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2017년 3분기 실적 발표
LG전자
2017년 10월 26일
본 자료에 포함된 2017년 3분기 LG전자(이하 “회사”)의 경영실적 및 재무성과와 관련한 모든 정보는
한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
한편 본 자료는 2017년 4분기 매출계획 등 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이러한 “예측정보” 역시 연결기준의 경영실적을 함께 언급하고 있습니다.
위 “예측정보”는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바,
이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래실적은 “예측정보”에 기재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다.
또한 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라
달라질 수 있음을 양지 하시기 바랍니다.
본 자료는 어떠한 경우에도 투자자의 투자결과에 대한 법적 책임 소재의 입증자료로써 사용될 수 없습니다.
2017년 3분기 회사의 경영실적 및 재무성과는 투자자의 편의를 위해 외부감사인의 검토 절차가 완료되지
않은 상태에서 조기에 작성된 것으로 그 내용 중 일부는 외부감사인의 최종 검토 과정에서 달라질 수 있습니다.
목 차
연결기준 경영실적 및 전망 Ⅰ
사업부문별 실적 및 전망 Ⅱ
Ⅰ 연결기준 경영실적 및 전망
17.2Q QoQ 17.3Q YoY 16.3Q
연결 매출액 145,514 4.6% 152,241 15.1% 132,243
합계*1) 영업이익 6,641 -1,480 5,161 2,329 2,832
(%) 4.6% -1.2%p 3.4% 1.3%p 2.1%
H&A*2) 매출액 52,646 -5.3% 49,844 16.4% 42,816
영업이익 4,643 -394 4,249 880 3,369
(%) 8.8% -0.3%p 8.5% 0.6%p 7.9%
HE 매출액 42,349 9.5% 46,376 12.0% 41,415
영업이익 3,430 1,150 4,580 765 3,815
(%) 8.1% 1.8%p 9.9% 0.7%p 9.2%
MC*2) 매출액 27,014 3.9% 28,077 7.9% 26,014
영업이익 -1,324 -2,429 -3,753 503 -4,256
(%) -4.9% -8.5%p -13.4% 3.0%p -16.4%
VC 매출액 8,826 -1.0% 8,734 29.4% 6,749
영업이익 -164 -126 -290 -128 -162
(%) -1.9% -1.4%p -3.3% -0.9%p -2.4%
14.55 15.22
13.22
17.2Q 17.3Q 16.3Q
4.6% 3.4% 2.1%
매출 / 손익 부문별 실적 (단위: 억원) (단위: 조원)
연결기준 경영실적 및 전망 매출 및 손익
1
영업
이익률
매출액
QoQ
4.6%↑ YoY
15.1%↑
*주1) 이노텍 포함
*주2) '17년 2분기부터 컴패니언 디바이스(舊 IPD)가 기타 부문에서 MC본부 산하로,
'17년 3분기부터 스마트조명(舊 Lighting)이 기타 부문에서 H&A본부 산하로 이관됨에 따라,
동일한 기준으로 과거 자료도 재작성 하였음
연결기준 경영실적 및 전망
EBITDA 9,571 7,112 11,003
2
(단위: 억원) (단위: 억원)
’17.3Q 손익 분석 손익 추이
3,361
5,161
금융비용
영업이익 순이익
1,039
법인세비용 1,796
1,656 지분법이익
기타영업외손익
17.2Q QoQ 17.3Q YoY 16.3Q
영업이익 6,641 -1,480 5,161 +2,329 2,832
금융손익 -531 -90 -621 +447 -1,068
지분법손익 2,581 -925 1,656 +1,457 199
기타영외손익 -1,269 +230 -1,039 +445 -1,484
세전이익 7,422 -2,265 5,157 +4,678 479
법인세비용 2,273 -477 1,796 +502 1,294
순이익 5,149 -1,788 3,361 +4,176 -815
621
손익 분석
연결기준 경영실적 및 전망
현금흐름표 ’17.3Q 순현금흐름*주1)
*주1) 순현금흐름 : 재무활동으로 인한 현금흐름 제외 기준
*주2) 기타 : 이연법인세 자산/부채 증감, 기타자산/부채의 증감 등으로 구성됨
(단위: 억원) (단위: 억원)
3
Net C/F
