29/06 - 03/07/2015

STOCK EXCHANGE REVIEW

VN-INDEX kết thúc tuần giảm điểm đầu tiên sau 5 tuần tăng điểm liên tiếp sau khi chinh phục không thành công vùng kháng cự tại đỉnh cũ 595 điểm. Trong đó, HNX-INDEX đã kết thúc tuần giảm điểm thứ 2 liên tiếp với áp lực bán ra khá mạnh sau khi chỉ số không vượt được kháng cự trung hạn 90 điểm.

Sau phiên tăng điểm bứt phá 9,38 điểm vào đầu tuần phần lớn nhờ lực kéo từ cổ phiếu ngân hàng(VCB, BID, CTG, MBB…) và Bluechips(VNM, MSN…), thị trường nhanh chóng suy yếu và điều chỉnh giảm trở lại 4 phiên liên tiếp về cuối tuần. Diễn biến giao dịch tuần này tiếp tục ở trong trạng thái giảm dần đều với diễn biến giằng co mạnh do áp lực chốt lời tăng cao khi 3 lần thị trường tiến sát các mốc kháng cự quan trọng tại vùng 595 điểm. Mặc dù hàng loạt các thông tin tích cực liên tiếp được đưa ra trong đó nổi bật là thông tin Thủ tướng chính thức ký ban hành Nghị định số 60/2015/NĐ-CP về việc nới room cho NDTNN nhưng sự hồ hởi của thị trường cũng chỉ duy trì được trong chốc lát.

Nhìn về phân lớp cổ phiếu, cổ phiếu Banks có mức điều chỉnh giảm đáng kể nhất trong tuần qua khi đa số các cổ phiếu trụ cột dẫn dắt xu hướng thị trường như BID, CTG, VCB, MBB…đều trong xu hướng tạo đỉnh và giảm khá mạnh trở lại. Đây chính là nguyên nhân tác động ảnh hướng khá lớn đến mức giảm của chỉ số. Bên cạnh đó, nhóm cổ phiếu Dầu khí(PVS, PVC, PVB, PXS, PVD…) mặc dù đi ngang suốt thời gian qua nhưng đã bắt đầu xuất hiện các phiên giảm mạnh về cuối tuần. Nhóm cổ phiếu chứng khoán(SSI, HCM…) được hưởng lợi nhờ tin nới room nên vẫn duy trì được xu hướng tăng nhưng yếu tố này có thể sẽ không đủ duy trì xu hướng này trong tuần tới. Về tổng thể, áp lực bán chốt lời mạnh diễn ra trên toàn bộ thị trường đặc biệt là nhóm Bluechips là nguyên nhân khiến thị trường suy yếu. Trong đó, nhóm cổ phiếu đầu cơ đã xuất hiện tín hiệu bán mạnh hơn và nhiều cổ phiếu giảm sàn về cuối tuần qua đang cho thấy dòng tiền nóng có tín hiệu rút ra khi thanh khoản thị trường xuất hiện tín hiệu suy yếu với mức giảm 13% so với tuần trước.

Về mặt thông tin, những diến biến mới xoay quanh khả năng vỡ nợ của Hy Lạp và bong bóng chứng khoán tại Trung Quốc ngắn hạn đang là yếu tố thông tin không mấy tích cực đối với thị trường trong tuần này. Do đó, khả năng tâm lý NDT có thể sẽ tiếp tục thận trọng hơn sau diễn biến chốt lời diễn ra khá ồ ạt trong tuần qua.

Về xu hướng NDTNN, tuần qua NDTNN đã giảm mua ròng khá mạnh trong tuần qua với giá trị ròng đạt 36 tỷ đồng trên HSX và 50 tỷ đồng trên HNX. Trong đó, quỹ VNM ETF cũng giảm mức độ rót vốn ròng qua các phiên khi huy động được thêm 4,5 triệu USD tương đương 90 tỷ đồng.

