекта увеличивается примерно до 75 %.

Диапазон значений логит-показателей составляет от –3 (5 %), когда степень проявления изучаемой характеристики (со-стояния) объекта практически отсутствует, до 3 (95 %), что от-ражает почти максимальную степень ее проявления.

Следовательно, измерение и оценка состояния сложных социально-экономических объектов, обладающих как явными, так и латентными характеристиками (к таковым относится и наш объект исследования), в логит-показателях на основе модели Г. Раша, считаются объективными.

Кроме того, процедура измерения и оценки кадровой по-литики организации, ее ключевых компонент предполагает установление обоснованности и надежности выбранных изме-рительных инструментов. Так, обоснованность (или валидность) представляет определение эквивалентности полученных изме-рений характеристикам объекта исследования.

Предлагаемая методика требует обязательной проверки концептной (дискриминантной) валидности. В рамках данной процедуры оценивается дифференцирующая способность вы-бранной шкалы измерения путем упорядочения массива наблюдений по каждому объекту исследования (в нашем случае — ключевой компоненте и системе в целом) и выделения двух крайних групп — квартилей измеряемых объектов по их ха-рактеристикам (первый — с самой низкой, четвертый — с са-мой высокой выраженностью), затем на полученных группах тестируется нулевая гипотеза о равенстве средних (Н0) по t-критерию Стьюдента.

Оценка надежности измерительных инструментов ис-пользуется для отражения устойчивости и согласованности ре-зультатов измерения с характеристиками изучаемого объекта. Установление надежности измерительных инструментов осно-вано на различных вариантах ее понимания:

◦ надежность как устойчивость характеризует стабиль-ность результатов во времени;

◦ надежность как эквивалентность отражает идентич-ность результатов, полученных несколькими аналогичными инструментами;


237

◦ надежность как согласованность показывает однород-ность характеристик объекта исследования при использовании данного инструмента.

Влияние факторов институциональной среды на резуль-тативность деятельности по управлению человеческими ресур-сами организации с применением регрессионного анализа по методу наименьших квадратов определяется следующим образом.

Исходя из аналитической модели результативности дея-тельности по управлению человеческими ресурсами организа-ции ее оценка может быть представлена как функция от ха-рактеристик внутренней институциональной среды экономи-ческой организации (возраст, вид экономической деятельно-сти, размер, финансовое положение и т. п.) и характеристик внешней институциональной среды.

Эконометрическая модель оценки влияния институцио-нальной среды на результативность деятельности по управле-нию человеческими ресурсами организации приняла следую-щий вид:

;iEERS i iI X u= γ +

,ji si i iK K X u= β + γ +

где IEERS — интегральный логит-показатель, отражающий си-стему отношений «работник — работодатель» в организации; Kji — зависимая переменная в виде логит-показателя, характе-ризующая состояние j-й ключевой компоненты для i-го наблю-дения, j = 1,4; Ksi — набор переменных, описывающий состоя-ние s-й ключевой компоненты для i-го наблюдения, измеренной в логитах, s ≠ 1,4; β, γ — векторы оцениваемых переменных; Xi — набор контрольных переменных для i-го наблюдения; ui — остаточный член, который имеет нормальное распределение с нулевым математическим ожиданием и постоянной диспер-сией (ui NID(0, σ2)).

Эталонная система показателей результативности дея-тельности экономической организации с учетом динамики ин-тегрального логит-показателя деятельности по управлению че-

Глава 9

238

ловеческими ресурсами в организации представлена следую-щим образом:

,EERSNP R NA MC IR R R R R> > > >

где RNP — темп роста чистой прибыли; RR — темп роста выруч-ки от реализации (объем продаж); RNA — темп роста стоимости чистых активов; RMC — темп роста управленческих расходов;

EERSIR — темп роста интегрального логит-показателя деятель-ности по управлению человеческими ресурсами в организации IEERS.

В построенной таким образом эталонной системе показа-телей результативности заложено, что если фактические зна-чения роста показателей будут соотноситься в порядке их зна-чимости, то выполняется условие эффективности. Количе-ственная оценка результативности деятельности экономиче-ской организации сводится к определению соотношения между идеальной и фактической величинами роста показателей, во-шедших в динамический эталон.

Возможности оценивания модели ограничены временем, масштабами и качеством базы эмпирических данных, которые при этом используются. В частности, не исключено, что влия-ние многих институциональных факторов чрезвычайно сложно учесть в силу разных обстоятельств. Тем не менее для оценки влияния институциональной среды на результативность дея-тельности по управлению человеческими ресурсами организа-ции и определения наиболее существенных факторов эта мо-дель может подойти.

Таким образом, данный методический подход к резуль-тативности деятельности организации по управлению челове-ческими ресурсами позволяет понять те трансформационные процессы, которые активно протекают в трудовой сфере ком-паний, причины и условия их появления.

239

ГЛАВА 10

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

10.1. Эффективность инвестиционного проекта организации: сущность, виды и принципы анализа.

10.2. Методы анализа эффективности инвестиционного проекта организации.

10.1. Эффективность инвестиционного проекта организации: сущность, виды и принципы анализа

Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капиталь-ных вложений, включающее необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодатель-ством РФ и утвержденными стандартами (нормами и прави-лами), а также описание практических действий по реализа-ции инвестиций (бизнес-план).

Эффективность инвестиционного проекта — катего-рия, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников.

Оценку эффективности любого инвестиционного проекта следует проводить, придерживаясь определенной схемы. Об-щая схема такой оценки представлена на рис. 26.

Перед проведением оценки эффективности экспертами определяется общественная значимость проекта. Общественно

Глава 10

240

значимыми считаются крупномасштабные, народнохозяйствен-ные и глобальные проекты.

Рис. 26. Концептуальная схема оценки эффективности инвестиционного проекта

Далее оценка проводится в два этапа. На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Цель этого этапа — агрегированная экономическая оценка проектных решений и создание необходимых условий для по-иска инвесторов. Для локальных проектов оценивается только их коммерческая эффективность, и, если она оказывается при-

Анализ эффективности инвестиционных проектов организации

241

емлемой, рекомендуется непосредственно переходить ко второ-му этапу оценки. Для общественно значимых проектов оцени-вается в первую очередь их общественная эффективность. Если она оказывается достаточной, то определяется их коммерческая эффективность.

Общественная (социально-экономическая) эффектив-ность проекта учитывает социально-экономические послед-ствия осуществления инвестиционного проекта для общества в целом. Коммерческая эффективность учитывает лишь фи-нансовые последствия для участника, реализующего такой проект (в данном случае предполагается, что один участник производит все необходимые затраты и получает все результа-ты проекта). Если источники и условия финансирования уже известны, оценку коммерческой эффективности проекта можно не производить.

Второй этап оценки следует после выработки схемы фи-нансирования. На этом этапе уточняется состав участников и определяется финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них. Для локальных проектов рассчитывается эффективность участия в них отдельных пред-приятий, эффективность инвестирования в акции таких акцио-нерных предприятий и эффективность участия бюджета в реа-лизации проекта (бюджетная эффективность). Для общественно значимых проектов в первую очередь анализируется региональ-ная эффективность, и в случае, если она удовлетворительна, дальнейший анализ производится также, как и для локальных проектов. При необходимости на данном этапе может быть оце-нена также отраслевая эффективность проекта. Таким образом, выделяют различные виды эффективности инвестиционного проекта (рис. 27).

При анализе эффективности инвестиционных проектов необходимо соблюдать следующие основные принципы:

◦ рассмотрение проекта на протяжении всего его жиз-ненного цикла (расчетного периода) — от проведения предин-вестиционных исследований до прекращения проекта.

◦ моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осуществлением проекта денежные поступления и расходы за расчетный период с учетом возможности исполь-зования различных валют;

Глава 10

242

Рис. 27. Виды эффективности инвестиционного проекта

◦ сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);

◦ принцип положительности и максимума эффекта. Для того чтобы инвестиционный проект, с точки зрения инвестора, был признан эффективным, необходимо, чтобы эффект реали-зации порождающего его проекта был положительным; при сравнении альтернативных инвестиционных проектов предпо-чтение должно отдаваться проекту с наибольшим значением эффекта;

◦ учет фактора времени. При оценке эффективности про-екта должны учитываться различные временные аспекты, в том числе динамичность (изменение во времени) параметров про-екта и его экономического окружения; разрывы во времени (лаги) между производством продукции или поступлением ре-сурсов и их оплатой; неравноценность разновременных затрат и (или) результатов (предпочтительность более ранних резуль-татов и более поздних затрат);

◦ учет только предстоящих затрат и поступлений. При расчетах показателей эффективности должны учитываться только предстоящие в ходе осуществления проекта затраты и поступления, включая затраты, связанные с привлечением ранее созданных производственных фондов, а также предсто-ящие потери, непосредственно вызванные реализацией проекта (например, от прекращения действующего производства в свя-зи с организацией на его месте нового). Ранее созданные ре-сурсы, используемые в проекте, оцениваются не затратами на их создание, а альтернативной стоимостью, отражающей мак-


243

симальное значение упущенной выгоды, связанной с наилуч-шим возможным альтернативным использованием. Прошлые, уже произведенные затраты, не обеспечивающие возможности получения альтернативных доходов в перспективе (невозврат-ные затраты), в денежных потоках не учитываются и на зна-чения показателей эффективности не влияют;

◦ сравнение «с проектом» и «без проекта». Эффективность инвестиционного проекта должна оцениваться путем сопо-ставления ситуаций не «до проекта» и «после проекта», а «без проекта» и «с проектом»;

◦ учет всех наиболее существенных последствий проекта. При определении эффективности инвестиционного проекта должны учитываться все последствия его реализации, как непосредственно экономические, так и внеэкономические;

◦ учет наличия различных участников проекта, несовпа-дения их интересов и разных оценок стоимости капитала, вы-ражающихся в индивидуальных значениях нормы дисконта;

◦ многоэтапность оценки. На различных стадиях разра-ботки и осуществления проекта (обоснование инвестиций, тех-нико-экономическое обоснование, выбор схемы финансирова-ния, экономический мониторинг) его эффективность определя-ется заново, с различной глубиной проработки;

◦ учет влияния на эффективность инвестиционного про-екта потребности в инвестиционном капитале, необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации про-екта производственных фондов;

◦ учет воздействия инфляции (учет изменения цен на различные виды продукции и ресурсов в период реализации проекта) и возможности использования при реализации про-екта нескольких валют;

◦ учет (в количественной форме) влияния неопределен-ностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.

В следующем параграфе рассмотрены методы и показате-ли анализа коммерческой эффективности инвестиционных проектов организации.

Глава 10

244

10.2. Методы анализа эффективности инвестиционного проекта организации

Система оценки эффективности инвестиционного проек-та включает три группы методов (табл. 34).


Методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Методы оценки эффективности проектов Примеры показателей оценкиТрадиционные методы — на основе учетного (бухгалтерского) сопоставления затрат и выгод, без введения в анализ рис-ка и временной стоимости денег

Средняя доходность инвестиций.Простой срок окупаемости

Современные (классические) методы — ориентированы на создание рыночной стоимости и базируются на модели дискон-тированного потока денежных средств (DCF)

Чистая приведенная стоимость (чистый дисконтированный доход).Внутренняя норма доходности. Индексы доходности затрат (ин-

вестиций) и др. Нестандартные методы — ориентирова-ны на создание стоимости и учитывают ценность гибкого поведения менеджмента при реализации инвестиционного решения

Метод реальных опционов (real options method, ROV)

Традиционные показатели эффективности инве-стиций основаны на учетном сопоставлении затрат и выгод и не учитывают фактор изменения стоимости денег во времени. К традиционным показателям относят:

◦ среднюю доходность инвестиций (ARR):

=+0 кон

,1 ( )2

NPARRI I

где NP — среднегодовая прибыль (валовая, доналоговая, после-налоговая — чистая); I0 — первоначальные инвестиции; Iкон — инвестиции на конец проекта (обычно это разность между пер-воначальными инвестициями и ликвидационной стоимостью);

◦ простую норму прибыли (SRR) — модификацию ARR:


245

=0

.NPSRRI

Чем больше средняя доходность по проекту (ARR или SRR) превышает целевой коэффициент доходности, тем более привлекателен проект. В качестве целевого коэффициента до-ходности можно использовать:

◦ доходность действующего производства фирмы, рас-сматривающей проект;

◦ доходность конкурирующей фирмы-аналога; ◦ среднеотраслевую величину отдачи на капитал. Традиционный подход к определению срока окупаемо-

сти (PP) основан на соотношении суммы первоначальных ин-вестиций и величины годовых (среднегодовых) поступлений. Его применяют в случаях, когда денежные поступления равны по годам (периодам):

= 0 ,IPPCF

где CF — это среднегодовой поток денежных средств от реали-зации проекта. В самом общем виде среднегодовой поток по-ступлений по проекту представляет сумму прибыли (чистой) и величины амортизационных отчислений.

