绰南金融越肛 Fl̂ANCIA L COMP LITER OF HUANAN

支 付 清 算 2008年 l0月 10日第 lO期

中外第三方网上支付平台比较分析

一 西南财经大学经济信息工程学院 王莹

摘 要 ：本 文从 支付环境 、运 作模 式 以及 监 管情 况三 个方 面 ，对 国 内外第 三方 网上 支付 平 台

进 行 了比较 分析 ，从 而提 出我 国发展 第三方 网上 支付 平 台的建议 。

关键 词 ：金 融信 息化 ；第 三方 网上 支付 ；支付环 境

第 三方 网上 支 付平 台 ，是指 融 购 物 流 程 、支 付

工具 、安全技术 、认证体系 、信用体系以及当前的金

融体 系 为一 体 的基于 Internet的第 三方综 合平 台 。

随着 信息 化发 展 ，互联 网上 活跃 着各 种 在线 支

付工 具 。本文 以第三 方 网上支付 平 台 为主要研 究对

象 ，比较 分 析 中外 第 j方 网上 支付 平 台的 异 同 ，从

而提 出我 国发展第 三方 网上 支付平 台的建议 。

一

、网上支付现状

美 国是发 展 电子 商 务最 早 的 国家 ，因 此 网上 支

付也 发展得 比较 成熟 。PayPal是 美 国乃至 世界最 大

的第三 方 网上 支付 服务 商 。它可 以在 l03个 市场 以

17种 货 币之 间使 用 ，是跨 国交 易 中最 有效 的付 款

方 式 。此 外 著 名 的第 三 方 支 付 服务 商 还 有 美 国的

Authorize．net、Clickbank和 2CheckOut，澳大 利 亚 的

eWAY 以及 Paymate，英 国 的 Nochex和 SECPay。

罔内市场 早在 1999年 就有 了第 一 家 “第 三方

网上 支付 公 司”— — 首信 易 支付 ，目前 易 趣 的“安 付

通 ”、阿里 巴 巴的“支付 宝”、一拍 网 的“e拍 通”、云 网

的 “支 付 @ 网 ”、慧 聪 网 的 “买 卖 通 ”、网银 在 线 、

YeePay等 具有 一 定 代 表性 的第 三方 支 付企 业 正 呈

现 出稳 定 的上 升趋 势 。根 据 艾瑞 咨询 的数 据 统计 ，

第 三方 网上 支付 平 台 的交 易 量呈 复增 长 ，我 国 网上

支付的使用范围和接受程度也在近几年不断扩大。

二、支付环境比较

长期 以来 ，银 行业 务 与支 付 系统 的发 展 大多 局

限于国界的范围并形成了各 自不同的支付环境 ，这

直接 影 响 了未来 电 子化 支 付 工 具 的发 展 方 向 以及

监 管政 策 的制定 。

(一 )支付 文化 的 比较

支付文化的形成与各 国的支付 习惯 、支付工具

接 受程 度 以及 相关 法律 法 规有 着密 切 的联 系 ，因此

在 全球 范 围内存 在较 大 的差异性 。

在 我 国 ，现金 仍 然 是 主 要 的 支付 T 具 ，支票 多

用 于 对 公业 务 ，储 蓄 消 费 占据 统 治 地 位 ，借 记 卡 发

展较 早 ，接受 程 度较 高 。这 些特 征 大致 可 以勾 画 出

我 国支付 文化 的整 体框 架 。

在 欧 洲 国家 ，支 票 和 Giro(直接 转 帐 ／借 记 转

帐 )是 主 要 的支 付 方 式 ，只是 在 不 同 的欧盟 国 家两

者 的使 用 比例 有 所不 同 。但从 总 体上 看 ，支 票整体

呈现 下降趋 势 ，并 且 卡支 付 的 比例 也越来 越高 。

而美 国由于支票的大量使用使其现在正大力

推 进 支票 电子 化进 程 。在 银行 卡方 面 ，美 国 的信 用

卡普及率很高，这也为 PayPal等在线支付工具的发

展创 造 了 良好 的环 境 。