Về mặt kỹ thuật, cả hai chỉ số đều đánh mất vùng hỗ trợ cũ đối với VN-Index là 585 - 590 điểm và HNX –Index là 86-87 điểm cùng với thanh khoản chung của thị trường cũng đang sụt giảm cho thấy dòng tiền đang tạm thời đứng ngoài. Chúng tôi nhận thấy áp lực chốt lời ngắn hạn hiện nay đang có tín hiệu gia tăng, đặc biệt tập trung vào các cổ phiếu lớn trên thị trường khiến cả hai chỉ số tiếp tục đi xuống để tìm điểm cân bằng ở các mức hỗ trợ thấp hơn, vùng hỗ trợ gần nhất của VN-Index tại ngưỡng 580 - 575 điểm và của HNX-Index tại vùng 83 điểm. Do đó, chúng tôi khuyến nghị NDT nên giảm tỷ trọng cổ phiếu trong tài khoản về mức tiền/CP là 70/30 là hợp lý. Tránh mua cao tại các phiên phục hồi hoặc tham gia mua thêm giá thấp vì khả năng giảm ngắn hạn có thể tiếp tục diễn ra.

Foreign Trading HSX - HNX (VND Billion)

HOSE Daily HNX Daily

HOSE HNX

Close 581.75 85.52

Change (%) -1.06 -1.07

Volume 138 270 500 60 766 155

Value (billion VND) 2 494.5 762.44

Gainers 99 93

Losers 122 112

Unchanged 63 55

Put-thru (Volume) 14 195 775 94 645

Put-thru (Value) 652.38 bn 1.13 bn

Top active stocks

HOSE Volume (shr) Return %

FLC 124 283 070 3.5

OGC 47 605 110 0.0

MBB 25 863 380 -1.3

SSI 22 441 630 2.5

CTG 16 324 370 -3.5

HNX Volume (shr) Return %

SCR 2 322 857 -0.6

FIT 2 228 205 1.7

KLF 1 727 532 0.6

PVX 1 195 186 0.0

SHB 1 179 654 0.0

Foreign Trading (VND Billion)

HOSE HNX

Buying 1 803 114

Selling 1 767 64

Net 36 50

Top 5 Net Inflow (million VND)

HOSE HNX

Ticker Net Ticker Net

STB 98.9 PVS 24.3

BID 56.2 PVB 8.8

SSI 52.7 BVS 6.7

KDC 33.1 PVC 5.7

MSN 22.1 TNG 4.1

Top 5 Net Outflow (million VND)

HOSE HNX

Ticker Net Ticker Net

VIC -328 PGS -6.3

CTG -41 PCT -1.9

GAS -38.8 VIX -1.2

CII -29 BCC -1.1

DIG -16.6 ECI -0.7

Top 5 Gainers & Losers

HOSE

Gainers % Losers %

TNT 29.5 JVC -23.1

FDC 14.3 KSS -21.1

SC5 13.4 ATA -20.9

LHG 13.3 DAG -17

TDW 11.8 PTK -16

HNX

Gainers % Losers %

TET 31.2 NGC -41.9

HCT 23.2 PSD -35.6

SDP 18.2 L44 -32.9

DC2 18.2 LHC -32.6

MCO 17.6 PSC -28.9

Sector breakdown

VNINDEX % Price

change 5 day

Oil & Gas -1.59

Basic Materials -2.22

Industrials -0.39

Consumer Goods -0.42

Health Care 0.24

Consumer Services 0.00

Telecommunications 3.35

Utilities 0.00

Financials -1.38

Technology 2.23

VN-INDEX

VN-INDEX kết thúc tuần giảm điểm đầu tiên sau 5 tuần tăng điểm liên tiếp. Đây cũng chính là vùng kháng cự mạnh tương ứng vùng đỉnh cũ từng được thiết lập vào tháng 3/2015. Dự báo: Khả năng VN-INDEX sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm trong tuần này khi các tín hiệu kỹ thuật đang củng cố cho xu hướng giảm của chỉ số. Stochastic: Đường %K cắt đường %D từ trên xuống từ vùng quá mua(over bought). RSI(15): Giảm về ngưỡng 55 sau khi không chinh phục thành công vùng quá mua 70. MACD: Đường MACD cắt đường signal từ trên xuống, MACD histogram phân kỳ với index.

