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Introducción al marco regulatorio IFRS
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Introducción a las Normas internacionales de Información Financiera
IFRS en Chile y el Mundo
Introducción a IFRSPágina 2
Agenda
► Objetivo► Situación mundial► Situación en América► No es sólo un ejercicio contable► Desafíos y Oportunidades
IFRS en el mundo
IFRS en Chile► Convergencia► Impactos observados
La nueva forma de presentación
► Los nuevos Estados Financieros y principales diferencias contables
Introducción a IFRSPágina 3
IFRS en el Mundo
¿Qué es IFRS?
►Normas Internacionales de Información Financiera (o “NIIF/IFRS”)
►Es la respuesta a la necesidad de los mercados de capitales de contar con un lenguaje financiero común, producto de la globalización de los mercados
►Nace en la unión europea y comienza a ser utilizada en 2005
►Aplicada primeramente por las compañías listadas en las bolsas de la unión europea
Introducción a IFRSPágina 4
IFRS en el Mundo
¿Cuál es el objetivo IFRS?
►Mejorar la transparencia y comparabilidad de la información financiera a nivel global, mediante un lenguaje común utilizable por los distintos mercados de capitales
¿Es una moda o tendencia mundial?
►Más que una tendencia, es una realidad
► IFRS ya está siendo utilizada en mercados que totalizan cerca de 4 mil millones de personas
►En un par de años más alcanzará casi la totalidad de los mercados
Introducción a IFRSPágina 5
Fuente: IASB website
IFRS en el Mundo
130países actualmente
150 países hacia fines 2011
EmergentesChina India Brazil
USA 2014Plan estructurado
Introducción a IFRSPágina 6
Fuente: IASB website
IFRS en América
2009 Chile
2010 Brasil - Ecuador
2011Canadá - Venezuela - Bolivia
2012 y másArgentina – México - Estados Unidos - Colombia
No requerido aún Perú - Uruguay – Paraguay
Introducción a IFRSPágina 7
IFRS en el Mundo
¿Sólo impacta a los estados financieros?
►No….. IFRS impacta a diversas áreas de la organización, como también afecta a los distintos usuarios e interesados claves.
….IFRS está lejos de ser sólo un ejercicio técnico contable.
Presenta múltiples desafíos y oportunidades a las compañías…
Introducción a IFRSPágina 8
Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
Contabilidad financiera y
reportes
Contabilidad financiera y
reportes
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Más juicio involucrado
Alternativas de valorización
Reportes periódicos
Entidades con cometido especial
Comparabilidad de información
Entrenamiento
Introducción a IFRSPágina 9
Relación con inversionistas Relación con
inversionistas
Contabilidad financiera y
reportes Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Enlace con estrategia
Razonabilizar desempeño actual v/s pasado
Educar y aumentar interacción con el mercado
Revelación información competitiva y riesgos
Introducción a IFRSPágina 10
Relación con inversionistas
Plan de impuestos
Plan de impuestos
Contabilidad financiera y
reportes Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Mayor transparencia por nuevas revelaciones
Mayores controles de diferencias contable - tributarias
Impacto en impuestos diferidos y corrientes por adopción IFRS
Introducción a IFRSPágina 11
Relación con inversionistas
Plan de impuestos
Sistemas de reporte
gerencial
Sistemas de reporte
gerencial
Contabilidad financiera y
reportes Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Sistemas deben ser flexibles
Capaces de producir información consistente e integral
Proveedores IT deben entender IFRS y sus requerimientos
Conciliar sistemas IT gestión y contabilidad
Introducción a IFRSPágina 12
Relación con inversionistas
Compensaciones para empleados y
ejecutivos
Compensaciones para empleados y
ejecutivos
Plan de impuestos
Sistemas de
reporte gerencial
Contabilidad financiera y
reportes Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Modificación de programas compensación basados en desempeño
Mayores y más profundas revelaciones (Stock options)
Introducción a IFRSPágina 13
Relación con inversionistas
Compensaciones para empleados y
ejecutivos
Plan de impuestos
Sistemas de
reporte gerencial
Planes de beneficios
para empleados
Planes de beneficios
para empleados
Contabilidad financiera y
reportes Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Nuevas formas de cálculo y necesidad de contar con especialistas(Actuarial)
Complejidad en la identificación y determinación beneficios y obligaciones
Mayor apalancamiento
Introducción a IFRSPágina 14
Relación con inversionistas
Compensaciones para empleados y
ejecutivos
Plan de impuestos
Indicadores de
desempeño
Indicadores de
desempeño
Sistemas de
reporte gerencial
Planes de beneficios
para empleados
Contabilidad financiera y
reportes Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Foco sobre el balance general
Opción valor justo agrega volatilidad pero acerca a valor económico
Impacto sobre presupuestos corto y largo plazo
Información segmentos operativos
Introducción a IFRSPágina 15
Relación con inversionistas
Compensaciones para empleados y
ejecutivos
Plan de impuestos
Indicadores de
desempeño
Sistemas de
reporte gerencial
Planes de beneficios
para empleados
Contabilidad financiera y
reportes
Finanzas corporativas y
productos financieros
Finanzas corporativas y
productos financieros
Áreas Impactadas
por IFRS
Áreas Impactadas
por IFRS
…IFRS no es sólo un ejercicio contable
Impacto en covenants
Financiamiento internacional
Reorganización y compra/venta de negocios
Valores justos y modelos
Pagos contingentes combinaciones de negocios
Introducción a IFRSPágina 16
… Presenta múltiples desafíos y oportunidades
Control interno más fuerte
Un lenguaje financiero común
Mayor relación entre el área operacional y financiero
Mayores recursos y nuevos deadlines
Mediciones de desempeño más complejas
Mayor transparencia
Oportunidades Desafíos
Introducción a IFRSPágina 17
IFRS
¿Cuál es la situación en Chile?