因此 可 以发 现 ，我 国 的现金 支 付 占主 导地 位 ，

美 国信用 卡 更 为 普 及 ，而 欧洲 则 更 多 地 使用 借 记

卡 。在 远程 支付 方 面 ，我 国的借 记卡 更实 用 ，欧洲 的

Giro电子 转 帐非 常普 及 ，而美 国主要 通 过信 用 卡与

支票 。这些差 异对 各 自市场 互联 网支 付手段 的发展

0CT．10．2008 NO．10

支 付 清 算 2008年 1O月 10 13第 10期

坪岛金 越|；垂．

产生 了重要 的影 响。

(二)支付服务政策与法律比较

欧洲国家对支付趋势 的反应 比较迅速 ，在 90

年代初电子货币开始出现时 ，大多数欧洲央行就制

订大 范 围 的规 则 以 控 制 电 子 货 币产 品 ，2000年 欧

盟委 员会 颁 布 的 EMI指 令 就对 电子货 币 给 了严

格的定义。可见 ，欧洲各国对支付业务持谨慎态度 ，

注重银行机构的地位 ，认为其必须被银行有效地控

制 。这 也影 响到欧 洲对新 兴 的第 三方 网上 支付平 台

的监 管 。

美 国 当局则 采 取 了相 对 宽 松 的态 度 对 待 电子

货币 ，认 为过早 制订 规则 将抑制 创新 。从 而也 形 成

了较 为宽松 的创 新环境 ，刺激 了新 型支付 机制 ，如

P2P模式的 PayPa1支付的迅猛发展 。但是，美国对

新兴支付业务的监管和约束来 自于联邦 和洲各个

层次的多种不同规则 ，一种电子支付产品在全美范

围内推广 ，可能 要 申请数 十张 来 自不 同监 管 机构 的

营业 执照 。而依 据欧 盟 目前 的法律 框架 ，只要 依 照

某一 个 国家法 律取得 了营业许 可 ，将可 以在联 盟 的

其他 国家 自由地开 展业 务 。

我 国至 今对 第 三 方 网上 支 付平 台 尚没 有 明确

的定 位 ，在 法 律法 规 方 面也 比较 欠 缺 ，可 以说 第 三

方网上支付平台在我国仍处于监管的“灰色地带”。

三、运作模式比较

(一 )运行 基础 比较

美国的信用卡非常普及 ，信用卡支付模式已经

相 当成熟 。以 PayPal为例 ，它是使 用信 用卡实 现 网

上支付 ，首先解决了支付的安全性问题。并且它的

出现 没有 对 原有 支 付 体 系 和监 管 体 系构 成 较 大 的

冲击 ，是对 以往支付工具 的延伸 ，只做线上 的信用

卡支付 。因此 ，美国更愿意将其看成是 IT服务提供

者 。

与之 相 比 ，国内第 三 方 网上支 付最 大 的 区别 在

于 ，中国的第三方支付企业大部分是以借记卡为支

付工 具 。对 于整个 金融 体 系来说 ，银行 对信 用 卡支

付要收取高额贷款利息 ，因此 PayPal与银行合作 自

然也 会有不 错 的 回报基 础 。而借记 卡是银 行对储 蓄

客户向外付利息的业务 ，第三方支付企业既不是这

些 账 户 的所 有 者 ，也不 是 被 许 可做 存 款 业务 的银

行 ，自然不该 收取 利息 。同 时 ，银行 本身 就没有 从借

记 卡消 费业 务 中获 取利 息 收 人 ，因此 获 得 利益 更

小 。

(二 )流 程 比较

由于支 付 文化 以及 运行 基础 的 不 同 ，以 PayPal

为代 表 的欧 美 网上 支付 和 以支 付 宝为 代 表 的 国 内

网上 支 付 的流 程 ，虽 然 都设 有 虚 拟 帐户 ，但 也存 在

以下 的不 同 ：

1．资金 流程 不 同 。PayPa1只是 处理 代 收 代付

的货 币转 移业 务 ，而支付 宝 还要扮 演 担保 的角 色暂

时保 管 资金 。 因此 前者 能够 实现 实 时清算 ，而支付

宝 的清算 则涉 及到排 队配对 问题 。

