Wirtschaft Immobilien Kommunen Zuschüsse

“ Lồng ghép tài chính của Dự án điện gió vào mô hình kinh doanh của ngân hàng”

Dipl.-Ing. H. Eimannsberger

X:\541\Berichtswesen und Öffentlichkeitsarbeit\Vorträge\Hans Eimannsberger\

Hội thảo Nâng cao năng lực của Dự án PEP, 29.10.2012

2

Agenda

Ngân hàng đầu tư (Investitionsbank) vùng Schleswig-Holstein và Cơ quan năng lượng

Các liên kết đến những lĩnh vực tài chính

Ngân hàng xây dựng tổ chức và năng lực cho việc cung cấp tài chính các Dự án điện gió như thế nào

Vai trò của tư vấn bên ngoài trong việc đánh giá kỹ thuật Dự án

Tóm tắt

3

Vùng Schleswig-Holstein trong cộng đồng Châu Âu và CHLB Đức

4

Ngân hàng đầu tư (Investitionsbank) vùng Schleswig-Holstein (IB)

Ngân hàng phát triển chính của vùng Schleswig-Holstein có vai trò chủ chốt trong việc cung cấp các hỗ trợ tài chính nhằm đẩy mạnh phát triển và tăng trưởng của vùng

Bảng cân đối kế toán, tổng cộng 18,1 Mrd. €

Giá trị các ngành kinh doanh mới: 2,1 Mrd. €

494 nhân viên

Cơ quan Năng lượng

Tham gia hỗ trợ tài chính cho:

480 tua bin gió (102 trại gió) với tổng công suất lắp đặt vào khoảng 585 mw; tổng mức đầu tư: 692 million €

76 hệ thống PV với tổng công suất lắp đặt khoảng 95 mw; tổng mức đầu tư: 248 million €

107 hệ thống Biogas-Systems với tổng công suất lắp đặt khoảng 66 mw; tổng mức đầu tư: 250 million €

5

Sơ đồ tổ chức của Tài chính về NLTT

Ban Giám đốc

Erk Westermann-LammersGiám đốc điều hành

Dr. Michael Adamska

Phát triển tổ chức

(Unternehmens-entwicklung)

Tài chính bất động sản

(Immobilienkunden)

Tài chính doanh nghiệp

(Firmenkunden)

Tài chính lĩnh vực công

(Kommunalkunden)

Hợp tác vùng với Châu Âu

(Europäische TerritorialeZusammenarbeit)

…

Firmenkunden Beratung /

Finanzierung

Firmenkunden Finanzierung

Firmenkunden Eigenkapital-

produkte

Förderlotsen

IB.Europa

Bundesförderung / Kreditinstitute

Tài chính doanh nghiệp

Tư vấn / Tài chính

Cung cấp tài chính cho doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp/ tài sản

Chương trình khuyến mại thí điểm

IB Châu Âu

Quỹ Liên bang / tổ chức tín dụng

6

Cơ quan Năng lượng: Lịch sử phát triển

Năm 1991 Cơ quan Năng lượng của ngân hàng đầu tư vùng Schleswig-Holstein được thành lập

Mục tiêu

Triển khai các ý tưởng về Năng lượng của Bang

Xúc tiến việc bảo vệ môi trường

Sử dụng năng lượng hợp lý và kinh tế

Tăng cường việc sử dụng các nguồn năng lượng tái tạo

Nguồn nhân lực

15 kỹ sư với nhiều chuyên môn khác nhau như nông nghiệp, địa lý, vv.

Chú giải

Tại Đức có 28 cơ quan về năng lượng. Nhiệm vụ chính của các cơ quan này là tăng cường việc sử dụng NLTT, các dự án về TKNL và sử dụng NL hiệu quả. Các cơ quan này được chính quyền bang hay các Dự án hoặc ngân hàng tài trợ hoạt động

7

Cơ quan Năng lượng: Lĩnh vực tư vấn

Tư vấn trung lập và quản lý Dự án trong các lĩnh vực sau:

Quản lý năng lượng/ Kiểm soát năng lượng

Tân trang toà nhà (ý tưởng, lựa chọn thiết kế, thực hiện)

Hợp đồng/Tài chính

Sản xuất năng lượng kinh tế (kết hợp nhiệt và điện)

Sử dụng NLTT (gió, sinh khối, địa nhiệt, mặt trời)

Đấu thầu cung cấp năng lượng

Năng lượng hiệu quả cho công nghiệp và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME)

Chuẩn bị kiến thức cho người cho vay, các nhà tài chính Dự án và chủ bất động sản