Современные (классические) показатели эффек-тивности инвестиций ориентированы на создание рыночной стоимости и рассчитываются на основе модели дисконтирова-ния денежных потоков.

Для их расчета необходимо выполнить следующие про-цедуры.

1. Определение расчетного периода проекта (Трасч), охватывающего временной интервал от начала проекта до его прекращения. Расчетный период может быть обусловлен: сро-ком жизни продукта (услуги); периодом использования ключе-вых активов (оборудование и т. п.); сроком удержания (сохра-нения) конкурентных преимуществ на рынке и другими при-чинами.

2. Разбивка расчетного периода на шаги (t) — отрезки, в пределах которых производится агрегирование данных, ис-

Глава 10

246

пользуемых для оценки финансовых показателей. Шаги рас-чета (t) определяются их номерами (0, 1, 2, …, n). Время в рас-четном периоде отсчитывается от фиксированного момента t0 = 0, принимаемого за базовый (момент инвестирования). При разбиении расчетного периода на шаги следует учиты-вать: цель расчета; продолжительность различных фаз жиз-ненного цикла проекта; неравномерность денежных поступле-ний и затрат (в том числе, сезонность производства); периодич-ность и условия финансирования проекта; оценку степени не-определенности и риска; «обозримость» выходных таблиц и т. д.

3. Моделирование денежных потоков по проекту. Денежный поток — это зависимость от времени денеж-

ных поступлений и платежей при реализации инвестиционно-го проекта, определяемая для всего расчетного периода.

На каждом шаге значение денежного потока характери-зуется:

◦ притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатам в стоимостном выражении) на этом шаге;

◦ оттоком, равным платежам на этом шаге; ◦ сальдо (активным балансом, эффектом), равным разно-

сти между притоком и оттоком. Денежный поток обычно состоит из потоков (частичных)

от отдельных видов деятельности (табл. 35).


Характеристика денежных потоков от отдельных видов деятельности

Вид деятельности Характеристика притоков Характеристика оттоковИнвестиционная деятельность

Продажа активов в те-чение и по окончании проекта. Поступления за счет

уменьшения оборотного капитала

Капитальные вложения. Затраты на пусконаладочные

работы. Ликвидационные затраты

в конце проекта. Затраты на первоначальное

формирование и увеличение обо-ротного капитала

Операционная деятельность

Выручка от реализации.Прочие и внереализа-

ционные доходы

Производственные издержки. Издержки по организации

и управлению производством. Коммерческие расходы. Налоги


247


Вид деятельности Характеристика притоков Характеристика оттоковФинансовая де-ятельность

Вложения собственного (и привлеченного) капи-тала. Субсидии и дотации. Заемные средства

Затраты на возврат займов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг. Затраты на обслуживание зай-

мов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг. Затраты на выплату дивиден-

дов по акциям предприятия

Денежные потоки от финансовой деятельности учитыва-ются, как правило, только на этапе оценки эффективности уча-стия в проекте. Они могут выражаться в текущих, прогнозных или дефлированных ценах в зависимости от того, в каких це-нах выражаются на каждом шаге их притоки и оттоки.

Текущими называются цены, заложенные в проект без учета инфляции, прогнозными — цены, ожидаемые с учетом инфляции на будущих шагах расчета. Дефлированные — это прогнозные цены, приведенные к уровню цен фиксированного момента времени путем деления на общий базисный индекс инфляции. Обычно базовый вариант расчета инвестиционного проекта осуществляется в текущих (неизменных) ценах.

Наряду с денежным потоком при оценке эффективности инвестиционного проекта используется также накопленный денежный поток (денежный поток, рассчитанный нарастаю-щим итогом). Основная характеристика накопленного денеж-ного потока — накопленное сальдо, рассчитываемое на каж-дом шаге расчетного периода как сумма соответствующих сальдо за данный и все предшествующие ему шаги.

4. Дисконтирование денежных потоков — приведение разновременных (относящихся к разным шагам расчета) зна-чений денежных потоков к их ценности на определенный мо-мент времени, который называется моментом приведения:

= × = ×+1 ;

(1 )t t t t tDCF CF K CFE

=+1 ,

(1 )t tKE

Глава 10

248

где DCFt — дисконтированный денежный поток за период вре-мени t; CFt — денежный поток (cash flow) за период времени t; Kt — коэффициент дисконтирования за период времени t; E — ставка (норма) дисконта (коэффициент, %), отражающая про-центное снижение стоимости денег за один период (например, за один год); t – номер шага (t = 0, 1, 2, 3, …, n).

Норма (ставка) дисконта в соответствии с классическим определением представляет собой ежегодную ставку доходно-сти, которая могла бы быть получена в настоящий момент от аналогичных инвестиций. Норма дисконта должна отражать ту норму рентабельности, которую инвесторы ожидают на свои вложения и ниже которой сочли бы вложение капитала в рас-сматриваемый проект неприемлемым.

Норма дисконта (Е) является экзогенно задаваемым ос-новным экономическим нормативом, используемым при оценке эффективности инвестиционного проекта. Существует три ос-новных подхода к установлению нормы дисконта.

Метод кумулятивного построения. Данный метод предполагает, что величина нормы дисконта складывается из трех составляющих:

E = V + MP + R,

где V — темп инфляции, коэффициент; MP — минимальная реальная норма прибыли, коэффициент; R — коэффициент, учитывающий степень риска проекта (надбавка за риск).

Под минимальной нормой прибыли, на которую может со-гласиться предприниматель, понимается наименьший гаран-тированный уровень доходности, сложившийся на рынке капи-талов.

Возможными ориентирами для определения минималь-ной нормы прибыли по проекту выступают:

◦ существующие усредненные процентные ставки по сроч-ным (долгосрочным) банковским кредитам;

◦ процентные ставки по срочным банковским депозитам (ориентироваться необходимо на надежные банки);

◦ уровень доходности вложений в надежные ценные бу-маги (акции);

◦ средневзвешенная стоимость постоянного (акционерно-го и долгосрочного заемного) капитала, определяемая на осно-


249

вании величины дивидендных и процентных выплат (реко-мендуется использовать для оценки инвестиционных проектов действующих предприятий);

◦ ключевая ставка Центрального банка РФ. Метод оценки доходности активов Модель стоимости капитальных активов (capital asset

pricing model — САРМ) выражается формулой:

r = rf + (rm – rf) × β,

где r — требуемая норма доходности в модели цены капиталь-ных (финансовых) активов, %; rf — доходность безрисковых ак-тивов, %; rm — среднерыночная норма прибыли (средняя до-ходность всех обращающихся на рынке ценных бумаг), %; (rm − rf) — премия за рыночный риск, %; β — коэффициент (из-меритель) систематического риска вложений.

Коэффициент β является индикатором относительной неустойчивости стоимости рассматриваемой ценной бумаги (рассчитывается как ковариация цен на акции данной фирмы относительно цен на другие акции).

Метод оценки средневзвешенной стоимости капи-тала. Средневзвешенная стоимость капитала (weighted aver-age cost of capital — WACC, ССК) — тот уровень доходности, который должна приносить инвестиционная деятельность, чтобы можно было обеспечить получение всеми категориями инвесторов дохода, аналогичного тому, что они могли бы полу-чить от альтернативных вложений с тем же уровнем риска.

В самом общем виде средневзвешенная стоимость капи-тала (WACC) при условии использования двух источников фи-нансирования проекта (собственного и заемного капитала) может быть рассчитана по следующей формуле:

WACC = Сск × dск + Сзк × dзк (1 – tax),

где WACC — средневзвешенная стоимость капитала, %; Сск, Сзк — стоимость собственного и заемного капитала соответствен-но, %; dск, dзк — удельный вес собственного и заемного капита-ла соответственно в общей сумме капитала, коэффициент; tax — ставка налога на прибыль, в долях единицы.

Глава 10

250

5. Расчет и интерпретация показателей эффективно-сти инвестиционного проекта.

Чистый доход (ЧД, net value, NV) — накопленный эф-фект (сальдо денежного потока) за расчетный период инвести-ционного проекта, где суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

=

= −∑ 01

.n

tt

NV CF I

Чистый дисконтированный доход (ЧДД, чистая текущая стоимость, чистая приведенная стоимость, net present value, NPV) — это значение чистого потока денежных средств за вре-мя жизни проекта, приведенное в сопоставимый вид в соответ-ствии с фактором времени. ЧДД рассчитывается по формуле:

= =

= − = −+∑ ∑0 0

1 1.

(1 )

n nt

t tt t

CFNPV DCF I IE

В случае, если инвестиционные расходы осуществляются в течение нескольких периодов (например, лет), формула рас-чета ЧДД примет следующий вид:

= =

= −+ +∑ ∑

1 0,

(1 ) (1 )

n nt t

t tt t

CF INPVE E

где It — инвестиционные затраты в период времени t. Для признания проекта эффективным с точки зрения

инвестора необходимо, чтобы ЧД и ЧДД проекта были положи-тельными. При сравнении альтернативных проектов предпо-чтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧД и ЧДД (при выполнении условия их положительности).

Внутренняя норма доходности (ВНД, внутренняя норма дисконта, внутренняя норма прибыли, internal rate of return, IRR) — это такая норма дисконта, при которой чистый дискон-тированный доход проекта равен нулю (при всех больших зна-чениях нормы дисконта ЧДД проекта отрицателен, при всех меньших значениях нормы дисконта ЧДД положителен).


251

Математически это означает, что в формуле расчета ЧДД (NPV) должна быть найдена такая величина Е (нормы дискон-та), для которой NPV = 0:

= =

= − =+ +∑ ∑

1 00;

(1 ) (1 )

n nt t

t tt t

CF INPVIRR IRR

= =

= =+ +∑ ∑

1 00.

(1 ) (1 )

n nt t

t tt t

CF IIRR IRR

Инвестиционный проект следует принять (признать эф-фективным), если он генерирует доходность (ВНД) выше, чем затраты на капитал (установленная инвестором норма дис-конта).

Внутренняя норма доходности находится обычно методом итерационного подбора значений нормы дисконта при вычис-лении показателя чистого дисконтированного дохода инвести-ционного проекта. Алгоритм определения ВНД методом подбо-ра можно представить в следующем виде:

◦ выбираются два значения нормы дисконта и рассчиты-ваются значения NPV; при одном значении NPV должно быть ниже нуля, при другом — выше нуля;

◦ значения норм дисконта (Е) и самих NPV подставляют-ся в следующую формулу (известную также как интерполяция):

= + × −−

11 2 1

1 2

( ),NPVIRR E E ENPV NPV

где E1 — норма дисконта, при которой NPV положителен; NPV1 — величина положительного NPV; E2 — норма дисконта, при ко-торой NPV отрицателен; NPV2 — величина отрицательного NPV.

Точность вычислений обратно пропорциональна длине интервала [E1; E2], а наилучшая аппроксимация достигается в случае, если длина интервала минимальна (например, равна 1 %), т. е. E1 и E2 — ближайшие друг к другу ставки дисконта, удовлетворяющие условиям точки перегиба функции NPV.

Пример расчета ВНД методом итерационного подбора представлен в табл. 36.

Глава 10

252


Расчет внутренней нормы доходности (ВНД) инвестиционного проекта

Показатель Шаг расчета, год (T) Итого0 1 2 3 4 5Исходные данные

Чистый доход (CFt), ден. ед. −1 000 500 300 400 300 300 800 Решение 1-й этап

Коэффициент дисконтиро-вания при норме дисконта E1 = 0,25 (25 %) 1 0,8000 0,6400 0,5120 0,4096 0,3277 Х Чистый дисконтированный доход при норме дисконта 25 % (ЧДД1), ден. ед. −1 000,00 400,00 192,00 204,80 122,88 98,30 17,98

2-й этап Коэффициент дисконтиро-вания при норме дисконта E2 = 0,27 (27 %) 1 0,7874 0,6200 0,4882 0,3844 0,3027 Х Чистый дисконтированный доход при норме дисконта 27 % (ЧДД2), ден. ед. −1 000,00 393,70 186,00 195,28 115,32 90,80 −18,90

Проверка точности расчета Коэффициент дисконтиро-вания при норме дисконта E = ВНД = 0,2598 (25,98 %) 1 0,7938 0,6301 0,5001 0,3970 0,3151 Х Чистый дисконтированный доход при норме дисконта 25,98 %, ден. ед. −1 000,00 396,89 189,02 200,06 119,10 94,54 −0,39

На первом шаге расчета необходимо подобрать норму дисконта E1, при которой ЧДД1 по проекту будет больше нуля (например, 25 %). Мы видим из табл. 36, что при такой норме дисконта ЧДД1 = 17,98 ден. ед. > 0.

