普通高等教育“十三五”规划教材

高等院校经济管理类教材系列

国 际 结 算 （第二版）

周 箫 主编

李 为 秦 岚 关文丽 副主编

北 京

科

学出版社

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内 容 简 介

本书秉承新颖性、实务性、可操作性及与国际惯例接轨的原则，根据

INCOTERMS 2010、UCP600、ISBP745、URDG758、URF800 等相关国际

惯例的变化，用科学的观点与方法系统地阐述了国际结算概述、国际结算中

的票据、汇款、托收、信用证、国际结算中的单据、保函与备用信用证、国

际结算中的融资方式等内容，并结合国际结算实务案例，通俗易懂地阐明国

际结算领域的最新发展。结合课程特点，全书共 8 章，每章都设有学习目标、

导入案例、知识拓展、阅读资料等内容，有助于读者更直观地理解和掌握国

际结算的主要业务及操作程序。 本书可作为高等院校财经专业的教材用书，也可供从事国际贸易及相关

工作的专业人员学习参考。

图书在版编目（CIP）数据 国际结算/周箫主编．—2 版．—北京：科学出版社，2016

（普通高等教育“十三五”规划教材·高等院校经济管理类教材系列） ISBN 978-7-03-046953-3

Ⅰ.①国… Ⅱ.①周… Ⅲ.①国际结算-高等学校-教材 Ⅳ.①F830.73

中国版本图书馆 CIP 数据核字（2016）第 006631 号 责任编辑：任锋娟 / 责任校对：马英菊

责任印制：吕春珉 / 封面设计：一克米工作室

出版 北京东黄城根北街 16 号

邮政编码：100717 http://www.sciencep.com

新 科 印 刷 有 限 公 司印刷 科学出版社发行 各地新华书店经销

* 2010 年 9 月第 一 版 2016 年 2 月第 二 版 2016 年 2 月第六次印刷

开本：787×1092 1/16 印张：21 3/4 字数：504 000

定价：45.00 元

（如有印装质量问题，我社负责调换〈 〉）

销售部电话 010-62136230 编辑部电话 010-62135741（HF02）

版权所有，侵权必究 举报电话：010-64030229；010-64034315；13501151303

高等院校经济管理类教材系列

编写指导委员会

主 任 梁仕云

副主编 （按姓氏笔画排序）

韦文安 刘林海 江晓云 杨志毅 张玉姝

施 平 凌惜勤 梁天坚

委 员 （按姓氏笔画排序）

韦文安 向 荣 吕建忠 刘林海 江晓云

孙 杰 杨志毅 沈 斌 张玉姝 张丽萍

施 平 莫运佳 唐新来 凌惜勤 梁天坚

雷政权 臧雪梅

秘书长 蔡世英 任锋娟

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迎接经济管理创新时代的挑战

科学管理之父泰勒，引领人类告别了经验管理时代，进入了科学管理的新时代。今

天，融科学性、艺术性、情感性于一体的现代管理，又将管理科学推向新的台阶。 21 世纪是人类社会发展史上一个崭新的关键性时期。随着经济的全球化、市场化和

多元化，全球性的经济竞争日趋激烈。这种竞争给企业的发展带来了全方位的挑战，而

就是在这种日趋激烈的竞争时刻，由美国次贷危机引发的新的国际金融危机，又对全球

实体经济形成了新的冲击，导致全球经济陷入新的衰退。这一切都使我们更加清醒地认

识到，21 世纪带给我们的不仅仅是新的机遇，而且也给我们带来了更为严峻的困难和挑

战。如何迎接这一世纪性的机遇与挑战，将成为各国政府、企业界、理论界共同关注的

课题。 中国历经 30 多年的改革开放，已经全面进入竞争日趋激烈的世界大市场，更深刻

地融入了国际经济大循环，尽管中国取得举世瞩目的成就，也逐步确立了一个国际大国

的国际地位。但是，我们应该看到，随着国际市场竞争的日趋激烈和管理水平的不断创

新与提高，中国经济要在全球化和经济一体化的国际竞争中立足与发展，一方面，要在

宏观上把握经济运行的规律，继续做好宏观调控；另一方面，要尽快转变经济发展方式，

调整经济结构；与此同时，更重要的方面是要在企业层面上进行管理创新。而管理创新

的关键是管理人才培养模式的创新。也就是说，中国已经进入了一个与创新管理相结合

的改革和与改革相结合的管理创新时期。在这一关键时期，谁能够拥有一流的管理创新

人才、最快地吸收各种管理学的最新知识并加以创新性的运用，谁就会获得竞争的话语

权与主动权，谁就能够赢得未来。 正是在这样一种宏观背景的促使下，根据国家教育部关于高等学校本科教学质量与

教学改革工程的相关文件精神，为了提高国内各高校经济管理类核心课程教师的教学水

平，满足高校培养应用型管理人才的需要，由科学出版社组织策划了“高等院校经济管

理类教材系列”。本教材系列的编著者主要由各高等院校长期从事经济管理方面教学、

研究以及企业决策咨询的专家教授组成。因此本教材系列具有如下特点：注重系统性；

突出专业性；强调实用性，即注重案例教学；关注学科发展的先进性；结构上注意编排

的体系性，利于师生的教与学。本教材系列具有广阔的适用范围，它既适用于各高校管

理类专业的本科生，又可作为大学教师、研究人员的参考书，亦可作为那些运筹帷幄、

总 序

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国际结算（第二版） ii

决战商场的企业家的参考书。 我们知道，每一项成功的管理模式，都是管理理论和具体管理实践相结合的产物，

因此，任何一种先进的管理理论都有待创新和发展。所以，本教材系列编写过程中在体

系的编排、内容的选取以及案例选择的贴切性等方面或许还存在许多不尽如人意之处，

恳请专家学者以及广大读者提出批评意见。 最后，感谢科学出版社在本教材系列策划出版过程中所做出的贡献，感谢各位编著

者为本教材系列付出辛勤的劳动。

研究员 工商管理硕士生导师 公共管理硕士生导师

广西大学行健文理学院副院长

梁仕云

国际结算是一项重要的银行业务。随着我国商业银行经营模式的转型，中间业务及

其产生的收入越来越受到各商业银行的重视。作为中间业务的重要组成部分，国际结算

业务以其风险小、成本低和收益高的特点，更是成为各商业银行提升中间业务水平的着

力点和突破口，竞争日趋激烈。国际结算又是国际贸易的重要相关环节，我国改革开放

以后进出口贸易的迅速增长，极大地拉动了商业银行国际结算业务的提升。同时，精通

国际结算的人员队伍不断扩大，也对进出口贸易的持续健康发展起到了积极的推动作

用。因此，对于从事以及未来有志从事银行外汇业务、进出口贸易等业务的相关人员而

言，全面、系统地学习和掌握国际结算知识尤为重要。 周箫同志曾经在中国银行国际结算部门与我共事多年，具有坚实的业务理论基础及

丰富的实务工作经验，其对各项业务认真学习的精神和刻苦钻研的劲头给我留下了深刻

的印象。离开中国银行后，周箫同志继续在她所热爱的国际结算知识领域从事教学工作，

并将理论知识和丰富的实践经验较好地融入一线教学中。本书的完成，也正是她和各位

编者结合自身对国际结算的工作实践和研究总结的智慧结晶。 有关国际结算的专业书籍有不少，但由于涉及的内容多且专业性较强，因此对于从

未从事过具体操作的高校学生来说，理解和掌握往往较为困难。本书的面世，让我非常

欣喜地看到，本书在阐述理论知识的同时，于业务分析方面给予了相当篇幅的比重。本

书通过导入案例、知识拓展、阅读资料和应用案例等内容，一方面有利于读者对于全书

及各章节内在联系的理解掌握，另一方面，主动引导读者积极思考，发现和解决问题，

提高处理实际问题的技能。同时，使读者的关联知识面得到有效延伸，达到了潜移默化、

深入浅出、事半功倍的作用。 另外，本书内容新颖，时效性颇强，例如，对英国伦敦联合货物保险委员会于 2009

年 1 月 1 日实施的《协会货物条款（2009 年版）》（ICC1/1/2009）、2010 年 7 月 1 日生效

的《见索即付保函统一规则》（URDG758）、2011 年 1 月 1 日生效的《国际贸易术语解释通

则 2010》（INCOTERMS 2010）、2013 年 1 月 1 日生效的《福费廷统一规则》（URF800）、2013 年 4 月 17 日国际商会银行工作委员会在里斯本春季年会上通过的最新的国际标准

银行实务 ISBP745 都进行了较为详尽的介绍，确保了书中内容与时务的即时衔接。 作为长期在国际结算岗位工作的一线人员，我在为周箫同志对这一知识领域的热爱

和钻研深为感动的同时，也希望各位读者在这本书的学习过程中逐步了解和喜爱上国际

结算业务，进而积极投身其中。 再次对周箫同志及各位编写者的辛勤努力表示衷心的感谢！

冯 涌

中国银行澳门分行 国际结算部总经理

2015 年 12 月

序

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本书从 2010 年出版以来，2012 年、2014 年都根据最新的国际惯例重新修订，五次

印刷均销售一空。国内多所高校选择本书作为教材或参考书；由于内容贴近职业需求、

反映工作过程，部分银行和相关单位也把本书作为培训资料；本书受到业内人士、相关

院校的广泛认可和市场的肯定，使我们感到十分欣慰。为了更好地满足教学及广大读者

的需要，我们决定对《国际结算》进行第三次修订。 本版延续了“专业、务实、易懂、准确、前沿”的特点，对所涉及的国际惯例和规

则及时更新，参考国内外有关国际结算的立法和最新国际惯例，最大程度上确保内容与

时俱进，力争将国际结算实践中的新动态、新变化体现出来。例如，英国伦敦联合货物

保险委员会于 2009 年 1 月 1 日实施的《协会货物条款（2009 年版）》（ICC1/1/2009）；2010 年 7 月 1 日生效的《见索即付保函统一规则》（URDG758）；2011 年 1 月 1 日生效

的《国际贸易术语解释通则 2010》（INCOTERMS 2010）；2013 年 1 月 1 日生效的《福

费廷统一规则》（URF800）；2013 年 4 月 17 日，国际商会银行工作委员会在里斯本春季

年会上通过的最新的国际标准银行实务 ISBP745。新增了中国-秘鲁自由贸易区原产地

证书（Form R）、中国-哥斯达黎加自由贸易区原产地证书 （Form L）、中国-冰岛自由

贸易区原产地证书、中国-瑞士自由贸易区原产地证书、中国-韩国自由贸易区原产地证

书、中国-澳大利亚自由贸易区原产地证书等相关优惠产地证书的介绍。

本书共八章，由周箫总纂定稿，具体的编写分工如下：李为编写第一章、第二章；

关文丽编写第三章；韦苏倢编写第四章；周箫编写第五章、第六章和附录；周箫、李为

编写第七章；秦岚编写第八章；最后由周箫对全部章节进行审核和修订。 中国银行的宿健颖先生、徐雯波女士，中信银行的史进先生提供了许多有价值的参

考资料及意见。正是他们的帮助，本书的质量得以更上一层楼。本书在写作过程中借鉴

了许多国内外专家学者关于国际结算方面的著作；同时科学出版社的相关领导和编辑对本书

的编写予以了大力支持；在本书的创作过程中还得到我的家人的大力支持，在此深表感谢！

此外，特别需要感谢的是中国银行澳门分行国际结算部总经理冯涌先生，正是他的言传

身教、悉心指导，才能让我在国际结算业务研究道路上一直勤勉向前，不断探索！ 我们以科学、严谨的态度认真地编写本书，在修订过程中力求内容更加完善，但是

疏漏之处在所难免，希望本书能继续得到广大读者的认可，也期待读者提出宝贵的意见

和建议，以便我们今后继续改进。 本书系广西教育厅高校人文社科研究一般项目课题“广西外贸企业信用证风险评价

指标体系构建研究”（YB2014612）阶段性成果之一。

周 箫 2015 年 12 月

第二版前言

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国际结算属于国际金融领域的一个重要分支，是一门集理论、政策、法规、实务于

一体的应用性学科。它涉及面广，既包括有关金融法规和国际通行的法律准则、国际惯

例，又包括相关理论知识和实际业务操作。由于国际经济形势的风云变幻、贸易往来的

错综复杂，使国际结算业务本身需要一个不断实践、不断积累、不断总结发腱的过程。

因此，全面系统地学习国际结算知识、熟练地掌握有关国际结算业务的基本操作技能，

对于从事外汇银行、进出口贸易等业务的相关人员以及高等院校国际经济与贸易、金融

学等专业的学生来讲，都是非常重要的。 本书在编写时突出了以下几个特点： 1）体例创新。本书在每章都设有学习目标、导入案例、小结和复习思考题，并在

书中插入知识拓展、应用案例、阅读资料等内容，在篇章结构上得到创新。通过体例创

新，可以使读者系统掌握每章的理论脉络，起到“纲举目张”的学习效果，同时也增强

了读者理论联系实际的能力。 2）内容实用。本书在理论上侧重适用性与前沿性，在实务上突出应用性与操作性，

力求内容新颖实用。通过对众多应用案例的分析，力求引导读者发现问题、积极思考、

解决问题。 3）时效性强。本书对所涉及的国际惯例和规则做了及时更新，参考国内外有关国

际结算的立法和最新国际惯例，最大程度上确保内容上与时俱进，力争将国际结算实践

中的新动态、新变化体现出来。例如，2010 年 7 月 1 日生效的《见索即付保函统一规则》

(URDG758)；2011 年 1 月 1 日生效的《国际贸易术语解释通则 2010》(INCOTERMS 2010)。 全书共八章，由周箫总纂定稿，具体的编写分工如下：李为编写第一章、第二章；

关文丽编写第三章、第六章第一节和第七节、第七章；韦苏倢编写第四章；周箫编写第

五章和附录：周箫、关文丽编写第六章第二至四节；周箫、李为编写第六章第五节和第

六节；秦岚编写第八章；最后由周箫对全部章节进行审核和修改。 首先感谢所有的合作者，没有他们的鼎力支持和认真、务实的写作态度，本书难以

完成。其次，要感谢中国银行的宿健颖、徐雯波、史进的无私帮助，正是有了他们的帮

助，本书的质量才得以更上一层楼。本书编写过程中，借鉴了许多国内外专家学者关于

国际结算的著作；同时科学出版社的相关领导和编辑对本书的编写予以了大力支持，在

此深表感谢。 希望本书能得到广大读者的认可，也期待读者提出宝贵的意见和建议，以使本书进

一步完善。 本书是新世纪广西高等教育教学改革工程立项项目（项目编号：2011JGAl46）的建

设成果之一。

第一版前言

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第一章 国际结算概述 ······························································································ 1

第一节 国际结算的含义与内容 ········································································· 2 一、国际结算的含义 ························································································ 2

二、国际结算的基本类别 ·················································································· 2

三、国际结算的基本内容 ·················································································· 3

四、世界主要货币的清算系统 ············································································ 4

五、SWIFT ···································································································· 9

第二节 国际结算发展趋势 ··············································································· 12 一、从现金结算到票据结算 ·············································································· 12

二、从直接结算到以银行为中心的间接结算 ························································· 13

三、从凭实物结算到凭单据结算 ········································································ 13

四、从银行双边结算到银行系统的多边清算 ························································· 13

第三节 国际结算中的往来银行 ········································································ 14 一、国外分支机构 ·························································································· 14

二、代理行 ··································································································· 15

第四节 国际结算涉及的法律与国际惯例 ·························································· 17 一、国际惯例的含义 ······················································································· 17

二、国际惯例的特点 ······················································································· 17

三、国际惯例的作用 ······················································································· 18

四、相关法律和国际惯例 ················································································· 18

小结 ·················································································································· 21 复习思考题 ········································································································ 22 案例分析 ··········································································································· 22

第二章 国际结算中的票据 ······················································································ 23 第一节 票据概述 ····························································································· 24

一、票据的概念 ····························································································· 24

二、票据的特征 ····························································································· 24

三、票据的法律体系和法的冲突的处理原则 ························································· 25

四、票据的功能 ····························································································· 27

第二节 汇票 ···································································································· 29 一、汇票的定义 ····························································································· 29

目 录

CONTENTS

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国际结算（第二版） x

二、汇票的种类 ····························································································· 29

三、汇票的必要项目 ······················································································· 30

四、汇票的其他记载项目 ················································································· 35

五、汇票当事人 ····························································································· 36

六、票据行为 ································································································ 39

第三节 本票 ···································································································· 47 一、本票的定义 ····························································································· 47

二、本票的种类 ····························································································· 48

三、本票的必要项目 ······················································································· 49

四、本票的当事人 ·························································································· 50

五、本票与汇票的异同 ···················································································· 50

第四节 支票 ···································································································· 53 一、支票的定义 ····························································································· 53

二、支票的种类 ····························································································· 54

三、支票的必要项目 ······················································································· 55

四、支票的当事人 ·························································································· 56

五、支票的止付与退票 ···················································································· 57

六、支票与汇票的不同 ···················································································· 57

第五节 票据的风险与防范 ··············································································· 58 一、票据的主要风险 ······················································································· 58

二、风险防范措施 ·························································································· 60

小结 ·················································································································· 60 复习思考题 ······································································································· 61 案例分析 ··········································································································· 62

第三章 汇款结算方式 ····························································································· 63 第一节 汇款概述 ····························································································· 64

一、汇款的概念 ····························································································· 64

二、汇款的当事人 ·························································································· 64

第二节 汇款的种类及其业务程序 ···································································· 68 一、电汇 ······································································································ 68

