Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
TLEQ-THAICG 1
กองทนเปดทาลส หนธรรมาภบาลไทย TALIS THAI EQUITY CG FUND
TLEQ-THAICG
กองทนรวมตราสารแหงทน กองทนทลงทนแบบไมมความเสยงตางประเทศ
หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ
การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน
ขอมล ณ วนท 30 สงหาคม 2562
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จำกด การเขารวมการตอตานทจรต : ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC
คณกำลงจะลงทนอะไร?
กองทนรวมนเหมาะกบใคร?
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
คาธรรมเนยม
ผลการดำเนนงาน
ขอมลอน
TLEQ-THAICG 2
▪ นโยบายการลงทน:
กองทนมนโยบายลงทนในตราสารแหงทนของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และ/หรอ ตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ หรอตลาดรองอน ๆ ของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยเนนลงทนในบรษททมการกำกบดแลกจการทด รวมถงบรษททไดรบการรบรองเปนสมาชกโครงการการสรางแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต (CAC) ซงการพจารณาการกำกบดแลกจการทดอาจพจารณาจากการจดอนดบ CG Scoring ของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย หรอหนวยงานอนใดทเกยวของ โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
ในสวนทเหลอ กองทนอาจลงทนในตราสารแหงทนนอกเหนอจากทกลาวไวขางตน ตราสารแหงหน ตราสารกงหนกงทน เงนฝาก หนวยลงทนของกองทนรวม หนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย หนวยทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) หนวยลงทนของกองทนโครงสรางพนฐาน และ/หรอกองทนรวมอทเอฟ (ETF) รวมถงกองทนอาจทำธรกรรมการใหยมหลกทรพย หรอธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) หรอธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน และกองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนาโดยมวตถประสงคเฉพาะเพอลดความเสยง (Hedging) รวมทงอาจลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนอยางใดอยางหนง หรอหลายอยางไดตามทสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรอใหความเหนชอบ
นอกจากน กองทนอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเช อถอ (Unrated Securities) และตราสารทนของบรษทท ไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) โดยเปนไปตามหลกเกณฑทสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด
ทงน กองทนจะไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note)
▪ กลยทธการบรหารกองทน: มงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active Management)
คณกำลงจะลงทนอะไร?
TLEQ-THAICG 3
▪ ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนรวมไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพมสงขนหรอลดลงจนตำกวามลคาทลงทนและทำใหขาดทนได
▪ ผทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป
ทำอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน
▪ อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ
▪ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ
คำเตอนทสำคญ ▪ กองทนสามารถลงทนหรอมไวซงตราสาร non-investment grade/unrated และตราสารทนทไมไดจดทะเบยนใน
ตลาดหลกทรพย (unlisted) ผลงทนอาจมความเสยงทสงขนมากกวากองทนรวมทวไป เชน ความเสยงจากการผดนดชำระหนของผออกตราสาร หรอความเสยงจากการขาดสภาพคลองของตราสาร เปนตน
▪ ผลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอชชวนใหเขาใจและควรเกบหนงสอชชวนไวเปนขอมลเพอใชอางองในอนาคต และเมอมขอสงสยใหสอบถามผตดตอกบผลงทนใหเขาใจกอนซอหนวยลงทน
▪ กองทนรวมอาจม/มการกระจกตวของการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคลใดเกน 1 ใน 3 ของจำนวนหนวยลงทนทงหมด ดงนน หากผถอหนวยลงทนดงกลาวไถถอนหนวยลงทนอาจมความเสยงใหกองทนตองเลกกองทนรวมได ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลไดท www.talisam.co.th
กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร
▪ ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจำนวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ
กองทนรวมนเหมาะกบใคร?