На втором шаге проекта выберем норму дисконта E2, при которой ЧДД2 по проекту будет меньше нуля (например, 27 %). При этой ставке дисконта ЧДД2 = −18,90 ден. ед. < 0.

На основании данных табл. 36 рассчитаем ВНД для дан-ного проекта:


253

= + × − =−

= + × − =− −

11 2 1

1 2

( )

17,980,25 (0,27 0,25) 0,2598.17,98 ( 18,90)

NPVIRR E E ENPV NPV

Следовательно, рассчитанная методом итерационного подбора внутренняя норма доходности по проекту примерно равна 0,2598 (или 25,98 % годовых). Мы можем убедиться, что такой расчет приблизителен, на основании данных табл. 36 (две последние строки — проверка точности расчета). Так, при дисконтировании денежных потоков по ставке 25,98 % (0,2598) чистый дисконтированный доход по проекту составит не ноль, а (−0,39) ден. ед.

Процесс расчета ВНД методом итерационного подбора достаточно трудоемок и дает неточный результат, поэтому на практике для расчетов ВНД используют специальные финан-совые калькуляторы (или встроенные функции для расчета IRR в компьютерных программах).

Например, в табличном редакторе Excel в финансовых функциях присутствует встроенная функция ВСД (внутренняя ставка доходности). Используя данную функцию, мы можем быстро и точно определить ВНД по проекту. При этом в каче-стве интервала значений для расчета ВНД необходимо выде-лить в программе Excel ячейки, в которых отражены значения ЧД по всем шагам проекта (без суммарного значения ЧД по проекту).

Используя функцию ВСД в программе Excel для опреде-ления точного значения внутренней нормы доходности по на-шему проекту, в качестве интервала значений обозначаем ячей-ки, которые выделены в табл. 36 жирным: [−1000; 500; 300; 400; 300; 300]. Точное значение ВНД = 25,9589… % (т. е. 25,96 % в год). Проект является эффективным, если генерирует ВНД больше, чем норма дисконта, которая была установлена инвестором.

Срок окупаемости инвестиций (payback period, PP) — это период времени реализации проекта до того момента (мо-мента окупаемости), когда суммарный кумулятивный возврат наличных средств от проекта сравняется с первоначальной суммой инвестиций.

Глава 10

254

Расчет срока окупаемости в данном случае предполагает нахождение величины денежных поступлений (доходов) от ре-ализации инвестиционного проекта нарастающим итогом, т. е. как кумулятивной величины. Срок окупаемости может опреде-ляться от начала нулевого шага или начала операционной де-ятельности (ввода в эксплуатацию основных фондов создавае-мого предприятия). Расчет срока окупаемости удобно проводить с помощью табл. 37.


Пример расчета срока окупаемости

Показатель Шаг расчета, год (Т) Итого0 1 2 3 4 5Чистый денежный поток (CF), тыс. р. −1 000 500 300 400 300 300 800Накопленный денежный поток, тыс. р. −1 000 −500 −200 200 500 800 Х

Моментом окупаемости приведенного проекта является шаг 3, так как это наиболее ранний момент времени в расчет-ном периоде, в рамках которого накопленный денежный поток становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Значе-ние показателя РР c точностью до целого года (шага расчета) составляет три года, если расчет срока окупаемости ведется от начала операционной деятельности (т. е. от начала Т = 1).

Можно провести расчет более точно, т. е. рассмотреть дробную часть шага. При этом делается предположение, что в пределах одного шага (года) чистый денежный поток посту-пает равномерно. Тогда срок окупаемости можно определить по формуле:

+

−= − = − =нак

1

2002 2,5,400

T

T

CFPP TCF

где Т — число шагов до смены знака накопленных денежных потоков; нак

TCF — отрицательная величина накопленного де-нежного потока на шаге до момента окупаемости; +1TCF — ве-личина чистого денежного потока на шаге момента окупаемо-сти (T + 1).


255

Таким образом, срок окупаемости в приведенном приме-ре составляет 2,5 года.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования (DPP) —продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования. Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется наиболее ранний мо-мент времени в расчетном периоде, после которого накоплен-ный дисконтированный денежный поток (ЧДД нарастающим итогом) становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Проведем расчет срока окупаемости с учетом дисконти-рования (табл. 38).


Пример расчета срока окупаемости с учетом дисконтирования

Показатель Шаг расчета, год (Т) Итого0 1 2 3 4 5Чистый денежный поток (CF), тыс. р. −1 000 500 300 400 300 300 800 Коэффициент дисконтиро-вания (при E = 10 %) 1 0,9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209 Х Дисконтированный де-нежный поток (DCF), тыс. р. −1 000 454,55 247,93 300,53 204,90 186,28 394,19Накопленный дисконтиро-ванный денежный поток, тыс. р. −1 000 −545,45 −297,52 3,01 207,91 394,19 Х

Моментом окупаемости с учетом дисконтирования данно-го проекта (табл. 38) является шаг 3, так как это наиболее ран-ний момент времени в расчетном периоде, в рамках которого накопленный дисконтированный денежный поток становится и в дальнейшем остается неотрицательным (расчет ведется от начала операционной деятельности (т. е. от начала Т = 1).

Уточненный расчет срока окупаемости с учетом дискон-тирования проводится по формуле:

нак

1

297,522 2,99,300,53

T

T

DCFDPP TDCF +

−= − = − =

Глава 10

256

где Т — число шагов до смены знака накопленных дисконтиро-ванных денежных потоков; нак

TDCF — отрицательная величина накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемо-сти; 1TDCF + — величина чистого дисконтированного денежного потока на шаге момента окупаемости (T + 1).

Таким образом, срок окупаемости с учетом дисконтирова-ния в приведенном примере составляет 2,99 года.

При оценке эффективности срок окупаемости, как прави-ло, выступает только в качестве ограничения (короткий срок окупаемости не свидетельствует о более высокой эффективно-сти инвестиционного проекта). Тем не менее проект является эффективным, если его срок окупаемости не превышает рас-четного периода. Инвестор вправе установить нормативное значение срока окупаемости для принятия решения о выборе проектов для финансирования. В этом случае реализации под-лежат инвестиционные проекты со сроком окупаемости менее нормативного значения.

Рентабельность инвестиций — это показатель, позво-ляющий определить, в какой мере возрастает ценность фирмы (доход инвестора) в расчете на единицу инвестиций (или общих затрат по проекту). Этот индекс по алгоритму расчета является «классическим» показателем рентабельности, так как рассчи-тывается как отношение результата к затратам.

Для анализа эффективности инвестиционного проекта целесообразно рассчитывать несколько индексов доходности:

◦ индекс доходности затрат — отношение суммы де-нежных притоков (поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам) или увеличенное на единицу отно-шение ЧД (NV) к сумме денежных оттоков;

◦ индекс доходности дисконтированных затрат — от-ношение суммы дисконтированных денежных притоков к сум-ме дисконтированных денежных оттоков или увеличенное на единицу отношение ЧДД (NPV) к сумме дисконтированных денежных оттоков;

◦ индекс доходности инвестиций — отношение суммы денежных потоков к накопленному объему инвестиций (или увеличенное на единицу отношение ЧД (NV) к накопленному объему инвестиций);


257

◦ индекс доходности дисконтированных инвестиций — отношение суммы дисконтированных денежных потоков к аб-солютной величине дисконтированного объема инвестиций (увеличенное на единицу отношение ЧДД (NPV) к накоплен-ному дисконтированному объему инвестиций).

При расчете индексов доходности могут учитываться ли-бо все капиталовложения за расчетный период, включая вло-жения в замещение выбывающих основных фондов, либо толь-ко первоначальные капиталовложения, осуществляемые до ввода основных фондов в эксплуатацию (соответствующие по-казатели будут, конечно, иметь различные значения).

Наиболее часто применяется последний индекс (индекс доходности дисконтированных инвестиций (PI)), формулу рас-чета которого можно представить следующим образом:

1

0

(1 ) .

(1 )

nt

ttn

tt

t

CFEPI

IE

=

=

+=

+

∑

∑

Из формулы видно, что в ней сравниваются две части чи-стой текущей стоимости — доходная и инвестиционная. Если при некоторой норме дисконта рентабельность инвестиций (инвестиционного проекта) равна единице (100 %), это означа-ет, что приведенные доходы равны приведенным инвестицион-ным издержкам и чистый дисконтированный доход равен ну-лю. Таким образом, превышение над единицей показателя рентабельности инвестиций означает дополнительную доход-ность инвестиционного проекта при заданной норме дисконта. Показатель рентабельности инвестиций меньше единицы означает неэффективность инвестиционного проекта.

При оценке инвестиционного проекта в целом часто определяют значение такого показателя, как потребность в до-полнительном финансировании (капитал риска).

Потребность в дополнительном финансировании (ПФ) — максимальное значение абсолютной величины отрицатель-ного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Величина ПФ показывает минимальный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспе-

Глава 10

258

чения его финансовой реализуемости. Поэтому ПФ называют еще капиталом риска. Следует иметь в виду, что реальный объем потребного финансирования не обязан совпадать с рас-четным значением ПФ и, как правило, превышает его за счет необходимости обслуживания долга.

Потребность в дополнительном финансировании с уче-том дисконта (ДПФ) — максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного дисконтированного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Ве-личина ДПФ показывает минимальный дисконтированный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспечения его финансовой реализуемости.

Финансовая реализуемость инвестиционного проекта — это обеспечение такой структуры денежных потоков, при кото-рой на каждом шаге расчета имеется достаточное количество денег для продолжения проекта.

Если не учитывать неопределенность и риск, то доста-точным (но не необходимым) условием финансовой реализуе-мости инвестиционного проекта является неотрицатель-ность на каждом шаге t величины накопленного сальдо де-нежного потока:

CFt = СF0 + CF1 + … + CFn ≥ 0,

где СFt (t = 0, 1, …, n) — суммарное сальдо потоков от инвести-ционной, операционной и финансовой деятельности на шаге t.

Для проверки финансовой реализуемости подбирается схема финансирования, определяется потребность в привлечен-ных средствах. При необходимости предусматривается вложе-ние части положительного сальдо суммарного денежного потока на депозиты или в долговые ценные бумаги, если это предпола-гает проект. Такое вложение будет называться включением в дополнительные фонды.

Таким образом, финансовая реализуемость — показа-тель, характеризующий наличие финансовых возможностей для осуществления проекта. Требование финансовой реализу-емости определяет необходимый объем финансирования инве-стиционного проекта. При выявлении финансовой нереализуе-мости схема финансирования и, возможно, отдельные элемен-


259

ты организационно-экономического механизма проекта долж-ны быть скорректированы.

Оценка эффективности участия фирмы в инвестицион-ном проекте проводится аналогично оценке экономической эф-фективности проекта в целом с учетом следующих особенностей моделирования денежных потоков (табл. 39).


Особенности моделирования денежных потоков при оценке эффективности участия организации

в инвестиционном проекте

Вид деятельности Изменения в составеденежных притоков

Изменения в составеденежных оттоков

Инвестиционная Нет + дополнительные фонды (средства из амортизации и чи-стой прибыли);

+ пассивы за счет обслужива-ния займов (увеличивают по-требность в оборотном капитале)

Операционная + доходы от использова-ния дополнительных фондов (при необходимо-сти)

− льготы по налогу на прибыль при возврате и обслуживании ин-вестиционных займов (учитыва-ются)

Финансовая (учи-тывается частич-но)

+ привлеченные сред-ства (займы)

+ затраты по возврату и обслу-живанию займов;

+ выплаченные дивиденды (при необходимости)

Примечание. Изменения указываются по сравнению с вариантом вы-деления денежных потоков при оценке коммерческой эффективности проекта в целом. Знаками «+» и «−» обозначено увеличение / уменьшение денежного потока по соответствующему виду деятельности.

Таким образом, привлекательными для финансирования и практической реализации являются финансово реализуемые и экономически эффективные для всех участников инвестици-онные проекты.