Introducción a IFRSPágina 18
IFRS en Chile – Convergencia
No regulados
Otros regulados
Bancos
Compañías Públicas
20102009 2011 2012
132 SVS
Securitizadoras
Otros Emisores (Deuda y
patrimonio)
Otros registrados SVS no públicos
Adm. Fondos de pensiones públicas
Voluntario desde el 1 de Enero de 2009. Fecha obligatoria 1 de enero 2013
Todos
1
2
3
4
Fondos mutuosFondos de inversiónAdm. De fondos de 3os
Corredoras de bolsacompañías de seguros
Introducción a IFRSPágina 19
IFRS en Chile – Impactos observados
Impactos cuantitativos en el Patrimonio
Promedio
Ponderado► Eléctrica (-28% a 126%) 33%► Forestal (7% a 46%) 22%► Inversiones (-5% a -8%) -6%► Manufactura (-23% a 17%) -2%► Extractivas (9% a 61%) 35%► Servicios Básicos (-9% a 43%) 17%► Telecom (-32% a -5%) -18
¿Cuáles fueron los efectos de la aplicación de IFRS?
Rangos de variación entre
-32% y +126%
Introducción a IFRSPágina 20
IFRS en Chile – Impactos observados
¿Se han observado otros efectos?
…. renegociación de covenants
Introducción a IFRSPágina 21
IFRS en Chile – Impactos observados
¿Se han observado otros efectos?
… disminuciones de capital
… necesidad de explicar resultados al
mercado
Introducción a IFRSPágina 22
IFRS en Chile – Impactos observados
¿Se han observado otros efectos?
… constante cambios al resultado de
transacciones y negocios
…. más revelaciones de gestión, riesgos y partes
relacionadas, mayor complejidad
Introducción a IFRSPágina 23
IFRS
…. Como se observa IFRS está lejos de ser sólo un
ejercicio técnico contable…
Introducción a IFRSPágina 24
¿Cómo afecta IFRS a la información financiera?
Introducción a IFRSPágina 25
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega +35 notas y +100 pág.Promedio actual del nuevo formato
Resultados por Segmentos Acercando la información de Gestión
Riesgo financieroExposición compañía frente a riesgo mercado, crédito y liquidez
Relacionadas e imptosMayor información - Transparencia
Valor justoAcercamiento al valor económico de la empresas a través de diversas opciones
… Muchas más información disponible
para evaluar a las compañías
Introducción a IFRSPágina 26
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega +35 notas y +80 pág.Promedio actual del nuevo formato
Hasta 3 años de información de estado situación financiera
Interés minoritarioParte del patrimonio
ClasificadoLínea “otros activos y pasivos” se excluye
ConsolidaciónTodas las filiales sin excepción
Introducción a IFRSPágina 27
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega +35 notas y +80 pág.Promedio actual del nuevo formato
Todo es operacionalSe prohíbe la presentación de ítems no operacionales y/o extraordinarios
Operaciones descontinuadasAislamiento resultados
Utilidad por acciónBásica y diluida
100% resultadosNo se elimina minoritario
Introducción a IFRSPágina 28
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega +35 notas y +80 pág.Promedio actual del nuevo formato
Resultados integralesEfecto de transacciones que impactan patrimonio – Concepto de resultados “NO” realizados
Introducción a IFRSPágina 29
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega Resultados por Segmentos Acercando la información de Gestión
Introducción a IFRSPágina 30
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega Resultados por Segmentos Acercando la información de Gestión
Introducción a IFRSPágina 31
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega Riesgo financieroExposición compañía frente a riesgo mercado, crédito y liquidez
Introducción a IFRSPágina 32
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega Relacionadas e imptosMayor información - Transparencia
Introducción a IFRSPágina 33
La nueva forma de presentación
Lo que IFRS agrega Valor justoAcercamiento al valor económico de la empresas a través de diversas opciones
Introducción a IFRSPágina 34
La nueva forma de presentación
Principales diferencias contables
Principales diferencias sobre normas existentes en Chile:
► Corrección monetaria (IAS 29)
► Activos fijos a valor justo (IAS 16)
► Instrumentos financieros (IAS 39)
► Instrumentos derivados (IAS 39)
► Transferencia de activos (IAS 39)
► Moneda Funcional (IAS 21)
► Deterioro de activos (IAS 36)
► Combinación de negocios (IFRS 3)
► Propiedades de inversión (IAS 40)
► Concesiones de servicios (IFRIC 12)
► Operac. descontinuadas (IFRS 5)
► entre otros
Normativa no existente en Chile:► Segmentos operativos (IFRS 8)► Pagos basados en acciones (IFRS 2)► Revelación inst. financieros (IFRS 7)► Activos biológicos (IAS 41)► entre otros.