2．支付 中介 功 能不 同。PayPal的买方 用 户支

付 向 PayPal货 款后 ，PayPal通 过实 时支 付直 接将货

款传 递 到卖方 用户 的 PayPal账 户里 ，卖家 才 出货 。

而 支付 宝 收到买 方货 款后 ，暂 时保 管这 笔资 金 ，直

到 卖 方 发货 、买 方 确认 收到 货 后 ，才 将货 款 传 递 到

卖 方 的支付宝 账户 。

3．赔付机制不同。由于 PayPal的支付功能以

信 用 卡 为载体 ，而 美 国的信用 卡公 司 的赔付 机制 比

较完善 ，因此 PayPal的赔付过程相对简单 ，赔付风

险能 够得 到很好 的控制 。支 付宝 的赔付 计划是 针对

参加 了“消 费者保 障计 划 ”的个人 网店展 开 ，并 需要

申请 赔付 的买 方提 供相 关 的证 据 ，可 以说支

付 宝完全介 入 了交易 纠纷 。

四、监管比较

(一 )欧美 国家监 管政 策 比较

1．法律 地位 不 同

第 三方 支付平 台最早 起 源 于美 国 ，美 国

对其 界定 为传统 的货币 服务 的延伸 。加 上美

国发 达 的信用 卡体 系 以及信 用 体 系 ，美 国 至

今 并 没有 出台 专 门针 对 第 三 方 支 付平 台 的

法规 法律 ，多是在 现有 的法 规 中寻求 相 关 的

监 管 依据 ，或 对 已有 的法 规 进 行 相 应 的 增

补 。但在 对 非法金 融 活动 的监 管 上 ，美 国颁

布 了《爱国者法案》，规定第三方 网上支付平

OCT．10，2008 NO．10

华为金．融越肛 FI ANCtA【 (：OMPUIER【1}HLA 、

支 付 清 算 2008年 l0月 10日第 lO期

台接 受联 邦 和州 两级 的反 洗钱 监管 ，及 时汇 报 可疑

交 易 ，保存 所有 交易记 录 。

欧 盟 出 台 了专 门的监 管 的 法 律框 架 ，包 括 《电

子 签名共 同框 架 指引 》、《电子 货币 指引 》和 《电 子货

币机 构 指引 》，通 过对 电子货 币 的监管 来实 现 对第

三方 网上 支付公 司 的监管 。对 于非法 金融 活动 的 临

管 ，英 围的态 度 和 美 国一 样 ，限制 将 客 户 资 金用 于

投 资 、反洗 钱等 。

2．身份 划分不 同

美 国采用 立体 的监 管 体制 ，从联 邦 和州 两 个层

面对 第 三方 网上 支付平 台进 行 监管 ，将监 管 的重 点

放在 交 易的过 程 ，而 不是 从事第 三 方支 付 的机 构 。

并且 定 义 第 三 方 网上 支 付平 台上 的滞 留 资金 足 负

债性 质 ，第 方 支 付平 台就 不能 被 划分 为银 行或 其

他类 型 的存 款机 构 。

欧 腽规 定 网 上第 -<7Y~ 付 的介 质 只 能 是 商 业

银行 货 币或 电子货 币 ，这 就 意味 着第 三方 网上支 付

公 司必 须取 得 银 行 业 执照 或 电子 货 币公 司 的执 照

才能开 展业 务 。

3．在途 资金 的监 管

美 国银 行 业 监 管部 门— — 联 邦储 蓄 保 险公 司

(FDIC)通过提 供存 款延 伸保险 实现 对滞 留 资金 的

监 管 。FDIC严 格规定 第 方支 付平 台只 是客 户 资

金 的代 理 人 ，将 客 户 账 户和 公 司 账 户分 开 ，无权 将

客 户 资金 进行 贷 款 ，移作 公 司 经 营之 用 ，或 在公 司

破产 时用 于清偿 债务 。

欧盟 规 定 第 方 支付 平 俞需 在 中央 银 行 开 设

专 门 的账户 留存大 量资 金 ，并将 电 子货 币 的发行 权

限定 在 传统 的信 用 机 构 和新 型 的 受监 管 的 电子 货