二、信汇 ······································································································ 77

三、票汇 ······································································································ 78

第三节 汇款的撤销、挂失与止付 ···································································· 80 一、汇款的撤销 ····························································································· 80

二、票汇的挂失与止付 ···················································································· 81

第四节 汇款在国际贸易中的应用 ···································································· 83 一、汇款的应用方式 ······················································································· 83

二、汇款方式的应用特点 ················································································· 83

目 录第 xi

第五节 汇款的风险与防范 ··············································································· 84 一、汇款的主要风险 ······················································································· 84

二、汇款的风险防范措施 ················································································· 85

小结 ·················································································································· 85 复习思考题 ······································································································· 86 案例分析 ··········································································································· 86

第四章 托收结算方式 ····························································································· 87 第一节 托收概述 ··············································································· 87

一、托收的定义 ····························································································· 87

二、托收的当事人 ·························································································· 89

三、托收的种类 ····························································································· 94

四、托收汇票 ································································································ 96

五、托收指示 ································································································ 96

第二节 托收的交单方式及业务流程 ································································· 99 一、付款交单 ································································································ 99

二、承兑交单 ······························································································· 101

三、按其他条款和条件交单 ············································································· 103

第三节 托收方式在国际贸易中的应用 ···························································· 104 一、光票托收的应用 ······················································································ 104

二、跟单托收的应用 ······················································································ 104

三、托收的应用特点 ······················································································ 104

四、SWIFT 在跟单托收中的使用 ······································································ 105

第四节 托收的风险防范 ················································································· 109 一、对进口商的资信状况进行调查 ···································································· 110

二、了解进口国相关政策法令和商业习惯 ··························································· 110

三、正确使用交单方式和贸易术语 ···································································· 110

四、正确选择代收行 ······················································································ 110

五、需要时投保出口信用保险 ·········································································· 111

六、制单环节应谨慎 ······················································································ 111

小结 ················································································································· 113 复习思考题 ······································································································ 113 案例分析 ·········································································································· 114

第五章 信用证结算方式 ························································································ 115 第一节 信用证概述 ························································································ 116

一、信用证的定义 ························································································· 116

二、信用证的特点 ························································································· 116

三、信用证适用的国际惯例 ············································································· 118

第二节 信用证的当事人 ················································································· 120

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国际结算（第二版） xii

一、开证申请人 ···························································································· 121

二、开证行 ·································································································· 124

三、受益人 ·································································································· 126

四、通知行 ·································································································· 126

五、议付行 ·································································································· 128

六、保兑行 ·································································································· 128

七、付款行 ·································································································· 128

八、偿付行 ·································································································· 128

第三节 信用证的种类 ····················································································· 129 一、光票信用证与跟单信用证 ·········································································· 129

二、可撤销信用证与不可撤销信用证 ································································· 129

三、保兑信用证与不保兑信用证 ······································································· 130

四、直接信用证与间接信用证 ·········································································· 133

五、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证与议付信用证 ·························· 134

六、假远期信用证 ························································································· 141

七、可转让信用证和不可转让信用证 ································································· 143

八、背对背信用证 ························································································· 146

九、对开信用证 ···························································································· 147

十、循环信用证 ···························································································· 149

十一、预支信用证 ························································································· 150

第四节 信用证的开立形式及主要内容 ···························································· 151 一、信用证的开立形式 ··················································································· 151

二、信用证的主要内容 ··················································································· 152

三、SWIFT 开立信用证电文格式 ······································································ 153

第五节 信用证的审核及修改 ·········································································· 163 一、信用证的审核 ························································································· 163

二、信用证的修改 ························································································· 170

三、SWIFT 修改信用证电文格式 ······································································ 173

第六节 信用证项下的不符点及其处理 ···························································· 177 一、信用证项下的不符点 ················································································ 177

二、不符点的处理 ························································································· 179

三、银行的拒付通知 ······················································································ 180

第七节 信用证的风险与防范 ·········································································· 182 一、信用证的风险 ························································································· 182

二、信用证风险防范措施 ················································································ 184

小结 ················································································································· 186 复习思考题 ······································································································ 186 案例分析 ·········································································································· 189

目 录第 xiii

第六章 国际结算中的单据 ····················································································· 190 第一节 单据概述 ···························································································· 190

一、单据的含义 ···························································································· 190

二、单据的作用 ···························································································· 190

第二节 汇票 ··································································································· 191 一、汇票金额 ······························································································· 193

二、付款期限 ······························································································· 193

三、收款人 ·································································································· 194

四、付款人 ·································································································· 195

五、出票人签章 ···························································································· 196

六、更正与更改 ···························································································· 196

第三节 发票 ··································································································· 196 一、发票的种类 ···························································································· 196

二、信用证项下商业发票应注意的事项 ······························································ 200

第四节 保险单据 ···························································································· 204 一、保险的基本知识 ······················································································ 204

二、海洋运输货物保险条款 ············································································· 205

三、保险单据的含义和作用 ············································································· 207

四、保险单据的种类 ······················································································ 207

五、信用证项下保险单据应注意的事项 ······························································ 209

第五节 运输单据 ···························································································· 211 一、海运提单 ······························································································· 212

二、不可转让海洋运单 ··················································································· 223

三、租船合约提单 ························································································· 224

四、多式运输单据 ························································································· 224

五、航空运单 ······························································································· 227

六、公路、铁路和内陆水运单据 ······································································· 229

七、快递收据、邮政收据或投邮证明 ································································· 229

第六节 原产地证明书 ····················································································· 230 一、原产地证明书的作用 ················································································ 230

二、各类原产地证明书简介 ············································································· 231

三、信用证项下原产地证明书应注意的事项 ························································ 240

第七节 其他单据 ···························································································· 242 一、装箱单 ·································································································· 242

二、商品检验证书 ························································································· 244

三、受益人证明 ···························································································· 246

四、船公司证明 ···························································································· 247

小结 ················································································································· 247

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国际结算（第二版） xiv

复习思考题 ······································································································ 248 案例分析 ·········································································································· 253

第七章 银行保函与备用信用证结算方式 ································································ 254 第一节 银行保函概述 ····················································································· 254

一、银行保函的含义与特点 ············································································· 254

二、银行保函适用的国际惯例 ·········································································· 255

三、银行保函的主要当事人 ············································································· 259

四、银行保函的内容 ······················································································ 260

五、SWIFT 开立保函电文格式 ········································································· 261

六、SWIFT 修改保函电文格式 ········································································· 264

第二节 银行保函的种类 ················································································· 266 一、按保函的开立方式分类 ············································································· 266

二、按付款责任分类 ······················································································ 267

三、按职能分类 ···························································································· 267

四、按保函的适用范围分类 ············································································· 268

第三节 银行保函的业务运作 ·········································································· 273 一、保函的申请 ···························································································· 273

二、银行保函的审查 ······················································································ 273

三、担保人开立保函 ······················································································ 274

四、保函的修改 ···························································································· 274

五、保函项下的索赔 ······················································································ 274

六、保函的失效 ···························································································· 275

第四节 备用信用证 ························································································ 276 一、备用信用证的概念与特点 ·········································································· 276

二、备用信用证的主要当事人 ·········································································· 278

三、备用信用证的业务程序 ············································································· 279

四、备用信用证的种类 ··················································································· 279

五、备用信用证适用的国际惯例 ······································································· 280

小结 ················································································································· 280 复习思考题 ······································································································ 281 案例分析 ·········································································································· 281

第八章 国际结算中的融资方式 ·············································································· 282 第一节 国际贸易融资概述 ·············································································· 283

一、国际贸易融资的含义 ················································································ 283

二、当代国际贸易融资的特点 ·········································································· 283

三、国际贸易融资的种类 ················································································ 283

第二节 出口贸易融资 ··································· 285 一、打包贷款 ······························································································· 285

目 录第 xv

二、出口信用证押汇 ······················································································ 288

三、出口托收押汇 ························································································· 291

四、票据贴现 ······························································································· 293

五、福费廷 ·································································································· 293

六、短期出口信用保险项下贸易融资 ································································· 302

第三节 进口贸易融资 ····················································································· 305 一、开证授信额度 ························································································· 305

二、进口信用证押汇 ······················································································ 306

三、进口代收押汇 ························································································· 308

四、提货担保 ······························································································· 309

第四节 国际保理 ···························································································· 312 一、国际保理的概念 ······················································································ 312

二、国际保理业务的主要内容 ·········································································· 312

三、国际保理的类型 ······················································································ 315

四、双保理模式的业务程序 ············································································· 317

五、国际保理与其他结算方式的比较 ································································· 321

六、国际保理所适用的规则 ············································································· 323

小结 ················································································································· 325 复习思考题 ······································································································ 326 案例分析 ·········································································································· 326

附录 最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定 ································ 327 参考文献 ················································································································· 330

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第一章 国际结算概述

CHAPTER 1

学习目标 掌握国际结算的含义、分类及研究对象，理解其范围及特点； 了解国际结算涉及的最新的国际惯例； 了解银行在国际结算中的地位和作用； 了解国际结算中的往来银行； 了解世界主要货币的清算系统和 SWIFT 电信系统。

导入案例

我们身边的国际结算

1．2014 年 7 月至 8 月在巴西举行了第 20 届世界杯足球赛，为了让全球的观众

能在电视前看到该赛事的现场直播，各国电视台和电台必须支付给巴西相关电视台相

应比赛场次的转播费。观看直播的四分之一决赛、半决赛和决赛的球迷特别多，全球

不少球迷都熬夜看球，过着巴西时间。 2．在资本全球化、产业分工国际化的今天，任何产品从设计、零部件的生产和

加工、整机的装配、最终产品的全球配送各个环节都要多国的合作才能完成。据调查，

一部 iPhone 5S 手机的研发设计在美国，蓝牙、录音零件和 3G 技术产品也是美国制

造的；闪存和屏幕是在日本生产的；信息处理器和相关零部件是韩国制造的；全球定

位系统、微电脑、摄像头、WIFI 无线产品等是德国制造的；在中国组装；最后成品

运回美国，由美国总公司根据营销计划统一配送全球。整个过程中，涉及国家的关联

企业间都有不同币种的跨国结算。 3．假设甲同学是一名大三的学生，打算毕业后出国留学，现在就开始联系国外

的某大学研究生院，该大学让甲将学校申请费以电汇方式汇入指定银行的账户上，甲

要到当地的某银行去办理该笔电汇。 思考： 1）在从事复杂的跨境分工协作生产的时候，使用何种支付方式既简便又安全，

并确保该项目能按期按质按量地完成呢？ 2）在办理电汇的时候，需要提供给汇出银行什么信息？

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国际结算（第二版） 2

第一节 国际结算的含义与内容

一、国际结算的含义

国际结算（international settlement）是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军

事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债务清偿行为或资金转移行为。从这

个定义可以看出，国际结算业务涉及的范围广、参与部门多，关系到一国的对外关系。

这种资金的跨境转移都是通过银行体系完成的。 从微观上来说，国际结算是银行的一项重要的中间业务。和银行的资产负债业

务不同，它主要通过向客户提供服务来获取服务费，由于其风险小、成本低和收效

快的特点，通常被各商业银行作为新型业务的突破点，由此可见国际结算业务在银

行中的地位。

二、国际结算的基本类别

两国的当事人，不论是个人、单位、企业还是政府，因为商品买卖、服务供应、资金

调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间的外汇收付业务，都属于国际结算。 国际贸易结算按照其产生原因，可以分为两大类，即国际贸易结算和国际非贸易结

算。国际贸易结算是指国际间因贸易而产生的货币收付和债权债务的结清，包括有形贸

易结算和服务贸易结算中的贸易从属费用结算。这部分结算由于交易额较大、业务流程

复杂，在国际收支中占有重要地位。国际非贸易结算是指由其他经济活动以及政治、文

化、体育等交流活动所引起的结算。它是一国外汇收入的重要来源，大多数国家的国际

非贸易结算额已经远远大于国际贸易结算额。

1．国际贸易结算的范围

（1）有形贸易和与有形贸易结算相关的贸易服务费结算 随着有形贸易的发展，国际贸易由传统的易货方式，转化为现在的银行参与的无纸

化结算方式。在有形货物进出口交易中，出口商根据“象征性交货”原理，把代表货物

所有权的成套的单据和相关票据，交给银行，即完成了交货，也就是“交单即交货”。

银行再根据原定的结算方式结清该项国际债权债务，从而 终实现资金的跨国结算。 有形贸易除了需要结算货款之外，还要结算运费、保险费、佣金等与有形贸易相关

的从属于贸易的服务费用。这部分结算虽然分类上属于无形贸易，但是为了方便研究，

也纳入国际结算的研究范围。 （2）记账贸易结算 记账贸易结算又称协定贸易结算。这种结算多是由两国政府出面签订贸易协定，该

协定项下的商品交易用于冲抵双边债权债务，因为使用记账外汇这种特殊的清算货币，

所以仍然需要通过银行办理。记账货币的表示方法是在原有的货币符号前加上“CL”或

者“C”字样，如清算人民币为 C·CNY，清算英镑为 CL GBP，清算瑞士法郎为 CL CHF。

第一章 国际结算概述 3

（3）由国际间资本流动所引起的商品贸易或资本性货物贸易结算 伴随着国际直接投资和企业跨国经营这类长期资本流动，常常会发生商品进出口交

易。对于这类长期经营相联系的资本性货物贸易，银行在提供结算的同时也推出了一些

中长期的融资，以促进此类贸易发展。 （4）综合类经济交易 国际贸易中除了一般贸易外，还有如“三来一补”贸易、国际承包工程、技术服务

贸易等综合型经济交易，如“三来一补”贸易方式，银行也对这类结算方式提供更为灵

活的结算服务，如互用电汇、对开信用证、互开保函等。 总之，国际贸易结算涉及运输、银行、贸易等多部门，而且流程复杂，是本课程的

重要研究对象。

2．国际非贸易结算的范围

（1）无形贸易中的国际非贸易服务费结算 剔除有形贸易服务费以外的无形贸易结算都属于这一类。常见的有旅游、通信等劳

务收入与支出，与股息、国际资本借贷相关的利息收入与支出，广告费、银行手续费等

其他劳务支出。 （2）金融交易结算 金融交易结算涵盖国际间各种金融资产买卖的结算，如外汇、证券、股票、期货、

期权等金融工具及衍生金融工具的买卖。 （3）国际间资金单方面转移 国际间资金单方面转移包括各种政府之间，或者民间的援助、捐助等跨国资金调拨。

（4）银行提供的各种信用担保类结算 银行在国际商务活动中通常提供资信调查服务、融资服务、催收追账服务等，这类

服务被归为银行的表外业务。 （5）其他国际非贸易结算业务 为方便政府、组织和个人在政治、教育、文化、卫生等方面跨国往来，银行提供的

诸如外币兑换业务、信用卡、旅行支票、外币票据买卖等业务都可以归为其他国际非贸

易结算业务。

三、国际结算的基本内容

国际结算主要包括四大方面的内容，即国际结算的信用工具（主要是票据）、国际

结算的方式、国际结算的单据和国际结算的融资。

1．国际结算的信用工具

信用工具是规定债权人与债务人存在权利与义务的书面契约凭证。广义的信用工具

包括国库券、债券、存单等。而在国际结算中使用的信用工具主要是票据（汇票、本票

和支票）。票据是具有规定格式，由付款人到期对持票人或者其指定的人无条件的付款

命令或者承诺的书面凭证。票据的可流通性大大简化了国际结算的流程。

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国际结算（第二版） 4

2．国际结算的方式

国际结算的方式是指货币收付的手段和渠道，是国际贸易结算的中心内容，内容从

传统的三大结算方式——汇款、托收、信用证，到与担保、融资相结合的银行保函和备

用信用证、国际保理和福费廷（包买票据）等较为新兴的国际结算方式。

3．国际结算的单据

银行之所以能够介入国际贸易从事结算、担保、融资等活动，就是以货物单据化为

前提的。单据代表了货物，交单即交货的这种象征性交货原理，使贸易和结算分离。出

口商（受益人）交付单据给银行，银行专门审核、转递单据，从而使银行能只处理单据，

不处理货物。国际结算中处理的单据按照大类分类可以分为商业单据、运输单据、保险

单据和官方单据。商业单据的核心是商业发票，由出口商或生产企业签发。运输单据中

常见的是海运提单，谁掌握了海运提单，谁就掌握了对货物的所有权。保险单据中

常见的是保险单，保险单对货物在运输过程中提供风险保障。官方单据包括进出口许可

证、海关发票、产地证、检验检疫证等由国家政府相关部门出具的单据。

4．国际结算的融资

国际结算融资是指进出口商利用票据及（或）单据，结合结算方式进行特定方式的

融资（或融物）的方式，如票据贴现、信托收据、进出口押汇、保理、出口信用保险项

下融资等。

四、世界主要货币的清算系统

金融体系支付系统（payment system）又称清算系统或者支付清算系统。它是一个

国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行

清偿的一系列组织和安排。利用这些清算系统能大大提高资金划拨效率。现简要介绍几

种著名的跨国支付系统。

1. 美元清算系统

（1）联邦资金转账系统 联邦资金转账系统（Federal Reserves Wire Transfer System，FEDWIRE）是美国联邦

储备局设立的美国境内美元实时收付系统，直接由联邦储备银行进行操作和管理，成员

由 12 000 家银行组成，每个成员行都在 FEDWIRE 开立结算账户，FEDWIRE 每日处理

时间为前一日 21 时至当日 18 时（美国东部时间），日均交易额达 2 万亿美元。 （2）清算所同业支付系统 清算所同业支付系统（Clearing House Interbank Payment System，CHIPS）是设在纽