Long term Middle term Short term

Bearish Bearish Bullish Resistance 1 Resistance 2 Support 1 Support 2 600 610 580 575

HNX-INDEX

HNX-INDEX kết thúc tuần giảm điểm thứ 2 liên tiếp sau khi tạo đỉnh cao 89 điểm trong tuần trước đó. Kết thúc tuần này, HNX-INDEX đã nằm dưới đường MA20 báo hiệu khả năng giảm điểm và đảo ngược xu hướng đang và sẽ có thể tiếp diễn trong thời gian tới. Dự báo: nếu giảm xuyên qua hỗ trợ 85.9 điểm, khả năng HNX-INDEX sẽ kiểm nghiệm các mốc hỗ trợ gần nhất tại 83 và 82 điểm Stochastic: Đường %K cắt đường %D từ trên xuống từ vùng quá mua(over bought). RSI(15): Giảm về ngưỡng 52 sau khi không chinh phục thành công vùng quá mua 70. MACD: Đường MACD cắt đường signal từ trên xuống, MACD histogram phân kỳ âm với index.

Long term Middle term Short term

Bearish Bearish Bullish Resistance 1 Resistance 2 Support 1 Support 2 92 90 83 82

HOSE Fear and Greed(F&G):

HNX Fear and Greed:

MARKET INDICES & STATISTIC

Comment: Chỉ báo F&G là chỉ báo động lượng được dựa trên Average True Range (daily high/low range, adjusted for gaps) để đo lường tỷ số sức mạnh mua, sức mạnh bán cho phép biết được các đầu hiệu Bull hay Bear trong một khoảng thời gian.

Trong đó, F&G của VN-INDEX có tín hiệu giảm dần đều trong 4 phiên gần đây nhất và có xu hướng tiệm cận sát đường Zero. Điều này đang cho thấy khả năng chuyển xu thế từ tăng sang giảm của chỉ số VN-INDEX có thể diễn ra trong tuần này nếu F&G giảm về chu kỳ âm.

Comment: Chỉ báo F&G của HNX-INDEX liên tục giảm mạnh trong hai tuần trở lại đây và đã chuyển từ chu kỳ dương sang chu kỳ âm vào phiên giao dịch cuối tuần qua cho thấy xu hướng thị trường đang có tín hiệu thay đổi. Khả năng HNX-INDEX đang chuyển từ trend tăng sang giảm trong những phiên tới

Hose Advance – Decline:

Comment:

_HOSE: A-D: Chỉ báo Advance – Decline của VN-INDEX đã giảm khá mạnh trở lại khi đa số các mã cổ phiếu đã đồng loạt giảm trở lại trong

tuần qua báo hiệu tín hiệu không mấy tích cực.

_HNX: A-D: Bắt đầu xuất hiện tín hiệu giảm mạnh báo hiệu cho khả năng đảo chiều giảm của chỉ số trong những phiên tới.

HNX Advance – Decline:

SMB: Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn - Miền Trung (UpCOM)

- SMB là một công ty thành viên của Tổng công ty cổ phần nước giải khát Sài Gòn (SABECO) có năng lực sản xuât

tốt. Công ty sở hữu ba nhà máy bia là nhà máy bia Đak Lax( công suất 70 triệu lít bia/năm), nhà máy bia Quy Nhơn

(công suất 50 triệu lít bia/năm), nhà máy bia Phú Yên (công suất 23 triệu lít bia/năm). Năng lực sản xuất tối đa của

SMB là 165 triệu lít bia/năm (có thể chạy vượt công suất thiết kế). - Sản phẩm chính của Công ty hiện nay chủ yếu là bia chai với các nhãn hiệu Sai gon Larger , Sai gon export, Bia

Quy Nhơn…Trong năm 2014, Công ty sản xuất 134 triệu lít bia chai các loại, đạt 81.2% công suất thực tế các nhà

máy, phản ánh hoạt động kinh doanh của Công ty rất hiệu quả. Sản phẩm của Công ty tiêu thụ thông qua công ty

phân phối riêng của Sabeco nên rất đảm bảo.

- Lợi nhuận của Công ty tăng trưởng đều và mạnh trong hai năm gần đây nhờ tiêu thụ sản phẩm khả quan, chi phí lãi vay giảm. Trong năm 2015, Công ty đề ra kế hoạch lợi nhuận sau thuế là 60 tỷ VNĐ, song đại diện cổ đông lớn

Sabeco đánh giá lợi nhuận có thể đạt đến 100 tỷ VNĐ nhờ các yếu tố thuận lợi sau: Chi phí lãi vay giảm mạnh,

nguyên liệu đầu vào giảm, tiêu thụ sản phẩm khả quan.