Các liên kết đến những lĩnh vực tài chính

Tài chính cho Dự án công nghiệp

Tài chính cho Dự án NLTT

Tập hợp các Dự án tài chính

Cơ sở hạ tầng công PPP Công nghiệp Hậu cần Nước / Nước thải

Năng lượng gió Năng lượng mặt trời Sinh khối Khí sinh học Năng lượng địa nhiệt

Cơ cấu tài chính cho NLTT (1)

Tài chính thương mại

Cơ sở tài trợ Uy tín của người đi vay

Hỗ trợ trọn gói cho người đi vay

Thuật ngữ tài chính Thời gian cho vay (runtime*)trung

và dài hạn

Lợi nhuận theo uy tín

các thoả thuận tín dụng chuẩn

đánh giá tín dụng thông thường

Tài chính Dự án

Cơ sở tài chính Dòng tiền Dự án

Không/giới hạn hỗ trợ của người cho vay

Thuật ngữ tài chính Thời gian cho vay dài hạn

Lợi nhuận theo rủi ro Dự án

Hồ sơ hoàn chỉnh (thoả thuận cho vay và thoả thuận phụ khác)

Tư vấn độc lập (kỹ thuật, luật, bảo hiểm)

*) Thời gian cho vay dài hạn là từ 15 đến 20 năm

Cơ cấu tài chính cho NLTT (2)

Ngân hàng

Nhà SX tuabin gió

Các nhà thầu tổng hợp Người cung cấp

tài sản

gió, kỹ thuật, pháp lý, bảo hiểm, tư vấn

offtaker

Phê duyệt thông thường/ địa phương

Người vận hành

Công ty có Dự án

Cổ tức

Tiền vayLãi suất và hoàn trả

Tài sản

Hợp đồng Hợp đồng O&M

Giấy phép

Offtake Agmt.

Nhà đầu tư là ai?

Các công ty mua bán điện là nhà đầu tư trong lĩnh vực NLTT Không phải lúc nào cũng là “người khởi đầu sớm”

Chủ yếu là tài chính doanh nghiệp, nhu cầu ngày càng tăng cho tài chính dự án

Khuynh hướng: công nợ tăng và áp lực từ các tổ chức xếp hạng

Dễ dàng tiếp cận các nguồn vốn bên ngoài

Tỷ suất hoàn vốn trên tài sản (ROE) mong đợi là 2 - 15% p.a. +

Nhà phát triển Dự án độc lập/nhà đầu tư từ các tổ chức/các nhà sản xuất không hoàn toàn Người lập nên tốc độ trong thị trường NLTT

Chiến lược “Cắt và dán” tại các quốc gia bắt đầu khuyến khích phát triển NLTT

Tài chính Dự án chủ yếu cần thiết

Tỷ suất hoàn vốn trên tài sản (ROE) mong đợi là khoảng 10%+/- nếu Dự án co dòng tiền ổn định

Các ngân hàng và các tổ chức tài chính cần chú ý các vấn đề nào?

Điều khoản ổn định và an toàn Cần thiết cho các nhà đầu tư, ngành công nghiệp và tổ chức tài chính

Quy định về giá FITs, khuyến khích dựa trên giấy chứng nhận, ưu đãi thuế và đấu thầu

Quy trình cấp phép quốc gia và vùng Có thể tính được/Không thể tính được;

Nhanh chóng và minh bạch hay quan liêu

Các giả thiết “kỹ thuật” địa phương

Các yếu tố khác: tốc độ gió, khoảng thời gian nắng, tiếp cận bền vững đến nguồn biomass..vv..

Công nghệ Đã được kiểm nghiệm thưc tế hay công nghệ mới,

Chi phí dịch vụ bảo trì theo MWh

Xếp hạng uy tín/ổn định chính trị của quốc gia Các tiêu chuẩn cũng một lần nữa như ở Châu Âu

Các hạng mục chính cần được các ngân hàng hay tổ chức tài chính kiểm tra

Phân tích thống kê các nghiên cứu về gió, kiểm chứng thông qua cơ sở dữ liệu riêng

kiểm tra luật kiểm soát liên bang (BlmSchG), đặc biệt là đánh giá kinh tế về nghiêm cấm trong vận hành (cho các lĩnh vực như tiếng ồn, bóng râm, chăm sóc bảo vệ động vật)

đánh giá các rủi ro về mặt pháp lý liên quan đến quy trình khiếu kiện và tranh cãi