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
TLEQ-THAICG 4
*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.talisam.co.th
ตวอยาง
▪ ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน พจารณาคาความผนผวนของผลการดำเนนงานของกองทน (standard deviation : SD)
กลมหนทลงทน
ตำ สง
ตำ สง
< 5 % 5 - 10% 10-15 % 15 - 25 % > 25 %
General Large cap Sector Mid/Small
▪ ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในผออกรายใดรายหนง การกระจกตวลงทนในผออกตราสารรวม คสญญา หรอ บคคลอนทมภาระผกพนตามตราสารหรอสญญานน รายใดรายหนงมากกวา 10 % ของ NAV รวมกน
< 10% 10 - 20 %
general
20 - 50% 50 – 80 % > 80%
ตำ สง
ปจจยความเสยงทสำคญ
แผนภาพแสดงตำแหนงความเสยงของกองทนรวม
ตำ สง
1 8
7 2
3 4 5 6
เสยงตำ
เสยงปานกลาง คอนขางตำ
เสยงปานกลาง คอนขางสง
เสยงสง
เสยงสงมาก
โอกาสขาดทนเงนตน
TLEQ-THAICG 5
ทรพยสนทลงทนสงสด 5 อนดบแรก
หลกทรพย % ของ NAV
บรษท ซพ ออลล จำกด (มหาชน) 8.26
บรษท เอม บ เค จำกด (มหาชน) 8.25 บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จำกด (มหาชน) 8.11
บรษท เดอะ แพลทนม กรป จำกด (มหาชน) 7.70
บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จำกด (มหาชน) 7.07
หนสามญ, 95.22%
เงนฝากธนาคาร, 4.89%
ทรพยสนและหนสนอน, -0.11%
เกษตรและอตสาหกรรมอาหาร, 6.95 %
ทรพยากร, 12.92 %
ธรกจการเงน, 27.23 %
บรการ, 15.25 %
อสงหารมทรพยและกอสราง, 32.87 %
เงนฝากธนาคาร, 4.89 %
ทรพยสนและหนสนอน, -0.11%
เปนขอมล ณ วนท 30 สงหาคม 2562 ทงน คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
TLEQ-THAICG 6
หมายเหต: (1) คาธรรมเนยมหรอคาใชจายดงกลาวไดรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดแลว
(2) หากสมาคมบรษทจดการลงทน และ/หรอคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอหนวยงานอนใดทเกยวของ มแกไขหรอเพมเตมหรอเปลยนแปลงขอกำหนด เงอนไข หรอหลกเกณฑในการคำนวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวธการคำนวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวมใหเปนไปตามหลกเกณฑดงกลาวโดยไมถอเปนการแกไขโครงการ
(3) การคำนวณคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คำนวนในอตรารอยละของมลคาทรพยสนรวม หกดวยหนสนรวมกอนหกคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (ถาม) คาธรรมเนยมนายทะเบยน(ถาม) และคาธรรมเนยมอนทเรยกเกบจากกองทนรวมทมฐานในการคำนวณจากมลคาทรพยสนสทธ (ถาม) ณ วนทคำนวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม
(4) บรษทจดการจะนำเงนในอตรารอยละ 40 ของคาธรรมเนยมการจดการทเรยกเกบไดจากกองทนไปบรจาคใหกบหนวยงานทสงเสรมธรรมาภบาลไทย และ/หรอหนวยงานทสงเสรมการตอตานคอรรปชน และ/หรอองคกรอนใดทเกยวเนองกบหนวยงานดงกลาว และ/หรอหนวยงานหรอองคกรอนใดทบรษทจดการเหนสมควร โดยบรษทจดการจะแจงใหทราบตอไป
(5) สามารถดคาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมยอนหลง ไดท www.talisam.co.th
ทงน บรษทจดการสงวนสทธทจะเพมคาธรรมเนยมหรอคาใชจายตาง ๆ ดงกลาวขางตนไดไมเกนรอยละ 5 ของอตราคาธรรมเน ยมหรอคาใชจายภายในรอบระยะเวลา 1 ป โดยไมถอวาเปนการแกไขเพมเตมโครงการและบรษทจดการจะตดประกาศคาธรรมเนยมหรอ
2.1400
0.0316 0.0642 ตามทจายจรง
2.2524
0.0000
1.0000
2.0000
3.0000
4.0000
5.0000
การจดการ ผดแลผลประโยชน นายทะเบยน คาใชจายอน คาใชจายทงหมด
คาธร
รมเน
ยมทเ
รยกเ
กบจร
ง%
ตอปข
อง N
AV
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม
สงสดไมเกน 3.2100
สงสดไมเกน 0.1070 สงสดไมเกน 0.1284
สงสดไมเกน 1.0700
สงสดไมเกน 4.5154
*คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)
คาธรรมเนยม