- Công ty có dòng tiền từ hoạt động kinh doanh rất lớn khoảng 160 – 180 tỷ VNĐ/năm (do một phần lớn chi phí là chi

phí khấu hao). Điều này khiến Công ty có thể trả nhanh nợ vay tạo điều kiện tăng trưởng lợi nhuận, trả cổ tức tốt

cho các cổ đông (cổ tức dự kiến năm nay là 1.400 VNĐ/cp). Chúng tôi dự phóng thận trọng, lợi nhuận của SMB là khoảng 85 tỷ VNĐ, EPS 2.700 VNĐ, cổ tức đạt 1500 VNĐ/cp. Chúng tôi khuyến nghị đầu tư SMB với giá mục tiêu

là 22,500 VNĐ/cp so với mức giá hiện tại là 17,500 VNĐ/cp hiện nay.

HSG: Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (HSX)

- HSG triển khai dự án đầu tư nhà máy Hoa Sen Nghệ An tại tỉnh Nghệ An trên diện tích 35 ha. Tổng nguồn vốn đầu tư cho dự án dự kiến khoảng 5000 tỷ VNĐ. Nhà máy được đầu tư trang thiết bị hiện đại bao gồm dây chuyền cán

nguội với công suất thiết kế 1 triệu tấn/năm; 2 dây chuyền sản xuất tôn mạ với tổng công suất thiết kế 500,000

tấn/năm; 1 dây chuyền sản xuất tôn mạ màu với công suất thiết kế 120,000 tấn/năm. Dự kiến nhà máy sẽ đi vào

vận hành vào tháng 3 năm 2016.

- Trước đó, HSG cũng đầu tư xây dựng nhà máy Tôn Hoa Sen Nghệ An được khởi công từ tháng 10/2014, có tổng vốn cố định dự toán là 200 tỷ đồng. Nhà máy bao gồm 12 dây chuyền sản xuất ống thép với tổng công suất

100,000 tấn/năm. Hiện tại, dự án đã hoàn thành giai đoạn 1 với 6 dây chuyền sản xuất ống thép đầu tiên đã đi vào

hoạt động. Toàn bộ nhà máy dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2015.

- Sauk hi hai nhà máy trên sau khi đi vào vận hành sẽ nâng cao năng lực sản xuất và khả năng cung cấp sản phẩm

tôn, thép của HSG, đặc biệt đáp ứng nhu cầu thị trường các tỉnh miền Trung và miền Bắc, đồng thời tăng sản lượng

xuất khẩu sang Lào, Thái Lan, Myanmar.

VNM: Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (HSX)

- Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam công bố Nghị quyết HĐQT về việc tạm ứng cổ tức 40% bằng tiền mặt đợt 1 năm

2015 và phát hành hơn 200 triệu cổ phần cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ. Trong những năm gần đây mặc dù chịu sự cạnh tranh gay gắt hơn từ các doanh nghiệp trong ngành như TH true milk, Nutifood song VNM vẫn

giữ được vị thế đầu ngành nhờ năng lực sản xuất cao, vùng nguyên liệu rộng lớn và thương hiệu mạnh. Công ty sở

hữu một hệ thống gồm 7 trang trại chăn nuôi 11,000 con bò sữa và vùng nguyên liệu gồm 77,000 con bò sữa qua

mô hình liên kết với các hộ nông dân. Trong các năm tới, Công ty lên kế hoạch tiếp tục đầu tư thêm 9 trang trại

nâng lượng bò sữa thêm 45,000 con.

- Công ty hiện sản xuất khoảng 250 sản phẩm khác nhau gồm 6 dòng sản phẩm chính là sữa nước, sữa chua, sữa bột, bột dinh dưỡng, sữa đặc có đường và nước giải khát. Trong đó, dòng sản phẩm sữa nước vẫn đóng vai trò

chủ đạo, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong doanh thu và lợi nhuận của Công ty.

- Tính đến tháng 4/2015, doanh thu và sản lượng của VNM lần lượt tăng 17% và 15% so với cùng kỳ; trong khi xuất

khẩu tăng 70%, phản ánh tình hình kinh doanh tích cực của Công ty. Chúng tôi duy trì đánh giá lạc quan về triển

vọng lợi nhuận của VNM trong thời gian tới.