约的国际美元收付的计算机网络。参加 CHIPS 的除了有 100 多家美国银行和外国银行

在纽约的分支机构外，还有 48 家清算银行（clearing bankers），方便清算与交割。CHIPS每日处理时间为前一日 21 时至当日 18 时 15 分（美国东部时间），日处理交易 28.5 万笔，

第一章 国际结算概述 5

日均交易额达 1.5 万亿美元，平均每笔金额 500 万美元。CHIPS 直接会员来自 19 个国

家，包括中国银行与交通银行，全球 95%的美元跨国支付由该系统完成。金融机构可通

过 CHIPS 私有 IP 网络或 SWIFT NET 与其连接，支持 ANSI X.12 820、UNEDIFACT、XML 多种消息格式。

CHIPS 直接会员在 CHIPS 开设清算账户，CHIPS 实时更新其直接会员账户的余额

信息。CHIPS 直接会员同时在 FEDWIRE 开设结算账户，CHIPS 自身也在 FEDWIRE 开

设结算账户。CHIPS 进行双边/多边连续轧差清算，日终通过 FEDWIRE 完成结算。 图 1.1 可具体说明美元的结算。

银行X 银行Y

银行B （Y的代理行，直接会员）

银行A （X的代理行，直接会员）

信用证传递

SWIFT SWIFT

CHIPS

CHIPS CHIPS

CHIPS

清算账户A清算账户B

联储结算系统 A结算账户 B结算账户

CHIPS结算账户

FEDWIRE

图 1.1 美元结算示例

（资料来源：http://www.chinaepayments.com）

银行 X 如果要把款项汇给银行 Y，由于两家银行没有相互开立账户，就首先需要分

别通过 CHIPS 的直接会员，银行 X 选择银行 A 作为其代理行，银行 Y 选择银行 B 作为

其代理行代为划账。银行 X 通过环球同业银行金融电讯协会（Society for Worldwide International Financial Telecommunications，SWIFT）系统发出报文，请求其代理行银行

A 代为付款给银行 Y 的代理行银行 B。 银行 A 和银行B事先分别在CHIPS 开立了清算账户A 和清算账户B，并授权CHIPS

处理清算业务；同时，在 FEDWIRE 开立 A 结算账户和 B 结算账户，并授权 FEDWIRE处理结算业务。和其他各成员行一样，银行 A 和银行 B 每天都在 9 时之前（美国东部

时间）在 CHIPS 开在 FEDWIRE 的结算账户上预留铺底资金，如果当天自己在 FEDWIRE账户上预留资金不足，则由该账户代垫资金，CHIPS 按日计算相应垫款利息，CHIPS 为

各个成员行提供的信贷额度不超过各成员行预留铺底资金的两倍。9 时以后，银行 A 才

能向 CHIPS 发出借记通知，要求把该笔款项从清算账户 A 转到清算账户 B。CHIPS 根

据该指示直接借记该笔款项到清算账户 A，贷记该笔款项到清算账户 B，CHIPS 完成该

笔清算后，发送付款完成通知（payment resolver notification）给银行 A，发送收到通知

（receive notification）给银行 B 确认完成清算。银行 B 通过 SWIFT 系统发出通知至银行

Y，银行 X 通过银行 A 将该笔款项已经转到银行 Y 开在银行 B 的账户上。

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国际结算（第二版） 6

CHIPS的清算时间为美国东海岸时间起息日前一天的21时整到起息日当天的17时整，

每日营业终止后，进行收付差额清算，当天 16 时 30 分左右整理出当天的需要结算的各成

员行账户的净头寸。假设银行 A 和银行 B 当日的明细账和净发生额即净头寸如表 1.1 所示。

表 1.1 CHIPS 多边美元的结算

项目 银行 A 银行 B

9 时净头寸 USD 50 万 USD 80 万

当日明细账

付银行 B -USD 300 万 付银行 A -USD 100 万

付银行 C -USD 200 万 付银行 C -USD 500 万

收银行 B +USD 100 万 收银行 A +USD 300 万

收银行 C +USD 300 万 收银行 D +USD 400 万

结算后净发生额 -USD 100 万 +USD 100 万

16 时 30 分净头寸 -USD 50 万 +USD 80 万

补充头寸 +USD 200 万 0

17 时 45 分净头寸 +USD 150 万 +USD 80 万

18 时净头寸 +USD 150 万 +USD 180 万

银行 A、银行 B 和其余各成员行在 16 时 30 分左右收到 CHIPS 的系统通知，被告

知当天的账户的净头寸（包括代理的所有参与者的净头寸）。如果某个结算参与者的净

头寸为负值，那么该结算参与者需要通过 FEDWIRE 在 17 时 45 分之前把资金转到自己

开在 FEDWIRE 的结算账户上。一旦所有的净借记债务得到清偿，CHIPS 再通过

FEDWIRE 向处于净贷记状态的参与者转移资金。在本例中，CHIPS 先通知银行 A 净头

寸为－USD 50 万，银行 A 在规定时间内补 USD 200 万头寸到自己在 FEDWIRE 的账户，

净头寸被更新为 USD 150 万。FEDWIRE 把 USD 100 万先从银行 A 的账户先划转到

CHIPS 的账户，再从 CHIPS 的账户转到银行 B 账户。FEDWIRE 在 18 时完成结算。银

行 X 和银行 Y 的该笔款项的结算才算 终完成。 由于有了 CHIPS 的实时清算，银行间的资金流动得到了更有效的利用。特别值得

一提的是，各成员行在 CHIPS 开在 FEDWIRE 的结算账户上预留铺底资金这一举措，使

得 CHIPS 只需要 24 亿美元的预存额可以完成 1.2 万亿美元的清算与结算。 FEDWIRE 与 CHIPS 的比较具体如表 1.2 所示。

表 1.2 FEDWIRE 与 CHIPS 的比较

项目 FEDWIRE CHIPS

优势

起息：实时，当日起息 起息：实时，当日起息

交割：无交割风险 交割：通过预留铺底资金降低交割风险

终性：资金一旦入账，未经受益人许可无法召回 终性：资金一旦入账，未经受益人许可无法召回

速度：非常快 速度：快速

安全性：安全、可靠 安全性：安全、可靠

第一章 国际结算概述 7

续表 项目 FEDWIRE CHIPS

优势 信息：双向记账，并提供对账服务 信息：付款可以跟附 多 9 000 字节的数据信息

劣势 成本：高于隔日付款（ACH） 成本：高于隔日付款（ACH）

仅处理单向贷记：不能处理借记请求（no draw downs）

2. 英镑清算系统

英镑清算系统原来主要依靠两个系统：①伦敦城内交换系统，只清算以伦敦城内的

银行为付款行，面额在 1 万英镑以上的票据；②普通交换系统，不是当天交换的系统，

办理以伦敦城内的银行为付款行，面额在 1 万英镑以下和伦敦城以外的票据交换。 1984 年年初起，英国的交换银行在原来的“双重交换系统”基础上建立了一个新

系统—— 交换银行自动收付系统（Clearing House Automated Payment System，CHAPS），作为世界所有英镑电子支付清算中心。在 CHAPS 下，12 家交换银行被称为“结算银行”，

由 8 条“信息通道”把它们和该系统的一个“信息转换中心”连接起来。8 个“信息通道”

都加有对出入的收付电报自动加押和核押的软件装置和信息存储装置，且能对该“信息通

道”的出入收付电报所涉及的金额根据不同的付款行分别加以累计，每天营业结束，12 家

交换银行之间进行双边对账和结算，其差额通过它们在英格兰银行的账户划拨进行结算。

3. 欧元清算系统

欧元启用后，推动了欧洲经济一体化向纵深方向发展。欧洲联盟（以下简称“欧盟”）

为了扩大欧元在国际货币系统的影响，自欧元诞生之日起，就在欧盟各成员国范围内积

极推广欧元清算系统。目前，在欧元区内，主要有三大清算系统，即 EAF（European Access Frankfurt）、TARGET（Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express System）和 EURO 1。

（1）EAF EAF 是设在德国法兰克福、由德国中央银行拥有并经营的融实时清算和净额清算为

一体的欧元清算系统。EAF 采用全额清算、净额清算兼有的清算方式，EAF 与其他欧元

清算系统相比，无论在流动资金需求、信贷风险、系统风险，还是在费用方面，均存在

着很大优势。但 EAF 参与银行少、清算行准入限制严格，清算效率方面与 TARGET 比

较还有差距，因而业务量在整个欧元清算中占比不大。 （2）TARGET

TARGET 是欧元自动实时全额结算快速转账系统的简称，是处理欧元交易的实时全

额结算系统。它由欧元区 16 个国家 RTGS（National Euro Real-Time Gross Settlement）系统，欧洲中央银行的支付机构，丹麦、波兰、英国及瑞典的中央银行和相互间的连接

系统组成。欧盟中其他未参加欧元区的成员国也可以选择使用该系统。由于该系统可以

降低金融转账成本，欧元区成员国的商业银行也参与到该系统中。 该系统采取逐笔全额清算方式，即付款指示随到随处理、及时快速，但要求清算行

账户中必须有足够的资金。目前，TARGET 的清算行遍及全球，总数达 5300 余家。非

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国际结算（第二版） 8

欧元区国家的银行只要在欧盟各国中央银行开有账户即可申请成为 TARGET 清算银行。

该系统缓解了金融流动，并为进一步整合欧盟 27 国以及欧元区 16 个成员国的跨境支付

体系做好了准备，保证了全球欧元资金划拨畅通。 （3）EURO1 EURO1 由总部设在巴黎的欧洲银行协会（Euro Banking Association，EBA）组织设

立，该协会成立于 1985 年。欧元实施前，该系统原名为 EBA 清算系统，是欧洲货币单

位（ECU）的净额清算系统，欧元实施后转换为欧元跨国净额清算系统。该系统属私有

化系统，参加行均为国际性大银行，采用净额清算方式清算，其 终清算通过欧洲中央

银行进行，不承担任何信贷风险，所有清算行账户决不允许出现透支。其清算特点为风

险低，只接受大额付款指令，在清算速度上与其他实时全额清算系统相比仍存在清算时

间较长的缺陷，其 终清算也通过欧洲中央银行进行。 在各清算行间借款补足头寸，如在 15 时 45 分系统 后一次进行余额轧差时，该付款

行余额仍透支，系统将自动撤销此笔付款指示并退回付款行。由于 EURO1 采取净额清算

方式，付款指示处理较慢，即使付款行有足够头寸也需待 14 时余额轧差后才能得以执行。

4．日元清算系统

日元清算系统（Foreign Exchange Yen Clearing System，FXYCS）处理与日元外汇业

务有关的清算，目前成员有 234 个，日均处理金额约为 25 万亿日元。 BOJ-NET 是日本银行负责管理的在线信息传递系统，现有成员 378 个，每个成员

行必须在日本银行开立账户。它主要处理银行间的大额调拨款，日均处理金额约为 61 万亿日元。

ZENGIN SYSTEM 是日本国内的清算系统，有量多、金额小、可单笔或成批处理的

特点。现有成员 1816 个，每日平均清算量为 10 万亿日元。

5. 人民币跨境支付系统（CIPS）

近年来，随着跨境人民币业务各项政策的相继出台，跨境人民币业务规模不断扩大，

人民币已成为中国第二大跨境支付货币和全球第四大支付货币。人民币跨境支付系统

（CIPS）一期于 2015 年 10 月 8 日上午正式启动，大大提高了跨境清算效率，标志着人

民币国内支付和国际支付统筹兼顾的现代化支付体系取得重要进展。CIPS 系统的主要

功能是便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、

跨境融资和跨境个人汇款等业务。 CIPS 的主要特点包括：①CIPS（一期）采用实时全额结算方式处理客户汇款和金

融机构汇款两类业务。②各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短清算路径，提高

清算效率。③采用国际通用 ISO20022 报文标准，采纳统一规范的中文四角码，支持中

英文传输，在名称、地址、收费等栏位设置上更有利于人民币业务的自动处理。CIPS报文设计充分考虑了与现行 SWIFT MT 报文的转换要求，便于跨境业务直通处理并支持

未来业务发展需求。④运行时间覆盖亚洲、欧洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区。

⑤为境内直接参与者提供专线接入方式。

第一章 国际结算概述 9

CIPS（一期）的首批参与者共有 19 家银行，分别为：工商银行、农业银行、中国

银行、建设银行、交通银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、

浦发银行、汇丰银行（中国）、花旗银行（中国）、渣打银行（中国）、星展银行（中国）、

德意志银行（中国）、法国巴黎银行（中国）、澳大利亚和新西兰银行（中国）、东亚银

行（中国）。此外，同步上线的间接参与者还包括位于亚洲、欧洲、大洋洲、非洲等地

区的 38 家境内银行和 138 家境外银行 1。

五、SWIFT

1．SWIFT 简介

环球同业银行金融通信协会（ Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication，SWIFT）是国际金融机构同业间的国际合作组织，为全球超过 212个国家和地区的 10 800 多家银行、证券金融机构和企业用户提供通信平台、产品和服务。

它为用户安全可靠地传递自动化和标准化的金融信息。它是国际结算、收付清算、外汇

买卖、国际汇兑等各种业务系统的通信主渠道。 SWIFT 用户包括三种类型，分别为：受监管的金融机构（包括股东（会员））、不受

监管的金融业活跃实体、封闭用户组和企业实体会员。封闭用户组和企业实体会员由以

下 SWIFT 用户类别组成：企业、金融市场监管机构、支付系统参与机构、证券市场数

据提供商、证券市场基础设施系统参与机构、会员管理式封闭用户组服务参与机构以及

财资交易方。每个 SWIFT 成员都有 SWIFT 地址代码。银行识别代码（bank identification code，BIC）由 8位或 11位英文字母和阿拉伯字母组成，可以分解为银行代码（bank code）、国家代码（country code）、地区代码（location code）和分行代码（branch code）4 个部

分。以中国银行上海分行为例，其银行识别代码如表 1.3 所示。

表 1.3 银行识别代码举例

代码 BKCH CN BJ 300

代码种类 银行代码 国家代码 地区代码 分行代码

代码组成 4 位英文 2 位英文 2 位英文或 2 位数字 3 位英文或 3 位数字

2．SWIFT 电文格式分类

SWIFT 电文的 大特点就是其规范性。每类电文以 MT 开头，后跟随 3 个阿拉伯数字。

看到这 3 个阿拉伯数字中的第一位，就可以知道它归属的类别。标准格式如下： MT number1 number2 number3

其中，number1 代表分类（category），number2 代表群组（group），number3 代表种类

（message type）。 电文根据银行的实际运作共划分为 10 大类（category）： 第 1 类 客户汇款与支票（customer payments＆cheques）；

1 资料来源：http://news.xinhuanet.com/finance/2015-10/08/c_128295902.htm.

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国际结算（第二版） 10

第 2 类 银行头寸调拨（financial institution transfers）； 第 3 类 外汇买卖、货币市场及衍生工具（foreign exchange，money markets ＆derivatives）； 第 4 类 托收（collections ＆ cash letters）； 第 5 类 证券业务（securities markets）； 第 6 类 银团贷款和贵重金属业务（precious metals and syndications）； 第 7 类 跟单信用证和保函（documentary credits and guarantees）； 第 8 类 旅行支票（travelers’ cheques）； 第 9 类 银行和客户账务（cash management ＆ customer status）； 第 10 类 SWIFT 系统电报。 电文的每一类（category）包含若干组（group），每一组又包含若干格式（type）。

每个电文格式代号由三位数字构成。 常用的报文格式如下： 1）MT 103，客户汇款请求调拨资金； 2）MT 110，通知支票的有关情况（实务中常用于发证实电，证实汇票的真实）； 3）MT 111，要求止付汇票； 4）MT 112，支票止付情况； 5）MT 202，单笔银行头寸调拨； 6）MT 203，多笔银行头寸调拨； 7）MT 400，付款通知； 8）MT 412，承兑通知； 9）MT 456，拒付通知； 10）MT 700/701，开立跟单信用证； 11）MT 705，跟单信用证的预先通知； 12）MT 707，跟单信用证的修改； 13）MT 710/711，通知由第三家银行开立的跟单信用证； 14）MT 720/721，跟单信用证的转让； 15）MT 734，拒付通知； 16）MT 742，索偿； 17）MT 756，通知已偿付或付款； 18）MT 760，保函； 19）MT 767，修改保函。

3．SWIFT 电文表示方法

（1）项目表示方法 SWIFT（FIN）报文（text）由一些项目（f ield）组成，每一种报文格式（message type，

MT）规定了由哪些项目组成，每个项目又严格规定由多少字母、多少数字或多少字符组成。 在 SWIFT 电文中，一些项目是必选项目（mandatory f ield），一些项目是可选项目

（optional f ield）。

第一章 国际结算概述 11

必选项目是必须要具备的，如 MT 700 中的“59：BENEFICIARY（受益人）”、“31C：DATE OF ISSUE（开证日期）”、“32B：CURRENCY CODE，AMOUNT（币别代号、金额）”。

可选项目是另外增加的项目，并不一定每个电文都有，如 MT700 中的“57 D：

ADVISE THROUGH BANK（转通知银行）”则可有可无。 （2）日期表示方法

SWIFT 报文中的日期由 6 位数字表示，规则为“YYMMDD”，如“100818”、“091229”。 （3）数字表示方法 数字不用分格号，小数点用逗号“，”来表示。例如，5 152 286.36 表示为“5152286，