Cash Out Cash In
순이익
감가상각비
운전자본
외화표시 현금의환율변동 효과
Δ2,861
투자활동으로 인한
현금흐름 3,361
1,165
지분법손익
’17.2Q ’17.3Q
q 기초의 현금 30,319 36,044
• 영업활동으로 인한 현금 흐름 9,363 4,338
분기순손익 5,149 3,361
감가상각비 4,362 4,410
지분법손익 Δ2,581 Δ1,656
운전자본 증감 Δ5,984 Δ1,165
기타 8,417 Δ612
• 투자활동으로 인한 현금 흐름 Δ5,975 Δ7,651
유형자산의 증감 Δ4,279 Δ6,207
무형자산의 증감 Δ1,681 Δ1,613
• 재무활동으로 인한 현금 흐름 1,630 1,682
배당금 지급 등 Δ904 Δ114
차입금 증감 2,534 1,796
• 외화표시 현금의 환율변동 효과 707 452
q 현금의 증감 5,725 Δ1,179
q 기말의 현금 36,044 34,865
4,410
기타 *주2)
7,651
452
1,656
612
현금 흐름
42
37 38
65
62 61
183
173 176
요약 재무상태표 주요 안정성 지표
4
연결기준 경영실적 및 전망
q 차입금
q 순차입금
8.66
5.64
8.96
5.36
’16년말 ’17.2Q ’17.3Q
부채
비율
차입금
비율
순차입금
비율
9.16
5.68
(단위: %) (단위: 조원)
’16년말 ’17.2Q ’17.3Q
q 자산 37.86 39.34 41.13
유동자산 16.99 18.28 19.60
현금 3.02 3.60 3.49
재고자산 5.17 5.62 6.36
비유동자산 20.87 21.06 21.53
q 부채 24.50 24.93 26.20
유동부채 15.74 15.97 17.01
비유동부채 8.76 8.96 9.19
q 자본 13.36 14.41 14.93
재무 상태 및 지표
5
연결기준 경영실적 및 전망
사업환경
매출 및 손익
사업추진방향
4분기 전사 매출은 전년동기 대비 10% 이상의 성장 예상
4분기 전사 영업이익은 전분기 대비 감소하나, 안정적인 수익기조를 유지할 것으로 전망
차별화된 마케팅 활동을 통해 프리미엄 제품을 중심으로 판매 확대에 주력
B2C의 강점을 최대한 활용하여 B2B 사업의 차별적 경쟁력을 체계적으로 확보
미국의 보호무역주의 강화에 따른 통상 마찰로 대내외 사업환경 리스크 지속
연말 프로모션 시즌 진입에 따른 가격 경쟁 격화
전사 4분기 전망
사업부문별 실적 및 전망 Ⅱ
7.9%
3.6%
11.2%
8.8% 8.5%
4.28 4.05 4.65
5.26 4.98
16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q
분기 실적 주1)
6
사업부문별 실적 및 전망
매출액
영업이익률
(단위: %, 조원)
주요 제품
H&A (Home Appliance and Air Solution)
3분기 실적
4분기 전망
한국시장의 지속적인 판매 호조와 북미, 유럽, 아시아를 필두로 한 해외 시장의
매출성장에 힘입어 전년 동기 대비 16% 신장한 5.0조 달성
- 한국 :
매출 :
원자재가 인상 영향에도 불구하고, 한국을 중심으로 한 매출 성장과
전 지역에 걸친 프리미엄 제품 판매 확대를 통해 전년대비 수익성 개선
손익 :
- 해외 :
날씨 영향에 따른 에어컨 매출호조와 건조기, 공기청정기, 핸디스틱 청소기와 같은
신성장 제품의 호황이 지속되어 전년 대비 30% 신장함
저유가 및 환율 약세로 중아 시장에서 다소 부진하였으나, 북미, 유럽, 아시아를
필두로 한 전반적인 매출 호조로 USD 기준 전년대비 10% 성장함
자사 :
글로벌 경기 회복 추세로 유럽과 아시아, 중남미 시장에서의 점진적인 수요증가가
예상되고, 한국시장은 프리미엄 소형가전(정수기, 공기청정기, 핸디스틱 청소기) 및
신성장 제품(건조기, 스타일러)에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됨
시장 :
InstaView 냉장고, TWINWash 세탁기 등 프리미엄 제품 매출을 극대화하고
지속적인 원가구조 개선 및 효율적인 비용투입을 통해
안정적인 수익성을 유지하겠음
TWINWash InstaView DID 코드제로 A9
주1) '17년 3분기부터 스마트조명(舊 Lighting)이 기타 부문에서 H&A본부 산하로
이관됨에 따라, 동일한 기준으로 과거 자료도 재작성 하였음
9.2%
3.4%
8.8% 8.1%
9.9%
4.14 4.79 4.33 4.23
4.64
16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q
7