PGS: Công ty Cổ phần Kinh doanh Khí hóa lỏng Miền Nam (HNX)

- PGS công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm. Theo đó, doanh thu đạt mức 2803 tỷ VNĐ, giảm 23.1% so với

cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt mức 90 tỷ VNĐ, tăng 17% so với cùng kỳ. Như vậy trong 6 tháng đầu năm, PGS đã

hoàn thành 57% kế hoạch cả năm. - Doanh thu của Công ty giảm mạnh so với cùng kỳ do giá dầu trên thị trường thế giới giảm mạnh, tác động tiêu cực

đến giá bán CNG và PLG. Tuy nhiên, đại diện PGS cũng khẳng định sản lượng tiệu thụ của PGS sẽ vẫn đạt kế

hoạch đề ra.

- Lợi nhuận của PGS vẫn có sự tăng trưởng so với cùng kỳ, mặc dù giá bán đầu ra giảm do giá mua khí đầu vào đã

được điều chỉnh theo phương pháp tính mới. Theo đó, giá khí đầu vào sẽ tham chiếu giá dầu FO, thay vì tính theo

một mức giá cố định như trước đây. Điều này sẽ khiến PGS ổn định được biên lãi gộp qua đó ổn định hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh.

- Chúng tôi vẫn đánh giá cao PGS nhờ thương hiệu mạnh, thị phần cao trong mảng kinh doanh LPG tại khu vực phía

nam và mảng kinh doanh khí CNG hiệu quả. Chúng tôi dự phóng LNST của PGS đạt mức 185 tỷ trong năm 2015.

ĐÁNH GIÁ NHANH MỘT SỐ CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý

Dow Jones Dow/Nasdaq/S&P500(%)

Tuần qua, TTCK Mỹ giảm điểm trở lại do lo ngại tình hình tại Hy Lạp. Nếu trong trường hợp vỡ nợ, Hy Lạp có thể phải ra khỏi eurozone, gây bất ổn cho kinh tế khu vực. Bên cạnh đó giới đầu tư cũng thận trọng hơn khi họ tiếp tục quan sát diễn biến thông tin kinh tế Q2 sau khi tăng trưởng chậm trong Q1/2015.Tính chung cả tuần Dow Jones giảm 0,38% khi đứng ở mức 17,946.68 điểm, Nasdaq giảm 0,69% khi dừng ở mức 5080,50 điểm; S&P500 giảm 0,38% đứng ở mức 2.101,49 điểm.

Thượng viện Mỹ hôm 24/06 đã thông qua dự luật Quyền Xúc tiến Thương mại (TPA) với tỷ lệ 60 phiếu thuận và 38 phiếu chống, mở đường cho Tổng thống Barack Obama toàn quyền xúc tiến các cuộc đàm phán về Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP). Bước tiếp theo, dự luật sẽ được đệ trình lên Tổng thống Obama để ký thành luật. Trước đó vào hôm 18/06, TPA (không kèm dự luật Hỗ trợ Điều chỉnh Thương mại - TAA) đã được Hạ viện Mỹ thông qua với tỷ lệ sít sao 218 phiếu thuận và 208 phiếu chống.

Hôm 23/6, Thống đốc Fed Jerome Powell tuyên bố đã “sẵn sàng” nâng lãi suất 2 lần (tháng 9 và tháng 12) nếu kinh tế tăng trưởng như dự đoán. Ông Powell cho rằng, kinh tế Mỹ sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa cuối năm nay, thị trường lao động tiếp tục được cải thiện và áp lực giá trong nền kinh tế sẽ bắt đầu tăng. Mặc dù tuyên bố khả năng dự đoán của mình là 50-50, nhưng ông Powell cũng lưu ý rằng nền kinh tế Mỹ đang tiến đến việc tạo đủ việc làm và lạm phát bắt đầu tăng do tác động của giá năng lượng thấp và USD tăng cao.

Thứ Sáu 26/6, Thủ tướng Hy Lạp Alexis Tspras đã nhóm họp với Thủ tướng Đức Angela Merkel và Tổng thống Pháp François Hollande và cập nhật về các đề xuất kinh tế của Hy Lạp trình lên chủ nợ. Thứ Bảy 27/6, các bộ trưởng tài chính eurozone sẽ nhóm họp để quyết định số phận của quốc gia Địa Trung Hải này. Hy Lạp cần thêm tiền để không rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán khoản nợ 1,8 tỷ USD cho IMF vào ngày 30/6 tới đây. Nếu vỡ nợ, Hy Lạp có thể phải ra khỏi eurozone, gây bất ổn cho kinh tế khu vực.