36”；4/5 表示为“0，8”；5%表示为“5 PERCENT”。 （4）货币表示方法

SWIFT 电文的货币表示方式采用国际标准符号，用三字符代表货币符号，具体如 表 1.4 所示。

表 1.4 SWIFT 电文货币表示方法

货币 国际标准符号 货币 国际标准符号

人民币元 CNY 美元 USD

澳大利亚元 AUD 加拿大元 CAD

新西兰元 NZD 欧元 EUR

瑞典克朗 SEK 英镑 GBP

瑞士法郎 CHF 丹麦克朗 DKK

挪威克朗 NOK 港币 HKD

新加坡元 SGD 澳门元 MOP

日元 JPY 韩国元 KRW

总而言之，国际结算的主要内容如图 1.2 所示。

附属单据

结算业务

国内结算 国际结算

国际贸易结算 国际非贸易结算

结算票据 结算单据 清算系统

汇款

托收

汇票

本票

支票

结算方式

其他方式 保理

保函

备用信用证 福费廷

发票

提单

保险单各种检验证书

原产地证明书

重量单

包装单

TARGET

CHIPS BOJ-NET CHAPS

FEDWIRE

信用证

主要方式 基本单据

图 1.2 国际结算的主要内容

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国际结算（第二版） 12

拓展数字领域，提升银行国际结算竞争力

发展国际结算，提升银行数字化进程，互联网时代下的今天，中国作为全球国

际贸易第一大国，在国际金融领域承担着重要的经济与政治职责。如何充分发挥我

国国际贸易金融优势、巩固行业地位，已成为社会各界，尤其是商业银行和金融服

务企业关注的焦点。拓展数字领域，通过数字化科技手段，提升银行国际结算竞争

力，将成为我国在国际贸易互通中取得金融优势的关键要素。 国际结算数字化进程是未来互联网时代发展国际贸易的客观需求，同时也是国

际贸易结算方式深化变革的必然选择。我国各商业银行应该一起努力，充分把握好

当前发展时机，专注国际结算数字化实践，放眼国际业务发展的需要和业务特点，

为客户提供高效、先进、专业的服务，利用数字科技带来的便利性，提高国际业务

办理效率，降低时间和人员成本，对国内银行国际结算的发展和扩张起到积极的促

进作用，从而进一步提升我国国际结算竞争优势，巩固我国国际贸易在全球的地位。 2013 年 8 月 27 日，中国银行与苏格兰皇家银行通过 Bolero 平台成功完成首次

电子交单，此次交易的成功将有望能进一步促进国际电子交单的发展。 银联国际于 2014 年 9 月推出中韩贸易网上结算服务，即两国企业可通过信用

卡、借记卡、企业采购卡等银联产品进行网上结算。银联国际自 2013 年 5 月起就与

大韩贸易投资振兴公社的 KOPS（KOTRA Online Payment System）、三星 Allat 等陆

续达成构建网上结算服务的协议。银联国际表示，该项服务可让客户减少汇兑损失、

缩短结算周期。

第二节 国际结算发展趋势

国际结算是随着国际贸易的发展而产生发展的。追溯国际结算发展的历史，可以发

现几大趋势。

一、从现金结算到票据结算

公元前 6 世纪，当时的人们开始了以货易货的贸易方式，货物交换的过程就已经结

清了债权债务，因而不存在国际结算这一概念。 公元前 6 世纪到 12 世纪，货币的出现扩大了国际市场，各国普遍采用金银等贵金

属作为国际间的结算货币。显而易见的是，这种现金结算运输成本高、风险大、在途时

间长，阻碍了国际贸易的发展。当信托责任的概念在欧洲兴起之后，由信用担保的票据

就应运而生。通过这种信用工具，通过划拨资金或者冲抵的方法结清国际间的债权债务。

特别是银行的介入，使票据的结算进一步规范化和简化，世界各地的相应立法的完善也

增加了人们使用票据的信心。

阅 读 资 料

第一章 国际结算概述 13

现代社会中，为解决纸制票据的防伪问题，随着电子科技的日益发展和完善，由各

国中央银行牵头或全球的各大银行自发组成的各国货币的实时电子清算系统大大缩短

了现金在途时间，对国际结算的无纸化发展功不可没，国际结算将很快进入完全无纸化

的非现金结算。

二、从直接结算到以银行为中心的间接结算

在票据开始结算初期，国际结算是买卖双方直接结算，由于结算成本高，占用了买

卖双方的资金，使他们想到向银行申请融资，借助银行强大的金融实力。银行通过提供

结算、担保和融资等中间业务，一方面促进了国际贸易规模的扩大，另一方面也促使银

行建立广泛的海外代理业务，进一步促进了银行的国际化进程。

三、从凭实物结算到凭单据结算

国际结算初期，随着劳动力、承运人、保险机构在国际分工上的深化，国内银

行也与国外银行建立了广泛的代理关系，逐渐成为重要的金融中介机构，那时出口

商把货物先发给银行，然后银行再转交货物给进口商，银行直接处理货物。随着国

际贸易术语的规范化和贸易流程规范化，第三方单据的可信度增加，银行就以审单

代替审货，进一步简化了国际贸易结算的流程。单据和单据也慢慢地向无纸化过渡，

通过密码、密押、证实押等多种方式来确认签发单据、票据的人的身份，以及单据、

票据的真实性。

四、从银行双边结算到银行系统的多边清算

银行机构为了简化大量的双边结算，由民间机构或各国中央银行牵头，在各大贸易

中心城市先后成立了多边清算系统。例如，SWIFT 是提供各种信息服务的非营利性组织，

CHIPS 是国际美元收付的计算机网络，CHAPS 是国际英镑收付的计算机网络，这类多

边清算体系进一步简化了清算过程。

结算与清算

广义的结算（settlement）是指双方交易因商品买卖、劳务供应、资金调拨、信

贷存放所产生的货币收付行为或债权债务的清偿，即货币的实际收付。 狭义的结算专指商业银行代客户所进行的货币收付行为。 广义的清算（clearing）是指交易双方进行债权债务的交换，结算应收应付差额

的过程，属于结算前的准备工作，俗称算账和轧差。 狭义的清算专指银行同业间在为彼此的客户服务中，致使银行之间存在债权债

务关系，清讫双边或多边债权债务关系时要轧出商业银行的应收应付差额。

知 识 拓 展

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国际结算（第二版） 14

【例】 某月某日中国银行北京分行对外发生以下经济交易： 1）中国商人甲从沙特阿拉伯进口石油支付 USD 200 000 000； 2）中国商人乙对英国出口汽车收入 USD 25 000 000； 3）中国商人丙从美国购买农产品支付 USD 30 000 000； 4）中国银行贷给新加坡崇桥银行 3 年期信贷 USD 30 000 000； 5）中国商人丁汇给其瑞士子公司 USD 100 000 000。 如何通过多边结算完成支付？ 解：以上交易涉及 6 个国家，如实行双边结算，至少有 5 次的资金调拨和清算。如

中国银行北京分行在大通银行纽约分行开立一个美元账户，则所有对这些国家的债权、

债务可以先集中在账户上相互冲抵，再由大通银行把款项划拨到其他 5 个国家的相应商

业银行的账户上，如下所示： [中国银行北京分行]

借方（付方） 贷方（收方） 1）USD 200 000 000

2）USD 25 000 000 3）USD 30 000 000 4）USD 30 000 000 5）USD 100 000 000

借方 USD 335 000 000 由以上例题可以看出，中国因对外经济联系而与不同国家发生的债权、债务可以通

过商业银行的账户变动，使其大部分得到抵消，剩下需要结算的仅是一个差额。实际上，

即使这个差额也并不需要每月月底或每年年底进行结算。因为在商业银行之间一般都相

互提供透支额度，只要不超过这个额度就无须清偿。再由商业银行向当地的多边清算中

心清算。由此可见，多边结算减少了资金调拨和结算的手续。在条件许可的情况下，应

尽可能多使用多边结算方式。

第三节 国际结算中的往来银行

一、国外分支机构

银行的国外分支机构通常有以下 6 种形式：

1. 代表处

代表处（representative office）是商业银行在国外设立的非营业性机构，为总行或其

国外分行提供当地信息，为开办分行建立基础。

第一章 国际结算概述 15

2. 经理处

经理处（agency）是商业银行在海外设立的能办理汇款及贷款业务的机构，但被限

制经营当地存款业务，是总行的一个组成部分，介于代表处和分行之间，不具有法人资

格。资金来源只能是总行或者从东道国银行同业市场拆入。

3．海外分行和支行

海外分行和支行（foreign branch & sub-branch）是商业银行在海外直接建立营业性

机构，各国内外分行之间的关系称为“联行关系（sister bank）”，如中国工商银行河内分

行和中国工商银行南宁分行互为联行。海外分行和支行的优点是可以直接面对当地客

户，开拓海外市场。

4. 子银行

子银行（subsidiary bank）是在东道国注册的独立金融机构，是商业银行以采购外国

银行的全部或者部分股份的方法设置的一种国外附属机构，具有法人地位。子银行的日

常业务通常需按东道国法律规定办理。

5. 联营银行

联营银行（affiliated banks）具有独立法人资格，也能经营东道国法律允许的业务。

它与子银行的区别在于：任何一家国外投资者拥有的股权都在 50%以下，其余股权为东

道国所有，或由几家外国投资者共有。

6. 银团银行

银团银行（consortium bank）通常是由两个以上的不同国籍的跨国银行共同投资注

册而组成的公司性质的合营银行。任何一个投资者所持的股份都不超过 50%。由于大多

数的银团银行由世界著名的跨国银行组成，且设在国际金融中心，故多以各国政府和跨

国公司为业务对象，经营的业务大多成本高、风险大、专业技术强。

二、代理行

代理行（correspondent bank）是指相互间建立委托办理业务的具有往来关系的银行。

代理行的优点是成本低，可以弥补海外分、支行的不足。 在全球经济一体化的今天，一国在海外主要城市或地区建立分支机构远远不能满足

本国及外国对外贸易、结算和其他经济活动的要求，故代理行这一形式不可避免地成为

开拓海外市场的首选。

1. 建立代理行关系的步骤

建立代理行关系一般经过以下 3 个步骤：

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国际结算（第二版） 16

（1）开展资信调查 主要考察对方银行的资信等级、经营作风及财务状况等多项指标，通过多方渠道了

解对方银行所在国的有关政策、法规、市场信息等。 （2）在分析与评价的基础上，确定建立代理行关系的层次 代理行的层次分为一般代理关系、账户代理关系与议定透支额度关系。

（3）签订代理行协议 代理行协议（agency arrangement）由双方银行负责人签署后才开始生效。代理行协

议包括双方机构的总称（总行签订的代理协议是否包括分支行、包括几家分支行必须在

协议中明确）、交换和确认控制文件（密押、签字样本和费率表）、代理业务的范围、业

务往来头寸的调拨、融资便利的安排等内容。

2. 控制文件的内容

控制文件的内容包括以下几个方面： （1）密押 密押（test key）是两家银行之间事先约定的专用押码，在发送电报时，由发送电报

的银行在电文前加注，经接收电报的银行核对相符，用以确认电报的真实性。密押的机

密性强，国际结算中所有资金转移均通过电报或者电传进行，因此应由绝对可靠的人经

管，使用 1～2 年后应当更换新的密押，以确保安全。SWIFT 证实押（SWIFT authentic key）是用于证实 SWIFT 成员之间通过 SWIFT 传递信息真实性的一种密押。

（2）签字样本 签字样本（book of authorized signature）是银行列示的每个有权签字人的有权签字额

度、有权签字范围、有权签字组合方式以及亲笔签字字样，是代理行用以核对对方发来的

电报、电传真实性的凭证。银行之间的信函凭证和对外签发的票据、对外签订的协议都必

须经有权签字人签字才可生效。委托付款银行必须先核对信函、票据和凭证上的签字，然

后才具体处理委办的业务。代理行签字样本由总行互换，包括总行及代理协议中所包括分

行的有权签字人的签字式样。 （3）费率表 费率表（schedule of terms and conditions）是银行办理各项业务的收费标准。一般由

总行制定，分行和支行执行。我国银行办理委托业务时，按照对方银行的标准收费。收

费应公平合理，避免过高而削弱代理行的竞争力。 代理行建立代理关系后，就可以根据协议办理委办业务。但是，对于汇款、托收以

及信用证业务，会涉及外汇资金的收付，需要双方建立账户处理资金的清算。

3. 代理行的分类

代理行的类型具体又可以细分为以下两种： （1）账户银行 如果代理行之间单方或者双方互相在对方银行开设账户，称为账户代理，简称账户

行（depository bank）。

第一章 国际结算概述 17

经营国际业务的银行都在国际货币的清算中心开立账户，否则会影响货币收付的正

常进行。例如，美元必须在美元的清算中心纽约开立账户，日元必须在日元的清算中心

东京开立账户。开立账户时，如果本国银行在境外其他银行开立账户的，称为往账 （nostro account）。往账通常开立的是境外货币的账户，例如，中国银行在纽约大通银行

开立美元账户，在日本东京开立日元账户。若境外银行在国内开立账户的，称为来账

（vostro account）。来账通常以本币开立，也可以用境外货币开立。例如，大通银行在北

京开设人民币和美元账户。 账户行一定是代理行，代理行不一定是账户行。各银行的开立账户的条件各不相同，

在不同银行建立账户的成本费有大有小。账户条件大致有以下几种：① 低存款额； ②存款利息；③透支额度及利息；④账户费用；⑤对账单。

（2）非账户银行 如果代理行之间单方或者双方没有互相在对方银行开设账户，而仅仅是代理一些中

间业务，如通知信用证、充当托收结算的代收行从中收取服务费的话，就被称为非账户

银行（non-depository bank）。

第四节 国际结算涉及的法律与国际惯例

一、国际惯例的含义

国际惯例是指在国际贸易实践中逐渐自发形成的，在某一地区、某一行业中普遍接

受和经常遵守的任意性行为规范。 国际惯例本身并不是法律。贸易双方当事人有权在合同中达成不同于惯例规定的贸

易条件。但许多国家在立法中明文规定了国际惯例的效力，特别是在《联合国国际货物

销售合同公约》中，惯例的约束力得到了充分的肯定。在下列情况中，国际惯例对当事

人有约束力：第一，当事人在合同中明确表示选用某项国际惯例；第二，当事人没有排

除对其已知道或应该知道的某项惯例的适用，而该惯例在国际贸易中为同类合同的当事

人所广泛知道并经常遵守，则应视为当事人已默示地同意采用该项惯例。

二、国际惯例的特点

1．非强制性

国际惯例是在长期的国际贸易实践中自发形成的，其形成的过程不受政府机关的控

制和制约。它的成文化一般也是由商业自治团体自发地编纂而成的，这使它有别于依靠

国家立法机关制定的国内法以及依靠各国之间的相互谈判、妥协而达成的国际条约，也

正是这种非主权性大大增强了国际惯例的普遍适用性。 只要在当事人明示或者默示同意采用时，国际惯例对当事人才具有法律效力。如果

当事人明示或者默示地加以排除，则不能将国际惯例强加给当事人。国际惯例不像国家

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国际结算（第二版） 18

法律一样，不能强制实施。

2．普遍接受性

国际惯例是为某一地区、某一行业的人们所普遍遵守和接受的，偶然的实践不能成

为国际惯例，这是国际惯例的客观特征。 这里的普遍遵守和接受并不要求人人都已经理解和接受，而只要从事这一行业的大

多数人都已经知道和接受即可，就可以推定其他人理应知道这种惯例的存在。早期的国

际惯例一般形成于一些比较大的港口、码头，慢慢地这些地方人们的一些合理的做法就

为同行业的其他人们所接受。例如，美国西海岸的码头工会为保护自身利益向集装箱货

主征收近似落地费性质的杂费，这种杂费就被各国的班轮公会列入班轮运价或者班轮条

款，因而这种做法就成了同业者之间的国际惯例。

3．确定性

确定的内容使国际惯例能够对国际经济交往活动起一定的规范作用。由于进出口商

有不同的文化背景、风俗习惯，彼此在贸易过程中就会按照自己的旧习惯来进行，彼此

沟通就会花费较大的时间成本和金钱成本。而当事人都不愿意按照对方国家的法律来执

行，国际惯例就成为双方较好的选择，这一选择可以约束双方的交易行为，增强彼此的

义务感和责任感。

三、国际惯例的作用

国际惯例是国际组织或权威机构为了减少贸易争端、规范贸易行为，在长期、大量

的贸易实践的基础上制定出来的。由此可见，贸易惯例与习惯做法是有区别的。国际惯

例的适用是以当事人的意思自治为基础的，因为惯例本身不是法律，它对贸易双方不具

有强制性约束力，买卖双方有权在合同中作出与某项惯例不符的规定。只要合同有效成

立，双方均要履行合同规定的义务，一旦发生争议，法院和仲裁机构也要维护合同的有

效性。但是，国际惯例对贸易实践仍具有重要的指导作用。这体现在，如果双方都同意

采用某种惯例来约束该项交易，并在合同中作出了明确规定，那么这项约定的惯例就具

有了强制性。

四、相关法律和国际惯例

（一）与票据有关的法律

票据是国际结算中的重要内容，对票据中的各方当事人的责任、权利和义务的规定

就显得相当重要。目前，国际上有代表性的与票据有关的法律有以下几种： 1）1882 年《英国票据法》（UK Bills of Exchange Act，1882）。它是英美法系票据法