TLEQ-THAICG 7
คาใชจายอตราใหมใหผลงทนทราบลวงหนาไมนอยกวา 60 วน ณ สำนกงานของบรษทจดการสำนกงานใหญ และสำนกงานสาขาของผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทน และแจงใหสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 15 วน นบแตวนทเปลยนแปลง
รายการ สงสดไมเกน เกบจรง
คาธรรมเนยมการขาย 3.00% 1.00%
คาธรรมเนยมการรบซอคน 3.00% ยกเวน
คาธรรมเนยมการสบเปลยน ▪ คาธรรมเนยมสบเปลยนเขา ▪ คาธรรมเนยมสบเปลยนออก
3.00% 3.00%
1.00% ยกเวน
คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน 100 บาท/1,000 หนวยลงทน ขนตำ 500 บาท
100 บาท/1,000 หนวยลงทน ขนตำ 500 บาท
คาใชจายในการซอขายหลกทรพย 0.30 ชวงแรกยกเวน
คาธรรมเนยมการออกเอกสารสทธในหนวยลงทน
ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ
หมายเหต: (1) คาธรรมเนยมหรอคาใชจายตาง ๆ ทเรยกเกบจากผสงซอหรอผถอหนวยลงทน ไดรวมภาษ มลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษ
อนใดแลว โดยบรษทจดการอาจเรยกเกบคาธรรมเนยมจากผถอหนวยลงทน/ผลงทนโดยตรง
(2) คาธรรมเนยมการขาย/การรบซอคน/การสบเปลยนหนวยลงทนอาจเรยกเกบจากผถอหนวยลงทนแตละกลมหรอแตละรายในอตราทไมเทากน โดยบรษทจดการจะแจงรายละเอยดและหลกเกณฑใหทราบตอไป
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย)
TLEQ-THAICG 8
ผลการดำเนนงานในอดต / ผลการเปรยบเทยบผลการดำเนนงานทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทน มไดเปนสงยนยนถงผลการ
ดำเนนงานในอนาคต
เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดและนำเสนอผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน
6.06%
-15.18%
5.82%
-8.08%
-20.00%
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
2560* 2561
%ตอ
ปของ
NAV
* ตงแตวนจดทะเบยนจดตงจนถงวนท าการสดทายของป 2560
TLEQ-THAICG
Benchmark
* ผลการดำเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต *
1. ตวชวดของกองทน (Benchmark): ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI)
2. ผลการดำเนนงานแบบยอนหลงตามปปฏทน
ผลการดำเนนงานในอดต
TLEQ-THAICG 9
ผลการดำเนนงานยอนหลง1
กองทน Year to date
3 เดอน Percentile 6 เดอน Percentile 1ป2 Percentile 3ป2 Percentile 5ป2 Percentile 10ป2 Percentile ตงแตจดตง
TLEQ-THAICG 4.84 1.40 75th - 95th -1.48 75th - 95th -9.29 75th - 95th N/A N/A N/A N/A N/A N/A -2.95
Benchmark 8.52 2.78 50th - 75th 2.36 25th - 50th -0.85 25th - 50th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 2.80
ความผนผวนของผลการ
ดำเนนงาน 9.80 10.78 25th - 50th 10.08 50th - 75th 11.72 50th - 75th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 11.80
ความผนผวนของ
Benchmark 9.24 11.08 50th - 75th 9.55 25th - 50th 10.98 25th - 50th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 10.59
หมายเหต: 1เปนขอมล ณ วนท 30 สงหาคม 2562 คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th
2ผลการดำเนนงานตงแต 1 ปขนไป แสดงเปน % ตอป
Peer Percentile Return (%) Standard Deviation (%)
3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y 3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y
5th Percentile 5.96 7.18 4.88 6.77 5.95 13.83 8.56 7.72 7.97 8.34 8.17 11.48
25th Percentile 4.07 4.76 -0.15 4.89 4.62 12.77 10.14 8.87 10.00 9.75 9.70 14.63
50th Percentile 2.91 2.32 -2.40 3.56 3.63 11.90 10.96 9.59 11.05 10.89 10.90 15.26
75th Percentile 1.51 0.83 -4.70 2.62 1.84 9.79 11.59 10.22 11.81 11.78 11.53 15.73
95th Percentile -0.56 -4.13 -10.84 -0.36 -1.07 7.91 13.42 11.89 13.03 14.69 13.78 17.16