Trong vài tuần qua, thị trường chứng khoán Trung

Quốc dao động mạnh trong bối cảnh lo ngại về việc định giá cổ phiếu quá cao so với giá trị thực của nó và lượng cổ phiếu mới phát hành ồ ạt có nguy cơ làm mất thanh khoản thị trường. Chỉ số Shanghai Composite giảm 7,4% vào ngày 19/06, tiếp nối đà giảm 13% trong cả tuần rồi. Đây là mức sụt giảm tệ nhất trong 1 tuần của chỉ số này từ năm 2008. Tuy nhiên, so với hồi đầu năm, chỉ số này vẫn tăng tới 30%.

Trung Quốc hạ lãi suất xuống thấp kỷ lục. Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã hạ lãi suất cơ bản xuống mức thấp kỷ lục đồng thời hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với một số ngân hàng. Động thái này được đưa ra nhằm đẩy nhanh việc nới lỏng tiền tệ do tăng trưởng kinh tế giảm tốc đe dọa làm tăng tỷ lệ thất nghiệp. Đây là lần hạ lãi suất thứ 4 kể từ tháng 11/2014, lãi suất cho vay kỳ hạn một năm sẽ giảm 25 điểm phần trăm xuống 4,85%, có hiệu lực từ 28/6. Trung Quốc đang vật lộn với tình trạng dư thừa công suất công nghiệp, nợ của chính quyền địa phương và dòng vốn chảy ra ngoài trong bối cảnh kinh tế quý I/2015 tăng trưởng với tốc độ thấp nhất kể từ 2009. Việc PBOC cắt giảm lãi suất lần thứ 4 này được đưa ra sau khi số liệu hồi tháng 5 cho thấy sự ổn định về sản lượng công nghiệp và mức cho vay.

Theo tính toán của công ty thông tin tài chính Markit, Chỉ số các nhà quản lý mua hàng (PMI) của Khu vực sử dụng đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đã tăng từ mức 53,6 điểm trong tháng 5/2015 lên 54,1 điểm trong tháng 6/2015, là mức cao nhất kể từ tháng 5/2011.

Hàn Quốc ngày 25/06 công bố gói kích thích hơn 15 ngàn tỷ won (13 tỷ USD), bao gồm cả gói ngân sách bổ sung, và cắt giảm dự báo tăng trưởng kinh tế 2015 do sự bùng phát của dịch MERS đã gia tăng sức ép lên nền kinh tế vốn đã bấp bênh này.

THÔNG TIN KINH TẾ CHỨNG KHOÁN THẾ GIỚI TRONG TUẦN

Điểm tin kinh tế trong nước

Tăng trưởng GDP cao nhất trong 10 năm trở lại đây. Tính chung 6 tháng đầu năm, GDP của Việt Nam tăng trưởng 6,28%. “CPI thấp do tác động của giá dầu”. Đó là nhận định của Bộ trưởng Bộ KH&ĐT Bùi Quang Vinh với báo giới sau cuộc họp điều hành kinh tế vĩ mô liên bộ KH&ĐT, Công Thương, Tài chính, NHNN diễn ra chiều 25-6. Trong quý I-2015, GDP cả nước tăng 6,08%. Tính chung sáu tháng đầu năm, tăng trưởng GDP của Việt Nam ở mức 6,28%. Đây là mức cao nhất trong nhiệm kỳ này và trong 10 năm trở lại đây. “Điều này cho thấy CPI thấp nhưng không đáng lo ngại do tăng trưởng ổn định, quý sau cao hơn quý trước một cách bền vững” - Bộ trưởng Vinh nhấn mạnh.

Ngày 26/06, Thủ tướng chính thức ký ban hành Nghị định số 60/2015/NĐ-CP về việc sửa đổi bổ sung Nghị định số 58/2012/NĐ-CP quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Chứng khoán và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán. Nghị định chính thức có hiệu lực từ ngày 01/09/2015.