的典型代表。 2）1930 年《日内瓦统一票据法》（Uniform Law for Bills of Exchange and Promissory

Notes of Geneva）。它是大陆法系票据法的典型代表。

第一章 国际结算概述 19

3）1988 年通过并于 1990 年 6 月 30 日前开放签字的联合国《国际汇票及本票公约》。

（二）与结算有关的国际惯例

1. 托收统一规则

国际商会（International Chamber of Commerce，ICC）1995 年修订的第 522 号出版

物《托收统一规则》（Uniform Rules for Bank-to-Bank Reimbursements under Documentary Credits，URC522），自 1996 年 1 月 1 日起生效。

2. 国际备用信用证惯例

国际商会 1998 年修订的《国际备用信用证惯例》（The International Standby Practices 98，ISP98）自 1999 年 1 月 1 日起生效。

3．国际贸易术语解释通则

（1）INCOTERMS 2000 国际商会 1999 年修订的《国际贸易术语解释通则》（International Commercial Terms

2000，INCOTERMS 2000），自 2000 年 1 月 1 日起生效。 INCOTERMS 2000 包含 13 种贸易术语，按照其国际代码首位字母不同分别列入四组。 1）E 组：启运。 EXW—— EX works，工厂交货（……指定地点）。 2）F 组：主运费未付。 ① FCA—— free carrier，货交承运人（……指定地点）。 ② FAS—— free alongside，船边交货（……指定装运港）。 ③ FOB—— free on board，船上交货（……指定装运港）。 3）C 组：主运费已付。 ① CFR—— cost and freight，成本加运费（……指定目的港）。 ② CIF—— cost，insurance and freight，成本、保险加运费付至（……指定目的港）。 ③ CPT—— carriage paid to，运费付至（……指定目的地）。 ④ CIP—— carriage and insurance paid to，运费、保险费付至（……指定目的地）。 4）D 组：到达。 ① DAF—— delivered at frontier，边境交货（……指定地点）。 ② DES—— delivered ex ship，目的港船上交货（……指定目的港）。 ③ DEQ—— delivered ex quay，目的港码头交货（……指定目的港）。 ④ DDU—— delivered duty unpaid，未完税交货（……指定目的地）。 ⑤ DDP—— delivered duty paid，完税后交货（……指定目的地）。

（2）INCOTERMS 2010 INCOTERMS 2010 修订工作历时 3 年，自 2011 年 1 月 1 日起生效。 INCOTERMS 2010 考虑了无关税区的不断扩大，商业交易中电子信息使用的增加，

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国际结算（第二版） 20

货物运输中对安全问题的进一步关注以及运输方式的变化。INCOTERMS 2010 更新并

整合与“交货”相关的规则，将术语总数由原来的 13 个减至 11 个，并对所有规则做出

更加简洁、明确的陈述。 INCOTERMS 2010 按照运输方式将 11 个贸易术语分成两大类别： 1）RULES FOR ANY MODE OR MODES OF TRANSPORT（适用于任何运输方式或多

种运输方式的贸易术语）。 ① EXW—— ex works，工厂交货（……指定地点）。 ② FCA—— free carrier，货交承运人（……指定地点）。 ③ CPT—— carriage paid to，运费付至（……指定目的地）。 ④ CIP—— carriage and insurance paid to，运费、保险费付至（……指定目的地）。 ⑤ DAT—— delivered at terminal，运输终端交货（……指定港口或目的地的运输终端）。 ⑥ DAP—— delivered at place，目的地交货（……指定目的地）。 ⑦ DDP—— delivered duty paid，完税后交货（……指定目的地）。 2）RULES FOR SEA AND INLAND WATERWAY TRANSPORT（适用于海运和内河水

运运输方式的贸易术语）。 ① FAS—— free alongside ship，船边交货（……指定装运港）。 ② FOB—— free on board，船上交货（……指定装运港）。 ③ CFR—— cost and freight，成本加运费（……指定目的港）。 ④ CIF—— cost, insurance and freight，成本、保险加运费付至（……指定目的港）。 第一类适用于任何运输方式或多种运输方式的贸易术语包括 7 个术语：EXW、FCA、

CPT、CIP、DAT、DAP 和 DDP。 第二类适用于海运及内河水运的术语包括 4 个术语：FAS、FOB、CFR、CIF，交货

地点和将货物交至买方的地点都是港口。FOB、CFR、CIF 三个术语中省略了以船舷作

为交货点的表述，取而代之的是货物置于“船上”时构成交货。这样的规定更符合商业

现实，且能避免那种已经过时的风险在一条假想垂直线上摇摆不定的情形出现。 两个新增术语 DAT（运输终端交货）和 DAP（目的地交货）取代了《国际贸易术

语解释通则 2000》中的 DAF（边境交货）、DES（目的港船上交货）、DEQ（目的港码

头交货）和 DDU（未完税交货）。DAT 是指在指定目的地或目的港的集散站交货，其中

“terminal”可以是目的地任何地点，如码头、仓库、集装箱堆场或者铁路、公路或航空

货运站等。卖方承担将货物送至指定港口或目的地的运输终端并将其卸下的一切风险。

DAP 是指在指定目的地交货，其中“place”可以是港口，也可以是陆地的地名。在该术语

下，卖方承担在特定地点交货前的风险。

在这两个新增术语中，交货都在指定目的地发生。使用 DAT 时，货物已从到达的

运输工具卸下，交由买方处置（与以前的 DEQ 术语相同）。使用 DAP 时，货物同样交

由买方处置，但仅需作好卸货准备（与以前的 DAF、DES 和 DDU 术语相同）。

4. 跟单信用证统一惯例

国际商会 2007 年修订的第 600 号出版物《跟单信用证统一惯例》（Uniform Customs

第一章 国际结算概述 21

and Practice for Documentary Credits，UCP600），自 2007 年 7 月 1 日起生效。

5. 跟单信用证统一惯例关于电子交单的附则

国际商会 2007 年修订的《跟单信用证统一惯例关于电子交单的附则（版本 1.1）》（the Supplement to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits for Electronic Presentation Version1.1，eUCP1.1）自 2007 年 7 月 1 日起生效。

6. 关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务

国际商会 2007 年修订的《关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》

（International Standard Banking Practice for the Examination of Documents under Docume- ntary Credits，ISBP）（2007 年）（ICC 出版物 681 号）自 2007 年 7 月 1 日起生效。

2013 年 4 月 17 日，国际商会银行工作委员会在里斯本春季年会上通过了 新的国

际标准银行实务 ISBP745。ISBP745 较 ISBP681 发生了 141 项变化，进一步对 UCP600条款反映的信用证审单实务进行了补充和细化。

7. 信用证项下银行间偿付统一规则

国际商会 2008 年修订的《信用证项下银行间偿付统一规则》（URR725）自 2008 年

10 月 1 日起生效。

8. 见索即付保函统一规则

国际商会 2010 年修订的《见索即付保函统一规则》（Uniform Rules for Demand Guarantees 758，URDG758）自 2010 年 7 月 1 日起生效。

9. 国际保理通用业务规则

国际保理商联合会于 2010 年 6 月更新了《国际保理通用业务规则》（General Rules for International Factoring，GRIF）。

10. 福费廷统一规则

国际商会 2012 年 11 月 13 日至 14 日通过《福费廷统一规则》（URF800），自 2013年 1 月 1 日生效。

小 结

国际结算是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军事等方面的交往或联系而发

生的以货币表示的债权债务清偿行为或资金转移行为，分为国际贸易结算和国际非贸易

结算。 国际结算的研究对象主要有国际结算工具、国际结算方式、国际结算单据、国际结

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国际结算（第二版） 22

算的融资和国际清算系统。 办理国际结算的银行必须有较广泛的海外机构网络，其可以通过代表处、经理处、

子银行、联营银行等机构拓展海外市场。 银行之间要建立代理关系需要交换的控制文件有密押、签字样本和费率表。 一些著名的跨国支付系统在国际资金转移支付活动中发挥着关键作用，如美国的

FEDWIRE 和 CHIPS、英国 CHAPS、欧洲 TARGET、中国 CIPS 等。 SWIFT 是为提供银行间各种金融信息服务的非营利性国际性清算组织，在国际支付

清算体系中具有非常重要的地位和作用。 国际惯例在很大程度上规范和指导了国际贸易结算中的具体操作，对减少国际贸易

结算过程中的分歧起到不可忽视的作用。如 INCOTERMS2010、URC522、UCP600、ISBP745、URDG758、URF800。

复习思考题

1．如何理解国际结算、国际贸易结算的概念？ 2．某商业银行若开拓国际结算业务，可以采用什么渠道和方式？ 3．列举国际结算中常用的国际惯例或规则。 4．建立代理行的具体步骤是什么？ 5．列举著名的跨国支付系统。

案 例 分 析

案例背景

美国 ABC 公司向中国甲出口商订购 80 万美元的货物，但只能支付一成的订金。也

就是说，只预付 8 万美元货款，却要购买 80 万美元的货物。 中国甲出口商面临一个进退两难的抉择：第一，选择签订该合同。其主要原因是：

①美国价格条件好，利润率比出口到东南亚或欧洲都要高；②美国的进口商近两年进口

数量明显减少，这样诱人的大宗订单已经很少见了，如果放弃确实可惜。第二，选择放

弃。主要原因是：①货物量大，需要分包给很多加工厂商去生产，货物可能无法按期交

货；②交货后能否收回 72 万美元的货款也是未知数。

思考

甲公司可以通过向美国 ABC 公司提出哪些变通办法来降低收汇风险？

第二章 国际结算中的票据

CHAPTER 2

学习目标 掌握国际结算中的汇票、本票和支票的定义、功能、当事人； 熟悉国际结算常用的汇票票据行为； 掌握汇票与本票、汇票与支票的异同点； 了解汇票的贴现。

导入案例

合同纠纷时，使用票据能保全资金吗

中国进口商 A 企业与美国出口商 B 企业签订买卖合同，付款采用汇款方式中

票汇的方式，约定在 B 企业发货后，A 企业从中国寄出 100 万美元的见票 2 个月

后付款的银行承兑汇票。B 企业向 A 企业发货后，A 企业按照合同规定向 B 企业

签发并寄出 100 万美元的银行承兑汇票。10 天后，货到中国某港口，进口商 A 企

业验货后发现 B 企业的货物存在严重的质量问题，要求 B 企业退回那张 100 万美

元的见票 2 个月后付款的银行承兑汇票。由此发生合同纠纷。 票据债务人可以对不履行约定义务的与自己有直接债权债务关系的持票人，进行

抗辩。在本案例中，票据债务人 A 企业可以对基础关系中的直接相对人 B 企业不履

行约定义务的行为进行抗辩，即 A 企业可以拒绝向 B 企业付款。但出票人 A 企业不

能直接要求承兑银行不得向 B 企业付款，只能通过人民法院。根据规定，经 A 企业

申请并提供担保，人民法院可以首先对该票据采取保全措施（如法院向银行发出止付

通知），合同纠纷经人民法院审理后，如 B 企业败诉，人民法院可以判决 B 企业将汇

票退还给 A 企业。否则，一旦 B 企业向承兑银行提示付款，100 万元美元的款项将

被 B 企业提走，A 企业即使胜诉也可能在执行上遇到困难。 思考： 1）什么是票据？票据当事人的权利和义务是什么？ 2）如何通过正确使用票据减少国际结算中的风险？

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国际结算（第二版） 24

第一节 票 据 概 述

一、票据的概念

票据有广义和狭义之分。 广义的票据是指商业上的权利单据（document of title），即用来表明某人对不在其

实际控制下的资金或物资所有权的书面凭证，如股票、债券、仓单、提单、保险单、汇

票、本票、支票等。 狭义的票据是由出票人签发的，约定自己或命令他人在一定日期无条件支付确定金

额的书面凭证。它是以支付金钱为目的的特定凭证。若约定由出票人自己付款的是本票；

命令第三者付款的是汇票或支票。 国际结算中的票据是指这种狭义的票据，它能够代替货币现金起流通和支付作用，

从而抵消和清偿国际债权债务，或者完成资金转移，因此是国际结算中的重要工具。现

代国际结算是以票据为基础的非现金结算。

二、票据的特征

票据作为非现金结算工具，之所以能够代替货币现金起流通和支付作用，是因为票

据具有以下特点。

（一）流通性

流通性（negotiability）是票据的基本特性，表现在以下几个方面： 1）票据权利是通过背书或凭交付进行转让，这是票据权利的两种转让方式。根据

票面上“抬头人”（即收款人的不同表达形式），采用相应的转让方式。经过背书或交付，

受让人即可合法转让与流通。 2）票据转让不必通知票据上的债务人，债务人不能以未曾接到转让通知为由而拒

绝清偿。 3）受让人获得票据后，就享有票据规定的全部法律权利，如未实现票据的权利，

有权对票据上的所有当事人起诉。 4）以善意并已支付对价获得的票据，受让人权利可不受前手权利缺陷的影响。 票据的流通性保护受让人的权利，受让人甚至可以得到转让人没有的权利。

（二）无因性

票据是一种不需过问票据产生原因的债权凭证，即所谓的“无因性”（non-causative nature）。这里的“原因”是指产生票据权利义务关系的原因，分两方面的内容：一是出

票人与受票人之间的资金关系；二是出票人与收款人、票据背书人与被背书人之间的对

价关系。所谓对价（consideration），是指一方所得收益相当于对方同等收益的交换。这

种交换不一定是等价交换，对价可以以货物、劳务、金钱等形式体现。票据的成立与否

第二章 国际结算中的票据 25

不受票据原因的影响，票据当事人的权利义务也不受票据原因的影响。票据的无因性使

基础原因关系上的瑕疵不会影响票据关系人之间根据票据记载所产生的权利义务关系，

为票据的流通铺平了道路。

（三）要式性

票据的成立虽不究其当事人之间基本关系的原因，但却非常强调它的形式和内容，

即常说的要式不要因。所谓的要式性（requisite in form），主要指票据的做成必须符合

规定，票据上所记载的必要项目必须齐全，且符合规定，处理票据的行为，如出票、

背书、提示、承兑、追索等的方式、程序、手续也须符合法律规定。这样，票据才能

发生效力。

（四）提示性

票据的提示性（presentment）是指票据的持票人请求受票人履行票据义务时，必须

在法定期限内向受票人出示票据，以表明占有这张票据，经确认后才能要求承兑或者付

款。无提示的票据是无效的。对此，受票人就没有履行付款的义务。如果超出提示期限，

付款人的责任即被解除。提示期限必须遵循相关法律的规定。

（五）返还性

票据的返还性（return ability）是指持票人收到票款后，应将票据交还付款人，作为

付款人已付清票款的凭证，并从此停止了该票据的流通过程。由此看来，票据与货币现

金不同，其流通是有期限的，且不可往复使用。这体现了票据的局限性。

（六）可追索性

票据的可追索性（recoursement）是指当正当持票人遭到拒绝付款或者拒绝承兑时，

可以根据相应的法律，取得拒绝证书，通过法定程序向所有的票据债务人起诉、追索，

要求得到票据权利。

三、票据的法律体系和法的冲突的处理原则

票据法是规定票据种类、票据形式、票据行为和票据当事人权利义务关系的法律规

范的总称。在国内外经济活动中，票据发挥着十分重要的作用，绝大多数国家都制定了

各自的票据法，将票据流通规则法律化。目前， 具有影响力的是以英国《票据法》为

基础的英美法系和以《日内瓦统一票据法》为代表的欧洲大陆法系。

（一）英美法系

英国在对银行长期实践经验总结的基础上，于 1882 年颁布实施了《英国票据法》，

它对汇票和本票作了法律规定，并将支票作为汇票的一种。1909 年、1914 年和 1917 年

英国政府先后 3 次修订了该法，现在仍使用该法。1957 年英国政府另行制定了《支票法》

（Cheques Act），作为《票据法》的补充。《英国票据法》实施至今已经 100 多年，但其

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国际结算（第二版） 26

中绝大多数条款长期有效不变，其适用性强。故本章有关票据实务内容较多地引用《英

国票据法》的规定。该法是世界上 早的票据法，它从法律上保障了票据的流通，使其

能够发挥信用工具和支付工具的作用。 目前，美国、爱尔兰、加拿大、澳大利亚、印度等国家和地区均在采用或借鉴《英

国票据法》的基础上建立了自己的票据立法。如美国于 1952 年制定了《统一商法典》

（Uniform Commercial Code）。这些立法都属于英美法系，以判例法为判定依据。

（二）欧洲大陆法系

欧洲大陆法系是法国法系和德国法系的综合。早在 1643 年，法国国王路易十四就

颁布了《商事敕令》，其中对汇票与本票的签发和流通都做了规定，因此法国的票据法

历史 悠久。1807 年，法国又颁布了《商法典》，其中规定了票据法，但仅对汇票和本

票作规定。法国票据法对欧洲大陆如意大利、荷兰、比利时、西班牙等国家后来制定票

据法产生很大的影响。 德国在 1871 年颁布票据法，1908 年又颁布了支票法。欧洲大陆的奥地利、瑞

士、葡萄牙、丹麦、瑞典、挪威以及亚洲的日本等国家的票据法皆属于德国票据法

系统。 由于各国票据法归属的体系不同，其内容也不完全相同，这对票据的国际流通与使

用带来许多不便。为了协调英美法系、法国法系和德国法系的矛盾和冲突，统一各国的

票据法，国际联盟先后在 1930 年和 1931 年在日内瓦召开了以欧洲大陆国家为主的 30多个国家参加的国际票据法会议。会议通过了 4 个关于票据的公约，即《1930 年统一汇