260

ГЛАВА 11

УПРАВЛЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЯМИ НА ОСНОВЕ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ

В ОРГАНИЗАЦИИ

11.1. Управление организационными изменениями: сущность и содержание.

11.2. Управление изменениями на базе моделей международ-ных стандартов серии ИСО.

11.3. Управление улучшениями на базе моделей делового со-вершенства.

11.1. Управление организационными изменениями: сущность и содержание

Современные организации, действующие в сложной ди-намической среде с высоким уровнем неопределенности долж-ны непрерывно изменяться. Умение осуществлять эти измене-ния, перестраиваться, адаптироваться к постоянно меняющей-ся среде или, что еще более важно, способность изменять саму среду — важнейшие характеристики организаций, обеспечи-вающие их конкурентоспособность и выживание в долгосроч-ной перспективе.

Управление изменениями является одним из ключевых факторов успешного внедрения системы качества и развития организации в целом. Поэтому необходимо понимать, какие изменения могут происходить в компании и как ими управ-

Управление изменениями на основе систем управления качеством в организации

261

лять. Основой управления качеством выступает эволюционный подход к развитию организации, поэтому управление измене-ниями должно строиться на принципах кайдзен: большое ко-личество малых изменений по всем направлениями деятельно-сти приводит к существенному улучшению работы организации в целом. При разработке и внедрении системы менеджмента качества (далее — СМК) управление изменениями будет за-трагивать такие основополагающие элементы организации, как: персонал, процессы технологии, организационная система (структура, ответственность, взаимосвязи), корпоративные зна-ния, различные системы управления. Управление изменения-ми этих элементов строится на единых принципах, но с приме-нением разных методов и подходов.

Управление изменениями элементов, связанных с орга-низационной структурой, процессами, технологиями, система-ми, предполагает использование подходов проектного управле-ния. Такое управление можно назвать управлением организа-ционным изменениями. В ходе построения системы качества управление организационными изменениями может затраги-вать несколько уровней деятельности компании, которые опре-деляются количеством вовлекаемых в изменения организаци-онных единиц. К таким уровням относятся: уровень отдельных сотрудников; уровень отдельных подразделений; уровень групп подразделений (сотрудников); уровень организации. На уровне организации управление изменениями охватывает все процес-сы и все подразделения, изменения могут затрагивать принци-пы управления и порядок работы организации. Такие измене-ния отражают в целях, бизнес-планах и концепции развития организации.

Управление изменениями включает следующие базовые принципы:

◦ четкое определение целей изменения. Для управления изменениями необходимо понимать, каких целей требуется до-стичь;

◦ четкое понимание состояния дел. Чтобы проводить из-менения в работе сотрудников, нужно знать, как эта работа осуществляется в данный момент, какие факторы заставляют персонал выполнять работу именно таким образом;

◦ планирование изменений. Планирование изменений позволяет определить влияние личностных изменений на ор-

Глава 11

262

ганизационные изменения, выявить преимущества измене-ний, возможные трудности и альтернативы для реализации задуманных организационных изменений;

◦ информирование персонала. Управление изменениями не может происходить, если персонал изолирован от информа-ции. Незнание целей изменений повышает уровень тревожно-сти персонала. Поэтому следует регулярно информировать со-трудников о проводимых изменениях и ожидаемых результа-тах. Для управления изменениями на организационном уровне применяют несколько широко известных теорий и ме-тодологий. Рассмотрим современные модели систем управле-ния качеством, которые охватывают весь управленческий цикл от планирования до контроля.

11.2. Управление изменениями на базе моделей международных стандартов серии ИСО

В настоящее время известно много подходов к определе-нию и понимаю процесса изменений. Организационные изме-нения направлены на повышение как эффективности, так и результативности управления. Они как правило связаны с преобразованием стратегии бизнеса, например с выходом на новые рынки сбыта, слиянием, поглощением. Изменения в ор-ганизации можно охарактеризовать как целенаправленные воздействия руководства на внутренние перемены в организа-ции, определяющие ее цели, структуру, технологию и человече-ские ресурсы. Ключевыми факторами ускоряющихся перемен являются следующие: более требовательные покупатели, гло-бализация, технологии, ответственность организации, люди (работники) и т. д. Перечисленные факторы формируют не-устойчивую и непредсказуемую среду. Поэтому процесс органи-зационных перемен, по сути, является постоянным и служит в качестве одного из важнейших объектов управления.

Содержание процесса изменений можно рассматривать с точки зрения концепции управления результативностью ор-ганизации, которая охватывает весь управленческий цикл — от планирования до контроля. Сущность концепции управле-ния результативностью организации заключается в приня-


263

тии верных решений, правильность которых будет подтвер-ждаться (и измеряться) результатами деятельности.

В общем виде под результативностью управления по-нимается степень достижения цели управления, ожидаемого состояния деятельности организации. Она определяется зна-чениями выходных показателей организации: результатив-ность экономической деятельности, экономических программ и мероприятий характеризуется отношением полученного эко-номического эффекта, результата к затратам факторов, ресур-сов, обусловившим получение этого результата, достижение наибольшего объема производства с применением ресурсов определенной стоимости.

В основу системы управления результативностью поло-жены следующие ключевые принципы:

◦ ориентация на клиента (интересы клиентов понимают-ся как высшая ценность компании);

◦ управление бизнес-процессами (набором связанных ви-дов деятельности, которые обеспечивают конкурентные пре-имущества компании);

◦ снижение структурной иерархии (сокращение аппарата управления, переход к горизонтальной структуре на основе взаимной зависимости работников, групп и подразделений в рамках бизнес-процессов, прозрачности границ между под-разделениями).

Научную основу оценки качества деятельности организа-ции составляют методы обоснования требований к уровню ка-чества фирмы в целом, ее системе менеджмента, бизнес-процессам, продукции (услуге). Это означает, что уровень каче-ства деятельности предприятия задается прежде всего той мо-делью качества объекта, которую фирма принимает для себя за базовую, за образец и на основании которой будет проводиться оценка результативности управления организации.

Современные способы формирования механизма резуль-тативности управления организацией заложены в междуна-родных стандартах ISO серии 9000, определяющих требования к системе менеджмента качества на предприятиях.

Модель результативного менеджмента на базе меж-дународного стандарта ИСО 9001:2015 «Система менедж-мента качества. Требования»

Глава 11

264

ISO (International Organization for Standardization) — Международная организация по стандартизации. С 1946 г. ISO разрабатывает технические стандарты практически по всем направлениям бизнеса, отраслям промышленности и техноло-гиям. Стандарт ИСО 9001 уникален тем, что затрагивает ин-тересы сотен тысяч предприятий, занимающихся производ-ством продукции и оказанием разного рода услуг, консульта-ционной, инжиниринговой, сертификационной и прочей дея-тельностью. Его главное назначение – служить инструментом обеспечения доверия к качеству продукции и услуг организа-ций, внедривших этот стандарт.

Очередная пятая редакция стандарта ИСО 9001:2015 «Системы менеджмента качества. Требования» является пере-работкой предыдущей версии 2008 г. Главная цель — унифи-кация структуры и гармонизация со стандартом по менедж-менту риска ИСО 31000. Уникальность стандарта состоит в том, что впервые объектом стандартизации стала система менеджмента — объект, который никогда раньше стандарти-зации не подвергался. Приведена новая структура разделов. В новой версии ИСО 9001:2015 серьезно изменен подход к компетентности организации. Теперь она базируется на кон-цепциях «знания организации» и «менеджмент знаний».

Стандарт ИСО 9001:2015 состоит из семи принципов. 1. Ориентация на потребителя. Важно отметить, что

здесь речь идет не только о конечном потребителе, клиенте, покупателе (хотя это первоочередное). Внутренние отделы, со-трудники рассматриваются как потребители продуктов, кото-рые выпускают их коллеги. Все отделы компании так или иначе сотрудничают, передавая по цепочке незаконченный продукт или сопутствующие продукты.

2. Лидерство. Лидеры на всех уровнях организации обеспечивают единство целей и направлений развития и со-здают условия, в которых люди оказываются вовлеченными в достижение целей организации. Отлично, если инициатива принадлежит сотрудникам, но участие, контроль и принятие важных решений будут требоваться от руководства в любом случае.

3. Вовлечение персонала. Каждый сотрудник независимо от должности должен осознавать важность качества продукции и видеть свою роль в ее достижении.


265

4. Процессный подход. Процесс — это деятельность, име-ющая входы, выходы и результат. Система ISO 9001 с таким подходом затрагивает несколько подразделений и учитывает их потребности, возможности и слабые места.

5. Улучшения. Улучшения жизненно важны для органи-зации для поддержания текущего уровня функционирования, реагирования на изменения ее внутренних условий и для со-здания новых возможностей.

6. Решения, основанные на фактах. Решения, основан-ные на результатах анализа и оценивании данных, позволяют с большей вероятностью достигать желаемых результатов.

7. Управление взаимоотношениями. Заинтересованные стороны влияют на деятельность организации. Устойчивый успех будет достигнут с большей вероятностью, когда органи-зация управляет взаимоотношениями с заинтересованными сторонами в целях оптимизации их влияния на свою деятель-ность.

В стандарте 9001:2015 уделено большое внимание взаи-моотношению СМК с системой менеджмента организации. Сделан акцент на то, что СМК должна органически вписы-ваться в общую систему менеджмента, выстраиваемую по еди-ным принципам. Также в стандарте внимание сосредоточено на аспектах лидерства организации, знаниях организации, планировании и обеспечении процессов, оценке эффективно-сти, совершенствовании, а также на управлении рисками. От-мечается важность достижения удовлетворенности и создания ценности от продуктов/услуг организации для всех заинтере-сованных сторон.

Основу модели ИСО 9001 составляет цикл PDCA (plan — do — check — act — «планируй — делай — проверяй — дей-ствуй»), который может быть применен ко всем процессам и си-стеме менеджмента качества. Рисунок 28 иллюстрирует, как разделы 4−10 могут быть сгруппированы в соответствии с цик-лом PDCA.

Главное требование при разработке и внедрении СМК состоит в применении процессного подхода в целях повышения удовлетворенности потребителей путем выполнения их требо-ваний. Для внедрения СМК необходимо сформировать про-цессную модель организации, в которую должны быть включе-ны все процессы, обозначенные в области применения СМК.

Рис. 28. Модель стандарта ИСО 9001:2015 в соответствии с циклом PDCA


267

Процессы, необходимые для системы менеджмента каче-ства, включают:

◦ производственные процессы, требуемые для производ-ства продукции и предоставления услуг потребителям;

◦ поддерживающие процессы, помогающие функциони-рованию производственных процессов;

◦ процессы взаимодействия с внешними сторонами, кото-рые соединяют систему менеджмента с внешним миром (напри-мер, взаимодействие с потребителями, поставщиками, внеш-ними контролирующими органами и другими заинтересован-ными сторонами).

Процессы взаимодействуют между собой. Выход одного процесса обычно является входом других процессов. Иногда выход одного процесса становится средством управления для другого.

Процессный подход включает систематическое определе-ние и менеджмент процессов и их взаимодействия таким обра-зом, чтобы достигать намеченных результатов в соответствии с политикой в области качества и стратегическим направлени-ем организации. Менеджмент процессов и системы как единого целого может функционировать при использовании цикла PDCA совместно с особым вниманием к риск-ориентированному мышлению, нацеленному на использование возможностей и предотвращение нежелательных результатов.

Применение процессного подхода в системе менеджмен-та качества позволяет:

1) понимать и постоянно выполнять требования; 2) рассматривать процессы с точки зрения добавления

ими ценностей; 3) достигать результативного функционирования процес-

сов; 4) улучшать процессы на основе оценивания данных. Рисунок 29 дает схематичное изображение любого про-

цесса и иллюстрирует взаимосвязь элементов процесса. Контрольные точки мониторинга и измерения, необхо-

димые для управления, являются специфическими для каж-дого процесса и будут варьироваться в зависимости от рисков.

Для разработки и внедрения элементов системы менедж-мента качества на предприятии создается группа внедрения.

Рис. 29. Схематичное изображение элементов процесса


269

В нее входят владельцы процессов, функциональные ру-ководители и специалисты, обладающие специальными зна-ниями. Важным условием для результативного внедрения си-стемы менеджмента качества является выделение ресурсов. Необходимо гарантировать временные ресурсы участникам группы внедрения, а также предоставить возможности и спла-нировать изменения административного, организационного, технического характера на предприятии и управлять этими изменениями.