Điểm tin TTCK và doanh nghiệp niêm yết

Ngày 23/06, Fitch Ratings thông báo giữ nguyên xếp hạng tín nhiệm của 4 ngân hàng Việt Nam là ACB, Agribank, Vietinbank (CTG) và MBB đồng thời đánh giá triển vọng của 4 ngân hàng này ở mức “ổn định”.

SHN-HNX: Sau sự xuất hiện của nhóm cổ đông ông Vũ Văn Tiền, Geleximco và Đầu tư An Bình..., SHN lột xác với kế hoạch tăng vốn khủng từ 385.9 tỷ đồng lên đến hơn 2,000 tỷ đồng. SHN lên kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi với CTCP Tập đoàn Đầu tư An Bình (ABG) – doanh nghiệp có cổ đông lớn là CTCP Xuất nhập khẩu Tổng hợp Hà Nội (Geleximco). Mục đích của giao dịch này nhằm để các cổ đông của ABG đầu tư và trở thành cổ đông của SHN tại đợt phát hành riêng lẻ của SHN thông qua việc hoán đổi cổ phiếu của mình tại ABG. Sau khi đầu tư, các cổ đông sẽ tham gia tái cấu trúc, quản trị và phát triển SHN. Dự kiến số cổ phần phát hành để hoán đổi là 95 triệu cổ phần, tỷ lệ hoán đổi 1:1. Nếu được thông qua, việc phát hành này dự kiến sẽ thực hiện vào quý IV/2015.

HHS-HOSE: ĐHĐCĐ bất thường của CTCP Đầu tư dịch vụ Hoàng Huy được tổ chức sáng ngày 25/06 đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2015 với lãi ròng hợp nhất đạt 550 tỷ đồng, tỷ lệ cổ tức 30% và phương án tăng vốn điều lệ.

PDR-HOSE: CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt thông báo quyết định tăng vốn điều lệ Công ty TNHH MTV Đầu tư Phát Đạt từ 300 tỷ lên 800 tỷ đồng.

PGS-HNX: HĐQT CTCP KD Khí Hóa Lỏng Miền Nam đã công bố Nghị quyết họp HĐQT thường kỳ quý 2/2015 thông qua kết quả hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm và kế hoạch hoạt động 6 tháng cuối năm 2015. Cụ thể, trong 6 tháng đầu năm 2015, tổng

doanh thu hợp nhất của PGS đạt 2,803 tỷ đồng, bằng 79% kế hoạch và đạt gần 40% kế hoạch cả năm. Trong đó, công ty mẹ PGS đạt 2,364.5 tỷ đồng và CNG Việt Nam đạt 439 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất 6 tháng của PGS đạt 90 tỷ đồng, vượt 14% kế hoạch và hoàn thành gần 57% kế hoạch năm.

CII-HOSE: CTCP ĐT Hạ tầng Kỹ Thuật Tp.Hồ Chí Minh cho biết sẽ được nhận quỹ đất trị giá 2,343 tỷ đồng tại khu đô thị mới Thủ Thiêm trong dự án BT đổi đất lấy hạ tầng tại Thủ Thiêm, TPHCM. Sau khi nhận được quỹ đất, CII sẽ đầu tư hai dự án bất động sản là dự án Marina Bay và dự án Thủ Thiêm Lake View.

JVC-HOSE: Tối ngày 24/6/2015, ông Kyohei Hosono - Chủ tịch HĐQT JVC, đồng thời cũng là người đại diện phần vốn của quỹ đầu tư DI Asian Industrial Fund LP và Dream Incubator Inc (Công ty DI) đã gửi lời xin lỗi tới các cổ đông trong thư ngỏ, đồng thời khẳng định hai quỹ đầu tư Nhật Bản sẽ đồng hành với JVC trong dài hạn. Trước đó, ngày 21/6 HĐQT JVC đã họp và ra Nghị quyết về việc miễn nhiệm chức danh Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc của ông Lê Văn Hướng. Thay vào đó, bổ nhiệm ông Kyohei Hosono trở thành Chủ tịch HĐQT và ông Nguyễn Hữu Hiếu trở thành Tổng giám đốc của JVC. Ông Lê Văn Hướng cũng đã bị tạm giam để phục vụ điều tra làm rõ một số sai phạm cá nhân.