사업부문별 실적 및 전망 HE (Home Entertainment)
분기 실적
영업이익률
(단위: %, 조원)
주요 제품
LG 슈퍼울트라HD TV (나노셀TV) LG 시그니처 올레드TV W
매출액
3분기 실적
매출 성장과 더불어 지속적인 프리미엄 판매 확대를 통한 수익구조 개선에 힘입어
약 10% 수준의 높은 수익성을 기록함
손익 :
자사 : 프리미엄 제품을 중심으로 한 전략모델 출시를 통해 연말 TV시장 성수기 수요에
적극적으로 대응하여 매출 성장을 이끌어 나가고,
이를 기반으로 안정적인 수익구조를 창출해 나가고자 함
금리인상, 환율 변동 등 외부환경 리스크가 여전히 존재하나,
연말 성수기 진입과 함께 올레드TV 및 울트라HD TV와 같은 프리미엄 수요가
선진국을 중심으로 지속 확대될 것으로 예상됨에 따라
글로벌 TV시장은 전분기 대비 크게 성장할 것으로 전망됨
시장 :
올레드TV와 울트라HD TV의 지속적인 매출 확대를 통한 제품믹스 개선과
북미, 아시아, 중남미 시장을 중심으로 한 TV출하량 증가를 통해
전년동기 대비 10% 이상 신장함
매출 :
4분기 전망
- 올레드TV와 울트라HD TV의 경우 선진시장을 중심으로 한
적극적인 마케팅 활동을 통해 의미 있는 성장을 달성
Δ16.4% Δ15.4%
0.1% Δ4.9%
Δ13.4%
2.60 2.98 3.09
2.70 2.81
16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q
8
사업부문별 실적 및 전망
분기 실적 주1)
영업이익률
(단위: %, 조원)
MC (Mobile Communications)
V30
주1) '17년 2분기부터 컴패니언 디바이스(舊 IPD)가 기타 부문에서 MC본부 산하로
이관됨에 따라, 동일한 기준으로 과거 자료도 재작성 하였음
주요 제품
매출액
3분기 실적
G6의 안정적 판매 유지 및 Q6 / K시리즈 등 보급형 스마트폰 매출 확대로
전분기 대비 4%, 전년동기 대비 8% 신장함
- 스마트폰 판매량 13.7백만 대 달성 (전분기 대비 3%↑, 전년 동기대비 1%↑)
- 자사 주력 시장인 북미에서 전분기 대비 스마트폰 판매량 9%, 한국시장은 44% 신장
- 보급형 스마트폰 판매량은 전분기 대비 6% 신장
매출 :
자사 : 올레드 풀비전(OLED FullVision), 초경량 디자인, 압도적인 카메라 / 비디오 성능으로
소비자로부터 좋은 호평을 받고 있는 V30 제품의 글로벌 런칭을 전개하고,
Q6 등 중가 보급형 매출 비중을 확대하고자 함.
아울러, 플랫폼 / 모듈러 활동을 지속 강화하여 사업 체질 개선 및
원가경쟁력을 제고하겠음
시장 성수기 진입과 함께 업체간 프리미엄 신모델 경쟁이 치열해 지고,
가격 경쟁 및 프로모션 비용 증가 등 시장 점유율 경쟁 심화가 예상됨
시장 :
4분기 전망
메모리 등 주요 부품 단가 상승에 따른 재료비 악화 및 일회성 로열티 비용
반영에 따른 영향으로 전분기 대비 악화됨
손익 :
Q6 G6+
Δ2.4% Δ1.7% Δ1.7% Δ1.9%
Δ3.3%
0.67
0.87 0.88 0.88 0.87
16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q 17.3Q
9
사업부문별 실적 및 전망
분기 실적
매출액
영업이익률
(단위: %, 조원)
주요 제품
VC (Vehicle Components)
• AV/AVN
• Telematics
• CID
• 구동모터
• 인버터
• 배터리팩
• ADAS 카메라
• LCD 계기판
• 차량용 램프
인포테인먼트 전기차 솔루션 안전 및 편의장치
3분기 실적
스마트 인포테인먼트 제품의 신규 거래선 매출 확대와 함께
전기차 부품 매출의 성장세에 힘입어 전년 동기 대비 29% 성장하였지만,
완성차 업체의 차량 판매 부진 및 재고 조정 영향으로 성장세 소폭 둔화
매출 :
자사 : 인포테인먼트 사업은 통신 환경 변화에 대비한 미래 기술을
선제적으로 준비하여 시장을 선점하고, 전기차 부품 사업은 GM BOLT 전기차의
판매확대를 기반으로 Tier-1 업체로서의 입지를 더욱 공고히 해 나갈 계획임
자동차 부품 사업은 미래기술 도입에 따른 차량 전장화 비중이 증가함에 따라
IT 제조사들도 전장 부품 시장 진출을 가속화하고 있으며,
전기차 부품 사업의 경우, 북미와 유럽을 중심으로 한 완성차 메이커들이
연속적으로 전기차 생산 계획을 발표함에 따라 시장은 더욱 확대될 것으로 전망
시장 :
4분기 전망
인포테인먼트 신규 사업 및 전기차 부품 사업에 대한 선행 자원 투입의 영향으로
소폭 영업적자 기록
손익 :
- 인포테인먼트 : 텔레매틱스 및 CID 제품군 매출 성장 견인