3. ผลขาดทนสงสดตงแตจดตงกองทน : -19.25%
4. ความผนผวนของผลการดำเนนงาน (Standard deviation): 11.80 %
*คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th
6. ตารางแสดงผลการดำเนนงานยอนหลงแบบปกหมด
7. ตารางแสดงผลการดำเนนงานกลม Equity General ณ วนท 30 สงหาคม 2562
5. ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการดำเนนงาน ณ จดขาย คอ Equity General
TLEQ-THAICG 10
ไมจาย ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จำกด (มหาชน) 15 กนยายน 2560 ไมกำหนดอายโครงการ 1,000 ลานบาท
นโยบายการจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน นายทะเบยนหนวยลงทน วนทจดทะเบยน อายโครงการ จำนวนเงนทนโครงการ
นายวระพล สมะโรจน, (วนทเรมบรหารกองทน : 15 กนยายน 2560) น.ส. ปวเรศร ตงอภชาตเจรญ, (วนทเรมบรหารกองทน : 15 กนยายน 2560) นายบญประสทธ โรจนพฤกษ, (วนทเรมบรหารกองทน : 15 กนยายน 2560) น.ส. ดวงธดา แซแต, (วนทเรมบรหารกองทน : 2 มนาคม 2561)
รายชอผจดการกองทน
ซอ/ขายคน/สบเปลยน หนวยลงทน
คณสามารถดตารางการสบเปลยนหนวยลงทนไดท www.talisam.co.th
ชองทางการทำรายการ ▪ บลจ.ทาลส ▪ ผสนบสนนการขายหรอรบซอคนทไดรบการแตงตงจากบรษทจดการ
▪ อนเทอรเนต TALISAM ONLINE ภายใต www.talisam.co.th
▪ แอปพลเคชน Streaming for fund
วนทำการซอ : ทกวนทำการ เวลา 08.30 – 15.30 น. มลคาขนตำของการซอครงแรก : 1,000 บาท* มลคาขนตำของการซอครงถดไป : 1,000 บาท*
วนทำการขายคน : ทกวนทำการ เวลา 08.30 – 15.30 น. มลคาขนตำของการขายคน : 1,000 บาท* ยอดคงเหลอขนตำ : 100 หนวย* ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : T+3 คอ 3 วนทำการนบตงแตวนถดจากวนทำการ
รบซอคนหนวยลงทน *มลคาขนตำของการสงซอ / ขายคน และยอดคงเหลอขนตำขางตน เปนการปรบลดจากทกำหนดไวในโครงการ
คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.talisam.co.th
ขอมลอน ๆ
TLEQ-THAICG 11
▪ บรษทหลกทรพย ทรนต จำกด ▪ บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน เวลธ เมจก จำกด ▪ บรษทหลกทรพย บวหลวง จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย กรงศร จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพยจดการกองทน เมอรชน พารทเนอร จำกด ▪ บรษทหลกทรพย อารเอชบ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) ▪ ธนาคาร กสกรไทย จำกด (มหาชน) (สายงานธรกจบรการไพรเวท แบงค) ▪ บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จำกด ▪ บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน ฟนโนมนา จำกด ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน โรโบเวลธ จำกด ▪ บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จำกด ▪
ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จำกด ทอย: ชน 10 อาคารเอไอเอ แคปปตอล เซนเตอร เลขท 89 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหานคร 10400 โทรศพท 0-2015-0222 โทรสาร 0-2015-0223 website: www.talisam.co.th
email: [email protected]
ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน
= 1.02 *คำนวณจากมลคาทตำกวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสน ทกองทนลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนในรอบระยะเวลาเดยวกน
อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (Portfolio Turnover Ratio : “PTR”)*
ขอมลอน ๆ (ตอ)
TLEQ-THAICG 12
คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท www.talisam.co.th
ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน
▪ การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจำนวน
▪ ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการกำกบดแลของสำนกงาน ก.ล.ต ▪ การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสำนกงาน
ก.ล.ต. ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ ณ วนท 30 สงหาคม 2562 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดำเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตองไมเปนเทจ และไมทำใหผอนสำคญผด
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จำกด ฝายกำกบดแลการปฏบตงานและบรหารความเสยง ทอย: ชน 10 อาคารเอไอเอ แคปปตอล เซนเตอร เลขท 89 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหานคร 10400 โทรศพท 0-2015-0222 ตอ 0237-0239 โทรสาร 0-2015-0223 email: [email protected]
รองเรยน
ขอมลอน ๆ (ตอ)
TLEQ-THAICG 13
ปจจยความเสยงของกองทน ▪ ความเสยงตลาด (Market Risk) : ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลงเพมขน
หรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซง พจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการ เปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง
• กองทนจะทำการวเคราะหปจจยตาง ๆ เชน ตวเลขเศรษฐกจมหภาค อตราแลกเปลยน อตราดอกเบย และปจจยอน ๆ จะสงผลตอราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยอยางสมำเสมอ และปรบเปลยนสดสวนการลงทนในหลกทรพยใหเหมาะสมกบสภาวะตลาดในขณะนน
▪ ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย (Interest Rate Risk) : ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสารหน อนเนองมาจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยตลาดซงใชอางองในการตมลคาของตราสารหน สงผลใหมลคาตราสารหนทกองทนถออยเปลยนแปลงไปในทศทางตรงขาม เชน เมออตราดอกเบยตลาดเพมสงขน จะทำใหราคาตราสารหนลดลงและทำใหกองทนขาดทนได เปนตน
• ในสถานการณทตลาดมแนวโนมดอกเบยเปนขาขน กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนระยะสนซงราคามความออนไหวตอการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยตลาดอยในระดบตำ และในทางกลบกนในสถานการณทตลาดมแนวโนมดอกเบยเปนขาลง กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนระยะยาวเพอโอกาสแสวงผลกำไรจากราคาตราสารหนทจะเพมขน หรอกองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนทใหอตราดอกเบยลอยตวซงราคาไมออนไหวตอการเปลยนแปลงของดอกเบย
▪ ความเสยงธรกจ (Business Risk) : ความเสยงทเกดจากความสามารถในการดำเนนธรกจของผออกตราสารโดยเฉพาะ เชน ความสามารถในการทำกำไร ความสามารถในการแขงขน ความสามารถของคณะผบรหาร เปนตน
• กองทนจะพจารณาปจจยตาง ๆ ทจะสงผลกระทบตอราคา และคดเลอกตราสารทมคณภาพ และมการตดตามและวเคราะหขอมลการเปลยนแปลงของบรษทอยางสมำเสมอ เชน เมอมการประกาศงบการเงน เปนตน
▪ ความเสยงจากสภาพคลอง (Liquidity Risk) : ความเสยงกองทนไมสามารถซอหรอขายหลกทรพยไดในระยะเวลา หรอราคาทตองการ เนองจากหลกทรพยขาดสภาพคลอง
• ในสวนของตราสารทน และตราสารอน ๆ กองทนจะพจารณาสภาพคลองของหลกทรพยกอนตดสนใจลงทน และมการประเมนความเสยงดานสภาพคลองหลงจากการลงทนแลวโดยสมำเสมอ
• ในสวนของตราสารหนกองทนมนโยบายกำหนดสดสวนขนตำของการคงทรพยสนทมสภาพคลองสงมาก
▪ ความเสยงทเกดจากการผดนดชำระหนเงนตน และดอกเบยของผออกตราสาร (Default Risk หรอ Credit Risk) หรอคสญญาในการทำธรกรรม (Counter Party Risk) อนเปนผลมาจากผออกตราสาร ผคำประกน หรอคสญญา ประสบภาวะขาดทน หรอไมมสภาพคลองเพยงพอทจะชำระคน หรอชำระคนบางสวน
• กองทนจะพจารณาฐานะทางการเงนของผออกตราสาร ผคำประกน หรอคสญญา และคดเลอกตราสารทผออกมคณภาพ และมการตดตามและวเคราะหขอมลการเปลยนแปลงของบรษทอยางสมำเสมอ เชน เมอมการประกาศงบการเงน เปนตน
คำอธบายเพมเตม