票、本票法公约》、《1930 年解决汇票、本票关于法律冲突的公约》、《1930 年统一支票

法公约》、《1931 年解决支票关于法律冲突的公约》，它们合并简称为《日内瓦统一票 据法》。

（三）我国的票据法

《中华人民共和国票据法》（以下简称《票据法》）1996 年正式实施，2004 年再次修

改，对中国境内的票据的流通做了具体的规定。为了符合中国的市场经济情况，该法的

有些条文相对于欧洲大陆法系要求更严格，如中国境内的票据不允许是收款人为来人抬

头（to bearer）的票据，即票据的收款人必须是具体的个人或者企业。

（四）法的冲突

票据按流通领域的不同可以划分为国内票据和国际票据。由于涉及多个国家，世界

各国对票据和票据行为的法律规定又有所不同，因此必然会发生究竟以哪一个国家的法

律为准的问题。由此产生了法的冲突问题。 为了不因不同票据法阻碍票据的跨国流通和使用，国际上通行票据的行为地法律原

则，即票据的完善与否以出票地的国家法律为准；其他票据行为的正确有效与否以该行

为发生地点所在国的法律为准。事实上，出票是 基本的票据行为，因此，行为地原则

就可以简单地概括为：各种票据行为的合法有效与否，均以该行为发生地所在国家的有

第二章 国际结算中的票据 27

关法律规定为准。也就是说如果出票行为出现纠纷就适用出票人所在地的法律，付款行

为发生纠纷就以付款人所在地的法律为准。

《中华人民共和国票据法》涉外票据的法律适用

《中华人民共和国票据法》是针对汇票、本票和支票三种结算工具的立法。现

将其涉外票据的相关内容摘节如下： 第九十四条 涉外票据的法律适用，依照本章的规定确定。 前款所称涉外票据，是指出票、背书、承兑、保证、付款等行为中，既有发生

在中华人民共和国境内又有发生在中华人民共和国境外的票据。 第九十五条 中华人民共和国缔结或者参加的国际条约同本法有不同规定的，

适用国际条约的规定。但是，中华人民共和国声明保留的条款除外。 本法和中华人民共和国缔结或者参加的国际条约没有规定的，可以适用国际惯例。 第九十六条 票据债务人的民事行为能力，适用其本国法律。 第九十七条 汇票、本票出票时的记载事项，适用出票地法律。 支票出票时的记载事项，适用出票地法律，经当事人协议，也可以适用付款地

法律。 第九十八条 票据的背书、承兑、付款和保证行为，适用行为地法律。 第九十九条 票据追索权的行使期限，适用出票地法律。 第一百条 票据的提示期限、有关拒绝证明的方式、出具拒绝证明的期限，适用

付款地法律。 第一百零一条 票据丧失时，失票人请求保全票据权利的程序，适用付款地

法律。

四、票据的功能

（一）汇兑功能

由于跨境贸易使用现金非常不方便，中国早在宋朝就出现了类似今天票据的“交

子”：一是运输过程相对安全；二是转移资金方便。通常在 A 国先将现金转化为票据，

再在 B 国将票据转化为现金。在现代经济社会中，票据仍然是使用 广的。

（二）支付功能

由于票据具有汇兑功能，可异地兑换现金，是一种金钱给付的债权凭证，因此逐渐

发展为具有支付功能，即可以通过法定流通转让程序，代替现金在交易中进行支付。在

阅 读 资 料

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国际结算（第二版） 28

市场经济中，货币作为交换媒介和一般等价物，会经常发生大量收付货币的现象。用票

据代替现金作为支付工具，例如使用支票方式支付，具有便携、快捷、安全等优点。因

此，在现代经济中，票据支付在货币支付中占有越来越大的比重。

（三）信用功能

票据可作为信用工具，在商业和金融中发挥融资等作用。其中，在商品交易中，票

据可作为预付货款或延期付款的工具，发挥商业信用功能。

（四）融资功能

票据融资是从商品和劳务交易中以双方的延付行为为基础衍生的信用形式，是双

方在平等、自愿、互利的条件下，提供的融资与融物的直接信用；是通过票据市场将

以商品交易和资金往来过程中产生的汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、

转贴现、再贴现，来实现短期资金融通。由于票据贴现更为方便，贴现便成为融资的

主要方式。

美国最大的支票诈骗案

在汇票、本票和支票 3 种结算工具当中，汇票的使用量最广，占票据结算总量的

60%左右。由于票据票面价值一般较大，出票和流通环节及程序比较复杂，出票格

式因国家、银行甚至是个人的不同而不同，也就成了犯罪分子眼中的“肥肉”，票

据欺诈行为屡禁不止。主要的票据欺诈行为有伪造票据和变造票据。 美国联邦调查局破获了该国历史上最大的支票诈骗集团。该犯罪集团在近 4 年

的时间里非法榨取了 4 亿多美元，其每天的银行利息就将近 50 万美元。 该集团是如何诈骗的呢？他们主要是利用联邦邮递员和一些善于偷盗的个人，

偷取一些大公司和大机构的转账支票或空白支票，然后把这些支票改头换面，将里

面的钱取出存入该集团在美国、印度尼西亚、塞内加尔、德国、英国及中国香港等

地的银行户头。这些著名的大公司和大机构包括加州大学、福克斯电视台、索尼图

片社等，由于公司大，偶尔丢失一两张支票也不会引起注意，直到他们发现的时候，

这些支票里的钱已经存到了别的银行户头，成了别人的钱。 这一事件给我们的启示是，对票据内部的管理必须严格执行，小到一张支票都是

不能松懈的，只有加强管理，才不会给小偷和罪犯以可乘之机。

阅 读 资 料

第二章 国际结算中的票据 29

第二节 汇 票

一、汇票的定义

《英国票据法》第 3 条关于汇票的定义是：A BILL OF EXCHANGE IS AN UNCONDITIONAL ORDER IN WRITING ， ADDRESSED BY ONE PERSON TO ANOTHER，SIGNED BY THE PERSON GIVING IT，REQUIRING THE PERSON TO WHOM IT IS ADDRESSED TO PAY ON DEMAND OR AT A FIXED OR DETERMINABLE FUTURE TIME A SUM CERTAIN IN MONEY TO THE ORDER OR SPECIFIED PERSON OR TO（一人向另一人签发的，要求他在即期或定期或可以确定的将来时间向某人或某

指定人或执票来人，无条件支付一定金额的书面命令）。 我国《票据法》规定：“汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日

期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。”

二、汇票的种类

（一）银行汇票和商业汇票

按照出票人的不同，汇票可分为银行汇票和商业汇票。 1）银行汇票（banker’s bill），指出票人是银行的汇票。它一般为光票。 2）商业汇票（commercial bill），指出票人是公司或个人的汇票。它可能是光票，也

可能是跟单汇票。

（二）银行承兑汇票和商业承兑汇票

按照承兑人的不同，汇票可分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。 1）银行承兑汇票（banker’s acceptance bill），指由银行承兑的远期汇票。它建立在

银行信用基础之上。 2）商业承兑汇票（commercial acceptance bill），指公司、企业或个人承兑的远期汇

票。它建立在商业基础之上。

（三）即期汇票和远期汇票

按照付款时间的不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票。 1）即期汇票（sight bill or demand draft），即见票即付的汇票。 2）远期汇票（time bill/usance bill），即规定付款到期日在将来某一天或某一可以确

定日期的汇票。

（四）光票和跟单汇票

按照是否附有货运单据，汇票可分为光票和跟单汇票。 1）光票（clean bill），即不附带货运单据的汇票。在国际贸易结算中一般用于贸易

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国际结算（第二版） 30

从属费用、货款尾数、佣金等的收取或支付。 2）跟单汇票（documentary bill），即附带货运单据的汇票。

（五）国内汇票和国际汇票

按照流通领域的不同，汇票可分为国内汇票和国际汇票。 1）国内汇票（inland bill），指出票地和付款地均在同一国的汇票。 2）国际汇票（foreign bill），指出票地和付款地不在同一国的汇票。

（六）本币汇票和外币汇票

按照票面标值货币的不同，汇票可分为本币汇票和外币汇票。 1）本币汇票（domestic money bill），即使用本国货币标值的汇票。国内汇票多为本

币汇票。 2）外币汇票（foreign money bill），即使用外国货币标值的汇票。

（七）一般汇票和变式汇票

按汇票的基本关系人不同，汇票可分为一般汇票和变式汇票。 1）一般汇票，是指出票人、付款人和收款人分别为不同人的汇票。 2）变式汇票，是指基本当事人中有一人兼有两种或两种以上身份的汇票。其一般

包括以下 3 种形式：①指己汇票，指出票人和收款人为同一人的汇票；②对己汇票，又

称己付汇票，出票人和付款人为同一人的汇票，其性质与本票无异；③付受汇票，指付

款人和收款人为同一人的汇票。

三、汇票的必要项目

汇票是一种要式凭证，注重在形式上应具备必要项目。只要这些项目齐全，符合票

据法的规定，就具有票据的效力。图 2.1 是一份符合《日内瓦统一票据法》的汇票式样。

EXCHANGE FOR USD 5000.00 SHANGHAI 10 JULY.2010X.

① ③ ④

AT 90 DAYS AFTER SIGHT PAY TO THE ORDER OF A BANK

⑤ ② ⑥

THE SUM OF FIVE THOUSAND US DOLLARS

③

TO B BANK,

LONDON. FOR C COMPANY

⑦ SHANGHAI

SIGNATURE

⑧

图 2.1 汇票式样

注：①汇票字样；②无条件支付命令；③确定金额；④出票地点和日期；⑤付款期限；

⑥收款人；⑦付款人；⑧出票人的授权签字人签字

第二章 国际结算中的票据 31

（一）“汇票”字样的注明

汇票上必须标明“汇票”（BILL OF EXCHANGE，EXCHANGE 或 DRAFT）字样，

这样可使人易于识别它的性质，方便实务上处理。

（二）无条件支付命令

无条件支付命令（an unconditional order to pay）有以下两层含义。 1）汇票是一项支付命令，而不是付款请求。 2）汇票的支付命令是无条件的。出票人要求受票人的付款必须是无条件的，付款

人的支付不能以收款人履行某项行为或事件为前提条件。否则，该汇票无效。

（三）一定金额的货币

一定金额的货币（a sum certain in money）包括以下两层含义：

1．以确定的货币表示

汇票的金额必须是可以确定的，不能模棱两可。任何选择的或者浮动的记载或未定

的记载，都使汇票无效。例如：GBP1000 OR GBP 2000；BETWEEN GBP 1000 AND GBP 2000；ABOUT GBP 1000。

2．大写和小写

汇票的金额包括两部分，即货币名称和货币金额，金额同时以大小写表示。一般地

说，“EXCHANGE FOR”后面填小写金额（amount in f igure），“THE SUM OF”后面填

大写金额（amount in word）。 我国《票据法》规定，票据金额大小写金额必须一致，大小写金额不符，票据无效。

而《日内瓦统一票据法》则规定：“凡汇票金额同时以文字及数字表示者，如有任何差

异，以文字表示的数额为应付金额。”即以大写为准。

3．利息条款

我国《票据法》没有利息条款（with interest）。《日内瓦统一票据法》规定：“利率

应在汇票上表明；如未表明，上述规定视为无记载。除表明其他日期外，利息自出票日

起算。”1882 年《英国票据法》则规定：“如汇票表明支付时带有利息，除票据另有其他

规定外，利息应自出票日起算，如未载明出票日，则自签发日起算。”汇票上注明按一

定的利率或某一日市场利率加付利息，是允许的。但利息条款须注明利率、起算日和终

止日。起算日和终止日的计算参照出票国法律。

4．分期付款

我国《票据法》无分期支付（by stated installment）一说，《日内瓦统一票据法》则

明确规定分期付款的汇票无效。1882 年《英国票据法》中有分期支付的规定，因此实际

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国际结算（第二版） 32

业务中要谨慎对待分期支付条款，需考虑到汇票所适用的票据法。如果分期付款规定在

出票国为合法，则分期付款的条款也必须具体、可操作。

（四）付款人名称和付款地点

付款人（payer）是接受付款命令的人，也叫受票人（drawee）。受票人只有对汇

票做出承兑或付款，才成为承兑人或付款人。受票人在汇票上通常就表述为“TO（drawee）”。

受票人的记载应有一定的确定性，以便持票人向其提示要求承兑或付款。《英国票

据法》规定可有两个或两个以上受票人，同时要求他们之间应为并列的关系。如受票人

可以是 A、B 和 C（TO A，B AND C），但不能是 A 或 B 或 C（TO A，B OR C），也不

能是先 A 后 B 再 C（TO A，THEN B，THEN C），以避免推卸责任的现象出现。 受票人的地址，并非必要项目，但为了便于提示，在操作中 好写明地址。

（五）出票人签名

汇票上要有出票人签名，以确认出票人对汇票的债务责任。我国《票据法》规定票

据上的签字为签名或盖章或签名加盖章。《英国票据法》规定必须手签。目前按照国际

惯例，涉外票据应采用手签方式。 如果出票人是代理其委托人（公司、银行等）签字，应在委托人名称前面加注“FOR”

“ON BEHALF OF”“FOR AND ON BEHALF OF”等字样表示出代理关系，并在个人签

字后注明职务的名称。例如： FOR ABC CO. ON THE BEHALF OF ABC CO. MARY SMITH 或 MARY SMITH GENERAL MANAGER GENERAL MANAGER

这样，ABC 公司受到个人 MARY SMITH 签名的约束，而 MARY SMITH 不是她个人开

出汇票，而是代理公司开出汇票。 如果汇票上没有出票人签字、伪造签字或代签名的人并未得到授权，则不能认为是

出票人的签名，这样的汇票不具备法律上的效力。例如，一个公司经理可以代表公司签

字，而一个小职员却无此权利。

（六）出票的日期和地点

出票日期的作用包括以下几个方面：

1．决定汇票的有效期

汇票的流通有其时效性，即有效期，其起算日为出票日期。没有注明出票日期的汇

票其有效期无法判定。

2．决定汇票的到期日

对于出票后若干天（月）（at... days after date）付款的汇票，付款到期日的确定就取

第二章 国际结算中的票据 33

决于出票日。

3．决定出票人的行为能力

如出票时法人已宣告破产清理，已表明他丧失相应的行为能力，则票据不能成立。

4．决定利息的起算日

如支付指定人 USD1000，并按×%支付利息，这时出票日为起息日，付款日为到期日。 世界主要票据法的出票地点和时间的比较如表 2.1 所示。

表 2.1 主要票据法的出票地点和时间的比较

项 目 《英国票据法》 《日内瓦统一票据法》 《中华人民共和国票据法》

出票地点 可不注明 未记载出票地的，以出票人姓名

旁所记载的地点为出票地

未记载出票地的，以出票人

的营业场所、住址或经常居

住地为出票地

出票时间 可不注明 必须记载 必须记载

（七）付款期限

在我国《票据法》中，付款期限（tenor）是相对必要记载事项，这里的介绍是针对

《日内瓦统一票据法》的。 汇票的付款期限可以分为两大类，即期付款和远期付款。

1. 即期付款

即期付款（at sight，on demand，on presentation）也叫见票即付，提示汇票的当天

为付款日，无须承兑。若汇票上无标明付款期限的，也为即期。其有关文句如下所示： EXCHANGE FOR USD5000.00 NEW YORK 20 DEC.，2009 AT SIGHT PAY TO OURSELVES OR ORDER THE SUM OF US DOLLARS FIVE

THOUSAND ONLY…

2．远期付款

在远期付款（at a determinable future time , time/ usance / term bill）方式下，持票人

向受票人初次提示汇票时，受票人只对汇票进行承兑（承诺付款），付款行为发生在将

来可以确定的时间。 （1）远期付款的规定形式

1）见票后若干天付款（PAYABLE AT… DAYS AFTER SIGHT）。 2）出票后若干天付款（PAYABLE AT… DAYS AFTER DATE）。 3）提单日后或装运日后若干天付款（PAYABLE AT… DAYS AFTER B/L DATE OR

SHIPMENT DATE）。 4）固定日期（A FIXED DATE）。

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国际结算（第二版） 34

（2）到期日的计算 1）对于见票后或出票后某一日期付款的汇票采取“算尾不算头”的方法，也就是

说不包括见票日或出票日，但必须包括付款日（见图 2.2）。

起算日Maturity

date

after sight after date after the date of B/L after presentation of documents

Acceptance date Date

of issuance Date of

shipmentDate of presentation

of the documents

过渡时间

×× days ×× month（s）

算尾不算头 月为日历月

图 2.2 汇票到期日的计算方法

【例 2.1】 假设 7 月 20 日为见票日，“见票后 90 天付款”。 解：计算过程如下： 计算到期日 7 月 21～31 日 11 天 所述日之次日为起算日 8 月 1～31 日 31 天 9 月 1～30 日 30 天 至此 72 天 10 月 1 日～18 日 18 天 10 月 18 日末尾一天计算到期日是 90 天的 后一天，即第 90 天。因此，10 月 18

日是汇票到期日。 2）节假日顺延。通过上述计算确定之到期日，若恰逢节假日等银行正常的非工作

日，则顺延至其后的第一个工作日。 3）月为日历月。以月计算的不考虑每月的具体天数，一律以相应月份中的同一日

期为到期日，若无同一日期，则为该月 后一天。例如，l 月 31 日承兑的见票后一个月

付款，应于 2 月 28 日（若闰年则为 29 日）到期。 4）先算整月，后算半月，半月以 15 天计。例如，8 月 31 日交单的汇票规定交单后

一个半月付款，则先算整月至 9 月 30 日，再算半月 15 天于 10 月 15 日到期。

（八）收款人名称

收款人（payee）也称抬头人，是汇票出票时记载的债权人。具体形式如下：

第二章 国际结算中的票据 35

1．空白抬头

空白抬头（来人抬头）的汇票不需背书，持票人凭交付即可转让汇票的权利。例如：

PAY TO BEARER / HOLDER。有时尽管有具体的名称，但只要有“BEARER”出现，即

为空白抬头。例如：PAY TO ABC CO. OR BEARER 等于 PAY TO BEARER。这种汇票

在流通过程中，存在很大的风险，在国际贸易结算中使用较少。

2．限制性抬头

限制性抬头的汇票不可流通转让，只有票面上的收款人才有权取得票款。例如： ①PAY TO JOHN SMITH ONLY；②PAY TO JOHN SMITH NOT TRANSFERABLE；③NOT TRANSFERABLE。