đánh giá các rủi ro về mặt kỹ thuật liên quan đến loại tuabin gió (vấn đề về các mẫu SDL)

Đánh giá việc thực hiện cam kết dài hạn của đối tác dự án (ví dụ như hợp đồng bảo dưỡng trọn gói)

hoàn tất thoả thuận về giấy phép; thoả thuận cho thuê hợp lý

ý tưởng về nối lưới, đặc biệt là kết nối vào trạm biến áp của bên thứ 3

phân phối doanh thu và kế toán doanh thu

nhân lực cần cho giai đoạn bắt đầu: khoảng 10 người

Tác động của thay đổi

Các hạng mục cần thiết kiểm tra trong dịch vụ cung cấp vốn bao gồm:

ảnh hưởng

dự báo về thu nhập đến từ năng lượng theo địa điểm +++

Giá FITs (ví dụ như SDL* ) +++

vượt chi phí đầu tư ++

thay đổi động của lãi suất thị trường vốn +

tính động của chi phí vận hành kỹ thuật của các nhàm máy điện +

bóng râm / âm thanh / quần thể động vật +

Các rủi ro về vốn của dự án sẽ được giảm thiểu từ cách nhìn của người cung cấp vốn tuy nhiên lúc nào cũng tiềm tàng rủi ro về lập kế hoạch

Quy trình tài chính dự án thể hiện dưới dạng giản đồ

15

Nhận dạng và tính khả thi

Phân tích rủi ro

Cung cấp ngân sách vốn

Lập Dự án

Xác định các lựa chọn tài chính

Cơ cấu tài chính

Liên hệ với đối tác cung cấp tài chính

Cơ cấu tài chính

tối ưu hoá cơ cấu tài chính và dự án

Lập hợp đồng

Thẩm định

Mô hình tài chính / Mô hình kiểm toán

Phân tích tính nhạy và kịch bản

Lập kế hoạch thuế

Bản ghi nhớ thông tin

Các thỏa thuận tài chính

Xác định các tiêu chuẫn trong sắp xếp và bảo hiểm

tối ưu hoá các điều kiện tài chính do môi trường cạnh tranh

đánh giá cam kết tài chính

Bản cam kết

Đóng Hợp đồng tài chính

Điều phối việc thẩm định

Thương lượng về điều kiện và Hợp đồng vay vốn

accompanying of project until the achievement of pay out conditions Theo dõi dự án cho đến khi đạt được các điều kiện về thanh toán

Tái tục cho vay

Tư vấn bên ngoài đóng vai trò như thế nào trong đánh giá kỹ thuật dự án?

16

Một số chuyên gia bên ngoài cũng tham gia vào quá trình lập và sắp xếp tài chính cho Dự án. Trong ngành NLTT, sự phức tạp này đòi hỏi những thách thức mới mà có thể được điều phối bởi một chuyên gia tư vấn tài chính bên ngoài để sắp xếp điều phối và giám sát cả quy trình

Tư vấn pháp lý

Tư vấn thuế

Tư vấn kỹ thuật

Tư vấn bảo hiêm

Tư vấn pháp lý

Kiểm toán mô hình

Kỹ sư độc lập

Tư vấn bảo hiểm

Sắp xếp ngân hàng

Danh mục ngân hàng

Nhà đầu tư

Tư vấn tài chính

Đầu tư toàn cầu vào lĩnh vực NLTT

Tỷ USD

Đầu tư toàn cầu vào ngành NLTT (Tỷ USD)Nguồn: UNEP/SEFI/New Energy Finance 2007

Tóm tắt

Cung cấp tài chính cho các Dự án điện gió của ngân hàng đều liên quan đến rủi ro

Các ngân hàng cần xây dựng kiến thức cho riêng mình càng nhanh càng tốt để có thể đứng độc lập với tư vấn bên ngoài và có thể đọc và hiểu các văn bản quan trọng

Tư vấn độc lập luôn luôn cần thiết bởi ngân hàng không thể cung cấp các kiến thức chuyên biệt về kỹ thuật.

Tuy nhiên ngày càng có nhiều Dự án điện gió và điều này mang lại thêm thu nhập cho ngân hàng

Tại vùng Schleswig-Holstein không hề có bất kỳ cam kết rủi ro nào

19

Xin chân thành cám ơn!

Hans EimannsbergerHead of energy agencyTel. (04 31) 99 05 - 36 60hans.eimannsberger@ib-sh.de

Investitionsbank Schleswig-Holstein, Fleethörn 29 - 31, 24103 KielFax: (04 31) 9905 - 36 52, www.ib-sh.de