Обладатель ISO 9001:2015 получает следующие пре-имущества:

◦ возможность выхода на международный рынок; ◦ рост доверия покупателей и партнеров к предприятию

в целом; ◦ повышение конкурентоспособности проекта. Кроме того, ИСО 9001-2015 может рассматриваться как

знаковая имиджевая составляющая, которая положительно влияет на профессиональную репутацию компании.

Таким образом, сертификат ISO 9001:2015 может счи-таться базовым свидетельством высокого качества менеджмен-та, которое имеет вес во всех развитых странах.

Модель результативного менеджмента на базе международного стандарта ИСО 14001:2015 «Система экологического менеджмента. Требования и руководство по применению»

Для современного предприятия наличие эффективной системы экологического менеджмента свидетельствует о ста-бильном соответствии параметров и характеристик объектов, процессов, продукции компании природоохранным нормам и правилам, обеспечивающим безопасный уровень воздействия на окружающую природную среду и здоровье населения. От-ношение предприятия проявляется в потреблении сырья, вы-боре и использовании источников энергии, в применении тех-нологий, утилизации выбросов и производственных отходов, а также в решениях по вопросам коммуникации, транспорти-ровки и торговли продукцией. В связи с этим для демонстрации своих намерений в области отношения к окружающей среде существуют определенные стандарты серии ISO 14000, которые представляют общие требования к тому, как должна быть по-строена система административного управления на предприя-

Глава 11

270

тии, чтобы можно было гарантировать экологическую эффек-тивность работы производственной системы. Внедрение меж-дународных стандартов ISO 14000 в организациях сегодня не только обеспечивает положительный имидж предприятия, но и служит своего рода пропуском на европейский рынок.

Система экологического менеджмента (СЭМ) — это часть системы общего менеджмента, которая включает органи-зационную структуру, планирование, распределение ответ-ственности, практические методы, процедуры, процессы и ре-сурсы, необходимые для разработки, внедрения, реализации, анализа и поддержания экологической политики.

Предметом экологического менеджмента является про-цесс управления современным производством, который обес-печивает сочетание эффективного производства с не менее эффективным и рациональным использованием природных ресурсов, охраной окружающей среды, в том числе среды оби-тания человека.

Стандарт ISO 14001:2015 не предлагает конкретных тех-нологических подходов и методов для управления воздействи-ем на окружающую среду, конкретных экологических показа-телей, он дает общие требования к системе экологического ме-неджмента. Цель его заключается в обеспечении основы для комплексного стратегического подхода к политике по охране окружающей среды организации, планов и действий организа-ции. Так, две организации, занимающиеся аналогичной дея-тельностью, но демонстрирующие различные результаты в при-родоохранной сфере, могут обе соответствовать требованиям этого стандарта. Согласно ISO 140001:2015 (ГОСТ Р ИСО 14001-2015) под воздействием на окружающую среду понима-ется не только воздействие, оказываемое в результате произ-водственной деятельности предприятия, но и воздействие, ока-зываемое продукцией или услугами. Данный международный стандарт основан на методологии (PDCA).

Цикл PDCA может быть описан следующим образом: ◦ планируй: устанавливай цели, процессы и задачи, не-

обходимые для достижения результатов в соответствии с эко-логической политикой организации (в том числе экологиче-ские аспекты (выбросы в воздух, сбросы в воду, сбросы на грунт, использование сырья и природных ресурсов, использо-вание энергии и т. д.), законодательными (требования нацио-


271

нального и международного законодательства, требования ре-гионального/областного/районного законодательства, требова-ния муниципального законодательства) и другими требовани-ями (соглашения с общественными организациями, соглаше-ния с потребителями, руководящие указания негосударствен-ных образований и пр.);

◦ делай: внедряй процессы; ◦ проверяй: проводи мониторинг, выявляй ошибки и осу-

ществляй измерения процессов в соответствии с экологической политикой, целями, задачами, требованиями законодатель-ства и другими требованиями;

◦ действуй: предпринимай действия для последователь-ного улучшения результатов системы экологического менедж-мента

В соответствии с рис. 30 в основе функционирования СЭМ лежит модель Деминга повторяющихся циклов, направ-ленных на последовательное совершенствование системы в це-лом. Модель символизирует требования к улучшению состоя-ния окружающей среды и постоянный подъем на более высо-кую ступень.

Рис. 30. Модель системы экологического менеджмента по международному стандарту ISO 14001-2015

Глава 11

272

Постоянное улучшение — ключевая характеристика эф-фективной системы экологического менеджмента. Это повто-ряющийся процесс совершенствования системы экологического менеджмента с целью улучшения общей экологической резуль-тативности в соответствии с экологической политикой органи-зации. Несоблюдение принципа постоянного улучшения систе-мы экологического менеджмента свидетельствует о неэффек-тивных инвестициях в сферу охраны окружающей среды, о формальном подходе к внедрению системы экологического менеджмента, нацеленного лишь на получение сертификата, о неэффективности всей системы менеджмента предприятия.

Соответствие требованиям стандарта ISO 14001 подра-зумевает исполнение организацией следующих обязательств:

◦ разработать, документировать, внедрить, поддерживать и постоянно улучшать СЭМ;

◦ определить и документировать область применения СЭМ;

◦ сформировать соответствующую экологическую поли-тику;

◦ идентифицировать экологические аспекты, возникшие в результате прошлой, настоящей или планируемой деятель-ности, продукции и услуг организации, чтобы определить зна-чимые воздействия на окружающую среду;

◦ идентифицировать применимые законодательные и дру-гие требования, которые организация обязалась выполнять;

◦ определить приоритеты и установить экологические цели и задачи;

◦ разработать структуру и программу внедрения полити-ки, достижения целей и решения задач;

◦ способствовать деятельности по планированию, управ-лению, мониторингу, обмену информацией, предупреждающим и корректирующим действиям, проведению аудитов и анализа для обеспечения соответствия политике и требованиям СЭМ;

◦ адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам. Сертификат международного стандарта ISO 14001-2015

обладает сроком действия в течение трех лет с момента полу-чения. Организации могут использовать существующую систе-му(ы) менеджмента для внедрения системы экологического ме-неджмента, соответствующую требованиям данного междуна-родного стандарта. Например, требования ISO 14001 могут


273

быть внедрены в дополнение к требованиям ISO 9001, ISO 45001 и требованиям других стандартов. В настоящее время существует тенденция к интеграции систем менеджмента.

Модель результативного менеджмента на базе меж-дународного стандарта ИСО 45001:2018 «Системы ме-неджмента охраны здоровья и обеспечения безопасно-сти труда. Требования и руководство по их применению»

Данный стандарт направлен на выявление потенциаль-ных опасностей и рисков и последующее сокращение и предот-вращение несчастных случаев и случаев, влекущих потери трудоспособности, рабочего времени, производственные потери и наносящих урон окружающей среде.

Он устанавливает требования к системе менеджмента охраны здоровья и области обеспечения труда (ОЗиОБТ), что-бы дать возможность организации разработать и реализовать политику и достичь целей, которые учитывают законодатель-ные и нормативные требования, а также информацию о рисках в области ОЗиОБТ. Стандарт предназначен для применения организациями всех типов и размеров независимо от различий в географических, культурных и социальных условиях. Гло-бальной целью стандарта ИСО 45001:2018 являются поддерж-ка и распространение передового опыта в области ОЗиОБТ в балансе с социально-экономическими потребностями.

Требования стандарта не содержат конкретных показа-телей деятельности в области ОЗиОБТ, а также детальных требований для проектирования системы менеджмента. Этот документ так же, как и рассмотренные выше, основан на мето-дологии PDCA.

Модель системы менеджмента охраны здоровья и обес-печения безопасности труда для стандарта ИСО 45001:2018 представлена на рис. 31.

Основными процессами при создании и актуализации си-стемы ОЗиОБТ являются процессы опасностей, оценки риска и управления рисками. Для создания безопасных условий прежде всего необходимо идентифицировать опасности и оце-нить факторы риска (техника, технология и виды производства, организация труда, профессиональная подготовка персонала), влияющие на уровень производственного травматизма.

Область применения системы менеджмента ОЗиОБТ (4.3/4.4)

Лидерствои участиеработников

(5)

Планирование(6)

Улучшение(10)

Поддержка (7)и деятельность

(8)

Оценка показателей деятельности

(9)

Р

С

А D

Контекст организации (4)

Потребности и ожидания работников и других заинтересованных сторон (4.2)

Внутренниеи внешние

факторы (4.1)

Результаты, намеченные системой менеджмента ОЗиОБТ

Рис. 31. Модель системы менеджмента охраны здоровья и обеспечения безопасности труда для стандарта ИСО 45001:2018


275

В результате индентификации опасностей составляются перечни нежелательных событий (несчастных случаев, про-фессиональных заболеваний, аварий, вредных и опасных про-изводственных факторов, травмоопасных рабочих мест и т. д.), источников опасности, факторов риска, условий возникнове-ния нежелательных событий, законодательных требований. На основе полученных данных проводится оценка риска.

Решение задачи результативности действующей в органи-зации системы ОЗиОБТ или, как часто ее называют на россий-ских предприятиях, системы управления промышленной безо-пасностью и охраной труда предполагает прежде всего совер-шенствование существующей модели организационно-управ-ленческой структуры предприятия. В соответствии с требования-ми стандарта это подразумевает начало решительных действий на самом высоком уровне организации — принятие руковод-ством стратегических решений (политик) в отношении целей и постоянного совершенствования в области охраны труда и промышленной безопасности. Успех системы зависит от при-верженности идее ОЗиОБТ на всех уровнях и во всех функцио-нальных структурах организации, в особенности от привер-женности высшего руководства.

Ожидаемыми результатами системы менеджмента здо-ровья и безопасности выступают:

1) предотвращение травм и ухудшения здоровья (вклю-чая психоэмоциональный ущерб), предупреждающее улучше-ние результатов в области ОБТ;

2) предоставление безопасных и здоровых рабочих мест. Для предотвращения заболеваний и травм важно при-

знать, что последствия могут быть: ◦ незамедлительными (например, несчастные случаи

или отравления); ◦ продолжительными (повторяющееся воздействие ради-

ации или канцерогенных химикатов, постоянно тяжелая рабо-чая обстановка).

Стандарт ИСО 45001:2018 применим к любой организа-ции независимо от ее размера, типа и вида деятельности, ко-торая желает:

а) создать систему менеджмента ОЗиОБТ для устране-ния или минимизации рисков для работников и других заин-

Глава 11

276

тересованных сторон, здоровье которых может подвергаться опасностям, связанным с осуществляемой ими деятельностью;

б) внедрить, поддерживать в актуальном состоянии и по-стоянно улучшать систему менеджмента ОЗиОБТ;

в) убедиться в соответствии деятельности своей органи-зации заявленной политике в области ОЗиОБТ.

Внедрение стандарта ИСО 45001:2018 предприятиями позволяет:

◦ улучшить управляемость организации, обеспечить устойчивость и непрерывность менеджмента, создать основу для стабильного социально-экономического развития;

◦ повысить ответственность и лояльность интересам предприятия со стороны линейных руководителей и рядовых работников, что служит надежным фундаментом стабильности в период кризисных явлений;

◦ снизить риски крупных аварий, способных создать угрозу существованию предприятия.

Таким образом, с учетом того, что известные и широко применяемые критерии моделей достаточно хорошо прорабо-таны и унифицированы, они при дополнительной расшифров-ке в рамках предлагаемой системы становятся выверенным ориентиром и своего рода методическим пособием для мене-джеров. Модели стандартов серии 9000 существенно облегчают рутинную часть работы менеджеров и настраивают их на твор-ческое применение принципов ИСО.

Оценка результативности управления на базе мо-дели ИСО 9001:2015 характеризуется девятью критериями, которые формируют возможные направления (совершенствова-ния) деятельности организации и ориентиры для ее улучше-ния. В табл. 40 приведена модель результативного менеджмен-та, согласно которой критерии объединены в две группы, и каждый критерий имеет вес, определяемый как максималь-ное число баллов (и, соответственно, определенный процент от общей суммы баллов).

Первая группа критериев (1−5) в табл. 40 описывает то, как организация добивается результатов в области управле-ния, что делается для этого, как используются возможности со-временной науки в сфере управления, технологических и тех-нических новаций (возможности). Вторая группа критериев (6−9) характеризует, что достигнуто (результаты).