3．指示性抬头

指示性抬头的汇票可通过背书或交付的方式转让。这种抬头在国际贸易结算实务中

多见。例如：①PAY TO THE ORDER OF A CO.；②PAY TO A CO. OR ORDER；③PAY TO A CO.。

四、汇票的其他记载项目

（一）“付一不付二”与“付二不付一”

一般签发一式二张的成套汇票（a set of bill）。两张汇票效力相同，任何一张如果因

付款人已履行责任，则另一张自动失效。 票面上通常会记载“PAY THIS FIRST BILL OF EXCHANGE（SECOND OF THE

SAME TENOR AND DATED BEING UNPAID）”，俗称“付一不付二”，而在第二张显示

“付二不付一”。

（二）付款地点

对于付款地点（place of payment），可单独记载详细地址，即作为提示地址。若无

单独记载，则以付款人名称旁边的地点为付款地点。

（三）担当付款行

在当今买方市场下，为了进口商方便，出票人（出口商）可根据与付款人（进口商）

的约定，出票时载明付款人的开户银行作为担当付款行（a banker designated as payer）。

（四）利息与利率

汇票上可以记载利息（interest）条款，但应载明起息日或收取利息的期限以及适用

的利率（interest and rate），以便计算。

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国际结算（第二版） 36

（五）提示期限

提示期限（limit of time for presentment）的规定，要在汇票有效期内发挥作用。

（六）免做退票通知和放弃拒绝证书

出票人/背书人在他签名旁记载放弃对持票人的某种要求，如“JOHN SMITH NOTICE OF DISHONOR EXCUSED”或者“JOHN SMITH PROTEST WAIVED”[被背

书人（后手）JOHN SMITH 无需做出拒绝证书]，表示 JOHN SMITH 对后手做出的安排：

一方面，表明他相信后手；另一方面，做成证书、通知要支付一定的费用，不做退票通

知、放弃拒绝证书（protest waived），持票人仍可向他追索，表明他对汇票仍然是负责

的。如在托收这种商业信用方式下，当托收银行做背书，转让给被背书银行（亦称代收

行）时，通常在托收指示中有这样的放弃拒绝证书说明。

（七）无追索权

无追索权（without recourse）是指出票人或背书人在自己的签名上记载“WITHOUT RECOURSE”字样，就免除了他们的追索权。实际上是免除了出票人或背书人对汇票应

负的责任。例如： WITHOUT RECOURSE TO US FOR A CO. LTD.，LONDON 这种背书常见于包买票据（福费廷，forfaiting）这种结算方式，出口商在把票据背书

转让给包买商时，写下这样的背书，这样即使包买商收不回货款，也不能再向出口商追索。

五、汇票当事人

（一）基本当事人

出票人、受票人和收款人是汇票的必要的当事人，也是汇票尚未进入流通领域之前

的基本当事人。

1. 出票人

出票人（drawer）是开出并交付汇票的人。从法律上看，汇票一经签发，出票人就

负有担保承兑和担保付款的责任，直到汇票完成它的历史使命。如果出票人因汇票遭拒

付而被追索时，应对持票人承担偿还票款的责任。 在汇票被承兑前，出票人是汇票的主债务人；在汇票被承兑后，承兑人成为主债务

人，出票人是汇票的从债务人。因此，在即期汇票付款前，或远期汇票承兑之前，出票

人是汇票的主债务人。

2. 受票人/付款人

受票人（drawee）是按汇票上记载接受别人的汇票且要对汇票付款的人，在他实际

第二章 国际结算中的票据 37

支付了汇票规定的款项后也称为付款人（payer）。 受票人承兑了汇票，即在汇票上签名，表示他接受出票人发出的到期无条件支付一

定款项的命令，从此受票人成为承兑人，就要对汇票承担到期付款的法律责任，而成为

汇票的主债务人。

3．收款人

收款人（payee）是收取票款之人，即汇票的受益人，也是第一持票人（holder），是汇票的主债权人，可向付款人或出票人索取款项。具体地说，收款人可以要求付款人

承兑或付款；遭拒付时他有权向出票人追索票款；由于汇票是一项债权凭证，他也可将

汇票背书转让他人。

（二）其他当事人

1．背书人

背书人（endorser）是收款人或持票人在汇票背面签字，并将汇票交付给另一人，

表明将汇票上的权利转让的人。 一切合法持有票据的人均可以成为背书人。收款人或持票人可以通过背书成为背书

人，并可以连续地进行背书转让汇票的权利。背书人就成为其被背书人和随后的汇票权

利被转让者的前手（prior parties），被背书人就是背书人和其他更早的汇票权利转让者

的后手（subsequent holders）。其中，收款人是第一背书人。 例如，一张出票人为 A、收款人为 B 的汇票，A 开立后交付给 B，B 凭背书或单纯

性的交付转让给 C，C 再转让给 D。如果 D 不再转让，他便成了 后持票人。则 B 是 A的后手、C 和 D 的前手，C 是 D 的前手、A 和 B 的后手，A、B、C 均是 D 的前手，具

体如图 2.3 所示。 A（出票人）→B（收款人）→C （第一受让人）→D（持票人） （第一背书人） （第一被背书人） （第二受让人） （第二背书人） （第二被背书人）

图 2.3 背书过程示意图

可见，背书的作用在于传递票据，并保证汇票是完满的、无缺陷的。经过背书，收

款人或持票人变成背书人，从债权人变成债务人，即背书人是汇票上的债务人。背书人

对汇票承担的责任与出票人相同，但对其前手以至出票人享有追索权。

2．被背书人

被背书人（endorsee）即接受背书的人。当他再转让汇票时，就成为另一背书人。

若不转让，则将持有汇票，就成为第二持票人。因此，他是汇票的债权人， 后被

背书人必须是持票人（holder）。他拥有向付款人和前手背书人直至出票人要求付款

的权利。

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国际结算（第二版） 38

3. 承兑人

受票人（acceptor）同意接受出票人的命令并在汇票正面签字，就成为承兑人。承

兑人只存在于远期汇票关系中，本票和支票由于没有承兑行为，也就没有承兑人。 票据一经承兑，出票人退居从债务人的地位，而由承兑人成为主债务人。承兑人必

须保证对其所承兑的文义付款，而不能以出票人不存在、出票人的签字伪造或出票人没

有签发票据的能力或授权等为借口拒付。在票据法中有“禁止承兑人翻案”条款，即如

果承兑人到期拒付，持票人可直接向法院起诉，也可向前手追索。

4. 参加承兑人

参加承兑人（acceptance for honour）是非汇票债务人对被拒绝承兑或无法获得承兑

的汇票进行承兑的人。参加承兑人也是汇票的债务人。当票据到期付款人拒不付款时，

参加承兑人负责支付票款。 参加承兑人仅对受票人担保，且与受票人有特殊的关系，有意要保护受票人的

名誉。

5．保证人

保证人（guarantor）是一个第三者对于出票人、背书人、承兑人或参加承兑人做保

证行为的人，做“保证”签字的人就是保证人。保证人与被保证人负担相同责任。为出

票人、背书人保证时，保证人应负担保承兑及担保付款之责；为承兑人保证时，保证人

应负付款之责；在票据被拒付时，也承担被追索的责任。

6．持票人

持票人（holder）指收款人或被背书人或来人，是现在正在持有汇票的人。 持票人是票据权利的主体，享有以下权利： 1）付款请求权。持票人享有向汇票的承兑人或付款人提示汇票要求付款的权利。 2）追索权。持票人在汇票得不到承兑或付款时，享有向前手直至出票人、保证人

等要求清偿票款的权利。 3）票据转让权。持票人享有依法转让其汇票的权利。 持票人具体可以分为以下两类： 1）对价持票人（holder for value）。我国《票据法》对对价的解释是指应当给付票

据双方当事人认可的相对应的代价。对价持票人是指已经支付了汇票的对价的持票人，

或在其之前的任何一个背书人曾支付了对价的都称为对价持票人。 2）正当持票人（holder in due course/ bona-fide holder）。正当持票人是指成为持票人

时汇票未过期、票面完整；持票人善意支付了对价而取得汇票，在汇票流通转让于正当

持票人时，如已有退票的事实，不知该事实，不知转让人之所有权有任何缺陷。美国《统

一商法典》并不强调正当持票人必须基于流通后产生，汇票表面的收款人也得以成为正

当持票人。《英国票据法》则强调正当持票人是流通后产生的，《英国票据法》规定，持

第二章 国际结算中的票据 39

票人应同时符合以下 4 个条件的，才能成为正当持票人：①持有的汇票票面完整正常，

前手背书真实，且未过期；②持票人对于持有的汇票是否曾被退票不知情；③持票人善

意地付过对价而取得汇票；④接受转让时，未发现前手对汇票的权利有任何的缺陷。《美

国统一商法典》并不强调正当持票人必须基于流通后产生，汇票表面的收款人也得以成

为正当持票人，各国票据法虽有差异，但普遍认为汇票一旦遭遇拒付事实，正当持票人

享有优先权。

六、票据行为

票据行为是指发生在票据上的一定的权利和义务为目的的法律行为。简单地说，它

是一张票据从开立、正当付款到 后注销，需要经历的环节步骤。

（一）出票

1．出票的含义

出票（issue）是指出票人签发汇票并将其交付给收款人的票据行为。出票是主票据

行为，离开它就不可能有汇票的其他行为。 一个有效的出票行为包括两个动作：①出票并签字（to draw a draft and to sign it）；

②交付给收款人（to deliver the draft to payee）。这两个动作缺一不可。出票创设了汇票

的债权，收款人持有汇票就拥有债权，包括付款请求权和追索权。 交付（delivery）是指实际的或推定的从一个人的拥有，转移至另一人拥有的行为。

汇票的出票、背书、承兑等票据行为在交付前都是不生效的和可撤销的，只有将汇票交

付给他人后，出票、背书、承兑行为才开始生效，且不可撤销。

2．出票的影响

汇票的出票行为一旦完成，就确立了汇票承兑前出票人是主债务人的地位和收款人

的债权人地位，出票人要担保所开立的汇票会由付款人承兑和付款；而付款人对于汇票

付款并不承担必然责任，他可以根据提示时与出票人的资金关系来决定是否付款或承

兑。因为汇票不是领款单，而是出票人担保的信用货币，收款人的债权完全依赖于出票

人的信用。

（二）背书

1．背书的含义

背书（endorsement）是指持票人在票据背面签字，以表明转让票据权利的意图，并

交付给被背书人的行为。它是指示性抬头的票据交付转让前必须完成的行为。 背书包括两个动作：①在票据背面或粘单上记载有关事项并签名，我国《票据

法》规定，背书必须记载签章、背书日期、被背书人名称等事项；②交付给被背书

人或后手。

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国际结算（第二版） 40

2．背书的种类

（1）特别背书 特别背书（special endorsement）又称为记名背书或正式背书，即持票人在背书转让

时注明了被背书人的名称，同时自己在票据背面签字，并注明背书日期。背书内容完整、

全面。例如： （汇票背面）

PAY TO XYZ CO. OR ORDER FOR ABC IMPORT AND EXPORT COMPANY ,FUZHOU LI HUA(GENERAL MANAGER) DATE 被背书人作为持票人可以继续进行背书转让汇票的权利，如图 2.4 所示。

顺序 当事人

1 2 3 4 5

背书人 A（payee） B C D E

被背书人

B

C

D

E

F（holder）

图 2.4 特别背书/记名背书/正式背书的连续性

（2）空白背书 空白背书（blank endorsement）又称不记名背书，即背书人仅在背面签名，而不注

明被背书人。做此背书后，被背书人要再转让，只需凭交付即可。例如： （汇票背面）

FOR ABC IMPORT AND EXPORT COMPANY，FUZHOU LI HUA (GENERAL MANAGER) DATE 空白背书是基于对后手的信任，相信接收该空白背书后的汇票的人不会作出非法的

行为，通常两者之间有其他的契约关系相互约束。如在信用证结算方式下，通知行在指

示性抬头的汇票后作出空白背书，连同全套单据寄交开证行，正是基于双方事前签订的

代理行协议。 指示性抬头的汇票经过空白背书后使汇票成为来人抬头式汇票，受让人可以仅凭交

付来转让票据的权利。已做空白背书的指示性抬头汇票，任何持票人均可将空白背书转

变为记名背书，只要在背书人名称与签字上面加注“付给……或指定人”即可。此后的

被背书人可以继续空白背书或记名背书。 值得注意的是，经空白背书转变成的来人抬头汇票与原来是来人抬头的汇票是有区

别的，前者可以继续恢复成指示性抬头（记名背书），而后者即使再做成记名背书也始

第二章 国际结算中的票据 41

终是来人汇票。 （3）限制性背书 限制性背书（restrictive endorsement）是指背书人在票据背面签字、限定某人为被

背书人或记载有“不得转让”字样的背书。例如： （汇票背面）

PAY TO JOHN SMITH ONLY (NOT TRANSFERABLE OR NOT NEGOTIABLE) LI HUA DATE 经过限制性背书后，指示性抬头的汇票成为了限制性抬头的汇票，就不能继续背书

转让其权利，同时，也只有限制性背书的被背书人才能要求付款人付款。 对于限制性背书的被背书人的转让权利，各国票据法有不同的规定。《英国票据法》

认为，限制性背书的被背书人无权再转让票据权利；我国《票据法》和《日内瓦统一票

据法》规定限制性背书的票据仍可由被背书人进一步转让，但原背书人即做限制性背书

的背书人只对直接后手负责，对其他后手不承担保证责任。 （4）有条件的背书 有条件的背书（conditional endorsement）是指“交付给被背书人”的指示是带有条

件的，即只有在所附条件完成时才把汇票交付给被背书人。该条件仅对背书人和被背书

人起约束作用，与付款人、出票人承担的责任无关。例如： （汇票背面）

PAY TO THE ORDER OF B CO. ON DELIVERY OF B/L NO. 231 FOR A CO., LONDON

（SIGNED） （DATE）

我国《票据法》第三十三条规定：“背书不得附有条件。背书时附有条件的，所附

条件不具有汇票上的效力。”日内瓦《汇票和本票统一法公约》第一篇第二章第 12 条规

定：“背书须是无条件。任何使背书受制约的条件视为无记载。”而《英国票据法》认可

有条件的背书，认为如汇票表示为附有条件的背书，付款人可以不顾该项条件，不论条

件是否履行，对被背书人之付款，应作为有效。 （5）托收背书 托收背书（endorsement for collection）是指背书人在背书时记载“委托收款（FOR

COLLECTION）”字样委托被背书人以代理人的身份行使汇票权利的背书。例如： （汇票背面）

FOR COLLECTION PAY TO THE ORDER OF BANK OF CHINA, NEW YORK BRANCH FOR ABC IMPORT AND EXPORT COMPANY ,FUZHOU LI HUA (GENERAL MANAGER) DATE

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国际结算（第二版） 42

托收背书的目的是委托被背书人收款，背书人只是赋予被背书人以代理权。被背书

人虽持有汇票，但不能进行背书转让汇票权利，只能继续进行委托收款背书。可见，托

收背书并非所有权的转让，汇票的所有权仍属于原背书人。

（三）提示

1．提示的含义

提示（presentation）是指持票人将汇票提交给付款人，要求付款人按汇票指示履行

承兑或付款义务的行为。有了提示行为才能实现收款人的收款权利。

2．提示的形式

提示的形式有承兑提示和付款提示两种类型。 1）承兑提示，是指持票人在票据到期前向付款人出示票据，要求其承兑或承诺到期付

款的行为。提示承兑只是针对远期汇票而言的，即期汇票、本票和支票没有提示承兑行为。 2）付款提示，是指持票人在即期或远期汇票到期日向付款人出示票据要求其付款

的行为。汇票、本票和支票都需要有提示付款行为。 可见，即期汇票、本票和支票只有一次提示，即提示付款；远期汇票则需要两次提

示，一次是到期前的提示承兑，另一次是到期时的提示付款。

3．提示的法律要求

根据票据法的规定，提示汇票应在汇票规定的时限内和规定的付款地点进行。 （1）在规定的时限内提示 各国票据法的规定有较大的不同，如《英国票据法》规定，即期票据必须自出票日