Introducción a IFRSPágina 35
… todo lo anterior sin duda afecta el fondo y forma de la
información financiera
Creando la necesidad de entender la esencia de IFRS para comprender la mejora prometida
sobre la información financiera…
Introducción a IFRSPágina 36
Nuestro Enfoque Proceso de Conversión
El siguiente diagrama presenta nuestro enfoque de conversión propuesto, las actividades de trabajo que serán necesarias realizar en cada fase.
• Seleccionar polí ticas contables y soluciones control tributario
•Re- evaluar procesos de negocios y efectos IT
• Finalizar plan conversión
? Contabilidad y Reportes financieros
? Impuestos
? Procesos de negocios y sistemas
? Administraci ó n de cambios, comunicaci ó n y entrenamiento
? Industria
? Administraci ón
del Proyecto
Determinar las diferencias contables y temas tributarios
claves
Evaluar los potenciales impactos
en el negocio
Priorizar actividades conversió n y realizar
recomendaciones
Lanzamiento y planeació n del
proyecto
ComunicarPolí ticas contables y tributarias y entrenar
Probar y remediar, incluyendo paralelos
integrales. (“DryRun”)
Reportes paralelos bajo IFRS
Presentación de resultados y
evaluación de implementación
Dar solución a temas postergados
e implementar mejoras
• Preparar polí ticas contables y manuales procedimientos
• Preparar formato EEFF y manual de cuentas
Desarrollar un plan de entrenamiento
Desarrollar un plan de comunicación
Comunicar entrenamiento
Actividades adopció n por primera vez
Comunicar cambios a procesos y
sistemas y entrenar
Transición a operacíones
Infraestructura del proyecto, Monitoreo, Control de avance, Soporte
Ejecutar el plan interno y externo de comunicación
Revisar cumplimiento con nuevas polí ticas y
procedimientos
Finalizar la selección y manuales de
polí ticas contables y control tributario
Entrenamiento del equipo líder
Diagnó sticoDiseño y
PlaneaciónDesarrollo de Soluciones
ImplementaciónRevisió n Post
implementaciónAnálisis impacto
Preliminar
• Seleccionar polí ticas contables y soluciones control tributario
•Re- evaluar procesos de negocios y efectos IT
• Finalizar plan conversión
Contabilidad y Reportes financieros
Impuestos
? Procesos de negocios y sistemas
? Administraci ó n de cambios, comunicaci ó n y entrenamiento
? Industria
? Administraci ón
del Proyecto
Determinar las diferencias contables y temas tributarios
claves
Evaluar los potenciales impactos
en el negocio
Priorizar actividades conversión y realizar
recomendaciones
Lanzamiento y planeació n del
proyecto
ComunicarPolí ticas contables y tributarias y entrenar
Probar y remediar, incluyendo paralelos
integrales. (“DryRun”)
Reportes paralelos bajo IFRS
Presentación de resultados y
evaluación de implementación
Dar solución a temas postergados
e implementar mejoras
• Preparar polí ticas contables y manuales procedimientos
• Preparar formato EEFF y manual de cuentas
Desarrollar un plan de entrenamiento
Desarrollar un plan de comunicación
Comunicar entrenamiento
Actividades adopció n por primera vez
Comunicar cambios a procesos y
sistemas y entrenar
Transición a operaciones
Infraestructura del proyecto, Monitoreo, Control de avance, Soporte
Ejecutar el plan interno y externo de comunicación
Revisar cumplimiento con nuevas polí ticas y
procedimientos
Finalizar la selección y manuales de
polí ticas contables y control tributario
Entrenamiento del equipo líder
Diagnó sticoDiseño y
PlaneaciónDesarrollo de Soluciones
ImplementaciónRevisió n Post
implementaciónAnálisis impacto
Preliminar
• Realizar diseño técnico y funcional
• Desarrollar cambios a sistemas
• Definir estrategia de pruebas
• Documentar cambios a procesos y controles
• Identificar cambios de roles y responsabilidades