币机 构 。对 于 增值 服务 ，日前还 没有 适用 于 整个 欧

盟 的法 律法 规 。

4．电子 货 币的监 管

在对 电子货 币 的监管上 ，美 国没有专 门 的电子

货 币监管 法规 ，而 是依 照 已有 的 (或 增补 的 )监管 货

币转 移企业 或 者货币 服务企 业 的州法 律进 行 监管 。

欧盟规 定 机构 和 个人也 可 以发行 货 币 ，但需 要

通 过 相 应 的审 批 、获 得 执 照 ，如 在英 国 由金 融 服 务

业 协 会 向希 望 发 行 自己货 币 的公 司发 行 许 可证 并

进行 监管 。

(二 )我 国当前监 管法规 政 策

日前 ，我 围还没 有 专 门针对 第三 方 网上 支付 的

法律 法规 台 ，但 是对 电子 支 付行业 已 台了相 关

政策 。

《电子 支付 指 引 (第 一号 )》主要 针 对 金 融 机 构

的电子支付进行了一些约束。商业银行在电子支付

整 个 业务 流 程 、技 术 风 险 防 范 、业 务 规 则 、信 息 披

露 、消费 者权 益保 护 等方 面都 采取 了指引 的方 式 ，

并不是 强制 性 的。《电子 支付指 引 (第一 号 )》对非 金

融机 构 的 第 三方 电子 支 付 及 电子 商 务支 付没 有 任

何 约束 。

《支付 清算 组织 管理 办 法》 确立 厂第 三 方 支付

结 算 属于 支付 清算 组织 提供 的非银 行类 金融 业 务 ，

对 其机 构性 质 、业 务开 办 资质 、注册 资 本金 、审批 程

序 、机 构 风 险监控 以及 组织 人 事等 做 出相应 规 定 ，

但 在 服务 是 否构成 银行 (储 蓄 )业 务 、公 司信 息披 露

及审计 、零 售业 务 中消 费者 保护 等方 面 还没有 给

具 体 的约束 。

五、对我国第三方网上支付建设的启示

根 据 国 内外 发 展第 j方 网上 支付 的经验 ，对 于

我 围第 三方 网上 支付平 台 的建 没有如 下启示 。

(一 )立 足本 围国情 ，选 择适 应本 罔 支付市 场 的

网上 支 付 一I 具

我 国 的信用 体 系 尚不 完善 ，这 就决 定 了不 能 照

搬国外的发展经验 ，而要根据市场需求设计支付平

台流 程 ，建立 良好 的网上 支付 环境 。

(二 )加强 银行 与第 二_=-方 网 L支 付组 织 的合作

不难 看 ，欧 美 的 网上 支 付 的盛行 离 不开 其成

熟 的银 行 网络 。通过 银行 推广 网上支 付 T具如 信用

卡 以及 电子转 账 ，能更 有效 的促 进 第三 方 网上 支付

平 台 的发展 。

( )建 立合适 的监 管 体制

对第 二三方网上 支付平台进行有效 的监管是必

要 的 ，但 也要 在 借 鉴 他 国 成功 经 验 的 基础 上 ，了解

我 国第 二三方 网上 支 付平 台独 有 的特点 ，在 符合 我 国

支付 环境 和 支付 体 系的基 础 上 ，对第 三方 网上 支付

平 台进行合 理 而有效 的监 管 ，才能 使其健 康 。

参 考 文献 ：

[11雷保 中．PayPal网上 支付 霸 主 U】．产权 导 刊 ，

2(106．

f2】江柳瑛 ．第三 方 支付企 业 支付体 系 “鲶 鱼

【『Jl当代 金 融 家 ，20()6．

【3】刘 云强 ．浅议 第三 方 支付平 台U J．电子 商务 ，

2006．

『4J杨 怀珍 ．支付 宝与 PayPal的运 营比较 U]．沿

海 企 业 与 科 技 ，2OO7．

(责任编辑：徐 虹 )

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