起 1 个月、本地支票 10 日内作提示付款；见票后定期付款汇票，自出票日起 1 个月做

提示承兑；远期汇票、本票，自到期日起 10 日内做提示付款。 《日内瓦统一票据法》规定，即期票据必须自出票日后的 1 年内做提示付款；见票

后定期付款汇票，自出票日后的 1 年内做提示承兑；远期汇票在到期日及以后两个营业

日内做提示付款。 我国《票据法》规定，定日或出票日后定期的汇票，应在汇票到期日前做提示承兑；

见票后定期的汇票，应自出票日起 1 个月内做提示承兑；即期汇票自出票日起 1 个月内

做提示付款；远期汇票自到期日起 10 日内做提示付款。 （2）在规定的付款地点提示 持票人应在票据上指定的付款地点提示票据，如果未规定地点，则将付款人或承兑

人的营业地址或居住地视为提示地点。由于目前使用的大部分是以银行为付款人的汇

票，因此，持票人可以通过银行票据交换所向付款人提示汇票，也可以委托自己的往来

银行向付款银行提示。 提示必须在汇票规定的时限内和规定的付款地点作出才有效，否则持票人将丧失对

前手的追索权或丧失票据的权利。

第二章 国际结算中的票据 43

（四）承兑

1．承兑的含义

承兑（acceptance）是指远期汇票的受票人在票面上签字以表示同意按出票人的

指示到期付款的行为。受票人通过在汇票正面签字，确认了他到期付款的责任，受

票人承兑汇票后成为承兑人。承兑行为的完成包括两个动作：一是书写“承兑”字

样；二是交付。 （1）书写“承兑”字样 付款人在票面上作承兑有以下不同的做法，其效力相同：①仅有付款人的签名；②加

注“承兑（ACCEPTED）”字样并签名；③付款人签名并加注承兑日期；④加注“承兑

（ACCEPTED）”字样、签名并加注承兑日期。例如： ① JOHN SMITH（付款人签名） ② ACCEPTED（“承兑”字样）

JOHN SMITH（付款人签名） ③ JOHN SMITH（付款人签名）

28 MAR., 2000（承兑日期） ④ ACCEPTED（“承兑”字样）

JOHN SMITH（付款人签名） 28 MAR., 2000（承兑日期）

可见，受票人签名是承兑的必要内容，表示到期全额支付票款。“承兑”字样的记载则

可有可无，承兑日期的记载则视情况而定，如见票后定期付款的汇票就必须记载。 （2）交付 承兑的交付有两种，即实际交付和推定交付。前者是指受票人在承兑后将汇票退

还给持票人；后者是指受票人在承兑后将所承兑的汇票留下，而以承兑通知书的方式

通知持票人汇票已作承兑并告知承兑日期。根据国际银行业的惯例，180 天以内的远

期汇票承兑后，由承兑银行专门缮制承兑通知书给持票人，用承兑通知书代替已承兑

的汇票，完成交付。

2．承兑的种类

（1）普通承兑 普通承兑（general acceptance）是指付款人对出票人的指示毫无保留地予以确认的

承兑。在正常情况下的承兑都是普通承兑。 （2）限制承兑 限制承兑（qualified acceptance）是指付款人在承兑时对汇票的到期付款加上某些限

制条件，从而改变了出票人所企图达到的目的和票面上的记载。常见的类型如下： 1）带有条件的承兑（conditional acceptance），即承兑人的付款依赖于承兑时所提条

件的完成。

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国际结算（第二版） 44

2）部分承兑（partial acceptance），即承兑人仅承诺支付票面金额的一部分。 3）限定地点承兑（local acceptance），即承兑时注明只能在某一特定地点付款。 4）限制时间承兑（qualified acceptance as to time），即修改了票面上的付款期限。 需注意的是，《日内瓦统一票据法》和我国《票据法》均不允许有条件的承兑，但

《日内瓦统一票据法》承认部分承兑和限定地点两种形式。《英国票据法》承认上述 4 种

形式的限制性承兑。

（五）付款

付款（payment）是指即期票据或到期的远期票据的持票人向付款人提示票据时，

付款人支付票款以消除票据关系的行为。付款人必须按正常程序付款（payment in due course）以后，才能免除其付款责任。

（六）止付

收到付款人的付款的回执并不一定能拿到款项，因为付款人有可能由于各种原因撤

销付款，这种行为即汇票的止付。

（七）拒付/退票

持票人提示汇票要求承兑时，遭到拒绝承兑或持票人提示汇票要求付款时，遭到拒

绝付款，均称为退票（dishonor），也称拒付。某些有条件承兑、拒绝付款、拒绝承兑、

付款人死亡、破产、失去支付能力、避而不见等情况都要退票。 持票人在遭遇退票时，可以把被付款人拒付的情况通知前手，做成退票通知；还可

以通过公证机构做成拒绝证书。

（八）追索

追索（recourse）是指汇票遭拒付时，持票人要求其前手背书人或出票人或其他票

据债务人偿还汇票金额及费用的行为。持票人所拥有的这种权利就是追索权（right of recourse）。追索权和付款请求权共同构成了汇票的基本权利。持票人要行使追索权，须

具备 4 个条件：①汇票遭到拒绝承兑或拒绝付款。②必须在法定期限内提示。③必须在

法定期限内将拒付事实通知其前手。《英国票据法》规定，为退票后一个营业日内，将

退票事实通知前手，后者再通知其前手，直到出票人。④外国汇票遭到退票，必须在法

定期限内作成拒绝证书。如《英国票据法》规定为退票后一个营业日内，由持票人请公

证人作成拒绝证书。 只有办到此 4 点，持票人才能保留和行使追索权。但追索权的行使必须在法定保留

期限内，否则自行失效。我国《票据法》规定，自被拒绝承兑或被拒绝付款之日起 6 个

月，持票人对前手的再追索权，自清偿日或者被提起诉讼之日起 3 个月；《英国票据法》

规定为 6 年；《日内瓦统一票据法》规定，持票人对前一背书人或出票人行使追索权的

期限为 1 年，背书人对其前手背书人行使追索权的期限为 6 个月。 行使追索权时，追索的票款包括汇票金额、利息、做成退票通知和拒绝证书的费用

第二章 国际结算中的票据 45

及其他必要的费用。

（九）保证

保证（guarantee/ aval）是非票据的债务人对于出票、背书、承兑、参加承兑等行为

所发生的债务予以保证的附属票据行为。汇票的出票人、背书人、承兑人、参加承兑人

都可以作为被保证人，由第三者（如大银行、金融担保公司等）担当保证人对其保证，

即在票面上加具“GUARANTEE”字样，这张汇票信誉提高了，能够更好地流通。例如： PAYMENT GUARANTEED FOR ACCOUNT OF ABC IMPORT AND EXPORT COMPANY, FUZHOU（被保证人

名称） GUARANTOR A BANK（保证人名称） SIGNATURE [保证人代表（授权签字人）签字] DATED ON MARCH 26,2015（签字日期）

保证人与被保证人负相同的责任。为承兑人保证，负付款之责；为出票人、背书人保证，

负担保承兑或担保付款之责。经过保证后，票据可接受性增强。

（十）贴现

贴现（discount）是指持票人将付款人已经承兑但尚未到期的远期汇票背书转让给

银行或者其他金融机构（如贴现公司），银行受让汇票时按照票面金额扣减贴现利息后，

将剩余金额交付持票人。 贴现计算方面主要掌握贴现（再贴现）的贴息、贴现净额计算方法具体如下： 1）票据有不带利息的，也有些是带利息的。因此，票据的贴现也分为无息票据贴

现和有息票据贴现。 2）无息票据贴现适用的公式为

贴现天数＝贴现日至票据到期日天数

贴现息＝票面金额×360 365贴现天数

或×贴现率

贴现净额＝票面金额－贴现息 须注意一年的基本天数：美元、欧元、人民币按照 360 天计，英镑按照 365 天计。 3）有息票据贴现计算见以下例题。

【例 2.2】 一张带息汇票面值 100 万美元，利率 9%，出票日期为 3 月 2 日，5 月 2 日

到期。持票人于 4 月 3 日到银行贴现此汇票。贴现率为 12%。要求计算票据到期值、贴

息和贴现净额。 解：

贴现天数（4 月 3 日至 5 月 2 日）＝30（天）

票据到期利息＝1 000 000× 212

×9%＝15 000（美元）

票据到期值＝1000 000＋15 000＝1 015 000（美元）

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国际结算（第二版） 46

应 用 案 例

360贴现天数

贴现息＝票面到期值× ×贴现率

1 015 00 300 1 %360

2× ×＝

＝10 150（美元） 贴现净额＝1 015 000－1 0150＝1 004 850（美元）

2009 年 5 月 6 日，韦先生携带以自己为收款人的美国 A 商业银行的 030014 号

150 万元美元的银行承兑汇票和美国 B 商业银行的 50 万元美元银行承兑汇票各一

张到某市，计划购买货物。 次日，持票人韦先生和月亮城酒店陈先生共同前往某市信用社交付两张美元银

行承兑汇票，韦先生将其身份证交张小姐，韦先生当场委托该市月亮城酒店业务员

陈先生办理两张汇票的有关手续，将汇票暂时存在陈先生处。 该信用社的业务员张小姐对银行汇票进行核对后，当着陈先生的面，张小姐代

为在该两张汇票背面写上韦先生姓名、住址、证件号码、发证机关，陈先生在该两

张汇票背面被背书人栏加盖预留印鉴“月亮城酒店财务专用章”和“孙××印”。

张小姐收下两张银行承兑汇票后，填写一张送款单回单给陈先生和韦先生。送款单

上收款单位为某市信用社，账号 2385，款项来源韦先生汇票转入，合计金额 200 万元

美元。某市信用社收下两张汇票的当日，即在两张汇票上加盖某市票据交换章后送

上级分行向美国银行 A 银行和 B 银行办理票款解付。 5 月 11 日，某市信用社用转账付出汇票款，将 200 万元美元汇票款从其 2385

账号转入月亮城酒店账户。 6 月，韦先生发现此事，即以 200 万元美元转给月亮城酒店不妥向某市信用社

提出异议。某市信用社认为，其是依汇票背书及银行规定将款划入月亮城酒店的，

并无不妥。双方就此发生争议。 韦先生遂于 10 月 20 日向法院提起诉讼。 此案中汇票是否属合法转让？

【案例分析】 法院判决，汇票属合法转让。 本案汇票纠纷，问题争执的焦点是汇票属合法转让还是寄存。 汇票转让是指持票人可以将汇票权利转让给他人或者将一定的汇票权利授予

他人行使。持票人行使汇票转让权利时，应当背书并交付汇票。如何认定这一票据

行为？ 该信用社承兑汇票虽为美元汇票，但是票据行为发生在中国，对承兑这一票据

行为的认定以《中华人民共和国票据法》（以下称《票据法》）为准。

第二章 国际结算中的票据 47

本案持票人韦先生与案外人月亮城酒店陈先生共同前往某市信用社交付两张

美元银行承兑汇票，经该社业务员张小姐核对后，韦先生将其身份证交张小姐，并

由张小姐代其在两张银行汇票背面书写韦先生姓名、身份证号码、住址、发证机关，

而且也有委托陈先生办理两张汇票有关手续的实际交付动作。陈先生在该两张银行

汇票背面被背书人栏加盖预留印鉴。至此，韦先生背书转让汇票的法律行为完成。 韦先生称此为寄存汇票，既无事实依据，又不符合寄存的法律特征。韦先生汇

票寄存之说不能成立，应视为背书转让。 汇票一经背书转让就产生相应的法律后果。如前所述，韦先生有意将持有的两

张汇票权利让与月亮城酒店，又为月亮城酒店接受。此后，双方共同提示某市信用

社，请求该社办理有关银行手续，以使韦先生与月亮城酒店合意的法律后果发生。 某市信用社在此过程中处于办理汇票转账者的地位，只对转账手续是否合法、

转账结果是否错误负责，而不是能否办理转账，理由如下： 1）韦先生、月亮城酒店之间的背书转让真实意思表示已授权某市信用社转账。 2）某市信用社张小姐当月亮城酒店业务员陈先生的面，代韦先生在讼争两张

汇票背面书写其姓名、身份证号、住址、发证机关等。这种行为，符合我国《票据

法》的规定，也符合我国民法“本人知道他人以本人名义实施民事行为，而不作否

认表示的，视为同意”的规定。韦先生对某市信用社的此行为，应视为认可。韦先

生持有汇票已作背书转让他人，由此产生的法律后果自应由韦先生承担。 3）某市信用社作为汇票受让人开立账户的金融机构，依职责审查了转让汇票

记载事项及汇票权利受让人的预留印鉴。某市信用社的这些行为，符合银行的有关

规定。 【案例延伸】

1）从此次背书行为中，韦先生应该吸取什么教训？ 2）对“寄存”的认定标准是什么？

第三节 本 票

一、本票的定义

《英国票据法》对本票所下的定义是：A PROMISSORY NOTE IS AN UNCONDITIONAL PROMISE IN WRITING MADE BY ONE PERSON TO ANOTHER SIGNED BY THE MAKER, ENGAGING TO PAY, ON DEMAND OR AT A FIXED OR DETERMINABLE FUTURE TIME, A SUM CERTAIN IN MONEY, TO, OR TO THE ORDER, OF A SPECIFIED PERSON OR TO BEARER（本票是一人（债务人）向另一人（债权人）签发

的，保证即期或定期或在可以确定的将来时间向某人或其指示人或执票人无条件支付一

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国际结算（第二版） 48

定金额的书面承诺）。 与汇票定义相比，本票的定义有 3 处明显的不同：①本票是“保证自己”，汇票是

“要求他人”；②本票是“承诺”，汇票是“命令”，即本票是一人向另一人签发并保证自

己付款的承诺，而汇票是一人要求第三者付款的命令；③本票只有两个基本当事人，即

制票人（同时兼任受票人/付款人）和收款人，而汇票则有 3 个基本当事人，即出票人、

收款人和受票人（付款人）。 《英国票据法》规定，以“我”为付款人的汇票为对己汇票或者己付汇票，即

本票。 我国《票据法》规定，本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的

金额给收款人或者持票人的票据。其所称本票，是指银行本票。

二、本票的种类

（一）商业本票和银行本票

按签发人身份的不同，本票分为商业本票和银行本票。

1. 商业本票

商业本票（trader’s note）是以商号或工商企业作为制票人，用以清偿制票人自身债

务的本票。它建立在商业信用基础上，由于本票的制票人对本票金额负有绝对的付款责

任，而制票人的付款能力又缺乏有效的保证，所以其使用范围渐渐缩小。现在中小企业

由于几乎没有人接受商业本票。 商业本票按期限可分为远期本票和即期本票。目前在国际贸易中，远期商业本票一

般用于出口买方信贷，当出口国银行把资金贷放给进口国的商人以支付进口货款时，往

往要求进口商开立分期付款的本票，经进口国银行背书保证后交贷款银行收执，这种本

票不具有流通性，仅作为贷款凭证。

2. 银行本票

银行本票（banker’s note）是由银行作为制票人的本票，银行本票建立在银行信用

基础上（见图 2.5）。

图 2.5 银行本票票样

第二章 国际结算中的票据 49

我国《票据法》所称本票仅限于银行本票，且为了正常的经济秩序，有利于国家实

行有效的金融管理和宏观调控，还特别规定，银行本票的“出票人资格必须由中国人民

银行审定”。

（二）旅行支票

旅行支票（traveler’s cheque）是由银行、非银行金融机构或旅行服务机构发行的不

指定付款地点、具有固定票面金额、专供旅游者使用的信用工具（见图 2.6）。购买人可

在其他地点凭票兑付现款或直接用于支付。从付款人就是该票的发行机构来看，旅行支

票带有本票的性质。 旅行支票的特点有：①固定金额，不同面额；②有磁墨水字符识别（MICR）号，

适用于清算；③没提示日限制，不指定付款地，全世界可用；④遗失或被窃时可挂失并

获理赔；⑤原购买人可凭票兑换现金。

图 2.6 运通公司旅行支票票样

三、本票的必要项目

根据《日内瓦统一票据法》的规定，本票必须具备以下项目： 1）写明其为“本票（PROMISSORY NOTE）”字样。 2）无条件付款承诺。 3）收款人或其指定人。 4）制票人签字。 5）出票日期和地点。未载明出票地点者，以出票人名称旁的地点为出票地点。 6）付款期限。未载明期限者为见票即付的即期本票。我国《票据法》只承认即期

本票。 7）一定金额货币。 8）付款地点。未载明付款地点者，出票地视为付款地。 由以上可以看出，本票比汇票少了一个绝对必要项目——付款人，而是由出票人承

担付款责任。本票的式样如图 2.7 所示。

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国际结算（第二版） 50

PROMISSORY NOTE FOR USD1000 NEW YORK, 5 JAN.201-

① ⑦ ⑤

AT 60 DAYS AFTER DATE WE PROMISE TO PAY A CO. OR ORDER

⑥ ② ③

THE SUM OF ONE THOUSAND US DOLLARS ONLY

⑦

FOR BANK OF AMERICA, NEW YORK

SIGNATURE

④

图 2.7 本票式样及要项

注：①本票字样；②无条件承诺；③收款人；④出票人的授权签字人签字；

⑤出票地点和日期；⑥付款期限；⑦付款的确定金额

四、本票的当事人

本票的基本当事人只有出票人和收款人两个，因为出票人和付款人是同一人。

本票不需要承兑就能保证付款，所以不存在承兑人和参加承兑人，其余当事人与汇

票相同。特别要注意的是制票人（maker）/出票人（drawer）和收款人（payee）的责

任和义务。

1. 出票人/制票人

出票人是签发本票的人，也是本票付款人（主债务人），到期保证支付给收款人或

者持票人。

2. 收款人

收款人是本票的债权人。收款人也是第一个背书人。如果出票人拒付，持票人可以

向收款人追索。根据英国《票据法》，在 6 年之内，收款人都可以采取措施追索，过了 6年，则追索权失效。

五、本票与汇票的异同

由于出票人自己签发本票，不管是对即期本票还是远期本票都不再需要持票人到期

提示承兑，除了无须承兑外，本票也没有参加承兑行为，出票人也不提供贴现，其余行

为都与汇票相同，即出票、背书、保证、付款、参加付款、追索都与汇票规定相同。具

体比较如表 2.2 所示。