- 전기차 부품 : GM BOLT 전기차 본격적인 판매 증가로 전년대비 성장
http://www.lg.com/global
2016년 2017년
1Q 2Q 3Q 4Q 연간 1Q 2Q 3Q
매출액 133,621 100.0% 140,029 100.0% 132,243 100.0% 147,777 100.0% 553,670 100.0% 146,572 100.0% 145,514 100.0% 152,241 100.0%
매출원가 100,384 75.1% 102,364 73.1% 99,154 75.0% 114,401 77.4% 416,303 75.2% 109,630 74.8% 108,300 74.4% 116,199 76.3%
매출총이익 33,237 24.9% 37,665 26.9% 33,089 25.0% 33,376 22.6% 137,367 24.8% 36,942 25.2% 37,214 25.6% 36,042 23.7%
판매관리비 28,185 21.1% 31,819 22.7% 30,257 22.9% 33,728 22.8% 123,989 22.4% 27,727 18.9% 30,573 21.0% 30,881 20.3%
영업이익 5,052 3.8% 5,846 4.2% 2,832 2.1% -352 -0.2% 13,378 2.4% 9,215 6.3% 6,641 4.6% 5,161 3.4%
금융수익(비용) -1,209 -0.9% -815 -0.6% -1,068 -0.8% -843 -0.6% -3,935 -0.7% -1,092 -0.7% -531 -0.4% -621 -0.4%
지분법이익(손실) -223 -0.2% -262 -0.2% 199 0.2% 2,973 2.0% 2,687 0.5% 2,301 1.6% 2,581 1.8% 1,656 1.1%
기타영업외수익(비용) -804 -0.6% -16 0.0% -1,484 -1.1% -2,609 -1.8% -4,913 -0.9% 495 0.3% -1,269 -0.9% -1,039 -0.7%
법인세차감전순이익 2,816 2.1% 4,753 3.4% 479 0.4% -831 -0.6% 7,217 1.3% 10,919 7.4% 7,422 5.1% 5,157 3.4%
법인세비용 835 0.6% 2,068 1.5% 1,294 1.0% 1,757 1.2% 5,954 1.1% 2,562 1.7% 2,273 1.6% 1,796 1.2%
분기순손익 1,981 1.5% 2,685 1.9% -815 -0.6% -2,588 -1.8% 1,263 0.2% 8,357 5.7% 5,149 3.5% 3,361 2.2%
지배지분 1,906 2,710 -620 -3,227 769 7,953 4,975 3,181
비지배지분 75 -25 -195 639 494 404 174 180
Appendix
손익계산서
*주) ’17년 3분기 자료는 투자자의 편의를 위하여 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 조기에 작성된 것으로 그 내용 중 일부는 외부감사인의 최종 검토 과정에서 달라질 수 있음
요약 재무제표 (연결)
(단위: 억원, %)
10
Appendix
(단위: 억원)
요약 재무제표 (연결)
재무상태표
11
*주) ’17년 3분기 자료는 투자자의 편의를 위하여 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 조기에 작성된 것으로 그 내용 중 일부는 외부감사인의 최종 검토 과정에서 달라질 수 있음
2016년 2017년
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
자산 371,769 372,449 372,856 378,553 381,245 393,424 411,272
유동자산 173,788 172,718 172,775 169,906 174,749 182,752 195,979
현금 및 현금성자산 32,948 29,080 34,885 30,151 30,319 36,044 34,865
매출채권 68,382 73,518 66,447 70,599 73,601 73,446 77,376
재고자산 54,178 52,095 55,448 51,710 53,920 56,202 63,580
기타 유동자산 18,280 18,025 15,995 17,446 16,909 17,060 20,158
비유동자산 197,981 199,731 200,081 208,647 206,496 210,672 215,293
관계기업 투자 47,683 47,211 47,017 51,046 51,750 55,038 56,958