DXG-HOSE: HĐQT DXG thống nhất và đồng ý thông qua việc nhận chuyển nhượng toàn bộ cổ phần của CTCP Phát triển Lộc Phước Thịnh với tổng giá trị dự kiến là 243 tỷ đồng để nhận quyền phát triển Dự án Chung cư cao tầng phường Tân Kiểng, quận 7, TPHCM.

TNC-HOSE: HĐQT CTCP Cao su Thống Nhất ước doanh thu và lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2015 lần lượt đạt 65 tỷ và 9 tỷ đồng. Trong đó, lượng mủ cao su sơ chế là 242 tấn, gia công hạt điều là 1,420 tấn. Hiện TNC đã thực hiện đầu tư 3,762 tỷ đồng.

HAG-HOSE: Ngày 23/06, tại Myanmar, Tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai đã chính thức bàn giao mặt bằng và đưa vào sử dụng giai đoạn 1 “Khu phức hợp Hoàng Anh Gia Lai Myanmar”.

PVB-HNX: Do chưa nắm được chính sách pháp luật về thuế nên CTCP Bọc Ống Dầu Khí Việt Nam phải nộp bổ sung và chịu phạt tổng cộng hơn 4.9 tỷ đồng. Theo đó, Đoàn Thanh tra đã tiến hành thanh tra thuế tại PVB cho thời kỳ 2009 - 2012. Qua thanh tra, Cục thuế tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu đã điều chỉnh và yêu cầu nộp bổ sung 1.3 tỷ đồng thuế nhà thầu nước ngoài, 755 triệu đồng thuế TNDN và 577 triệu đồng Thuế GTGT và thuế TNCN.

THÔNG TIN KINH TẾ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TRONG TUẦN

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Bản quyền năm 2014 thuộc về Công ty CP Chứng khoán MB (MBS). Những thông tin sử dụng trong

báo cáo được thu thập từ những nguồn đáng tin cậy và MBS không chịu trách nhiệm về tính chính xác của chúng. Quan điểm thể hiện trong báo cáo này là của (các) tác giả và không nhất thiết liên hệ với quan điểm chính thức của MBS. Không một thông tin cũng như ý kiến nào được viết ra nhằm mục đích quảng cáo hay khuyến nghị mua/bán bất kỳ chứng khoán nào. Báo cáo này không được phép sao chép, tái bản bởi bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào khi chưa được phép của MBS. CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB (MBS)

Được thành lập từ tháng 5 năm 2000 bởi Ngân hàng TMCP Quân đội (MB), Công ty CP Chứng khoán MB (MBS) là một trong 5 công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam. Sau nhiều năm không ngừng phát triển, MBS đã trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam cung cấp các dịch vụ bao gồm: môi giới, nghiên cứu và tư vấn đầu tư, nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, và các nghiệp vụ thị trường vốn. Mạng lưới chi nhánh và các phòng giao dịch của MBS đã được mở rộng và hoạt động có hiệu quả tại nhiều thành phố trọng điểm như Hà Nội, TP. HCM, Hải Phòng và các vùng chiến lược khác. Khách hàng của MBS bao gồm các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, các tổ chức tài chính và doanh nghiệp. Là thành viên Tập đoàn MB bao gồm các công ty thành viên như: Công ty CP Quản lý Quỹ đầu tư MB (MB Capital), Công ty CP Địa ốc MB (MB Land), Công ty Quản lý nợ và Khai thác tài sản MB (AMC) và Công ty CP Việt R.E.M.A.X (Viet R.E.M), MBS có nguồn lực lớn về con người, tài chính và công nghệ để có thể cung cấp cho Khách hàng các sản phẩm và dịch vụ phù hợp mà rất ít các công ty chứng khoán khác có thể cung cấp. MBS tự hào được nhìn nhận là:

Công ty môi giới hàng đầu, đứng đầu thị phần môi giới từ năm 2009.

Công ty nghiên cứu có tiếng nói trên thị trường với đội ngũ chuyên gia phân tích có kinh nghiệm, cung cấp các sản phẩm nghiên cứu về kinh tế và thị trường chứng khoán; và

Nhà cung cấp đáng tin cậy các dịch vụ về nghiệp vụ ngân hàng đầu tư cho các công ty quy mô vừa.

MBS HỘI SỞ

Tòa nhà MB, số 3 Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội ĐT: + 84 4 3726 2600 - Fax: +84 3726 2601 Webiste: www.mbs.com.vn