277


Модель результативного менеджмента на базе модели ИСО 9001:2015

Критерии Баллы(весомость) Критерии Баллы

(весомость)Возможности 500 (5,0) Результаты 500 (5,0)1 Лидерство руководителя 100 (1,0) 6 Системный подход 90 (0,9) 2 Вовлечение работников 90(9,0) 7 Ориентация на потреби-

теля 200 (2,0)

3 Постоянное улучшение 80 (8,0) 8 Принятие решений, ос-нованных на фактах

60 (0,6)

4 Взаимовыгодные отношения с поставщиками

90 (0,9) 9 Ключевые результаты бизнеса

150 (1,5)

5 Процессный подход 140 (1,4)

Модель результативного менеджмента включает следу-ющие критерии: лидерство руководителя; вовлечение работни-ков; постоянное улучшение; взаимовыгодные отношения с по-ставщиками; процессный подход; системный подход; ориента-ция на потребителя; принятие решений, основанное на фактах; ключевые результаты организации. В табл. 41 приведено со-держание критериев и подкритериев модели результативного менеджмента с указанием элементов ИСО 9001:2015, к кото-рым они относятся.


Содержание критериев и подкритериев модели результативного менеджмента

Критерий Элементы ИСО 9001:2015 (подкритерии)Критерий 1 5.1; 5.3; 5.4.1; 5.4.2; 5.5.1 ,5.5.2; 5.5.3; 5.6.1; 6.1 Критерий 2 5.1а; 5.3д, 5.4.1; 5.5.1; 5.5.2с; 5.5.3; 6.2.1; 6.2.2; 7.3.1 Критерий 3 4.1f; 5.3е; 5.5.2b; 5.6.2g; 5.6.3а Критерий 4 4.1; 7.3.3b; 5.6.2g; 5.6.3a; 6.1a; 8.1c; 8.4; 8.5.1; 8.5.2 Критерий 5 4.1; 4.2.1c; 4.2.2c; 5.5.2a; 5.6.3c; 5.6.3a Критерий 6 4.1; 4.2.2; 4.2.2; 4.2.3; 5.4.2; 5.6.1; 5.6.2; 5.6.3; 8.2.2; 8.2.3; 8.4; 6.3; 6.4;

7.2.1; 7.5.1 Критерий 7 5.1a; 5.2; 5.5.2c; 5.6.1 Критерий 8 4.2e; 4.2.4.; 5.5.2b; 5.5.3; 5.6.1; 6.2.2; 7.1; 7.3.2; 8.2 Критерий 9 —

Глава 11

278

Как видно из табл. 41, модель результативного менедж-мента охватывает все элементы стандарта ИСО 9001:2015, что является необходимым и достаточным условием для количе-ственного оценивания систем менеджмента качества на основе данной модели.

Методика оценки модели ИСО 14001:2015 состоит из общих рекомендаций по организации оценки экологической эффективности: использование экспертных оценок и метода системно-матричного анализа. Алгоритм оценки результатив-ного менеджмента на базе модели ИСО 14001:2015 включает следующие этапы.

На первом этапе формируется система исходных пока-зателей за базовый и отчетный периоды, содержащая экономи-ческие, производственные и экологические аспекты деятельно-сти. Система исходных показателей, представленная в табл. 42, включает: прибыль от реализации продукции, выручку от реа-лизации продукции, объем производства, возвратные материа-лы, инвестиции в природоохранную деятельность, затраты электроэнергии, отходы (выбросы, сбросы), платежи за загряз-нение, опасные материалы и т. д. Этот список может изменять-ся в зависимости от деятельности фирмы, степени воздействия на окружающую среду и пр. Причем список показателей дол-жен быть расположен в порядке убывания их результативно-сти, т. е. первыми в списке представлены показатели, отража-ющие результаты деятельности, последними — затратные по-казатели. При этом темпы роста результатов должны опере-жать темпы роста затрат.


Система показателей оценки результативности на базе модели ИСО 14001:2015

Показатель Обозначения База Отчет АбсолютноеотклонениеТемпыроста, i

Прибыль от реализации продукции, тыс. р.

Пр

Выручка от реализации, тыс. р. B Объем производства продукции, физ. ед., р.

Q

Возвратные материалы Мвоз


279


Показатель Обозначения База Отчет АбсолютноеотклонениеТемпыроста, i

Инвестиции в природоохранную дея-тельность, тыс. р.

И

Затраты на электроэнергию, тыс. р., кВт

Зэ

Отходы, выбросы (сбросы), т О Платежи за загрязнение, тыс. р. П Опасные материалы, т Моп

Далее показатели, представленные в табл. 42, делят на три группы:

I группа — конечные результаты деятельности (к ним можно отнести прибыль, выручку, объем производства);

II группа — промежуточные результаты (возвратные ма-териалы, инвестиции в природоохранную деятельность);

III группа — издержки производства (затраты электро-энергии, отходы, плата за загрязнение, опасные материалы). Важно, что средний темп роста по показателям I группы дол-жен опережать средний темп роста по показателям II группы, темп роста показателей II группы должен опережать рост по-казателей III группы (табл. 43).


Соотношение темпов роста групп показателей

Группа Показатель Темпы роста, i Средний темп роста по группеI Пр, B, Q II Мвоз, И III Зэ, О, П, Моп

На втором этапе строится матрица целевых сегментов за базисный и отчетный периоды, приведенная в табл. 44.

Благодаря простым расчетам, приведенным в матрице, можно выделить следующие показатели экологической резуль-тативности.

Показатели деятельности: С21 — рентабельность про-даж; С31 — рентабельность производства; С32 — отношение выручки от реализации к объему производства продукции, тыс. р./физ. ед.; С42, 43 — материалоотдача; С73, 74 — отношение

Глава 11

280

величины объема производства и материалов, приходящихся на единицу произведенных отходов, и др.


Матрица целевых сегментов за базисный период

Bj

Ai Пр B Q Мвоз И Зэ О П Моп 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Пр 1 1 B 2 Пр

В 1

Q 3 ПрQ

ВQ

1

Мвоз 4

воз

ПрМ воз

ВМ возМ

Q 1

И 5 ПрИ

ВИ

ИQ возМ

И1

Зэ 6

э

ПрЗ

э

ВЗ

эЗ

Q воз

э

МЗ э

ИЗ

1

О 7 ПрО

ВО

ОQ возМ

ОИО

эЗО

1

П 8 ПрП

ВП

ПQ возМ

ПИП

эЗП

ОП

1

Моп 9

оп

ПрМ

оп

ВМ

опМ

Q воз

оп

ММ оп

ИМ

э

оп

ЗМ

оп

ОМ оп

ПМ

1

Показатели менеджмента: С51, 52, 53, 54 — рентабель-ность природоохранных инвестиций; С65, 75, 85, 95 — эффек-тивность природоохранных инвестиций; С61, 62, 63, 64, 65 — эффективность затрат электроэнергии и др.

Показатели состояния окружающей среды: С71, 72 — прибыль, выручка, приходящиеся на 1 т отходов производства; С81, 82 — величина прибыли и выручки, приходящиеся на 1 р. платы за загрязнение; С91, 92 — прибыль и выручка от реали-зации, приходящиеся на единицу используемых опасных мате-риалов, и др. Аналогичная матрица рассчитывается для отчет-ного периода.


281

На третьем этапе анализа определяются абсолютные и относительные изменения целевых сегментов. Если полу-чившийся показатель > 1, то это свидетельствует об относи-тельном увеличении показателя (целевого элемента) результа-тивности. Важным моментом оценки результативности также выступает выявление изменения целевого сегмента за счет влияния конкретного фактора. Так, можно выявить причины внезапного изменения экологической результативности, соот-неся ее с изменением финансовых показателей, и т. д. Для это-го тоже существуют специальные формулы расчетов.

Все эти расчеты помогают избежать ошибок в формули-ровании заключений относительно системы экологического менеджмента и позволяют проследить динамику последова-тельного и постоянного улучшения.

Методика оценки модели стандарта ИСО 45001:2018. Существует достаточно много методик по оценке рисков, но в целом они сводятся к определению приемлемых (допустимых в рамках законодательства и обязательств предприятия) и не-приемлемых рисков. Основой для определения критериев при-емлемого риска являются нормы и правила, разработанные для объектов с опасными и вредными условиями труда, или иные отраслевые документы по безопасности, сведения о про-исшедших авариях, случаях профзаболеваний и несчастных случаях и их последствиях, опыт практической деятельности.

Оценка риска заключается в следующем: 1) определение количества баллов, набираемых струк-

турными подразделениями в зависимости от относительного количества рабочих мест с вредными и опасными производ-ственными факторами и травмоопасных рабочих мест, уровня потенциальной опасности структурных подразделений, частот (вероятностей) возникновения нежелательных событий (ава-рий, инцидентов, профзаболеваний и т. д.), уровня комплексно-го риска;

2) обобщение оценки риска и выявление соответствия условий эксплуатации промышленной безопасности, охраны труда критериям риска.

Цели должны быть обоснованы, достижимы и по возмож-ности измеримы. В качестве примера могут быть рассмотрены следующие типы целей: уменьшение уровней риска, устране-ние или снижение частоты конкретных нежелательных инци-

Глава 11

282

дентов и т. п. Цели должны быть доведены до персонала по-средством обучения или инструктажа и раскрыты в програм-мах менеджмента.

Структурированные методы проверки включают: выяв-ление опасностей, выделение значительных опасностей на ос-нове определенных критериев отбора, оценку рисков и мер управления рисками. В методиках качественной оценки риска вероятность и последствия рассматриваются в таких категори-ях, как «низкий», «средний», «высокий», затем они объединяют-ся на основе согласованных правил. В табл. 45 приведена оценка последствия риска при наличии информации о его ве-роятности.


Матрица рисков

Степень тяжести

ПоследствияПерсонал Имущество Окружающая среда Репутация

0 Без травм Ущерб отсут-ствует

Нет воздействия Без последствий

1 Незначительная травма

Незначитель-ный ущерб

Незначительное воздействие

Незначительные последствия

2 Легкая травма Небольшой ущерб

Небольшое воз-действие

Ограниченные по-следствия

3 Тяжелая травма Ущерб по от-дельным направлениям

Очаговое воздей-ствие

Значительные по-следствия

4 Один погибший Значительный ущерб

Значительное воздействие

Серьезные послед-ствия в масштабе всей страны

5 Несколько по-гибших

Крупный ущерб

Сильное воздей-ствие

Серьезные между-народные послед-ствия

В тех случаях, когда требуется определить риск более точно, определяют вероятность наступления нежелательного события в конкретных временных рамках. Вероятность рас-сматривается как отношение количества шансов на то, что мо-жет произойти некое конкретное событие, к общему числу шан-сов. Вероятность выражается числом от 0 до 1. При этом 0 озна-чает, что событие достоверно не произойдет, а 1 — что оно до-стоверно произойдет.


283

При оценке риска используется формула:

Р = Частота × Последствия (ущерб).

Частота, последствия (ущерб) оцениваются в баллах от 1 до 5. Количественные значения последствий и величины рис-ка приведены в табл. 46.


Количественные значения последствий и величины риска

Частота и величина риска Последствия и величина рискаЧастота Величина Последствия Величина

Размер Балл Размер БаллОт 0,1 до «посто-янно действует»

Очень большая

5 Устранение в течение года од-ним человеком

Очень малые

1

От 0,01 до 0,1 случаев в год

Большая 4 Устранение в течение рабочей смены

Малые 2

От 0,001 до 0,01 случаев в год

Средняя 3 Устранение в течение суток бригадой до пяти человек

Средние 3

От 0,0001 до 0, 001 случаев в год

Малая 2 Устранение в течение не-скольких дней собственными силами

Большие 4

Менее 0,0001 случае в год

Очень малая

1 Устранение с привлечением специальных подразделений

Очень большие

5

На основе данных табл. 46 составляется матрица оценки рисков. Для принятия решения по результатам оценки риска необходимо определить критерии отбора, которые представля-ют контрольные цифры или стандарты, с помощью которых ор-ганизация решает, находятся ли выявленные опасности или их последствия на допустимом уровне. Критерии отбора задают допустимый порог значений в соответствии с отраслевыми нор-мами и стандартами, современным состоянием науки и техни-ки, практикой предприятия. Они должны быть приемлемы для организации, регламентирующих органов и для населения, проживающего в районе функционирования предприятия.

Таким образом, уровень качества деятельности или ре-зультативности организации задается прежде всего той моде-лью качества объекта, которую организация принимает для себя за базовую, за образец, на основании которого будет про-водиться оценка.