유형자산 103,598 105,149 106,062 112,224 110,869 111,714 113,851
무형자산 14,689 15,091 15,235 15,711 16,104 17,036 17,780
기타 비유동자산 32,011 32,280 31,767 29,666 27,773 26,884 26,704
부채 241,869 241,166 247,078 244,986 244,329 249,343 262,023
매입채무 65,614 63,153 67,407 67,464 76,132 71,169 81,272
차입금 92,917 88,016 90,077 86,590 86,292 89,565 91,637
기타부채 83,338 89,997 89,594 90,932 81,905 88,609 89,114
자본 129,900 131,283 125,778 133,567 136,916 144,081 149,249
Appendix
(단위: 억원)
사업부문별 매출/손익 (연결)
12
*주) '17년 2분기부터 컴패니언 디바이스(舊 IPD)가 기타 부문에서 MC본부 산하로, '17년 3분기부터 스마트조명(舊 Lighting)이 기타 부문에서 H&A본부 산하로 이관됨에 따라 동일한 기준으로 과거 자료도 재작성 하였음
*주) ’17년 3분기 자료는 투자자의 편의를 위하여 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 조기에 작성된 것으로 그 내용 중 일부는 외부감사인의 최종 검토 과정에서 달라질 수 있음
1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 '16연간 1Q'17 2Q'17 3Q'17
QoQ YoY
H&A 매출액 42,299 47,119 42,816 40,547 172,781 46,477 52,646 49,844 -5% 16%
영업이익 4,040 4,299 3,369 1,468 13,176 5,191 4,643 4,249 (%) 9.6% 9.1% 7.9% 3.6% 7.6% 11.2% 8.8% 8.5% HE 매출액 43,334 41,572 41,415 47,934 174,255 43,261 42,349 46,376 10% 12%
영업이익 3,352 3,567 3,815 1,640 12,374 3,822 3,430 4,580 (%) 7.7% 8.6% 9.2% 3.4% 7.1% 8.8% 8.1% 9.9% MC 매출액 30,206 34,212 26,014 29,807 120,239 30,917 27,014 28,077 4% 8%
영업이익 -1,937 -1,395 -4,256 -4,593 -12,181 37 -1,324 -3,753 (%) -6.4% -4.1% -16.4% -15.4% -10.1% 0.1% -4.9% -13.4% VC 매출액 5,929 6,396 6,749 8,656 27,730 8,764 8,826 8,734 -1% 29%
영업이익 -158 -168 -162 -144 -632 -145 -164 -290 (%) -2.7% -2.6% -2.4% -1.7% -2.3% -1.7% -1.9% -3.3% 독립사업부, 기타계열사, 매출액 3,259 2,551 4,380 3,262 13,452 3,400 4,037 6,112 51% 40%
내부거래 및 기타 영업이익 -244 -108 -46 114 -284 -341 -157 66
LG이노텍 포함 전
LG전자 연결 합계 (①)
매출액 125,027 131,850 121,374 130,206 508,457 132,819 134,872 139,143 3% 15%
영업이익 5,053 6,195 2,720 -1,515 12,453 8,564 6,428 4,852 (%) 4.0% 4.7% 2.2% -1.2% 2.4% 6.4% 4.8% 3.5%
LG이노텍 실적(②) 매출액 11,950 11,205 13,845 20,546 57,546 16,447 13,396 17,873 33% 29%
영업이익 4 -340 206 1,178 1,048 668 326 559
LG전자와 LG이노텍간 내부거래 (③)
매출액 3,356 3,026 2,976 2,975 12,333 2,694 2,754 4,775 73% 60%
영업이익 5 9 94 15 123 17 113 250
연결 총합계 (①+②-③)
매출액 133,621 140,029 132,243 147,777 553,670 146,572 145,514 152,241 5% 15%
영업이익 5,052 5,846 2,832 -352 13,378 9,215 6,641 5,161 (%) 3.8% 4.2% 2.1% -0.2% 2.4% 6.3% 4.6% 3.4%