Глава 11

284

11.3. Управление улучшениями на базе моделей делового совершенства

В настоящее время существует много моделей самооцен-ки организаций по критериям системы менеджмента качества. Наиболее широко признаваемыми и применяемыми моделями являются модели национальных и региональных премий по качеству, считающиеся также моделями совершенства органи-заций. Модели премий по качеству, а также другие модели са-мооценки имеют широкий диапазон детальных критериев по оценке деятельности систем менеджмента организации. Попу-ляризация данного метода происходит благодаря сравнитель-ной его простоте и возможности применения метода собствен-ными силами. В качестве базы сравнения предприятия выби-рают модель, с которой будет проводиться сравнение.

Активному развитию методов самооценки способствуют и такие мировые конкурсы в области качества, как японская Премия качества им. Э. Деминга и американская Националь-ная премия качества им. М. Болдриджа.

Премия Деминга оказала огромное влияние на развитие менеджмента качества в Японии и многих других странах, осо-бенно Юго-Восточной Азии. Деятельность компании изучают по трем направлениям: установка, процесс, цели и результаты. Установка — индикатор будущего имиджа организации, она определяет пути развития. Процесс обеспечивает достижение целей компании, создание имиджа. Цели и результаты позво-ляют понять и оценить уровень достижений и разработать пла-ны дальнейших действий.

Модель премии (рис. 32) включает шесть базовых кате-горий: политика в области управления и ее реализация; разра-ботка новой продукции и инновация процессов; поддержание и улучшение качества; система менеджмента; анализ инфор-мации и применение новых технологий; развитие человеческих ресурсов. Оцениваются эффективность, совместимость, непре-рывность и тщательность деятельности.

Организационная оценка по сумме шести категорий рас-считывается максимум из 100 баллов. Уникальная практика раскрывает особенности подходов каждой организации. Оцени-вается эффективность, воспроизводимость и инновационность заявленных бизнес-решений. Роль высшего руководства явля-


285

ется субъективным критерием, оценка проводится по результа-там личной беседы руководителя с экспертом и отражает глу-бину понимания руководителем смысла деятельности по раз-витию и внедрению политики в области качества, его энтузи-азм и целеустремленность.

Рис. 32. Структура модели японской премии качества Э. Деминга

В настоящее время японский Комитет по присуждению премий Деминга присуждает пять следующих премий:

◦ премия Деминга для крупных компаний; ◦ премия Деминга для малых предприятий; ◦ премия Деминга для подразделений, отличившихся

в применении статистических методов и CWQC; ◦ персональная премия Деминга отдельным лицам или

группам, внесшим выдающийся вклад в изучение и распро-странение статистические методов;

◦ премия Деминга для зарубежных компаний, внесших выдающийся вклад в развитие и применение CWQC.

Американская премия качества им. М. Болдриджа при-суждается за выдающееся качество функционирования орга-низации по следующим критериям: лидерство, стратегическое планирование, ориентация на потребителя и рынок; измере-ние, анализ и управление на основе знаний; важность челове-ческих ресурсов; оперативное управление; бизнес-результаты. Система оценки основана на 1000-балльной шкале, каждая категория выражается соответствующей балльной оценкой. Оценка по категориям дается с учетом используемого подхода, его внедрения и получения результатов.

М. Болдридж оказал огромное влияние на улучшение и продуктивность работы правительственной администрации. Он также был активным сторонником идеи присуждения пре-

Глава 11

286

мии качества по результатам работы. Было решено присуждать премию М. Болдриджа трем категориям компаний:

1) бизнес (производственные компании, сервисные ком-пании, компании малого бизнеса, под которыми понимаются производственные или сервисные компании с числом служа-щих не более 500 чел.);

2) образование; 3) здравоохранение.

Рис. 33. Структура модели американской Премии качества им. М. Болдриджа

Среди международных и национальных наград значи-мую роль играет Европейская премия качества, представляю-щая взаимовыгодное сотрудничество организаций под эгидой Европейского фонда менеджмента качеством (EFQM). По дан-ным EFQM, модель, разработанную этой организацией в рам-ках Европейской премии качества, используют более 30 тыс. европейских компаний. В это число входит 15 крупнейших компаний Евросоюза и 9 лучших компаний мира.

Каждая компания по-своему уникальна, и модель совер-шенствования (самооценки) EFQM предлагает структуриро-ванные критерии для определения сферы совершенствования как деятельности в целом, так и подразделений организации. Модель представляет идеализированную модель СМК, ориен-тированную на сбалансированное развитие и повышение уров-ня конкурентоспособности. Она также основана на теориях ТQM и едином подходе к управлению в интересах всех участ-


287

ников. В модели используются принципы совершенства, схо-жие со стандартами ИСО серии 9000, но в отличие от послед-них в модели EFQM от производителя требуется осознание сво-ей социальной ответственности перед обществом. Весомым от-личием модели EFQM от стандартов ИСО 9000 выступает по-требность оценки определенных результатов деятельности, что подразумевает оценку результатов управления и их соотноше-ние с существующими возможностями организации. Эффек-тивность менеджмента и деятельности организации оценивает-ся критериями, представленными на рис. 34.

2. Персонал

3. Стратегия

4. Партнеры и ресурсы

6. Результаты для персонала

7. Результаты для потребителя

8. Результаты для общества

Возможности 50 % Результаты 50 %

Изучение, творчество и инновации

Рис. 34. Структура модели Европейской премии качества EFQM

При оценивании каждого из критериев применяется ло-гика RADAR. Ее принципы используются для самооценки ор-ганизациями своей деятельности, а также для оценки дея-тельности независимыми экспертами (при участии в конкурсе Европейской премии качества и при получении сертификатов EFQM):

1) основные результаты организации, показатели ее дея-тельности, отражающие достижения политики и стратегии управления;

2) эффективность используемых подходов для достиже-ния целей;

3) внедрение и анализ применения подходов для реали-зации целей;

4) оценка того, как организация анализирует применяе-мые подходы, полученные результаты и как определяет пути возможного совершенствования.

Следует выделить основные преимущества модели EFQM: 1) ориентация на применение различных подходов к со-

вершенствованию организации во всех сферах деятельности;

Глава 11

288

2) стимулирование приобщения всех заинтересованных сторон;

3) применение «мягких» факторов на примере корпора-тивной культуры, лидерства, мотивации персонала, партнер-ских отношений;

4) 1000-бальная шкала оценки, обозначающая тенденции к варьированию уровня качества;

5) получение сертификата, признаваемого во всем мире и выдаваемого на два года;

6) возможность обмена опытом с лучшими организация-ми — призерами EFQM;

7) совершенствование путем регулярного проведения са-мооценки, внедрения инноваций и применения эффективной системы управления;

8) возможность повышения уровня конкурентоспособно-сти организации и ее устойчивого развития.

По данным EFQM, только в Европе около 3 тыс. компа-ний проводят самооценку по критериям данной модели. Такая самооценка набирает популярность в корпоративных структу-рах, имеющих отделения, филиалы с аналогичными целями, для сравнения успешности их деятельности. Рациональность применения модели EFQM подтверждается количеством внед-ривших ее компаний для самооценки и улучшения результатов деятельности и еще большим числом получивших сертификаты EFQM и награды Европейской премии качества.

В России, по официальным данным фонда, зарегистриро-вано более 120 организаций, которым были выданы свидетель-ства соответствия уровням «Стремление к совершенству» и «Признанное совершенство». Среди них промышленные пред-приятия, вузы, клиники и т. д. Ряд российских организаций, таких как Ставропольский государственный аграрный универ-ситет, клиника «Медицина», Водоканал Санкт-Петербурга и ряд других, в последние годы стали финалистами и лауреа-тами высшей награды EFQM за деловое совершенство. Приме-нение модели EFQM как бизнес-модели организации поможет ее пользователям понимать друг друга, оценивать результаты своей деятельности и сравнивать их с образцовыми показате-лями лидеров и конкурентов. Этому способствует банк данных лучших практик EFQM, в котором сосредотачивается опыт ве-дущих компаний. Задачу по определению объекта для прове-


289

дения бенчмаркинга (сопоставительного анализа на базе эта-лонных показателей) на основе критериев европейской модели решают критерии модели EFQM.

Таким образом, сильной стороной модели EFQM являет-ся то, что она дает эффективный инструмент для самооценки, поэтому высока вероятность ее частичного использования не-ограниченным количеством организаций.

Конкурсы на соискание премий в области качества игра-ют важную роль в популяризации описанных моделей и кон-цепций. Важным фактором в связи с этим является отношение государства к этим конкурсам. Речь идет не столько о финансо-вой поддержке, сколько о моральной: участие первых лиц госу-дарства в церемониях вручения премий, публикация инфор-мации о конкурсах и их результатах в официальных источни-ках и т. д. Этими действиями государство выражает свое отно-шение к проблеме качества в целом, стимулирует организации к активной работе в этом направлении, а специалистов в обла-сти качества (ученых, инженеров и др.) к творческой, научной и практической деятельности.

Российская премия качества (Премия Правительства РФ в области качества) была учреждена в апреле 1996 г. и вруча-ется с 1997 г. на конкурсной основе. Эта премия является национальной.

Цель российской премии — стимулировать отечествен-ные предприятия и организации совершенствовать качество выпускаемой продукции и предоставляемых услуг, а также по-вышать эффективность своих систем управления.

Участие и победа в премии повышает имидж организа-ции на рынке, способствует укреплению репутации, привлече-нию новых заказчиков и партнеров. Победители премии име-ют право применять знак премии на рекламных материалах и документах организации. При разработке российской пре-мии качества организаторы стремились решить одновременно две задачи: обеспечение совместимости с зарубежными преми-ями и максимально возможный учет российской специфики.

В основе российской премии лежат модель и критерии Европейской премии качества. Оценка претендентов прово-дится также по девяти критериям, объединенным в две груп-пы: первая группа критериев характеризует, как организация добивается результатов в области качества, что делается для

Глава 11

290

этого (возможности); вторая группа критериев характеризует, что достигнуто (результаты). Перечень критериев представлен в табл. 47.


Критерии Премии Правительства РФ в области качества

Лидирующая рольруководства —

100 баллов (10 %)

Персонал —100 баллов

(10 %)

Процессы,продукцияи услуги — 100 баллов

(10 %)

Удовлетворенностьперсонала — 100 баллов

(10 %)

Результаты работы

организации —150 баллов

(15 %)

Политикаи стратегия организациив области качества —100 баллов

(10 %)

Удовлетворенностьпотребителей качеством продукции и услуг — 150 баллов

(15 %)

Партнерствои ресурсы —100 баллов

(10 %)

Влияние организации на общество —

100 баллов (10 %)

Возможности 500 баллов (50 %)

Результаты 500 баллов (50 %)

Первая группа включает следующие критерии: лиди-рующая роль руководства (критерий 1); политика и стратегия организации в области качества (критерий 2); персонал (крите-рий 3); партнерство и ресурсы (критерий 4); процессы, продук-ция и услуги (критерий 5).

Вторая группа состоит из критериев: удовлетворен-ность потребителей качеством продукции и услуг (критерий 6); удовлетворенность персонала (критерий 7); влияние организа-ции на общество (критерий 8); результаты работы организации (критерий 9).

Критерий 1 — лидирующая роль руководства. Содержа-ние деятельности организации, осуществляемой по данному критерию, предполагает следующее: как руководители органи-зации всех уровней определяют ее предназначение, вырабаты-вают стратегию развития и способствуют их реализации; как они формируют ценности, необходимые для достижения долго-срочного успеха, с помощью различных мероприятий и личного


291

примера; насколько они вовлечены в деятельность, обеспечи-вающую развитие и внедрение системы менеджмента органи-зации.

Критерий 2 — политика и стратегия организации в области качества. Оценка результатов деятельности орга-низации по реализации стратегии развития посредством ори-ентации на потребности заинтересованных сторон, разработку политики, планов, целей и процессов.

Критерий 3 — персонал. Оценка результатов организа-ции по управлению персоналом и использованию их знаний и потенциала на индивидуальном уровне, на уровне групп и всей организации.

Критерий 4 — партнерство и ресурсы. Оценка резуль-татов планирования внутренних ресурсов и своих взаимоот-ношений с партнерами в целях претворения в жизнь политики и стратегии.

Критерий 5 — процессы, продукция и услуги. Оценка деятельности организации по разработке, внедрению и улуч-шению процессов, продукции и услуг для создания возраста-ющей ценности для потребителей и заинтересованных сторон.

Критерий 6 — удовлетворенность потребителей каче-ством продукции и услуг. Оценка результатов, которых доби-лась организация в отношении удовлетворения потребностей и ожиданий внешних потребителей.

Критерий 7 — удовлетворенность персонала. Оценка результатов, которых добилась организация в отношении удо-влетворения потребностей и ожиданий своего персонала.

Критерий 8 — влияние организации на общество. Са-мооценка результатов, которых добилась организация в отно-шении удовлетворения потребностей и ожиданий общества на местном, национальном и мировом уровнях.

Критерий 9 — результаты работы организации. Оценка результатов, которых добилась организация в отноше-нии запланированных целей в работе.

Участие организаций в конкурсе добровольное. На уча-стие в конкурсе могут претендовать компании независимо от их организационно-правовой формы, производящие продукцию и оказывающие услуги.

Не могут участвовать в конкурсе организации, в отноше-нии которых в установленном порядке приняты решения об

Глава 11

292

осуществлении процедур, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве). Ор-ганизации, награжденные дипломом Совета по присуждению премий (организации-дипломанты), могут участвовать в после-дующих конкурсах на общих основаниях. Организации, кото-рым присуждена премия (организации-лауреаты), имеют право на повторное участие в конкурсе не ранее, чем через пять лет после присуждения премии.

Ежегодно присуждается не более 12 премий, из которых: ◦ не более 3 премий — организациям с численностью ра-

ботающих не более 250 чел.; ◦ не более 3 премий — организациям с численностью ра-

ботающих от 250 до 1 000 чел.; ◦ не более 6 премий — организациям с численностью ра-

ботающих свыше 1 000 чел. Каждая организация, участвующая в конкурсе на соис-

кание премии Правительства Российской Федерации в области качества, получает объективную оценку своей деятельности группой экспертов. Эта оценка представляется в виде эксперт-ного заключения, содержащего отмеченные экспертами силь-ные стороны деятельности организации, области, где можно ввести улучшения, а также балльную оценку, которая позволит конкурсанту сопоставить свой уровень с уровнем победителей.

Премии в области качества обеспечивают их лауреатам имидж лидера, репутацию надежного производителя высоко-качественной и конкурентоспособной продукции или услуги, способствуют привлечению новых партнеров и заказчиков, со-хранению и увеличению существующей доли рынка, ведут к росту прибыли и, соответственно, открывают новые деловые возможности. Лауреаты получают право использования эм-блемы премии в своих рекламных материалах.

Таким образом, международная и отечественная прак-тика показала, что проведение самооценки дает организации такие преимущества, как:

◦ систематический подход к совершенствованию дея-тельности;

◦ получение объективных оценок, основанных на фактах, а не на личном восприятии отдельных работников или руково-дителей;


293

◦ использование единого комплекса критериев, который нашел широкое применение во многих странах при оценке ор-ганизациями своей деятельности и ее результатов;

◦ согласованное понимание того, что в реальных услови-ях должна сделать организация в целом, ее отдельные подраз-деления и каждый работник исходя из политики и стратегии;

◦ оценка изменений, происшедших с момента проведе-ния предыдущей самооценки;

◦ возможность распространения передового опыта луч-ших подразделений организации или других организаций;

◦ возможность сравнения с лучшими результатами, до-стигнутыми как самой организацией, так и другими компани-ями.

294

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Беспалов М. В. Особенности развития предпринима-тельской деятельности в условиях современной России : учеб. пособие. — М. : ИНФРА-М, 2014. — 232 с.

2. Бизнес-планирование : учебник / под ред. Т. Г. Попа-дюк, В. Я. Горфинкеля. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 296 с.

3. Бочко В. В., Попова И. Н. Малое и среднее предпри-нимательство: становление и механизм развития : учеб. посо-бие. — Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2012. – 80 с.

4. Бронникова Т. С. Разработка бизнес-плана проекта : учеб. пособие. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 215 с.

5. Ветлужских Е. Система вознаграждения: как разра-ботать цели и KPI. — М. : Альпина Паблишер, 2015. — 224 c.

6. Данько Т. П. Управление маркетингом : учебник и практикум. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Юрайт, 2017. — 521 с.

7. Инвестиционное проектирование : учебник / Р. С. Го-лов, К. В. Балдин, И. И. Передеряев и др. — 4-е изд. — М. : Дашков и К°, 2018. — 368 с.

8. Инструментарий прикладных экономических иссле-дований : учеб. пособие / И. Н. Попова, Н. Ю. Ярошевич, Т. И. Арбенина и др. ; под общ. ред. Т. С. Орловой, В. Ж. Дуб-ровского. — Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2018. — 252 с.

9. Калабина Е. Г. Институциональная логика внутрен-него рынка труда экономической организации : монография. — Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2010. – 298 с.

295

10. Калабина Е. Г. Эволюция системы отношений «ра-ботник — работодатель» в экономической организации : моно-графия. — Екатеринбург : Ин-т экономики УрО РАН, 2011. — 436 с.

11. Каплан Р. С., Нортон Д. П. Сбалансированная си-стема показателей. От стратегии к действию / пер. с англ. М. Павловой. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Олимп-Бизнес, 2005. — 294 с.

12. Кокинз Г. Управление результативностью: как пре-одолеть разрыв между объявленной стратегией и реальными процессами / пер. с англ. П. Тимофеева. — М. : Альпина Паб-лишер, 2015. — 318 с.

13. Ксенофонтова Е. Г. Лидерство как стремление, или Исторические тенденции понимания феномена лидерства // Известия Саратовского университета. Нов. сер. Сер.: Социо-логия. Политология. — 2016. — Т. 16, №. 2. — С. 142−147.

14. Кулагин О. Управление по целям. Секреты техноло-гии KPI. — ЛитРес, 2018.

15. Курс MBA по стратегическому менеджменту. — М. : Альпина, 2006. — 588 с.

16. Ламбен Ж.-Ж., Чумпитас Р., Шулинг И. Менедж-мент, ориентированный на рынок : учебник / пер. с англ. под ред. В. Б. Колчанова. — 2-е изд. — СПб. : Питер, 2014. — 718 с.

17. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы : учеб-ник. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 320 с.

18. Литягин А. Реальное целевое управление. Практика реального внедрения и использования GOAL-технологии. — М. : Альпина Паблишер, 2010. — 342 с.

19. Лыкова Л. Н. Налоги и налогообложение : учебник и практикум для академ. бакалавриата. — М. : Юрайт, 2019. — 353 с.

20. Международный стандарт ISO 45001:2018. Системы менеджмента охраны здоровья и обеспечения безопасности труда. Требования и руководство по их применению.

21. Налоги и налоговая система Российской Федерации : учебник и практикум для академ. бакалавриата / Л. И. Гонча-ренко, А. С. Адвокатова, А. Е. Гончаренко и др. ; отв. ред. Л. И. Гончаренко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Юрайт, 2019. — 524 с.

296

22. Налоги и налогообложение. Практикум : учеб. посо-бие / Е. Л. Гулькова, А. В. Захарова, М. В. Карп и др. ; под ред. Д. Г. Черника, Ю. Д. Шмелева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Юрайт, 2019. — 384 с.

23. Национальный стандарт РФ ГОСТ Р ИСО 14001-2016. Системы экологического менеджмента. Требования и ру-ководство по применению.

24. Национальный стандарт РФ ГОСТ Р ИСО 9001-2015. Система менеджмента качества. Требования.

25. Пансков В. Г., Левочкина Т. А. Налоги и налогооб-ложение. Практикум : учеб. пособие. — М. : Юрайт, 2019. — 319 с.

26. Портер М. Конкурентная стратегия. Методика ана-лиза отраслей и конкурентов. — М. : Альпина Паблишер, 2016. — 456 с.

27. Пурлик В. М. Результативность и эффективность компании: сложности достижения компромисса // Государ-ственное управление. — 2017. — №. 60. — С. 261−280. — URL : http://e-journal.spa.msu.ru/uploads/vestnik/2017/vipusk__60._fev-ral_2017_g./ekonomitcheskie_voprosi_upravlenija/purlik.pdf.

28. Пфлегинг Н. Управление на основе гибких целей. Вне бюджетирования: как превзойти конкурентов в XXI веке / пер. с нем. А. Друзенко. — М. : Белый город, 2009. — 279 с.

29. Репин В., Елиферов В. Процессный подход к управ-лению. Моделирование бизнес-процессов. — М. : Манн, Ива-нов и Фербер, 2013. — 544 с.

30. Ривз М., Хаанес К., Синха Д. Стратегии тоже нужна стратегия. Практическое руководство для каждого бизнес-лидера в эпоху перемен / пер. с англ. под ред. А. Лазурского, Г. Милова. — М. : Эксмо, 2016. — 270 с.

31. Рой Л. В., Третьяк В. П. Анализ отраслевых рынков. — М. : Проспект, 2018. — 448 с.

32. Савицкая Г. В. Экономический анализ : учебник. — 14-е изд., перераб. и доп. — М : ИНФРА-М, 2017. — 649 с.

33. Стратегический маркетинг для магистров : учебник / под ред. О. Н. Жильцовой. — М. : ИНФРА-М, 2016. — 354 с.

34. Стратегический разрыв: технологии воплощения корпоративной стратегии в жизнь / М. Ковени, Д. Гэнстер, Б. Хартлен и др. — М. : Альпина Паблишер, 2017. — 232 c.

297

35. Теория отраслевых рынков : практикум / сост. : Н. Ю. Ярошевич, Л. Ш. Кудин, А. Д. Бакшеева. — Екатерин-бург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2015. — 84 с.

36. Теория управления. Менеджмент : хрестоматия : в 3 ч. / сост. : Л. П. Черныш, Л. П. Ермалович, Е. М. Бурак. — Минск : ГИУСТ БГУ, 2007. — 223 с.

37. Филонова Э. А., Туюшева И. И., Нерсесян Д. А. Си-стема управления деятельностью предприятия с целью повы-шения ее эффективности // Институциональные и инфраструк-турные аспекты развития различных экономических систем : сб. ст. Междунар. науч.-практ. конф. (Нижний Новгород, 10 ок-тября 2016 г.). — Уфа : Аэтэрна, 2016. — С. 202−205.

38. Шай Оз. Организация отраслевых рынков. — М. : Изд. дом ВШЭ, 2014. — 504 с.

39. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Д. В. Инве-стиции : учебник / пер. с англ. А. Н. Буренина, А. А. Васина. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 1028 с.

40. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хо-зяйственной деятельности предприятия : учебник. — 2-е изд., доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 374 с.

41. Шокина Л. И. Оценка качества менеджмента компа-нии : учеб. пособие / под. ред. М. А. Федотовой. — М. : КноРус, 2009. — 344 с.

42. Экономика предприятий: инструментарий анализа : учеб. пособие / Т. С. Орлова, В. Ж. Дубровский, В. Г. Кокшарова и др. — Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2017. — 281 с.

43. Экономическая безопасность : учеб. пособие / под ред. Н. В. Манохиной. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 320 с.

44. Юсупова А. Т. Теория отраслевых рынков : учеб. по-собие. — М. : КноРус, 2019. — 272 с.

45. Kerzner H. Project management metrics, KPIs, and dashboards: A guide to measuring and monitoring project perfor-mance. — N. Y. : John Wiley & Sons, Ins., 2017. — 379 p.

46. Kobayashi I. 20 Keys to workplace improvement. — Routledge, 2018. — 304 p.

47. Lean Six Sigma in service: Applications and case stud-ies / ed. by S. L. Furterer. — Boca Raton, FL : CRC Press, 2016. — 468 p.

298

48. Ross J. E. Total quality management: Text, cases, and readings. — Routledge, 2017. — 568 p.

49. Wang M. A KPI-Based Approach to Performance-Orien-ted Workplace e-Learning // E-Learning in the Workplace : A Per-formance-Oriented Approach Beyond Technology. — Springer, 2018. — Р. 105−111.

Учебное издание

Попова Ирина Николаевна, Ярошевич Наталья Юрьевна, Арбенина Татьяна Ивановна

и др.

ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИИ: БИЗНЕС-АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ

РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬЮ Учебник

Под общей редакцией В. Ж. Дубровского, Т. С. Орловой

Редактор и корректор И. П. Зорина

Компьютерная верстка Н. И. Якимовой

Поз. 34. Подписано в печать 21.11.2019. Формат бумаги 60 × 84 1/16. Гарнитура Century Schoolbook.

Бумага офсетная. Печать плоская. Уч.-изд. л. 12,0. Усл. печ. л. 17,4. Печ. л. 18,75. Заказ 730. Тираж 56 экз. Издательство Уральского государственного экономического университета

620144, г. Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной Воли, 62/45

Отпечатано с готового оригинал-макета в подразделении оперативной полиграфии Уральского государственного экономического университета

Documents

topuch.ru · УДК 658(075.8) ББК 65.291я73 Э40 Рецензенты: кафедра экономической безопасности производственных